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IL CASO MITSUBISHI MOTORS

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Logo Mitsubishi

principi fondamentali ai quali la Mitsubishi si ispira: - responsabilità comune nei confronti della società;- integrità e lealtà- conoscenza dei popoli attraverso il commercio.

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La società

• La Mitsubishi Motors Corporation (MMC) è il ramo automobilistico del gruppo Giapponese Mitsubishi, uno dei principali keiretsu del paese, che include colossi quali Bank of Tokio Mitsubishi, Mitsubishi Heavy Industries e Mitsubishi Electric. MMC sviluppa, produce e vende in tutto il mondo una gamma molto ampia di automobili e veicoli commerciali, ma nel nostro paese è nota soprattutto per i fuoristrada Pajero.

• In Europa MMC è presente con una propria società, Mitsubishi Motors EuropeB.V. (MME), con sede in Olanda, che coordina la divisione post vendita europea; inoltre è proprietaria dello stabilimento Nedcar, nel quale si producono i modelli Colt, Lancer e in parte Outlander (assemblaggio).

• In Italia le automobili Mitsubishi sono importate e distribuite in esclusiva da M.M. Automobili Italia (MMAI), una società commerciale del gruppo privato Koelliker (che importa anche Kia, Ssangyong e fino al dicembre 2008 Hyundai).

Chairman Mr. Luigi Koelliker

MMAI Organisation

M.M.A.I. : Founded 1979

Total Staff Headquarter: 52 Reparti aziendali: dir. Generale,dir.Vendite, dir. Marketing, dir. PR, Product planning & ordering, Logistica e assegnazioni, Amministrazione rete, Uff.sviluppo rete, Ispettori commerciali, dir.Postvendita, uff.tecnico, customer care, uff. cassa e fornitori, uff.venditespeciali. Amministrazione, IT e HR sono comuni a tutto il Gruppo K.

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MMAI Milan Headquarter

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Portafoglio prodotti - posizionamento

• ciascun paese commercializza solo una parte della gamma;• La scelta del portafoglio prodotti comporta posizionamento e percezione del marchio

da parte di ciascun mercato;• in Italia: negli anni ’80 fuoristrada (nicchia allora ristretta – Land Rover spartani).

Pajero come prodotto di alto livello tecnico (cfr.vittorie rally Parigi-Dakar), con comfort e guidabilità su strada.

• recente diffusione dei SUV (Sport Utility Vehicle) e dei Crossover: queste caratteristiche date per scontate e più importanti delle prestazioni fuoristradistiche;

• marchio associato ad un prodotto di nicchia di alta qualità, con un prezzo abbastanza elevato, e di conseguenza brand con connotazione di alta gamma.

• in Germania invece offerta una gamma più ampia, comprendente veicoli di massa e alla portata di un mercato molto più ampio: di conseguenza marchio percepito come generalista e di livello non particolarmente elevato.

• aumento della competizione nel settore automotive: tutti i produttori offrono gamme complete, invasione delle nicchie e esplosione del fenomeno SUV, hanno fortemente minato la posizione di Mitsubishi in Italia.

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Pajero 1982

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Pajero Dakar 1983

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• Il brand Mitsubishi ha significati molto diversi in Europa:

Europa centrale e settentrionale Berline convenzionali

Europa meridionale e Regno Unito Berline sportive e SUV

• Nel 2000:

Nord Europa: soprattutto berline (28% SUV, 72% berline)

Sud Europa: soprattutto SUV (72% SUV, 28% berline)

• Nel 2007/2008: maggior bilanciamento berline / SUV

Nord Europa: maggior bilanciamento (41% SUV, 59% berline)

Sud Europa: maggior bilanciamento (53% SUV, 47% berline)

La gamma Lancer introdotta nel 2009 ha leggermente bilanciato le gamme, e il nuovo crossover in arrivo colmerà il gap tra i segmenti.

Portafoglio prodotti - posizionamento

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Mitsubishi Motors – Valori di marca

Eredità e tradizione: Da oltre 75 anni Mitsubishi è sinonimo di qualità e affidabilità. Uno degli

elementi distintivi è l’elevato numero di vittorie nei rally ( ad esempio, 12

vittorie nel rally Dakar, di cui 7 consecutive) – eredità sportiva

Tecnologia e Innovazione:

Mitsubishi è leader in fatto di innovazione tecnologica nel campo dei 4x4, grazie al sistema di

trazione integrale 4WD Super Select, che permette di affrontare qualsiasi terreno. La tecnologia

utilizzata garantisce grande affidabilità e qualità.

Stile e design:

per tutti i suoi modelli Mitsubishi ha sempre ricercato un design

unico e inconfondibile che integrasse stile, personalità e versatilità.

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Mitsubishi Motors – Valori di marca

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I prodotti Mitsubishi oggi in Italia

Pajero (segmento 4x4 – off road puro)

L200 (segmento pick up)

Outlander (segmento SUV medio-grandi)

Grandis (segmento Mid MPV – monovolume)

Colt (segmento B)

Lancer (segmento C)

Lancer Sportback (segmento C-D)

Lancer Evolution (sportiva da rally)

ASX – crossover compatto (in lancio)

I-Miev – auto elettrica da fine 2010

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Total market 2009: highlights

• Total 2009 : 2.158.000 units (- 0,17% vs 2008)

• December : 165.500 units ( +17%) important contribution to the final 2009 stable result

• The result is same as 2008, mainly thanks to:– Government incentives on scrap

– Government incentives on Eco-fuels (LPG, CNG, Hybrid, Electric)

– Price promotions in additions to the Gov incentives

– Advertising

– Financial offers, even if with an increase of the “refuse rate”

• The scrap took out from the circulation more than 900.000 units older than 10 years, with advantages in Safety (Eunroncap..) and Pollution (average C02 in 2009 136,6 g/km (it was 144,8 g/km)

