1

MISURAZIONE DELL’INTANGIBILE MISURAZIONE DELL’INTANGIBILE MEDIANTE LA BUSINESS MEDIANTE LA BUSINESS

DYNAMICS: DYNAMICS:

IL CASO GEOXIL CASO GEOX

Alberto F. De Toni – Paolo BonograziaAlberto F. De Toni – Paolo Bonograzia

Università degli Studi di UdineUniversità degli Studi di Udine

2

Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

3

Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

4

I beni intangibili sono beni identificabili non monetari, senza consistenza fisica,

dai quali ci si attende benefici economici futuri.

“Il capitale intellettuale è l’insieme di tutte le conoscenze che le persone di un’azienda possiedono e sono in grado di conferire all’azienda stessa un vantaggio competitivo sul mercato” (Stewart)

CAPITALE INTELLETTUALE

Cos’è l’intangibile?

5

CAPITALE INTELLETTUALE

VALORE AZIENDALE

Capitale Struttural

e

Capitale Relazional

e

Capitale Umano

CapitaleFinanziario

La classificazione

6

la valorizzazione della capacità umana di trasformare il sapere in merce di scambio

strumenti che permettono al capitale umano di trasformare la conoscenza in azione rendendola così valore per l’azienda.

mezzo per sostenere la formazione di conoscenza collettiva, generando valore e occasioni di crescita

Capitale Umano

Capitale Strutturale

Capitale Relazionale

7

PER CHI?

PERCHE’?

Sono gli asset intangibili, e sempre meno gli asset tradizionali, i creatori di valore.

Bisogna valutarli se si vuole scoprire il vero valore dell’impresa.

Prospettiva interna: management

Prospettiva esterna: reporting informativo

Misurare il capitale intangibile

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Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

9

Creare uno strumento di misurazione del capitale intangibile in grado di aiutare il management nella pianificazione strategica degli investimenti aziendali

Obiettivo

Metodo

Descrizione del sistema azienda attraverso circoli dinamici caratterizzanti le relazioni fra risorse aziendali, incluse quelle intangibili.

10

BUSINESS DYNAMICS

BILANCIO DEL CAPITALE INTANGIBILE

Capitale Umano

Capitale

Strutturale

Capitale Relazional

e

Indicatore A1

Indicatore A2

Indicatore A3

Indicatore B1

Indicatore B2

Indicatore B3

.... ..... ......

a

b

c

d

a

b

c

d b

c

d

e

f

g

e

f

g

f

g

Stock

flusso in flusso out

APPROCCIO DINAMICO AL BILANCIO DELL’INTANGIBILE

Idea fondamentale

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Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

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CAPITALE UMANO

CAPITALE STRUTTURALE

CAPITALE RELAZIONALE

totale

Indicatori analizzati

45 53 41 139

Indicatori selezionati

40 39 37 116

Indicatori utilizzati 16 10 8 34

fonti analizzate:

8 libri di testo13 casi aziendali internazionali

Gli indicatori intangibili

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Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

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MODELLO DINAMICO

DI MISURAZIONE

INPUT OUTPUT

Le variabili fondamentali

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MODELLO DINAMICO

DI MISURAZIONE

INPUT OUTPUT

investimenti in

formazioneinvestimen

ti in Ricerca & Sviluppo

investimenti in

infrastrutture

organizzative

investimenti in

marketing

(andamenti qualitativi)

n° ordiniacquisiti

capacità innovati

va

capacità di

evasione ordini

Le variabili fondamentali

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Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

17

La mappa base

18

La mappa base

Leve di intervento

19

1° circolo1° circolo

I 7 circoli principali

20

2° circolo2° circolo

I 7 circoli principali

21

3° circolo3° circolo

I 7 circoli principali

22

4° circolo4° circolo

I 7 circoli principali

23

I 7 circoli principali

5° circolo5° circolo

24

6° circolo6° circolo

I 7 circoli principali

25

I 7 circoli principali

7° circolo7° circolo

26

variabile di disequilibrio

influenzata anche dal PREZZO

La mappa base

27

Arricchimenti alla mappacircolo secondario del 1° circolo

1° 1° circolocircolo

28

2° 2° circolocircolo

circolo secondario del 2° circolo

Arricchimenti alla mappa

1° 1° circolocircolo

29

Arricchimenti alla mappacircolo secondario del 1° e 2° circolo

2° 2° circolocircolo

1° 1° circolocircolo

30

SODDISFAZIONE DEL CLIENTE

QUOTA DI MERCATO

QUALITA’

