0300357 Italease Bil.Ordin 2002 - Assilea - Associazione ... · Pier Giorgio Signorelli Michele...

Banca Centrale per il Leasing delle Banche Popolari - Italease S.p.A.Via Cino del Duca, 12 - 20122 Milano - Tel. (02) 7765.1 - Fax (02) 7765.261

Cap. Soc. al 30/12/02 € 217.908.074,52 i.v. - Registro delle Imprese n. 138354 - Tribunale di Milano - C.C.I.A.A. MI 775664 - Cod. Fisc. e P. IVA 00846180156Iscritta all’Albo delle Banche - Iscritta all’Albo dei Gruppi Bancari - Capogruppo del Gruppo Bancario Banca per il Leasing Italease

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AssembleaOrdinaria

Milano, 17 aprile 2003

Indice

Organi sociali pag. 7Convocazione Assemblea Ordinaria pag. 11

RELAZIONI E BILANCIO DELLA BANCA PER IL LEASING - ITALEASE pag. 13

Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla Gestione pag. 15Relazione del Collegio Sindacale pag. 35Relazione della Società di Revisione pag. 39Stato Patrimoniale pag. 44Conto Economico pag. 46Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio nettoaccertate negli esercizi chiusi al 31 dicembre 2001 e 2002 pag. 47Rendiconto finanziario per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2002 e 2001 pag. 48Nota integrativa al bilancio 31 dicembre 2002 pag. 49

RELAZIONI E BILANCIO CONSOLIDATO DELGRUPPO BANCARIO BANCA PER IL LEASING ITALEASE pag. 107

Relazione sulla Gestione pag 109Relazione del Collegio Sindacale pag. 115Relazione della Società di Revisione pag. 117Stato Patrimoniale pag. 122Conto Economico pag. 124Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio nettoaccertate negli esercizi chiusi al 31 dicembre 2001 e 2002 pag. 125Nota Integrativa pag. 127

DELIBERAZIONI DELL’ASSEMBLEA pag. 181

Deliberazioni dell’assemblea ordinaria pag 183Deliberazioni dell’assemblea straordinaria pag 184

RELAZIONI E BILANCIO DELLE SOCIETÀ CONTROLLATE - ESERCIZIO 2002 pag. 185

FOCUS LEASING.IT S.p.A. pag. 187

Relazione sulla gestione pag. 189Relazione del Collegio Sindacale pag. 193

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INDICE

Relazione della Società di Revisione pag. 197Stato Patrimoniale pag. 200Conto Economico pag. 202Composizione del Patrimonio netto al 31.12.2002 pag. 204Nota integrativa pag. 205

ESSEGIBI S.p.A. pag. 229Relazione sulla gestione pag. 231Relazione del Collegio Sindacale pag. 239Stato Patrimoniale pag. 242Conto Economico pag. 245Nota integrativa pag. 247

ITACA SERVICE S.p.A. pag. 261Relazione sulla gestione pag. 263Relazione del Collegio Sindacale pag. 267Relazione della Società di Revisione pag. 269Stato Patrimoniale pag. 274Conto Economico pag. 276Prospetto delle variazioni di patrimonio netto pag. 278Nota integrativa pag. 279

ITALEASE FINANCE S.p.A. pag. 287

Relazione sulla gestione pag. 289Relazione del Collegio Sindacale pag. 293Stato Patrimoniale pag. 295Conto Economico pag. 298Nota integrativa pag. 301

ELENCO AZIONISTI E SEDI DELLA BANCA PER IL LEASING - ITALEASE pag. 339

Elenco Azionisti al 31.12.2002 pag. 341Le Sedi pag. 343

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ORGANI SOCIALIal 31 dicembre 2002

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Presidente: Nicolò Melzi*Vice Presidenti: Ettore Caselli*

Angelo Testori*

Consiglieri: Paolo BiavaGiovanni BrumanaGiovanni CartiaLuciano CoceancighMassimo FaenzaSpartaco GafforiniFabio Innocenzi*Pasquale LorussoRenato MastrostefanoMario Alberto PedranziniErrico Ronzo*Roberto RuoziGiovanni Salsi*Umberto SerettiPier Giorgio SignorelliMichele StaccaEmilio Zanetti

* componenti del Comitato Esecutivo

COLLEGIO SINDACALE

Presidente: Alfio PoliSindaci Effettivi: Pietro Agnoluzzi

Luigi AnselmiBruno FilippiLelio Scopa

Sindaci Supplenti: Attilio FerrariAttilio Guardone

COMITATO DEI PROBIVIRI

Effettivi: Armando BenedettiPier Luigi ColizziAlessandro Redi

Supplenti: Luciano BrusaferriClaudio De Tuoni

DIREZIONE GENERALE

Direttore Generale: Gianerminio Cantalupi

ConvocazioneAssemblea Ordinaria

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CONVOCAZIONE ASSEMBLEAORDINARIA

Come da avviso pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 72 del 27.03.2003 – parteseconda (Commerciale) – i Signori Soci sono convocati in Assemblea Ordinariapresso la sede sociale in Milano, via Cino del Duca n. 12, in prima convocazioneper il giorno 16 Aprile 2003 alle ore 10,30 ed, all’occorrenza, in seconda convoca-zione per il giorno 17 Aprile 2003 alle ore 10,30, per discutere e deliberare sulseguente

ORDINE DEL GIORNO

1) Presentazione del bilancio chiuso al 31.12.2002, individuale e consolidato, rela-zione degli Amministratori sulla gestione, relazione del Collegio Sindacale.Delibere relative.

2) Nomina di Amministratori per il residuo del triennio 2002-2004 previa determi-nazione del loro numero; delibere conseguenti.

3) Revoca di nomine a preposto di sedi secondarie.

4) Informativa dell’adozione da parte del Consiglio di Amministrazione di model-lo organizzativo ex D.lgs. 231/2001

Ai sensi dell'art. 4 della legge 29 dicembre 1962, n. 1745 e successive modificazioni,possono intervenire all'assemblea gli azionisti che abbiano depositato,almeno cin-que giorni prima, le azioni presso la sede sociale.

Milano, 7 marzo 2003

p. IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONEIl Presidente

Dott. Nicolò Melzi

Relazioni e Bilancio della

Banca per il Leasing - ItaleaseEsercizio 2002

RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SULLA GESTIONE

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Signori Soci,

apriamo l’Assemblea odierna, convocata per l’approvazione del bilancio al 31dicembre 2002, ricordando che il 9 dicembre 2002 è mancato l'Avv. Fausto Battini,già Presidente della nostra Banca. L’Avv. Battini è stato un protagonista della vitaeconomica,della finanza ed un rappresentante di rilievo nel mondo delle Popolari;di lui ricordiamo la grande professionalità, il dinamismo e la capacità di intuizione,doti queste che hanno contribuito in modo determinante al successo ed all'e-spansione del Gruppo Banca Popolare dell'Emilia Romagna.

Nella nostra Banca è entrato nel 1987 come Consigliere e, nel 1999, è stato nomi-nato Presidente. Durante questi anni abbiamo avuto modo di conoscerne le pro-fonde qualità umane e professionali, le doti di energia, rapidità di decisione e di sti-molo per i suoi collaboratori, nonché di saggezza e prudenza, ma soprattutto ilgrande attaccamento ai valori delle Banche Popolari ed il senso di appartenenzaalla Categoria.

Lo ricordiamo con profondo rimpianto.

Nel 2002 è altresì mancato il Consigliere Avv. Gaetano Trigilia Caracciolo,Presidente della Banca di Credito Popolare di Siracusa, che è stato Consigliere diBanca Italease ininterrottamente dal 1990 ed ha partecipato, con ammirevoleassiduità, a tutte le riunioni consiliari nonostante la lontananza della sua residenza.Era un uomo estremamente amabile nei rapporti interpersonali e ricco di equili-brio, di saggezza e di attaccamento alla nostra Istituzione.

Nel corso dell’esercizio ha inoltre lasciato per dimissioni la carica di Amministratoree di Vice Presidente il Dott. Giuseppe Malerbi, a cui va il nostro ringraziamento perla fattiva collaborazione prestata nell’interesse nella nostra Banca.

Sono stati cooptati durante l’anno, in qualità di Consiglieri, i signori Rag. EttoreCaselli, nominato Vice Presidente, Dott. Paolo Biava, Sig. Massimo Faenza, Rag.Piergiorgio Signorelli, il cui mandato scade con l’odierna Assemblea.

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IL PANORAMA ECONOMICO NAZIONALE E IL MERCATO DELLALOCAZIONE FINANZIARIA

Signori Soci,

l’anno 2002, per quanto riguarda l’attività economica del Paese, ha mantenutoquella fase di rallentamento già evidenziatasi nel corso del 2001 e che si puòmeglio osservare attraverso l’analisi di alcuni importanti indicatori.

Innanzi tutto il Prodotto Interno Lordo, secondo le valutazioni dei maggiori istituti diricerca economica, è cresciuto in termini reali dello 0,4%, in misura nettamenteinferiore rispetto al 2001, anno nel quale l’incremento era stato dell’1,8%.

L’inflazione si è attestata su un valore medio annuale pari al 2,5%, ben al di sopraquindi dell’1,7% programmatico, soprattutto a causa del passaggio alla monetaunica europea e dell’aumento di voci quali: energia, trasporti, prodotti alimentarie servizi privati. L’attività economica e produttiva italiana ha risentito delle difficol-tà delineatesi a livello mondiale; le incertezze sulle prospettive hanno influito nega-tivamente sui consumi ed anche gli investimenti fissi lordi sono diminuiti, con l’ec-cezione del settore delle costruzioni di beni immobili.

Gli investimenti fissi lordi hanno visto esaurirsi la fase espansiva, con un calo del2,7%, in contrapposizione alla crescita del 2,4% registrata nel 2001; infatti l’anda-mento nel settore dei macchinari, delle attrezzature e dei mezzi di trasporto è dimi-nuito del 4,4% (nell’anno precedente vi era stata una crescita dell’1,5%), mentre ilsettore delle costruzioni è calato dello 0.2%, in contrapposizione al +3,7% del 2001.

Per quanto riguarda invece il settore del leasing, si è verificata una netta contro-tendenza rispetto ai dati macroeconomici sopra evidenziati, soprattutto grazie alleagevolazioni previste dalla “Tremonti-bis”; le società appartenenti all’ASSILEAhanno concluso, durante l’esercizio appena terminato, n°. 448.740 contratti per unimporto di 37,6 miliardi di euro, con un aumento del 7,2% per quanto riguarda ilnumero e del 16,7% in relazione al valore.

Sono riportati di seguito i risultati suddivisi per settore, relativi ai tre classici compar-ti in cui si è soliti suddividere il mercato del leasing.

Relazione del Consigliodi Amministrazione sulla Gestione

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In termini di valore di contratti stipulati il comparto del leasing strumentale (com-prensivo del comparto aeronavale-ferroviario) ha evidenziato un incremento del3,1%, il settore immobiliare ha fatto registrare una significativa crescita pari al 29,5%;buoni i risultati del settore auto (+15,5%) nonostante la crisi del settore.

Dai dati sopraindicati si rileva che il leasing ha continuato ad affermarsi, anche nel2002, come interessante e conveniente strumento finanziario al servizio delleimprese.

Fra i fattori che favoriscono la crescita continua del mercato della locazione finan-ziaria, va sottolineata in modo particolare la flessibilità di questo strumento, l’inte-resse sempre in aumento verso questo prodotto anche da parte di aziende medio– grandi e la sostituzione rispetto ai tradizionali finanziamenti bancari a medio ter-mine, che evidenziano una dinamica più contenuta.

Dal punto di vista del pricing non sempre le condizioni praticate dalle società dileasing si rivelano sufficientemente remunerative, a fronte di una crescente com-plessità della gestione, del significativo assorbimento di capitale, della necessità didisporre di mezzi finanziari a medio e lungo termine e dei rischi di credito insiti neicontratti, che hanno iniziato a manifestare negli ultimi tempi segnali di negativainversione di tendenza rispetto agli anni precedenti.


1998 1999 2000 2001 2002

Mercato del LeasingContratti stipulati, 1998 - 2002in milioni di euro

10.000

20.000

30.000

40.000

L’ATTIVITÀ’ DEL GRUPPO BANCARIO BANCA PER IL LEASING ITA-LEASE

Prima di presentare in maniera analitica i risultati ottenuti dalla Vostra Banca, èopportuno illustrare l’attività del Gruppo Banca per il Leasing – Italease nel suocomplesso, attraverso una sintesi dei dati che saranno poi ripresi ed approfonditi,in modo più dettagliato, nella relazione al Bilancio Consolidato.

In seguito verranno sviluppati, singolarmente ed in dettaglio, i risultati relativi all’at-tività della Capogruppo e delle Società Controllate.

All’interno del panorama italiano del settore leasing, il Gruppo Banca Italease siattesta anche per il 2002 in terza posizione.

Per quanto riguarda il valore dei contratti stipulati nell’anno, si evidenzia una cre-scita del 2,1%, rispetto al 2001.

Dal confronto su base omogenea sono esclusi i contratti acquisiti nel corso del2001, attraverso l’incorporazione della Padana Finservice S.p.A., che ha rappre-sentato un’operazione di carattere straordinario.

Le ragioni di questo andamento,che nel 2002 è risultato più contenuto rispetto allamedia del settore, sono motivate dai seguenti fattori.

Innanzi tutto si è registrato un minore apporto di lavoro da parte di alcune BancheSocie distributrici, che sono entrate a far parte di altri Gruppi bancari, o che hannosviluppato volumi con altre strutture da loro direttamente controllate.

Inoltre si è proseguito, anche nel 2002, nella politica maggiormente selettiva nellafase di acquisizione delle operazioni: il Vostro Istituto ha mantenuto criteri prudentinel rapporto rischio / rendimento, rispetto ad un aumento dei volumi fine a se stes-so, con l’obiettivo di un recupero di redditività.

Lo spread medio delle operazioni entrate a reddito nell’esercizio 2002 è cresciutodi 18 punti base.

Le richieste di leasing pervenute al Gruppo Banca Italease, nel corso dell'esercizio2002, sono state in totale n°. 21.933, per un importo pari a 2.785,5 milioni di euro(+5,2%).

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Tutte le domande presentate sono state scrupolosamente valutate, secondoattenti criteri prudenziali, dedicando particolare cura sia alla verifica delle carat-teristiche tecniche del bene da acquistare per la concessione in leasing, sia all’af-fidabilità dei soggetti richiedenti.

Durante l’esercizio 2002 i contratti stipulati in totale dal Gruppo sono stati n°. 20.741per un importo di 2.119,9 milioni di euro, con un aumento, come già detto, in ter-mini di valore, del 2,1%.


Gruppo Bancario Banca per il Leasing ItaleaseOperazioni pervenute, 1998 - 2002in milioni di euro

* escluse acquisizioni e cessioni

1998 1999 2000 2001 * 2002

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

500

20

L’importo medio per contratto si è attestato su un valore pari a 102 mila euro, dipoco inferiore al dato del 2001 (107 mila euro).

Il leasing di beni strumentali si è confermato il settore principale per quanto riguar-da i volumi realizzati, con n°. 12.912 contratti stipulati, per un totale di 1.223,8 milio-ni di euro.

Il settore auto ha fatto registrare interessanti percentuali di incremento per il VostroGruppo, grazie alla stipula di n°. 6.761 nuovi contratti, per un valore complessivo di159,3 milioni di euro (+31,1%). Questa buona performance è stata sostenuta da unprogramma di incentivazione rivolto agli sportelli delle Banche Socie, che ha fattoregistrare un eccellente risultato.

Il dato sul leasing immobiliare evidenzia n°. 1.068 nuovi contratti, per un corrispon-dente importo di 736,8 milioni di euro, con un aumento del 30,4% del loro numero,ed una crescita del valore del 7%.


Gruppo Bancario Banca per il Leasing ItaleaseContratti stipulati, 1998 - 2002in milioni di euro


1998 1999 2000 2001 * 2002

1.000

1.500

2.000

2.500

500

Durante lo scorso esercizio è stata attribuita, come di consueto, notevole impor-tanza all’aspetto di consulenza ed assistenza alla clientela delle BancheConvenzionate in materia di leasing agevolato con contributi pubblici. Sono statecirca n°. 2.700 le operazioni che hanno goduto di tali agevolazioni, per un valorecomplessivo di 396,2 milioni di euro, che rappresenta oltre il 18,7% sul totale del-l’attività posta in essere dal Vostro Gruppo nell’anno 2002.

Mettendo a frutto la pluriennale esperienza nel settore delle agevolazioni, BancaItalease ha vinto alcuni bandi di concorso per il ruolo di Banca Concessionaria delMinistero delle Attività Produttive. In particolare Banca Italease ha istruito e gestitoper conto del Ministero, in qualità di capogruppo di un raggruppamento tempo-raneo d’imprese, le domande di contributo relative agli interventi agevolativi dellaL. 488/92 (settore industria, commercio e turismo), L. 215/92 (imprenditoria femmini-le). Inoltre,come Banca Partecipante,ha istruito le istanze inerenti la L.46/82 (fondoper l’innovazione tecnologica), in aggiunta alla normativa sulla ricerca scientifica,

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Gruppo Bancario Banca per il Leasing ItaleaseContratti stipulati ripartiti per tipologia di prodotto, 1998 - 2002in milioni di euro

Leasing immobiliare

Leasing auto

Leasing strumentale


121,5

1998 1999 2000 2001 * 2002

869,5

131,3

1.090,4

1.319,5 1.266,5

111,9

369,8

1.351,2688,2

1.909,9

129,3

640,2

2.089,0

688,8

2.076,8

1.223,8

159,3

736,8

2.119,9

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su cui Banca Italease opera già dal 1999.

Si tratta di un nuovo settore di attività che consegue alla pluriennale esperienza diBanca Italease, sviluppatasi nell’ambito del leasing “agevolato” ed ora applicataanche al di fuori dell’attività di leasing e da cui derivano interessanti commissioniattive.

Di seguito viene indicata la distribuzione, nel corso dell’esercizio 2002, dei contrat-ti stipulati in base ai settori economici di attività della clientela.

Il comparto maggiormente attivo è stato, come di consueto, quello metalmecca-nico ed elettromeccanico con un valore di contratti stipulati pari a 383,7 milioni dieuro (equivalente ad un peso del 18,1% sul lavoro totale), seguito dal settore delcommercio, con 218,9 milioni di euro e da quello edile con 148,2 milioni di euro.

Molto positivo e sempre in decisa crescita il dato riguardante il capitale medioimpiegato, che a livello di Gruppo Bancario, è passato da 4.626 milioni di euro del2001, a 5.161 milioni di euro del 2002 con un incremento dell’11,55%.

L’ATTIVITÀ’ DELLA BANCA PER IL LEASING - ITALEASE

Dopo l’esposizione dei risultati del Gruppo Banca Italease, osservato nel suo com-plesso, passiamo ora all’analisi della Capogruppo Banca per il Leasing – Italease.

L’utile lordo dell’esercizio 2002 si è attestato a quota 13,1 milioni di euro.

Dopo le imposte, l’utile netto dell’esercizio 2002 risulta pari a 7,4 milioni di euro,con-tro i 4,6 milioni di euro dell’esercizio precedente.

Il miglioramento della performance reddituale rispetto al 2001 è sostanzialmentericonducibile ai fattori di seguito descritti.

Sull’esercizio in esame hanno cominciato a produrre effetti positivi sulla redditività,le operazioni perfezionate negli anni più recenti, con spread in deciso migliora-mento.

La scelta strategica di migliorare la redditività delle operazioni è proseguita anchenel corso del 2002, come si evidenzia dal confronto tra gli spread medi dei con-


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tratti avviati nell’anno, rispetto al portafoglio impieghi dei contratti già in essere(+33 punti base). Gli spread conseguiti nel 2002 risultano anche superiori rispetto albudget (+16 punti base).

Le rettifiche di valore sui crediti hanno aumentato la loro incidenza sugli impieghi,soprattutto a causa di un aumento delle posizioni ad incaglio, manifestatosi nel-l’esercizio. Tali posizioni risultano peraltro molto frazionate e tale andamento, lega-to alla cattiva situazione congiunturale generale, viene attentamente monitorato;a tal fine sono stati approntati strumenti d’intervento che garantiscono una buonaefficacia dei recuperi, sia attraverso la vendita dei beni - a cura della controllataEssegibi - sia attraverso strutture esterne di recupero crediti.

Infine le nuove iniziative strategiche nel campo delle società partecipate hannotutte fatto registrare risultati positivi,con l’eccezione di Renting Italease S.r.l.,che hainiziato l’operatività nella seconda parte dell’anno e non ha ancora raggiunto ilbreak even.

Impieghi

Si evidenzia che le operazioni pervenute alla Vostra Banca nel 2002, sono state n°.20.885 per un valore complessivo di 2.496,6 milioni di euro (+2,7%).

I contratti stipulati sono risultati essere n°. 19.828 pari a 1.924 milioni di euro, (+2,3%)rispetto al 2001.

Si registra un calo del comparto strumentale con n°. 12.012 contratti per 1.037,2milioni di euro (-3,2%); in crescita invece, il settore del leasing auto con n°. 6.758contratti stipulati per 159,2 milioni di euro (+31%), mentre il comparto del leasingimmobiliare ha fatto registrare n°. 1.058 contratti (+29,3%) per 727,6 milioni di euro(+5,8%), con una riduzione del valore medio delle operazioni.

Nel 2002 sono stati avviati n°. 20.031 nuovi contratti, pari a 2.040,2 milioni di euro,con un incremento del 2,4%.

L'aumento dei volumi ha determinato la crescita del capitale medio impiegatoche si è attestato a 4.925 milioni di euro, con una crescita pari all’8,8%.

A conclusione della parte riguardante gli impieghi di Banca Italease si svolgonoalcune considerazioni sulle operazioni incagliate e sulle sofferenze, argomenti aiquali, da tempo, il Vostro Istituto presta la massima attenzione.


Le sofferenze lorde risultano pari a 157 milioni di euro; i fondi stanziati a coperturadel rischio sono pari a 79,7 milioni di euro, il valore di presunto realizzo dei beni e legaranzie bancarie sono pari a 54,4 milioni di euro, l’esposizione netta, ritenuta recu-perabile, risulta pertanto essere di 22,9 milioni di euro, con un’incidenza pari allo0,41% sugli impieghi totali.

Per quanto si riferisce invece agli incagli, gli stessi risultano pari a 102,7 milioni dieuro; i fondi stanziati a copertura del relativo rischio sono pari a 19,8 milioni di euro,il valore di presunto realizzo dei beni e le garanzie bancarie sono pari a 54,2 milio-ni di euro, determinando un’esposizione netta, ritenuta recuperabile, di 28,7 milio-ni di euro, con un’incidenza pari allo 0,52% sugli impieghi totali.

Provvista

Nel corso dell'esercizio 2002 la Vostra Banca ha emesso prestiti obbligazionari percomplessivi 795 milioni di euro.

Considerate tali emissioni, il valore totale dei prestiti in circolazione ha raggiunto1.955,3 milioni di euro, di cui 87,1 milioni di euro con clausola di subordinazione.

I prestiti ammessi alla quotazione al mercato ufficiale sono cinque, con un debitoin essere di 415,9 milioni di euro.

Il Vostro Istituto ha inoltre provveduto al fabbisogno finanziario attraverso i canalitradizionali raccogliendo fondi dalle Banche Popolari per 674,5 milioni di euro e daaltri Enti creditizi per 433,8 milioni di euro.

Inoltre tramite cartolarizzazioni di crediti si sono raccolti 2.311 milioni di euro di cui673 milioni di euro nell'anno 2002.

Patrimonio

Al 31/12/2002 il patrimonio della Vostra Banca, compreso l’utile d’esercizio,ammonta a 282,8 milioni di euro.

Nel corso del 2002 si è conclusa l’operazione di aumento del capitale sociale, deli-berata dall’Assemblea Straordinaria del 19/04/2002, che è passato da Euro193.943.269,80 a Euro 217.908.074,52 suddiviso in n. 42.230.247 azioni da nominaliEuro 5,16 ciascuna.

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Il patrimonio di vigilanza risulta pari a 363,7 milioni di euro.

Per quanto riguarda la solvibilità il coefficiente su base individuale risulta essere del9,32%.

L’organico

L’organico, dedicato all’operatività, nonché all’attività di supporto ed assistenzaalle Banche distributrici, è passato dalle 346 unità di fine 2001 alle 340 unità di fine2002, con una presenza media nell’anno, considerando la riduzione d’orario riferi-ta ai rapporti di lavoro part time, di 334 dipendenti.

Il costo del personale manifesta un’incidenza sul capitale medio impiegato dello0,42%, contro lo 0,46% dell’esercizio precedente.

La produttività media pro-capite, calcolata come rapporto tra capitale medioimpiegato e numero medio di dipendenti nell’anno, è passata da 13,4 milioni dieuro dell’esercizio 2001 agli attuali 14,7 milioni di euro.

Sistema dei controlli interni

Anche nel corso del 2002 è proseguita l’attività di analisi, volta a valutare neltempo la coerenza tra l’assetto vigente del sistema dei controlli interni di BancaItalease e l’assetto ottimale, previsto dalle Istruzioni di Vigilanza.

In particolare si segnala l’avanzata definizione del progetto relativo al migliora-mento dei sistemi e degli strumenti di valutazione e di monitoraggio dei rischi, ai finidell’efficiente allocazione del capitale a rischio.

I progressi realizzati in tale ambito hanno consentito di individuare quattro fronti sucui operare, ovvero: scoring “interno” basato sull’analisi comportamentale dellaclientela, scoring “esterno” finalizzato all’automatizzazione del processo deliberati-vo per le operazioni di piccolo importo, introduzione di un nuovo software per l’i-struttoria di fido ed impostazione di un progetto in ordine all’identificazione, misu-razione, monitoraggio, controllo e gestione dei rischi operativi.

Le analisi e le applicazioni di cui si è detto si inseriscono in un più ampio progettovolto a verificare le modalità per una graduale introduzione di un sistema di “inter-nal rating”, da attribuire alla clientela, conformemente alle indicazioni delComitato di Basilea.

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PARTECIPAZIONI DI RILIEVO

Nel bilancio 2002 figurano quattro società controllate:

• Focus Leasing.it S.p.A., partecipata al 100%.• Essegibi, Società Gestione Beni S.p.A., partecipata al 95%.• Itaca Service S.p.A., partecipata al 50%, la cui “governance” è esercitata dalla

Vostra Banca.• Italease Finance S.p.A., società veicolo per le operazioni di cartolarizzazione,par-

tecipata al 70% dalla Vostra Banca.

Figura inoltre in bilancio la partecipazione in Renting Italese S.r.l., la società dinoleggio auto a lungo termine al 50% con GE Capital Fleet Services, al di fuori delperimetro del Gruppo Banca Italease, in quanto sottoposta alla governance delnostro partner.

Per quanto riguarda l’analisi in dettaglio dell’attività svolta dalle singole società delGruppo si rinvia alla parte relativa alla relazione al Bilancio Consolidato.

LINEE STRATEGICHE

In attuazione delle linee guida indicate dal Consiglio di Amministrazione è prose-guito il programma di ampliamento della gamma dei prodotti caratterizzati da unpiù alto contenuto di servizi, nonché lo sviluppo di canali distributivi autonomi daaffiancare alla rete delle Banche socie.

In particolare si intende ulteriormente promuovere il prodotto leasing automobili-stico, eventualmente arricchito da servizi aggiuntivi, sia rinnovando campagnepromozionali specifiche rivolte alle Banche distributrici, sia con rapporti diretti, oattraverso intermediari, con concessionari automobilistici.

Molto affidamento è inoltre riposto nello sviluppo del prodotto leasing immobiliaredi cui è prevista, nel corso del 2003, l’internalizzazione in Banca Italease dalla con-trollata Essegibi S.pA., essendosi ultimato il programma di formazione di una squa-dra professionalmente preparata nello specialistico settore immobiliare. Ciò avver-rà con una rinnovata impostazione dei criteri di vendita che comporta una piùampia integrazione con la nostra rete commerciale, anche nella fase di perfezio-

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namento delle operazioni ed una completa rivisitazione delle procedure operati-ve in un’ottica di semplificazione e riduzione dei tempi di perfezionamento delleoperazioni.

Inoltre, ultimati i relativi studi di fattibilità, è iniziata, tramite la controllata FocusLeasing.it, l’operatività nel settore del leasing operativo di beni strumentali, prodot-to molto richiesto dai fornitori convenzionati. Si tratta di un prodotto avente lecaratteristiche previste dalla normativa di vigilanza, per evitare l’assunzione dirischi di natura non finanziaria.

E’ prossimo l’avvio dell’operatività nel settore del leasing con la PubblicaAmministrazione ed in particolare con lo Stato, le Regioni, i Comuni e le AziendeSanitarie Locali. Qualche prima concreta esperienza nel leasing pubblico è giàstata effettuata nel corso del 2002.

La Vostra società intende sviluppare ulteriormente la propria attività anche nel set-tore del leasing nautico delle imbarcazioni da diporto, un campo in cui BancaItalease ha sempre operato e che, attualmente, offre ulteriori interessanti prospet-tive di crescita, grazie alle novità fiscali recentemente introdotte. L’attuale norma-tiva italiana risulta in linea con quella di altri Paesi europei, avendo annullato glisvantaggi e le lacune precedenti. I clienti possono ora accedere ad un’operativi-tà che comprende qualsiasi imbarcazione da diporto, pacchetti assicurativi inte-ressanti e un servizio di consulenza specializzato.

Ulteriore sviluppo sarà dato, inoltre, all’attività di Banca Concessionaria nell’ambi-to delle principali leggi agevolative.

Infine è previsto entro il 2003 il completamento della conversione al nuovo sistemainformativo N.SIL, software specializzato nella gestione del leasing che, attraversouna necessaria rivisitazione dei processi produttivi aziendali, influirà in modo deter-minante sull’efficienza con sensibile riduzione prevista nei costi di struttura, con par-ticolare riferimento ai costi per i servizi informatici.

ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO

Nel corso dell’esercizio 2002 è proseguito in modo approfondito e continuo il sup-porto alle Banche Convenzionate, così da permettere ad ogni singolo sportello dioffrire un servizio sempre più completo, efficiente ed all’avanguardia in materia di

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leasing, rispondendo con puntualità e professionalità alle richieste di una clientelaattenta e preparata.

In quest’ottica è continuata l’operazione di diffusione del programma “Leasingallo sportello” (LAS), supporto informatico semplice e pratico, basato sulla tecnolo-gia “web”,che consente ad ogni dipendenza bancaria di formulare offerte di ven-dita su misura ed in tempo reale e di completare in autonomia o con pochi inter-venti di sblocco da parte di Italease, l’iter di perfezionamento delle operazioni dileasing, provvedendo anche direttamente alla stampa decentrata della moduli-stica contrattuale.

La Vostra Banca ha inoltre proseguito l'opera di consolidamento e sviluppo deirapporti con le Associazioni Artigiane ed Industriali, fondamentali interlocutrici delmondo imprenditoriale, sia attraverso la realizzazione di nuove convenzioni, sia tra-mite mirate iniziative di collaborazione.

Non sono mancati i momenti di formazione del personale delle BancheConvenzionate che si occupano di leasing: l’obiettivo è stato quello di fornire unadeguato approfondimento degli aspetti commerciali e delle tecniche di vendi-ta, nonché un aggiornamento sui nuovi prodotti e sulle nuove procedure.

Per quanto riguarda l’aspetto della comunicazione istituzionale, nel corso dell’e-sercizio si è molto lavorato allo sviluppo del sito Internet. L’obiettivo è stato quellodi gestire uno strumento capace di fornire sia una presentazione di massima deiprodotti offerti, sia un’interazione con i clienti, per offrire un effettivo “valore aggiun-to”. In quest’ottica deve essere visto il servizio alla clientela che consente di otte-nere lo sviluppo dei conteggi ai fini dell’IRAP e la parte agevolativi in via di appron-tamento, nonché il collegamento con i siti di alcune categorie professionali.

Particolare attenzione è stata inoltre dedicata al tema della comunicazione conla rete distributiva delle Banche Socie e con la clientela, istituendo specifiche fun-zioni di Assistenza Commerciale ed Assistenza Clienti, anche nell’ottica del “pro-blem solving”.

Infine particolare enfasi è stata data al progetto di “Sviluppo delle risorse umane”,sia sotto il profilo della formazione con il positivo esito del “Leasing Diploma”, cheha coinvolto come docenti e/o discenti gran parte dai collaboratori, sia sotto ilprofilo dell’individuazione delle persone dotate di maggiore professionalità epotenziale.Tale progetto proseguirà nell’anno in corso e negli anni prossimi,con ini-ziative mirate al continuo sviluppo delle migliori risorse, sia in termini di formazione,sia di mobilità professionale e territoriale.


RESPONSABILITA’ AMMINISTRATIVA DELLE SOCIETA’ (DLGS231/2001)

In osservanza della normativa introdotta dal D. Lgs 2001 n.231 di seguito ampliatadal D.L 25 Settembre 2001 n.350 e successivamente dal D.lgs 11 Aprile 2002 n.61 ,è stato adottato il modello organizzativo idoneo a prevenire la commissione deireati secondo le indicazioni fornite al riguardo dall’Associazione Bancaria Italiana.Per quanto riguarda il compito di vigilare sul funzionamento, sull’osservanza delmodello di organizzazione, gestione e controllo, tale compito è stato attribuitoall’Internal Audit .

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO

E’ stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione l’emissione di un prestito obbli-gazionario subordinato da 100 milioni di euro, computabile ai fini del patrimoniosupplementare, da emettere – secondo necessità – anche in più tranches.

Inoltre è in fase di lancio e di perfezionamento una nuova operazione di cartola-rizzazione, denominata "ITA5", che tiene conto delle nuove regole previste in mate-ria dalla Vigilanza e che dovrebbe, quindi, consentire uno scarico di attività dirischio, liberando patrimonio di Vigilanza ai fini dei coefficienti prudenziali.

E’ stata inoltre deliberata dal Consiglio di Amministrazione la proposta di aumentodi capitale, che viene sottoposta all’approvazione dell’Assemblea Straordinaria acompletamento del piano triennale di rafforzamento dei mezzi propri, già definitadal Consiglio di Amministrazione e comunicato all’Organo di Vigilanza.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Dall’annuale rapporto previsionale realizzato dall’ASSILEA (Delphi Leasing), emer-ge una previsione d’insieme sull’andamento del mercato del leasing in Italia, cheevidenzia - dopo 5 anni di crescita costante – una diffusa opinione di prudenza daparte degli operatori del settore, segno evidente di incertezze nelle prospettiveeconomiche.

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L’associazione di categoria ha stimato che nel 2003 il mercato della locazionefinanziaria dovrebbe attestarsi, per quanto riguarda il valore dei contratti stipulati,attorno ad una quota indicativa di circa 38 miliardi di euro, con una crescita estre-mamente contenuta.

Per quanto riguarda la Vostra Banca ci si è posti, per il 2003, in controtendenza conla prudenza delle previsioni di ASSILEA obiettivi ambiziosi di crescita dei volumi(+15%) rispetto al 2002, con spread medi per prodotto ancora in leggero aumen-to. Ciò in funzione della minor crescita registrata nel 2002 e dell’enorme potenzia-lità, ancora parzialmente inespressa, della rete distributiva bancaria e diretta.

Questa sfida è comunque alla portata di Banca Italease ed è basata sui seguen-ti obiettivi:

• qualità del servizio, orientamento al cliente, fiducia da parte delle Banche Sociee della loro clientela;

• politica di pricing attenta al ritorno reddituale ma anche flessibile laddove lostanding dei clienti, la fungibilità dei beni e la primarietà della relazione dei clien-ti con le Banche Socie lo richieda.

Banca Italease punterà, inoltre, a recuperare vitalità e competitività sul mercatoalleggerendo i Capi Area ed i Responsabili di Zona da adempimenti burocratici eproblematiche da risolvere attraverso il potenziamento delle strutture di back-offi-ce, sia a livello centrale sia periferico;

Saranno coinvolti ed incentivati gli sportelli delle Banche che lavorano conItalease, in modo da compensare le defezioni già avvenute e che potrebbero veri-ficarsi anche in futuro.

Saranno sviluppate in modo efficace e nello stesso tempo prudente, nell’approc-cio al rischio di credito, le numerose relazioni con agenti, intermediari, reti di distri-buzione di prodotti finanziari e clientela diretta da fidelizzare che negli ultimi anniabbiamo creato e coltivato.

La novità e nello stesso tempo la sfida del 2003 per Banca Italease sarà propriorappresentata dallo sviluppo dei canali diretti che daranno un grande contributoall’ambizioso budget che abbiamo fissato.

Infine verranno motivate adeguatamente le risorse umane di sede e periferiche,coinvolgendole verso il raggiungimento degli obiettivi aziendali comuni.

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A ciò si aggiunge un obiettivo di maggior recupero derivante da proventi acces-sori, di natura non finanziaria, per servizi prestati alla clientela che dovrebbero neltempo consentire un deciso miglioramento della performance reddituale.

Sul versante del costo della raccolta Banca per il Leasing – Italease, essendo tenu-ta, come è noto, a correlare le scadenze tra raccolta ed impieghi, continuerà afare ricorso alle operazioni di cartolarizzazione il cui costo si rivela al momentocompetitivo rispetto alle emissioni di prestiti obbligazionari ed ad altre forme diprovvista.

Le operazioni di cartolarizzazione si presentano anche interessanti sotto il profilodello scarico delle attività di rischio ai fini del coefficiente di solvibilità.

Per quanto si riferisce ai costi di struttura si è posto l'obiettivo di mantenere sugliattuali livelli, per l’esercizio 2003, il costo del personale, ricorrendo a forme di lavo-ro temporaneo per fronteggiare eventuali punte di attività.

Si è nel contempo conclusa l’analisi organizzativa avviata per la rivisitazione deiprocessi produttivi al fine di migliorare l'efficienza e la produttività aziendale e taleanalisi si è rivelata come un passaggio necessario per favorire la conversione alnuovo sistema informativo.

Per quanto concerne le altre spese generali, è stata effettuata un'analisi delle prin-cipali voci di costo per evidenziare possibilità di ulteriori risparmi.

Gli effetti attesi dagli interventi sopra descritti si manifesteranno in un arco di tempopluriennale: peraltro è prevista nel 2003 un’ulteriore crescita della performancereddituale, già migliorata nel 2002.

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PROPOSTA DI DESTINAZIONE DELL’UTILE

Signori Soci,

Vi invitiamo ora ad esaminare ed approvare il Bilancio chiuso al 31 dicembre 2002- sottoposto a certificazione dalla Società Deloitte & Touche Italia S.p.A. - che,come meglio precisato nella nota integrativa e negli allegati che ne fanno parteintegrante, chiude con il seguente risultato:

Utile lordo al 31.12.2002 Euro 13.095.370Accantonamenti per imposte Euro (5.700.000)

Utile netto al 31.12.2002 Euro 7.395.370

che Vi proponiamo di destinare come segue:

- 10% alla riserva legale Euro 739.537

- dividendo di 7,5 centesimi di euroa ciascuna delle 37.585.905 azioniin circolazione con godimento pieno Euro 2.818.943

- residuo disponibile Euro 3.836.890

- alla riserva straordinaria Euro 3.836.890

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Signori Soci,

al termine della relazione al Bilancio chiuso il 31 dicembre 2002 dalla Banca per ilLeasing - Italease, come è ormai consuetudine, il Consiglio di Amministrazionedesidera rivolgere sentimenti di vivo ringraziamento a tutti coloro che hanno per-messo di raggiungere e consolidare i positivi risultati oggi esposti, tenendo in altaconsiderazione e diffondendo la buona immagine del Vostro Istituto.

Il primo grazie, sentito e profondo, va alle Banche Socie e Convenzionate, al loromanagement e a tutti i loro collaboratori che anche nel corso del 2002 hannodimostrato vicinanza ed attenzione all'attività del Vostro Istituto, impegnandosicostantemente nella promozione e nello sviluppo del leasing all’interno della loroattività.

All’Associazione Nazionale fra le Banche Popolari, a tutti gli Organismi di Categoriaed agli Enti Finanziatori, nazionali ed internazionali, un ringraziamento particolareper la cordiale e proficua collaborazione che ha caratterizzato, nel corso dell’e-sercizio, i rapporti con la Vostra Banca.

Un sentimento di profonda stima e riconoscenza va al Governatore della Bancad’Italia, Dottor Antonio Fazio, al Direttore Generale, ai Vice Direttori Generali ed atutti i Funzionari Generali.

Particolare gratitudine desideriamo esprimere al Direttore della Sede di Milanodella Banca d’Italia, Dottor Giulio Lanciotti, ed a tutti i suoi collaboratori per l’assi-stenza sempre puntuale ed accompagnata da preziosi consigli.

Un sincero apprezzamento va all’ABI, l’Associazione Bancaria Italiana, edall’ASSILEA, l’Associazione italiana delle società di leasing, per la loro incessanteattività e l’infaticabile impegno svolti nell’interesse del settore.

Non possiamo dimenticare inoltre gli Esponenti, i Dirigenti ed il Personale tutto dellaCONSOB e della Borsa Italiana S.p.A.che costantemente ci supportano con la lorocollaborazione.

Un particolare e vivo sentimento di riconoscenza va al Collegio Sindacale che,anche quest’anno, ha svolto con grande dedizione ed elevata professionalità ildelicato, complesso e sempre più esteso mandato istituzionale, con un approcciosempre costruttivo e con spirito aziendale.

Da ultimo, il Consiglio di Amministrazione desidera porgere un sentito ringrazia-

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mento alla Direzione ed a tutto il Personale di ogni ordine e grado per l’impegno,la dedizione e la professionalità profusi per il raggiungimento degli obiettivi definitidal budget e dal piano industriale della Banca.

Signori Soci,

in conclusione,Vi invitiamo ad approvare il Bilancio al 31 dicembre 2002 in tutte lesue componenti di relazione sulla gestione, stato patrimoniale, conto economicoe nota integrativa, così come presentate nel loro complesso e nelle singole appo-stazioni, ivi compresa la proposta di ripartizione dell’utile d’esercizio.

Milano, 7 Marzo 2003


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RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

Signori Soci,

il progetto di Bilancio al 31 Dicembre 2002 che il Consiglio di Amministrazione pro-pone per il Vostro esame e approvazione, redatto in osservanza del DecretoLegislativo 27 Gennaio 1992, n.87 e del provvedimento della Banca d'Italia del16 Gennaio 1995, n. 14, si compendia nelle seguenti risultanze:

Totale dell'attivo Euro 6.308.271.390Passività Euro 6.025.445.335Capitale sociale Euro 217.908.075Riserve Euro 53.781.600

Riserva di rivalutazione Euro 3.741.010 Euro 6.300.876.020

Utile netto d’esercizio Euro 7.395.370

Le voci "fuori bilancio" comprendono le garanzie prestate dalla banca e gli impe-gni assunti dalla stessa per beni commissionati in attesa di consegna.

Tali voci sono rappresentate in calce allo stato patrimoniale - sezione passivo, coni seguenti valori:

Garanzie rilasciate Euro 7.161.256Impegni Euro 171.750.472

Il Conto Economico, redatto in forma scalare in ottemperanza del dettato norma-tivo sopra richiamato, conferma l'utile dell'esercizio di Euro 7.395.370.

I valori qui espressi corrispondono alle risultanze delle scritture contabili.

I criteri di valutazione adottati e le informazioni necessarie per la corretta rap-presentazione delle singole voci di bilancio, sono esposti dal Consiglio diAmministrazione con le precisazioni contenute nella nota integrativa del bilanciomedesimo.

Possiamo assicurarVi che il Collegio ha seguito con particolare attenzione l'evol-versi, nel corso dell’esercizio, dei seguenti fatti specifici:

- l'aumento di capitale chiuso al 30.12.2002;- la definizione di un piano strategico quadriennale 2002-2005;- l’operazione di cartolarizzazione di crediti denominata ITA4;

- lo svolgimento del contenzioso tributario;- le iniziative per la sistemazione di un contratto di leasing navale in sofferenza;- l’avvio delle attività connesse alla realizzazione del nuovo sistema informativo;- l’acquisizione del 70% di Italease Finance (società veicolo per le operazioni di

cartolarizzazione).

