1

COOPFOND

IPOTESI DI INDIRIZZO PER UN PIANO TRIENNALE

2007-2008:2008-2009:2009-2010

DIREZIONE NAZIONALE

6/12/2007

COOPFOND

IPOTESI DI INDIRIZZO PER UN PIANO TRIENNALE

2007-2008:2008-2009:2009-2010

DIREZIONE NAZIONALE

6/12/2007

2

UN PO’ DI STORIAUN PO’ DI STORIA

3

LE FONTI – raccolta per anno

Dati esercizio in corso non definitivi

Anno riferito ai bilanci delle cooperative

14,915,6

16,217,0

19,218,3 18,3 18,9

25,5

37,0

18,419,7

23,3

29,528,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

MILIONI DI €

4

LE FONTI – dati per Regione

Dati esercizio in corso non definitivi

REGIONE TotaleAbruzzo 0,4Basilicata 0,5Calabria 0,6Campania 2,2Emilia Romagna 180,8Friuli 3,8Lazio 3,2Liguria 13,9Lombardia 24,4Marche 4,5Molise 0,2Piemonte 16,4Puglia 1,3Sardegna 1,7Sicilia 3,6Toscana 42,4Umbria 15,0Veneto 5,4TOTALE FONDO 320,5

Nord77%

Centro20%

Sud3%

5

LE FONTI – distribuzione percentuale cumulata

Numero progressivo

coop

Distribuzione percentuale

cumulata2 12,3%5 24,6%

10 39,1%20 52,8%50 66,6%

100 74,8%150 79,2%200 81,8%500 89,1%

1000 93,5%2000 96,8%3000 98,2%5000 99,4%

11002 100%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2 5 10 20 50 100 150 200 500 1000 2000 3000 5000 11002

Numero progressivo cooperative

6

LE FONTI – ANALISI SETTORIALE

Consumo37%

Dettaglianti8,4%

Servizi/ Turismo12,7%

Abitazione6,7%

Altro2,8%

AgroAlimentare4,7% Pesca

0,3%

Manifatturiero14,8%

Costruzioni11,6%

7

GLI IMPIEGHI – ATTIVITÀ CARATTERISTICA (dati al 30/9/07)

TOTALE DELIBERATO al netto delle revoche/rinunce ANNI 1994-2007

DELI BERE OPERATI VE I NTERVENTI ORDI NARI(ML €)

ANNO CAPI TALE PRESTI TO TOTALE1994 6,3 0,9 7,21995 4,8 1,2 6,01996 8,4 5,9 14,2

97/98 4,5 8,5 13,0 98/99 1,2 13,7 14,9 99/00 8,2 15,4 23,6 00/01 5,0 8,4 13,4 01/02 7,7 16,5 24,2 02/03 6,6 20,7 27,3 03/04 6,7 14,4 21,1 04/05 2,7 7,8 10,4 05/06 2,5 6,5 8,9 06/07 11,9 18,7 30,6

TOTALE 76,3 138,5 214,8

di cuiSTRUMENTI COLLATERALI 16,6AREA FUSI ONI / I NTEGRAZI ONI 9,5

8

GLI IMPIEGHI – ANALISI SETTORIALE ATTIVITA’ CARATTERISTICA

Manifatturiero11,1%

Pesca 0,7%

Dettaglianti3,1% Costruzioni

9,6%

Consumo17,2%

AgroAlimentare27,5%

Abitazione3,4%

Altro 0,3%

Servizi 27,3%

TOTALE DELIBERATO al netto delle revoche/rinunce ANNI 1994-2007

9

CONFRONTO SETTORIALE FONTI/IMPIEGHI CARATTERISTICI

0

20

40

60

80

100

120

AgroA

l

Pesc

a

Cost

ruzion

i

Man

ifattur

iero

Cons

umo

Det

tagl

iant

i

Serv

izi

Abita

zion

e

Altro

FONTI IMPIEGHI

Dati in milioni di €

10

CONFRONTO FONTI/IMPIEGHI

REGI ONE ATTI VI TA'I MPIEGHI CARATTERISTI CI E FONTI

AREA IMPIEGHI FONTI DIFFERENZA IMPIEGHI /FONTI Abr Centro 5,5 0,4 5,04 12,4 Bas Sud 3,7 0,5 3,22 7,7 Cal Sud 3,6 0,6 3,00 5,7 Cam Sud 8,0 2,2 5,82 3,7 E-R Nord 74,3 180,8 -106,46 0,4 FVG Nord 5,2 3,8 1,42 1,4 Laz Centro 5,7 3,2 2,49 1,8 Lig Nord 2,4 13,9 -11,48 0,2 Lom Nord 10,6 24,4 -13,83 0,4 Mar Centro 3,3 4,5 -1,21 0,7 Mol Sud 1,5 0,2 1,29 7,2 Pie Nord 8,2 16,4 -8,21 0,5 Pug Sud 11,0 1,3 9,75 8,5 Sar Sud 8,9 1,7 7,25 5,3 Sic Sud 20,4 3,6 16,75 5,6 Tos Centro 26,2 42,4 -16,22 0,6 Umb Centro 6,4 15,0 -8,61 0,4 Ven Nord 3,4 5,4 -1,98 0,6ESTERO Estero 6,4 0,0

11

L’INTERNAZIONALIZZAZIONE

PROGETTI DI I NTERNAZI ONALI ZZAZI ONE

SOCI ETA' CAPI TALE PRESTI TOTOTALE I NTERVENTO

(ml €) (ml €) (ml €)Bilanciai International IN GESTIONE 1,04 1,04Consumatori Nord Est IN GESTIONE 3,9 3,9Sativa RIENTRATO 0,15 0,15Granarolo DELIBERATO 1,0 1,0Conad Shqiperia DELIBERATO 0,3 0,3

TOTALE 1,34 5,05 6,39

12

LE DELIBERE ORDINARIE (DATI SETTEMBRE 2007)ATTI VI TA' STORI CA COOPFONDANALI SI I NTERVENTI ORDI NARI A RI ENTRO

n°DELIBERE ASSUNTE 436

DELIBERE REVOCATE 47CAPITALE PRESTITO TOTALE

(ML €) (ML €) (ML €)

DELIBERE OPERATIVE 389 76,3 138,5 214,8

INTERVENTI CONCLUSI 121 31,1 37 68,1

INTERVENTI IN PORTAFOGLIO 243 36,4 89,5 125,9

INTERVENTI DA EROGARE 25 8,9 12,0 20,9* agli interventi da erogare bisogna sommare le erogazioni parziali in portafoglio

DETTAGLIO PORTAFOGLIO

REGOLARE 184 26,7 75,3 102,0IN ANOMALIA 40 6,7 9,8 16,5LIQUIDAZIONI/CESSATA ATTIVITA' 19 3,0 4,3 7,3

* gli interventi in liquidazione sono stati quasi interamente svalutati

IMPORTO DELIBERATO NETTO

DELIBERATO

13

L’IMPATTO OCCUPAZIONALE COMPLESSIVO

Gli interventi ordinari di Coopfond hanno generato e stanno generando occupazione secondo i seguenti risultati:

