Fattore K Liguria Analisi Bilanci Pmi

Azione 3Analisi delle performance delle PMI turisticheParte A. RISULTATI DELL’ANALISI DEI BILANCI 2002-2007Parte B. RISULTATI DELLE INTERVISTE ALLE IMPRESE

Realizzato nell’ambito del progetto interregionale di sviluppo turistico “Fattore K- Gli investimenti immateriali per il successo internazionale del sistema delle PMI turistiche e agro-alimentari più significative” (L. 135/01)

Knowledge Assets > Gli investimenti immateriali per il successo internazionale delle PMI turistiche

26 giugno 2009

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LLiguriiguria a

Presidenza del Consiglio dei MinistriDIPARTIMENTO PER LO SVILUPPO E LA COMPETITIVITÀ DEL TURISMO


In collaborazione con

© Studio Giaccardi & Associati - Consulenti di Direzione 2

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Fattore K Regione Liguria

5 AZIONI “per conoscere”

1. Aggiornamento dati di scenario con audit dei partner interregionali

2. Analisi del sistema di offerta turistica della Liguria con audit degli Assessori provinciali

3. Analisi delle performance delle PMI turistiche della Liguria

4. Tre focus group con gli stakeholder turistici della Liguria

5. Workshop/seminario Fattore K - Liguria

5 GOAL “per sapere come agire”

1. Benchmark internazionale e utilità modello Fattore K

2. “Punto nave” su esigenze e percezioni del sistema

3. “Punto nave” su esigenze e proposte delle PMI turistiche

4. “Punto nave” su opinioni e proposte degli stakeholder

5. La leva Fattore K per la leadership


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Output della Fase di ProgettAzione per la Regione Liguria

FATTORE KRegione LiguriaRegione Liguria

5 output

FATTORE KRegione LiguriaRegione Liguria

5 output

3.A Rapporto Performace PMI turistiche Liguria

Risultati dell’analisi dei bilanci 2001-2007

3.A Rapporto Performace PMI turistiche Liguria

Risultati dell’analisi dei bilanci 2001-2007

3.B Rapporto Performance PMI turistiche Liguria

Risultati interviste di approfondimento sugli investimenti immateriali

3.B Rapporto Performance PMI turistiche Liguria

Risultati interviste di approfondimento sugli investimenti immateriali

1. Rapporto di scenarioA. Parte statistica

B. Parte relazionale

1. Rapporto di scenarioA. Parte statistica

B. Parte relazionale

Workshop/seminarioLE PROPOSTE K PER IL SISTEMA TURISTICO

DELLA LIGURIA

Workshop/seminarioLE PROPOSTE K PER IL SISTEMA TURISTICO

DELLA LIGURIA

STESSO TARGET

4. Rapporto dai focus group: opinioni e proposte K degli

stakeholder turistici della Liguria

4. Rapporto dai focus group: opinioni e proposte K degli

stakeholder turistici della Liguria

2. Rapporto su Tipologia e Offerta Turistica del Sistema Liguria

2. Rapporto su Tipologia e Offerta Turistica del Sistema Liguria

Restyling e aggiornamento sito www.fattorekappa.it

in collaborazione conRegione Emilia-Romagna

Restyling e aggiornamento sito www.fattorekappa.it

in collaborazione conRegione Emilia-Romagna


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Parte A - RISULTATI DELL’ANALISI DEI BILANCI 2002-2007 INDICE Assunzioni

Obiettivi Modalità/processo del lavoro Precisazione tecnico metodologica

Le 100 PMI del target-group Fattore K Liguria Caratteristiche Rappresentatività Elenco

Immobilizzazioni Gli investimenti immateriali

Tipologia degli investimenti immateriali Gli investimenti materiali Gli investimenti finanziari Il totale investimenti

Performance gestionali Capitale sociale Patrimonio netto Capitale circolante Fatturato Valore aggiunto Risultato ante-imposte ROI ROE ROS

Il peso degli investimenti immateriali


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Assunzioni

Obiettivi Modalità e processo operativo Precisazione tecnico-metodologica


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Obiettivi

Conoscere attraverso l’analisi dei bilanci (2002-2007) andamento e performance delle PMI turistiche – società di capitali della Liguria, in particolare tipologia e trend degli investimenti immateriali, verificando il rapporto tra tali investimenti e i risultati di business

Approfondire attraverso interviste telefoniche, scelte, caratteristiche e motivazioni degli investimenti immateriali realizzati negli ultimi due anni (2007 e 2008)

Confrontare il contributo di tali scelte con le performance dell’azienda e conoscere le previsioni di investimento per il prossimo triennio

Confrontare questi risultati delle PMI liguri con quelle di Emilia-Romagna, PACA e Catalogna

Approfondire il rapporto dell’azienda con il web, con focus sulle potenzialità del Web 2.0 ( elemento di indagine aggiuntivo rispetto ai precedenti casi regionali)

Comporre un quadro strategico dei comportamenti virtuosi verificati sulle diverse tipologie di impresa e di attività

Individuare esigenze e richieste di sostegno verso le istituzioni pubbliche per migliorare le performance dell’azienda e la competitività del sistema turistico regionale


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Modalità e processo operativoA. ANALISI DEI BILANCI Selezione del target delle 100 PMI turistiche - società di capitali Acquisto dei bilanci civilistici da banca dati ufficiale Infocamere – Servizio Telemaco Catalogazione e archiviazione dei bilanci con analisi di 6 annualità, dal 2002 al 2007 (ultima annualità disponibile alla data di acquisto dei

bilanci) Progetto e strutturazione banca dati per analisi e gestione dei dati di bilancio Imputazione e omogeneizzazione dei dati Riclassificazione dei bilanci Calcolo dei principali indicatori gestionali e di business Stima (dei valori medi di bilancio per il 2005 (PACA e Catalogna) e il 2006 (Emilia-Romagna) Progetto del rapporto di ricerca Elaborazione dati e redazione del rapporto di ricerca

B. INTERVISTE DI APPROFONDIMENTO Progetto di indagine Definizione e testing del questionario di indagine, strutturato con domande a risposta chiusa e aperta (cfr. slide successiva per mappa dei

contenuti) Contatto con le 100 imprese del target-group (tramite telefono, e-mail e fax), con l’integrazione su specifica richiesta della Regione Liguria

di 18 Consorzi di promozione turistica (per i quali non è stato possibile realizzare l’analisi dei bilanci) Realizzazione delle interviste (modalità CATI o autocompilazione) nei mesi di luglio, agosto e settembre 2007 Progetto e strutturazione banca dati su software MS-Access per imputazione delle risposte Imputazione e omogeneizzazione dei dati Progetto rapporto di ricerca Classificazione ed elaborazione dati e redazione rapporto


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Precisazione metodologica Parte A. Analisi dei bilanci L’analisi delle performance di bilancio esposta di seguito è condotta facendo ricorso al calcolo dei valori medi* per ciascun anno (e in

ciascuna Regione partner del progetto Fattore K) rispetto a totale imprese totale hotel, totale TO/AdV totale Piccole Imprese, totale Medie Imprese

La ricostruzione dei valori medi permette di analizzare, confrontare e comparare in modo efficace la grande mole di dati a disposizione (100 bilanci per 6 annualità, 2002-2007), anche con i risultati ottenuti dall’analisi dei bilanci delle imprese di Emilia-Romagna, PACA e Catalogna

La media per ciascun indicatore è calcolata sul numero effettivo di imprese che, di volta in volta, lo rendono disponibile nel documento di bilancio

Se ad esempio un’impresa non ha indicato un particolare dato, la media per quell’anno è correttamente calcolata su 99 imprese e non su 100 Allo stesso modo si è ricorso, in alcuni casi, alla cosiddetta “eliminazione delle code”, in particolare rispetto a due imprese molto diverse

dalle altre per dimensioni di business (Kuoni e Columbus Viaggi), per non alterare il valore medio ottenuto e quindi la possibilità di un’analisi corretta e più aderente alla realtà

Per favorire una maggiore confrontabilità temporale abbiamo stimato (con il metodo delle regressioni lineari, esponenziali e polinomiali) i valori medi di bilancio per il 2005 (PACA e Catalogna) e il 2006 (Emilia-Romagna) (cfr. schema in basso)

Altre scelte tecnico-metodologiche particolari saranno indicate di volta in volta nel corso del rapporto.

