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ALBALONGA S.p.A. in liquidazione

Piano di ammissione al Concordato Preventivo n. 15/2012

1

TRIBUNALE CIVILE DI VELLETRI

Sezione Fallimentare

C.P. 15/2012 Albalonga S.p.A. in Liq con unico socio

Giudice Delegato dott. Antonino Pasquale La Malfa

PIANO di ammissione alla procedura di concordato preventivo in continuità

aziendale

Redatto ai sensi degli artt. 161 comma 6° e 186 bis del R.D. 16/3/1942 n. 267



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La società Albalonga Spa in Liq., con sede in Albano Laziale, Piazza della Costituente

n. 1, Codice Fiscale 07156011004, capitale sociale € 236.016,00, iscritta nel registro delle

imprese di ROMA col n. REA 1014499, in persona del liquidatore e legale

rappresentante pro tempore Dott. Enrico Maria Capozzi, autorizzato al presente atto in

forza di delibera dell’assemblea ordinaria del 17/10/12 assunta a seguito della delibera

del Consiglio Comunale di Albano Laziale del 17/10/12, rappresentata e difesa

dall’avv. Amedeo Pomponio del Foro di Roma

c.f.:PMPMDA60L05H501L;telefax:063208213;

p.e.c.:[email protected]) giusta procura in calce al presente

atto ed elettivamente domiciliata presso lo studio dell’avv. Aldo Rossetti in Velletri alla

P.za Cairoli n. 37

Premesso che

- la Società in data 17.12.2012 ha presentato domanda di ammissione alla procedura di

Concordato preventivo ai sensi dell’art. 161 comma 6° del R.D. 16/3/1942 n. 267;

- in data 9 gennaio 2013 notificato in data 14 gennaio 2013 il Tribunale di Velletri,

Sezione Fallimentare ha emesso decreto di ammissione alla Procedura n. 15/2012

concedendo termine per il deposito del Piano di ammissione alla Procedura in 120

giorni.

Con provvedimento in data 08 maggio 2013 codesto ecc.mo Tribunale di Velletri,

Sezione Fallimentare ha concesso proroga di ulteriori 60 giorni;

- la società Albalonga Spa versa in stato di crisi ma intende proporre ai propri creditori

l’approvazione di un programma concordatario volto al rilancio dell’impresa, per

tutelarne nel contempo la par condicio ed evitare che eventuali singole iniziative

esecutive possano determinare la dispersione del patrimonio aziendale con

conseguente perdita dei residui valori di avviamento e/o il deperimento economico

dei singoli cespiti attivi.

Tanto premesso, la Società, in persona del legale rappresentante pro tempore dott.

Enrico Maria Capozzi

PRESENTA



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PIANO DI CONCORDATO PREVENTIVO EX ART. 161 E 186 BIS LEGGE FALL.,

Indice

1. Soggetto – 1.1. La sede e l’oggetto sociale – 1.2. Il Capitale sociale - 1.3. Gli

organi societari ed i poteri – 1.4. Storia della Albalonga S.p.A. in liq. e le ragioni

della crisi – 1.5. Il progetto di rilancio.

2. Le Assumption del Piano – 2.1. Breve analisi del B.P. – 2.2. Piano economico –

finanziario.

3. La situazione patrimoniale della Società (art. 162 co. 2 lett. a L.F.) – 3.1. La

situazione Patrimoniale al 17.12.2012 – 3.2. La situazione Patrimoniale al

31.12.2012 – 3.3. La situazione Patrimoniale al 30.04.2013.

4. Lo stato analitico ed estimativo delle attività e passività (art. 162 co. 2 lett. b

L.F.) – 4.1. Analisi dell’attivo concordatario – 4.2. L’attivo concordatario in

ipotesi di going concern – 4.3. Il Passivo concordatario – 4.3.1. Il Passivo

privilegiato – 4.3.2. Il Passivo chirografario – 4.3.3. Elenco dei diritti reali sui

beni di proprietà – 4.3.4. Il contenzioso attivo e passivo – 4.3.5. I costi della

procedura – 4.3.6. Fondo contingency – 4.3.7. I costi di gestione.

5. Condizioni e termini della proposta di concordato – 5.1. Oggetto della

proposta – 5.2. Durata del Piano concordatario – 5.3. Rischi e vantaggi del Piano

e l’alternativa fallimentare – 5.4. Il programma di concordato: i tempi di

attuazione.



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1. SOGGETTO

Albalonga società per azioni in liquidazione

1.1. La sede e l’oggetto sociale

La sede legale e operativa della Albalonga è Albano Laziale – Piazza Costituente n. 1,

cap. 00041, REA 1014499, codice fiscale 07156011004 e P.IVA 07156011004, gli uffici

sono in Via Mascagni 2/bis Albano Laziale

La Albalonga Spa in Liq. ha il seguente oggetto sociale:

“ La gestione di farmacie, la distribuzione intermedia, alla farmacie pubbliche e private ed alle

strutture sanitarie, di trasporto del settore farmaceutico e parafarmaceutico, informazione ed

educazione finalizzata al corretto uso del farmaco, nonché aggiornamento professionale, nel

quadro del SSN e della legislazione vigente;

La gestione del servizio di assistenza ai portatori di handicap nelle scuole e l’assistenza di base e

domiciliare;

La realizzazione e la gestione di case di cura e delle attività di assistenza alla persona;

La gestione dei servizi di igiene ambientale quali raccolta, trasporto e smaltimento, anche con

riciclaggio e recupero energetico, dei rifiuti solidi urbani, nonché di quelli speciali, ospedalieri,

industriali, tossico – nocivi, pericolosi, e di ogni tipo, raccolta differenziata, lavaggio e

spezzamento stradale;

La realizzazione e la gestione di aree di sosta a pagamento per autoveicoli e delle attività

connesse;

La gestione di servizi quali l’illuminazione pubblica nonché l’impianto ed esercizio di apparati

semaforici e di segnaletica;

Il servizio di pulizie e manutenzione di edifici pubblici;

Il servizio di manutenzione delle strade, aree verdi ed altri beni immobili;

Il servizio di affissione, pubblicità Tosap e riscossione di tributi;

Il servizio scuolabus e attività di trasporto locale;

Il servizio di portineria, assistenza e sorveglianza nelle scuole;

La gestione di asili nido e ludoteche comunali;

Servizi telematici ed informatici inerenti applicazioni in campo di interesse o affini alle attività

aziendali;

Cablatura, impianti ed esercizio di reti e di sistemi telematici ed informatici;



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Servizi pubblici di interesse culturale e turistico e socio assistenziale;

La gestione di servizi di mensa per istituti scolastici statali e comunali ubicati nel territorio

comunale;

La gestione dei servizi funebri e cimiteriali;

Approvvigionamento, distribuzione e gestione di servizi energetici da rete e non (elettricità, gas,

teleriscaldamento);

La gestione dei tributi;

La gestione di fiere, esposizioni e mercati;

Bagni pubblici;

I servizi di uscierato e supporto logistico per le sedi museali e del circuito monumentale;

La manutenzione della pubblica illuminazione;

La società può essere incaricata dal Comune di Albano Laziale dello svolgimento anche di un

solo servizio.

………omissis………”

I servizi esternalizzati dal Comune di Albano e in carico alla Albalonga sono:

1. Gestione farmacie;

2. Gestione parcheggi;

3. Pulizia bagni pubblici;

4. Pulizia degli stabili comunali;

5. Assistenza scolastica e domiciliare (SERVIZI SOCIO ASSISTENZIALI);

6. Asili nido;

7. Ludoteca;

8. Assistenza al servizio tributi;

9. MOAL, pulizia e portierato;

10. Manutenzione e pulizia del Tribunale di Albano;

11. Gestione Teatro Alba Radians.

I dipendenti alla data attuale in capo alla Albalonga sono:

Dipendenti

Albalonga

tempi

indeterminati full time part time

151 151 56 95



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Di cui:

DIRIGENTI 0

IMPIEGATI 50

OPERAI 101

ALTRI 0

TOTALE 151

1.2. Il capitale sociale

Il capitale sociale della Albalonga Spa in Liq. è pari ad Euro 236.160,00, rappresentato

da quote dal valore nominale di Euro uno, ed è interamente sottoscritto dal Socio

unico, Comune di Albano Laziale, codice fiscale 82011210588.

1.3. Gli organi societari ed i poteri

Il Liquidatore della Società

All’assemblea straordinaria del 18 novembre 2011, la Albalonga ha preso atto delle

situazioni economico – patrimoniale - finanziaria al 31 dicembre 2010 e al 30 settembre

2011, che evidenziavano perdite tali che hanno comportato il ricorso all’art. 2447 c.c.

con conseguente necessità per l’Assemblea di deliberare il ripianamento integrale delle

stesse attraverso la riduzione del Capitale Sociale ed il suo contemporaneo aumento ad

una cifra non inferiore al minimo legale, o, in alternativa, alla trasformazione della

società. In tale circostanza, non essendo stata ricapitalizzata la società, si è proceduto

alla messa in liquidazione con conseguente nomina, in qualità di Liquidatore, del Dr.

Enrico Maria Capozzi, codice fiscale CPZNCM68M08H501X.

Al Liquidatore sono stati conferiti i poteri per la gestione ordinaria e straordinaria della

società nonché la firma e la rappresentanza legale di fronte ai terzi ed in giudizio.

Il Collegio Sindacale

Il collegio sindacale in carica fino all’approvazione del bilancio 2012 è così composto:

dott.ssa Lucia Lanza Cariccio (Presidente),

dott.ssa Luisa Sallustio (sindaco effettivo),

dott. Antonio Di Carlo (sindaco effettivo),

dott. Roberta Pisani (sindaco supplente),



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dott. Roberto Lucchini (sindaco supplente).

1.4. Storia della Albalonga S.p.A. in Liq. e le ragioni della crisi.

La società viene costituita nel corso del 2002 periodo in cui la esternalizzazione dei

servizi pubblici divenne una necessità sempre maggiormente avvertita dalle

amministrazioni centrali e locali. L’introduzione nell’ordinamento giuridico di

strumenti privatistici per la gestione dei servizi, fornì agli Enti Pubblici la possibilità di

incrementare l’efficienza nell’erogazione degli stessi. Gli Enti Pubblici ebbero così la

possibilità di migliorare sia l’economicità della gestione sia la qualità dei servizi resi ai

cittadini.

Lo scopo iniziale della costituzione della Albalonga fu quello di utilizzare degli

strumenti privatistici nel settore pubblico permettendo di migliorare l’efficienza

nell’utilizzazione delle risorse, garantendo, in tal modo, sia un risparmio di costi sia

un miglioramento della qualità dei servizi resi.

Lo svolgimento di una vasta gamma di servizi da parte dello stesso soggetto, che

migliora anche l’efficienza della gestione degli stessi, aveva l’obiettivo di creare

economie di scala e quindi l’ottimizzazione nell’impiego delle risorse umane e di

quelle finanziarie. Il risparmio che sarebbe dovuto emergere poteva essere reinvestito

nella gestione dei servizi, migliorandone l’efficienza.

La scelta di affidare ad una società per azioni, appositamente costituita, la gestione di

una vasta gamma di servizi pubblici si pose, per il Comune di Albano Laziale, in

continuità con la decisione di affidamento alla VOLSCA SRL del servizio di raccolta e

smaltimento dei rifiuti solidi urbani.

Proseguendo nella strategia di miglioramento dei servizi pubblici, il progetto che si

intese realizzare fu l’esternalizzazione di alcuni servizi allora gestiti dal Comune

ovvero mediante affidamento di incarico a terzi.

Nello specifico il con il progetto si esternalizzarono i seguenti servizi:

1. Gestione farmacie;

2. Gestione parcheggi;

3. Gestione bagni pubblici;



8

4. Servizio pulizie;

5. Assistenza scolastica e domiciliare;

6. Servizi relativi alle lampade votive e alle tumulazioni ed esumazioni cimiteriali;

7. Gestione dell’impianto di depurazione;

8. Gestione dell’asilo nido;

9. Global service

Albalonga Spa è una società a totale partecipazione del Comune di Albano Laziale,

sorta unicamente per le gestione “in house providing” dei servizi pubblici comunali;

la crisi in cui versa deve innanzitutto ravvisarsi nella più generalizzata difficoltà

economica e finanziaria che da qualche anno ha investito e sta investendo il mondo

occidentale ed in particolare la nostra nazione.

La società Albalonga si è trovata a gestire molti dei servizi pubblici locali ad essa

deputati, quali quelli socio-assistenziali, in costante stato di grave perdita.

La Albalonga versa, sin dalla sua costituzione in situazione di non equilibrio, legata

alla natura in house della società.

L’intervento del legislatore in ambito di disciplina delle società in house, le difficoltà e

ritardi nei pagamenti della P.A. che notoriamente è causa di squilibrio finanziario di

tutte le aziende operanti in ambito pubblico, la difficoltà di reperire adeguate fonti

finanziarie sul mercato non hanno consentito, nonostante le misure poste in essere dal

Socio1, di fare fronte alla crisi aziendale aggravata dalla crisi globale.

Il nuovo contratto di servizi stipulato nel 2010, non risulta sufficiente a coprire il trend

di crescita dell’indebitamento aziendale.

Già dall’analisi dei bilanci, dal 2002 al 2006, è emerso come la società ha subito delle

perdite d’esercizio che si sono incrementate anno per anno.

Le perdite riscontrate nei vari esercizi, sono essenzialmente determinate dal relativo

aumento dei costi della produzione, in particolare i costi del personale e i costi per

servizi.

1 Trattasi principalmente del rinnovo del contratto di servizi.



9

Il dislivello tra aumento del costo della produzione e valore della produzione, nei

primi anni di gestione aziendale, ha determinato l’inizio dell’indebitamento societario,

soprattutto nei confronti dei fornitori.

Nell’esercizio 2007 il Socio provvede a ricapitalizzare la società, il valore della

produzione aumenta del 7% rispetto all’anno precedente con relativo incremento dei

crediti del 12%, in particolare verso il Comune di Albano Laziale.

A tale risultato positivo, però, non viene bilanciata un’efficiente riduzione debitoria;

infatti la Società per ridurre i debiti nei confronti dei fornitori, ricorre all’indebitamento

bancario aggravando la società del pagamento degli interessi passivi. In tal modo i

debiti verso fornitori diminuiscono del 10% rispetto all’anno precedente ma, allo stesso

tempo, i debiti verso banche incrementano del 100%.

Nell’esercizio, 2008 la Società amplia il proprio perimetro aziendale nel campo sociale,

con l’affidamento dei Servizi Sociali che fanno confluire nelle casse societarie ricavi per

€. 850.000.

I crediti registrano una variazione positiva con relativo incremento dei crediti verso il

Comune.

I costi del personale subiscono un notevole incremento.

La crisi dunque, evolve negli esercizi successivi alla costituzione aggravandosi negli

anni 2009-2010 e consolidandosi nel 2011 costringendo il Socio a deliberarne nello

stesso anno la messa in liquidazione e nel 2012 il ricorso alla procedura di Concordato

Preventivo.

Nell’esercizio, 2009 il fatturato è in crescita ( +8%) mentre i crediti verso il comune

subiscono una diminuzione dovuta ad incassi per prestazioni erogate, anche relative

agli anni precedenti. La società da una parte riduce i debiti verso i fornitori e dall’altra

aumenta l’esposizione bancaria.

Nell’esercizio il costo del personale registra ancora una crescita in ragione di

assunzioni ritenute necessarie allo svolgimento dei servizi, implementando così la

perdita strutturale non essendovi un paritetico incremento di ricavi.

Nell’esercizio, 2010, nei primi mesi dell’anno viene rinnovato e variato il contratto di

servizi con il Comune.



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I debiti verso fornitori aumentano e per farne fronte si richiedono forme di anticipo agli

istituti di credito, generando così una crescita costante del debito bancario e degli

oneri finanziari.

I debiti tributari e verso Istituiti previdenziali crescono non avendo la società liquidità

sufficiente.

Nell’arco del secondo semestre 2010 la società avvia le istanze per la rateizzazione dei

mancati versamenti INPS relativi agli esercizi 2008 e 2009 per i quali la società riceve

cartelle da parte dell’Ente di Riscossione, e prosegue con la prassi di non versare con

regolarità i contributi previdenziali anche a carico dell’INPS oltre alle imposte.

I costi della produzione nell’anno aumentano per effetto della crescita delle spese per

servizi e del costo del personale.

Nel corso del secondo semestre, dopo il rinnovo del contratto di servizi, viene

nominato un nuovo C.d.A., il quale rappresentata al Socio la crisi economica e

finanziaria dell’Albalonga, in cui echeggia il forte indebitamento societario.

Nell’esercizio 2011 il Socio Comune di Albano, preso atto della gravità della crisi

aziendale, avvia i primi interventi di ristrutturazione e nel mese di giugno 2011 viene

revocata la gestione delle mense che procurava ingenti perdite, ma la crisi risulta

talmente grave che i fornitori interrompono le consegne di generi alimentari agli asili,

di farmaci alle farmacie e di prodotti per le pulizie, rendendo la gestione operativa

prossima al collasso.

Il Comune interviene ed il 18.11.2011 sancisce la crisi ponendo la società in

liquidazione, richiedendo al liquidatore la continuità d’impresa al fine di garantire la

prosecuzione del contratto di servizi al Socio.

Il liquidatore sospende i pagamenti a tutti i creditori il cui debito è sorto prima della

data di messa in liquidazione della Società allo scopo di assicurare la par condicio

creditorum, fatta eccezione per i dipendenti e per l’Erario.

Il liquidatore prende contatto con il principale fornitore delle farmacie Sinfarma, al fine

di ripristinare la fornitura di farmaci indispensabili alla continuità aziendale, ed ottiene

il riavvio delle forniture previo costituzione di un castelletto prepagato.



