Executive Summary Athena Solutions srl Marco DAmore Progetto HermesHotels DMS Athena Solutions srl...

Executive Summary

Athena Solutions srl

Marco D’AmoreProgetto HermesHotels DMS

Athena Solutions srl – Via Listrieri 25/a – 80073 Capri

ONE LINE PITCH & AWARDS

• Athena Solutions è il nuovo player dell’e-business turistico-alberghiero

• Athena Solutions è specializzata in Distribuzione elettronica che rappresenta oggi circa il 75% delle prenotazioni turistico-alberghiere

• Il cliente di Athena Solutions è l’Hotel

• Athena Solutions ha ricevuto la Menzione di Merito per Il Premio Nazionale dell’Innovazione 2009, categoria Innovazione nel Turismo

•HermesHotels DMS, piattaforma sviluppata da Athena Solutions, è stato selezionato, unico in Europa, Preferred Vendor Program da Expedia come miglior piattaforma Performer


PRODUCTS/SERVICES: BENEFITS

Centralizzazione ed ottimizzazione della vendita e distribuzione del prodotto alberghiero nei canali di e-commerce turistici attraverso un unico pannello di controllo basato su web denominato HermesHotels ® DMS – DISTRIBUTIUON MANAGEMENT SYSTEM

Attraverso HermesHotels ® DMS l’Hotel ha la possibilità di:

•Sostituire l’utilizzo di 40 differenti extranet di sistemi di prenotazione online con un solo pannello di controllo•Migliorare l’efficienza della gestione distributiva dell’hotel•Ottimizzare i canali distributivi con una migliore segmentazione•Aumentare la performance, la redditività e la marginalità aziendale


PRODUCT SERVICES: STRENGHTS

• Sistema sviluppato in un ottica di revenue management

• Personalizzazione delle strategie distributive di ogni singolo hotel

• Flessibilità nella vendita

• Gestione per eccezioni: l’operatore interviene solo quando cambia la strategia distributiva con risparmio di tempo

• Rapidità nel reperire dati per decisioni di pricing e vendita


GENERAL INFORMATIONUNTIL 31/10/2010


MANAGEMENT TEAM

Marco D’Amore Managing DirectorEsperienze: Marketing e New Business Manager in Charming Hotels Mansione: Strategia, Finanza, sviluppo prodotto e relazione con partner Own Equity : 38%Roberto SantececcaDirector of Sales & MarketingExperience: Hotel Booking System Manager at Charming Hotels Sales & Marketing Manager at Domina Hotels & ResortsMansione Vendite e Marketing del DMS

Own Equity : 33%Roberto RomanoIT DirectorExperience: IT Manager for Hotel Booking System at Charming Hotels Project Manager at Elsag DatamatMansione Sviluppo informatico della piattaforma Own Equity : 29%


MARKET/TARGET

Clienti : Alberghi Europei, in seguito altri continenti

Segmenti: Alberghi indipendenti e catene alberghiere medio piccole

Mercato potenziale: Italia 34.000 hotels Europa 132.000 hotels

Reseller: al momento un reseller in Svizzera per il mercato del Centro Europa


COMPETITORS

DIRETTI: • VERTICAL BOOKING - ITALIA CIRCA 400 CLIENTI• BLASTNESS - ITALIA CIRCA 150 CLIENTI• BOOKINGBOOSTER - UK CIRCA 300 CLIENTI

INDIRETTI (REGARDING THE TYPE OF BENEFITS OR SERVICES): CHANNEL MANAGER ONE WAY: • RATE TIGER – INTERNATIONAL LEADER• TRAVELCLICK – INTERNATIONAL LEADER• PICCOLE AZIENDE CON MASSIMO 200 CLIENTI

INDIRETTI (REGARDING THE TYPE OF BENEFITS OR SERVICES ): BOOKING ENGINE TOOL: • FASTBOOKING FIRST MOVER FRENCH COMPANY• TRAVELCLICK – INTERNATIONAL LEADER• PICCOLE AZIENDA CON MASSIMO 200 CLIENTI


BUSINESS & REVENUE MODELS: P.A.A.S PLATFORM AS A SOFTWARE

La Piattaforma del prodotto principale HermesHotels DMS è venduta con il concetto del Platform As A Software, il revenue models segue i concetti utilizzati dalle Telco con princing basati su:

•Flat: canoni mensili/annui per utilizzo della piattaforma•A commissioni: si paga un basso canone, a volte nullo e commissioni sulle prenotazioni che transitano

•HermesHotels® DMS ha costi marginali bassi, mentre i costi di assistenza sono quasi fissi•Una volta che la massa critica di hotel (circa 1.000) è stata raggiunta il margine unitario di contribuzione lorda è circa il 70% del prezzo di vendita


BUSINESS & REVENUE MODELS: DIRECT/INDIRECT SELLS & RESELLER

La strategia sarà basata su una forte penetrazione commerciale su tre differenti canali:

• Direct Sales: 50%• Indirect Sales attraverso Representatives: 20%• Reseller in white label: 30%

I margini opetativi delle vendite dirette solo molto maggiori una volta raggiiunta, la massa critica

RESELLER WHITE LABEL• Partner che vendono la piattaforma con il loro marchio e/o integrate con i loro software (PMS, Booking Engine, etc.)


FINANCIAL INFORMATION


in 000 €/a 2009 2010 prev. 2011 prev. 2012 prev. 2013 prev. 2014 prev.

Turnovers 140.000 190.000 630.000 1.070.000 1.520,000 1.920,00

EBITDA 65.000 85.000 35.000 180.000 300.000 620.000

Net Profit 8.000 25.000 - 85.000 -50.000 0 240.000

CUSTOMERS 59 94 340 640 950 1.300

WHAT WE ASK FORFUNDING AND SKILLS REQUIRED


FUNDING

2011: € 200.0002012: € 150.000

DA ALLOCARE NELLE SEGUENTI AREE:

AREA IT: 30%AREA SALES & MARKETING: 65%AREA OTHERS: 5%

COMPETENZE RICHIESTE ALL’INVESTITORE:SALES & MARKETING – COMPETENZA PRIMARIAIT - COMPETENZA SECONDARIAORGANIZATIONAL -COMPETENZA TERZIARIA

PRE MONEY VALUATION AND EXIT STRATEGY:


Premoney Valuation: € 900.000

La valutazione è stata effettuata con il criterio dei multipli dell’Ebitda, ampiamenteUtilizzato nel M&A del settore.

Exit Strategy:

Vendere le azioni in quota dell’Investitore o l’intera azienda ad un azienda leader del Settore della tecnologia per il settore turistico alberghiero

La valutazione media del settore è di circa 15/16 volte l’ EBITDA

WHY TO INVEST IN ATHENA SOLUTIONS?


1. Ottimi margini operativi una volta raggiunta una massa critica di hotel

2. Business con ampio potenziale di sviluppo

3. Concorrenza formata da piccolissime aziende

4. Grandi player internazionali fanno acquisizioni di imprese target del settore e-travel con dei multipli sul venduto di 5/6 e sull’EBITDA di circa 15/16

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