• By fuel diesel 42% (-17%); Petrol 36% ( -14%); Lpg 16% (+360%); Cng 6% ( +64%)• By usage Private 77% (+13%); Company 12% (-25%); Rent 11% (-27%)

• By segments Micro/Small 64% (+13%); Compact 22% (-12%)

• By geographical Nord West 32%; Nord East 20%; Center 27%; South/Islands 21% ()

Around 50% of the total registration was withincentive

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Total market 2009: highlights details

FUEL 2009 2008var.%09/

08% DEC 2009 2009 % 2008 %

Diesel 902.494 1.093.204 -17,45 38,36 41,82 50,57Petrol 780.614 911.510 -14,36 30,37 36,17 42,17LPG 339.295 74.231 357,08 24,16 15,72 3,43CNG 127.836 79.154 61,50 6,64 5,92 3,66Hybrid 7.591 3.353 126,38 0,48 0,35 0,16Ethanole E85 126 96 31,30 -- 0,01 --Electric 53 132 -59,83 -- -- 0,01total 2.158.010 2.161.682 -0,17 100,00 100,00 100,00

USAGE 2009 2008var.%09/

08% Dic 2009 2009 % 2008 %

Private 1.668.539 1.481.687 12,61 77,20 77,32 68,54Comapny 251.941 358.363 -29,70 15,22 11,67 16,58Rent 237.529 321.632 -26,15 7,58 11,01 14,88total 2.158.010 2.161.682 -0,17 100,00 100,00 100,00

SEGMENTS 2009 2008var.%09/

08% Dic 2009 2009 % 2008 %

A - Micro 495.520 446.245 11,04 21,99 22,96 20,64B - Small 877.575 805.790 8,91 43,90 40,67 37,28C - Compact Mid 472.924 530.350 -10,83 19,97 21,91 24,53D - Mid Superior 258.219 302.516 -14,64 12,08 11,97 13,99E - Superior 47.563 68.376 -30,44 1,82 2,20 3,16F - Luxury 6.210 8.406 -26,13 0,24 0,29 0,39total 2.158.010 2.161.682 -0,17 100,00 100,00 100,00

ITALIAN MARKET STRUCTURE2009

BODY 2009 2008var.%09/

08% Dic 2009 2009 % 2008 %

Hatchback 1.433.636 1.374.172 4,33 66,29 66,43 63,57Estate SW 174.424 213.853 -18,44 7,58 8,08 9,89Suv Off-raod 150.484 170.207 -11,59 6,67 6,97 7,87Small MPV 119.339 115.073 3,71 5,95 5,53 5,32Compact MPV 101.991 144.741 -29,54 5,04 4,73 6,70Coupè 55.036 34.699 58,61 2,13 2,55 1,61Crossover 50.064 31.630 58,28 2,55 2,32 1,46Multispace 30.777 18.317 68,02 2,02 1,43 0,85Cabrio e Spider 21.577 26.085 -17,28 0,86 1,00 1,21Big MPV 12.725 21.430 -40,62 0,58 0,59 0,99Combi 7.958 11.476 -30,65 0,32 0,37 0,53total 2.158.010 2.161.682 -0,17 100,00 100,00 100,00

GEOGRAPHIC 2009 2008var.%09/

08% Dic 2009 2009 % 2008 %

Nord West 679.416 680.180 -0,11 33,29 31,48 31,47Nord East 415.745 411.738 0,97 19,04 19,27 19,05Center 596.057 632.713 -5,79 25,39 27,62 29,27South 306.050 282.180 8,46 14,40 14,18 13,05Islands 160.742 154.872 3,79 7,89 7,45 7,16total 2.158.010 2.161.682 -0,17 100,00 100,00 100,00

Elaborazioni Unrae su dati al 31/12/2009.

ITALIAN MARKET STRUCTURE2009

¼ of the total in Dec

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Total market: historical trend

2009 positive (with some shade),

but 200.000 units less than the last 11 years average (2.350.000)

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Mercato auto 2010 – 2012 previsioni UNRAE

Il mercato delle autovetture – previsioni 2010/2012L’Economia italiana sta fornendo segnali contraddittori: da un lato si registra la flessione del fatturato e degli ordini, dall’altro il risveglio della domanda estera e la progressione della produzione industriale. Il livello di attività, inoltre, è ancora molto basso e rimane debole il mercato del lavoro, che perciò penalizzerà la fiducia e la spesa delle famiglie.A livello globale restano elementi di grande fragilità che rendono lo scenario mondiale incerto, soprattutto, nel sistema finanziario, a causa della difficile situazione greca e dell’incriminazione della Goldman Sachs.Le più recenti stime di crescita, poi, individuano un PIL italiano intorno allo 0,8% nel 2010 e all’1,2% nel 2011.Il contesto macro-economico appena descritto, inoltre, potrebbe essere ulteriormente deteriorato dal progressivo appesantimento del quadro politico-sociale.Alla luce di queste considerazioni, il mercato italiano delle autovetture potrà registrare i seguenti livelli di immatricolazioni:Anno 2010: 1.850.000Anno 2011: 1.800.000Anno 2012: 2.000.000La previsione per il 2011 è valutata in leggera flessione rispetto alla stima per l’anno in corso in quanto, mentre da un lato si prevede una contenuta ripresa dell’economia, dall’altro il 2011 – che inizierà con un portafoglio ordini particolarmente basso - si confronterà con un anno precedente caratterizzato da un 1° trimestre di immatricolazioni che hanno beneficiato della coda degli incentivi. Pertanto, si ritiene che il manifestarsi di un auspicato miglioramento macroeconomico, considerata la sua lieve entità, non riuscirà a dare al mercato automobilistico una spinta tale da compensare questa negatività.