*Valore medio E’ dato dalla sommatoria di tutti i valori registrati per una singola variabile (ad esempio, la somma di tutti i fatturati 2007 degli hotel) diviso il numero di valori osservati (es. il numero di hotel che hanno indicato il fatturato del 2007)

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

stima

stima

PACA e Catalogna

Emilia-Romagna

Liguria

In tutti i grafici delle slides successive i valori stimati di PACA, Catalogna ed E-R sono riportati in corsivo


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Le 100 PMI del target-group Fattore K Liguria

Caratteristiche Rappresentatività Elenco


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Le 100 imprese del target-group (1)

100 le imprese turistiche selezionate, di cui: 76 (76%) Hotel e strutture similari

74 piccole imprese 2 medie imprese

24 (24%) Tour Operator, Agenzie di Viaggio, Consorzi

18 piccole imprese 6 medie imprese

La composizione del target-group è avvenuta in base a 4 criteri: PMI e società di capitali Sede legale nella regione Buone performance di bilancio nel periodo considerato (2002-2007) Accertata rappresentatività settoriale e territoriale Indicazione e/o condivisione del target da parte del servizio Politiche Turistiche della Regione Liguria

SRL 89,0%

SPA 9,0% Soc. Coop.

2,0%


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92 società (92%) sono “Piccole Imprese” (fatturato fino a 10 milioni di euro)

8 (8%) sono “Medie Imprese” (fatturato superiore a 10 milioni di euro)

Nel target sono presenti anche imprese che secondo i criteri UE sono classificate come “micro” e “grandi” imprese, in quanto indicate come realtà importanti dall’istituzione regionale e in ragione di una maggiore aderenza alle caratteristiche del tessuto produttivo in esame

Questi soggetti saranno considerati nell’indagine rispettivamente come “piccole” e “medie” imprese, secondo lo schema riportato a lato.

Piccole Imprese

Medie Imprese

Sottoclassi di fatturato N

Meno di 1 milione di euro 25

Da 1 a 2 milioni di euro 43





Oltre 50 milioni di euro 2

Totale 100

Piccole imprese

92%

Medie imprese

8%

Micro Imprese

Piccole Imprese

Medie Imprese

Grandi Imprese

CLASSIFICAZIONE UFFICIALE UE

CLASSIFICAZIONE FATTORE K


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21 imprese

(21%)

20 imprese

(20%)

16 imprese

(16%)

43 imprese

(43%)


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Confronto con target-group di PACA, Catalogna ed Emilia-Romagna

Il target-group della Liguria è composto da 100 imprese, contro le 76 della PACA, le 74 della Catalogna e le 99 dell’Emilia-Romagna

Nell’analisi della distribuzione per tipologia d’impresa si evidenzia per la Liguria una maggiore presenza di imprese ricettive (76%) rispetto alla composizione delle altre tre regioni (ricettivo e servizi equamente ripartiti)

Anche il confronto per dimensione di impresa mostra alcune differenze:

8% le medie imprese della Liguria 12,6% le medie imprese dell’Emilia-

Romagna 27,6% quelle della PACA 29,7% quelle della Catalogna

Tale differenza è condizionata dalla reale composizione del tessuto imprenditoriale in Liguria, dove le medie imprese turistiche sono di meno rispetto a quelle delle altre regioni (lo stesso discorso vale anche per l’Emilia-Romagna).

38 3754

76

38 37

4524

-

20

40

60

80

100

120

PACA CATALOGNA E-R LIGURIA

Hotel TO/AdV

76 74

99 100

55 52

86 92

21 22

13 8

-

20

40

60

80

100

120

PACA CATALOGNA E-R LIGURIA

Piccola impresa Media impresa

76 74

99 100


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Rappresentatività del target-group Il target di imprese così determinato è fortemente rappresentativo dell’offerta turistica totale della Liguria

non solo da un punto di vista qualitativo, ma anche quantitativo. Considerando tutte le società di capitali con sede legale nella regione, registrate nei settori ricettivo

(hotel e strutture similari) e servizi (TO e AdV) con un fatturato superiore a 500 mila euro, in totale si contano:

107 Hotel (e strutture similari) 60 To/AdV (e servizi similari)

Il target-group selezionato per la Liguria, composto in base a criteri qualitativi da 100 imprese, costituisce oltre il 76% delle PMI turistiche (società di capitali) della regione con fatturato superiore a 2,5 milioni di euro; il 60% se si considera quale limite inferiore di fatturato 500 mila euro.

La rappresentatività del campione si rafforza considerando solo le “medie” imprese. Le 8 società di capitali del target-group con fatturato superiore ai 10 milioni di euro rappresentano, in base alla fonte dati utilizzata (Telemaco-Infocamere, ossia il Registro ufficiale delle imprese), l’89% del relativo universo di riferimento*


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Lista delle 100 imprese del target-groupMEDIE IMPRESE

RicettivoN RAGIONE SOCIALE FORMA GIURIDICA COMUNE PROV.

1 HOTEL SPLENDIDO SRL PORTOFINO GE

2 T.H.I. LIGURIA. - EXCELSIOR PALACE HOTEL SRL RAPALLO GE

ServiziN RAGIONE SOCIALE FORMA GIURIDICA COMUNE PROV.

1 ALBATRAVEL GENOVA SRL GENOVA GE

2 GIVER - VIAGGI E CROCIERE SRL GENOVA GE

3 KUONI ITALIA SPA GENOVA GE

4 MAMBERTO SRL FINALE LIGURE SV

5 ORGANIZZAZIONE VIAGGI COLUMBUS SRL GENOVA GE

6 TRUMPYTOURS SRL GENOVA GE


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Lista delle 100 imprese del target-groupPICCOLE IMPRESE Ricettivo (a)N RAGIONE SOCIALE FORMA GIURIDICA COMUNE PROV.

1 AL SANTANDREA SRL SARZANA SP

2 ALBERGO FIRENZE SRL LA SPEZIA SP

3 ALBERGO IOLANDA SRL SANTA MARGHERITA LIGURE GE

4 ALBERGO REALE SPA SANREMO - IM IM

5 ALBERGO ROMA SRL LA SPEZIA SP

6 ALBERGO SUISSE BELLEVUE SRL MONTEROSSO AL MARE SP

7 ALBERGO VILLA VENETO SRL ARENZANO GE

8 ALBI - ALBERGO RISTORANTE GARIBALDI SRL FINALE LIGURE SV

9 BAIA SRL MONTEROSSO AL MARE SP

10 BASSILANA - ARMA HOTEL SRL TAGGIA IM

11 C.I.A.T. - HOTEL ALA BIANCA SRL AMEGLIA SP

12 CASELLA SRL PIETRA LIGURE SV

13 CASTELLARO GOLF SRL CASTELLARO IM

14 DOREIMA SRL LOANO SV

15 ECASA - GRAND HOTEL VILLA BALBI SRL SESTRI LEVANTE GE

16 EDILALBERGHIERE SPA GENOVA GE

17 FRUEHLING SRL RAPALLO GE

18 GRAND HOTEL MIRAMARE SPA SANTA MARGHERITA LIGURE GE


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Lista delle 100 imprese del target-groupPICCOLE IMPRESE Ricettivo (b)

N RAGIONE SOCIALE FORMA GIURIDICA COMUNE PROV.

19 HOTEL NELLA GESTIONI RAVECCA SRL LA SPEZIA SP

20 HOTEL ASTOR SRL GENOVA GE

21 HOTEL ASTORIA SRL GENOVA GE

22 HOTEL BEAU SEJOUR SRL ALASSIO SV

23 HOTEL CITY SRL CAIRO MONTENOTTE SV

24 HOTEL CONTINENTAL SPA SANTA MARGHERITA LIGURE GE

25 HOTEL CORALLO SRL IMPERIA IM

26 HOTEL CORSO SRL ALASSIO SV

27 HOTEL DELLA BAIA SRL PORTOVENERE SP

28 HOTEL FLORIDA SRL LERICI SP

29 HOTEL GARDEN SRL ALASSIO SV

30 HOTEL GARDEN SRL ALBISOLA MARINA SV

31 HOTEL HELVETIA SRL GENOVA GE

32 HOTEL LAURIN SRL SANTA MARGHERITA LIGURE GE

33 HOTEL MAJESTIC SRL ALASSIO SV

34 HOTEL METROPOLE SRL SANTA MARGHERITA LIGURE GE

35 HOTEL NUOVO SUISSE SRL ALASSIO SV

36 HOTEL PALACE SRL DIANO MARINA IM


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Lista delle 100 imprese del target-groupPICCOLE IMPRESE Ricettivo (c)


