Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2018

al 31 dicembre 2018Bilancio dell'esercizio

ARCA ASSICURAZIONI S.p.A. - B i l a n c i o d e l l ' e s e r c i z i o 2 0 1 8

I N D I C E

Organi Statutari e Direttivi pag. 1

Convocazione dell'Assemblea pag. 2

Estratto delle delibere dell'Assemblea pag. 3

Relazione sulla Gestione pag. 5

Bilancio dell'esercizio 2018 pag. 37Stato PatrimonialeConto Economico

Nota Integrativa e Allegati pag. 53

Relazioni pag. 129Relazione del Collegio SindacaleRelazione della Società di Revisione

ORGANI STATUTARI E DIRETTIVI (*)

Consiglio di AmministrazionePresidente:Fabio Cerchiai

Amministratore Delegato:Marco Battisti

Vice Presidente:Roberto GiayGiovanni Ruffini

Consigliere:Alberto BoidiPierpio CerfogliMario ErbaMatteo LaterzaGiuseppe Santella

Collegio SindacalePresidente:Claudio Malagoli

Sindaci effettivi:Domenico Livio TrombonePierfrancesco Rossi

Direzione GeneraleDirettore GeneraleFrancesco Marinaro

(*) In carica alla data di Assemblea dei Soci del 16 aprile 2019

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CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA

L'Assemblea degli azionisti di Arca Assicurazioni S.p.A. è convocata in seduta ordinaria estraordinaria presso la Sede Direzionale di Unipol Gruppo S.p.A. a Bologna, Via Stalingrado n. 37, il giorno 16 aprile 2019 alle ore 17.30 per discutere e deliberare sul seguente:

ordine del giorno:

- parte ordinaria

1) Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2018; relazione del Consiglio di Amministrazione sullagestione; relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione. Deliberazioni inerenti econseguenti;

2) Nomina dei componenti del Collegio Sindacale; nomina del Presidente; determinazione deicompensi;

3) Deliberazioni ai sensi dell'art. 41 del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018.

- parte straordinaria

1) Modifica dello statuto sociale ai sensi del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018.

Vi comunichiamo che ai sensi di Statuto è possibile prendere parte alle riunioni dell'Assemblea deiSoci in videoconferenza o audioconferenza.

Distinti saluti.

ARCA ASSICURAZIONI S.p.A. L'Amministratore Delegato

Marco Battisti

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ESTRATTO DELLE DELIBERE DELL'ASSEMBLEA

Deliberazioni dell'assemblea ordinaria degli azionistitenutasi il 16 aprile 2019

L'assemblea degli azionisti tenutasi il giorno 16 aprile 2019, con riferimento al punto 1) dell'ordine del giorno, ha deliberato:

- di approvare il bilancio d'esercizio di Arca Assicurazioni S.p.A. al 31 dicembre 2018, corredato dalla relazione degliAmministratori sulla gestione, che evidenzia un utile netto pari ad euro 27.464.770;

- di approvare la proposta di destinazione dell'utile di esercizio come di seguito indicato: - euro 5.477.677,38 alla riserva straordinaria; - l'utile residuo pari ad euro 21.987.092,62, da distribuire quale dividendo di euro 1,49 alle n. 14.756.438 azioni ordinarie, da porre in pagamento entro il 31 maggio 2019.

3

RELAZIONE SULLA GESTIONE

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ARCA ASSICURAZIONI S.p.A.

Sede in Via del Fante, 21 - 37122 VERONA

Capitale sociale Euro 50.762.146,72 interamente versato

Società appartenente al Gruppo Assicurativo Unipol

BILANCIO AL 31.12.2018

RELAZIONE SULLA GESTIONE

Signori Azionisti,

il bilancio dell’esercizio 2018, che sottoponiamo al Vostro esame ed alla Vostra approvazione,

chiude con un utile lordo di 39.026 migliaia di euro che, al netto dell’effetto della fiscalità, risulta pari a

27.465 migliaia di euro. Ricordiamo che lo scorso esercizio si è chiuso con un utile netto di 30.240 migliaia

di euro.

ANDAMENTO DEL MERCATO E DELLA GESTIONE NEL SUO COMPLESSO

Il mercato

Il dato della raccolta nei primi sei mesi del 2018 conferma il recupero del settore danni già iniziato nel 2017,

dopo il ciclo negativo partito nel 2011: la raccolta si attesta a 18,8 miliardi di euro, in crescita del +2,2%

rispetto al primo semestre 2017; tutti i principali rami sono in aumento su base annua (o in sostanziale

stabilità come nel caso del ramo 1 - Infortuni e del ramo 10 - R.C. auto).

Il dato del primo semestre 2018 evidenzia la predominanza del comparto R.C. Auto, che pesa per il 37,8%

sul totale dei rami danni con una raccolta sostanzialmente stabile rispetto allo stesso periodo dell’anno

precedente (-0,1%). Nel dettaglio della raccolta il mix è così composto: R.C. Auto (37,8%), C.V.T. (8,7%),

Infortuni e Malattia (16,7%), Incendio (6,4%), R.C. Generale (11,3%), Altri danni ai beni (8,7%), altri rami

(10,3%).

Il canale delle agenzie conferma, anche nella prima metà del 2018, la leadership nel mercato danni con una

quota del 70,9% che risulta però in diminuzione anche rispetto al primo semestre 2017 (71,6%).

Gli sportelli bancari e postali nei rami danni rappresentano una quota di mercato pari al 6,8%, un risultato in

lieve crescita rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente quando la quota era al 6,7%.

(Fonte: IVASS Bollettino Statistico - Premi lordi contabilizzati (vita e danni) e nuova produzione vita al

secondo trimestre 2018).

6

Anche le stime elaborate da IAMA Consulting, aggiornate al terzo trimestre 2018, confermano il

rafforzamento della crescita del segmento bancassurance.

Alla fine di settembre la raccolta premi danni complessiva degli sportelli bancari raggiunge 1,95 miliardi di

euro.

Per quanto riguarda i diversi comparti di business, nei primi nove mesi del 2018 il segmento Auto registra

una crescita dell’1,4%, con volumi di raccolta pari a quasi 12,6 miliardi di euro.

Il ramo RC Auto alla fine di settembre torna a registrare volumi in lieve miglioramento e il ramo CVT

consolida la propria performance positiva.

Per quanto riguarda invece gli altri rami Danni, continua la progressione dei volumi, che raggiungono 13,6

miliardi di euro (+3,2% su base annua) e resta forte la focalizzazione dell’attività commerciale e di

innovazione dell’offerta da parte degli operatori su questo segmento.

(Fonte: Imonitor bancassicurazione danni – III trimestre 2018 pubblicato a Dicembre 2018).

Il 2018 è stato caratterizzato da una crescita economica globale di poco superiore al 3,5%, sostanzialmente in

linea con il 2017.

L’area Euro nel 2018 ha conseguito un’espansione del Prodotto Interno Lordo (Pil) prossima al 2%, inferiore

di mezzo punto percentuale rispetto all’anno precedente ma sempre superiore al proprio potenziale. I

principali elementi che hanno determinato un rallentamento delle dinamiche di sviluppo, pur in presenza di

una politica fiscale marginalmente espansiva, sono stati il graduale esaurirsi del supporto della Banca

Centrale Europea (BCE) attraverso l’applicazione del piano di “Quantitative Easing” (“Q.E.”) da un lato e le

tensioni legate all’acuirsi della “guerra dei dazi” avviata dall’Amministrazione degli Stati Uniti dall’altro. La

domanda interna ha contribuito in misura rilevante alla crescita grazie al miglioramento dell’occupazione - il

dato di disoccupazione più recente si colloca al 7,9% – e, nel corso dell’anno, si sono registrati graduali,

sebbene non omogenei, aumenti delle retribuzioni in diversi Paesi dell’area Euro.

La BCE ha continuato nel corso del 2018 ad attuare una politica monetaria espansiva, riducendo

gradualmente il piano di acquisto delle obbligazioni governative e corporate - (“Q.E.”) - fino alla

conclusione dello stesso, coincidente con la fine del mese di dicembre.

Negli Stati Uniti l’attività economica nel 2018 si è sviluppata ad un tasso nell’intorno del 3,0%, superiore di

quasi un punto percentuale rispetto al 2017.

Alla luce del quadro economico americano contraddistinto da crescita ancora sostenuta, sebbene in una fase

di rallentamento congiunturale, la Fed ha, nel corso del 2018, mantenuto la previsione fatta a fine 2017 di

intervenire con quattro rialzi complessivi di 25 punti base ciascuno portando il tasso ufficiale di sconto

all’attuale 2,5%.

In quest’anno l’economia italiana ha conseguito un tasso di crescita nell’intorno dell’1,0% su base annua, in

sensibile frenata rispetto all’1,6% del 2017.

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Nonostante la tenuta delle esportazioni, favorite dalla debolezza dell’euro, i principali fattori che hanno

segnato il rallentamento, in particolare durante il secondo semestre, sono stati la frenata degli investimenti e

della domanda privata, pur in presenza di un tasso di disoccupazione in leggero miglioramento dall’11% di

fine 2017 al 10,5% più recente. In questo quadro, già di per sé sfidante, si è inserito il laborioso processo di

formazione del nuovo governo italiano dopo le elezioni del 4 marzo e l’annuncio di scelte da parte di

quest’ultimo, soprattutto in materia di politica fiscale, che si prospettavano in netta discontinuità rispetto ai

governi precedenti. In concomitanza con la fase di definizione del programma di governo (dalla seconda

metà di maggio) e successivamente con la pubblicazione dei primi documenti ufficiali di politica economica,

il mercato dei titoli di Stato e quello azionario hanno sperimentato fasi di forte tensione che si sono tradotte,

per il primo, in un sensibile allargamento del differenziale di rendimento rispetto ai principali Paesi europei e

in un incremento sostanziale della volatilità dei corsi dei titoli obbligazionari e azionari che, sebbene con

intensità diverse, è proseguita fino alla fine del 2018.

Le performance dei principali mercati azionari nel 2018 sono state nel complesso negative anche negli Stati

Uniti che hanno rappresentato l’unica sorpresa positiva in termini di sviluppo economico. Gran parte dei

motivi di tali risultati sono da ascriversi alle politiche protezionistiche avviate dal Presidente Trump. Inoltre,

fattori di natura idiosincratica come la complessa evoluzione del tema “Brexit”, il ridimensionamento del

ruolo della Cancelliera Merkel in Germania, la perdita di “appeal” del Presidente Macron in Francia e la

convulsa gestione della definizione della legge di bilancio italiana, con i faticosi e tardivi compromessi con

la Commissione Europea, hanno pesato sui valori finali delle quotazioni azionarie, con un notevole

incremento della volatilità, conseguenza, anche, di una lenta ma continua riduzione della liquidità presente

nel sistema finanziario internazionale.

L’indice Eurostoxx 50, rappresentativo dei titoli a maggiore capitalizzazione dell’area Euro, ha registrato un

deprezzamento del -14,3% (-11,7% nel solo quarto trimestre). Di rilievo, in negativo, l’andamento del Dax

tedesco con un -18,3% (-13,8% nell’ultimo trimestre dell’anno) e della Borsa italiana che, nell’indice Ftse

Mib di Milano ricco di titoli finanziari, ha avuto un andamento pesante con un risultato pari a -16,1% (-

11,5% nel quarto trimestre). Infine, l’Ibex di Madrid segna nell’anno un -15,0% (-9,0% nel più recente

trimestre).

L’indice Itraxx Senior Financial, rappresentativo dello “spread” medio delle società appartenenti al

settore finanziario caratterizzate da un elevato merito di credito, è salito di 24,1 punti base,

passando da 84,4 a 108,5 alla fine del quarto trimestre (nel 2018 il movimento è stato pari ad un

allargamento di 64,5 punti base, con un aumento dell’indice da 44 a 108,5).

8

Arca Assicurazioni S.p.A.

Arca Assicurazioni S.p.A., alla fine del 2018, registra premi contabilizzati per 120,5 milioni di euro, in

incremento del 9,2% rispetto al risultato registrato al 31.12.2017 (110,3 milioni di euro).

L’analisi dei premi contabilizzati per canale distributivo evidenzia come le banche, con una produzione

complessiva pari a 117,6 milioni di euro, rappresentino di fatto il 97,6% della raccolta con un incremento

dell’8,3% rispetto a fine 2017; considerando le principali banche distributrici, Gruppo Bper e Banca

Popolare di Sondrio, l’incremento rispetto al 2017 risulta più marcato e pari all’11,5%.

Canale Banca

Da un’analisi di dettaglio, sempre riferita al canale banche, si rileva come la raccolta premi Auto a fine 2018

sia pari a 36,1 milioni di euro con un incremento del 4,0% rispetto all’esercizio precedente; l’incremento è

dovuto sostanzialmente ai risultati del Gruppo BPER e della Banca Popolare di Sondrio con cui Arca

Assicurazioni S.p.A. ha sottoscritto a fine 2017 un nuovo accordo quinquennale volto a sostenere lo sviluppo

della produzione in un contesto di mercato che vede una rinnovata attenzione del settore Bancario nei

confronti delle opportunità offerte dal segmento Bancassicurativo.

La nuova produzione Auto, con 8,4 milioni di euro di nuovi premi contabilizzati nel periodo, fa registrare un

aumento del 27,2% rispetto al 31.12.2017.

In termini di retention i risultati sono in miglioramento rispetto all’analogo periodo dello scorso esercizio.

Alla fine dell’anno si registra infatti una retention Rca in termini di pezzi pari all’80,3%, superiore rispetto a

quella dell’analogo periodo dell’anno precedente (80,1%).

La stessa retention Rca, calcolata considerando solo i rinnovi delle polizze giunte a scadenza, conferma in

modo ancor più marcato tale crescita passando quest’indicatore dall’82,2% del 31.12.17 all’84,1% del

31.12.18.

Anche la raccolta premi nei Rami Elementari da parte delle Banche, escluse le polizze collettive e i premi

relativi ai prodotti CPI, ha registrato un ulteriore incremento del 10,7% rispetto a dicembre 2017 attestandosi

a 69,5 milioni di euro (62,8 milioni di euro allo stesso periodo del 2017).

Nell’ambito della nuova produzione si registra un significativo incremento dei premi contabilizzati nei

prodotti standard Rami Elementari pari al 12,4% con nuovi premi per 13,6 milioni di euro (12,1 milioni di

euro a dicembre 2017), un risultato che esprime una crescita sostenuta anche per mezzo di una serie di iniziative

commerciali concordate con le Banche Distributrici. Si confermano come prodotti di punta della Compagnia

quelli per la tutela della casa e della famiglia (“Riparacasa New”, “Zero Pensieri”) e della persona (“Ti

Indennizzo New”, “Orizzonte Salute” e “Arca Venti4”).

Completano la raccolta, ascrivibile al canale Banche, anche i premi relativi a prodotti CPI (8,7 milioni di

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euro con un incremento pari al 31,8%), e a polizze collettive (per un valore complessivo di 3,3 milioni di

euro).

Altri Canali distributivi

Gli “Altri distributori”, costituiti prevalentemente da Arca Direct Assicurazioni S.r.l. e dall’Agenzia di

Direzione, confermano la loro caratteristica di veicoli residuali all’interno del novero dei canali distributivi

utilizzati dalla Compagnia: la raccolta premi danni complessiva (auto e non auto) ascrivibile a questi è infatti

pari a 2,9 milioni di euro.

Mix di portafoglio della Compagnia:

Prodotti Raccolta Premi Mix Portafoglio

(in milioni di euro) %

R.C. Auto 30,1 25,0%

Altri Rami Auto 7,4 6,1%

Rami Elementari 70,9 58,9%

Rami Elementari polizze collettive + Cauzioni

3,3 2,8%

CPI 8,7 7,2%

Totale Rami Danni 120,5 100,0%

Stante la crescita in termini assoluti sia della raccolta premi Auto sia Rami Elementari, il mix di portafoglio

al 31.12.2018 vede il peso del comparto Auto scendere al 31,2% rispetto al 32,4% dello scorso anno, mentre

i Rami Elementari salgono al 68,8% rispetto al 67,6% registrato a fine 2017 (compresa la componente danni

CPI che rappresenta il 7,2% del totale).

Nell’esercizio chiuso al 31.12.18 la sinistralità del corrente, espressa in termini di rapporto sinistri su premi

di competenza, esprime un lieve miglioramento di 0,38 punti percentuali rispetto alle evidenze dell’esercizio

2017 (41,76% rispetto al 42,14% rilevato al 31.12.17). Viceversa, se si considerano anche i risultati delle

generazioni precedenti, il rapporto passa al 33,51% contro un 31,82% registrato in chiusura di bilancio 2017.

I rapporti, relativi a tutti i rami autorizzati, sono indicati in dettaglio nella sezione relativa all’andamento dei

sinistri nei principali rami esercitati.

A fronte di una produzione complessiva in crescita con quanto rilevato al 31.12.2017, la Società ha

mantenuto un profilo d’investimento prudenziale, privilegiando la qualità e la solidità degli emittenti.

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LA SITUAZIONE ECONOMICA

La composizione del risultato d’esercizio, raffrontata con quella dell’esercizio precedente, è la seguente:

Descrizione

2018

2017

Premi contabilizzati (al lordo delle cessioni in riassicurazione) 120.493 110.313

Premi ceduti in riassicurazione -24.738 -23.423

Premi contabilizzati (*) 95.755 86.890

Variazione della riserva premi (*) 2.550 -1.649

Premi di competenza (*) 98.305 85.241

Quota del risultato degli investimenti trasferita dal conto non tecnico 3.978 6.491

Altri proventi ed oneri tecnici (*) -232 -1.098

Oneri relativi ai sinistri (*) -35.389 -30.250

Variazione delle riserve di perequazione -39 -35

Spese di gestione:

- spese di acquisizione al netto delle provvigioni da riassicuratori -16.031 -4.976

- altre spese di amministrazione (**) -14.446 -14.857

Risultato del conto tecnico (*) 36.146 40.515

Proventi da investimenti al netto degli oneri patrimoniali e finanziari 6.231 9.890

Quota del risultato degli investimenti trasferita al conto tecnico -3.978 -6.491

Altri proventi ed oneri ordinari 217 -117

Proventi ed oneri straordinari 409 -118

Risultato prima delle imposte 39.026 43.679

Imposte sul reddito -11.561 -13.439

Utile (Perdita) di esercizio 27.465 30.240

(*) al netto delle cessioni in riassicurazione importi in migliaia di euro

(**) comprensive delle provvigioni di incasso

Gli importi della tabella sopra, e di tutte le tabelle della presente Relazione, sono esposti in migliaia di euro,

salvo quanto diversamente indicato; la somma degli importi arrotondati non sempre coincide con il totale

arrotondato.

Si rileva che:

- i premi contabilizzati ammontano a 120.493 migliaia di euro, con un incremento dello 9,23% rispetto al

precedente esercizio;

- i premi ceduti in riassicurazione ammontano a 24.738 migliaia di euro e rappresentano il 20,53% dei premi

contabilizzati (21,23% nel precedente esercizio).

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I principali indicatori di periodo confrontati con quelli dei due esercizi precedenti sono i seguenti:

Anno 2018 Anno 2017 Anno 2016

Loss ratio (sinistri di competenza / premi di competenza) 33,51% 31,82% 34,15%

G&A ratio (**) (altre spese amministrazione/premi di competenza) 11,51% 13,26% 13,17%

Commission ratio (spese acquisizione / premi di competenza) 24,41% 17,31% 16,08%

Total expense ratio (spese gestione / premi di competenza) 36,32% 31,08% 29,59%

Combined ratio (1 – (saldo tecnico (*) / premi di competenza)) 70,12% 64,06% 64,75%

Reserve ratio (riserve tecniche / premi lordi contabilizzati) 197,10% 222,33% 240,66%

(*) al netto dei redditi attribuiti al conto tecnico (**) G&A ratio ossia General and Administrative expenses

L’onere relativo ai sinistri, considerato al netto della riassicurazione, ammonta a 35.389 migliaia di euro ed

ha una incidenza sui premi di competenza del 36,00% (35,49% nel precedente esercizio).

A livello riepilogativo si riportano nella seguente tabella i risultati di periodo delle diverse gestioni

confrontati con quelli dei due esercizi precedenti:

Anno 2018 Anno 2017 Anno 2016

Risultato del conto tecnico al lordo riassicurazione (*) 36.258 38.761 36.552

Risultato del conto tecnico conservato 36.146 40.515 38.901

Risultato di riassicurazione -4.089 -4.737 -3.976

Risultato della gestione finanziaria 6.231 9.890 9.280

Risultato della gestione straordinaria 409 -118 75

Utile/(Perdita) di esercizio 27.465 30.240 27.968

(*) senza il ribaltamento dell’utile e con variazione della riserva di perequazione

Il risultato del conto tecnico, prima dell’attribuzione della quota dell’utile degli investimenti per 3.978

migliaia di euro ed al lordo della riassicurazione, tenuto conto delle altre partite tecniche e delle variazioni

delle riserve di perequazione, è positivo per 36.258 migliaia di euro.

Il risultato tecnico al netto delle cessioni in riassicurazione è positivo per 36.146 migliaia di euro

(riconducibile interamente al lavoro diretto). Al 31.12.17 il risultato tecnico netto risultava positivo per

40.515 migliaia di euro.

L’allegato 25 alla Nota Integrativa riporta i prospetti di sintesi dei conti tecnici per singolo ramo.

L’allegato 26 alla Nota Integrativa riporta il prospetto di sintesi del conto tecnico riepilogativo di tutti i rami

danni.

Il risultato dell’attività di riassicurazione è negativo e pari a 4.089 migliaia di euro (negativo per 4.737

migliaia di euro al 31.12.17). Sul risultato di periodo del lavoro ceduto incidono i costi delle coperture in

eccesso di sinistro, al netto dei relativi recuperi, per -1.104 migliaia di euro, il costo netto dei trattati

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prevalentemente connessi all’esercizio dei rami malattia e tutela, per -1.401 migliaia di euro e il risultato

negativo delle coperture in quota proporzionale e facoltative per -1.584 migliaia di euro.

Il risultato della gestione finanziaria è pari a 6.231 migliaia di euro e registra un decremento di 3.659

migliaia di euro rispetto al precedente esercizio (9.890 migliaia di euro) conseguenti in particolare alle

minusvalenze da valutazione registrate al 31.12.18. Nella seguente tabella viene proposto un dettaglio dei

proventi e oneri da investimento:

31.12.2018 31.12.2017

-Proventi derivanti da azioni e quote al netto dei relativi oneri 147 152

-Proventi derivanti da altri investimenti al netto dei relativi

oneri

8.436 8.134

- Interessi su depositi ricevuti da riassicuratori 0 0

- Ripresa di rettifiche di valore sugli investimenti (titoli) 13 886

- Rettifiche di valore sugli investimenti

(per minusvalenze da valutazione di bilancio dei titoli)

-3.505 -149

- Profitti sul realizzo di investimenti (titoli) 3.257 1.156

- Perdite sul realizzo di investimenti (titoli) -2.118 -288

-Totale 6.231 9.890

Importi in migliaia di euro

Il risultato della gestione straordinaria è positivo e pari a 409 migliaia di euro (negativo per 118 migliaia di

euro nel 2017, con un incremento di 527 migliaia di euro).

Nell’esercizio 2018 le spese di gestione ammontano a 30.476 migliaia di euro contro 19.834 migliaia di euro

dell’esercizio 2017. Tali importi sono al netto delle provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai

riassicuratori per 13.593 migliaia di euro e per 13.694 migliaia di euro nel 2017. La crescita delle spese di

gestione rispetto alla chiusura del 2017 è dovuta principalmente alla voce “Provvigioni di acquisizione”.

L’incremento è riconducibile sia alla crescita della raccolta premi che alla crescente incidenza in portafoglio

di coperture che prevedono maggiori ritorni commissionali, nonché al rinnovo degli accordi distributivi di

bancassicurazione sottoscritti a fine 2017.

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Dettaglio delle spese di gestione

2018 2017

Importo

% sui premi lordi

contabilizzati Importo

% sui premi lordi

contabilizzati

Provvigioni di acquisizione 26.372 21,89% 12.959 11,75%

Provvigioni di incasso 485 0,40% 554 0,50%

Altre spese di acquisizione 3.251 2,70% 5.710 5,18%

Altre spese di amministrazione 13.961 11,59% 14.303 12,97%

Totale 44.069 36,57% 33.527 30,39%

Provvigioni e partecipazioni agli utili

ricevute dai riassicuratori -13.593 -11,28% -13.694 -12,41%

Totale 30.476 25,29% 19.834 17,98%


Le altre spese di acquisizione sono comprensive dell’addebito delle spese generali inerenti all’attività

acquisitiva.

Le altre spese di amministrazione sono al netto delle quote allocate alle altre spese di acquisizione, alle spese

di liquidazione sinistri, agli oneri di gestione degli investimenti, agli oneri amministrativi e spese per conto

terzi.

Le spese generali sono comprensive degli importi dei costi per servizi addebitati da Arca Inlinea S.c.a.r.l. per

1.829 migliaia di euro, da Arca Sistemi S.c.a.r.l. per 5.372 migliaia di euro, da UnipolSai Assicurazioni

S.p.A. per 685 migliaia di euro e da Pronto Assistance Servizi Consortili S.c.a.r.l. per 100 migliaia di euro; a

questi si aggiungono gli addebiti da parte di Arca Vita S.p.A. per 651 migliaia di euro, di cui 610 migliaia di

euro per locazioni. Le spese in commento comprendono infine il saldo netto negativo per recuperi e costi

sostenuti per distacchi di personale da parte delle società del Gruppo per 257 migliaia di euro. I suddetti costi

sono espressi senza IVA.

I recuperi di spese ed oneri amministrativi da terzi ammontano a 2.138 migliaia di euro e sono riferiti ad

Arca Vita S.p.A. per 1.569 migliaia di euro, ad Arca Inlinea S.c.a.r.l. per 266 migliaia di euro, ad Arca Direct

Assicurazioni S.r.l. per 164 migliaia di euro, ad Arca Sistemi S.c.a.r.l. per 49 migliaia di euro ed UnipolSai

Assicurazioni S.p.A. per 90 migliaia di euro.

