Webinar organizzato da Elettricità Futura

Green Economy: strumenti e finanziamenti per il rilancio delle imprese

Gli impatti del COVID-19 sul mercato elettrico e le prospettive future

Online, 29 maggio 2020

Alessio CipulloAffari Europei e Ufficio Studi, Elettricità Futura

2

Contenuti

Impatti attuali del COVID-19 su Sistema e Mercato Elettrico

Prospettive Future: elementi preliminari

Il sistema elettrico italiano e gli obiettivi 2030

16,5%

59,6%

6,2%

2,0% 7,1%

8,6%

La produzione di energia elettrica da FER in Italia è stata il 40,4% del totale nel 2019

3

FVIdro

Termico

Eolico

Biomasse

Geotermico

RIPARTIZIONE PRODUZIONE NETTA

ELETTRICITA’ PER FONTE (2019)

Fonte: elaborazioni EF su dati preliminari Terna FER = Fonti Energetiche Rinnovabili; FV = Fotovoltaico

PRODUZIONE NETTA COMPLESSIVA DI ELETTRICITA’

(2019):

283.846 GWh (+1,4% vs 2018)

PRODUZIONE NETTA DA FER (2019):

114.581 GWh (40,4% del totale)

4

Obiettivi 2030 secondo il Piano Nazionale Integrato Energia e Clima

Quota FER su Domanda

Finale Lorda di Energia 30 % 32 %

Target di Efficienza

Energetica rispetto a

scenario PRIMES 2007

43 % 32,5 %

33 %Riduzione di emissioni GHG

rispetto al 2005 (settori non-

ETS)30 %

Fonte: Piano Nazionale Integrato Energia e Clima – Dicembre 2019

Questi target diventeranno ancora più sfidandi alla luce del Green Deal Europeo

5

Obiettivi FER 2030 in Italia rispetto al PNIEC

Source: Piano Nazionale Integrato Energia e Clima – Dicembre 2019 * La capacità 2018 è basata su dati Terna dall’annuario 2018

18936 20108

10265

4180

813

19200

52000

19300

3760950

Hydro Solar Wind Bioenergy Geothermal

2018 2030

Il Piano Nazionale Integrato Energia e Clima (PNIEC) prevede 41GW aggiuntivi di

capacità FER al 2030 (rispetto al 2018)

La capacità eolica aumenterà di circa il 90% e quella solare di circa il 160%

CAPACITA’ FER IN ITALIA ATTESA AL 2030 RISPETTO AL 2018 [MW]

Prospettive per lo sviluppo delle Rinnovabili Elettriche in Italia

51

61

71

81

91

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Previsione di crescita capacità FER per

raggiungere gli obiettivi PNIEC 2030

Andamento storico capacità

complessiva FER 2015-2019

Andamento lineare basato

sulla crescita 2015-2019

EVOLUZIONE DELLA CAPACITA’ STORICA FER E PROSPETTIVE FUTURE [GW]

Le FER avranno un ruolo centrale nella transizione energetica, ma servirà

un’accelerazione rispetto all’attuale tasso di crescita

Per mettere al centro della ripresa economica post-emergenza FER e transizione energetica,

sarà cruciale superare le attuali barriere, a partire da quelle sul permitting

Fonte: elaborazioni EF su dati Terna, GSE e Piano Nazionale Integrato Energia e Clima – Dicembre 2019 6

Investimenti necessari per la transizione energetica, secondo EF

Ulteriori investimenti per circa 55 Mld€ saranno necessari per raggiungere gli obiettivi 2030 del

PNIEC italiano, secondo EF (una media di 4,7 Mld€ / anno)

Questo genererebbe un totale di 38.300 nuovi posti di lavoro permanenti nel settore elettrico

7

31%

10%

6%

53%

Reti aggiuntive

Reti base

Generazione aggiuntiva

Pompaggi e accumuli aggiuntivi

INVESTIMENTI CUMULATI SISTEMA ELETTRICO

2019-2030 SECONDO EF, [Mld €]

~82 Mld €

48

~55

[Mld €]

Di cui

addizionali 2019-2030

EF

2019-2030

PNIEC

+15%

Fonte: stime Elettricità Futura su dati PNIEC pubblicato a gennaio 2020 e Elemens

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

1-m

ar

2-m

ar

3-m

ar

4-m

ar

5-m

ar

6-m

ar

7-m

ar

8-m

ar

9-m

ar

10-m

ar

11-m

ar

12-m

ar

13-m

ar

14-m

ar

15-m

ar

16-m

ar

17-m

ar

18-m

ar

19-m

ar

20-m

ar

21-m

ar

22-m

ar

23-m

ar

24-m

ar

26-m

ar

27-m

ar

28-m

ar

29-m

ar

30-m

ar

31-m

ar

1-a

pr

2-a

pr

3-a

pr

4-a

pr

5-a

pr

6-a

pr

7-a

pr

8-a

pr

9-a

pr

10-a

pr

11-a

pr

12-a

pr

13-a

pr

14-a

pr

15-a

pr

16-a

pr

17-a

pr

19-a

pr

20-a

pr

21-a

pr

22-a

pr

23-a

pr

24-a

pr

25-a

pr

26-a

pr

27-a

pr

28-a

pr

29-a

pr

30-a

pr

1-m

ag

2-m

ag

3-m

ag

4-m

ag

5-m

ag

6-m

ag

7-m

ag

8-m

ag

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ag

10-m

ag

11-m

ag

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ag

14-m

ag

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ag

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ag

17-m

ag

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ag

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ag

20-m

ag

21-m

ag

22-m

ag

23-m

ag

24-m

ag

Attuale impatto dell’emergenza COVID-19 sulla Richiesta di Elettricità in Italia

CARICO ELETTRICO TOTALE IN ITALIA TRA MARZO E MAGGIO 2020 [GW]