37 HOTEL PALME SRL MONTEROSSO AL MARE SP

38 HOTEL PORTO ROCA SRL MONTEROSSO AL MARE SP

39 HOTEL SAVOIA GENOVA SRL GENOVA GE

40 HOTEL SAVOIA SRL ALASSIO SV

41 HOTEL SAVOY SRL VARAZZE SV

42 HOTELIA SRL GENOVA GE

43 IMMOBILIARE GARDEN SRL SANREMO IM

44 IMPERIALE PALACE HOTEL SRL SANTA MARGHERITA LIGURE GE

45 LA MARINA SRL IMPERIA IM

46 LA MERIDIANA SRL SANREMO IM

47 LE ROCCE DEL CAPO SRL OSPEDALETTI IM

48 LES ARCADES SRL FINALE LIGURE SV

49 LIGURIA HOTEL SRL GENOVA GE

50 MANUELINA SRL RECCO GE

51 MAR SPA DIANO MARINA IM

52 MARE SRL VARAZZE SV

53 MARIANI HOTEL MODERNO VERDI SRL GENOVA GE

54 MIDI SRL SRL BORDIGHERA IM


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Lista delle 100 imprese del target-groupPICCOLE IMPRESE Ricettivo (d)


55 MIRAMARE SRL SANREMO IM

56 MIRAMARE SESTRI LEVANTE SRL SESTRI LEVANTE GE

57 MO.MAR. - MOTEL MIRO’ SRL SAVONA SV

58 NI.MA. SRL PIETRA LIGURE SV

59 NICOLA & BATTISTA FRATELLI VIGNALE SRL GENOVA GE

60 PARADISO SRL SANREMO IM

61 PARK SUISSE SRL BEAULIEU SUR MER GE

62 PORTOFINO KULM SRL CAMOGLI GE

63 PUNTA EST SRL GENOVA GE

64 RAFFY SRL DIANO MARINA IM

65 ROCCA DEL CASTELLARO SPA CAMOGLI GE

66 SRL ALBERGO EDEN SRL SANREMO IM

67 SAN ROCCO SRL RAPALLO GE

68 SHELLEY SPA LERICI SP

69 SO.GE.TUR. SRL VARAZZE SV

70 SOCIETA' ESERCIZI ALBERGHIERI SRL LEVANTO SP

71 SUN & HOLIDAY HOTELS SRL DIANO MARINA IM

72 TERREDIMARE HOLIDAY SRL SPOTORNO SV

73 TIGULLIO ROYAL SRL RAPALLO GE

74 ZEFIRO SRL FINALE LIGURE SV


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Lista delle 100 imprese del target-groupPICCOLE IMPRESE Servizi


1 BUBBLE VIAGGI SRL GENOVA GE

2 EQUIPAGE SRL GENOVA GE

3 ETLIM TRAVEL SRL IMPERIA IM

4 I VIAGGI DELLE PLEIADI SRL IMPERIA IM

5 I.T.L. ITALIAN TOUR LEADER SRL SANREMO IM

6 INCOMING LIGURIA SRL GENOVA GE

7 LA SUPERBA VIAGGI E VACANZE SRL GENOVA GE

8 LORENZINI AGENZIA VIAGGI & TURISMO SRL LA SPEZIA SP

9 NEW JET SRL GENOVA GE

10 PONENTE HOTELS Soc. Coop. SAN BARTOLOMEO AL MARE IM

11 PORTOFINO COAST INCOMING SRL RAPALLO GE

12 PROMISE SRL GENOVA GE

13 SANREMO PROMOTION SPA SANREMO IM

14 SWEET ISLAND SRL GENOVA GE

15 TRAVEL ART SRL - FLAMBOYANT SRL GENOVA GE

16 TURISTAR SRL LA SPEZIA SP

17 VIA DELL'AMORE COOPERATIVA A R.L. Soc. Coop. RIOMAGGIORE SP

18 VOYAGER SRL GENOVA GE


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ImmobilizzazioniValori medi e trend Investimenti immateriali

Tipologie degli investimenti immateriali Investimenti materiali Investimenti finanziari Totale investimenti


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LLiguriaiguria Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI IMMATERIALI nel totale delle imprese

Il livello medio delle immobilizzazioni immateriali in Liguria è circa la metà di quello registrato in Emilia-Romagna e PACA e 3 volte inferiore a quello della Catalogna

Il trend nel quinquennio è comunque positivo, con una crescita costante complessiva del 227%, la più alta tra le 4 regioni

Le imprese con i maggiori investimenti immateriali hanno sede nella provincia di Genova valore medio 473 mila euro nel 2007

INVESTIMENTI IMMATERIALI SONO:

le immobilizzazioni di carattere pluriennale (che giocano il loro effetto oltre il termine di un anno) non riguardanti beni materiali. Negli investimenti immateriali sono compresi i costi di avviamento e ampliamento, ricerca & sviluppo, brevetto industriale, opere dell’ingegno, concessioni, licenze, marchi e diritti simili, marketing e comunicazione, formazione, etc. Le voci di dettaglio sono parzialmente diverse in Italia, Francia e Spagna:

285

108

353

159160

205

122213

232

272

307

371

396

429464

411 398

448

245 239

319

339

-

100

200

300

400

500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro

Totale imprese LIGURIA Totale imprese E-RTotale imprese CATALOGNA Totale imprese PACA


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Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI IMMATERIALI per tipologia d’impresa

Gli hotel Liguria fanno registrare una crescita costante delle immobilizzazioni immateriali, ma con valori molto inferiori rispetto alle corrispettive società delle altre regioni (addirittura 4,5 volte più bassi rispetto alla Catalogna nel 2005)

Le società di servizi invece mostrano un trend decrescente, con un lieve recupero solo nel 2007. Il calo complessivo è del 15,8% rispetto al 2002. Si trovano al terzo posto per valore di investimento dopo Emilia-Romagna e PACA, mentre il rapporto con la Calalogna è di 4 a 1 nel 2005)

Ricettivo - Hotel

169 169

427

91

231

116

236287

340

423

544 591

806

703681 676

792

493

373443

367528

-

200

400

600

800

1.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro

Hotel LIGURIA Hotel E-RHotel CATALOGNA Hotel PACA

Servizi - TO/AdV

129 125131

148

121

137

189 168 189 168162 159

77

403237

50

112

145

127116

150

-

50

100

150

200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro

TO/AdV LIGURIA TO/AdV E-RTO/AdV CATALOGNA TO/AdV PACA


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Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI IMMATERIALI per classe di fatturato

Le piccole imprese della Liguria fanno registrare un trend particolarmente positivo, con una crescita del +340% (!) nell’intero periodo. È plausibile che i valori medi abbiano superato quelli di PACA e Catalogna già dal 2006 e siano molto vicini a quelli dell’E-R

L’andamento per le medie imprese è invece altalenante e molto simile a quello riscontrato in PACA ed E-R. Il valore medio si colloca molto al di sotto della Catalogna

Piccole imprese

135

351

130

80

185

91

159

192

228

277

361390

152

158

175180169

283

252

194

193

312

-

100

200

300

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro

Piccole imprese LIGURIA Piccole imprese E-RPiccole imprese CATALOGNA Piccole imprese PACA

Medie imprese

371417

514461

418

516429434

503

554

489

579

1.065 1.121 1.072

9661.019

408380 358 372412

-

200

400

600

800

1.000

1.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro

Medie imprese LIGURIA Medie imprese E-RMedie imprese CATALOGNA Medie imprese PACA


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Tipologia degli INVESTIMENTI IMMATERIALI REALIZZATI dalle PMI liguri 2002-2007

*Questo tipo di analisi è stato possibile solo per 26 imprese del target su 100 (26%), poiché le altre avevano il bilancio in forma abbreviata, con l’obbligo di indicare il totale delle immobilizzazioni ma senza specificarne le singole voci

Sono due le voci più importanti: le immobilizzazioni in corso, acconti e altre immobilizzazioni, che rappresenta il 75% del totale nel 2007, voce che non fornisce indicazioni rilevanti sulla

tipologia di investimento adottato la voce “avviamento”, che pesa nel 2007 per l’11,5% degli investimenti immateriali (nel 2002 la percentuale era del 26,9%)

Da evidenziare un aumento degli investimenti in “costi di impianto e ampliamento” (dal 5,2% al 7,3%) e un calo di quelli in “concessioni, licenze, marchi e diritti simili” (dal 15,8% al 5,2%).

