Il consolidamento delle pppartecipazionieconomia.uniparthenope.it/isa/coronella/6 consolidamento...

Il consolidamento delle partecipazionip p

Sia i principi internazionali che la normativa italiana prevedevano l’utilizzo del

metodo di consolidamento integrale. Si rileva, tuttavia, una sostanziale differenza Si rileva, tuttavia, una sostanziale differenza

nell’applicazione di tale metodo.

In quanto diversa è la teoria di consolidamentoimplicitamente adottataimplicitamente adottata.

1

I principi contabili internazionali e le teorie di lid t

La nuova versione dell’IFRS 3 dà la possibilità di scegliere

consolidamento

La nuova versione dell IFRS 3 dà la possibilità di scegliere tra due metodi di consolidamento che si rifanno a due

diverse teorie:diverse teorie:

“t i difi t d ll ”“teoria modificata della capogruppo”“teoria dell’entità”

2


Il primo metodo quello che si rifà alla “teoria modificata

consolidamento

Il primo metodo, quello che si rifà alla teoria modificata della capogruppo”, l’unico previsto dalla precedente

versione dell’IFRS 3,

prevede che i maggior o minor valori riconosciuti alle attività e p ggpassività della controllata vengano ripresi nel consolidato per

100% del loro ammontare.Fa eccezione l’avviamento, il quale emerge come differenza residua , q g

tra il valore della partecipazione e quota del patrimonio netto espresso al fair value della controllata. Esso è calcolato e iscrittoin bilancio solo con riferimento alla quota di spettanza della

capogruppo.Il patrimonio di terzi è calcolato sulla base del fair value delle attività e passività della controllata anziché sul valore contabile p

delle stesse.

3


Il secondo approccio che richiama la logica sottostante la “teoria dell’entità” si

consolidamento

Il secondo approccio, che richiama la logica sottostante la teoria dell entità , sidistingue da quello precedente in quanto nel calcolo della quota di pertinenza delleminoranze si tiene presente anche della parte di avviamento di loro spettanza.

Per cui l’avviamento iscritto nel bilancio consolidato non si riferisce esclusivamente alla parte di competenza della capogruppo. Tale trattamento è noto in letteratura

come full goodwill.f g

L’IFRS 3 stabilisce, in presenza di soci di minoranza, che l’avviamento si ottiene comedifferenza tra:La somma del valore di acquisizione della partecipazione da parte della capogruppoLa somma del valore di acquisizione della partecipazione da parte della capogruppoe il fair value della quota di spettanza dei soci di minoranza, eIl fair value netto delle attività e passività identificabili della controllata.

Calcolo del fair value delle minoranze: In caso di un mercato attivo il fair valuedella quota di minoranza è calcolato facendo riferimento alle quotazioni delle azionisul mercato. In caso contrario si adottano apposite tecniche di valutazione.

4

La normativa nazionale e le teorie di consolidamento

La normativa e i principi contabili nazionali, invece, p p , ,adottano la “teoria della capogruppo”.

In termini applicativi significa che i maggior o minori valori attribuiti alle attività e passività della controllata l’ i t i iti l lid t l l e l’avviamento, sono inseriti nel consolidato solo per la

quota di spettanza della capogruppo (d lgs 127/1991 art 33 e Documento n 17) (d.lgs. 127/1991, art. 33 e Documento n. 17).

Per cui il patrimonio netto di terzi è calcolato sulla base Per cui il patrimonio netto di terzi è calcolato sulla base del valore contabile delle attività e delle passività delle

controllata.

5

A che data consolidare le partecipazioni?

I principi contabili internazionali prevedono che l’eliminazione delle partecipazioni vada affettuata

A che data consolidare le partecipazioni?

p p p p pprendendo come riferimento il valore di acquisizione della stessa e il patrimonio netto della controllata espresso al

fair valueesistente alla data dell’acquisizione.

La normativa nazionale (art. 33 del D.Lgs. 127/91) prevede che l’eliminazione delle partecipazioni vada attuata sulla base dei valori contabili riferiti alla data in cui

l’impresa è inclusa per la prima volta nel consolidamento

Si tratta di una semplificazione da adottare ‐ secondo il Principio Contabile n° 17 (par. 10.1) ‐ con cautela, inquanto può condurre a risultati fuorviantiSi ritiene pertanto preferibile, laddove possibile risalire sempre ai valori contabili esistenti alla data diacquisizione delle partecipazioniacquisizione delle partecipazioni.

Proposta dell’articolato dell’OIC:Nella bozza di attuazione della direttiva 51/2003, l’OIC, almeno per ciò che concerne la data diriferimento, propone una nuova versione dell’art. 33 che si ricalca in buona sostanza quando già previstodai principi contabili internazionali. È previsto, infatti, che il consolidamento delle partecipazioni deveavvenire alla data di acquisizione del controllo.

6

Il consolidamento secondo i principi contabili i t i li

L’IFRS 3 stabilisce che l’eliminazione delle partecipazioni

internazionali

L IFRS 3, stabilisce che l eliminazione delle partecipazioni avvenga confrontando:

Il costo di acquisto della partecipazione di controllo e la Il costo di acquisto della partecipazione di controllo e la corrispondente frazione del patrimonio netto della

partecipata valutato al fair value esistente p p falla data di acquisizione.

L’eventuale residuo genera delle differenze di consolidamento da gestire come disposto dallo IFRS 3g

7

Il consolidamento secondo la normativa nazionale

La normativa nazionale statuisce che l’eliminazione della partecipazione vada ff d d if i

Il consolidamento secondo la normativa nazionale

effettuata prendendo come riferimento:

Il costo della partecipazione di controllo e il patrimonio netto della controllata espresso a valori contabili alla data in cui l’impresa controllata

è inclusa per la prima volta nel consolidamentoè inclusa per la prima volta nel consolidamento

Se il prezzo pagato per la partecipazione eccede la corrispondente frazione di p p g p p p p fpatrimonio netto contabile, non siamo ancora in presenza di una differenza di consolidamento, l’eccedenza va ricercata nei diversi valori correnti rispetto a quelli contabili delle attività e passività assunte attraverso l’acquisto della partecipazione

(plusvalori e minusvalori)(plusvalori e minusvalori)

L’eventuale residuo da origine a differenze di consolidamento da gestire secondo quanto disposto dall’art. 33 del D.lgs. 127/1991

8

Le differenze di consolidamento

Le differenze di consolidamento sono le differenze:tra il costo originariamente sostenuto per l’acquisto della partecipazionee la quota di patrimonio netto della partecipata espresso a valori correnti/Fair valueFair value

Sia la normativa nazionale che internazionale stabiliscono che:ll’ i l i ti ll tti ità i ità d ll t ll t i d tnell’assegnare i valori correnti alle attività e passività della controllata si deve tener

conto degli effetti fiscali per quella parte di valore che non è fiscalmente deducibile.Attualmente c’è convergenza anche in termini di trattamento di tali effetti. Entrambel i i f i d h l i i d i l / i l i lle normative, infatti, prevedono che la registrazione dei plus/minusvalori avvenga allordo dell’effetto fiscale differito.

Si sottolinea che la precedente versione del principio n. 17, pur lasciando la possibilità di contabilizzare i plus/minusvalori al lordo del loro effetto fiscale differito, stabiliva, come regola generale, che i plus/minusvalori fossero contabilizzati al netto dell’effetto

fiscale.

9

Trattamento delle differenze di consolidamento secondo i principi contabili internazionali

I principi contabili internazionali stabiliscono che se il costo

i principi contabili internazionali

I principi contabili internazionali stabiliscono che se il costodella partecipazione è superiore alla quota di patrimonionetto della partecipata espresso al fair value (C P > P N alnetto della partecipata espresso al fair value (C. P. > P. N. alF. V.) questa deve essere iscritta nell’attivo consolidatoa titolo di avviamento, è deve essere assoggettata, ggannualmente ad impairment test.

Se invece il costo della partecipazione è inferiore alla quotadi patrimonio netto della partecipata espresso al fair value(C. P. < P. N. al F. V.) questa deve essere direttamenteimputata a conto economico come utile d’esercizio.

10

Calcolo delle differenze di consolidamento secondo la normativa nazionale

Se il costo della partecipazione è superiore alla quota di

normativa nazionale

p p p qpatrimonio netto della partecipata espresso a valoricorrenti (C. P. > P. N. C.), vi sono due possibilii t t i iinterpretazioni:differenza di consolidamento positiva/avviamento: vaiscritta nella voce dell’attivo “Differenza diiscritta nella voce dell attivo Differenza diconsolidamento” e va assoggettata ad ammortamentoentro un periodo di 5 anni, oltre ad eventualip 5 ,svalutazioni in caso di perdita durevole di valore.differenza riconducibile a “cattivo affare” od altro: vaportata in detrazione della “Riserva di consolidamento”se esistente. (ovvero, in alternativa, a conto economicoconsolidato precisa l’OIC nel principio n 17)consolidato precisa l OIC nel principio n. 17).