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Marca RY Nov 07 RY Nov 08 RY Nov 09RY Nov

07 %RY Nov

08 %RY Nov

09 % Var 09 / 08 %FIAT 594.234 541.629 537.414 23,8% 24,7% 25,1% -0,8%FORD 201.840 171.625 207.169 8,1% 7,8% 9,7% 20,7%OPEL 178.710 140.057 130.031 7,2% 6,4% 6,1% -7,2%VOLKSWAGEN 151.996 136.884 125.402 6,1% 6,2% 5,8% -8,4%PEUGEOT 113.613 93.102 110.286 4,6% 4,2% 5,1% 18,5%CITROEN 130.825 115.518 108.496 5,2% 5,3% 5,1% -6,1%LANCIA 103.905 92.994 100.622 4,2% 4,2% 4,7% 8,2%TOYOTA 142.464 116.124 99.255 5,7% 5,3% 4,6% -14,5%RENAULT 119.095 98.957 89.503 4,8% 4,5% 4,2% -9,6%AUDI 60.444 60.406 61.428 2,4% 2,7% 2,9% 1,7%ALFA ROMEO 73.094 54.429 55.421 2,9% 2,5% 2,6% 1,8%BMW 78.843 70.553 54.395 3,2% 3,2% 2,5% -22,9%MERCEDES 82.534 71.358 53.975 3,3% 3,2% 2,5% -24,4%NISSAN 44.294 49.801 53.819 1,8% 2,3% 2,5% 8,1%CHEVROLET 44.486 45.771 51.634 1,8% 2,1% 2,4% 12,8%HYUNDAI 33.329 23.138 35.180 1,3% 1,1% 1,6% 52,0%SUZUKI 36.391 33.604 32.842 1,5% 1,5% 1,5% -2,3%SMART 30.433 34.877 29.273 1,2% 1,6% 1,4% -16,1%KIA 31.108 21.389 20.522 1,2% 1,0% 1,0% -4,1%SEAT 31.074 26.405 19.885 1,2% 1,2% 0,9% -24,7%DACIA 5.106 8.251 19.684 0,2% 0,4% 0,9% 138,6%HONDA 26.583 19.170 18.631 1,1% 0,9% 0,9% -2,8%MINI 20.288 19.158 17.139 0,8% 0,9% 0,8% -10,5%VOLVO 20.416 16.729 16.095 0,8% 0,8% 0,8% -3,8%MAZDA 17.423 18.937 14.774 0,7% 0,9% 0,7% -22,0%SKODA 16.634 18.257 13.701 0,7% 0,8% 0,6% -25,0%LAND ROVER 15.560 13.659 10.491 0,6% 0,6% 0,5% -23,2%DAIHATSU 16.375 15.309 9.494 0,7% 0,7% 0,4% -38,0%MITSUBISHI 18.593 14.199 6.525 0,7% 0,6% 0,3% -54,0%SUBARU 3.550 5.031 5.366 0,1% 0,2% 0,3% 6,7%ABARTH 197 4.642 4.813 0,0% 0,2% 0,2% 3,7%JEEP 12.066 8.594 4.239 0,5% 0,4% 0,2% -50,7%PORSCHE 6.125 4.426 4.074 0,2% 0,2% 0,2% -8,0%DODGE 2.891 5.273 4.001 0,1% 0,2% 0,2% -24,1%TATA 2.052 2.768 2.632 0,1% 0,1% 0,1% -4,9%DR MOTOR CO 0 1.826 2.350 0,0% 0,1% 0,1% 28,7%SSANGYONG 5.080 2.922 2.120 0,2% 0,1% 0,1% -27,4%SAAB 4.329 4.434 2.059 0,2% 0,2% 0,1% -53,6%JAGUAR 2.092 2.521 1.867 0,1% 0,1% 0,1% -25,9%GREAT WALL 416 866 1.666 0,0% 0,0% 0,1% 92,4%CHRYSLER 6.929 4.644 1.410 0,3% 0,2% 0,1% -69,6%LEXUS 2.040 1.495 1.058 0,1% 0,1% 0,0% -29,2%ISUZU 1.363 1.184 980 0,1% 0,1% 0,0% -17,2%

Total 2.492.506 2.197.049 2.144.894 100,0% 100,0% 100,0% -2,4%

Total market: by makers (see many details in back up)

• Fiat stable, thanks to Panda growth (Panda is 32% of tehBrand

• Ford + 20%, thanks to new Fiesta, new Ka, new Kuga

• Opel -7%, the only model positive is Agila

• VW -8.5%, despite the 13.000 Golf more than 2008 (53.000 Golf in total); Tiguan stable at 10.000 units

• Peugeot +18.5%, all models up

• Citroen -6%, all models down, apart from C3 picasso MPV

• Toyota -15% despite the introduction of iQ (9.000 units)

• Renault -10% despite 6.000 Megane more and 2.000 Koleos more

• Audi 61.000, stable

• Bmw -23%, only X6 is growing

• Mercedes -25%

• Nissan +8%, Qasqhai 5 seats stable at 25.000 units

• Chevrolet + 13%

• Suzuki - 2,5%, Swift down, Splash up

• Mazda - 22%, all models down

• Skoda -25%, Fabia down

• Daihatsu -38%

• Mitsubishi -54%, brand difficulties even more increasedbecasue of the market competition

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Total market: by segment (EU segments Jato Dynamics )Veicolo Car Modello (Tutto)