Grazie alle interviste di approfondimento (Parte B dell’Azione 3) saremo in grado di conoscere in modo più preciso e dettagliato scelte e motivazioni di investimento immateriale delle imprese turistiche liguri

5,21,8 0,3

4,40,7 0,3

20,5

4,91,1 0,4

28,9

0,8 0,5

9,9

0,5 0,4

13,0

0,4 0,4

49,9

26,9

15,818,2

55,957,0

7,75,0

77,2

6,7

75,4

5,35,5 5,27,3

75,2

11,5

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

Costi di impianto eampliamento

Costi di Ricerca &Sviluppo e pubblicità

Diritti di brevetto industrialee di utilizzazione delle

opere d'ingegno

Concessioni, licenze,marchi e diritti simili

Avviamento Immobilizzazioni in corso,acconti, altre

immobilizzazioni

%

2002 2003 2004 2005 2006 2007


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Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI MATERIALI nel totale delle imprese

Anche per quanto riguarda le immobilizzazioni materiali le PMI della Liguria investono mediamente meno rispetto alle altre regioni: 3,1 milioni di euro in meno

rispetto alla Catalogna nel 2005 2,5 milioni in meno rispetto alla

PACA 1,7 milioni in meno rispetto all’E-R

L’andamento è altalenante, tuttavia con una crescita complessiva nel periodo del 70%

Le imprese con i maggiori investimenti materiali hanno sede nella provincia di Imperia valore medio 2,3 milioni di euro nel 2007

INVESTIMENTI MATERIALI SONO:

le immobilizzazioni pluriennali relative a beni materiali strumentali per l’esercizio dell’attività caratteristica, quali ad esempio terreni, fabbricati, impianti e macchinari, attrezzature industriali e commerciali.

1.1801.468

9731.152 1.148

1.654

2.0502.260

2.416

3.005 2.918

3.2742.711

3.444

4.292

2.293

3.717

3.103

3.178

3.3213.503

3.612

-

800

1.600

2.400

3.200

4.000

4.800

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI MATERIALI per tipologia d’impresa

I valori medi di investimento per gli hotel Liguria sono molto più bassi rispetto a quelli registrati nelle altre regioni e soprattutto in Catalogna (quasi 6 volte inferiori)

Le società di servizi mostrano un trend in forte calo nell’intero periodo (-44,5%), e realizzano investimenti materiali più elevati solo rispetto alla PACA

Ricettivo - Hotel

7.829

11.053

6.025 6.250 6.539

2.1331.4531.4621.252 1.491

1.908

3.640 3.919 4.1255.222 5.107

5.673

8.036

10.267

12.273

6.8997.157

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

157

315

151

283

181196

297291

345359

380355

371

299

258

290

292

107102 105 103 107

-

100

200

300

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI MATERIALI per classe di fatturato

Gli investimenti materiali delle piccole imprese della Liguria crescono del 70% nell’arco di tempo considerato. Il livello medio è di poco superiore a quello della PACA ma molto più basso rispetto a E-R e Catalogna

Le medie imprese fanno registrare una buona crescita (+71% nell’intero periodo), ma con valore medio notevolmente inferiore rispetto a quello misurato in E-R e soprattutto in PACA e Catalogna (la differenza è di oltre 13 milioni di euro!)

Piccole imprese

1.666

1.1251.125979

1.1571.120

1.8842.136

2.2452.346

2.2542.4582.124

2.425

2.7812.565

1.993

1.033

753696698

1.060

-

1.000

2.000

3.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

1.405 1.519

887

1.438

5.454

1.495

3.170 3.133

3.632

7.365 7.3068.673

9.400

12.684

14.68713.743

10.797

9.97210.0469.6769.716 10.137

-

5.000

10.000

15.000

20.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI FINANZIARI nel totale delle imprese

Valori medi sempre inferiori rispetto a E-R e PACA e soprattutto alla Catalogna (con investimenti oltre 6 volte più bassi)

La crescita complessiva nel periodo è del +313%, anche se dal 2005 si registra un certo calo avvertibile

Le imprese con i maggiori investimenti finanziari hanno sede nella provincia di Genova valore medio 1,01 milioni di euro nel 2007

INVESTIMENTI FINANZIARI SONO:

le immobilizzazioni monetarie per partecipazioni, i titoli, azioni proprie e crediti che costituiscono investimenti duraturi nello svolgimento dell’attività d’impresa.

1.001 1.019 1.023 1.067

505656560122 210

500

866794795960887

674

3.717

2.293

4.292

3.444

2.711

1.078

-

800

1.600

2.400

3.200

4.000

4.800

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione


Gli INVESTIMENTI FINANZIARI per tipologia d’impresa

Gli hotel della Liguria fanno registrare una forte crescita dal 2002 al 2005 e un rallentamento nel biennio successivo

Andamento variabile per le società di servizi con una calo complessivo del 32% Nell’insieme, gli investimenti finanziari medi sono sempre inferiori rispetto a quelli di E-R, PACA e

soprattutto Catalogna

Ricettivo - Hotel

3.800

6.132

1.735 1.773 1.790 1.756

64683972254 6372381.088

1.4411.586

1.2251.177 1.292

4.532

5.512

6.988

1.783

-

2.000

4.000

6.000

8.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

148165 155218 222211

332334279205

232232

284

1.089

1.509

1.124

723

373

267265 257

379

-

400

800

1.200

1.600

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Gli INVESTIMENTI FINANZIARI per classe di fatturato

Molto bassi gli investimenti finanziari delle piccole imprese liguri rispetto a quelli delle altre regioni, seppure con trend positivo complessivo del +135%

Andamento altalenante per le medie imprese, con una forte impennata nel 2004 che porta a scavalcare i valori di PACA ed E-R e a una crescita complessiva del +338%. La Catalogna fa registrare valori medi 3 volte superiori

Piccole imprese

23

12687

3796

18

689

608655

769731 764595

782729

811

946

391337

262262

429

-

300

600

900

1.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

4.3703.587

4.632

1.472

3.483

818

1.5401.210966

2.927

2.672575

5.414

10.636

12.756

9.654

7.547

2.7782.938 3.002

2.821

2.837

-

5.000

10.000

15.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Il TOTALE INVESTIMENTI nel totale delle imprese

Gli investimenti totali della Liguria crescono complessivamente del 105%, solo con una lieve flessione nel 2006

I valori medi sono sempre inferiori rispetto a quelli registrati in E-R (di 2,5 volte), PACA (di circa 3 volte) e soprattutto Catalogna, (di 6 volte)

Le imprese con i maggiori investimenti totali hanno sede nelle province di Genova ( valore medio 2,8 milioni di euro nel 2007) e di Imperia ( 2,7 milioni)TOTALE INVESTIMENTI E’:

La somma delle immobilizzazioni immateriali, materiali e finanziarie

1.665 1.7402.341

9.629

4.307 4.304 4.630 4.882

1.1381.704 1.714

4.5464.0784.119

3.6563.3772.924

6.378

10.876

8.872

7.059

5.043

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Il TOTALE INVESTIMENTI per tipologia d’impresa

Gli investimenti totali degli hotel liguri crescono in sei anni del +119%, ma sono notevolmente inferiori a quelli effettuati nelle altre regioni, soprattutto in Catalogna, dove il valore medio è 10 volte superiore

Le società di servizi mostrano invece un trend decrescente (-34,4% nel periodo considerato), con valori inferiori a quelli delle altre regioni

Ricettivo - Hotel

12.213

17.947

8.122 8.125 8.773 9.143

2.9622.1342.043

1.3512.1122.131

4.944 5.628 6.022 6.895 6.8257.572

13.127

16.437

20.059

9.468

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

401496 488

612

400584

769 776 753 787 781 784

992

1.308

1.693

1.311

544 621

486482492

618

-

400

800

1.200

1.600

2.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Immobilizzazioni

Il TOTALE INVESTIMENTI per classe di fatturato

Le piccole imprese liguri fanno registrare un forte incremento sul fronte degli investimenti totali (+94%) con un balzo in avanti soprattutto nell’ultimo anno. È il tasso di crescita più elevato tra le quattro regioni, anche se il livello medio è sempre il più basso

Le medie imprese, dopo il picco del 2003 decrescono e si discostano ulteriormente dai valori medi delle altre regioni. Rispetto alla Catalogna gli investimenti totali medi nel 2005 sono 4,5 volte più bassi

Piccole imprese

1.264,44 1.334,87

2.065,52

1.066,01

1.395,621.206,72

2.716 2.9443.171

3.406 3.3423.630

2.810

3.252

3.6823.447

2.783

1.704

1.3421.1521.146

1.802

-

700

1.400

2.100

2.800

3.500

4.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

6.191 5.4776.6417.386

5.338

2.222

10.5928.9478.832

6.8336.1754.327

14.877

24.240

27.880

22.156

17.103

13.53212.585 12.557 13.240 13.205

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

C. Performance gestionali

Capitale sociale Patrimonio netto Capitale circolante Fatturato Valore aggiunto Risultato ante-imposte Indicatori gestionali


RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il CAPITALE SOCIALE nel totale delle imprese(dallo Stato Patrimoniale)

Andamento altalenante nel capitale sociale medio delle imprese liguri: Aumento del 39% nel 2004

rispetto al 2002 Calo del 7,3% nei due anni

successivi Nuova crescita nel 2007

(+12,4%) Complessivamente il capitale

sociale delle imprese liguri cresce del 45%, ma con valori medi nettamente inferiori a quelli delle altre regioni

Le imprese con con il maggiore capitale sociale hanno sede nella provincia di Imperia valore medio 548 mila euro nel 2007CAPITALE SOCIALE E’:

l’insieme dei valori nominali delle azioni o quote emesse da una società e corrispondente al capitale conferito dai soci alla costituzione più gli eventuali aumenti di capitale successivi. È iscritto nel patrimonio netto dell’azienda.