11

Calcolo delle differenze di consolidamento secondo la normativa nazionale

Se il costo della partecipazione è inferiore alla quota di

normativa nazionale

p p qpatrimonio netto della partecipata espresso a valoricorrenti (C. P. < P. N. C.), vi sono due possibiliinterpretazioni:interpretazioni:differenza di consolidamento negativa/avviamentonegativo dovuta alla previsione di risultati economicif li d ll i i i llsfavorevoli della partecipata: va iscritta nella vocedel passivo “Fondo di consolidamento per rischi edoneri futuri”fdifferenza riconducibile a “buon affare”: va iscrittanella voce del patrimonio netto “Riserva diconsolidamento”consolidamento

N.B. non è prevista la possibilità di imputare la diff di idifferenza direttamente a conto economico

12

Eliminazione di una partecipazione totalitaria senza differenze di consolidamento

In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione totalitaria nella società Beta per un valore di acquisizione di € 12 000 Lo stato patrimoniale

differenze di consolidamento

società Beta, per un valore di acquisizione di € 12.000. Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell’acquisizione è riportato nel foglio di lavoro

Il f i l d ll tti ità i ità di B t ll t d t i id iIl fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con ivalori contabili fatta eccezione per quanto segue:

Valore contabile Fair value Plus. Lordo Minus. LordoI bili 8 Immobili 8000 10000 2000 Marchi 0 3000 3000Fondi rischi 1500 2500 1000

Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata un’aliquota fiscale del 50%.q 5

Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall’IFRS 3

13

Bilancio della società Alfa al 1/1

anno x

Bilancio della società Beta al 1/1 anno x

Bilancio Aggregato(Alfa + Beta)

Eliminazione del valore d’acquisizione della

partecipazione contro il P.N. della controllata, e

riconoscimento / f à

Bilancio Consolidato

Plus/minus. e fiscalità(1)

Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 12000 10000 22000AvviamentoAltre immobilizzazioni immateriali 1000 1000Partecipazioni 12000 12000Attività fiscali differite Attività correntiRimanenze 1000 1500 2500Crediti commerciali 2000 1000 3000Disponibilità liquide e altre attività 1000 500 1500

Totale attività 29000 13000 42000

Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Capitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 2600Passività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000Passività fiscali differite 200 200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800Altre passività correnti 500 500 1000Altre passività correnti 500 500 1000Totale passivo e netto 29000 13000 42000

14

Svolgimento

Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della ll l d b l l l l l l dcontrollata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori e minusvalori lordi.

Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata:

• Plusvalore lordo su immobili = 2.000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000• Plusvalore lordo sul marchio = 3000 Passività per fiscalità differita = 50% di 3000 = 1500• Minusvalore su fondi rischi = 1000 Attività per fiscalità differita = 50% di 1000 = 500

Come è facile notare la differenza tra il valore della partecipazione e la frazione delpatrimonio netto di Beta è compensata esattamente dai plus/minusvalori netti.

Non emergono pertanto altre differenze di consolidamentog p

15


anno x




partecipazione contro il


P.N. della controllata, e riconoscimento

Plus/minus. e fiscalità(1)

Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 12000 10000 22000 + 2000 24000AvviamentoAltre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 +3000 4000Partecipazioni 12000 12000 -12000 0Attività fiscali differite +500 500Attività correntiRimanenze 1000 1500 2500 2500Crediti commerciali 2000 1000 3000 3000Disponibilità liquide e altre attività 1000 500 1500 1500Totale attività 29000 13000 42000 ‐6500 35500

Patrimonio netto della capogruppop g ppCapitale sociale 20000 9600 29600 -9600 20000Riserve 1000 400 1400 -400 1000Risultato di esercizioPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000 +1000 5000Passività fiscali differite 200 200 +2500 2700Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800 5800Altre passività correnti 500 500 1000 1000Totale passivo e netto 29000 13000 42000 ‐6500 35500

16

Eliminazione di una partecipazione totalitaria con differenze di consolidamento positiva attribuita ad avviamento

In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione totalitaria nellasocietà Beta per un valore di acquisizione di € 14 000 Lo stato

p

società Beta, per un valore di acquisizione di € 14.000. Lo statopatrimoniale delle due società al momento dell’acquisizione è riportato nelfoglio di lavoro.Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con if p , ,valori contabili fatta eccezione per quanto segue:

Valore contabile Fair value Plus. LordoImmobili 7000 9000 2000 Brevetti 1000 3000 2000

Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata un’aliquota fiscale del 50%

Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall’IFRS 3, considerando che la differenza di consolidamento sia attribuita ad

avviamento

17


anno x




partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus e


riconoscimento Plus. e fiscalità

(1)

Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000AvviamentoAltre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000

Partecipazioni 14000 14000Partecipazioni 14000 14000Attività fiscali differite Attività correntiRimanenze 1000 1500 2500C diti i li 2000 1000 3000Crediti commerciali 2000 1000 3000Disponibilità liquide e altre attività 1000 500 1500Totale attività 29000 14000 43000

Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizioPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000Passività fiscali differite 200 200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800

18

Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 29000 14000 43000

Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata:

Plusvalore lordo su immobili = 2.000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000Plusvalore lordo sul marchio = 2000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000p 5

Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d’acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair value

Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta

Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili 10000+ plus. Netto su immobili 1000+ plus. Netto su Brevetti 1000Patrimonio netto al fair value 12000

La differenza di consolidamento è pari a 2000 (14000 – 12000). Tale differenza viene imputata d iad avviamento.

19


anno




partecipa ione contro il


anno x partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e

fiscalità(1)

Stato PatrimonialeStato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000 + 2000 22000Avviamento +2000 2000Altre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000 +2000 4000Altre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000 2000 4000

Partecipazioni 14000 14000 -14000 0Attività fiscali differite Attività correntiRimanenze 1000 1500 2500 2500Rimanenze 1000 1500 2500 2500Crediti commerciali 2000 1000 3000 3000Disponibilità liquide e altre attività 1000 500 1500 1500Totale attività 29000 14000 43000 -8000 35000P t i i tt d llPatrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600 -9600 20000Riserve 1000 400 1400 -400 1000Risultato di esercizioPassività non correntiPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000 4000Passività fiscali differite 200 200 +2000 2200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800 5800Altre passività correnti 500 1500 2000 2000Totale passivo e netto 29000 14000 43000 -8000 35000

20

Eliminazione di una partecipazione non totalitaria con differenza positiva di consolidamento attribuita ad avviamento senza riconoscimento del full goodwill

alle minoranze

In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione dell’80% nella societàBeta, per un valore di acquisizione di € 11.000. Lo stato patrimoniale delle due

alle minoranze

Beta, per un valore di acquisizione di € 11.000. Lo stato patrimoniale delle duesocietà al momento dell’acquisizione è riportato nel foglio di lavoro

Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valorit bili f tt i tcontabili fatta eccezione per quanto segue:

Valore contabile Fair value Plus. LordoImmobili 7000 9000 2000 Brevetti 1000 3000 2000Brevetti 1000 3000 2000

Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata un’aliquota fiscale del 50%adottata unaliquota fiscale del 50%

Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall’IFRS 3, considerando che l diff di lid i ib i d i Si id i i l la differenza di consolidamento sia attribuita ad avviamento. Si consideri, inoltre, che il calcolo degli interessi di minoranza avviene sul P. N. al fair value, senza

riconoscimento del full goodwill.

21

Bilancio della società Alfa

Al 1/1 dell’anno x

Bilancio intermedio della società Beta al

1/1 dell’anno x

Bilancio aggregato(Alfa + Beta)



Bilancio consolidato

(2)p pP.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e

fiscalità(1)

( )

Stato Patrimoniale Attività non correntiAttività non correnti Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000AvviamentoAltre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Attività correntiRimanenze 2000 1500 3500Crediti commerciali 3000 1000 4000Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500Totale attività 29000 14000 43000Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Riserve 1000 400 1400Patrimonio netto di terziCapitale sociale e riserveRisultato di esercizioPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000Passività fiscali differite 200 200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800Altre passività correnti 500 1500 2000

22

pTotale passivo e netto 29000 14000 43000

Svolgimento Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata:

Plusvalore lordo su immobili = 2.000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000Plusvalore lordo sul marchio = 2000 Passività per fiscalità differita = 50% di 2000 = 1000

Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d’acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair value

Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta p f p

Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili 10000+ plus. Netto su immobili 1000 l N tt B tti + plus. Netto su Brevetti 1000

Patrimonio netto di Beta al fair value 12000

La differenza di consolidamento è pari a 1400. ottenuta come differenza tra il valore della ff p 4partecipazione (11.000) e l’80% del patrimonio netto di Beta espresso al fair value (9.600). Tale differenza viene imputata ad avviamento.