La relazione del Consiglio di Amministrazione dà una rappresentazione esaurientedell'andamento della gestione, dell’attività svolta, delle prospettive e dei fatti rile-vanti che si sono manifestati dopo la chiusura dell'esercizio.

Il bilancio in esame sarà corredato di relazione di certificazione a cura di Deloitte& Touche Italia Spa di Milano.

Vi confermiamo di aver partecipato a tutte le riunioni del Consiglio diAmministrazione e del Comitato Esecutivo, potendo così seguire da vicino la for-mazione delle decisioni aziendali.

Abbiamo effettuato, per quanto di nostra competenza, il controllo dell'anda-mento dell'attività, della regolare tenuta dei libri obbligatori e relative scritture,ivi comprese quelle previste dalle normative antiriciclaggio, antinfortunistica eantiusura. Sono stati eseguiti controlli periodici sulla consistenza di cassa, deivalori e titoli di proprietà e di terzi ricevuti in pegno o custodia.

Abbiamo altresì effettuato nel corso dell’esercizio, anche individualmente, le verifi-che ed i controlli periodici, senza rilievi.

Abbiamo dedicato particolare attenzione all’evolversi delle procedure in generecon specifico riguardo a quelle relative al sistema dei controlli interni, organizzatoin ottemperanza alle istruzioni di Vigilanza, e di cui il Consiglio di Amministrazione Viha riferito nella propria relazione sulla gestione.

Per le iscrizioni in bilancio per le quali è prescritto il nostro consenso, possiamoconfermarVi la loro conformità alla normativa vigente.

In particolare hanno formato oggetto di esame le seguenti poste sul cui contenu-to concordiamo:

- Immobilizzazioni materiali, immateriali e relative rettifiche di valore- Crediti verso clientela e relative rettifiche di valore- Obbligazioni ed altri titoli di debito

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Relazione del Collegio Sindacale

- Partecipazioni- Partecipazioni in imprese del gruppo- Debiti rappresentati da titoli- Passività subordinate- Ratei e risconti attivi e passivi- Fondi per il personale- Altri debiti e crediti in Euro ed in valuta estera- Fondo imposte e tasse- Patrimonio netto.

Per quanto sopra esposto, esprimiamo il nostro parere favorevole all'approvazionedel bilancio chiuso al 31.12.2002 ed alla proposta di destinazione del relativoutile netto di esercizio così come formulata dal Consiglio di Amministrazione.

A conclusione di questa relazione il Collegio Sindacale desidera esprimere il pro-prio apprezzamento al Direttore Generale ed al Personale tutto.


IL COLLEGIO SINDACALE

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Relazione del Collegio Sindacale

Relazione della

Società di Revisione

Bilancioal 31.12.2002

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ATTIVO 31.12.2002 31.12.2001 VARIAZIONE

10 Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali 62.505 43.574 18.931

30 Crediti verso banche: 19.895.924 12.263.428 7.632.496 (a) a vista 15.888.387 6.608.077 9.280.310 (b) altri crediti 4.007.537 5.655.351 (1.647.814)

40 Crediti verso clientela 464.641.827 433.890.607 30.751.220

50 Obbligazioni e altri titoli di debito: 83.052.763 69.454.372 13.598.391 (a) di emittenti pubblici 1.054.000 1.054.000 - (b) di banche - 460.860 (460.860)

di cui: titoli propri - 460.860 (460.860)(c) di enti finanziari 81.998.763 67.939.512 14.059.251

70 Partecipazioni 4.695.771 4.345.771 350.000

80 Partecipazioni in imprese del gruppo 15.516.936 15.446.936 70.000 (b) altre 15.516.936 15.446.936 70.000

90 Immobilizzazioni immateriali 4.399.514 3.952.011 447.503 di cui: costi di impianto 2.892.964 1.943.279 949.685

100 Immobilizzazioni materiali 5.264.582.609 4.806.690.220 457.892.389 di cui: beni dati in locazione finanziaria 4.852.138.136 4.367.892.834 484.245.302

beni in attesa di locazione finanziaria 351.908.506 396.568.518 (44.660.012)beni in ex locazione finanziaria 45.013.271 23.806.766 21.206.505

130 Altre attività 337.334.405 329.440.802 7.893.603

140 Ratei e risconti attivi: 114.089.136 84.699.460 29.389.676 (a) ratei attivi 68.368.371 52.485.356 15.883.015 (b) risconti attivi 45.720.765 32.214.104 13.506.661

di cui: disaggio di emissione su titoli 231.382 981.881 (750.499)

TOTALE DELL'ATTIVO 6.308.271.390 5.760.227.181 548.044.209

STATO PATRIMONIALE(valori in euro)

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PASSIVO 31.12.2002 31.12.2001 VARIAZIONE

10 Debiti verso banche: 1.175.443.513 1.793.376.449 (617.932.936)(a) a vista 33.735.427 50.546.721 (16.811.294)(b) a termine o con preavviso 1.141.708.086 1.742.829.728 (601.121.642)

20 Debiti verso clientela: 2.281.008.136 1.737.328.399 543.679.737 (b) a termine o con preavviso 2.281.008.136 1.737.328.399 543.679.737

30 Debiti rappresentati da titoli: 1.868.183.302 1.341.878.343 526.304.959 (a) obbligazioni 1.868.183.302 1.341.878.343 526.304.959

50 Altre passività 390.105.993 318.936.694 71.169.299

60 Ratei e risconti passivi: 182.987.340 177.759.418 5.227.922 (a) ratei passivi 35.343.430 23.166.142 12.177.288 (b) risconti passivi 147.643.910 154.593.276 (6.949.366)

70 Trattamento di fine rapporto di lavoro o subordinato 4.425.550 4.450.570 (25.020)

80 Fondi per rischi ed oneri: 36.172.432 28.991.496 7.180.936 (a) fondi di quiescenza e per obblighi simili 19.940.585 17.961.322 1.979.263 (b) fondi imposte e tasse 12.841.205 8.183.340 4.657.865 (c) altri fondi 3.390.642 2.846.834 543.808

110 Passività subordinate 87.119.069 104.678.604 (17.559.535)

120 Capitale 217.908.075 193.943.270 23.964.805

140 Riserve: 53.781.600 50.492.552 3.289.048 (a) riserva legale 11.997.549 11.531.549 466.000 (d) altre riserve 41.784.051 38.961.003 2.823.048

150 Riserve di rivalutazione 3.741.010 3.741.010 -

170 Utili (perdite) d'esercizio 7.395.370 4.650.377 2.744.993

TOTALE DEL PASSIVO 6.308.271.390 5.760.227.181 548.044.209

GARANZIE E IMPEGNI 10 Garanzie rilasciate 7.161.256 573.267 6.587.989

di cui: altre garanzie 7.161.256 573.267 6.587.989 20 Impegni 171.750.472 251.216.323 (79.465.851)

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CONTO ECONOMICO(valori in euro)

1.1-31.12.2002 1.1-31.12.2001 VARIAZIONE

10 Interessi attivi e proventi assimilati 111.530.485 81.522.703 30.007.782 di cui: su crediti verso clientela 2.077.559 3.568.412 (1.490.853)

su titoli di debito 82.029.568 53.683.674 28.345.894 20 Interessi passivi e oneri assimilati (285.066.419) (293.797.494) 8.731.075

di cui: su debiti verso clientela (181.820.150) (138.084.077) (43.736.073)su debiti rappresentati da titoli (63.525.169) (65.728.300) 2.203.131

30 Dividendi e altri proventi : 1.596.217 1.630.634 (34.417)(b) su partecipazioni 3.717 27.035 (23.318)(c) su partecipazioni in imprese del gruppo 1.592.500 1.603.599 (11.099)

40 Commissioni attive 984.685 586.213 398.472 50 Commissioni passive (10.207.838) (11.013.303) 805.465 70 Altri proventi di gestione 1.749.519.492 1.654.153.639 95.365.853

di cui: canoni attivi per beni dati in locazione finanziaria 1.712.860.795 1.615.940.632 96.920.163 proventi per riscatto di beni dati in locazione finanziaria 6.023.770 11.075.186 (5.051.416)

80 Spese amministrative (43.291.922) (44.044.227) 752.305 (a) spese per il personale (20.940.516) (20.929.650) (10.866)di cui: salari e stipendi (15.071.508) (14.988.744) (82.764)

oneri sociali (4.432.524) (4.492.689) 60.165 trattamento di fine rapporto (445.281) (455.094) 9.813 trattamento di quiescenza e simili (991.203) (993.122) 1.919

(b) altre spese amministrative (22.351.406) (23.114.578) 763.172 90 Rettifiche di valore su immobilizzazioni

immateriali e materiali (1.454.821.914) (1.328.490.135) (126.331.779)di cui: beni dati in locazione finanziaria (1.452.028.181) (1.325.849.787) (126.178.394)

100 Accantonamenti per rischi ed oneri (2.559.105) (1.910.103) (649.002)110 Altri oneri di gestione (32.108.669) (36.527.603) 4.418.934

di cui: oneri per riscatto di beni dati in locazione finanziaria (13.827.866) (12.630.747) (1.197.119)

120 Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni (25.417.000) (17.842.000) (7.575.000)

130 Riprese di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni 452.015 834.289 (382.274)

170 Utile (Perdita) delle attività ordinarie 10.610.027 5.102.614 5.507.413 180 Proventi straordinari 2.521.215 3.931.722 (1.410.507)190 Oneri straordinari (35.872) (53.959) 18.087 200 Utile (Perdita) straordinario 2.485.343 3.877.763 (1.392.420)220 Imposte sul reddito dell'esercizio (5.700.000) (4.330.000) (1.370.000)230 Utile (Perdita) d'esercizio 7.395.370 4.650.377 2.744.993

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PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NEI CONTI DI PATRIMONIO NETTO ACCERTATE NEGLI

ESERCIZI CHIUSI AL 31 DICEMBRE 2001 E 2002(valori in migliaia di euro)

Capitale Riserva Altre Riserva di Utile Totale sociale legale riserve rivalutaz. netto

L. 413/91

SALDO AL 1 GENNAIO 2001 157.419 10.739 32.801 3.741 6.207 210.907

Riparto dell'utile netto dell'esercizio 2000: . a riserva legale 621 (621) - . a riserva straordinaria 4.012 (4.012) - . dividendi distribuiti agli azionisti:

in ragione di lire 100 per le numero 30.480.565 azioni in circolazione,godimento 1.1.2000 (1.574) (1.574)

Aumento Capitale Sociale a titolo oneroso mediante l'emissione di n. 7.105.340 nuove azioni deliberato dall'Assemblea Straordinaria dei soci del 27.04.01 36.696 36.696

Delta conversione capitale sociale in euro (172) 172 1 1

Avanzo di fusione Leasing Italease 2.147 2.147

Utile netto al 31 dicembre 2001 4.650 4.650

SALDO AL 31 DICEMBRE 2001 193.943 11.532 38.961 3.741 4.650 252.827

Riparto dell'utile netto dell'esercizio 2001: . a riserva legale 466 (466) - . a riserva straordinaria 2.823 (2.823) - . dividendi distribuiti agli azionisti:

in ragione di euro 0,04 per le numero 30.480.565 azioni in circolazione,godimento 1.1.2001 (1.219) (1.219)in ragione di euro 0,02 per le numero 7.105.340 azioni in circolazione,godimento 1.7.2002 (142) (142)




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RENDICONTO FINANZIARIO PER GLI ESERCIZICHIUSI AL 31 DICEMBRE 2002 E 2001(valori in migliaia di euro)

2002 2001

FONTI DI FINANZIAMENTOLiquidità netta generata dalla gestione reddituale: 10.660 7.786 . Utile netto dell'esercizio 7.395 4.650 . Rettifiche di valore delle immobilizzazioni materiali

ed immateriali 2.794 2.640 . Accantonamento trattamento di fine rapporto 445 455 . Accantonamento al fondo aggiuntivo/integrativo

di previdenza 26 40

Altre fonti: 5.359.640 5.446.432 . Obbligazioni e partecipazioni 461 13.407 . Contributi pubblici 8.817 8.726 . Cessione pro-soluto di crediti 546.348 726.087 . Emissione prestiti obbligazionari 801.515 309.855 . Assunzione di finanziamenti 3.969.838 4.427.589 . Variazione debiti diversi, fondi imposte e oneri 32.857 (71.397). Variazione dei ratei e risconti passivi, al netto degli attivi (24.162) (6.679). Aumento Capitale Sociale a pagamento 23.965 36.696 . Incorporazione Leasing Italease - 2.147

TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO 5.370.300 5.454.218

IMPIEGHI DI LIQUIDITA'. Immobilizzazioni date in leasing 460.792 886.532 . Acquisizioni 2.031.383 2.321.432 . Rettifiche di valore (1.452.028) (1.325.850). Valore netto beni ceduti (118.563) (109.050). Immobilizzazioni immateriali 2.127 3.111 . Immobilizzazioni materiali ad uso proprio (1.785) (2.405). Depositi a garanzia (7.032) (21.700). Rimborsi quote capitale prestiti obbligazionari 292.770 347.655 . Rimborsi quote capitale finanziamenti 4.571.748 4.181.912 . Rimborso contributi pubblici 8.726 6.324 . Immobilizzazioni finanziarie 14.479 54.251 . Dividendi pagati 1.361 1.574 . Trattamento fine rapporto e quiescenza pagati 1.004 1.101

TOTALE IMPIEGHI DI LIQUIDITA' 5.344.190 5.458.354

AUMENTO (DIMINUZIONE) DELLA LIQUIDITA' A BREVE 26.110 (4.137)

DISPONIBILITA' LIQUIDE A INIZIO ESERCIZIO (43.895) (39.758)DISPONIBILITA' LIQUIDE A FINE ESERCIZIO (17.785) (43.895)

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NOTA INTEGRATIVAAL BILANCIO 31 DICEMBRE 2002

Parte A - Criteri di valutazioneSezione 1 - L’illustrazione dei criteri di valutazioneSezione 2 - Le rettifiche e gli accantonamenti fiscali

Parte B - Informazioni sullo stato patrimonialeSezione 1 - I creditiSezione 2 - I titoliSezione 3 - Le partecipazioniSezione 4 - Le immobilizzazioni materiali ed immaterialiSezione 5 - Altre voci dell’attivoSezione 6 - I debitiSezione 7 - I fondiSezione 8 - Il patrimonio di vigilanza, il capitale, le riserve, il fondo per rischi

bancari generali e le passività subordinateSezione 9 - Altre voci del passivoSezione 10 - Le garanzie e gli impegniSezione 11 - Concentrazione e distribuzione delle attività e delle passivitàSezione 12 - Gestione e intermediazione per conto terzi

Parte C - Informazioni sul conto economicoSezione 1 - Gli interessiSezione 2 - Le commissioniSezione 3 - I profitti e le perdite da operazioni finanziarieSezione 4 - Le spese amministrative Sezione 5 - Le rettifiche, le riprese e gli accantonamentiSezione 6 - Altre voci del conto economicoSezione 7 - Altre informazioni sul conto economico

Parte D - Altre informazioni Sezione 1 - Gli amministratori e sindaciSezione 2 - Impresa capogruppo o banca comunitaria controllante

STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO

Il bilancio d’esercizio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico,dalla presente nota integrativa ed è corredato dalla relazione sull’andamentodella gestione, così come previsto dal Decreto Legislativo 27 gennaio 1992 n. 87che, in attuazione della Direttiva CEE, ha disciplinato i conti annuali e consolidatidegli enti creditizi e degli istituti finanziari.

La nota integrativa ha la funzione di fornire l’illustrazione, l’analisi ed in taluni casiun’integrazione dei dati di bilancio. Contiene le informazioni richieste dalle dispo-sizioni del Decreto Legislativo 27 gennaio 1992 n. 87, integrato dalle istruzioni con-tenute nel provvedimento della Banca d’Italia del 16 gennaio 1995 n. 14. In parti-colare sono fornite le indicazioni richieste dalla normativa vigente circa le diffe-renze fra i risultati che si ottengono contabilizzando le operazioni di locazionefinanziaria secondo la prassi civilistica seguita in Italia e la “metodologia finanzia-ria”. Inoltre vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessa-rie a dare una rappresentazione veritiera e corretta.

Nota Integrativa al bilancio 31 dicembre 2002

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CRITERI DI VALUTAZIONE - PARTE A

Il bilancio è redatto secondo le vigenti disposizioni di legge, i principi contabili invigore in Italia e, ove mancanti, quelli dell’International Accounting StandardsCommittee.

Ai sensi dell’articolo 24 del D. Lgs. 87/92 è stato predisposto anche il bilancio con-solidato del gruppo.

SEZIONE 1 - ILLUSTRAZIONE DEI CRITERI DI VALUTAZIONE

1 - Crediti, garanzie e impegni

I crediti sono iscritti al valore nominale, al netto delle rettifiche di valore effettuate.I crediti impliciti per canoni futuri di locazione finanziaria, indicati in nota integrati-va ai sensi del “Provvedimento 16 gennaio 1995 n. 14” emanato dalla Bancad’Italia, escludono l’imposta sul valore aggiunto.

La classificazione dei crediti con andamento irregolare rispetto alle scadenze diincasso, è stata attuata secondo i seguenti criteri: • nelle sofferenze sono allocati i crediti verso soggetti in procedura concorsuale o

aventi caratteristiche assimilabili; • negli incagli sono allocati i crediti verso soggetti giudicati in temporanea difficol-

tà, per i quali è prevedibile il rientro alla normalità nel breve periodo.

Per quanto concerne i crediti ristrutturati o in corso di ristrutturazione si precisa chei primi riguardano soggetti ai quali è già stata concessa moratoria di pagamenti,mentre i secondi riguardano soggetti che hanno presentato istanza di moratoriain corso di valutazione.

La valutazione di realizzabilità dei crediti espliciti ed impliciti tiene conto anche delpresumibile valore di realizzo dei beni concessi in locazione finanziaria.

Il valore dei crediti è ripristinato, con ripresa di valore nei successivi esercizi, se vienea cessare la ragione della svalutazione.

Le garanzie sono iscritte al valore dell’impegno assunto.

Gli impegni, relativi agli acquisti di beni destinati alla locazione finanziaria, sono


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iscritti per l’intero ammontare da riconoscere alle controparti.

2 - Titoli e operazioni fuori bilancio

2.1 - Titoli immobilizzati

I titoli immobilizzati sono iscritti al costo di acquisizione e vengono svalutati solo perperdite durevoli di valore.

Non sussistono contratti derivati collegati ai titoli.

2.2 - Titoli non immobilizzati

I titoli non immobilizzati sono iscritti al minore fra il costo ed il mercato.

3 - Partecipazioni

Le partecipazioni sono iscritte al costo rettificate in caso di perdite durevoli di valore.

4 - Attività e passività in valuta, operazioni fuori bilancio

Le attività e le passività in valuta sono valorizzate al cambio a pronti, corrente alladata di chiusura di bilancio. Le operazioni in valuta fuori bilancio sono valorizzateal tasso di cambio a pronti o a termine alla data di bilancio, rispettivamente per leoperazioni a pronti o a termine. I differenziali dei contratti derivati, tutti di copertu-ra, sono iscritti a conto economico ed in contropartita nello stato patrimoniale, inrelazione alle operazioni di finanziamento e di locazione finanziaria direttamentecollegate.

5 - Immobilizzazioni materiali

- Beni dati in locazione finanziaria

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto maggiorato deglioneri accessori di diretta imputazione.

Per i beni immobili, già presenti nell’esercizio 1991, è stato iscritto il saldo di rivalu-tazione ai sensi della legge 413/1991.

Le rettifiche di valore relative ai beni concessi in locazione finanziaria sono statedeterminate secondo il piano di ammortamento finanziario, ivi compresa, pro-


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quota, la quota capitale in corso di maturazione a fine periodo. Le rettifiche divalore relative ai beni acquisiti ante 1995 dati in locazione finanziaria, in conformi-tà con la normativa tributaria, sono state determinate in modo da produrre gli stes-si effetti sul risultato economico e sul patrimonio netto che sarebbero derivati dallaapplicazione del metodo finanziario, tenuto conto anche dei rischi di potenzialiperdite insiti nella massa dei contratti in essere e quindi anche sui crediti impliciti.Tutti gli oneri relativi alla utilizzazione dei beni concessi in locazione finanziaria sono,secondo contratto, a carico dell’utilizzatore. Le principali forme di garanzie cheassistono i contratti di locazione finanziaria sono: la proprietà dei beni, i pegni e lefidejussioni. Le Banche Socie che operano in convenzione “mini-prestoleasing”,“prestoleasing” e “credito leasingauto” prestano garanzia pro-quota.

I crediti impliciti inerenti la locazione finanziaria, indicati nella “parte B” della notaintegrativa, sono determinati secondo il metodo finanziario, che considera l’ecce-denza del totale dei canoni e del diritto di opzione sul costo del bene come inte-resse attivo riflesso in conto economico in funzione del tasso implicito del singolocontratto. Tali crediti sono valutati tenendo conto anche del presumibile valore direalizzo dei beni concessi in locazione finanziaria.

L'utilizzatore, al termine del periodo di locazione, ha la facoltà di esercitare il dirit-to di acquisto del bene a valore predeterminato, in alternativa, di prorogare ilcontratto o restituire il bene. La durata del contratto in relazione con la durataeconomica del bene ed il valore dell'opzione di acquisto, stimolano l'acquisizionedel bene da parte dell'utilizzatore.

- Beni ex locazione finanziaria

Sono iscritti al costo di acquisto maggiorato degli oneri accessori diretti e diminui-to delle rettifiche di valore.Trattasi di beni a disposizione, ritirati o in corso di recupero in quanto relativi a con-tratti di locazione finanziaria risolti per inadempienza del cliente.

- Beni in attesa di locazione finanziaria

I beni in attesa di avvio del periodo di locazione sono iscritti al costo di acquistomaggiorato degli oneri accessori e non sono sottoposti a rettifica di valore.

- Beni ad uso proprio

I beni materiali ad uso proprio sono iscritti al costo di acquisto maggiorato deglioneri accessori di diretta imputazione, al netto delle rettifiche di valore coerenti


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con il deperimento economico degli stessi.

6 - Immobilizzazioni immateriali

Sono iscritte al costo di acquisto o di propria realizzazione inclusivo degli oneriaccessori, diminuito delle rettifiche di valore in funzione della residua utilità,comunque non superiore ai cinque anni.

I costi di impianto ed ampliamento e gli altri costi pluriennali sono iscritti all'attivo esottoposti al consenso del Collegio Sindacale.

7 - Altri aspetti

- Ratei e risconti

Nel rispetto del principio di competenza, sono iscritte quote di oneri e proventirispettivamente afferenti l'esercizio ed esercizi futuri.

- Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Il fondo trattamento di fine rapporto è stanziato a fronte dell'intera passività matu-rata nei confronti dei prestatori di lavoro subordinato, in conformità alla vigentelegislazione, ai contratti collettivi di lavoro e integrativi aziendali. Tale passività èsoggetta a rivalutazione correlata ad indici previsti dalla norma.

- Fondi per rischi ed oneri

Il Fondo pensione complementare per il personale del Gruppo Bancario Bancaper il Leasing Italease distinto in Sezione a prestazione definita e Sezione a contri-buzione definita, che rappresentano: la prima, il valore attuale delle prestazionifuture, tenendo conto delle contribuzioni future; la seconda, la capitalizzazionedelle contribuzioni maturate e accreditate al fondo, entrambe previste dal rego-lamento.

Il fondo imposte e tasse rappresenta l'accantonamento delle imposte sul redditoeffettuato in base ad una prudenziale previsione dell'onere fiscale corrente e dif-ferito, in relazione alle norme vigenti.

Il fondo accantonamento commissioni accoglie la stima per commissioni a ban-che, determinabile in misura certa nel secondo esercizio successivo a quello dicompetenza.


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- Interessi, proventi ed assimilati

Gli interessi attivi e passivi, nonché i proventi ed oneri assimilati, sono iscritti nelrispetto del criterio di competenza economica del periodo.

- Altri proventi di gestione

Sono iscritti i proventi per canoni di locazione finanziaria la cui competenza eco-nomica è correlata alla maturazione del credito secondo il metodo finanziario; perle operazioni acquisite ante 1995 la competenza economica è determinata incoerenza alle previsioni contrattuali.

- Imposte sul reddito d'esercizio

Sono iscritte in base al reddito imponibile in conformità alle disposizioni vigentitenendo altresì conto della fiscalità differita attiva e passiva.

- Operazioni di cartolarizzazione dei crediti “Securitization”

La cartolarizzazione dei crediti permette l'approvvigionamento di rilevanti mezzifinanziari in alternativa all'indebitamento diretto, con possibilità di riduzione delleattività di rischio ai fini dei coefficienti di solvibilità, conservando all’“Originator” lagestione del rapporto con il cliente, quale mandatario per l’incasso e il recuperodei crediti e dei beni.

La legge 130/99 “Disposizioni sulla cartolarizzazione dei crediti” ha introdotto, nel-l’ordinamento nazionale, la possibilità di effettuare operazioni di cartolarizzazionetramite società di diritto italiano appositamente costituite, legge di cui Banca peril Leasing – Italease si è avvalsa per le operazioni denominate “ITA 1”,“ITA 2”,“ITA3” e “ITA 4”.

L'operazione si concretizza per mezzo di più contratti tra loro collegati, il cui sche-ma è di seguito rappresentato:• Cessione pro-soluto, da parte dell’“Originator” (Banca per il Leasing - Italease

S.p.A.), di crediti relativi a contratti di leasing il cui incasso è gestito dallo stesso“Originator”, quale “Servicer”, su specifico mandato del cessionario (nel caso inspecie società veicolo costituita secondo il diritto Italiano).

• Acquisizione pro-soluto di crediti, da parte del cessionario/emittente, società vei-colo costituita ai sensi della legge 130/99, ed emissione da parte di quest’ultimadi “notes” caratterizzate da un diverso grado di rimborsabilità, al fine di reperiremezzi finanziari.


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• Sottoscrizione delle “notes” Senior e Mezzanine, da parte di intermediari colloca-tori.

• Sottoscrizione da parte dell’“Originator” (Banca per il Leasing – Italease S.p.A.)delle “notes” Serie 3, 1C e 2C – Junior e Serie 2B Mezzanine di ITA3, quale garan-zia limitata con funzione rafforzativa delle garanzie rappresentate dai crediticeduti.

Le “notes” destinate agli investitori sono tutte dotate di rating, per il merito di cre-dito, attribuito da Agenzie specializzate.

Proseguono le operazioni di cartolarizzazioni di crediti, perfezionate precedente-mente all’entrata in vigore della legge 130/99, i cui schemi sono simili a quellotestè descritto, salvo quanto di seguito precisato.Caratteristica di tali operazioni è infatti rappresentata dall’esistenza di due distintiveicoli:- l’emittente le “notes”, per il reperimento di mezzi finanziari.- il cessionario, a cui l’emittente le “notes” ha concesso un finanziamento, vinco-

lato all’acquisto dei crediti pro-soluto, che costituiscono garanzia esclusiva delfinanziamento stesso e quindi delle “notes”.

- a tale metodica fa eccezione IRIS 4, realizzata con la concessione diretta di unfinanziamento al cessionario, garantito dai crediti acquistati, in sostituzione delle“notes”.

Le “notes”, anche per queste operazioni, godono di una valutazione o rating attri-buito da Agenzie specializzate.Per le suddette operazioni l’“Originator” (Banca per il Leasing - Italease S.p.A) hacostituito, a favore dell’Emittente le “notes” e per IRIS 4 a favore del concedente ilfinanziamento, depositi a garanzia limitata con funzione rafforzativa delle garan-zie rappresentate dai crediti ceduti ed ha stipulato un contratto di associazione inpartecipazione ai sensi dell’art. 2459 c.c.


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SEZIONE 2 - LE RETTIFICHE E GLI ACCANTONAMENTI FISCALI

2.1 - Rettifiche di valore effettuate esclusivamente in applicazione di norme tributarie

Non applicate.

2.2 - Accantonamenti effettuati esclusivamente in applicazione di norme tributarie

Non applicate.


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PROSPETTO VALORI CONTABILI RELATIVI ALLE OPERAZIONI DICARTOLARIZZAZIONE(I valori sono espressi in migliaia di euro)

totale iris 2 iris 3 iris 4 ita 1 ita 2 ita 3 ita 4

ALL'ATTIVO: - Crediti verso clientela € 64.141 6.438 11.324 46.379 - - - -

IRIS per deposito a garanzia € 16.759 5.435 11.324 - - - - - ISIS per finanziamento Mezzanine € 21.499 - - 21.499 - - - - ISIS anticipo incasso clienti € 25.883 1.003 - 24.880 - - - -

- Obbligazioni ed altri titoli di debito € 81.999 - - - 11.800 13.400 42.019 14.780 ITA 1 Titoli serie 3 - junior € 11.800 - - - 11.800 - - - ITA 2 Titoli serie 1C - junior € 13.400 - - - - 13.400 - - ITA 3 Titoli serie 2C - junior € 12.505 - - - - - 12.505 - ITA 3 Titoli serie 2B - mezzanine € 29.514 - - - - - 29.514 - ITA 4 Titoli serie 1C - junior € 14.780 - - - - - - 14.780

- Partecipazioni € 4.061 - - 4.061 - - - - ISIS FACTOR Contratto di associazione in partecipazione € 4.061 - - 4.061 - - - -

- Ratei attivi € 200 - 93 27 31 9 8 32 - Risconti attivi € 3.370 - 72 339 1.611 382 464 502

AL PASSIVO: - Debiti verso clientela € 2.263.260 - 12.084 189.479 546.615 606.495 255.952 652.635

Cessionari per crediti ceduti € 2.263.260 - 12.084 189.479 546.615 606.495 255.952 652.635

- Ratei passivi € 423 - 288 - 14 15 31 75 - Risconti passivi € 12.687 - - 712 9.287 2.687 - -

NEI COSTI: - Interessi passivi e oneri assimilati € 178.296 - 2.757 14.156 42.762 51.008 21.656 45.957

Interessi passivi € 177.145 - 2.664 13.993 42.362 50.809 21.511 45.806 Oneri accessori € 1.027 - 93 163 364 173 107 127 Oneri d'esercizio € 124 - - - 36 26 38 24

NEI RICAVI: - Interessi attivi e proventi assimilati € 91.075 - 962 8.109 19.486 25.496 13.037 23.985

Interessi su titoli di debito € 82.004 - - - 19.486 25.496 13.037 23.985 Interessi attivi su anticipi € 812 - 119 693 - - - - Interessi attivi su depositi a garanzia € 843 - 843 - - - - - Interessi attivi su Mezzanine € 948 - - 948 - - - - Proventi su associazione in partecipazione € 6.468 - - 6.468 - - - -

- Commissioni attive € 535 - 50 63 143 144 35 100 Corrispettivi per incasso crediti € 496 - 50 63 133 131 26 93 Corrispettivi corporate service € 39 - - - 10 13 9 7

CONTI D'ORDINE: € 2.769.877 - 13.805 227.474 656.820 732.545 351.221 788.012 - Crediti in amministrazione

per l'incasso € 2.769.877 - 13.805 227.474 656.820 732.545 351.221 788.012


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INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE - PARTE B

(I valori sono espressi in migliaia di euro)

SEZIONE 1 - I CREDITI

1.1 Dettaglio della voce 30 "crediti verso banche"

a) crediti verso banche centrali - b) effetti ammissibili al rifinanziamento presso banche centrali - c) operazioni pronti contro termine - d) prestito titoli -

La voce per € 14,309 milioni rappresenta i crediti costituiti da conti deposito o reci-proci, per € 1,886 milioni i crediti per documenti all’incasso e allo sconto, per €

3,638 milioni i crediti per riserva obbligatoria presso l’Istituto Centrale delle BanchePopolari Italiane e per € 63 mila i crediti per canoni di locazione finanziaria.

Dettaglio per vita residua:

- in bilancio € 19.896 a) fino a tre mesi € 19.833 e) durata indeterminata € 63

- canoni futuri € 24.342 a) fino a tre mesi € 1.109 b) da oltre tre mesi a un anno € 2.833 c) da oltre un anno a cinque anni € 12.910 d) oltre cinque anni € 7.490

- di cui canoni futuri cartolarizzati € 3.023 a) fino a tre mesi € 355 b) da oltre tre mesi a un anno € 649 c) da oltre un anno a cinque anni € 1.643 d) oltre cinque anni € 376


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1.2 Dettaglio della voce 40 "crediti verso clientela"

a) effetti ammissibili al rifinanziamento

presso banche centrali -

b) operazioni pronti contro termine -

c) prestito titoli -

La voce rappresenta:

Crediti verso ISIS Factor c/anticipazioni incassi € 26.145

Crediti verso IRIS LTD c/deposito a garanzia € 16.759

Crediti verso ISIS Factor per finanziamento Mezzanine € 21.499

Crediti verso Soc. controllate c/anticipazioni € 243.146

Crediti per canoni di locazione finanziaria ed accessori € 152.100

Crediti acquistati pro-soluto € 4.993 Totale € 464.642

Alla data di bilancio si valuta che il credito per il finanziamento Mezzanine sia rea-lizzabile nella sua totalità, in ragione degli incassi attesi sul sottostante portafogliocrediti ceduti.


- in bilancio € 464.642 a) fino a tre mesi € 329.262 b) da oltre tre mesi a un anno € 26.408 c) da oltre un anno a cinque anni € 25.324 d) oltre cinque anni € 9.138 e) durata indeterminata € 74.510

- canoni futuri € 5.400.137 a) fino a tre mesi € 317.164 b) da oltre tre mesi a un anno € 1.084.819 c) da oltre un anno a cinque anni € 3.158.073 d) oltre cinque anni € 840.081

- di cui canoni futuri cartolarizzati € 2.532.783 a) fino a tre mesi € 173.148 b) da oltre tre mesi a un anno € 652.962 c) da oltre un anno a cinque anni € 1.558.954 d) oltre cinque anni € 147.719


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1.3 Crediti verso clientela garantiti

a) da ipoteche - b) da pegni su:

1. depositi in contante € 505 2. titoli € 11.547 3. altri valori -

c) da garanzia di: 1. Stati - 2. altri enti pubblici - 3. banche € 418.926 4. altri operatori € 1.221.602

I crediti sono esposti al loro valore nominale per la sola quota garantita e riguar-dano i crediti espliciti ed impliciti.


61

1.4 Analisi dei crediti e crediti in sofferenza

Sono rappresentati i crediti espliciti in bilancio ed i crediti impliciti corrispondenti alvalore attuale dei canoni futuri e del diritto di opzione di acquisto dei beni in loca-zione, concesso all’utilizzatore.

Situazione dei crediti per cassa al 31.12.2002



62

CATEGORIE/VALORI

lorda % su credititotali

Esposizione

di valorecomples-

sive

% di svaluta-

zionecrediti

Rettifiche

netta % su credititotali

EsposizioneRealizzipresuntisu beni

Garanziebanchein con-

venzione

Creditiresidui

recupe-rabili

% su credititotali

Recuperi

A. Crediti dubbi 259.755 4,67% (99.584) -38,34% 160.171 2,88% (87.396) (21.179) (51.596) -0,93%A.1. Sofferenze 157.065 2,82% (79.740) -50,77% 77.325 1,39% (48.805) (5.607) (22.913) -0,41%A.2. Incagli 102.690 1,85% (19.844) -19,32% 82.846 1,49% (38.591) (15.572) (28.683) -0,52%A.3. Crediti in corso

di ristrutturazione - - - A.4. Crediti ristrutturati - - - A.5. Crediti non garantiti

verso Paesi a rischio - - -

B. Crediti in bonis 5.305.289 - 5.305.289

Crediti totali 5.565.044 (99.584) 5.465.460

CATEGORIE/VALORI


Esposizione

di valorecomples-

sive

% di svaluta-

zionecrediti

Rettifiche




venzione

Creditiresidui

recupe-rabili

% su credititotali

Recuperi




B. Crediti in bonis 4.885.924 - 4.885.924

Crediti totali 5.111.571 (99.372) 5.012.199

Dinamica dei crediti

1.5 Crediti per interessi di mora

L’ammontare dei crediti per interessi di mora è di € 49,720 milioni di cui € 25,399milioni in sofferenza.


63

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti in corso Crediti Crediti nondi ristrutturazione ristrutturati garantiti verso

Paesi a rischio

A. Esposizione lorda iniziale al 31.12.2001 162.896 62.751 - - - A.1. di cui: interessi di mora 35.326 20.853 - - -

B. Variazioni in aumento 22.859 61.145 - - - B.1. Ingressi da crediti in bonis 8.464 57.862 B.2. Interessi di mora 1.727 3.112 B.3. Trasferimenti da altre categorie

di crediti dubbi 2.683 - B.4. Altre variazioni in aumento 9.985 171

C.Variazioni in diminuzione 28.690 21.206 - - - C.1. Uscite verso crediti in bonis 196 3.845 C.2. Cancellazioni - - C.3. Incassi - - C.4. Realizzi per cessioni - - C.5. Trasferimenti ad altre categorie

di crediti dubbi - 2.683 C.6. Altre variazioni in diminuzione 28.494 14.678

D. Esposizione lorda finale al 31.12.2002 157.065 102.690 - - - D.1. di cui: interessi di mora 25.399 23.284 - - -

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti in Crediti Crediti non Crediticorso di ristrutturati garantiti verso in bonis

ristrutturazione Paesi a rischio

A. Rettifiche complessive iniziali al 31.12.2001 87.582 11.790 - - - - A.1. di cui: per interessi di mora - - - - - -

B. Variazioni in aumento 16.765 8.894 - - - - B.1. Rettifiche di valore 16.298 4.894

B.1.1. di cui: per interessi di mora - - B.2. Utilizzi dei fondi rischi su crediti - - B.3. Trasferimenti da altre categorie

di crediti dubbi 467 - B.4. Altre variazioni in aumento - 4.000

C.Variazioni in diminuzione 24.607 840 - - - - C.1. Riprese di valore da valutazione 148 373

C.1.1. di cui: per interessi di mora - - C.2. Riprese di valore da incasso - -

C.2.1. di cui: per interessi di mora - - C.3. Cancellazioni - - C.4. Trasferimenti ad altre categorie

di crediti dubbi - 467 C.5. Altre variazioni in diminuzione 24.459 -

D. Rettifiche complessive finali al 31.12.2002 79.740 19.844 - - - - D.1. di cui: per interessi di mora - - - - - -

SEZIONE 2 - I TITOLI

2.1 I titoli immobilizzati

valori di bilancio valori di mercato 1. titoli di debito € 83.053

1.1 titoli di stato - quotati € 1.054 € 1.122 - non quotati -

1.2 altri titoli - quotati - - non quotati € 81.999 n.q.

2. titoli di capitale - - quotati - - non quotati -

Totale € 83.053

La voce è composta:- da € 11,800 milioni nominali relativi ai titoli della serie 3 per l’operazione di car-

tolarizzazione ITA 1;- da € 13,400 milioni nominali relativi ai titoli della serie 1C per l’operazione di car-

tolarizzazione ITA 2;- da € 12,505 milioni relativi ai titoli della serie 2C per l’operazione ITA 3, di cui €

9,005 milioni nominali e € 3,500 milioni di capitalizzazione interessi;- da € 29,514 milioni relativi ai titoli della serie 2B per l’operazione ITA 3, di cui €

29,000 milioni nominali e € 0,514 milioni di capitalizzazione interessi;- da € 14,780 milioni relativi ai titoli della serie 1-C per l’operazione ITA 4, di cui €

6,769 milioni nominali e € 8,011 milioni di capitalizzazione interessi;- da € 1,054 milioni di BTP che costituiscono depositi a garanzia per convenzioni

stipulate con il Ministero delle Attività Produttive (per € 0,930 milioni) e con laRegione Sicilia (per € 0,124 milioni) in veste di banca concessionaria capogrup-po Raggruppamento Temporaneo di Imprese.


64

2.2 Variazioni dei titoli immobilizzati

A. Esistenze iniziali € 69.454

B. Aumenti € 14.060 B1. acquisti € 6.769 B2. riprese di valore - B3. trasferimenti - B4. altre variazioni € 7.291

C. Diminuzioni € 461 C1. vendite - C2. rimborsi € 461 C3. rettifiche di valore -

di cui: svalutazioni durature - C4. trasferimenti - C5. altre variazioni -

D. Rimanenze finali € 83.053

Gli acquisti sono composti da € 6,769 milioni nominali relativi ai titoli delle serie 1C,dell’operazione ITA 4, gli altri incrementi rappresentano la capitalizzazione interessi.La diminuzione rappresenta il rimborso di titoli obbligazionari propri scaduti nel 2002.


65

SEZIONE 3 - LE PARTECIPAZIONI

3.1 Partecipazioni rilevanti

Patrimonio NettoDenominazione Sede Capitale Utile o Quota % Valore

e Riserve (perdita) di bilancio 31.12.02 2002

A. Imprese controllate

Società Gestione Beni S.p.A. Milano 5.474 979 95% 4.989

Focus Leasing.it S.p.A. Milano 9.084 245 100% 10.329

Itaca Service S.p.A. Milano 302 616 50% 129

Italease Finance S.p.A. Milano 100 - 70% 70

3.2 Attività e passività verso imprese del gruppo

a) Attività 1. crediti verso banche -

di cui: subordinati - 2. crediti verso enti finanziari € 207.084

di cui: subordinati - 3. crediti verso altra clientela € 46.895

di cui: subordinati - 4. obbligazioni e altri titoli di debito -

di cui: subordinati -

b) Passività 1. debiti verso banche - 2. debiti verso enti finanziari € 29.864 3. debiti verso altra clientela € 2.280 4. debiti rappresentati da titoli - 5. passività subordinate -

c) Garanzie e impegni 1. garanzie rilasciate € 7.001 2. impegni -


66

3.3 Attività e passività verso imprese partecipate(diverse dalle imprese del gruppo)

a) Attività 1. crediti verso banche € 4

di cui: subordinati - 2. crediti verso enti finanziari -

di cui: subordinati - 3. crediti verso altra clientela € 4



b) Passività 1. debiti verso banche € 75.854 2. debiti verso enti finanziari - 3. debiti verso altra clientela - 4. debiti rappresentati da titoli - 5. passività subordinate -

c) Garanzie e impegni 1. garanzie rilasciate - 2. impegni -


67

3.4 Composizione della voce 70 “partecipazioni”

Denominazione Valore di % di n. azioni Valorebilancio partec. quote nominale

a) in banche 0,26 3,00

1. quotate - -

2. non quotate 0,26 3,00Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. - Milano 0,26 0,00% 1.000 3,00

b) in enti finanziari 4.159,36 4.163,54

1. quotate - -

2. non quotate 4.159,36 4.163,54Centrosim S.p.A. - Società di Intermediazione Mobiliare delle Banche Popolari Italiane - Milano 51,64 0,50% 1.000 60,00

Factorit S.p.A. - Società di Factoring delle Banche Popolari Italiane - Milano 18,58 0,05% 18.776 18,78

Unione Fiduciaria S.p.A. - Società Fiduciaria e di servizi delle Banche Popolari Italiane S.p.A.- Milano 28,14 0,40% 4.320 23,76

Contratto di associazione in partecipazione,controparte Isis Factor S.p.A. - Milano 4.061,00 100,00% - 4.061,00

c) altre 536,15 532,81

1. quotate - -

2. non quotate 536,15 532,81Euros S.p.A. - Cefor e Istinform Consulting 30,99 0,28% 55.356 28,79

Istituto per l'Enciclopedia della Banca e della Borsa S.p.A. - Roma 2,58 0,15% 500 1,44

Ingromarket S.p.A. - Osmannoro (Fi) 2,58 0,07% 50 2,58

Renting Italease S.r.l. - Roma 500,00 50,00% 1 500,00

Totali 4.695,77 4.699,35


68

3.5 Composizione della voce 80 “partecipazioni in imprese del gruppo”

a) in banche - 1. quotate - 2. non quotate -

b) in enti finanziari € 10.399 1. quotate - 2. non quotate € 10.399

c) altre € 5.118 1. quotate - 2. non quotate € 5.118

3.6 Variazioni delle partecipazioni

3.6.1 Partecipazioni in imprese del gruppo


B. Aumenti € 70 B1. acquisti € 70 B2. riprese di valore - B3. rivalutazioni - B4. altre variazioni -

C. Diminuzioni - C1. vendite - C2. rettifiche di valore -

di cui: svalutazioni durature - C3. altre variazioni -


E. Rivalutazioni totali -

F. Rettifiche totali -

L’incremento è dato dall’acquisizione del 70% di Italease Finance S.p.A., societàcostituita ai sensi dell’art. 3 della legge 130/99 “Disposizioni sulla cartolarizzazionedei crediti”. Banca Italease si avvale di tale società dal 2000, anno di costituzione,come veicolo per la realizzazione delle proprie operazioni di cartolarizzazione. Ilrestante 30% della Società è stato acquisito da Finanziaria InternazionaleSecurisation Group S.p.A.


