Giuseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 1 I cicli aziendali Classe III ITC Albez edutainment...

Giuseppe Albezzano ITC Boselli Varazze

1

I cicli aziendali

Classe III ITC

Albez edutainment production


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Alla fine di questo modulo

Sarete in grado di definire il

1. Ciclo tecnico

2. Ciclo economico

3. Ciclo finanziario di un’azienda

Saprete calcolare il ciclo di ritorno del capitale investito nei fattori

d’esercizio e nei fattori pluriennali

Saprete cos’è l’ammortamento, quali fattori influiscono su di esso e

cosa rappresenta per l’azienda


3

Le operazioni aziendali si susseguono nel tempo con manifestazioni cicliche,

alcune di durata breve o comunque inferiore al periodo amministrativo, altre

con durata pluriennale.

Distinguiamo tali manifestazioni a seconda che si riferiscano all’aspetto tecnico,

economico o monetario della gestione.

Premessa


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Combinazione dei fattori produttivi

Prodotti o servizi

Ciclo tecnico

Il ciclo tecnico di una produzione inizia con la combinazione dei fattori necessari per attuare il processo di trasformazione fisica di beni o di produzione di servizi e termina con l’ottenimento dei prodotti o con la prestazione di servizi a terzi.


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Vediamo il ciclo tecnico di una azienda ……

Antica Panetteria del Corso

Farina

Acqua Sale …

.

Trasformazione fisico-tecnica delle materie

Combinazione fattoriproduttivi

input output

Beni di consumo, prodotti e/o servizi


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Costi di acquisto Ricavi di vendita

Ciclo economico

Il ciclo economico di un fattore produttivo ha inizio con il sostenimento dei costi connessi alle operazioni di investimento e si conclude con il conseguimento dei ricavi derivanti da operazioni di disinvestimento.


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Vediamo il ciclo economico di una azienda ……

Antica Panetteria del CorsoRiceve la fattura d’acquistodella farina, perciò ….

Emette la fattura di vendita del pane, perciò ….

… sostiene il costo d’acquistodella farina

…. consegue il ricavo di vendita del pane

Ciclo economico


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Uscite monetarie Entrate monetarie

Ciclo monetario

Il ciclo di ritorno del capitale o ciclo monetario ha inizio con l’uscita di mezzi monetari conseguenti al regolamento dell’acquisto di uno o più fattori produttivi e termina con l’entrata di mezzi monetari conseguenti al regolamento della vendita di beni o di servizi.


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Vediamo il ciclo monetario di una azienda ……

Antica Panetteria del CorsoPaga in contanti la fattura d’acquisto della farina, perciò ….

… ha un’uscita monetariaconseguente al regolamento

della fattura d’acquisto

Riceve un assegno in pagamentodella fattura di vendita, perciò …

… ha un’entrata monetariaconseguente al regolamento

della fattura di vendita

Ciclo di ritorno del capitale


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Analisi di casi

1. L’antica panetteria del Corso, il 25 marzo alle ore 21 ha messo in lavorazione 100 Kg di farina per ottenere panini, focaccia e grissini da vendere il giorno successivo alla clientela. Alle ore 5 del 26 marzo escono dal forno panini,focaccia e grissini pronti per essere venduti.

Determinare la durata del ciclo tecnico.

Farina

Acqua Sale …

.

100 Kg di farina,ecc...

Panini, focaccia. grissini

Ore 21.00 del 25 marzo Ore 5.00 del 26 marzo

Durata ciclo tecnico = 8 ore

Antica Panetteria del Corso


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Analisi di casi

2. La EnergyPC di Savona, azienda grossista di prodotti per l’informatica, il 26 maggio ha ricevuto una fattura d’acquisto di 3 personal computer per complessivi € 1.500+IVA 20%, pagamento 25 giugno.Il 13 giugno ha emesso fattura di vendita dei tre pc per complessivi € 1.800+IVA 20%. Il regolamento della fattura di vendita è fissato al 28 luglio.

Determinare la durata del ciclo economico.

Ricevimento fattura d’acquisto

dei pc…

Emissione fattura di vendita dei pc….

26 maggio 13 giugno

Durata ciclo economico = giorni compresi dal 26/5 al 13/6 = 18 giorni

EnergyPC srl


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Analisi di casi

3. La EnergyPC di Savona, azienda grossista di prodotti per l’informatica, il 26 maggio ha ricevuto una fattura d’acquisto di 3 personal computer per complessivi € 1.500+IVA 20%, pagamento 25 giugno.Il 13 giugno ha emesso fattura di vendita dei tre pc per complessivi € 1.800+IVA 20%. Il regolamento della fattura di vendita è fissato al 28 luglio.

Determinare la durata del ciclo monetario (o ciclo di ritorno dei capitali investiti in fattori produttivi d’esercizio).