Mappa completa

SODDISFAZIONE DEL PERSONALE

PREZZO

variabili introdotte nei secondari

31

Leve di intervento

Mappa completa

PREZZO

32

Mappa completa

7 circoli principali

33

CAPITALE UMANO

CAPITALE STRUTTURALE

CAPITALE RELAZIONALE

Mappa completa

34

Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

35

Il modello di simulazione

CAPITALE UMANO

CAPITALE STRUTTURALE

CAPITALE RELAZIONALE

36

Le variabili di livello

Fatturato

competenzepersonale

capacità innovativa

infrastruttura organizzative

Ordini annuali

37

Le variabili di INPUT

quota formazione

quota Ricerca & Sviluppo

quota marketing

quota marketingquota infrastrutture organizzative

prezzo

38

Le variabili di OUTPUT

capacità innovativa

capacità di evasioneordini

n° ordini acquisiti

variabile di livello

variabile ausiliaria

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Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

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1.Le convenzioni

2.I pesi relativi

• orizzonte temporale : 4 anni

• scala di valutazione: da 0 a 10

energia e motivazione

competenze

grado di leadershi

psoddisfazione del personale

%

%

%

3.I livelli iniziali: valori relativi alla scala di valutazione scelta

Fase di lavoro svolta in collaborazione Fase di lavoro svolta in collaborazione con:con:

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Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

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Scenari Geox

quota investimen

ti in formazione

quota investimenti in ricerca e sviluppo

quota investimenti

in infrastrutture organizzative

quota investiment

i in marketing

Prezzo medio

(€)

1attuale; 16,6% del fatturato

investito1,8% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

2riduzione di 1/3 della quota in formazione

1,2% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

3aumento di 1/3 della quota in formazione

2,4% 2,7% 1,6 % 10,5% 35,4

4aumento degli investimenti

totali al 20,3%“2,4% 3,1% 3,2% 11,6% 35,4

COSTANTE

(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254.000.000 € )

Creazione degli scenari

43

Scenari Geox

quota investimen

ti in formazione

quota investimenti in ricerca e sviluppo

quota investimenti

in infrastrutture organizzative

quota investiment

i in marketing

Prezzo medio

(€)

1attuale; 16,6% del fatturato

investito1,8% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

2riduzione di 1/3 della quota in formazione

1,2% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

3aumento di 1/3 della quota in formazione

2,4% 2,7% 1,6 % 10,5% 35,4

4aumento degli investimenti

totali al 20,3%“2,4% 3,1% 3,2% 11,6% 35,4

(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )

COSTANTE

Creazione degli scenari

44

Scenari Geox

quota investimen

ti in formazione

quota investimenti in ricerca e sviluppo

quota investimenti

in infrastrutture organizzative

quota investiment

i in marketing

Prezzo medio

(€)

1attuale; 16,6% del fatturato

investito1,8% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

2riduzione di 1/3 della quota in formazione

1,2% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

3aumento di 1/3 della quota in formazione

2,4% 2,7% 1,6 % 10,5% 35,4

4aumento degli investimenti

totali al 20,3%“2,4% 3,1% 3,2% 11,6% 35,4

COSTANTE

Creazione degli scenari

(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )

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Scenari Geox

quota investimen

ti in formazione

quota investimenti in ricerca e sviluppo

quota investimenti

in infrastrutture organizzative

quota investiment

i in marketing

Prezzo medio

(€)

1attuale; 16,6% del fatturato

investito1,8% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

2riduzione di 1/3 della quota in formazione

1,2% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

3aumento di 1/3 della quota in formazione

2,4% 2,7% 1,6 % 10,5% 35,4

4aumento degli investimenti

totali al 20,3%“2,4% 3,1% 3,2% 11,6% 35,4

COSTANTE

Creazione degli scenari

(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )

46

Scenari Geox

quota investimen

ti in formazione

quota investimenti in ricerca e sviluppo

quota investimenti

in infrastrutture organizzative

quota investiment

i in marketing

Prezzo medio

(€)

1attuale; 16,6% del fatturato

investito1,8% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

2riduzione di 1/3 della quota in formazione

1,2% 2,7% 1,6% 10,5% 35,4

3aumento di 1/3 della quota in formazione

2,4% 2,7% 1,6 % 10,5% 35,4

4aumento degli investimenti

totali al 20,3%2,4% 3,1% 3,2% 11,6% 35,4

COSTANTE

Creazione degli scenari

(quote di investimento sul fatturato 2003, pari a 254 milioni di € )