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3.6.2 Altre partecipazioni








L’incremento è dato dal versamento dei 7/10 del capitale sociale della RentingItalease S.r.l.


70

SEZIONE 4 - LE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI

4.1 Variazioni delle immobilizzazioni materiali

Denominazione totale in locazione ad usofinanziaria proprio

A. Esistenze iniziali € 4.806.690 4.788.268 18.422

B. Aumenti € 3.223.564 3.223.252 312

B1. acquisti € 2.031.624 2.031.313 311

B2. riprese di valore - - -

B3. rivalutazione - - -

B4. altre variazioni € 1.191.940 1.191.939 1

C. Diminuzioni € 2.765.671 2.762.460 3.211

C1. vendite € 120.659 118.563 2.096

C2. rettifiche di valore

(a) ammortamenti € 1.453.143 1.452.028 1.115

(b) svalutazioni durature - - -

C3. altre variazioni € 1.191.869 1.191.869 -

D. Rimanenze finali € 5.264.583 5.249.060 15.523

E. Rivalutazioni totali € 5.905 431 5.474

F. Rettifiche totali

(a) ammortamenti € 3.781.105 3.760.841 20.264

(b) svalutazioni durature - - -

La voce comprende beni rivalutati ai sensi della legge 72/83 per € 0,122 milioni,di cui € 23 mila per rivalutazione, interamente ammortizzati, e beni immobili rivalu-tati ai sensi della legge 413/91 per € 20,217 milioni, di cui € 3,300 milioni per rivalu-tazione, ammortizzati per € 11,010 milioni.

Gli immobili utilizzati quali sedi operative per l'esercizio dell’attività sono iscritti alcosto per € 25,081 milioni, per un valore netto contabile di € 14,604 milioni.


71

Tali immobili sono ubicati:- in Milano - Via Cino del Duca 8 e 12- in Milano - Via Santa Radegonda 8- in Vignate - Via Silvio Pellico, s.n.- in Padova - Piazza Insurrezione 10

Nel corso dell’esercizio è stato ceduto l’immobile aziendale sito in Pandino.

I beni, i cui crediti sono stati ceduti nell'ambito delle operazioni di cartolarizzazio-ne, permangono iscritti nella voce beni destinati alla locazione.Le rettifiche di valore di competenza del periodo, relative ai beni dati in locazionefinanziaria, sono state iscritte come segue: per le acquisizioni dal 1995, secondo ilpiano di ammortamento finanziario,per le acquisizioni dal 1989 e sino al 1994, ripar-tendo il costo dei beni diminuito del valore dell'opzione di vendita per il numerodegli esercizi di durata dei singoli contratti di leasing.Le rettifiche di valore relative ai beni materiali ad uso proprio sono state determi-nate utilizzando i seguenti coefficienti: • immobili 3% • arredamento 7,5% e 15% • costruzioni leggere 10% • ascensori 7,5% • impianti di servizio ed attrezzature 15% • impianti antiintrusione 30% • impianti di comunicazione interna 25% • mobili e macchine elettromeccaniche per ufficio 12% • macchine elettriche ed elettroniche per ufficio 20% • autovetture 25% • cespiti di piccolo valore 100%

I coefficienti di ammortamento applicati ai beni acquisiti nell'esercizio sono statiridotti del 50%.

In relazione ai beni destinati alla locazione finanziaria, ai fini delle indicazioni colle-gate alla metodologia finanziaria, si rileva:

Crediti impliciti € 5.204.055 Rettifiche di valore € (10.927)Sub-totale € 5.193.128 Crediti impliciti ceduti pro-soluto € (2.426.667)Totale € 2.766.461


72

Interessi attivi impliciti € 737.407 Interessi attivi ceduti pro-soluto € (261.736)Totale € 475.671

Qualora le operazioni di locazione finanziaria fossero state contabilizzate secondola metodologia finanziaria si sarebbero prodotti gli stessi effetti sul risultato d'eserci-zio e sul patrimonio netto.

4.2 Variazioni delle immobilizzazioni immateriali


B. Aumenti € 2.127 B1. acquisti € 2.127 B2. riprese di valore - B3. rivalutazione - B4. altre variazioni -

C. Diminuzioni € 1.679 C1. vendite - C2. rettifiche di valore

(a) ammortamenti € 1.679 (b) svalutazioni durature -

C3. altre variazioni -



F. Rettifiche totali € 3.778 (a) ammortamenti € 3.778 (b) svalutazioni durature -

Gli incrementi sono dati prevalentemente dai costi per la realizzazione del nuovosistema informativo.

Le rettifiche di valore sono state determinate in correlazione al periodo di utilità,presunta non superiore a cinque anni.


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Le immobilizzazioni immateriali sono composte da:

Software in proprietà € 1.145 Diritti di concessione € 105 Costi per sistema informativo € 1.643 Spese per allestimento sedi secondarie € 70 Disavanzo di fusione Padana Finservice € 1.333 Costi per acquisizioni e fusioni partecipazioni € 104 Totale € 4.400

SEZIONE 5 - ALTRE VOCI DELL’ATTIVO

5.1 Composizione della voce 130 “altre attività”

I principali crediti rappresentati nella voce sono:

Erario per Iva € 254.330 Crediti verso Erario € 3.877 Crediti per imposte anticipate € 2.657 Iva su fatture da ricevere € 53.983 Banca Antoniana Popolare Veneta € 89 Credito verso controllate € 700 Credito verso fornitori per depositi € 2.347 Altri crediti € 19.351 Totale € 337.334

In correlazione agli incrementi di beni acquisiti per essere concessi in leasing, i cuiproventi imponibili si manifesteranno nei futuri esercizi, nell’anno si è registrato uncredito IVA pari a € 46,599 milioni. Tale importo è comprensivo anche del creditoIVA di Focus Leasing, in quanto Banca per il Leasing-Italease ha presentatodomanda per avvalersi del regime previsto per le società controllanti e controlla-te (Art. 73 ultimo comma DPR n. 633/72 Art. D.M. 13.12.1979).Ai sensi dell’art. 52 della Legge n. 342/2000 e ai sensi dell’art. 38 bis, secondocomma, del DPR n. 633/72, è stata avanzata istanza di rimborso IVA infrannualerelativamente al I° trimestre 2002 pari a € 40 milioni a seguito della quale l’Agenziadelle Entrate Ufficio Milano 1 in data 01.10.02 ha emesso avviso di pagamento.Le relative somme saranno liquidate nel corso dell’anno 2003.


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5.2 Composizione della voce 140 "ratei e risconti attivi"

I ratei attivi rappresentano quote di canoni di locazione finanziaria, differenziali sucontratti derivati, interessi attivi su titoli ed altri proventi di competenza dell'esercizio.I risconti attivi rappresentano principalmente quote di interessi su prestiti obbligazio-nari, di premi assicurativi, di commissioni passive, di oneri accessori su operazionifinanziarie e disaggi di emissione su obbligazioni, la cui competenza economica è difutura maturazione.

a) Ratei attivi € 68.368 Canoni di locazione € 17.671 Interessi attivi su depositi a controllata € 509 Interessi attivi su anticipazioni € 89 Proventi per gestione crediti € 110 Differenziali contratti derivati € 49.865 Altri € 124

b) Risconti attivi € 45.721 Commissioni passive € 15.698 Premi assicurazione € 3.444 Interessi passivi sconto effetti € 2.735 Oneri accessori di natura finanziaria € 21.983 Disaggi di emissione su titoli € 231 Altri € 1.630

SEZIONE 6 - I DEBITI

6.1 Dettaglio della voce 10 "debiti verso banche"

a) operazioni pronti contro termine -b) prestito di titoli -

La voce rappresenta debiti:

Verso enti finanziatori € 1.136.567 Per cessione crediti ceduti pro-soluto € 38.877 Totale € 1.175.444


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6.2 Dettaglio della voce 20 "debiti verso clientela"



Per anticipi da clienti € 138 Per contributi e interessi agevolativi € 8.817 Per finanziamenti da enti finanziari € 5.467 Per cessione crediti ceduti pro-soluto € 3.064 Per cessione crediti cartolarizzati € 2.263.522 Totale € 2.281.008

E’ stata perfezionata l’operazione di cartolarizzazione denominata ITA 4, per unimporto di € 679,469 milioni con scadenza nel 2014. I portafogli crediti derivanti daicontratti di leasing sono stati valutati da Moody’s e da Standard & Poor’s attri-buendo rispettivamente ai titoli della serie 1-A1 e 1- A2 rating Aaa e AAA e ai tito-li della serie 1-B rating A2 e A.

6.3 Dettaglio della voce 30 "debiti rappresentati da titoli"

La voce rappresenta prestiti obbligazionari, di cui € 253,291 milioni nominali zerocoupon, a medio termine:

A tasso fisso € 998.981 A tasso variabile € 869.202 Totale € 1.868.183


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SEZIONE 7 - I FONDI

7.3 Composizione della sottovoce 80 "fondi per rischi ed oneri - c) altri fondi"


b) fondo oneri per commissioni € 3.364 c) fondo per concorso a premio "per un auto in più" € 27 Totale € 3.391

7.4 Variazioni intervenute nella voce 70 "trattamento di fine rapporto lavoro subordinato"

Consistenza iniziale € 4.451 - accantonamento dell'esercizio € 445 - anticipo per imposta sostitutiva rivalutazione Tfr € (17)- utilizzo acconto imposte € 55 - utilizzo per indennità corrisposte € (508)Consistenza finale € 4.426

La voce rappresenta l'integrale copertura del trattamento di fine rapporto matu-rato a favore dei dipendenti alla data di bilancio, già al netto dell’anticipo d’im-posta versato ai sensi della legge 662/96 e successive modifiche ed integrazioni, edelle quote destinate al Fondo di quiescenza a contribuzione definita.


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7.5 Variazioni intervenute nella sottovoce 80 "fondi per rischi ed oneri - a) fondi diquiescenza e per obblighi simili"

Prestazione definita

Consistenza iniziale € 6.769 - trasferimento da società del gruppo € 7 - accantonamento dell'esercizio € 26 - remunerazione € 184 - utilizzo per prestazioni corrisposte € (386)Consistenza finale € 6.600

Contribuzione definita

Consistenza iniziale € 11.192 - imposta sostitutiva € (54)- contributo dipendenti € 518 - quota trattamento di fine rapporto € 849 - contributo a carico azienda € 464 - remunerazione € 467 - utilizzo per prestazioni corrisposte € (95)Consistenza finale € 13.341

di cui: per le Società controllate

Consistenza iniziale € 1.156 - contributo dipendenti € 114 - quota trattamento di fine rapporto € 227 - contributo a carico azienda € 120 - remunerazione € 109 Consistenza finale € 1.726

Consistenza fondo totale € 19.941

7.6 Variazioni intervenute nella sottovoce 80 "fondi per rischi ed oneri - b) fondiimposte e tasse"

Consistenza iniziale € 8.183 - accantonamento dell'esercizio € 8.123 - utilizzo fondo € (3.465)Consistenza finale € 12.841


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Fiscalità differita

Le attività riguardano le imposte anticipate sulla svalutazione dei crediti in ecce-denza alle quote ammesse in deduzione, le spese di rappresentanza e l’accanto-namento premio qualità, rispetto al periodo di loro deducibilità.

Sono state iscritte in bilancio perché esiste la ragionevole certezza del loro recu-pero in relazione alla capienza dei redditi imponibili attesi.

Le entità e le variazioni intervenute nell’esercizio, registrate nella voce 130 (Altreattività – Crediti verso Erario) dello Stato Patrimoniale, sono rappresentate nellaseguente tabella:

A. ATTIVITA' PER IMPOSTE ANTICIPATE IRPEG IRAP TOTALE

1. Importo iniziale € 2.457 263 2.720

2. Aumenti € 1.304 51 1.355

2.1 Imposte anticipate sorte nell'esercizio € 955 51 1.006 2.2 Altri aumenti 349 - 349

3. Diminuzioni € 1.203 215 1.418

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio € 1.203 172 1.375

3.2 Altre diminuzioni € - 43 43

4. Importo finale € 2.558 99 2.657


79

Le passività sono rappresentate da imposte accantonate per plusvalenze su ces-sione cespiti e per contributi agevolativi.Le entità e le variazioni intervenute nell’esercizio, registrate nella sottovoce 80b“Fondi imposte e tasse” dello Stato Patrimoniale, sono rappresentate nella seguen-te tabella:

B. PASSIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE IRPEG IRAP TOTALE

1. Importo iniziale € 6.423 514 6.937

2. Aumenti € 1.517 47 1.564

2.1 Imposte differite sorte nell'esercizio € 1.517 47 1.564 2.2 Altri aumenti - - -

3. Diminuzioni € 2.313 320 2.633

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio € 2.303 184 2.487 3.2 Altre diminuzioni € 10 136 146

4. Importo finale € 5.627 241 5.868

Le aliquote medie di imposte anticipate e differite sono: 34% per IRPEG e 2,13% perIRAP.

SITUAZIONE CONTENZIOSO TRIBUTARIO

IMPOSTE DIRETTE

La posizione fiscale ai fini delle imposte dirette è definitiva fino al 1994.

Per gli esercizi dal 1995 al 1998 è aperto il contenzioso, con un giudicato di primogrado favorevole alla società.

Per quanto riguarda il contenzioso per gli anni d’imposta 1995, 1996, 1997, relativoalla maggiore IRPEG accertata per € 32,4 milioni oltre ad analogo importo persanzioni amministrative, la Direzione Regionale delle Entrate per la Lombardia hapresentato appello contro la sentenza della Commissione Provinciale di Milanoche ha ritenuto infondate le contestazioni sollevate dalla Guardia di Finanza.


80

Da parte nostra è stata presentata memoria di costituzione intesa a far confer-mare la correttezza della sentenza di I grado e la mancanza di elementi di novitànell’appello presentato dall’Amministrazione Finanziaria.

Per quanto riguarda il contenzioso per l’anno 1998, in data 14 ottobre 2002 è statonotificato avviso di accertamento ai fini IRPEG - IRAP da parte dell’Agenzia delleEntrate, Ufficio Locale di Milano 1, che recepisce integralmente le contestazionedella verifica fiscale condotta dalla Guardia di Finanza nel periodo dicembre 1998– luglio 1999, conclusasi con il processo verbale di constatazione redatto in data22 luglio 1999. Anche in questo caso, le contestazioni mosse dalla verifica fiscalesono tutte connesse a questioni di carattere interpretativo e riguardano la com-petenza economica dei canoni di leasing versati alla stipula dei contratti (c.d.maxicanoni) e di parte delle commissioni riconosciute alle banche proponenti leoperazioni di leasing.

La società ha presentato tempestivo ricorso per contestare i rilievi mossi, che risul-tano del tutto infondati e ciò non solo sulla base del parere rilasciato dai consu-lenti fiscali che assistono la nostra Banca, ma anche sulla base delle sentenze giàemesse dalla Commissione Tributaria Provinciale di Milano per analoghi conten-ziosi relativi agli anni 1995, 1996 e 1997, completamente favorevoli alla nostraSocietà.

L’importo complessivo delle imposte accertate è di € 4,4 milioni, cui va sommatoun importo di € 1,8 milioni per interessi e sanzioni amministrative.

IMPOSTE INDIRETTE

Ai fini IVA, la posizione è definitiva per tutti gli anni fino al 1995, salvo che per l’an-no 1983 per il quale l’Ufficio ha presentato appello in Commissione Centrale con-tro la sentenza di secondo grado che ha confermato il giudicato di primo gradopienamente positivo per la ns. società.

Per quanto riguarda il contenzioso relativo all’anno 1996, la Società ha presentatoistanza di autotutela volta all’annullamento dell’avviso di accertamento, a segui-to della emanazione della risoluzione ministeriale n. 309 del 25 settembre 2002, cheha recepito in toto le tesi già esposte dalla nostra Società in sede di ricorso.

Tale istanza è attualmente all’esame della Direzione Regionale per le Entrate dellaLombardia.

L’importo complessivo delle imposte accertate sarebbe di € 2,4 milioni, cuiandrebbe sommato un importo di € 3,5 milioni per sanzioni amministrative.


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CONCLUSIONI

Sia per quanto riguarda il contenzioso relativo all’IRPEG, sia per quello relativoall’IVA, considerati i presupposti sui quali sono stati fondati gli accertamenti e lemotivazioni addotte nei ricorsi presentati, sentito il parere dei consulenti che ci assi-stono e i chiarimenti ministeriali forniti, si ritiene che l’esito possa essere favorevoleper la società in entrambi i casi.

Pertanto non si sono operati accantonamenti a questo titolo.

SEZIONE 8 - IL PATRIMONIO DI VIGILANZA, IL CAPITALE, LE RISER-VE, IL FONDO PER RISCHI BANCARI GENERALI E LE PASSIVITA’SUBORDINATE

La composizione del patrimonio netto è rappresentata da:

A. Fondo per rischi bancari generali -

B. Capitale sociale € 217.908

C. Sovrapprezzi di emissione -

D. Riserve: D1. Riserve legale € 11.998 D4. Altre riserve € 41.784

E. Riserva da rivalutazione legge 413/91 € 3.741

F. Utile d'esercizio € 7.395

Totale € 282.826

L’Assemblea dei Soci dell’aprile scorso ha deliberato un aumento di CapitaleSociale a pagamento, sottoscritto e versato per € 23,965 milioni pari all’emissionedi n. 4.644.342 azioni; pertanto alla data di bilancio il Capitale Sociale, interamen-te versato, risulta composto da n. 42.230.247 azioni del valore nominale di € 5,16.


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Categorie/Valori ITALEASE GRUPPO

A. Patrimonio di vigilanza

A.1 Patrimonio di base (tier 1) € 271.867 € 271.027 A.2 Patrimonio supplementare (tier 2) € 90.860 € 90.860 A.3 Elementi da dedurre - - A.4 Patrimonio di vigilanza € 362.727 € 361.887

B. Requisiti prudenziali di vigilanza

B.1 Rischi di credito € 206.421 € 251.280 B.2. Rischi di mercato

di cui: - rischi del portafoglio non immobilizzato - - - rischi di cambio - -

B.3 Altri requisiti prudenziali € 66.625 € 71.533 B.4 Totale requisiti prudenziali € 273.046 € 322.813

C. Attività di rischio e coefficienti di vigilanza

C.1 Attività di rischio ponderate € 3.900.657 € 4.035.163 C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio

ponderate 6,97% 6,72%C.3 Patrimonio di vigilanza/Attività di rischio

ponderate 9,30% 8,97%

D. Patrimonio di vigilanza disponibile

D.1 Patrimonio € 89.681 € 39.074 D.2 Attività di rischio potenziali all'8% € 1.121.013 € 488.425

Passività subordinate € 87.119

Il debito è relativo a tre prestiti obbligazionari come di seguito indicati:

Emissione Scadenza Durata Valore nominale Rimborsi Valore residuo

1 14.07.1997 13.07.2004 7 anni 87.798 52.679 35.119

2 21.12.2000 20.12.2007 7 anni 30.960 - 30.960

3 21.12.2001 20.12.2011 10 anni 21.040 - 21.040

I prestiti vengono rimborsati in 5 rate annuali a partire dalla fine del terzo anno diemissione per il primo e il secondo prestito, dalla fine del sesto anno di emissioneper il terzo.

Tutti i prestiti sono computabili ai fini del patrimonio di vigilanza.Il tasso annuo di interesse è riferito alle quotazioni dell’EURIBOR a 3 mesi.

SEZIONE 9 - ALTRE VOCI DEL PASSIVO

9.1 Composizione della voce 50 "altre passività"

La voce esprime principalmente i debiti verso fornitori di beni destinati alla loca-zione finanziaria.

Debiti verso fornitori € 307.337 Debiti per depositi a garanzia € 4.377 Debiti per oneri previdenziali € 885 Debiti verso l'Erario € 885 Debiti per depositi cauzionali € 20.438 Debiti verso società di assicurazioni € 1.267 Debiti verso le controllate € 32.039 Altri debiti € 22.878 Totale € 390.106

I debiti verso le controllate, che ammontano a € 32,145 milioni, di cui € 0,106 milio-ni compresi nei debiti verso fornitori, sono riferiti per € 24,633 milioni ad IVA, per €


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1,663 milioni a prestazioni di servizi, per € 0,616 milioni a debiti diversi e per € 5,125milioni a debiti per acquisto crediti pro soluto dalla controllata Focus Leasing.it, ilcui regolamento avviene alle scadenze delle rate contrattuali.

9.2 Composizione della voce 60 "ratei e risconti passivi"

I ratei passivi rappresentano principalmente le quote di interessi passivi su finanzia-menti ed altri oneri di competenza dell'esercizio.I risconti passivi rappresentano principalmente quote di canone di locazione finan-ziaria e proventi accessori la cui competenza economica è di futura maturazione.

a) Ratei passivi € 35.343 Retribuzioni e oneri sociali € 1.956 Interessi passivi su finanziamenti € 31.834 Differenziali passivi contratti derivati € 316 Altri ratei passivi € 1.237

b) Risconti passivi € 147.644 Canoni di locazione € 112.014 Interessi attivi di dilazione crediti € 254 Proventi pluriennali per operazioni di swaps € 16.771 Proventi su associazione in partecipazione e su titoli junior € 12.687 Proventi per recupero premi assicurativi € 5.470 Proventi per recupero spese contratti € 118 Proventi per recupero spese varie € 183 Altri risconti passivi € 147

SEZIONE 10 - LE GARANZIE E GLI IMPEGNI

10.1 Composizione della voce 10 "garanzie rilasciate"

La voce rappresenta:- fideiussione rilasciata alla controllata Focus Leasing.it a favore

dell’Amministrazione Finanziaria – Agenzie delle entrate, per € 6,588 milioni - garanzie di natura commerciale rilasciate in proprio per € 0,160 milioni- garanzia per evizione a favore della controllata Essegibi per € 0,413 milioni.


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10.2 Composizione della voce 20 "impegni"

La voce rappresenta gli impegni verso fornitori per l'acquisto dei beni destinati allalocazione finanziaria già commissionati ed impegni per ordini da emettere relativiad operazioni in corso di perfezionamento.

a) Impegni a erogare fondi a utilizzo certo € 171.750 b) Impegni a erogare fondi a utilizzo incerto -

10.3 Attività costituite in garanzia di propri debiti

Pur non costituendo garanzia di debiti ed a solo scopo informativo, rappresentia-mo la costituzione di depositi fruttiferi e finanziamento Mezzanine a garanzia deicrediti cartolarizzati per € 38,257 milioni, oltre la stipula di un contratto di associa-zione in partecipazione per € 4,061 milioni, l’acquisto dei titoli della serie 3, relativiall’operazione ITA 1, per € 11,800 milioni, dei titoli della serie 1C, relativi all’opera-zione ITA 2, per € 13,400 milioni, dei titoli della serie 2C e 2B relativi all’operazioneITA 3 per un totale di € 42,019 milioni e dei titoli della serie 1-C, relativi all’operazio-ne ITA 4, per € 14,780. Trattasi di garanzia limitata ai propri crediti ceduti nell'ambi-to delle operazioni di cartolarizzazione.

10.4 Margini attivi utilizzabili su linee di credito

a) Banche centrali - b) Altre banche € 147.688


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10.5 Operazioni a termine

di di altre copertura negoziazione operazioni

1. Compravendite

1.1 Titoli

- Acquisti - - -

- Vendite - - -

1.2 Valute

- Valute contro valute - - -

- Acquisti contro euro - - -

- Vendite contro euro - - -

2. Depositi e finanziamenti

- Da erogare - - -

- Da ricevere - - -

3. Contratti derivati

3.1 Con scambio di capitali

a) Titoli

- Acquisti - - -

- Vendite - - -

b) Valute



- Vendite contro euro € 14.351 - -

c) Altri valori

- Acquisti - - -

- Vendite - - -

3.2 Senza scambio di capitali

a) Valute




b) Altri valori

- Acquisti € 1.858.163 - 150.000

- Vendite € 1.357.070 - -


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SEZIONE 11 - CONCENTRAZIONE E DISTRIBUZIONE DELLE ATTI-VITA’ E DELLE PASSIVITA’

11.1 Grandi rischi

a) ammontare - b) numero -

11.2 Distribuzione dei crediti verso clientela per principali categorie di debitori

- A bilancio € 152.075 a) Stati € 695 b) Altri enti pubblici € 63 c) Imprese non finanziarie € 128.178 d) Enti finanziari € 1.237 e) Famiglie produttrici € 21.415 f) Altri operatori € 487

- Crediti impliciti € 5.177.605 b) Altri enti pubblici € 1.240 c) Imprese non finanziarie € 4.761.934 d) Enti finanziari € 48.831 e) Famiglie produttrici € 356.367 f) Altri operatori € 9.233

11.3 Distribuzione dei crediti verso imprese non finanziarie e famiglie produttriciresidenti per settore di attività

- A bilancio € 149.594 a) Altri servizi destinati alla vendita € 19.275 b) Prodotti in metallo € 14.841 c) Servizi commercio recuperi e riparazioni € 24.719 d) Macchine agricole e industriali € 7.479 e) Prodotti tessili, calzature e abbigliamento € 13.181 f) Altre attività € 70.099


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- Crediti impliciti € 5.118.301 a) Altri servizi destinati alla vendita € 872.882 b) Prodotti in metallo € 623.506 c) Servizi commercio recuperi e riparazioni € 857.524 d) Macchine agricole e industriali € 378.083 e) Prodotti tessili, calzature e abbigliamento € 366.368 f) Altre attività € 2.019.938

11.5 Distribuzione territoriale delle attività e delle passività

Voci/Paese Italia Altri Paesi U.E. Altri Paesi 1. Attivo € 5.748.962 3.677 19.007

1.1 Crediti verso banche € 46.347 - - 1.2 Crediti verso clientela € 5.619.562 3.677 19.007 1.3 Titoli € 83.053 - -

2. Passivo € 5.107.387 287.162 17.205 2.1 Debiti verso banche € 1.133.161 25.078 17.205 2.2 Debiti verso clientela € 2.268.924 12.084 - 2.3 Debiti rappresentati

da titoli € 1.618.183 250.000 - 2.4 Altri conti € 87.119 - -

3. Garanzie e impegni € 162.933 5.656 10.323


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11.6 Distribuzione temporale delle attività e delle passività

durata determinata durata Voci/Durate residue fino a 3 oltre 3 mesi oltre 1 anno fino a 5 anni oltre a 5 anni indeter- totale

a vista mesi fino a 12 mesi tasso fisso tasso indic. tasso fisso tasso indic. minata

1. Attivo 15.888 732.760 1.245.564 1.406.400 3.240.068 108.705 1.434.098 74.573 8.258.056

1.1 Titoli del Tesoro

rifinanziabili - - - - - - - - -

1.2 Crediti verso banche 15.888 4.799 2.762 - 11.082 - 11.753 63 46.347

1.3 Crediti verso clientela - 607.443 968.670 293.165 2.611.778 22.564 1.064.116 74.510 5.642.246

1.4 Obbligazioni e altri

titoli di debito - - - - - 83.053 - - 83.053

1.5 Operazioni "fuori bilancio" - 120.518 274.132 1.113.235 617.208 3.088 358.229 - 2.486.410

2. Passivo 209.896 1.014.617 1.459.932 1.291.643 3.278.899 25.823 591.709 3.927 7.876.446

2.1 Debiti verso banche 209.872 429.827 157.155 634 339.172 34 38.750 - 1.175.444

2.2 Debiti verso clientela 24 149.997 533.893 5.178 1.390.851 129 197.009 3.927 2.281.008

2.3 Debiti rappresentati

da titoli: - 304.579 466.737 972.766 120.640 - 3.461 - 1.868.183

- obbligazioni 304.579 466.737 972.766 120.640 - 3.461 - 1.868.183

- certificati di deposito - - - - - - - - -

- altri titoli - - - - - - - - -

2.4 Passività subordinate - - 23.752 - 46.535 - 16.832 - 87.119

2.5 Operazioni "fuori bilancio" - 130.214 278.395 313.065 1.381.701 25.660 335.657 - 2.464.692

I punti 1.2 e 1.3 dell’attivo comprendono i crediti cartolarizzati.Il punto 2.2 del passivo comprende il debito relativo ai crediti cartolarizzati.


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11.7 Attività e passività in valuta

a) Attività € 47.881 1. Crediti verso banche - 2. Crediti verso clientela € 47.881 3. Titoli - 4. Partecipazioni - 5. Atri conti -

b) Passività € 33.015 1. Debiti verso banche € 33.015 2. Debiti verso clientela - 3. Debiti rappresentati da titoli - 4. Altri conti -

11.8 Operazioni di cartolarizzazione

Banca Italease, in alternativa all’indebitamento diretto, realizza operazioni di car-tolarizzazione con la finalità di reperire mezzi finanziari necessari per l’acquisizionedi beni destinati alla locazione.La conseguente cessione pro-soluto di attività di rischio riduce l’impegno ai fini deicoefficienti di solvibilità.Ulteriore peculiarità è rappresentata dal ruolo di Servicer, che permette allaBanca, quale mandatario per l’incasso ed il recupero dei crediti, di conservareintegralmente la gestione del rapporto con il cliente.

I rischi che permangono in carico alla Banca quale cedente, per effetto delle car-tolarizzazioni, sono rappresentati dalle immobilizzazioni finanziarie di titoli subordi-nati, depositi a garanzia, contributo all’associazione in partecipazione, specifici inriferimento alle singole operazioni, dalla medesima sottoscritti.

Banca Italease procede ad analisi mensili e trimestrali sull’andamento delle attivi-tà sottostanti le singole operazioni di cartolarizzazione, dei crediti performing deri-vanti da contratti di leasing, con la finalità di verificare l’efficiente gestione degliincassi e delle azioni di recupero dei crediti scaduti.

I risultati economici connessi con le posizioni (in bilancio e fuori bilancio) in essereverso le cartolarizzazioni, rappresentano l’onere finanziario sostenuto per il soddi-sfacimento delle spese di funzionamento dell’emittente, dei compensi dovuti ai


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prestatori di servizi connessi alle operazioni, dei diritti dei portatori dei titoli sotto-scritti da terzi finanziatori.

Tutte le posizioni connesse alle cartolarizzazioni sono riferite a cartolarizzazioni pro-prie, realizzate utilizzando i Veicoli: - ISIS FACTOR S.p.A. (cessionaria) e IRIS LTD (emit-tente) per le operazioni denominate “IRIS”; - la controllata ITALEASE FINANCE S.p.A.(cessionaria/emittente) per le operazioni denominate “ITA”.

Di seguito sono rappresentati i valori economici riferiti all’esercizio 2002 connessialle singole operazioni:

IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

NEI COSTI:

- Interessi passivi e oneri assimilati 2.757 14.156 42.762 51.008 21.656 45.957

Interessi passivi 2.664 13.993 42.362 50.809 21.511 45.806

Oneri accessori 93 163 364 173 107 127

Oneri d'esercizio - - 36 26 38 24

NEI RICAVI:

- Interessi attivi e proventi assimilati 962 8.109 19.486 25.496 13.037 23.985

Interessi su titoli di debito - - 19.486 25.496 13.037 23.985

Interessi attivi su anticipi 119 693 - - - -

Interessi attivi su depositi a garanzia 843 - - - - -

Interessi attivi su Mezzanine - 948 - - - -

Proventi su associazione

in partecipazione - 6.468 - - - -

- Commissioni attive 50 63 143 144 35 100

Corrispettivi per incasso crediti 50 63 133 131 26 93

Corrispettivi corporate service - - 10 13 9 7

strumenti finanziari detenuti IRIS 2 IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

depositi a garanzia 5.435 11.323 - - - - -

finanziamento mezzanine - - 21.499 - - - -

titoli junior - - - 11.800 13.400 9.005 6.769

titoli mezzanine - - - - - 29.000 -

contratto di associazione

in partecipazione - - 4.061 - - - -


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Le attività cartolarizzate si riferiscono all’intero portafoglio crediti ceduto per ognisingola operazione e costituiscono patrimonio separato al servizio esclusivo deititoli emessi e degli altri creditori partecipanti alle singole operazioni.

Le attività cartolarizzate si riferiscono esclusivamente a crediti relativi a contratti dileasing “performing”.

ammontare attualizzato IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

delle attività cartolarizzate

totale 54.228 210.740 588.300 643.400 260.605 679.469

titoli senior 54.228 - 550.000 598.000 221.600 638.700

titoli mezzanine - - 26.500 32.000 30.000 34.000

titoli junior - - 11.800 13.400 9.005 6.769

finanziamenti senior - 189.278 - - - -

finanziamenti mezzanine - 21.462 - - - -

Attività di “servicer”

Banca Italease ha assunto l’incarico di Servicer e quindi di garante della separa-ta gestione di ogni operazione, in nome e per conto dell’acquirente i crediti, inrelazione al quale svolge l’attività di amministrazione, gestione, incasso e recuperodei crediti, con l’impegno di rispettare le stesse modalità adottate per i crediti pro-pri.Assicura per le singole operazioni e in condizioni di separatezza di:- vigilare sulle obbligazioni di pagamento degli utilizzatori ai sensi dei contratti di

leasing,- amministrare e versare gli incassi dei crediti, trasferendo gli stessi al mandante nei

tempi e modalità delineate nelle convenzioni contrattuali,- negoziare e definire i termini di eventuali risoluzioni anticipate di contratti di lea-

sing e relativi incassi anticipati,- azionare pretese o diritti di credito vantati nei confronti degli utilizzatori in forza

dei contratti di leasing relativi a canoni inadempiuti ed in relazione a garanzieaccessorie che assistono tali crediti,

- redigere rapporti informativi mensili e trimestrali relativamente a:• incassi, nei diversi titoli (crediti, interessi, ecc.)• crediti scaduti, distinti tra “Delinquent” (crediti scaduti da non più di 180 giorni),

“Default”, (crediti scaduti da più di 180 giorni o comunque in sofferenza)


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• crediti a maturazione futura,con evidenza per segmento di vita residua e nellecomponenti per quota capitale ed interessi.

Dette informazioni sono rappresentate in dettaglio per ogni debitore/contrattodi leasing ed in sintesi nelle classi: regolari, delinquent e default.Destinatari dei rapporti di ogni operazione di cartolarizzazione sono l’emittente,la banca agente, le agenzie di rating, il rappresentante dei portatori dei titoli.

- provvedere alla creazione e mantenimento dell’archivio unico informatico edagli altri adempimenti previsti dalla normativa antiriciclaggio,

- provvedere alle segnalazioni di vigilanza richieste da Banca d’Italia per la cen-trale dei rischi,

- intraprendere ed eseguire ogni altra attività specifica di un mandatario secon-do quanto previsto nel contratto di servicing.

Ed ancora, il servicer, per conto dell’acquirente ed anche a beneficio di ciascunaagenzia di rating si impegna ad assicurare che libri, registri e documenti compro-vanti le sussistenze dei crediti ceduti siano tenuti separati per operazione, conser-vandoli in luogo sicuro e protetto, ad attenersi alle procedure di riscossione eserci-tando la dovuta cura e diligenza, a mantenere ed attuare procedure amministra-tive e operative idonee ad assicurare la ricostruzione in qualsiasi momento delcomplesso delle operazioni poste in essere relativamente a ciascuna operazionedi cartolarizzazione.

Allo stato, l’andamento degli incassi è in linea con le previsioni contrattuali, checonsente il mantenimento dei rating attribuiti all’emissione.

Obiettivi e modalità organizzative delle operazioni di cartolarizzazione realizzatenell’esercizio.

Nell’esercizio 2002 è stata realizzata un’operazione di cartolarizzazione, denomi-nata “ITA 4” con l’obiettivo di reperire mezzi finanziari e di ridurre le attività dirischio ai fini dei coefficienti di solvibilità. E’ stata realizzata ai sensi della legge130/99, avvalendosi della società veicolo “ITALEASE FINANCE SpA”.

In dettaglio:

ITA 4 -E’ stata perfezionata nel mese di aprile 2002.La cessione pro-soluto è avvenuta al valore nominale delle attività cartolarizzate,pari ad un corrispettivo attualizzato di € 679,5 milioni.L’ammontare delle attività cartolarizzate è stato di € 808,4 milioni.


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L’operazione ha riguardato crediti “performing” rivenienti da contratti di leasingceduti unitamente alle garanzie che li assistono, ove esistenti.

Di seguito è rappresentato l’ammontare dei crediti incassati nell’esercizio daBanca Italease, in qualità di Servicer:

crediti incassati IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4(migliaia di euro)

anno 2002 69.859 126.371 260.445 262.792 44.779 171.128

Il valore di prima iscrizione dei titoli junior è pari al valore nominale degli stessi, inbase al grado di recuperabilità del portafoglio di attività oggetto di cartolarizza-zione.

Alla data di bilancio si valuta che il valore di presumibile realizzo di detti titoli, comedi tutte le altre attività in bilancio e fuori bilancio in essere verso le cartolarizza-zioni, siano realizzabili nella loro totalità, in ragione dei recuperi attesi nel portafo-glio sottostante alle operazioni.

SEZIONE 12 - GESTIONE E INTERMEDIAZIONE PER CONTO TERZI

12.3 Custodia e amministrazione di titoli

a) Titoli di terzi in deposito - valore nominale € 184.466 b) Titoli di terzi in deposito presso terzi - valore contabile € 12.052 c) Titoli di proprietà depositati presso terzi - costo € 30.691 d) Titoli di proprietà in deposito - valore nominale € 40.974


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INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO - PARTE C


SEZIONE 1 - GLI INTERESSI

1.1 Composizione della voce 10 "interessi attivi e proventi assimilati"

a) su crediti verso banche € 349 di cui: su crediti verso banche centrali -

b) su crediti verso clientela € 2.078 di cui: su crediti con fondi di terzi in amministrazione -

c) su titoli di debito € 82.030 d) su crediti per depositi a garanzia e altri € 18.652 Totale € 103.109 interessi infragruppo € 8.421 Totale € 111.530

La sottovoce “c) su titoli di debito” comprende € 82,004 milioni relativi a interessiattivi su Titoli delle serie Junior e 2B Mezzanine connessi alle operazione di cartola-rizzazione ITA 1, ITA 2, ITA 3, e ITA 4; la sottovoce “d) interessi su crediti per depositia garanzia e altri” comprende € 9,071 milioni relativi a interessi percepiti sulle anti-cipazioni, sui depositi a garanzia, nonché proventi sul finanziamento Mezzanine esull’associazione in partecipazione, tutti riferiti ai crediti cartolarizzati.

1.2 Composizione della voce 20 "interessi passivi e oneri assimilati"

a) su debiti verso banche € 36.385 b) su debiti verso clientela € 181.621 c) su debiti rappresentati da titoli € 59.386 e) su passività subordinate € 4.139 f) saldo negativo dei differenziali su operazioni di copertura € 3.399 Totale € 284.930 oneri infragruppo € 136 Totale € 285.066

La sottovoce “b) interessi su debiti verso clientela” comprende € 177,145 milionirelativi a corrispettivi per interessi riconosciuti al cessionario dei crediti cartolarizza-ti, crediti ceduti pro-soluto.


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1.3 Dettaglio della voce 10 "interessi attivi e proventi assimilati"

La voce rappresenta interessi attivi:

Su titoli di debito € 82.030 Su depositi verso banche € 349 Su dilazioni a clientela € 371 Di mora su crediti verso clientela € 1.707 Su crediti verso l'erario € 9.475 Su anticipazioni € 812 Su depositi a garanzia € 844 Su finanziamento Mezzanine € 948 Su associazione in partecipazione € 6.468 Su altri crediti € 105 Totale € 103.109 Interessi infragruppo € 8.421 Totale € 111.530

1.4 Dettaglio della voce 20 "interessi passivi e oneri assimilati"

a) su passività in valuta € (7.371)

La voce rappresenta gli interessi passivi maturati sui finanziamenti ottenuti e glioneri per i differenziali relativi ai contratti derivati di copertura.L’importo negativo è l’effetto di variazioni positive sui cambi il cui valore totale risul-ta essere di € 9,163 milioni e da un currency swap attivo pari a € 3,644 milioni.


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SEZIONE 2 - LE COMMISSIONI

2.1 Composizione della voce 40 "commissioni attive"

La voce, pari a € 0,985 milioni, rappresenta:

a) garanzie rilasciate -

b) derivati su crediti -

c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza: € 450 1. negoziazioni di titoli - 2. negoziazione di valute - 3. gestioni patrimoniali - 4. custodia e amministrazione di titoli - 5. banca depositaria - 6. collocamento di titoli - 7. raccolta ordini - 8. attività di consulenza € 450 9. distribuzione di servizi di terzi -

d) servizi di incasso e pagamento -

e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione € 535

f) esercizio di esattorie e ricevitorie -

g) altri servizi -

La sottovoce c) 8 attività di consulenza comprende commissioni corrisposte dallacontrollata Focus Leasing.it pari a € 46 mila.


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2.2 Composizione della voce 50 "commissioni passive"

La voce rappresenta principalmente il corrispettivo riconosciuto agli enti chehanno proposto e gestiscono il rapporto con l'utilizzatore delle operazioni di loca-zione finanziaria.

In dettaglio:

a) garanzie ricevute -


c) servizi di gestione e intermediazione - 1. negoziazione di titoli - 2. negoziazione di valute - 3. gestioni patrimoniali - 4. custodia e amministrazione di titoli - 5. collocamento di titoli - 6. offerta fuori sede di titoli, prodotti e servizi -


e) altri servizi € 10.208

La voce comprende commissioni pagate alle controllate Essegibi pari a € 0,527milioni e Focus Leasing.it pari a € 8 mila.


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SEZIONE 4 - LE SPESE AMMINISTRATIVE

La voce rappresenta l'onere per prestazioni di lavoro subordinato pari a € 20,941milioni e gli altri oneri amministrativi pari a € 22,861 milioni.

Dettaglio degli oneri amministrativi:

Oneri per prestazioni di lavoro subordinato € 20.941 Compenso agli Amministratori e Sindaci € 493 Compensi professionali € 774 Noleggio e manutenzione hardware S.I. € 940 Spese di manutenzione beni materiali € 269 Spese di spedizione documenti € 209 Spese per premi di assicurazione € 574 Oneri per imposte indirette e tasse € 336 Oneri per affitti passivi € 470 Oneri per condizionamento, pulizia, energia e altre utenze € 945 Noleggio e spese di gestione autoveicoli € 935 Spese telefoniche € 365 Spese postali e telex € 624 Servizi informatici da controllata € 9.049 Altri oneri amministrativi € 6.368 Totale € 43.292

Gli altri oneri amministrativi comprendono € 4,018 milioni relativi a prestazioni di ser-vizi effettuate dalle controllate, nel dettaglio: € 3,885 di Società Gestione Beni, € 97mila di Focus Leasing e € 36 mila di Itaca Service.