Patrimonio netto di terzi = 12.000 x 20% = 2.400% 4

23


Al 1/1 dell’anno x


1/1 dell’anno x





(2)p pP.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e

fiscalità(1)

( )

Stato Patrimoniale Attività non correntiAttività non correnti Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000 + 2000 22000Avviamento +1400 1400Altre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000 +2000 4000Partecipazioni 11000 11000 -11000 0Attività fiscali differite Attività correntiRimanenze 2000 1500 3500 3500Crediti commerciali 3000 1000 4000 4000Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500 2500Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500 2500Totale attività 29000 14000 43000 -5600 37400Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600 -9600 20000Riserve 1000 400 1400 -400 1000Riserve 1000 400 1400 400 1000Patrimonio netto di terziCapitale sociale e riserve + 2400 2400Risultato di esercizioPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000 4000Passività fiscali differite 200 200 +2000 2200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800 5800Altre passività correnti 500 1500 2000 2000pTotale passivo e netto 29000 14000 43000 -5600 37400

24

Eliminazione di una partecipazione non totalitaria con differenza positiva di consolidamento attribuita ad avviamento con riconoscimento del full goodwill

alle minoranze

In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione dell’80% nella societàBeta per un valore di acquisizione di E 11 000 Lo stato patrimoniale delle due

alle minoranze.

Beta, per un valore di acquisizione di E 11.000. Lo stato patrimoniale delle duesocietà al momento dell’acquisizione è riportato nel foglio di lavoroIl fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valoricontabili fatta eccezione per quanto segue:

Valore contabile Fair value Plus. LordoImmobili 7000 9000 2000 Brevetti 1000 3000 2000

Il fair value della quota di minoranza, stimato sulla base delle quotazioni delle azioni sul mercato, è di 2600. Si consideri che ai fini del calcolo degli effetti fiscali

differiti sui plusvalori è adottata un’aliquota fiscale del 50%differiti sui plusvalori è adottata unaliquota fiscale del 50%

Si proceda alla eliminazione delle partecipazioni in Beta e alla costruzione del bilancio consolidato al 1.1.X secondo quanto previsto dall’IFRS 3, considerando che l diff di lid i ib i d i Si id i i l la differenza di consolidamento sia attribuita ad avviamento. Si consideri, inoltre,

che il calcolo degli interessi di minoranza avviene sul P. N. al fair value, con riconoscimento del full goodwill

25


al 31/12 dell’anno x


31/12 dell’anno x



partecipazione contro il P N della controllata e


(2)x P.N. della controllata, e

riconoscimento Plus., full goodwill e fiscalità

(1)Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000AvviamentoAltre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Atti ità fi li diff itAttività fiscali differite Attività correntiRimanenze 2000 1500 3500Crediti commerciali 3000 1000 4000Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500Totale attività 29000 14000 43000Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato di esercizioPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000Passività fiscali differite 200 200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 29000 14000 43000

26

SvolgimentoCon la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata:


Ai fini del calcolo delle diff di lid t poiché si è optato per il riconoscimento del f ll Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento, poiché si è optato per il riconoscimento del full goodwill , si somma il valore d’acquisizione della partecipazione con il fair value degli interessi di minoranza, e lo si confronta con il P. N. di Beta espresso al fair value.Calcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta

Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili 10000+ plus. Netto su immobili 1000+ plus. Netto su Brevetti 1000Patrimonio netto di Beta al fair value 12000f

La differenza di consolidamento è pari a 13600 (11000 + 2600) – 12000 = 1600Patrimonio netto di terzi = 2.600

27




31/12 dell’anno x



partecipazione contro il P N della controllata e


(2)x P.N. della controllata, e

riconoscimento Plus., full goodwill e fiscalità

(1)Stato Patrimoniale Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000 + 2000 22000Avviamento +1600 1600Altre immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000 +2000 4000Partecipazioni 11000 11000 -11000 0Atti ità fi li diff itAttività fiscali differite Attività correntiRimanenze 2000 1500 3500 3500Crediti commerciali 3000 1000 4000 4000Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500 2500Disponibilità liquide e altre attività 2000 500 2500 2500Totale attività 29000 14000 43000 -5400 37600Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600 -9600 20000Riserve 1000 400 1400 -400 1000Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve + 2600 2600Risultato di esercizioPassività non correnti Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000 4000Fondo oneri e rischi 2500 1500 4000 4000Passività fiscali differite 200 200 +2000 2200Passività correnti Debiti commerciali e finanziari 4800 1000 5800 5800Altre passività correnti 500 1500 2000 2000Totale passivo e netto 29000 14000 43000 -5400 37600

28

Eliminazione di una partecipazione ad una data successiva all’acquistosuccessiva all acquisto

Oltre all’operazione di eliminazione delle partecipazioni bisogna considerare: bisogna considerare: Il trattamento dei plus/minusvalori riconosciuti sulleattività e passivitàattività e passività

Il d ll diff di lidIl trattamento delle differenza di consolidamentoresidua

29

Eliminazione di una partecipazione ad una data successiva all’acquisto

L’eliminazione delle partecipazione segue lo stesso

successiva all acquisto

e a o e de e pa tec pa o e segue o stessoprocedimento precedentemente analizzato se il valore dell’acquisizione e la percentuale di controllo restano q p

invariati

Per ciò che concerne i plus/minusvalori valori, questi seguono la stessa sorte degli elementi patrimoniali cui g g p

si riferiscono (segue…)

30

Plus/minusvalori su attività soggette ad ammortamento

Se sono rilevati su attività soggette ad ammortamento, è necessario Se sono rilevati su attività soggette ad ammortamento, è necessario adeguare le quote di ammortamento calcolate sul valore

contabile, e già iscritte in bilancio.

Ciò comporta che, in sede di rettifiche di consolidamento, la quota di ammortamento sia calcolata sulla base della vita utile residua di ammortamento sia calcolata sulla base della vita utile residua

dell’attività in esame. La rilevazione dell’ammortamento comporta una variazione dello stesso importo dei costi operativi del conto economico, e del fair value delle attività dello stato

patrimoniale. I lt i ttifi i i il f d l’ tti ità i t Inoltre, si rettifica in proporzione il fondo o l’attività per imposte

differite precedentemente contabilizzato e si modificano in misura corrispondente le imposte nel conto economicop p

31

Plus/minusvalori su attività non soggette ad ammortamento

Se sono rilevati su immobilizzazioni immateriali non soggette ad ammortamento e a vita utile indefinita occorre assoggettare il ammortamento e a vita utile indefinita, occorre assoggettare il fair value calcolato in sede di consolidamento alla procedura

dell’impairment test.

Ciò si traduce in un confronto tra il valore di bilancio dell’attività e il suo valore recuperabilep

• Avremo un impairment of assets allorchè emerga unadifferenza positiva tra il fair value dell’attività (al netto delledifferenza positiva tra il fair value dell attività (al netto dellespese da sostenere in caso di cessione dell’attività) e il value inuse, ossia il valore d’uso, che sta ad indicare il valore attuale deiflussi di cassa attesi generati dall’attività.uss d cassa attes ge e at da att v tà.

• Avremo, invece, un Impairment loss se il valore recuperabile èinferiore al valore di bilancio (IAS 36, par. 59)

32

Plus/minusvalori su elementi patrimoniali ceduti

Se sono riferiti ad elementi ceduti o venduti ad un prezzo inferiore, nel periodo che va dall’acquisizione del controllo alla data di redazione del consolidato, è necessario imputare tali plus/minusvalori a conto necessario imputare tali plus/minusvalori a conto

economico

Operativamente questo avviene stornando il plus/minusvalore precedentemente rilevato nello stato p / ppatrimoniale e imputandolo a conto economico nella stessa voce in cui è stato registrato il ricavo di vendita i it ll’ li i d ll’ l t t i i l in seguito all’alienazione dell’elemento patrimoniale. Inoltre, bisogna stornare l’eventuale effetto fiscale

differito residuodifferito residuo

33

Trattamento della differenza di consolidamento

In caso di differenza di consolidamento positiva questa va i d i il l d imputata ad avviamento, il quale deve essere assoggettato annualmente, ai sensi dello IAS 36, ad impairment test

Se dall’impairment test dell’avviamento (ovvero dal confronto tra il valore di bilancio e il valore recuperabile) pemerge una perdita di valore questa va rilevata a riduzione

del relativo valore iscritto in stato patrimoniale e contemporaneamente imputata a conto economicocontemporaneamente imputata a conto economico.