DatiSeg reg JATO RY Nov 07 RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 07 % RY Nov 08 % RY Nov 09 % Var 09 / 08 % A Micro 427.542 440.038 480.318 17,2% 20,0% 22,4% 9,2% B Small 867.779 710.515 732.478 34,8% 32,3% 34,1% 3,1% C1 Comp mid - 274.638 236.190 235.473 11,0% 10,8% 11,0% -0,3% C2 Comp med + 85.330 94.168 95.982 3,4% 4,3% 4,5% 1,9% D1 Mid - 84.194 81.624 65.604 3,4% 3,7% 3,1% -19,6% D2 Mid + 94.441 86.413 65.251 3,8% 3,9% 3,0% -24,5% E1 Large 41.826 30.028 20.839 1,7% 1,4% 1,0% -30,6% E2 Luxury 3.414 2.470 1.765 0,1% 0,1% 0,1% -28,5% Mini MPV 305.695 242.213 208.721 12,3% 11,0% 9,7% -13,8% Big MPV 20.563 15.127 7.890 0,8% 0,7% 0,4% -47,8% Mid MPV 25.053 24.952 22.381 1,0% 1,1% 1,0% -10,3% Pick-up 12.819 9.664 8.300 0,5% 0,4% 0,4% -14,1% Sporty 56.356 45.864 37.256 2,3% 2,1% 1,7% -18,8% Large SUV (e.g. Hummer) 652 672 308 0,0% 0,0% 0,0% -54,2% Luxury SUV 42.493 35.542 23.608 1,7% 1,6% 1,1% -33,6% Mid SUV 100.524 98.605 102.854 4,0% 4,5% 4,8% 4,3% Small SUV 48.899 42.756 35.747 2,0% 1,9% 1,7% -16,4%Total 2.492.506 2.197.049 2.144.894 100,0% 100,0% 100,0% -2,4%

• Micro & Small segments cover 60% of the total market

• Micro and Small are the only segments that shows a growth, higher in Micro

• Pick up is even more a niche (affected from the Economic difficulties)

• Mid Suv around 100.000 units, stable at 5% of the total market

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Total market: scrap incentive effect on lowest segments

7.26

6

9.47

4

10.6

95 14.8

64

16.0

09

24.7

60

26.3

04

24.3

86

21.5

67

17.1

01

15.1

62

16.0

50

18.4

57

19.4

61

13.7

81

6.50

0

0,43%

0,55%

0,62% 0,62%0,68%

1,05%1,09%

1,01%0,95%

0,76%0,80% 0,80%

0,56%

0,25%

0,67%0,72%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20090,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

Mitsubishi Sales

Mkt share

MMAI retail sales history

• Peaks sales 26.300 units in year 2000, due to ’99 / ’00 new models launch (Pajero, Pajero Sport, Space Star, Space Wagon, Pinin) (volumes, revenues, margins)

• ’03 / ’04 MMAI lost volume by models ageing / discontinuation• ’05 / ‘07 MMAI recovered volumes / share (New Colt, New L200 CR,

New Outlander, Pajero restyling)

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SCENARIO PRE-CROLLO VENDITE FINE 2008 – INIZIO 2009

TRA META’ 2008 E L’INIZIO DEL 2009 SI SONO SOVRAPPOSTI TUTTI ASSIEME

PIU’ FENOMENI NEGATIVI CHE HANNO PORTATO AL CROLLO VENDITE:

1. CRISI ECONOMICA MONDIALE

• CALO DI FIDUCIA DEI CONSUMATORI

• CRISI DELLE BANCHE E CONSEGUENTE RIDUZIONE DEGLI AFFIDAMENTI

2. CONTRAZIONE DEL MERCATO AUTO

• CRISI FINANZIARIA DI MOLTI COSTRUTTORI

• AVVIO PIANI DI RISTRUTTURAZIONE

3. PERDITA DI QUOTA DEL MARCHIO MITSUBISHI

• 2008 SENZA LANCIO NUOVI PRODOTTI

• RISTRUTTURAZIONE FILIERA DISTRIBUTIVA MITSUBISHI MOTORS

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2010 - in 5 mesi tante novità prodotto

2010 GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO

COLT nuova promo COLT 1.1

LANCER primi arrivi Sportback 1.5

PAJERO primi arrivi Pajero MY'10 nuova versione Intense Plus

L200 primi arrivi facelift MY'10

OUTLANDER primi arrivi facelift MY'10

NEW CROSSOVER primi arrivi New Crossover

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Osservatorio Findomestic: impatto crisi su voci spesa familiare

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Ricerca Eurisko: impatto crisi sulla decisione di cambiare auto

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Impatto sull’intenzione di acquisto – per caratt.socio-demo

p. 26 - 26/05/2010

Impatto sull’intenzione di acquisto – per auto posseduta

p. 27 - 26/05/2010

Prossimo acquisto

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Interventi possibili a sostegno industria auto

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Alimentazione attuale e orientamento futuro

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Seg reg JATO B Small

DatiModello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationPUNTO 129.244 123.054 18,2% 16,8% -4,8%FIESTA 79.967 103.294 11,3% 14,1% 29,2%CORSA 51.086 52.560 7,2% 7,2% 2,9%YPSILON 55.878 50.042 7,9% 6,8% -10,4%YARIS 59.035 45.202 8,3% 6,2% -23,4%PUNTO CLASSIC 35.295 43.719 5,0% 6,0% 23,9%C3 45.379 43.441 6,4% 5,9% -4,3%207 37.419 43.123 5,3% 5,9% 15,2%CLIO 37.054 29.388 5,2% 4,0% -20,7%MITO 6.389 28.561 0,9% 3,9% 347,0%POLO 36.045 27.751 5,1% 3,8% -23,0%MINI 18.192 15.845 2,6% 2,2% -12,9%IBIZA 15.294 13.294 2,2% 1,8% -13,1%AVEO 4.474 12.296 0,6% 1,7% 174,8%MICRA 13.628 11.194 1,9% 1,5% -17,9%PUNTO EVO 0 10.511 0,0% 1,4% #DIV/0!206 + 1 9.528 0,0% 1,3% 952700,0%FUSION 9.531 8.964 1,3% 1,2% -5,9%SWIFT 12.107 8.724 1,7% 1,2% -27,9%MAZDA2 9.335 8.074 1,3% 1,1% -13,5%I20 0 7.363 0,0% 1,0% #DIV/0!JAZZ 5.531 6.465 0,8% 0,9% 16,9%FABIA 9.566 6.314 1,3% 0,9% -34,0%C2 9.796 4.075 1,4% 0,6% -58,4%500 2.129 3.516 0,3% 0,5% 65,1%FOX 4.010 3.064 0,6% 0,4% -23,6%206 4.983 2.454 0,7% 0,3% -50,8%URBAN CRUISER 0 2.175 0,0% 0,3% #DIV/0!SOUL 0 1.717 0,0% 0,2% #DIV/0!SIRION 2.649 1.656 0,4% 0,2% -37,5%INDICA 1.262 1.541 0,2% 0,2% 22,1%COLT 3.047 1.487 0,4% 0,2% -51,2%Total 710.515 732.478 100,0% 100,0% 3,1%