Dati in milioni di € - Occupazione in unità

TOTALE I NTERVENTO 214,8CAPI TALE 76,3PRESTITO 138,6

I NVESTI MENTI ATTI VATI 1.450,2OCCUPAZIONE I NCREMENTALE DA PROGETTO ca 13.000

14

LA PROMOZIONE ATTIVA

SEZI ONEnumero

iniziativepercentuale

su totalestanziamento

deliberatopercentuale

su totaleProgetti di particolare rilevanza sociale 41 23% 1,24 13%Formazione 35 20% 2,40 26%Promozione, reti e strumenti di supporto 46 26% 3,37 36%Ricerca, studi, cultura cooperativi 50 28% 2,07 22%Confidi e strutture analoghe 5 3% 0,25 3%TOTALE 177 100% 9,33 100%

15

LA PROMOZIONE COOPERATIVA

161 interventi(41% del totale)

60 società di capitalia controllo cooperativo

101 cooperative nuove(26% totale)

DATI IN ML €

COOPERATI VA SOC CAPI TALI TOTALEAbitazione 0,6 1,0 1,7Agro Alimentare 13,2 9,0 22,2Consumo 6,3 6,3Costruzioni 2,8 4,9 7,7Dettaglianti 0,1 1,5 1,6Manifatturiero 7,4 8,5 16,0Pesca 0,6 0,6Servizi 12,2 8,9 21,2Altro 0,2 0,2 0,4TOTALE 37,2 40,5 77,6% sul TOTALE 35,5%

SETTORE/ NATURA GI URI DI CA

16

INTERVENTI CONCLUSI

389 DELIBERE OPERATIVE

121 INTERVENTI CONCLUSI(PARI AL 30%)

32 CON RIVALUTAZIONI

17 CON PERDITE

72 CON RIMBORSO REGOLARE

32 IN ANTICIPO

30 IN RITARDO

59 REGOLARE

DURATA ESITO

17

RIENTRI INTERVENTI CARATTERISTICI

I FLUSSI FUTURI nel triennio 2008-2010 sono stati stimati in base ai recessi e ai piani di ammortamento delle iniziative in portafoglio

10,5 milioni di €annui

PRESTITI

circa 3 milioni di € annui

PARTECIPAZIONI

TOTALE: 13,5 milioni di € annui

18

I FALLIMENTI/ GLI INSUCCESSI

LE INIZIATIVE IN PORTAFOGLIO CHE EVIDENZIANO PERDITE E FALLIMENTI SONO 19

IL SETTORE PIU’ RAPPRESENTATIVO E’ IL MANIFATTURIERO

IL TERRITORIO NON E’ INVECE INDICATIVO (distribuzione omogenea)

TALI OPERAZIONI SONO STATE QUASI INTERAMENTE SVALUTATE (CIRCA 7 milioni di €)

OLTRE A QUESTE CIRCA 40 INTERVENTI PRESENTANO PROFILI DI ANOMALIA (DELIBERE PER CIRCA 15 MILIONI DI €)

LE SVALUTAZIONI COMPLESSIVE dall’inizio dell’attività ad oggi (CARATTERISTICHE E STABILI) SONO STATE CIRCA 14 MILIONI DI €

19

ANALISI RISCHIOSITÀ PORTAFOGLIO NEGLI ULTIMI 7 ESERCIZI

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

1999/ 2000 2000/ 2001 2001/ 2002 2002/ 2003 2003/ 2004 2004/ 2005 2005/ 2006 2006/ 7(prima stima)Anni

%

totale portafoglio stabili caratteristica promozione sviluppo consolidamento

(Incidenza percentuale annua svalutazioni/minus/acc.fondo rischi partecipazioni su impieghi medi valori di bilancio. calcolato come media mobile triennale.)

20

ANALISI RISCHIOSITÀ PORTAFOGLIO NEGLI ULTIMI 7 ESERCIZI

SENZA GLI INVESTIMENTI A FORTE CONTENUTO PATRIMONIALE (GUATTANI 9, GRUPPO UNIPOL, FINANZIAMENTI ALLE GRANDI COOP DI CONSUMO)

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

1999/2000 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007(stima)

Anni

%

.portafoglio senza i.p totale portafoglio stabili

.stabili senza i.p .caratteristica senza i.p caratteristica

21

COMPOSIZIONE IMPIEGHI CARATTERISTICI

Suddivisione per forme tecniche (partecipazione e prestito) e natura giuridica (cooperative/società lucrative). Impieghi medi

11,2 12,1 12,0 10,9 11,5 12,5 10,7

9,511,9 16,1

19,721,4 20,7 19,7 20,7

24,2 32,0 38,7 48,1 57,0 56,7 57,1 55,1

11,0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1999/2000 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007stima

anno

%

partecipazioni società lucrative partecipazioni cooperative prestiti

22

RATING RISCHIOSITÀ FINANZIARIA INTERVENTO (RRFI): STRUMENTO DI ANALISI PER IL RISCHIO A MEDIO TERMINE

1) Piena copertura e rivalutazione (eccellenza)

2) Piena copertura

intervento (tranquillità)

Area di eccellenza/tranquillità: vi si collocano progetti ad elevata attrattività imprenditoriale e/o contenuto di garanzia;

3) Tendenziale copertura intervento

(normalità) 4) Difficoltà di copertura

dell’intervento (attenzione);

Area di normalità/attenzione: Vi si collocano i progetti con accettabile equilibrio economico/finanziario e attrattività imprenditoriale; le possibili oscillazioni da una classe all’altra non rappresentano di per sé patologie ovvero miglioramenti stabili; mentre massicci spostamenti sono segnaletici di mutamenti nel profilo di rischio complessivo.

5) Investimento con possibili parziali perdite( criticità)

6) Investimento con

gravi perdite (allarme)

Area di criticità/allarme: vi si collocano interventi in situazione critica latente o emersa, con rischi di insuccesso finanziario.

23

ANALISI QUALITÀ FINANZIARIA DEL PORTAFOGLIOATTRAVERSO IL RRFI

Portafoglio Coopfond suddiviso per classi di RRFI (valori di bilancio al netto sval./minus/acc a f.do.sval part)

43,7 45,9 48,5 49,9 61,2 88,6108,3

24,322,7 26,6 35,0 42,1

47,336,5

21,425,7

20,5 28,6 34,940,3 38,5

36,0 37,8 28,09,6 16,1 31,8 29,63,5 6,3 5,5 12,7 8,9 8,0 14,2

1,8 0,9 0,9 1,1 1,2 1,1 1,0

0%

20%

40%

60%

80%

100%

99/2000 2000/2001 2001/2 2002/3 2003/4 2004/5 2005/6

anni di bilancio

val.b

il. /1

.000

.000

eccellenza RRFI 1 tranquillità RRFI 2 normalità RRFI 3

attenzione RRFI 4 criticità RRFI 5 allarme RRFI 6

24

IL RRFI: STRUMENTO EFFICACE PER VALUTARE LA RISCHIOSITÀ PROSPETTICA DEL PORTAFOGLIO

Raffronto tra la consistenza delle classi di RRFI peggiori e la rischiosità emersa negli ultimi 8 esercizi