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LA SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA

2018 2017

Variazione (%)

composizione 2018

composizione 2017

Attivi immateriali 0 0 0,00% 0,00% 0,00%

Investimenti in imprese del gruppo e

altre partecipate 923 929 -0,65% 0,24% 0,24%

Investimenti in azioni e quote 4.076 3.760 8,41% 1,06% 0,96%

Quote di fondi comuni d'investimento 4.959 5.437 -8,79% 1,29% 1,39%

Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso

quotati 305.868 299.819 2,02% 79,30% 76,53%

Riserve tecniche a carico riassicuratori 20.281 19.359 4,76% 5,26% 4,94%

Crediti 21.399 17.204 24,38% 5,55% 4,39%

Altri elementi dell'attivo 26.041 42.797 -39,15% 6,75% 10,93%

Ratei e risconti attivi 2.133 2.424 -12,00% 0,55% 0,62%

TOTALE ATTIVO 385.680 391.728 -1,54% 100,00% 100,00%

Patrimonio Netto 127.143 123.879 2,63% 32,97% 31,62%

Fondi per rischi e oneri 206 374 -44,90% 0,05% 0,10%

Depositi ricevuti da riassicuratori 0 0 0,00% 0,00% 0,00%

Debiti e altre passività 20.792 22.175 -6,24% 5,39% 5,66%

Ratei e risconti passivi 50 40 25,00% 0,01% 0,01%

Riserve tecniche rami danni 237.489 245.260 -3,17% 61,58% 62,61%

TOTALE PASSIVITA’ E

PATRIMONIO NETTO 385.680 391.728 -1,54% 100,00% 100,00%

importi in migliaia di euro

Nell’attività di gestione si è continuato a privilegiare il settore obbligazionario, dove è stata aumentata

l’esposizione verso titoli governativi e leggermente diminuita l’esposizione verso emittenti corporate

finanziari e industriali. Si segnala inoltre leggero aumento di esposizione verso il comparto azionario.

E’ stata mantenuta in portafoglio un’adeguata quota di liquidità a presidio delle esigenze dell’attività

caratteristica.

Alla fine del 2018, come risulta dalla tabella esposta nella sezione “Risk Management” all’interno del punto

“Rischio di credito”, il 94% degli attivi obbligazionari ha un rating Investment Grade.

L’ammontare del portafoglio della Compagnia riguarda quasi esclusivamente attività finanziarie denominate

in euro.

Sul portafoglio titoli il saldo delle plusvalenze e delle minusvalenze latenti a fine esercizio ammontano a

+3.629 migliaia di euro e sono tutte relative al portafoglio obbligazionario.

15

La Società alla fine del 2018 non presenta alcun tipo di indebitamento per prestiti o finanziamenti ricevuti.

Per quanto concerne la copertura delle riserve al 31 dicembre 2018, in applicazione ai contenuti di cui al

Regolamento Ivass n.24/2016, le stesse, pari a 221.336 migliaia di euro, risultano integralmente coperte dagli

attivi della Compagnia.

INFORMATIVA IN MATERIA DI VIGILANZA PRUDENZIALE SOLVENCY II

- La verifica dell'adeguatezza patrimoniale della Società è determinata in conformità alla cosiddetta

normativa Solvency II, entrata in vigore dal 1° gennaio 2016. Di seguito si riportano i principali

riferimenti normativi e regolamentari applicabili:

- Direttiva Quadro 2009/138/CE ("Direttiva SII"), recepita nell'ordinamento giuridico italiano con il

Decreto Legislativo 12 maggio 2015. n. 74, che ha modificato ed integrato il D.Lgs. 209/2005

(Codice delle Assicurazioni Private);

- gli Atti Delegati, emanati con Regolamento Delegato UE n. 35/2015 e successive modificazioni e

integrazioni ("Regolamento"), che integrano la Direttiva SII;

- le Linee Guida emanate dall'EIOPA, oggetto di recepimento tramite i regolamenti emanati da

IVASS, tra cui in particolare si richiamano i seguenti:

- Regolamento IVASS n. 18 del 15 marzo 2016 recante le regole applicative e le metodologie da

adottare per la determinazione delle riserve tecniche;

- Regolamento IVASS n. 25 del 26 luglio 2016, recante disposizioni in materia di individuazione,

valutazione e classificazione degli elementi dei fondi propri di base;

- Regolamento IVASS n. 32 del 9 novembre 2016, recante disposizioni in materia di valutazione del

rischio e della solvibilità;

- Regolamento IVASS n. 34 del 7 febbraio 2017 recante le disposizioni attuative in materia di

valutazione delle attività e delle passività nel Bilancio Solvency II diverse dalle riserve tecniche;

- Regolamento IVASS n. 35 del 7 febbraio 2017 recante le disposizioni ai fini dell'aggiustamento per

la capacità di assorbimento delle perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite nella

determinazione del requisito patrimoniale di solvibilità.

Requisiti patrimoniali di solvibilità e relativi indici di copertura

La Società dispone di fondi propri ammissibili a coprire i requisiti patrimoniali pari a 2,41 volte il Requisito

Patrimoniale di solvibilità (SCR) e pari a 5,02 volte il Requisito Patrimoniale Minimo (MCR).

Nella tabella seguente sono riepilogati:

- l'importo dei fondi propri disponibili ed ammissibili a copertura dei requisiti patrimoniali, con

dettaglio per singoli livelli;

16

- l'importo dei requisiti patrimoniali SCR e MCR;

- gli indici di copertura dei requisiti patrimoniali.

Valori in migliaia di euro Totale Tier 1 -

unrestrictedTier 1 -

restricted Tier 2 Tier 3

Fondi propri disponibili a copertura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità

118.453 109.004 9.449

Fondi propri disponibili a copertura del Requisito Patrimoniale Minimo

109.004 109.004

Fondi propri ammissibili a copertura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità

116.246 109.004 7.242

Fondi propri ammissibil a copertura del Requisito Patrimoniale Minimo

109.004 109.004

Requisito Patrimoniale di Solvibilità 48.283

Requisito Patrimoniale Minimo 21.727

Rapporto tra fondi propri ammissibili e Requisito Patrimoniale di Solvibilità

2,41

Rapporto tra fondi propri ammissibili e Requisito Patrimoniale Minimo

5,02

I requisiti patrimoniali di solvibilità individuale sono calcolati mediante l’utilizzo della cosiddetta formula

standard market wide. Ai fini della determinazione dei fondi propri viene applicato l’aggiustamento per la

volatilità previsto dall’art. 36-septies del Codice delle Assicurazioni Private.

EVOLUZIONE DEL PORTAFOGLIO ASSICURATIVO

Il portafoglio della Compagnia a livello complessivo registra una crescita del 9,2% grazie al positivo apporto

dei comparti Non Auto ed Auto, quest’ultimo in positiva controtendenza rispetto agli scorsi esercizi.

La crescita dei premi del comparto prodotti Rami Elementari (+11,9%), escluse le polizze collettive e i premi

relativi ai prodotti CPI, sostenuta dall’aumento del numero di contratti e del premio medio di portafoglio, è

stata favorita dalla variazione di mix verso prodotti di ultima generazione, più completi ed innovativi, e dalle

numerose azioni messe in atto dalla Compagnia atte a favorire lo sviluppo.

Si registra inoltre una crescita, rispetto al 2017, anche sui prodotti CPI (+31,9%), legata sia alla riattivazione

dell’erogazione di mutui e prestiti sia al completamento del catalogo prodotti offerto dalla Compagnia in tale

comparto.

La crescita complessiva del comparto Auto, pari al 5,1%, è riconducibile in prima istanza all’apporto delle

principali Banche distributrici, unitamente alle azioni messe in atto dalla Compagnia per favorire la

proposizione, tra cui l’integrazione dell’offerta con la Scatola Nera. La crescita dei volumi è dovuta

all’aumento del numero di contratti, unitamente alla stabilità del premio medio e della retention che si attesta

a valori medi di mercato

La composizione dei premi contabilizzati al 31.12.2018 risulta essere la seguente:

17

Prospetto riassuntivo dei premi contabilizzati

2018 2017 Variazione Ramo di attività Importo Composizione

% Importo Composizione

%

01 – Infortuni 23.582 19,57% 21.639 19,62% 8,98%

02 – Malattia 15.591 12,94% 13.857 12,56% 12,51%

03 – Corpi di veicoli terrestri 4.451 3,69% 4.064 3,68% 9,52%

06 – Corpi di veicoli marittimi 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

08 – Incendio ed elementi naturali 20.765 17,23% 18.973 17,20% 9,45%

09 – Altri danni ai beni 3.197 2,65% 3.143 2,85% 1,72%

10 – R.C. autoveicoli terrestri 30.139 25,01% 28.824 26,13% 4,56%

12 – R.C. veicoli marittimi 21 0,02% 21 0,02% 0,00%

13 – R.C. Generale 10.334 8,58% 9.406 8,53% 9,87%

14 – Credito 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

15 - Cauzioni 101 0,08% 156 0,14% -35,26%

16 - Perdite Pecuniarie 5.344 4,44% 3.884 3,52% 37,59%

17 – Tutela giudiziaria 4.031 3,35% 3.620 3,28% 11,35%

18 – Assistenza 2.936 2,44% 2.725 2,47% 7,74%

TOTALE LAVORO DIRETTO 120.493 100,00% 110.313 100,00% 9,23%

TOTALE LAVORO INDIRETTO 0 0 0,00%

TOTALE GENERALE 120.493 110.313 9,23%


ANDAMENTO DEI SINISTRI NEI PRINCIPALI RAMI ESERCITATI

L’andamento della sinistralità, per singolo ramo, è riassunto nella seguente tabella (dati al lordo delle

cessioni di riassicurazione):

.

18

Andamento sinistralità

Ramo di attività Premi di

competenza

Sinistri dell’esercizio 2018

Totale complessivo

sinistri

Totale complessivo

sinistri 2018 2018 2017

Importo % su premi di competenza

% su premi di competenza

% su premi di competenza

01 – Infortuni 24.214

6.841 28,25% 24,18% 21,90%

02 – Malattia 15.422

5.195 33,69% 31,84% 23,25%

03 – Corpi di veicoli terrestri 4.353

2.518 57,85% 45,03% 35,03%

06 – Corpi di veicoli marittimi 0

0 0,00% 0,00% 0,00%

08 – Incendio ed elementi naturali

21.515 6.656 30,94% 28,04% 31,94%

09 – Altri danni ai beni 3.314

1.081 32,62% 29,43% 31,78%

10 – R.C. autoveicoli terrestri 30.058

23.331 77,62% 57,22% 52,91%

12 – R.C. veicoli marittimi 21 11 52,24% 69,10% -225,26%

13 – R.C. Generale 10.572

3.346 31,65% 23,56% 21,89%

14 – Credito 0

0 0,00% 0,00% 0,00%

15 – Cauzione 55

529 954,71% 960,59% -17,37%

16 – Perdite Pecuniarie 4.780

496 10,37% 5,52% 11,46%

17 – Tutela giudiziaria 4.066

265 6,53% 1,02% 11,58%

18 – Assistenza 2.967

400 13,47% 12,97% 10,68%

TOTALE LAVORO DIRETTO 121.338

50.669 41,76% 33,51% 31,82%

TOTALE LAVORO INDIRETTO 0 0

0,00% 0,00% 0,00%

TOTALE GENERALE 121.338

50.669 41,76% 33,51% 31,82%


Per quanto concerne il ramo R.C.Auto, a livello di mercato le evidenze al terzo trimestre 2018 evidenziano

una certa stabilità dei sinistri rientranti nella convenzione CARD, con una percentuale di sinistri CARD pari

all’82,5%, in linea rispetto all’82,7% osservato alla fine dello stesso periodo del 2017 (Fonte: ANIA

Statistica Trimestrale RC Auto). La frequenza, calcolata con riferimento al totale dei sinistri gestiti, sta

evidenziando una lieve inversione di tendenza rispetto agli anni passati rilevando una leggera flessione, si è

infatti passato dal 5,47% al terzo trimestre 2017 al 5,30% al terzo trimestre 2018. (Fonte: ANIA – Statistica

Trimestrale RC Auto).

Arca Assicurazioni S.p.A., relativamente all’esercizio chiuso al 31.12.18, rileva un’incidenza dei sinistri

gestiti con seguito nell’ambito della convenzione e liquidati dalla Compagnia in qualità di impresa

gestionaria rispetto alla sommatoria degli stessi e dei sinistri trattati al di fuori della convenzione e gestiti

19

secondo l’ordinario schema dell’R.C. Auto (Sinistri Gestiti) pari all’82,6% (81,6% al 31.12.17). L’incidenza

viceversa dei sinistri gestiti all’interno della convenzione CARD da altre Compagnie, in quanto causati da

assicurati Arca, rispetto alla sommatoria degli stessi e dei sinistri trattati al di fuori della convenzione e

gestiti secondo l’ordinario schema dell’R.C. Auto (Sinistri Causati), risulta pari all’ 82,4% (81,3% al

31.12.17).

Il costo medio pagato dei sinistri CARD gestionari, comprensivo delle sole spese di liquidazione esterne, con

tutte le cautele legate alle compensazioni forfettarie previste dalla convenzione CARD, è rimasto

sostanzialmente stabile rispetto a quanto rilevato al 31.12.17 (+0,2%), contro un incremento del +11,6%

rilevato alla chiusura dell’esercizio 2017. Il costo medio del pagato relativamente ai sinistri gestiti al di fuori

della Convenzione CARD registra un incremento (+5,4%); alla chiusura dell’esercizio 2017 si era rilevato un

incremento significativo del +25,6%.

Per quanto concerne il costo medio pagato dei sinistri CARD debitori, che alla chiusura dell’esercizio 2017

registrava un decremento del -0,2%, al 31.12.2018 registra un ulteriore decremento (-0,5%).

Il costo medio con seguito dei sinistri gestiti alla chiusura del periodo (considerato includendo le sole spese

di liquidazione esterne) registra un decremento del -2,8% rispetto allo stesso valore rilevato 31.12.17. Tale

decremento risulta essere un incremento se visto considerando anche gli effetti dei forfait (gestionario e

debitore): lo stesso si attesta infatti al +5,5% per effetto dell’apporto negativo della gestione CARD al

risultato. A dicembre 2017 l’apporto della gestione CARD era positivo e portava ad aumentare il decremento

del costo medio dei sinistri gestiti dal -5,0% al -8,3%. In termini di differenziale tra costo medio con seguito

dei sinistri gestiti rispetto a quello corretto nell’esercizio 2018 si evidenzia quindi un’inversione di tendenza

nell’apporto della gestione CARD rispetto al 31.12.17 portandosi da positivo a negativo (-7,2pp nel 2017 e

+0,8pp nel 2018).

In dettaglio nella seguente tabella vengono evidenziati i costi medi con seguito dei sinistri gestiti a livello di

totalità dei settori tariffari distintamente per tipologia di gestione:

Costo medio con seguito sinistri R.C. Auto per tipologia

Per quanto riguarda la velocità di liquidazione, in dettaglio la stessa, relativamente ai sinistri gestiti, è

evidenziata nelle seguenti tabelle:

Tipologia di gestione Esercizio 2018 Var.% Esercizio 2017 Var.% Esercizio 2016

CARD Gestiti 2.110 -18,72% 2.596 8,49% 2.393

Non CARD gestiti 14.162 17,77% 12.026 -16,63% 14.425

Totale sinistri gestiti 4.211 -2,8% 4.334 -5,02% 4.563

20

Velocità di liquidazione sinistri R.C. Auto gestiti – anno di osservazione corrente

Anno 2018

Anno 2017

Anno 2016

Totale sinistri gestiti

74,27% 72,60% 72,01%

Velocità di liquidazione sinistri R.C. Auto gestiti per tipologia – anno di osservazione corrente

Anno 2018

Anno 2017

Anno 2016

CARD gestiti

80,83% 79,50% 80,30%

Non Card gestiti

45,87% 45,01% 37,58%

Totale sinistri gestiti

74,27% 72,60% 72,01%

Per quanto concerne gli altri rami principali esercitati la velocità di liquidazione dei sinistri denunciati con

seguito nel primo anno di osservazione, nonchè quella relativa ai sinistri a riserva al 31.12.17, è la seguente:

Velocità di liquidazione sinistri, al lordo della coassicurazione, relativamente ai principali rami diversi dall’R.C.

Auto (per numero – anno di denuncia)

Ramo di attività Esercizio 2018 Esercizio 2017 Primo anno di

osservazione Sinistri a riserva al 01.01.18 (*)

Primo anno di osservazione

Sinistri a riserva al 01.01.17 (*)

1 – Infortuni

52,58% 43,96% 47,89% 35,37%

2 – Malattia

67,30% 69,91% 70,86% 70,06%

3 - Corpi di veicoli terrestri

79,71% 31,70% 82,13% 27,31%

8 – Incendio ed elementi naturali

70,64% 43,56% 68,45% 40,85%

(*) incluse le riaperture nel periodo

In termini di frequenza dei sinistri accaduti, escludendo quindi i sinistri denunciati tardivamente, nella tabella

che segue vengono riportati, relativamente al solo ramo R.C.Auto, i rapporti tra il numero dei sinistri con

seguito e i rischi anno separatamente tra i sinistri gestiti e i sinistri causati.

Frequenza dei sinistri R.C. Auto accaduti nel periodo di osservazione

Esercizio 2018 Esercizio 2017 Esercizio 2016 Esercizio 2015

Frequenza sinistri gestiti 5,02% 5,10% 5,19% 5,31%

Frequenza sinistri causati 4,97% 5,02% 5,01% 5,20%

21

Si osserva al 31.12.18 una riduzione della frequenza dei sinistri gestiti e causati rispetto a quella registrati

alla chiusura dell’esercizio 2017.

Tornando ai dati di mercato riportati in precedenza, si ritrova il trend di miglioramento delle frequenze

registrato negli ultimi anni, dopo un arresto avvenuto nel 2016: i primi indicatori tendenziali relativi al 2018

evidenziano infatti una ulteriore riduzione delle frequenze (al 30.09.18 ANIA rileva una frequenza dei

sinistri gestiti pari al 5,30% in calo di 0,17 punti percentuali rispetto allo scorso esercizio). Un confronto

degli indicatori di frequenza della Compagnia (pari a 5,02%) con i dati di mercato al 30.09.18 a livello

complessivo (pari a 5,30%), visto quindi sulla globalità dei settori tariffari, registra un posizionamento della

Compagnia inferiore alle medie di mercato per quanto concerne i sinistri gestiti.

In considerazione della sostanziale focalizzazione della Compagnia sul canale bancario, un’analisi degli

indicatori in questione distinta per i principali canali distributivi, evidenzia come di fatto le evidenze di

Compagnia ricalchino quelle ascrivibili al canale bancario.

Per quanto riguarda gli altri canali distributivi, la cui percentuale di portafoglio risulta decisamente

contenuta, si è registrata una riduzione della frequenza per i sinistri causati mentre si rileva un lieve

incremento per quelli gestiti.

Nel corso dell’esercizio 2018 il numero dei sinistri denunciati, complessivamente per tutti i rami (per il ramo

R.C. Auto sono state considerate tutte le tipologie di gestione), è stato di n. 34.546 sinistri (n. 29.455 nel

2017). Lo sviluppo a livello di singolo ramo è rappresentato nella tabella che segue:

Canale Banche Altri canali distributivi Totale Banche Altri canali distributivi TotalePeso % portafoglio in termini di rischi anno 96,03% 3,97% 100,00% 96,85% 3,15% 100%

Frequenza sinistri gestiti 5,02% 5,00% 5,02% 5,11% 4,84% 5,10%Frequenza sinistri causati 4,98% 4,72% 4,97% 5,03% 4,84% 5,02%

Anno 2018 Anno 2017

22

Sviluppo sinistri (data di denuncia)

Ramo di attività N. Sinistri Denunciati

N. Sinistri N. Sinistri N. Sinistri

Pagati Senza Seguito Riservati

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

01 – Infortuni 2.210 2.088 642 546 989 948 579 594

02 – Malattia 12.306 8.770 6.902 5.130 2.051 1.530 3.353 2.110

03 – Corpi di veicoli terrestri 2.107 1.917 1.579 1.484 126 110 402 323

06 – Corpi di veicoli marittimi 0 0 0 0 0 0 0 0

08 – Incendio ed elementi naturali 3.590 2.946 1.992 1.627 770 569 828 750

09 – Altri danni ai beni 461 545 300 385 64 43 97 117

10 – R.C. autoveicoli terrestri 9.493 9.318 6.509 6.336 754 711 2.230 2.271

12 – R.C. veicoli marittimi 2 1 0 0 0 0 2 1

13 – R.C. Generale 1.138 971 513 430 243 194 382 347

14 – Credito 0 0 0 0 0 0 0 0

15 – Cauzione 5 6 3 1 0 0 2 5

16 – Perdite Pecuniarie 255 255 40 41 83 65 132 149

17 – Tutela giudiziaria 526 469 42 38 172 126 312 305

18 – Assistenza 2.453 2.169 1.738 1.601 325 180 390 388

TOTALE LAVORO DIRETTO 34.546 29.455 20.260 17.619 5.577 4.476 8.709 7.360

Complessivamente emerge un aumento del numero dei sinistri denunciati rispetto al 2017. Guardando al solo

ramo R.C.Auto comprendendo tutte le tipologie di gestione, le denunce risultano in lieve crescita rispetto al

dato del 2017 per effetto della crescita dei contratti in portafoglio (rischi anno: +2,1%, denunciati +1,9%).

I sinistri denunciati negli esercizi precedenti ed a riserva al 31 dicembre 2017 (per il ramo R.C. Auto sono

state considerate tutte le tipologie di gestione) erano pari a 15.886 e il loro sviluppo è stato il seguente:

sinistri riaperti nell’esercizio 2018 591, pagati 6.083, archiviati senza seguito 2.167 e a riserva 8.227.

L’ammontare complessivo degli importi pagati nel 2018 (al netto dei recuperi da assicurati e terzi,

comprensivo delle spese di liquidazione e del Contributo al Fondo di Garanzia per le Vittime della Strada) è

stato:

- per i sinistri avvenuti nell’esercizio di 17.716 migliaia di euro interamente riferito al lavoro diretto;

- per i sinistri avvenuti negli esercizi precedenti di 29.642 migliaia di euro interamente riferiti al

lavoro diretto.

L’ammontare complessivo della riserva sinistri per risarcimenti e spese di liquidazione (al netto delle somme

da recuperare da assicurati e da terzi) alla chiusura dell’esercizio è:

23

- per i sinistri avvenuti nell’esercizio di 32.953 migliaia di euro interamente riferiti al lavoro diretto;

- per i sinistri avvenuti negli esercizi precedenti di 146.038 migliaia di euro interamente riferiti al

lavoro diretto.

Ulteriori approfondimenti per quanto riguarda la sinistralità dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono

riportati nella parte B sezione 18 della Nota Integrativa.

POLITICA RIASSICURATIVA ADOTTATA DALLA SOCIETA‘

Il 2018 non è stato un anno molto positivo per i maggiori operatori professionali del mercato assicurativo e

riassicurativo, anche se non paragonabile all’esercizio precedente.

Gli eventi catastrofali hanno avuto un ruolo significativo nei risultati; secondo le prime stime, infatti, nel

corso dell’anno le catastrofi naturali e man-made hanno registrato un decremento rispetto al 2017, risultando

però ancora superiori alla media degli ultimi 10 anni, causando circa 136 miliardi di euro di perdite

nell’economia globale e circa 69 miliardi di euro di perdite nell’industria assicurativa, in parte riconducibili

agli uragani Michael e Florence che hanno colpito la costa orientale degli Stati Uniti nella prima parte

dell’anno.

A differenza del passato, però, non ci sono stati singoli eventi di grande rilevanza ma danni aggregati

derivanti da una serie di eventi naturali di piccole e medie dimensioni, insieme ad alcuni gravi disastri

provocati dall’uomo.

Nonostante tutto ciò, quasi tutti i maggiori riassicuratori hanno registrato degli utili al terzo trimestre che,

molto probabilmente, saranno confermati sul bilancio dell’esercizio, anche se il quarto trimestre sarà

inevitabilmente condizionato dalle perdite derivanti dagli eventi catastrofali degli ultimi giorni dell’anno, i

cui effetti negativi scontano ancora un elevato grado di incertezza.

Malgrado le consistenti perdite del 2017 il mercato riassicurativo ha registrato solo degli aumenti moderati

del pricing poiché permane lo squilibrio tra domanda di riassicurazione e offerta di capacità in un contesto in

cui la crescita della penetrazione della riassicurazione nei mercati emergenti rimane ancora insufficiente a

compensare il calo della domanda nei mercati maturi.

Il Financial Stability Report annuale del 2018, pubblicato dall’EIOPA (European Insurance and

Occupational Pensions Authority), e le principali Agenzie di rating, mantengono un outlook stabile per il

mercato riassicurativo globale, essendo caratterizzato da una solida capitalizzazione e una forte solvibilità;

tali caratteristiche garantiscono un’elevata resilienza per il settore che beneficia altresì di un’ampia

diversificazione e di un’elevata capacità di gestione dei rischi.

Sulla falsariga dei risultati dei maggiori players di mercato, nel 2018 Arca Assicurazioni S.p.A. ha

conseguito un risultato tecnico positivo del lavoro diretto e ciò ha contribuito a determinare un effetto

positivo anche per i riassicuratori, in parte a fronte delle rispettive coperture in eccesso di sinistro talora

clean e/o non intaccate pesantemente.

24

La strategia riassicurativa della Società è rimasta immutata ed orientata all’obiettivo di elevare la propria

capacità di adempiere alle obbligazioni verso gli assicurati contribuendo al contenimento dei rischi e

all’equilibrio dei portafogli secondo le linee guida stabilite dal Consiglio di Amministrazione della Società

dapprima in ottemperanza alle disposizioni della Circolare Isvap 574/D del 23 dicembre 2005 e

successivamente nella Politica di Riassicurazione, in ottemperanza alle disposizioni del Regolamento Ivass

n. 38 del 3 luglio 2018.

