Università degli Studi di CagliariFacoltà di Scienze Economiche, Giuridiche e Politiche

Corso di Laurea in Economia e Gestione AziendaleInsegnamento di Programmazione e Controllo - matr. pari

Prof. Giuseppe Riccio Anno Accademico 2013 - 2014

ESERCITAZIONI, CASI ED ESERCIZI DI PROGRAMMAZIONE E CONTROLLO

A cura della Dott.ssa Maria Antonietta Pia

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ESERCITAZIONE 2 - ANALISI DI BILANCIO PER FLUSSI

PARTE 1 - COSTRUZIONE DI UN RENDICONTO FINANZIARIO

Il Signor Francesco Rossi è proprietario di una piccola azienda, Nandino&Fratelli. Il contabile presenta i seguenti conti economici e stati patrimoniali per gli anni 2011 e 2012

CONTO ECONOMICO 2012 2011Ricavi di vendita 191.400 182.600Costi di competenza Ammortamento Carburante Stipendi degli autisti Imposte e licenzeRiparazioni Costi vari

26.40077.00044.00022.00030.8002.200

26.40046.200.46.60025.00019.8001.100

Utile (perdita) -11.000 17.700STATO PATRIMONIALE 2012 2011CassaCrediti commerciali Immobilizzazioni netteTotale attività

22.0008.800

198.000228.800

4.40026.400

224.400255.200

Debiti verso fornitoriStipendi maturati e non pagatiAltri costi posticipatiDebiti a lungo termineCapitale netto Totale passività e capitale netto

30.8008.8003.300

100.10085.800

228.800

22.0005.5001.100

129.80096.800

225.200

Il signor Rossi non capisce perché l’ammontare della cassa al 31/12/2012 possa superare di 17.600 € quello dell’esercizio precedente nonostante la perdita di 11.000 del periodo.

Preparare il rendiconto finanziario (con il metodo indiretto) per spiegare la questione al signor Francesco Rossi

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PARTE 2 - ANALISI DEL RENDICONTO FINANZIARIO

Considerati il prospetto fonti –impieghi e il rendiconto previsto dallo IAS 7; si proceda ad analizzare i documenti e a ricostruire i prospetti di bilancio

1.PROSPETTO FONTI E IMPIEGHI FONTI Liquidità generata dalla gestione reddituale utile netto di esercizio 50 rettifiche in più o in meno che non hanno trovato effetto sulla liquidità a) ammortamento esercizio 130 b) aumento crediti verso clienti -100 c) aumento rimanenze -100 d) diminuzione risconti attivi 10 e) aumento fornitori 115 f) aumento ratei passivi 25 g) aumento fondo imposte 10 h) indennità anzianità dell'esercizio h) 1. Quota 30 h) 2. Pagamenti -20 i) aumento dei conti correnti bancari passivi 200 Liquidità generata dalla gestione reddituale 350 aumento debiti vs fornitori per immobilizz. pagabili entro 12 mesi 250 assunzione nuovi mutui 150 aumento capitale 150 valore netto contabile cespiti venduti 30 930 IMPIEGHI acquisto cespiti patrimoniali 710 pagamento mutui 50 pagamento dividendi 20 780 saldo dei movimenti di liquidità dell'esercizio 150 liquidità iniziale 100 Liquidità alla fine dell'esercizio 250

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2. PROSPETTO IAS 7 Operazioni della gestione reddituale utile di esercizio 50 ammortamenti 130 accantonamenti al TFR 30 plusvalenze -10 indennità pagate -20 aumento crediti verso clienti -100 aumento rimanenze -100 diminuzione risconti attivi 10 aumento fornitori 115 aumento ratei passivi 25 aumento fondo imposte 10 140 Attività di investimento acquisto cespiti -710 debiti aumentati nei confronti di fornitori di impianti 250 vendite di cespiti (prezzo di realizzo) 40 -420 Attività di finanziamento incremento debiti a breve vs banche 200 accensione mutui 150 rimborso mutui -50 dividendi pagati -20 aumento capitale 150 430 flusso di cassa complessivo 150 cassa e banca iniziali 100 cassa e banca finali 250

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Considerato che

saldo all'anno x-1 1000 saldo all'anno x-1 300

saldo all'anno x-1 50

Acquisti 710 quota ammortamento anno x 130 quota di esercizio 30 alienazioni -60 storno fondo relativo a cespiti

alienati -30 Pagamenti - 20

saldo all'anno x 1650 saldo all'anno x 400 Saldo all’anno x 60

Mutui passivi Utile dell'esercizio Riserve

saldo all'anno x-1 350 saldo all'anno x-1 40 Saldo anno x-1 80nuovi mutui assunti 150 Pagamento dividendi - 20 Quota dell’utile assegnata a

riserva 20quota da rimborsarsi entro un anno ( a breve) -50

Assegnazione a riserve - 20 Saldo all’anno x 100

saldo all'anno x 450 Saldo dell’anno x 0

Conto Economico Anno XValore della produzione Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incremento rimanenze prodotti Altri ricavi (cessione macchinario)Costi della produzioneMaterie primeServizi Personale Ammortamenti Incremento rimanenze materie prime -Differenza tra valori e costi della produzioneOneri finanziari -Risultato prima delle imposte Imposte d’esercizio -Utile d’esercizio