4.1 Numero medio dei dipendenti per categoria

a) dirigenti 19b) quadri direttivi 116c) restante personale 199, in totale 334


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SEZIONE 5 - LE RETTIFICHE, LE RIPRESE E GLI ACCANTONAMENTI

5.1 Composizione della voce 120 "rettifiche di valore su crediti e accantonamentiper garanzie e impegni"

a) rettifiche di valore su crediti € 25.417 di cui: - rettifiche forfettarie per rischio Paese -

- altre rettifiche forfettarie € 25.417

b) accantonamenti per garanzie e impegni - di cui: - accantonamenti forfettari per rischio Paese -

- altri accantonamenti forfettari -

5.2 Composizione della voce 90 "rettifiche di valore su immobilizzazioni immaterialie materiali"

a) su immobilizzazioni immateriali € 1.679 b) su beni dati in locazione finanziaria € 1.452.028 c) su immobilizzazioni materiali ad uso proprio € 1.115 Totale € 1.454.822

5.3 Composizione della voce 100 "accantonamenti per rischi ed oneri"

Rappresenta l'onere stimato per commissioni determinabile in misura certa nelsecondo esercizio successivo a quello di competenza per € 2,353 milioni e l’ac-cantonamento per il concorso a premi “per un auto in più” per € 0,206 milioni.

5.4 Composizione della voce 130 "riprese di valore su crediti"

Nell’anno sono state effettuate riprese di valore per € 0,452 milioni, trattasi di ripar-ti attivi a fronte di crediti in procedura concorsuale, già svalutati.


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SEZIONE 6 - ALTRE VOCI DEL CONTO ECONOMICO

6.1 Composizione della voce 70 "altri proventi di gestione"

La voce accoglie i proventi derivanti dalla locazione finanziaria quali canoni edaccessori.

In dettaglio:

Canoni di locazione finanziaria € 1.712.861 Plusvalenze per cessioni beni a fine locazione € 6.024 Proventi per recupero premi assicurativi € 8.302 Proventi per recupero imposte indirette,tasse e altre spese relative ai contratti € 9.150 Capitalizzazione oneri di prelocazione € 1.085 Proventi per recupero spese varie e legali € 1.929 Proventi per risoluzione anticipata € 6.662 Altri proventi € 2.535 Totale € 1.748.548 Recupero spese da controllate € 971 Totale € 1.749.519

Ai Recuperi Spese da controllate vanno aggiunti € 1,410 milioni compresi neiCanoni di locazione finanziaria fatturati alla Essegibi e € 1,721 milioni compresinegli Altri proventi di cui: € 1,704 fatturati alla controllata Itaca Service per licenzed’uso e € 17 mila per affitto locali alla controllata Essegibi.,

Gli interessi impliciti nei proventi da locazione di competenza secondo la metodo-logia finanziaria ammontano a € 257,916 milioni.


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6.2 Composizione della voce 110 "altri oneri di gestione"

La voce rappresenta gli oneri diretti di acquisizione delle operazioni di locazionefinanziaria.

In dettaglio:

Minusvalenze per cessioni beni materiali € 13.828 Oneri per premi assicurativi € 7.081 Oneri commerciali per acquisizione operazioni € 888 Imposte indirette e tasse per operazioni € 1.604 Oneri per recupero e ricolloco beni ex-locazione € 3.319 Oneri legali per il contenzioso € 3.573 Oneri per pubblicità e propaganda € 227 Indennizzi a clienti per risoluzioni anticipate € 697 Altri oneri € 892 Totale € 32.109

La voce comprende € 1,096 milioni relativi a costi sostenuti con la controllataEssegibi di cui € 0,848 milioni per recupero e ricolloco beni ex locazione, € 0,246milioni per oneri legali per il contenzioso e € 2 mila per altri oneri.

6.3 Composizione della voce 180 "proventi straordinari"


Plusvalenze per alienazione cespiti ad uso proprio € 1.678 Proventi straordinari € 697 Sopravvenienze attive € 146 Totale € 2.521


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6.4 Composizione della voce 190 "oneri straordinari"


Minusvalenze per alienazione cespiti ad uso proprio € 4 Sopravvenienze passive € 32 Totale € 36

6.5 Composizione della voce 220 "imposte sul reddito dell’esercizio"

La voce risulta composta come indicato nella seguente tabella:

C. COMPOSIZIONE DELLA VOCE 220 "IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO" IRPEG IRAP TOTALE

1. Imposte correnti € 5.157 1.549 6.706

2. Variazione delle imposte anticipate € (101) 164 63

3. Variazione delle imposte differite € (796) (273) (1.069)

4. Imposte sul reddito dell'esercizio € 4.260 1.440 5.700

SEZIONE 7 - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO

7.1 Distribuzione territoriale dei proventi

I proventi della locazione finanziaria, che ammontano a € 1.712,861 milioni, sonoriferiti all'attività principale svolta prevalentemente in Lombardia, Triveneto, EmiliaRomagna e Piemonte.


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ALTRE INFORMAZIONI - PARTE D

SEZIONE 1 - GLI AMMINISTRATORI E I SINDACI

1.1 Compensi

a) Amministratori € 352b) Sindaci € 141

1.2 Crediti e garanzie rilasciate

Non sono stati concessi crediti o erogate garanzie a società in cui gli Amministratoririsultano interessati.

SEZIONE 2 - IMPRESA CAPOGRUPPO O ENTE CREDITIZIO CON-TROLLANTE

2.1 BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARI – ITALEASE S.p.A.,che può utilizzare anche la ragione sociale ridotta BANCA PER IL LEASING - ITA-LEASE S.p.A., è iscritta all'Albo delle Banche al n. 5272, all'Albo dei GruppiBancari ed è Capogruppo del GRUPPO BANCARIO BANCA PER IL LEASING ITA-LEASE.

Il codice identificativo è il 3026.2.

2.2 Sede: MILANO - VIA CINO DEL DUCA 12


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Relazioni e BilancioConsolidato gruppo

Banca per il Leasing - ItaleaseEsercizio 2002

109

Signori Soci,

in esecuzione e secondo le disposizioni dell’art. 24 del Decreto Legislativo 27 gen-naio 1992, n. 87, la Vostra Banca, in quanto Capogruppo del Gruppo BancarioBanca per il Leasing Italease, ha l’obbligo di redigere il bilancio consolidato.

COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E AREA DI CONSOLIDAMENTO

Oltre alla Capogruppo, al 31 dicembre 2002 fanno parte del Gruppo Bancarioquattro società controllate: nel bilancio 2002 figurano quattro società controllate:Focus Leasing.it S.p.A., partecipata al 100%, Essegibi, Società Gestione Beni S.p.A.,partecipata al 95%; Itaca Service S.p.A., partecipata al 50%, la cui “governance”è esercitata dalla Vostra Banca e Italease Finance S.p.A., società veicolo per leoperazioni di cartolarizzazione, partecipata al 70% dalla Vostra Banca.

Figura inoltre in bilancio la partecipazione in Renting Italease S.r.l., la società dinoleggio auto a lungo termine al 50% con GE Capital Fleet Services, al di fuori delperimetro del Gruppo Banca Italease, in quanto sottoposta alla governance delnostro partner.

CONTESTO ECONOMICO IN CUI OPERA IL GRUPPO

Per quanto riguarda il contesto economico nel quale il Gruppo ha operato, cosìcome per l’andamento del mercato del leasing, settore di riferimento per l’attivitàdi tutte le società appartenenti al Gruppo stesso, Vi invitiamo a far riferimento aquanto esposto nei paragrafi iniziali della relazione sulla gestione dellaCapogruppo.

ATTIVITA’ DEL GRUPPO

Innanzitutto va ricordato che la sussistenza delle società controllate è da ricon-durre a due specifiche ragioni. In primo luogo, la tendenza ad ampliare e rafforza-re continuamente le potenzialità operative nel settore del leasing, attraverso lo svi-

Bilancio Consolidato RELAZIONE SULLA GESTIONE

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luppo di nuovi prodotti e canali; in secondo luogo, la necessità di esternalizzarealcune funzioni tecnico – amministrative o specialistiche, in modo che laCapogruppo possa dedicarsi all’attività creditizia che le è propria quale “corebusiness”.

I rapporti finanziari tra la Capogruppo e le Controllate, regolati a condizioni di mer-cati, sono evidenziati nella nota integrativa.

Per quanto riguarda l’attività del Gruppo nel settore del leasing si rinvia al già indi-cato paragrafo “L’attività del Gruppo bancario”, all’inizio della relazione.

Si analizzano di seguito in maggiore dettaglio le risultanze dell’esercizio 2002 dellesingole società controllate.

1) Focus Leasing.it S.p.A.

Focus Leasing.it S.p.A., con un capitale sociale di 10.329.000 euro, opera nel setto-re del leasing strumentale direttamente a supporto di selezionati costruttori e com-mercianti di macchinari, impianti ed attrezzature industriali, con una localizzazionesul canale “fornitori”.

Il bilancio del secondo esercizio, superata la fase di avvio ed avendo raggiunto esuperato il break even point, chiude con un utile di 0,245 milioni di euro.

I rapporti tra il Vostro Istituto e la Controllata hanno riguardato essenzialmente pre-stazioni di servizi relativi al contratto di “service”per la gestione operativa ed ammi-nistrativa della Società rese alla Capogruppo.

Nel corso dell’anno appena terminato, Banca per il leasing-Italease ha addebita-to a Focus Leasing.it S.p.A. corrispettivi per prestazioni di servizi per complessivi 0,7milioni di euro e 7,3 milioni di euro per interessi su finanziamenti; ha invece accre-ditato 0,2 milioni di euro per interessi sul credito I.V.A. spettanti a Focus Leasing.it.

Sempre al 31 dicembre 2002 il credito verso la controllata, per prestazioni di servizirese e crediti diversi, è di 1,6 milioni di euro, di 200 milioni di euro per finanziamentie di 5 milioni di euro per cessione di credito pro-soluto. Il debito verso la Controllata,pari a 29,8 milioni di euro, è composto principalmente dal credito I.V.A. per 24,6milioni di euro e dall’acquisto pro-soluto di crediti, pari a 5,1 milioni di euro, chesaranno pagati alla scadenza dei canoni.

Bilancio ConsolidatoRelazione sulla Gestione

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2) Essegibi - Società Gestione Beni S.p.A.

La Società Gestione Beni S.p.A., in breve Essegibi S.p.A., controllata per il 95% daBanca Italease, ha proseguito ed ulteriormente sviluppato la propria attività chespazia dalla commercializzazione di beni relativi a contratti di leasing risolti di pro-venienza dalle società del Gruppo, alla realizzazione di operazioni immobiliari conprimari nominativi, perfezionate in collaborazione con la Capogruppo e conBanche socie di quest’ultima.

La società ha inoltre curato per conto di alcune primarie società di leasing la com-mercializzazione di beni rivenienti da operazioni di leasing ed ha operato nell’am-bito dell’attività di gestione tecnico-immobiliare di beni.

Al 31 dicembre 2002 il bilancio Essegibi rileva un risultato operativo di 4.846.544euro ed un utile netto di 978.707 euro, un risultato molto positivo conseguito anchegrazie all’ampliamento delle attività sopra menzionate.

Le nuove opportunità di sviluppo dell’attività verso terzi, che il mercato ha offertoad Essegibi, non hanno modificato significativamente la prevalenza dei rapporticon le società facenti parte del Gruppo Banca Italease in termini di ricavi.

Al 31 dicembre 2002 la Capogruppo vanta nei confronti della controllata un cre-dito netto di 1,8 milioni di euro (crediti – debiti), derivante da rapporti di naturacommerciale, mentre i finanziamenti concessi alla controllata ammontano a 43,1milioni di euro.

Alla stessa data la consistenza del patrimonio netto di Essegibi S.p.A. ammonta a6,4 milioni di euro.

3) Itaca Service S.p.A.

La Società Itaca Service S.p.A., controllata al 50% da Banca per il Leasing –Italease e da Accenture S.p.A. e facente parte del Gruppo Banca Italease, gesti-sce in outsourcing i servizi informativi di Banca Italease e di sue partecipate, edeffettua servizi di consulenza informatica e cessioni di licenza d’uso di software afavore di terzi.

La società ha sede a Milano ed ha un capitale sociale di 260.000 euro.

Attualmente, oltre alla gestione odierna dei servizi informatici per conto di BancaItalease e Focus Leasing.it, Itaca Service è fortemente impegnata nel progetto diconversione al nuovo sistema informativo.


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Nel corso dell'esercizio si è dato ulteriore sviluppo alle iniziative commerciali, aven-ti l'obiettivo di sviluppare nuovi business per la prestazione dei servizi informaticispecialistici anche a favore di soggetti terzi.

Al 31 dicembre 2002, il bilancio di Itaca si è chiuso con un utile netto d'esercizio di0,6 milioni di euro.

Alla stessa data la consistenza del patrimonio netto ammonta a 0,9 milioni di euro.

I rapporti del Vostro Istituto con la Controllata hanno riguardato prestazioni, secon-do il “contratto di fornitura di servizi informatici”. In particolare Itaca Service nellaseconda parte del 2002 e nell’anno in corso ha collaborato e sta continuando adoperare nell’ambito del progetto di conversione del sistema informativo al nuovosoftware N.SIL.

Nel corso dell’anno appena terminato, Itaca Service ha addebitato a BancaItalease 9 milioni di euro per prestazioni di servizi informatici, mentre Banca Italeaseha addebitato ad Itaca Service S.p.A. 1,7 milioni di euro, per concessioni e licenzed’uso del software di proprietà di Italease.

Sempre al 31 dicembre 2002 il credito verso la Controllata per crediti diversi è di 0,2milioni di euro; il debito verso la Controllata per il service è di 0,6 milioni di euro.

4) Italease Finance S.p.A.

La società svolge la funzione di “veicolo” per le operazioni di cartolarizzazione (L. 231/1999) e la nostra partecipazione per il 70% è stata acquistata alla fine del-l’esercizio.

5) Renting Italease S.r.l.

La Società Renting Italease S.r.l., rappresenta una joint - venture con G.E. CapitalFleet Services ed ha iniziato nella seconda parte dell’esercizio 2002 la piena ope-ratività, facendo registrare un limitato numero di contratti perfezionati, a fronte tut-tavia di un significativo interesse da parte della clientela.

Trattandosi di un’iniziativa in fase di startup, la società non ha ancora raggiunto l’e-quilibrio economico e chiude l’esercizio con una perdita modesta.

L’iniziativa ha consentito di ampliare l’offerta con un prodotto innovativo quale ilnoleggio auto a lungo termine e di fornire ulteriori servizi nella gestione di flotte


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auto dei clienti delle Banche socie, specialmente a favore di industrie, piccole emedie imprese e professionisti.

Renting Italease ha sede in Roma, con un capitale sociale di 1 milione di euro,detenuto al 50% dalla Vostra Società ed al 50% da G.E. Capital Fleet Services, allaquale compete la governance della società. Al 31.12.2002 il bilancio di RentingItalease si chiude con una perdita di esercizio di € 207.471,00.

ATTIVITA’ DI RICERCA E SVILUPPO

Considerando che le scelte strategiche vengono di norma effettuate dalla con-trollante Banca per il Leasing - Italease, segnaliamo che tutte le attività di sviluppoe di ricerca sono sviluppate dalla stessa nell’ambito delle funzioni di direzione ecoordinamento assegnate, dalla legge, alla Capogruppo. Pertanto, su tali argo-menti, Vi invitiamo a far riferimento alla Relazione sulla Gestione della Banca per ilLeasing - Italease.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO

Anche per quanto concerne i fatti di rilievo avvenuti in seguito alla chiusura del-l’esercizio 2002, rimandiamo a quanto illustrato nella corrispondente parte dellaRelazione degli Amministratori della Capogruppo.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Anche per questo argomento si fa riferimento a quanto indicato nella relazionedella Capogruppo che tocca anche temi riguardanti le società controllate.




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Signori Soci,

il Bilancio consolidato al 31.12.2002 che il Consiglio di Amministrazione propone peril Vostro esame ed approvazione, è stato redatto in osservanza del decreto legis-lativo 27 gennaio 1992 n. 87 e del provvedimento della Banca d’Italia del 16Gennaio 1995 n.14.

Il Gruppo Banca per il Leasing Italease, al 31.12.2002, risulta così composto:

Capogruppo: Banca per il Leasing Italease S.p.A., con sede in Milano.Società del Gruppo: Essegibi S.p.A., Focus Leasing.it S.p.A., Itaca Service S.p.A.,Italease Finance S.p.A., tutte con sede in Milano.

La relazione degli Amministratori e la nota integrativa illustrano in modo adeguatoi fatti che hanno caratterizzato la gestione.

I bilanci consolidati si riferiscono tutti alla data del 31.12.2002 e il consolidamentoè stato attuato con il metodo integrale, eliminando i rapporti reciproci, in confor-mità con la normativa vigente.

I bilanci delle controllate sono già stati esaminati dai rispettivi Consigli diAmministrazione e saranno sottoposti alle rispettive Assemblee primadell'Assemblea di Banca Italease, convocata per il 16.4.2003 in prima convocazio-ne e per il 17.4.2003 in seconda.

Il progetto di bilancio consolidato si compendia nelle seguenti risultanze (inmigliaia di Euro):

Totale dell'attivo Euro 6.513.394Passività Euro 6.231.181Capitale sociale Euro 217.908Riserve Euro 53.262Riserva di rivalutazione Euro 3.741

Euro 6.506.092Utile d’esercizio Euro 7.302Garanzie rilasciate Euro 160Impegni Euro 187.354

I criteri di valutazione delle singole voci sono stati illustrati nella nota integrativa esono da noi condivisi.

Bilancio Consolidato RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

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Il bilancio consolidato sarà certificato dalla società di revisione Deloitte & ToucheItalia Spa di Milano dalla quale non ci è stato segnalato alcun fatto censurabile.



Bilancio ConsolidatoRelazione del Collegio Sindacale

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Bilancio Consolidato

Relazione della Società di Revisione

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Bilancio Consolidatoal 31.12.2002

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10 Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali 81 50 31

30 Crediti verso banche: 27.249 15.888 11.361 (a) a vista 23.241 10.232 13.009 (b) altri crediti 4.008 5.655 (1.647)

40 Crediti verso clientela 263.358 312.741 (49.383)

50 Obbligazioni e altri titoli di debito: 83.053 69.454 13.599 (a) di emittenti pubblici 1.054 1.054 - (b) di banche - 461 (461)

di cui: titoli propri - 461 (461)(c) di enti finanziari 81.999 67.940 14.059

70 Partecipazioni 4.721 4.371 350 (b) altre 4.721 4.371 350

90 Differenze positive di consolidamento - 16 (16)

110 Immobilizzazioni immateriali 5.416 4.873 543 di cui: costi di impianto 2.899 1.954 945

120 Immobilizzazioni materiali 5.652.420 5.065.843 586.577 di cui: beni dati in locazione finanziaria 5.145.045 4.527.519 617.526

beni in attesa di locazione finanziaria 363.836 411.319 (47.483)beni in ex locazione finanziaria 47.412 23.807 23.605 beni in locazione operativa 8.145 - 8.145

150 Altre attività 360.038 345.233 14.805

160 Ratei e risconti attivi: 117.058 85.121 31.937 (a) ratei attivi 69.245 52.735 16.510 (b) risconti attivi 47.813 32.386 15.427

di cui: disaggio di emissione su titoli 231 982 (751)

TOTALE DELL'ATTIVO 6.513.394 5.903.589 609.805


STATO PATRIMONIALE(valori in migliaia di euro)

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10 Debiti verso banche: 1.284.484 1.858.130 (573.646)(a) a vista 65.476 82.247 (16.771)(b) a termine o con preavviso 1.219.008 1.775.883 (556.875)

20 Debiti verso clientela: 2.285.357 1.736.881 548.476 (b) a termine o con preavviso 2.285.357 1.736.881 548.476

30 Debiti rappresentati da titoli: 1.868.183 1.341.878 526.305 (a) obbligazioni 1.868.183 1.341.878 526.305

50 Altre passività 436.464 345.400 91.064

60 Ratei e risconti passivi: 227.011 227.789 (778)(a) ratei passivi 36.103 23.806 12.297 (b) risconti passivi 190.908 203.983 (13.075)

70 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 5.437 5.416 21

80 Fondi per rischi ed oneri: 36.336 30.475 5.861 (a) fondi di quiescenza e per obblighi simili 19.941 17.961 1.980 (b) fondi imposte e tasse 12.996 9.667 3.329 (c) altri fondi 3.399 2.847 552

110 Passività subordinate 87.119 104.679 (17.560)

140 Patrimonio di pertinenza di terzi 790 635 155

150 Capitale 217.908 193.943 23.965

170 Riserve: 53.262 51.418 1.844 (a) riserva legale 11.998 11.532 466 (d) altre riserve 41.264 39.887 1.377

180 Riserve di rivalutazione 3.741 3.741 (0)

200 Utili (perdite) d'esercizio 7.302 3.205 4.097

TOTALE DEL PASSIVO 6.513.394 5.903.589 609.805

GARANZIE E IMPEGNI10 Garanzie rilasciate 160 160 (0)

di cui: altre garanzie 160 160 (0)20 Impegni 187.354 270.595 (83.241)

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1.1 - 31.12.2002 1.1 - 31.12.2001 VARIAZIONE

10 Interessi attivi e proventi assimilati 103.884 79.108 24.776 di cui: su crediti verso clientela 2.301 3.585 (1.284)

su titoli di debito 82.030 53.684 28.346 20 Interessi passivi e oneri assimilati (287.518) (295.837) 8.319

di cui: su debiti verso clientela (181.662) (137.829) (43.833)su debiti rappresentati da titoli (63.525) (65.728) 2.203

30 Dividendi e altri proventi: 4 27 (23)(b) su partecipazioni 4 27 (23)

40 Commissioni attive 1.396 828 568 50 Commissioni passive (9.784) (10.655) 871 70 Altri proventi di gestione 1.847.188 1.703.754 143.434

di cui: canoni attivi per beni dati in locazione finanziaria 1.787.925 1.649.993 137.932 proventi per riscatto di beni dati in locazione finanziaria 7.093 9.328 (2.235)

di cui: canoni attivi per beni dati in locazione operativa 606 - 606

80 Spese amministrative (44.497) (44.267) (230)(a) spese per il personale (28.131) (27.431) (700)di cui: salari e stipendi (20.220) (19.655) (565)

oneri sociali (5.993) (5.897) (96)trattamento di fine rapporto (567) (571) 4 trattamento di quiescenza e simili (1.351) (1.309) (42)

(b) altre spese amministrative (16.366) (16.836) 470 90 Rettifiche di valore su immobilizzazioni

immateriali e materiali (1.521.014) (1.360.911) (160.103)di cui: beni dati in locazione finanziaria (1.515.847) (1.356.961) (158.886)

beni dati in locazione operativa (525) - (525)100 Accantonamenti per rischi ed oneri (2.567) (1.910) (657)110 Altri oneri di gestione (46.319) (46.969) 650

di cui: oneri per riscatto di beni dati in locazione finanziaria (13.855) (12.631) (1.224)

120 Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni (26.567) (18.303) (8.264)

130 Riprese di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni 464 834 (370)

180 Utile (perdita) delle attività ordinarie 14.670 5.698 8.972 190 Proventi straordinari 1.015 3.939 (2.924)200 Oneri straordinari (73) (60) (13)210 Utile (perdita) straordinario 942 3.879 (2.937)240 Imposte sul reddito dell'esercizio (7.942) (6.095) (1.847)250 Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi (368) (278) (90)260 Utile (perdita) d'esercizio 7.302 3.205 4.097


CONTO ECONOMICO(valori in migliaia di euro)

125


PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NEI CONTI DI PATRIMONIO NETTO ACCERTATE NEGLI

ESERCIZI CHIUSI AL 31 DICEMBRE 2001 E 2002(valori in migliaia di euro)

Capitale Riserva Altre Riserva di Utile di Totale sociale legale riserve rivalutaz. gruppo

L. 413/91

SALDO AL 1 GENNAIO 2001 157.419 10.739 35.848 3.741 5.923 213.670

Riparto dell'utile netto dell'esercizio 2000: . a riserva legale 621 (621). a riserva statutaria . a altre riserve 3.728 (3.728). dividendi distribuiti agli azionisti:

in ragione di lire 100 per le numero 30.480.565 azioni in circolazione,godimento 1.1.2000 (1.574) (1.574)


Delta conversione capitale sociale in euro (172) 172 -

Altre variazioni 311 311



Riparto dell'utile netto dell'esercizio 2001: . a riserva legale 466 (466). a riserva statutaria . a altre riserve 1.377 (1.377). dividendi distribuiti agli azionisti:

in ragione di 4 centesimi di euro per le numero 30.480.565 azioni in circolazione,godimento 1.1.2001 (1.220) (1.220)in ragione di 2 centesimi di euro per le numero 7.105.340 azioni in circolazione,godimento 1.7.2002 (142) (142)




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Bilancio Consolidato NOTA INTEGRATIVA

GRUPPO BANCARIO BANCA PER IL LEASING ITALEASESono consolidati i bilanci al 31.12.2002 di:. BANCA PER IL LEASING - ITALEASE S.p.A.. SOCIETA’ GESTIONE BENI S.p.A.. FOCUS LEASING.IT S.p.A.. ITACA SERVICE S.p.A.. ITALEASE FINANCE S.p.A.Il consolidamento è stato attuato col metodo integrale, tramite l’eliminazione deirapporti reciproci. I profitti e le perdite derivanti dalla cessione di beni alla control-lata Società Gestione Beni S.p.A., non vengono eliminati perché effettuati a nor-mali condizioni di mercato. Tali beni, già strumentali per le società cedenti, sonostati destinati alla controllata per la commercializzazione ed iscritti nella voce “Altreattività”.I rapporti reciproci eliminati non contengono differenze economiche.

Parte A - Criteri di valutazioneSezione 1 - L’illustrazione dei criteri di valutazioneSezione 2 - Le rettifiche e gli accantonamenti fiscali

Parte B - Informazioni sullo stato patrimonialeSezione 1 - I creditiSezione 2 - I titoliSezione 3 - Le partecipazioniSezione 4 - Le immobilizzazioni materiali ed immaterialiSezione 5 - Altre voci dell’attivoSezione 6 - I debitiSezione 7 - I fondiSezione 8 - Il patrimonio di vigilanza, il capitale, le riserve, il fondo per rischi

bancari generali e le passività subordinateSezione 9 - Altre voci del passivoSezione 10 - Le garanzie e gli impegniSezione 11 - Concentrazione e distribuzione delle attività e delle passivitàSezione 12 - Gestione e intermediazione per conto terzi

Parte C - Informazioni sul conto economicoSezione 1 - Gli interessiSezione 2 - Le commissioniSezione 3 - I profitti e le perdite da operazioni finanziarieSezione 4 - Le spese amministrative Sezione 5 - Le rettifiche, le riprese e gli accantonamentiSezione 6 - Altre voci del conto economico

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Sezione 7 - Altre informazioni sul conto economico

Parte D - Altre informazioni Sezione 1 - Gli amministratori e sindaci

Bilancio ConsolidatoNota Integrativa

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STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Il bilancio d’esercizio consolidato è costituito dallo stato patrimoniale, dal contoeconomico, dalla presente nota integrativa ed è corredato dalla relazione sul-l’andamento della gestione, così come previsto dal Decreto Legislativo 27 gen-naio 1992 n. 87 che, in attuazione della Direttiva CEE, ha disciplinato i conti annua-li e consolidati degli enti creditizi e degli istituti finanziari.

La nota integrativa ha la funzione di fornire l’illustrazione, l’analisi ed in taluni casiun’integrazione dei dati di bilancio. Contiene le informazioni richieste dalle dispo-sizioni del Decreto Legislativo 27 gennaio 1992 n. 87, integrato dalle istruzioni con-tenute nel provvedimento della Banca d’Italia del 16 gennaio 1995 n. 14. In parti-colare sono fornite le indicazioni richieste dalla normativa vigente circa le diffe-renze fra i risultati che si ottengono contabilizzando le operazioni di locazionefinanziaria secondo la prassi civilistica seguita in Italia e la “metodologia finanzia-ria”. Inoltre vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessa-rie a dare una rappresentazione veritiera e corretta.


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Il bilancio d’esercizio è redatto secondo le vigenti disposizioni di legge, i principicontabili in vigore in Italia e, ove mancanti, quelli dell’International AccountingStandards Committee.

SEZIONE 1 - ILLUSTRAZIONE DEI CRITERI DI VALUTAZIONE

1 - Crediti, garanzie e impegni

I crediti sono iscritti al valore nominale, al netto delle rettifiche di valore effettuate.I crediti impliciti per canoni futuri di locazione finanziaria, indicati in nota integrati-va ai sensi del “Provvedimento 16 gennaio 1995 n. 14” emanato dalla Bancad’Italia, escludono l’imposta sul valore aggiunto.

La classificazione dei crediti con andamento irregolare rispetto alle scadenze diincasso, è stata attuata secondo i seguenti criteri: • nelle sofferenze sono allocati i crediti verso soggetti in procedura concorsuale o

aventi caratteristiche assimilabili; • negli incagli i crediti sono allocati verso soggetti giudicati in temporanea difficol-

tà, per i quali è prevedibile il rientro alla normalità nel breve periodo.

Per quanto concerne i crediti ristrutturati o in corso di ristrutturazione si precisa chei primi riguardano soggetti ai quali è già stata concessa moratoria di pagamenti,mentre i secondi riguardano soggetti che hanno presentato istanza di moratoriain corso di valutazione.

La valutazione di realizzabilità dei crediti espliciti ed impliciti tiene conto anche delpresumibile valore di realizzo dei beni concessi in locazione finanziaria.

Il valore dei crediti è ripristinato, con ripresa di valore nei successivi esercizi, se vienea cessare la ragione della svalutazione.

Le garanzie sono iscritte al valore dell’impegno assunto.

Gli impegni, relativi agli acquisti di beni destinati alla locazione finanziaria, sonoiscritti per l’intero ammontare da riconoscere alle controparti.


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2 - Titoli e operazioni fuori bilancio

2.1 - Titoli immobilizzati

I titoli immobilizzati sono iscritti al costo di acquisizione e vengono svalutati solo perperdite durevoli di valore.

Non sussistono contratti derivati collegati ai titoli.

2.2 - Titoli non immobilizzati

I titoli non immobilizzati sono iscritti al minore fra il costo ed il mercato.

3 - Partecipazioni

Le partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto rettificate in caso di perditedurevoli di valore.

4 - Attività e passività in valuta, operazioni fuori bilancio

Le attività e le passività in valuta sono valorizzate al cambio a pronti, corrente alladata di chiusura di bilancio. Le operazioni in valuta fuori bilancio sono valorizzateal tasso di cambio a pronti o a termine alla data di bilancio, rispettivamente per leoperazioni a pronti o a termine. I differenziali dei contratti derivati, tutti di copertu-ra, sono iscritti a conto economico ed in contropartita nello stato patrimoniale, inrelazione alle operazioni di finanziamento e di locazione finanziaria direttamentecollegate.

5 - Immobilizzazioni materiali


Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto maggiorato deglioneri accessori di diretta imputazione.

Per i beni immobili, già presenti nell’esercizio 1991, è stato iscritto il saldo di rivalu-tazione ai sensi della legge 413/1991.

Le rettifiche di valore relative ai beni concessi in locazione finanziaria sono statedeterminate secondo il piano di ammortamento finanziario, ivi compresa, pro-


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quota, la quota capitale in corso di maturazione a fine periodo. Le rettifiche divalore relative ai beni acquisiti ante 1995 dati in locazione finanziaria, in conformi-tà con la normativa tributaria, sono state determinate in modo da produrre gli stes-si effetti sul risultato economico e sul patrimonio netto che sarebbero derivati dallaapplicazione del metodo finanziario, tenuto conto anche dei rischi di potenzialiperdite insiti nella massa dei contratti in essere e quindi anche sui crediti impliciti.Tutti gli oneri relativi alla utilizzazione dei beni concessi in locazione finanziaria sono,secondo contratto, a carico dell’utilizzatore. Le principali forme di garanzie cheassistono i contratti di locazione finanziaria sono: la proprietà dei beni, i pegni e lefidejussioni. Le Banche Socie che operano in convenzione “mini-prestoleasing”,“prestoleasing” e “credito leasingauto” prestano garanzia pro-quota.

I crediti impliciti inerenti la locazione finanziaria, indicati nella “parte B” della notaintegrativa, sono determinati secondo il metodo finanziario, che considera l’ecce-denza del totale dei canoni e del diritto di opzione sul costo del bene come inte-resse attivo riflesso in conto economico in funzione del tasso implicito del singolocontratto. Tali crediti sono valutati tenendo conto anche del presumibile valore direalizzo dei beni concessi in locazione finanziaria.

L'utilizzatore, al termine del periodo di locazione, ha la facoltà di esercitare il dirit-to di acquisto del bene a valore predeterminato, in alternativa, di prorogare ilcontratto o restituire il bene. La durata del contratto in relazione con la durataeconomica del bene ed il valore dell'opzione di acquisto, stimolano l'acquisizionedel bene da parte dell'utilizzatore.


Sono iscritti al costo di acquisto maggiorato degli oneri accessori diretti e diminui-to delle rettifiche di valore.Trattasi di beni a disposizione, ritirati o in corso di recupero in quanto relativi a con-tratti di locazione finanziaria risolti per inadempienza del cliente.



- Beni dati in locazione operativa

Sono iscritti al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori sostenuti alnetto delle rettifiche di valore effettuate. I beni, al fine di riflettere la prevista vitaeconomica, sono ammortizzati nei limiti fiscalmente ammessi con riferimento alle


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classi merceologiche cui appartengono le imprese locatarie (art.67 DPR 917/1986)e comunque in aderenza a quanto si sarebbe determinato secondo i principifinanziari.


I beni materiali ad uso proprio sono iscritti al costo di acquisto maggiorato deglioneri accessori di diretta imputazione, al netto delle rettifiche di valore coerenticon il deperimento economico degli stessi.

6 - Immobilizzazioni immateriali

Sono iscritte al costo di acquisto o di propria realizzazione inclusivo degli oneriaccessori, diminuito delle rettifiche di valore in funzione della residua utilità,comunque non superiore ai cinque anni.

I costi di impianto ed ampliamento e gli altri costi pluriennali sono iscritti all’attivoe sottoposti al consenso del Collegio Sindacale.

7 - Altri aspetti

- Ratei e risconti

Nel rispetto del principio di competenza, sono iscritte quote di oneri e proventirispettivamente afferenti l'esercizio ed esercizi futuri.

- Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Il fondo trattamento di fine rapporto è stanziato a fronte dell'intera passività matu-rata nei confronti dei prestatori di lavoro subordinato, in conformità alla vigentelegislazione, ai contratti collettivi di lavoro e integrativi aziendali. Tale passività èsoggetta a rivalutazione correlata ad indici previsti dalla norma.

- Fondi per rischi ed oneri

Il Fondo pensione complementare per il personale del Gruppo Bancario Bancaper il Leasing Italease distinto in Sezione a prestazione definita e Sezione a contri-buzione definita, che rappresentano: la prima, il valore attuale delle prestazionifuture tenendo conto delle contribuzioni future; la seconda, la capitalizzazionedelle contribuzioni maturate e accreditate al fondo, entrambe previste dal rego-


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lamento.

Il fondo imposte e tasse rappresenta l'accantonamento delle imposte sul redditoeffettuato in base ad una prudenziale previsione dell'onere fiscale corrente e dif-ferito, in relazione alle norme vigenti.

Il fondo accantonamento commissioni accoglie la stima per commissioni a ban-che, determinabile in misura certa nel secondo esercizio successivo a quello dicompetenza.

- Interessi, proventi ed assimilati


- Altri proventi di gestione

Sono iscritti i proventi per canoni di locazione finanziaria la cui competenza eco-nomica è correlata alla maturazione del credito secondo il metodo finanziario; perle operazioni acquisite ante 1995 la competenza economica è determinata incoerenza alle previsioni contrattuali.

- Imposte sul reddito d'esercizio

Sono iscritte in base al reddito imponibile in conformità alle disposizioni vigenti,tenendo altresì conto della fiscalità differita attiva e passiva.

- Operazioni di cartolarizzazione dei crediti "Securitization"

La cartolarizzazione dei crediti permette l'approvvigionamento di rilevanti mezzifinanziari in alternativa all'indebitamento diretto, con possibilità di riduzione delleattività di rischio ai fini dei coefficienti di solvibilità, conservando all’“Originator” lagestione del rapporto con il cliente, quale mandatario per l’incasso e il recuperodei crediti e dei beni.

La legge 130/99 “Disposizioni sulla cartolarizzazione dei crediti” ha introdotto, nel-l’ordinamento nazionale, la possibilità di effettuare operazioni di cartolarizzazionetramite società di diritto italiano appositamente costituite, legge di cui Banca peril Leasing – Italease si è avvalsa per le operazioni denominate “ITA 1”,“ITA 2” e “ITA3”.

L'operazione si concretizza per mezzo di più contratti tra loro collegati, il cui sche-


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ma è di seguito rappresentato:• Cessione pro-soluto, da parte dell’“Originator” (Banca per il Leasing - Italease

S.p.A.), di crediti relativi a contratti di leasing il cui incasso è gestito dallo stesso“Originator”, quale “Servicer”, su specifico mandato del cessionario (nel caso inspecie società veicolo costituita secondo il diritto Italiano).

• Acquisizione pro-soluto di crediti, da parte del cessionario/emittente, società vei-colo costituita ai sensi della legge 130/99, ed emissione da parte di quest’ultimadi “notes” caratterizzate da un diverso grado di rimborsabilità, al fine di reperiremezzi finanziari.

• Sottoscrizione delle “notes” Senior e Mezzanine, da parte di intermediari colloca-tori.

• Sottoscrizione da parte dell’“Originator” (Banca per il Leasing – Italease S.p.A.)delle “notes” Serie 3, 1C e 2C – Junior e Serie 2B Mezzanine di ITA3, quale garan-zia limitata con funzione rafforzativa delle garanzie rappresentate dai crediticeduti.

Le “notes” destinate agli investitori sono tutte dotate di rating, per il merito di cre-dito, attribuito da Agenzie specializzate.

Proseguono le operazioni di cartolarizzazioni di crediti, perfezionate precedente-mente all’entrata in vigore della legge 130/99, i cui schemi sono simili a quellotestè descritto, salvo quanto di seguito precisato.Caratteristica di tali operazioni è infatti rappresentata dall’esistenza di due distintiveicoli:- l’emittente le “notes”, per il reperimento di mezzi finanziari.- il cessionario, a cui l’emittente le “notes” ha concesso un finanziamento, vinco-

lato all’acquisto dei crediti pro-soluto, che costituiscono garanzia esclusiva delfinanziamento stesso e quindi delle “notes”.

- a tale metodica fa eccezione IRIS 4, realizzata con la concessione diretta di unfinanziamento al cessionario, garantito dai crediti acquistati, in sostituzione delle“notes”.

Le “notes”, anche per queste operazioni, godono di una valutazione o rating attri-buito da Agenzie specializzate.Per le suddette operazioni l’“Originator” (Banca per il Leasing - Italease S.p.A) hacostituito, a favore dell’Emittente le “notes” e per IRIS 4 a favore del concedente ilfinanziamento, depositi a garanzia limitata con funzione rafforzativa delle garan-zie rappresentate dai crediti ceduti ed ha stipulato un contratto di associazione inpartecipazione ai sensi dell’art. 2459 c.c.


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SEZIONE 2 - LE RETTIFICHE E GLI ACCANTONAMENTI FISCALI

2.1 - Rettifiche di valore effettuate esclusivamente in applicazione di norme tribu-tarie

Non applicate.

2.2 - Accantonamenti effettuati esclusivamente in applicazione di norme tributarie

Non applicate.


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PROSPETTO VALORI CONTABILI RELATIVI ALLE OPERAZIONI DICARTOLARIZZAZIONE(I valori sono espressi in migliaia di euro)

totale iris 2 iris 3 iris 4 ita 1 ita 2 ita 3 ita 4

ALL'ATTIVO: - Crediti verso clientela € 64.141 6.438 11.324 46.379 - - - -

IRIS per deposito a garanzia € 16.759 5.435 11.324 - - - - - ISIS per finanziamento Mezzanine € 21.499 - - 21.499 - - - - ISIS anticipo incasso clienti € 25.883 1.003 - 24.880 - - - -

- Obbligazioni ed altri titoli di debito € 81.999 - - - 11.800 13.400 42.019 14.780 ITA 1 Titoli serie 3 - junior € 11.800 - - - 11.800 - - - ITA 2 Titoli serie 1C - junior € 13.400 - - - - 13.400 - - ITA 3 Titoli serie 2C - junior € 12.505 - - - - - 12.505 - ITA 3 Titoli serie 2B - mezzanine € 29.514 - - - - - 29.514 - ITA 4 Titoli serie 1C - junior € 14.780 - - - - - - 14.780

- Partecipazioni € 4.061 - - 4.061 - - - - ISIS FACTOR Contratto di associazione in partecipazione € 4.061 - - 4.061 - - - -

- Ratei attivi € 200 - 93 27 31 9 8 32 - Risconti attivi € 3.370 - 72 339 1.611 382 464 502

AL PASSIVO: - Debiti verso clientela € 2.263.260 - 12.084 189.479 546.615 606.495 255.952 652.635

Cessionari per crediti ceduti € 2.263.260 - 12.084 189.479 546.615 606.495 255.952 652.635

- Ratei passivi € 423 - 288 - 14 15 31 75 - Risconti passivi € 12.687 - - 712 9.287 2.687 - -

NEI COSTI: - Interessi passivi e

oneri assimilati € 178.296 - 2.757 14.156 42.762 51.008 21.656 45.957 Interessi passivi € 177.145 - 2.664 13.993 42.362 50.809 21.511 45.806 Oneri accessori € 1.027 - 93 163 364 173 107 127 Oneri d'esercizio € 124 - - - 36 26 38 24

NEI RICAVI: - Interessi attivi e

proventi assimilati € 91.075 - 962 8.109 19.486 25.496 13.037 23.985 Interessi su titoli di debito € 82.004 - - - 19.486 25.496 13.037 23.985 Interessi attivi su anticipi € 812 - 119 693 - - - - Interessi attivi su depositi a garanzia € 843 - 843 - - - - - Interessi attivi su Mezzanine € 948 - - 948 - - - - Proventi su associazione in partecipazione € 6.468 - - 6.468 - - - -

- Commissioni attive € 535 - 50 63 143 144 35 100 Corrispettivi per incasso crediti € 496 - 50 63 133 131 26 93 Corrispettivi corporate service € 39 - - - 10 13 9 7

CONTI D'ORDINE: € 2.769.877 - 13.805 227.474 656.820 732.545 351.221 788.012 - Crediti in amministrazione

per l'incasso € 2.769.877 - 13.805 227.474 656.820 732.545 351.221 788.012


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INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO - PARTE B


SEZIONE 1 - I CREDITI

1.1 Dettaglio della voce 30 "crediti verso banche"

a) crediti verso banche centrali - b) effetti ammissibili al rifinanziamento

presso banche centrali - c) crediti per contratti di locazione finanziaria € 63 d) operazioni pronti contro termine - e) prestito titoli -


- in bilancio € 27.249 a) fino a tre mesi € 27.186 e) durata indeterminata € 63

- canoni futuri € 25.063 a) fino a tre mesi € 1.194 b) da oltre tre mesi a un anno € 3.024 c) da oltre un anno a cinque anni € 13.355 d) oltre cinque anni € 7.490

- di cui: canoni futuri cartolarizzati € 3.023 a) fino a tre mesi € 355 b) da oltre tre mesi a un anno € 649 c) da oltre un anno a cinque anni € 1.643 d) oltre cinque anni € 376

- di cui: canoni futuri per operazioni di leasing operativo € 720 a) fino a tre mesi € 84 b) da oltre tre mesi a un anno € 191 c) da oltre un anno a cinque anni € 445

I canoni di leasing operativi sono relativi ad un contratto stipulato nell’eserciziodalla Focus Leasing.it con un istituto di credito.