B segment: by model ranking

• Punto cover ¼ of the total segment

• New Fiesta effect (around 10.000 units/month 80% LPG)

• Yaris big drop (Fiesta effect, lpg lack effect)

• Old C3: good result (also LPG) now new C3 in the market, butold C3 will remain (as Punto and Punto Classic or Clio and ClioStoria)

• Chevrolet Aveo +175% all LPG

• Peugeot old 206 reintroduction below P.207 12.000 units, whitout cannibalization on P.207 (43.000 units + 15%)

• Swift: important figures but negative variation (-28%)

• Micra: -18%

• Mazda 2: - 13%

• Jazz: 6.500 units, but Honda is one of the most important last dayregistration maker

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Seg reg JATO rev EU C

DatiModello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationGOLF 41.749 52.465 12,6% 15,8% 25,7%FOCUS 41.448 40.405 12,5% 12,2% -2,5%BRAVO 43.691 38.585 13,2% 11,6% -11,7%

QASHQAI 25.326 25.648 7,7% 7,7% 1,3%ASTRA 29.794 21.963 9,0% 6,6% -26,3%DELTA 8.616 19.915 2,6% 6,0% 131,1%308 15.448 17.434 4,7% 5,3% 12,9%MEGANE 10.256 16.363 3,1% 4,9% 59,5%SANDERO 1.675 15.861 0,5% 4,8% 846,9%A3 16.950 14.911 5,1% 4,5% -12,0%147 22.443 11.047 6,8% 3,3% -50,8%SERIES 1 13.181 10.746 4,0% 3,2% -18,5%CEED 5.678 5.699 1,7% 1,7% 0,4%AURIS 10.014 5.690 3,0% 1,7% -43,2%I30 1.852 4.583 0,6% 1,4% 147,5%CIVIC 5.956 4.244 1,8% 1,3% -28,7%3008 0 4.105 0,0% 1,2% #DIV/0!INSIGHT 0 3.738 0,0% 1,1% #DIV/0!C4 4.404 3.025 1,3% 0,9% -31,3%LEON 4.881 2.619 1,5% 0,8% -46,3%PRIUS 2.176 2.177 0,7% 0,7% 0,0%MAZDA3 2.793 2.058 0,8% 0,6% -26,3%C30 2.350 1.508 0,7% 0,5% -35,8%A-CLASS 2.267 1.365 0,7% 0,4% -39,8%CALIBER 2.437 1.226 0,7% 0,4% -49,7%IMPREZA 1.268 1.123 0,4% 0,3% -11,4%CRUZE 0 882 0,0% 0,3% #DIV/0!LANCER 138 444 0,0% 0,1% 221,7%JETTA 560 335 0,2% 0,1% -40,2%Total 330.358 331.455 100,0% 100,0% 0,3%

C segment: by model ranking

• Golf is leader new Golf effect + 26%

• Focus stable, waiting fro new Focus

• Qasqhai stable (EU JAto segmentation insert Nissan in C segment, because Nissan strategy is oriented in 2wd)

• Astra drop, but now new Astra is on the market

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Modello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationKUGA 5.156 11.602 5,2% 11,3% 125,0%TIGUAN 9.162 10.615 9,3% 10,3% 15,9%Q5 249 10.252 0,3% 10,0% 4017,3%RAV4 12.880 9.753 13,1% 9,5% -24,3%FREELANDER 6.109 4.988 6,2% 4,8% -18,3%CAPTIVA 5.750 4.799 5,8% 4,7% -16,5%X3 9.317 4.658 9,4% 4,5% -50,0%XC60 335 4.270 0,3% 4,2% 1174,6%KOLEOS 2.215 4.022 2,2% 3,9% 81,6%GLK-CLASS 605 3.965 0,6% 3,9% 555,4%GRAND VITARA 4.762 3.396 4,8% 3,3% -28,7%ANTARA 4.876 3.270 4,9% 3,2% -32,9%CR-V 5.564 3.101 5,6% 3,0% -44,3%DR5 1.826 2.336 1,9% 2,3% 27,9%FORESTER 1.446 2.004 1,5% 1,9% 38,6%JOURNEY 787 1.725 0,8% 1,7% 119,2%DEFENDER 1.915 1.660 1,9% 1,6% -13,3%OUTLANDER 2.855 1.134 2,9% 1,1% -60,3%

C-CROSSER 1.059 1.061 1,1% 1,0% 0,2%PATRIOT 1.196 1.013 1,2% 1,0% -15,3%NITRO 1.960 996 2,0% 1,0% -49,2%

4007 882 979 0,9% 1,0% 11,0%X1 0 956 0,0% 0,9% #DIV/0!ACTYON 789 926 0,8% 0,9% 17,4%X-TRAIL 1.991 915 2,0% 0,9% -54,0%CHEROKEE 1.427 903 1,4% 0,9% -36,7%