46,9 43,246,243,338,6

23,2

14,9 15,2

9,110,1

13,7

6,47,25,3

1,4

2,1 2,0 1,8 2,0 2,2 2,5

1,81,0

10,0

100,0

1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07(primastima)

anni

mil

ion

i d

i E

uro

consistenza classi attenzione/criticità/allarme (RRFI 4-5-6 )al netto sval/minus

consistenza classi criticità/allarme (RRFI 5-6) al netto sval/acc

svalutazioni/minus/acc.rischi part. nell'esercizio

25

ANALISI RISCHIO/RENDIMENTO PARTECIPAZIONI CARATTERISTICHE

Sval/ minus e accantonamentiimp. medi annui storico Fondo (ml €)

storico Fondo (ml €)

in % a. su imp. medi di periodo storico Fondo

in % su impieghi medi di periodo

partecipazioni caratteristiche società lucrative 10,1 2,3 1,7%partecipazioni caratteristiche cooperative 13,8 2,2 0,7%

totale partecipazioni caratteristiche 23,9 4,4 1,5% 9,29 3,2%

Rendimenti (dividendi/ plus)

26

DETTAGLIO STABILI

TRA LE STABILI IN PORTAFOGLIO:

8 DISTRIBUISCONO DIVIDENDI REGOLARMENTE

2 IN MODO SALTUARIO

61 MAI DISTRIBUITI

HOLMOARIETEUNIBON

PHARMACOOPFEDERAZIONE RAVENNA

CCFSFIBO

SOFINCO

APACOOPFINRECO

27

DATI ECONOMICI saldo al 30/9/07 saldo al 30/9/06 variazione

Costi di gestione 4.195.035 4.170.251 24.784

Costi del personale 2.327.725 2.430.840 -103.115

Spese amministrative 1.474.038 1.323.368 150.670

Ammortamenti 145.204 130.735 14.469

Oneri di gestione 248.068 285.308 -37.240

Accantonamenti e svalutazioni 2.762.760 1.864.714 898.046

Altri costi 212.609 75.664 136.945

Imposte 949.800 -189.961 1.139.761

Totale costi 8.120.204 5.920.668 2.199.536

Ricavi portafoglio 7.538.773 3.694.214 3.844.559

interessi 2.129.204 1.661.331 467.873

dividendi 2.515.757 1.622.772 892.985

plusvalenze 2.819.519 233.811 2.585.708

commissioni 74.293 176.300 -102.007

Ricavi gestione liquidità 3.057.152 1.337.239 1.719.913

Altri ricavi 103.430 887.936 -784.506

Totale ricavi 10.699.355 5.919.389 4.779.966

Risultato esercizio 2.579.151 0

28

Sezione Importo N° Interventi

Consolidamento

2.010,0 9

Fusioni

9.500,0 8

PicoLeasing

5.050,0 4

Promozione

6.843,3 10

Rete formativa

2.000,0 5

Stabili

1.080,0 4

Sviluppo

8.860,0 13

Totale complessivo

35.343,3 53

INVESTIMENTI ES. 1-10-06 30-9-07

29

DA UNA LETTURA ATTRAVERSO I NUMERI DELLA STORIA DEL FONDO

CREDO SI POSSA AFFERMARE

CHE HA FUNZIONATO UN MECCANISMO DI SOLIDARIETA’

TRA AREE A MAGGIORE SVILUPPO E AREE A MINORE SVILUPPO

TRA SETTORI A MAGGIORE SVILUPPO E SETTORI A MINORE SVILUPPO

E CHE E’ STATA EFFICACEMENTE PERSEGUITA

UNA STRATEGIA DI SALVAGUARDIA DELLA INTEGRITA’ PATRIMONIALE DEL FONDO (al

valore nominale)

DA UNA LETTURA ATTRAVERSO I NUMERI DELLA STORIA DEL FONDO

CREDO SI POSSA AFFERMARE

CHE HA FUNZIONATO UN MECCANISMO DI SOLIDARIETA’

TRA AREE A MAGGIORE SVILUPPO E AREE A MINORE SVILUPPO

TRA SETTORI A MAGGIORE SVILUPPO E SETTORI A MINORE SVILUPPO

E CHE E’ STATA EFFICACEMENTE PERSEGUITA

UNA STRATEGIA DI SALVAGUARDIA DELLA INTEGRITA’ PATRIMONIALE DEL FONDO (al

valore nominale)

30

GLI OBIETTIVI DEL PROSSIMO TRIENNIO:

QUELLI PROPRI DELLA MISSIONE DI SEMPRE

DEFINITA

DALLA LEGGE

DALLO STATUTO

RIASSUMIBILI IN UNA PAROLA:

PROMUOVERE

GLI OBIETTIVI DEL PROSSIMO TRIENNIO:

QUELLI PROPRI DELLA MISSIONE DI SEMPRE

DEFINITA

DALLA LEGGE

DALLO STATUTO

RIASSUMIBILI IN UNA PAROLA:

PROMUOVERE

31

PIU’ COMPIUTAMENTE

“CONCORRERE A PROMUOVERE”

CHE COSA?:

1.NUOVA IMPRENDITORIALITA’ COOPERATIVA

2.INNOVAZIONE E SVILUPPO DI QUELLA ESISTENTE

3.INTEGRAZIONE DI QUELLA ESISTENTE

4.INTERNAZIONALIZZAZIONE DI QUELLA ESISTENTE

PIU’ COMPIUTAMENTE

“CONCORRERE A PROMUOVERE”

CHE COSA?:

1.NUOVA IMPRENDITORIALITA’ COOPERATIVA

2.INNOVAZIONE E SVILUPPO DI QUELLA ESISTENTE

3.INTEGRAZIONE DI QUELLA ESISTENTE

4.INTERNAZIONALIZZAZIONE DI QUELLA ESISTENTE

32

PROMUOVERE :

E’ RESPONSABILITA’ E COMPITO SPECIFICO

DI AZIONI SINERGICHE DI TERRITORI E SETTORI

IL FONDO POSTO IN RETE CON ALTRI STRUMENTI (centro studi rete dei servizi da una parte e

con strutture finanziarie territoriali dall’altra)

COSTITUISCE STRUMENTAZIONE UTILE PER L’ESERCIZIO DELLA

FUNZIONE DI PROMOZIONE

PROMUOVERE :

E’ RESPONSABILITA’ E COMPITO SPECIFICO

DI AZIONI SINERGICHE DI TERRITORI E SETTORI

IL FONDO POSTO IN RETE CON ALTRI STRUMENTI (centro studi rete dei servizi da una parte e

con strutture finanziarie territoriali dall’altra)