47

SCENARIO 1:

“attuale”

le leve non sono state modificate nei valori rispetto a quelle fornite dalla GEOX

48

04 05 06 077,45

7,50

7,55

7,60

7,65

7,70

7,75

ca

pa

cit

à in

no

va

tiva

04 05 06 07

6,70

6,75

6,80

6,85

n° o

din

i a

cq

uis

iti

04 05 06 07

6,2

6,3

6,4

ca

pcit

à d

i e

va

sio

ne

ord

ini

capacità innovativa

capacità di evasione ordini

n° ordini acquisiti

SCENARIO 1:

“attuale”

anni

anni

anni

49

SCENARIO 1:

“attuale”

livello di infrastrutture organizzative

3

Entità

Peso

livello di competenze

livello di personale

0 10 30 60

4

5

6

7

8

9

10

inizio della simulazione

fine della simulazione

capacità di evasione ordini

50

SCENARIO 2:

“riduzione di 1/3 della quota in formazione”

l’innovazione come motore del successo per la realtà GEOX

51

04 05 06 077,50

7,55

7,60

ca

pa

cit

à in

no

va

tiva

04 05 06 07

6,65

6,70

6,75

n° o

rdin

i a

cq

uis

iti

04 05 06 07

6,1

6,2

6,3

6,4

ca

pa

cit

à d

i e

va

sio

ne

ord

ini

SCENARIO 2:

anni

anni

anni

capacità innovativa

capacità di evasione ordini

n° ordini acquisiti

“riduzione di 1/3 della quota in formazione”

52

SCENARIO 2:

3

Entità

Peso0 10 30 60

4

5

6

7

8

9

10

capacità di evasione ordini

inizio della simulazione

fine della simulazione

livello di infrastrutture organizzative

livello di competenze

livello di personale

“riduzione di 1/3 della quota in formazione”

53

SCENARIO 3:

“aumento di 1/3 della quota in formazione”

l’importanza della formazione per la realtà GEOX

54

04 05 06 077,5

7,6

7,7

7,8

7,9

ca

pa

cit

à in

no

va

tiva

04 05 06 07

6,7

6,8

6,9

7,0

n° o

rdin

i a

cq

uis

iti

04 05 06 07

6,45

6,50

ca

pa

cit

à d

i e

va

sio

ne

ord

ini

SCENARIO 3:

anni

anni

anni

capacità innovativa

capacità di evasione ordini

n° ordini acquisiti

“aumento di 1/3 della quota in formazione”

55

SCENARIO 3:

3

Entità

Peso0 10 30 60

4

5

6

7

8

9

10

capacità di evasione ordini

inizio della simulazione

fine della simulazione

livello di infrastrutture organizzative

livello di competenze

livello di personale

“aumento di 1/3 della quota in formazione”

56

SCENARIO 4:

creato per simulare i piani strategici futuri della GEOX

“aumento degli investimenti totali al 20,3% “

57

04 05 06 077,5

8,0

8,5

9,0

9,5

ca

pa

cit

à in

no

va

tiva

04 05 06 07

6,5

7,0

7,5

8,0

ca

pa

cit

à d

i e

va

sio

ne

ord

ini

04 05 06 07

6,8

7,0

7,2

7,4

an

da

me

nto

ord

ini

SCENARIO 4:

anni

anni

anni

capacità innovativa

capacità di evasione ordini

n° ordini acquisiti

“aumento degli investimenti totali al 20,3% “

58

SCENARIO 4:

3

Entità

Peso0 10 30 60

4

5

6

7

8

9

10

capacità di evasione ordini inizio della

simulazione fine della simulazione

livello di infrastrutture organizzative

livello di competenze

livello di personale

“aumento degli investimenti totali al 20,3% “

59

Sommario:1. Il capitale intangibile2. Il modello proposto

• FASE 1: Studio degli indicatori dell’intangibile• FASE 2: Individuazione di Input e Output del

modello• FASE 3: Creazione della mappa causale• FASE 4: Creazione del modello di simulazione• FASE 5: Calibratura del modello

3. La simulazione4. Conclusioni

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Sviluppo di un nuovo approccio di studio dell’intangibile

Il modello sviluppato si presta come base per successivi sviluppi della misurazione del capitale intangibile

a) Approccio teorico

b) Caso empirico

Verifica di applicabilità del modello teorico a casi industriali