La struttura riassicurativa, è rimasta sostanzialmente invariata nelle finalità di protezione dei portafogli

contro frequenze anomale di sinistralità e contro i grossi rischi singoli o catastrofali, confermando la struttura

proporzionale in quota sui rami elementari.

L’intera struttura si compone, quindi, di coperture proporzionali in quota e di coperture non proporzionali in

eccesso di sinistro.

La scelta delle tipologie di copertura è determinata dalle specifiche caratteristiche dei singoli portafogli

tenendo anche in considerazione la validità economica delle soluzioni e la loro reperibilità sul mercato.

La strategia adottata nel comparto dei facoltativi è complementare a quella della riassicurazione per trattati,

salvo che per quanto concerne i casi relativi a tipologie di rischio escluse dalle condizioni contrattuali

piuttosto che i casi inerenti specifici accordi commerciali che prevedono l’adozione di un pacchetto

riassicurativo abbinato alla partecipazione alla singola polizza.

L’analisi della congruità della struttura in funzione dei rinnovi 2019 ha portato a confermare sostanzialmente

l’adeguatezza della stessa alle esigenze della Compagnia anche in considerazione delle risultanze di

Solvency II nell’ambito della successione di eventi prevista dall’Eiopa.

Il pannello dei riassicuratori, di primario livello, ha visto nel 2019 l’ingresso di UnipolSai Assicurazioni

S.p.A. nel placement della Compagnia e l’uscita di un solo riassicuratore a causa dell’elevata

concorrenzialità del pricing di rinnovo nel problematico contesto generale di mercato.

In seguito, nella sezione relativa all’evoluzione prevedibile della gestione con riferimento alle modifiche

delle forme riassicurative adottate, vengono ulteriormente dettagliati i contenuti dei rinnovi per l’esercizio

2019.

ATTIVITA’ DI RICERCA E SVILUPPO E NUOVI PRODOTTI IMMESSI SUL MERCATO

Comparto Auto: Con l’obiettivo di garantire la competitività dell’offerta Auto e di favorire lo sviluppo presso la clientela, a

partire dal 1° gennaio 2018 sono stati realizzati una serie di interventi tra cui la revisione tariffaria volta,

sempre nel rispetto dell’equilibrio tecnico complessivo della Compagnia, a migliorarne il posizionamento

competitivo oltre ad interventi di semplificazione che si prefiggono di ottimizzare il processo di emissione e

proposizione del prodotto nonché di snellire i tempi di consulenza in filiale.

25

Inoltre a luglio il prodotto Auto è stato integrato con l’offerta della scatola nera, realizzata con la

collaborazione di AlfaEvolution Tecnhology S.p.A., compagnia del gruppo Unipol, e prevede la possibilità

di fruire di servizi telematici differenziati in base alla tipologia di apparato acquistato. L’offerta telematica

introduce anche significative agevolazioni tariffarie grazie all’adozione di una tariffa R.C.Auto “a kilometro”

e agli sconti aggiuntivi praticati su alcune garanzie accessorie.

Comparto Rami Elementari

A partire da aprile è stata introdotta la possibilità di emettere i principali prodotti Rami Elementari con un

frazionamento mensile del premio, senza oneri a carico del cliente. Tale possibilità offre un importante

vantaggio nella proposizione dei prodotti interessati: il cliente ha infatti l’opportunità di ridurre l’impatto

della spesa per la copertura assicurativa, soprattutto nel caso di importi rilevanti, potendo quindi soddisfare al

meglio tutte le sue esigenze di protezione.

Dal maggio è stata inserita all’interno dei prodotti abitazione la possibilità di assicurare anche gli immobili

realizzati in bioedilizia.

Comparto Protezione

A partire da marzo la Compagnia ha reso disponibile per il collocamento il nuovo prodotto “Protezione” di

sola componente danni. Il prodotto è dedicato esclusivamente ai lavoratori dipendenti di enti privati e

prevede garanzie specifiche per far fronte agli impegni economici nei momenti di difficoltà. In caso di morte

da infortunio e invalidità permanente totale da infortunio è previsto un indennizzo pari al saldo di conto

corrente fino ad un massimo predefinito; in caso di perdita involontaria dell’impiego il prodotto prevede,

inoltre, la possibilità di ricevere un sostegno economico per un periodo di 6 o 12 mesi.

Nel corso del secondo semestre il catalogo “Protezione” è stato arricchito con l’introduzione di tre nuove

soluzioni assicurative CPI abbinate ai mutui, dedicate rispettivamente ai lavoratori dipendenti, ai lavoratori

autonomi e alle imprese.

Oltre alla garanzia premorienza prestata da Arca Vita S.p.A., Arca Assicurazioni S.p.A. ha previsto per i

nuovi prodotti il rimborso del debito residuo in caso di invalidità permanente totale da infortunio o malattia e

il pagamento della rata mensile del mutuo in caso di perdita di impiego involontaria e in caso di inabilità

temporanea totale da infortunio o malattia.

Adeguamenti normativi (IDD Nell’ultimo trimestre dell’anno, a partire dal 1° ottobre 2018, sono divenuti operativi gli interventi connessi

alla Direttiva (UE) n. 2016/97 sulla distribuzione assicurativa e riassicurativa del 20 gennaio 2016

(“Direttiva IDD”) e alla relativa normativa italiana di recepimento. La Direttiva IDD ha introdotto

significative modifiche e novità nell’ambito della distribuzione assicurativa con l’obiettivo di favorire la

trasparenza e garantire l’adeguatezza dei prodotti rispetto alle reali esigenze degli assicurati.

26

Gli interventi di adeguamento alla Direttiva IDD relativi alla specifica tematica dei prodotti assicurativi

Danni hanno riguardato principalmente: (i) i requisiti organizzativi in materia di governo e controllo del

prodotto “POG”), con particolare riferimento alla definizione del target market di prodotto e alla

comunicazione dello stesso ai distributori; (ii) la gestione dei conflitti di interessi nell’ambito della

distribuzione dei prodotti assicurativi, con particolare riferimento alla verifica di ammissibilità dei compensi

e degli incentivi; (iii) la creazione di un questionario di adeguatezza specifico per ciascun prodotto standard

della Compagnia in vendita, al fine di poter valutare con maggior accuratezza le richieste e le esigenze del

cliente; (iv) la revisione dell’informativa precontrattuale con l’introduzione del DIP (Documento Informativo

Precontrattuale) che dal 1° ottobre 2018 viene consegnato ai clienti unitamente al Fascicolo Informativo.

LINEE ESSENZIALI SEGUITE NELLA POLITICA DEGLI INVESTIMENTI

La politica degli investimenti adottata dalla Società

L’operatività della gestione finanziaria nel corso del 2018 è stata coerente con le linee di indirizzo

dell’Investment Policy adottata dalla Compagnia e con le indicazioni del Comitato Investimenti di Gruppo e

del Comitato Investimenti Finanziari.

I criteri di liquidabilità dell’investimento e di prudenza hanno rappresentato la linea guida della politica di

investimento, mantenendo la necessaria coerenza con il profilo delle passività. La politica di investimento ha

seguito criteri di ottimizzazione del profilo rischio rendimento del portafoglio.

L’attività di gestione si è focalizzata sul mercato obbligazionario dove è stata opportunamente aumentata

l’esposizione verso titoli governativi a fronte di una riduzione dell’esposizione verso emittenti corporate

finanziari e industriali. E’ rimasta, invece, sostanzialmente invariata l’esposizione verso il comparto

azionario.

È stata mantenuta in portafoglio un’adeguata quota di liquidità a presidio delle esigenze dell’attività

caratteristica.

L’attività di trading sui mercati finanziari è stata funzionale al raggiungimento degli obiettivi di redditività.

Al 31/12/2018 il portafoglio esprime una duration pari a 3,57 anni, in marginale aumento rispetto alla

rilevazione di fine 2017 (pari a 3,49 anni), nel rispetto dei limiti previsti dall’Investment Policy.

RISK MANAGEMENT

Vengono di seguito riportate le risultanze dell’analisi della gestione finanziaria e rischi (art. 2428, comma 6

bis c.c.) con la finalità di fornire le informazioni integrative e di supporto per permettere di effettuare una

valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria di Arca Assicurazioni S.p.A..

27

Il controllo del rischio finanziario viene effettuato attraverso il periodico monitoraggio dei principali

indicatori di esposizione al rischio tasso, al rischio credito, al rischio azionario ed al rischio di liquidità.

Rischio Tasso

La duration complessiva del portafoglio investimenti di classe C, indicatore dell’esposizione al rischio tasso

della Società, al 31/12/2018 risulta pari a 3,57 anni; con specifico riferimento al portafoglio obbligazionario,

la duration risulta pari a 3,73 anni.

Importi in unità di euro

In tabella si riportano i valori di sensitivity del portafoglio obbligazionario alla variazione parallela delle

curve di tasso di riferimento degli strumenti finanziari.

Rischio Credito

La gestione del portafoglio titoli prevede principalmente l’investimento in titoli del segmento “Investment

grade” (94,94% del portafoglio obbligazionario).

In particolare, lo 0,05% dei titoli obbligazionari ha rating doppia A, il 12,42% ha rating singola A e l’82,46%

ha rating tripla B.

Il monitoraggio del rischio di credito avviene attraverso la misura della sensitivity del portafoglio alla

variazione degli spread di credito di riferimento.


Rischio Azionario

Il monitoraggio del rischio azionario avviene attraverso l’analisi di sensitivity del portafoglio azionario alla

variazione dei mercati di riferimento rappresentati dagli indici settoriali.

Risk Sector Composizione DurationIncremento

10 bps

Incremento

50 bps

Government 86.25% 3.72 ‐1 000 405 ‐5 002 024

Financial 10.60% 3.74 ‐123 698 ‐618 491

Corporate 3.15% 3.97 ‐39 098 ‐195 491

Obbligazioni 100.00% 3.73 ‐1 163 201 ‐5 816 006

Rating ComposizioneIncremento 1

bps

Incremento

10 bps

Incremento

50 bps

AAA 0.00% 0 0 0

AA 0.05% ‐343 ‐3 427 ‐17 133

A 12.42% ‐34 703 ‐347 033 ‐1 735 164

BBB 82.46% ‐158 914 ‐1 589 136 ‐7 945 679

NIG 5.06% ‐5 515 ‐55 147 ‐275 734

Obbligazioni 100.00% ‐199 474 ‐1 994 742 ‐9 973 710

28


Rischio Liquidità

La costruzione del portafoglio degli investimenti a copertura delle riserve avviene dando la preferenza a

strumenti finanziari di pronta liquidità e limitando quantitativamente la possibilità di acquisto titoli che, per

la loro tipologia o per loro condizioni specifiche, non garantiscono un’eventuale vendita in tempi brevi e/o a

condizioni eque.

In tale ottica la Compagnia monitora costantemente il cash flow matching tra attivi e passivi al fine di

limitare l’esigenza di liquidare investimenti senza adeguato preavviso.

CONTENZIOSO

Al 31.12.2018, non risultano posizioni in contenzioso significative, al di fuori di quelle riportate nella Nota

Integrativa e riconducibili, a titolo esemplificativo, alla gestione dei sinistri ovvero a cause instaurate da ex

agenti.

ASSETTO AZIONARIO; NUMERO E VALORE NOMINALE DELLE AZIONI PROPRIE IN

PORTAFOGLIO

Il Capitale Sociale è pari ad euro 50.762.146,72 interamente versati ed è rappresentato da n. 14.756.438

azioni ordinarie del valore nominale di 3,44 euro ciascuna.

La Società non detiene, in proprio o per il tramite di interposta persona o società fiduciaria, azioni proprie.

Settore Composizione Beta Shock ‐10%

Utility 49,74% 0,97 ‐201.250

Fondi 0,00% ‐ 0

Energia 0,00% ‐ 0

Materie Prime 0,00% ‐ 0

Industriali 0,00% ‐ 0

Beni Volutt. 0,00% ‐ 0

Beni Prima Necessità 0,00% ‐ 0

Salute 0,00% ‐ 0

Finanza 10,15% 1,02 ‐41.080

Informatica 0,00% ‐ 0

Comunicazione 40,11% 0,92 ‐162.310

Real Estate 0,00% ‐ 0

Azionario 100,00% 0,95 ‐404.640

29

Nel corso dell’esercizio non si sono registrate variazioni nella compagine azionaria, che quindi rimane quella

rilevata alla chiusura dell’esercizio 2017:

PARTECIPAZIONI IN IMPRESE DEL GRUPPO; RAPPORTI CON LE IMPRESE DEL GRUPPO:

CONTROLLANTI, CONTROLLATE, CONSOCIATE E COLLEGATE

In data 22.03.2018 il Consiglio di Amministrazione della controllante Unipol Gruppo S.p.A. e il Consiglio di

Amministrazione di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. hanno approvato l’operazione di cessione dell’intera

partecipazione in Arca Vita S.p.A. detenuta da Unipol Gruppo S.p.A. ad UnipolSai Assicurazioni S.p.A..

In data 07.08.2018, a seguito del rilascio delle autorizzazioni da parte delle Autorità di vigilanza competenti,

il socio Unipol Gruppo S.p.A ha venduto complessivamente n. 22.005.690 azioni ordinarie di Arca Vita

S.p.A. da nominali euro 6,00 ciascuna, pari al 63,39% del capitale sociale, trasferendole a UnipolSai

Assicurazioni S.p.A.. Di conseguenza dal 7 agosto 2018 UnipolSai Assicurazioni S.p.A. controlla

direttamente Arca Vita S.p.A. e quindi, indirettamente, Arca Assicurazioni S.p.A.. L’esercizio dell’attività di

direzione e coordinamento resta comunque in capo a Unipol Gruppo S.p.A..

Arca Assicurazioni S.p.A. partecipa direttamente con una quota del 39,7834% al capitale sociale di Arca

Inlinea S.c.a.r.l. che si configura come società consociata essendo partecipata per la restante quota del

60,2166% del capitale da Arca Vita S.p.A..

Arca Inlinea S.c.a.r.l ha chiuso l’esercizio 2018 con un utile di 15 migliaia di euro ed un patrimonio netto,

comprensivo di detto risultato, pari a 568 migliaia di euro.

Arca Assicurazioni S.p.A. partecipa direttamente con una quota del 16,97% al capitale sociale di Arca

Sistemi S.c.a.r.l. che si configura come società consociata essendo partecipata per le restanti quote

dell’82,03% del capitale da Arca Vita S.p.A. e dell’1% da Arca Inlinea S.c.a.r.l..

Arca Sistemi S.c.a.r.l ha chiuso l’esercizio 2018 in pareggio e con un patrimonio netto, comprensivo di detto

risultato, pari a 4.554 migliaia di euro.

Nell’elenco delle partecipazioni in imprese del gruppo sono presenti al 31.12.2018 anche le azioni della

controllante indiretta Unipol Gruppo S.p.A., che erano state acquistate nel corso del 2014 a servizio dei piani

di compensi basati su strumenti finanziari destinati al personale dirigente della società; al 31.12.2018 la

società non ha più personale dirigente in forza.

Dal 2017 Arca Assicurazioni S.p.A. aderisce al consorzio Pronto Assistance Servizi S.c.a.r.l. tramite una

quota pari allo 0,10% del capitale sociale, per un valore di carico a bilancio pari a euro 2.745. Alla centrale

Valore nominale Valore nominale

1 azione = 3,44 € 1 azione = 3,44 €

Arca Vita S.p.A. 14.478.732 98,1181% 49.806.838,08 14.478.732 98,1181% 49.806.838,08

Banca Agricola Popolare di Ragusa 160.073 1,0848% 550.651,12 160.073 1,0848% 550.651,12

Banca Popolare di Fondi 117.633 0,7972% 404.657,52 117.633 0,7972% 404.657,52

TOTALE 14.756.438 100,0000% 50.762.146,72 14.756.438 100,0000% 50.762.146,72

%

al 31.12.2018 al 31.12.2017

Soci di Arca Assicurazioni S.p.A. N° azioni % N° azioni

30

operativa di Pronto Assistance Servizi Scarl, società anch’essa appartenente al Gruppo, a partire dal

01.01.2018 viene affidata la gestione dei sinistri del ramo Assistenza di Arca Assicurazioni S.p.A.;

conseguentemente con effetto 31.12.2017 è stato disdettato il trattato proporzionale e relativo mandato a

liquidare con IMA Italia Assistance S.p.a..

Nel corso del 2018 Arca Assicurazioni S.p.A. ha sostenuto costi a normali condizioni di mercato verso la

controllante indiretta UnipolSai Assicurazioni S.p.A. prevalentemente per distacchi di personale e per

prestazioni di servizio, in particolare per servizi inerenti all’area Finanza, all’area Gestione delle Risorse

Umane, all’area Governance (Risk Management, Internal Audit e Compliance), all’Antiterrorismo, alla

Funzione Attuariale e all’Area Fiscale, mentre con la consociata Unipol Banca S.p.A. ha intrattenuto rapporti

di conto corrente.

La Compagnia ha anche in essere un trattato di riassicurazione con Unisalute S.p.A. relativamente a

“prodotti salute”, definiti congiuntamente, che interessano i rami infortuni e malattie.

Nel corso del 2018 Arca Assicurazioni S.p.A. ha stipulato con Alfaevolution Technology S.p.A., società

appartenente al Gruppo Unipol, un contratto per la fornitura di sistemi infotelematici e relativi servizi

telematici collegati all’installazione della scatola nera “Arca Motor Box” abbinata alla distribuzione del

prodotto Tutto Tondo.

Con Arca Vita S.p.A., Arca Inlinea S.c.a.r.l., Arca Sistemi S.c.a.r.l. e la consociata Arca Direct Assicurazioni

S.r.l. (controllata al 100% da Arca Vita S.p.A.), la Società intrattiene le usuali relazioni costituite, tra l’altro,

da prestazioni di servizi (principalmente per servizi informatici e servizi di call center) regolati in base ai

contratti formalizzati tra le parti che prevedono il rimborso del costo sostenuto o, ove diversamente previsto,

il riconoscimento di un corrispettivo calcolato sulla base dei prezzi di mercato. Gli addebiti intercorsi sono

analiticamente evidenziati nel capitolo “spese di gestione”.

Gli altri rapporti con tali Società si sono concretati in locazioni immobiliari passive, prestazioni assicurative

e intermediazioni assicurative, il tutto a normali condizioni di mercato, e in distacchi di personale.

Al 31.12.18 sono altresì in essere rapporti patrimoniali di natura fiscale tra Arca Assicurazioni S.p.A. e la sua

controllante indiretta Unipol Gruppo S.p.A. a seguito del rinnovo dell’adesione, per il triennio 2018-2020 e

successivi, al regime per la tassazione consolidata di gruppo (c.d. “consolidato fiscale”) di Unipol Gruppo

S.p.A. in qualità di consolidata, rinnovo deliberato in data 18.12.2018 dal Consiglio di Amministrazione di

Arca Assicurazioni S.p.A..

La situazione creditoria e debitoria al 31.12.18 nei confronti di Arca Vita S.p.A. e le sue controllate è esposta

nell’apposita sezione della Nota Integrativa (parte B sezioni 5 e 13) e nel commento alle voci di bilancio;

inoltre, l’allegato 16 mostra il dettaglio delle attività e passività relative alle stesse imprese raggruppate per

categoria. In merito ai rapporti verso imprese del gruppo e parti correlate si rinvia alla Parte C “Altre

Informazioni” della Nota Integrativa.

31

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE CON PARTICOLARE RIGUARDO ALLO

SVILUPPO DEL PORTAFOGLIO ASSICURATIVO, ALL’ANDAMENTO DEI SINISTRI ED ALLE

EVENTUALI MODIFICHE ALLE FORME RIASSICURATIVE ADOTTATE

Nel corso del 2018, oltre ad essersi ulteriormente consolidato il rapporto di partenrship sinergica tra la

Compagnia, Bper Banca S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio S.c.p.A. nell’ambito del nuovo accordo di

distribuzione sottoscritto nel secondo semestre del 2017, Arca Assicurazioni S.p.A. ha rinnovato e rafforzato

la partnership con ulteriori istituti di Credito formalizzando piani di sviluppo ed impegni economici

attraverso una revisione degli accordi distributivi.

A supporto degli obiettivi condivisi con tali Istituti per il 2019 e gli anni successivi, Arca Assicurazioni

S.p.A. adotterà un approccio commerciale basato su molteplici fattori, tra gli altri: un maggior presidio sul

territorio con la presenza degli assistenti commerciali, l’organizzazione di progetti e percorsi formativi

mirati, la realizzazione di campagne di visibilità, un supporto alle banche nel progressivo consolidamento di

strutture all’interno delle loro organizzazioni dedicate al presidio del comparto assicurativo e la fornitura di

strumenti tecnico commerciali a supporto dell’offerta assicurativa. Relativamente a quest’ultimo punto, nel

corso del 2018 si sono attuate numerose azioni atte al sostenimento della proposizione commerciale dei

prodotti danni, che saranno riconfermate per il 2019.

Nel corso del 2019 verrà ulteriormente completato il Catalogo prodotti Danni, in riferimento al collocamento

dei prodotti standard e non standard dedicati ai cosiddetti “Specialisti Assicurativi”.

Con riferimento all’andamento atteso dei sinistri allo stato attuale non si prevedono particolari scostamenti

rispetto ai trend rilevati nell’ultimo periodo.

Ad eccezione di alcuni trattati di servizio, sui quali sono state introdotte delle importanti variazioni

contrattuali che dovrebbero apportare dei benefici economici già nel breve termine, e al miglioramento dei

livelli provvigionali di alcuni trattati, come già accennato in precedenza, le modifiche alle forme

riassicurative adottate in sede di rinnovo dei trattati di riassicurazione per il 2019 vedono una sostanziale

conferma delle strutture 2018 per quanto concerne le coperture in eccesso di sinistro e le coperture

proporzionali sui rami elementari.

Sono state infine rinnovate tutte le coperture catastrofali in scadenza, anche in considerazione delle risultanze

di Solvency II nell’ambito della successione di eventi prevista dall’Eiopa.

Congruentemente con le linee guida della Politica di Riassicurazione e con le altre Politiche, la struttura 2019

è stata collocata su primari riassicuratori professionali dotati di adeguati livelli di rating e quindi in possesso

di solidità patrimoniali ed economiche tali da limitare il più possibile il rischio di controparte.

32

ALTRE INFORMAZIONI

A novembre 2018 i Consigli di Amministrazione di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni

S.p.A. hanno esercitato l’opzione per la costituzione del Gruppo IVA Unipol con la denominazione “Gruppo

Unipol”; l’opzione, con effetto a decorrere dal 1 gennaio 2019, è stata esercitata congiuntamente dalle

società controllate da Unipol Gruppo, tra cui Arca Assicurazioni S.p.A.. L’opzione per la costituzione del

gruppo IVA ha validità triennale e si rinnova automaticamente di anno in anno, salvo revoca.

In data 14 novembre 2018 il Consiglio di Amministrazione di Arca Assicurazioni S.p.A. ha deliberato di

conferire a Ernst & Young S.p.A. l'incarico per gli esercizi 2018, 2019 e 2020 inerente l’attività di revisione

della Relazione sulla Solvibilità e sulla Condizione Finanziaria dell’impresa nonché di revisione contabile

limitata del requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) e del requisito patrimoniale minimo (MCR), ai sensi

del Regolamento IVASS del 2 agosto 2018, n. 42.

In merito alla verifica fiscale generale da parte dell'Agenzia delle Entrate - Direzione Regionale Veneto su

Arca Assicurazioni S.p.A., per gli esercizi 2008, 2009, 2010 e 2011, nel corso dei passati esercizi la

Compagnia ha chiuso in adesione e in conciliazione giudiziale i rilievi Ires e Irap. Attualmente rimangono in

essere i contenziosi sui rilievi Iva in materia di coassicurazione che riguardano gli anni 2008, 2009 e 2010.

Le sentenze finora emesse hanno visto vittoriosa la Compagnia. L'Ufficio ha appellato le sentenze per cui si

andrà in secondo grado di giudizio.

Sempre in materia di Iva nei rapporti di coassicurazione la Compagnia ha in essere due contenziosi contro

due avvisi di accertamento emessi a seguito dei controlli effettuati nei confronti delle Società Carige e

Fondiaria Sai: qui Arca Assicurazioni S.p.A., soccombente, ha appellato le sentenze nel marzo 2018.

Sulla stessa tematica dell'Iva nei rapporti di coassicurazione, nel 2018 la Compagnia ha ricevuto avvisi di

accertamento per gli anni 2013 e 2014, nei confronti dei quali ad inizio 2019 ha presentato ricorso.

In base a quanto previsto dalle disposizioni del Regolamento Ivass n. 38 del 3 luglio 2018, il Consiglio

d’Amministrazione, riunitosi il 5 febbraio 2019, ha provveduto a ratificare la Politica di Riassicurazione

della Società.

La società, al fine di garantire la conformità alla normativa in materia di protezione dei dati personali

(relativi, fra gli altri, a clienti, assicurati, beneficiari e dipendenti), ha istituito appositi presidi organizzativi,

in particolare sul versante della sicurezza delle informazioni, dell’accesso ai dati da parte di terzi, della

produzione della documentazione richiesta per legge, della formazione rivolta a dipendenti.

Con riferimento al Regolamento UE 2016/679 in materia di tutela dei dati personali (il “GDPR”) - divenuto

applicabile a partire dal 25 maggio 2018 - la società ha partecipato, già nel 2017, ad un progetto di Gruppo

per l’adeguamento alle previsioni normative dello stesso GDPR. Il progetto ha portato ad una sostanziale

revisione dell’architettura privacy, attraverso la nomina di un unico Data Protection Officer di Gruppo - che

33

svolge le attività di competenza per la Capogruppo e per le società da essa controllate aventi sede legale in

Italia – all’istituzione dei Registri dei trattamenti previsti dall’articolo 30 del GDPR, (ii) alla revisione di

tutta la modulistica privacy, attraverso l’adeguamento delle formule di consenso e delle informative, (iii) alla

revisione dei contratti di fornitura di servizi, sia tra società del Gruppo, sia tra queste ed i fornitori esterni e

(iv) all’emanazione di numerosi documenti di comunicazione aziendale, finalizzati a delineare linee guida e

procedure per la corretta gestione dei dati personali e per assicurare la conformità dei trattamenti alla

normativa.