In caso di differenza di consolidamento negativa questa va In caso di differenza di consolidamento negativa questa va imputata direttamente a conto economico e contribuisce

positivamente al risultato di esercizio del primo lid tconsolidato

34

Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria ad una Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria ad una data successiva all’acquisto

In data 1.1.X la società Alfa ha acquistato una partecipazione dell’80% nella società Beta, per un valore di acquisizione di € 11.000. Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell’acquisizione è riportato nel foglio di lavoro

Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincideva con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue:

V l t bil F i l Pl L dValore contabile Fair value Plus. LordoImmobili 7000 9000 2000 Brevetti 1000 3000 2000

La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni. La differenza di consolidamento residua è imputata ad avviamento. Si tenga, a d e e a d co so da e o es dua è pu a a ad a a e o. e ga,

inoltre, conto che alla data di consolidamento il valore recuperabile dell’avviamento è superiore al suo valore contabile. Ai fini del calcolo degli effetti

fiscali differiti sui plusvalori è adottata una aliquota fiscale del 50%Si proceda all’eliminazione della partecipazione in Beta al 31 12 X Nel foglio di Si proceda all eliminazione della partecipazione in Beta al 31.12.X. Nel foglio di

lavoro si riportano i bilanci delle due società alla stessa dataLa valutazione del P.N. di spettanza dei terzi avviene sul patrimonio netto

valutato al fair value, senza riconoscimento del full goodwill

35



Bilancio della società Beta al 31/12 dell’anno x



partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e

fiscalità (1)

Ammortamento dei plusvalori riconosciutiin precedenza al netto

del relativo effetto fiscale differito

(2)fiscalità (1) (2)CONTO ECONOMICORicavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 4900 2920 7820Imposte 50% 1900 920 2820Risultato netto 3000 2000 5000STATO PATRIMONIALEAtti itàAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento 2000Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 3000 1500 4500Totale attivo 32000 17000 49000Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3000 2000 5000Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800

36

Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32000 17000 49000

Svolgimento

Con la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fi lità diff it l t t T l fi lità è t t ì l l tfiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata:


Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d’acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair valueCalcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta

Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili 10000+ plus. Netto su immobili 1000+ plus. Netto su Brevetti 1000Patrimonio netto di Beta al fair value 12000Patrimonio netto di Beta al fair value 12000

La differenza di consolidamento è pari a 1400. ottenuta come differenza tra il valore della partecipazione e l’80% del patrimonio netto di Beta espresso al fair value. Tale differenza viene imputata ad avviamento.Patrimonio netto di terzi = 12.000 x 20% = 2.400 (segue…)4 ( g )

37

Svolgimento

Con la rettifica (2) si provvede ad ammortizzare i plusvalori in precedenzariconosciuti sempre al netto del relativo effetto fiscale differito. Perpl’avviamento non si effettuano svalutazioni in quanto il valore recuperabile èsuperiore a quanto iscritto in bilancio

Immobili: ‐ 100 (plusv. 2000 x 5% ammortamento)Brevetti: ‐ 200 (plusv. 2000 x 10% ammortamento)Ammortamenti (costi operativi): +300Ammortamenti (costi operativi): +300

Quindi: minori attività e minori utili lordi per 300 per il 50%assorbiti dalla fiscalità differita:assorbiti dalla fiscalità differita:

Oneri fiscali: ‐ 150Risultato di esercizio: ‐ 150 (sia nello SP che nel CE)Passività fiscali differite: ‐ 150

38

Svolgimento

N.B. se la capogruppo avesse optato per la valutazionep g pp p pdegli interessi di minoranza al relativo fair value(riconoscendo, quindi il full goodwill) sarebbe variato siail valore del netto di pertinenza dei terzi sia il valoredell’avviamento.Se ipotizziamo un fair value della quota di minoranzapari a 2600 euro, l’avviamento sarebbe risultato pari a6 il i l i di i bb1600 euro, mentre il capitale e riserve di terzi sarebberorisultate pari a 2600

39






partecipazione contro il P.N. della controllata, e riconoscimento Plus. e

fiscalità (1)

Ammortamento dei plusvalori riconosciutiin precedenza al netto

del relativo effetto fiscale differito

(2)fiscalità (1) (2)CONTO ECONOMICORicavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000 +300Risultato operativo 5000 3000 8000 -300Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 4900 2920 7820 -300Imposte 50% 1900 920 2820 -150Risultato netto 3000 2000 5000 -150STATO PATRIMONIALEAtti itàAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000 +2000 -100Avviamento 2000 +1400Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000 +2000 -200Partecipazioni 11000 11000 -11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 3000 1500 4500Totale attivo 32000 17000 49000 -5600 -300Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600 -9600Riserve 1000 400 1400 -400Risultato di esercizio 3000 2000 5000 -150Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200 +2000 -150Debiti commerciali 4800 2000 6800Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32000 17000 49000 -5600 -300

40

Principi di consolidamento

Nella redazione del bilancio consolidato gli elementi dell’attivo e delpassivo nonché i costi e i ricavi delle imprese incluse nelp pconsolidamento sono ripresi integralmente.Sono invece eliminati:a) le partecipazioni in imprese incluse nel consolidamento;) p p p ;b) i crediti e i debiti infragruppo;c) i costi e i ricavi infragruppo;d) gli utili e le perdite infragruppo non realizzati.d) gli utili e le perdite infragruppo non realizzati.

Possono non essere eliminati, indicandone il motivo nella nota integrativa: gli importi relativi ai costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo integrativa: gli importi relativi ai costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo e utili e perdite infragruppo se irrilevanti; gli utili e le perdite infragruppo

se relativi ad operazioni correnti dell’impresa, concluse a normali condizioni di mercato, quando la loro eliminazione comporta costi

i tisproporzionati(N. B. la normativa internazionale, invece, stabilisce che vanno eliminate

tutte le partite infragruppo senza eccezioni)

41

Le operazioni di consolidamento

Sono operazioni di consolidamento:So o ope a o d co so da e to:

l’eliminazione di costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo;l’eliminazione di utili e perdite infragruppo non realizzati verso terzi;l’eliminazione dei dividendi infragruppo.

42

Eliminazione costi e ricavi e debiti e crediti infragruppo

Nel bilancio consolidato devono essere eliminati i costiNel bilancio consolidato devono essere eliminati i costie i ricavi relativi ad operazioni poste in essere tra le

imprese incluse nel consolidamento, nonché i debiti e i crediti inerenti le operazioni medesimecrediti inerenti le operazioni medesime

Sulla base della teoria della capogruppo e modificata della capogruppo (metodo integrale) queste modificata della capogruppo (metodo integrale), queste

eliminazioni vanno effettuate per il loro intero ammontare, anche in presenza di azionisti di minoranza

L’eliminazione di costi e ricavi, debiti e crediti infragruppo non comporta variazioni del risultato g pp p

economico consolidato; di conseguenza, non variano le imposte di competenza dell’esercizio

43

Eliminazione utili e perdite infragruppo

Nel bilancio consolidato devono essere eliminati gli e b a c o co so dato devo o esse e e at gutili e le perdite conseguenti operazioni (come le compra/vendite) effettuate tra le imprese incluse nel

consolidamento e relative a valori compresi nel consolidamento e relative a valori compresi nel patrimonio (come le rimanenze, le immobilizzazioni o

altre attività)

Il i l i i d l i f i è Il risultato economico conseguito dal gruppo, infatti, è quello generato dall’attività del gruppo nei confronti dei terzi e non anche quello prodotto tra le singole q p g

unità costituenti l’aggregato.

44

Eliminazione utili e perdite infragruppo

Se ad esempio, una partecipata ha venduto prodotti alla partecipante realizzando un utile e questi prodotti partecipante realizzando un utile, e questi prodotti

sono ancora presenti, in tutto o in parte, nelle rimanenze finali della partecipante, l’utile sulla rimanenze finali della partecipante, l utile sulla vendita, dal punto di vista del gruppo, non si è

realizzato e perciò deve essere eliminato mediante priduzione del valore dell’attivo della partecipante e

dell’utile realizzato dalla partecipata

45

Eliminazione utili e perdite infragruppo: gli effetti fiscali

Vanno altresì rilevati gli effetti fiscali relativi alle operazioni eliminate; il che vuol dire che, se a fronte p ; ,

degli utili infragruppo sono state stanziate imposte nel bilancio della società che li ha contabilizzati, dette

imposte vanno differite fino al realizzo dell’operazione con terzi esterni al gruppo

46

Esercitazione: eliminazione costi/ricavi e crediti/debiti infragruppo

• La società Alfa detiene una partecipazione dell’80% in

infragruppo.

a soc età a det e e u a pa tec pa o e de 80%Beta acquisita l’1.1.X.

• Nel corso dell’esercizio X la società Alfa ha effettuato unaNel corso dell esercizio X la società Alfa ha effettuato unaprestazione di servizi a Beta per un totale di € 500. Alfa harilevato il proprio ricavo tra i ricavi operativi mentre Betap p plo ha rilevato tra i propri costi operativi. Al 31.12.X latransazione risulta regolata solo parzialmente (per 200) eper 300 si rilevano crediti e debiti infragruppo.

• Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato siproceda alla eliminazione dei costi/ricavi, crediti/debitiinfragruppo

47





Eliminazione dei costi/ricavi

infragruppo (1)

Eliminazione dei crediti/debiti

infragruppo (1)

CONTO ECONOMICORicavi operativi 15000 6000 21000Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) 9000 3000 12000Risultato operativo 6000 3000 9000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 5900 2920 8820Imposte 50% 2400 920 3320Risultato netto 3500 2000 5500STATO PATRIMONIALEAttivitàAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Atti ità fi li diff itAttività fiscali differite Rimanenze 3000 7500 10500Crediti commerciali 5000 2000 7000Disponibilità liquide e altre attività 2500 1500 4000Totale attivo 32500 22000 54500Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3500 2000 5500Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200D biti i li 4800 7000 11800

48


Svolgimento

Con la rettifica (1) si provvede ad eliminare i costi/ricaviCon la rettifica (1) si provvede ad eliminare i costi/ricaviinfragruppo per il loro intero ammontare (500)

Con la rettifica (2) si provvede ad eliminare idebiti/crediti per la parte ancora “accesa” (300)debiti/crediti per la parte ancora accesa (300)

N.B. Non essendo variato il risultato d’esercizio non bi d ll’ ff fi l diff ibisogna tener conto dell’effetto fiscale differito

49





Eliminazione dei costi/ricavi

infragruppo (1)

Eliminazione dei crediti/debiti

infragruppo (1)

CONTO ECONOMICORicavi operativi 15000 6000 21000 -500Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) 9000 3000 12000 -500Risultato operativo 6000 3000 9000 0Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 5900 2920 8820 0Imposte 50% 2400 920 3320Risultato netto 3500 2000 5500 0STATO PATRIMONIALEAttivitàAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Atti ità fi li diff itAttività fiscali differite Rimanenze 3000 7500 10500Crediti commerciali 5000 2000 7000 -300Disponibilità liquide e altre attività 2500 1500 4000Totale attivo 32500 22000 54500 -300Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3500 2000 5500Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200D biti i li 4800 7000 11800 300Debiti commerciali 4800 7000 11800 -300Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32500 22000 54500 -300

50

Esercitazione: eliminazione degli utili infragruppo (inclusi nelle rimanenze) che si trovano solo parzialmente nel magazzino

L i tà Alf d ti t i i t t lit i ll

dell’acquirente.

• La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nellasocietà Beta.

• Nel corso dell’esercizio la società Beta ha venduto ad Alfa alNel corso dell esercizio la società Beta ha venduto ad Alfa alprezzo unitario di 100 n. 200 unità di merce acquistateprecedentemente al costo unitario di 80. In data 31.12 dalla

t bilità di i di Alf i lt h l il 40% d llcontabilità di magazzino di Alfa risulta che solo il 40% dellamerce è stato venduto a terzi (il debito di Alfa verso Betarisulta interamente regolato).g )

• Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato si effettuino lesole operazioni di consolidamento relative all’operazioned ittdescritta.

• Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate daun’aliquota fiscale pari al 50%un aliquota fiscale pari al 50%.

51





Effetto dell’eliminazione

dell’utile infragruppo(1)

CONTO ECONOMICOCONTO ECONOMICORicavi operativi 15000 6000 21000Costi operativi (inclusa variaz.rimanze) 9000 3000 12000Risultato operativo 6000 3000 9000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 5900 2920 8820Imposte 50% 2400 920 3320Risultato netto 3500 2000 5500STATO PATRIMONIALEAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite Rimanenze 3000 7500 10500Crediti commerciali 5000 2000 7000Disponibilità liquide e altre attività 2500 1500 4000Totale attivo 32500 22000 54500Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3500 2000 5500Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 7000 11800

52


Svolgimento

Con la rettifica (1) si provvede ad eliminare l’utile infragruppo conf ll d d

p g ppriferimento alla cessione di merci descritta per un importo pari a 2400.

200 x 60% = 120 unità presenti ancora in magazzino.gCalcolo dell’utile infragruppo da eliminare:120 x (100 – 80) = 2400.

La differenza (100 – 80) rappresenta il profitto unitario che appunto è paria 20.

L’eliminazione dell’utile comporta una riduzione del valore delleprimanenze presenti nello stato patrimoniale di 2400, ed un aumentodel costi operativi nel conto economico dello stesso importo (si ricordache tra i costi operativi rientrano anche le variazioni di rimanenzecalcolate come differenza tra Rim Iniziali Rim Finali)calcolate come differenza tra Rim. Iniziali – Rim. Finali).

N.B. Essendo variato anche il risultato d’esercizio bisogna tener conto anche dell’effetto fiscale differitoanche dell effetto fiscale differito.

53







CONTO ECONOMICOCONTO ECONOMICORicavi operativi 15000 6000 21000Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) 9000 3000 12000 +2400Risultato operativo 6000 3000 9000 -2400Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 5900 2920 8820 -2400Imposte 50% 2400 920 3320 -1200Risultato netto 3500 2000 5500 -1200STATO PATRIMONIALEAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite +1200Attività fiscali differite +1200Rimanenze 3000 7500 10500 -2400Crediti commerciali 5000 2000 7000Disponibilità liquide e altre attività 2500 1500 4000Totale attivo 32500 22000 54500 -1200Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3500 2000 5500 -1200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 7000 11800Debiti commerciali 4800 7000 11800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32500 22000 54500 -1200

54

Esercitazione: L’eliminazione di utili infragruppo (inclusi nelle rimanenze) con svalutazione successiva delle rimanenze per adeguamento al valore di mercato

• La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella

p g

p psocietà Beta.

• Nel corso dell’esercizio la società Alfa ha venduto ad Betamerci per un valore di 4000 per le quali la capogruppomerci per un valore di 4000 per le quali la capogruppoaveva sostenuto costi pari a 3000.

• In data 31.12 dalla contabilità di magazzino di Beta risultah l i t t d t t iche le merci non sono state ancora vendute a terzi e sonostate valutate 3500 a seguito di una svalutazione effettuatada Beta per tener conto del loro minor valore di mercato.

• Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato sieffettuino le sole operazioni di consolidamento relativeall’operazione descritta.p

• Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate daun’aliquota fiscale pari al 50%.

55







CONTO ECONOMICOCONTO ECONOMICORicavi operativi 14000 6000 20000Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) 10000 3000 13000Risultato operativo 4000 3000 7000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 3900 2920 6820Imposte 50% 2400 920 3320Risultato netto 1500 2000 3500STATO PATRIMONIALEAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite Rimanenze 3000 6500 9500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 4500 1500 6000Totale attivo 33500 21000 54500Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 1500 2000 3500Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 7800 6000 13800Debiti commerciali 7800 6000 13800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 33500 21000 54500

56

Svolgimento

• Con la rettifica (1) si elimina l’utile infragruppo ancoraincluso nel valore delle rimanenze di Betaincluso nel valore delle rimanenze di Beta.

• Sebbene le merci siano state acquistate da Beta ad unprezzo di 4000 per eliminare l’utile infragruppo èprezzo di 4000, per eliminare l utile infragruppo èsufficiente rettificare il valore delle merci di 500, e nondi 1000 in quanto in seguito alla svalutazionedi 1000, in quanto in seguito alla svalutazioneeffettuata da Beta le merci presenti in magazzinohanno un valore di 3500 e non più 4000 che è il prezzohanno un valore di 3500 e non più 4000 che è il prezzosostenuto da Beta.

57







CONTO ECONOMICOCONTO ECONOMICORicavi operativi 14000 6000 20000Costi operativi (inclusa variaz. rimanze) 10000 3000 13000 +500Risultato operativo 4000 3000 7000 -500Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 3900 2920 6820 -500Imposte 50% 2400 920 3320 -250Risultato netto 1500 2000 3500 -250STATO PATRIMONIALEAttivitàImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite +250Attività fiscali differite +250Rimanenze 3000 6500 9500 -500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 4500 1500 6000Totale attivo 33500 21000 54500 -250Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 1500 2000 3500 -250Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 7800 6000 13800Debiti commerciali 7800 6000 13800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 33500 21000 54500 -250

58

Eliminazione degli utili/perdite infragruppo non realizzati in presenza di immobilizzazioni

Nel caso gli utili infragruppo si realizzino per mezzo

realizzati in presenza di immobilizzazioni

g f g pp pdella cessione di beni ammortizzabili si rende necessario provvedere a:

(Eliminare gli utili e perdite (rispettivamenteplusvalenze o minusvalenze) da alienazione internaconsiderando il relativo effetto fiscale differito In casoconsiderando il relativo effetto fiscale differito. In casodi perdita infragruppo è necessario confrontare ilvalore del bene con il suo valore d’uso.Procedere all’aggiustamento degli ammortamenticome se l’operazione infragruppo non fosse maiavvenuta. Anche in questo caso bisogna tener contodell’impatto sulla fiscalità differita.