Modello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationSANTA FE 2.291 799 2,3% 0,8% -65,1%

DISCOVERY 973 782 1,0% 0,8% -19,6%PAJERO 1.440 737 1,5% 0,7% -48,8%KYRON 1.123 720 1,1% 0,7% -35,9%SORENTO 1.425 623 1,4% 0,6% -56,3%HOVER 861 610 0,9% 0,6% -29,2%

LANDCRUISER 935 509 0,9% 0,5% -45,6%COMPASS 1.629 482 1,7% 0,5% -70,4%CX-7 431 421 0,4% 0,4% -2,3%

REXTON 785 421 0,8% 0,4% -46,4%PATHFINDER 549 308 0,6% 0,3% -43,9%

SAFARI 384 302 0,4% 0,3% -21,4%YETI 0 251 0,0% 0,2% #DIV/0!Total 98.605 102.854 100,0% 100,0% 4,3%

Suv segment: model ranking (Pajero)

• Pajero, Land Cruiser, Pathfinder sales half than 2008

• Pajero sale more than Land Cruiser.

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Modello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationKUGA 5.156 11.602 5,2% 11,3% 125,0%TIGUAN 9.162 10.615 9,3% 10,3% 15,9%Q5 249 10.252 0,3% 10,0% 4017,3%RAV4 12.880 9.753 13,1% 9,5% -24,3%FREELANDER 6.109 4.988 6,2% 4,8% -18,3%CAPTIVA 5.750 4.799 5,8% 4,7% -16,5%X3 9.317 4.658 9,4% 4,5% -50,0%XC60 335 4.270 0,3% 4,2% 1174,6%KOLEOS 2.215 4.022 2,2% 3,9% 81,6%GLK-CLASS 605 3.965 0,6% 3,9% 555,4%GRAND VITARA 4.762 3.396 4,8% 3,3% -28,7%ANTARA 4.876 3.270 4,9% 3,2% -32,9%CR-V 5.564 3.101 5,6% 3,0% -44,3%DR5 1.826 2.336 1,9% 2,3% 27,9%FORESTER 1.446 2.004 1,5% 1,9% 38,6%JOURNEY 787 1.725 0,8% 1,7% 119,2%DEFENDER 1.915 1.660 1,9% 1,6% -13,3%OUTLANDER 2.855 1.134 2,9% 1,1% -60,3%

C-CROSSER 1.059 1.061 1,1% 1,0% 0,2%PATRIOT 1.196 1.013 1,2% 1,0% -15,3%NITRO 1.960 996 2,0% 1,0% -49,2%

4007 882 979 0,9% 1,0% 11,0%X1 0 956 0,0% 0,9% #DIV/0!ACTYON 789 926 0,8% 0,9% 17,4%X-TRAIL 1.991 915 2,0% 0,9% -54,0%CHEROKEE 1.427 903 1,4% 0,9% -36,7%

Modello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationSANTA FE 2.291 799 2,3% 0,8% -65,1%

DISCOVERY 973 782 1,0% 0,8% -19,6%PAJERO 1.440 737 1,5% 0,7% -48,8%KYRON 1.123 720 1,1% 0,7% -35,9%SORENTO 1.425 623 1,4% 0,6% -56,3%HOVER 861 610 0,9% 0,6% -29,2%

LANDCRUISER 935 509 0,9% 0,5% -45,6%COMPASS 1.629 482 1,7% 0,5% -70,4%CX-7 431 421 0,4% 0,4% -2,3%

REXTON 785 421 0,8% 0,4% -46,4%PATHFINDER 549 308 0,6% 0,3% -43,9%

SAFARI 384 302 0,4% 0,3% -21,4%YETI 0 251 0,0% 0,2% #DIV/0!Total 98.605 102.854 100,0% 100,0% 4,3%

Suv segment: model ranking (Outlander)

• Kuga leader and + 125% variation

• Tiguan near Kuga

• Rav4 -24%, start to suffer new competition

• Freelander, Captiva, Antara, CRV, negative variation, sameconsideration as above

• X3 big drop, while Q5 big growth

• Koleos +81%, but 4.000 units seems poor result for Renault

• Outlander still higher than C-Crosser and 4007

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Pick up segment

Seg reg JATO rev EU Pick-upAlimentazione (Tutto)

DatiModello RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 % VariationL200 2.543 1.417 26,3% 17,1% -44,3%NAVARA 1.926 1.266 19,9% 15,3% -34,3%HILUX 1.384 1.132 14,3% 13,6% -18,2%STEED 5 1.056 0,1% 12,7% 21020,0% 100% is LPG D-MAX 1.184 980 12,3% 11,8% -17,2%RANGER 737 642 7,6% 7,7% -12,9%XENON 339 513 3,5% 6,2% 51,3%NP300 97 343 1,0% 4,1% 253,6%GOA PICK-UP 334 305 3,5% 3,7% -8,7%BT-50 364 283 3,8% 3,4% -22,3%TROY 286 172 3,0% 2,1% -39,9% 100% is LPG BOLERO PICK-UP 70 83 0,7% 1,0% 18,6%ACTYON SPORTS 125 51 1,3% 0,6% -59,2%MASSIF 10 31 0,1% 0,4% 210,0%PICKUP 211 19 2,2% 0,2% -91,0%RAM PICKUP 5 5 0,1% 0,1% 0,0%F-150 4 2 0,0% 0,0% -50,0%B-SERIES 19 0 0,2% 0,0% -100,0%KING CAB 0 0 0,0% 0,0% #DIV/0!MUSSO SPORTS 21 0 0,2% 0,0% -100,0%WINGLE 0 0 0,0% 0,0% #DIV/0!Total 9.664 8.300 100,0% 100,0% -14,1%

DatiAlimentazione RY Nov 08 RY Nov 09 RY Nov 08 % RY Nov 09 %diesel 9.587 7.065 99,2% 85,1%petrol 10 8 0,1% 0,1%lpg 67 1.215 0,7% 14,6%not avail 0 12 0,0% 0,1%Total 9.664 8.300 100,0% 100,0%

fuel• L200 still leader

• Navara and Toyota 2°and 3°, also them loosed vs 2008

• The only growing are new low level / low price competitor, wherewe are not able to arrive becasue out Invite is 10.000 €higher.