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L’esercizio 2012 anno volto alla prosecuzione dell’attività ordinaria in un’ottica di

tutela e conservazione del patrimonio aziendale, con lo scopo di ristrutturare l’azienda

al fine di realizzare flussi positivi in grado di consentire il pagamento dei creditori

sociali.

La società avvia un processo di risanamento e riduzione dei costi; si interviene sui

costi della produzione, soprattutto per l’acquisto di servizi, di merci e del personale

non rinnovando i contratti a termine. Risulta tuttavia complicato raggiungere

l’equilibrio economico, nonostante siano stati ridotti il più possibile i costi di gestione.

Nell’arco del mese di febbraio 2012, l’Ispettorato del Lavoro, con l’intervento del

Nucleo Operativo del Comando dei Carabinieri per la Tutela del Lavoro, procedeva ad

ispezione presso l’Albalonga e redigeva “Verbale interlocutorio degli accertamenti in

materia di lavoro, assistenza e previdenza sociale, n. 405 del 20.03.2012, e contestuale

disposizione di cui all’art. 14 D.Lgs 23.04.2004 n. 124”.

La società, analizzata la problematica con l’assistenza di avvocato giuslavorista, del

consulente del Lavoro, nonché delle rappresentanze sindacali, ritiene conveniente ed

opportuno risolvere alla base possibili vertenze e pone in essere un’articolata trattativa

con i rappresentanti della CGIL e con ogni lavoratore, sfociata infine nella

sottoscrizione innanzi alla DPL di Roma di accordo transattivo che ha transatto ogni

possibile contestazione.

Nell’esercizio preso atto delle novità legislative in materia di società a partecipazione

pubblica introdotte con i c.d. decreti “Liberalizzazioni”, “Sviluppo” e “Spending

Rewiev”, viene appurata l’impossibilità di risolvere la crisi in maniera autonoma,

riscontrato l’elevato indebitamento e rilevata l’impossibilità del socio di ricapitalizzare

la società, o di porre in essere altre forme di intervento finanziario.

Il liquidatore rappresentato pertanto quale unica possibile soluzione alla crisi, la

continuità aziendale previo intervento sul perimetro aziendale con estromissione di

servizi in perdita strutturale, da effettuarsi nell’ambito di una procedura concorsuale

nella fattispecie di concordato preventivo o piano di ristrutturazione dei debiti, in

continuità aziendale, stante la mancanza di assets di proprietà suscettibili di autonomo

realizzo, tenendo conto della tutela all’occupazione del personale dipendente.



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In data 17.12.2013 viene depositata domanda di ammissione al Concordato preventivo

con riserva di presentare il Piano ex art. 161 l.f..

L’esercizio 2013, è l’anno del concordato preventivo, la domanda presentata nel mese

di dicembre 2012 è stata ammessa con provvedimento del 09.01.2013; prosegue

l’attività di contenimento dei costi e la società si concentra nel verificare le prospettive

di realizzazione di un Piano che consenta la soddisfazione dei creditori.

Il Socio si attiva per le delibere necessarie a definire le assumption di un Piano di

lunga durata volto alla ristrutturazione d’impresa ed al ritorno in bonis della società.

La società prosegue nella gestione ordinaria, sempre nell’ottica del contenimento dei

costi, con l’intento di arginare l’indebitamento.

Il Liquidatore ha proceduto al pagamento delle sole spese correnti necessarie alla

gestione, ha proceduto inoltre al pagamento parziale dell’IVA 2012 e delle

rateizzazioni delle ritenute al fine di ottenere il DURC, e dell’ENI fornitore di energia

elettrica per debiti scaduti ante concordato onde ottenere il riallaccio della fornitura

elettrica sospesa per morosità.

In conclusione, riepilogando le ragioni che hanno portato allo stato di crisi della

Albalonga S.p.a. possono essere così riassunte:

(i) Gestione di molti servizi pubblici locali in perdita sistemica;

(ii) Incapacità dei servizi in utile di coprire appieno i costi aziendali;

(iii) Una politica di assunzione, per fare fronte alle diverse esigenze operative non

calibrata alla capacità reddituale dell’Azienda;

(iv) Incapacità di reperire fonti di finanziamento sul mercato;

(v) Crescente aumento dell’indebitamento, dovuto alla crisi finanziaria;

(vi) La crisi generale economica e finanziaria che non ha consentito lo sviluppo dei

servizi in utile;

1.5. Il progetto di rilancio.

La grave crisi ha necessitato il ricorso ad una procedura concorsuale idonea a

preservare le ragioni dei creditori e il loro trattamento paritetico.



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E’ apparso evidente, peraltro, che la valorizzazione degli assets redditizi dovessero

essere preservati al fine di garantire il soddisfacimento del ceto creditorio,

considerando che la società non è proprietaria di beni suscettibili di autonomo realizzo

ma esclusivamente di rami di azienda di servizi esistenti in ragione del contratto in

essere con il Comune di Albano Laziale.

Ne è conseguita un’analisi approfondita e complessa di tutte le ragioni della crisi

aziendale e delle circostanze ineludibili che consentissero la continuazione dell’attività

in termini economici e profittevoli anche in considerazione delle novità legislative

introdotte con i c.d. decreti “Liberalizzazioni”, “Sviluppo” e “Spending Rewiev”.

Orbene, l’analisi ha confermato la concreta possibilità di portare avanti l’attività

aziendale con modalità e caratteristiche tali da generare utili e non perdite; utili che

potranno essere di notevole beneficio per le ragioni dei creditori.

Beninteso, la nuova iniziativa presuppone e implica ulteriori azioni di ristrutturazione

sia organizzativa che patrimoniale.

Ciò anche perché lo stato di crisi riguarda la condizione della Albalonga Spa ma non

investe l’esercizio dell’impresa nel suo intero.

Il Socio pertanto preso atto della crisi e dell’inesistenza di assets di proprietà

dell’Albalonga tali da consentire con la loro liquidazione la soddisfazione dei creditori

ha avviato un processo, in linea con le recenti novità legislative introdotte in materia di

società in house, in grado di consentire alla società il pagamento dei creditori in

continuità aziendale.

Con il ricorso introduttivo è già stato illustrato come la redazione della proposta

concordataria e del Piano che, insieme ai necessari documenti di corredo, ne attesti la

fattibilità, fosse condizionata alla ridefinizione da parte del Socio unico Comune di

Albano Laziale, in concreto, del perimetro delle attività svolte dalla Albalonga, per

limitarlo alla gestione di quei servizi economicamente idonei alla realizzazione

dell’auspicato risanamento e, quindi, all’espletamento delle procedure per la

costituzione di una Azienda Speciale Comunale e per l’indizione di gare di appalto, il

tutto finalizzato al trasferimento dei servizi da espungere dalla società ricorrente.

Tale percorso in effetti ha incontrato molte difficoltà, riguardanti soprattutto la

costituenda Azienda Speciale e sono infatti stati superati, i dubbi interpretativi dell’art.



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9, comma 6, del D.L. n. 95/2012, convertito nella L. n. 135/2012, che ad una prima

lettura sembrava potesse ostacolare la nuova costituzione di enti partecipati dal

Comune.

I pronunciamenti in materia, da parte delle sezioni Lombardia e Lazio della Corte dei

Conti, acquisiti dal Comune di Albano unitamente ad un precipuo parere richiesto

all’A.N.C.I. sul punto hanno consentito al Socio unico di porre in delibera consiliare,

sia la definitiva modifica del perimetro di conferimento della Albalonga, sia la

costituzione della Azienda Speciale (di cui nel frattempo è stato approntato anche lo

Statuto), nel senso propedeutico alla redazione della proposta concordataria.

Gli atti definitivi pertanto per il trasferimento in ASP del ramo di Azienda

Socioassistenziale e Culturale, e per l’assegnazione a terzi dei servizi strumentali

verranno posti in essere nell’ambito della procedura di Concordato Preventivo entro

l’esercizio corrente e rappresentano insieme alla sottoscrizione del nuovo contratto di

servizi di durata dodicennale ccondizione necessaria alla fattibilità del Piano.

Nelle more, l’Albalonga permane obbligata a fornire tutti i servizi pubblici essenziali

cui è deputata e che ovviamente non possono essere interrotti.

A tale fine con Delibera n. 15 del 06/05/2013 “Modifica perimetro di conferimento

Albalonga S.p.a.” (All. 1) il Consiglio Comunale ha deliberato:

• Di ridefinire il perimetro dei servizi conferiti alla Albalonga S.p.A., facendo rientrare

nell’attività del Comune i seguenti servizi:

- servizio bagni pubblici (art. 5 contratto di servizi);

- servizio di pulizia degli uffici e stabili comunali e pulizia e portierato del

Palazzo del Tribunale (art. 6 contratto di servizi e determinazione n. 76/2009);

- servizio di pulizia, riscossione, pedaggio e custodia presso il MOAL (art. 9

contratto di servizi);

- servizio di conduzione e manutenzione Palazzo di Giustizia (art. 10 bis


• Di dare mandato ai Responsabili di predisporre i bandi e procedere all’espletamento

delle gare per l’affidamento all’esterno dei servizi;



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• Di dare atto che, nelle more della procedura di affidamento, i servizi relativi continuano

ad essere assicurati da Albalonga S.p.A.;

Ridefinendo conseguentemente il perimetro dell’Albalonga prevedendo il

mantenimento dei soli servizi in grado di produrre risultati positivi e precisamente:

- Gestione delle Farmacie comunali

- Assistenza e Controllo dei parcheggi comunali

- Assistenza all’ufficio tributi

In tale ambito con delibera n. 16 del 06/05/2013 “Costituzione Azienda Speciale

denominata “Albaservizi” e conseguente parziale trasformazione della Albalonga S.p.a.-

Approvazione Statuto” (All. 2) il Consiglio Comunale ha deliberato:

Di costituire, per i motivi espressi in narrativa che qui si intendono integralmente richiamati,

l’Azienda Speciale denominata “ALBASERVIZI”, per la gestione di servizi socio-assistenziali,

educativi e culturali, e conseguente parziale trasformazione della Albalonga S.p.A., società

integralmente partecipata dal Comune;

Di dare atto che la trasformazione da società ad azienda opera per i seguenti servizi:

- Servizi per la gestione struttura Teatro Alba Radians;

- servizio di uscierato, custodia e supporto logistico per le sedi museali e del circuito

monumentale;

- servizio di vigilanza/assistenza, pulizia e piccola manutenzione dei locali destinati a

sede della Scuola dell’Infanzia paritaria;

- gestione asili nido;

- servizio di assistenza domiciliare per anziani, diversamente abili e minori in difficoltà

e/o inseriti in famiglie multiproblematiche e assistenza scolastica per alunni

diversamente abili;

- gestione ludoteca comunale;

Di approvare lo Statuto dell’Azienda nel testo allegato alla presente deliberazione quale parte

integrante e sostanziale;

Di dare atto che, nelle more del completamento della procedura di attivazione della Azienda

Speciale, i servizi relativi continuano ad essere assicurati da Albalonga S.p.A.;

Di dare mandato al Sindaco, quale Socio unico della Albalonga S.p.A., affinché provveda, in

sede di Assemblea societaria, ad apportare le conseguenti modifiche all’art. 4 dello Statuto della

Società, non appena assicurata l’operatività della Azienda Speciale;



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Di trasmettere la presente deliberazione alla società Albalonga S.p.A. al fine di predisporre i

successivi atti consequenziali;

Di rinviare a successivo atto gli ulteriori adempimenti, ivi compresa la definizione del capitale

di dotazione iniziale dell’Azienda.

Si è, dunque, proceduto all’elaborazione di un piano industriale che ha dimostrato

come, a certe condizioni, l’attività aziendale riorganizzata sia in grado di generare in

un arco temporale certamente lungo, 12 anni, quei flussi attivi in grado di soddisfare i

creditori sociali.

Pertanto la Società, che ad oggi non è nelle condizioni di soddisfare i creditori, se non

in misura ridottissima o quasi nulla, può ed ha ancora una sua ragione economica,

anche connessa agli scopi pubblicistici ed occupazionali dalla stessa perseguiti, ed in

quanto tale va salvaguardata.

Ciò anche considerando che l’eventuale immediata cessazione dell’attività non

consentirebbe neppure in parte il pagamento dei creditori chirografari e la

soddisfazione solo parziale dei creditori privilegiati.

L’evoluzione della continuità è stata prospettata nel Piano dodicennale allegato alla

presente domanda e servirà innanzitutto agli stessi interlocutori economici per

razionalizzare le aspettative di risanamento attraverso un processo di analisi

preventiva.

Il percorso illustrato nel Piano dodicennale porterà all’individuazione dei costi e dei

ricavi secondo le nuove potenzialità di cui si potrà tenere conto, che non potranno però

prescindere dalla rimozione totale e preventiva già nel corrente esercizio delle cause

della crisi sopra chiaramente individuate.

I flussi economici prospettici derivanti dai Budget annuali, rappresentati in flussi di

cassa, individuano un arco temporale di soddisfacimento pari a 12 anni.

Nel proseguo del presente Piano verrà presentata un’analitica indicazione dei costi e

dei ricavi attesi dalla prosecuzione dell’attività dell’impresa e le risorse finanziarie

necessarie con le relative modalità di copertura.



17

Ciò che si vuole tuttavia evidenziare nel presente paragrafo è che la condizione legale

per la continuità indicata al secondo comma lett. b) dell’art. 186-bis L.F. è sicuramente

rispettata in quanto la prosecuzione dell’attività dell’impresa prevista nel Piano è

funzionale al miglior soddisfacimento dei creditori.

Il concordato preventivo è in questo caso visto nella sua migliore e più completa

accezione, ovvero quale strumento normativo volto alla tutela e la conservazione del

patrimonio economico ed umano dell’impresa, in conformità ai principi ispiratori

della recente riforma del diritto fallimentare, che vede nel concordato uno strumento

di superamento della crisi e non solo di cessazione dell’impresa, per la soddisfazione

del ceto creditorio.

L’Albalonga quindi definito ed avviato il processo di riequilibrio e ristrutturazione

d’impresa, di tutela del patrimonio economico insito nella sua organizzazione e nella

forza lavoro, definiti i presupposti di rilancio e ristrutturazione si pone sotto il

controllo del Tribunale per porre in essere il processo di risanamento e ristrutturazione

d’impresa volto al ritorno in bonis, ed alla tutela del ceto creditorio.



18

2. Le assumption del Piano

1- Arco temporale del piano di concordato 161 L.F. e risanamento 12 anni

dall’omologazione;

2- Continuità aziendale con il mantenimento all’interno del perimetro aziendale di

sole quattro attività:

- Farmacia Comunale 1 sita in Albano Laziale via De Gasperi

- Farmacia Comunale 2 sita in Albano Laziale via Olivella

- L’attività di gestione e controllo dei parcheggi comunali “Strisce Blu”

- L’assistenza all’ufficio tributi del Comune di Albano Laziale;

3- Delibera n. 122 del 05 luglio 2013 della Giunta Comunale di Albano Laziale

“regolamentazione della sosta a pagamento e determinazione delle tariffe”, che

dispone l’ampliamento delle aree di sosta ed aumento delle tariffe (All. 3).

4- La sottoscrizione prima del 31/12/2013 di un nuovo contratto di servizi con il

Comune di Albano Laziale di durata 12 anni, il cui schema è approvato con

Delibera di Giunta n. 124 del 5 luglio 2013 che va a sostituire quello in scadenza

al 31/12/2015 (All. 4).

5- La riorganizzazione in ASP – ALBASERVIZI dei rami di azienda servizi socio-

assistenziali, educativi e culturali, da effettuarsi entro il 31/12/2013, con cessione

di rami di azienda giusta delibera della Giunta Comunale di Albano Laziale n.

123 del 5 luglio 2013 oggetto “approvazione proposta di schema del contratto di

cessione del ramo di azienda della Albalonga S.p.A. alla azienda speciale Albaservizi” il

cui prezzo pari al valore di realizzo dei cespiti trasferiti è regolato con accollo

di quota-parte di Rol - Ferie e TFR maturati alla data di cessione (All. 5);

6- Il rientro nel perimetro del Comune di Albano Laziale entro il 31/12/2013 dei

servizi di pulizia degli stabili comunali, dei bagni pubblici, del MOAL della

manutenzione e portierato del Tribunale;

7- La rinuncia da parte del Socio Comune di Albano Laziale alla facoltà di

compensare i residui crediti con debiti dallo stesso certificati al 31/12/2012;



19

8- Transazione Fiscale ex art. 182 ter L.F., che prevede il pagamento integrale

dell’erario in 72 rate, (pur prevedendosi nel Piano finanziario il pagamento in

48);

Si ritiene utile in questa sede rappresentare al ceto creditorio, la bontà e l’opportunità

delle assumption di cui alla presente proposta sopra analiticamente riassunte.

È doveroso ricordare che la ricorrente lavora su commessa avendo come unico

committente il Comune di Albano Laziale attraverso il contratto di servizi rinnovato in

data 29.01.2010 e scadente in data 31.12.2015, la cui sostituzione con altro contratto di

durata dodicennale, a sostengo degli scopi della procedura, è stata approvata come già

riferito dalla Giunta del Comune di Albano in data 5 luglio 2013, e rappresenta una

delle assumption principali della proposta di concordato in continuità aziendale

Detto contratto è soggetto a specifica normativa in materia di società in House Providing

e pertanto, in quanto tale, non rappresenta un assets oggetto di possibile cessione.

Si rammenta che l’house providing è in buona sostanza di uno di quegli organismi di

ispirazione comunitaria, attraverso i quali le amministrazioni pubbliche, anche locali,

possono realizzare direttamente le attività di loro competenza, senza ricorrere al

mercato per procurarsi le forniture di servizi da erogare alla collettività, ma affidandole

a società di diritto privato, dalle stesse partecipate al 100%.

È doveroso, inoltre, in questa sede rammentare, che recenti novità introdotte alla

disciplina dell’affidamento dei servizi in House Providing non consentono, il

mantenimento all’interno del perimetro aziendale dell’Albalonga dell’interezza dei

servizi che attualmente svolge, pertanto prima della scadenza del contratto ed in parte

entro il 31.12.2013 il Comune sarebbe tenuto comunque a variare il perimetro della sua

controllata.