59

Esercitazione: eliminazione di utili infragruppo derivanti dalla cessione di immobilizzazioni con adeguamento degli ammortamenti

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta

g g

All’inizio dell’esercizio la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 4000 euro.L’impianto risulta in parte già ammortizzato e iscritto in contabilità ai seguenti valori:Costo storico 6000Fondo Ammortamento 3600Fondo Ammortamento 3600Valore netto contabile 2400

A fine esercizio l’impianto risulta essere ancora contabilizzato nel bilancio di BetaLa Società Alfa ammortizzava l’impianto al 10% annuo a quote costanti. La Società Beta,invece, ammortizza l’impianto ad una aliquota del 20% sempre a quote costanti. Si tengapresente che le società del gruppo sono gravate da un’aliquota fiscale pari al 50%

Si provveda ad eliminare la plusvalenza interna pari a 1600, calcolata come di seguito:

Plusvalenza = Valore di vendita – valore residuo contabile1600 4000 24001600 = 4000 ‐ 2400

e all’aggiustamento degli ammortamenti al fine di pervenire alla redazione del bilancioconsoldiato

60

Svolgimento

• Con la rettifica (1) si elimina la plusvalenza contabilizzata in C.E.( ) pda Alfa per un valore pari a 1600 contro una riduzione in S.P. delvalore del bene per un identico importo. Poiché la rettifica inparola determina una variazione del risultato d’esercizio bisogna

id h l’ ff fi l diff iconsiderare anche l’effetto fiscale differito.• Con la rettifica (2) si riducono gli ammortamenti degli impianti

per riportarli al valore prima della cessione.

Se non fosse mai avvenuta la cessione Alfa avrebbe ammortizzato il bene oggetto di scambio per 600 (ossia il 10% del costo storico bene oggetto di scambio per 600 (ossia il 10% del costo storico

che pari a 6000). Invece, Beta, l’attuale proprietario dell’impianto, ha ammortizzato il bene per 800 (20% del costo storico = costo pagato = 4000). Si rende necessario, quindi, p g 4 ) q

adeguare l’ammortamento attraverso una riduzione della voce ammortamenti e svalutazioni per un importo di 200 (800‐600)

compresa nella macrovoce costi. Allo stesso tempo bisogna d i id i l’ ff fi l diff iprendere in considerazione l’effetto fiscale differito.

61





Effetto dell’eliminazione della

plusvalenza infragruppo (1)

Effetto dell’adeguamento

degli ammortamenti (2)

Ri i ti i 11600 6000 17600Ricavi operativi 11600 6000 17600Costi operativi 4400 3000 7400Svalutazioni e ammortamenti 400 400Risultato operativo 7200 2600 9800Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 7100 2520 9620Imposte 50% 3000 720 3720Risultato netto 4100 1800 5900AttivitàImmobili impianti e macchinari 8200 13600 21800Immobili, impianti e macchinari 8200 13600 21800Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Ri 3000 2 00 00Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 5900 1700 7600Totale attivo 33100 20800 53900Patrimonio netto della capogruppop g ppCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 4100 1800 5900Patrimonio netto di terzi Capitale e riserveCapitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 6000 10800

62










Ri i ti i 11600 6000 17600 1600Ricavi operativi 11600 6000 17600 -1600Costi operativi 4400 3000 7400Svalutazioni e ammortamenti 400 400 -200Risultato operativo 7200 2600 9800 -1600 +200Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 7100 2520 9620 -1600 +200Imposte 50% 3000 720 3720 -800 +100Risultato netto 4100 1800 5900 -800 +100AttivitàImmobili impianti e macchinari 8200 13600 21800 -1600 +200Immobili, impianti e macchinari 8200 13600 21800 -1600 +200Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite 800 -100Ri 3000 2 00 00Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 5900 1700 7600Totale attivo 33100 20800 53900 -800 +100Patrimonio netto della capogruppop g ppCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 4100 1800 5900 -800 +100Patrimonio netto di terzi Capitale e riserveCapitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 6000 10800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 33100 20800 53900 -800 +100

63

Esercitazione: eliminazione delle perdite infragruppo derivanti dalla cessione di immobilizzazioni con adeguamento degli

• La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta

ammortamenti

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta.• All’inizio dell’esercizio la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 2000 euro. L’impianto risulta

in parte già ammortizzato e iscritto in contabilità ai seguenti valori:• Costo storico 6000• Fondo Ammortamento 36003• Valore netto contabile 2400• A fine esercizio l’impianto risulta essere ancora contabilizzato nel bilancio di Beta.• La Società Alfa ammortizzava l’impianto al 10% annuo a quote costanti. La Società Beta, invece,

ammortizza l’impianto ad una aliquota del 20% sempre a quote costanti. Si ipotizzi che il valore d’usod ll’i bili i d i i Si h l i à d ldell’immobilizzazione ceduta sia superiore a 2400. Si tenga presente che le società del gruppo sonogravate da un’aliquota fiscale pari al 50%.Si provveda ad eliminare laminusvalenza interna pari a ‐ 400, calcolata come di seguito:

Minusvalenza Valore di vendita valore residuo contabileMinusvalenza = Valore di vendita – valore residuo contabile‐ 400 = 2000 ‐ 2400

e all’aggiustamento degli ammortamenti al fine di pervenire alla redazione del bilancio consolidato

64





Eliminazione della plusvalenza infragruppo

(1)

Adeguamento degli ammortamenti

(2)

Ricavi operativi 11600 6000 17600Costi operativi 4400 3000 7400Svalutazioni e ammortamenti 400 400Risultato operativo 7200 2600 9800Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Proventi e oneri finanziari 100 80 180Risultato ante imposte 7100 2520 9620Imposte 50% 3000 720 3720Risultato netto 4100 1800 5900AttivitàImmobili impianti e macchinari 8200 13600 21800Immobili, impianti e macchinari 8200 13600 21800Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 5900 1700 7600Totale attivo 33100 20800 53900Patrimonio netto della capogruppoPatrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 4100 1800 5900Patrimonio netto di terzi Capitale e riserveCapitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 6000 10800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 33100 20800 53900

65

Svolgimento

• Con la minusvalenza contabilizzata in C. E. da Alfa per unpvalore di 400 contro un incremento in S. P. del valore delbene per un importo identico. Variando il risultatod’esercizio bisogna considerare anche l’effetto fiscaled esercizio bisogna considerare anche l effetto fiscaledifferito ad esso associato.

• Con la rettifica (2) si incrementano gli ammortamenti deglig gimpianti per riportarli al valore prima della cessione. Incaso di mancata cessione Alfa avrebbe iscrittoammortamenti per 600 (10% di 6000) mentre in seguitoammortamenti per 600 (10% di 6000), mentre, in seguitoalla vendita, Beta ha rilevato un ammortamento per 400(20% di 2000). Si rende necessario, quindi, adeguare ill d ll’ divalore dell’ammortamento attraverso un aumento di 200

della voce ammortamenti e svalutazione compresa nellamacrovoce costi.macrovoce costi.

66









Ricavi operativi 11600 6000 17600Costi operativi 4400 3000 7400 -400Svalutazioni e ammortamenti 400 400 +200Risultato operativo 7200 2600 9800 +400 -200Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Proventi e oneri finanziari 100 80 180Risultato ante imposte 7100 2520 9620 +400 -200Imposte 50% 3000 720 3720 +200 -100Risultato netto 4100 1800 5900 +200 -100AttivitàImmobili impianti e macchinari 8200 13600 21800 +400 200Immobili, impianti e macchinari 8200 13600 21800 +400 -200Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 5900 1700 7600Totale attivo 33100 20800 53900 +400 -200Patrimonio netto della capogruppoPatrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 4100 1800 5900 +200 -100Patrimonio netto di terzi Capitale e riserveCapitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200 +200 -100Debiti commerciali 4800 6000 10800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 33100 20800 53900 +400 -200

67





Effetti dell’eliminazione dei

dividendi infragruppo(1)

Attribuzione delleriserve di utile ai soci

di minoranza(2)

Ricavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari 1100 -80 1020Risultato ante imposte 6100 2920 9020Risultato ante imposte 6100 2920 9020Imposte 50% 1900 920 2820Risultato netto 4200 2000 6200Attività:Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento 2000Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 4200 1500 5700Totale attivo 33200 17000 50200Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Capitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 4200 2000 6200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000

68


Eliminazione dei dividendi infragruppo

I dividendi distribuiti dalle partecipate e rilevati dalla partecipante in C.E. come proventi finanziari devono

d d l d hp p p

essere stornati in sede di consolidamento, per evitare che gli stessi, in esercizi consecutivi, siano considerati due volte: sia come dividendi che come quota del risultato di volte: sia come dividendi che come quota del risultato di esercizio della partecipata di pertinenza del gruppo.

In sede di primo consolidamento, invece, l’ li i i d i di id di i d i di l’eliminazione dei dividendi attiene ad esigenze di mera “quadratura dei conti”. La loro eliminazione è necessaria per ripristinare il valore della riserva p p

esistente alla data di acquisto della partecipazione.