COSTITUISCE STRUMENTAZIONE UTILE PER L’ESERCIZIO DELLA

FUNZIONE DI PROMOZIONE

33

IL FONDO IN RETE

CON CENTRO STUDI

RETE DEI SERVIZI

ED EVENTUALI STRUTTURE TERRITORIALI

PUO’(mettendo anche a disposizione qualche risorsa umana) SE RICHIESTO

DA TERRITORI

SUPPORTARE ANALISI

E CONTRIBUIRE A CREARE CONDIZIONI

PER LA PROMOZIONE DI NUOVA COOPERAZIONE

IL FONDO IN RETE

CON CENTRO STUDI

RETE DEI SERVIZI

ED EVENTUALI STRUTTURE TERRITORIALI

PUO’(mettendo anche a disposizione qualche risorsa umana) SE RICHIESTO

DA TERRITORI

SUPPORTARE ANALISI

E CONTRIBUIRE A CREARE CONDIZIONI

PER LA PROMOZIONE DI NUOVA COOPERAZIONE

34

ATTRAVERSO UNA PICCOLA OPERAZIONE DI AUMENTO DI CAPITALE POSSIAMO DIVENIRE SOCI DI CONTROLLO NEL

CENTRO STUDI

I COSTI ODIERNI SONO PARI OGGI A CIRCA 250 OOO EURO

ANCHE IN FORZA DEL FATTO CHE GIA’ OGGI CONCORRIAMO ANNUALMENTE ALLA

COPERURA DEI COSTI PER 80.000 EURO

E CONSOLIDANDO SEPPUR IMPROPRIAMENTE (la soietà manterrebbe

autonomia di bilancio) IL COSTO NEI NOSTRI COSTI E ANCHE ALLA LUCE DI

POSSIBILI RISPARMI RIMARREBBE SOSTANZIALMENTE INVARIATO NEI SUOI

VALORI ASSOLUTI

ATTRAVERSO UNA PICCOLA OPERAZIONE DI AUMENTO DI CAPITALE POSSIAMO DIVENIRE SOCI DI CONTROLLO NEL

CENTRO STUDI

I COSTI ODIERNI SONO PARI OGGI A CIRCA 250 OOO EURO

ANCHE IN FORZA DEL FATTO CHE GIA’ OGGI CONCORRIAMO ANNUALMENTE ALLA

COPERURA DEI COSTI PER 80.000 EURO

E CONSOLIDANDO SEPPUR IMPROPRIAMENTE (la soietà manterrebbe

autonomia di bilancio) IL COSTO NEI NOSTRI COSTI E ANCHE ALLA LUCE DI

POSSIBILI RISPARMI RIMARREBBE SOSTANZIALMENTE INVARIATO NEI SUOI

VALORI ASSOLUTI

35

L’ATTIVITA’ DEL CENTRO STUDI SI SVILUPPEREBBE IN DUE

DIREZIONI:

1.PER LEGACOOP CONVENZIONANDO SERVIZI E COMPENSI;

2.A SUPPORTO DELLA FUNZIONE DI RELAZIONE CON I TERRITORI SECONDO GLI OBIETTIVI ASSEGNATI ALLA FUNZIONE NEL PRESENRTE DOCUMENTO

L’ATTIVITA’ DEL CENTRO STUDI SI SVILUPPEREBBE IN DUE

DIREZIONI:

1.PER LEGACOOP CONVENZIONANDO SERVIZI E COMPENSI;

2.A SUPPORTO DELLA FUNZIONE DI RELAZIONE CON I TERRITORI SECONDO GLI OBIETTIVI ASSEGNATI ALLA FUNZIONE NEL PRESENRTE DOCUMENTO

36

E DUNQUE CON :

1.STRUMENTI

2.MODALITA’ OPERATIVE

3. MODELLO OERGANIZZATIVO

4.GOVERNANCE

CONSEGUENTI E COERENTI

E DUNQUE CON :

1.STRUMENTI

2.MODALITA’ OPERATIVE

3. MODELLO OERGANIZZATIVO

4.GOVERNANCE

CONSEGUENTI E COERENTI

37

POSSIAMO LAVORARE PER UN OBIETTIVO

SFIDANTE MA RAGIONEVOLE DI

“DISPONIBILITA’ COMPATIBILI”

DERIVANTE DA RISORSE DIRETTE DEL FONDO

MA ANCHE DALLA MOBILITAZIONE DI RISORSE

DI TERZI

POSSIAMO LAVORARE PER UN OBIETTIVO

SFIDANTE MA RAGIONEVOLE DI

“DISPONIBILITA’ COMPATIBILI”

DERIVANTE DA RISORSE DIRETTE DEL FONDO

MA ANCHE DALLA MOBILITAZIONE DI RISORSE

DI TERZI

38

QUANTO

ALLE MODALITA’ OPERATIVE:

QUANTO

ALLE MODALITA’ OPERATIVE:

39

ROTATIVITA’ TENDENZIALE DEGLI INVESTIMENTI

(elementi qualitativi costitutivi e strutturali degli investimenti sono il tempo e le modalità dell’uscita)

CON UN’UNICA ECCEZIONE:

LA PRESENZA IN STRUMENTI TERRITORIALI (finanziarie confidi)

CHE CONDIVIDANO :

1.STRATEGIA

2.MODALITA’ OPERATIVE

3.L’OPPORTUNITA’ DI FARE RETE

ROTATIVITA’ TENDENZIALE DEGLI INVESTIMENTI

(elementi qualitativi costitutivi e strutturali degli investimenti sono il tempo e le modalità dell’uscita)

CON UN’UNICA ECCEZIONE:

LA PRESENZA IN STRUMENTI TERRITORIALI (finanziarie confidi)

CHE CONDIVIDANO :

1.STRATEGIA

2.MODALITA’ OPERATIVE

3.L’OPPORTUNITA’ DI FARE RETE

40

ABBIAMO (nell’ultimo anno) AVVIATO UN PERCORSO

DI RICONDUZIONE ALLA ROTATIVITA’

DI INVESTIMENTI NATI COME STABILI:

TANGRAM

GUATTANI 9

CNS

IN RETE

HOLMO

E’ NECESSARIO CONTINUARE

ABBIAMO (nell’ultimo anno) AVVIATO UN PERCORSO

DI RICONDUZIONE ALLA ROTATIVITA’

DI INVESTIMENTI NATI COME STABILI:

TANGRAM

GUATTANI 9

CNS

IN RETE

HOLMO

E’ NECESSARIO CONTINUARE

41

EVOLUZIONE PORTAFOGLIO STABILI

In questa tabella sono già considerati l’incasso di alcune partecipazioni stabili e la riclassificazione a rientro di ulteriori partecipazioni stabili

PORTAFOGLIO STABILI VALORE DI BI LANCIO AL 30/ 9/ 06

NUMERO INTERVENTI

CAPITALE ROTATIVO

CAPITALE STABILE

PRESTITO TOTALE

FINANZIARIE NAZIONALI 10 80,8 0,1 81,0CONFIDI 12 2,7 2,7RETE FORMATIVA 6 1,6 2,1 3,7FINANZIARIE TERRITORIALI 12 4,4 0,2 4,6ALTRE STABILI 26 39,4 5,7 45,1