237330 325 344

9521.038

1.171 1.184 1.189 1.180

281306

1.1301.106

1.137

9861.012

1.048

1.075

1.0261.049

1.188

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il CAPITALE SOCIALE per tipologia d’impresa

Sia gli hotel che le società di servizi della Liguria mostrano un andamento altalenante, sempre nettamente inferiore al capitale sociale medio registrato nelle altre regioni

Ricettivo - Hotel

406 398 425

1.6031.695

2.152 2.162 2.175 2.172

292373353

1.628

1.5161.436

1.746

1.689 1.709

1.745 1.695 1.741

2.184

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

97 97 94

191205 203

187

94 94100

400407

405

433429429

149

363

467

357354

193

-

100

200

300

400

500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il CAPITALE SOCIALE per classe di fatturato

Le piccole imprese liguri fanno registrare un lieve aumento del capitale sociale medio nel 2007 rispetto al 2006. I valori tuttavia sono sempre inferiori rispetto a quelli delle altre regioni, in particolare dell’Emilia-Romagna (oltre 4 volte più bassi)

Le medie imprese crescono in modo significativo nel biennio 2002-2004 e si attestano a 1,2 milioni di euro nel 2005-2007. Anche in questo caso valori inferiori a quelli delle altre regioni in tutto il periodo considerato

Piccole imprese

242 242 267229 225231

941915 886

995

960 974

395 398 406404406

382377370357 392

-

200

400

600

800

1.000

1.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

1.231 1.2311.399

856

1.231

356

2.1542.075

2.075

1.6331.633

1.768

2.3322.512

2.3322.5122.595

3.2743.303 3.316 3.316 3.268

-

600

1.200

1.800

2.400

3.000

3.600

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il PATRIMONIO NETTO nel totale delle imprese(dallo Stato Patrimoniale)

Il patrimonio netto medio delle imprese liguri, in crescita del 54% dal 2002 al 2007, è molto inferiore rispetto alle altre regioni: di circa 2 volte rispetto alle

imprese dell’E-R di oltre 4 volte rispetto a

quelle della PACA di 7 volte rispetto a quelle

catalane Le imprese con il maggiore

patrimonio netto hanno sede nella provincia di Genova valore medio 1,2 milioni di euro nel 2007

PATRIMONIO NETTO E’:

l’insieme dei mezzi propri dell’impresa. E’composto dal capitale sociale più riserve, utile o perdita di esercizio

4.637

5.228

2.7603.110

3.333 3.372

581892781789 851

627

1.361 1.420 1.4511.680

1.5861.713

4.860 4.9975.408

3.659

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il PATRIMONIO NETTO per tipologia d’impresa

Gli hotel liguri fanno registrare un andamento positivo (+47% complessivamente) ad esclusione di un lieve calo nel 2005, ma con valori medi sempre notevolmente inferiori rispetto a E-R, PACA e Catalogna

Le società di servizi crescono a partire da 2005, superando le imprese PACA, con una crescita nell’intero periodo del +28%. Le imprese catalane fanno registrare valori 3 volte superiori

Ricettivo - Hotel

7.606

9.306

5.0445.670

6.034 6.351

909 887 985626 971690

2.173 2.218 2.176 2.482 2.376 2.486

8.5788.909

9.958

6.846

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

443

602

550

417

471 472462

495 498 560

718639

735

1.1431.084

1.204

1.150976

393

633

475

472

-

300

600

900

1.200

1.500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il PATRIMONIO NETTO per classe di fatturato

Le piccole imprese liguri fanno registrare un andamento crescente a partire dal 2003 (+21% nell’intero periodo), sempre inferiore al patrimonio netto medio delle altre regioni

Andamento altalenante per le medie imprese con una crescita complessiva del +118%. Il valore medio è superiore a quello delle imprese emiliano-romagnole ma oltre 2 volte inferiore rispetto a quello di PACA e Catalogna

Piccole imprese

465 491597

490 514458

1.248 1.280 1.2681.377 1.366 1.408

2.1862.387 2.323

2.612

2.050

1.1651.063

974882

1.255

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

3.972 4.2504.808

2.554

4.722

1.951

3.7253.045

3.6872.644

2.3302.125

11.174 11.410 11.18611.16411.180

9.954

7.677

8.7059.280 9.152

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il CAPITALE CIRCOLANTE nel totale delle imprese(dallo Stato Patrimoniale)

Andamento alterno del capitale circolante medio, con un picco nel 2006 e un successivo calo nel 2007. La crescita complessiva rispetto al 2002 è del 36%

Il valori registrati sono sempre notevolmente più bassi rispetto a quelli di E-R, PACA e Catalogna

Le imprese con il maggiore capitale circolante hanno sede nella provincia di La Spezia valore medio 1,2 milioni di euro nel 2007

CAPITALE CIRCOLANTE E’:

quella parte delle risorse delle società - costituito da beni di breve durata quali ad esempio materie prime, semilavorati, spese generali – necessarie allo svolgimento dei cicli produttivi e che contabilmente vengono iscritti fra i costi variabili.

3.372

661901899

789 1.207813

1.4651.551 1.543

1.803 1.858 1.955

2.578

3.305

3.362

3.269

3.6503.1483.346

3.7123.824

-

600

1.200

1.800

2.400

3.000

3.600

4.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il CAPITALE CIRCOLANTE per tipologia d’impresa

Gli hotel liguri crescono fino al 2006, ma subiscono quasi un dimezzamento nel 2007. I valori sono sempre inferiori rispetto a quelli delle altre regioni, soprattutto le estere

Le società di servizi fanno registrare un aumento consistente nell’intero periodo (+104%), ma sempre con valori medi più bassi a confronto con le altre ragioni

Ricettivo - Hotel

4.279

4.160

679836

648587

1.131

766

1.313 1.3391.196

1.384 1.543 1.506

2.938

4.1754.414 4.393

3.978 3.8843.997 4.112

-

800

1.600

2.400

3.200

4.000

4.800

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

1.113

1.761

2.694

1.157

863

1.469

947

1.6261.797

1.968

2.305 2.2362.5052.550 2.124

2.3252.331

2.135

3.264

2.859

2.318

3.535

-

700

1.400

2.100

2.800

3.500

4.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il CAPITALE CIRCOLANTE per classe di fatturato

Il picco del 2006 e il successivo brusco calo l’anno successivo si verificano anche nell’analisi per piccole e medie imprese liguri, che comunque nell’intero periodo crescono rispettivamente del 29,8 e del 20%

I valori medi però sono sempre inferiori rispetto a quelli registrati in E-R, PACA e Catalogna

Piccole imprese

802 766663

590

1.003

656

1.071 1.069 1.0571.156

1.312

1.303

1.496

1.618

1.8181.627

1.235

1.7931.6491.667

1.529

1.853

-

500

1.000

1.500

2.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

2.2992.9452.958

3.312

4.333

2.453

6.245

5.4716.0824.7184.666

4.1245.972

7.2727.870

7.1697.774

8.985

7.3907.743 7.884

8.737

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il FATTURATO nel totale delle imprese(dal Conto Economico)

Crescita costante del fatturato per le PMI liguri nei 6 anni considerati (+29%).

I valori medi sono sempre inferiori rispetto a quelli delle altre regioni: 2,5 volte rispetto a E-R circa 4 volte rispetto a PACA

e Catalogna Le imprese con il maggiore

fatturato hanno sede nella provincia di Genova valore medio 4,2 milioni di euro nel 2007

FATTURATO E’:

l’insieme dei ricavi determinati dalle vendita di beni e prestazioni di servizi caratteristici dell’attività ordinaria dell’impresa.

