ASSEMBLEA ANNUALEA.S.A.T.

VALLE DI FASSA

POZZA DI FASSA - 03 APRILE 2014

SOFFERENZE ED INCAGLI

2011

2012

2013

2011

2012

2013

...DI CUI SOLO SOFFERENZE..

PERIODO «DI CRISI»

1° MORATORIA (ABI-ASAT) 11/2009 - 8/2011

2° MORATORIA (ABI 2012) 4/2012 - 11/2013

3° MORATORIA (ABI 2013) 8/2013 - 2/2014

PERIODO «DI CRISI»

ALBERGHI IN TRENTINO

ALBERGHI IN VALLE DI FASSA289 STRUTTURE

CLIENTI 25488%

NON CLIENTI 35

12%

CREDITO CONCESSO ALLEATTIVITA’ PRODUTTIVE

2011

2012

2013

SOFFERENZE

1° MORATORIA (ABI-ASAT) 11/2009 - 8/2011

2° MORATORIA (ABI 2012) 4/2012 - 11/2013

3° MORATORIA (ABI 2013) 8/2013 - 2/2014

COMPARTO ALBERGHIEROVALLE DI FASSA

Durata media sospensionealberghi della valle di Fassa

1° MORATORIA (ABI-ASAT) 11/2009 - 8/2011

2° MORATORIA (ABI 2012) 4/2012 - 11/2013

3° MORATORIA (ABI 2013) 8/2013 - 2/2014

COMPARTO ALBERGHIERO

POZZA DI FASSA - 16 APRILE 2014ORE 17:00

ORATORIO PARROCCHIALE

Albergo «Val di Fassa»

72 strutture alberghiere

74% 3 stelle

17% 4 stelle

8% 2 stelle

1% 1 stella

Albergo «Trentino»

313 strutture alberghiere

Trentino - Presenze per ambito turistico

PRESENZE 2008 2009 2010 2011 2012 Δ% 11/12 cagr 08/12VAL DI FASSA 2.205.309 2.238.805 2.226.944 2.220.905 2.224.457 0,2% 0,2%GARDA TRENTINO 1.621.826 1.594.295 1.622.860 1.722.884 1.800.572 4,5% 2,6%VAL DI SOLE 1.591.584 1.552.474 1.570.358 1.574.830 1.536.659 -2,4% -0,9%PAGANELLA 1.093.864 1.149.157 1.134.447 1.096.924 1.080.208 -1,5% -0,3%VAL RENDENA 866.175 922.170 947.345 915.511 924.740 1,0% 1,6%VAL DI FIEMME 927.112 920.833 898.883 863.642 868.551 0,6% -1,6%PRIMIERO 651.964 662.756 632.799 614.195 599.114 -2,5% -2,1%VALSUGANA - TESINO 523.577 503.534 501.894 484.304 487.324 0,6% -1,8%FOLGARIA 405.074 421.921 430.861 455.764 469.482 3,0% 3,8%ALTRI AMBITI 1.413.777 1.438.613 1.479.656 1.444.211 1.448.299 0,3% 0,6%TRENTINO 11.300.262 11.404.558 11.446.047 11.393.170 11.439.406 0,4% 0,3%

• Sono 11,4 milioni le presenze registrate in Trentino nel 2012: il dato è in leggera crescita (+0,4%) dopo la riduzione avvenuta nel 2011.

• In Val di Fassa si registrano il 19,4% del totale delle Presenze in Trentino. Si arresta il trend negativo iniziato nel 2010.

Dati complessivi

Trentino - Permanenza media per ambito

• Prosegue la costante riduzione della Permanenza media in Trentino: il dato provinciale è passato dai 4,62 giorni del 2008 ai 4,3 del 2012.

• La Val di Fassa presenta il dato di Permanenza media dei turisti alberghieri fra i più alti del Trentino (dopo Val di Sole e Paganella).