69

Esercitazione: eliminazione di dividendi infragruppo in presenza di minoranzepresenza di minoranze

La società Alfa detiene una partecipazione del 60% inBeta, società consolidata integralmente. DuranteBeta, società consolidata integralmente. Durantel’esercizio X la controllata Beta utilizza riserveaccumulate durante l’esercizio precedente per lap pdistribuzione di un dividendo complessivo pari a 2000.Si osserva che Alfa socio di Beta per il 60% e che Alfacontabilizza l’importo ricevuto tra i proventi finanziari.Prescindendo dalle problematiche fiscali si rediga ilbil i lidbilancio consolidato

70

Svolgimento

• Con la rettifica (1) si stornano i proventi finanziari rilevati da Alfa in C.E. per1200 (pari al 60% del dividendo distribuito di 2000) e in contropartita si1200 (pari al 60% del dividendo distribuito di 2000) e, in contropartita siricostruisce la riserva di utile in S.P. per lo stesso importo. In questo modo siristabilisce lo stesso valore esistente al momento precedente la distribuzionedei dividendi.C l ifi ( ) i ib i d ll i di il i i di i• Con la rettifica (2) si attribuisce parte della riserva di utile ai soci di minoranza(800). Tecnicamente ciò avviene ripristinando l’importo di 800 nella voce“riserve” di pertinenza della capogruppo e stornando lo stesso importo dallavoce “riserve” di pertinenza di terzi.p

Il senso di questa seconda rettifica si comprende meglio se si richiama la logica della determinazione del patrimonio netto di terzi al momento del

consolidamento delle partecipazioni Esso è calcolato sulla base del patrimonio consolidamento delle partecipazioni. Esso è calcolato sulla base del patrimonio (incluse le riserve) della controllata all’atto dell’acquisizione delle

partecipazioni. Tale patrimonio in seguito alla distribuzione dei dividendi dovrebbe essere inferiore rispetto a quanto loro inizialmente attribuito, in

quanto una parte dello stesso è come se fosse stato loro rimborsato sottoforma quanto una parte dello stesso è come se fosse stato loro rimborsato sottoforma di dividendi. Da qui la necessità di ridurre il patrimonio ad essi inizialmente attribuito in fase di elisione delle partecipazioni e di ricostruire il valore delle riserve della controllata ripristinando, così, l’importo esistente prima della

di t ib i distribuzione.

71





Effetti dell’eliminazione dei

dividendi infragruppo(1)

Attribuzione delleriserve di utile ai soci

di minoranza(2)

Ricavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari 1100 -80 1020 -1200Ri lt t t i t 6100 2920 9020 1200Risultato ante imposte 6100 2920 9020 -1200Imposte 50% 1900 920 2820Risultato netto 4200 2000 6200 -1200Attività:Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000, pAvviamento 2000Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 4200 1500 5700Totale attivo 33200 17000 50200Patrimonio netto della capogruppoC i l i l 20000 9600 29600Capitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400 +1200 +800Risultato di esercizio 4200 2000 6200 -1200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve -800pPassività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 33200 17000 50200

72

Calcolo del risultato d’esercizio dei soci di minoranza

Se le operazioni preliminari di consolidamento (omogeneizzazione deiprincipi contabili eliminazione di voci con esclusiva rilevanza fiscale) e/o diprincipi contabili, eliminazione di voci con esclusiva rilevanza fiscale) e/o diconsolidamento (eliminazione di utili/perdite infragruppo) hanno avutoimpatto sul risultato dell’impresa controllata, si deve tener conto di taleeffetto nel determinare la quota del risultato di esercizio di pertinenza deie etto e dete a e a quota de su tato d ese c o d pe t e a desoci di minoranza.

Quota di competenza di terzi

Risultato netto d’esercizio della controllata Beta+/‐ variazioni del risultato netto d’esercizio di Beta che impattano sulla quota

di spettanza delle minoranzeXX

Quota di terzi (percentuale di partecipazione azionaria)

73

Un confronto con la normativa nazionale

La differenza di calcolo tra le due normative risiede nel diversotrattamento contabile riservato agli ammortamenti sugli eventualiplusvalori emergenti in sede di consolidamento.I principi contabili internazionali prevedono l’inserimento nelI principi contabili internazionali prevedono l inserimento nelconsolidato del 100% maggior valore riconosciuto agli elementidell’attivo del bilancio della controllata.Per cui in presenza di beni ammortizzabili, la quota diammortamento include necessariamente la parte di pertinenzadelle minoranze di cui si dovrà tenere conto in sede di attribuzionedel risultato a terzi, per mezzo di uno storno di tale valore dalreddito di Beta per la parte di spettanza delle minoranze.La normativa nazionale invece prevede l’inserimento deiLa normativa nazionale, invece, prevede l inserimento deimaggior valori solo per la quota di spettanza della capogruppo, percui l’ammortamento calcolato sulle stesse impatterà soltanto sulrisultato d’eserci io della capogrupporisultato desercizio della capogruppo.

Collocazione del reddito di terzi all’interno del consolidato

Il risultato di esercizio di pertinenza dei soci di minoranza vaid i d l i l di i i lportato a riduzione del risultato netto di esercizio totale

consolidato, ed inserito in una voce denominata “risultato diesercizio di terzi” nella macroclasse “Patrimonio netto diesercizio di terzi nella macroclasse Patrimonio netto diterzi” nell’ambito del Patrimonio Netto consolidato. Anche inconto economico occorre una rappresentazione separatapp prispetto al reddito della capogruppo.

N.B. Si ricordi, la normativa nazionale, che segue la teoria della capogruppo, prevede che il risultato d’esercizio di

i i l ll l “P i i N di terzi sia accolto nella macroclasse “Patrimonio Netto di terzi” collocata tra le passività non correnti e non nell’ambito del Patrimonio netto consolidatonell ambito del Patrimonio netto consolidato.

Esercitazione:Attribuzione del risultato d’esercizio ai soci di minoranzasoci di minoranza

La società Alfa detiene una partecipazione del 60% nella societàBeta.Nel corso dell’esercizio le operazioni intercorse tra le due societànon hanno avuto impatto sul risultato d’esercizio dellacontrollata Si provveda al calcolo della quota di pertinenza deicontrollata. Si provveda al calcolo della quota di pertinenza deisoci di minoranza.Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato, che contiene ilUtilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato, che contiene ilbilancio al 31.12 delle due società Alfa e Beta, si effettui lerettifica di consolidamento relativa alla sola attribuzione delrisultato di esercizio ai soci di minoranza.

76





Attribuzione dell’utile d’esercizio ai soci di minoranza

(1)

Ri i ti i 10000 6000 16000Ricavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 4900 2920 7820su tato a te poste 900 9 0 8 0Imposte 1900 920 2820Risultato netto di gruppo 3000 2000 5000Risultato di terziAttività:I bili i i ti hi i 10000 10000 20000Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 3000 1500 4500Totale attivo 32000 17000 49000Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Capitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3000 2000 5000Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato d’esercizioPassività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800

77


Svolgimentog

• Con tale rettifica si provvede ad attribuire una partedell’utile di Beta (40%) alla voce del risultatod’ i i di i i i i h id’esercizio di terzi, sia in conto economico che in statopatrimoniale.

d d ll• La quota di competenza delle minoranze è cosìcalcolata:

Utile di Beta: 2000 x 40% = 800• L’utile complessivo di Beta dunque sempre pari a 2000,viene distribuito tra il risultato di gruppo (60%) e ilrisultato di terzi (40%).

78





Attribuzione dell’utile d’esercizio ai soci di minoranza

(1)

Ricavi operativi 10000 6000 16000pCosti operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 4900 2920 7820Imposte 1900 920 2820Imposte 1900 920 2820Risultato netto di gruppo 3000 2000 5000 -800Risultato di terzi +800Attività:Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differite Rimanenze 3000 2500 5500Crediti commerciali 4000 2000 6000Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività 3000 1500 4500Totale attivo 32000 17000 49000Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3000 2000 5000 -800Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato d’esercizio +800Risultato d esercizio +800Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32000 17000 49000

79

Esercitazione: Attribuzione della perdita d’esercizio ai soci di minoranzasoci di minoranza

La società Alfa detiene una partecipazione del 70% nella societàBeta.

Nel corso dell’esercizio le operazioni intercorse tra le due societànon hanno avuto impatto sul risultato d’esercizio dellacontrollata Si provveda al calcolo della quota di pertinenza deicontrollata. Si provveda al calcolo della quota di pertinenza deisoci di minoranzaUtilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato, che contiene ilUtilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato, che contiene ilbilancio al 31.12 delle due società Alfa e Beta, si effettui le rettifica diconsolidamento relativa alla sola attribuzione del risultato di esercizioi i di iai soci di minoranza.