Arca Assicurazioni S.p.A. anche nel corso del 2018 ha posto in essere un’efficace attività antifrode,

ritenendola presupposto fondamentale per il contenimento dei costi. Tale attività interessa in modo

trasversale diverse funzioni aziendali e, in particolare, il Portafoglio Auto ed il Servizio Legale per la parte

assuntiva ed il Servizio Gestione Sinistri per la parte liquidativa.

I predetti Uffici svolgono innanzitutto un’attività di prevenzione delle frodi, oltre che di contrasto vero e

proprio: il Portafoglio Auto, secondo la procedura di emissione, presidia l’assunzione delle polizze da parte

degli intermediari, anche attraverso l’interrogazione di banche dati interne ed esterne, recependo i dati tecnici

e assicurativi dei veicoli e provvedendo alla verifica dei documenti acquisiti. Fornisce inoltre riscontro alle

richieste delle Autorità concernenti eventuali approfondimenti sulla copertura assicurativa dei mezzi fermati

in occasione dei controlli svolti sul territorio.

Le principali attività svolte, invece, dall’area sinistri riguardano la valutazione della sinistralità del canale

distributivo e l’attenta istruttoria dei sinistri sospetti, con lo scopo di valutare la fondatezza delle richieste

risarcitorie.

Nell’ambito del processo liquidativo vengono approfonditi i casi critici con l’ausilio di collaboratori esterni

(periti, informatori, medici legali, ecc.) e delle banche dati disponibili, quali principalmente la Banca Dati

Sinistri dell’IVASS, l’Archivio Integrato Antifrode ed il Casellario Centrale Infortuni INAIL, allo scopo di

valutare l’incidenza di eventuali precedenti sinistri. In prospettiva, informazioni importanti potranno essere

ricavate anche dai dati forniti dalla c.d. “scatola nera”, a seguito dell’offerta telematica di Arca Assicurazioni

S.p.A., avviata nel secondo semestre del 2018 e dedicata alle autovetture (Arca Motor Box).

Gli eventuali elementi di rilevanza penale che dovessero emergere nel corso dell’istruttoria, previo parere dei

legali fiduciari della Compagnia, vengono portati dal Servizio Gestione Sinistri, nell’ambito dell’antifrode

liquidativa, e dal Servizio Legale, nell’ambito dell’antifrode assuntiva, all’attenzione delle Autorità preposte

attraverso la presentazione di denunce-querele a tutela della Compagnia e, indirettamente, del mercato

assicurativo.

Nel rispetto delle disposizioni dettate dall’art. 30, comma 2, del D.L. n. 1/2012, convertito con modificazioni

nella legge 24.3.12 n. 27, s’informa che, quale effetto dell’attività di contrasto alle frodi esercitata nel ramo

R.C. Auto, la Compagnia stima di aver conseguito nel 2018 una riduzione di oneri pari a circa 2.025 migliaia

di euro al lordo dei costi di gestione e delle spese interne sostenute per far fronte all’attività medesima.

A tale stima si perviene tenendo conto delle denunce di sinistro a fronte delle quali, a seguito delle attività

istruttorie svolte in ottica antifrode, non si è provveduto alla liquidazione dei danni.

34

Sede societaria

La Società ha sede a Verona in via del Fante n. 21; non sussistono sedi secondarie.

Risorse umane e formazione 2018

Risorse Umane

Al 31.12.18 il personale della Società Arca Assicurazioni S.p.A. è composto di 152 unità (tutti impiegati e

nessun dirigente), contro le 149 unità al 31.12.17.

Il numero medio dei dipendenti nel corso dell’ultimo esercizio è stato di 150 unità. Nel corso del 2018 sono

state inserite complessivamente 8 risorse (tutti impiegati), mentre ne sono uscite 5.

Il numero complessivo di persone che al 31.12.2018 fruisce di un contratto di lavoro part time ammonta a 24

risorse, mentre il personale assunto a tempo determinato è pari a 2 persone e rappresenta quindi l’1,32% del

totale delle risorse. La composizione per genere per la Società Arca Assicurazioni S.p.A. vede al 31.12.18

una quota di personale femminile del 76,32% e maschile del 23,68%. L’età media del personale è di circa 43

anni.

Il costo del personale è evidenziato nell’allegato 32 alla Nota Integrativa.

Formazione

Nel 2018 si segnala che sono stati realizzati interventi formativi in parte finanziati dal Fondo FBA

(attraverso il Piano presentato da Unipol Gruppo S.p.A.) ed in parte realizzati con il contributo totalmente a

carico dell’azienda.

Nel complesso le attività formative in aula nell’anno 2018 hanno coinvolto 95 dipendenti di Arca

Assicurazioni S.p.A., per un totale di 2.231,5 ore di formazione in aula (1220,5 delle quali rivolte a personale

femminile per 70 risorse coinvolte). I contenuti hanno riguardato per lo più corsi di formazione manageriale

e comportamentale, di formazione tecnica assicurativa, di aggiornamento normativo, di aggiornamento in

materia di sicurezza e di informatica specialistica.

Le attività formative in modalità E-learning, invece, ammontano a circa 4.500 ore, distribuite in maniera

omogenea tra tutti i dipendenti. Si tratta infatti, per lo più, di corsi normativi dedicati a tutto il personale della

Compagnia.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO

Dopo la chiusura dell’esercizio non si sono rilevati fatti di rilievo che possano incidere in misura rilevante

sulla situazione patrimoniale.

35

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DELL’UTILE D’ESERCIZIO

Signori Azionisti,

Vi invitiamo ad approvare la Relazione sulla Gestione, lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e

la Nota Integrativa e i relativi Allegati al 31.12.18 così come presentati dal Consiglio di Amministrazione nel

loro complesso e nelle singole appostazioni.

Vi proponiamo la seguente destinazione dell’utile di esercizio:

Utile netto dell’esercizio 27.464.770 €

Riserva legale 0,00 €

Riserva straordinaria 5.477.677,38 €

Totale accantonamenti a fondi riserva 5.477.677,38 €

Riporto utili esercizi precedenti 0,00 €

Utile netto da distribuire 21.987.092,62 €

Alle n. 14.756.438 azioni ordinarie (1,49 euro per azione) 21.987.092,62 €

Riporto utili 0,00 €

importi in unità di euro

In ottemperanza alle previsioni di cui all’art. 2426 comma 5 n.8 bis del Codice Civile vi proponiamo inoltre

di destinare a riserva non distribuibile (riserva indisponibile ex. art. 2426 comma 5 n. 8 bis) l’importo di 27

migliaia di euro prelevandoli dalla riserva straordinaria.

Il Consiglio di Amministrazione rivolge il più vivo ringraziamento alle Direzioni Generali ed agli operatori

delle Banche per la loro fattiva collaborazione; ringrazia inoltre l’Amministratore Delegato, il Direttore

Generale ed i collaboratori tutti della Compagnia per l’assiduo impegno, l’attività svolta ed i risultati

conseguiti.

Bologna, 12 marzo 2019

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

(Il Presidente)

dott. Fabio Cerchiai

36

BILANCIO DELL'ESERCIZIO 2018

Stato Patrimoniale

Conto Economico

37

Allegato 1

Società ARCA ASSICURAZIONI S.p.A

Capitale sociale sottoscritto E. 50.762.147 Versato E. 50.762.147

Sede in Via del Fante, 21 - 37122 Verona

BILANCIO DI ESERCIZIO

Stato patrimoniale

Esercizio 2018

(Valori in Euro)

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45

Allegato 1

Società ARCA ASSICURAZIONI S.p.A



BILANCIO DI ESERCIZIO

Conto economico

Esercizio 2018

(Valori in Euro)

47

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51

NOTA INTEGRATIVA E ALLEGATI

53

ARCA ASSICURAZIONI S.p.A.

Sede in Via del Fante, 21 - 37122 VERONA

Capitale sociale Euro 50.762.146,72 interamente versato

Società appartenente al Gruppo Assicurativo Unipol

BILANCIO AL 31.12.2018

NOTA INTEGRATIVA

CRITERI DI FORMAZIONE

Il bilancio di esercizio è conforme alle disposizioni degli artt. 2423, comma 1, 2, 3 e 4, e seguenti del

Codice Civile, tenendo conto delle leggi speciali vigenti per il settore.

Le informazioni complementari di cui all’art. 2423, comma 3, del Codice Civile sono indicate nella

presente Nota Integrativa.

Il bilancio è stato predisposto nel rispetto delle vigenti norme civilistiche e di quelle specifiche del settore

assicurativo. In particolare è stato redatto in osservanza delle disposizioni del Decreto Legislativo 7

settembre 2005, n.209 (Codice delle Assicurazioni), del Decreto Legislativo 26 maggio 1997, n.173 e del

Regolamento Isvap n.22 del 4 aprile 2008 e successive modifiche e integrazioni ai sensi del

Provvedimento Ivass n. 53 del 6 dicembre 2016. Non sono intervenute speciali ragioni che rendessero

necessario il ricorso a deroghe di cui all’art. 2423, comma 5 ed all’art. 2423 bis, comma 2, del Codice

Civile. Per maggiori dettagli si rinvia alla Parte A Criteri di valutazione.

Il bilancio è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla presente Nota Integrativa e

relativi allegati, redatti secondo gli schemi previsti dal Regolamento Isvap n. 22 del 4 aprile 2008 e

successive modifiche e integrazioni. E’ inoltre corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla

gestione.

Lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico sono redatti secondo gli schemi del Regolamento Isvap n.

22 del 4 aprile 2008 e successive modifiche e integrazioni ai sensi del Provvedimento Ivass n.53 del 6

dicembre 2016, e tenendo conto di quanto riportato nei principi contabili emessi dall’OIC. Per ogni voce

dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico è indicato l’importo della voce corrispondente

dell’esercizio precedente.

Lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico sono redatti in unità di euro, mentre la Nota integrativa e gli

altri prospetti sono redatti in migliaia di euro, fatto salvo ove diversamente indicato. La somma degli

importi arrotondati non sempre coincide con il totale arrotondato.

La Nota Integrativa è suddivisa nelle seguenti parti:

54

Parte A - criteri di valutazione;

Parte B - informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico;

Parte C - altre informazioni.

Ogni parte si articola in sezioni contenenti le informazioni obbligatorie previste dalla legislazione vigente

ed ogni altra informazione complementare necessaria a fornire una rappresentazione veritiera e corretta.

Sono parte integrante della presente Nota Integrativa gli allegati nella stessa richiamati nelle varie sezioni

e raggruppati, secondo la numerazione degli stessi fornita dal legislatore, dopo la parte C.

Il bilancio è sottoposto a revisione legale da parte della società EY S.p.A..

55

PARTE A - CRITERI DI VALUTAZIONE

Illustrazione dei criteri di valutazione

I criteri utilizzati nella formazione del bilancio chiuso al 31.12.2018 non si discostano da quelli utilizzati

per la formazione del bilancio del precedente esercizio.

La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza

nella prospettiva della continuazione dell’attività, nonché tenendo conto della funzione economica

dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato.

In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono di seguito illustrati.

ATTIVI IMMATERIALI

Sono iscritti al costo di acquisto o di produzione, aumentato degli oneri accessori, e sono

sistematicamente ammortizzati in ogni esercizio in relazione alla residua possibilità di utilizzazione.

Essi sono costituiti da:

- costi di impianto e di ampliamento;

- altri costi pluriennali comprendenti tra l’altro costi di software, altre spese da ammortizzare e spese

incrementative su beni di terzi.

I costi di impianto e di ampliamento, i costi di software e le altre spese da ammortizzare sono

ammortizzati in cinque annualità a quote costanti a decorrere dall'esercizio in cui sono stati sostenuti; le

successive implementazioni vengono ammortizzate a quote costanti in cinque annualità in quanto

aumentano la vita utile del bene.

Le spese incrementative su beni di terzi sono costituite dagli oneri sostenuti per l’ammodernamento e il

miglioramento degli elementi strutturali di immobilizzazioni di proprietà altrui.

Tali spese sono ammortizzate sulla base della loro utilità futura o della durata residua del diritto di

utilizzazione del bene altrui, se inferiore.

Le immobilizzazioni immateriali in corso non sono ammortizzate, in quanto l'inizio del relativo

ammortamento è rinviato al momento a decorrere dal quale il bene può essere utilizzato.

56

INVESTIMENTI

Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate

Azioni e quote di imprese

Le partecipazioni in imprese del gruppo ed in altre partecipate considerate attivi patrimoniali ad utilizzo

durevole, sono iscritte al costo. Le partecipazioni azionarie nella controllante Unipol Gruppo S.p.A. sono

considerate attivi patrimoniali ad utilizzo non durevole e vengono pertanto iscritte al minore tra il costo

ed il valore di realizzazione desumibile dall’andamento di mercato, calcolato sulla base della media

aritmetica dei prezzi del mese di dicembre.

Con riferimento alle partecipazioni ad utilizzo durevole, nel caso di perdite durevoli di valore si procede

all'iscrizione del minor valore, come previsto dall'art.16, comma 3 del D.Lgs.173/97. Eventuali

svalutazioni non vengono mantenute nei successivi bilanci se ne sono venuti meno i motivi.

Altri investimenti finanziari

Gli atri investimenti finanziari sono considerati ad utilizzo durevole quando sono destinati ad essere

mantenuti nel portafoglio aziendale a scopo di stabile investimento, coerentemente con l’andamento

economico e finanziario dell’impresa. Si rimanda a quanto esposto nella parte B – Sezione 2 della

presente Nota.

Azioni e quote; quote di fondi comuni di investimento; obbligazioni e altri titoli a reddito fisso

Le azioni, le obbligazioni e gli altri titoli a reddito fisso quotati in mercati regolamentati, appartenenti al

comparto investimenti ad utilizzo non durevole, sono iscritti al minore tra il costo di acquisto,

incrementato, nel caso di obbligazioni e di altri titoli a reddito fisso, dello scarto di emissione maturato

nel periodo di possesso, ed il valore di realizzo desumibile dall’andamento di mercato, calcolato sulla

base della media aritmetica dei prezzi del mese di dicembre.

Per le obbligazioni e gli altri titoli a reddito fisso, qualora il prezzo rilevato sul mercato di riferimento

non fosse rappresentativo di un effettivo valore di presumibile realizzo, osservabile in condizioni normali

di mercato, il prezzo di riferimento viene determinato ricorrendo ai prezzi di mercato di strumenti simili

oppure, in assenza di strumenti simili mediante una tecnica di valutazione “Mark to Model” basata su

informazioni di mercato. In particolare in tali valutazioni si tiene conto della struttura dei tassi di

interesse, del premio per il rischio di credito e di un eventuale premio di illiquidità.

Le quote di fondi comuni di investimento sono iscritte al minore tra il costo ed il valore di mercato, dove

quest’ultimo corrisponde a quello dell’ultimo giorno di quotazione disponibile.

57

Le obbligazioni e gli altri titoli a reddito fisso non quotati in mercati regolamentati, appartenenti al

comparto investimenti ad utilizzo non durevole, sono iscritti al minore tra il costo di acquisto,

incrementato dello scarto di emissione maturato nel periodo di possesso, ed il presumibile valore di

realizzo determinato ricorrendo a prezzi di mercato di strumenti simili od a tecniche di valutazione come

sopra evidenziato per le obbligazioni quotate.

Le azioni, le obbligazioni e gli altri titoli a reddito fisso, quotati e non quotati in mercati regolamentati,

appartenenti al comparto investimenti ad utilizzo durevole, sono iscritti al costo di acquisto rettificato,

nel caso di titoli a reddito fisso, dello scarto di negoziazione maturato nel periodo di possesso. Nel caso

di perdite durevoli di valore si procede alla iscrizione del minor valore come previsto dall'art.16, comma

3 del D.Lgs.173/97. Le svalutazioni effettuate in esercizi precedenti vengono ripristinate, in qualità di

riprese di valore, nell’esercizio in cui vengono meno i motivi che le avevano originate.

L'eventuale trasferimento dei titoli da un comparto all'altro viene operato osservando le disposizioni

impartite da Isvap con gli articoli 14 e 15 del regolamento 36 del 31 gennaio 11. In particolare, esso

avviene sulla base del valore risultante dall’applicazione, alla data dell’operazione, delle regole

valutative del comparto di provenienza. Successivamente al trasferimento, i titoli vengono valutati

secondo i criteri propri del comparto di destinazione. La configurazione del costo di acquisto utilizzato è

il “costo medio ponderato continuo”.

Gli interessi maturati sui titoli vengono contabilizzati in base alla competenza temporale.

I dividendi di azioni sono contabilizzati nell'esercizio in cui sono incassati.

Investimenti finanziari diversi

Eventuali contratti di “pronti contro termine”, per operazioni di acquisto a pronti con obbligo della

controparte di riacquisto, sono iscritti in bilancio nella voce investimenti finanziari diversi. Gli interessi e

le differenze tra controvalore “a pronti” e “a termine” vengono contabilizzati “pro rata temporis” nei

proventi da altri investimenti e, nel caso di operazioni in corso alla chiusura dell’esercizio, riportano

come contropartita gli altri ratei attivi.

Strumenti finanziari derivati

I premi pagati relativi ad opzioni acquistate sono iscritti tra gli investimenti finanziari diversi. I premi

relativi alle opzioni abbandonate sono imputati tra i profitti o le perdite su realizzo degli investimenti,

mentre i contratti esercitati alla scadenza sono portati in rettifica del prezzo di vendita e/o acquisto

dell’attività sottostante.

58

Gli strumenti derivati sorti con finalità di copertura sono valutati secondo il principio della coerenza

valutativa e vengono quindi imputati al conto economico gli utili e/o le perdite da valutazione

coerentemente con le plusvalenze e/o minusvalenze risultanti sulle attività oggetto di copertura.

Gli strumenti derivati sorti con finalità di gestione efficace sono invece valutati secondo il principio del

minore tra costo e mercato.

Per valore di mercato degli strumenti derivati si intende il prezzo dell’ultimo giorno del mese di

dicembre se si tratta di strumenti quotati, altrimenti sono valutati sulla base del presumibile valore di

realizzo determinato con metodologie di calcolo diffuse sul mercato.

CREDITI

I crediti verso assicurati per premi sono iscritti secondo il valore presumibile di realizzo al netto pertanto

delle svalutazioni operate in modo forfettario. Tali svalutazioni vengono determinate in base all'analisi

dell’evoluzione degli incassi desunta dalle esperienze acquisite dall'impresa negli esercizi precedenti e

riguardanti categorie omogenee dei crediti medesimi individuate nei singoli rami esercitati.

I crediti derivanti da operazioni di coassicurazione nei confronti di compagnie di assicurazione, sono

iscritti al valore presumibile di realizzo, al netto pertanto della svalutazione effettuata.

I crediti derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di compagnie di assicurazione e

riassicurazione, sono iscritti al valore presumibile di realizzo pari al valore nominale al netto delle

svalutazioni effettuate.

Gli altri crediti sono iscritti al valore presumibile di realizzo.

ALTRI ELEMENTI DELL’ATTIVO

Attivi materiali

I mobili, le macchine d’ufficio, i beni mobili iscritti in pubblici registri e gli impianti ed attrezzature sono

iscritti al costo di acquisto al netto dei fondi di ammortamento.

Gli ammortamenti sono calcolati in relazione alla residua possibilità di utilizzazione dei cespiti.

Disponibilità liquide

I depositi bancari sono comprensivi degli interessi maturati al 31 dicembre; sono iscritti al valore

nominale e fanno riferimento esclusivamente ai depositi a vista.

59

FONDI PER RISCHI ED ONERI

Comprende gli accantonamenti per perdite o debiti di natura determinata, di esistenza certa o probabile, il

cui ammontare o la cui data di sopravvenienza sono, alla chiusura dell’esercizio, indeterminati o

subordinati al verificarsi di eventi futuri.

DEPOSITI RICEVUTI DA RIASSICURATORI

Sono iscritti al corrispondente valore nominale che coincide con il valore di estinzione. I correlati

componenti reddituali (interessi) vengono rilevati nel conto economico per competenza.

DEBITI ED ALTRE PASSIVITA’

Debiti

Sono rilevati al loro valore nominale.

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Rappresenta l’effettivo debito, in capo alla Compagnia, maturato verso i dipendenti in conformità alla

legge ed ai contratti di lavoro vigenti.

RATEI E RISCONTI ATTIVI E PASSIVI

Sono determinati secondo il criterio dell’effettiva competenza temporale dell’esercizio. I ratei attivi sono

valutati al presumibile valore di realizzazione e quelli passivi sono valutati al valore nominale.

RISERVE TECNICHE

Riserve tecniche del lavoro diretto

Le riserve tecniche del lavoro diretto, costituite al lordo delle cessioni in riassicurazione ed in base alle

vigenti norme di legge, sono sufficienti a consentire all'impresa di fare fronte, per quanto

ragionevolmente prevedibile, agli impegni derivanti dai contratti di assicurazione. Di seguito si

sintetizzano i criteri di valutazione per ognuna delle riserve tecniche costituite.

Riserva premi

La riserva premi è costituita in osservanza delle disposizioni del Decreto legislativo n. 209/2005 e in

conformità al paragrafo 2 dell’Allegato n. 15 al Regolamento n. 22 del 4 aprile 2008, considerando sia la

riserva per frazioni di premi sia la riserva per rischi in corso.

60

La riserva per frazioni di premi è determinata secondo il metodo “pro rata temporis”, calcolata

analiticamente sulla base dei premi lordi contabilizzati (come definito dall’art. 45 del D.Lgs. 173/97.),

dedotte soltanto le provvigioni di acquisizione di cui all’art. 51 del citato decreto e le altre spese di

acquisizione di cui al successivo art. 52, limitatamente ai costi direttamente imputabili.

Per rami particolari ed in relazione al grado di rischio - peraltro non rilevante come entità sul complesso

dei premi – la riserva per frazioni di premio comprende inoltre l’integrazione secondo i parametri

prudenziali stabiliti dalla legge o dal Regolamento Isvap n. 22/2008.

La riserva per rischi in corso è costituita dall’importo da accantonare a copertura dei rischi incombenti

sull’impresa dopo la fine dell’esercizio per far fronte a tutti gli indennizzi e spese derivanti da contratti di

assicurazione stipulati prima di tale data, nella misura in cui l’importo superi quello della riserva per

frazioni di premi ed i premi che saranno esigibili in virtù di tali contratti. Il calcolo viene effettuato per

singolo ramo prendendo a base il rapporto sinistri a premi di competenza della generazione corrente,

osservando anche l’andamento di tale rapporto negli esercizi precedenti.

Riserva sinistri

La riserva sinistri è iscritta in bilancio per l’ammontare complessivo delle somme che risultano

necessarie per far fronte al pagamento dei sinistri avvenuti nell’esercizio stesso o in quelli precedenti e

non ancora pagati, nonché alle relative spese di liquidazione.

La riserva è valutata, secondo il disposto del paragrafo 24 dell’Allegato n. 15 del Regolamento Isvap n.

22/2008, in via analitica in modo da tener conto di tutti i futuri oneri prevedibili ed è determinata secondo

una prudente valutazione legata a dati oggettivi con gli eventuali correttivi che si rendessero necessari

sulla scorta delle serie storiche di dati disponibili. Il costo del sinistro è valutato nel rispetto del principio

del costo ultimo come da regolamento citato in precedenza.

La riserva sinistri comprende inoltre, per tutti i rami dove risulta significativa alla luce delle coperture in

essere e dello sviluppo sinistri dell’esercizio, una riserva per sinistri avvenuti nell’esercizio e negli

esercizi precedenti ma non ancora denunciati, così come previsto dai paragrafi 27, 28 e 29 dell’Allegato

n. 15 del Regolamento Isvap n. 22/2008.

Le riserve sinistri includono, oltre che i costi per indennizzi, anche le spese di liquidazione,

indipendentemente dalla loro origine.

61

Riserve di perequazione

Ad integrazione della riserva per frazioni di premi è appostata la riserva di perequazione per rischi di

calamità naturale di cui al paragrafo 37 dell’Allegato 37 dell’Allegato n. 15 del Regolamento Isvap n.

22/2008. Inoltre, qualora ne ricorrano i presupposti, viene accantonata la riserva di compensazione del

ramo credito così come previsto dai paragrafi 38, 39 e 40 dell’Allegato n.15 al citato Regolamento.

Riserve tecniche a carico dei riassicuratori

Le riserve a carico dei riassicuratori comprendono gli importi di competenza di questi ultimi determinati

conformemente agli accordi contrattuali di riassicurazione, in base agli importi lordi delle riserve

tecniche.

Riserve tecniche del lavoro indiretto

L'iscrizione in bilancio delle riserve tecniche del lavoro indiretto è effettuata, in linea di principio, sulla

base di quanto comunicato dalle imprese cedenti ed in conformità a quanto previsto dall'art. 64 del

D.Lgs. 209/2005 e dall’art. 45 e seguenti del Regolamento Isvap n. 33/2010.

Non vi sono cessioni in riassicurazione di lavoro indiretto.

PREMI LORDI CONTABILIZZATI

I premi lordi contabilizzati comprendono tutti gli importi maturati durante l’esercizio e sono determinati

al netto degli annullamenti afferenti i premi dell’esercizio secondo quanto previsto dall’art 45 del D.Lgs.

173/97.

IMPOSTE

Le imposte, determinate sulla base della normativa fiscale in vigore, sono appostate secondo competenza

tra i costi di esercizio. Per gli effetti dell’adesione da parte di Arca Assicurazioni S.p.A. all’istituto del

consolidato fiscale nazionale ex art. 117 e seguenti del TUIR l’eventuale credito IRES è allocato tra i

crediti verso la Società Controllante indiretta Unipol Gruppo S.p.A..