Infine la scelta del perimetro aziendale di continuità è stata valutata sulla base della

maggior capacità di tali gestioni, in particolare farmacie e parcheggi, di realizzare flussi

tali da consentire il pagamento dei debiti sociali.

Il trasferimento nell’ASP del Comune di Albano Laziale ALBASERVIZI dei rami

azienda o socio-assistenziale, educativo e culturale, rappresenta in termini pubblicistici



20

una riorganizzazione del servizio pubblico da parte del Comune di Albano Laziale in

altra forma giuridica, nell’ottica della continuità e prosecuzione d’impresa. Tale

riorganizzazione è stato convenuto venga effettuata tramite cessioni di rami, in quanto

tale modalità consente un più rapido trasferimento, mantenendo la continuità del

rapporto contrattuale con la forza lavoro.

Il contratto di cessione riguarda i suddetti rami di azienda ed il trasferimento dei beni

afferenti detti rami è preconcordato a valori di realizzo, il controvalore sarà

compensato con accollo liberatorio di parte di ROL-Ferie-TFR maturate alla data di

trasferimento ovvero cessione da parte del personale dipendente fermo restando tutti

gli effetti cui all’art. 2112 del codice civile.

La bozza di contratto, corredata del perimetro di azienda, è stata approvata con

delibera di Giunta del Comune di Albano Laziale in data 5 luglio 2013 , per darne

materiale esecuzione dovrà essere approvata dal Consiglio Comunale di prossima

convocazione, onde porre in essere il trasferimento entro il 31/12/2013 e comunque nel

più breve tempo possibile per interrompere le perdite di gestione.

Il perimetro di trasferimento non tiene conto di valori di avviamento, sia in quanto

inesistenti sia in quanto il trasferimento rappresenta una riorganizzazione di servizi

pubblici, il passaggio viene pertanto effettuato a saldi attivi e passivi compensati.

2.1. Breve analisi del BP

Le attività redditizie che permangono in Albalonga sulla quale si fonda il Piano di

ristrutturazione sono:

1. Farmacie

2. Parcheggi

3. Assistenza ufficio tributi, liquidazione e accertamento delle entrate Tributarie.

Il Business Plan per il decennio 2014/2025, allegato a questo documento per farne parte

integrante e sostanziale (All. 6), si pone all’interno del Piano di cui all’ultimo comma

dell’art. 161 della legge fallimentare ed è concepito nel rispetto del disposto di cui

all’art. 186 bis della legge fallimentare in continuità aziendale.



21

Il Piano è strutturato sulla base del nuovo perimetro dell’Albalonga e dello stipulando

nuovo contratto di servizi che tiene conto dei soli servizi in essere e delle attuali

condizioni di mercato per quanto sviluppate in un arco temporale di 12 anni.

Non sono considerate eventuali nuove iniziative di sviluppo, in quanto non potendo la

società, per natura, affacciarsi sul libero mercato, potranno essere poste in essere solo

quale ampliamento da parte del committente comune di Albano Laziale.

Il Business Plan, come accennato in precedenza per il Budget 2014/2025, è stato

sviluppato tenendo conto del nuovo perimetro aziendale dell’Albalonga dal

01/01/2014 e del contesto macro-economico e del prevedibile andamento del mercato

di riferimento, in rapporto ai servizi e prodotti offerti, assumendo alla base delle stime

uno scenario prudente e di assoluta sostenibilità.

L’assetto organizzativo ipotizzato nel periodo di riferimento corrisponde a quello in

corso di realizzazione a seguito della Delibera del Consiglio Comunale del Comune di

Albano n. 16 del 6 maggio 2013, che prevede la riorganizzazione in ASP dei servizi

socioassistenziali e culturali e dell’esternalizzazione in gara di servizi strumentali al

Comune.

Il costo del personale in parte tiene già conto di un intervento sul costo e della

riorganizzazione in corso, che potrà essere completata solo con l’uscita dei rami

aziendali non utili al Piano, e che la società ha avviato direttamente con la forza lavoro

e con i sindacati, e che comunque sta ponendo in essere nel rispetto della normativa

vigente in materia e delle necessità aziendali prospettiche.

In tale ottica sono stati effettuati diversi incontri con le RSA il personale e le

associazioni sindacali di categoria, a cui ha partecipato anche il Socio che hanno

portato alla recentissima richiesta di apertura della LA CASSA INTEGRAZIONE

GUADAGNI STRAORDINARIA (CIGS).

Sono inoltre in corso di definizione, le trattative con il personale e le rappresentanze

sindacali (CIGIL, CISL e UIL) sono avviate, possibili diversi ulteriori interventi

supportati anche da ammortizzatori sociali che potranno attivarsi condividendo il

programma di riduzione dei costi del personale necessario al Piano, e tutelando la

forza lavoro.



22

Con riguardo alla domanda di accesso alla CIGS, recentemente rifinanziata dalla

Regione Lazio fino al 31.12.2013, si precisa che è uno strumento di politica industriale

finalizzato a fronteggiare gravi crisi o per sentire alle aziende di affrontare processi di

ristrutturazione ovvero riorganizzazione. La normativa di riferimento è costituita

principalmente dalle seguenti leggi: L. n. 1115 del 5 novembre 1968, L. n. 164 del 20

maggio 1975 (art. 1 e 2), L. n. 223 del 23 luglio 1991, L. n. 236 del 1993 e L. n. 92 del 28

giugno 2012.

L'intervento della CIGS può essere richiesto per:

• ristrutturazione, riorganizzazione e riconversione aziendale;

• crisi aziendale di particolare rilevanza sociale;

• procedure concorsuali (fallimento, liquidazione coatta amministrativa,

amministrazione straordinaria, ammissione al concordato preventivo

consistente nella cessione dei beni), fino al 31.12.2015 e solo quando sussistano

prospettive di continuazione o di ripresa dell'attività e di salvaguardia, anche

parziale, dei livelli di occupazione, da valutare in base a parametri oggettivi

definiti con decreto del Ministro del lavoro e delle politiche sociali (D.M. 70750

del 4.12.2012).

Con missiva inviata a mezzo pec in data 26/06/2013 alla REGIONE LAZIO (All. 7) ed

tutte le associazioni sindacali si è richiesta la CIGS per i seguenti profili professionali

del personale:

Impiegati 19;

Addetti alle pulizie 20;

Parcheggiatori 6;

Coordinatori 5;

Bidelli asilo 8;

Operai 17;

Educatori di asilo 21.

Tempi e Modalità di riduzione :

la sospensione avrà la durata prevedibile di 6 mesi e decorrerà dal 1/07/2013;

il numero dei lavoratori coinvolti sarà di 96 su un totale di 151 unità;



23

La sospensione riguarda le aree: servizi di pulizia; dell’amministrazione, degli

asili nido, delle farmacie; dell’area parcheggi e del personale addetto ai servizi

vari e attività ausiliarie.

I dipendenti da collocare in Cassa Integrazione saranno, in via prioritaria,

individuati sulla base delle disponibilità dei lavoratori stessi e poi, in base alle

esigenze tecnico organizzative dell’azienda dovute al piano di ristrutturazione

generale della società ed in considerazione dell’ uscita di alcuni servizi. Le stime

sono supportate dai dati storici relativi agli anni precedenti.

Si è tenuto conto, inoltre, della peculiarità societaria, ovvero di società di capitali in

House opera nel pubblico interesse gestendo servizi pubblici a rilevanza economica.

La struttura organizzativa futura si comporrà pertanto di quattro reparti operativi e

due strutture di staff per la gestione delle attività operative:

• Reparto amministrativi;

• Due Reparti Farmacie;

• Ausiliari del traffico.

Il piano prevede:

- la cessazione delle attività di pulizia, manutenzione stabile Tribunale (già

reinternalizzata per atto unilaterale del Comune dal 30.06.2013) e M.O.A.L.,

entro il 31.12.2013

- la cessione del ramo di azienda socio assistenziale educativo e culturale ad

Azienda speciale del Comune di Albano Laziale, entro il 31.12.2013;

- l’ottimizzazione della forza lavoro, anche valutando il ricorso all’erogazione di

eventuali incentivi all’esodo, con il raggiungimento di un organico del

personale minimo necessario, pari a complessive 34/36 risorse umane, tra

reparti e staff, oltre al legale rappresentate, si rappresenta la possibile

opportunità di implementazione del personale con un eventuale qualifica di

farmacista.

- La conservazione di singoli beni non funzionali allo svolgimento dell’attività, in

quanto tutte le attuali disponibilità risultano indispensabili a garantire la

continuità delle attività operative aziendali.



24

- possibili investimenti per il rinnovo dei macchinari per il pagamento

automatico del pedaggio dei parcheggi.

- possibili investimenti per il rinnovo di hardware e software aziendali.

Le ipotesi di sviluppo del valore della produzione sono state delineate sulla base delle

attività tipiche, sia in forza degli accordi contrattuali in essere ed in itinere con il

Comune di Albano Laziale e delle previsioni statutarie

In definitiva, il piano pluriennale, pur collocandosi nell’ambito della disciplina del

concordato preventivo prevede la prosecuzione dell’attività d’impresa (continuità

aziendale) e si differenzia dalla condizione più ricorrente, ovvero quella liquidatoria

che è tipica della crisi d’impresa, ed è conforme ai principi ispiratori della recente

riforma del diritto fallimentare, che vede nel concordato preventivo uno strumento di

superamento della crisi e non di cessazione dell’impresa.

2.2. Analisi di mercato/settore e posizione competitiva

Al fine di assumere le decisioni strategiche migliori per il futuro, valutare la crescita

sostenibile e la corretta allocazione delle risorse, sono stati esaminati i dati relativi alla

situazione del mercato e della concorrenza, riguardanti il settore in cui opera la Società.

Tutte le attività produttive sono state ricondotte in diverse aree strategiche d'affari

(ASA) allo scopo di individuare politiche differenziate per le singole aree di business al

fine di generare/conservare un vantaggio competitivo sostenibile nel tempo.

L’analisi di mercato è rivolta ad un ambito di analisi più ristretto riguardante il

particolare bene/servizio e tutte le informazioni relative e connesse.

Le attività operative sono state ricondotte nelle ASA indicate nel prospetto seguente.

Descrizione

Farmacie

Parcheggi

Assistenza ufficio Tributi



25

Le ASA hanno, tra loro, una diversa natura che le caratterizza rispetto alla collocazione

nel mercato di riferimento e soprattutto alla loro assoggettabilità alle condizioni

contrattuali e di mercato dei propri fornitori, clienti e competitor.

In particolare è necessario sottolineare come le Farmacie comunali, gestite direttamente

o tramite società in House providing, seppur individuano un servizio pubblico locale a

rilevanza economica operano a tutti gli effetti come imprese e sono direttamente

riconducibili e correlabili direttamente con il mercato competitivo.

Rappresentano in termini propri attività d’impresa operando in regime di concorrenza

sul mercato libere scelte imprenditoriali.

Le altre ASA operano in un contesto non concorrenziale e di diretta fruibilità delle

prestazioni dei servizi essendo caratterizzate, da un rapporto diretto con il Socio quale

strumento per dell’esercizio dei poteri propri dell’ente e ciò sia nel caso dei parcheggi,

che per il servizio di assistenza all’ufficio Tributi.

La gestione delle Farmacie Comunali

Le farmacie comunali operano in regime di concorrenza, non sono sottoposte a

particolari vincoli di gestione ed attuano le proprie scelte di gestione volte al realizzo

del profitto d’impresa.

Conseguentemente, l’analisi di settore e la valutazione dei fattori critici di successo,

nell’ottica della segmentazione del mercato e della differenziazione dell’offerta rispetto

ai concorrenti presenti, ha riguardato l’attività di vendita delle ASA Farmacie in

quanto uniche connesse con il mercato.

Nell’analisi del settore, si è tenuto conto del modello di Porter con le cinque forze

competitive che caratterizzano il settore:

1. concorrenza tra imprese che si manifesta attraverso azioni dirette alla conquista

di una posizione di mercato, incidendo, quindi, sulla posizione dei competitor;

2. potere contrattuale dei clienti;

3. concorrenza dei prodotti sostitutivi;

4. potere contrattuale dei fornitori;

5. minaccia derivante dalle nuove imprese entranti.



26

Queste cinque forze comportano quindi tre fonti di competizione detta "orizzontale":

la concorrenza dei prodotti sostitutivi;

la concorrenza dei nuovi entranti;

la concorrenza dei competitor;

e due fonti di competizione "verticale": il potere contrattuale dei fornitori e quello dei

clienti.

Nell’analisi della posizione competitiva, necessaria per la formulazione delle strategie

di business, per prendere decisioni in merito al bilanciamento del portafoglio

d'impresa e per l’allocazione delle risorse, ci si è avvalsi dei modelli grafici a matrice

sviluppati da alcune società di consulenza (General Electric-McKinsey e la Boston

Consulting Group).

Le ASA collocate nella matrice hanno soddisfatto tutte le condizioni tecnico-

economiche.

E’ stata soddisfatta la condizione fondamentale di crescita dell’impresa, ovvero la

capacità di autofinanziamento dell’impresa stessa (cioè il reinvestimento degli utili

generati), escludendo almeno in fase previsionale il ricorso al credito, ai finanziamenti

esterni.

E’ stata soddisfatta la condizione di diversificazione del portafoglio di business della

Società, con le diverse aree di business adeguatamente distribuite in tutti i quadranti

della matrice, a garanzia di una struttura che risulta essere solida e ben bilanciata in

termini economico-finanziari sia nel breve sia nel medio-lungo periodo.

Sulla base delle analisi sopra rappresentate, si è prevista un sollecita crescita del

fatturato delle Farmacie, in considerazione di un riassortimento del magazzino che

negli ultimi due anni è stato ridotto a mere necessità di mantenimento del servizio non

disponendo la società della liquidità necessaria.

Si è stimata, in termini prudenziali una sostanziale stabilità prospettica della gestione

in ragione della crisi generale del settore, prevedendo una crescita del fatturato solo di

un punto percentuale superiore al tasso di inflazione stimato.



27

La gestione dei parcheggi comunali Strisce blu

Il Comune in veste di pubblica autorità ai sensi dell'art. 4, n. 5, primo comma, della VI

Direttiva CEE, n. 77/388 del 1977, realizza i parcheggi e provvede direttamente alla

loro gestione ai sensi del D. Lgs. n. 285 del 1992 (codice della strada) fissando, divieti,

imponendo obblighi e relative sanzioni in caso di violazione delle disposizioni adottate

nell'ambito della tutela degli interessi generali, non sussistendo inoltre alcuna

distorsione di concorrenza con analoga attività esercitata dal privato, in tale ambito di

tutela di interessi preminentemente pubblici viene affidata la gestione dei parcheggi

comunali contraddistinti con “Strisce Blu” .

Nella gestione dei parcheggi strisce blu, la società si occupa della gestione della sosta,

rimanendo di esclusiva competenza e titolarità del Comune non solo le aree ma anche

ogni determinazione in merito a tariffe /sanzioni / agevolazioni / abbonamenti /

risultando pertanto la gestione dei parcheggi comunali effettuata dall’Albalonga per

la Città nell’ambito dell’esercizio dei poteri propri dell’ente a tutela di interessi

preminentemente pubblici.

Pertanto l’attività, che attiene alla gestione di un servizio pubblico locale a rilevanza

economica, non è svolta in regime di concorrenza ma in regime di esercizio pubblico

ed in quanto tale la società gestrice non è libera di determinare tariffe ed incidere sul

mercato, pur se con piena autonomia nelle scelte organizzative.

Le previsioni di ricavi pertanto non tengono conto del mercato di riferimento in

quanto non è configurabile nel caso di specie un mercato, ma del presumibile incasso

determinato sulla base della conoscenza storica relativa all’occupazione media stimata

delle aree di sosta.

L’ASA riconducibile ai Parcheggi e l’assistenza tecnica all’Ufficio Tributi pur non

disponendo delle leve volte alla potenziale creazione di valore ulteriore, sono di

fondamentale importanza nell’economia aziendale in termini di contributo economico

al valore della produzione.

Le previsioni di ricavi pertanto non tengono conto del mercato di riferimento in quanto

non è configurabile nel caso di specie un mercato in senso proprio.



28

L’analisi previsionale pertanto è stata predisposta sulla base dei dati storici degli anni

precedenti, ponderati sulla base della delibera di Giunta comunale n. 122 del 5 Luglio

2013 (cfr All. 3) con la quale il Comune:

- Incrementa il numero dei parcheggi da n. 648 a n. 1.090

- Incrementa l’orario di sosta a pagamento da 8 a 10 ore al giorno ovvero dalla

8:30 alle 13:30 dalle 15:00 alle 20:00 dal lunedì al sabato (sei giorni a settimana)

- Modifica la tariffa ad €. 1,00 ora con pagamento minimo di €. 0,50, (non vi sono

più aree nel centro di Albano Laziale con tariffa inferiore ad €. 1,00).

- Amplia le aree a tariffa di €. 1,00 per ora, disponendo tariffa di €. 0,50 solo per le

frazioni di Cecchina e Pavona.

Già con precedente determina del maggio 2013, il Comune ha disciplinato la

possibilità per l’utente di ravvedere la sanzione comminata con il pagamento entro 24

ore di un’integrazione di €. 5,00, alla Albalonga.

Procedendo sulla base di tale nuova determina, si è proceduto a stimare l’incasso

annuo in ragione dell’occupazione media, determinata in ragione dei dati storici

precedenti, e dell’attività di maggior controllo che la società potrà realizzare sul

territorio.

In particolare

Si è stimata un’occupazione media di 6 ore giornaliere al prezzo di €. 1,00 per sei giorni

a settimana, e di 4 ore giornaliere per le frazioni avendo queste minor affluenza.

