Free RidingFree Riding

Il mercato fallisce Il mercato fallisce perchéperché

gli individui non hanno interesse a gli individui non hanno interesse a rivelare le proprie valutazioni rivelare le proprie valutazioni

marginali dei benimarginali dei beni

La non escludibilità causa il

00 qq

p*p*

pp

q*q*

pp11

SSDDa+ba+b

Produzione sub-ottimale di bene pubblico con free riding parziale

qq11

DDa+b(free rider)a+b(free rider)

Non rivalità ed escludibilitàNon rivalità ed escludibilità

Se un bene è non rivale,Se un bene è non rivale,

ma escludibilema escludibile

sono possibili anche soluzioni “private” sono possibili anche soluzioni “private”

(beni tariffabili, club)(beni tariffabili, club)

Meccanismi di decisione politicaMeccanismi di decisione politica

La rivelazione delle preferenze per i beni pubblici è di La rivelazione delle preferenze per i beni pubblici è di fatto attuata attraversofatto attuata attraversomeccanismi di delega politica: meccanismi di delega politica: il voto.il voto.Si tratta però di meccanismi molto imperfettiSi tratta però di meccanismi molto imperfetti

PROBLEMA: CON QUALI MECCANISMI ISTITUZIONALI

LO STATO PUO’ DEFINIRE L’OFFERTA EFFICIENTE DI

BENI PUBBLICI?

Seconda causa di Seconda causa di fallimento del fallimento del

mercato: il mercato: il MonopolioMonopolio

L’assenza di condizioni di L’assenza di condizioni di

concorrenzaconcorrenza perfettaperfetta

è causa di fallimento del mercato per la è causa di fallimento del mercato per la

difficoltà delle parti a trovare un accordo difficoltà delle parti a trovare un accordo

potenzialmente vantaggiosopotenzialmente vantaggioso

Condizione di max profitto del Condizione di max profitto del monopolista:monopolista:

Rm=CmRm=Cm

00 QQmmQQ

AA

BBCmCm

RmRm

ppmm

pp

Curva di domanda

inversa, o del ricavo medio

In concorrenza perfetta (p=Cm):In concorrenza perfetta (p=Cm):SN cons. = DCp*SN cons. = DCp*SN prod.=zeroSN prod.=zero benessere soc.=DCp* benessere soc.=DCp*

00 QQmm Q*Q* QQ

AA

BBCC

CmCm

RmRm

ppmm

p*p*

ppDD

In monopolio (Rm=Cm):

SN cons.=DApm

SN prod.= pmABp*

Benessere soc.= DABp*

monopoliomonopolioconcorrenza

La differenza nel benessere sociale è pari al triangolo ABC = perdita di benessere sociale causata dal

monopolio

Il monopolio non è una situazione efficiente perché sarebbe Il monopolio non è una situazione efficiente perché sarebbe possibile aumentare il benessere di qualcuno (i possibile aumentare il benessere di qualcuno (i consumatori) senza ridurre il benessere degli altri consumatori) senza ridurre il benessere degli altri (l’impresa) (l’impresa) appropriarsi collettivamente della DWL appropriarsi collettivamente della DWL ABCABC

se fosse possibile un accordo tra consumatori e imprese, se fosse possibile un accordo tra consumatori e imprese, per aumentare la produzione fino a Q* (e p*), il benessere per aumentare la produzione fino a Q* (e p*), il benessere dei consumatori aumenterebbe del trapezio pdei consumatori aumenterebbe del trapezio pmmACp*, ACp*, superiore alla riduzione del profitto del monopolista (psuperiore alla riduzione del profitto del monopolista (pmmABp*) ABp*) ma questo non è un miglioramento paretianoma questo non è un miglioramento paretiano. .

In alternativa, si potrebbe restituire il profitto al monopolista In alternativa, si potrebbe restituire il profitto al monopolista consentendogli la consentendogli la discriminazione di prezzodiscriminazione di prezzo

(P(Pmm per Q<Q per Q<Qmm e P* per Q e P* per Qmm<Q<=Q*)<Q<=Q*) Es. asili privati ma regolamentati (prezzo basato sulla Es. asili privati ma regolamentati (prezzo basato sulla

dichiarazione dei redditi)dichiarazione dei redditi)

E’ giustificato l’intervento pubblico. E’ giustificato l’intervento pubblico. Come? Come? Promuovendo l’entrata di nuove imprese Promuovendo l’entrata di nuove imprese

nel mercatonel mercato Ma in alcuni casi la libera entrata non Ma in alcuni casi la libera entrata non

risolve il problema del fallimento del risolve il problema del fallimento del mercato (Monopolio naturale)mercato (Monopolio naturale)

MONOPOLIO NATURALEMONOPOLIO NATURALEil costo di fornire una data quantità da parte di una il costo di fornire una data quantità da parte di una

sola impresa sola impresa è inferioreè inferiore alla somma dei costi che potrebbero alla somma dei costi che potrebbero

sopportare imprese di dimensioni minorisopportare imprese di dimensioni minori ciascuna delle quali contribuisca solo parzialmente ciascuna delle quali contribuisca solo parzialmente

all'offerta complessiva (all'offerta complessiva (subadditività dei costisubadditività dei costi))

C(Q)<C(Q)<ΣΣCCii(Q(Qii)) concon Q= Q=ΣΣQQii

Oppure (costi medi)Oppure (costi medi)

C(Q)/Q<C(Q)/Q<ΣΣ[C[Cii(Q(Qii)]/Q )]/Q C(Q)/Q< C(Q)/Q<ΣΣ[C[Cii(Q(Qii)/Q)/Qii]]

MONOPOLIO NATURALEMONOPOLIO NATURALE

In questo caso il permanere del In questo caso il permanere del monopoliomonopolio è è una soluzione una soluzione più efficientepiù efficiente della della

concorrenza.concorrenza.Ciò accade in particolare nei servizi a rete Ciò accade in particolare nei servizi a rete

(telefono, acqua, elettricità, trasporti (telefono, acqua, elettricità, trasporti ferroviari, ecc.).ferroviari, ecc.).