L’OIC 25 del 30 maggio 2005, riguardante il trattamento contabile delle imposte sul reddito, prevede che

le imprese diano rilevanza a tutte le differenze temporanee tra i valori contabili e fiscali di attività e

passività, sia che diano luogo ad imposte differite, sia che diano luogo ad imposte anticipate; in relazione

alle attività derivanti da imposte anticipate, il sopracitato principio richiede la loro rilevazione contabile

nella misura in cui vi sia ragionevole certezza del realizzo di un reddito imponibile a fronte del quale

possa essere utilizzata la differenza temporanea deducibile.

62

La Società ha proceduto all’iscrizione in bilancio del saldo di imposte differite ed anticipate determinato

secondo il principio contabile sopracitato. Le operazioni effettuate sono illustrate nella parte B della

sezione 6 di commento alla voce “altre attività” (voce F.IV) e nella sezione 21 di commento alla voce

“imposte sul reddito dell’esercizio” (voce III.14).

ALTRE POSTE ECONOMICHE

I costi e i ricavi sono attribuiti all'esercizio nel rispetto del principio della competenza. Per quelli

caratteristici dell'attività assicurativa, in particolare, si è operato nel rispetto delle "disposizioni

applicabili al conto economico" di cui al D.Lgs. 173/97 ed in conformità alle istruzioni contenute nel

regolamento Isvap n. 22 del 4 aprile 2008 (Piano dei conti che le imprese di assicurazione e

riassicurazione devono adottare nella loro gestione a decorrere dall'esercizio 2008).

GARANZIE, IMPEGNI, PASSIVITA’ POTENZIALI E ALTRI CONTI D’ORDINE

In conformità alle istruzioni contenute nel Provvedimento Ivass n.53 del 6 dicembre 2016 che ha

modificato ed integrato il Regolamento Isvap n. 22 del 4 aprile 2008, i conti d’ordine non sono più

rappresentati in calce allo Stato Patrimoniale ma rimangono esposti nella presente Nota Integrativa alla

Sezione 17 e nell’Allegato 17. Gli impegni e le garanzie sono indicati nei conti d’ordine al loro valore

contrattuale.

CRITERI DI CONVERSIONE DEI VALORI ESPRESSI IN VALUTA

I valori espressi originariamente in valuta estera vengono contabilizzati in base ai cambi effettivi alla data

di effettuazione dell'operazione. Le partite patrimoniali in valuta originaria diversa dalla moneta di conto

del bilancio sono valutate ai cambi di chiusura dell’esercizio e le differenze cambio derivanti dalla

conversione, sia positive che negative, sono rilevate a conto economico. L’eventuale risultato positivo

netto derivato da utili per differenze cambi non realizzate, in sede di approvazione del bilancio da parte

dell’Assemblea dei Soci, viene accantonato a riserva non distribuibile a norma dell’art. 2426 comma 1, n.

8 bis del Codice Civile.

63

I cambi adottati delle principali valute, adottati per la conversione in euro, sono i seguenti:

Valuta Tassi di cambio 31/12/2018

Dollaro USA 1,14500

Sterlina Inglese 0,894530

64

PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE E SUL CONTO ECONOMICO

Stato patrimoniale – Attivo

Sezione 1 - Attivi immateriali (voce B)

Al 31.12.2018 il valore degli attivi immateriali è pari a 0 migliaia di euro così come alla chiusura del

precedente esercizio.

I costi di software sono interamente ammortizzati.

Sezione 2 - Investimenti (voce C)

Descrizione Saldo al 31.12.18 Saldo al 31.12.17 Variazione

Investimenti 315.826 309.945 5.881

La composizione del saldo e le variazioni delle singole voci sono di seguito dettagliate.

Investimenti in imprese del gruppo e in altre partecipate (voce C.II)

Sono costituiti da:

Azioni e quote di imprese (voce CII.1)

Ammontano a 923 migliaia di euro (929 migliaia di euro al 31.12.2017).

La voce CII.1 comprende:

per 65 migliaia di euro (72 migliaia di euro al 31.12.2017), il valore delle azioni della

controllante indiretta Unipol Gruppo S.p.A., che erano state acquistate nel corso del 2014 a

servizio dei piani di compenso basati su strumenti finanziari destinati al personale dirigente della

società: la loro movimentazione nel corso dell’esercizio è legata all’decremento di valore al

31.12.2017 pari a 7 migliaia di euro. Al 31.12.2018 non è prevista alcuna assegnazione di tali

azioni in quanto la Società non ha più personale dirigente in forza.

per 773 migliaia di euro (773 migliaia di euro al 31.12.2017), la quota di partecipazione del

16,97% in Arca Sistemi S.c.a.r.l. (controllata da Arca Vita S.p.A. che ne detiene direttamente

l’82,03% del capitale);

per 81 migliaia di euro (81 migliaia di euro al 31.12.2017) la quota di partecipazione del 39,78%

in Arca Inlinea S.c.a.r.l. (controllata da Arca Vita S.p.A. che ne detiene direttamente il 60,22%

del capitale);

65

per 3 migliaia di euro la quota di partecipazione dello 0,10% del capitale sociale di Pronto

Assistance Servizi S.c.a.r.l., acquistata nel corso del 2017.

per un valore inferiore al migliaio di euro (valore inferiore al migliaio di euro al 31.12.2017) la

quota del capitale nella U.C.I. (Ufficio Centrale Italiano) S.c.a.r.l. acquisita nei precedenti

esercizi e considerata tra le altre partecipate in virtù del disposto di cui all'art. 4 comma 2 del

D.Lgs.173/97.

Le società Arca Inlinea S.c.a.r.l. e Arca Sistemi S.c.a.r.l. sono classificate come consociate in quanto

entrambe controllate da Arca Vita S.p.A.. Anche Pronto Assistance Servizi S.c.a.r.l. è considerata

consociata in quanto appartenente al Gruppo Unipol.

Ad esclusione della partecipazione nella controllante Unipol Gruppo S.p.A., considerata ad utilizzo non

durevole, tutti gli altri attivi della voce C.II.1 sono considerati ad utilizzo durevole e valutati al costo. Tale

valore si ritiene recuperabile sia per quanto attiene la partecipazione nella U.C.I. S.c.a.r.l. sia per quelle

detenute in Arca Inlinea S.c.a.r.l., in Arca Sistemi S.c.a.r.l., ed in Pronto Assistance Servizi S.c.a.r.l., per

le quali il valore della frazione di patrimonio netto risultante dall’ultimo bilancio risulta pari o superiore

al valore di carico della partecipazione.

Le variazioni nell'esercizio, le informazioni relative alle imprese partecipate ed il dettaglio delle

movimentazioni sono riportati negli allegati 5, 6 e 7.

Altri investimenti finanziari (voce C.III)

Ammontano a 314.903 migliaia di euro (309.016 migliaia di euro al 31.12.17) con un incremento di 5.887

migliaia di euro rispetto al precedente esercizio e sono costituiti per 4.076 migliaia di euro da azioni

quotate (voce C.III.1), per 4.959 migliaia di euro da quote di fondi comuni di investimento (voce C.III.2)

e per 305.868 migliaia di euro da obbligazioni ed altri titoli a reddito fisso (voce C.III.3).

L’allegato 8 riporta la ripartizione tra investimenti ad utilizzo durevole e non durevole degli attivi

ricompresi nelle voci sopraindicate con indicazione del loro valore corrente, rappresentato per i titoli

quotati dal valore di mercato dell’ultimo giorno di quotazione del mese di dicembre e per i titoli non

quotati da una stima prudente del loro presumibile valore di realizzo.

L’allegato 9 riporta le variazioni nell’esercizio degli attivi ad utilizzo durevole ricompresi nelle voci

sopraindicate.

66

Gli investimenti classificati nella voce C.III dello Stato Patrimoniale sono composti per 134.821 migliaia

di euro da titoli del comparto ad utilizzo non durevole, per 180.082 migliaia di euro da titoli del comparto

ad utilizzo durevole.

Azioni e quote (voce C.III.1)

Ammontano a 4.076 migliaia di euro (3.760 migliaia di euro al 31.12.17). Le azioni in portafoglio sono

state considerate attività finanziarie ad utilizzo non durevole; esse sono state valutate al minor valore tra

il costo di acquisto ed il valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato sulla base della media

aritmetica dei prezzi del mese di dicembre.

Alla chiusura dell’esercizio coerentemente con i criteri di valutazione sopra esposti è stato contabilizzato

un saldo netto di minusvalenze e riprese di valore negativo per 189 migliaia di euro.

I titoli in portafoglio alla chiusura dell’esercizio non presentano plusvalenze/minusvalenze potenziali .

Quote di fondi comuni di investimento (voce C.III.2)

Ammontano a 4.959 migliaia di euro (5.437 migliaia di euro al 31.12.17) con un decremento di 478

migliaia di euro rispetto al 2017.

Le quote di fondi comuni di investimento in portafoglio sono state considerate attività finanziarie ad

utilizzo non durevole; esse sono state valutate al minore tra il costo ed il valore di mercato, pari al valore

dell’ultima quotazione del mese di dicembre ad eccezione dei Fondi Immobiliari che sono stati valutati

sulla base dell’ultimo Nav disponibile. Il valore iscritto in tale voce al 31.12.2018 è riferito interamente a

quote del fondo “Fondo Immobili Pubblici – Classe A”.


un saldo netto di minusvalenze e riprese di valore negativo per 306 migliaia di euro

I titoli in portafoglio alla chiusura dell’esercizio non presentano plusvalenze/minusvalenze potenziali.

Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso (voce C.III.3)

Ammontano a 305.868 migliaia di euro (299.819 migliaia di euro al 31.12.17) con un incremento di

6.049 migliaia di euro rispetto al valore del e sono costituiti per 263.191 migliaia di euro da titoli di stato

quotati, per 41.677 migliaia di euro da altri titoli quotati e per 1.000 migliaia di euro da altri titoli non

67

quotati. L’allegato 8 riporta la composizione per tipologia di titolo e la ripartizione tra titoli ad utilizzo

durevole e titoli ad utilizzo non durevole.

Con riferimento alle obbligazioni comprese nella voce considerata, nella tabella seguente viene fornita

indicazione analitica per singolo emittente delle posizioni di importo maggiormente significativo, così

come valutate al 31.12.18:

Titoli ad utilizzo non durevole

I titoli quotati a reddito fisso ad utilizzo non durevole ammontano a 125.786 migliaia di euro e sono

iscritti al minore fra il costo, rettificato degli scarti di emissione, ed il valore di realizzo desumibile

dall'andamento del mercato sulla base della media aritmetica dei prezzi del mese di dicembre.


un saldo netto negativo di minusvalenze e riprese di valore pari a 2.836 migliaia di euro comprensivi di

153 migliaia di euro di rivalutazione complessiva della componente cambi.

Nel corso dell’esercizio sono stati capitalizzati scarti per 243 migliaia di euro (227 migliaia di euro al

31.12.17).

I titoli in portafoglio alla chiusura dell’esercizio presentano un saldo netto di plusvalenze/minusvalenze

potenziali positivo per 4.779 migliaia di euro.

Istituto EmittenteImporto in

migliaia di euro

al 31.12.2018

Tesoro 228.157

Tesoro Spagna 25.053

CommunityMadrid 5.000

Fade 4.981

Volkswagen 4.753

BARCLAYS 3.990

Telefonica 2.970

Telecom Italia 2.036

Intesa S. Paolo 2.033

Aegon 2.027

Munich Re 2.003

Totale 283.003

68

Titoli ad utilizzo durevole

I titoli sono iscritti in bilancio per 180.082 migliaia di euro (108.254 migliaia di euro al 31.12.17) con un

incremento rispetto al precedente esercizio di 71.828 migliaia di euro.

L’allegato 9 riporta le variazioni intervenute nel comparto ad utilizzo durevole nel corso dell’esercizio. Il

valore iscritto a bilancio è comprensivo di scarti positivi di emissione per 14 migliaia di euro e negativi

per 12 migliaia di euro, capitalizzati nell’esercizio, nonché di scarti di negoziazione positivi per 2.401

migliaia di euro e negativi per 699 migliaia di euro.

Il Consiglio di Amministrazione della Società, come da Regolamento Ivass n. 24 del 6 giugno 2016,

adottato la delibera quadro concernente la classificazione delle attività finanziarie nel comparto ad

“utilizzo durevole” (immobilizzazioni) e ad “utilizzo non durevole” ed alle modalità di trasferimento da

un comparto all’altro.

La classificazione è effettuata sulla base di un criterio funzionale, in armonia con il quadro gestionale

dell’impresa ed in particolare con gli impegni assunti, prendendo come riferimento un orizzonte

temporale coerente con la pianificata gestione del portafoglio.

Per garantire inoltre la conservazione di una quota parte di titoli liberamente disponibili la delibera

prevede un limite massimo pari al 60% del portafoglio attribuibile al comparto ad utilizzo durevole.

Complessivamente queste attività rappresentano il 57,19% del valore delle attività finanziarie di Classe

C.III.

Nel corso dell’esercizio sono stati acquistati titoli nel comparto ad utilizzo durevole per un nozionale di

78.000 migliaia di euro.

La quasi totalità dei titoli iscritti nel comparto delle attività ad utilizzo durevole sono rappresentati

emissioni governative italiane.

Il saldo netto delle plusvalenze e minusvalenze potenziali nel portafoglio ad utilizzo durevole a fine

esercizio è negativo per 1.148 migliaia di euro.

Sezione 4 - Riserve tecniche a carico dei riassicuratori (voce D bis)


Riserve tecniche a carico dei riassicuratori

20.281 19.359 922

Sono rappresentate da:

69

- riserva premi per 6.859 migliaia di euro (5.490 migliaia di euro al 31.12.17) con un incremento di

1.369 migliaia di euro rispetto al precedente esercizio;

- riserva sinistri per 13.422 migliaia di euro (13.869 migliaia di euro al 31.12.17) con un decremento di

447 migliaia di euro rispetto al precedente esercizio.

L’incremento delle riserve a carico dei riassicuratori è diretta conseguenza delle modifiche alla struttura

dei trattati così come rinnovati per l’esercizio 2018.

Sezione 5 - Crediti (voce E)


Crediti 21.399 17.204 4.195


Crediti derivanti da operazioni di assicurazione diretta (voce E.I)


migliaia di euro rispetto al precedente esercizio e comprendono:

- crediti nei confronti di assicurati per premi per 2.448 migliaia di euro (2.187 migliaia di euro al

31.12.17) aumentati di 261 migliaia di euro rispetto al 2017.

Il valore di bilancio è così composto:

esistenza finale lorda 2.984 migliaia di euro

fondo svalutazione - 536 migliaia di euro

di cui: esistenza iniziale -1.175 migliaia di euro

utilizzi dell'esercizio 1.175 migliaia di euro

stanziamenti dell'esercizio 536 migliaia di euro

valore di bilancio 2.448 migliaia di euro

Si espone di seguito il dettaglio per singolo ramo delle svalutazioni effettuate:

70

Ramo Esistenza finale lorda

Svalutazioni Esistenza finale netta

Infortuni 1.635 -231 1.404

Malattia 245 -69 176

Corpi veicoli terrestri 27 -5 22

Corpi veicoli marittimi 0 0 0

Incendio ed elementi naturali 427 -104 323

Altri danni ai beni 49 -8 41

Responsabilità civile autoveicoli terrestri 157 -51 106

Responsabilità civile veicoli marittimi 0 0 0

Responsabilità civile generale 154 -36 118

Credito 0 0 0

Cauzioni 215 -11 204

Perdite Pecuniarie 7 0 7

Tutela giudiziaria 24 -7 17

Assistenza 44 -14 30

Totale 2.984 -536 2.448

La svalutazione è stata effettuata per singola categoria in modo forfettario per singolo ramo ispirata a

criteri prudenziali.

- Crediti nei confronti di intermediari di assicurazione per 106 migliaia di euro (192 migliaia di euro al

31.12.17) che diminuiscono rispetto al 2017 di 86 migliaia di euro. E’ compreso in tale voce il credito nei

confronti della compagnia consociata Arca Direct Assicurazioni S.r.l. per 86 migliaia di euro.

- Crediti nei confronti di compagnie conti correnti per 83 migliaia di euro (195 migliaia di euro al

31.12.17) con un decremento di 112 migliaia di euro rispetto al valore del 2017. In tale voce sono

compresi in particolare il credito verso Consap per versamento del contributo garanzia Vittime Strada per

5 migliaia di euro e crediti netti per rapporti di coassicurazione pari a 61 migliaia di euro.

- Assicurati e terzi per somme da recuperare: i crediti alla chiusura dell’esercizio per somme da

recuperare da assicurati e terzi su sinistri liquidati ammontano a 1.647 migliaia di euro (1.915 migliaia di

euro al 31.12.17) con un decremento di 268 migliaia di euro rispetto all’esercizio precedente.

Crediti derivanti da operazioni di riassicurazione (Voce E.II)

Ammontano a 5.085 migliaia di euro (4.154 migliaia di euro al 31.12.17) con un incremento di 931

migliaia di euro rispetto all’anno 2017 e sono interamente riferiti a crediti nei confronti di compagnie di

assicurazione e riassicurazione.

71

Altri crediti (Voce E.III)

Ammontano a 12.029 migliaia di euro (8.561 migliaia di euro al 31.12.17) con una variazione in aumento

di 3.468 migliaia di euro rispetto al precedente esercizio. Il dettaglio degli altri crediti è il seguente:

- crediti verso Erario per acconto imposte ass. ex D.Lgs 282 del 29.11.04 5.544 migliaia di euro

- crediti verso Erario diversi 104 migliaia di euro

- crediti verso la controllante Arca Vita S.p.a. 121 migliaia di euro

- crediti verso la consociata Arca Sistemi S.c.a.r.l. 4.823 migliaia di euro

- crediti verso la consociata Arca Direct Assicurazioni S.r.l. 72 migliaia di euro

- crediti verso la consociata Arca Inlinea S.c.a.r.l. 136 migliaia di euro

- crediti verso la controllante Unipol Gruppo S.p.a. 686 migliaia di euro

- crediti verso dipendenti 69 migliaia di euro

- crediti per depositi cauzionali diversi 38 migliaia di euro

- crediti per contributi consortili di finanziamento U.C.I. S.c.a.r.l. 8 migliaia di euro

- credito per acconto IRAP 362 migliaia di euro

- crediti diversi 66 migliaia di euro

Sezione 6 - Altri elementi dell’attivo (voce F)


Altri elementi dell’attivo 26.041 42.797 -16.756


Attivi materiali e scorte (Voce F.I)

Ammontano a 104 migliaia di euro (129 migliaia di euro al 31.12.17) con un decremento di 25 migliaia di

euro rispetto al 2017 e sono interamente attribuibili ad attivi ad utilizzo durevole.

La composizione e le variazioni intervenute nell'esercizio sono riportate nella seguente tabella.

72

Descrizione Mobili Impianti e

attrezzature Totale

Costo storico 278 17 295

Decrementi dell’attivo 0 17 17

Decrementi del fondo 6 16 22

Cessioni 15 0 15

Ammortamenti di eserc.preced. 140 16 156

Saldo al 31.12.17 129 0 129

Acquisizioni dell’esercizio 7 0 7

Cessioni nell’esercizio 0 0 0

Rivalutazione dell’esercizio 0 0 0

Decremento dell’attivo nell’esercizio

0 0 0

Decremento del fondo nell’esercizio

0 0 0

Ammortamenti dell’esercizio 33 0 33

Saldo al 31.12.18 103 0 103

Gli ammortamenti sono calcolati sulla base di coefficienti giudicati idonei a rappresentare la residua

possibilità di utilizzo di ciascun cespite.

La durata applicata per l’ammortamento è la seguente:

- mobili 8 anni;

- impianti e attrezzature 5 anni.

Disponibilità liquide (Voce F.II)

Ammontano a 10.174 migliaia di euro (26.073 migliaia di euro al 31.12.17) con un decremento di 15.899

migliaia di euro rispetto allo scorso esercizio.

Sono costituite da depositi bancari per 10.173 migliaia di euro e assegni e consistenza di cassa per valore

inferiore al migliaio di euro (rispettivamente pari a 26.073 migliaia di euro e un importo inferiore al

migliaio di euro al 31.12.17).

Tra i depositi bancari è compreso il saldo dei conti correnti accesi presso la consociata Unipol Banca

S.p.A. per un importo di 2.450 migliaia di euro.

73

Altre attività (Voce F.IV)


migliaia di euro rispetto al precedente esercizio.

Sono interamente costituite da “attività diverse” (voce F.IV.2). In tale voce è compreso il credito per

imposte anticipate (IRES e IRAP), pari a 14.164 migliaia di euro che registra un decremento di 607

migliaia di euro rispetto alla chiusura del precedente esercizio. Tale variazione è riconducibile al

combinato effetto della diminuzione per imposte assorbite di 1.360 migliaia di euro, dell’incremento per

imposte generate pari a 777 migliaia di euro. Nella sezione 21 alla voce “Imposte sul reddito

dell’esercizio” vengono forniti ulteriori dettagli in merito alla movimentazione del credito.

Sono inoltre presenti in tale voce i crediti per sinistri liquidati secondo le procedure del risarcimento

diretto per 972 migliaia di euro.

Le altre attività comprendono anche 531 migliaia di euro correlate alla postazione nel conto tecnico delle

regolazioni premio di competenza dell’esercizio chiuso al 31.12.18, oltre a 55 migliaia di euro relative a

provvigioni sui premi delle cessioni in riassicurazione direttamente legati ai premi di cui sopra. La voce

in parola include infine 40 migliaia di euro legate alla rilevazione delle provvigioni su incassi in sospeso,

oltre ad attività diverse per 2 migliaia di euro.

Sezione 7 - Ratei e risconti (voce G)


Ratei e risconti 2.133 2.424 -291

Di seguito è fornita l'indicazione separata dei ratei e risconti per ciascuna delle voci G.1, G.2, G.3.

74


a) Ratei e risconti per interessi (voce G.1)

Ratei 2.110 2.408 -298

Risconti 0 0 0

Totale (a) 2.110 2.408 -298

b) Ratei e risconti per canoni di locazione (voce G.2)

Ratei 0 0 0

Risconti 0 0 0

Totale (b) 0 0 0

c) Altri ratei e risconti (voce G.3)

Ratei 0 0 0

Risconti 23 16 7

Totale (c) 23 16 7

Totale 2.133 2.424 -291

I ratei sono interamente riferiti a interessi su titoli. I risconti si riferiscono in particolare a canoni di varia

natura. Non vi sono ratei o risconti con durata pluriennale.

Stato patrimoniale – Passivo

Sezione 8 - Patrimonio netto (Voce A)


Patrimonio netto 127.143 123.879 3.264

Le singole componenti del patrimonio netto sono dettagliate nella tabella che segue:

75


Capitale sociale sottoscritto 50.762 50.762 0

Riserva da sovrapprezzo di emissione azioni 0 0 0

Riserve di rivalutazione 0 0 0

Riserva legale 10.152 8.925 1.227

Riserve statutarie 0 0 0

Riserve per azioni della controllante 65 72 -7

Altre riserve 38.699 33.880 4.819

Utili (perdite) portati a nuovo 0 0 0

Utile (perdita) dell’esercizio 27.465 30.240 -2.775

Riserva negative per azioni proprie in portafoglio 0 0 0

Totale 127.143 123.879 3.264

Il Capitale Sociale, interamente versato, è pari ad euro 50.762.146,72 ed è rappresentato da n. 14.756.438

azioni ordinarie del valore nominale di 3,44 euro ciascuna.

Il patrimonio netto al 31.12.18 (127.143 migliaia di euro) confrontato con quello risultante al 31.12.17

(123.879 migliaia di euro) è variato per effetto:

della distribuzione dei dividendi dell’esercizio 2017 originariamente approvato per un importo

pari a 24.201 migliaia di euro, così come deliberato dall’Assemblea Ordinaria dei Soci in data 17

aprile 2018, in sede di approvazione della destinazione dell’utile di esercizio 2017;

del risultato netto di periodo positivo per 27.465 migliaia di euro.

La “riserva per azioni della controllante” è iscritta al 31.12.18 per un importo di 65 migliaia di euro ed è

interamente riferita alle azioni della controllante indiretta Unipol Gruppo S.p.A. in possesso della Società

al 31.12.18.

Le “Altre riserve”, iscritte al 31.12.18 per l’importo di 38.698 migliaia di euro, sono composte da:

riserva da avanzo di fusione per 4.388 migliaia di euro, relativa alla fusione per incorporazione

di Isi Insurance S.p.A. avvenuta nel 2014;

riserva straordinaria per 34.310 migliaia di euro;

La Società non detiene e non ha detenuto direttamente o per interposta persona azioni proprie.

76

Nella tabella che segue viene fornita un’analisi della composizione del Patrimonio Netto con riferimento

alla disponibilità e distribuibilità, ai sensi dell’art. 2427, numero 7-bis del Codice Civile:

Si riportano di seguito le movimentazioni avvenute nel patrimonio netto nel corso dell’esercizio:

Capitale

Sociale

Riserva legale

Riserva per azioni proprie e

della controllante

Altre Riserve

Utile (perdita)

di esercizio

Distribuzione dividendi

Totale

Saldo al 31.12.2017 50.762 8.925 72 33.880 30.240 123.879 Destinazione utile 2017

1.227

4.812 -30.240 24.201 -24.201

Movimentazione azioni di Unipol Gruppo S.p.A.

-7 7

Risultato di periodo 2018

27.465 27.465

Saldo al 31.12.2018 50.762 10.152 65 38.699 27.465 127.143

Sezione 10 - Riserve tecniche (voce C.I -Rami danni)


Riserve tecniche 237.489 245.260 -7.771

Le componenti delle riserve tecniche al 31.12.18 sono:

- riserva premi per 56.226 migliaia di euro con un decremento di 941 migliaia di euro rispetto al 2017;

- riserva rischi in corso per 96 migliaia di euro non movimentata al 31.12.2017;

- riserva sinistri per 180.638 migliaia di euro con un decremento di 6.965 migliaia di euro rispetto al

2017;

per copertura perdite per altre ragioniCapitale 50.762Riserve di capitaleRiserva versamento conto aumento capitale sociale ARiserve di utili:Riserva legale 10.152 B 10.152Riserve per azioni della controllante 65 --- 0 18Riserva da avanzo di fusione 4.388 A, B, C 4.388Riserva straordinaria 34.311 A, B, C 34.311 11Riserva f.do acquisto azioni controllante 0 A, B 0Riserva indisponibile ex art. 2426 CC 0 A, B 0Utili portati a nuovo 0 A, B, C 0

Totale 48.850

Quota non distribuibile 10.217

Residua quota distribuibile 38.633

importi in migliaia di euro

Legenda (*):

A: per aumento di capitale

B: per copertura perdite

C: per distribuzione ai soci

Natura e descrizione delle riserve Importo al 31.12.18Possibilità di utilizzazione

(*)Quota disponibile

Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi

77

- riserve di perequazione per 529 migliaia di euro con un incremento di 39 migliaia di euro rispetto al

2017.