Prudenzialmente sono state calcolate 50 settimane al fine di tener conto dei giorni

festivi 11 giorni annuali e dei periodi prefestivi di minor presenza sul territorio.

In ragione di tale stima il settore parcheggi potrà consentire un incasso prossimo a €.

1.300.000,00. Si rappresenta che prudenzialmente il Business Plan a dodici anni ha

fissato l’incasso stimato in €. 1.100.000,00 annuo, non sono stati previsti nel periodo,

ancorché possibili, interventi ulteriori da parte del Comune di incremento delle tariffe

né di adeguamento delle stesse all’inflazione.

Tale contributo tende a diminuire negli esercizi successivi per effetto del valore

generato dal vantaggio competitivo delle ASA Farmacie, e del non previsto

adeguamento dell’incasso da parcheggi all’inflazione non potendo la società agire

direttamente sulla tariffa per la sosta a pagamento.



29

La società per gestire in maniera appropriata l’ampliamento delle aree, ha già posto in

essere le attività di riorganizzazione e formazione dell’organico addetto agli ausiliari

del traffico che passa dalle 7 unità, già sottostimato per la gestione, a 13/14 unità al

fine di operare un controllo adeguato della sosta tale da consentire l’incasso stimato

effettivo. L’organico funzionale è realizzato riallocando il personale già in forze della

società ed addetto al settore pulizie, in corso di reinternalizzazione da parte del

Comune, salvaguardando così l’occupazione.

Servizio di gestione del servizio di accertamento e liquidazione delle Entrate Tributarie -

Ufficio Tributi

L’ASA riconducibile all’Ufficio Tributi del Comune di Albano Laziale rappresenta un

servizio di personale specializzato nella liquidazione ed accertamento delle entrate

Tributarie per gli enti locali.

La gestione della liquidazione ed accertamento delle entrate Tributarie di cui all’Ufficio

Tributi del Comune rientra anch’essa nell’ambito ampio del servizio pubblico locale a

rilevanza economica e come tale non opera in regime di piena concorrenza, ma

permane in capo all’Albalonga nell’ambito dello scopo di economia del servizio che

consente l’affidamento dello stesso in “house providig”, in un ottica di tutela

occupazionale e di implementazione del servizio, in ragione dell’ormai decennale

esperienza maturata dall’azienda nel settore.

È pertanto attività di servizi specialistici, che viene mantenuta all’interno del Perimetro

dell’Albalonga, al fine di tutelare la professionalità del personale dipendente e

dell’occupazione contribuendo, anche se in maniera non importante, alla realizzazione

di flussi positivi di gestione.

È rilevante sottolineare tale attività, che è affidata dal Comune a società in house

providing nel rispetto dello spirito pubblicistico del contenimento dei costi, rappresenta

comunque in ragione delle recentissime riforme normative un interessante sviluppo

prospettico che potrà anche generare possibili vantaggi in termini di ricavi per

l’azienda e conseguentemente per i creditori.

Il nuovo contratto di servizi di cui allo schema allegato alla Delibera della giunta

Comunale n. 124 del 5 luglio 2013 (cfr All. 5) prevede la corresponsione di un



30

corrispettivo pari a €. 240.000 oltre IVA annui rivalutato dell’ISTAT che consente

l‘equilibrio economico e finanziario dell’ASA.

2.3. Piano economico-finanziario

Le ipotesi di fatturato sono state delineate sulla base degli scenari economici previsti

coerentemente con le attività core esercitate sino ad oggi in forza degli accordi

contrattuali con il Comune di Albano Laziale.

Prudenzialmente non è stata prevista una crescita delle entrate dalla gestione dei

parcheggi ne dalla gestione del servizio di assistenza tecnica all’ufficio Tributi fermo

restando l’adeguamento ISTAT.

Il piano finanziario si sviluppa in un arco temporale di 12 anni, prevede il pagamento

dei creditori secondo la disponibilità di cassa nel rispetto della par condicio creditorum e

dei diversi gradi di privilegio in detto arco temporale.

Il piano prevede l’utilizzo del surplus di gestione generato nel periodo in favore del

ceto creditorio.

I creditori privilegiati verranno pagati nell’arco di 12-48 mesi, fermo restando la

richiesta transazione fiscale ex art. 182 ter l.f..

Valore della produzione

2014 1.100.000 590.492 1.504.960 240.000 3.435.452 2015 1.100.000 611.159 1.557.634 246.000 3.514.793 2016 1.100.000 632.550 1.612.151 252.150 3.596.850 2017 1.100.000 654.689 1.668.576 258.454 3.681.719 2018 1.100.000 677.603 1.726.976 264.915 3.769.494 2019 1.100.000 701.319 1.787.420 271.538 3.860.277 2020 1.100.000 725.865 1.849.980 278.326 3.954.172 2021 1.100.000 751.270 1.914.729 285.285 4.051.284 2022 1.100.000 777.565 1.981.745 292.417 4.151.727 2023 1.100.000 804.780 2.051.106 299.727 4.255.613 2024 1.100.000 832.947 2.122.895 307.220 4.363.062 2025 1.100.000 862.100 2.197.196 314.901 4.474.197

parcheggi farmacia 1 farmacia 2 tributi totaleEsercizi



31

Le assumptions del piano industriale sono state sono state elaborate in base a principi

di ragionevolezza e prudenza , altresì supportate dai dati storici degli anni precedenti.

In particolare:

(i) Riguardo ai parcheggi comunali le formulazioni sono state elaborate tenendo conto

della delibera dal Comune di Albano n. 122 del 5 luglio 2013, che ha stabilito

l’ampliamento dei parcheggi comunali affidati. Tale delibera prevede, una

maggiorazione delle tariffe e un’articolazione dei parcheggi nelle cosiddette

“strisce blu”, fissando il numero complessivo dei parcheggi a pagamento a 1.090

posti suddivisi, in 820 posti a tariffazione di 1,00 Euro/h, per 6 giorni/settimana, e

in 270 posti a tariffazione di 0,50 Euro/h per 6 giorni/settimana;

Prudenzialmente non è stata prevista alcuna crescita degli incassi, non potendo la

società agire sul mercato e non potendosi prevedere un possibile adeguamento

delle tariffe verso l’alto senza una delibera del Comune di Albano, pertanto la

redditività dell’ASA si riduce nel tempo per effetto della crescita dei costi legata

all’inflazione

(ii) Riguardo le due Farmacie Comunali, le prospettazioni economiche sono state

formulate tenendo in considerazione due aspetti:

a) La necessità di sfruttare le economie di scala dei due presidi territoriali, con

una gestione unificata degli ordini e del magazzino, con la possibilità quindi

di acquistare i farmaci a prezzi più vantaggiosi;

b) La necessità di sviluppare una politica gestionale non prevalentemente

concentrata sulla sola distribuzione, per conto del SSN, dei farmaci di classe

A e classe B, con i quali non si riuscirebbe a conseguire un margine tale da

coprire i costi delle Farmacie stesse, ma concentrandosi sulla quota di

mercato libero dei farmaci di fascia C e sull’extra-farmaco che

assumerebbero un ruolo fondamentale nella formazione degli utili.

c) Prudenzialmente è stata stimata una crescita minimale del fatturato, e

proporzionalmente del risultati di gestione delle Farmacie in linea con il

presumibile tasso di inflazione maggiorata di 1%.



32

(iii) Riguardo all’assistenza all’ufficio tributi del Comune le formulazioni sono state

elaborate tenendo conto della bozza di contratto di servizi che prevede un fatturato

annuo di €. 240.000,00 oltre IVA, ed adeguamento ISTAT;



33

Conto economico previsionale

Nel prospetto seguente è riportato il Conto economico previsionale per gli esercizi 2014 – 2025.

ALBALONGA SpA in liq.neTabella 4 - Conto economico previsionale

Anni 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025€' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 % €' 000 %

Ricavi dalle vendite e prestazioni 3.435.452 100,0% 3.514.793 100,0% 3.596.850 100,0% 3.681.719 100,0% 3.769.494 100,0% 3.860.277 100,0% 3.954.172 100,0% 4.051.284 100,0% 4.151.284 100,0% 4.255.613 100,0% 4.363.062 100,0% 4.474.197 100,0% Altri ricavi e proventi 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Variaz. lavori in corso su ordinazione 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% VALORE DELLA PRODUZIONE VENDUTA

3.435.452 100,0% 3.514.793 100,0% 3.596.850 100,0% 3.681.719 100,0% 3.769.494 100,0% 3.860.277 100,0% 3.954.172 100,0% 4.051.284 100,0% 4.151.284 100,0% 4.255.613 100,0% 4.363.062 100,0% 4.474.197 100,0%

Incrementi immobilizzazioni per lavori interni

0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

Variazione rim. prodotti finiti e in lav. 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% VALORE DELLA PRODUZIONE 3.435.452 100,0% 3.514.793 100,0% 3.596.850 100,0% 3.681.719 100,0% 3.769.494 100,0% 3.860.277 100,0% 3.954.172 100,0% 4.051.284 100,0% 4.151.284 100,0% 4.255.613 100,0% 4.363.062 100,0% 4.474.197 100,0% Acquisti materie prime e sussidiarie (1.481.466) (43,1%) (1.519.158) (43,2%) (1.585.711) (44,1%) (1.655.583) (45,0%) (1.728.947) (45,9%) (1.805.992) (46,8%) (1.886.910) (47,7%) (1.971.909) (48,7%) (2.060.983) (49,6%) (2.155.033) (50,6%) (2.253.621) (51,7%) (2.357.236) (52,7%)Var. rimanenze materie prime e sussidiarie 26.298 0,8% 607 0,0% 628 0,0% 650 0,0% 672 0,0% 695 0,0% 719 0,0% 743 0,0% 765 0,0% 799 0,0% 823 0,0% 851 0,0% CONSUMI (1.455.168) (42,4%) (1.518.550) (43,2%) (1.585.083) (44,1%) (1.654.933) (45,0%) (1.728.276) (45,8%) (1.805.297) (46,8%) (1.886.192) (47,7%) (1.971.166) (48,7%) (2.060.217) (49,6%) (2.154.234) (50,6%) (2.252.799) (51,6%) (2.356.385) (52,7%)Lavorazioni esterne 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Costi industriali e altri servizi industriali (76.472) (2,2%) (80.194) (2,3%) (84.118) (2,3%) (88.255) (2,4%) (92.618) (2,5%) (97.220) (2,5%) (102.075) (2,6%) (107.196) (2,6%) (112.588) (2,7%) (118.303) (2,8%) (124.322) (2,8%) (130.676) (2,9%)Costi commerciali (66.000) (1,9%) (67.693) (1,9%) (69.447) (1,9%) (71.263) (1,9%) (73.144) (1,9%) (75.093) (1,9%) (77.112) (2,0%) (79.203) (2,0%) (81.361) (2,0%) (83.615) (2,0%) (85.940) (2,0%) (88.349) (2,0%)Prestazioni di servizi, costi amm. e gen. (170.611) (5,0%) (171.038) (4,9%) (171.465) (4,8%) (171.894) (4,7%) (172.324) (4,6%) (172.754) (4,5%) (173.186) (4,4%) (173.619) (4,3%) (174.053) (4,2%) (174.488) (4,1%) (174.925) (4,0%) (175.362) (3,9%)Costi di ricerca e sviluppo 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Proventi e oneri diversi di gestione (69.000) (2,0%) (69.173) (2,0%) (69.345) (1,9%) (69.519) (1,9%) (69.693) (1,8%) (69.867) (1,8%) (70.041) (1,8%) (70.217) (1,7%) (70.392) (1,7%) (70.568) (1,7%) (70.745) (1,6%) (70.921) (1,6%)SERVIZI E ALTRI COSTI CARATTERISTICI

(382.083) (11,1%) (388.097) (11,0%) (394.375) (11,0%) (400.931) (10,9%) (407.779) (10,8%) (414.934) (10,7%) (422.414) (10,7%) (430.235) (10,6%) (438.395) (10,6%) (446.974) (10,5%) (455.931) (10,4%) (465.309) (10,4%)

VALORE AGGIUNTO 1.598.201 46,5% 1.608.146 45,8% 1.617.392 45,0% 1.625.855 44,2% 1.633.440 43,3% 1.640.046 42,5% 1.645.566 41,6% 1.649.883 40,7% 1.652.672 39,8% 1.654.405 38,9% 1.654.332 37,9% 1.652.503 36,9% Remunerazione personale ed oneri sociali (910.785) (26,5%) (929.001) (26,4%) (947.581) (26,3%) (966.532) (26,3%) (985.863) (26,2%) (1.005.580) (26,0%) (1.025.692) (25,9%) (1.046.206) (25,8%) (1.067.130) (25,7%) (1.088.472) (25,6%) (1.110.242) (25,4%) (1.132.447) (25,3%)TFR e trattamenti simili (67.466) (2,0%) (68.815) (2,0%) (70.191) (2,0%) (71.595) (1,9%) (73.027) (1,9%) (74.487) (1,9%) (75.977) (1,9%) (77.497) (1,9%) (79.047) (1,9%) (80.628) (1,9%) (82.240) (1,9%) (83.885) (1,9%)Altri costi personale (100) (0,0%) (100) (0,0%) (101) (0,0%) (101) (0,0%) (101) (0,0%) (101) (0,0%) (102) (0,0%) (102) (0,0%) (102) (0,0%) (102) (0,0%) (103) (0,0%) (103) (0,0%)COSTO DEL LAVORO (978.351) (28,5%) (997.916) (28,4%) (1.017.872) (28,3%) (1.038.228) (28,2%) (1.058.991) (28,1%) (1.080.169) (28,0%) (1.101.771) (27,9%) (1.123.804) (27,7%) (1.146.278) (27,6%) (1.169.202) (27,5%) (1.192.584) (27,3%) (1.216.434) (27,2%)MARGINE OPERATIVO LORDO 619.850 18,0% 610.230 17,4% 599.520 16,7% 587.627 16,0% 574.449 15,2% 559.877 14,5% 543.796 13,8% 526.079 13,0% 506.393 12,2% 485.203 11,4% 461.748 10,6% 436.069 9,7% Ammortamenti imm materiali (62.163) (1,8%) (31.894) (0,9%) (25.876) (0,7%) (18.552) (0,5%) (9.758) (0,3%) (11.678) (0,3%) (12.878) (0,3%) (13.158) (0,3%) (12.078) (0,3%) (11.078) (0,3%) (8.558) (0,2%) (7.158) (0,2%)Ammortamenti imm. immateriali (35.633) (1,0%) (35.633) (1,0%) (35.633) (1,0%) (35.633) (1,0%) (35.633) (0,9%) (33.262) (0,9%) (33.262) (0,8%) (33.262) (0,8%) (33.262) (0,8%) (33.262) (0,8%) (33.262) (0,8%) (33.262) (0,7%)Svalutazione crediti 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Canoni di leasing (60.000) (1,7%) (60.000) (1,7%) (60.000) (1,7%) (60.000) (1,6%) (60.000) (1,6%) (60.000) (1,6%) (60.000) (1,5%) (60.000) (1,5%) (60.000) (1,4%) (60.000) (1,4%) (60.000) (1,4%) (60.000) (1,3%)Accantonamento fondo rischi e oneri 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% TOTALE AMMORTAMENTI, ACCANTONAMENTI, LEASING

(157.796) (4,6%) (127.527) (3,6%) (121.509) (3,4%) (114.185) (3,1%) (105.391) (2,8%) (104.940) (2,7%) (106.140) (2,7%) (106.420) (2,6%) (105.340) (2,5%) (104.340) (2,5%) (101.820) (2,3%) (100.420) (2,2%)

REDDITO OPERATIVO GESTIONE CARATTERISTICA

462.055 13,4% 482.703 13,7% 478.010 13,3% 473.442 12,9% 469.058 12,4% 454.937 11,8% 437.656 11,1% 419.660 10,4% 401.054 9,7% 380.863 8,9% 359.928 8,2% 335.649 7,5%

Interessi attivi disponibilità liquide e altri proventi finanziari

13.233 0,4% 22.616 0,6% 21.587 0,6% 17.598 0,5% 13.291 0,4% 11.581 0,3% 9.774 0,2% 7.878 0,2% 5.855 0,1% 3.698 0,1% 4.595 0,1% 9.806 0,2%

Altri proventi patrimoniali 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% REDDITO DA INVESTIMENTI PATRIMONIALI

13.233 0,4% 22.616 0,6% 21.587 0,6% 17.598 0,5% 13.291 0,4% 11.581 0,3% 9.774 0,2% 7.878 0,2% 5.855 0,1% 3.698 0,1% 4.595 0,1% 9.806 0,2%

REDDITO DEL CAPITALE INVESTITO

475.288 13,8% 505.319 14,4% 499.598 13,9% 491.041 13,3% 482.349 12,8% 466.519 12,1% 447.430 11,3% 427.537 10,6% 406.909 9,8% 384.561 9,0% 364.523 8,4% 345.456 7,7%

Interessi passivi su finanziamenti a breve 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Interessi passivi su fin. medio-lungo (86.879) (2,5%) (66.509) (1,9%) (45.264) (1,3%) (23.108) (0,6%) 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Altri oneri e spese finanziarie 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% INTERESSI E ALTRI ONERI FINANZIARI

(86.879) (2,5%) (66.509) (1,9%) (45.264) (1,3%) (23.108) (0,6%) 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

REDDITO DI COMPETENZA 388.409 11,3% 438.810 12,5% 454.333 12,6% 467.933 12,7% 482.349 12,8% 466.519 12,1% 447.430 11,3% 427.537 10,6% 406.909 9,8% 384.561 9,0% 364.523 8,4% 345.456 7,7% COMPONENTI STRAORDINARI 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% RISULTATO ANTE IMPOSTE 388.409 11,3% 438.810 12,5% 454.333 12,6% 467.933 12,7% 482.349 12,8% 466.519 12,1% 447.430 11,3% 427.537 10,6% 406.909 9,8% 384.561 9,0% 364.523 8,4% 345.456 7,7% IRAP (59.990) (1,7%) (60.378) (1,7%) (60.738) (1,7%) (61.068) (1,7%) (61.364) (1,6%) (61.622) (1,6%) (61.837) (1,6%) (62.005) (1,5%) (62.114) (1,5%) (62.182) (1,5%) (62.179) (1,4%) (62.108) (1,4%)IRES (21.362) (0,6%) (24.135) (0,7%) (24.988) (0,7%) (114.768) (3,1%) (132.646) (3,5%) (128.293) (3,3%) (123.043) (3,1%) (117.573) (2,9%) (111.900) (2,7%) (105.754) (2,5%) (100.244) (2,3%) (95.000) (2,1%)Altre imposte 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% IMPOSTE (81.352) (2,4%) (84.512) (2,4%) (85.727) (2,4%) (175.837) (4,8%) (194.010) (5,1%) (189.914) (4,9%) (184.880) (4,7%) (179.578) (4,4%) (174.014) (4,2%) (167.936) (3,9%) (162.423) (3,7%) (157.108) (3,5%)REDDITO NETTO 307.056 8,9% 354.298 10,1% 368.607 10,2% 292.096 7,9% 288.339 7,6% 276.604 7,2% 262.549 6,6% 247.959 6,1% 232.895 5,6% 216.625 5,1% 202.100 4,6% 188.348 4,2%



34

Analisi per indici

L’analisi dell’efficienza aziendale si avvale di varie tecniche e strumenti, tra cui i

quozienti di bilancio o “ratios”.