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1.2 Dettaglio della voce 40 "crediti verso clientela"

a) effetti ammissibili al rifinanziamento presso banche centrali -

b) crediti per contratti di locazione finanziaria € 159.133 c) operazioni pronti contro termine -d) prestito titoli -


Crediti verso ISIS Factor c/anticipazioni incassi € 26.145 Crediti verso IRIS LTD c/deposito a garanzia € 16.759 Crediti verso ISIS Factor per finanziamento Mezzanine € 21.499 Crediti per canoni di locazione finanziaria ed accessori € 198.955 Totale € 263.358

Alla data di bilancio si valuta che il credito per il finanziamento Mezzanine sia rea-lizzabile nella sua totalità, in ragione degli incassi attesi sul sottostante portafogliocrediti ceduti.


- bilancio € 263.358 a) fino a tre mesi € 112.255 b) da oltre tre mesi a un anno € 14.955 c) da oltre un anno a cinque anni € 53.112 d) oltre cinque anni € 9.138 e) durata indeterminata € 73.898

- canoni futuri € 5.740.988 a) fino a tre mesi € 333.477 b) da oltre tre mesi a un anno € 1.153.269 c) da oltre un anno a cinque anni € 3.403.796 d) oltre cinque anni € 850.446

- di cui: canoni futuri cartolarizzati € 2.532.783 a) fino a tre mesi € 173.148 b) da oltre tre mesi a un anno € 652.962 c) da oltre un anno a cinque anni € 1.558.954 d) oltre cinque anni € 147.719

- di cui: canoni futuri per operazioni di leasing operativo € 7.862 a) fino a tre mesi € 1.063 b) da oltre tre mesi a un anno € 2.308 c) da oltre un anno a cinque anni € 4.491


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I canoni di leasing operativo sono relativi ai contratti stipulati nell’esercizio dallaFocus Leasing.it.

La voce comprende il “Fondo svalutazione crediti impliciti” della Focus Leasing.itche è stato portato a diretta rettifica dei “Crediti verso la clientela”.Per raffronto, il fondo al 31.12.2001, pari a € 0,532 milioni è stato riclassificato dallavoce 80 “Fondi per rischi ed oneri” c) “altri fondi”.

1.3 Crediti verso clientela garantiti

a) da ipoteche - b) da pegni su:

1. depositi in contante € 505 2. titoli € 11.547 3. altri valori -

c) da garanzia di:1. Stati - 2. altri enti pubblici - 3. banche € 418.926 4. altri operatori € 1.221.602

I crediti sono esposti al loro valore nominale per la sola quota garantita e riguar-dano i crediti espliciti ed impliciti.


141

1.4 Analisi dei crediti e crediti in sofferenza

Sono rappresentati i crediti in bilancio espliciti ed i crediti impliciti, che rappresen-tano il valore attuale dei canoni futuri e del diritto di opzione di acquisto dei beniin locazione, concesso all’utilizzatore.



CATEGORIE/VALORI


Esposizione

di valorecomples-

sive

% di svaluta-

zionecrediti

Rettifiche




venzione

Creditiresidui

recupe-rabili

% su credititotali

Recuperi

CATEGORIE/VALORI


Esposizione

di valorecomples-

sive

% di svaluta-

zionecrediti

Rettifiche




venzione

Creditiresidui

recupe-rabili

% su credititotali

Recuperi




B. Crediti in bonis 5.135.907 (583) 5.135.324

Crediti totali 5.361.554 (99.955) 5.261.599





B. Crediti in bonis 5.669.467 (1.177) 5.668.290

Crediti totali 5.936.246 (101.485) 5.834.761

142

Dinamica dei crediti

1.5 Crediti per interessi di mora

L’ammontare dei crediti per interessi di mora è di € 49,926 milioni di cui € 25,409milioni in sofferenza.


Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti in corso Crediti Crediti nondi ristrutturazione ristrutturati garantiti verso

Paesi a rischio

A. Esposizione lorda iniziale al 31.12.2001 162.896 62.751 - - - A.1. di cui: interessi di mora 34.571 20.056 - - -

B. Variazioni in aumento 24.049 66.979 - - - B.1. Ingressi da crediti in bonis 9.644 63.599 B.2. Interessi di mora 1.737 3.209 B.3. Trasferimenti da altre categorie

di crediti dubbi 2.683 - B.4. Altre variazioni in aumento 9.985 171

C. Variazioni in diminuzione 28.690 21.206 - - - C.1. Uscite verso crediti in bonis 196 3.845 C.2. Cancellazioni - - C.3. Incassi - - C.4. Realizzi per cessioni - - C.5. Trasferimenti ad altre categorie

di crediti dubbi - 2.683 C.6. Altre variazioni in diminuzione 28.494 14.678

D. Esposizione lorda finale al 31.12.2002 158.255 108.524 - - - D.1. di cui: interessi di mora 25.409 23.381 - - -

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Crediti in Crediti Crediti non Crediticorso di ristrutturati garantiti verso in bonis

ristrutturazione Paesi a rischio

A. Rettifiche complessive iniziali al 31.12.2001 87.582 11.790 - - - -A.1. di cui: per interessi di mora - - - - - -

B. Variazioni in aumento 17.069 9.314 - - - -B.1. Rettifiche di valore 16.602 5.314

B.1.1. di cui: per interessi di mora - - B.2. Utilizzi dei fondi rischi su crediti - - B.3. Trasferimenti da altre categorie

di crediti dubbi 467 - B.4. Altre variazioni in aumento - 4.000

C. Variazioni in diminuzione 24.607 840 - - - -C.1. Riprese di valore da valutazione 148 373

C.1.1. di cui: per interessi di mora - - C.2. Riprese di valore da incasso - -

C.2.1. di cui: per interessi di mora - - C.3. Cancellazioni - - C.4. Trasferimenti ad altre categorie

di crediti dubbi - 467 C.5. Altre variazioni in diminuzione 24.459 -

D. Rettifiche complessive finali al 31.12.2002 80.044 20.264 - - - -D.1. di cui: per interessi di mora - - - - - -

143

SEZIONE 2 - I TITOLI

2.1 I titoli immobilizzati

valori di bilancio valori di mercato 1. titoli di debito € 83.053

1.1 titoli di stato - quotati € 1.054 € 1.122- non quotati

1.2 altri titoli - quotati - non quotati € 81.999 n.q.

2. titoli di capitale - quotati - non quotati

Totale € 83.053

La voce è composta:- da € 11,800 milioni nominali relativi ai titoli della serie 3 per l’operazione di car-

tolarizzazione ITA 1;- da € 13,400 milioni nominali relativi ai titoli della serie 1C per l’operazione di car-

tolarizzazione ITA 2;- da € 12,505 milioni relativi ai titoli della serie 2C per l’operazione ITA 3, di cui €

9,005 milioni nominali e € 3,500 milioni di capitalizzazione interessi;- da € 29,514 milioni relativi ai titoli della serie 2B per l’operazione ITA 3, di cui €

29,000 milioni nominali e € 0,514 milioni di capitalizzazione interessi;- da € 14,780 milioni relativi ai titoli della serie 1-C per l’operazione ITA 4, di cui €

6,769 milioni nominali e € 8,011 milioni di capitalizzazione interessi;- da € 1,054 milioni di BTP che costituiscono depositi a garanzia per convenzioni

stipulate con il Ministero delle Attività Produttive (per € 0,930 milioni) e con laRegione Sicilia (per € 0,124 milioni) in veste di banca concessionaria capogrup-po Raggruppamento Temporaneo di Imprese.


144

2.2 Variazioni annue dei titoli immobilizzati


B. Aumenti € 14.060 B1. acquisti € 6.769 B2. riprese di valore - B3. trasferimenti - B4. altre variazioni € 7.291

C. Diminuzioni € 461 C1. vendite - C2. rimborsi € 461 C3. rettifiche di valore -

di cui: svalutazioni durature - C4. trasferimenti - C5. altre variazioni -


Gli acquisti sono composti da € 6,769 milioni nominali relativi ai titoli delle serie 1C,dell’operazione ITA 4, gli altri incrementi rappresentano la capitalizzazione interes-si.La diminuzione rappresenta il rimborso di titoli obbligazionari propri scaduti nel2002.


145

SEZIONE 3 - LE PARTECIPAZIONI

3.3 Attività e passività verso imprese partecipate

a) Attività 1. crediti verso banche € 4

di cui: subordinati - 2. crediti verso enti finanziari -

di cui: subordinati - 3. crediti verso altra clientela € 4



b) Passività 1. debiti verso banche € 75.854 2. debiti verso enti finanziari - 3. debiti verso altra clientela - 4. debiti rappresentati da titoli - 5. passività subordinate -

c) Garanzie e impegni 1. garanzie rilasciate - 2. impegni -


146

3.4 Composizione della voce 70 “partecipazioni”

Denominazione Valore di % di n. azioni Valorebilancio partec. quote nominale

a) in banche 0,26 3,00

1. quotate - -

2. non quotate 0,26 3,00Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. - Milano 0,26 0,00% 1.000 3,00

b) in enti finanziari 4.159,36 4.163,54

1. quotate - -

2. non quotate 4.159,36 4.163,54Centrosim S.p.A. - Società di Intermediazione Mobiliare delle Banche Popolari Italiane - Milano 51,64 0,50% 1.000 60,00

Factorit S.p.A. - Società di Factoring delle Banche Popolari Italiane - Milano 18,58 0,05% 18.776 18,78

Unione Fiduciaria S.p.A. - Società Fiduciaria e di servizi delle Banche Popolari Italiane S.p.A.- Milano 28,14 0,40% 4.320 23,76

Contratto di associazione in partecipazione, controparte Isis Factor S.p.A. - Milano 4.061,00 100,00% - 4.061,00

c) altre 561,15 557,81

1. quotate - -

2. non quotate 561,15 557,81Euros S.p.A. - Cefor e Istinform Consulting 30,99 0,28% 55.356 28,79

Istituto per l'Enciclopedia della Banca e della Borsa S.p.A. - Roma 2,58 0,15% 500 1,44

Ingromarket S.p.A. - Osmannoro (Fi) 2,58 0,07% 50 2,58

Renting Italease Srl - Roma 500,00 50,00% 1 500,00

Essegibi Promozioni Immobiliari srl 25,00 100,00% 1.000 25,00

Totali 4.720,77 4.724,35


147

3.6 Variazioni annue delle partecipazioni

3.6.2 Altre partecipazioni








L’incremento è dato dal versamento dei 7/10 del capitale sociale della RentingItalease S.r.l.


148

SEZIONE 4 - LE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI

4.1 Variazioni annue delle immobilizzazioni materiali

Denominazione totale in locazione in locazione ad uso

finanziaria operativa proprio

A. Esistenze iniziali € 5.065.843 4.962.645 - 103.198

B. Aumenti € 3.514.240 3.473.589 8.670 31.981

B1. acquisti € 2.252.452 2.213.440 8.670 30.342

B2. riprese di valore - - - -

B3. rivalutazione - - - -

B4. altre variazioni € 1.261.788 1.260.149 - 1.639

C. Diminuzioni € 2.927.663 2.879.941 525 47.197

C1. vendite € 148.527 104.015 - 44.512

C2. rettifiche di valore

(a) ammortamenti € 1.519.057 1.515.847 525 2.685

(b) svalutazioni durature - - - -

C3. altre variazioni € 1.260.079 1.260.079 - -

D. Rimanenze finali € 5.652.420 5.556.293 8.145 87.982

E. Rivalutazioni totali € 5.905 431 - 5.474

F. Rettifiche totali

(a) ammortamenti € 3.879.998 3.858.060 525 21.413

(b) svalutazioni durature - - - -

I beni, i cui crediti sono stati ceduti nell’ambito delle operazioni di cartolarizzazio-ne, permangono iscritti nella voce beni destinati alla locazione.

Le rettifiche di valore di competenza del periodo, relative ai beni dati in locazionefinanziaria, sono state iscritte come segue: per le acquisizioni dal 1995, secondo ilpiano di ammortamento finanziario,per le acquisizioni dal 1989 e sino al 1994, ripar-tendo il costo dei beni diminuito del valore dell'opzione di vendita, per il numerodegli esercizi di durata dei singoli contratti di leasing.


149

Le rettifiche di valore relative ai beni materiali ad uso proprio sono state determi-nate nell’ambito dei seguenti range di coefficienti:

• immobili 1,5 - 3% • arredamento 7,5% - 12% • costruzioni leggere 10% • ascensori 7,5% • impianti di servizio ed attrezzature 15 – 20% • impianti anti-intrusione 30% • impianti di comunicazione interna 25% • mobili e macchine elettromeccaniche per ufficio 12%• macchine elettriche ed elettroniche per ufficio 20% • autovetture 25%• allestimenti per fiere 27% • cespiti di piccolo valore 100%

I coefficienti di ammortamento applicati ai beni acquisiti nell'esercizio sono statiridotti del 50% .

In relazione ai beni destinati alla locazione finanziaria, ai fini delle indicazioni colle-gate alla metodologia finanziaria, si rileva:

crediti impliciti € 5.519.441 rettifiche di valore € (11.460)Sub-totale € 5.507.981 crediti impliciti ceduti pro-soluto € (2.426.667)Totale € 3.081.314

interessi attivi impliciti € 737.407 interessi impliciti ceduti pro-soluto € (261.736)Totale € 475.671

Qualora le operazioni di locazione finanziaria fossero state contabilizzate secondola metodologia finanziaria si sarebbero prodotti gli stessi effetti sul risultato d'eserci-zio e sul patrimonio netto.


150

4.2 Variazioni annue delle immobilizzazioni immateriali


B. Aumenti € 2.484 B1. acquisti € 2.484 B2. riprese di valore - B3. rivalutazione - B4. altre variazioni -

C. Diminuzioni € 1.941 C1. vendite - C2. rettifiche di valore

(a) ammortamenti € 1.941 (b) svalutazioni durature -

C3. altre variazioni -



F. Rettifiche totali € 4.661 (a) ammortamenti € 4.661 (b) svalutazioni durature -

Gli incrementi sono dati prevalentemente dai costi per la realizzazione del nuovosistema informativo della capogruppo.

Le immobilizzazioni immateriali sono composte da:

Software in proprietà € 1.145 Diritti di concessione € 359 Costi per sistema informativo € 1.643 Spese per allestimento sedi secondarie € 70 Spese di costituzione € 472 Disavanzo di fusione Padana Finservice € 1.333 Costi per acquisizioni e fusioni partecipazioni € 104 Manutenzione straordinaria su immobili di terzi € 290 Totale € 5.416


151

SEZIONE 5 - ALTRE VOCI DELL’ATTIVO

5.1 Composizione della voce 130 “altre attività”

Erario per IVA € 262.025 Credito verso Erario € 4.374 Crediti per imposte anticipate € 2.836 IVA su fatture da ricevere € 61.078 Rimanenze Essegibi e Itaca € 6.851 Credito verso fornitori per depositi € 2.840 Altri crediti € 20.034 Totale € 360.038

5.2 Composizione della voce 140 "ratei e risconti attivi"

a) Ratei attivi € 69.245 Canoni di locazione € 18.933 Interessi attivi € 138 Differenziali contratti derivati € 49.852 Altri € 322

b) Risconti attivi € 47.813 Commissioni passive € 15.947 Premi assicurazione € 3.743 Interessi passivi € 2.788 Canoni di locazione € 936 Disaggio di emissione su titoli € 231 Oneri accessori di natura finanziaria € 21.983 Altri € 2.185


152

SEZIONE 6 - I DEBITI

6.1 Dettaglio della voce 10 "debiti verso banche"



Verso enti finanziatori € 1.245.607 Per cessione crediti ceduti pro-soluto € 38.877 Totale € 1.284.484

6.2 Dettaglio della voce 20 "debiti verso clientela"



Per anticipi da clienti € 185 Per contributi e interessi agevolativi € 8.909 Per finanziamenti da enti finanziari € 9.677 Per cessione crediti ceduti pro-soluto € 3.064 Per cessione crediti cartolarizzati € 2.263.522 Totale € 2.285.357

E’ stata perfezionata l’operazione di cartolarizzazione denominata ITA 4, per unimporto di € 679,469 milioni con scadenza nel 2014. I portafogli crediti derivanti daicontratti di leasing sono stati valutati da Moody’s e da Standard & Poor’s attri-buendo rispettivamente ai titoli della serie 1-A1 e 1- A2 rating Aaa e AAA e ai tito-li della serie 1-B rating A2 e A.

6.3 Dettaglio della voce 30 "debiti rappresentati da titoli"

La voce rappresenta prestiti obbligazionari, di cui € 253,291 milioni nominali zerocoupon, a medio termine:

A tasso fisso € 998.981 A tasso variabile € 869.202 Totale € 1.868.183


153

SEZIONE 7 - I FONDI

7.3 Composizione della sottovoce 80 "fondi per rischi ed oneri - c) altri fondi"

b) fondo oneri per commissioni € 3.372 c) fondo per concorso a premio leasingauto € 27 Totale € 3.399

Per raffronto, il fondo svalutazione crediti impliciti al 31.12.2001, pari a € 0,532 milio-ni, è stato portato a diretta rettifica della voce 40 “crediti verso la clientela”

7.4 Variazioni intervenute nella voce 70 "trattamento di fine rapporto lavoro subordinato"

Consistenza iniziale € 5.416 - accantonamento dell'esercizio € 567 - anticipo per imposta sostitutiva riv.Tfr € (17)- utilizzzo acconto imposte € 42 - utilizzo per indennità corrisposte € (571)Consistenza finale € 5.437

7.5 Variazioni intervenute nella sottovoce 80 "fondi per rischi ed oneri - a) fondi diquiescenza e per obblighi simili"

PRESTAZIONE DEFINITA

Consistenza iniziale € 6.769 - accantonamento dell'esercizio € 33 - remunerazione € 184 - utilizzo per prestazioni corrisposte € (386)Consistenza finale € 6.600

CONTRIBUZIONE DEFINITA

Consistenza iniziale € 11.192 - trasferimento da Fondo a prestazione definita € (54)- contributo dipendenti € 518 - quota trattamento di fine rapporto € 849 - contributo a carico azienda € 464 - remunerazione € 467 - utilizzo per prestazioni corrisposte € (95)Consistenza finale € 13.341

Consistenza Fondo totale € 19.941


154

7.6 Variazioni intervenute nella sottovoce 80 "fondi per rischi ed oneri - b) fondiimposte e tasse"

Consistenza iniziale € 9.667 - riclassificazione acconti imposte € (4)- accantonamento dell'esercizio € 8.275 - utilizzo fondo € (4.942)Consistenza finale € 12.996


Le attività riguardano le imposte anticipate sulla svalutazione dei crediti in ecce-denza alle quote ammesse in deduzione, le spese di rappresentanza e l’accanto-namento premio qualità, anticipati rispetto al periodo di loro deducibilità, oltre albeneficio fiscale sulle perdite degli esercizi precedenti della controllata FocusLeasing.it S.p.A.

Sono state iscritte in bilancio perché esiste la ragionevole certezza del loro recu-pero in relazione alla capienza dei redditi imponibili attesi.

Le entità e le variazioni intervenute nell’esercizio, registrate nella voce 130 (Altreattività- Crediti verso Erario) dello Stato Patrimoniale, sono rappresentate nellaseguente tabella:

A. ATTIVITA' PER IMPOSTE ANTICIPATE IRPEG IRAP TOTALE

1 Importo iniziale € 2.746 263 3.009

2 Aumenti € 1.308 51 1.359

2.1 Imposte anticipate sorte nell'esercizio € 958 51 1.009 2.2 Altri aumenti 350 - 350

3 Diminuzioni € 1.317 215 1.532

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio € 1.204 172 1.376

3.2 Altre diminuzioni € 113 43 156

4 Importo finale € 2.737 99 2.836


155

Le passività sono rappresentate da imposte accantonate per plusvalenze su ces-sione cespiti e per contributi agevolativi.

Le entità e le variazioni intervenute nell’esercizio, registrate nella sottovoce 80b“Fondi imposte e tasse” dello Stato Patrimoniale, sono rappresentate nella seguen-te tabella:

B. PASSIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE IRPEG IRAP TOTALE

1 Importo iniziale € 6.423 514 6.937

2 Aumenti € 1.980 47 2.027

2.1 Imposte differite sorte nell'esercizio € 1.980 47 2.027 2.2 Altri aumenti - - -

3 Diminuzioni € 2.313 320 2.633

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio € 2.303 184 2.487 3.2 Altre diminuzioni € 10 136 146

4 Importo finale € 6.090 241 6.331

Per quanto si riferisce alle posizioni fiscali dei precedenti esercizi ed ai contenziositributari in essere, si fa riferimento a quanto indicato nel commento all’analogavoce della Nota Integrativa del Bilancio della Capogruppo Banca per il leasing-Italease S.p.A.


156

SEZIONE 8 - IL PATRIMONIO DI VIGILANZA, IL CAPITALE, LE RISER-VE, IL FONDO PER RISCHI BANCARI GENERALI E LE PASSIVITA’SUBORDINATE

La composizione del patrimonio netto è rappresentata da:

A. Fondo per rischi bancari generali -

B. Capitale sociale € 217.908

C. Sovrapprezzi di emissione -

D. Riserve:D1. Riserva legale € 11.998 D2. Riserva per azioni proprie - D3. Riserve statutarie - D4. Altre riserve € 41.264

E. Riserva da rivalutazione legge 413/91 € 3.741

F. Utile d'esercizio € 7.302

Totale € 282.213


157


Categorie/Valori importo

A. Patrimonio di vigilanza

A.1 Patrimonio di base (tier 1) € 271.027 A.2 Patrimonio supplementare (tier 2) € 90.860 A.3 Elementi da dedurre - A.4 Patrimonio di vigilanza € 361.887

B. Requisiti prudenziali di vigilanza

B.1 Rischi di credito € 251.280 B.2 Rischi di mercato

di cui:- rischi del portafoglio non immobilizzato - - rischi di cambio -

B.3 Altri requisiti prudenziali € 71.533 B.4 Totale requisiti prudenziali € 322.813

C. Attività di rischio e coefficienti di vigilanza

C.1 Attività di rischio ponderate € 4.035.163 C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate 6,72%C.3 Patrimonio di vigilanza/Attività di rischio ponderate 8,97%

D. Patrimonio di vigilanza disponibile

D.1 Patrimonio € 39.074 D.2 Attività di rischio potenziali all'8% € 488.425

158

Passività subordinate € 87.119

Il debito è relativo a tre prestiti obbligazionari come di seguito indicati:

Emissione Scadenza Durata Valore nominale Rimborsi Valore residuo

1 14.07.1997 13.07.2004 7 anni 87.798 52.679 35.119

2 21.12.2000 20.12.2007 7 anni 30.960 30.960

3 21.12.2001 20.12.2011 10 anni 21.040 21.040

I prestiti vengono rimborsati in 5 rate annuali a partire dalla fine del terzo anno diemissione per il primo e il secondo prestito, dalla fine del sesto anno di emissioneper il terzo.

Tutti i prestiti sono computabili ai fini del patrimonio di vigilanza. Il tasso annuo diinteresse è riferito alle quotazioni dell’EURIBOR a 3 mesi.

Patrimonio Utile netto d'esercizio

Valori nel bilancio d'esercizio della capogruppo 282.826 7.395

Storno valore di carico partecipazioni (15.517) -

Utile e patrimonio netto partecipate consolidate 15.988 1.483

Rettifiche di consolidamento (1.084) 16

Storno dividendo partecipate - (1.593)

Valori nel bilancio consolidato 282.213 7.302


159

SEZIONE 9 - ALTRE VOCI DEL PASSIVO

9.1 Composizione della voce 50 "altre passività"

La voce esprime principalmente i debiti verso fornitori di beni destinati alla loca-zione finanziaria.

Debiti verso fornitori € 375.087 Debiti per depositi a garanzia € 4.564 Debiti per oneri previdenziali € 1.217 Erario per IVA € 2 Debiti verso l'Erario € 1.178 Debiti per depositi cauzionali € 27.879 Debiti verso società di assicurazioni € 1.426 Altri debiti € 25.111 Totale € 436.464

9.2 Composizione della voce 60 "ratei e risconti passivi"

I ratei passivi rappresentano principalmente le quote di interessi passivi su finanzia-menti ed altri oneri di competenza dell'esercizio.I risconti passivi rappresentano principalmente quote di canone di locazione finan-ziaria e proventi accessori la cui competenza economica è di futura maturazione.

a) Ratei passivi € 36.103 Retribuzioni e oneri sociali € 2.548 Interessi passivi € 31.979 Differenziali passivi contratti derivati € 316 Altri ratei passivi € 1.260

b) Risconti passivi € 190.908 Canoni di locazione € 114.470 Interessi attivi di dilazione crediti € 254 Proventi pluriennali per operazioni di swaps € 16.771 Proventi su associazione in partecipazione e su titoli junior € 12.687 Proventi per recupero premi assicurativi € 5.926 Proventi per recupero spese contratti € 118 Proventi per recupero spese varie € 183 Affitti attivi Essegibi € 38.683 Altri risconti passivi € 1.816


160

SEZIONE 10 - LE GARANZIE E GLI IMPEGNI

10.1 Composizione della voce 10 "garanzie rilasciate"

La voce rappresenta le garanzie di natura commerciale rilasciate in proprio.

10.2 Composizione della voce 20 "impegni"

La voce rappresenta gli impegni verso fornitori per l'acquisto dei beni destinati allalocazione finanziaria già commissionati ed impegni per ordini da emettere relativiad operazioni in corso di perfezionamento.

a) Impegni a erogare fondi a utilizzo certo € 187.354 b) Impegni a erogare fondi a utilizzo incerto -

10.3 Attività costituite in garanzia di propri debiti

Pur non costituendo garanzia di debiti ed a solo scopo informativo, rappresentia-mo la costituzione di depositi fruttiferi e finanziamento Mezzanine a garanzia deicrediti cartolarizzati per € 38,257 milioni, oltre la stipula di un contratto di associa-zione in partecipazione per € 4,061 milioni, l’acquisto dei titoli della serie 3, relativiall’operazione ITA 1, per € 11,800 milioni, dei titoli della serie 1C, relativi all’opera-zione ITA 2, per € 13,400 milioni, dei titoli della serie 2C e 2B relativi all’operazioneITA 3 per un totale di € 42,019 milioni e dei titoli della serie 1-C, relativi all’operazio-ne ITA 4, per € 14,780. Trattasi di garanzia limitata ai propri crediti ceduti nell'ambi-to delle operazioni di cartolarizzazione.

10.4 Margini attivi utilizzabili su linee di credito

a) Banche centrali - b) Altre banche € 164.621


161

10.5 Operazioni a termine

di di altre copertura negoziazione operazioni

1. Compravendite

1.1 Titoli

- Acquisti - - -

- Vendite - - -

1.2 Valute




2. Depositi e finanziamenti

- Da erogare - - -

- Da ricevere - - -

3. Contratti derivati

3.1 Con scambio di capitali

a) Titoli

- Acquisti - - -

- Vendite - - -

b) Valute



- Vendite contro euro € 14.351 - -

c) Altri valori

- Acquisti - - -

- Vendite - - -

3.2 Senza scambio di capitali

a) Valute




b) Altri valori

- Acquisti € 1.838.163 - 150.000

- Vendite € 1.357.070 - -


162

SEZIONE 11 - CONCENTRAZIONE E DISTRIBUZIONE DELLE ATTI-VITA’ E DELLE PASSIVITA’

11.1 Grandi rischi

a) ammontare - b) numero -

11.2 Distribuzione dei crediti verso clientela per principali categorie di debitori

- a bilancio € 205.292 a) Stati € 695 b) altri enti pubblici € 89 c) imprese non finanziarie € 141.689 d) enti finanziari € 39.280 e) famiglie produttrici € 22.904 f) altri operatori € 635

- crediti impliciti € 5.492.991 b) altri enti pubblici € 1.370 c) imprese non finanziarie € 5.042.722 d) enti finanziari € 49.489 e) famiglie produttrici € 385.371 f) altri operatori € 14.039

11.3 Distribuzione dei crediti verso imprese non finanziarie e famiglie produttriciresidenti per settore di attività

- a bilancio € 164.594 a) altri servizi destinati alla vendita € 19.602 b) prodotti in metallo € 18.691 c) servizi commercio recuperi e riparazioni € 25.297 d) macchine agricole e industriali € 8.481 e) prodotti tessili, calzature e abbigliamento € 15.502 f) altre attività € 77.021


163

- crediti impliciti € 5.428.093a) altri servizi destinati alla vendita € 883.448 b) prodotti in metallo € 710.728 c) servizi commercio recuperi e riparazioni € 865.529 d) macchine agricole e industriali € 410.262 e) prodotti tessili, calzature e abbigliamento € 423.992 f) altre attività € 2.134.134

11.5 Distribuzione territoriale delle attività e delle passività

Voci/Paese Italia Altri Paesi U.E. Altri Paesi 1. Attivo € 5.865.381 4.316 23.404

1.1 crediti verso banche € 54.358 - - 1.2 crediti verso clientela € 5.727.970 4.316 23.404 1.3 titoli € 83.053 - -

2. Passivo € 5.220.776 287.162 17.205 2.1 debiti verso banche € 1.242.201 25.078 17.205 2.2 debiti verso clientela € 2.273.273 12.084 - 2.3 debiti rappresentati da titoli € 1.618.183 250.000 - 2.4 altri conti € 87.119 - -

3. Garanzie e impegni € 171.535 5.656 10.323


164

11.6 Distribuzione temporale delle attività e delle passività

durata determinata durata

Voci/Durate residue fino a 3 oltre 3 mesi oltre 1 anno fino a 5 anni oltre a 5 anni indeter- totale

a vista mesi fino a 12 mesi tasso fisso tasso indic. tasso fisso tasso indic. minata

1. Attivo 23.241 528.349 1.286.500 1.439.154 3.451.569 122.639 1.434.097 73.962 8.359.511

1.1 Titoli del Tesoro

rifinanziabili - - - - - - - - -

1.2 Crediti verso banche 23.241 4.877 2.926 417 11.082 - 11.752 63 54.358

1.3 Crediti verso clientela - 403.954 1.014.442 339.502 2.823.279 36.498 1.064.116 73.899 5.755.690

1.4 Obbligazioni e altri

titoli di debito - - - - - 83.053 - - 83.053

1.5 Operazioni

"fuori bilancio" - 119.518 269.132 1.099.235 617.208 3.088 358.229 - 2.466.410

2. Passivo 230.904 1.091.530 1.466.584 1.291.643 3.267.623 25.823 591.709 4.019 7.969.835

2.1 Debiti verso banche 230.880 506.450 168.564 634 339.172 34 38.750 - 1.284.484

2.2 Debiti verso clientela 24 151.287 534.136 5.178 1.393.575 129 197.009 4.019 2.285.357

2.3 Debiti rappresentati

da titoli: - 304.579 466.737 972.766 120.640 - 3.461 - 1.868.183

- obbligazioni - 304.579 466.737 972.766 120.640 - 3.461 - 1.868.183


- altri titoli - - - - - - - - -

2.4 Passività subordinate - - 23.752 - 46.535 - 16.832 - 87.119

2.5 Operazioni

"fuori bilancio" - 129.214 273.395 313.065 1.367.701 25.660 335.657 - 2.444.692

I punti 1.2 e 1.3 dell’attivo comprendono i crediti cartolarizzati.Il punto 2.2 del passivo comprende il debito relativo ai crediti cartolarizzati.


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11.7 Attività e passività in valuta

a) Attività € 47.881 1. crediti verso banche - 2. crediti verso clientela € 47.881 3. titoli - 4. partecipazioni - 5. altri conti -

b) Passività € 33.015 1. debiti verso banche € 33.015 2. debiti verso clientela - 3. debiti rappresentati da titoli - 4. altri conti -

11.8 Operazioni di cartolarizzazione

Banca Italease, in alternativa all’indebitamento diretto, realizza operazioni di car-tolarizzazione con la finalità di reperire mezzi finanziari necessari per l’acquisizionedi beni destinati alla locazione.La conseguente cessione pro-soluto di attività di rischio riduce l’impegno ai fini deicoefficienti di solvibilità.Ulteriore peculiarità è rappresentata dal ruolo di Servicer, che permette allaBanca, quale mandatario per l’incasso ed il recupero dei crediti, di conservareintegralmente la gestione del rapporto con il cliente.

I rischi che permangono in carico alla Banca quale cedente, per effetto delle car-tolarizzazioni, sono rappresentati dalle immobilizzazioni finanziarie di titoli subordi-nati, depositi a garanzia, contributo all’associazione in partecipazione, specifici inriferimento alle singole operazioni, dalla medesima sottoscritti.

Banca Italease procede ad analisi mensili e trimestrali sull’andamento delle attivi-tà sottostanti le singole operazioni di cartolarizzazione, dei crediti performing deri-vanti da contratti di leasing, con la finalità di verificare l’efficiente gestione degliincassi e delle azioni di recupero dei crediti scaduti.

I risultati economici connessi con le posizioni (in bilancio e fuori bilancio) in essereverso le cartolarizzazioni, rappresentano l’onere finanziario sostenuto per il soddi-sfacimento delle spese di funzionamento dell’emittente, dei compensi dovuti aiprestatori di servizi connessi alle operazioni, dei diritti dei portatori dei titoli sotto-scritti da terzi finanziatori.


166

Tutte le posizioni connesse alle cartolarizzazioni sono riferite a cartolarizzazioni pro-prie, realizzate utilizzando i Veicoli: - ISIS FACTOR S.p.A. (cessionaria) e IRIS LTD (emit-tente) per le operazioni denominate “IRIS”; - la controllata ITALEASE FINANCE S.p.A.(cessionaria/emittente) per le operazioni denominate “ITA”.

Di seguito sono rappresentati i valori economici riferiti all’esercizio 2002 connessialle singole operazioni:

IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

NEI COSTI:

- Interessi passivi e oneri assimilati 2.757 14.156 42.762 51.008 21.656 45.957

Interessi passivi 2.664 13.993 42.362 50.809 21.511 45.806

Oneri accessori 93 163 364 173 107 127

Oneri d'esercizio - - 36 26 38 24

NEI RICAVI:

- Interessi attivi e proventi assimilati 962 8.109 19.486 25.496 13.037 23.985

Interessi su titoli di debito - - 19.486 25.496 13.037 23.985

Interessi attivi su anticipi 119 693 - - - -

Interessi attivi su depositi a garanzia 843 - - - - -

Interessi attivi su mezzanine - 948 - - - -

Proventi su associazione in partecipazione - 6.468 - - - -

- Commissioni attive 50 63 143 144 35 100

Corrispettivi per incasso crediti 50 63 133 131 26 93

Corrispettivi corporate service - - 10 13 9 7

strumenti finanziari detenuti IRIS 2 IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

depositi a garanzia 5.435 11.323 - - - - -

finanziamento mezzanine - - 21.499 - - - -

titoli junior - - - 11.800 13.400 9.005 6.769

titoli mezzanine - - - - - 29.000 -

contratto di associazione

in partecipazione - - 4.061 - - - -

Le attività cartolarizzate si riferiscono all’intero portafoglio crediti ceduto per ognisingola operazione e costituiscono patrimonio separato al servizio esclusivo deititoli emessi e degli altri creditori partecipanti alle singole operazioni.


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Le attività cartolarizzate si riferiscono esclusivamente a crediti relativi a contratti dileasing “performing”.

ammontare attualizzato IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

delle attività cartolarizzate

totale 54.228 210.740 588.300 643.400 260.605 679.469

titoli senior 54.228 - 550.000 598.000 221.600 638.700

titoli mezzanine - - 26.500 32.000 30.000 34.000

titoli junior - - 11.800 13.400 9.005 6.769

finanziamenti senior - 189.278 - - - -

finanziamenti mezzanine - 21.462 - - - -

Attività di “servicer”

Banca Italease ha assunto l’incarico di Servicer e quindi di garante della separa-ta gestione di ogni operazione, in nome e per conto dell’acquirente i crediti, inrelazione al quale svolge l’attività di amministrazione, gestione, incasso e recuperodei crediti, con l’impegno di rispettare le stesse modalità adottate per i crediti pro-pri.Assicura per le singole operazioni e in condizioni di separatezza di:- vigilare sulle obbligazioni di pagamento degli utilizzatori ai sensi dei contratti di

leasing,- amministrare e versare gli incassi dei crediti, trasferendo gli stessi al mandante nei

tempi e modalità delineate nelle convenzioni contrattuali,- negoziare e definire i termini di eventuali risoluzioni anticipate di contratti di lea-

sing e relativi incassi anticipati,- azionare pretese o diritti di credito vantati nei confronti degli utilizzatori in forza

dei contratti di leasing relativi a canoni inadempiuti ed in relazione a garanzieaccessorie che assistono tali crediti,

- redigere rapporti informativi mensili e trimestrali relativamente a:• incassi, nei diversi titoli (crediti, interessi, ecc.)• crediti scaduti, distinti tra “Delinquent” (crediti scaduti da non più di 180 giorni),

“Default”, (crediti scaduti da più di 180 giorni o comunque in sofferenza)• crediti a maturazione futura, con evidenza per segmento di vita residua e nelle

componenti per quota capitale ed interessi.Dette informazioni sono rappresentate in dettaglio per ogni debitore/contrattodi leasing ed in sintesi nelle classi: regolari, delinquent e default.Destinatari dei rapporti di ogni operazione di cartolarizzazione sono l’emittente,la banca agente, le agenzie di rating, il rappresentante dei portatori dei titoli.


168

- provvedere alla creazione e mantenimento dell’archivio unico informatico edagli altri adempimenti previsti dalla normativa antiriciclaggio,

- provvedere alle segnalazioni di vigilanza richieste da Banca d’Italia per la cen-trale dei rischi,

- intraprendere ed eseguire ogni altra attività specifica di un mandatario secon-do quanto previsto nel contratto di servicing.

Ed ancora, il servicer, per conto dell’acquirente ed anche a beneficio di ciascunaagenzia di rating si impegna ad assicurare che libri, registri e documenti compro-vanti le sussistenze dei crediti ceduti siano tenuti separati per operazione, conser-vandoli in luogo sicuro e protetto, ad attenersi alle procedure di riscossione eserci-tando la dovuta cura e diligenza, a mantenere ed attuare procedure amministra-tive e operative idonee ad assicurare la ricostruzione in qualsiasi momento delcomplesso delle operazioni poste in essere relativamente a ciascuna operazionedi cartolarizzazione.

Allo stato, l’andamento degli incassi è in linea con le previsioni contrattuali, checonsente il mantenimento dei rating attribuiti all’emissione.

Obiettivi e modalità organizzative delle operazioni di cartolarizzazione realizzatenell’esercizio

Nell’esercizio 2002 è stata realizzata un’operazione di cartolarizzazione, denomi-nata “ITA 4” con l’obiettivo di reperire mezzi finanziari e di ridurre le attività dirischio ai fini dei coefficienti di solvibilità. E’ stata realizzata ai sensi della legge130/99, avvalendosi della società veicolo “ITALEASE FINANCE SpA”.

In dettaglio:

ITA 4 -E’ stata perfezionata nel mese di aprile 2002.La cessione pro-soluto è avvenuta al valore nominale delle attività cartolarizzate,pari ad un corrispettivo attualizzato di € 679,5 milioni.L’ammontare delle attività cartolarizzate è stato di € 808,4 milioni.L’operazione ha riguardato crediti “performing” rivenienti da contratti di leasingceduti unitamente alle garanzie che li assistono, ove esistenti.


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Di seguito è rappresentato l’ammontare dei crediti incassati nell’esercizio daBanca Italease, in qualità di Servicer:

crediti incassati IRIS 3 IRIS 4 ITA 1 ITA 2 ITA 3 ITA 4

anno 2002 69.859 126.371 260.445 262.792 44.779 171.128

Il valore di prima iscrizione dei titoli junior è pari al valore nominale degli stessi, inbase al grado di recuperabilità del portafoglio di attività oggetto di cartolarizza-zione.

Alla data di bilancio si valuta che il valore di presumibile realizzo di detti titoli, comedi tutte le altre attività in bilancio e fuori bilancio in essere verso le cartolarizza-zioni, siano realizzabili nella loro totalità, in ragione dei recuperi attesi nel portafo-glio sottostante alle operazioni.

SEZIONE 12 - GESTIONE E INTERMEDIAZIONE PER CONTO TERZI

12.3 Custodia e amministrazione di titoli

a) Titoli di terzi in deposito - valore nominale € 184.466 b) Titoli di terzi in deposito presso terzi - valore contabile € 12.052 c) Titoli di proprietà depositati presso terzi - costo € 30.691 d) Titoli di proprietà in deposito - valore nominale € 40.974

Al gruppo bancario appartiene anche una società veicolo, Italease Finance spa, acquisita nel 2002 per un valore pari al 70%, costituita ai sensi dell’art. 3 dellalegge 130/99, per la cartolarizzazione dei crediti derivanti da contratti di leasingperfezionati dalle società di leasing appartenenti al Gruppo (originator), con ilcompito di rendersi cessionaria dei crediti ceduti dalle stesse e di cartolarizzarliemettendo i titoli oggetto delle operazioni.

Le attività cartolarizzate si riferiscono esclusivamente a crediti relativi a contratti dileasing “performing”, generati da Banca Italease.

Le attività cartolarizzate si riferiscono all’intero portafoglio crediti acquistato perogni singola operazione e costituiscono patrimonio separato al servizio esclusivo


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dei titoli emessi e degli altri creditori partecipanti alle singole operazioni.

La Società gestisce quattro operazioni di cartolarizzazione denominate “ITA 1”,“ITA2”,“ITA 3” e “ITA 4”, per le quali sono rappresentate in sintesi le seguenti informazioni:

Crediti acquistativalore nominale corrispettivo

di acquisto pagato

ITA 1 711.328.447 588.300.000

ITA 2 803.147.244 643.400.000

ITA 3 385.979.396 260.605.000

ITA 4 808.418.948 679.468.500

Totali 2.708.874.035 2.171.773.500

Per ogni operazione la Società, al fine di reperire mezzi finanziari, ha procedutoall’emissione di titoli, caratterizzati da un diverso grado di rimborsabilità:• i titoli destinati agli investitori sono tutti dotati di rating, per il merito di credito,

attribuito da agenzie specializzate;• i titoli della serie “junior”, tutti sottoscritti dall’originator, prevedono una remune-

razione soltanto eventuale in misura pari alle somme che residueranno ad ognidata di pagamento interessi, dopo che siano stati soddisfatti i diritti di credito ditutti i partecipanti all’operazione.


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Subordinazione:soddisfatte le spese di funzionamento dell’emittente ed i compensi dovuti ai pre-statori di servizi connessi alla singola operazione, i titoli “mezzanine” sono subordi-nati al soddisfacimento dei diritti dei titoli “senior” e i titoli “junior” sono analoga-mente subordinati ai titoli “senior” e “mezzanine”.

Per informazioni di ulteriore dettaglio si fa riferimento a quanto indicato nella parteD) della Nota integrativa del Bilancio di Italease Finance S.p.A, distinto per singolaoperazione di cartolarizzazione.


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SEZIONE 1 - GLI INTERESSI

1.1 Composizione della voce 10 "interessi attivi e proventi assimilati"

a) su crediti verso banche € 500 di cui: su crediti verso banche centrali -

b) su crediti verso clientela € 2.301 di cui: su crediti con fondi di terzi in amministrazione -

c) su titoli di debito € 82.030 d) su crediti per depositi a garanzia e altri € 19.053 Totale € 103.884

La sottovoce “c) su titoli di debito” comprende € 82,004 milioni relativi a interessiattivi su Titoli delle serie Junior e 2B Mezzanine connessi alle operazione di cartola-rizzazione ITA 1, ITA 2, ITA 3, e ITA 4; la sottovoce “d) Interessi su crediti per depositia garanzia e altri” comprende € 9,071 milioni relativi a interessi percepiti sulle anti-cipazioni, sui depositi a garanzia, nonché proventi sul finanziamento Mezzanine esull’associazione in partecipazione, tutti riferiti ai crediti cartolarizzati.