Pagamento fattura d’acquisto dei Pc €

1.800

Incasso fattura di vendita dei Pc € 2.160

25 giugno 28 luglio

Durata ciclo monetario = giorni compresi dal 25/6 al 28/7 = 33 giorni

EnergyPC srl


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Qualche considerazione

• Le somme spese per l’acquisto dei fattori produttivi d’esercizio ritornano sotto

forma di denaro in tempi più o meno brevi a seconda delle clausole di pagamento

concordate con fornitori e clienti;

• A parità di ogni altra condizione, quanto più breve è la durata del ciclo monetario,

tanto minore è l’importo dei finanziamenti necessari al sostegno delle attività di

gestione;

• Viceversa, tanto più lunga è la durata del ciclo monetario tanto maggiore è

l’esigenza di disporre di notevoli finanziamenti;

• Il denaro speso nei fattori produttivi d’esercizio impiegati per ottenere un

prodotto deve ritornare per intero alla riscossione di ogni unità venduta.


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Analisi di casi: acquisto di merci con pagamento anticipato e vendita con incasso dilazionato

4. La EnergyPC invia in data 15/9 ad un fornitore € 1.000 come anticipo sull’acquisto di stampanti laser di nuovo modello. La consegna delle merci, con fattura immediata, è effettuata in data 25/10. Successivamente le stampanti sono vendute in data 17/11 con pagamento a 60 giorni.

Calcoliamo la durata del ciclo economico e del ciclo monetario.

Ricevimento fattura acquisto Emissione fattura vendita

25/10

17/11

Durata ciclo economico = 23 giorni

15/9 16/1

Invio anticipo a fornitore Riscossa fattura dal cliente

Durata ciclo monetario = 123 giorniI fondi liquidi investiti nell’acquisto delle stampanti

ritornano in azienda in 123 giorni


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Analisi di casi: acquisto di merci con pagamento immediato e vendita con incasso frazionato e dilazionato

5. La Elettrolux srl acquista in data 24/4 per € 16.000, con pagamento immediato, una partita di 50 frigoriferi e la rivende interamente in data 16/6 per € 18.000, regolamento come segue:

-¼ immediato;-½ a 62 giorni;-saldo a 92 giorni.

Calcoliamo la durata del ciclo economico e monetario.

L’acquisto dei frigoriferi è stato effettuato in data 24/4, mentre la vendita è stata conclusa il16/6. La durata del ciclo economico è stata quindi di 53 giorni.

Il ciclo monetario ha una durata media più lunga del ciclo economico dato che mentre l’acquisto è stato effettuato per pronta cassa, la vendita viene regolata ripartita nel tempo.

Vediamo nella pagina successiva come si fa a calcolare la durata media del ciclo monetario……


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Data di

riscossione

Entrate

(e)

Giorni (gg) dal 24/4

alla data di riscossione

e x gg

16/6

17/8

16/9

€ 4.500

€ 9.000

€ 4.500

€ 18.000

53

115

145

238.500

1.035.000

652.500

1.926.000

1.926.0000 : 18.000 = 107 giorni = durata media del ciclo monetario

Il ciclo di ritorno dei fondi liquidi investiti nell’acquisto dei frigoriferi è stato in media di 107 giorni

Vediamo come si fa!


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Analisi di casi: acquisto di merci con pagamento immediato e vendita frazionata con incasso immediato

6. Un’azienda acquista per pronta cassa una partita di merci di t 100 in data 10/3 e la rivende a più riprese regolamento per pronta cassa, come segue:

T 25 a e 280 la tonnellata in data 29/3T 30 a € 285 la tonnellata in data 15/4T 15 a € 290 la tonnellata in data 30/4T 30 a € 286 la tonnellata in data 15/5

Calcoliamo la durata media del ciclo economico e del ciclo monetario.

Poiché le operazioni riguardanti l’investimento nelle 100 t di merci e il successivo disinvestimento sono state effettuate per pronta cassa, la durata del ciclo economico e del ciclo monetario coincidono.

Vediamo come si fa nella schermata seguente…….


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Data di

riscossione

Quantità (t)

di merci vendute

Giorni (gg) dal 10/3

alla data di riscossione

t x gg

29/3

15/4

30/4

15/5

25

30

15

30

100

19

36

51

66

475

1080

765

1980

4300

4.300 : 100 = 43 giorni = durata media del ciclo economico che coincide con quello monetario

Il ciclo di ritorno dei fondi liquidi investiti nelle merci è stato in media di 43 giorni

Vediamo come si fa!


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Il ciclo di ritorno dei capitali investiti nei fattori pluriennali

I fattori produttivi d’esercizio esauriscono la loro utilità in tempi brevi: le materie prime si consumano trasformandosi in prodotti; le merci escono dall’azienda quando sono vendute.

Il ciclo investimenti/disinvestimenti di tali fattori si rinnova più volte nel corso dell’anno e se l’azienda opera economicamente, i ricavi di vendita superano i costi sostenuti.