Questi sono stati elaborati su dati interni aziendali e rappresentano indicatori

economico finanziari tratti dagli stati patrimoniali e dai conti economici predisposti.

Detti ratios sono stati costruiti mediante rapporti tra le poste dello stato patrimoniale

e/o del conto economico e tendono a rivelare gli andamenti nel tempo della gestione,

rappresentando uno strumento ideale per le valutazioni prospettiche delle situazioni

patrimoniale, finanziaria ed economica della società.

Nel prospetto seguente sono riportati i ratios relativi al periodo 2014 – 2025



35

ALBALONGA SpA in liq.ne

Anni 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025% % % % % % % % % % % %

Variazione fatturato (33,9%) 2,3% 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Variazione capitale investito (0,4%) (3,3%) (3,2%) (17,5%) (5,6%) (6,1%) (6,9%) (7,8%) (8,9%) (10,3%) 15,7% 13,3%

ROE (11,7%) (15,6%) (19,3%) (18,1%) (21,7%) (26,4%) (33,4%) (46,0%) (76,2%) (243,2%) 178,8% 62,5%

Rapporto di indebitamento (269,9%) (289,8%) (319,3%) (313,6%) (345,6%) (391,3%) (461,5%) (586,7%) (881,4%) (2505,4%) 2092,3% 831,3% Grado copertura attivo fisso netto (343,5%) (319,1%) (284,5%) (258,0%) (224,6%) (187,7%) (150,4%) (110,7%) (67,2%) (21,2%) 32,7% 1338,7% Grado copertura attivo fisso netto II 435,8% 457,9% 475,6% 386,3% 370,1% 347,4% 322,5% 291,5% 249,8% 199,6% 325,3% 6198,3% Mezzi propri/Capitale Investito (58,8%) (52,7%) (45,6%) (46,8%) (40,7%) (34,3%) (27,7%) (20,5%) (12,8%) (4,2%) 4,6% 10,7%

Attivo corrente/Passivo corrente 327,1% 341,9% 353,0% 273,8% 248,9% 224,1% 200,5% 177,4% 154,3% 132,1% 157,4% 197,3% Attivo corrente - magazzino/Passivo corrente 324,7% 339,4% 350,2% 271,1% 246,2% 221,5% 197,9% 174,8% 151,8% 129,6% 155,0% 194,9% Attivo corrente/Totale passivo 82,9% 83,5% 84,0% 81,9% 81,9% 81,7% 81,6% 81,4% 81,0% 80,4% 86,1% 99,2% CCO/Valore della produzione 36,2% 36,2% 36,6% 37,0% 37,4% 37,9% 38,3% 38,7% 39,2% 39,7% 40,2% 40,6% Immobilizzazioni Imm./Capitale proprio (25,3%) (27,6%) (31,1%) (34,5%) (39,4%) (46,6%) (57,9%) (78,4%) (127,2%) (399,2%) 255,7% 0,0% Cash Flow/Capitale Investito 14,0% 14,3% 14,6% 17,4% 18,0% 0,0% 19,1% 0,0% 20,3% 0,0% 0,0% 0,0% CTO 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 Cash Flow/Fatturato 57,7% (3,0%) (2,8%) (18,9%) (4,4%) 0,0% (4,9%) 0,0% 9,7% 0,0% 0,0% 0,0% Gestione fin./Gest. Operat. (15,9%) (9,1%) (5,0%) (1,2%) 2,8% 2,5% 2,2% 1,9% 1,5% 1,0% 1,3% 2,9% Posizione Finanziaria Netta/Mezzi Propri 29,1% 50,8% 82,3% 87,5% 94,0% 102,0% 112,5% 128,2% 157,2% 290,8% (583,9%) (431,8%)Posizione Finanziaria Netta/EBITDA (123,3%) (189,3%) (261,8%) (240,2%) (217,0%) (191,1%) (162,8%) (131,3%) (94,9%) (53,4%) (142,9%) (298,4%)Oneri Finanziari/EBITDA 14,0% 10,9% 7,6% 3,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBITDA/Fatturato 18,0% 17,4% 16,7% 16,0% 15,2% 14,5% 13,8% 13,0% 12,2% 11,4% 10,6% 9,7%

ROI (Redditività capitale investito) 10,3% 11,2% 11,4% 13,7% 14,4% 14,9% 15,4% 16,0% 16,8% 17,8% 14,5% 12,0% ROS (Redditività delle vendite) 13,4% 13,7% 13,3% 12,9% 12,4% 11,8% 11,1% 10,4% 9,7% 8,9% 8,2% 7,5% Rotazione del capitale investito 76,9% 81,4% 86,0% 106,8% 115,8% 126,3% 139,1% 154,5% 173,8% 198,6% 176,1% 159,4% Reddito di competenza/Reddito Netto 126,5% 123,9% 123,3% 160,2% 167,3% 168,7% 170,4% 172,4% 174,7% 177,5% 180,4% 183,4% Reddito di competenza/Fatturato 11,3% 12,5% 12,6% 12,7% 12,8% 12,1% 11,3% 10,6% 9,8% 9,0% 8,4% 7,7% Reddito di competenza/Totale attivo 8,7% 10,2% 10,9% 13,6% 14,8% 15,3% 15,7% 16,3% 17,0% 17,9% 14,7% 12,3%

Valore aggiunto/Vendite 46,5% 45,8% 45,0% 44,2% 43,3% 42,5% 41,6% 40,7% 39,8% 38,9% 37,9% 36,9% Spese personale/Vendite 28,5% 28,4% 28,3% 28,2% 28,1% 28,0% 27,9% 27,7% 27,6% 27,5% 27,3% 27,2% Ammortamenti e altri costi/Vendite 4,6% 3,6% 3,4% 3,1% 2,8% 2,7% 2,7% 2,6% 2,5% 2,5% 2,3% 2,2% Consumi/Vendite 42,4% 43,2% 44,1% 45,0% 45,8% 46,8% 47,7% 48,7% 49,6% 50,6% 51,6% 52,7% Costi diversi/Vendite 11,1% 11,0% 11,0% 10,9% 10,8% 10,7% 10,7% 10,6% 10,6% 10,5% 10,4% 10,4% Oneri finanziari/Fatturato 2,5% 1,9% 1,3% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Tabella 4 - Indici di bilancio



36

Analizzando alcuni indici quali il ROI e il ROE, il CTO e il ROS si può valutare correttamente

l’economicità del progetto in parola.

a) Il R.O.I. è un valore che esprime la percentuale “di ritorno” degli investimenti. Il ROI si

calcola mediante il rapporto tra il reddito operativo (o margine operativo netto) e il totale

degli investimenti effettuati. Giacché il ROI si attesta su di un valore medio, nell’arco

temporale considerato, nell’ordine del 14,0%, possiamo attestare un buon grado di efficienza

degli investimenti;

b) Il R.O.E. (Return on Equity) evidenzia la “redditività del capitale netto”, ed è dato dal

rapporto tra l’utile netto d’esercizio e il capitale netto investito all’interno dell’iniziativa

economica, e indica il “rendimento” del patrimonio netto. Il ROE medio del periodo

considerato sebbene si attesti a un valore negativo intorno al -22,5% è influenzato dal

patrimonio netto negativo di partenza. Qualora il patrimonio netto di partenza fosse

neutralizzato, il ROE dimostrerebbe un ottimo grado di redditività rispetto a rendimenti in

investimenti alternativi;

c) Il R.O.S. (Return On Sales) è un indice che misura la redditività delle vendite, cioè il

“rendimento”, in termini percentuali, ogni 100 euro di ricavi. Questo indice è dato dal

rapporto tra il reddito operativo e i ricavi di vendita ed è particolarmente importante per

determinare la capacità dell’azienda di generare profitti. Il ROS medio si attesta, nel periodo

considerato, mediamente nell’ordine del 11,1%, che significa che ogni 100 euro di ricavi, la

società hai un rendimento di 11,1 euro.

d) Il C.T.O. (Capital Turn Over) è invece un indice di “rotazione” che fornisce informazioni su

quante volte si “rinnova” il capitale investito per effetto delle vendite ed è un indicatore di

efficienza della gestione. È dato dal rapporto tra i ricavi e il capitale investito, ed è espresso

in valore assoluto. Il CTO medio del periodo considerato è pari a 1. Ciò significa che il

capitale si è “rinnovato” una volta grazie alle vendite. Ovviamente, è preferibile avere valori

del CTO quanto più alto possibile.



37

Cash flow

Il cash-flow generato/assorbito dalla gestione operativa, come prevista nel Piano, dimostra la

capacità potenziale a essere solvibile nei confronti delle obbligazioni che assumerà la Società nei

confronti dei suoi creditori in conseguenza della prosecuzione dell’attività ordinaria, senza

soluzione di continuità.

L'analisi della liquidità è finalizzata a evidenziare la capacità di far fronte agli impegni di breve

periodo (principalmente debiti di funzionamento e di finanziamento) attraverso l'utilizzo del

capitale circolante (disponibilità liquide, crediti e rimanenze).

La situazione prevista evidenzia come la gestione operativa sia in grado di preservare

l’indipendenza della posizione finanziaria negli anni.

In generale, nel periodo considerato è ragionevole sostenere che permarrà la condizione di

autofinanziamento.

Tale condizione è una garanzia sufficiente per la prosecuzione nel tempo della gestione

operativa “tipica” della Società (in continuità aziendale), ed esprime anche la possibilità di

procedere a una strategia di sviluppo degli impieghi.

Sulla base del business Plan decennale è possibile indicare che la società nei 12 anni, ove si

verifichino tutte le assumption sarà in grado di generare un Flusso finanziario positivo, già

detratti i costi di gestione ordinaria di circa €. 5.400.000,00 da utilizzarsi per il pagamento dei

debiti sociali

Saldo cassa iniziale (332.985)Erario (comprese sanzioni) 2.024.217Creditori chirografi 4.158.253Creditori privilegiati e in prededuzione 387.675Saldo cassa finale 1.301.311Incasso crediti commerciali (1.480.646)Incasso altri crediti (578.904)Saldo netto 5.478.921



38

ALBALONGA SpA in liq.ne

Anni 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025€' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000 €' 000

Reddito operativo gestione caratteristica 462.055 482.703 478.010 473.442 469.058 454.937 437.656 419.660 401.054 380.863 359.928 335.649 Ammortamenti 97.796 67.527 61.509 54.185 45.391 44.940 46.140 46.420 45.340 44.340 41.820 40.420 Svalutazione crediti 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Accantonamento fondo rischi e oneri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TFR 67.466 68.815 70.191 71.595 73.027 74.487 75.977 77.497 79.047 80.628 82.240 83.885 FLUSSO FINANZIARIO GESTIONE TIPICA

627.316 619.045 609.711 599.222 587.476 574.364 559.773 543.576 525.440 505.830 483.988 459.954

Variazione crediti commerciali 1.194.358 (6.612) (6.838) (7.072) (7.315) (7.565) (7.825) (8.093) (8.333) (8.694) (8.954) (9.261)Variazione credito IVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione altri crediti 578.893 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione rimanenze 151.887 (607) (628) (650) (672) (695) (719) (743) (765) (799) (823) (851)Variazione ratei e risconti attivi 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione fornitori 931.825 21.853 36.416 38.214 40.107 42.100 44.199 46.410 48.617 51.315 53.773 56.496 Debiti verso fornitori imm. (655.178) (2.500) 900 (2.150) 0 900 (900) 0 900 (900) (2.500) (0)Variazione altri debiti a breve (193.837) (96.919) (96.919) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione fondi rischi e oneri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione ratei e risconti passivi 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUSSO MONETARIO GESTIONE TIPICA

2.635.264 534.260 542.642 627.564 619.596 609.104 594.529 581.150 565.858 546.752 525.484 506.338

Investimenti netti Imm materiali (25.000) (15.000) (18.600) (10.000) (10.000) (13.600) (10.000) (10.000) (13.600) (10.000) (0) 26.541 Investimenti Imm. immateriali 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 33.262 255.793 Immobilizzazioni finanziarie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione debiti finanziari a m/l (474.615) (494.985) (516.230) (538.387) 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione altre passività consolidate 0 0 0 (594.036) (594.036) (594.036) (594.036) (594.036) (594.036) (594.036) 0 0 Altri proventi patrimoniali 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione fondo TFR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Oneri finanziari su finanziamenti consolidati (86.879) (66.509) (45.264) (23.108) 0 0 0 0 0 0 0 0 Aumenti capitale sociale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendi distribuiti 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Finanziamenti dei soci 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Variazione riserve specifiche 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Componenti straordinari 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imposte (81.352) (84.512) (85.727) (175.837) (194.010) (189.914) (184.880) (179.578) (174.014) (167.936) (162.423) (157.108)Altri oneri e spese finanziarie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Proventi finanziari (breve) 13.233 22.616 21.587 17.598 13.291 11.581 9.774 7.878 5.855 3.698 4.595 9.806 Oneri finanziari (breve) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUSSO DI LIQUIDITA' TOTALE 1.980.650 (104.131) (101.592) (696.205) (165.159) (176.865) (184.614) (194.587) (209.937) (221.522) 400.918 641.371 LIQUIDITA' NETTA INIZIALE 332.985 2.313.635 2.209.504 2.107.912 1.411.707 1.246.548 1.069.683 885.069 690.482 480.545 259.023 659.941 VARIAZIONE DEL PERIODO 1.980.650 (104.131) (101.592) (696.205) (165.159) (176.865) (184.614) (194.587) (209.937) (221.522) 400.918 641.371 LIQUIDITA' NETTA FINALE 2.313.635 2.209.504 2.107.912 1.411.707 1.246.548 1.069.683 885.069 690.482 480.545 259.023 659.941 1.301.311

Tabella 6 - Rendiconto finanziario previsionale



39

3. LA SITUAZIONE PATRIMONIALE, DELLA SOCIETÀ [(artt. 162 co. 2 lett. a l.f. )]

La Società esponente versa in evidente stato di crisi, tale da integrare il presupposto oggettivo

per l’ammissione alla procedura di concordato preventivo.

3.1. La situazione patrimoniale al 17.12.2012

La Società ha presentato in data 17.12.2012 domanda di ammissione alla procedura di

concordato preventivo ai sensi dell’art. 161 comma 6o del R.D. 16.03.1942 n. 267 ovvero con

riserva.

Tuttavia in considerazione della chiusura di esercizio alla data del 31.12.2012 si è provveduto a

considerare tale ultima data come quella di riferimento attraverso una riconciliazione tra le due.

La situazione al 17.12.2012 viene di seguito sinteticamente esposta:

A T T I V I T A' P A S S I V I T A'

Descrizione Importo Descrizione Importo

020 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 934.358 056 F.DO AMM. FABBRICATI 257

022 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 473.478 061 F.DO AMM.IMPIANTI E MACCHINARI 68.522

024 IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 37.424 067 F.DO SVALUTAZ. ATTREZZATURE 39.965

160 CLIENTI 1.342.005 071 F.DO AMM. ALTRI BENI 192.452

162 CREDITI ESIGIBILI ENTRO 12MESI 672.977 040 DEBITI 17.066

162 CREDITI ESIGIBILI ENTRO 12MESI 647.189 218 F.DO SVALUT.CREDITI CONTR/COLL 671.219

240 BANCHE C/ANTICIPI 8 245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 493.869

245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 115.288 330 Altri fondi 1.067.128

255 DENARO E VALORI IN CASSA 16.585 335 TFR LAV. SUBORDINATO 138.852

265 RISCONTI ATTIVI 336.282 390 FORNITORI 5.019.989

074 CREDITI 40.960 400 FORNITORI FATT.DA RIC.ENTRO ES 119.865

450 DEBITI TRIB.ESIG.ENTRO ES.SUCC 852.685

454 DEBITI VERSO DIPENDENTI 122.395

455 DEBITI IST.PREV.ESIG ENTRO 12M 375.341

465 IVA C/ERARIO 427.546

471 ALTRI DEBITI COMM.ENTRO 12MESI 662.281

480 RATEI PASSIVI 1

P.N. -5.652.880

Totale 4.616.553 Totale 4.616.553



40




020 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 700.053 056 F.DO AMM. FABBRICATI 382




162 CREDITI ESIGIBILI ENTRO 12MESI 906.059 040 DEBITI

162 CREDITI VS ALTRI ENTRO 12MESI 771.988 218 F.DO SVALUT.CREDITI CONTR/COLL 861.876

240 BANCHE C/ANTICIPI 245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 493.869

245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 315.163 330 Altri fondi 1.227.128

255 DENARO E VALORI IN CASSA 17.822 335 TFR LAV. SUBORDINATO 189.201

265 RISCONTI ATTIVI 326.575 390 FORNITORI 5.052.494

074 CREDITI 22.044 400 FORNITORI FATT.DA RIC.ENTRO ES 354.822

RIMANENZE 178.185 450 DEBITI TRIB.ESIG.ENTRO ES.SUCC 968.264

IMPOSTE ANTICIPATE 1.075.825 454 DEBITI VERSO DIPENDENTI 774.932

455 DEBITI IST.PREV.ESIG ENTRO 12M 503.220



480 RATEI PASSIVI

P.N. -5.585.282

Totale 6.476.300 Totale 6.476.300

La società, quindi, a causa delle perdite accumulate ha completamente eroso il proprio

patrimonio, evidenziando un patrimonio netto negativo di Euro (5.585.282).