80




Bilancioaggregato

(Alfa + Beta)

Attribuzione della perdita d’esercizio ai

soci di minoranza

(1)(1)

Ricavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Ri l i 4900 2920 820Risultato ante imposte 4900 2920 7820Imposte 50% 1900 3420 5320Risultato netto di gruppo 3000 -500 2500Risultato di terziAttività:àImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite Rimanenze 3000 1500 4500Crediti commerciali 4000 1000 5000Disponibilità liquide e altre attività 3000 1000 4000Totale attivo 32000 14500 46500Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3000 -500 2500Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato d’esercizio Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000

81

Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32000 14500 46500

Svolgimentog

Con tale rettifica si provvede ad attribuire una partedella perdita di Beta (30%) alla voce del risultatodella perdita di Beta (30%) alla voce del risultatod’esercizio di terzi, sia in conto economico, sia in statopatrimoniale.patrimoniale.La quota di competenza delle minoranze è così calcolata:Utile di Beta: 500 x 30% 150Utile di Beta: ‐500 x 30% = ‐150La perdita complessivo di Beta dunque sempre pari a ‐500 viene distribuito tra il risultato di gruppo (70%) e il500, viene distribuito tra il risultato di gruppo (70%) e ilrisultato di terzi (30%).

82




Bilancioaggregato

(Alfa + Beta)

Attribuzione della perdita d’esercizio ai

soci di minoranza

(1)(1)

Ricavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000Risultato operativo 5000 3000 8000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Ri l i 4900 2920 820Risultato ante imposte 4900 2920 7820Imposte 50% 1900 3420 5320Risultato netto di gruppo 3000 -500 2500 +150Risultato di terzi -150Attività:àImmobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali 1000 1000 2000Partecipazioni 11000 11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite Rimanenze 3000 1500 4500Crediti commerciali 4000 1000 5000Disponibilità liquide e altre attività 3000 1000 4000Totale attivo 32000 14500 46500Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600Riserve 1000 400 1400Risultato di esercizio 3000 -500 2500 +150Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato d’esercizio -150Passività:Fondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32000 14500 46500 83

Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria ad una data successiva all’acquisto con riconoscimento del risultato d’esercizio alle minoranze.

In data 1.1.X la società Alfa ha acquistato una partecipazione dell’80% nella società Beta, per un valore di acquisizione di € 11.000. Lo stato patrimoniale delle due società al momento dell’acquisizione è riportato nel foglio di lavoro.

Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincideva con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue:

Valore contabile Fair value Plus. LordoValore contabile Fair value Plus. LordoImmobili 7000 9000 2000 Brevetti 1000 3000 2000

La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni. La differenza di consolidamento residua è imputata ad avviamento. Si tenga, inoltre, conto che alla data di consolidamento il valore recuperabile dell’avviamento è superiore al suo valore

t bil Ai fi i d l l l d li ff tti fi li diff iti i l l i è d tt t li t contabile. Ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata una aliquota fiscale del 50%

Durante l’esercizio è stata realizzata la seguente operazione infragruppo:La società Beta vede ad Alfa 2oo unità di merci ad un prezzo unitario di 120 acquistate a 110.

A fine anno la merce venduta a terzi è solo il 50% del totale.Si proceda all’eliminazione della partecipazione in Beta al 31.12.X. Nel foglio di lavoro si

riportano i bilanci delle due società alla stessa dataLa valutazione del P.N. di spettanza dei terzi avviene sul patrimonio netto valutato al fair p p f

value, senza riconoscimento del full goodwill

- Bilancio della società Alfa


Bilancio della società Beta al 31/12 dell’anno

x


(1) (2) (3) (4)

CONTO ECONOMICOCONTO ECONOMICORicavi operativi 10000 6000 16000Costi operativi 5000 3000 8000 +300 + 1.000Risultato operativo 5000 3000 8000 -300 - 1.000Proventi e oneri finanziari -100 -80 -180Risultato ante imposte 4900 2920 7820 -300 - 1 000Risultato ante imposte 4900 2920 7820 -300 - 1.000Imposte 50% 1900 920 2820 -150 -500Risultato netto 3000 2000 5000 -150 -500STATO PATRIMONIALEAttivitàImmobili impianti e macchinari 10000 10000 20000 +2000 -100Immobili, impianti e macchinari 10000 10000 20000 +2000 100Avviamento 2000 +1400Altre Immobilizzazioni immateriali

1000 1000 2000 +2000 -200

Partecipazioni 11000 11000 -11000Attività fiscali differite +500Rimanenze 3000 2500 5500 -1.000Crediti commerciali 4000 2000 6000Disponibilità liquide e altre attività

3000 1500 4500

Totale attivo 32000 17000 49000 -5600 -300 -500Patrimonio netto dellacapogruppoCapitale sociale 20000 9600 29600 -9600Riserve 1000 400 1400 -400Risultato di esercizio 3000 2000 5000 -150 -500 -270Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400Risultato d’esercizio +270PassivitàFondi oneri e rischi 2500 1500 4000Fondo imposte differite passive 200 200 +2000 -150Debiti commerciali 4800 2000 6800Altre passività correnti 500 1500 2000Totale passivo e netto 32000 17000 49000 -5600 -300 -500

SvolgimentoCon la rettifica (1) si elimina il valore della partecipazione contro il patrimonio netto della controllata, e si integrano alcune voci di bilancio con i relativi plusvalori lordi. Inoltre si considera anche la relativa fiscalità differita latente. Tale fiscalità è stata così calcolata:


Ai fini del calcolo delle differenze di consolidamento si confronta il valore d’acquisizione della partecipazione con il P. N. di Beta espresso al fair valueCalcolo della corrispondente frazione del patrimonio netto corrente di Beta

Patrimonio netto di Beta espresso a valori contabili 10000+ plus. Netto su immobili 1000+ plus. Netto su Brevetti 1000Patrimonio netto di Beta al fair value 12000Patrimonio netto di Beta al fair value 12000

La differenza di consolidamento è pari a 1400. ottenuta come differenza tra il valore della partecipazione e l’80% del patrimonio netto di Beta espresso al fair value. Tale differenza viene imputata ad avviamento.pPatrimonio netto di terzi = 12.000 x 20% = 2.400 (segue…)

SvolgimentoCon la rettifica (2) si provvede ad ammortizzare i plusvalori in precedenza riconosciuti sempre alnetto del relativo effetto fiscale differito. Per l’avviamento non si effettuano svalutazioni in quantoil valore recuperabile è superiore a quanto iscritto in bilancio

Immobili: ‐ 100 (plusv. 2000 x 5% ammortamento)Brevetti: ‐ 200 (plusv. 2000 x 10% ammortamento)Ammortamenti (costi operativi): +300( p ) 3

Quindi: minori attività e minori utili lordi per 300 per il 50% assorbiti dalla fiscalità differita:

O i fi liOneri fiscali: ‐ 150Risultato di esercizio: ‐ 150 (sia nello SP che nel CE)Passività fiscali differite: ‐ 150

Con la rettifica (3) si provvede all’eliminazione dell’utile infragruppo.Utile unitario 120 – 110 = 10Quantità ancora in rimanenza nel magazzino di Alfa 50% di 200 = 100Util i f l iUtile infragruppo complessivo: 100 x 10 = 1.000L’eliminazione dell’utile comporta un aumento dei costi operativi a conto economico per 1.000. astato patrimoniale si rileva una diminuzione del valore delle rimanenze per un identicoammontare e si rilevano crediti per imposte anticipate per 500.

SvolgimentoCon la rettifica (4) si provvede ad attribuire ai soci di minoranza la parte di utile della controllataBeta di loro spettanza.A tal proposito si rende necessario “depurare” l’utile d’esercizio dalle variazioni indotte dalleoperazioni infragruppo che hanno alterato la quota parte di spettanza delle minoranze.Nell’esempio proposto vanno considerate entrambe le variazioni in quanto influenzano anche laparte di reddito di pertinenza dei soci di minoranza.Utile di Beta: 2.000 – 150 – 500 = 1.350 x 20% = 270

Analogamente: 400 (2000 x 20%) – 30 (150 x 20%) – 100 (500 x 20%) = 270.

La quota di spettanza della maggioranza è pari a: 1.600 (2.000 x 80%) – 120 (150 x 80%) – 400 (500x 80%) = 1.080

N.B. Se si fosse consolidato secondo la normativa nazionale i plusvalori sarebbero stati iscritti in bilancio per la quota parte della maggioranza. Per cui gli ammortamenti calcolati sugli stessi non

bb l dd d d d llgg g g

avrebbero impattato sul reddito di Beta di pertinenza delle minoranze.In tale ipotesi le quote di ammortamento lorde sarebbero state rispettivamente di 80 (100 x 80%) e 160 ( 200 x 80%) ed avrebbero interessato solo il risultato di Beta di spettanza delle minoranze

per un valore netto di 120 (240 al netto della imposta del 50%)

Il consolidamento delle pppartecipazionieconomia.uniparthenope.it/isa/coronella/6 consolidamento...

Documents

Transcript of Il consolidamento delle pppartecipazionieconomia.uniparthenope.it/isa/coronella/6 consolidamento...