Giovedì, 17 settembre 2020

Fondazione Giangiacomo Feltrinelli, viale Pasubio 5, Milano

Intervento di Alessio Candi

IL SISTEMA DELLA COSMETICA E

LA SFIDA DELLA RIPRESA Le risposte delle aziende e del retail nel

nuovo contesto competitivo

2

Fonte: L’Oréal Presentation 09-06-2020, 1H-2020, Cosmetica Italia, WWD, Statinvestr, stime e valutazioni Pambianco

Valori di consumo mondiale in miliardi di euro e % di crescita

*** Esclusi saponi, igiene orale, rasoi e lame

IL SETTORE DEL BEAUTY RESILIENTE ALLE CRISI PASSATE..

70

90

110

130

150

170

190

210

230

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

€ 220 B

Consumo 2019

+5% Crescita 2018-19

€ 155 B

Consumo 2009

€ 110 B

Consumo 2000

+1%

+4% CAGR2000-19

3

*** Esclusi saponi, igiene orale, rasoi e lame

…MA LE PREVISIONI PER L’ANNO IN CORSO

FY-2020

Ripresa post-

lockdown, ma

incognita autunnale

-25/-30%

€160-150 B

Consumo 2020

SE SI DA UNO SGUARDO PER AREA GEOGRAFICA…

-25% Asia Pacific

-35% Nord America

-32% Europa

-37% RoW

4

*** Esclusi saponi, igiene orale, rasoi e lame

€90B

€53B €53B

€25B

Valori di consumo mondiale 2019 in miliardi di euro e % di crescita previste FY-2020

di cui Italia €10,5B

…PER COMPARTO…

-45% -40%

5

*** Esclusi saponi, igiene orale, rasoi e lame

€24B €88B €46B €40B

-22%

€22B

Valori di consumo mondiale 2019 in miliardi di euro e % di crescita previste FY-2020

Igiene

personale

Make-up Fragrances

Skincare Haircare -25% -25%

…PER CANALE DISTRIBUTIVO…

Farmacia

+36% E-Commerce

Hyper+Retail chains

-75% Travel Retail

6

*** Esclusi saponi, igiene orale, rasoi e lame

Specialty store

Salons

€61B

€46B

€36B

€15B

€23B

€38B

Valori di consumo mondiale 2019 in miliardi di euro e % di crescita previste FY-2020

+1%

-5%

-30%

-38%

Valori in miliardi di euro e % di crescita

L’ANDAMENTO DEI BIG PLAYERS GLOBALI

7

FY-2019

L6M

€ 12,6 € 29,9 € 9,1 € 4,0 € 6,3 € 3,5 € 2,1

2 Cambio 1€ = 124,9¥ 1 Cambio 1€ = 1,18$

-12% -21% -26% -30% -45% -19% -29%

Chiusura anno 31-dic 30-giu 31-dic 31-gen 30-giu 30-set 31-dic

€ 68,3 To t a l e

1 1 1 1 2

-27% M e d i a

Fonte: Annual e Quarter Report

8

LOCKDOWN HA PORTATO UN RIPENSAMENTO DELLA

BEAUTY ROUTINE…

«L’utilizzo della mascherina

disincentiva il make-up labbra»

«Diminuzione delle occasioni

per socializzare»

Molto più tempo speso in casa

SOCIALIZZAZIONE MASCHERINA

9

La beauty routine è cambiata (per il momento)

10

Penalizzazione del

make-up

(rossetti e lucidalabbra)

Forte crescita

igiene persona

(gel/disinfettanti)

Crescita skincare e

trattamenti

casalinghi

(creme, fanghi, maschere)

…E CONSEGUENTI NUOVI TREND DI PRODOTTO

11

PRINCIPALI TREND IN ATTO

BALZO FORZATO DI 2 ANNI IN 2 MESI

Digitale «scoperto» come risorsa interna ed esterna

(Smart working, canvas digitali e relazioni con i fornitori)

Unico contatto possibile durante il lockdown con

professionisti e consumatori. Balzo dell’e-commerce

Mancanza di Cosmoprof e delle varie fiere ha portato

tutte le aziende a trovare risposte «digitali»

innovative per presentare i prodotti ai clienti

12

13

L’ESEMPIO DI DUE FENOMENI DIGITALI ITALIANI

€13

€25

€37

€1 €6

€22

€31

€21

Valori in milioni di euro

2017 2018 2019 1H20 2017 2018 2019 1H20

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..SE GUARDIAMO I MARKETPLACE ED ALCUNI BIG PLAYER

Douglas Q3/9M 2019/20 Financial Results

L’Oréal Presentation 1H-2020

1H20

€ 3,27 B Fatturato e-commerce

diretto e indiretto

oltre 20% delle vendite

Fatturato e-commerce diretto

Nr. OPERAZIONI M&A

LA CONCENTRAZIONE DEL SETTORE NON SI FERMA

105 111

46

2017 2018 2019 1H2020

119

15

MA IL PUNTO DI INCONTRO NON È SEMPLICE

Per i Buyer

Momento visto come opportunità

Per le aziende Target

Volontà di aspettare per avere il giusto prezzo

Necessità di prendere delle decisioni

Ci aspettiamo un’ondata di M&A nei prossimi 6/12 mesi

16

LE ULTIME OPERAZIONI

17

18

LA SVOLTA VERSO LA SOSTENIBILITÀ ERA GIÀ IN CORSO…

I temi della

sostenibilità

Grado di realizzazione

La pandemia ha

rilanciato

l’importanza di

un’economia

sostenibile

19

Riciclo dei

materiali

esistenti

Ricerca di

nuovi

materiali

green

Uso della

Plastica

Plastic tax

Sostenibilità

a 360°in tutte

le funzioni

aziendali

Sostenibilità

in tutta la

filiera

LA PANDEMIA LI HA FORTEMENTE RILANCIATI

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MA…………….

ALCUNE INIZIATIVE VERSO LA SOSTENIBILITÀ

21

ASPETTATIVE PER IL FUTURO

22

Si vive alla giornata, estrema difficoltà a pianificare il 2021

È importante capire cosa succederà nel 4Q prima di poter

tirare le somme

Digitale – M&A – Sostenibilità sono sicuramente i trend più

forti nel medio termine per tutte le aziende

WHAT’S NEXT

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La crisi ha già portato le aziende ad una maggiore efficienza

Ripresa (auspicata) o necessità di trovare un nuovo

equilibrio finanziario

GRAZIE!