I fattori produttivi pluriennali materiali ( ad esempio i macchinari, gli impianti e le attrezzature) e immateriali (ad esempio i brevetti e i diritti di concessione) danno la loro utilità per più periodi amministrativi.

I fattori produttivi pluriennali permangono nell’azienda a lungo e sono destinati alla vendita solo quando vengono dismessi dal processo produttivo per essere eliminati o sostituiti.

Il ricavo che si ottiene in sede di disinvestimento è quasi sempre di gran lunga inferiore al costo sostenuto al momento dell’acquisto in quanto detti fattori produttivi perdono gradualmente nel tempo, in tutto o in parte, la loro utilità.


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L’ammortamento

Il fenomeno del deprezzamento dei fattori pluriennali prende il nome di ammortamento ed è dovuto:

Alla senescenza e al deperimento, derivante dal logorio fisico dei beni strumentali impiegati nei

processi produttivi;

All’obsolescenza, conseguente al superamento tecnologico e ai cambiamenti della moda;

All’inadeguatezza delle capacità produttive rispetto al variare delle dimensioni aziendali nel

tempo;

Alla durata, prevista dalla legge o dai contratti, di alcuni diritti corrispondenti a fattori produttivi

immateriali (come i brevetti o i diritti di concessione).


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Per i fattori produttivi pluriennali ha quindi scarso significato mettere a confronto l’uscita di

mezzi monetari effettuata all’atto del loro pagamento con l’entrata dei mezzi monetari (che può

anche non esserci) ottenibile, dopo la dismissione, con la vendita.

Infatti il rientro dei capitali investito in tali fattori è ripartito nel tempo e si ottiene attraverso:

A. la riscossione dei ricavi di vendita delle merci e dei servizi, il cui importo deve essere tale

da coprire non solo i costi dei fattori produttivi d’esercizio ma anche il deprezzamento graduale

dei fattori produttivi pluriennali;

B. la riscossione dell’eventuale ricavo di eliminazione.

In altre parole il denaro speso nei fattori produttivi pluriennali deve ritornare all’azienda attraverso la riscossione dei ricavi di vendita delle merci, i quali devono reintegrare anche l’ammortamento.


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Analisi di un caso: il ciclo di ritorno del capitale investito in un bene strumentale

Un’azienda industriale acquista per contanti un macchinario del costo di € 22.000 che potrà essere

utilizzato

per la produzione di 1.000 pezzi di un determinato prodotto, dopo di che potrà considerarsi fisicamente

logorato e quindi da sostituire.

All’atto della dismissione si prevede di ottenere un ricavo di eliminazione di € 2.000.

Ogni prodotto richiede l’acquisto e il consumo di fattori produttivi d’esercizio per € 100 e viene venduto per

contanti a € 130.

Nel primo anno di utilizzo del macchinario si producono e si vendono 200 prodotti, nel secondo 300

prodotti, nel terzo 250 prodotti, nel quarto 150 prodotti e nel quinto 100 prodotti, dopo di che il macchinario

viene ceduto al prezzo a suo tempo prefissato.

Il deprezzamento del macchinario dipende essenzialmente dal logorio e viene calcolato in funzione di beni

prodotti.

Esaminiamo come rientra nell’azienda il capitale investito nell’acquisto del macchinario.


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Vediamo come si fa!

Poiché il macchinario, del costo di € 22.000, consentirà, alla sua eliminazione, di conseguire un ricavo di€ 2.000, il recupero del deprezzamento, pari a € 20.000, deve aver luogo attraverso il prezzo di vendita dei prodotti.

Si può osservare che il prezzo di vendita degli stessi è stato stabilito in modo da coprire il costo dei fattori produttivi d’esercizio, una quota del fattore produttivo pluriennale e fruttare un utile; si ha infatti:

Prezzo di vendita unitario € 130Costo dei fattori di consumo immediato € 100Quota del costo del macchinario:(22.000 – 2.000) : 1.000 = € 20 € 120

Utile per prodotto venduto € 10


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La seguente tabella evidenzia il fenomeno:

Anno Quantità

prodotti

venduti

Ricavo prodotti venduti

[€ 130 x n° prodotti venduti]

Costi fattori d’esercizio consumati


Deprezzamento del macchinario


Utile conseguito

1

2

3

4

5

200

300

250

150

100

26.000

39.000

32.500

19.500

13.000

20.000

30.000

25.000

15.000

10.000

4.000

6.000

5.000

3.000

2.000

20.000

2.000

3.000

2.500

1.500

1.000


25

Possiamo rappresentare con il seguente schema il ciclo di ritorno del capitale investito nel bene strumentale considerato:

Uscita per l’acquisto € 22.000

Ritorno ottenuto con la venditadei prodotti (quote di reintegro

riferibili all’ammortamentodel macchinario)

Entrata per la vendita del macchinario

4.000 6.000 5.000 3.000 2.000

1° anno 2° anno 3° anno 4° anno 5° anno

2.000

t


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A questo punto……pallavolo….

….. surf ….

… o alpinismo?

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