Costi fissi molto elevati (rispetto alla Costi fissi molto elevati (rispetto alla domanda) domanda) la domanda interseca il costo la domanda interseca il costo

medio in un punto in cui esso è ancora medio in un punto in cui esso è ancora ampiamente decrescenteampiamente decrescente

Basso costo medio solo per alto QBasso costo medio solo per alto Q

Monopolio Monopolio naturalenaturale

00 QQmmQQ

ppee

CmCm

ppmm

pp

ACAC

QQmm QQmm

DDee=D-Q=D-Qmm

DD Qualunque impresa Qualunque impresa entrerebbe nel mkt del entrerebbe nel mkt del

monopolista con monopolista con perditeperdite

Monopolio naturaleMonopolio naturale

00 QQmm Q*Q* QQ

A*A*pp11

CC CmCm

ppmm

p*p*

pp

CMCM

Q**Q**

EE

DD

BB

regolamentazioneregolamentazione

nazionalizzazionenazionalizzazione

I consumatori potrebbero restituire la perdita al I consumatori potrebbero restituire la perdita al monopolista, e avere comunque un vantaggio monopolista, e avere comunque un vantaggio pari al triangolo EDC.pari al triangolo EDC.

E’ però un accordo difficile da stringere: E’ però un accordo difficile da stringere: problema di coordinamento, rischi di free riding. problema di coordinamento, rischi di free riding.

Soluzione Soluzione privata?privata?

RIMEDI AL FALLIMENTO DEL RIMEDI AL FALLIMENTO DEL MERCATOMERCATO

Produzione pubblica (nazionalizzazioni) Produzione pubblica (nazionalizzazioni) e regolamentazione delle tariffe e regolamentazione delle tariffe

Regolamentazione e controllo della Regolamentazione e controllo della produzione (privata) di servizi pubbliciproduzione (privata) di servizi pubblici

Soluzione privata (restituzione delle Soluzione privata (restituzione delle perdite al produttore da parte dei perdite al produttore da parte dei

consumatori)consumatori) accordo difficile da accordo difficile da stringere: problema di stringere: problema di

coordinamento, rischi di free riding.coordinamento, rischi di free riding.

3. Esternalità3. Esternalità

si genera una esternalità se si genera una esternalità se il profitto di un produttore o l'utilità di un il profitto di un produttore o l'utilità di un

consumatore consumatore sono direttamente influenzati dalla sono direttamente influenzati dalla

decisione di produzione o di consumo decisione di produzione o di consumo di un altro soggettodi un altro soggetto

e tale effetto e tale effetto nonnon è valutato o è valutato o compensato.compensato.

OTTO TIPOLOGIE DI OTTO TIPOLOGIE DI ESTERNALITÀESTERNALITÀ

ProduttoreProduttore

ConsumatoreConsumatore

ConsumatoreConsumatore

ProduttoreProduttore

esternalità positiveesternalità positive

esternalità negativeesternalità negative

ALCUNI ESEMPI DI ALCUNI ESEMPI DI ESTERNALITÀ POSITIVEESTERNALITÀ POSITIVE

P/P: investimenti in ricerca e sviluppoP/P: investimenti in ricerca e sviluppo C/C: il giardino del vicino allieta la mia C/C: il giardino del vicino allieta la mia

vistavista C/P: investimenti privati in HCC/P: investimenti privati in HC P/C: Formazione professionale sul lavoro P/C: Formazione professionale sul lavoro

ALCUNI ESEMPI DI ALCUNI ESEMPI DI ESTERNALITÀ ESTERNALITÀ NEGATIVENEGATIVE

P/C: impresa P/C: impresa inquinainquina area residenziale area residenziale

P/P: impresa industriale P/P: impresa industriale inquinainquina attività attività agricola agricola

C/P: traffico privato rallenta trasporto impreseC/P: traffico privato rallenta trasporto imprese

P/C: traffico TIR rallenta trasporto privatoP/C: traffico TIR rallenta trasporto privato

C/C: un barbecue affumica le case dei viciniC/C: un barbecue affumica le case dei vicini

ESTERNALITÀ ESTERNALITÀ NEGATIVANEGATIVA PRODUTTORE/PRODUTTOREPRODUTTORE/PRODUTTORE

CCBB = C = CBB(Q(QBB, Q, QAA) ) con con CCB B / / Q QA A > 0> 0

ove:ove:

QQA, A, Q QBB : produzione di A e B : produzione di A e B

CCBB : funzione di costo di B : funzione di costo di B

L’impresa chimica Anthrax (A) inquina l’impresa L’impresa chimica Anthrax (A) inquina l’impresa agricola BioGreen (B), agricola BioGreen (B),

che subisce l'inquinamentoche subisce l'inquinamento

Vediamo perché la presenza di una esternalità

è causa di fallimento del mercato

00 QQ

pp

CMAECMAE

CmCmAA

QQAA

ppAA

L’impresa A, che inquina, opera in un mercato perfettamente Concorrenziale il prezzo di mercato del bene che produce è un dato

