Bulgaria: scenario macro-economico e supporto finanziario ad imprese ed investitori

Sofia, 14 Aprile 2015

Andrea Casini – Executive Vice-President Unicredit Group Direttore Generale Unicredit Bulbank

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Perché la BULGARIAPerché la BULGARIA

Società ITALIANE in BulgariaSocietà ITALIANE in Bulgaria

UniCredit in CEE e Bulgaria UniCredit in CEE e Bulgaria

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PIL 42 miliardi di Euro ca.

Crescita PIL 2014: 1,7%

Tasso inflazione - 1.4% (valore medio) e - 0.9% (alla fine del periodo) nel 2014

Debito pubblico, espresso in % sul PIL (26,9%) 2014

Esportazione di beni e di servizi, espressa in % sul PIL

• 74.9% ( 3Q 2014)

• 70% (2013)

• 51% (2003)

Fondi da EU : oltre 15 miliardi di Euro fino al 2020

Stato membro dell’ UE dal 2007

Stato membro della NATO dal 2004

Credit rating (a lungo termine, in valuta):

Baa2 stabile (Moody’s)

BB+ stabile (Standard&Poor’s)

BBB- stabile (Fitch)

Indice competitività globale nel 2014 (posizione/148) – 57

Facilità nel fare impresa 2014 (posizione/189) – 49 (World Bank)

Indice dei paesi più attraenti per gli investitorii esteri, 2014 - 1°tra ì paesi della Penisola Balcanica, 28° a livello mondiale

Scenario macroeconomico stabile

Debito pubblico in % del PIL (2014)

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PERCHÉ LA BULGARIA

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Posizione strategica: attraversata da 5 corridoi paneuropei (IV, VII, VIII, IX, X)

Frontiera comune con la Turchia

Assenza di rischio di cambio

• Regime di Currency board dal 1997.

• Valuta domestica legata all’Euro con cambio fisso (1€ = 1.9558 BGN)

Tassazione tra le piu’ vantaggiose tra i Paesi dell'Europa Centrale ed Orientale

• 10% corporate tax;

• 10% per persone fisiche

Sistema bancario controllato in prevalenza (80% ca) da Gruppi internazionali

Costo della manodopera molto competitivo anche per mansioni qualificate, stipendio medio pari a 430 Euro

Costi bassi dell’ energia (alla fine del periodo 09.2014)

• Prezzi dell'energia elettrica per utentii industriali (per 100kWh) – 7.4 Euro (70% della media europea)

• Prezzi del gas naturale per utenti industriali (per gigajoule) – 9.5 Euro

Vantaggi competitivi

Posizione strategica

23%

21%

17%

20%

20%

19%

19%

19%

16%

15%

15%

10%

19%

21%

50%

40%

35%

22%

16%

32%

16%

24%

15%

10%

Slovakia

Estonia

Slovenia

Croatia

Turkey

Czech Rep.

Hungary

Poland

Romania

Latvia

Lithuania

Bulgaria

Individual tax rate* Corporate tax rate

Tassazione nei paesi dell'Europa centro - orientale (2014)

Source: Eurostat, KPMG*maximum income tax rate

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PERCHÉ LA BULGARIA

**Source: Foreign Policy magazine

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Punti di attenzione

Fonte: Rielaborazione UniCredit su dati World Economic Forum, The Global Competitiveness Report 2014-2015. *Classifica stilata in base alle risposte ricevute dagli imprenditori operanti in loco intervistati.

Indubbiamente negli ultimi anni il business environment e’ migliorato, ma rimangono ancora aree di criticita’ che devono essere risolte per consentire il riavvio di un adeguato e necessario flusso di investimenti esteri, al fine di accelerare ulteriormente lo sviluppo del Paese

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Perché la BULGARIAPerché la BULGARIA

Società ITALIANE in BulgariaSocietà ITALIANE in Bulgaria

UniCredit in CEE e Bulgaria UniCredit in CEE e Bulgaria

  Esportazione (in mln. di Eur ) Importazione (in mln di Eur) Esport. +Import. (in mln. di Eur)