TOTALE 66 0 128,9 8,1 137,0

PORTAFOGLIO STABILI VALORE BILANCIO 30/ 9/ 07

NUMERO INTERVENTI

CAPITALE ROTATIVO

CAPITALE STABILE

PRESTITO TOTALE

FINANZIARIE NAZIONALI 12 79,8 0,1 79,9CONFIDI 11 2,6 2,6RETE FORMATIVA 11 2,4 3,5 5,9FINANZIARIE TERRITORIALI 12 5,0 0,2 5,2ALTRE STABILI 22 19,3 0,4 19,7

0,0TOTALE 68 0 109,0 4,3 113,2A RIENTRO 2 6,3 6,3

CON INCASSO ULTIMA TRANCHE DA HOLMO

NUMEROCAPITALE ROTATIVO

CAPITALE STABILE

PRESTITO TOTALE

TOTALE 68 84,0 4,3 88,2

42

GLI STRUMENTI PER ACCRESCERE LE RISORSE

DISPONIBILI:

1.LE CONVENZIONI

2.LA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE

(possiamo darci l’obiettivo di mobilitare circa 200 milioni

di terzi da affiancare ai nostri a condizioni

competitive)

GLI STRUMENTI PER ACCRESCERE LE RISORSE

DISPONIBILI:

1.LE CONVENZIONI

2.LA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE

(possiamo darci l’obiettivo di mobilitare circa 200 milioni

di terzi da affiancare ai nostri a condizioni

competitive)

43

LE CONVENZIONI:

REPLICARE IN RETE CON CCFS ALTRE 2/3 CONVENZIONI TIPO CCFS-BPER

CHE CI CONSENTIREBBERO

LA DISPONIBILITA’ DI ULTERIORI 40/60 MILIONI DI RISORSE DI TERZI DA

SOMMARE AI NOSTRI 20/30

E DI DARE UNA COPERTURA AL TERRITORIO NAZIONALE CON QUESTO

SERVIZIO

LE CONVENZIONI:

REPLICARE IN RETE CON CCFS ALTRE 2/3 CONVENZIONI TIPO CCFS-BPER

CHE CI CONSENTIREBBERO

LA DISPONIBILITA’ DI ULTERIORI 40/60 MILIONI DI RISORSE DI TERZI DA

SOMMARE AI NOSTRI 20/30

E DI DARE UNA COPERTURA AL TERRITORIO NAZIONALE CON QUESTO

SERVIZIO

44

LA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE:

SOGGETTI:

FINANZIARIE TERRITORIALI; (hp 40/50 ml)

COOPFOND; (hp 50 ml da Guattani, Holmo/Ariete più qualcos’altro)

UNIPOL (hp 20 ml)

OBIETTIVO DI PARTENZA 110-120 MILIONI DI CAPITALE (maggioranza di finaz. Terr. e fondo)

LE RISORSE DEL FONDO TUTTE E SOLO DA SMOBILIZZI DI PARTECIPAZIONI STABILI (Guattani Holmo altre: nessuna sottrazione alle risorse per attività caratteristica)

OBIETTIVO LEVA ALTRI 100-120 DA SOGGETTI ESTERNI(totale 200 -220-230)

LA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE:

SOGGETTI:

FINANZIARIE TERRITORIALI; (hp 40/50 ml)

COOPFOND; (hp 50 ml da Guattani, Holmo/Ariete più qualcos’altro)

UNIPOL (hp 20 ml)

OBIETTIVO DI PARTENZA 110-120 MILIONI DI CAPITALE (maggioranza di finaz. Terr. e fondo)

LE RISORSE DEL FONDO TUTTE E SOLO DA SMOBILIZZI DI PARTECIPAZIONI STABILI (Guattani Holmo altre: nessuna sottrazione alle risorse per attività caratteristica)

OBIETTIVO LEVA ALTRI 100-120 DA SOGGETTI ESTERNI(totale 200 -220-230)

45

NATURA :

STRUMENTO DI “PRIVATE EQUITY SUI GENERIS”

TAGLIO OPERAZIONI:

Fino a10-15 ml €

REDDITIVITA’ ATTESA NEL MEDIO PERIODO:

QUELLA ESTRAIBILE DA GESTIONI INDUSTRIALI ECCELLENTI (6-7% t.r.)

INDIRIZZO:

A SOSTEGNO DI PROGETTI DI CRESCITA DIMENSIONALE DI IMPRESE COOPERATIVE, ANCHE ATTRAVERSO PROCESSI DI ACQUISIZIONE E INTERNAZIONALIZZAZIONE

MODALITA’ DI ACCESSO:

SIMILI A QUELLE ORDINARIE DEL FONDO PER IL CAPITALE

ASSETTO ORGANIZZATIVO FORTEMENTE LEGGERO

NATURA :

STRUMENTO DI “PRIVATE EQUITY SUI GENERIS”

TAGLIO OPERAZIONI:

Fino a10-15 ml €

REDDITIVITA’ ATTESA NEL MEDIO PERIODO:

QUELLA ESTRAIBILE DA GESTIONI INDUSTRIALI ECCELLENTI (6-7% t.r.)

INDIRIZZO:

A SOSTEGNO DI PROGETTI DI CRESCITA DIMENSIONALE DI IMPRESE COOPERATIVE, ANCHE ATTRAVERSO PROCESSI DI ACQUISIZIONE E INTERNAZIONALIZZAZIONE

MODALITA’ DI ACCESSO:

SIMILI A QUELLE ORDINARIE DEL FONDO PER IL CAPITALE

ASSETTO ORGANIZZATIVO FORTEMENTE LEGGERO

46

LA RETE CON FINANZIARIE TERRITORIALI:

DISPONIBILITA’ AD ACCRESCERE LA NOSTRA PARTECIPAZIONE STABILE IN QUESTI

STRUMENTI (comprese finanziarie fortemente interrelate con il mondo cooperativo seppure

di diversa origine)

A FRONTE DI OBIETTIVI CONDIVISI E COMPARTECIPATI

DI ECLUSIVO SOSTEGNO A PROGETTI DI SVILUPPO IMPRENDITORIALE COOPERATIVO (non a sostegno di partecipazioni di tipo “politico strumentale” : es. società pubbliche locali)

MODALITA’ DI ACCESSO SIMILI ALLE NOSTRE

GOVERNACE DA CONVENIRE E CONDIVIDERE (*)

LA RETE CON FINANZIARIE TERRITORIALI:

DISPONIBILITA’ AD ACCRESCERE LA NOSTRA PARTECIPAZIONE STABILE IN QUESTI

STRUMENTI (comprese finanziarie fortemente interrelate con il mondo cooperativo seppure

di diversa origine)

A FRONTE DI OBIETTIVI CONDIVISI E COMPARTECIPATI

DI ECLUSIVO SOSTEGNO A PROGETTI DI SVILUPPO IMPRENDITORIALE COOPERATIVO (non a sostegno di partecipazioni di tipo “politico strumentale” : es. società pubbliche locali)

MODALITA’ DI ACCESSO SIMILI ALLE NOSTRE

GOVERNACE DA CONVENIRE E CONDIVIDERE (*)

47

EVOLUZIONE NEL TRIENNIODATI IN MILIONI DI €

FONTI INTERNE FONTI ESTERNE

LIQUIDITA' DISPONIBILE 100 CONVENZIONE P.I .CO 10

RIENTRI PRESTITI 30 2° CONVENZIONE 20

RIENTRI CAPITALE 5 3° CONVENZIONE 20

FLUSSI 3% 70 FINANZIARIA NAZIONALE 60

INCASSO HOLMO 25 "LEVA" su FINANZIARIA NAZIONALE 110

TOTALE INTERNE 230 TOTALE ESTERNE 220

TOTALE FONTI ATTIVABILI 450

IMPIEGHI COOPFONDLIQUIDITA' INVESTITA MEDIA 35

PROMOZIONE ATTIVA 5

IMPIEGHI SU CONVENZIONI 20

IMPIEGHI SU FINANZIARIA 50

TOTALE IMPIEGHI 120DISPONIBILI ATTIVITA'CARATTERISTICA

DISPONIBILITA' ANNUA 40

48

REDDITIVITA’:

PERCHE’ PORSI UN OBIETTIVO DI REDDITIVITA’?