Non si sono rilevate le fattispecie per l'appostazione della riserva per partecipazione agli utili e ristorni e

delle altre riserve tecniche.

Le variazioni nell’esercizio delle componenti della riserva premi (voce C.I.1) e della riserva sinistri (voce

C.I.2) sono dettagliate nell’allegato 13.

Riserva premi:

Nel prospetto che segue si riporta l’ammontare delle componenti della riserva premi, distintamente per

singolo ramo. I valori sono interamente riferiti al lavoro diretto.

Ramo

Riserva per frazioni di premio

Riserva per rischi in corso

Totale

Infortuni

10.913 0 10.913

Malattia

6.576 0 6.576

Corpi veicoli terrestri

1.707 0 1.707

Corpi veicoli marittimi

0 0 0

Incendio ed elementi naturali

10.922 0 10.922

Altri danni ai beni

1.475 0 1.475

Responsabilità civile autoveicoli terrestri

11.163 0 11.163

Responsabilità civile veicoli marittimi

8 0 8

Responsabilità civile generale

3.356 0 3.356

Tutela giudiziaria

1.354 0 1.354

Assistenza

1.036 0 1.036

Cauzioni

178 96 274

Credito

0 0 0

Perdite pecuniarie

7.538 0 7.538

Totale

56.226 0

56.322

Per quanto attiene la riserva per frazioni di premio si informa che è stata costituita nel rispetto del

paragrafo 4 dell’Allegato n.15 del Regolamento Isvap n.22/2008.

78

Si è provveduto, per i rischi di cui all’art.18 del citato Regolamento, ad inserire nei rami di rispettiva

pertinenza l’integrazione della riserva stessa determinata in base alle disposizioni del sopra citato

Regolamento.

Non sussistono, per la Società, le condizioni di applicabilità dell’Allegato n.15 al Regolamento Isvap

n.22/2008 ai paragrafi 12 e 18.

La Compagnia, ai fine di valutare la necessità di costituire la riserva rischi in corso di cui al paragrafo 6

dell’Allegato n.15 del citato Regolamento e la relativa entità, ha utilizzato il sistema di calcolo

semplificato, costruito in riferimento al rapporto sinistri a premi di competenza (S/P loss ratio) desumibile

per la generazione corrente ma tenendo anche conto dei valori assunti da tale rapporto negli esercizi

precedenti e per singolo ramo. Tale analisi ha dato luogo alla necessità di appostazione della riserva stessa

sul ramo cauzioni per 96 migliaia di euro.

Riserva sinistri:

La riserva sinistri, ammontante complessivamente a 180.638 migliaia di euro, è costituita esclusivamente

da riserva sinistri del lavoro diretto.

La riserva sinistri del lavoro diretto è riferita per 32.990 migliaia di euro a sinistri dell’esercizio e per

147.648 migliaia di euro a riserve di esercizi precedenti; tali importi sono comprensivi della riserva per

sinistri avvenuti e non denunciati per 6.709 migliaia di euro.

La riserva per spese di liquidazione è stata calcolata in base al costo unitario per singolo sinistro a riserva

rilevato in base alle spese di liquidazione pagate riferite ai sinistri definiti totalmente tenendo conto

altresì, per il ramo R.C. autoveicoli, delle incidenze medie di mercato di tali costi.

Riserve di perequazione:

Le riserve di perequazione, di cui al paragrafo 37 e seguenti dell’Allegato n.15 del Regolamento Isvap

n.22/2008, sono pari a 529 migliaia di euro e sono presenti a bilancio sui rami Incendio ed elementi

naturali, Altri danni ai beni, Infortuni e Corpi di Veicoli Terrestri.

Per il ramo Credito tale riserva, di cui al paragrafo 38 dell’Allegato n.15 del regolamento sopra citato,

non è stata accantonata non ricorrendone i presupposti.

79

Sezione 12 - Fondi per rischi ed oneri (Voce E)


Fondi per rischi ed oneri 206 374 -168

I valori che compongono la voce al 31 dicembre 2018 si riferiscono per 202 migliaia di euro ad “Altri

accantonamenti” e per 4 migliaia di euro a “Fondi per trattamenti di quiescenza ed obblighi simili”.

In particolare le principali voci che compongono gli “Altri accantonamenti” sono le seguenti: 150

migliaia di euro per contenziosi connessi alla cessata gestione della rete agenziale e 40 migliaia di euro

relativi al fondo sanzioni Ivass.

Si rinvia all’allegato 15 per ulteriori dettagli relativamente alla movimentazione dei fondi.

Sezione 13 - Debiti ed altre passività (Voce G)


Debiti ed altre passività 20.792 22.175 -1.383


Debiti derivanti da operazioni di assicurazione diretta (Voce G.I)

Ammontano a 12.392 migliaia di euro (6.997 migliaia di euro al 31.12.17) con un incremento di 5.395

migliaia di euro rispetto al 2017 e sono costituiti dai seguenti debiti nei confronti di:

- intermediari di assicurazione per 10.168 migliaia di euro (4.763 migliaia di euro al 31.12.17); è

compreso il debito verso la consociata Arca Direct Assicurazioni S.r.l. per 20 migliaia di euro;

- compagnie conti correnti per 164 migliaia di euro (178 migliaia di euro al 31.12.17): la voce comprende

il debito verso la consociata Unisalute S.p.A. per 151 migliaia di euro.

- assicurati per depositi cauzionali e premi per 2.060 migliaia di euro (2.056 migliaia di euro al 31.12.17).

Debiti derivanti da operazioni di riassicurazione (Voce G.II)


migliaia di euro rispetto al precedente esercizio. Il decremento del debito è diretta conseguenza delle

modifiche alla struttura dei trattati così come rinnovati per l’esercizio 2018.

80

Riguardano interamente compagnie di assicurazione e riassicurazione. E’ compreso il debito verso la

consociata Unisalute S.p.a. per 305 migliaia di euro.

Debiti verso banche ed istituti finanziari (Voce G.IV)

La voce accoglie un importo inferiore al migliaio di euro (importo inferiore ad un migliaio di euro al

31.12.17).

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (Voce G.VII)

Il debito ammonta a 312 migliaia di euro (320 migliaia di euro al 31.12.17) con un decremento di 8


Altri debiti (Voce G.VIII)

Ammontano a 3.987 migliaia di euro (10.247 migliaia di euro al 31.12.17) con una diminuzione di 6.260

migliaia di euro rispetto al 2017.

La voce in questione comprende debiti:

- per imposte a carico degli assicurati per 1.435 migliaia di euro;

- per oneri tributari diversi per 291 migliaia di euro: riferiti interamente a ritenute operate ancora da

versare al 31.12.18;

- verso enti assistenziali e previdenziali per 313 migliaia di euro;

- debiti diversi per 1.948 migliaia di euro.

La voce “debiti diversi” è dettagliata nella sua composizione dalla seguente tabella.

Debiti diversi Importo in migliaia di euro

Debiti verso fornitori 710

Debiti verso società controllanti e consociate 1.230

Altri debiti diversi 8

Totale 1.948

Si precisa che la passività di 1.230 migliaia di euro relativa ai debiti verso società controllanti e

consociate è costituita principalmente da debiti verso la controllante diretta Arca Vita S.p.A. per 289

migliaia di euro, da debiti verso la controllante indiretta UnipolSai Assicurazioni S.p.A. per 710 migliaia

di euro e da debiti verso le consociate Pronto Assistance Servizi S.c.r.l. per 19 migliaia di euro e

AlfaEvolution Tecnhology S.p.A. per 210 migliaia di euro.

81

Altre passività (Voce G.IX)


migliaia di euro rispetto al valore del 2017 e comprendono:

- provvigioni per premi in corso di riscossione per 281 migliaia di euro;

- passività diverse per 2.599 migliaia di euro.

L'importo delle passività diverse è composta principalmente da passività verso riassicuratori per 915

migliaia di euro, da passività per accantonamenti per costi del personale per 1.004 migliaia di euro,

passività per fatture da ricevere per 187 migliaia di euro e la stima della passività relativa a

rappel/contributi a favore degli intermediari per 364 migliaia di euro.

Sezione 14 – Ratei e risconti


Ratei e risconti 50 40 10

Di seguito è fornita l'indicazione separata dei ratei e risconti per ciascuna delle voci H.1, H.2, H.3.


a) Ratei e risconti per interessi (voce H.1)

Ratei 50 40 10

Risconti 0 0 0

Totale (a) 50 40 10

b) Ratei e risconti per canoni di locazione (voce H.2)

Ratei 0 0 0

Risconti 0 0 0

Totale (b) 0 0 0

c) Altri ratei e risconti (voce H.3) 0 0 0

Ratei 0 0 0

Risconti 0 0 0

Totale (c) 0 0 0

Totale 50 40 10

La voce in commento è interamente riferita a ratei componente interessi punti termine su operazioni di

copertura su divisa. Non vi sono ratei o risconti con natura pluriennale.

82

Sezione 15 - Attività e passività relative ad imprese del gruppo e altre partecipate

Nell’allegato 16 è riportato il prospetto delle attività e passività relative alle imprese del gruppo e altre

partecipate.

Sezione 16 - Crediti e debiti

Per i crediti e i debiti iscritti nelle voci C ed E dell’attivo e nelle voci F e G del passivo, si precisa che

nessun debito o credito in bilancio al 31.12.18 è esigibile oltre l’esercizio successivo ad eccezione della

fiscalità differita.

Sezione 17 - Garanzie, impegni, passività potenziali e altri conti d’ordine

Nella sezione in commento, dettagliata nell’allegato 17, trovano allocazione tra le garanzie prestate da

terzi nell’interesse dell’impresa le fidejussioni prestate da BPER Banca S.p.A. e da Banca Popolare di

Sondrio S.p.A. per totali 1.203 migliaia di euro, nelle quali è compresa la fidejussione, prestata da Bper

Banca S.p.A., per 1.000 migliaia di euro a favore della Consap S.p.A. per l’adesione alla Convenzione tra

Assicuratori per il Risarcimento Diretto (Card).

Le garanzie ricevute sono inerenti a fidejussioni ricevute da intermediari bancari ai sensi dell’art.117,

comma 3 bis del D.Lgs. n. 209 del 07.09.2005 per 70 migliaia di euro.

La Società evidenzia fra i titoli depositati presso terzi 314.974 migliaia di euro (309.088 migliaia di euro

al 31.12.17) quale controvalore di bilancio di titoli che nella loro totalità risultano depositati presso Istituti

di Credito.

La Società evidenzia altri impegni per 6.823 migliaia di euro a fronte di operazioni di vendita di valuta a

termine. L’allegato 18 presenta il prospetto degli impegni per operazioni su contratti derivati.

Al 31.12.2018 non sono presenti passività potenziali non risultanti dallo Stato Patrimoniale.

ILLUSTRAZIONE DELLE OPERAZIONI CON STRUMENTI DERIVATI

L'operatività in strumenti derivati nel corso dell'esercizio è stata molto limitata e si è concretizzata

esclusivamente in operazioni di vendita ed acquisto di valuta a termine con la finalità di copertura del

rischio cambio presente in portafoglio.

Al 31 dicembre 2018 risultano aperte le seguenti operazioni:

- vendita di valuta a termine per 6.000 migliaia di dollari americani.

83

- acquisti di valuta a termine per 2.000 migliaia di dollari americani

Per quanto attiene ai titoli strutturati, al 31 dicembre 2018 risultano in carico, comprese le

cartolarizzazioni, per un nozionale di 2.330 migliaia di euro ed un fair value alla stessa data di 1.344

migliaia di euro.

Conto economico

Sezione 18 - Informazioni concernenti il conto tecnico dei rami danni (I)

Descrizione Totale 2018 Totale 2017 Variazione

Risultato del conto tecnico rami danni 36.146 40.515 -4.369

Premi contabilizzati

I premi contabilizzati nel 2018 ammontano a 120.493 migliaia di euro (110.313 migliaia di euro nel 2017)

e sono costituiti interamente da premi del lavoro diretto. Sono riferiti totalmente al portafoglio italiano.

Il dettaglio per ramo è riportato nella Relazione sulla Gestione.

Informazioni di sintesi concernenti il conto economico dei rami danni - lavoro italiano e lavoro

estero

Le informazioni sono fornite con l'allegato 19.

Specificazione delle ragioni del trasferimento di quote dell'utile degli investimenti dal conto non

tecnico ed indicazione della base applicata per il calcolo (Voce I.2)

Il saldo del conto tecnico dell’esercizio 2018 beneficia del trasferimento dal conto non tecnico di quota

dell’utile degli investimenti per un importo pari a 3.978 migliaia di euro (6.491 migliaia di euro nel

2017). Tale trasferimento è effettuato allo scopo di assegnare al conto tecnico quota di competenza dello

stesso degli utili derivanti dagli investimenti. La determinazione dell’importo è avvenuta secondo i criteri

ed utilizzando le basi di calcolo fissati con provvedimento Isvap n. 22/08 e successive modifiche e

integrazioni ai sensi del Provvedimento Ivass n. 53 del 6 dicembre 2016. In particolare:

- si è assunto come utile degli investimenti l’ammontare dei proventi da investimenti al netto degli oneri

patrimoniali e finanziari iscritti nel conto non tecnico;

84

- si è determinata la quota dell’utile degli investimenti da trasferire al conto tecnico sulla base del

rapporto esistente fra la semisomma delle riserve obbligatorie ai sensi di legge, assunte al netto delle

cessioni in riassicurazione, alla fine dell’esercizio precedente ed alla fine dell’esercizio, e la sommatoria

di detta semisomma con la semisomma del patrimonio netto alla fine dell’esercizio precedente ed alla fine

dell’esercizio.

Dettaglio degli altri proventi tecnici al netto delle cessioni in riassicurazione (Voce I.3)

L’importo di 1.498 migliaia di euro (1.503 migliaia di euro nel 2017) è costituito dallo storno delle

provvigioni relative a premi di esercizi precedenti annullati per 109 migliaia di euro, da annullamenti di

premi ceduti in riassicurazione per 163 migliaia di euro, da diritti e altri componenti positivi di reddito per

51 migliaia di euro relativi alla gestione CARD, nonché dall’utilizzo del fondo svalutazione crediti

stanziato nel precedente esercizio per 1.175 migliaia di euro relativamente ai crediti verso assicurati per

premi.

Risultato della riserva sinistri

La differenza tra l'importo della riserva sinistri esistente all'inizio dell'esercizio e gli importi pagati

durante l'esercizio per i sinistri avvenuti in esercizi precedenti nonché l'importo della relativa riserva alla

fine dell'esercizio e l’effetto delle somme recuperate e da recuperare è positivo per 10.009 migliaia di

euro e pari al 5,34% della riserva sinistri in entrata.

Nel prospetto che segue viene riportato il dettaglio per ramo.

85

Ramo

Riserva sinistri esistente all'inizio

dell'esercizio (A)

Importi pagati nel 2017 per sinistri

avvenuti in esercizi precedenti

(B)

Variazione dei recuperi e da recuperare

(C)

Riserva sinistri alla chiusura

dell'esercizio (D)

Differenza (E) = (A)-(B)

+(C)-(D)

Infortuni

12.117 3.953 -3 7.175 986

Malattia

2.986 1.648 0 1.053 284

Corpi veicoli terrestri

4.883 703 57 3.678 558

Corpi veicoli marittimi

0 0 0 0 0

Incendio ed elementi naturali

7.390 1.796 -10 4.962 623

Altri danni ai beni

740 230 -1 403 106

Responsabilità civile autoveicoli terrestri

143.129 20.048 -33 116.915 6.133

Responsabilità civile veicoli marittimi

98 9 0 93 -4

Responsabilità civile generale

10.705 896 13 8.967 855

Perdite pecuniarie

689 278 0 179 232

Tutela giudiziaria

2.298 282 0 1.792 224

Assistenza

78 59 0 4 15

Cauzioni

2.491 160 93 2.427 -3

Totale

187.603

30.063

117

147.649

10.009

Come già indicato nel commento alla voce C.I dello Stato Patrimoniale relativamente alle passività, la

Società ha provveduto a determinare, relativamente al ramo R.C.Auto, la riserva per spese di liquidazione

sulla base del costo unitario del sinistro allineando l’ammontare così definito ai parametri medi di

mercato.

L’andamento degli esercizi precedenti trova ulteriori commenti nella Relazione sulla Gestione.

Provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori (Voce I.7.f)

L’importo di 13.593 migliaia di euro (13.694 migliaia di euro nel 2017) è costituito da provvigioni per

13.593 migliaia di euro e da partecipazioni agli utili per un importo inferiore al migliaio di euro.

86

Altri oneri tecnici al netto delle cessioni in riassicurazione (Voce I.8)

Ammontano a 1.731 migliaia di euro (2.601 migliaia di euro nel 2017) e sono così costituiti:

- premi degli esercizi precedenti annullati 891 migliaia di euro

- svalutazione crediti verso assicurati per premi: - dell’esercizio 523 migliaia di euro

- degli esercizi precedenti 13 migliaia di euro

- storno delle provvigioni su premi ceduti in riassicurazione annullati 84 migliaia di euro

- componenti negativi di reddito relativi alla convenzione CARD 205 migliaia di euro

- canoni per Motor Box 8 migliaia di euro

- oneri relativi all’UCI e vari 7 migliaia di euro

Variazione delle riserve di perequazione (Voce I.9)

La variazione della riserva di perequazione è interamente imputabile alla variazione della riserva di

equilibrio per rischi di calamità naturale di cui all’Allegato n.15 del Regolamento Isvap n.22/2008. Si

segnala che la riserva di compensazione ramo Credito di cui al citato Regolamento non è stata rilevata.

Il valore della riserva di perequazione alla chiusura dell’esercizio ammonta a 529 migliaia di euro (490

migliaia di euro al 31.12.17) ed ha subito un incremento pari a 39 migliaia di euro rispetto al precedente

esercizio.

Sezione 20 - Sviluppo delle voci tecniche di ramo

Lo sviluppo delle voci tecniche, singolarmente per ciascun ramo e globalmente a livello di riepilogo,

viene fornito negli allegati 25 e 26.

I criteri adottati per l’imputazione al singolo ramo delle poste comuni a più rami sono i seguenti:

spese di liquidazione sinistri: i costi della struttura liquidativa, nonché i costi della struttura

gestionale di direzione, sono attribuiti ai singoli rami e alle diverse generazioni sulla base del

rapporto tra importi liquidati e totale delle liquidazioni dove, per il ramo 10, vengono considerate

solamente le liquidazioni relative alle tipologie di gestione NO CARD e CARD Gestionario; le spese

sostenute relativamente a perizie e prestazioni di terzi per l’accertamento e la liquidazione sono

attribuite in via diretta sinistro per sinistro;

87

spese di acquisizione indirettamente imputabili: attribuite ai singoli rami in base ai premi raccolti e al

numero pezzi di nuova produzione;

altre spese di amministrazione: attribuite ai singoli rami in base ai premi raccolti.

Sezione 21 - Informazioni concernenti il conto non tecnico (III)

Proventi da investimenti (Voce III.3)

Ammontano a 13.308 migliaia di euro (11.908 migliaia di euro nel 2017) con un incremento di 1.400


Vedasi dettaglio in allegato 21.

Oneri patrimoniali e finanziari (Voce III.5)

Ammontano a 7.077 migliaia di euro (2.018 migliaia di euro nel 2017) con un incremento di 5.059

migliaia di euro rispetto al 2017, ascrivibile a maggiori minusvalenze da valutazione (3.505 migliaia di

euro) e da realizzo (2.118 migliaia di euro) contabilizzate nell’esercizio rispetto all’anno precedente

(rispettivamente 149 migliaia di euro e 288 migliaia di euro).

Vedasi dettaglio in allegato 23.

Quota dell’utile degli investimenti trasferita al conto tecnico dei rami danni (Voce III.6)

Ammonta a 3.978 migliaia di euro (6.491 migliaia di euro nel 2017) con un decremento di 2.513 migliaia

di euro rispetto al 2017.

L'importo è determinato come già precedentemente illustrato per la Voce I.2, nella sezione 18.

Altri proventi (Voce III.7)

Ammontano a 2.967 migliaia di euro (3.395 migliaia di euro nel 2017) con un decremento di 428 migliaia

di euro rispetto al precedente esercizio e sono costituiti da:

- interessi attivi su conti correnti bancari 2 migliaia di euro

- recuperi da terzi di spese ed oneri amministrativi 2.137 migliaia di euro

- plusvalenze su cambi 581 migliaia di euro

- prelievi da fondi rischi ed oneri 144 migliaia di euro

- altri proventi di varia natura, prevalentemente legati a recuperi di spese 103migliaia di euro

88

Altri oneri (Voce III.8)

Ammontano a 2.750 migliaia di euro (3.512 migliaia di euro nel 2017) con un decremento di 762 migliaia

di euro rispetto al 2017.

L’importo degli altri oneri è così costituito:

- altri accantonamenti a fondo rischi ed oneri 2 migliaio di euro

- oneri amministrativi e spese per conto terzi 2.097 migliaia di euro

- minusvalenze su cambi 589 migliaia di euro

- imposte, tasse diverse e sanzioni amministrative 49 migliaia di euro

- altri oneri vari 13 migliaia di euro.

Proventi straordinari (Voce III.10)

Ammontano a 454 migliaia di euro (248 migliaia di euro nel 2017) con un incremento di 206 migliaia di

euro rispetto al 2017 e sono costituiti principalmente da sopravvenuta insussistenza di passività stanziate

in precedenti esercizi.

Oneri straordinari (Voce III.11)

Ammontano a 45 migliaia di euro (365 migliaia di euro nel 2017) con un decremento di 320 migliaia di

euro rispetto al precedente esercizio e sono costituiti da sopravvenienze passive di diversa natura per 19

migliaia di euro e a sopravvenienze relative a costi del personale per 26 migliaia di euro.

Imposte sul reddito dell’esercizio (Voce III.14)

Le imposte sul reddito dell’esercizio sono negative e pari a 11.562 migliaia di euro (negative per 13.439

migliaia di euro nel 2017) e così ripartibili:

89

Voci Importi

Imposte correnti IRAP 2.414

Effetto netto fiscalità differita ed anticipata IRAP 0

Imposte correnti IRES 8.566

Effetto netto fiscalità differita ed anticipata IRES 582

Imposte sul reddito d’esercizio 11.562

Si riporta di seguito il prospetto di riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo IRES e

IRAP.

Vengono di seguito dettagliate le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte

differite ed anticipate con indicazione delle variazioni rispetto all’esercizio 2017:

2018

Risultato prima delle imposte 39.026

IRES teorica 9.366

Effetto fiscale derivante da variazioni di imponibile permanenti:

Variazioni in aumento: 66 - Dividend Washing 4

- Altre variazioni 62

Variazioni in diminuzione: -304

- Dividendi esclusi -40 - Altre variazioni -264

IRES Effettiva 9.128

IRAP Effettiva 2.414

IRES Rettifica imposte anticipate 19

Totale Imposte sul reddito 11.561

Importi in migl ia ia di euro

90

Il tax rate di periodo a seguito di quanto sopra si attesta su una percentuale di circa il 29,62%.

Ammontare delle dif ferenze temporanee

aliquota Imposta (D=a+b-

c)

Ammontare delle differenze temporanee

aliquota Imposta (b)

Imposte anticipateFondo svalutazione crediti 0 27,50% 0Fondo svalutazione crediti 2.000 6,82% 136 0 6,82% 0Fondo svalutazione crediti 15.567 24,00% 3.736 0 24,00% 0Fondo oneri e rischi diversi 450 24,00% 108 5 24,00% 1Incremento riserva sinistri rinviato 0 27,50% 0Incremento riserva sinistri rinviato 0 6,82% 0 0 6,82% 0Incremento riserva sinistri rinviato 42.569 24,00% 10.217 0 24,00% 0Quota ammortamento eccedente 20 24,00% 5 0 24,00% 0Sistemi incentivanti personale 0 24,00% 0 0 24,00% 0Sistemi incentivanti personale 797 24,00% 191 622 24,00% 150Revisione e sindaci 42 24,00% 10 77 24,00% 18Provvigioni passive 0 27,50% 0Provvigioni passive 1.267 24,00% 305 2.527 24,00% 606Svalutazione titoli 265 24,00% 64 60 24,00% 14

Totale 62.977 14.772 3.291 789 Imposte differite

Valutazione titoli 104 24,00% 25 49 24,00% 12Valutazione titoli

Totale 104 25 49 12

Totale Netto 62.873 14.747 3.242 777

Importi accreditati/addebitati a conto economico 777

Importi accreditati/addebitati a patrimonio netto 0

0 0 0

Ammontare delle dif ferenze temporanee

aliquota Imposta (c)Ammontare delle

differenze temporanee

aliquota Imposta

(D=a+b-c)

Imposte anticipateFondo svalutazione crediti 24,00% 0 0 27,50% 0Fondo svalutazione crediti 0 6,82% 0 2.000 6,82% 136Fondo svalutazione crediti 0 24,00% 0 15.567 24,00% 3.736Fondo oneri e rischi diversi 136 24,00% 33 319 24,00% 76Incremento riserva sinistri rinviato 24,00% 0 0 27,50% 0Incremento riserva sinistri rinviato 0 6,82% 0 0 6,82% 0Incremento riserva sinistri rinviato 4.101 24,00% 984 38.468 24,00% 9.233Quota ammortamento eccedente 1 24,00% 0 19 24,00% 5Sistemi incentivanti personale 24,00% 0 0 24,00% 0Sistemi incentivanti personale 717 24,00% 172 702 24,00% 169Revisione e sindaci 42 24,00% 10 77 24,00% 18Provvigioni passive 24,00% 0 0 27,50% 0Provvigioni passive 824 24,00% 198 2.970 24,00% 713Svalutazione titoli 0 24,00% 0 325 24,00% 78

Totale 5.821 1.397 60.447 14.164 Imposte differite

Valutazione titoli 153 24,00% 37 0 24,00% 0Valutazione titoli

Totale 153 37 0 0

Totale Netto 5.668 1.360 60.447 14.164

Importi accreditati/addebitati a conto economico 1.360

Importi accreditati/addebitati a patrimonio netto 0

0 0 0

Riassorbimenti esercizio 2018 Esercizio 2018

Differenze temporanee o imposte anticipate su

Differenze temporanee o imposte anticipate su perdite di esercizi precedenti non rilevate (*)

Esercizio 2017 Incrementi esercizio 2018

91

Sezione 22 - Informazioni varie relative al conto economico

Prospetto relativo ai rapporti con imprese del gruppo e altre partecipate

Vedasi allegato 30.