A produce la quantità che realizza l’eguaglianza tra costo marginale e prezzo,

quindi sceglie QA

QA non è la produzione P-

efficiente, perché A non ha tenuto conto dell’effetto esterno

su B

CMAE Costo marg. dell’esternalità

Area sotto il CMAE (fino a QA): costo tot. dell’inquinamento

Regola generale di efficienza:

Una allocazione è P-efficiente se il costo marginale che la società affronta per produrre una unità in più di un bene è uguale al beneficio marginale che la società ottiene

Se un bene non produce effetti esterni, i C’ e B’ da considerare sono solo quelli dei soggetti direttamente coinvolti nella transazione

Se un bene produce effetti esterni negativi, il B’ sociale è dato dal prezzo, mentre il costo marginale sociale (cioè totale) è dato dalla somma del costo marginale interno, sostenuto dal produttore, e dal costo marginale esterno subito dal soggetto inquinato

È efficiente la quantità che eguaglia il B’ sociale con il C’ sociale, cioè con la somma di C’ interno e C’ esterno

00 QQ

pp

CMAECMAE

CmCmAA

CmCmAA+ CMAE = costo + CMAE = costo

marg. socialemarg. sociale

QQAAQ*Q*

EE

KK BBppAA

Impresa A che inquina

GG

CC

FF

Q* è la produzione P-E.

In questo punto, il prezzo è uguale alla

somma del C’ interno (CQ*) e del

C’ esterno (FQ=CK)

Il mercato genera una sovraproduzione del bene A

La soluzione P-E non prevede un livello di inquinamento nullo, ma un grado di inquinamento “ottimale”

00 QQ

pp

CMAECMAE

CmCmAA

QQAAQ*Q*

EE

KK BBppAA

GG

CC

FF

Beneficio totale della quantità Q*-QA: KBQAQ*

Costo sociale totale della quantità Q*-QA:

KGQAQ*

Costo totale – beneficio totale =

KGB = perdita di benessere sociale

provocata dalla ester.

Ogni unità di prodotto oltre Q* ha un costo marginale sociale superiore al B’ sociale (prezzo)

CmCmsocsoc

Produzione pubblicaProduzione pubblica Fusione delle imprese (internalizzazione del Fusione delle imprese (internalizzazione del

CMAE)CMAE) Diritti di inquinamento trasferibiliDiritti di inquinamento trasferibili

RegolamentazioneRegolamentazione Imposta pigouvianaImposta pigouviana Teorema di CoaseTeorema di Coase

POSSIBILI RIMEDI ALLE POSSIBILI RIMEDI ALLE ESTERNALITÀESTERNALITÀ

REGOLAMENTAZIONEREGOLAMENTAZIONELo stato impone alle imprese limiti all’emissione di sostanze inquinanti.

Le imprese reagiscono (se ci sono i controlli):

-o riducendo la produzione

-o investendo in impianti di depurazione.

In entrambi i casi, si verifica una riduzione dell’esternalità

Soluzione costosa

Difficile da controllare

Si impone a tutti i soggetti lo stesso comportamento

IMPOSTA PIGOUVIANAIMPOSTA PIGOUVIANA

Lo stato introduce una imposta fissa su ogni unità di prodotto, pari al costo marginale esterno valutato nel punto di ottimo, che induce l’impresa a raggiungere la produzione Pareto efficiente (Q*).

00 QQ

pp

CMAECMAE

CmCmAA

CmCmAA+T+T

QQAAQ*Q*

DD FF EE

KK BB

CC

ppAA

Imposta Pigouviana (T)

T = CMAET = CMAE

Problema informativo: come

fa lo Stato a conoscere il livello

dell’imposta?

L’imposta provoca una traslazione del C’

interno

C’

B’E

B’I

B’sociale=B’I+B’E

Io II*

Esternalità positiva P/P

Una impresa produce R&S (I) che avvantaggia anche le altre imprese

Io= quantità di R&S ottimale per la singola impresa

I* = quantità di R&S ottimale per la società

Sottoproduzione

Bisognerebbe sussidiare l’impresa (Imposta Pigouviana negativa), offrendole un sussidio, per ogni unità di I, uguale al B’ esterno valutato nel punto di ottimo

L’effetto del sussidio è una traslazione parallela verso l’alto della curva B’I

Giustificazione teorica dei contributi pubblici a favore della spesa in R&S svolta da imprese

private

Perdita di benessere soc. dovuta alla est.

P

Le imposte pigouviane sono coerenti con il con il

PRINCIPIO PRINCIPIO DELL’INQUINATORE- PAGATORE.DELL’INQUINATORE- PAGATORE.

Criticità:Criticità:Funzionano solo in C.P.Funzionano solo in C.P.

Problemi informativiProblemi informativi

alcuni esempi:

Carbon TaxImposta sui beni e servizi che producono anidride carbonica

Es: imposte sulla benzina, bollo auto

Road Pricing

Imposta su chi usa l’auto nei centri cittadini

Londra, Milano, Singapore

Imposta sul tabacco

Un esempio numerico

In un mercato concorrenziale, l’impresa sa che la curva di domanda per il suo prodotto ha equazione P=20

Il suo costo marginale è CM=2+2Q

Essa produce inquinamento che danneggia una impresa vicina, la quale subisce un costo marginale esterno pari a CMAE=Q, dove Q indica sempre la produzione dell’impresa inquinante

1) Calcola il livello di produzione che massimizza il profitto dell’impresa che inquina