RILIEVO IMPORTANTE:

FINO A OGGI

HANNO CONCORSO ALLA COPERTURA DEI COSTI DI GESTIONE DEL FONDO E DELLA

RISCHIOSITA’ DEL PORTAFOGLIO

IN MISURA DETERMINANTE

I RENDIMENTI DELLA LIQUIDITA’ E DELLE PARTECIPAZIONI STABILI

IN MISURA LIMITATA I RENDIMENTI DELL’ATTIVITA’ CARATTERISTICA

REDDITIVITA’:

PERCHE’ PORSI UN OBIETTIVO DI REDDITIVITA’?

RILIEVO IMPORTANTE:

FINO A OGGI

HANNO CONCORSO ALLA COPERTURA DEI COSTI DI GESTIONE DEL FONDO E DELLA

RISCHIOSITA’ DEL PORTAFOGLIO

IN MISURA DETERMINANTE

I RENDIMENTI DELLA LIQUIDITA’ E DELLE PARTECIPAZIONI STABILI

IN MISURA LIMITATA I RENDIMENTI DELL’ATTIVITA’ CARATTERISTICA

49

PER FARE SINTESI TRA

1. COMPETITIVITA’ DEI SERVIZI DEL FONDO ;

2. SALVAGUARDIA DELL’INTEGRITA’ PATRIMONIALE DELLO STESSO

3. E L’OBIETTIVO CHE ANCHE L’ATTIVITA’ CARATTERIASTICA CONCORRA IN MISURA IMPORTANTE ALLA COPERTURA DEI COSTI DI GESTIONE E DELLA RISCHIOSITA’ DEL PORTAFOGLIO

FISSIAMO COME OBBIETTIVO UNA SOGLIA MINIMA(non valicabile in basso su ogni singola operazione) DI REDDITIVITA’ DEGLI INVESTIMENTI (per la parte di capitale)

PARI ALL’INFLAZIONE PIU’ UN PUNTO (oggi 2.80% già il nuovo regolamento ha stabilito qualcosa di

analogo)

AVENDO ASSUNTO UN’IPOTESI PER IL TRIENNIO DI ANDAMENTO DEI TASSI MONETARI TRA IL 4 E IL

4.5%

PER FARE SINTESI TRA

1. COMPETITIVITA’ DEI SERVIZI DEL FONDO ;

2. SALVAGUARDIA DELL’INTEGRITA’ PATRIMONIALE DELLO STESSO

3. E L’OBIETTIVO CHE ANCHE L’ATTIVITA’ CARATTERIASTICA CONCORRA IN MISURA IMPORTANTE ALLA COPERTURA DEI COSTI DI GESTIONE E DELLA RISCHIOSITA’ DEL PORTAFOGLIO

FISSIAMO COME OBBIETTIVO UNA SOGLIA MINIMA(non valicabile in basso su ogni singola operazione) DI REDDITIVITA’ DEGLI INVESTIMENTI (per la parte di capitale)

PARI ALL’INFLAZIONE PIU’ UN PUNTO (oggi 2.80% già il nuovo regolamento ha stabilito qualcosa di

analogo)

AVENDO ASSUNTO UN’IPOTESI PER IL TRIENNIO DI ANDAMENTO DEI TASSI MONETARI TRA IL 4 E IL

4.5%

50

RICORDO CHE

NEL NUOVO REGOLAMENTO

ABBIAMO FISSATO UN TETTO NON VALICABILE PER I TASSI SUI FINANZIAMENTI DIRETTI:

TRA IL 4,25% E L 5,25% A SECONDA DELLA SEZIONE DI ATTIVITA’

DUNQUE UNA REDDITIVITA’ DERIVANTE DA SOGLIA MINIMA NON VALICABILE IN BASSO (TASSO FOI)

UN TETTO NON VALICABILE IN ALTO

(grossomodo nel mezzo può starci un obiettivo di redditività media della

totalità dei nostri impieghi)

RICORDO CHE

NEL NUOVO REGOLAMENTO

ABBIAMO FISSATO UN TETTO NON VALICABILE PER I TASSI SUI FINANZIAMENTI DIRETTI:

TRA IL 4,25% E L 5,25% A SECONDA DELLA SEZIONE DI ATTIVITA’

DUNQUE UNA REDDITIVITA’ DERIVANTE DA SOGLIA MINIMA NON VALICABILE IN BASSO (TASSO FOI)

UN TETTO NON VALICABILE IN ALTO

(grossomodo nel mezzo può starci un obiettivo di redditività media della

totalità dei nostri impieghi)

51

SIGNIFICA PREVILEGIARE

RISPETTO ALLA

“GRATUITA’ “DEL DENARO

“L’ESSERCI IN MODO PUNTUALE E COMPETITIVO”

AL MATURARE DI DOMANDA SU

PROGETTI MERITEVOLI

SIGNIFICA PREVILEGIARE

RISPETTO ALLA

“GRATUITA’ “DEL DENARO

“L’ESSERCI IN MODO PUNTUALE E COMPETITIVO”

AL MATURARE DI DOMANDA SU

PROGETTI MERITEVOLI

52

E’ ALTRESI’ OPPORTUNO FISSARE UN MIX

DELLE FORME DI IMPIEGO

SU INVESTIMENTI CARATTERISTICI (esclusa la finanziaria di partecipazione)

CHE VEDA COME DATO MEDIO TENDENZIALE

LA QUOTA DI CAPITALE

IN MISURA NON SUPERIORE AL 40%

(non puntuale sul singolo investimento ma come risultante media su tutti gli

investimenti esclusa la finanziaria di partecipazione)

E IL MANTENIMENTO DELLA PRESENZA DI UNO STOC STRUTTURALE DI LIQUIDITA’

NELL’ORDINE DEL 10-15% DELLA RACCOLTA GLOBALE

E’ ALTRESI’ OPPORTUNO FISSARE UN MIX

DELLE FORME DI IMPIEGO

SU INVESTIMENTI CARATTERISTICI (esclusa la finanziaria di partecipazione)

CHE VEDA COME DATO MEDIO TENDENZIALE

LA QUOTA DI CAPITALE

IN MISURA NON SUPERIORE AL 40%

(non puntuale sul singolo investimento ma come risultante media su tutti gli

investimenti esclusa la finanziaria di partecipazione)