  3Q 2014 posizione 3Q 2014 posizione 3Q 2014 posizione % in totale

Germania 1994 1 2234 2 5538 1 11.9%

Russia 384 9 3020 1 3404 2 9.6%

Italia 1474 3 1351 3 2825 3 7.9%

Turchia 1524 2 1105 5 2629 4 7.4%

Romania 1316 4 1335 4 2651 5 7.4%

Grecia 1078 5 950 6 2028 6 5.7%

Spagna 323 10 942 7 1265 7 3.6%

Francia 711 6 581 10 1292 8 3.6%

Cina 383 7 640 9 1023 9 2.8%

Paesi bassi 378 11 511 13 889 10 2.5%

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L'Italia è il terzo partner commerciale della Bulgaria …

(1) Europa centro - orientale, compresi paesi UE e non UE; Fonte: Istituto Statistico Nazionale

I flussi commerciali Bulgari (import + export, 46 miliardi di Euro) sono prevalentamente da/verso l'UE (quasi i 61%). I paesi BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) rappresentano circa il 15%; considerando la CEE nel suo complesso i flussi commericali sono pari di circa il 40%

In particolare le società italiane stanno assumendo un ruolo attivo sul mercato bulgaro: l'Italia investe in Bulgaria 3 volte più della Cina

Per gli investitori italiani i settori più importanti in Bulgaria sono: il tessile, la pelletteria, i macchinari e le attrezzature, i beni di consumo, i metalli e i materiali di costruzione

SOCIETA’ ITALIANE IN BULGARIA

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… ed è tra i primi investitori in Bulgaria con circa 2 miliardi di Euro in investimenti diretti

Fonte: Relazione di Confindustria - Bulgaria – Investimenti italiani in Bulgaria (gennaio 2013);Mapping e concentrazione settoriale degli investimenti italiani nel paese, indagine rappresentativa svolta su 95 società nel periodo 1990-2011

18% 12%

1%3%

7%

34%

FDI italiani – % d'investimento per settori

Energia - gas

Altri settori

Pelletteria

Settore tessile

Costruzioni

Energia da fonti rinnovabili

Banche e assicurazioni

Automotive

Prodotti alimentari

7%

Principali investimenti italiani per settore

SettoreImporto

Investito (in mln. di Eur) investitori

Banche e assicurazioni 615.0 2

Settore tessile 320.5 12

Costruzioni 234.9 10

Energia da fonti rinnovabili 223.7 10

Energia - gas 123.5 4

Prodotti industriali 98.3 16

Prodotti alimentari 62.2 9

Beni immobiliari 48.7 4

Altro 36.9 14

Metalli e minerali 21.7 4

Pelletteria 6.2 5

Automotive 6.1 5

Totale 1,797.8 Top 95

Banche e assicurazione: intorno a 600 milioni di Euro

Energia: circa 300 milioni di Euro, di cui 200 milioni solo da fonti rinnovabili

Settore tessile: oltre 300 milioni di Euro

I tre settori principali :

SOCIETÀ ITALIANE IN BULGARIA

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Perché la BULGARIAPerché la BULGARIA

Società ITALIANE in BulgariaSocietà ITALIANE in Bulgaria

UniCredit in CEE e Bulgaria UniCredit in CEE e Bulgaria

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Presenza nei paesi(2)

Totale AttivoMld EUR

Filiali

116 1,299 3,927 19

6

4

11

9

15

19

15

1,475

991

771

2,518

1,843

2,920

Dati a Giugno

2014

CEE, % su Fatturato di Gruppo

n.m.

10

33

17

55

84

25

OTP 33

ISP 37

KBC 56

SocGen 76

Erste 77

RBI 80

UniCredit

81

-480

172

n/a

199

380

Net Profit (1)

Mn EUR

(5) (5) (5)

(5)

Nota: (1) After tax and before minorities; (2) includendo la presenza diretta ed indiretta in 25 paesi CEE, escludendo gli uffici di rappresentanza

Fonte: UniCredit CEE Strategic Analysis

UniCredit ha una posizione di leadership nella Regione

142 902 2,488

..