1.2 Composizione della voce 20 "interessi passivi e oneri assimilati"

a) su debiti verso banche € 38.932 b) su debiti verso clientela € 181.662 c) su debiti rappresentati da titoli € 59.386 e) su passività subordinate € 4.139 f) saldo negativo dei differenziali su operazioni di copertura € 3.399 Totale € 287.518

La sottovoce “b) Interessi su debiti verso clientela” comprende € 177,145 milionirelativi a corrispettivi per interessi riconosciuti al cessionario dei crediti cartolarizza-ti, crediti ceduti pro-soluto.


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1.3 Dettaglio della voce 10 "interessi attivi e proventi assimilati"

a) su attività in valuta

La voce rappresenta interessi attivi:Su obbligazioni € 82.030 Su depositi verso banche € 500 Su dilazioni a clientela € 489 Di mora su crediti verso clientela € 1.812 Su crediti verso l'erario € 9.754 Su anticipazioni € 812 Su depositi a garanzia € 844 Su finanziamento Mezzanine € 948 Su associazione in partecipazione € 6.468 Su altri crediti € 227 Totale € 103.884

1.4 Dettaglio della voce 20 "interessi passivi e oneri assimilati"

a) su passività in valuta € (7.371)

La voce rappresenta gli interessi passivi maturati sui finanziamenti ottenuti e glioneri per i differenziali relativi ai contratti derivati di copertura.L’importo negativo è l’effetto di variazioni positive sui cambi il cui valore totale risul-ta essere di € 9,163 milioni e da un currency swap attivo pari a € 3,644 milioni.


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SEZIONE 2 - LE COMMISSIONI

2.1 Composizione della voce 40 "commissioni attive"

La voce, pari a € 1,396 milioni, rappresenta:

a) garanzie rilasciate -


c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza: € 861 1. negoziazioni di titoli - 2. negoziazione di valute - 3. gestioni patrimoniali - 4. custodia e amministrazione di titoli - 5. banca depositaria - 6. collocamento di titoli - 7. raccolta ordini - 8. attività di consulenza € 861 9. distribuzione di servizi di terzi -


e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione € 535

f) esercizio di esattorie e ricevitorie -

g) altri servizi -

2.2 Composizione della voce 50 "commissioni passive"

La voce rappresenta principalmente il corrispettivo riconosciuto agli enti chehanno proposto e gestiscono il rapporto con l'utilizzatore delle operazioni di loca-zione finanziaria.


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In dettaglio:

a) garanzie ricevute -


c) servizi di gestione e intermediazione - 1. negoziazione di titoli - 2. negoziazione di valute - 3. gestioni patrimoniali - 4. custodia e amministrazione di titoli - 5. collocamento di titoli - 6. offerta fuori sede di titoli, prodotti e servizi -


e) altri servizi € 9.784

SEZIONE 4 - LE SPESE AMMINISTRATIVE


Dettaglio degli oneri amministrativi:

Oneri per prestazioni di lavoro subordinato € 28.131 Compenso agli Amministratori e Sindaci € 788 Compensi professionali € 4.068 Noleggio e manutenzione hardware S.I. € 2.551 Spese di manutenzione beni materiali € 575 Spese di spedizione documenti € 218 Spese per premi di assicurazione € 647 Oneri per imposte indirette e tasse € 348 Oneri per affitti passivi € 979 Oneri per condizionamento, pulizia, energia e altre utenze € 1.035 Noleggio e spese di gestione autoveicoli € 1.252 Spese telefoniche € 574 Spese postali e telex € 634 Altri oneri amministrativi € 2.697 Totale € 44.497


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4.1 Numero medio dei dipendenti per categoria

a) dirigenti 25b) quadri direttivi 158c) restante personale 266, in totale 449.

SEZIONE 5 - LE RETTIFICHE, LE RIPRESE E GLI ACCANTONAMENTI

5.1 Composizione della voce 120 "rettifiche di valore su crediti e accantonamen-ti per garanzie e impegni"

a) rettifiche di valore su crediti € 26.567 di cui: - rettifiche forfettarie per rischio Paese -

- altre rettifiche forfettarie € 26.263

b) accantonamenti per garanzie e impegni - di cui: - accantonamenti forfettari per rischio Paese -

- altri accantonamenti forfettari -

5.2 Composizione della voce 90 "rettifiche di valore su immobilizzazioni materialie immateriali”

a) su immobilizzazioni immateriali € 1.941 b) su beni dati in locazione finanziaria € 1.515.847 c) su beni dati in locazione operativa € 525 d) su immobilizzazioni materiali ad uso proprio € 2.685 e) ammortamento differenza di consolidamento € 16 Totale € 1.521.014

5.3 Composizione della voce 130 "riprese di valore su crediti”

Trattasi di riparti attivi a fronte dei crediti in procedura concorsuale già svalutati.


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SEZIONE 6 - ALTRE VOCI DEL CONTO ECONOMICO

6.1 Composizione della voce 70 "altri proventi di gestione"

La voce accoglie i proventi derivanti dalla locazione finanziaria quali canoni edaccessori.

In dettaglio:

Canoni di locazione € 1.787.925 Plusvalenze per cessioni beni a fine locazione € 7.093 Canoni di locazione operativa € 606 Proventi per recupero premi assicurativi € 8.851 Proventi per recupero imposte indirette, tasse e altre spese relative ai contratti € 9.349 Ricavi per vendite e prestazioni Essegibi € 21.107 Ricavi per prestazioni Itaca € 1.634 Capitalizzazione oneri di prelocazione € 1.085 Proventi per recupero spese legali € 1.927 Proventi per risoluzione anticipata € 6.689 Altri proventi € 922 Totale € 1.847.188

Gli interessi impliciti nei proventi da locazione di competenza secondo la metodo-logia finanziaria ammontano a € 270,386 milioni, di cui € 81 mila per locazioneoperativa.

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6.2 Composizione della voce 110 "altri oneri di gestione"

La voce rappresenta gli oneri diretti di acquisizione delle operazioni di locazionefinanziaria.

In dettaglio:

Minusvalenze per cessioni beni materiali € 13.855 Oneri per premi assicurativi € 7.614 Oneri commerciali per acquisizione operazioni € 927 Imposte indirette e tasse per operazioni € 2.672 Oneri per recupero e ricolloco beni ex-locazione € 2.472 Costi per vendite e prestazioni Essegibi € 13.315 Costi per prestazioni Itaca € 96 Oneri legali per il contenzioso € 3.327 Oneri per pubblicità e propaganda € 332 Indennizzi a clienti per risoluzione anticipate € 735 Altri oneri € 974 Totale € 46.319

6.3 Composizione della voce 190 "proventi straordinari"


Plusvalenze per alienazione cespiti ad uso proprio € 158 Proventi straordinari € 697 Sopravvenienze attive € 160 Totale € 1.015

6.4 Composizione della voce 200 "oneri straordinari"


Minusalenze per alienazione cespiti ad uso proprio € 4 Sopravvenienze passive € 69 Totale € 73

179


6.5 Composizione della voce 240 "Imposte sul reddito dell’esercizio"

La voce risulta composta come indicato nella seguente tabella:

C. COMPOSIZIONE DELLA VOCE 240 "IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO" IRPEG IRAP TOTALE

1 Imposte correnti € 6.059 2.316 8.375

2 Variazione delle imposte anticipate € 9 164 173

3 Variazione delle imposte differite € (333) (273) (606)

4 Imposte sul reddito dell'esercizio € 5.735 2.207 7.942

SEZIONE 7 - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO

7.1 Distribuzione territoriale dei proventi

I proventi della locazione finanziaria sono riferiti all'attività principale svolta preva-lentemente in Lombardia, Triveneto, Emilia Romagna e Piemonte.

180



SEZIONE 1 - GLI AMMINISTRATORI E I SINDACI

1.1 Compensi

a) Amministratori € 628 b) Sindaci € 246

1.2 Crediti e garanzie rilasciate

Non sono stati concessi crediti o erogate garanzie a società in cui gli Amministratoririsultano interessati.

SEZIONE 2 - IMPRESA CAPOGRUPPO O ENTE CREDITIZIO CONTROLLANTE

2.1. BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARI - ITALEASE S.p.A.,che può utilizzare anche la ragione sociale ridotta BANCA PER IL LEASING -ITALEASE S.p.A., è iscritta all'Albo delle Banche al n. 5272, all'Albo dei GruppiBancari ed è Capogruppo del GRUPPO BANCARIO BANCA PER IL LEASINGITALEASE.

Il codice identificativo è il 3026.2.

2.2. Sede: MILANO - VIA CINO DEL DUCA 12

181

DELIBERAZIONIDELL’ASSEMBLEA

183

DELIBERAZIONI DELL’ASSEMBLEAORDINARIA

184

DELIBERAZIONI DELL’ASSEMBLEASTRAORDINARIA

Relazioni e Bilancidelle Società Controllate

Esercizio 2002

189

Signori Azionisti,

il bilancio che sottoponiamo al Vostro esame e alla Vostra approvazione, chiusoalla data del 31 dicembre 2002, è relativo al terzo esercizio sociale.La Vostra Società opera prevalentemente nel leasing finanziario di macchinariindustriali, fabbricati o commercializzati da selezionati e primari fornitori con i qualiFocus ha in corso accordi di collaborazione commerciale.Focus ha iniziato nel corso dell’ultimo esercizio ad operare con un nuovo prodot-to, il leasing operativo, raccogliendo in poco più di quattro mesi operazioni percirca 33 milioni di euro. L’attività di leasing operativo si svolge nel rispetto delle nor-mative di Vigilanza di Banca d’Italia, di cui alla Circolare 216/96 e successiviaggiornamenti, e in particolare: - gli acquisti dei beni oggetto dell’attività vengono effettuati in presenza di con-tratti di locazione già stipulati,- ogni rischio sull’utilizzo e sul funzionamento del bene è trasferito in capo ad altrisoggetti e specificamente l’assistenza e la manutenzione sono a carico del forni-tore o di soggetto terzo,- è contrattualmente previsto con il fornitore l’obbligo di riacquisto del bene neicasi in cui la durata dell’operazione sia inferiore a quella dell’obsolescenza tecni-ca del bene.In questo contesto Focus Leasing.it ha concluso operazioni prevalentemente nelleasing strumentale, comparto che nell’anno 2002 sul mercato italiano ha subitoun considerevole rallentamento rispetto agli anni precedenti (+ 1,26% sul 2001,rispetto al +10,65% del 2001 sul 2000 e al + 21,34% del 2000 sul 1999, in base ai datiAssilea), dovuto principalmente al clima di incertezza tra gli operatori economiciche ha frenato gli investimenti in macchinari e attrezzature da parte delle impre-se italiane (-4,4% sul 2001, fonte Associazione Nazionale Banche Popolari, gennaio2003).Per quanto riguarda invece i risultati conseguiti dalla Vostra Società si può notareche, nonostante il momento congiunturale sfavorevole, l’attività del comparto for-nitori ha avuto nel corso del 2002 un incremento del 26% rispetto al 2001 per quan-to riguarda l’importo delle operazioni acquisite (da 214,6 milioni di euro a 272 milio-ni di euro). A ciò va altresì aggiunto il lavoro svolto da Focus in qualità di IstitutoCollaboratore di Italease quale Banca Concessionaria: questa attività ha con-sentito di acquisire operazioni agevolate Legge 488/92 e Legge 215/92 per unimporto totale di 16,7 milioni di euro.

Focus Leasing.it S.p.A.RELAZIONE SULLA GESTIONE

190

Ecco ora in sintesi i risultati complessivi dell'attività di produzione della Focus:

Numeri Importi D % (in milioni di euro) (su importi rispetto al 2001)

- operazioni acquisite 1048 288,8 + 34,6%- contratti stipulati 913 195,9 - 0,1%- contratti a reddito 914 193,5 + 4,0%

Nel corso dell’esercizio, anche in relazione alla congiuntura economica sfavore-vole, l’analisi di merito di fido è stata particolarmente severa e prudente, tanto chesono state declinate, o rinunciate da parte dei clienti che non si sono resi disponi-bili a fornire garanzie accessorie, 192 operazioni per circa 68 milioni di euro.

Distribuzione dei contratti per settore di attività del cliente (importi):

2002 2001% %

Meccanica 37,6 44,3Grafica e cartotecnica 19,1 18,3Tessile e abbigliamento 17,3 21,6Legno e arredamento 7,5 4,9Materie plastiche 3,4 4,7Commercio 2,1 …Sanità 1,9 …Altri 11,1 6,2Totale 100,0 100,0

I dati mettono in mostra una tendenza ad una minore concentrazione di inter-vento nei settori della meccanica e del tessile e abbigliamento.

Distribuzione dei contratti per area geografica di localizzazione del cliente (importi):

2002 2001% %

Nord-ovest 59,5 56,8Nord-est 25,9 31,3Centro 8,9 7,6Sud e isole 5,3 4,3Totale 100,0 100,0


191

L’incremento della concentrazione nell’Area del Nord-ovest è dovuto ad unaumento degli interventi su clientela localizzata in Lombardia (dal 39,7% del 2001al 48,6% del 2002).

Sulla base dei positivi risultati di produzione conseguiti nel 2002, pur in un anno dicalo degli investimenti parzialmente mitigato dalla presenza della Legge Tremonti,la Società, dopo un periodo di avviamento di tre anni, da considerarsi del tuttonormale per l’attività di leasing, ha raggiunto un risultato economico positivo, evi-denziando un utile lordo di gestione di 456 mila euro.

Attività di ricerca e di sviluppo.Nell’esercizio in esame è stato realizzato insieme alle Aree Legale e Amministrativadella Capogruppo il nuovo prodotto “leasing operativo”, mettendo a puntoanche gli strumenti informatici necessari al suo utilizzo, iniziato nella seconda metàdell’esercizio.

Capitale sociale.E’ costituito da n° 20.000 azioni ordinarie di valore nominale di 516,45 euro cadau-na, totalmente detenute dalla Controllante, Banca per il Leasing – Italease spa. LaSocietà non detiene in portafoglio, né ha detenuto nel corso dell’esercizio inesame, azioni proprie o azioni della Controllante, né direttamente né indiretta-mente.

Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio.Non si segnalano fatti di rilievo intervenuti.

Evoluzione prevedibile della gestione.Le previsioni per l’anno 2003, malgrado il contesto di incertezza che caratterizzeràil mercato degli investimenti ancora per tutti i prossimi mesi, evidenziano che laVostra Società sviluppi la sua attività coerentemente con i propri obiettivi di pene-trazione del mercato e di marketing mix. Si può ragionevolmente ritenere che tuttociò si manifesterà attraverso un rafforzamento del risultato d’esercizio, come chia-ramente messo in evidenza nel business plan sottoposto a questo Consiglio diAmministrazione nella riunione del 12.12.2002.

Rapporti con le imprese del Gruppo Bancario Banca per il Leasing Italease.I rapporti con la Capogruppo si sostanziano nella fornitura da parte di BancaItalease di servizi per la gestione di alcune funzioni aziendali a favore di FocusLeasing.it e nella provvista di risorse finanziarie attraverso l’erogazione di finanzia-menti a condizioni di mercato.I rapporti con Itaca Service spa, società preposta alla gestione e allo sviluppo deiSistemi informatici per conto del Gruppo Italease, riguardano la fornitura dei servi-zi di elaborazione dati.I rapporti con Essegibi S.p.A., società preposta all’analisi tecnica e recupero dei


192

beni nell’ambito del Gruppo Banca Italease, riguardano la fornitura di servizi divalutazione tecnica dei beni che vengono concessi in locazione finanziaria o deibeni eventualmente recuperati per posizioni in contenzioso.Nella nota integrativa al bilancio in esame sono evidenziate in apposito paragra-fo le attività e passività verso le imprese del gruppo.

Normativa introdotta dal D.LGS N.231/2001 In osservanza della normativa introdotta dal D. Lgs 2001 n.231 di seguito ampliatadal D.L 25 Settembre 2001 n.350 e successivamente dal D.lgs 11 Aprile 2002 n.61 ,è stato adottato il modello organizzativo idoneo a prevenire la commissione deireati secondo le indicazioni fornite dalla Capogruppo, tenuto conto delle LineeGuida ABI.Da ultimo per quanto riguarda il compito di vigilare sul funzionamento, sull’osser-vanza, nonché sull’aggiornamento, del modello di organizzazione, gestione e con-trollo, tale compito, ai sensi dell’art.6 co.4 del D.Lgs.231/2001, è stato attribuito alDirettore Generale con delega all’Internal Audit della Capogruppo per l’espleta-mento del medesimo compito di vigilanza.

Signori Azionisti,Vi invitiamo dunque ad approvare il Bilancio al 31.12.2002 e la relativa nota inte-grativa, così come allegati alla presente relazione, che evidenziano un utile di Euro245.292, al netto dell’accantonamento per imposte di Euro 211.000, che propo-niamo di destinare come segue:

a riserva legale 5% Euro 12.265a parziale copertura delle perdite degli esercizi precedenti Euro 233.027

Euro 245.292

Per compiuto triennio abbiamo concluso il nostro incarico e pertanto Vi ringrazia-mo per la fiducia a suo tempo accordataci.Ringraziamo anche il Collegio Sindacale, che pure ha concluso il suo incaricotriennale, per la sua attenta collaborazione.Esprimiamo infine il nostro vivo apprezzamento a tutti i collaboratori della Societàper la professionalità e l’impegno dimostrato in questo anno e ai Servizi dellaCapogruppo per l’assistenza e la disponibilità fornite a supporto dell’attività azien-dale.

Milano, 26.2.2003



193

Signori Soci,il bilancio dell’esercizio 2002 illustrato nella Relazione del Consiglio diAmministrazione è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero ecorretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società e il risultato econo-mico dell’esercizio.I risultati del bilancio si sintetizzano nei seguenti dati:

STATO PATRIMONIALEATTIVO Euro 375.316.769PASSIVO Euro 365.987.452CAPITALE SOCIALE E RISERVE Euro 9.084.025UTILE D’ESERCIZIO Euro 245.292A pareggio Euro 375.316.769

Il CONTO ECONOMICO conferma il suddetto risultato in quanto:RICAVI Euro 78.763.820COSTI Euro 78.518.528UTILE D’ESERCIZIO Euro 245.292

La voce GARANZIE E IMPEGNI figura in calce al Passivo dello Stato Patrimoniale perEuro 15.603.369.La NOTA INTEGRATIVA indica i criteri applicati nella valutazione delle voci di bilan-cio e fornisce le prescritte dettagliate informazioni sulle voci dello StatoPatrimoniale e del Conto Economico.Contiene altresì tutte le informazioni complementari necessarie a dare una rap-presentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria dellasocietà e del risultato economico dell’esercizio, anche se non richieste da specifi-che norme.Per le iscrizioni in bilancio per le quali è prescritto il nostro consenso possiamoconfermarVi la loro conformità alla normativa vigente.Il bilancio sottoposto a revisione, sarà certificato dalla società Deloitte & ToucheItalia S.p.A. a cui è stato attribuito l’incarico di revisione e certificazione.Per i compiti che sono dalla legge a noi specificatamente affidati,assicuriamo cheabbiamo provveduto a riscontrare trimestralmente la coincidenza tra la consi-stenza dei valori e la contabilità.I libri contabili e sociali sono tenuti regolarmente.In considerazione di quanto sopra esposto, e tenendo conto delle verifiche effet-tuate, dei controlli compiuti, e della partecipazione alle adunanze del Consiglio diAmministrazione, il Collegio esprime parere favorevole alla approvazione del bilan-cio dell’esercizio chiuso il 31.12.2002, che chiude con un utile di Euro 245.292, e della relazione del Consiglio

Focus Leasing.it S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

194

di Amministrazione che ne illustra il contenuto.

Signori Soci,con l’Assemblea Ordinaria viene a scadere il mandato triennale conferitoci e,ringraziandoVi per la fiducia accordataci, Vi invitiamo a provvedere in merito.

Milano,13.3.2003


(Rag. Luigi Anselmi)(Avv. Francesco Cimmino)(Dott. Daniele Mandelli)

Focus Leasing.it S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

195

Focus Leasing.it


199

Focus Leasing.it S.p.A.

Bilancio al 31.12.2002

200


10 Cassa e disponibilita' 8.594 1.947 6.647

20 Crediti verso enti creditizi: 30.113.108 24.457.475 5.655.633(a) a vista 248.961 65.060 183.901(b) altri crediti 29.864.147 24.392.415 5.471.732

40 Crediti verso clientela 11.699.301 8.020.855 3.678.446

90 Immobilizzazioni immateriali 3.913 5.869 (1.956)

100 Immobilizzazioni materiali 317.808.250 193.460.617 124.347.633di cui: beni dati in locazione finanziaria 295.313.613 178.697.919 116.615.694

beni in attesa di locazione finanziaria 11.927.243 14.750.029 (2.822.786)beni in ex locazione finanziaria 2.398.687 - 2.398.687beni dati in locazione operativa 8.145.343 - 8.145.343

130 Altre attività 13.790.950 11.389.313 2.401.637

140 Ratei e risconti attivi: 1.892.653 949.669 942.984(a) ratei attivi 1.266.285 601.748 664.537(b) risconti attivi 626.368 347.921 278.447

TOTALE DELL' ATTIVO 375.316.769 238.285.745 137.031.024

Focus Leasing.it S.p.A.STATO PATRIMONIALE(valori in unità di euro)

201


10 Debiti verso enti creditizi: 296.935.420 179.485.466 117.449.954(a) a vista 14.592.766 10.532.466 4.060.300(b) a termine o con preavviso 282.342.654 168.953.000 113.389.654

20 Debiti verso enti finanziari: 4.209.782 - 4.209.782(b) a termine o con preavviso 4.209.782 - 4.209.782

30 Debiti verso clientela: 638.650 68.988 569.662(b) a termine o con preavviso 638.650 68.988 569.662

50 Altre passività 60.268.282 45.739.054 14.529.228

60 Ratei e risconti passivi: 3.761.421 3.821.903 (60.482)(a) ratei passivi 563.435 418.968 144.467(b) risconti passivi 3.197.986 3.402.935 (204.949)

70 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 62.798 43.789 19.009

80 Fondi per rischi ed oneri: 111.099 42.520 68.579(b) fondi imposte e tasse 102.987 42.520 60.467(c) altri fondi 8.112 - 8.112

120 Capitale 10.329.000 10.329.000 -

140 Riserve: 138 138 -(a) riserva legale 138 138 -

160 Utili (perdite) portati a nuovo (1.245.113) (500.672) (744.441)

170 Utile (perdita) d'esercizio 245.292 (744.441) 989.733

TOTALE DEL PASSIVO 375.316.769 238.285.745 137.031.024

GARANZIE E IMPEGNI20 Impegni 15.603.369 19.378.974 (3.775.605)

202

Focus Leasing.it S.p.A.CONTO ECONOMICO(valori in unità di euro)

COSTI 1.1-31.12.2002 1.1-31.12.2001 VARIAZIONE

10 Interessi passivi e oneri assimilati 8.919.760 3.929.471 4.990.289

20 Commissioni passive 43.821 18.362 25.459

40 Spese amministrative: 2.921.467 2.488.115 433.352(a) spese per il personale 1.656.828 1.494.623 162.205

di cui: - salari e stipendi 1.187.055 1.067.341 119.714- oneri sociali 361.915 326.682 35.233- trattamento di fine rapporto 28.771 28.189 582- trattamento di quiescenza e simili 79.087 72.410 6.677

(b) altre spese amministrative 1.264.639 993.492 271.147

50 Rettifiche di valore su immobilizzazioniimmateriali e materiali 64.617.536 31.590.823 33.026.713

di cui: - beni dati in locazione finanziaria 64.084.279 31.584.512 32.499.767- beni dati in locazione operativa 524.796 - 524.796

60 Altri oneri di gestione 657.832 313.223 344.609di cui: - oneri per riscatto di beni dati in

locazione finanziaria 27.362 - 27.362

70 Accantonamenti per rischi ed oneri 8.112 - 8.112

90 Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni 1.139.000 450.000 689.000

110 Oneri straordinari - 768 (768)

130 Imposte sul reddito dell'esercizio 211.000 11.840 199.160

140 Utile d'esercizio 245.292 - 245.292

TOTALE COSTI 78.763.820 38.802.602 39.961.218

203

RICAVI 1.1-31.12.2002 1.1-31.12.2001 VARIAZIONE

10 Interessi attivi e proventi assimilati 658.695 441.052 217.643

30 Commissioni attive 8.511 2.442 6.069

50 Riprese di valore su crediti e accantonamentiper garanzie e impegni 11.810 - 11.810

70 Altri proventi di gestione 78.084.804 37.613.081 40.471.723di cui: - canoni attivi per beni dati

in locazione finanziaria 76.473.269 37.149.261 39.324.008- proventi per riscatto di beni

dati in locazione finanziaria 104.348 - 104.348- canoni attivi per beni dati

in locazione operativa 606.047 - 606.047

80 Proventi straordinari - 1.586 (1.586)

100 Perdita d'esercizio - 744.441 (744.441)

TOTALE RICAVI 78.763.820 38.802.602 39.961.218

204

Focus Leasing.it S.p.A.

COMPOSIZIONE DELLE VARIAZIONI NEI CONTI DIPATRIMONIO NETTO ACCERTATE NEGLI ESERCIZI CHIUSI AL 31 DICEMBRE 2001 E 2002(valori in unità di euro)

Capitale Riserva Utili (Perdite) Utili (Perdite) Totalesociale legale riportati esercizio

SALDO AL 1 GENNAIO 2001 10.329.138 - - (500.672) 9.828.466

Destinazione perdita 2000 (500.672) 500.672 -

Conversione capitale sociale in euro (138) 138 -

Utile (perdita) (744.441) (744.441)

SALDO AL 31 DICEMBRE 2001 10.329.000 138 (500.672) (744.441) 9.084.025

Destinazione perdita 2001 - (744.441) 744.441 -

Utile (perdita) 245.292 245.292

SALDO 31 DICEMBRE 2002 10.329.000 138 (1.245.113) 245.292 9.329.317

205

Parte A - Criteri di valutazione

Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale

Parte C - Informazioni sul conto economico

Parte D - Altre informazioni

STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO

Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dalla pre-sente nota integrativa ed è corredato dalla relazione sull’andamento della gestio-ne, così come previsto dal Decreto Legislativo 27 gennaio 1992 n. 87 che ha disci-plinato i conti annuali e consolidati degli enti creditizi e degli istituti finanziari.

La nota integrativa ha la funzione di fornire l’illustrazione, l’analisi ed in taluni casiun’interpretazione dei dati di bilancio e contiene le informazioni richieste dalle dis-posizioni del Decreto Legislativo 27 gennaio 1992 n. 87, integrato dalle istruzionicontenute nel provvedimento della Banca d’Italia del 31 luglio 1992 n. 103.

Focus Leasing.it S.p.A.NOTA INTEGRATIVA

206



I più importanti principi contabili adottati sono di seguito esposti e sono stati con-cordati con il Collegio Sindacale ove previsto dalla normativa.

Operazioni di locazione finanziaria

La locazione finanziaria è contabilizzata secondo la metodologia finanziaria: nellostato patrimoniale rappresenta il valore del bene quale valore attuale dei canonifuturi e del diritto di opzione (capitale residuo a prestito), mentre nel conto eco-nomico è rappresentata la remunerazione del capitale investito (interessi attivi)quale differenza tra il canone di locazione (voce “altri proventi di gestione”) e gliammortamenti finanziari (voce “rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali”).

Operazioni di locazione operativa

La locazione operativa è contabilizzata in modo da rappresentare nello statopatrimoniale l’effettivo valore del bene in base alla sua vita economica (costo diacquisto al netto del relativo fondo ammortamento), mentre nel conto economi-co vengono iscritti i canoni maturati nell’esercizio (voce “altri proventi di gestio-ne”) e le quote di ammortamento dei beni (voce “rettifiche di valore su immobiliz-zazioni materiali”).

Crediti

I crediti sono iscritti al valore di presunto realizzo. I crediti impliciti per canoni futu-ri di locazione, indicati in nota integrativa ai sensi del provvedimento 31 luglio 92n.103 emanato dalla Banca d'Italia, escludono l'imposta sul valore aggiunto. Lavalutazione di realizzabilità dei crediti espliciti ed impliciti tiene conto delle carat-teristiche dei debitori e delle garanzie che li assistono nonché del presumibile valo-re dei beni concessi in locazione finanziaria.

I crediti in valuta estera sono valutati al rapporto di cambio a pronti,corrente a fineperiodo.

Le svalutazioni sono effettuate sulla base di analisi specifiche sui crediti in soffe-renza e sulla base di analisi statistiche sugli altri crediti.

Operazioni fuori bilancio

I differenziali dei contratti derivati sono iscritti a conto economico ed in contropar-

207


tita nello stato patrimoniale, in relazione alle operazioni di finanziamento e di loca-zione finanziaria direttamente collegate.

Immobilizzazioni immateriali

Sono iscritte al costo diminuito delle rettifiche di valore determinate in funzionedella residua utilità economica, comunque non superiore ai cinque anni, e sotto-poste al consenso del Collegio Sindacale.

Immobilizzazioni materiali


Sono iscritti al costo di acquisto maggiorato degli oneri accessori diretti, diminui-to delle rettifiche di valore determinate sulla base del piano di ammortamentoredatto secondo il metodo finanziario e delle svalutazioni sui crediti impliciti.

Il valore di bilancio esprime la residua possibilità di utilizzazione dei beni in locazio-ne finanziaria, tenuto conto di tale specifica destinazione e rappresenta il creditoimplicito.


Iscritti al costo di acquisto maggiorato degli oneri accessori diretti e diminuitodelle rettifiche di valore. Trattasi di beni a disposizione, ritirati o in corso di recu-pero in quanto relativi a contratti di locazione finanziaria risolti per inadempien-za del cliente o risolti senza esercizio del diritto d’opzione da parte dell’utilizzatore.



- Beni dati in locazione operativa

Sono iscritti al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori sostenuti alnetto delle rettifiche di valore effettuate. I beni, al fine di riflettere la prevista vitaeconomica, sono ammortizzati nei limiti fiscalmente ammessi con riferimento alleclassi merceologiche cui appartengono le imprese locatarie (art.67 DPR 917/1986)e comunque in aderenza a quanto si sarebbe determinato secondo i principifinanziari.

208


Sono iscritti al costo di acquisto comprensivo degli oneri di diretta imputazione, alnetto delle rettifiche di valore determinate in funzione della residua possibilità diutilizzazione economica dei singoli beni.

Altre attività

Sono iscritte al loro valore di presumibile realizzo.

Ratei e risconti

Nel rispetto del principio di competenza sono iscritte rispettivamente quote dioneri e proventi di competenza dell'esercizio e di esercizi futuri.

Debiti in euro e in valuta

I debiti in euro sono iscritti al loro valore nominale. I debiti in valuta estera sono valu-tati al rapporto di cambio a pronti, corrente a fine periodo.

Altre passività

Sono iscritte al loro valore nominale.

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Il fondo trattamento di fine rapporto è stanziato a fronte dell'intera passività matu-rata nei confronti dei prestatori di lavoro subordinato, in conformità alla vigentelegislazione, ai contratti collettivi di lavoro e integrativi aziendali, al netto dei tra-sferimenti al fondo previdenza integrativa. Tale passività è soggetta a rivalutazionecorrelata ad indici previsti dalla norma.

Fondi per rischi ed oneri

Il fondo imposte e tasse rappresenta l’accantonamento delle imposte sul reddito,effettuato in base alla previsione dell’onere fiscale corrente e differito, in relazionealle norme vigenti.

Il fondo accantonamento per commissioni accoglie la stima per commissioni abanche presentatrici, determinabile in misura certa nel secondo esercizio succes-sivo a quello di competenza.


209

Il fondo svalutazione crediti che accoglieva l’accantonamento a fronte di rischi sucrediti impliciti relativo a contratti di locazione in essere, nel rispetto di norme tri-butarie è stato riclassificato quale rettifiche di valore sui crediti impliciti nelle immo-bilizzazioni materiali.

Interessi, proventi ed oneri assimilati


Altri proventi di gestione

Sono iscritti i proventi per canoni di locazione finanziaria e operativa la cui com-petenza economica è maturata nel periodo, determinata secondo i principifinanziari, tenuto conto del momento di manifestazione dei singoli eventi.


210

INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE - PARTE B

ATTIVO

- Cassa e disponibilità (voce 10)

La voce rappresenta il saldo liquido disponibile.

- Crediti verso enti creditizi (voce 20)


Disponibilità in conto corrente € 11.079 Credito per documenti all'incasso € 237.882 Credito IVA verso la controllante € 24.633.338 Credito verso la controllante per cessione di credito pro-soluto € 5.125.158 Altri crediti € 105.651 Totale 30.113.108

Vita residua dei crediti: in bilancio canoni futuri

a) fino a tre mesi € 7.372.440 84.721 b) da oltre tre mesi a un anno € 597.969 190.674 c) da oltre un anno a cinque anni € 2.325.434 444.906 e) durata indeterminata € 19.817.265 -

totali € 30.113.108 720.301

Vita residua dei canoni futuri e del diritto d'opzione quota capitale quota interessi

a) fino a tre mesi € 77.479 7.241 b) da oltre tre mesi a un anno € 164.107 26.567 c) da oltre un anno a cinque anni € 416.419 28.488

totali € 658.005 62.296

I canoni futuri si riferiscono ad un contratto di leasing operativo stipulato nell’eser-cizio con un istituto di credito.


211

- Crediti verso clientela (voce 40)

La voce rappresenta: i crediti per canoni di locazione finanziaria,per canoni di loca-zione operativa e per prestazioni accessorie, secondo previsione contrattuale.

Vita residua dei crediti: in bilancio canoni futuri

a) fino a tre mesi € 9.521.830 16.313.459

b) da oltre tre mesi a un anno € 144.935 68.449.857

c) da oltre un anno a cinque anni € 112.787 245.722.977

d) oltre cinque anni € - 10.365.054

e) durata indeterminata € 1.919.749 - totali € 11.699.301 340.851.347

Vita residua dei canoni futuri e del diritto d'opzione

(compresa attesa avvio locazione) quota capitale quota interessi

a) fino a tre mesi € 13.517.872 2.795.588

b) da oltre tre mesi a un anno € 57.225.209 11.258.753

c) da oltre un anno a cinque anni € 230.050.796 23.508.277

d) oltre cinque anni € 13.934.317 1.105.606 totali € 314.728.194 38.668.224

- di cui per operazioni di leasing operativo

canoni quota quota

futuri capitale interessi

a) fino a tre mesi € 1.062.998 1.007.931 55.067

b) da oltre tre mesi a un anno € 2.308.178 2.063.962 244.216

c) da oltre un anno a cinque anni € 4.490.962 4.415.446 270.184 totali € 7.862.137 7.487.338 569.467


212

- Analisi dei crediti, crediti in sofferenza e crediti per interessi di mora

Sono rappresentati i crediti espliciti ed impliciti, corrispondenti al valore attuale deicanoni futuri e al diritto di opzione di acquisto dei beni concessi in locazione.

Situazione dei crediti per cassa al 31.12.2002(valori in migliaia di euro)

Situazione dei crediti per cassa al 31.12.2001(valori in migliaia di euro)

Le rettifiche di valore iscritte ammontano a € 1,878 milioni, di cui € 1,138 milioni sucrediti scaduti, € 0,533 milioni su crediti impliciti e € 0,207 mila per interessi di mora.


CATEGORIE/VALORI


Esposizione

di valorecomples-

sive

% di svaluta-

zionecrediti

Rettifiche


Esposizione

Realizzipresunti su beni

Creditiresidui

recupe-rabili

% su credititotali

Recuperi

A. Crediti dubbi 7.024 2,12% (724) -10,31% 6.300 1,91% (3.663) (2.638) -0,79%

A.1. Sofferenze 1.190 0,36% (304) -25,55% 886 0,27% (745) (141) -0,04%

A.2. Incagli 5.834 1,76% (420) -7,20% 5.414 1,64% (2.918) (2.497) -0,75%

A.3. Crediti in corso

di ristrutturazione - - -

A.4. Crediti ristrutturati - - -

A.5. Crediti non garantiti


B. Crediti in bonis 323.805 (1.154) 322.651

Crediti totali 330.829 (1.878) 328.951

CATEGORIE/VALORI


Esposizione

di valorecomples-

sive

% di svaluta-

zionecrediti

Rettifiche


Esposizione

Realizzipresunti su beni

Creditiresidui

recupe-rabili

% su credititotali

Recuperi

A. Crediti dubbi - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - 0,00%

A.1. Sofferenze - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - 0,00%

A.2. Incagli - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - 0,00%

A.3. Crediti in corso

di ristrutturazione - -

A.4. Crediti ristrutturati - -

A.5. Crediti non garantiti

verso Paesi a rischio - -

B. Crediti in bonis 202.040 (571) 201.469

Crediti totali 202.040 (571) 201.469

213

- Immobilizzazioni immateriali (voce 90)

La voce rappresenta le spese di costituzione della Società.

Variazioni dell'esercizio:

a) Esistenze iniziali € 5.869 b) Incrementi - g) Ammortamenti € (1.956)l) Rimanenze finali € 3.913

valore originario al costo € 9.782 rettifiche di valore storiche € (5.869)

€ 3.913

Le immobilizzazioni immateriali non hanno formato oggetto di rivalutazione né disvalutazione

- Immobilizzazioni materiali (voce 100)

La voce rappresenta: Costi storici Rettifiche di valore

Beni in locazione finanziaria € 392.337.245 € 97.023.632 Beni in attesa di locazione finanziaria € 11.926.803 - Beni ex-locazione finanziaria € 3.415.748 € 1.017.061 Beni in locazione operativa € 8.670.139 € 524.796 Beni mobili ad uso proprio € 37.311 € 13.947 Anticipi a fornitori € 440 -

€ 416.387.686 € 98.579.436

Le immobilizzazioni materiali non hanno formato oggetto di rivalutazioni ne di sva-lutazioni durature sui beni.In relazione ai beni destinati alla locazione finanziaria la consistenza patrimonialerappresenta il credito implicito o capitale a prestito al netto delle svalutazioni for-fettarie dei crediti impliciti, riclassificate dalla voce 80 “Fondi per rischi edoneri” per € 532.633.


214

Per raffronto, il fondo svalutazione crediti impliciti al 31.12.2001, pari a € 532.633, èstato riclassificato dalla voce 80 “Fondi per rischi ed oneri” c) “altri fondi” alla voce100 “Immobilizzazioni materiali” a diretta rettifica dei beni in locazione finanziaria.

VARIAZIONI DELLE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI (valori in unità di euro)

BENI IN BENI IN BENI EX BENI IN BENI

LOCAZIONE ATTESA DI LOCAZIONE LOCAZIONE MOBILI AD TOTALE

FINANZIARIA LOCAZIONE FINANZIARIA OPERATIVA USO

FINANZIARIA PROPRIO

Esistenze iniziali all'1.01.02 179.230.552 14.750.029 - - 12.669 193.993.250

Riclassificazione del fondo

svalutazione crediti impliciti (532.633) - - - - (532.633)

a) esistenze iniziali

con riclassificazione 178.697.919 14.750.029 - - 12.669 193.460.617

b) acquisti 120.244.416 61.882.287 - 8.670.139 17.200 190.814.042

e) altre variazioni incrementative 64.705.073 - 3.504.623 - - 68.209.696

f) vendite (744.892) - (1.105.936) - - (1.850.828)

g) ammortamenti (64.084.279) - - (524.796) (6.505) (64.615.580)

h) sopravvenienze fondi - - - - - -

i) altre variazioni in diminuzione (3.504.624) (64.705.073) - - - (68.209.697)

l) rimanenze finali 295.313.613 11.927.243 2.398.687 8.145.343 23.364 317.808.250

- Altre attività (voce 130)

I principali crediti rappresentati nella voce sono:

Erario per Irpeg-Irap € 43.969 Crediti per imposte anticipate € 179.040 Erario per Iva € 5.905.649 Iva su fatture da ricevere € 7.096.026 Credito verso fornitori per depositi € 436.594 Altri crediti € 129.672 Totale € 13.790.950


215

- Attività e passività verso imprese del gruppo

a) Attività 1. crediti verso banche € 29.864.147 3. crediti verso clientela € 36.285

b) Passività 1. debiti verso banche € 207.081.803 3. debiti verso la clientela € 531.970

- Ratei e risconti attivi (voce 140)

I ratei attivi rappresentano quote di canoni di locazione finanziaria, quote di cano-ni di locazione operativa ed altri proventi di competenza dell'esercizio.I risconti attivi rappresentano principalmente quote di premi assicurativi, quote dicommissioni passive, oltre a quote di canoni per prestazione di servizi, la cui com-petenza economica è di futura maturazione.

a) Ratei attivi € 1.266.285 Canoni di locazione finanziaria e operativa € 1.261.838 Altri € 4.447

b) Risconti attivi € 626.368 Commissioni passive € 249.236 Premi assicurazione € 298.899 Interessi passivi € 52.726 Altri € 25.507

- Operazioni fuori bilancio

Sono rappresentate da uno swap su tassi d’interesse con la capogruppo di nomi-nali € 20 milioni per finalità di copertura di attività.


216

PASSIVO

- Debiti verso enti creditizi (voce 10)

La voce rappresenta i debiti verso gli enti creditizi, la cui composizione è la seguente:

Conti correnti € 13.921.480 Finanziamenti € 77.300.000 Finanziamenti da controllante € 200.050.000 Debiti verso controllante € 5.663.940 Totale € 296.935.420

La vita residua dei debiti è così composta:

a) fino a tre mesi € 273.013.786 b) da oltre tre mesi ad un anno € 19.597.969 c) da oltre un anno a cinque anni € 2.325.434 e) durata indeterminata € 1.998.231 Totale € 296.935.420

I debiti verso la controllante sono costituiti da € 4.992.654 per cessione di creditopro-soluto, € 554.714 per service, da € 7.466 per contributo al fondo di previdenzaintegrativa e per € 109.106 per debiti diversi.

- Debiti verso enti finanziari (voce 20)

La voce rappresenta il finanziamento a tasso agevolato ricevuto da una societàfinanziaria a fronte di contratti di locazione finanziaria che beneficiano di tale age-volazione.

La vita residua è così composta:

a) fino a tre mesi € 742.512b) da oltre tre mesi ad un anno € 742.752c) da oltre un anno a cinque anni € 2.724.518Totale € 4.209.782


217

- Debiti verso clientela (voce 30)

La voce rappresenta i debiti verso la clientela:

Per anticipi da clienti € 46.933 Per anticipazioni da Società del gruppo € 500.000 Per contributi agevolativi minori L. 598/94 € 91.717 Totale € 638.650

La vita residua è così composta:

a) fino a tre mesi € 546.933 e) durata indeterminata € 91.717 Totale € 638.650

- Altre passività (voce 50)

La voce è così composta:

Verso fornitori € 59.263.915Per depositi a garanzia € 186.525Verso Enti previdenziali € 74.754Verso l’Erario € 89.340Verso società di assicurazioni € 158.914Per depositi cauzionali € 45.758Verso società del gruppo € 31.637Altri € 417.439Totale € 60.268.282

Il debito verso società del gruppo è rappresentato dal service di Itaca ServiceS.p.A. per la fornitura di servizi informatici.


218

- Ratei e Risconti passivi (voce 60)

I ratei passivi sono composti prevalentemente da retribuzioni ed oneri finanziari dicompetenza dell'esercizio.I risconti passivi sono composti prevalentemente da canoni anticipati per contrat-ti di locazione finanziaria non ancora decorsi, da quote di canone di futura matu-razione relative a contratti di locazione finanziaria agevolati ai sensi della legge1329/65 e da quote di proventi per recupero premi assicurativi la cui competenzaeconomica è di maturazione futura.

a) Ratei passivi € 563.435 Retribuzioni e oneri sociali € 141.363 Interessi passivi € 403.431 Altri ratei passivi € 18.641

b) Risconti passivi € 3.197.986 Canoni di locazione finanziaria e operativa € 2.456.067 Proventi per recupero premi assicurativi € 455.512 Altri risconti passivi € 286.407

- Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (voce 70)

Rappresenta l’integrale copertura del trattamento di fine rapporto maturato afavore dei dipendenti alla data di bilancio, al netto delle quote destinate al Fondopensione integrativa, effettuate nel rispetto di quanto deliberato dalla società escelto dai singoli dipendenti.