2) Calcola il livello di produzione efficiente

3) Calcola il valore dell’imposta pigouviana che elimina l’esternalità

1) Per trovare il livello di Q che max il profitto: 1) Per trovare il livello di Q che max il profitto: 20=2+2Q 20=2+2Q da da cui cui Q=9Q=9

2) 2) Costo marginale sociale = 2+2Q+QCosto marginale sociale = 2+2Q+Q Livello di Q socialmente efficiente: Livello di Q socialmente efficiente: 20= 2+3Q20= 2+3Q Da cui: Da cui: Q=6Q=6

3) per trovare il valore dell’imposta pigouviana, devo fare 3) per trovare il valore dell’imposta pigouviana, devo fare in modo che l’impresa scelga di produrre proprio il livello di in modo che l’impresa scelga di produrre proprio il livello di output socialmente efficiente, che so essere Q=6output socialmente efficiente, che so essere Q=6

L’impresa risolve l’eguaglianza L’impresa risolve l’eguaglianza P=CM(6)+tP=CM(6)+t Cioè Cioè 20=2+2x6+t20=2+2x6+t Da cui Da cui t=20-14=6t=20-14=6 è l’imposta che l’impresa deve pagare è l’imposta che l’impresa deve pagare

per ogni unità di Qper ogni unità di Q Verifica: l’imposta pigouviana è uguale al costo marginale Verifica: l’imposta pigouviana è uguale al costo marginale

esterno calcolato nel punto di ottimo sociale.esterno calcolato nel punto di ottimo sociale. CMAE=Q. CMAE=Q. Visto che l’ottimo sociale è Q*=6, Visto che l’ottimo sociale è Q*=6,

CMAE=6 = t.CMAE=6 = t.

00 QQ

pp

CMAE=QCMAE=Q

CmCmAA=2+2Q=2+2Q

CmCmsocsoc=Cm=CmAA+CMAE=2+3Q+CMAE=2+3Q

9966

FF EE

KK BB

CC

2020

Imposta Pigouviana (T)

22

00 QQ

pp

CMAE=QCMAE=Q

CmCmAA=2+2Q=2+2Q

CmCmAA+T=8+2Q+T=8+2Q

9966

FF EE

KK BB

CC

2020

Imposta Pigouviana (T)

T = CMAE(6)=6T = CMAE(6)=6

88

22

TEOREMA DI COASETEOREMA DI COASE

E’ ispirato ad una filosofia opposta a quella dell’imposta pigouviana: nessun intervento pubblico è necessario per rimediare al fallimento provocato dalle Est.

Lo stato si limita ad attribuire i diritti ai soggetti interessati.

Indipendentemente dall’attribuzione all’inquinatore o all’inquinato, le due parti, attraverso la libera contrattazione, raggiungono l’equilibrio efficiente (Q*).

00 QQ

pp

CMAECMAE

CmCmAA

CmCmAA+ CMAE+ CMAE

QQAAQ*Q*

EE

KK BBppAA

CC

Primo caso: Diritto attribuito alla impresa A che inquina(A ha il diritto di inquinare) A vende il diritto a B

DD

FF

GG

00 QQ

pp

CMAECMAE

CmCmAA

CmCmAA+ CMAE+ CMAE

QQAAQ*Q*

EE

KKppAA

CC

Secondo caso: Diritto attribuito alla impresa B che è inquinata B vende il diritto ad A(B ha il diritto di non essere inquinato)

FF

HH

RR

GG

Limiti del Teorema di CoaseLimiti del Teorema di Coase

La contrattazione tra le parti è efficace se La contrattazione tra le parti è efficace se queste sono in numero ridotto.queste sono in numero ridotto.

Lascia indeterminato il problema Lascia indeterminato il problema redistributivo che è implicito nella redistributivo che è implicito nella allocazione dei diritti.allocazione dei diritti.

4. Rischio,4. Rischio,

assicurazione e asimmetrie assicurazione e asimmetrie informative informative

La presenza di rischio modifica le condizioni di scelta degli individui.La presenza di rischio modifica le condizioni di scelta degli individui.

Esempio:Esempio:grandina (p=0,2)grandina (p=0,2) 20 milioni 20 milioninon grandina (p=0,8)non grandina (p=0,8) 100 milioni 100 milioni

Valore atteso (EV) = 0,2*20+0,8*100=84Valore atteso (EV) = 0,2*20+0,8*100=84

84 Mil. certi84 Mil. certi Vs. Vs. 100 Mil. nell’80% dei casi+20 Mil. nel 20% dei casi 100 Mil. nell’80% dei casi+20 Mil. nel 20% dei casi

Gli individui sono solitamente Gli individui sono solitamente avversiavversi al rischio. al rischio.

RISCHIORISCHIO

I contratti di assicurazione forniscono una protezione dai rischiI contratti di assicurazione forniscono una protezione dai rischi

In cambio di un premio (In cambio di un premio (un costo certo per l’assicuratoun costo certo per l’assicurato), si ), si trasforma una situazione rischiosa in una situazione certa, trasforma una situazione rischiosa in una situazione certa,

preferita alla situazione rischiosa preferita alla situazione rischiosa

Esempio: premio =16; rimborso = 80 (100-20)Esempio: premio =16; rimborso = 80 (100-20)

1) non grandina: 100 (raccolto)-16(premio)=841) non grandina: 100 (raccolto)-16(premio)=842) grandina: 20 (raccolto)+80 (rimborso)-16(premio)=2) grandina: 20 (raccolto)+80 (rimborso)-16(premio)=8484

ASSICURAZIONEASSICURAZIONE

Le assicurazioni possono esistere se gli Le assicurazioni possono esistere se gli assicuratori assicuratori

compensano perdite e guadagni grazie al compensano perdite e guadagni grazie al poolingpooling dei rischi degli assicurati dei rischi degli assicurati

Esse sono per ipotesi Esse sono per ipotesi neutralineutrali rispetto al rispetto al rischiorischio

CARATTERISTICHE DELLE CARATTERISTICHE DELLE ASSICURAZIONIASSICURAZIONI

In presenza di In presenza di rischiorischio, va modificata la nozione , va modificata la nozione di Ottimo Paretiano.di Ottimo Paretiano.