9.444

2.3533.029

2.6422.606 2.7892.599

5.373

5.365 5.5626.125

6.530 6.7137.822

9.595

9.320

9.095

10.232

9.424

9.602

9.830

9.841

-

3.000

6.000

9.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il FATTURATO per tipologia d’impresa

Il fatturato medio negli hotel liguri cresce nell’intero periodo del 51%, mantenendosi però sempre molto al di sotto dei valori E-R, PACA e Catalogna

Stesso discorso per le società di servizi, che mostrano un risultato di fatturato più elevato rispetto agli hotel ma una crescita più contenuta (+29)

Ricettivo - Hotel

1.588 1.656 1.9661.304

1.7831.609

3.188 3.298 3.259 3.582 3.757 3.843

8.6536.523 6.630

7.757

9.2709.3729.835 9.515

10.033

9.212

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

6.0246.654

5.9525.149

6.2215.436

7.654 7.6628.284

9.1779.858

10.304

12.010

10.43411.037

10.537

9.436

9.172

10.2899.374

9.012

10.470

-

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il FATTURATO per dimensione d’impresa (classe di fatturato)

Crescita costante del fatturato per le piccole imprese liguri (+20%). Livello medio sempre al di sotto rispetto a quello raggiunto nelle altre regioni

Per le medie imprese forte calo dal 2002 (anno in cui si registrano gli stessi valori medi di fatturato delle imprese catalane ed emililano-romagnole) al 2005 e nuova crescita nei due anni successivi. Il divario con le altre regioni è nuovamente molto marcato

Piccole imprese

1.6951.940

1.6801.6131.8011.570

2.933 3.0842.907

3.2023.421 3.438

4.901 4.745 4.8414.8204.705

3.9503.7583.6323.5814.038

-

1.500

3.000

4.500

6.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

16.373

19.551

18.35419.06517.77420.602

28.471

27.100

25.46024.147

21.13721.637

15.963

20.88122.588

19.37719.765

25.03824.726

25.24024.337

25.233

14.000

17.000

20.000

23.000

26.000

29.000

32.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il VALORE AGGIUNTO nel totale delle imprese

Il valore aggiunto medio cresce nei sei anni del 53%, con un tasso superiore a quello di E-R, PACA che di Catalogna

Il livello medio rispetto a queste regioni è però sempre inferiore di oltre 3 volte e mezzo

rispetto a PACA e Catalogna di 1,7 volte rispetto a E-R

Le imprese con il maggiore valore aggiunto hanno sede nella provincia di Genova valore medio 1,2 milioni di euro nel 2007

VALORE AGGIUNTO E’:

la misura di quanta parte della produzione è imputabile all’attività svolta internamente. È determinato dalla differenza tra i ricavi caratteristici meno i costi per materie prime e i costi esterni. L’esame dell’andamento del valore aggiunto permette di rispondere alla domanda: “data la materia prima e le altre condizioni produttive acquistate all’esterno, quanto valore l’impresa aggiunge ad esse tramite il suo operato?”.

3.028

629

961

780751 870772

1.0521.156 1.213

1.395 1.416

1.536

2.659 2.8372.6462.833

2.924

3.187 3.2553.002

2.923

-

600

1.200

1.800

2.400

3.000

3.600

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il VALORE AGGIUNTO per tipologia d’impresa

Gli hotel liguri crescono costantemente con un aumento complessivo del 48%: è il tasso più elevato rispetto alle altre regioni, i cui livelli medi sono però come sempre superiori

Le società di servizi fanno registrare un forte incremento, pari al 62% nell’intero periodo

Ricettivo - Hotel

802 844 1.010681

919849

1.4351.507 1.523 1.683 1.713 1.792

4.6023.8954.203

4.288

4.7994.9375.188

4.850

5.316

4.768

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

569

796

590490

703

551

645751

833

1.050 1.060

1.2061.131

1.379

1.220

1.072

1.082

1.193

1.0681.206

1.186

1.078

-

300

600

900

1.200

1.500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il VALORE AGGIUNTO per classe di fatturato

Sia le piccole che le medie imprese E-R fanno registrare nell’intero quinquennio una crescita complessiva piuttosto sostenuta, rispettivamente del 18,9% e del 65,1%

I valori medi sono però notevolmente inferiori a quelli realizzati da PACA e Catalogna.

Piccole imprese

628756

607577

680

587

825911 920 955

982 1.026

1.614 1.6371.739

1.668

1.496

1.4581.4231.4221.427 1.417

-

500

1.000

1.500

2.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

3.041

4.077

3.259

3.741 3.755

1.926

4.901

4.2884.304

3.133

2.7452.586

5.536 5.599 5.6625.6615.040

8.313

7.796

8.055

7.230 7.049

1.000

3.000

5.000

7.000

9.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il RISULTATO ANTE IMPOSTE nel totale delle imprese(dal Conto Economico)

Andamento altalenante per quanto riguarda il risultato d’impresa nei sei anni considerati.

Dal 2002 al 2004 il valore medio cresce del 94%, nonostante la fase congiunturale mediamente sfavorevole per il turismo, a causa della crisi internazione post 11 settembre.

Dopo un brusco calo nel 2005 il risultato d’impresa torna a crescere nel 2006 per attestarsi a 145 mila euro nel 2007, più o meno in linea con i valori delle imprese emiliano-romagnole (che però, ricordiamo, fanno registrare valori medi di fatturato e valore aggiunto anche tre volte superiori)

Nel confronto con le realtà di PACA e Catalogna i risultati e performance d’impresa significativamente inferiori:

Nel 2005 le imprese catalane fanno registrare un utile oltre 8 volte superiore

Quello delle imprese PACA (anche se in calo costante) è oltre 3 volte superiore

Le imprese con il maggiore utile ante imposte hanno sede nella provincia di Genova valore medio 254 mila euro nel 2007

RISULTATO ANTE IMPOSTE E’:

L’utile (o la perdita) registrato annualmente dall’azienda dopo aver detratto dai ricavi totali l’insieme dei costi (ordinari e straordinari), ma al lordo delle imposte

110

145

107

214 202

11561

142

107135

119

146

963

746695

628

864

548

757718

469

364

-

200

400

600

800

1.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il RISULTATO ANTE IMPOSTE per tipologia d’impresa

Andamento altalenante dell’utile degli hotel liguri, con una crescita complessiva del 6%: valori superiori agli hotel emiliano-romagnoli ma molto al di sotto di quelli PACA e Catalogna

Buone performance delle società di servizi, con una crescita complessiva del 125% nonostante un brusco rallentamento nel 2005 e valori superiori a quelli della PACA

Ricettivo - Hotel

225106 122

115

202

97

123

245

11937

15 31

1.221

1.525

1.330

1.096

1.426

819

1.285

884

1.238

618

-

400

800

1.200

1.600

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

166

201

98

178

111

221

341

245252

93

24-6

289284

384

173

78

110

229

211

119

199

-20

80

180

280

380

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Il RISULTATO ANTE IMPOSTE per classe di fatturato

Risultato d’impresa in flessione per le piccole imprese liguri (- 35% nell’intero periodo). I valori medi dell’utile lordo registrati dalle imprese PACA e Catalogna sono sensibilmente più elevati

Andamento “sinusoidale” con ampie oscillazioni per le medie imprese, con una crescita complessiva molto elevata (+136%) e valori superiori a quelli di E-R, PACA e in proiezione di tendenza allineati a quelli della Catalogna

Piccole imprese

50 58

8790

69

65

84 8872

5 14 12

364 359 353336325

228244

286282

210

-

100

200

300

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

9331.463

2.402

918

2.216

621

1.207

816

995

338494

-94

2.543

1.697

2.144

1.2501.463

769

2.0021.850

1.341

1.099

-100

700

1.500

2.300

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROI – Return on Investment - nel totale delle imprese

I valori medi del ROI si attestano per le imprese liguri tra il 6,5% e l’8,4%, mantenendo nel complesso un trend costante

Quelli liguri sono i valori più elevati nell’ultimo anno confrontabile rispetto alle imprese delle altre 4 regioni

Le imprese con il maggiore ROI hanno sede nella provincia di La Spezia valore medio 10,7% nel 2007

ROI E’:

il rapporto percentuale tra il Reddito Operativo (reddito al netto dei costi derivante dalla gestione tipica dell’impresa) con il totale attivo (o capitale investito). Permette di capire se l’attività su cui si è investito - indipendentemente dal costo e dal tipo delle fonti di finanziamento - è stata redditizia o meno.