Consistenza iniziale € 43.789 - accantonamento dell'esercizio € 28.771 - utilizzo fondo € (9.620)- imposta sostitutiva su rivalutazione € (142)Consistenza finale € 62.798

- Fondi per rischi ed oneri (voce 80)

La voce rappresenta: il fondo imposte e tasse per l’accantonamento delle impo-ste d’esercizio e delle imposte differite e il fondo accantonamento commissioni abanche presentatrici.


219

Variazioni intervenute:

(b) Fondi imposte e tasse

Consistenza iniziale € 42.520 - accantonamento dell'esercizio € 101.110 - utilizzo fondo € (36.262)- acconto d'imposta e credito € (4.381)

Consistenza finale € 102.987

(c) Altri fondi

Consistenza iniziale oneri per commissioni - - accantonamento dell'esercizio € 8.112 - utilizzo fondo -

Consistenza finale € 8.112

Per raffronto, il fondo svalutazione crediti impliciti al 31.12.2001, pari a € 532.633, èstato portato a diretta rettifica della voce 100 “Immobilizzazioni materiali”.


220


La fiscalità differita riguarda le imposte anticipate, iscritte in bilancio perché esistela ragionevole certezza del loro recupero in relazione alla capienza dei redditiimponibili attesi, nel primo triennio d’esercizio.Riguardano le spese di rappresentanza e l’accantonamento del premio qualità,la cui deducibilità è parzialmente differita, ma principalmente sono riferite alleperdite degli esercizi precedenti, il cui beneficio fiscale era stato iscritto sussistendocontemporaneamente le seguenti condizioni:- sulla base dell’evoluzione dell’attività rappresentata dai Business Plan elaborati,

esisteva la ragionevole certezza di ottenere negli anni successivi imponibili fisca-li tali da poter assorbire le perdite riportate, peraltro deducibili senza vincoli tem-porali, trattandosi di perdite rilevate nei primi due esercizi di attività (e ciò ai sensidell’art.102 comma 1 bis del TUIR);

- le perdite in oggetto derivavano da una situazione di avviamento.

Le aliquote medie delle imposte differite sono: 19,34% per IRPEG e 2,13% per IRAP.

Le entità e le variazioni intervenute nell’esercizio, registrate nella voce 130 (Altreattività) dello Stato Patrimoniale, sono rappresentate nella seguente tabella:

(valori in unità di euro)

A ATTIVITA' PER IMPOSTE ANTICIPATE IRPEG IRAP TOTALE

1 Importo iniziale 288.473 457 288.930

2 Aumenti 4.430 20 4.450

2.1 Imposte anticipate sorte nell'esercizio 3.420 20 3.440

2.2 Altri aumenti 1.010 - 1.010

3 Diminuzioni 114.190 150 114.340

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 570 120 690

3.2 Altre diminuzioni 113.620 30 113.650

4 Importo finale 178.713 327 179.040


221

- Capitale sociale (voce 120)

Il capitale sociale è costituito da nr. 20.000 azioni ordinarie con valore nomi-nale di € 516,45 ciascuna.

- Riserve (voce 140)

La voce rappresenta la riserva legale di € 138 creata a seguito del trasferimentoda capitale sociale per la conversione dello stesso in euro.

- Distribuzione temporale delle attività e delle passività

(valori in migliaia di euro)

durata determinata durata

Voci/Durate residue fino a 3 oltre 3 oltre 1 fino a 5 oltre a 5 indeter- totale

a vista mesi mesi anno anni anni minata

fino a 12 tasso fisso tasso indic tasso fisso tasso indic

mesi

1. Attivo 249 31.241 63.132 33.079 213.826 13.934 - 21.737 377.198

1.1 Titoli del Tesoro rifinanziabili - - - - - - - - -

1.2 Crediti verso banche 249 7.201 762 2.742 - - - 19.817 30.771

1.3 Crediti verso clientela - 23.040 57.370 16.337 213.826 13.934 - 1.920 326.427

1.4 Obbligazioni e altri titoli di debito - - - - - - - - -

1.5 Operazioni "fuori bilancio" - 1.000 5.000 14.000 - - - - 20.000

2. Passivo 14.593 259.968 24.598 2.325 14.000 - - 2.090 317.574

2.1 Debiti verso banche 14.593 258.421 19.598 2.325 - - - 1.998 296.935

2.2.1Debiti verso enti finanziari - 743 743 - 2.724 - - - 4.210

2.2.2Debiti verso clientela - 547 - - - - - 92 639

2.3 Debiti rappresentati da titoli: - - - - - - - - -

- obbligazioni - - - - - - - - -


- altri titoli - - - - - - - - -

2.4 Passività subordinate - - - - - - - - -

2.5 Operazioni "fuori bilancio" - 1.000 5.000 - 14.000 - - - 20.000

GARANZIE E IMPEGNI

- Impegni (voce 20)

La voce si riferisce all'impegno verso i fornitori di beni destinati alla locazione finan-ziaria per ordini d'acquisto già emessi.


222


COSTI

- Interessi passivi ed oneri assimilati (voce 10)

Gli interessi passivi e gli oneri assimilati rappresentano il corrispettivo dei capitaliricevuti a prestito, corrisposto a:

Enti creditizi di cui: - per conti correnti e anticipi € 1.435.538 - per sconto effetti (legge 1329/65) € 23.898 - per finanziamenti da controllante € 7.303.123 - per finanziamenti € 124.742 - per oneri accessori € 32.459 Totale € 8.919.760

- Commissioni passive (voce 20)

La voce rappresenta l'onere per commissioni riconosciute in relazione alle opera-zioni di leasing pari a € 43.821.

- Spese amministrative (voce 40)


Dettaglio degli oneri amministrativi:Oneri per prestazioni di lavoro subordinato € 1.656.828 Prestazione di servizio per gestione amministrativa € 659.141 Spese per consulenza, bilanci e atti sociali € 39.908 Spese telefoniche, postali, energia e utenze diverse € 70.138 Compensi Amministratori e Sindaci € 104.576 Noleggio e gestione automezzi € 129.224 Noleggio e manutenzione hardware e altro € 35.513 Spese di manutenzione beni materiali € 280 Spese per premi di assicurazione € 23.295 Spese trasporto e spedizioni varie € 6.764 Imposte indirette e tasse € 1.179 Spese per cancelleria, valori bollati e diversi € 1.558 Servizi informatici in Service € 163.162 Altri oneri amministrativi € 29.901 Totale € 2.921.467


223

- Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (voce 50)

La voce rappresenta le rettifiche di valore di competenza dell'esercizio ed è cosìcomposta:

Beni in locazione finanziaria € 64.084.279 Beni in locazione operativa € 524.796 Beni ad uso proprio € 6.505 Beni immateriali € 1.956 Totale € 64.617.536

I beni in locazione operativa sono ammortizzati nei limiti fiscalmente ammessi, tenu-to conto del tipo bene e della classe merceologica di appartenenza delle impre-se locatarie e comunque con aderenza a quanto si determinerebbe adottando ilprincipio finanziario.

Per i beni ad uso proprio le aliquote annue di rettifica sono state:

• autovetture 25%• macchine ufficio elettromeccaniche e diverse 20%

- Altri oneri di gestione (voce 60)

La voce rappresenta principalmente i costi sostenuti per l’acquisizione e gestionedelle operazioni di locazione finanziaria e operativa, per pubblicità, propaganda epromozione nonché per modulistica. E' così composta:

Premi assicurativi € 380.606 Minusvalenze per alienazione cespiti ex-locazione € 27.362 Spese commerciali per operazioni € 39.433 Spese per cessioni beni in leasing € 20.848 Imposte indirette contratti di leasing € 30.719 Indennizzi a clienti per risoluzioni anticipate € 39.959 Compensi professionali € 13.205 Pubblicità, propaganda e promozione € 48.395 Spese per modulistica € 11.381 Spese viaggio e trasferta attivita' commerciale € 41.813 Altri oneri € 4.111 Totale € 657.832


224

- Accantonamento per rischi ed oneri (voce 70)

Rappresenta l’onere stimato per commissioni determinabile in misura certa nelsecondo esercizio successivo a quello di competenza.

Per raffronto, l’accantonamento fondo svalutazione crediti impliciti, al 31.12.2001pari a € 225.000, è stato riclassificato nella voce 90 “Rettifiche di valore su crediti eaccantonamenti per garanzie e impegni”.

- Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni(voce 90)

Nel periodo sono state effettuate rettifiche di valore per € 1,139 milioni.

- Imposte sul reddito dell'esercizio (voce 130)

La voce risulta composta come indicato nella seguente tabella:(valori in unità di euro)

C. COMPOSIZIONE DELLA VOCE 130 "IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO"

IRPEG IRAP TOTALE

1 Imposte correnti - 101.110 101.110

2 Variazione delle imposte anticipate 109.760 130 109.890

3 Variazione delle imposte differite - - -

4 Imposte sul reddito dell'esercizio 109.760 101.240 211.000


225

RICAVI

- Interessi attivi e proventi assimilati (voce 10)

La voce rappresenta gli interessi attivi maturati nell'esercizio a fronte di:

Crediti verso clienti per interessi di mora € 104.893 Crediti verso clienti per dilazioni di pagamento € 27.949 Crediti verso erario € 278.835 Fondi disponibili in conto corrente € 13.922 Anticipazioni da Società del gruppo € 671 Crediti verso la controllante per credito IVA € 177.506 Altri interessi € 54.919 Totale € 658.695

- Commissioni attive (voce 30)

La voce rappresenta il provento per commissioni relative a operazioni di leasing ea presentazioni di pratiche Legge Sabatini per totali € 8.511.

- Riprese di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni (voce 50)

Nel periodo sono state effettuate riprese di valore su crediti pari € 11.810.


226


- Altri proventi di gestione (voce 70)

La voce rappresenta principalmente i proventi per canoni derivanti dall’attivitàtipica della locazione finanziaria e operativa, rettificati per competenza con irisconti passivi delle quote di canone di futura maturazione e con i ratei attivi dellequote di canone maturate nell'esercizio.

La voce è così composta:

Canoni di locazione finanziaria € 76.473.269Plusvalenze per dismissione beni in locazione finanziaria € 104.348Canoni di locazione operativa € 606.047Indennizzi per risoluzioni € 27.362Proventi per recupero premi assicurativi € 548.668Proventi per recupero imposte indirette, tasse e altre spese € 198.963Recupero spese da controllante € 97.398Altri proventi € 28.749Totale € 78.084.804

Gli interessi impliciti nei canoni da locazione di competenza ammonta-no a € 12.470.241, di cui per leasing operativo € 81.251.

227



Collaboratori per lavoro subordinato

Al 31.12.2002 il numero medio dei dipendenti era:a) dirigenti 2b) quadri direttivi 12c) restante personale 8, in totale 22.

Compensi ad Amministratori e Sindaci

Il compenso maturato per gli Amministratori è di € 77.710 e per i Sindaci è di € 26.866 a loro favore non sono stati erogati crediti né prestate garanzie.

Denominazione e sede della controllanteBanca Centrale per il Leasing delle Banche Popolari - ITALEASE S.p.A., via Cino delDuca 12, Milano.

231

Signori soci,

come vi è noto l’attività della Vostra Società indirizzata, principalmente ma nonesclusivamente, a favore della Capogruppo per gestioni connesse alle problema-tiche relative al leasing, ha ricompreso anche operazioni strutturate che con-sentono di ampliare l’orizzonte di mercato anche al settore bancario in genereed in particolare alle Banche Socie della Capogruppo.

La Vostra Società, lo ricordiamo,opera nelle attività a supporto (outsourcing) dellegestioni caratteristiche del leasing, nelle fasi relative alla valutazione, ripossessa-mento, valorizzazione e vendita di beni mobili ed immobili connesse ad operazio-ni di leasing .

La Vostra Società nel tempo, ha inoltre attivato ulteriori iniziative nell’ambito dellospin-off immobiliare con operazioni che, modellate di volta in volta, hanno porta-to e porteranno alla realizzazione di “investimenti immobiliari” successivamente daricollocare sul mercato.

L’ordinaria attività della Vostra Società e la successiva diversificazione operativahanno consentito di conseguire per l’esercizio 2002,un risultato netto,ancora unavolta significativo di Euro 978.707.

Passiamo ora a meglio precisare i dati relativi ai settori di operatività della società.

Settore beni mobili

In questo settore di attività sono state consolidate le posizioni acquisite nel tempo.L’ ulteriore clientela acquisita nel corso dell’esercizio ha migliorato notevolmente irisultati ottenuti nei passati esercizi.

I dati di acquisti e vendite riferiti al settore beni mobili sono i seguenti ( espressi inmigliaia di Euro) :

2002 2001 Diff.

Beni mobili:

Acquisti 6.069 2.974 3.095Cessioni 4.800 4.497 303

Essegibi S.p.A.RELAZIONE SULLA GESTIONE

232

Settore beni immobili

Anche nel corso del 2002 l’attività di gestione leasing immobiliare svolta dal ramod’azienda denominato “servizi immobiliari”, a suo tempo ceduto dalla controllan-te, ha portato alla Vostra società ricavi per circa Euro 3.160 mila.Al riguardo Essegibi ha di fatto ultimato la realizzazione del programma, concor-dato con la Capogruppo volto a formare una squadra professionalmente prepa-rata nello specifico e complesso settore del leasing immobiliare. E’ ipotizzabile che,al fine di assecondare esigenze organizzative di Banca Italease, e di consentire adEssegibi di indirizzare le proprie energie verso la realizzazione del proprio core busi-ness, si provveda nel corso del 2003 alla cessione a favore della Capogruppo stes-sa del ramo d’azienda costituito dal leasing immobiliare .

L’attività tipica del settore, quella di compravendita di immobili usciti dal ciclo delleasing, ha visto premiata la assistenza alla vendita di immobili piuttosto che laloro acquisizione per la successiva rivendita.Quanto precede giustifica la differenza di risultato sul punto tra l’esercizio 2001 el’esercizio 2002.Infatti nell’esercizio 2001 sono stati acquistati immobili per un totale di Euro 4.061mila, mentre nel 2002 ne sono stati acquistati per un importo pari a circa Euro2.685 mila.

I dati gestionali riferiti a questo specifico settore sono i seguenti (espressi in migliaiadi Euro) :

2002 2001 Diff.

Beni immobili:

Acquisti 2.685 4.061 (1.376)Cessioni 537 5.231 (4.694)Ricavi da locazione beni immobili 13.100 7.332 5.768

Sempre nel settore immobiliare segnaliamo l’anticipato esercizio del diritto d’op-zione relativo a contratti di leasing stipulati con la controllante riferiti alla primaoperazione di spin-off immobiliare di un soggetto terzo, realizzata nel corso dell’e-sercizio 1999.Nel 2003 l’operazione sarà completata con l’anticipato esercizio del diritto d’op-zione dell’ultimo immobile relativo alla suddetta operazione di spin-off, comple-tandosi in tal modo la cessione di tutti gli immobili compresi nella già citata ope-razione.


233

Inoltre nel primo semestre dell’esercizio 2002 sono stati acquisiti, in leasing, dueimmobili: uno, sito in Pandino, sede operativa di Essegibi, per un valore base dicirca 3.700.000,00 Euro e l’altro per 1.600.000,00 Euro, relativo all’acquisizione diuffici in Roma destinati poi sia ad uso proprio sia affittati a società del Gruppo, chevi hanno stabilito la propria filiale.

A fine 2002 è stata realizzata una nuova ed articolata operazione immobiliare cheha visto Essegibi acquistare direttamente 8 immobili situati a Roma, Torino,Grugliasco e San Maurizio Canavese, per un esborso complessivo di Euro9.800.000,00; i suddetti immobili sono stati affittati a primarie aziende industriali, edi-toriali e ad aziende sanitarie locali.

L’ultima operazione, effettuata a supporto di Società di leasing, conclusasi a fine2002, ha riguardato l’acquisizione e messa a reddito di due capannoni e di unapalazzina ad uso uffici, situati in un’area industriale riqualificata. L’esborso è statopari a Euro 1.905 mila.

I ricavi relativi agli affitti di beni immobili rappresentano, ormai, una componenteimportante del fatturato della Vostra società.

Settore attività di service

Questo settore di attività, che comprende la gestione completa dei magazzini diMonte Cremasco, Pandino, Calenzano oltre ai magazzini presso terzi finalizzati allagestione dei depositi di beni propri e di terzi, ha interessato (sino a Settembre)anche la gestione del centro ausiliario Italease di Vignate.E’ ricompreso nell’attività anche il ritiro, trasporto di beni, messa a norma e deposi-to con relativa custodia di macchinari, nonché la fornitura di servizi ad altre socie-tà di leasing, con netta prevalenza, peraltro, alle società del Gruppo Italease.Sono state inoltre consolidate le posizioni acquisite e si è addivenuti alla stipula dicontratti di service con nuovi soggetti.

Attività di ricerca e sviluppo

Considerata la natura della Società, nel corso del 2002 non è stata realizzata alcu-na attività di ricerca e sviluppo.


234

Rapporti con imprese facenti parti del Gruppo Banca per il Leasing ItaleaseLa Società ha intrattenuto rapporti commerciali e finanziari con la Banca control-lante e con altra impresa appartenente al Gruppo di riferimento. Tutte le opera-zioni sono state trattate a valori di mercato, sulla base degli accordi tra le società.Nella tabella sottostante, sono indicati in dettaglio i rapporti intercorsi con le socie-tà del Gruppo.

Natura dell’operazione Importo in migliaia di EuroBANCA ITALEASERicavi contratto service 5.554Ricavi affitti immobili 79Acquisti beni mobili 4.617Acquisti beni immobili 700Canoni di leasing 1.409Affitti passivi 173Interessi Passivi 1.181Crediti commerciali 1.639Debiti commerciali 3.443Debiti finanziari 43.096FOCUS LEASINGRicavi prestazioni 21

Per quanto riguarda la società controllata “Essegibi Promozioni Immobiliari Srl” sisegnala che la stessa non ha ancora iniziato l’attività.

Azioni proprie

La Società non possiede al 31/12/2002 azioni proprie o azioni della società con-trollante, né direttamente né tramite Società fiduciaria o interposta persona e nonha effettuato nel corso dell’anno operazioni di acquisto o alienazione di questostesso tipo di azioni.

Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio

Vi segnaliamo che è stato concluso un contratto preliminare di cessione deirestanti immobili facenti parte del primo contratto di spin-off immobiliare, più sopracitato.


235

Inoltre, a fine gennaio, è stato sottoscritto preliminare condizionato di acquistorelativo a due compendi immobiliari situati a Milano, a fronte del quale è statacorrisposta caparra confirmatoria.

Evoluzione prevedibile della gestione

Sulla base delle tipologie di attività svolte nel corso del 2002, tenendo conto delleesigenze del Gruppo, sono in corso di individuazione una serie di attività finalizza-te ad ampliare ad altre aree operative il core business della Vostra società. In taleprospettiva verranno effettuate solo operazioni di nicchia, per le quali il back-ground della Vostra società è già in grado di valutare e gestire l’operatività, in par-ticolare, nel campo dello spin-off immobiliare e similare, con favorevoli e semprepiù profittevoli ritorni economici.Inoltre da tale attività sono attesi favorevoli ritorni anche per attenuare e se possi-bile annullare l’eventuale impatto economico conseguente a una diversa orga-nizzazione operativa in via di adozione da parte della Capogruppo che prevedeuna diversa metodica gestionale delle operazioni di leasing immobiliare, ora in ser-vice alla Vostra Società.

Normativa introdotta dal D.LGS N.231/2001

In osservanza della normativa introdotta dal D. Lgs 231/2001 di seguito ampliatadal D.L 25 Settembre 2001 n.350 e successivamente dal D.lgs 11 Aprile 2002 n.61, èstato adottato il modello organizzativo idoneo a prevenire la commissione dei reatisecondo le indicazioni fornite al riguardo da Confindustria.

Da ultimo per quanto riguarda il compito di vigilare sul funzionamento, sull’osser-vanza del modello di organizzazione, gestione e controllo, tale compito è statoattribuito all’Internal Audit della Capogruppo.

Unità localiLe unità locali esistenti sono :Calenzano (Fi) - Via di Le Prata 139Padova - Piazza Insurrezione 10Roma - Viale Regina Margherita n° 290/292 Montecremasco (Cr) - Strada Paullese 415Pandino (Cr) - Via Milano 110.


236

Proposta di destinazione dell’utile

Signori Soci,Vi invitiamo ad esaminare ed ad approvare il bilancio chiuso al 31 Dicembre 2002in tutte le sue componenti (relazione sulla gestione, stato patrimoniale, conto eco-nomico e nota integrativa) così come presentati nel loro complesso e nelle singoleappostazioni, ivi compresa la proposta di ripartizione dell’utile di esercizio.

La Vostra Società chiude il bilancio al 31 Dicembre 2002 con un utile netto di Euro978.707, al netto dell’accantonamento per imposte dirette di Euro 1.967.780.

Conseguentemente:

Utile lordo al 31 .12.02 Euro 2.946.487

Accantonamento per imposte Euro (1.967.780)

Utile netto al 31.12.02 Euro 978.707

che Vi proponiamo di destinare come segue:

- 5% alla riserva legale Euro 48.936

- dividendo di 90.00 Euro

a ciascuna delle 10.000

azioni in circolazione Euro 900.000

- a riserva straordinaria

(residuo disponibile) Euro 29.771


237


Signori Soci,

per compiuto triennio scadono dalla carica tutti i componenti del Consiglio diAmministrazione e del Collegio Sindacale.In ottemperanza alle prescrizioni statutarie, l’Assemblea è chiamata alla nominadegli Amministratori per il triennio 2003-2005, previa determinazione del loro nume-ro ed alla determinazione dell’emolumento sempre per il triennio 2003-2005 .L’Assemblea è altresì chiamata alla nomina del Collegio Sindacale per il triennio2003-2005 con la nomina dei Sindaci effettivi e dei Sindaci supplenti, nonché allanomina del Presidente del Collegio, previo determinazione del loro emolumentosempre per il triennio 2003-2005.

Il Consiglio di Amministrazione desidera porgere un sentito ringraziamento alCollegio Sindacale che come sempre ha svolto con elevata professionalità il deli-cato mandato istituzionale.

Ai Soci un profondo grazie per la vicinanza ed attenzione dimostrata all’attivitàdella Società.

Il Consiglio desidera infine esprimere un sincero apprezzamento a tutto il persona-le per l’impegno profuso nell’espletamento delle specifiche mansioni.


p. il Consiglio d’Amministrazione Il Presidente

239

Il Collegio Sindacale si è riunito in data odierna presso la sede della CapogruppoBanca per il Leasing – Italease Spa in Milano, via Cino del Duca n.12 per effettua-re l’esame del bilancio d’esercizio chiuso al 31.12.2002, così come approvato dalConsiglio di Amministrazione testè conclusosi, e messo a disposizione del CollegioSindacale.Sono presenti il Presidente Dott. Bruno Filippi ed i Sindaci Effettivi Avv. FrancescoCimmino Gibellini e Dott. Enrico Cervellera, assistiti dall’Avvocato RuggeroCalabrese e dal Dott. Paolo Bartolucci.Dopo aver esaminato lo Stato patrimoniale, il Conto economico e la Nota inte-grativa, nonché la Relazione sulla gestione, ed effettuati i relativi riscontri con lacontabilità, i Sindaci provvedono a redigere la seguente propria:" Relazione del Collegio Sindacale sul bilancio chiuso al 31.12.2002Signori Soci,

il bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2002 è stato redatto dagliAmministratori in conformità al d.Lgs. 127/1991 ed è stato comunicato a questoCollegio nei termini di legge, unitamente ai relativi prospetti ed allegati nonchéalla Relazione sulla gestione.Il bilancio al 31 dicembre 2002 è presentato per la prima volta con gli importiespressi in euro. Anche gli importi in lire riferiti al bilancio relativo al precedenteesercizio sono stati convertiti in euro.Il bilancio si chiude con un utile netto di Euro 978.707 e si compone nei seguentidati:Stato patrimoniale:Attivo Euro 128.179.010Passivo Euro 121.726.243Capitale Sociale e Riserve Euro 5.474.060 Utile d’esercizio Euro 978.707Totale a pareggio Euro 128.179.010Conto economico:Valore della produzione Euro 27.325.431 Costi della produzione Euro 22.478.887 Prov. (oneri) fin. netti Euro (1.900.057) Accant. per imposte dirette Euro (1.967.780) Utile netto d’esercizio Euro 978.707

La Nota Integrativa riporta dettagliate informazioni sullo Stato patrimoniale e sulConto economico i cui valori sono raffrontati con quelli dell’esercizio precedente.L’esame del bilancio è stato svolto secondo i principi di comportamento delCollegio, così come raccomandati dal C.N.D.C.; è stato pertanto fatto riferimentoalle norme di legge che disciplinano il bilancio di esercizio, interpretate e integra-te dai corretti principi contabili enunciati dai Consigli Nazionali dei Dottori

Essegibi S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

240

Commercialisti e dei Ragionieri.La situazione della Società e l’andamento della gestione nel suo complesso sonoriportate nella Relazione sulla gestione che fornisce le informazioni relative ai fattidi rilievo e le prospettive per l’esercizio successivo.I principi di valutazione previsti dall’art. 2423 bis cod.civ. sono stati rispettati e gliAmministratori non hanno derogato alle norme di Legge.I ratei ed i risconti sono stati conteggiati secondo il principio della competenzatemporale.Le immobilizzazioni immateriali sono state iscritte tra le attività con il nostro con-senso.Il Fondo trattamento di fine rapporto è stato calcolato e imputato a bilanciosecondo quanto disposto dall’art.2120 cod.civ.Il bilancio d’esercizio al 31.12.2002 è assoggettato a revisione limitata a determi-nate poste di bilancio da parte di Deloitte & Touche. Il Collegio si è intrattenuto inargomento con la società di revisione che ha comunicato di non avere riscontra-to ad oggi rilievi sul bilancio approvato dal Consiglio di Amministrazione.I Sindaci attestano che nel corso dell’esercizio hanno partecipato alle riunioni delConsiglio di Amministrazione ed hanno eseguito le verifiche periodiche di cuiall’art. 2403 cod. civ.Sulla base dei controlli effettuati in argomento e di cui si è detto, il CollegioSindacale invita gli azionisti ad approvare in sede di Assemblea il bilancio cosìcome formulato dal Consiglio di Amministrazione e la proposta di destinazione del-l’utile di esercizio rilevato al 31.12.2002.Signori Soci, con l’ Assemblea Ordinaria viene a scadere il mandato triennale con-feritoci e, ringraziandoVi per la fiducia accordataci, Vi invitiamo a provvedere inmerito.

Milano,3/3/2003

IL COLLEGIO SINDACALE(Dott. Bruno Filippi)

(Dott. Enrico Cervellera)(Avv. Francesco Cimmino Gibellini)"

La riunione viene chiusa previa redazione, lettura ed approvazione del presenteverbale.

IL COLLEGIO SINDACALE(Dott. Bruno Filippi)

(Dott. Enrico Cervellera)(Avv. Francesco Cimmino Gibellini)

Essegibi S.p.A.RELAZIONE COLLEGIO SINDACALE

241

Essegibi S.p.A.


242


A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti - - -

B) Immobilizzazioni

I - Imm. Immateriali 357.632 151.294 206.338 1) costi di impianto e ampliamento - 3.046 (3.046)2) costi di ricerca, sviluppo e pubblicità - - - 3) diritti di brevetto industriale - - - 4) concessione, licenze, marchi e diritti - - - 5) avviamento 68.483 91.310 (22.827)6) immobilizzazioni in corso e acconti - - - 7) altre 289.149 56.938 232.211

II - Imm. Materiali 69.382.298 66.584.695 2.797.603 1) terreni e fabbricati 69.006.112 66.419.979 2.586.133 2) impianti e macchinario - - - 3) attrezzature industriali e commerciali - - - 4) altri beni 376.186 140.059 236.127 5) immobilizzazioni in corso e acconti - 24.657 (24.657)

III - Imm. Finanziarie 25.000 25.000 - 1) partecipazioni 25.000 25.000 - 2) crediti - - - 3) altri titoli - - - 4) azioni proprie - - -

Totale immobilizzazioni 69.764.930 66.760.989 3.003.941

Essegibi S.p.A.STATO PATRIMONIALE(valori in euro)

243


C) Attivo circolante

I - Rimanenze 6.317.873 2.522.455 3.795.418 magazzino beni mobili 2.973.675 830.238 2.143.437 magazzino beni immobili 3.344.198 1.692.216 1.651.982

II - Creditientro l'esercizio successivo: 14.394.506 12.751.707 1.642.799 verso clienti 2.489.122 1.856.981 632.141 verso imprese controllate - - - verso imprese collegate - - - verso impresa controllante : 1.638.981 1.517.606 121.375

a fronte di operazioni commerciali 1.638.981 1.517.606 121.375 verso altri 8.034.474 8.115.462 (80.988)verso Erario per ritenute di acconto e Irap 442.979 43.961 399.018 verso Erario per credito IVA 1.788.950 1.217.698 571.252 oltre l'esercizio successivo: 30.013.254 38.003.640 (7.990.386)verso altri 30.013.254 38.003.640 (7.990.386)Totale crediti 44.407.760 50.755.347 (6.347.587)

III - Att. fin. che non costit. immobilizz. - - -

IV - Disponibilità liquide 5.540.477 2.525.169 3.015.308

Totale attivo circolante 56.266.110 55.802.971 463.139

D) Ratei e risconti 2.147.970 464.804 1.683.166

TOTALE ATTIVO 128.179.010 123.028.763 5.150.247

244


A) Patrimonio nettoI - Capitale sociale 5.164.600 5.164.600 - II - Riserva di sovrapprezzo - - - III - Riserva di rivalutazione - - - IV - Riserva legale 107.532 20.107 87.423 V - Riserva per azioni proprie in portafoglio - - - VI - Riserve statutarie - - - VII - Altre riserve 201.928 40.863 161.065 VIII - Utili (perdite) portate a nuovo - - - IX - Utile (perdita) del periodo 978.707 1.748.490 (769.783)Totale patrimonio netto 6.452.767 6.974.060 (521.293)

B) Fondi per rischi e oneri - - -

C) Trattamento di fine rapporto di lavoro 447.342 480.137 (32.795)

D) Debitientro l'esercizio successivo: 82.326.528 69.290.776 13.035.752

1) obbligazioni - - - 2) obbligazioni convertibili - - - 3) debiti verso banche 17.776.600 21.658.129 (3.881.529)4) debiti verso altri finanziatori - - - 5) acconti - - - 6) debiti verso fornitori 9.312.983 332.493 8.980.490 7) debiti rappresentati da titoli di credito - - - 8) debiti verso imprese controllate - - - 9) debiti verso imprese collegate - - - 10) debiti verso impresa controllante 46.539.542 40.431.089 6.108.453 acquisto beni mobili 3.443.091 1.809.248 1.633.843 Finanziamenti 43.096.451 38.621.842 4.474.609 11) debiti tributari 501.158 1.443.801 (942.643)12) debiti verso istituti di prev. e sic. soc. 159.534 155.555 3.979 13) altri debiti 8.036.711 5.269.709 2.767.002

Totale debiti 82.326.528 69.290.776 13.035.752

E) Ratei e risconti 38.952.373 46.283.791 (7.331.418)

TOTALE PASSIVO E PATR. NETTO 128.179.010 123.028.763 5.150.247

CONTI D'ORDINE-

Contratto di leasing immobiliare in corso 110.369.276 130.113.633 (19.744.357)di cui corrispettivo per canoni 69.564.804 74.976.362 (5.411.558)di cui per opzione finale 40.804.472 55.137.271 (14.332.799)

Essegibi S.p.A.STATO PATRIMONIALE(valori in euro)

245

Essegibi S.p.A.CONTO ECONOMICO(valori in euro)

CONTO ECONOMICO 1.1 - 31.12.02 1.1 - 31.12.01 VARIAZIONE

A) Valore della produzione1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni: 25.451.796 23.521.220 1.930.576 2 Variazioni delle rimanenze di prodotti … - - - 3 Variazione dei lavori in corso su ordinazione - - - 4 Incrementi di immobilizz. per lavori interni 570.291 468.068 102.223 5 Altri ricavi e proventi 1.303.344 271.751 1.031.593

Totale valore della produzione 27.325.431 24.261.039 3.064.392

B) Costi della produzione6 per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 8.787.599 7.063.791 1.723.808 7 per servizi 2.574.458 2.463.251 111.207 8 per godimento di beni di terzi 8.454.269 5.216.121 3.238.148 9 per il personale 3.133.071 2.943.304 189.767

a) salari e stipendi 2.019.857 1.843.941 175.916 b) oneri sociali 630.783 573.933 56.850 c) trattamento di fine rapporto 145.021 139.287 5.734 d) trattamento di quiescenza - - - e) altri costi 337.410 386.143 (48.733)

10 Ammortamenti e svalutazioni 1.236.169 566.551 669.618 a) Ammortamenti delle imm. immateriali 75.907 43.345 32.561 b) Ammortamenti delle imm. materiali 1.148.854 511.880 636.974 c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni - - - d) Svalutazioni dei crediti 11.408 11.326 83

11 Var. delle rimanenze di m.p., consumo e merci (3.795.418) 542.727 (4.338.145)Rimanenze iniziali di beni mobili e immobili 2.522.455 3.065.182 (542.727)Rimanenze finali di beni mobili (2.973.675) (830.238) (2.143.437)Rimanenze finali di beni immobili (3.344.198) (1.692.216) (1.651.981)

12 Accantonamento per rischi - - - 13 Altri accantonamenti - - - 14 Oneri diversi di gestione 2.088.739 676.139 1.412.600

Totale costi della produzione 22.478.887 19.471.884 3.007.003

(A-B) Differenza tra valore e costi della prod. 4.846.544 4.789.155 57.389

C) Proventi e oneri finanziari (1.900.057) (1.038.495) (861.562)15 Proventi da partecipazione - - - 16 Altri proventi finanziari 260.687 62.871 197.816 17 Interessi e altri oneri finanziari (2.160.744) (1.101.366) (1.059.378)

D) Rettifiche di valore di attività finanziarie - - - 18 Rivalutazioni - - - 19 Svalutazioni - - -

E) Proventi e oneri straordinari - - - 20 Proventi - - - 21 Oneri - - -

Risultato prima delle imposte 2.946.487 3.750.659 (804.172)

22 Imposte sul reddito dell'esercizio (1.967.780) (2.002.170) 34.390

Risultato del periodo 978.707 1.748.490 (769.783)

247

L’esercizio 2002, si chiude con un utile netto di Euro 978.707 ed ha registrato un ulte-riore aumento nel fatturato della Società. I dati del bilancio 2001 sono stati con-vertiti in Euro in modo da poter essere comparati con quelli del 2002.

Le voci che compongono lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico vengono illu-strate nel prosieguo della presente Nota Integrativa.Lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico sono stati redatti secondo gli schemie le indicazioni stabiliti dagli articoli 2423ter, 2424, 2424-bis, 2425, 2425-bis e 2427 delCodice Civile.

Con riferimento a quanto previsto dall’art. 2423 bis c.c., si segnala che:

- i criteri utilizzati nella formazione del bilancio chiuso al 31/12/2002 non si disco-stano da quelli utilizzati per la formazione del bilancio del precedente esercizio esono conformi a quelli emanati dal Consiglio Nazionale dei DottoriCommercialisti e dei Ragionieri;

- le singole voci sono state valutate secondo il principio della prudenza e dellacompetenza e nella ipotesi di continuità aziendale;

- sono stati valutati esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell’eser-cizio;

- si è tenuto conto dei rischi e delle perdite di competenza, anche se conosciutidopo la chiusura dell’esercizio;

- sono stati valutati separatamente gli elementi eterogenei compresi nelle singolevoci;

- non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso alladeroga ai criteri di valutazione e classificazione;

- la continuità di applicazione nel tempo dei criteri di valutazione rappresenta ele-mento necessario ai fini della comparabilità dei bilanci della società nei variesercizi: eventuali riclassifiche in alcune voci di bilancio sono effettuate al solofine di rispettare tale principio, senza produrre effetto sul risultato economico.

Le note di commento alle voci di bilancio evidenziano e spiegano le variazioniintervenute nella consistenza delle singole componenti patrimoniali ed economi-che del bilancio stesso rispetto al bilancio chiuso al 31/12/2001.

Si attesta che tutte le operazioni poste in essere dalla Società risultano dalle scrit-ture contabili.

Essegibi S.p.A.NOTA INTEGRATIVA

248

1) Criteri di valutazione

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisizione e ammortiz-zate con imputazione diretta secondo la residua possibilità di utilizzazione. Nelrispetto di quanto stabilito dall'art. 2426 del Codice Civile, i costi aventi utilità plu-riennale sono iscritti nell'attivo patrimoniale con il consenso del CollegioSindacale.

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisizione e sistematica-mente ammortizzate a partire dall’esercizio di entrata in funzione del bene. Lequote di ammortamento sono state calcolate in relazione alla destinazione edalla durata economico-tecnica dei cespiti, utilizzando le medesime aliquotedello scorso anno. Le aliquote sono state ridotte alla metà nell’esercizio di entra-ta in funzione del bene.Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e deicosti sostenuti per l’utilizzo dell’immobilizzazione; la capitalizzazione di onerifinanziari è stata effettuata nel caso di interessi passivi sostenuti per capitali presia prestito specificatamente per interventi di adattamento di natura varia volti arendere i beni disponibili per la vendita o la locazione.

Non sono state effettuate rivalutazioni discrezionali o in base alle leggi speciali.

Le immobilizzazioni finanziarie sono iscritte al costo di acquisizione o di sottoscri-zione.

Le rimanenze di beni mobili e immobili destinati alla vendita sono iscritte al costospecifico di acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.

I crediti sono iscritti al valore nominale e rettificati dal Fondo rischi su crediti pertenere conto del presunto valore di realizzo.

I ratei e i risconti sono determinati facendo riferimento alla componente tem-porale di quote dei ricavi, proventi, costi ed oneri, comuni a due o più esercizi. Iratei attivi e passivi accolgono rispettivamente i proventi e i costi di competenzadell’anno esigibili negli anni successivi. I risconti attivi e passivi rilevano rispettiva-mente i costi sostenuti e i proventi percepiti entro la chiusura dell’anno, ma dicompetenza di anni successivi.

Il fondo trattamento di fine rapporto viene determinato in conformità all'art. 2120c.c. e a quanto disposto dalla Legge n. 124/1993 e successive modificazioni.


249

I debiti sono iscritti al valore nominale originariamente contabilizzato, individuan-do gli importi esigibili oltre l’esercizio successivo.

Le imposte sul reddito sono calcolate e accantonate secondo il principio dicompetenza, nonché determinate secondo le aliquote e le norme vigenti.Le imposte anticipate e differite, in ottemperanza a quanto stabilito dal princi-pio contabile del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti numero 25, sonocalcolate sulle differenze temporanee tra il valore di bilancio ed il valore fiscaledelle attività e passività. Le imposte anticipate sono stanziate solo se c’è laragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le differen-ze temporanee deducibili, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontaredelle differenze che si andranno ad utilizzare.

Le imposte differite, invece, non sono iscritte qualora esistano scarse probabilitàche il relativo debito insorga.

I conti d’ordine evidenziano gli impegni in essere alla data di bilancio.

2) Movimenti delle immobilizzazioni

2.a) Immobilizzazioni immaterialiAl 31/12/2002 le immobilizzazioni immateriali comprendono la voce Avviamentoper un valore di Euro 68.482,19, derivante dalla cessione del ramo d’azienda“Servizio leasing immobiliare” da parte di Banca Italease, operazione straordinariaconclusa il giorno 30/12/2000.La voce “Altre immobilizzazioni immateriali” ha registrato un aumento, di Euro

232.211,24, dato da lavori di ristrutturazione dei nuovi uffici di Roma e magazzini diPandino, che Essegibi ha acquisito in leasing.Il calcolo degli ammortamenti è stato effettuato con lo stesso criterio degli altri

anni:• costi di impianto e ampliamento: cinque anni• spese per l’acquisto di software applicativo: tre anni• manutenzioni straordinarie di beni immobili di terzi: uffici di Roma: dieci anni;

magazzini di Pandino e di Montecremasco: sei anni.• Oneri pluriennali: cinque anni


250

Saldo 31/12/01 incr. /decr. Ammort. Saldo 31/12/021) Costi di impianto e ampliamento 3.046,17 (3.046,17) 0

Sp. Notarili per costituzione soc. 2.460,19 (2.460,19) 0

Imp. di registro su aumento c.s. 585,97 (585,97) 0

5) Avviamento 91.309,58 (22.827,39) 68.482,19

7) Altre immobilizzazioni 56.937,82 282.244,23 (50.032,99) 289.149,06

Man. Straord. su immobili di terzi 31.362,88 264.183,42 (40.027,09) 255.519,20

Oneri pluriennali 25.574,95 18.060,81 (10.005,90) 33.629,85

Totale Imm. Immateriali 151.293,57 282.244,23 (75.906,55) 357.631,25

2.b) Immobilizzazioni materiali

Al 31/12/2002 ammontano a Euro 69.382.298,38 e sono state sottoposte al soloammortamento economico-tecnico secondo le seguenti aliquote.

Fabbricati: 1,5%Altri beni:- appar. hardware e macchine elettroniche 20%- autovetture di proprietà 25%- mobili e arredi 12%- allestimenti per fiere 27%- carrelli elevatori 20%


251

Saldo 31/12/01 Incr/decr. Ammortamenti Saldo 31/12/021) Terreni e fabbricati 66.419.979,02 3.670.184,23 (1.084.051,31) 69.006.111,94

2) Impianti e macchinari

3) Attrezz. Ind. E comm.

4) Altri beni: 140.059,29 300.929,72 (64.802,57) 376.186,44

Apparecch. Hardware 5.272,04 177.023,48 (20.354,35) 161.941,17

Macchine elettroniche 10.420,42

21.300,73 (5.150,23) 26.570,92

Autovetture di proprietà 51.391,62 25.789,50 (18.453,23) 58.727,89

Carrelli elevatori 6.972,17 (1.549,37) 5.422,80

Mobili e arredi 66.003,04 41.016,01 (14.462,39) 92.556,66

Allestimenti per fiere 35.800,00 (4.833,00) 30.967,00

5) Immob. in corso e acc. 24.656,85 (24.656,85) 0

Totale immob. materiali 66.584.695,17 3.946.457,10 (1.148.853,88) 69.382.298,38

- Terreni e fabbricatiLa voce “terreni e fabbricati” ha fatto registrare una notevole movimentazione nelcorso del 2002, dovuta principalmente a nuove operazioni immobiliari che vedo-no Essegibi impegnata a cogliere opportunità di business in sinergia con laCapogruppo o le sue banche socie.

Le principali operazioni effettuate nel 2002 hanno riguardato l’acquisizionemediante il riscatto anticipato, dei contratti di leasing a suo tempo perfezionaticon la controllante, di due immobili situati a Milano in Via Grosio e a Napoli in ViaAgnano,per un importo rispettivamente di Euro 15.813.458,00 e di Euro 1.278.283,66e la vendita dei 2 immobili acquisiti lo scorso anno dalla controllante, situati aRoma, in Viale Manzoni e a Napoli in Via Poggio Reale, tutti gli immobili sopra cita-ti sono affittati a un primario gruppo industriale italiano.

La seconda acquisizione rilevante ha riguardato una serie di immobili situati aTorino, Roma, Grugliasco e San Maurizio Canavese, per un valore di Euro9.800.000,00 successivamente affittati a primarie società industriali, editoriali eaziende sanitarie locali.