Si realizza un Si realizza un Ottimo Paretiano Ottimo Paretiano solo se i solo se i soggetti avversi al rischio possono assicurarsi soggetti avversi al rischio possono assicurarsi

integralmente.integralmente.

RISCHIO, ASSICURAZIONE E RISCHIO, ASSICURAZIONE E OTTIMO PARETIANOOTTIMO PARETIANO

Quali sono le condizioni per Quali sono le condizioni per l’esistenza di un mercato l’esistenza di un mercato

assicurativo?assicurativo?

1. probabilità 1. probabilità stimabilistimabili (rischio, non (rischio, non incertezza)incertezza)

2. probabilità 2. probabilità indipendentiindipendenti

3. probabilità 3. probabilità inferiori all’unitàinferiori all’unità

4. assenza di 4. assenza di asimmetria informativaasimmetria informativa

Se una o più di queste condizioni non è presente, si ha un fallimento del mercato

UNA PRIMA CONCLUSIONEUNA PRIMA CONCLUSIONE

I mercati assicurativi privatiI mercati assicurativi privati non sono in grado non sono in grado

di fornire un’adeguata copertura di fornire un’adeguata copertura di molti rischi, di molti rischi,

fra i quali spiccano i fra i quali spiccano i ““rischi socialirischi sociali” ”

((salute, pensioni, disoccupazionesalute, pensioni, disoccupazione))

ASIMMETRIE ASIMMETRIE INFORMATIVEINFORMATIVE

Delega di compiti da Principale ad Delega di compiti da Principale ad AgenteAgente

Principale, delegante, soffre di Principale, delegante, soffre di asimmetria informativaasimmetria informativa

Agente, delegatario, ha informazione Agente, delegatario, ha informazione completacompleta

RAPPORTO RAPPORTO PRINCIPALE - AGENTEPRINCIPALE - AGENTE

Principale è l’Assicurazione Principale è l’Assicurazione Agente è l’AssicuratoAgente è l’Assicurato

RAPPORTO RAPPORTO PRINCIPALE - AGENTEPRINCIPALE - AGENTE

Nei mercati assicurativiNei mercati assicurativi

Adverse selectionAdverse selection (selezione avversa) (selezione avversa)

Moral HazardMoral Hazard (comportamento sleale) (comportamento sleale)

2 TIPI DI ASIMMETRIA 2 TIPI DI ASIMMETRIA INFORMATIVAINFORMATIVA

Il Principale ignora alcune Il Principale ignora alcune caratteristichecaratteristiche dell’Agente, dell’Agente,

preesistentipreesistenti alla stipula del contratto, alla stipula del contratto, che sarebbero rilevanti per il che sarebbero rilevanti per il

contratto.contratto.

ADVERSE SELECTIONADVERSE SELECTION

Esempi di Adverse SelectionEsempi di Adverse Selection

Assicurazione contro la malattia: un’assicurazione Assicurazione contro la malattia: un’assicurazione privata non è in grado di distinguere i clienti a privata non è in grado di distinguere i clienti a bassobasso o o altoalto rischio di malattia. rischio di malattia.

Assunzione di un dipendente: l’impresa non può Assunzione di un dipendente: l’impresa non può essere certa della qualità del lavoratore che sta essere certa della qualità del lavoratore che sta assumendoassumendo

Acquisto di una automobile usata: per il compratore Acquisto di una automobile usata: per il compratore è difficile avere una buona conoscenza della è difficile avere una buona conoscenza della qualità dell’automobile. qualità dell’automobile.

Akerlof (1970): mercato dei “bidoni”. Se c’è asimmetria Akerlof (1970): mercato dei “bidoni”. Se c’è asimmetria informativa, un mercato può addirittura scomparireinformativa, un mercato può addirittura scomparire

Esempio delle automobili usate: se i clienti non conoscono Esempio delle automobili usate: se i clienti non conoscono la qualità di ciascuna auto, ma hanno una idea solo della la qualità di ciascuna auto, ma hanno una idea solo della qualità media delle auto in vendita, saranno disposti a qualità media delle auto in vendita, saranno disposti a pagare un prezzo mediopagare un prezzo medio

Chi possiede auto di qualità superiore alla media non è Chi possiede auto di qualità superiore alla media non è disposto a venderle a quel prezzodisposto a venderle a quel prezzo

I consumatori notano che le auto migliori non vengono I consumatori notano che le auto migliori non vengono offerte, e riducono il prezzo che sono disposti a pagareofferte, e riducono il prezzo che sono disposti a pagare

Ciò provoca l’uscita dal mercato delle auto di qualità Ciò provoca l’uscita dal mercato delle auto di qualità medio-alta, una nuova riduzione del prezzo a cui i medio-alta, una nuova riduzione del prezzo a cui i consumatori sono disposti ad acquistare, quindi una consumatori sono disposti ad acquistare, quindi una nuova riduzione del prezzo, e così via fino alla nuova riduzione del prezzo, e così via fino alla scomparsa scomparsa del mercatodel mercato

Nel mercato delle Nel mercato delle assicurazioni sanitarieassicurazioni sanitarie, assumiamo che vi , assumiamo che vi siano due tipi di individui, i “sani” ed i “malati”. siano due tipi di individui, i “sani” ed i “malati”.