Si allega bozza di bilancio al 31.12.2012 (All. 8)


Per effetto della gestione ordinaria corrente si riporta la situazione patrimoniale alla data del

30.04.2013 (All .9):



41



020 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 700.053 056 F.DO AMM. FABBRICATI 81.182




162 CREDITI ESIGIBILI ENTRO 12MESI 1.277.791 218 F.DO SVALUT.CREDITI CONTR/COLL 681.919

162 CREDITI VS ALTRI ENTRO 12MESI 808.494 245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 505.346

255 DENARO E VALORI IN CASSA 138.993 330 Altri fondi 1.067.128

265 RISCONTI ATTIVI 326.991 335 TFR LAV. SUBORDINATO 185.763

074 CREDITI 5.642 390 FORNITORI 5.074.957

RIMANENZE 170.706 400 FORNITORI FATT.DA RIC.ENTRO ES 391.212

IMPOSTE ANTICIPATE 1.075.825 450 DEBITI TRIB.ESIG.ENTRO ES.SUCC 1.198.894

Altri crediti 26.609 454 DEBITI VERSO DIPENDENTI 713.318

Ratei passivi 45 455 DEBITI IST.PREV.ESIG ENTRO 12M 388.393



480 RATEI PASSIVI 9.862

P.N. -5.278.392

Totale 6.445.208 Totale 6.445.208

Si rinvia alla relazione del liquidatore agli atti per la descrizione delle ulteriori variazioni

intervenute successivamente al 30.04.2013 agli atti del procedimento.

4. LO STATO ANALITICO ED ESTIMATIVO DELLE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ [(ARTT.

162 CO. 2 LETT. B L.F. )]

4.1. Analisi dell’attivo concordatario

La presente proposta concordataria è articolata sulla base di una procedura introdotta nel

nostro ordinamento con la riforma della legge fallimentare del 2006 e recentissimamente

ridefinita con la previsione del disposto di cui all’art. 186 bis della legge fallimentare.

Tale tipo di procedura concorsuale non persegue fini liquidatori dell’attività aziendale, ma mira

a soddisfare i creditori, in tutto o in parte, mediante la conservazione del going concern

aziendale, utilizzando proprio il cash flow generato della prosecuzione dell’attività di impresa e

il contestuale raggiungimento dell’equilibrio economico – finanziario della società, attraverso il

risanamento dell’impresa.

In via preliminare appare opportuno esporre in linea generale l’impostazione seguita dalla

Società per la valorizzazione degli attivi realizzabili all’interno della procedura concordataria,

di seguito sintetizzata:



42

Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo

020 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 700.053

022 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 471.851

024 IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 22.513 -

160 CLIENTI 1.668.221 1.480.646

162 CREDITI ESIGIBILI ENTRO 12MESI 906.059 42.002

162 CREDITI VS ALTRI ENTRO 12MESI 771.988 536.902

245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 315.163 315.163

255 DENARO E VALORI IN CASSA 17.822 17.822

265 RISCONTI ATTIVI 326.575 -

074 CREDITI 22.044

RIMANENZE 178.185 -

IMPOSTE ANTICIPATE 1.075.825 -

CASH FLOW 5.400.000

Totale 6.476.300 8.037.535

245.000

La somma dell’indicato valore di realizzo, costituito dall’incasso dei crediti e dal cash flow

aziendale ammonta a circa 8 ml di Euro in un arco temporale pari a 12 anni, ciò considerando

la durata del contratto di servizio in anni 12.

L’affidabilità delle previsioni concernenti le entrate deriva:

a) Quanto agli incassi dei crediti si evidenzia che la gran parte dei crediti sono verso enti

pubblici Comuni e Regione Lazio, la parte più consistente attiene la CITTA’ DI

ALBANO LAZIALE, la quale essendo anche socio e creditorie della Albalonga ha

rappresentato la rinuncia preventiva alla facoltà di procedere a compensazione con il

debito iscritto in bilancio nei limiti del debito certificato;

b) Quanto al cash flow aziendale, dal fatto che il risanamento è principalmente basato sulla

uscita dal perimetro aziendale entro il 31 dicembre 2013 delle attività non produttive di

reddito e sull’intensificazione e maggior efficientamento della gestione sulle attività

produttive che rimarranno in capo alla Albalonga spa.

Infatti, dall’analisi condotta è emerso con chiarezza come, attraverso il verificarsi delle

ipotesi formulate nel Piano e l’omologazione della proposta di concordato preventivo, la

Società sarà in grado di raggiungere in un anno dalla espunzione dei rami di azienda

socioassistenziali-culturali-educativi e manutenzioni-pulizie, il riequilibrio economico e

finanziario e potrà quindi adempiere regolarmente le proprie obbligazioni nei confronti

sia dei suoi creditori correnti sia di quelli concordatari.

I dati sopra riportati, unitamente alle informazioni contenute nel Piano, consentono di svolgere



43

alcune ulteriori informazioni:

- Grazie alla presente procedura di concordato e alla ristrutturazione dei costi e di ricavi,

il quoziente di disponibilità, quello di liquidità, l’indice di struttura secondario, il CCN e

il margine di tesoreria registrano un sensibile miglioramento, assumendo valori positivi,

il che significa che le attività correnti saranno sufficienti ad assicurare la copertura delle

passività correnti con regolarità;

- Grazie alla predetta procedura di concordato il quoziente di indebitamento permanente,

quello di indebitamento a lungo e quello di indebitamento a breve evidenziano

sostanziali modifiche e confermano che, grazie agli effetti generabili dai predetti fattori,

anche la struttura patrimoniale e finanziaria della Società riassume un assetto assai

equilibrato;

- Il margine operativo lordo assumerà valori assoluti più elevati e tale incremento,

congiuntamente alla riduzione dei costi, genererà flussi finanziari utilizzabili per il

pagamento dei debiti pregressi e di quelli correnti.

Pertanto, sulla base del presente Piano economico e finanziario, considerati inoltre gli effetti

generabili dall’esdebitazione conseguente all’approvazione e alla omologazione della presente

proposta di concordato, l’equilibrio economico e finanziario della società è raggiungibile in

misura soddisfacente sin dal 2014. Il conseguimento di tale risultato è da ritenersi

ragionevolmente certo, in considerazione del fondamento e quindi dell’elevato grado di

probabilità delle assumption poste alla base della redazione del piano.

Di seguito si evidenzia il dettaglio dei singoli crediti:



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Conto Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo18039 ALBAN PELLE S.R.L. 240 0

18028 ASL RM H 924 924

18040 ASSOCIAZIONE VECCHIO MATTATIOI 750 750

18147 Ass.ne Culturale Bastet 1.210 1.210

18041 BERNINI CARLO 180 180

18042 BHATTI SARVAR 1.240 0

18043 CALLEGARI LUIGI 200 0

18003 CITTA' DI ALBANO LAZIALE 1.377.713 1.198.448

18048 COLLINE ROMANE TURISMO SPA 480 0

18026 COMUNE DI ARICCIA 231.645 231.645

18027 COMUNE DI GENZANO 32.449 32.449

18049 CREMONA ANNAMARIA 240 0

18051 ERINA S.R.L. 180 0

18044 LIBRERIA CARACUZZO SNC 180 0

18053 MAGIA S.R.L. 240 0

18182 PAN ARS ASSOCIAZIONE CULTURALE 302 302

18055 PAOLINO LUCIA 1.050 0

18140 PENSA PHARMA SPA 184 184

18168 PROVINCIA DI ROMA DIP. XI SERV 2.534 2.534

18162 REGIONE LAZIO 11.119 11.119

18060 RISTORANTE LA QUINTESSA 240 0

18061 RODAS TORRES TOMASA BERTA 1.560 0

18124 Residenza Villa Albani 792 792

18066 SALUSTRI ANTONELLA 180 0

18067 SALUSTRI LUCIANO 240 0

18065 SCHIEVANO GIOVANNA 100 100

18181 SCUOLA DANCE TEAM ROMA 10 10

18064 SENTIMPO' DI BORGIANI E GHENZE 240 0

18062 STRADA DEI VINI DEI CASTELLI R 1.800 0

Totale clienti al 31.12.2012 1.668.221 1.480.646



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Conto Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo29024 fatture da emettere 230.167 37.32929027 FATT.EMETTERE PROG.PROVINCIA 4.673 4.67329028 fatture da emett.da verificare 671.219 0Totale crediti entro 12 mesi 906.059 42.002

Conto Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo30370 acconto Inail eserc.in corso 16.276 0Totale crediti tributari entro 12 mesi 16.276 0

Conto Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo30501 cred.Ires anticipata oltre 12m 1.075.825 0Imposte anticipate 1.075.825 0

Conto Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo30551 crediti per contributi nido 286.732 286.73230554 anticipi a fornitori 99.358 030579 crediti buoni mensa 152.022 82.02230580 crediti v\regione DCR 168.073 168.07330581 crediti non riscossi 75 7530584 Anticipo Castelletto Farmacie 49.454 0Crediti vs altri entro 12 mesi 755.713 536.902

Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzoTotale crediti al 31.12.2012 4.422.093 2.059.549 di cui certi 2.666.740

di cui incerti (fatt. clienti) 8.310

di cui incerti (fatt. da emettere) 671.219

di cui x imposte anticipate 1.075.825

Si evidenza che il credito vantato nei confronti del Comune di Albano è stato

svalutato/rettificato per gli importi contestati al 31/12/2013 per servizi di pulizia stabili e

bagni. Con comunicazione del 8 luglio il Comune ha certificato il debito al 31.12.2013 e

contestato le fatture inerenti a tali posizioni (All. 10).

Sulla debenza di tali somme in vero, la liquidatela ha già avuto diversi incontri con la

Ragioneria Generale, con la Segreteria e con i dirigenti del servizio, ed ha appreso che secondo

il Comune tali debiti non sarebbero dovuti in ragione di una diversa interpretazione del

contratto di servizi. La liquidatela pur non condividendo tale posizione ha ritenuto opportuno

emettere le relative fatture, e svalutarne prudenzialmente gli importi ai fini del presente piano.

Saranno successivamente assunte le decisioni del caso sulle iniziative da intraprendere.

Le fatture da emettere per servizi sociali, a favore del Comune di Albano, pari ad Euro

192.838,52 sono anch’esse oggetto di svalutazione essendo state da ultimo con lettera del

18/06/2013 contestate dal Comune dalla dirigenza del servizio.



46

La liquidatela ritiene che tali somme siano comunque dovute ed ha eccepito la contestazione

con lettera del 26/06/2013, trattasi comunque di fatture emesse nell’esercizio 2013 e pertanto

non ancora accertate dalla Ragioneria Generale.

In merito la liquidatela ha già avviato incontri informali e preliminari per definire la posizione

dell’Ente in merito, e verificare la possibilità di addivenire ad una soluzione condivisa.

La voce fatture da emettere da verificare, è posta attiva originate dalla quadratura del bilancio

effettuata dal sottoscritto liquidatore ai fini della redazione del bilancio di esercizio al

31/12/2010 e 31/12/2011 oggetto di revisione nell’arco del 2012.

Dalla documentazione rinvenuta in contabilità e dalla riconciliazione effettuata con il Comune

di Albano Laziale al 31.12.2012, non è stato possibile individuare l’eventuale prestazione non

fatturata, ritenendo trattasi di errore contabile non si presumono margini per il realizzo di tali

somme.

Disponibilità liquide

Di seguito si evidenzia il dettaglio:

Conto Descrizione Importo al 31.12.2012 Valore di realizzo

32003 BCC TONIOLO 1 C/C 106171 27.134 27.134

32006 c\c postale n.1 5.240 5.240

32007 c\c postale n.2 690 583

32008 banca cred.coop. castelli rom. 442 442

32009 bancomat e carta F1 244 244

32010 bancomat e carta F2 3.513 3.513

32014 Banca Popolare di Vicenza 5.605 5.605

32015 BCC Castelli Romani 109507 988 988

32016 BCC Castelli Romani 109508 345 345

32017 pignoramento fornitori 14.495 14.495

32019 Banca Pop. Aprilia 1090806 256.468 256.468

245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 315.163 315.163

32605 cassa MOAL 4.840 4.840

32606 cassa parcheggi Int. Sosta 282 282

32608 cassa parcheggi Parcometri 350 350

32609 cassa Farmacia 1 4.241 4.241

32610 cassa Farmacia 2 4.776 4.776

32611 cassa amministrazione 275 275

32612 cassa teatro 6 6

32617 cassa Ludoteca 749 749

32618 Cassa Parcometri Vigilanza 2.302 2.302

255 DENARO E VALORI IN CASSA 17.822 17.822



47

Cash flow

L’analisi dei flussi di cassa generati dalla società saranno in grado di: (i) eseguire pagamenti per

complessivi Euro 5.400.000 a favore dei creditori concordatari (prededucibili, privilegiati e

chirografari) rispettando le scadenze previste nella presente domanda di concordato

preventivo; (ii) di provvedere al pagamento dei debiti correnti di gestione; (iii) di avere una

posizione finanziaria netta positiva, tale da garantire la copertura anche di eventuali eventi

negativi, allo stato peraltro imprevedibili.

4.2. L’attivo concordatario in ipotesi di going concern

Data la particolarità della proposta concordataria si ritiene di dover rappresentare di seguito il

valore dei crediti al netto degli incassi ricevuti dal 01.01.2013 al 30.04.2013, che di seguito

sintetizziamo:

Cliente Importo incassato

Citta di Albano 570.808

Comune di Ariccia 95.144

Comune di Genzano di Roma 6.320

Alba Radians 4.280

TOTALE 676.552

La Società, trovandosi in disequilibrio (cfr All. 5) finanziario, deve necessariamente sopportare

alle passività correnti attraverso l’utilizzo delle attività a breve (cassa e banca). Ciò, anche in

conseguenza della fattispecie concordataria, rappresenta una difficoltà oggettiva che viene

semplicemente espressa attraverso una continua evoluzione dei dati aziendali da rappresentare.

In sede di costruzione del Piano, tuttavia, si è deciso di far fronte all’evoluzione continua dei

dati attraverso l’appostazione di un Fondo contingency che preveda anche l’erosione di liquidità

che la Società dovrà sopportare fino al trasferimento di quelle attività in perdita sistematica.



48

4.3. Il Passivo concordatario

La Albalonga presenta complessivamente, alla data del 31.12.2012, un indebitamento contabile

pari ad Euro 9.616.294 al netto del Fondo Rischi2, come in dettaglio riportato nella situazione

Patrimoniale e nell’elenco analitico dei creditori (All. 11 ).

Descrizione

Passivo contabile al

31.12.2012

Passivo

concordatario

31.12.2012

Depositi bancari e postali 493.869 493.869

Fornitori 5.052.494 5.049.600

Fatture da ricevere 354.822 354.822

Erario 1.473.540 1.823.455

Previdenza 371.723 422.522

Dipendenti - TFR (APS) 1.095.630 1.095.630

Altri debti 774.214 774.214

Fondo contingency 500.000

Spese della procedura 250.000

Totale passivo aggiornato 9.616.294 10.764.113

Il passivo concordatario è stato suddiviso tra creditori in prededuzione, privilegiati e

chirografari sulla base delle informazioni disponibili e applicando le norme in materia di cause

legittime di prelazione.

I creditori privilegiati tributari e previdenziali sono stati quantificati nel rispetto delle norme

dettate dal codice civile. In tal senso, si è tenuto conto anche delle modifiche apportate alla

disciplina del privilegio che assiste i crediti dell’Erario, introdotta dal recente decreto legge n.

98/2011, in vigore dal 6 luglio scorso.

A seguito della quantificazione del debito assistito da privilegio, sono stati computati gli

interessi nella misura legale sullo stesso sino alla data di presentazione della Domanda di

concordato oltre ad interessi maturandi per i mesi oggetto di Transazione Fiscale ai sensi

dell’art. 182 ter. L.F.3.

2 Non è stato considerato il Fondo Rischi in quanto rappresenta una posta contabile futura che, ove si dovessero verificare determinate condizioni, può rientrare nella valutazione di fattibilità del Piano. 3 Nello specifico è stata richiesta una dilazione di pagamenti per 72 mensilità.



49

Si evidenzia che, essendo il presente un concordato in continuità, volto alla ristrutturazione del

debito a supporto del piano finanziario, visto il disposto di cui all’art. 186 bis lettera c, la Società

ha preliminarmente concordato4 con la maggior parte dei i creditori privilegiati, escluso il

personale dipendente, una dilazione di pagamento superiore ai 12 mesi (All. 12 ).

Pur ritendo che la Transazione Fiscale di cui all’art. 182 ter l.f., si configura quale norma

speciale, che detta quindi regole autonome rispetto alle generali previsioni in tema di

concordato preventivo di cui all’art. 160 l.f..; la preventiva accettazione del pagamento

dilazionato oltre il termine dei 12 mesi è stata anche concordata con l’Agenzia delle Entrate,

onde risolvere ogni possibile interpretazione restrittiva di cui al disposto dell’art. 186 bis lett.

c..