7,1%6,8%7,1%7,1%6,5%

8,4%

3,8%

4,3%

2,8%

3,1%4,3%

3,0%

6,6%

9,9%

5,8%

8,2%

12,0%

3,6%

5,0%

8,2%

10,1%10,9%

0%

5%

10%

15%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROI – Return on Investment - per tipologia d’impresa

Andamento altalenante per gli hotel liguri, in un range tra l’8,5% e il 6,2%, ma con i valori simili a quelli ottenuti dalle imprese francesi e spagnole e molto superiori a quelli delle emiliano romagnole: tutte e tre le regioni fanno registrare un calo costante, a differenza di quanto accade in Liguria

Le società di servizi crescono passando dal 3,5% del 2002 al 9,8% del 2008, superando tutte le altre regioni

Ricettivo - Hotel

14,3%

6,2%

6,3%

6,6%

8,5% 8,4%

5,6%6,0%5,5%

3,5%2,7%

1,8%

0,5%

7,1%

12,1%

9,2%

6,0%

11,3%

14,3%

7,8%

5,7%

10,1%

0%

4%

8%

12%

16%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali


Servizi - TO/AdV

8,4% 8,5%

3,5%

8,7%8,8%

9,8%

0,0%

2,8%

2,5% 3,0%

7,3% 7,5%

11,9%

7,2%

5,7%

6,1%8,1%

2,2%

6,3%

5,9%

7,5%

1,6%

0%

4%

8%

12%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROI – Return on Investment - per classe di fatturato

Andamento costante del ROI per le piccole imprese liguri, con un picco dell’8% nel 2006 e una flessione nell’anno successivo. I valori sono comunque più elevati di quelli registrati in E-R, PACA e Catalogna

Le medie imprese liguri fanno registrare i valori medi di ROI in assoluto più elevati e a due cifre, passando dall’8,2% del 2002 al 13,7% del 2007 e un trend in controtendenza rispetto a PACA e Catalogna, in cui i valori medi del ROI sono in calo costante

Piccole imprese

6,5%

6,7%6,7%

7,0%

8,0%

6,1%

3,2%

4,7%

3,2%2,7%

4,0%3,5%

12,4%

7,3%

6,0%6,4%

8,2%7,1%

9,3%11,0%

11,8%

5,9%

0%

5%

10%

15%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali


Medie imprese

8,5%

13,7%

11,2%11,4%

13,4%

8,2%

5,9%6,0%

3,4%

1,9%1,6%2,1%

14,2%

7,0%

5,1%

10,2%

11,0%

-2,3%

8,5%7,7%

5,2%

-0,6%

-3%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROE – Return on Equity nel totale delle imprese

Andamento altalenante del ROE per le imprese liguri con il valore 2002 uguale a quello del 2007

Rispetto alle altre regioni e in particolare l’E-R che presenta indici sempre negativi, i valori medi del ROE ottenuti dalle imprese liguri e il trend sono positivi e performanti

Le imprese con il maggiore ROE hanno sede nella provincia di Genova valore medio 21,1% nel 2007

ROE E’:

è il rapporto percentuale tra il risultato d’esercizio e il patrimonio netto. Misura il peso degli utili netti conseguiti in un esercizio in rapporto al capitale proprio investito (di tipo finanziario o da conferimento)

16,3%17,3%

15,3%

16,3%

16,9%

20,9%

-20,0%

-20,7%-14,5%

-20,6%-11,4%

-17,0%

4,2%

16,5%

2,9%13,8%

15,8% 10,8%

16,6%19,0%

26,3%30,6%

-25%

-15%

-5%

5%

15%

25%

35%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROE – Return on Equity - per tipologia d’impresa

ROE nel complesso costante per gli hotel liguri, con valori superiori a quelli registrati nelle altre regioni, in particolare negli hotel emiliano romagnoli che hanno un valore sempre negativo

Le società di servizi crescono soprattutto a partire dal 2005, ottenendo nel 2007 un ottimo 36,4%

Ricettivo - Hotel

16,1%

12,1%

18,1%10,9%

14,7%21,4%

14,8%

-4,1% -3,8%

-20,0%-24,5%

-51,8%-55,7%

9,0%

32,1%

12,5%9,5%

11,4%

33,9%

13,2% 5,7%

18,9%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali


Servizi - TO/AdV

34,4%

13,5%

21,5%

18,9%

24,4% 36,4%

-30,9%

-19,9% -21,3%

-2,8%

15,9%

21,4%20,4%

15,2%

-4,5%

-0,7%

22,7%

20,4%

19,2%15,6%

27,3%

16,3%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROE – Return on Equity - per classe di fatturato

Valori e trend positivi per le piccole imprese liguri, contro un trend in calo per PACA e Catalogna e negativi per l’E-R

Anche le medie imprese fanno registrare valori medi del ROE particolarmente positivi e in controtendenza rispetto alle medie imprese delle altre regioni

Piccole imprese

15,2%

16,6%

14,6%16,2%

20,7%

17,4%

-19,2%

-13,9%

-17,7%

-17,5% -27,3% -25,1%

17,2%

16,2%

3,8%2,4%

13,5%

16,1%18,2%

29,0%32,6%

8,8%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali


Medie imprese

26,7%30,9%

17,7%

24,1%

7,1%

24,3%

-1,1% 4,5%

-39,2%

5,7%

22,5%

13,0%

12,7%7,9%

0,5%

8,6%

24,0%

18,1%21,3%19,3%

25,4%

16,0%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROS - Return on Sales - nel totale delle imprese

ROS stabile per le imprese liguri con livelli superiori a quelli delle altre tre regioni, che invece fanno registrare un trend decrescente

Le imprese con il ROS maggiore hanno sede nella provincia di La Spezia valore medio 10,8% nel 2007

ROS E’:

il rapporto percentuale tra Reddito operativo e il fatturato. Indica quanto un’impresa realizza nella gestione tipica attraverso le vendite o ricavi totali.

6,7%

6,6%7,6%

6,8% 6,0% 5,9%

3,9%5,0%

7,4%

2,4% 2,4% 2,6%

15,6%

7,2%

2,6%

15,0%

6,5%

8,6% 9,1%

7,2%

5,6%4,9%

0%

5%

10%

15%

20%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROS - Return on Sales - per tipologia d’impresa

Trend in lieve calo per gli hotel liguri, comunque con valori superiori a quelli delle altre regioni Le società di servizi invece fanno registrare un andamento altalenante con valori simili nel

complesso a quelli delle altre regioni

Ricettivo - Hotel

11,0%

8,0%

8,3%7,9%9,8%

8,0%

7,0% 6,8%

2,5%2,7%3,3%

13,4%

8,2%7,9%

24,9%

4,7%

12,2%

28,9%

12,2%12,3%

8,9%

6,2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali


Servizi - TO/AdV

3,1%

1,6%

2,6%

2,2%

2,8%

3,1%2,4%2,1%

1,4%0,3%

1,5%

-0,3%

2,6%

2,0%1,8%

2,3%2,3%

3,6%

4,8%

5,9%5,5%

3,2%

-1%

1%

3%

5%

7%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

ROS - Return on Sales - per classe di fatturato

Andamento pressoché costante per le piccole imprese liguri, con valori che superano quelli di E-R, PACA e Catalogna, che fanno registrare un brusco calo nel periodo considerato

Le medie imprese liguri mostrano un trend in crescita, mentre le imprese di PACA e Catalogna fanno registrare una forte flessione e quelle dell’E-R valori del ROS medio molto inferiori

Piccole imprese

5,8%

6,7%

6,7%7,9%

6,7%

6,0%

2,6%2,5%2,5%

8,3%

5,5%4,4%

14,2%

6,3%

2,6%

6,8%

16,8%

5,8%

8,7%9,4%

7,8% 6,3%

0%

5%

10%

15%

20%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali


Medie imprese

5,9%7,0%

2,6%

6,7%

5,2%

7,7%

0,4% 1,1% 1,1%2,1% 2,1%

2,7%

12,8%

8,3%

2,6%

6,9%

17,0%

3,7%

5,7%8,2%8,2%

2,4%

0%

5%

10%

15%

20%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

valori percentuali



RRegioneegione

LLiguriaiguria

D. Il peso degli investimenti immateriali

Confronti sul totale delle imprese Confronti per tipologia di imprese

Hotel TO/AdV

Confronti per classe di fatturato Piccole imprese Medie imprese

Evidenze


RRegioneegione

LLiguriaiguria

Confronti sul totale delle imprese Le imprese della Liguria fanno

registrare valori medi sempre inferiori a quelli delle altre tre regioni (escludendo il risultato ante imposte)

Si tratta però di elementi legati alle dimensioni d’impresa caratteristiche del tessuto produttivo regionale (ossia le PMI turistiche in Liguria sono nell’insieme più piccole rispetto a quelle che operano in Emilia-Romagna, PACA e Catalogna).