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Poloniaquota di mercato 10.6%1,000 filiali

#2Paesi Baltici

Leasing

Russiaquota di mercato 1.5107 filiali

#9

Azerbaijanquota di mercato 2%16 filiali

#12

Ucrainaquota di mercato 3.5% 350 filiali

#6

Bulgariaquota di mercato 14.7%203 filiali

#1

Turchiaquota di mercato 9.2%968 filiali

#5

Rep. Cecaquota di mercato 9%106 filiali

#4

Slovacchiaquota di mercato 6.7%78 filiali

#5

Ungheriaquota di mercato 6.4%85 filiali

#6

Sloveniaquota di mercato 6.4%39 branches

#5

Croaziaquota di mercato 26.9%146 branches

#1

Bosnia-E.quota di mercato 21.1%130 branches

#1

Romaniaquota di mercato 7.6%185 filiali

#4

Serbiaquota di mercato 8.8%74 branches

#3

Rep. Office in FYR

Macedonia and

Montenegro

Ranking e quota di mercato in termini di totale attivo a Marzo 2014 (eccetto per Bosnia-E., Ungaria e Romania – dati a Dicembre 2013);

Numero di filiali a Giugno 2014 Source: UniCredit CEE Strategic Analysis

Una estesa rete bancaria in 15 paesi dell’Europa Centro Orientale

12

Contacts

Mappa

12

Sofia

Russe

V.Tarnovo

Vidin

Blagoevgrad

Bourgas

Varna

Plovdiv

*Dati per l'esercizio 09.2014

UniCredit Bulbank

I dati*

Proposta

Leader di mercato in Corporate banking e Investment banking

Leader di mercato in Factoring e Leasing

Leader nei servizi di Cash management

Online/mobile banking ad accesso globale

Leader nel supporto sui fondi europei

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Quota di mercato

Numero uno in depositi

Numero uno in prestiti

Numero uno in prestiti alle aziende

Numero uno in solidita’ patrimoniale e finanziaria

Numero uno in innovazione (branch of the future, International Center)

UNICREDIT BULBANK

Dipendenti ~4 100

Agenzie ~200

Clienti aziende ~ 13 000

Clienti retail ~ 960 000

Clienti private banking ~ 2 000

1313

La migliore banca per il servizio alle imprese :

137 Relationship Managers

~ 3.2 miliardi di Euro di prestiti alla clientela

~ 1.7 miliardi di Euro di depositi

FONTE: UniCredit Bulbank

Focus

Network

ModelloDi

Servizio

Unicredit Bulbank - Corporate ed Investment banking

~590 clienti italiani

~1860 clienti internazionali

Un modello di servizio che unisce professionisti specializzati, vicinanza geografica e esperienza internazionale

Linee di prodotti deidicate alle esigenze specifiche (finanziamento e intermediazione, Mercati finanziari, Global Transaction Banking, Factoring, Leasing)

UNICREDIT BULBANK

Una forte presenza territoriale – la Banca più grande e diversificata in Bulgaria –

Leader nel corporate banking per l'intera gamma di soluzioni finanziarie

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UniCredit Bulbank sostiene le imprese interessate ad investire in Bulgaria: International Center

UNICREDIT BULBANK

Building dedicato in centro a Sofia

Servizi ai Clienti Internazionali

Servizi ai Clienti Private banking

Servizi di cassa e sportello esclusivi per i clienti internazionali

Uffici ad uso temporaneo per i clienti e servizi lounge

Possibilita’ di organizzare eventi

Iniziative di co-marketing

B2B Networking

Consulenza globale per le imprese

Introduzione presso le autorità locali

Consulenza sui fondi europei

“ONE STOP SERVICE" PER I NOSTRI

CLIENTI INTERNAZIONALI

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Migliore banca in Bulgaria, 2014 (rivista Global Finance)

Best Custodian Bank in Bulgaria, 2013 (rivista Global Finance)

Migliore banca per finanziamenti commerciali in Bulgaria (rivista Global Finance)

Numero 1 in finanziamenti commerciali in Bulgaria, 2012

Migliore banca in Bulgaria – EMEA Finance’ Europe Banking Awards

Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands

Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands

UniCredit Bulbank è riconosciuta come partner affidabile non solo dai propri clienti ma anche da numerosi enti locali ed internazionali specializzati

Bank of the Year, 2013 - Bank of the year Association

Migliore banca in Bulgaria 2012 (Fondazione "Banche, Investimenti, Soldi")

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UNICREDIT BULBANK