Si rinvia all’allegato [Allegato 11] per l’elenco nominativo dei creditori, con indicazione del

debito societario e delle rispettive cause di prelazione.

Trattandosi di un concordato in continuità, volto alla ristrutturazione del debito si ritiene

opportuno esaminare il debito sorte alla data del 31.12.2012, poiché dei debiti maturati nel

periodo successivo al 31.12. – si tiene conto con l’utilizzo del fondo contingencies, ed i relativi

pagamenti sono stati espressi nelle relazioni mensili. Si evidenzia che al fine di tener conto dello

squilibrio economico finanziario che produce indebitamento anche nel corrente esercizio è stato

appostato opportuno fondo rischi. Al riguardo è doveroso sottolineare che per minimizzare tale

residuo squilibrio sono state attivate, sia con la richiesta CIGS che con l’avvio

dell’implementazione dei ricavi per i parcheggi dell’area strisce blu, correttivi finanziari, che

consentiranno di riportare in equilibrio la gestione corrente con il trasferimento in ASP dei

servizi socioassistenziali educativi e culturali, e con l’espunzione dei servizi strumentali.

4 Si evidenza che sia l’Erario, sia i fornitori in privilegio si sono espressi positivamente, ad accordare una dilazione oltre i 12 mesi, l’agenzia delle entrate a mezzo pec in data 28/06/2013 alle ore 09:39:30 Identificativo messaggio: [email protected] inviato da "[email protected] "indirizzato a: [email protected]



50

4.3.1. Il passivo privilegiato

Albalonga ha debiti nei confronti di creditori assistiti da cause legittime di prelazione, così

ripartiti5:

Passivo Privilegiato Importo al 31.12.2012

Fatture da ricevere 283.966

Fornitori di beni e servizi 103.708

Debiti vs erario * 1.823.455

Debiti vs Istituti previdenziali 422.522

Debiti verso enti Prev.Compl. 107.541

TFR e ROL 988.089

Totale 3.729.282

Si evidenzia che i debiti verso dipendenti, sia a titolo di TFR per Euro 189.201,00 che oneri

accessori, ferie e Rol pari a Euro 318.501,30 verranno soddisfatti unicamente a seguito del

verificarsi dei relativi presupposti di esigibilità, costituiti essenzialmente dalla cessazione del

rapporto di lavoro, e dunque in un fase la cui insorgenza non è ad oggi ipotizzabile.

A tal riguardo nel Piano è stato considerato che:

- Gli atti definitivi per il trasferimento in ASP del Ramo di Azienda Socio - assistenziale e

Culturale, e per l’assegnazione a terzi dei servizi strumentali verranno posti in essere

nell’ambito della procedura di Concordato preventivo e produrranno il trasferimento di circa n.

100 lavoratori dipendenti.

Si rimanda allegato perimetro di azienda ASP ed alla bozza di contratto di cessione che prevede

il pagamento dei cespiti oggetto di trasferimento allo stato valorizzati a prezzo di realizzo pari a

€. 245.000 circa con l’accollo da parte dell’ASP di quota parte di Ferie ROL e TFR maturato dal

personale dipendente.

Pertanto è stato calcolato puntualmente anche il debito che dovrà essere liquidato dalla

ALBALONGA, a seguito dell’espunzione dei rami.

- Il Comune di Albano Laziale ha avviato l’iter amministrativo volto ad affidare entro il

31.12.2013 a ditte esterne con procedure di evidenza pubblica i servizi di:

- bagni pubblici (art. 5 contratto di servizi);

5 Si evidenza che il valore del Debito vs erario e i debiti vs Istituti previdenziali sono comprensivi degli interessi, al tasso legale, e delle sanzioni. È stato riportato solamente il debito complessivo senza distinzione tra debiti confluiti o meno in cartelle esattoriali, per la quale si rinvia alla Transazione fiscale ex art. 182-ter.



51

- pulizia degli uffici e stabili comunali e pulizia e portierato del Palazzo del

Tribunale (art. 6 contratto di servizi e determinazione n. 76/2009);

- pulizia, riscossione, pedaggio e custodia presso il MOAL (art. 9 contratto di

servizi);

- conduzione e manutenzione Palazzo di Giustizia (art. 10 bis contratto di servizi);

Tale processo implicherà il passaggio di numero 14/16 lavoratori dipendenti.

Per una descrizione di maggior dettaglio dei debiti privilegiati, si rinvia all’elenco analitico dei

creditori di cui all’Allegato 11 nonché alla situazione patrimoniale e finanziaria di riferimento.

La struttura della presente proposta implica che i creditori privilegiati verranno soddisfatti

nell’arco dei 12 mesi. Fermo restando quanto già preventivamente pattuito il linea generale con

quei creditori privilegiati (cfr all. 12) che hanno già rappresentato disponibilità ad una

dilazione superiore ai 12 mesi, che si prevede di soddisfare progressivamente in un arco

temporale compreso tra i 13 ed i 48 mesi, in funzione delle effettive disponibilità di cassa.

Il maggior termine di 48 mesi atterrà i crediti di cui alla Transazione Fiscale ex art. 182 bis. L.f.

Il dettaglio delle singole voci è di seguito sintetizzato:

Fatture da ricevere:

Si tratta di prestazioni professionali nello specifico:

DENOMINAZIONEImporto in Contabilità

31.12.2012

DR. DI CARLO ANTONIO 45.085

DR.ssa LANZA LUCIA 16.522

Dr. CIARCIA 26.035

ARCH. PAINO 1.244

NOTAIO PONTECCHIA 80.000

AVV. ORTOLANO ANTONIO 6.407

AVV. STELLA EMANUELA 10.504

AVV. POMPONIO AMEDEO 19.760

AVV. GIULIANO SALVATORE 2.874

CADEDDU LOREDANA 12.547

CAPOZZI ENRICO MARIA 48.600

SALLUSTIO LUISA 13.594

NOTAIO D'ERRICO 796

TOTALE 283.966



52

Fornitori di beni e servizi:


31.12.1236590 BENEDETTI GINO 1.085

36573 BONGIROLAMI RENZO 1.811

36605 FERRAGINE EMANUELA 702

36576 GAMBO' DIEGO 1.681

36353 PALOMBI GIOVANNI FEDERICO 8.662

36219 RAGAZZONI GIULIO 7.050

36073 ROMANI MANLIO 31.237

36592 ROSSI GIUSEPPE 301

36088 SALLUSTIO LUISA 40.229

36127 STUDIO LEGALE DI STEFANO ASSOC 2.566

36109 ARTI GRAFICHE S.N.C. 8.383

Totale 103.708

Debiti verso Erario ed Istituti previdenziali

Descrizione 31.12.2012 sanzioni interessi leagali Totale

Debiti IVA 604.511 60.451 51.610 716.572

Debito Ritenute 548.651 76.022 80.587 705.260

Debito IRAP 323.060 32.306 45.989 401.356

Debito previdenziale 370.018 8.964 43.540 422.522

Debito imp. Sostitutiva 212 21 34 268

1.846.453 177.764 221.760 2.245.977

Personale dipendente

Come anticipato si tratta del personale dipendente che verrà affidato a ditte esterne con

procedure di evidenza pubblica.

F.do tratt.fine rapp.lav.sub. 189.201

Deb.v/dipend.R.O.L. 391.861

Debiti per cessione 1/5 2.720

Dipendenti c/retribuzione 380.351

Debiti verso enti Prev.Compl. 107.541

Debiti verso Sindacati 23.956

TOTALE 1.095.630

4.3.2. Il passivo chirografario

La Società ha debiti nei confronti di creditori chirografari per Euro 6.284.831 così ripartiti:



53

- Euro 493.869, nei confronti di istituti di credito;

- Euro 4.945.892 nei confronti di fornitori commerciali;

- Euro 70.856 per fatture da ricevere;

- Euro 774.214 altri debiti.

Di seguito il dettaglio:

Debito vs banche:

Conto Descrizione

Importo al

31.12.2012

32011 BCC TONIOLO 2 C/C 343210 248.371

32012 Banca Pop. di Aprilia 1080433 61.512

32018 Banca Pop. Lazio in sofferenza 183.987

245 DEPOSITI BANCARI E POSTALI 493.869

Fatture da ricevere:


31.12.2012

Comune di Albano G/to MOAL3.572

ESA SAS 3.630

Comune di Albano rimborso

METROPARK 63.654

TOTALE 70.856

Si evidenzia che tali fatture da ricevere si riferiscono tutte a debiti che la Società ha nei confronti

del Comune di Albano rispettivamente per:

- rientra nelle FT da ricevere perché giriamo l'incasso del mercato cittadino

(gestiamo la riscossione) al Comune e in attesa di emissione fattura;

- il debito è vs il Comune in quanto la società è tenuta a retroagire al comune parte

degli incassi per la sosta dell’area denominata METROPARK

Per quanto attiene al dettaglio dei fornitori si rimanda all’Allegato 11.



54

4.3.3. Elenco dei diritti reali sui beni di proprietà

Non vi sono diritti reali su beni di proprietà, né iscrizioni di pegni o ipoteche.

4.3.4. Il contenzioso attivo e passivo

Il contenzioso passivo in essere attiene tre macro categorie.

Contenzioso verso dipendenti:

• Corte di Appello Dott.ssa Bellingo, la società è difesa dall’avv. Regazzoni, rischio di

soccombenza basso, valore del rischio €. 140.000, oltre Spese. Prossima udienza ottobre

2013 per conclusioni.

Contenzioso Tributario

Commissione Tributaria Regionale Del Lazio c/o Agenzia delle Entrate – Direzione Provinciale

III di Roma – Via Marcello Boglione n.7 00155 Roma.

Il primo grado è stato oggetto di soccombenza da parte dell’ufficio, il quale ha emesso sgravio e

proposto appello. Avverso l’appello la società si è costituita sostenendo le proprie ragioni.

Contenzioso verso fornitori

Diversi contenziosi, pendenti per decreto ingiuntivo.

La società si è costituita nei soli contenziosi per i quali si reputa esistano valide ragioni di

opposizione, e precisamente:

1. Tribunale di Velletri, Coop. Soc. Integrata Sirio arl, la società è difesa dall’Avv. Ortolano,

in data 07/03/2011 il giudice sulla base dell opposizione al d.i. ha concesso la

provvisoria esecuzione del decreto per € 333.206,70, rinviando il provvedimento al 2015

ai sensi dell'art.183 c.p.c. Importo controversia: € 1.374.272,86;



55

2. Tribunale di Velletri, Coop. Soc. Integrata Kairos arl, la società è difesa dall’Avv.

Ortolano, in data 07/03/2012 il giudice, sulla base dell’opposizione al decreto, ha

concesso la provvisoria esecuzione per € 768.817,09, rinviando il provvedimento al 2015,

ai sensi dell'art.183 c.p.c. Importo controversia: €. 919.931,46;

3. Tribunale Velletri - Sez distaccata Albano Laziale, C&D Impianti sas, la società è difesa

dall’Avv. Ortolano, il giudice ha predisposto di esaminare ulteriori prove documentali. I

rischi della controversia sono correlati alla prova del credito vantato dalla società attrice.

Importo controversia: €. 72.072

4. Tribunale Velletri - Sez distaccata Albano Laziale, Icim International Srl, la società è

difesa dall’Avv. Mastracci, il giudice si è riservato di decidere alla richiesta di

applicazione dell' ex-art. 183cpc rinviando il provvedimento al 2014. Importo

controversia: €. 6.540,29

5. Tribunale Velletri - Sez distaccata Albano Laziale, Ditta Leonardi, la società è difesa

dall’Avv. Mastracci, il giudice ha predisposto di esaminare ulteriori prove documentali

rinviando la causa al 2014. Importo controversia: €. 29.074,00

6. Tribunale Velletri - Sez distaccata Albano Laziale, Foldar Multiservizi Srl, la società è

difesa dall’Avv. Ortolano, il giudice all'udienza del 11/06/2013 non ha concesso la

provvisoria esecutorietà, ed ha rinviato la causa a dicembre 2013 per l'escussione delle

parti. Importo controversia: €. 65.510,00

7. Tribunale Velletri - Sez distaccata Albano Laziale, Residenza Villa Albani, la società è

difesa dall’Avv. Ortolano, il giudice all'udienza del 11/06/2013 non ha concesso la

provvisoria esecutorietà, ed ha rinviato la causa a ottobre 2013 per l'escussione delle

parti. Importo controversia: €. 84.000,00

8. Tribunale Velletri - Sez distaccata Albano Laziale, la società è difesa dall’Avv. Ortolano,

Euro Edil 99 s.n.c, il giudice ha rigettato la provvisoria esecutorietà del DI e ha rinviato

la causa al 2014. Importo controversia: €. 17.920,00

Non vi è alcun contezioso attivo pendente.



56

4.3.5. I Costi della procedura

I costi della procedura inerenti, i professionisti incaricati di redigere la domanda di

ammissione, il piano asseverato e l’asseverazione sono quantificati in €. 100.000,006.

Gli oneri della procedura attengono alla stima degli onorari del Commissario Giudiziale

ritenendo che essendo in continuità aziendale e trattandosi di concordato di ristrutturazione il

liquidatore giudiziale non verrà nominato rimanendo in carica l’attuale liquidatore di nomina

del socio avente i requisiti di cui all’art. 28 l.f.

DENOMINAZIONE Importo

Transazione 20.000

Asseveratore 60.000

Pomponio 20.000

Oneri procedura 150.000

Totale 250.000

Gli oneri della procedura attengono al costo relativo al compenso del Commissario Giudiziale.

Non si prevede un ulteriore onere per il liquidatore giudiziale ritenendo che la continuità

aziendale non renda necessaria tale nomina, ed essendo previsto un onere per il liquidatore

volontario nell’ambito dei costi di gestione della procedura.

4.3.6. Il Fondo contingency

Per tener conto della perdita presunta al 31.12.2013 è stata imputata al fondo contingency la

somma di €. 200.000,00, accantonamento che si supporta nel risultato negativo previsionale di

gestione al 31.12.2013.

Inoltre è stato stanziato un fondo di € 100.000,00 per fronteggiare e gestire possibili incentivi

all’esodo nell’ambito della procedura di CIGS, ove opportuna di mobilità.

Oltre a tali fondi, in via del tutto prudenziale è stato imputato, inoltre un ulteriore Fondo pari

ad € 200.000 per fronteggiare e gestire ulteriori somme debitorie non ancora accertate alla data

di stesura del presente Piano, ed afferenti al contenzioso passivo in essere.

In ragione di tali contenziosi, all’interno delle previsioni del Piano, il valore del passivo

concordatario individuato nel precedente paragrafo è stato prudentemente incrementato al fine

di ricomprendere un fondo imprevisti ed oneri futuri, pari a complessivi Euro 500.000.

6 Si evidenza che gli importi espressi sono al netto del debito espresso tra i debiti verso professionisti privilegiati.



57

4.3.7. I costi di gestione

La continuità aziendale implica che la società sarà chiamata ad affrontare delle spese di gestione

per il periodo in cui opererà in pendenza della procedura concorsuale.

Tali costi corrispondono alle spese per il mantenimento della sede, al personale impiegato, al

compenso dell’organo amministrativo e di controllo, delle imposte e tasse oneri questi stimati,

per un arco temporale di 12 anni, periodo di durata della procedura.

Si rinvia al business plan decennale 2014/2025 documento allegato 6 per un’analisi dettagliata

dei costi di gestione.

Una prospettazione delle passività da soddisfare, oltre che la rettifica della situazione contabile,

deve contemplare tutti quegli altri costi ed oneri che generalmente vengono ad appalesarsi nel

corso della procedura concordataria, nonché quelli connessi allo stesso instaurarsi della

procedura medesima, tenendo in considerazione la natura della presente proposta di

concordato che non è di tipo liquidatorio ma in continuità aziendale.

5. Condizioni e termini della proposta di concordato

5.1. Oggetto della proposta

Le Società, con la presente proposta, in conformità a quanto previsto dagli artt. 160 e 186 bis

l.fall., intende procedere al pagamento dei propri creditori, attribuendo i crediti esistenti l’intero

attivo disponibile, salvo i beni necessari alla prosecuzione d’impresa ed attribuendo il surplus

finanziario generato dalla gestione sociale nei prossimi 12 anni ai creditori , come rappresentato

al paragrafo che precede e negli allegati ivi richiamati.

Il piano concordatario è in continuità aziendale, nel rispetto del disposto di cui all’art. 186 bis

L.F., rappresenta pertanto la fattispecie tipica del concordato di ristrutturazione, prevede pertanto

il soddisfacimento dei creditori concorsuali nell’ambito della gestione ordinaria d’impresa con il

surplus derivante dalla gestione stessa, che viene destinato ai creditori e non al socio.

Il piano concordatario recepisce l’opportunità, pur nella separazione delle masse attive e

passive, di una gestione coordinata delle insolvenze delle Società.

In particolare, il piano di concordato prevede:



58

- La riorganizzazione in ASP – del Comune di Albano Laziale, da effettuarsi

tramite cessione dei rami di azienda entro il 31.12.2013 alle condizioni di cui alla bozza

di contratto allegato, dei rami di azienda afferenti a servizi socio-assistenziali, educativi

e culturali alla ALBASERVIZI Azienda Speciale, ai sensi dell’art. 114 del decreto

legislativo n, 267/2000:

� servizi per la gestione struttura Teatro Alba Radians;

� servizio di uscierato, custodia e supporto logistico per le sedi museali e

del circuito monumentale;

� servizio di vigilanza/assistenza, pulizia e piccola manutenzione dei locali

destinati a sede della Scuola dell’Infanzia paritaria;

� gestione asili nido;

� servizio di assistenza domiciliare per anziani, diversamente abili e minori

in difficoltà e/o inseriti in famiglie multiproblematiche e assistenza scolastica per

alunni diversamente abili;

� gestione ludoteca comunale;

- Il rientro nel perimetro comunale entro il 31/12/2013, con affidamento in gara

dei seguenti rami di azienda oggi condotti in virtù dell’esistente contratto di servizi:

� servizio bagni pubblici (art. 5 contratto di servizi);

� servizio di pulizia degli uffici e stabili comunali e pulizia e portierato del

Palazzo del Tribunale (art. 6 contratto di servizi e determinazione n. 76/2009);

� servizio di pulizia, riscossione, pedaggio e custodia presso il MOAL (art. 9


� servizio di conduzione e manutenzione Palazzo di Giustizia (art. 10 bis


- La sottoscrizione entro il 31/12/2013 dell’allegata bozza di “Contratto di

Servizi”, con il Comune di Albano che affida per il periodo di anni 12 alla

ALBALONGA SPA in liq.ne la gestione dei parcheggi comunali dell’ufficio Tributi,

fermo restando la gestione delle farmacie conferita in sede di costituzione.

