Come e perché investire in equity crowdfunding

Perché e come investire in

equity crowdfunding

Milano – 20 Maggio 2015

Convegno AIGA

L’Equity Crowdfunding può avere impatto su molti

Equity

Crowd-Funding

Portali ECF

Imprese

Individui Lavoro

Reddito

Risparmio

Investitori

Maggio 2015 Fabio Allegreni - Crowd Advisors 2

… e l’impatto è sull’economia reale

Significa scegliere nuove imprese che si ritiene

abbiano il potenziale per crescere

Si investono i soldi in cambio di quote del

capitale

Se l’impresa ha successo, le azioni avranno un valore più elevato di quanto le si è pagate

si può venderle ricavandone un profitto

si può ricevere il pagamento di dividendi

Se l’impresa non ha successo si rischia di perdere tutto o parte

dell’investimento

In che cosa si investe


Vantaggi fiscali.

In Italia, una persona fisica può detrarre dalle imposte il 20% del valore degli investimenti effettuati in

startup e PMI innovative

Benefici immateriali

Possibilità di essere azionista di un futuro business di grande successo.

Lo stimolo è scegliere le imprese che presentano i progetti più interessanti, seguire i loro progressi man mano che

crescono e, infine, ottenere credito e riconoscimento per essere stati uno dei primi ad individuarle.

Si sostiene l’economia reale

Sostenendo gli imprenditori quando ne hanno più bisogno e dando loro la possibilità di ottenere grandi risultati.

Essere coinvolti nel processo di innovazione

In un settore cui si è particolarmente interessati o di cui si è appassionati, per condividerne il successo.

Perché no, una possibilità per sostenere amici e parenti nel loro sforzo di creare un nuovo business.

Perché investire

Oltre ai potenziali profitti che possono derivare dall’investimento, si possono conseguire anche benefici aggiuntivi


• In questi casi, non sarà possibile riavere indietro i soldi investiti.

L’impresa fallisce o tira a campare a lungo senza mai avere successo

• Il successo può arrivare dopo diversi anni e, anche se l’impresa ha successo, non esistono mercati secondari in cui negoziare i titoli

Illiquidità dell’investimento

• Se, dopo la campagna di crowdfunding, la startup raccoglie in seguito ulteriore capitale, la % di capitale diminuirà

• Ma è meglio avere l’1% di una società che vale 100 milioni che il 10% di una che vale un milione

Rischio di diluizione

Come investire

Rischi dell’investimento

Investire piccole quantità in molte imprese, piuttosto che grandi quantità in poche

Il ritorno per gli angel investor relativamente ad un portafoglio ben diversificato è mediamente pari 2,2 volte l’ammontare dell’investimento (fonte: studio di Nesta)

Le piattaforme di equity crowdfunding consentono di semplificare la creazione di un portafoglio diversificato di investimenti

Diversificare


Ma qual è la giusta «folla»?


Il patrimonio finanziario degli italiani

*Fonte: elaborazione di Symbid Italia su indagine ABI – SDA Bocconi Dicembre 2012 (media campione banche) ** raccolta diretta + indiretta


600.000 famiglie hanno un patrimonio finanziario > €500k*

Il loro PF investito totale è circa €1000 miliardi*

Se il 5% fosse investito in economia reale, sarebbero disponibili €50 miliardi

Ma oggi, ¾ delle famiglie che hanno profilo adatto ad investimento a rischio non investono in economia reale**

Gli «Angels inattivi»

*Fonte: Symbid Italia su base AIPB Prometeia: stima sul mercato potenziale private Italia 2014 **Fonte: Symbid Italia su Indagine Nomisma 2014

Sono tutti potenziali angels investors, ma sono «angels inattivi»


Investire a lungo termine paga

• Per i migliori fondi Venture Capital il tasso atteso di successo sul portafoglio investito è pari al 10-20% con ritorni importanti sul capitale investito

Ma l’investitore è orientato al breve

• Sondaggio: meglio avere 100 subito, ma anche 101 tra 1 anno +1 settimana

• Boom del trading online, rischio per non esperti

Anche se…

• Il gioco d’azzardo in Italia pesa sul PIL più che in ogni altro paese industrializzato: 1,19%, €17 miliardi/anno


Come attivarli?

1. Modificare il regolamento Consob

per favorire gli investitori

2. Aiutare il cambio culturale facendo

informazione

3. Favorire l’intervento di aziende e VC come

lead/co-investitors

Grazie

Fabio AllegreniDigital Media Partner

[email protected]

www.digitalmediapartner.it

www.crowdadvisors.net

Maggio 2015 Fabio Allegreni - Crowd Advisors

Partner di

10

mailto:[email protected]

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Economy & Finance

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