Tenuto conto di questi aspetti possiamo rilevare che le immobilizzazioni immateriali in Liguria mostrano un trend in forte crescita cui fa seguito:

un andamento positivo in termini di fatturato e valore aggiunto

un risultato ante imposte positivo ma limitato, con un trend medio di tendenza in lieve crescita e superiore a quello registrato in Emilia-Romagna (dove però immobilizzazioni, fatturato e valore aggiunto sono più elevati)

110

145

107

214 202

11561

142

107135

119

146

963

746695

628

864

548

757718

469

364

-

200

400

600

800

1.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Risultato ante imposte €

3.028

629

961

780751 870772

1.0521.156 1.213

1.395 1.416

1.536

2.659 2.8372.6462.833

2.924

3.187 3.2553.002

2.923

-

600

1.200

1.800

2.400

3.000

3.600

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Valore aggiunto €

9.444

2.3533.029

2.6422.606 2.7892.599

5.373

5.365 5.5626.125

6.530 6.7137.822

9.595

9.320

9.095

10.232

9.424

9.602

9.830

9.841

-

3.000

6.000

9.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Fatturato €

285

108

353

159160

205

122213

232

272

307

371

396

429464

411 398

448

245 239

319339

-

100

200

300

400

500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Immobilizzazioni immateriali €


RRegioneegione

LLiguriaiguria

Confronti per tipologia di imprese HOTEL

Ricettivo - Hotel

169 169

427

91

231

116

236287

340

423

544 591

806

703681 676

792

493

373443

367528

-

200

400

600

800

1.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Immobilizzazioni immateriali € Ricettivo - Hotel

1.588 1.656 1.9661.304

1.7831.609

3.188 3.298 3.259 3.582 3.757 3.843

8.6536.523 6.630

7.757

9.2709.3729.835 9.515

10.033

9.212

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Fatturato €

Ricettivo - Hotel

802 844 1.010681

919849

1.4351.507 1.523 1.683 1.713 1.792

4.6023.8954.203

4.288

4.7994.9375.188

4.850

5.316

4.768

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Valore aggiunto €Ricettivo - Hotel

225106 122

115

202

97

123

245

11937

15 31

1.221

1.525

1.330

1.096

1.426

819

1.285

884

1.238

618

-

400

800

1.200

1.600

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Risultato ante imposte €


RRegioneegione

LLiguriaiguria

Confronti per tipologia di imprese TO/AdV Le società di servizi della

Liguria si avvicinano per ammontare di immobilizzazioni immateriali a quelle emiliano romagnole e francesi, ma con fatturato e valore aggiunto nuovamente inferiori

Nello specifico si evidenzia: un fatturato e un valore

aggiunto in crescita, tendenzialmente simile all’andamento registrato nelle altre regioni

un risultato d’impresa positivo soprattutto negli ultimi due anni, anche se inferiore a quelli registrati in particolare in Catalogna, e in E-R

Nell’insieme gli investimenti immateriali adottati dalle società di servizi liguri hanno dato risultati positivi ma non del tutto soddisfacenti se confrontati con le performance delle altre regioni

Servizi - TO/AdV

166

201

98

178

111

221

341

245252

93

24-6

289284

384

173

78

110

229

211

119

199

-20

80

180

280

380

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

569

796

590490

703

551

645751

833

1.050 1.060

1.2061.131

1.379

1.220

1.072

1.082

1.193

1.0681.206

1.186

1.078

-

300

600

900

1.200

1.500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

6.0246.654

5.9525.149

6.2215.436

7.654 7.6628.284

9.1779.858

10.304

12.010

10.43411.037

10.537

9.436

9.172

10.2899.374

9.012

10.470

-

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Servizi - TO/AdV

129 125131

148

121

137

189 168 189 168162 159

77

403237

50

112

145

127116

150

-

50

100

150

200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



Fatturato €

Valore aggiunto € Risultato ante imposte €


RRegioneegione

LLiguriaiguria

Confronti per classe di fatturato Piccole imprese Le piccole imprese della

Liguria fanno registrare un forte aumento degli investimenti immateriali a cui corrisponde: una crescita costante,

ma con ritmo meno sostenuto di fatturato e valore aggiunto

un risultato ante imposte altalenante e tendenzialmente decrescente, superiore ai valori dell’E-R ma molto inferiore a quello delle altre due regioni europee

Anche in questo caso i risultati di business prodotti degli investimenti immateriali sono parziali

Piccole imprese

135

351

130

80

185

91

159

192

228

277

361390

152

158

175180169

283

252

194

193

312

-

100

200

300

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Piccole imprese

1.6951.940

1.6801.6131.8011.570

2.933 3.0842.907

3.2023.421 3.438

4.901 4.745 4.8414.8204.705

3.9503.7583.6323.5814.038

-

1.500

3.000

4.500

6.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Piccole imprese

628756

607577

680

587

825911 920 955

982 1.026

1.614 1.6371.739

1.668

1.496

1.4581.4231.4221.427 1.417

-

500

1.000

1.500

2.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Piccole imprese

50 58

8790

69

65

84 8872

5 14 12

364 359 353336325

228244

286282

210

-

100

200

300

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



Fatturato €



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Confronti per classe di fatturato Medie imprese Le medie imprese liguri fanno

registrare un andamento altalenante e in lieve calo degli investimenti immateriali, in linea con quelli della PACA e dell’E-R ma molto inferiori a quelli della Catalogna

Questo si traduce in: Un fatturato 2007 agli

stessi livelli di quello del 2002 e con valori sempre più bassi rispetto alle altre regioni

Trend altalenante ma complessivamente in crescita per quanto riguarda il valore aggiunto, seppure su valori più bassi rispetto alle altre regioni

Andamento sinusoidale del risultato ante imposte, capace di superare in alcuni anni le buone performance della Catalogna e sempre quelle di PACA ed E-R

Medie imprese

9331.463

2.402

918

2.216

621

1.207

816

995

338494

-94

2.543

1.697

2.144

1.2501.463

769

2.0021.850

1.341

1.099

-100

700

1.500

2.300

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

3.041

4.077

3.259

3.741 3.755

1.926

4.901

4.2884.304

3.133

2.7452.586

5.536 5.599 5.6625.6615.040

8.313

7.796

8.055

7.230 7.049

1.000

3.000

5.000

7.000

9.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

16.373

19.551

18.35419.06517.77420.602

28.471

27.100

25.46024.147

21.13721.637

15.963

20.88122.588

19.37719.765

25.03824.726

25.24024.337

25.233

14.000

17.000

20.000

23.000

26.000

29.000

32.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro


Medie imprese

371417

514461

418

516429434

503

554

489

579

1.065 1.121 1.072

9661.019

408380 358 372412

-

200

400

600

800

1.000

1.200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

migliaia di euro



Fatturato €



RRegioneegione

LLiguriaiguria

Evidenze Dall’analisi comparata svolta sui bilanci delle PMI turistiche delle quattro regioni, emergono tre aspetti

rilevanti: le imprese che investono maggiormente in risorse immateriali fanno registrare nella media migliori risultati in

termini di fatturato, valore aggiunto e utile ante imposte le imprese della Liguria non sempre riescono, come succede invece in PACA e soprattutto in Catalogna, a

tradurre la mole di investimenti immateriali realizzati in risultati performanti a livello di fatturato, valore aggiunto e utile d’impresa

le imprese della Liguria sostanzialmente non crescono in competitività, rivelano cioè un comportamento di stazionamento che, in un mercato globalizzato denso di ripetuti e improvvisi cambiamenti di scenario, può divenire più un rischio aggiuntivo inconsapevole che una sicurezza acquisita, anche per la continua evoluzione della domanda dei consumatori finali

Considerando quindi il rapporto tra investimenti immateriali e risultati di bilancio, quale è in sintesi il livello di performance delle imprese liguri?

Tipologia Liguria E-R Catalogna PACA

Hotel TO/AdV Piccole imprese Medie imprese

Nelle interviste dirette alle imprese verificheremo questa valutazione e come si è realizzata


RRegioneegione

LLiguriaiguria

TEAM del Progetto FATTORE K – Regione Liguria

Responsabili del Progetto Michele Pagani, Dirigente Settore Politiche Turistiche della Regione Liguria Mario Schenone, Responsabile Politiche Accoglienza Turistica Valerio Vassallo, Coordinatore Osservatorio Turistico Regionale Riccardo Podestà, Direttore Liguria Ricerche Spa

Capi-progetto tecnici Giuseppe Giaccardi, direzione e coordinamento, gestione dei rapporti Lidia Marongiu, marketing turistico, comunicazione e testi, gestione dei rapporti Andrea Zironi, ricerche ed elaborazioni, gestione dei rapporti

Analisi di base, interviste, data entry Sara Delrio Daniela Flore Serena Peana

Segreteria organizzativa Valentina Garavelli, Regione Liguria Elsa Raggi, Regione Liguria

GRAZIE DELL’ATTENZIONE

Progetto, modello, elaborazioni, azioni e metodologia sono un prodotto originale dello Studio Giaccardi & Associati – Consulenti di Direzione© All rights reserved, Alghero (SS), 26 giugno 2009

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