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ATTIVO 2013 2012 Variazione

PASSIVO E NETTO 2013 2012 Variazione

Immobilizzazioni tecniche Fondo ammortamento

Conti bancari passivi

ATTIVO IMMOBILIZZATO

Fornitori per forniture

Magazzino Fornitore per imm tecniche

Clienti Ratei passiviRisconti attivi Fondo imposteCassa e banca Quota corrente mutui

passiviATTIVO CORRENTE

PASSIVITA CORRENTIMutui passiviTFRPASSIVITA’ CONSOLIDATECapitaleRiserveUtile d’esPATRIMONIO NETTO

TOTALE TOTALE

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PARTE 3 QUESITI RAPIDI

Question 1 Cash payments to retire bonds payable are reported as a cash outflow in the financing activities section of the statement of cash flows.

TrueFalse

Question 2 Under the indirect method of determining the net cash provided by operating activities on the statement of cash flows, an increase in inventory is subtracted from net income.

TrueFalse

Question 3 A company that had a $500 decrease in accounts receivable during a period would do which of the following on its statement of cash flows prepared using the indirect method?

Add the $500 to net income in order to arrive at net cash provided by operating activities.Subtract the $500 from net income in order to arrive at net cash provided by operating activities.Add the $500 to the net cash provided by investing activities.Add the $500 to the net cash provided by financing activities.

Question 4 Binnie Corporation's most recent balance sheet appears below:

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Net income for the year was $83. Cash dividends were $16. The company did not dispose of any property, plant, and equipment. It did not issue any bonds payable or repurchase any of its own common stock. The following question pertain to the company's statement of cash flows.

The net cash provided by operating activities for the year was:$99$67$16$119

Question 5 Gasco Corporation's balance sheet and income statement appear below:

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Cash dividends were $54. The company sold equipment for $14 that was originally purchased for $8 and that had accumulated depreciation of $1. It did not issue any bonds payable or repurchase any of its own common stock.

The net cash provided by (used in) financing activities for the year was:

$(54)$2$(72)$(20)

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Question 6 Verhague Corporation's net cash provided by operating activities was $84,000; its net income was $61,000; its capital expenditures were $74,000; and its cash dividends were $14,000.   Required:Determine the company's free cash flow. (Negative amount should be indicated by a minus sign.)    Free cash flow $     

Question 7 The statement of cash flows:

A. serves as a replacement for the income statement and balance sheet.B. explains the change in the cash balance at one point in time.C. explains the change in the cash balance for one period of time.D. both A and B above.

Question 8 The changes in each balance sheet account for Bryan Company during the year just completed are as follows:

      Increas

e   Decreas

e    Cash    $ 3,000   Accounts receivable $ 2,000      Inventory    $ 3,000   Prepaid expenses $ 5,000      Long-term investments    $15,000   Property, plant and equipment $14,000      Accumulated depreciation $ 8,000      Accounts payable    $10,000   Accrued liabilities $ 6,000      Bonds payable    $13,000  Common stock $ 5,000      Retained earnings $ 4,000    

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Bryan Company's income statement for the year just ended shows the following:         Sales $ 300,000     Cost of goods sold   180,000       Gross margin   120,000     Selling and administrative expenses

  116,000   

   Net income $  4,000    

   The company did not dispose of any property, plant, and equipment, buy any long-term investments, issue any bonds payable, or repurchase any of its own common stock during the year. Bryan Company uses the direct method to construct its statement of cash flows.    

Required:a.Determine the sales adjusted to the cash basis. (Input the amount as

positive value.)  

  Adjusted sales $      b.Determine the cost of goods sold adjusted to the cash basis. (Input the

amount as positive value.)  

  Adjusted cost of goods sold $    

  c. Determine the selling and administrative expenses adjusted to a cash

basis.(Input the amount as positive value.)  

  Adjusted selling and administrative expenses $    

  d.Determine the net cash provided (used) by operating activities. (Input

the amount as positive value.)  

  Net cash   operating activities $    

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  e.Determine the net cash provided (used) by investing activities. (Input

the amount as positive value.)  

  Net cash   investing activities $    

  f. Determine the net cash provided (used) by financing activities. (Input

the amount as positive value.)  

  Net cash   financing activities $    

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