Se le compagnie assicurative non possono identificarli, Se le compagnie assicurative non possono identificarli, possono fare solo una ipotesi circa la distribuzione di frequenza possono fare solo una ipotesi circa la distribuzione di frequenza dei due tipi.dei due tipi.

La compagnia potrebbe offrire due contratti, uno con premio La compagnia potrebbe offrire due contratti, uno con premio alto per i malati, uno con premio basso per i sani. alto per i malati, uno con premio basso per i sani.

Ma tutti avrebbero convenienza a chiedere il contratto con Ma tutti avrebbero convenienza a chiedere il contratto con premio basso, anche i malati, confidando nel fatto che non premio basso, anche i malati, confidando nel fatto che non possono essere riconosciuti. possono essere riconosciuti.

fallimento della compagnia.fallimento della compagnia. La compagnia potrebbe offrire un unico contratto con un premio La compagnia potrebbe offrire un unico contratto con un premio

ad un livello intermedio tra quello ottimale per i sani (basso) e ad un livello intermedio tra quello ottimale per i sani (basso) e quello ottimale per i malati (alto) quello ottimale per i malati (alto) pooling equilibrium. pooling equilibrium.

Ma i sani non avrebbero convenienza a sottoscriverlo, perché il Ma i sani non avrebbero convenienza a sottoscriverlo, perché il premio sarebbe per loro troppo alto.premio sarebbe per loro troppo alto.

Lo sottoscriverebbero solo i malati, e la compagnia dovrebbe Lo sottoscriverebbero solo i malati, e la compagnia dovrebbe far fronte ad una quantità di rimborsi superiore ai premi far fronte ad una quantità di rimborsi superiore ai premi incassati incassati fallirebbe.fallirebbe.

Possibile soluzione: Possibile soluzione: separating equilibriumseparating equilibrium: la : la compagnia offre due contratti:compagnia offre due contratti: uno a premio alto con copertura totale uno a premio alto con copertura totale uno a premio basso con copertura parziale.uno a premio basso con copertura parziale.

I malati non avrebbero interesse a comprare I malati non avrebbero interesse a comprare quello a premio basso, perché offre una quello a premio basso, perché offre una copertura troppo bassa. copertura troppo bassa.

questa soluzione incentiva una autoselezione questa soluzione incentiva una autoselezione dei clienti. dei clienti.

Ma non è una soluzione Pareto-efficiente, Ma non è una soluzione Pareto-efficiente, perché perché i soggetti a basso rischio (i sani) non i soggetti a basso rischio (i sani) non sono totalmente assicuratisono totalmente assicurati, come richiederebbe , come richiederebbe l’efficienza paretiana in presenza di situazioni l’efficienza paretiana in presenza di situazioni rischiose. rischiose.

E’ il secondo tipo di asimmetria E’ il secondo tipo di asimmetria informativainformativa

Il Principale non è in grado di controllare Il Principale non è in grado di controllare un’un’azioneazione che l’Agente può svolgere, che l’Agente può svolgere,

dopodopo la stipula del contratto, che influisce la stipula del contratto, che influisce sul costo della transazione.sul costo della transazione.

MORAL HAZARD MORAL HAZARD (comportamento sleale)(comportamento sleale)

Esempi di moral hazard

Nel mercato assicurativo, l’assicurazione non riesce a controllare perfettamente il comportamento dell’assicurato:

- Quanto attentamente una persona guida,

- Se chiude a chiave l’auto,

- Se chiude bene porte e finestre prima di uscire di casa

- Se lavora bene per evitare dei essere licenziato

Tutte queste azioni sono, se c’è moral hazard, nascoste.

Se c’è piena assicurazione, il consumatore ha lo stesso Se c’è piena assicurazione, il consumatore ha lo stesso reddito in entrambi gli stati del mondo, quindi non ha alcun reddito in entrambi gli stati del mondo, quindi non ha alcun incentivo ad impegnarsiincentivo ad impegnarsi

Gli assicurati eserciteranno un livello di impegno inferiore a Gli assicurati eserciteranno un livello di impegno inferiore a quello ottimalequello ottimale

Si verificheranno più danni di quelli previsti, e la compagnia Si verificheranno più danni di quelli previsti, e la compagnia affronterà perditeaffronterà perdite

Possibile soluzione: incentivare l’impegno dell’assicurato, Possibile soluzione: incentivare l’impegno dell’assicurato, ad esempio imponendo una ad esempio imponendo una franchigiafranchigia sul rimborso: se sul rimborso: se subisci un danno di 1000, ti rimborso solo 900. subisci un danno di 1000, ti rimborso solo 900.

Quindi non c’è più eguaglianza del reddito dell’assicurato in Quindi non c’è più eguaglianza del reddito dell’assicurato in entrambi gli stati del mondo. entrambi gli stati del mondo.

Ciò dovrebbe dare all’assicurato l’incentivo a comportarsi Ciò dovrebbe dare all’assicurato l’incentivo a comportarsi con impegno, riducendo così la probabilità dell’evento con impegno, riducendo così la probabilità dell’evento dannoso. dannoso. contratto incentivantecontratto incentivante

Ma non è una soluzione Pareto-efficiente, perché la Ma non è una soluzione Pareto-efficiente, perché la copertura dal rischio non è totale.copertura dal rischio non è totale.