- Pulizie-portierato e manutenzione riscossione e pulizia del MOAL



59

- il pagamento integrale dei creditori privilegiati nell’arco di due anni

- la rateizzazione del debito gestito dalle Agenzie delle Entrate in un periodo

temporale di 48 mesi con applicazione della sanzione minima edittale nell’ambito di

transazione fiscale ex art. 182 TER. (All. 13) .

Si dettaglia in tabella:

N. rata Scandenza Importo rata Quota capitale Debito residuo1 31 dicembre 2017 594.036 594.036 3.564.217 2 31 dicembre 2018 594.036 594.036 2.970.181 3 31 dicembre 2019 594.036 594.036 2.376.145 4 31 dicembre 2020 594.036 594.036 1.782.108 5 31 dicembre 2021 594.036 594.036 1.188.072 6 31 dicembre 2022 594.036 594.036 594.036 7 31 dicembre 2023 594.036 594.036 (0)

- il parziale sacrificio dei creditori chirografari di con il pagamento in loro favore

di una percentuale minima pari al 57%, pur potendosi prevedere - con gli interventi di

efficienza in corso di realizzo e ove le contingencies e gli altri accantonamenti risultino

esuberanti e si realizzino poste attive svalutate prudenzialmente - una soddisfazione

superiore anche al’65%, onde consentire la chiusura della procedura in un arco

temporale di circa 12 anni dall’omologazione.

Al riguardo è doveroso inoltre rappresentare come le poste attive siano state oggetto di

notevole svalutazione al fine di rappresentare con la presente proposta l’effettiva

percentuale minima, e erogabile ai creditori.

Prudenzialmente non sono stati inseriti nel Business Plan, gli effetti positivi che

potranno derivare da possibili risparmi di costo in relazione a questioni per le quali è

stata tuttavia già avviata trattativa dalla liquidatela e precisamente:

- Riduzione dei canoni di locazione sedi farmacie.

- Obiettivi di crescita della redditività delle Farmacie in linea con le realtà private

operanti sul territorio.

- Affitto/cessione della sede di via Mascagni 2, detenuta in leasing.

- Interventi sul costo del personale (avviati con la CIGS è stata stimata

prudenzialmente una riduzione solo del 10%).

- Ampliamento dei servizi svolti da parte del Comune.



60

La Società chiede che non venga nominato un liquidatore ai sensi dell’articolo 182 della legge

fallim. avendo l’attuale liquidatore i requisiti di cui all’art. 28 l.f.

Tanto risulta dalla relazione dell’esperto esibita ed allegata al ricorso, nella quale l’esperto dopo

aver stimato il valore dell’attività, attestato la veridicità dei dati aziendali e analizzato il

contenuto del piano concordatario proposto ai creditori ha confermato la fattibilità del predetto

piano.

L’indicazione della percentuale offerta ai creditori chirografari rappresenta la stima effettuata

dalle Società sulla base della previsione di realizzo dell’attivo concordatario nel limite

temporale convenzionale di 12 anni.

Il Piano di soddisfacimento dei creditori è assolutamente conforme al principio della par condicio

creditorum, e qui di seguito sintetizzato:

- pagamento integrale delle spese di procedura e delle prededuzioni;

- pagamento integrale dei crediti privilegiati, in 12/48 mesi comprensivo degli interessi venuti

a maturazione sino alla data di previsto realizzo dei beni aziendali;

- pagamento parziale dei crediti chirografari in misura percentuale in un arco temporale di 12

anni;

- pagamento totale degli oneri accessori ai debiti previdenziali in conformità con la normativa

sulla transazione fiscale ex art. 182 ter legge fall. e D.M. 4.8.2009 in un arco temporale di 48

mesi.

Di seguito si riporta una tabella in cui viene rappresentata la previsione di riparto tra i creditori,

nel rispetto delle cause legittime di prelazione.

Si evidenzia che per la valorizzazione dei crediti si è dovuto necessariamente considerare, in

virtù della tipologia di concordato presentato, il valore al netto degli incassi dal 01.01.2013 al

30.04.2013.



61

Attivo concordatario realizzabile 8.037.535Spese di procedura 250.000Fondo contingency 500.000Attivo residuo 7.287.535Creditori privilegiati 3.729.282Residuo chirografari 3.558.253Creditori chirografari 6.284.831 Percentuale offerta ai chirografari 57%

Sulla base di flussi di cassa presunti è possibile indicare la percentuale di pagamento ai creditori

chirografari in una misura stimata prossima al 57%.

Vista la durata del Piano, e gli elementi di imprevedibilità connessi alla gestione in termini

prudenziali si reputa opportuno prevedere in favore dei creditori chirografari una percentuale

di soddisfazione stimata del 57%

Con la precisazione che tutto il flusso finanziario positivo netto (detratte le spese ordinarie e

straordinarie di gestione, le imposte e tasse), che l’Albalonga realizzerà nell’arco temporale dei

dieci anni sarà destinato alla soddisfazione dei creditori sociali.

Si evidenzia che i debiti verso dipendenti, sia a titolo di TFR che a titolo di oneri accessori,

verranno soddisfatti unicamente a seguito del verificarsi dei relativi presupposti di esigibilità,

costituiti essenzialmente dalla cessazione del rapporto di lavoro, e dunque in una fase la cui

insorgenza non è ad oggi ipotizzabile. Per motivi di prudenza e di certezza della percentuale

offerta ai creditori, tale debito è stato inserito nel Piano prevedendone il pagamento.

5.2. Durata del piano concordatario

Gli importi ottenibili dal realizzo di taluni crediti prontamente esigibili, dai flussi di cassa

verranno utilizzati per il pagamento delle spese correnti di gestione - includendo il rinnovo dei

macchinari e le manutenzioni straordinarie sui beni ove necessarie- , e dei crediti in

prededuzione e privilegiati.

La Società ritiene, inoltre, che:

- il soddisfacimento dei creditori privilegiati avvenga in un arco temporale di 12 mesi, per

tutti i creditori che non hanno già manifestato la disponibilità ad una dilazione più

ampia, e comunque nel termine 48 mesi in ragione della dilazione richiesta all’Agenzia

delle Entrate con l’allegata transazione Fiscale ex art. 182 bis .



62

- il soddisfacimento dei creditori Chirografari avvenga in un arco temporale pari circa 12

anni dalla data di deposito della domanda di concordato preventivo.

Con riferimento ai debiti tributari, la Società propone il pagamento in conformità alla disciplina

sulla cd. transazione fiscale ex art. 182-ter legge fall. (come si evince dalla proposta allegata, cfr.

Allegato 13).

5.3. Rischi e vantaggi del Piano l’alternativa fallimentare

L’Albalonga ha definito ed avviato il processo di riequilibrio e ristrutturazione d’impresa, di

tutela del patrimonio economico insito nella sua organizzazione e della forza lavoro, definiti i

presupposti di rilancio e ristrutturazione, e si pone sotto il controllo del Tribunale per porre in

essere il processo di risanamento e ristrutturazione d’impresa volto al ritorno in bonis, ed alla

tutela del ceto creditorio.

Con la presente proposta, la Società mette a disposizione dei propri creditori l’intero attivo

patrimoniale presente e realizzabile con la gestione futura in un arco temporale di 12 anni.

Tutto l’attivo ed il ricavato di gestione sarà ripartito tra i creditori in misura proporzionale, nel

rispetto delle cause di prelazione.

Le ipotesi di sviluppo del valore della produzione sono state delineate sulla base delle attività

tipiche, sia in forza degli accordi contrattuali in essere ed in itinere con il Comune di Albano

Laziale e delle previsioni statutarie

Unico rischio del piano proposto è rappresentato dalla incapacità della gestione aziendale di

produrre flussi di cassa positivi e dall’attuale situazione economica e di mercato a livello

globale.

L’eventualità che la gestione non produca flussi di cassa positivi è quantomeno remota in

ragione della struttura del perimetro aziendale Farmacie-Parcheggi e assistenza Tributi come

delineati dal nuovo contratto di servizi, che sarà comunque strutturato entro il 31/12/2013.

Si evidenzia al riguardo che le previsioni del piano sono state articolate nel miglior modo, allo

stato, possibile per ridurre i rischi di tenuta dei valori, lasciando pertanto margini alla

realizzazione di risultati migliorativi.



63

E’ stato ipotizzato un periodo di piano, che oltre ad essere improntato a ragioni di prudenza e

ragionevolezza, prevede nel periodo una sostanziale stabilità di risultati, ipotizzati su dati

storici prudentemente parametrati alle performance aziendali dell’ultimo triennio -

caratterizzato dalla più importante crisi economica dal 1939 e dalla conclamata crisi

economico/finanziaria della società - ciò anche per tenere conto dei generalizzati scenari

macroeconomici, che vedono il mercato ancora stagnante nel breve/medio periodo.

Ad ogni buon conto occorre rimarcare che i valori stimati, sono il frutto di valutazioni accurate,

effettuate nell’attuale contesto dell’economia e del mercato, dovendo quindi ritenersi valide

proprio nell’attuale momento congiunturale.

Sono state avviate procedure di cassa integrazione e aperti i tavoli sindacali per la riduzione e

del costo del lavoro.

Sono state avviate trattative per la riduzione dei costi degli affitti, e possono prevedersi risparmi

gestionali procedendo alla locazione a terzi della sede attualmente condotta in Leasing.

A livello generale non può non evidenziarsi che il periodo di piano ipotizzato 12 anni

rappresenta, fermo restando le indeterminatezze connesse a stime di così ampio periodo, di per

se stesso anche un valido strumento di mitigazione del rischio di tenuta dei valori patrimoniali,

potendosi infatti stimare crescite dell’economia generale in tale ampio arco temporale, non

considerate nello sviluppo previsionale prospettico.

Inoltre si deve sottolineare che tale soluzione è l’unica percorribile, in quanto un ipotetico piano

da attuarsi “in bonis”, in virtù del quale i soggetti economici avessero voluto/potuto

ricapitalizzare la società non è ipotizzabile in ragione della particolarità del socio Ente pubblico,

che non può procedere a risanamento di società partecipata se non esclusivamente con ricorso

alle somme disponibili nell’ambito della gestione corrente del proprio bilancio, e non dispone di

strumenti alternativi (cessione di beni, conferimenti) che possano essere utilizzati nell’ambito

della disciplina vigente allo scopo.

Il progetto di ristrutturazione generale, complessivamente impostato, ed il piano di concordato

presentato, appaiono obiettivamente, come ipotesi migliore per i creditori.

Ed infatti



64

- qualora la società venisse coinvolta in una procedura fallimentare, infatti, il Comune di

Albano Laziale si vedrebbe costretto a risolvere o non poter stipulare il contratto di

servizi, il cui rinnovo a 12 anni rappresenta modalità per la realizzazione di attivo

necessario alla soddisfazione del ceto creditorio, risultando gli assets di proprietà di

valore irrisorio, ed essendo i crediti insufficienti a soddisfare integralmente i creditori

privilegiati vi sarebbe stata una rilevante dispersione di valori (preminentemente

aziendali);

- il processo di ristrutturazione risulta avviato, con delibera della Giunta Comunale n. 122

del 5 luglio 2013 adeguamento aree di sosta, e con l’effettiva attuazione delle delibere

comunali del 16.05.2013 rafforzate dalle delibere della Giunta del 5 luglio 2013 la

società potrà già dal primo esercizio successivo al 31/12/2014 ritornare in equilibrio

economico finanziario.

- di contro nella società non si segnalano atti rilevanti avvenuti nel recente passato, tali da

poter ipotizzare azioni revocatorie ex art. 67 l.f. nella sua attuale formulazione;

- Il piano prevede un, seppur limitato, ricorso alla procedura transattiva ex art. 182 ter,

che in ipotesi fallimentare non sarebbe esperibile, con evidente beneficio delle posizioni

di tutti i creditori chirografari, procedendo l’Agenzia all’applicazione delle sanzioni

nella misura massima edittale del 30% anziché in quella richiesta del 10%.

- Un piano di concordato che sterilizzi le posizioni e le azioni dei creditori e dia il giusto

tempo di ristrutturare l’azienda nei rigidi limiti indicati, rappresenta esso stesso la

garanzia di una adeguata valorizzazione, e non svilimento, del patrimonio.

- A tal proposito non può non evidenziarsi che buona parte degli studi economici

previsionali (sia generali sia per il settore immobiliare, anche produttivo – Centro Studi

Confindustria, Nomisma, Scenari Immobiliari) vedono nel 2012 l’anno di culmine della

crisi, che sembra stia già rallentando nel 2013, con previsioni di un ritorno alla crescita

nel 2014. È quindi lo stesso strumento del concordato preventivo, adeguatamente

strutturato per mezzo del relativo Piano, che, consentendo di attuare una

ristrutturazione con modalità competitive nei giusti tempi, rappresenta il modo più

confacente per una adeguata valorizzazione, consentendo, tra gli altri, di mettere il

patrimonio in linea con le aspettative di mercato, sterilizzando le posizioni dei creditori,

messi in tutela dalla par condicio garantita dalla norma.



65

- Infine i tempi di realizzo degli attivi della Società sono certamente inferiori nell’ambito

di un piano concordatario rispetto a quelli che contraddistinguono la liquidazione

fallimentare.

- Il mancato accoglimento della presente proposta non consentirà la stipula del nuovo

contratto di servizi con il Comune di Albano Laziale pertanto al 31.12.2015, ove non si

proceda a scioglimento ex art. 169 bis l.f. il contratto verrebbe a cessare non consentendo

la soddisfazione dei creditori sociali in misura analoga alla presente proposta.

5.4. Il programma di concordato: i tempi di attuazione

Il piano impostato, secondo le specifiche operative al programma di ristrutturazione, è

ragionevole ritenere possa essere ultimato in tempi piuttosto ampi ma contenuti in ottica di

continuità aziendale per un periodo di 12 anni.

Ed infatti, il piano è stato impostato, fatta salve le ulteriori modalità che il Tribunale dovesse

fissare nel decreto di omologa, prevede:

- Contenimento dei costi di procedura, essendo prevista la prosecuzione nella nomina ex

art. 182 l.f., nella persona dello stesso liquidatore statutario;

- La sollecita retrocessione delle attività strumentali al Comune, a cui segue una

immediata riduzione dei costi stante la riduzione del personale dipendente.

- Il sollecito trasferimento dei rami di azienda socioculturali ed educativi in Azienda

Speciale all’uopo costituita dal Comune di Albano Laziale con lo strumento della

cessione di ramo di azienda.

- La stipula di un nuovo contratto di servizi della durata di 12 anni con il Comune che

consente di garantire la continuità aziendale e la realizzazione di flussi attivi tali da

soddisfare i creditori sociali.

- La determinazione di una percentuale di soddisfazione dei creditori chirografari, che

pur potendosi supporre percentuali fino al 65% (al netto del fondo contingecy) viene

fissata in quella stimata del 57% del credito accertato, al fine di conferire certezza ed

attendibilità al termine di durata del piano, e tener conto di eventi straordinari non

ponderabili in sede preventiva.

- La variabilità della percentuale offerta è condizione necessaria in ragione della durata

del piano, dei rischi connessi e delle ulteriori scelte che potranno essere realizzate dalla

società sia in tema di contenimento dei costi sia di incremento dei ricavi. Al riguardo è



66

doveroso inoltre rappresentare come le poste attive siano state oggetto di notevole

svalutazione al fine di rappresentare con la presente proposta l’effettiva percentuale

minima erogabile ai creditori.

Alla luce degli aspetti illustrati può ritenersi che il piano impostato e proposto possa essere

ragionevolmente ultimato, con il necessario supporto degli organi di procedura, in un periodo

di circa 12 anni a decorrere dall’omologa.

I libri sociali e la contabilità della Società sono conservati presso la sede amministrativa di via

Mascagni 2 bis - Albano Laziale e sedi sociali e sono a disposizione degli organi della

procedura.

Albalonga S.p.A. in Liquidazione

Dott. Enrico Maria Capozzi

Si producono i seguenti documenti.

1. Delibera Consiglio Comunale n. 15 del 6 maggio 2013 perimetro di azienda Albalonga

2. Delibera Consiglio Comunale n. 16 del 6 maggio 2013 costituzione ASP

3. Delibera della Giunta Comunale n. 122 del 5 luglio 2013 disciplina Aree Sosta

4. Delibera della Giunta Comunale n. 123 del 5 luglio 2013 Bozza Contratto di cessione

dei rami di azienda all’ASP-Albaservizi

5. Delibera della Giunta Comunale n. 124 del 5 luglio 2013 Bozza nuovo “Contratto di

servizi” durata 12 anni

6. Business plan

7. Domanda CIGS

8. Bilancio al 31/12/2012

9. Situazione patrimoniale al 30/04/2013

10. Certificazione crediti Comune di Albano Laziale del 8 luglio 2013

11. Elenco dei creditori, con indicazione dei rispettivi crediti e delle cause di prelazione



67

12. Missive creditori privilegiati di accettazione dilazione oltre 12 mesi

13. Transazione Fiscale ex art. 182 ter l.f.

L’Asseverazione redatta dal professionista avente i requisiti ex art. 28 lf. è allegata al

ricorso introduttivo.

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