Prospetto riepilogativo dei premi contabilizzati del lavoro diretto

Vedasi allegato 31.

Prospetto degli oneri relativi al personale, amministratori e sindaci

Vedasi allegato 32.

Operazioni in strumenti finanziari derivati

Nel corso dell’esercizio sono stati contabilizzati ricavi per 124 migliaia di euro ed oneri per 645 migliaia

di euro riferiti ad operazioni di vendita ed acquisto di valuta a termine chiuse nell’esercizio. La

valutazione dei forward aperti al 31 dicembre 2018 ha comportato la registrazione perdite per 112

migliaia di euro.

PARTE C - ALTRE INFORMAZIONI

Bilancio consolidato

Con riferimento alle informazioni richieste dall'articolo 2427, punto 22-quinquies e sexies Codice Civile

si precisa che la Società, a partire dal 07.08.2018 come riportato nella Relazione sulla Gestione, è

controllata indirettamente dall’impresa di assicurazione UnipolSai Assicurazioni S.p.A., quest’ultima, a

sua volta, è controllata direttamente dall’impresa di partecipazione finanziaria mista Unipol Gruppo

S.p.A., che esercita nei confronti delle società controllate (dirette e indirette) attività di direzione e

coordinamento.

UnipolSai Assicurazioni S.p.A. e Unipol Gruppo S.p.A., società quotate alla Borsa Italiana di Milano e

con sede legale in Bologna, via Stalingrado 45, redigono entrambe il bilancio consolidato ai sensi

dell’art.154-ter del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF) e del Regolamento ISVAP n. 7 del 13 luglio 2007, e

successive modificazioni e integrazioni, in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS

emanati dallo IASB ed omologati dall’Unione Europea. Arca Assicurazioni S.p.A. è in ogni caso

92

esonerata dall’obbligo di redazione del bilancio consolidato, in quanto sono verificate le circostanze di cui

al comma 2 dell’art.97 del d.lgs. n.209 del 7 settembre 2005.

Copia del bilancio consolidato al 31 dicembre 2018 di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. e di Unipol

Gruppo S.p.A. è disponibile presso la sede legale della società, oltre che pubblicata sul sito delle società

(www.unipolsai.com e www.unipol.it).

Dati di bilancio della società che esercita l’attività di direzione e coordinamento

Di seguito, in ottemperanza al disposto di cui al 4° comma dell’art.2497 bis del Codice Civile, vengono

forniti i dati essenziali dell’ultimo bilancio approvato della società che esercita l’attività di direzione e

coordinamento Unipol Gruppo S.p.A.. Tali dati non sono soggetti a revisione contabile da parte della

società incaricata della revisione del bilancio di Arca Assicurazioni S.p.A..

Rendiconto finanziario

Si riporta il rendiconto finanziario dell'esercizio 2018 confrontato con quello alla chiusura dell'esercizio

precedente:

ATTIVITA'Bilancio

2017PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

Bilancio 2017

Immobilizzazioni Patrimonio netto:

Immobilizzazioni immateriali 3.199 Capitale Sociale 3.365.292

Immobilizzazioni materiali 977 Riserve patrimoniali 1.988.643

Immobilizz. finanziarie (partecipazioni, crediti e altri t itoli) 6.421.757 Utile (Perdita) d'esercizi precedenti

Totale immobilizzazioni 6.425.933 Utile (Perdita) d'esercizio 213.352

Totale Patrimonio 5.567.287

Attivo circolante

Crediti e rimanenze 731.938 Passività:

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 164.703 Fondi per rischi ed oneri 342.607

Disponibilità liquide 1.421.000 Trattamento di fine rapporto 36

Totale attivo circolante 2.317.641 Debiti 2.834.371

Ratei e Risconti passivi

Ratei e risconti attivi 727 Totale Passività 3.177.014

TOTALE ATTIVITA' 8.744.301 TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 8.744.301

UNIPOL GRUPPO SpaStato Patrimoniale Riclassificato

(importi in migliaia di euro)

93

31/12/2018 31/12/2017

Utile (perdita) dell’esercizio 27.465 30.240

Imposte sul reddito 11.562 13.439

Interessi passivi/(interessi attivi) ‐6.488 ‐7.859

(Dividendi) ‐695 ‐628

(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività ‐1.139 ‐862

1. Utile (perdita) dell’esercizio prima d’imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione 30.705 34.330

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto:

Accantonamenti ai fondi 493 417

Ammortamenti delle immobilizzazioni 33 37

Minusvalenze da valutazioni di bilancio titoli e partecipazioni 4.361 2.144

Minusvalenze da valutazioni su derivati di copertura 0 0

Minusvalenze da valutazioni su cambio 286 151

Rivalutazioni di titoli e partecipazioni ‐2.688 ‐3.085

Rivalutazioni su derivati di copertura ‐130 0

Rivalutazioni su cambio ‐158 ‐42

Variazione della riserva sinistri ‐6.479 ‐8.594

Variazione della riserva premi ‐2.213 2.209

Altre rettifiche per elementi non monetari 0 3

2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn ‐6.495 ‐6.760

Variazioni del capitale circolante netto:

Incremento/(decremento) dei debiti ‐6.657 ‐5.572

Decremento/(incremento) dei crediti 7.558 5.210

Decremento/(incremento) delle altre attività 787 1.759

Incremento/(decremento) delle altre passività ‐318 ‐288

Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi ‐7 34

Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi 0 0

Altre variazioni del capitale circolante netto ‐11 ‐18

3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn 1.352 1.125

Altre rettifiche:

Interessi incassati/(pagati) 6.791 7.692

Interessi incassati/(pagati) su derivati di copertura 0 59

(Imposte sul reddito pagate) ‐17.828 ‐6.411

Dividendi incassati 695 628

Utilizzo dei fondi ‐658 ‐785

4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche ‐11.000 1.183

Flusso finanziario della gestione reddituale ( A ) 14.562 29.878

Immobilizzazioni materiali ‐7 3

(Investimenti) 7 0

Prezzo di realizzo disinvestimenti 0 3

Immobilizzazioni immateriali 0 0

(Investimenti) 0 0

Prezzo di realizzo disinvestimenti 0 0

Immobilizzazioni finanziarie ‐70.124 ‐23.197

(Investimenti) 70.855 29.624

Prezzo di realizzo disinvestimenti 731 6.427

Attività Finanziarie non immobilizzate 63.871 6.839

(Investimenti) 102.451 75.464

Prezzo di realizzo disinvestimenti 165.706 82.213

Flussi in uscita per operazioni su derivati di copertura 13.964 16.034

Flussi in entrata per operazioni su derivati di copertura 14.580 16.124

Flusso finanziario dell’attività di investimento ( B ) ‐6.260 ‐16.355

Mezzi di terzi:

Incremento (decremento) debiti a breve verso banche 0 0

Accensione finanziamenti 0 0

Rimborso finanziamenti 0 0

Mezzi propri:

Aumento di capitale a pagamento 0 0

Cessione (acquisto) di azioni proprie 0 0

Dividendi (e acconti su dividendi) pagati ‐24.201 ‐22.430

Flusso finanziario dell’attività di finanziamento ( C ) ‐24.201 ‐22.430

Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (a ± b ± c) ‐15.899 ‐8.907

Disponibilità liquide all'inizio del periodo 26.073 34.980

Disponibilità liquide alla fine del periodo 10.174 26.073

RENDICONTO FINANZIARIO PER L'ESERCIZIO CHIUSO IL 31.12.2018(in migl ia ia di Euro)

A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)

B. Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimento

C. Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento

94

Rapporti verso imprese del gruppo e altre parti correlate

In data 07.08.2018, a seguito del rilascio delle autorizzazioni da parte delle Autorità di vigilanza

competenti, il socio Unipol Gruppo S.p.A ha venduto complessivamente n. 22.005.690 azioni

ordinarie di Arca Vita S.p.A. da nominali euro 6,00 ciascuna, pari al 63,39% del capitale

sociale, trasferendole a UnipolSai Assicurazioni S.p.A.. Di conseguenza, UnipolSai

Assicurazioni S.p.A. controlla direttamente Arca Vita S.p.A. e quindi, indirettamente, Arca

Assicurazioni S.p.A.. L’esercizio dell’attività di direzione e coordinamento resta comunque in

capo a Unipol Gruppo S.p.A..

Le altre società controllate da Arca Vita S.p.A. sono Arca Vita International Dac, Arca Direct

Assicurazioni S.r.l., Arca Inlinea S.c.a.r.l. e Arca Sistemi S.c.a.r.l.

Nel corso del 2018 Arca Assicurazioni S.p.A. ha sostenuto costi a normali condizioni di mercato verso la

controllante indiretta UnipolSai Assicurazioni S.p.A. prevalentemente per distacchi di personale e per

prestazioni di servizio, in particolare per servizi inerenti all’area Finanza, all’area Gestione delle Risorse

Umane, all’area Governance (Risk Management, Internal Audit e Compliance), all’Antiterrorismo, alla

Funzione Attuariale e all’Area Fiscale, mentre con la consociata Unipol Banca S.p.A. ha intrattenuto

rapporti di conto corrente.

Nel corso del 2018 Arca Assicurazioni S.p.A. ha inoltre intrattenuto rapporti con Unisalute S.p.A. legati

alla stipula di un trattato di riassicurazione relativamente a “prodotti salute”, definiti congiuntamente, che

interessano i due rami Infortuni e Malattie.

Nel 2018 Arca Assicurazioni S.p.A. ha stipulato con la consociata AlfaEvolution Technology S.p.A.,

società del gruppo Unipol, un contratto per la fornitura di servizi telematici (servizi base e servizi ad

elevato valore aggiunto) legati all’utilizzo della scatola nera denominata “Arca Motor Box”

Con la propria controllante diretta Arca Vita S.p.A. e le consociate Arca Inlinea S.c.a.r.l., Arca Sistemi

S.c.a.r.l ed Arca Direct Assicurazioni S.r.l., Arca Assicurazioni S.p.A. ha intrattenuto prevalentemente

rapporti commerciali costituiti in particolare da prestazioni di servizi (principalmente per servizi

informatici e servizi di call center), da distacchi di personale, da locazioni immobiliari e da prestazioni

assicurative ed intermediazioni assicurative, il tutto a normali condizioni di mercato.

Dal 2018, inoltre, Arca Assicurazioni S.p.a. detiene una quota di partecipazione dello 0,10% del capitale

sociale del consorzio Pronto Assistance Servizi S.c.a.r.l., società anch’essa appartenente al gruppo

Unipol, alla cui centrale operativa è affidata la gestione sinistri del ramo Assistenza.

Al 31.12.18 sono anche in essere rapporti patrimoniali di natura fiscale con la controllante indiretta

Unipol Gruppo S.p.A. a seguito del rinnovo dell’adesione all’Istituto del Consolidato Fiscale.

95

Il prospetto seguente relativo ad Arca Assicurazioni S.p.A riporta le attività e passività al 31.12.18 e i

costi e ricavi, espressi senza IVA, generatisi nell’esercizio nei confronti delle imprese del gruppo e parti

correlate.

Nel corso dell’esercizio non sono state poste in essere operazioni aventi le caratteristiche per essere

considerate atipiche o inusuali sia nei confronti delle società Arca sia nei confronti di Unipol Gruppo

S.p.A. e delle sue controllate.

Con riferimento ai rapporti con imprese controllate, collegate e altre consociate si rinvia inoltre a quanto

riportato nella Relazione sulla Gestione.

Pubblicità dei corrispettivi di revisione legale

La riforma del TUF, contenuta nella Legge n. 262 del 28.12.2005 e integrata dal D.Lgs. n. 203 del 29

dicembre 2006, ha modificato le norme sull’incompatibilità della Società di Revisione ed ha introdotto

nuovi adempimenti in materia di pubblicità dei corrispettivi di revisione legale ai sensi dell’art. 160,

comma 1-bis.

Nel prospetto seguente sono indicati i corrispettivi così come previsto nella proposta e tenendo conto

delle rivalutazioni ISTAT.

Tipologia di servizi Soggetto che ha erogato il servizio Compensi (migliaia di euro)

Revisione legale EY S.p.A. 53

Servizi di attestazione EY S.p.A. 7

Attività Passività Costi Ricavi

Arca Vita S.p.A. 121 289 2.742 1.569 Arca Direct Assicurazioni S.r.l. 158 20 17 164 Arca Inlinea S.c.a.r.l. 136 0 1.838 266 Arca Sistemi S.c.a.r.l. 4.823 0 5.372 49 UCI 8 0 4 0 AlfaEvolution Technology S.p.A. 0 210 188 - Unipol Gruppo S.p.A. 686 (*) 2 70 - UnipolSai Assicurazioni S.p.A. 0 951 1.084 90 Compagnia Assicuratrice Linear S.p.A. 0 0 9 0Unipol Banca S.p.A. 2.450 0 1 0 Unisalute S.p.A. 0 456 3.729 2.655 Gruppo UNA S.p.A. 0 0 6 0Pronto Assistance Servizi S.c.r.l. 0 26 100 0Fondo pensione Gruppo Unipol 0 2 234 0

Totali 8.382 (*) 1.956 15.394 4.792 (*) nei crediti: 686 migliaia di euro per consolidato f iscale verso Unipol Gruppo S.p.A. importi in migliaia di euro

Informazioni relative ai rapporti con imprese del gruppo e parti correlate al 31.12.18

96

Rispetto ai valori evidenziati nella tabella, il costo complessivo a carico della Compagnia comprende

anche i costi relativi all’attività attuariale, al rimborso delle spese nonché il contributo Consob addebitato

alla Società. Tali valori, pari complessivamente a 18 migliaia di euro, sommati al costo dell’iva

indetraibile, portano a 95 migliaia di euro il costo effettivo a carico della Compagnia.

Patrimonio netto

Preso atto del risultato dell’esercizio che esprime un utile netto di 27.465 migliaia di euro, il Consiglio di

Amministrazione della Società, sempre in sede di presentazione del presente bilancio all’Assemblea dei

Soci per l’approvazione, propone di destinare l’utile netto dell’esercizio nel seguente modo:

- a riserva straordinaria per un importo pari a 5.478 migliaia di euro;

- alla distribuzione alle 14.756.438 azioni ordinarie per un valore unitario di 1,49 euro, per un

importo totale pari a 21.987 migliaia di euro.

Il Consiglio di Amministrazione propone, inoltre, la destinazione a riserva indisponibile ex art.2426

comma 5 n.8 bis. di un importo pari a 27 migliaia di euro, prelevandoli dalla riserva straordinaria.

Nel prospetto che segue viene riportato il valore del Patrimonio Netto quale risultante una volta approvato

il progetto di bilancio confrontato con la situazione al 31.12.2018.

Non si segnalano ulteriori variazioni nelle voci di Patrimonio Netto dopo la chiusura dell’esercizio e

l’approvazione del bilancio.

Descrizione Situazione al 31/12/18 VariazioniSituazione post approvazione

Capitale sociale sottoscritto 50.762 50.762 Riserva da sovrapprezzo di emissione azioni - Riserve di rivalutazione - Riserva legale 10.152 0 10.152 Riserve statutarie - Riserve per azioni della controllante 65 65 Altre riserve 38.698 5.478 44.176 Utili (perdite) portati a nuovo 0 - Distribuzione dividendi 21.987 - Utili (perdite) di esercizio 27.465 -27.465 - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglioTotale 127.143 - 105.156

97

Compensi Amministratori e Sindaci

I compensi spettanti agli Amministratori e Sindaci al 31.12.18 sono pari rispettivamente a 271 migliaia di

euro e 55 migliaia di euro, così come riportato nell’Allegato 32 alla presente Nota Integrativa.

Con riferimento al numero del personale dipendente e alla relativa composizione, si rinvia a quanto

riportato nella Relazione sulla Gestione.

Informazioni su erogazioni pubbliche ricevute Con riferimento alla disciplina sulla trasparenza delle erogazioni pubbliche introdotta dall’art.1, comma

125 della legge n.124/2017 e successive modifiche ed integrazioni, si segnala che la società, nel corso

dell’esercizio 2018, non ha beneficiato di sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque

vantaggi economici soggetti all’obbligo di informativa in bilancio ai sensi della normativa citata.

Pur ritenendo non applicabile la normativa in questione ai contributi ricevuti dai fondi interprofessionali,

in attesa degli opportuni chiarimenti interpretativi si precisa che, nel corso del 2018, la Società ha

incassato, per il tramite di Unipol Gruppo in qualità di presentatore della relativa istanza, contributi dal

Fondo Banche e Assicurazioni per un importo di 17 migliaia di, in relazione ad attività di formazione

svolta a favore dei propri dipendenti negli anni 2016 e 2017.

Con riferimento ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio si rinvia a quanto riportato nella

Relazione sulla Gestione.

Il presente bilancio composto da Stato Patrimoniale, Conto Economico, Nota Integrativa e relativi allegati

al 31.12.18 rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il

risultato economico dell’esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.

Il CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

(Il Presidente)

Dott. Fabio Cerchiai

98

Società ARCA ASSICURAZIONI S.P.A.



Allegati alla Nota integrativa

Esercizio 2018

(Valore in migliaia di Euro)

99

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105

Nota integrativa - Allegato 3

Società Arca assicurazioni Esercizio 2018

Risultato del conto tecnico ………………………………… 1 36.146 21 0 41 36.146

Proventi da investimenti ……………..……………….……… + 2 13.308 42 13.308

Oneri patrimoniali e finanziari ……………………………… – 3 7.077 43 7.077

Quote dell'utile degli investimenti trasferite

dal conto tecnico dei rami vita ……………………………… + 24 0 44 0

Quote dell'utile degli investimenti trasferite

al conto tecnico dei rami danni ……………………………… – 5 3.978 45 3.978

Risultato intermedio di gestione …………………………… 6 38.400 26 0 46 38.400

Altri proventi ……………………………………..……………+ 7 2.967 27 0 47 2.967

Altri oneri …………………………………………..…………– 8 2.750 28 0 48 2.750

Proventi straordinari ……………………………………..……+ 9 454 29 0 49 454

Oneri straordinari …………………………………………… – 10 45 30 0 50 45

Risultato prima delle imposte ……………………………… 11 39.026 31 0 51 39.026

Imposte sul reddito dell'esercizio …………………………… – 12 11.562 32 0 52 11.562

Risultato di esercizio …………………..…………...……… 13 27.465 33 0 53 27.465

Prospetto relativo alla ripartizione del risultato di esercizio tra rami danni e rami vita

Gestione vitaGestione danni Totale

106



Attivo - Variazioni nell'esercizio degli investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate: azioni e quote (voce C.II.1), obbligazioni (voce C.II.2) e finanziamenti (voce C.II.3)

Esistenze iniziali ……………………………… + 1 929 21 0 41 0

Incrementi nell'esercizio: ……………………… + 2 0 22 0 42 0

per: acquisti, sottoscrizioni o erogazioni ……… 3 0 23 0 43 0

riprese di valore …………………………… 4 0 24 0 44 0

rivalutazioni ……………………………… 5 0

altre variazioni …………………………… 6 0 26 0 46 0

Decrementi nell'esercizio: ………………………– 7 6 27 0 47 0

per: vendite o rimborsi ………………………… 8 0 28 0 48 0

svalutazioni ………………………………… 9 6 29 0 49 0

altre variazioni …………………………… 10 0 30 0 50 0

Valore di bilancio …………………………… 11 923 31 0 51 0

Valore corrente ………………………………… 12 1.067 32 0 52 0

Rivalutazioni totali ……………………………… 13 0

Svalutazioni totali ……………………………… 14 0 34 0 54 0

La voce C.II.2 comprende:

Obbligazioni quotate ……………………………………………………………61 0

Obbligazioni non quotate ……………………………………………………… 62 0

Valore di bilancio ………………………………………………………………63 0

di cui obbligazioni convertibili ………………………………………………… 64 0

Obbligazioni C.II.2

Azioni e quote C.II.1

Finanziamenti C.II.3

107

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20

232

0

7. I

nves

tim

enti

fin

anzi

ari d

iver

si …

……

……

133

015

30

173

019

30

213

023

30

Val

ore

corr

ente

Por

tafo

glio

a u

tiliz

zo d

urev

ole

Por

tafo

glio

a u

tiliz

zo n

on d

urev

ole

Tot

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Val

ore

di b

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ioV

alor

e di

bila

ncio

Val

ore

di b

ilanc

ioV

alor

e co

rren

teV

alor

e co

rren

te

Por

tafo

glio

a u

tiliz

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ole

Por

tafo

glio

a u

tiliz

zo n

on d

urev

ole

Tot

ale

Val

ore

di b

ilanc

ioV

alor

e co

rren

teV

alor

e di

bila

ncio

Val

ore

corr

ente

Val

ore

di b

ilanc

ioV

alor

e co

rren

te

110

Not

a in

tegr

ativ

a -

All

egat

o 9

Soc

ietà

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

Att

ivo

- V

aria

zion

i nel

l'ese

rciz

io d

egli

alt

ri in

vest

imen

ti f

inan

ziar

i a u

tili

zzo

dure

vole

: azi

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quo

te, q

uote

di f

ondi

com

uni d

i inv

esti

men

to,

obb

liga

zion

i e a

ltri

tito

li a

red

dito

fis

so, q

uote

in in

vest

imen

to c

omun

i e in

vest

imen

ti f

inan

ziar

i div

ersi

(vo

ci C

.III

.1, 2

, 3, 5

, 7)

Esi

sten

ze in

izia

li …

……

……

……

……

……

……

…+

10

210

4110

8.25

481

010

10

Incr

emen

ti ne

ll'es

erci

zio:

……

……

……

……

……

+2

022

042

73.2

7182

010

20

per:

acq

uist

i ……

……

……

……

……

……

……

…

30

230

4370

.855

830

103

0

rip

rese

di v

alor

e …

……

……

……

……

……

…

40

240

440

840

104

0

tras

feri

men

ti da

l por

tafo

glio

non

dur

evol

e …

…

50

250

450

850

105

0

altr

e va

riaz

ioni

……

……

……

……

……

……

… 6

026

046

2.41

586

010

60

Dec

rem

enti

nell'

eser

cizi

o: …

……

……

……

……

…–

70

270

471.

442

870

107

0

per:

ven

dite

……

……

……

……

……

……

……

……

80

280

4873

188

010

80

sva

luta

zion

i ……

……

……

……

……

……

……

9

029

049

089

010

90

tras

feri

men

ti al

por

tafo

glio

non

dur

evol

e …

…

100

300

500

900

110

0

altr

e va

riaz

ioni

……

……

……

……

……

……

… 11

031

051

711

910

111

0

Val

ore

di b

ilan

cio

……

……

……

……

……

……

… 12

032

052

180.

082

920

112

0

Val

ore

corr

ente

……

……

……

……

……

……

……

13

033

053

178.

933

930

113

0

Azi

oni e

quo

te

C.I

II.1

Quo

te d

i fon

di c

omun

i

di in

vest

imen

to

C.I

II.2

Inve

stim

enti

fina

nzia

ri

dive

rsi

C.I

II.7

Obb

ligaz

ioni

e a

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itoli

a re

ddito

fis

so

C.I

II.3

Quo

te d

i inv

estim

enti

com

uni

C.I

II.5

111



Passivo - Variazioni nell'esercizio delle componenti della riserva premi (voce C.I.1) e della riserva sinistri (voce C.I.2) dei rami danni

Riserva premi:

Riserva per frazioni di premi ………………………1 56.226 11 57.166 21 -941

Riserva per rischi in corso ………………………… 2 96 12 0 22 96

Valore di bilancio ……………………………………3 56.322 13 57.166 23 -845

Riserva sinistri:

Riserva per risarcimenti e spese dirette ……………4 165.484 14 172.022 24 -6.538

Riserva per spese di liquidazione ……………………5 8.446 15 8.901 25 -455

Riserva per sinistri avvenuti e non denunciati ………6 6.709 16 6.681 26 28

Valore di bilancio ……………………………………7 180.638 17 187.603 27 -6.965

Tipologia Esercizio precedenteEsercizio Variazione

112

Not

a in

tegr

ativ

a -

All

egat

o 15

Soc

ietà

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

Pas

sivo

-Var

iazi

oni n

ell'e

serc

izio

dei

fon

di p

er r

isch

i e o

neri

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ratt

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to d

i fin

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i lav

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subo

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ato

(voc

e G

.VII

)

Esi

sten

ze in

izia

li …

……

……

……

…+

12

1125

2134

831

320

Acc

anto

nam

enti

del

l'ese

rciz

io …

……

+2

212

1222

032

491

Alt

re v

aria

zion

i in

aum

ento

……

……

+3

013

023

033

11

Uti

lizz

azio

ni d

ell'e

serc

izio

……

……

–4

014

3724

145

3448

8

Alt

re v

aria

zion

i in

dim

inuz

ione

……

–5

015

025

035

23

Val

ore

di b

ilan

cio

……

……

……

...