E IL MANTENIMENTO DELLA PRESENZA DI UNO STOC STRUTTURALE DI LIQUIDITA’

NELL’ORDINE DEL 10-15% DELLA RACCOLTA GLOBALE

53

TUTTO CIO’ IN COERENZA CON

IL NUOVO REGOLAMENTO

E NUOVE CONDIZIONI DI ACCESSO

CHE CI PARE IN QUESTI SEI MESI

ABBIANO RISCONTRATO UNA CERTA FUNZIONALITA’

E SIANO MERITEVOLI DI UN ULTERIORE PERIODO DI

SPERIMENTAZIONE (verifica fine es.2008)

TUTTO CIO’ IN COERENZA CON

IL NUOVO REGOLAMENTO

E NUOVE CONDIZIONI DI ACCESSO

CHE CI PARE IN QUESTI SEI MESI

ABBIANO RISCONTRATO UNA CERTA FUNZIONALITA’

E SIANO MERITEVOLI DI UN ULTERIORE PERIODO DI

SPERIMENTAZIONE (verifica fine es.2008)

54

UNO STRUMENTO DA SOTTOPORRE AD ANALISI

CRITICA:

IL FONDO DI CONSOLIDAMENTO

ESSO HA SVOLTO UNA FUNZIONE POSITIVA NELLA SUA FASE

INIZIALE RAGGIUNGENDO SU ALCUNI INTERVENTI ESITI

APPREZZABILI

IN ALCUNE AREE MANIFESTA CRITICITA’ ED IN GENERALE

EVIDENZIA ESIGENZE DI RIPENSAMENTO

UNO STRUMENTO DA SOTTOPORRE AD ANALISI

CRITICA:

IL FONDO DI CONSOLIDAMENTO

ESSO HA SVOLTO UNA FUNZIONE POSITIVA NELLA SUA FASE

INIZIALE RAGGIUNGENDO SU ALCUNI INTERVENTI ESITI

APPREZZABILI

IN ALCUNE AREE MANIFESTA CRITICITA’ ED IN GENERALE

EVIDENZIA ESIGENZE DI RIPENSAMENTO

55

IL FONDO CONSOLIDAMENTO(DATI SETTEMBRE 2007)

DELIBERE ASSUNTE: 44 DELIBERE REVOCATE: 4

DELIBERE OPERATIVE: 40 IN PORTAFOGLIO: 36

DA EROGARE: 2 CONCLUSE: 2

IN DISSESTO: 2 IN CHIUSURA: 3

Agroalimentare Consumo Costruzioni Manifatturiero Pesca Servizi TOTALE

Abruzzo 0,0 0,0 258,2 0,0 0,0 0,0 258,2Basilicata 0,0 0,0 1.103,7 0,0 0,0 0,0 1.103,7Calabria 0,0 0,0 508,0 150,0 0,0 309,9 967,9Campania 250,0 0,0 923,2 500,0 0,0 454,9 2.128,1Emilia 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 340,0 340,0Liguria 0,0 0,0 0,0 0,0 250,0 0,0 250,0Molise 250,0 0,0 0,0 115,0 0,0 464,8 829,8Piemonte 0,0 200,0 0,0 0,0 0,0 0,0 200,0Puglia 250,0 0,0 774,7 129,1 0,0 500,0 1.653,8Sardegna 258,2 0,0 464,8 500,0 0,0 325,0 1.548,0Sicilia 1.437,2 0,0 964,8 0,0 0,0 0,0 2.402,0Umbria 70,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 70,0TOTALE 2.515,4 200,0 4.997,4 1.394,1 250,0 2.394,6 11.751,5

IN MIGLIAIA DI €

56

IL FONDO CONSOLIDAMENTO(DATI SETTEMBRE 2007)

NUMERO TOTALE CAPITALE PRESTITO (€ × 1.000) (€ × 1.000) ( € × 1.000 )

40 11.751,60 7.432,40 4.319,20

DAI 36 BILANCI 2006 DEGLI INTERVENTI IN PORTAFOGLIO

6 chiudono in perdita

8 chiudono in utile

22 mostrano risultati utili modesti, vicino al pareggio (alcune di queste con qualche modesto recupero rispetto agli anni precedenti, diverse hanno risultati costanti negli ultimi anni)

LE DELIBERE OPERATIVE

RIENTRI PER 1,2 MILIONI DI €

SVALUTAZIONI PER CIRCA 1 MILIONE DI €

57

SI TRATTA DI VALUTARE SE SUSSISTONO TUTTORA LE RAGIONI E LE CONSEGUENTI

ESIGENZE CHE LO ORIGINARONO

(il consolidamento di esperienze imprenditoriali ritenute importanti in termini

generali per determinati territori)

E SE ESISTA UNA PLATEA DI POSSIBILI FRUITORI CON LE CARATTERISTICHE PROPRIE

DEGLI INTERVENTI ALL’ORIGINE DELLA COSTITUZIONE DEL FONDO

E SE DETTE ESIGENZE SIANO MEGLIO COGLIBILI ATTRAVERSO UN FONDO PLAFONATO E TERRITORIALMENTE

PREDETERMINATO

O ATTRAVERSO UNA INTEGRAZIONE REGOLAMENTARE DELL’ATTIVITA’

ORDINARIA

SI TRATTA DI VALUTARE SE SUSSISTONO TUTTORA LE RAGIONI E LE CONSEGUENTI

ESIGENZE CHE LO ORIGINARONO

(il consolidamento di esperienze imprenditoriali ritenute importanti in termini

generali per determinati territori)

E SE ESISTA UNA PLATEA DI POSSIBILI FRUITORI CON LE CARATTERISTICHE PROPRIE

DEGLI INTERVENTI ALL’ORIGINE DELLA COSTITUZIONE DEL FONDO

E SE DETTE ESIGENZE SIANO MEGLIO COGLIBILI ATTRAVERSO UN FONDO PLAFONATO E TERRITORIALMENTE

PREDETERMINATO

O ATTRAVERSO UNA INTEGRAZIONE REGOLAMENTARE DELL’ATTIVITA’

ORDINARIA

58

IPOTESI:

1. CONFERMARE PER UN ANNO (questo esercizio) MODALITA’ E PLAFOND;

2. NEI PROSSIMI 12 MESI INDIVIDUARE (se ancora esiste secondo lo spirito originario del fondo: soggetti cooperativi territoriali importanti da consolidare) CON RIGORE E SELETTIVITA’ UNA PLATEA DI FRUITORI DI CAPITALE ANCHE IN ASSENZA DI PIANI DI INVESTIMENTI (riservata ai territori dell’attuale fondo) DA FAR RIENTRARE NELL’ATTIVITA’ ORDINARIA;

3. NEGLI STESSI 12 MESI COSTRUIRE PROGETTI TERRITORIALI DI NASCITA, CONSOLIDAMENTO E/O RIGENERAZIONE DI STRUTTURE FINANZIARIE TERRITORIALI ALLE QUALI DEDICARE NEI DUE ESERCIZI (successivi all’attuale) PARTE IMPORTANTE DELLE RISORSE OGGI DEDICATE AL FONDO DI CONSOLIDAMENTO (in presenza di obiettivi, modalità operative, disponibilità a fare rete con noi, governance condivise e risorse finanziarie provenienti dal territorio)