• Petrol / Lpg also in this segment 1.000 units Great Wall Steed

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La distribuzione e l’assistenza post vendita

• Rete di 100 concessionari presenti su tutto il territorio italiano;

• alcuni flagship store di proprietà a Torino e Padova (Milano fino a dic.08 e Roma fino a metà 2009).

• di recente la rete è stata ampliata con concessionari multimarca.

• recente liberalizzazione del mercato dell’automobile in Europa, in particolare la cosiddetta “Direttiva Monti”, ha imposto una ridefinizione di tutti i contratti di concessione, che non permettono di imporre vincoli alla vendita di marchi concorrenti, ma soltanto di definire degli standard minimi sul servizio offerto.

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Mitsubishi registrations by regionsAverage share 0,31%

East Italy the main problems(North, Center, South)

South west below the national average

Milan (Lombardia region), Tuscany and Rome (Lazio region) are in average but weneed to increase shares in these areas due to the importance of the territory

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La distribuzione e l’assistenza post vendita

• La rete dei concessionari segue il cliente anche dopo la vendita, attraverso il servizio di assistenza.

• MMAI ha predisposto una rete di distribuzione dei ricambi originali, basata su un magazzino centrale a Milano.

• MMAI gestisce il rimborso degli interventi effettuati in garanzia e la formazione tecnica del personale delle officine con periodici corsi presso la sede centrale.

• In questi anni di calo delle vendite, il fatturato derivato dalla vendita di accessori e ricambi ha sostenuto fortemente il settore e il marchio e aiutato anche i singoli concessionari.

• Vendite speciali: appalti di enti pubblici quali forze dell’ordine, ministeri, ecc. che acquistano lotti anche consistenti di veicoli, spesso con richieste particolari di personalizzazione.

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Winter Check Winter Check –– mailing invernalemailing invernale

OffertaOfferta• Winter Check: 10 controlli a 30 € con un anno di copertura MAP Upgrade in omaggio

• Offerte scontate ricambi: 20% di sconto sui ricambi eventualmente utilizzati per qualsiasi intervento (riservato a destinatari mailing)

Fidelizzare i clienti possessori di vetture fuori garanzia invitandoli presso la rete di assistenza autorizzata con una serie di offerte economicamente vantaggiose.

ObiettivoObiettivo

MailingMailingInvio iniziale di 5.000 lettere a possessori di L200, Pajero e Pajero Sport fuori garanzia più 5.000 e-mail a clienti generici (sia in garanzia che fuori garanzia)

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Il Prezzo

• Definizione prezzo: ogni modello è disponibile in più versioni, definite dall’importatore con la casa madre, che differiscono per motorizzazione, allestimenti, estetica, accessori di serie, ai quali è sempre possibile aggiungere una serie di optional.

• Il prezzo viene concordato tra casa madre e importatore, sulla base di varie considerazioni (costi del costruttore, margine percentuale dell’importatore, margine concessionario, prezzo cliente finale)

• In parallelo: confronto prezzi concorrenza e competitività.• L’obiettivo principale dell’importatore è vendere il numero maggiore possibile di

automobili, quindi si tende, compatibilmente con i vincoli posti dal costruttore, a non imporre prezzi troppo elevati. Questo è uno dei motivi che porta a scegliere di non importare l’intera gamma: alcuni modelli non avrebbero un prezzo competitivo nel nostro mercato.

• Definizione di un prezzo di listino, che costituisce il prezzo base di ciascuna versione (standard retail price).

• possibili ulteriori modifiche, mirate a sostenere le vendite, soprattutto quando queste sono inferiori alle attese: è il caso degli sconti, delle offerte nelle quali alcuni optional vengono inclusi nel prezzo, dei finanziamenti a tasso agevolato,

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MITSUBISHI COLT 1.1 12V INFORM - Value Analysis, Database Date: 13/01/2010

(All models including country specifications and OTR prices)

11550 EUR

10700 EUR

12000 EUR 11970 EUR

10570 EUR

11750 EUR

10620 EUR

11400 EUR

10443 EUR

11860 EUR

11054 EUR

10754 EUR

11957 EUR

11520 EUR11259 EUR

-9,6% 2,7% -4,3% -6,9% 3,5% -0,3% -2,5%8500 EUR

9000 EUR

9500 EUR

10000 EUR

10500 EUR

11000 EUR

11500 EUR

12000 EUR

12500 EUR

13000 EUR

13500 EUR

1.1 12V INFORM 1.2 CLASSIC CONFORT 1.216V

1.2 LS 1.2 L 1.2 16V 82PSFIESTA+

1.2 SC FREE 1.0 NOW

MITSUBISHICOLT

HYUNDAI I20 RENAULT CLIO CHEVROLETAVEO

CHEVROLETAVEO

FORD FIESTA SEAT IBIZA TOYOTA YARIS

75 hp 78 hp 75 hp 84 hp 84 hp 82 hp 70 hp 69 hp

Retail Price A-A Price

• Colt Inform is (visual and AtoA) 1.000 € higher than its competitors (Hyundai, Chevrolet)

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Mitsubishi italia L200 2.5 DI-D INTENSE 4WD DOUBLECAB - Value Analysis, Database Date: 13/01/2010