Riassumendo, sia nel caso di AS che in Riassumendo, sia nel caso di AS che in quello di MH il Principale rischia di fallire quello di MH il Principale rischia di fallire perché non è in grado di calcolare l’esito perché non è in grado di calcolare l’esito

del contratto.del contratto.

POSSIBILI SOLUZIONI POSSIBILI SOLUZIONI Nel Mercato il Principale offre più tipologie di Nel Mercato il Principale offre più tipologie di

contratti di assicurazione, fra cui contratti ad contratti di assicurazione, fra cui contratti ad

assicurazione parziale.assicurazione parziale.Questi implicano una Questi implicano una compartecipazionecompartecipazione al rischio al rischio

da parte dell’Agente.da parte dell’Agente.

Ciò può indurre l’Agente a:Ciò può indurre l’Agente a: rivelare spontaneamente le proprie caratteristiche, rivelare spontaneamente le proprie caratteristiche,

perché incentivati (AS);perché incentivati (AS); comportarsi correttamente (MH).comportarsi correttamente (MH).

Anche con contratti incentivanti, il Anche con contratti incentivanti, il mercato privato mercato privato nonnon realizza un realizza un

Ottimo Paretiano: Ottimo Paretiano:

il grado di copertura garantito è solo il grado di copertura garantito è solo parziale! parziale!

(negli esempi, la copertura è parziale (negli esempi, la copertura è parziale

per i “sani” e per i “prudenti”)per i “sani” e per i “prudenti”)

CONCLUSIONECONCLUSIONE

CONCLUSIONECONCLUSIONE

I casi in cui il mercato assicurativo privato fallisce I casi in cui il mercato assicurativo privato fallisce riguardano spesso i “ riguardano spesso i “rischi socialirischi sociali” ”

((salute, pensioni, disoccupazionesalute, pensioni, disoccupazione).).

Da ciò la motivazione dell’Da ciò la motivazione dell’intervento pubblicointervento pubblico in in questi campi: il welfare state.questi campi: il welfare state.

La spesa per il welfare La spesa per il welfare statestate

L’assistenzaL’assistenza

Salvatore CuratoloSalvatore Curatolo

Contenuti della lezioneContenuti della lezione

Ragioni dell’intervento pubblico nel campo Ragioni dell’intervento pubblico nel campo dell’assistenzadell’assistenza

Misure della Misure della disuguaglianzadisuguaglianza e della e della povertàpovertà Modelli e programmi di tipo assistenzialeModelli e programmi di tipo assistenziale

Le prestazioni del wsLe prestazioni del wsassistenzaassistenza

Programmi di contrasto della povertàProgrammi di contrasto della povertà Pensione socialePensione sociale

Programmi per portatori di handicapProgrammi per portatori di handicap Pensioni e rendite per handicapPensioni e rendite per handicap Pensioni invalidi civiliPensioni invalidi civili Servizi per non autosufficientiServizi per non autosufficienti

Politiche per la famiglia e i minoriPolitiche per la famiglia e i minori Assegni per i figliAssegni per i figli

Ragioni dell’intervento pubblicoRagioni dell’intervento pubblico

EsternalitàEsternalità EquitàEquità

Le caratteristiche dei programmi per l’assistenza sono indicative della natura del modello di WS di

un determinato paese

Modelli di interventi assistenzialiModelli di interventi assistenziali

UniversalismoUniversalismo

SelettivitàSelettività

(means testing)(means testing)

CategorialitàCategorialità

(disagio presunto)(disagio presunto)

Ci concentriamo su:Ci concentriamo su:

programmi monetari (trasferimenti) di contrasto della programmi monetari (trasferimenti) di contrasto della povertà.povertà.

Sono l’esempio più significativo di spese per l’assistenza.

Problemi di classificazione:i) Selettivi / universaliii) integrati con l’imposta sul reddito

Problemi definitori connessi:Problemi definitori connessi:

a) Definizione e misure di disuguaglianza a) Definizione e misure di disuguaglianza

b) Definizione e misure di povertàb) Definizione e misure di povertà

c) Unità di riferimento del programma di spesac) Unità di riferimento del programma di spesa

a) Definizione e misure della disuguaglianzaa) Definizione e misure della disuguaglianza

ProblemiProblemi La curva di LorenzLa curva di Lorenz L’indice di GiniL’indice di Gini Il rapporto interdecilicoIl rapporto interdecilico

Due collettività di 4 individui. Due collettività di 4 individui.

Quale è la più disuguale?Quale è la più disuguale?

100100494949491111Caso DCaso D1001008585555555Caso CCaso C100100100100000000Caso BCaso B1001002525252525252525Caso ACaso Atotaletotale4°ind4°ind3°ind3°ind2°ind2°ind1°ind1°ind

Caso A: massima uguaglianzaCaso A: massima uguaglianza

Caso B: massima disuguaglianzaCaso B: massima disuguaglianza

Una situazione ambiguaUna situazione ambigua

1°ind1°ind 2°ind2°ind 3°ind3°ind 4°ind4°ind totaletotale

Caso ACaso A 2525 2525 2525 2525 100100

Caso BCaso B 00 00 00 100100 100100

Caso CCaso C 55 55 55 8585 100100

Caso DCaso D 11 11 4949 4949 100100

Due collettività di 4 individui.Due collettività di 4 individui.

Quale è la più disuguale? Quale è la più disuguale?

Come si misura la disuguaglianza?Come si misura la disuguaglianza?