IPOTESI:

1. CONFERMARE PER UN ANNO (questo esercizio) MODALITA’ E PLAFOND;

2. NEI PROSSIMI 12 MESI INDIVIDUARE (se ancora esiste secondo lo spirito originario del fondo: soggetti cooperativi territoriali importanti da consolidare) CON RIGORE E SELETTIVITA’ UNA PLATEA DI FRUITORI DI CAPITALE ANCHE IN ASSENZA DI PIANI DI INVESTIMENTI (riservata ai territori dell’attuale fondo) DA FAR RIENTRARE NELL’ATTIVITA’ ORDINARIA;

3. NEGLI STESSI 12 MESI COSTRUIRE PROGETTI TERRITORIALI DI NASCITA, CONSOLIDAMENTO E/O RIGENERAZIONE DI STRUTTURE FINANZIARIE TERRITORIALI ALLE QUALI DEDICARE NEI DUE ESERCIZI (successivi all’attuale) PARTE IMPORTANTE DELLE RISORSE OGGI DEDICATE AL FONDO DI CONSOLIDAMENTO (in presenza di obiettivi, modalità operative, disponibilità a fare rete con noi, governance condivise e risorse finanziarie provenienti dal territorio)

59

UNO STRUMENTO NUOVO DA PENSARE:

UN FONDO PER LA COOPERAZIONE SOCIALE

DI TIPO B

UNO STRUMENTO NUOVO DA PENSARE:

UN FONDO PER LA COOPERAZIONE SOCIALE

DI TIPO B

60

IL SETTORE SOCIALELA COOPERAZIONE SOCIALE DI TIPO B

- IPOTIZZARE FORME DI INTERVENTO AD HOC

- FRAGILITA’ PATRIMONIALE

- REDDITIVITA’ DIVERSIFICATA E LEGATA AI SETTORI DI ATTIVITA’, in diversi casi superiore alla redditività delle cooperative operanti nel settore socio-assistenziale

nº Sez. att. TOTALE PARTECIPAZIONE PRESTITO (€ × 1.000) (€ × 1.000) ( € × 1.000 )

8 Promozione 1.100,70 680,7 42015 Sviluppo 4.487,10 0 4.487,1023 TOTALE 5.587,80 680,7 4.907,10

IPOTESI DI INTERVENTO:-CON SVILUPPO ITALIA

- CON BANCA ETICA-CON IL SISTEMA FINANZIARIO LEGACOOP

61

MODELLO ORGANIZZATIVO

DEL FONDO

MODELLO ORGANIZZATIVO

DEL FONDO

62

IN ESTREMA SINTESI LE NOVITA’

1. RICOMPOSIZIONE IN UNITA’ DI RESPONSABILITA’ PROGETTAZIONE E GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI: FASE ISTRUTTORIA, FASE DELIBERATIVA, FASE DI GESTIONE, FASE DI USCITA;

2. CENTRALIZZAZIONE DELLA GESTIONE DI TUTTE LE INFORMAZIONI E RELATIVI STRUMENTI A SERVIZIO DEGLI AMMINISTRATORI DELLE FUNZIONI AZIENDALI DELLA LEGA QUANDO RICHIESTO DEI TERRITORI E SETTORI (superamento della attuale funzione di monitoraggio e gestione del portafoglio);

3. ISTITUZIONE DI UNA FUNZIONE DI “RELAZIONE E INTERAZIONE PROGRAMMATICA CON I TERRITORI”;

4. RAFFORZAMENTO DELL’AREA INVESTIMENTI (oggi due domani tre-quattro)

IN ESTREMA SINTESI LE NOVITA’

1. RICOMPOSIZIONE IN UNITA’ DI RESPONSABILITA’ PROGETTAZIONE E GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI: FASE ISTRUTTORIA, FASE DELIBERATIVA, FASE DI GESTIONE, FASE DI USCITA;

2. CENTRALIZZAZIONE DELLA GESTIONE DI TUTTE LE INFORMAZIONI E RELATIVI STRUMENTI A SERVIZIO DEGLI AMMINISTRATORI DELLE FUNZIONI AZIENDALI DELLA LEGA QUANDO RICHIESTO DEI TERRITORI E SETTORI (superamento della attuale funzione di monitoraggio e gestione del portafoglio);

3. ISTITUZIONE DI UNA FUNZIONE DI “RELAZIONE E INTERAZIONE PROGRAMMATICA CON I TERRITORI”;

4. RAFFORZAMENTO DELL’AREA INVESTIMENTI (oggi due domani tre-quattro)

63

LA FUNZIONE DI RELAZIONE CON I TERRITORI

E’ UNA FUNZIONE NON OPERATIVA MA DI SERVIZIO

CONCORRE CON TERRITORI E SETTORI ALLA COSTRUZIONE DI QUADRI DI RIFERIMENTO

AL LORO MONITORAGGIO

E ALLA LORO EVOLUZIONE

(dobbiamo costruire le condizioni organizzative di supporto, risorse umane,

rete con centro studi legacoop)

LA FUNZIONE DI RELAZIONE CON I TERRITORI

E’ UNA FUNZIONE NON OPERATIVA MA DI SERVIZIO

CONCORRE CON TERRITORI E SETTORI ALLA COSTRUZIONE DI QUADRI DI RIFERIMENTO

AL LORO MONITORAGGIO

E ALLA LORO EVOLUZIONE

(dobbiamo costruire le condizioni organizzative di supporto, risorse umane,

rete con centro studi legacoop)

64

LE SEZIONI (promozione, sviluppo, promozione attiva consolidamento,

integrazioni e fusioni)

NON COSTITUISCONO AREA DI ESERCIZIO DI RESPONSABILITA’

MA “FILIERE DI PRODOTTI-SERVIZI”

NELLE MANI DEL MANAGEMENT PER PROPORRE

DEGLI AMMINISTRATORI PER DELIBERARE

PROPOSTE DI IMPIEGO E INVESTIMENTO

LE SEZIONI (promozione, sviluppo, promozione attiva consolidamento,

integrazioni e fusioni)

NON COSTITUISCONO AREA DI ESERCIZIO DI RESPONSABILITA’

MA “FILIERE DI PRODOTTI-SERVIZI”

NELLE MANI DEL MANAGEMENT PER PROPORRE

DEGLI AMMINISTRATORI PER DELIBERARE

PROPOSTE DI IMPIEGO E INVESTIMENTO

65

INCIDENZA COSTI DI GESTIONE SUL PATRIMONIO

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

1993 1994 1995 1996 97/ 98 98/ 99 99/ 00 00/ 01 01/ 02 02/ 03 03/ 04 04/ 05 05/ 06 06/ 07

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

TOTALE FONDO GESTITO % COSTI SU FONDO GESTITO

SCALA SINISTRA MILIONI DI €

SCALA DI DESTRA %