(All models including country specifications and OTR prices)

29270 EUR

28235 EUR

29750 EUR29244 EUR

30600 EUR

19480 EUR18563 EUR

28710 EUR28185 EUR

29885 EUR30495 EUR

24470 EUR

18353 EUR

-1,9% -3,7% 2,1% 4,2% -16,4% -37,3%16500 EUR17000 EUR17500 EUR18000 EUR18500 EUR19000 EUR19500 EUR20000 EUR20500 EUR21000 EUR21500 EUR22000 EUR22500 EUR23000 EUR23500 EUR24000 EUR24500 EUR25000 EUR25500 EUR26000 EUR26500 EUR27000 EUR27500 EUR28000 EUR28500 EUR29000 EUR29500 EUR30000 EUR30500 EUR31000 EUR31500 EUR

2.5 DI-D INTENSE4WD DOUBLECAB

2.5 TDI DOUBLECAB PREMIUM

4WD

2.5 DCI DOUBLECAB SPORT 4WD

2.5 4X4 CREW LS 2.5 D-4D DOUBLECAB SR 4X4

2.2 DICOR 16V4WD DOUBLE

CAB LWB

2.4 16V SUPERLUXURY 4WD

Mitsubishi italiaL200

NISSAN NP300 NISSAN NAVARA ISUZU D-MAX TOYOTA HILUX TATA XENON GREAT WALLSTEED

136 hp 133 hp 171 hp 136 hp 144 hp 140 hp 126 hp

Retail Price A-A Price

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Media utilizzati per i diversi prodotti e players

• COLT: telepromozioni, stampa, radio, internet, autobus;

• Gamma 4x4: stampa, radio, affissione, newsletter, Sky, La 7;

• Operazioni di mailing postali ad hoc per particolari offerte;

• Le esposizioni o product placement hanno acquistato sempre più importanza perchéconsentono il contatto con il pubblico al di fuori dei saloni.

Players per la comunicazione:

• Centro media: acquisto spazi pubblicitari su indicazione Dir.Marketing

• Agenzia creativa: creatività e produzione campagne pubblicitarie con brief e controllo della Dir. Marketing

• Dir. PR per rapporto con giornalisti, servizi redazionali, prove prodotto, presentazioni stampa

• Coordinamento e fornitura materiali di comunicazione da parte di casa madre tramite un portale web dedicato e riservato.

Attività di comunicazione mirata alla vendita, più che alla promozione del marchio

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Altre forme di promozione

• Sponsorizzazioni mirate di eventi che coinvolgono un target coerente con il brand Mitsubishi, quale ad esempio i concorsi ippici della Federazione Italiana Sport Equestri o Donnavventura. Un’altra attività importante è la

• presenza al Motor Show di Bologna, unico evento nazionale del settore da quando non si tiene più il Salone dell’Automobile di Torino.

• attività mirate alla fidelizzazione del cliente, quale ad esempio il Pajero World Club Italia, che organizza raduni in collaborazione con enti specializzati nella guida in fuoristrada quali la Federazione Italiana Fuoristrada, l’Eurodriving 4x4 School, Il Ciocco Centro Motori.

• Scuola Ufficiale di Pilotaggio Fuoristrada al Ciocco Centro Motori• competizioni internazionali, in particolare il Rally Dakar, gestite direttamente

dalla casa madre, con ricaduta di immagine positiva in tutti i paesi. Mitsubishi partecipa con successo anche al campionato mondiale rally su strada con la Lancer Evolution, modello sportivo disponibile anche per il pubblico, che tuttavia non ha un effetto particolare di traino alle vendite degli altri modelli.

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Official Mitsubishi 4x4 driving school – “Il Ciocco”

Aim: to promote real off road Pajero & L200 potential and offer opportunity to test it.

Location: “Ciocco Centro Motori” (Tuscany – Lucca)

Off road driving school with 14 Mitsubishi (10 Pajero + 4 L200), managed by Italian Ralliart off-road division. The school offers professional driving teachers under Pier Lartigue coordination.

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4 star hotel inside the Ciocco structure

• big area test

• private spaces

• all off-road difficulties grades

Official Mitsubishi 4x4 driving school – “Il Ciocco”

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Official Mitsubishi 4x4 driving school – “Il Ciocco”

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Colt motor sport activities: Winston Colt Cup

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Colt motor sport activities: Winston Colt Cup

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Colt motor sport activities: Winston Colt Cup

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Donnavventura – format TV

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LANCIO NEW ASX

THE COMPACT CROSSOVER

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New ASX

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New ASX

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Evoluzione da concept CX a modello ASX

Modello ponte tra vetture e SUV, con potenziale di conquista

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New ASX - segmento

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New ASX - competitors

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New ASX – dinamismo compatto

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New ASX – dinamismo compatto

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New ASX – dinamismo compatto

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New ASX – dimensioni

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New ASX – confronto

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New ASX – nuovi motori Mitsubishi

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New ASX – nuovi motori Mitsubishi

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New ASX – nuovi motori Mitsubishi

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New ASX – Clear Tec (marchio registrato)

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New ASX – versioni e listino

p. 71 - 26/05/2010

New ASX – gamma colori

p. 72 - 26/05/2010

New ASX – obiettivo vendite

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New ASX – the compact crossover

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New ASX – the compact crossover

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New ASX – product statement

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New ASX – target customer

p. 77 - 26/05/2010

New ASX – tema di comunicazione

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New ASX – communication concept

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New ASX – campagna di lancio multisoggetto

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New ASX – campagna di lancio multisoggetto

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New ASX: materiale POS per rete concessionari

Totem da salone

Vetrofania per vetrina

“Are you ready for the new ASX”

Adesiva demovettura:

“ASX the new compact crossover”

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Nuovo pay-off di marca

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Grazie per l’attenzione