Misurare la Misurare la disuguaglianzadisuguaglianza significa associare ad significa associare ad una distribuzione di una distribuzione di NN redditi redditi un singolo valoreun singolo valore in in grado di esprimere, in modo sintetico, il livello di grado di esprimere, in modo sintetico, il livello di

concentrazioneconcentrazione della distribuzione. della distribuzione.

In genere l’indice di disuguaglianza viene In genere l’indice di disuguaglianza viene normalizzato ad 1: normalizzato ad 1:

0 = perfetta uguaglianza 0 = perfetta uguaglianza 1 = massima sperequazione 1 = massima sperequazione

La curva di LorenzLa curva di Lorenz

Individua la quota del reddito totale Individua la quota del reddito totale posseduta da posseduta da frazioni cumulatefrazioni cumulate della della

popolazione, una volta che questa sia stata popolazione, una volta che questa sia stata ordinata per ordinata per livelli crescentilivelli crescenti di reddito. di reddito.

Esempio di distribuzione uniforme del Esempio di distribuzione uniforme del reddito:reddito:

il reddito medio = reddito medianoil reddito medio = reddito medianodi solito reddito medio > reddito medianodi solito reddito medio > reddito mediano

0

50

100

150

200

250

300

350

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57

Serie1Reddito medio

Reddito mediano

In ordine sparso (es. In ordine sparso (es. geografico)geografico)

0

50

100

150

200

250

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49

Co

nd

izio

ne

eco

nom

ica

Famiglie

In ordine crescente del In ordine crescente del redditoreddito

0

50

100

150

200

250

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49

Co

nd

izio

ne

eco

nom

ica

Famiglie

050

100150200250

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49

Individui

Cond

izion

e ec

onom

icaUna popolazione di 50 individui ordinati

per condizione economica

050

100150200250

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49

Cond

izion

e ec

onom

ica

Individui1° decile

(più poveri)10° decile(più ricchi)

Dalle unità ... ai decili (10 gruppi con stessa numerosità)

0

50

100

150

200

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Decili

Cond

izion

e ec

onom

ica

1° decile(più poveri)

10° decile(più ricchi)

Dalle unità ... ai decili (condizione economica media di ciascun decile)

Curva di LorenzCurva di LorenzReddito, quote cumulate

10%

4%11%

20% 100%

100%

..

.

.

1

1Popolazione, quote cumulate

.19%

30%

fino al 3° decile

Curva di LorenzCurva di Lorenz

1

1

Reddito, quote cumulate

fino al 3° decile

30%

80%

fino all'8° decileO

massima disuguaglianza

massima uguaglianza

. .

Curva di LorenzCurva di Lorenz

1

1

Reddito, quote cumulate

fino al 3° decile

30%

80%

fino all'8° decileO

massima disuguaglianza

massima uguaglianza

. .

.19%

.

Dominanza in senso di LorenzDominanza in senso di LorenzLy domina Ly*Ly domina Ly*

1

1

Ly

Ly*

1

1

Dominanza in senso di LorenzDominanza in senso di Lorenz Ly non domina Ly* Ly non domina Ly*

LyLy*

Valori delle curve di LorenzValori delle curve di Lorenz

Ascissa (percentili)

Ordinata Reddito

cumulato Caso C

Ordinata Reddito

cumulato Caso D

0,25 5 > 1 0,50 10 > 2 0,75 15 < 51 1,00 100 = 100

Caso C (5, 5, 5, 85)Caso C (5, 5, 5, 85)Caso D (1, 1, 49, 49)Caso D (1, 1, 49, 49)

Indice di GiniIndice di Gini

1

1

A

B

G=A/(A+B)

(A+B)=1/2

G=A/(1/2)=2A

G=0 perfettamente egualitario

G=1 massima disuguaglianza

Il rapporto interdecilicoIl rapporto interdecilico

Esprime il rapporto tra le quote di reddito Esprime il rapporto tra le quote di reddito complessivo detenute da due distinti quantili della complessivo detenute da due distinti quantili della

popolazione, ad esempio il decile più ricco (popolazione, ad esempio il decile più ricco ( il il decimodecimo) ed il decile più povero () ed il decile più povero ( il primoil primo).).

Se espresso in livelli di reddito, il rapporto tra i Se espresso in livelli di reddito, il rapporto tra i redditi medi dei due decili.redditi medi dei due decili.

b) Definizione e misure della povertàb) Definizione e misure della povertà

Povertà assolutaPovertà assoluta Povero è chi non è in grado di acquistare un Povero è chi non è in grado di acquistare un

paniere di beni essenziali (generi alimentari, paniere di beni essenziali (generi alimentari, abitazione e beni durevoli di prima necessità)abitazione e beni durevoli di prima necessità)

Povertà relativaPovertà relativa Povero è chi possiede risorse inferiori a Povero è chi possiede risorse inferiori a quelle possedute in media dagli altri membri quelle possedute in media dagli altri membri

della societàdella società

Definizione della linea della povertàDefinizione della linea della povertà

Linea della povertà assolutaLinea della povertà assoluta Valore monetario di un paniere di beni e servizi Valore monetario di un paniere di beni e servizi

essenziali: povero è colui la cui spesa per essenziali: povero è colui la cui spesa per consumi è inferiore al livello richiesto per consumi è inferiore al livello richiesto per

acquistare quel paniereacquistare quel paniere Linea di povertà relativaLinea di povertà relativa

50% (Media) o 60%(mediana) della spesa o del 50% (Media) o 60%(mediana) della spesa o del reddito individuale o familiare: povero è chi ha reddito individuale o familiare: povero è chi ha una spesa o un reddito inferiore a tale livello una spesa o un reddito inferiore a tale livello