64

160

2620

236

312

Fond

i per

trat

tam

enti

sim

ili

Fond

i per

impo

ste

di q

uies

cenz

a ed

obb

ligh

i

Tra

ttam

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di f

ine

rapp

orto

di l

avor

o

subo

rdin

ato

Alt

ri a

ccan

tona

men

ti

113

Not

a in

tegr

ativ

a -

Alle

gato

16

Soci

età

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

Pro

spet

to d

i det

tagl

io d

elle

att

ivit

à e

pass

ivit

à re

lati

ve a

lle im

pres

e de

l gru

ppo

e al

tre

part

ecip

ate

I: A

ttiv

ità

Azi

oni e

quo

te …

……

……

……

……

……

……

165

20

385

74

05

06

923

Obb

ligaz

ioni

……

……

……

……

……

……

……7

08

09

010

011

012

0

Fina

nzia

men

ti …

……

……

……

……

……

……

130

140

150

160

170

180

Quo

te in

inve

stim

enti

com

uni …

……

……

……

190

200

210

220

230

240

Dep

ositi

pre

sso

enti

cred

itizi

……

……

……

…25

026

027

028

029

030

0

Inve

stim

enti

fina

nzia

ri d

iver

si …

……

……

……

310

320

330

340

350

360

Dep

ositi

pre

sso

impr

ese

cede

nti …

……

……

…37

038

039

040

041

042

0

Inve

stim

enti

rela

tivi a

pre

staz

ioni

con

ness

e

con

fond

i di i

nves

timen

to e

indi

ci d

i mer

cato

…43

044

045

046

047

048

0

Inve

stim

enti

deri

vant

i dal

la g

estio

ne d

ei

fond

i pen

sion

e …

……

……

……

……

……

……

490

500

510

520

530

540

Cre

diti

deri

vant

i da

oper

azio

ni d

i

assi

cura

zion

e di

rett

a …

……

……

……

……

……5

50

560

5786

580

590

6086

Cre

diti

deri

vant

i da

oper

azio

ni d

i

rias

sicu

razi

one

……

……

……

……

……

……

…61

062

063

064

065

066

0

Altr

i cre

diti

……

……

……

……

……

……

……

6780

768

069

5.03

270

071

872

5.84

6

Dep

ositi

ban

cari

e c

/c p

osta

li …

……

……

……

730

740

752.

450

760

770

782.

450

Att

ività

div

erse

……

……

……

……

……

……

…79

080

081

082

083

084

0

Tot

ale

……

……

……

……

……

……

……

…..…

8587

286

087

8.42

488

089

890

9.30

4

di c

ui a

ttiv

ità s

ubor

dina

te …

……

……

……

……9

10

920

930

940

950

960

Con

trol

lant

iC

ontr

olla

teT

otal

eC

onso

ciat

eA

ltre

Col

lega

te

114

II:

Pas

sivi

tà

Pas

sivi

tà s

ubor

dina

te …

……

……

……

……

…97

098

099

010

00

101

010

20

Dep

ositi

ric

evut

i da

rias

sicu

rato

ri …

……

……

103

010

40

105

010

60

107

010

80

Deb

iti d

eriv

anti

da o

pera

zion

i di

assi

cura

zion

e di

rett

a …

……

……

……

……

……1

090

110

011

117

111

20

113

011

417

1

Deb

iti d

eriv

anti

da o

pera

zion

i di

rias

sicu

razi

one

……

……

……

……

……

……

…11

50

116

011

730

511

80

119

012

030

5

Deb

iti v

erso

ban

che

e is

titut

i fin

anzi

ari …

……

121

012

20

123

012

40

125

012

60

Deb

iti c

on g

aran

zia

real

e …

……

……

……

……

127

012

80

129

013

00

131

013

20

Altr

i pre

stiti

e a

ltri d

ebiti

fin

anzi

ari …

……

……

133

013

40

135

013

60

137

013

80

Deb

iti d

iver

si …

……

……

……

……

……

……

139

1.00

114

00

141

236

142

014

30

144

1.23

8

Pas

sivi

tà d

iver

se …

……

……

……

……

……

…14

524

014

60

147

014

80

149

015

024

0

Tot

ale

……

……

……

……

……

……

……

……

151

1.24

115

20

153

713

154

015

50

156

1.95

4

Altr

eT

otal

eC

ontr

olla

nti

Con

trol

late

Con

soci

ate

Col

lega

te

115



Informativa su "garanzie, impegni e altri conti d'ordine"

I. Garanzie prestate:

a) fideiussioni e avalli prestati nell'interesse di

controllanti, controllate e consociate …………………………………………1 0 31 0

b) fideiussioni e avalli prestati nell'interesse di collegate

e altre partecipate ………….…………………………………………… 2 0 32 0

c) fideiussioni e avalli prestati nell'interesse di terzi ……………………………3 0 33 0

d) altre garanzie personali prestate nell'interesse di

controllanti, controllate e consociate …………………………………………4 0 34 0

e) altre garanzie personali prestate nell'interesse di

collegate e altre partecipate …………………………………………… 5 0 35 0

f) altre garanzie personali prestate nell'interesse di terzi ……………………… 6 0 36 0

g) garanzie reali per obbligazioni di controllanti,

controllate e consociate …………………………………………… 7 0 37 0

h) garanzie reali per obbligazioni di collegate

e altre partecipate ………….…………………………………………… 8 0 38 0

i) garanzie reali per obbligazioni di terzi ………………………………………9 0 39 0

l) garanzie prestate per obbligazioni dell'impresa ………………………………10 0 40 0

m) attività costituite in deposito per operazioni di

riassicurazione attiva ………….…………………………………………… 11 0 41 0

Totale …………………………………………………...…………….. 12 0 42 0

II. Garanzie ricevute:

a) da imprese del gruppo, collegate e altre partecipate …………………………13 0 43 0

b) da terzi …………………..…….…………………………………………… 14 70 44 70

Totale …………………………………………………...…………….. 15 70 45 70

III. Garanzie prestate da terzi nell'interesse dell'impresa:

a) da imprese del gruppo, collegate e altre partecipate …………………………16 0 46 0

b) da terzi ……………………………………………………………………… 17 1.203 47 1.215

Totale …………………………………………………...…………….. 18 1.203 48 1.215

IV. Impegni:

a) impegni per acquisti con obbligo di rivendita …………………………………19 0 49 0

b) impegni per vendite con obbligo di riacquisto ……………………………… 20 0 50 0

c) altri impegni ………………………………………………………………… 21 6.823 51 7.042

Totale …………………………………………………...…………….. 22 6.823 52 7.042

V. Attività di pertinenza dei fondi pensione gestiti in nome e per

conto di terzi …………………………………………………………….. 23 0 53 0

VI. Titoli depositati presso terzi …………….………..…………………….. 24 314.974 54 309.088

Totale …………………………………………………...…………….. 25 314.974 55 309.088

Esercizio precedenteEsercizio

116

Not

a in

tegr

ativ

a -

All

egat

o 18

Soci

età

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

Pro

spet

to d

egli

impe

gni p

er o

pera

zion

i su

cont

ratt

i der

ivat

i

Futu

res:

su a

zion

i1

010

10

210

121

041

014

10

610

161

0

su o

bblig

azio

ni2

010

20

220

122

042

014

20

620

162

0

su v

alut

e3

010

30

230

123

043

014

30

630

163

0

su ta

ssi

40

104

024

012

40

440

144

064

016

40

altr

i5

010

50

250

125

045

014

50

650

165

0

Opz

ioni

:su

azio

ni6

010

60

260

126

046

014

60

660

166

0

su o

bblig

azio

ni7

010

70

270

127

047

014

70

670

167

0

su v

alut

e8

010

80

280

128

048

014

80

680

168

0

su ta

ssi

90

109

029

012

90

490

149

069

016

90

altr

i10

011

00

300

130

050

015

00

700

170

0

Sw

aps:

su v

alut

e11

011

10

310

131

051

015

10

710

171

0

su ta

ssi

120

112

032

013

20

520

152

072

017

20

altr

i13

011

30

330

133

053

015

30

730

173

0

Altr

e op

eraz

ioni

141.

753

114

-16

345.

070

134

-141

540

154

074

7.04

217

42

Tot

ale

……

……

……

…15

1.75

311

5-1

635

5.07

013

5-1

4155

015

50

757.

042

175

20

Dev

ono

esse

re in

seri

te s

olta

nto

le o

pera

zion

i su

cont

ratti

der

ivat

i in

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re a

lla d

ata

di r

edaz

ione

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bila

ncio

che

com

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soc

ietà

.

Nel

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prop

ri d

i più

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tispe

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det

to c

ontr

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dev

e es

sere

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rito

nel

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oria

con

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e pi

ù af

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.

Non

son

o am

mes

se c

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nsaz

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di p

artit

e se

non

in r

elaz

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ad

oper

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ni d

i acq

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ndita

rif

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ad

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stes

so ti

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i con

trat

to (

stes

so c

onte

nuto

, sca

denz

a, a

ttivo

sot

tost

ante

, ecc

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118



Proventi da investimenti (voce II.2 e III.3)

Proventi derivanti da azioni e quote:

Dividendi e altri proventi da azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate …………………………………………1 3 41 0 81 3

Dividendi e altri proventi da azioni e quote di altre società ……2 172 42 0 82 172

Totale …………………………………………………………… 3 175 43 0 83 175

Proventi derivanti da investimenti in terreni e fabbricati ……4 0 44 0 84 0

Proventi derivanti da altri investimenti:

Proventi su obbligazioni di società del gruppo e partecipate ………………………………………………………5 0 45 0 85 0

Interessi su finanziamenti a imprese del gruppo e a partecipate ……………………………………………………6 0 46 0 86 0

Proventi derivanti da quote di fondi comuni di investimento … 7 519 47 0 87 519

Proventi su obbligazioni e altri titoli a reddito fisso ……………8 9.338 48 0 88 9.338

Interessi su finanziamenti ………………………………………9 0 49 0 89 0

Proventi su quote di investimenti comuni ………………………10 0 50 0 90 0

Interessi su depositi presso enti creditizi ………………………11 0 51 0 91 0

Proventi su investimenti finanziari diversi …………………… 12 5 52 0 92 5

Interessi su depositi presso imprese cedenti ……………………13 0 53 0 93 0

Totale …………………………………………………………… 14 9.862 54 0 94 9.862

Riprese di rettifiche di valore sugli investimenti relativi a:

Terreni e fabbricati …………………………………………… 15 0 55 0 95 0

Azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate ……………16 0 56 0 96 0

Obbligazioni emesse da imprese del gruppo e partecipate ………………………………………………………17 0 57 0 97 0

Altre azioni e quote ……………………………………………18 13 58 0 98 13

Altre obbligazioni ………………………………………………19 0 59 0 99 0

Altri investimenti finanziari ……………………………………20 0 60 0 100 0

Totale …………………………………………………………… 21 13 61 0 101 13

Profitti sul realizzo degli investimenti:

Plusvalenze derivanti dall'alienazione di terreni e fabbricati ……22 0 62 0 102 0

Profitti su azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate ………………………………………………………23 0 63 0 103 0

Profitti su obbligazioni emesse da imprese del gruppo e partecipate ………………………………………………………24 0 64 0 104 0

Profitti su altre azioni e quote …………………………………25 391 65 0 105 391

Profitti su altre obbligazioni ……………………………………26 2.867 66 0 106 2.867

Profitti su altri investimenti finanziari …………………………27 0 67 0 107 0

Totale …………………………………………………………… 28 3.257 68 0 108 3.257

TOTALE GENERALE …………………………………………29 13.308 69 0 109 13.308


119



Oneri patrimoniali e finanziari (voci II.9 e III.5)

Oneri di gestione degli investimenti e altri oneri

Oneri inerenti azioni e quote ……………………………………1 29 31 0 61 29

Oneri inerenti gli investimenti in terreni e fabbricati ………… 2 0 32 0 62 0

Oneri inerenti obbligazioni …………………………………… 3 1.246 33 0 63 1.246

Oneri inerenti quote di fondi comuni di investimento …………4 7 34 0 64 7

Oneri inerenti quote in investimenti comuni ……………………5 0 35 0 65 0

Oneri relativi agli investimenti finanziari diversi ………………6 173 36 0 66 173

Interessi su depositi ricevuti da riassicuratori ………………… 7 0 37 0 67 0

Totale …………………………………………………………… 8 1.454 38 0 68 1.454

Rettifiche di valore sugli investimenti relativi a:

Terreni e fabbricati …………………………………………… 9 0 39 0 69 0

Azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate ……………10 6 40 0 70 6

Obbligazioni emesse da imprese del gruppo e partecipate …… 11 0 41 0 71 0

Altre azioni e quote ………………………………………………12 203 42 0 72 203

Altre obbligazioni ………………………………………………13 2.990 43 0 73 2.990

Altri investimenti finanziari ……………………………………14 306 44 0 74 306

Totale …………………………………………………………… 15 3.505 45 0 75 3.505

Perdite sul realizzo degli investimenti

Minusvalenze derivanti dall'alienazione di terreni e fabbricati ………………………………………………………16 0 46 0 76 0

Perdite su azioni e quote ……………………………………… 17 140 47 0 77 140

Perdite su obbligazioni …………………………………………18 1.978 48 0 78 1.978

Perdite su altri investimenti finanziari …………………………19 0 49 0 79 0

Totale …………………………………………………………… 20 2.118 50 0 80 2.118

TOTALE GENERALE …………………………………………21 7.077 51 0 81 7.077


120

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lavo

ro d

iret

to (

+ o

-)

……

……

……

……

……

……

…A

77

77

77

Ris

ult

ato

del

la r

iass

icu

razi

one

pas

siva

(+

o -

) …

……

……

……

……

…B

88

88

88

Ris

ult

ato

net

to d

el la

voro

ind

iret

to (

+ o

-)

……

……

……

……

……

…C

99

99

99

Var

iazi

one

dell

e ri

serv

e di

per

equa

zion

e (+

o -

) …

……

……

……

……

D10

1010

1010

10

Quo

te d

ell'u

tile

deg

li in

vest

imen

ti tr

asfe

rita

dal

con

to n

on te

cnic

o …

E11

1111

1111

11

Ris

ult

ato

del

con

to t

ecn

ico

(+ o

-)

……

……

……

…..

(A +

B +

C -

D +

E)

1212

1212

1212

3.40

20

-196

940

1.96

61.

468

00

00

00

216

028

7262

20

-519

-619

-14

00

00

00

-432

025

1

3.12

91.

492

1.10

63.

618

0-4

741.

387

2.52

31.

461

4.40

80

14

00

0-5

60

170

-10

-15

00

0

564

-35

-31

2.49

10

532

264

4238

5-2

390

46

(den

omin

azio

ne)

(den

omin

azio

ne)

(den

omin

azio

ne)

10.3

340

101

5.34

44.

031

2.93

6

(den

omin

azio

ne)

(den

omin

azio

ne)

(den

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azio

ne)

Cod

ice

ram

oC

odic

e ra

mo

Cod

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ram

oC

odic

e ra

mo

Cod

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ram

oC

odic

e ra

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R.C

. gen

eral

eC

red

ito

Cau

zion

eP

erd

ite

pec

un

iari

eT

ute

la g

iud

izia

ria

Ass

iste

nza

122

Not

a in

tegr

ativ

a -

All

egat

o 26

Soc

ietà

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

Pre

mi c

onta

biliz

zati

……

……

……

……

……

……

……

……

……

…+

112

0.49

311

24.7

3821

031

041

95.7

55

Var

iazi

one

della

ris

erva

pre

mi (

+ o

-)

……

……

……

……

……

……

–2

-845

121.

705

032

042

-2.5

50

One

ri r

elat

ivi a

i sin

istr

i ……

……

……

……

……

……

……

……

……

–3

40.6

6013

5.27

123

033

043

35.3

89

Var

iazi

one

delle

ris

erve

tecn

iche

div

erse

(+

o -

) …

……

... …

……

…–

40

140

240

340

440

Sal

do d

elle

altr

e pa

rtit

e te

cnic

he (

+ o

-)

……

……

……

……

……

…+

5-3

1115

-79

250

350

45-2

32

Spe

se d

i ges

tion

e …

……

……

……

……

……

……

……

……

……

…–

644

.069

1613

.593

260

360

4630

.476

Sal

do t

ecn

ico

(+ o

-)

……

……

……

……

……

……

……

……

……

…

736

.297

174.

089

270

370

4732

.208

Var

iazi

one

delle

ris

erve

di p

ereq

uazi

one

(+ o

-)

……

……

……

……

–48

39

Quo

ta d

ell'u

tile

deg

li in

vest

imen

ti tr

asfe

rita

dal

con

to n

on te

cnic

o …

+9

3.97

829

049

3.97

8

Ris

ult

ato

del

con

to t

ecn

ico

(+ o

-)

……

……

……

……

……

……

……

1040

.275

204.

089

300

400

5036

.146

1

Ris

chi c

edut

i

2

Ris

chi d

iret

ti

Pro

spet

to d

i sin

tesi

del

con

to t

ecn

ico

riep

ilog

ativ

o d

i tu

tti i

ram

i dan

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Por

tafo

glio

ital

ian

o

Ris

chi d

elle

ass

icur

azio

ni d

iret

teR

isch

i del

le a

ssic

uraz

ioni

indi

rette

Ris

chi c

onse

rvat

i

Tot

ale

5 =

1 -

2 +

3 -

4

Ris

chi a

ssun

ti

3

Ris

chi r

etro

cedu

ti

4

123

Not

a in

tegr

ativ

a -

Alle

gato

30

Soc

ietà

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

I: P

rove

nti

Pro

ven

ti d

a in

vest

imen

ti

P

rove

nti d

a te

rren

i e f

abbr

icat

i ……

……

……

……

10

20

30

40

50

60

D

ivid

endi

e a

ltri p

rove

nti d

a az

ioni

e q

uote

……

……7

38

09

010

011

012

3

P

rove

nti s

u ob

blig

azio

ni …

……

……

……

……

……

130

140

150

160

170

180

In

tere

ssi s

u fi

nanz

iam

enti

……

……

……

……

……

190

200

210

220

230

240

P

rove

nti s

u al

tri i

nves

timen

ti fi

nanz

iari

……

……

…25

026

027

028

029

030

0

In

tere

ssi s

u de

posi

ti pr

esso

impr

ese

cede

nti …

……

310

320

330

340

350

360

Tot

ale

……

……

……

……

……

……

……

……

…..…

373

380

390

400

410

423

Pro

ven

ti e

plu

sval

enze

non

rea

lizza

te s

uin

vest

imen

ti a

ben

efic

io d

i ass

icu

rati

i q

ual

i ne

sop

por

tan

o il

risc

hio

e d

eriv

anti

dal

la g

esti

one

dei

fon

di p

ensi

one

……

……

……

……

……

……

……4

30

440

450

460

470

480

Alt

ri p

rove

nti

In

tere

ssi s

u cr

editi

……

……

……

……

……

……

…49

050

051

052

053

054

0

R

ecup

eri d

i spe

se e

one

ri a

mm

inis

trat

ivi …

……

……5

51.

659

560

5747

858

059

060

2.13

8

A

ltri p

rove

nti e

rec

uper

i ……

……

……

……

……

…61

062

063

064

065

066

0

Tot

ale

……

……

……

……

……

……

……

……

……

…67

1.65

968

069

478

700

710

722.

138

Pro

fitt

i su

l rea

lizzo

deg

li in

vest

imen

ti (

*) …

……

…73

074

075

076

077

078

0

Pro

ven

ti s

trao

rdin

ari …

……

……

……

……

……

…79

080

081

082

083

084

0

TO

TA

LE

GE

NE

RA

LE

……

……

……

……

……

…85

1.66

386

087

478

880

890

902.

141

Rap

port

i con

impr

ese

del g

rupp

o e

altr

e pa

rtec

ipat

e

Con

trol

lant

iC

ontr

olla

teT

otal

eC

onso

ciat

eA

ltre

Col

lega

te

124

II:

One

ri

On

eri d

i ges

tion

e d

egli

inve

stim

enti

ein

tere

ssi p

assi

vi:

O

neri

iner

enti

agli

inve

stim

enti

……

……

……

……

9123

992

093

154

940

950

9639

2

In

tere

ssi s

u pa

ssiv

ità s

ubor

dina

te …

……

……

……

970

980

990

100

010

10

102

0

In

tere

ssi s

u de

posi

ti ri

cevu

ti da

ria

ssic

urat

ori …

……

103

010

40

105

010

60

107

010

80

In

tere

ssi s

u de

biti

deri

vant

i da

oper

azio

ni

di

ass

icur

azio

ne d

iret

ta …

……

……

……

……

……

109

011

00

111

011

20

113

011

40

In

tere

ssi s

u de

biti

deri

vant

i da

oper

azio

ni

di

ria

ssic

uraz

ione

……

……

……

……

……

……

…11

50

116

011

70

118

011

90

120

0

In

tere

ssi s

u de

biti

vers

o ba

nche

e is

titut

i fin

anzi

ari …

121

012

20

123

012

40

125

012

60

In

tere

ssi s

u de

biti

con

gara

nzia

rea

le …

……

……

…12

70

128

012

90

130

013

10

132

0

In

tere

ssi s

u al

tri d

ebiti

……

……

……

……

……

……1

330

134

013

50

136

013

70

138

0

P

erdi

te s

u cr

editi

……

……

……

……

……

……

……1

390

140

014

10

142

014

30

144

0

O

neri

am

min

istr

ativ

i e s

pese

per

con

to te

rzi …

……

145

1.59

814

60

147

461

148

014

90

150

2.05

9

O

neri

div

ersi

……

……

……

……

……

……

……

…15

10

152

015

30

154

015

50

156

0

Tot

ale

……

……

……

……

……

……

……

……

……

…157

1.83

715

80

159

614

160

016

10

162

2.45

1

On

eri e

min

usv

alen

ze n

on r

ealiz

zate

su

inve

stim

enti

a b

enef

icio

di a

ssic

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ti i

qu

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pp

orta

no

il ri

sch

io e

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ivan

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alla

ges

tion

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ei f

ond

i pen

sion

e …

……

……

……

……

……

……

…163

016

40

165

016

60

167

016

80

Per

dit

e su

l rea

lizzo

deg

li in

vest

imen

ti (

*) …

……

…16

90

170

017

10

172

017

30

174

0

On

eri s

trao

rdin

ari …

……

……

……

……

……

……

175

017

60

177

017

80

179

018

00

TO

TA

LE

GE

NE

RA

LE

……

……

……

……

……

…18

11.

837

182

018

361

418

40

185

018

62.

451

(*)

Con

rif

erim

ento

all

a co

ntro

part

e ne

ll'o

pera

zion

e

Alt

reT

otal

eC

ontr

olla

nti

Con

trol

late

Con

soci

ate

Col

lega

te

125

Not

a in

tegr

ativ

a -

All

egat

o 31

Soc

ietà

Arc

a as

sicu

razi

oni

Ese

rciz

io 2

018

Pro

spet

to r

iep

ilog

ativ

o d

ei p

rem

i con

tab

iliz

zati

del

lavo

ro d

iret

to

Pre

mi c

onta

bili

zzat

i:

in I

tali

a …

……

……

……

……

……

……

112

0.49

35

011

015

021

120.

493

250

in a

ltri

Sta

ti d

ell'U

nion

e E

urop

ea …

……

20

60

120

160

220

260

in S

tati

terz

i ……

……

……

……

……

…3

07

013

017

023

027

0

Tot

ale

……

……

……

……

……

……

……4

120.

493

80

140

180

2412

0.49

328

0

L.P

.S.

Ges

tion

e da

nni

Ges

tion

e vi

taT

otal

e

Stab

ilim

ento

Stab

ilim

ento

Stab

ilim

ento

L.P

.S.

L.P

.S.

126



Prospetto degli oneri relativi al personale, amministratori e sindaci

I: Spese per il personale

Spese per prestazioni di lavoro subordinato:

Portafoglio italiano:

- Retribuzioni ……………………………………………… 1 6.279 31 0 61 6.279

- Contributi sociali ………………………………………… 2 1.717 32 0 62 1.717

- Accantonamento al fondo di trattamento di fine rapporto e obblighi simili …………………………………………… 3 460 33 0 63 460

- Spese varie inerenti al personale ………………………… 4 800 34 0 64 800

Totale ……………………………………………………… 5 9.256 35 0 65 9.256

Portafoglio estero:

- Retribuzioni ……………………………………………… 6 0 36 0 66 0

- Contributi sociali ………………………………………… 7 0 37 0 67 0

- Spese varie inerenti al personale ………………………… 8 0 38 0 68 0

Totale ……………………………………………………… 9 0 39 0 69 0

Totale complessivo …………………………………………… 10 9.256 40 0 70 9.256

Spese per prestazioni di lavoro autonomo:

Portafoglio italiano ………………………………………… 11 2.189 41 0 71 2.189

Portafoglio estero …………………………………………… 12 0 42 0 72 0

Totale ………………………………………………………… 13 2.189 43 0 73 2.189

Totale spese per prestazioni di lavoro ……………………… 14 11.445 44 0 74 11.445

II: Descrizione delle voci di imputazione

Oneri di gestione degli investimenti ………………………… 15 0 45 0 75 0

Oneri relativi ai sinistri ……………………………………… 16 4.797 46 0 76 4.797

Altre spese di acquisizione ………………………………… 17 627 47 0 77 627

Altre spese di amministrazione ……………………………… 18 3.962 48 0 78 3.962

Oneri amministrativi e spese per conto terzi ……………… 19 2.059 49 0 79 2.059

Altri Oneri …………………………………………………… 20 0 50 0 80 0

Totale ………………………………………………………… 21 11.445 51 0 81 11.445

III: Consistenza media del personale nell'esercizio

Dirigenti …………………………………………………… 91 0

Impiegati …………………………………………………… 92 150

Salariati ……………………………………………………… 93 0

Altri ………………………………………………………… 94 0

Totale ………………………………………………………… 95 150

IV: Amministratori e Sindaci

Amministratori ........……………………………………………… 96 9 98 271Sindaci …...………………………………………………………… 97 3 99 55

Totale


Gestione danni Gestione vita

Compensi spettanti

Numero

Numero

127

RELAZIONI

Relazione del Collegio SindacaleRelazione della Società di Revisione

129

Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2018

Documents

Transcript of Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2018