Weekend

Ciclo

Giornaliero

-10,2% vs 2019

(23,7 TWh)

Richiesta elettricità

marzo 2020

-17,7% vs 2019

(19.9 TWh)

Richiesta elettricità

aprile 2020

*paragonato al periodo simile del 2019

Fonte: elaborazioni Elettricità Futura su dati preliminari Terna aggiornati al 24 Maggio 2020

Forti limitazioni di movimento

introdotte in tutta ItaliaChiusura diffusa di attività commerciali

e industriali (inizio «Lockdown»)

Forte riduzione della domanda di elettricità, ma il settore elettrico italiano sta mostrando resilienza grazie al suo

mix bilanciato (Termoelettrico + FER), struttura del mercato e automazione / digitalizzazione

8

Riapertura graduale di attività

commerciali e industriali

Allentamento

“Lockdown”

-10,2% vs 2019 *

(15,6 TWh)

Richiesta elettricità da

allentamento «Lockdown»

7435

4739

33602879

993

8397

5557

3196 2857

993

Hydro Photovoltaics Wind Biomass Geothermal

25/03 - 26/05/2019

23/03 - 24/05/2020

Attuale impatto dell’emergenza COVID-19 sulla Produzione FER in Italia

9

PRODUZIONE ELETTRICA RINNOVABILE TRA MARZO E MAGGIO 2020 [GWh]

+8,2% vs 2019*

Produzione FER dall’inizio

del «Lockdown» 23/03/20

Nonostante le sfide significative dovute all'emergenza COVID-19 (es. domanda debole, limitazioni nelle

attività di costruzione e O&M, incertezze del mercato),

gli operatori stanno lavorando per massimizzare la produzione complessiva FER

*paragonato al periodo simile del 2019

Fonte: elaborazioni Elettricità Futura su dati preliminari Terna aggiornati al 24 Maggio 2020 O&M=Operations and Maintenance

50,7%

+7,8% vs 2019*

Quota FER di produzione dall’inizio

del «Lockdown» 23/03/20

Impatto attuale del COVID-19 sul Mercato Elettrico

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EVOLUZIONE DEL MERCATO DEL GIORNO PRIMA (MGP) 2018-2020 [€/MWh]

Fonte: Elaborazioni Elettricità Futura su dati GME *Minimo mensile assoluto da quando è stata istituita la Borsa Elettrica **PPA = Power Purchase Agreement

24,81 €/MWh

*Minimo mensile assoluto

-22,5% vs marzo 2020

-53,5% vs aprile 2019

PUN medio aprile 2020

18,4 TWh-17,7% vs aprile 2019

Volumi contrattati aprile 2020

Il Mercato Elettrico debole è uno dei fattori cruciali e potrebbe ad esempio

ritardare investimenti FER in Market Parity e creare incertezza per lo sviluppo dei PPA** nel breve termine

Vi è tuttavia qualche primo segnale positivo, come una piccola ripresa degli acquisti su MGP nella seconda metà

di aprile (allentamento alcune misure di lockdown)

-20,89

-28,55

49,00

57,0056,91

49,3953,48

57,25

62,69

67,71

76,3273,93

66,58

65,15

67,65

57,67

52,8853,35

50,67

48,58

52,31

49,54

51,1852,82

48,16

43,3447,47

39,30

31,99

24,81

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

0

10

20

30

40

50

60

70

80

gen

-18

feb

-18

ma

r-18

apr-

18

ma

g-1

8

giu

-18

lug-1

8

ago

-18

se

t-18

ott-1

8

nov-1

8

dic

-18

gen

-19

feb

-19

ma

r-19

apr-

19

ma

g-1

9

giu

-19

lug-1

9

ago

-19

se

t-19

ott-1

9

nov-1

9

dic

-19

gen

-20

feb

-20

ma

r-20

apr-

20

[€/M

Wh

]

[€/M

Wh

]

Variazione tendenziale PUN medio mensile 2018-2020

75%Stabile

Liquidità Mercato aprile 2020

Prospettive Future del Mercato Elettrico: elementi preliminari

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PREZZI BASELOAD FUTURI [€/MWh] E INCREMENTO % RISPETTO AD APRILE 2020

Fonte: Elaborazioni da dati EEX Italian Power Futures – aggiornamento al 20 maggio 2020 * da selezione di fonti

Si attende un recupero significativo dei prezzi a partire da luglio 2020 (+42% vs aprile).

Nel 2021 si potrebbe assistere ad un ulteriore trend di ripresa dei prezzi (circa 47-50 €/MWh*)

Tuttavia questo dipenderà fortemente dall’evoluzione della situazione in atto

24,81 €/MWh

PUN medio

aprile 2020

27,85

35,1534,15

38,85

giu-20 lug-20 ago-20 set-20

+12%

+42%+38%

+57%

Conclusioni

➢ L'emergenza COVID-19 è una sfida globale, tuttavia il settore elettrico italiano,

attraverso l’impegno dei propri operatori, sta dimostrando la sua resilienza

➢ La debolezza del Mercato Elettrico è un elemento critico nel breve termine, ma vi

sono primi segnali incoraggianti. In prospettiva, si prevede una ripresa del Mercato nei

prossimi mesi

➢ La Transizione Energetica può e deve essere il faro per la Green Recovery. Favorire

gli investimenti, con il supporto del sistema bancario/finanziario, sarà uno dei Key

Driver

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Elettricità Futura

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Milan - Via G.B. Pergolesi, 27 - 20124

T +39 06 8537281

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Alessio CipulloAffari Europei e Ufficio Studi

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