PERMANENZA MEDIA (giorni) 2008 2009 2010 2011 2012 Δ% 11/12 cagr 08/12VAL DI SOLE 5,77 5,65 5,61 5,52 5,37 -2,7% -1,8%PAGANELLA 6,12 6,11 6,03 5,55 5,26 -5,2% -3,7%VAL DI FASSA 5,35 5,36 5,36 5,21 5,16 -1,0% -0,9%VAL RENDENA 5,00 4,91 4,96 4,91 4,86 -1,1% -0,7%PRIMIERO 4,88 4,86 4,86 4,76 4,81 1,1% -0,3%VAL DI FIEMME 5,04 5,12 5,04 4,96 4,72 -4,8% -1,6%FOLGARIA 4,66 4,72 4,64 4,59 4,31 -6,1% -1,9%VALSUGANA - TESINO 3,96 4,12 4,00 3,91 3,79 -2,9% -1,1%GARDA TRENTINO 3,77 3,66 3,59 3,56 3,67 3,3% -0,7%ALTRI AMBITI 3,22 3,19 3,08 2,87 2,82 -1,5% -3,2%TRENTINO 4,62 4,59 4,52 4,36 4,30 -1,5% -1,8%

Dati complessivi

Albergo «Val di Fassa»Flussi turistici medi albergo «Val di Fassa»

• Fatturato stabile nel triennio, ma marginalità lorda in riduzione per la crescita dell’incidenza dei costi operativi.

• 2 punti percentuali di riduzione del M.O.L. si traducono in un incremento della perdita dell’esercizio di un punto percentuale.

• Chiusura in perdita tutti e tre gli anni. così come il campione di 313 Alberghi relativi a tutto il Trentino.

"V.FASSA" 2010 2011 2012 Δ'11/'12

Arrivi medi 1.679 1.670 1.674 0,2%Presenze medie 9.045 8.699 8.574 -1,4%Permanenza (gg) 5,4 5,2 5,1 -1,7%Giorni di apertura 232 230 222 -3,7%

Conto Economico

• L’albergo «Val di Fassa» rappresenta i valori medi di bilancio e flussi turistici di un campione di 72 strutture*.

• Presenze in riduzione del triennio, così come la permanenza media del turista.

• Le strutture alberghiere reagiscono riducendo la stagione di apertura.

• Il CE del campione Trentino, formato da 313 alberghi di tutte le categorie, registra volumi maggiori e marginalità leggermente superiore.

CONTO ECONOMICO TRENTINOVAL DI FASSA 2010 2011 2012 2012

Fatturato 559.725 560.232 560.915 687.422

Marg.operativo lordo 23,0% 22,2% 20,5% 20,8% Oneri finanziari 5,3% 6,1% 6,2% 6,5%Utile/Perdita -2,1% -2,1% -3,0% -1,8%

Albergo «Val di Fassa»

Struttura finanziaria• L’albergo «Val di Fassa» finanzia il suo capitale

investito per oltre il 60% attraverso mezzi di terzi (istituti finanziari), inferiore rispetto al 63% del campione Trentino.

• Il Capitale Investito Netto è in leggera riduzione nel triennio: sintomo di mancanza di investimenti di natura straordinaria.

• Nonostante la chiusura in perdita la generazione di cassa è sempre stata positiva nei tre anni (in riduzione nel 2012 per effetto del calo della marginalità).

V.FASSA 2010 2011 2012PFN media 1.089.297 1.051.958 1.048.416CIN medio 1.742.835 1.723.117 1.710.314

Cassa media 103.313 107.700 50.319

ROI 1,8% 1,8% 1,5%PFN/CIN (%) 62,5% 61,0% 61,3%

TRENTINO2012

1.332.7762.118.928

82.415

1,8%62,9%

Albergo «Val di Fassa»Simulazione Conto Economico

• Il Conto Economico in perdita per una struttura alberghiera è una situazione frequente:

• Quale incremento del fatturato porterebbe ad un Conto Economico in utile?

• Partendo dai dati di bilancio 2012 abbiamo simulato un incremento dell’ 8% dei ricavi.

• Con un incremento del fatturato dell’8% (superando così i 600 mila euro di ricavi) si otterrebbe un CE in utile.

• L’incremento si potrebbe ottenere:

a. Aumentando i prezzi: passare da 65,4€ per presenza a 70,7€ a parità di presenze 2012. È sostenibile?

b. Aumentando il numero di presenze: registrare cioè ca.9.200 presenze rispetto alle 8.500 registrate nel 2012 a parità di costo del personale e di prezzo per posto letto e registrando un tasso di occupazione dei posti letto superiore al 64%.

c. Un mix delle opzioni precedenti

CONTO ECONOMICO

VAL DI FASSA 2012 2012 simul

Fatturato 560.915 605.788

Marg.operativo lordo 20,5% 23,3%

Oneri finanziari 6,2% 5,8%

Utile/Perdita -3,0% 1,3%

+ 8%+ 8%