La terza acquisizione in ordine di grandezza, ha riguardato due capannoni e unapalazzina uffici situati in un’area industriale riqualificata, l’operazione ha compor-tato un esborso di Euro 1.905.100,00.

Altra operazione rilevante ha riguardato la cessione degli uffici situati a Roma inVia dei Galla e Sidama, legata all’acquisizione, mediante contratto di leasing, dinuovi uffici situati in Viale Regina Margherita, affittati a società del gruppo.


252

- Altri beni

Questa voce comprendente le categorie “apparecchiature hardware, “macchi-ne elettroniche”,“autovetture di proprietà”,“carrelli elevatori”,“mobili e arredi” e“allestimenti per fiere”, è stata movimentata dagli acquisti dell’anno per comples-sivi Euro 305.840,22, che hanno riguardato principalmente, la completa sostituzio-ne dell’attrezzatura hardware della società, l’arredamento di un immobile,successivamente locato e, l’acquisizione di allestimenti per le fiere periodiche a cuipartecipa la società. L’unica cessione effettuata nell’esercizio ha riguardato unaautovettura aziendale.

- Immobilizzazioni in corso e acconti

La voce è stata azzerata nel corso dell’esercizio.

2.c) Immobilizzazioni finanziarie

Il valore di Euro 25.000,00, si riferisce al valore di sottoscrizione della partecipazionenella “Essegibi Promozioni Immobiliari srl”, società interamente posseduta daEssegibi e dedicata all’attività di intermediazione nel settore immobiliare, cosìcome previsto dalla normativa. Al 31/12/2002 la operatività non è stata ancoraavviata.

3) Composizione delle immobilizzazioni immateriali

E’ già stata trattata nel punto 2a).

4) Variazioni delle voci dell'attivo e del passivoSono di seguito dettagliate le principali variazioni intervenute in tali voci rispetto a

quanto riportato nel bilancio al 31/12/2001.

- Rimanenze

Le rimanenze finali di beni mobili e immobili destinati alla vendita fanno registrarerispettivamente una giacenza di Euro 2.973.675,00 e di Euro 3.344.197,69.Si segnala che il magazzino beni mobili evidenzia un notevole incremento rispet-to a quello rilevato al 31/12/2001, principalmente per l’acquisizione di macchinariper i quali è stato raggiunto un accordo di cessione. Il magazzino dei beni immo-bili viene dettagliato secondo la loro destinazione.


253

Destinazione Valore di conferimento / acquistoCapannoni 2.307.435.51Uffici 700.000,00Laboratori 336.762,18Totale 3.344.197.69

- Crediti esigibili entro l’esercizio successivo

Verso clienti: il saldo di Euro 2.489.122,26 è composto principalmente da affitti inscadenza al 31/12/2002 e cessioni di beni strumentali e per Euro 609 mila, dall’ac-quisto di un credito, con sottostante garanzia reale, avvenuto nello scorso eserci-zio. Il Fondo Svalutazione crediti è pari a Euro 22.913,06.

Verso impresa controllante: il saldo di Euro 1.638.980,52 è sostanzialmente ricondu-cibile ai rapporti operativi e commerciali tra le due Società. Il dettaglio dei ricaviriferibili a questo ultimo credito è esposto al punto 10).

Verso altri: il saldo di Euro 8.034.474,27 è composto per Euro 8.000.000,00 dai credi-ti ceduti alle società di leasing, derivanti dalla fatturazione del primo sessennio delcontratto di affitto stipulato con un primario gruppo industriale italiano, nello scor-so esercizio, gli altri importi riguardano anticipi a fornitori per Euro 4.541,99, antici-pi spese condominiali per Euro 14.100,32, crediti verso dipendenti per Euro5.959,51 e acconti Inail per Euro 9.872,45.

Verso Erario per ritenute d’acconto e per crediti IRAP e IVA: le posizioni a credito,rispettivamente Euro 50.819,73, Euro 392.160,05 e Euro 1.788.949,61 riflettono l’ordi-nario andamento operativo della Società.

- Crediti esigibili oltre l’esercizio successivo

Tra questi la voce rilevante, per un importo di Euro 30.000.000,00 è costituita dallaparte con scadenza oltre il 2003 dei canoni fatturati, relativi al contratto di affitto,il cui credito è stato ceduto, come citato più sopra.

- Disponibilità liquide

Il saldo al 31/12 è composto dal saldo attivo dei tre conti correnti di cui disponeEssegibi (quello intrattenuto presso la Banca Popolare di Sondrio per Euro5.282.779,29 e quelli presso la Banca Antoniana Popolare Veneta rispettivamenteper Euro 192.855,44 ed Euro 53.245,02), dal saldo attivo della macchina affranca-trice postale per Euro 1.240,18, dal saldo delle casse di Euro 10.356,62.


254

- Ratei e risconti

RISCONTI ATTIVI 31/12/2002 31/12/2001 Differenza

Penale rinuncia diritto opzione 1.012.200,00 1.012.200,00

Canoni di leasing 936.316,36 339.393,98 596.922,38

Altri 66.361,65 33.371,11 32.990,54

TOTALE 2.014.878,01 372.765,09 1.642.112,92

RATEI ATTIVI 31/12/2002 31/12/2001 Differenza

Gestione immobili 71.658,40 71.058,79 599,61

Interessi 49.165,19 49.165,19

Altri 12.268,69 20.980,10 (8.711,41)

TOTALE 133.092,28 92.038,89 41.053,39

RISCONTI PASSIVI 31/12/2002 31/12/2001 Differenza

Contratto Affitto immobili industriali 38.000.000,00 46.000.000,00 (8.000.000,00)

Contratto affitto Villaggi Turistici 232.182,48 228.245,55 3.936,93

Contratto affitto immobili industriali 442.072,44 442.072,44

Contratto affitto locali commerciali 9.228,91 4.621,26 4.607,65

Contratto affitto Roma 4.397,12 (4.397,12)

TOTALE 38.683.483,83 46.237.263,93 (7.553.780,10)

RATEI PASSIVI 31/12/2002 31/12/2001 Differenza

Interessi 264.446,34 264.446,34

Assicurazioni 4.442,95 8.750,66 (4.307,71)

Canoni di affitto 35.708,06 (35.708,06)

Altri 2.068,66 (2.068,66)

TOTALE 268.889,29 46.527,38 222.361,91


255

- Patrimonio netto

Segue prospetto di movimentazione del Patrimonio Netto, espresso in migliaia diEuro:

31/12/2001 Movimentazione 31/12/2002Capitale Sociale 5.164 5.164Riserva Legale 20 87 107Riserva straordinaria 41 162 203Perdite a nuovoUtile 2001 1.749 (249) 0Dividendi (1.500) 0Utile 2002 979 979Totale 6.974 (521) 6.453

Il capitale sociale della Società è composto da n. 10.000 azioni da Euro 516,46cadauna. La destinazione dell’utile netto dell’esercizio chiuso il 31/12/2001, pari aEuro 1.748.489,59,ha permesso la distribuzione di un dividendo di Euro 1.500.000,00,l’incremento della riserva ordinaria per Euro 87.424,47, e di quella straordinaria perEuro 161.065,12, iscritta nella voce “Altre Riserve”. Non ci sono state variazioni nellacompagine azionaria della società.

- Fondo Trattamento fine rapporto

FONDO TFR 31/12/01 Quota acc. e Versamenti al Utilizzi 2002 31/12/02rivalutazione Fondo Pensione

Dip. Al 31/12 480.136,60 145.020,55 (117.149,82) (60.665,32) 447.342,01

Il Fondo è stato accantonato in base a quanto disposto dall’art. 2120 c.c.. La movi-mentazione nel corso del 2002 ha fatto registrare 5 assunzioni e 5 cessazioni.

I versamenti al Fondo pensione dipendenti del Gruppo Bancario Italease sono statieffettuati secondo quanto previsto dal regolamento dello stesso e da quanto scel-to dai singoli dipendenti.

- Debiti

Verso banche: l’esposizione di Euro 17.776.599,82 è composta da due finanzia-menti, uno concesso dalla Banca Popolare di Sondrio per Euro 6.414.547,82 e unaltro concesso dalla Banca Popolare Antoniana Veneta per Euro 11.362.052,00.


256

Verso fornitori: il saldo di Euro 9.312.982,88, si riferisce a debiti di natura commer-ciale rientranti nella normale attività della società e al saldo delle operazioniimmobiliari concluse nell’ultima parte dell’esercizio.

Verso impresa controllante: il saldo al 31/12/2002, pari a Euro 46.539.542,60 è costi-tuito per Euro 3.443.091,11 da debiti di natura commerciale e per Euro43.096.451,49 da debiti per finanziamenti, concessi dalla controllante per far fronteai numerosi investimenti iscritti nelle immobilizzazioni materiali.

Debiti tributari: il saldo di Euro 501.157,71 comprende il debito per imposte dirette,dato da Euro 391.046,23 per Irpeg, già al netto degli acconti versati in corso d’an-no e debiti verso l’Erario per Irpef lavoro dipendente e autonomo, rispettivamen-te Euro 83.230,15 e Euro 26.851,11 di competenza dicembre 2002.

Verso Istituti di previdenza: l’importo di Euro 159.534,02, è composto prevalente-mente da debiti nei confronti dell’INPS derivanti dalle competenze del mese didicembre 2002, per Euro 117.559,92 e, per Euro 32.884,77, derivanti dalle compe-tenze di fine anno; comprende inoltre un debito residuo nei confronti dell’INAILper Euro 9.089,33.

Altri debiti: il saldo di Euro 8.036.710,57 è composto da:

Depositi cauzionali su cessione beni immobili 6.945.033,35Debiti per fatture da ricevere 454.467,44Depositi cauzionali su cessione beni mobili 449.586,85Debiti verso dipendenti 172.387,90Altri debiti 15.235,03Totale 8.036.710,57

5) Elenco delle partecipazioni al 31/12/2002

L’unica partecipazione è quella della “Essegibi Promozioni Immobiliare srl”, la cuisede legale è ubicata in Milano, Via Cino del Duca 8. La società non è ancoraoperativa e ha chiuso l’esercizio sociale al 31/12/2002, con una perdita di Euro5.443,49, a causa delle spese legali e notarili sostenute per lo svolgimento delleassemblee e dei Consigli di Amministrazione per la definizione della operativitàdella società. La partecipazione in questa società controllata al 100% è iscritta alcosto, pari al capitale sociale.


257

6) Crediti e debiti di durata superiore a cinque anni

Al 31/12/2002 non risultano iscritte voci con scadenza superiore ai cinque anni.Non ci sono debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali.

7) Ratei e risconti e Altri fondi

Non si è provveduto a stanziamenti alla voce Altri fondi, mentre la composizionedelle voci Ratei e Risconti e Altre Riserve è sopra esposta.

8) Oneri finanziari capitalizzatiGli oneri finanziari capitalizzati nell’esercizio, ammontano a Euro 176.134,05 e sonorelativi ad un immobile, contabilizzato nella voce “terreni e fabbricati”, che non haprodotto reddito nell’esercizio e per l’acquisto del quale è stata ottenuta una lineadi finanziamento specifica.

9) Impegni non risultanti dallo Stato Patrimoniale e Conti d’ordine

Come già menzionato nelle Note dei precedenti esercizi, in conseguenza dell’ac-quisizione dei villaggi turistici, in Calabria e in Puglia, sono sono stati sottoscritti duepreliminari di compravendita, che impegnano Essegibi, a cedere, ad un prezzopredeterminato, ad un’altra società i villaggi.Gli impegni iscritti nei conti d’ordine, riguardano i quattro contratti di leasing inessere al 31/12/2002. In particolare, con la Capogruppo è in essere un contrattoche prevede canoni residui per Euro 674.761,94 ed un’opzione finale d’acquistoper Euro 2.759.467,95 . Gli altri tre, perfezionati con società di leasing terze, eviden-ziano rispettivamente canoni residui per Euro 63.579.936,76, Euro 1.616.796,58 edEuro 3.693.309,12 e valori di opzione finali d’acquisto rispettivamente per Euro36.970.773,70, Euro 330.532,42 ed Euro 743.698,00.In riferimento alla seconda operazione, si segnala che in pagamento dei canonidi leasing a scadere, sono stati ceduti pro-soluto, fino alla concorrenza di dettiimporti, parte dei canoni di affitto.Va altresì segnalato che per uno degli immobili oggetto della seconda operazio-ne, è stato sottoscritto dal conduttore un impegno di acquisto, attraverso opzionidi put e call, ad un valore definibile secondo parametri predeterminati.In ultimo è stato stipulato un nuovo contratto di leasing avente per oggetto unimmobile sito in Caronno Pertusella, che è in fase di ristrutturazione, i cui effetti siavranno a partire dal prossimo esercizio.


258

10) Ripartizione dei ricavi delle vendite I ricavi per le cessioni di beni e per le prestazioni di servizi ammontano a Euro25.451.795,99, evidenziando un incremento rispetto al 31/12/2001 di Euro1.930.576,37.

31/12/2002 31/12/2001 Differenza

- Ricavi delle vendite

e delle prestazioni: 25.451.795,99 23.521.219,62 1.930.576,37

- Ricavi delle vendite beni mobili 4.800.125,35 4.496.717,08 303.408,27

- Ricavi delle vendite beni immobili 537.487,78 5.230.675,47 (4.693.187,69)

- Ricavi da affitti beni immobili 13.099.735,96 7.331.943,20 5.767.792,76

- Ricavi da deposito beni di terzi 67.215,10 15.277,39 51.937,71

- Ricavi per recupero spese

rimozione per soc. terze 7.463,91 7.432,85 31,06

- Ricavi delle prest. Di servizi a

favore di Società di Leasing 1.130.870,61 632.958,83 497.911,78

- Ricavi delle prest. Di servizi a

favore di S.G.R. 163.837,77 610.548,80 (446.711,03)

- Ricavi delle prestazioni

per altre società terze 90.874,83 84.577,93 6.296,90

- Ricavi delle prest.di servizi

a società del Gruppo Italease: 5.554.184,68 5.111.088,07 443.096,61

I ricavi da cessione di beni immobili, per un totale di Euro 537.487,78, comprendo-no le cessioni della parte di Uffici siti a Roma Via Dei Galla e Sidama, classificatanelle rimanenze al 31/12/2001 e una palazzina uffici sita in Olgiate Molgora (CO)

I ricavi da affitto beni immobili possono essere così dettagliati:

RICAVI DA AFFITTO BENI IMMOBILI al 31/12/02Affitti immobili industriali 11.000.616,95Villaggi Turistici 1.903.047,66Centro la Vela Monfalcone 93.287,93uffici e posti auto di Roma 83.330,83Capannone di Adrano 19.452,59Totale ricavi da affitto 13.099.735,96

Considerando che anche quest’anno la quota del fatturato riferito alle societàdel Gruppo Bancario Italease è molto rilevante, si dettaglia tale voce di ricavosecondo la tipologia di servizio.


259

Ricavi delle prestazioni: società del Gruppo bancario Italease al 31/12/2002Commissioni sulla gestione vendita beni mobili 455.197,55Commissioni sulla gestione vendita beni immobili 72.228,71Ricavi da gestione magazzini e Centri ausiliari 70.222,30Recupero spese a fronte della gestione beni mobili 338.334,93Prestazioni di servizi rese dalla struttura : 1) su beni mobili 721.908,312) su beni immobili 3.896.292,88Totale 5.554.184,68

11) Proventi da partecipazione

Nel corso del 2002 la Società non ha realizzato alcun provento da partecipazione.

12) Interessi e altri oneri finanziari

Il costo complessivo di Euro 2.160.744,08 della voce 17) del Conto Economico ècomposto per Euro 1.180.728,20,da interessi passivi sui finanziamenti concessi dallacontrollante e per Euro 971.562,23, da interessi passivi sui finanziamenti concessidalle banche.

14) Rettifiche di valore e accantonamenti

Alla data del 31/12/2002 non sono state effettuate rettifiche di valore, né accan-tonamenti, tranne quello al fondo svalutazione crediti per un importo di Euro11.408,35.

15) Numero medio dipendenti nel corso del 2002

La tabella sotto esposta evidenzia la sostanziale costanza del personale nel 2002,infatti ci sono da segnalare 5 nuove assunzioni a fronte di 5 cessazioni.

Qualifica 31/12/01 Assunti Cessati Passaggi 31/12/02 MediaDirigente 2 2 2Quadro 14 (1) 13 14Impiegato 36 5 (4) 37 36Operaio 1 1 1Totale 53 5 (5) 53 53


260

16) Compensi amministratori e sindaci

In base alla delibera dell’Assemblea, il Consiglio d’Amministrazione ha percepitoemolumenti per Euro 144.091,48; il Collegio Sindacale ha percepito per le propriefunzioni un compenso complessivo pari a Euro 28.405,13.

17) Azioni della società

Nel corso del 2002 la Società non ha effettuato operazioni su azioni proprie.

18) Azioni, obbligazioni e titoli

Alla data di bilancio non risultano emesse dalla Società azioni di godimento, obbli-gazioni convertibili in azioni, altri titoli e valori simili.


p. il Consiglio d’Amministrazioneil Presidente


263

Signori Soci,

sottoponiamo al Vostro esame il bilancio dell’esercizio chiuso al 31.12.2002, chepresenta risultanze più che positive.

Tra gli elementi significativi della gestione ricordiamo in particolare:

- la stabilizzazione della struttura della Società (nel corso dell’esercizio, infatti, si èverificata un’unica dimissione, peraltro di persona da poco inserita nell’organi-co) che ha consentito sia di migliorare ulteriormente l’efficienza operativa inter-na,potendo contare sulla collaborazione di personale motivato ed esperto delleapplicazioni in gestione, sia di ridurre i costi di recruiting e formazione;

- l’avvio con Banca per Leasing Italese del progetto di migrazione dell’attualeSistema Informativo al pacchetto NSIL di Trebi. Il progetto, la cui analisi è stataavviata nello scorso mese di settembre, prevede l’attivazione del nuovo sistemaa novembre 2003: Itaca sarà quindi massicciamente impegnata sull’attività inesame per tutto il corrente anno;

- il trasferimento degli uffici di Roma in una nuova sede, più idonea a soddisfare leesigenze della struttura commerciale della Società, ormai pienamente operati-va.

Anche sul fronte dell’espansione dell’operatività della Società possiamo sottoli-neare risultati più che positivi.

Nell’area del supporto agli Intermediari Finanziari per gli adempimenti dettati daBanca d’Italia, la qualità dei servizi offerti ha consentito di porre la Società tra imaggiori player del mercato.Segnaliamo l’acquisizione di otto nuovi contratti di outsourcing, e di due progettidi consulenza per primari Istituti di Credito, per supportarli nella gestione di proble-matiche derivanti da processi di fusione con altri Istituti.

Nell’area del supporto per la definizione del Sistema di Controlli Interni segnaliamol’acquisizione di tre nuovi clienti.Ricordiamo che la Vostra Società ha organizzato nello scorso mese di novembreun seminario sulle problematiche dello “SCI”, cui hanno partecipato circa 100 per-sone di oltre 50 Istituti ed una rappresentanza della Banca d’Italia, a testimonian-za della competenza riconosciuta ai nostri esperti.

Lo sforzo di identificazione di nuovi servizi e prodotti da offrire alla clientela, e la

Itaca service S.p.A.RELAZIONE SULLA GESTIONE

264

continua opera di promozione commerciale, hanno consentito di acquisire, nelmese di dicembre, un contratto di outsourcing delle procedure di gestione dell’o-peratività “bancaria” di una primaria Banca d’investimento.

Vi segnaliamo inoltre quanto segue:

1. non sono state avviate attività di ricerca e sviluppo;2. i rapporti con la controllante Banca per il Leasing Italease s.p.a. hanno riguar-

dato la prestazione di servizi, in linea con le previsioni del “contratto di fornituradi servizi informatici” e del “contratto di utilizzo licenza software” sottoscritti indata 14.03.2000

3. non vi sono stati rapporti con imprese controllate, mentre il rapporto con la col-legata Accenture S.p.A. ha riguardato la prestazione di servizi informatici inaccordo con il contratto di fornitura di servizi informatici sottoscritto in data 14-03-00. Il rapporto con la Focus Leasing.it s.p.a, appartenente al GruppoBancario Banca per il Leasing Italease, ha riguardato la prestazione di serviziinformatici in accordo con il contratto di fornitura di servizi sottoscritto in data14.03.00;

4. non sono state acquistate azioni proprie né azioni della controllante;5. non si sono verificati fatti di rilievo dopo la chiusura dell’esercizio oltre a quelli già

segnalati;6. per il prossimo esercizio la Società dovrà continuare ad impegnarsi, a fronte dei

contratti già in corso, per garantire sempre un servizio di eccellenza. Dovrà, inol-tre, continuare l’azione di promozione dei propri servizi presso la potenzialeclientela.

La Società non detiene in portafoglio, né ha detenuto nel corso dell’esercizio inesame, azioni proprie o azioni della Controllante, né direttamente né indiretta-mente.

Segnaliamo infine che sono in corso molti contatti con potenziali clienti, che fannoben sperare in un esercizio 2003 ricco di nuovi successi.Già nei primi due mesi del nuovo esercizio, le trattative in corso hanno portato allapositiva conclusione di nuovi contratti di consulenza nell’area dello SCI e del sup-porto tecnologico.

Itaca Service S.p.A.RELAZIONE SULLA GESTIONE

265

PROPOSTA DESTINAZIONE DELL’UTILE

Signori Soci,

Vi invitiamo ora ad esaminare ed approvare il bilancio dell’esercizio chiuso al 31Dicembre 2002 ed a deliberare la destinazione dell’utile.

Utile netto dell’esercizio Euro 616.307

- alla riserva legale Euro 30.850

- dividendo di Euro 1,17 per ciascuna delle500.000 azioni in circolazione Euro 585.000

residuano Euro 457

- da destinare alla riserva straordinaria Euro 457

Milano,27 Febbraio 2003

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Itaca Service S.p.A.RELAZIONE SULLA GESTIONE

267

Itaca service S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

Signori Soci,

il bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2002 è stato redatto dagli Amministratori inconformità al D.Lgs. 127/1991 ed è stato comunicato a questo Collegio nei termi-ni di legge, unitamente ai relativi prospetti ed allegati nonchè alla Relazione sullagestione.I risultati di bilancio si sintetizzano nei seguenti dati:

STATO PATRIMONIALE

ATTIVO Euro 4.730.737PASSIVO Euro 3.812.810CAPITALE E RISERVE Euro 301.620UTILE D’ESERCIZIO Euro 616.307A pareggio Euro 4.730.737

Il CONTO ECONOMICO conferma il suddetto risultato in quanto:

RICAVI Euro 11.258.416COSTI Euro 10.642.110UTILE D’ESERCIZIO Euro 616.307

La Nota Integrativa riporta dettagliate informazioni sullo Stato patrimoniale e sulConto economico.L’esame del bilancio è stato svolto secondo i principi di comportamento delCollegio, così come raccomandati dal C.N.D.C.; è stato pertanto fatto riferimentoalle norme di legge che disciplinano il bilancio di esercizio, interpretate e integra-te dai corretti principi contabili enunciati dai Consigli Nazionali dei DottoriCommercialisti e dei Ragionieri. La situazione della Società e l’andamento dellagestione nel suo complesso sono riportate nella Relazione sulla gestione che forni-sce le informazioni relative ai fatti di rilievo e le prospettive per l’esercizio successi-vo. I principi di valutazione previsti dall’art. 2423 bis cod. civ. sono stati rispettati e gliAmministratori non hanno derogato alle norme di legge. I Sindaci attestano chenel corso dell’esercizio hanno partecipato alle riunioni del Consiglio diAmministrazione ed hanno eseguito le verifiche periodiche di cui all’art. 2403 cod.civ..Infine sulla base dei controlli effettuati in argomento e di cui si è detto, il CollegioSindacale invita gli azionisti ad approvare in sede di Assemblea il bilancio cosìcome formulato dal Consiglio di Amministrazione e la proposta di destinazionedell’Utile di esercizio rilevato al 31.12.2002.

268

Signori Soci,

con l’ Assemblea Ordinaria viene a scadere il mandato triennale conferitoci e,ringraziandoVi per la fiducia accordataci, Vi invitiamo a provvedere in merito.

Milano, 12.3.2003

IL COLLEGIO SINDACALE(Avv. Giorgio Iacobone)

(Dott. Bruno Filippi)(Dott. Daniele Prada)

Itaca Service S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

269

ITACA SERVICE SpA


273

ITACA SERVICE S.p.A.


274

ATTIVO 31.12.2002 31.12.2001 VARIAZIONI

A. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI 0 0 0

B. IMMOBILIZZAZIONII. Immobilizzazioni immateriali

1. Costi di impianto 5.599 8.398 2.799 2. Costi di ricerca e sviluppo 0 0 3. Diritti di utilizzazione delle opere dell' ingegno 16.527 33.053 16.527 4. Licenze d'uso 237.283 259.244 21.961 5. Avviamento 61.975 92.962 30.987 6. Immobilizzazioni in corso ed acconti 0 0 7. Altre immobilizzazioni immateriali 464.021 785.405 554.750 948.407 90.729 163.002

II. Immobilizzazioni materiali4. Altri beni 114.637 114.637 210.561 210.561 95.925 95.925

III. Immobilizzazioni finanziarie1. Partecipazioni in:

a) Imprese controllate 0 0 b) Imprese collegate 0 0 d) Altre imprese 0 0 0 0 0

2. Crediti:d) verso altri 0 0 0 0 0

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 900.041 1.158.968 258.927

C. ATTIVO CIRCOLANTEI. Rimanenze:

3. Lavori in corso su ordinazioni :a. Lavori in corso - tempi 533.467 239.716 (293.751)b. Lavori in corso - spese 0 533.467 0 239.716 (293.751)

II. Crediti:1. Verso clienti 175.885 90.248 (85.637)2. Verso Imprese controllate 0 0 3. Verso Imprese collegate 0 15.788 15.788 4. Verso Imprese controllanti 640.524 641.695 1.172 5. Altri

a) esigibili entro l'esercizio successivo 423 40.899 40.476 b) esigibili oltre l'esercizio successivo 56.345 873.177 56.345 844.975 (0) (28.202)

III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni5. Altri crediti 500.000 500.000 516.457 516.457 16.457 16.457

IV. Disponibilità liquide1. Depositi bancari e postali 1.569.012 1.015.194 (553.818)3. Denaro e valori di cassa 18 1.569.030 65 1.015.259 47 (553.771)

TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 3.475.674 2.616.407 (859.268)

D. RATEI E RISCONTI 355.021 364.319 9.298

TOTALE ATTIVO 4.730.737 4.139.694 (591.043)

Itaca Service S.p.A.STATO PATRIMONIALE(valori in euro)

275

PASSIVO 31.12.2002 31.12.2001 VARIAZIONI

A. PATRIMONIO NETTOI. Capitale 260.000 260.000 0II. Riserva da sopraprezzo delle azioni 0 0 0III. Riserve di rivalutazione 0 0 0IV. Riserva legale 30.653 12.653 (18.000)V. Riserva per azioni proprie in portafoglio 0 0 0

VI. Riserve statutarie 0 0 0VII. Altre riserve, distintamente indicate 10.967 4.250 (6.717)

VIII. Utili (perdite) portati a nuovo (0) 0 0IX. Utile (perdita) dell' esercizio 616.307 359.716 (256.591)

TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 917.927 636.619 (281.308)

B. FONDI PER RISCHI ED ONERI3. Altri 0 0 0

C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO 500.858 441.045 (59.813)

D. DEBITI3. Debiti verso banche 0 04. Debiti v/altri finanziatori 0 05. Acconti per forniture di beni e servizi 1.042.820 635.180 (407.639)6. Debiti verso fornitori 270.407 328.695 58.2889. Debiti verso imprese collegate 307.161 347.055 39.895

10. Debiti verso controllanti 193.850 364.487 170.63811. Debiti tributari 285.285 188.795 (96.490)12. Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 179.757 174.173 (5.584)13. Altri debiti

a) esigibili entro l'esercizio successivo 266.239 275.570 9.331b) esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0

TOTALE DEBITI (D) 2.545.518 2.313.955 (231.563)

E. RATEI E RISCONTI 766.434 748.075 (18.359)

TOTALE PASSIVO 4.730.737 4.139.694 (591.043)

276

Itaca Service S.p.A.CONTO ECONOMICO(valori in euro)

1.1-31.12.2002 1.1-31.12.2001 VARIAZIONIA. VALORE DELLA PRODUZIONE

1. Ricavi delle vendite

e delle prestazioni 10.529.540 10.883.350 353.810

3. Variazioni delle rimanenze dei

servizi in corso di esecuzione 293.751 (82.903) (376.654)

4. Incrementi di immobilizzazioni

per lavori interni 0 0 0

5. Altri ricavi e proventi 388.797 187.812 (200.985)

TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) 11.212.088 10.988.259 (223.829)

B. COSTI DELLA PRODUZIONE

6. Per materiale di consumo e merci (146.645) (17.541) 129.104

7. Per servizi (4.427.568) (5.228.672) (801.104)

8. Per godimento di beni di terzi (2.481.584) (2.288.929) 192.655

9. Per il personale

a. Stipendi (1.839.853) (1.645.469) 194.383

b. Oneri sociali (567.587) (503.609) 63.978

c. Trattamento di fine rapporto (129.525) (109.210) 20.315

d. Trattamento di quiescenza (44.717) (38.189) 6.527

e. Altri costi del personale (2.988) (2.584.670) (6.998) (2.303.475) (4.009) 281.195

10. Ammortamenti e svalutazioni

a. Ammortamento delle

immobilizzazioni immateriali (239.147) (301.645) (62.498)

b. Ammortamento delle

immobilizzazioni materiali (148.183) (121.650) 26.533

d. Accantonamento

svalutazione crediti 0 (387.330) 0 (423.295) (35.965)

13. Altri accantonamenti 0 0 0

14. Oneri diversi di gestione (6.359) (7.548) (1.190)

TOTALI COSTI DELLA PRODUZIONE (B) (10.034.156) (10.269.460) (235.304)

DIFFERENZA TRA VALORE

DELLA PRODUZIONE E COSTI

DELLA PRODUZIONE (A-B) 1.177.932 718.799 (459.133)

277

1.1-31.12.2002 1.1-31.12.2001 VARIAZIONIC. PROVENTI E ONERI FINANZIARI

15. Proventi da partecipazioni 0 0 0

16. Altri proventi finanziari: 46.330 62.337 16.007

a. da crediti iscritti

nelle immobilizzazioni 0 0

b. da titoli iscritti nelle

immobilizzazioni che non 0 0

costituiscono partecipazioni

c. da titoli iscritti nell'attivo circolante

che non costituiscono partecipazioni 17.186 35.139 17.954

d. proventi diversi dai precedenti 29.144 27.198 (1.946)

17. Interessi ed altri oneri finanziari

a. Altri (1) (28) (27)

b. Da debiti verso controllanti 0 0

TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (C) 46.329 62.309 15.980

D. RETTIFICHE DI VALORE DELLE

ATTIVITA' FINANZIARIE

19. Svalutazioni:

a) di partecipazioni 0 0 0

TOTALE RETTIFICHE DI VALORE DI

ATTIVITA' FINANZIARIE 0 0

E. PROVENTI E ONERI STRAORDINARI

20. Proventi

a. plusvalenze da alienazioni 0 0

b. altri 0 0

21 . Oneri

a. minusvalenze da alienazioni 0 0

b. altri (101) (101) (101)

TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE (0) (101) (101)

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-C+-D+-E) 1.224.261 781.007 (443.253)

22. IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO

a. Imposte correnti (607.954) (421.291) 186.663

b. Imposte differite 0 0 0

26. UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 616.307 359.716 (256.590)

278

Capitale Riserva Altre Utili Totale sociale legale riserve (Perdite) patrimonio

esercizio netto

Saldi 31.12.2001 260.000 12.653 4.250 359.716 636.619

Dividendi di € 0,67 per ciascuna delle 500.000 azioni distribuiti come da delibera dell’ Assemblea del 09-04-2002 -335.000 -335.000

Destinazione alla riserva legale come da delibera dell’ Assemblea del 09-04-2002 18.000 -18.000 0

Destinazione alla riserva straordinaria come da delibera dell’ Assemblea del 09-04-2002 6.716 -6.716 0

Utile dell'esercizio 0 616.307 616.307

Saldi 31.12.2002 260.000 30.653 10.967 616.307 917.927

Itaca Service S.p.A.

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NEI CONTIDI PATRIMONIO NETTO ACCERTATE NEGLI ESERCIZICHIUSI AL 31 DICEMBRE 2001 E 2002(valori in unità di euro)

279

Parte A - Criteri di valutazione

Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale

Parte C - Informazioni sul conto economico

Parte D - Altre informazioni

CRITERI DI VALUTAZIONE – PARTE A

Il bilancio è redatto secondo le vigenti disposizioni di legge, i principi contabili invigore in Italia e, ove mancanti quelli dell’International Accounting StandardsCommittee.E’ costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dalla NotaIntegrativa ed è corredato dalla Relazione sulla Gestione. I valori sono espressi inunità di €.

Immobilizzazioni immaterialiI costi di impianto, di ampliamento, di avviamento, i diritti acquisiti ed altri costi plu-riennali sono iscritti all’attivo patrimoniale, rettificati in coerenza con la residua uti-lità. La loro iscrizione è sottoposta al consenso del Collegio Sindacale.

Immobilizzazioni materiali Sono iscritte al costo di acquisto comprensivo dei costi accessori al netto degliammortamenti determinati in coerenza con la residua utilità dei singoli beni.

RimanenzeLe rimanenze, costituite da prestazioni di servizio in corso di esecuzione, sono valo-rizzate al costo di produzione e i relativi ricavi vengono sospesi fino al completa-mento della commessa (criterio di contabilizzazione della commessa completata).

CreditiSono iscritti al valore nominale rettificato secondo il valore di presumibile realizzo.

Attività finanziarie non immobilizzateSono iscritte al costo di acquisto.

Ratei e riscontiSono iscritte quote di oneri e di proventi rispettivamente afferenti l’esercizio e futu-ri esercizi, nel rispetto del principio di competenza economica.

Itaca Service S.p.A.NOTA INTEGRATIVA

280

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinatoRappresenta la copertura dei diritti maturati a favore dei prestatori di lavoro sub-ordinato in conformità alla vigente normativa, ai contratti collettivi di lavoro edintegrativi aziendali, al netto della quota destinata al fondo di previdenza integra-tiva gestito dalla Capo Gruppo.

DebitiSono iscritti in coerenza con i rispettivi impegni contrattuali.


281

INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE – PARTE B

1 IMMOBILIZZAZIONI

1.1 IMMATERIALI

Valori in euro Saldi Iniziali Acquisizioni Ammort. Saldi finaliCosti di Impianto 8.398 0 -2.799 5.599Diritti di utilizzo opere d'ingegno 33.053 0 -16.526 16.527Licenze d'uso 259.244 76.144 -98.105 237.283Avviamento 92.962 0 -30.987 61.975Altri immobiliz. Pluriennali 554.750 0 -90.729 464.021TOTALE 948.407 76.144 -239.147 785.405COSTO STORICO 1.510.215AMMORTAMENTO PROGRESSIVO 724.810

I beni immateriali non sono stati sottoposti a svalutazioni o rivalutazioni.

I costi di impianto sono relativi alle spese notarili sostenute per la costituzione dellasocietà e per l’acquisizione del ramo d’azienda.

I diritti di utilizzo opere d’ingegno sono relative all’acquisto della metodologia edella relativa documentazione denominate “S.C.I. 2000”.

Le licenze d’uso sono relative alle licenze acquisite con il ramo d’azienda incre-mentate nel corso dell’esercizio precedente e dell’anno 2002 dall’acquisizione dinuove licenze. In particolare l’incremento per l’anno 2002 è principalmente lega-to all’aggiornamento di prodotti Software.

L’avviamento è relativo al corrispettivo pagato per l’acquisizione del ramo d’a-zienda,

Gli oneri pluriennali sono relativi principalmente all’investimento per l’allestimentodegli Uffici ubicati in Via Pirelli in Milano e all’attività di “Transition” svolta daAccenture per il set-up della società (amministrativo, trasferimento e implementa-zione dei processi di gestione del personale, predisposizione della nuova sede).

Le spese di impianto, le licenze d’uso e l’avviamento, considerata la residua utilità,sono ammortizzati in 5 anni. I diritti di utilizzo opere d’ingegno sono ammortizzati in3 anni.


282

Le altre immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate in base alla durata deirispettivi contratti:- d’affitto per le migliorie locali (6 anni);- di fornitura di servizi informatici sottoscritto tra Italease ed Accenture (10 anni)

per gli altri oneri pluriennali (“transition”) (anni 10).

1.2 MATERIALI

Le immobilizzazioni sono costituite da:

Saldi Iniziali Acquisizioni Ammort. Saldi finali Coeff. Coeff.amm.to amm.to

ordinario anticipatoPersonal Computer 102.608 11.935 -97.252 17.292 20% 20%

Mobili e macchine 99.435 6.751 -14.946 91.241 12%

Macchine elettrocont. 6.402 1.750 -5.685 2.468 20% 20%

Attrezzature varie 2.116 2.057 - 535 3.637 15%

Beni inferiori 0 29.765 -29.765 0

TOTALE 210.561 52.258 -148.183 114.637COSTO STORICO 427.804AMMORTAMENTO PROGRESSIVO 313.168

I beni qui rappresentati non sono stati sottoposti a svalutazioni o rivalutazioni.

Gli ammortamenti imputati al conto economico, ridotti al 50% per i beni acquisitinell’esercizio, sono stati calcolati sulla base delle aliquote fiscali ordinarie ed anti-cipate, ritenute rappresentative della presunta vita utile, economico-tecnica, deibeni a cui si riferiscono.

2 ATTIVO CIRCOLANTE

2.1 RIMANENZE

Trattasi di prestazioni in corso di esecuzione, valutate al costo, il cui completamen-to è previsto nel prossimo periodo. L’ammontare è di € 533.467.

2.2 CREDITI

I crediti verso clienti,pari a € 175.885, sono riferiti principalmente a prestazioni effet-tuate e, ad oggi, risultano in buona parte incassati.


283

Il credito verso la controllante,pari a € 640.524,è riferito al residuo credito da incas-sare a fronte di prestazioni di servizio e relativi servizi addizionali .

Gli altri crediti per complessive € 56.768, rappresentano principalmente i depositicauzionali relativi al contratto di affitto passivo degli uffici di Via Pirelli in Milano, e ilpagamento anticipato di prestazioni .

Si precisa che i depositi cauzionali hanno un’esigibilità prevista superiore ai 3 anni.

3. ATTIVITA’ FINANZIARIELe attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni,rappresentano l’im-piego temporaneo di parte della liquidità, pari a € 500.000, presso società delGruppo Bancario Banca per il Leasing Italease.Le disponibilità liquide ammontano a € 1.569.012 depositate presso IstituzioneCreditizia e a € 18 disponibili in cassa.

4 RATEI E RISCONTI ATTIVII risconti attivi, pari a € 355.021, sono relativi a canoni di utilizzo e noleggio licenzesoftware, canoni di manutenzione hardware e a prestazioni da ricevere prevalen-temente dalla società Accenture relative a servizi di consulenza e servizi ammini-strativi per € 161.777 e dalla società controllante Banca per il Leasing Italease rela-tive a canoni di licenze d’uso e consulenze per € 143.747.

5 TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATOLa consistenza è di € 500.858 e rappresenta la copertura dei diritti maturati a favo-re dei lavoratori subordinati in ottemperanza alla vigente normativa, ai contratticollettivi di lavoro ed integrativi aziendali, al netto della quota destinata al fondodi previdenza integrativa.La movimentazione del fondo nel corso dell’esercizio è la seguente:

- saldo iniziale 441.045- accantonamento 64.904- utilizzi -2.008 -Versamento imposta sostitutiva art.11 D.Lgs. 47/2000 -3.083Saldo finale 500.858


284

6 DEBITILa consistenza complessiva è di € 2.545.518, così rappresentata:- Acconti per forniture e servizi pari a € 1.042.820 riferiti a impegni per servizi non

ancora ultimati a fine esercizio;- Debiti verso fornitori, pari a € 270.407, riferiti principalmente a canoni di manu-

tenzione e consulenze per € 106.689 e fatture da ricevere per € 171.808;- Debiti verso collegate, pari a € 307.161 riferiti a prestazioni fornite dalla medesi-

ma collegata;- Debiti verso controllante, pari a € 193.850, riferiti principalmente ai canoni di

licenze d’uso;- Debiti tributari, pari a € 285.285 riferiti a imposte per € 204.739, Iva per € 1.768 ed

a imposte relative alla funzione di sostituto di imposta per € 78.778;- Debiti verso Enti Previdenziali, pari a € 179.757, riferiti a contributi da versare;- Altri debiti, pari a € 266.239, riferiti principalmente a diritti per ferie non godute,

accantonamenti per mensilità differite e prestazioni straordinarie del personaledipendente.

7 RATEI E RISCONTI PASSIVITrattasi del risconto passivo relativo al compenso per prestazioni di servizi da ero-gare, pari a € 766.434.


285

INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO – PARTE C

1. VALORE DELLA PRODUZIONE La consistenza è di € 11.212.088. La componente sostanziale è rappresentata daiproventi generati dalla prestazione di servizi informatici di cui € 9.670.921 versoBanca per il Leasing Italease , € 166.318 verso società del gruppo Italease, €

563.079 verso altri clienti.Il valore della produzione è comprensivo anche della variazione in aumento dellerimanenze per € 293.751, delle sopravvenienze attive per € 7.898, dei proventi perla sub-locazione di spazi-ufficio alla collegata per € 35.345 (il contratto di sub-loca-zione è terminato a Settembre 2002), per addebito a Banca per il Leasing Italeaseper il canone Seceti per l’anno 2002 per € 271.375 e, utilizzo della rete Seceti per€ 52.992, di hardware e software per € 129.222, del recupero spese verso dipen-denti per € 2.954 e di altri proventi per € 18.233 generati principalmente dall’ero-gazione di corsi esterni.

2. COSTO DELLA PRODUZIONELa consistenza è di € 10.034.156 pari al 89,5% del valore della produzione.

Il costo delle risorse umane dedicate è di € 5.165.906 per un’incidenza pari al46,1% sul valore della produzione, di cui € 2.584.670 per lavoro subordinato, €

2.350.198 per prestazioni di servizio concesse da Accenture, € 210.380 per consu-lenze esterne e € 20.658 per prestazioni di servizio concesse da Italease.

L’utilizzo di licenze software, il noleggio e la manutenzione dell’hardware, pari a €3.593.598, incidono per il 32% sul valore della produzione.

Gli ammortamenti dei beni materiali ed immateriali, pari a € 387.330, incidono peril 3,5% sul valore della produzione.

I rimanenti costi relativi a servizi, quali altre collaborazioni, emolumenti per ammini-stratori e sindaci, utenze telefoniche, energia elettrica, buoni pasto e spese per tra-sferta del personale, premi per assicurazione, oneri diversi di gestione e materialedi consumo, canoni di noleggio auto complessivamente pari a € 606.347, incido-no sul valore della produzione per il 5,4%.

Gli affitti passivi pari € 280.975 , incidono sul valore della produzione per il 2,5%.

3. MARGINE OPERATIVOIl margine operativo, quale differenza tra il valore e il costo della produzione, è di €1.177.932 pari al 10,5% del valore della produzione.


286

4. PROVENTI E ONERI FINANZIARISono rappresentati esclusivamente da interessi attivi maturati sugli impieghi di liqui-dità, e sono pari a € 46.329.

5. IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIOLe imposte stimate di competenza dell’esercizio sono pari a € 607.954, di cui €

444.000 per IRPEG e € 163.954 per IRAP, l’incidenza sul valore della produzione è del5,4% mentre l’incidenza sul reddito prima delle imposte è del 49,7%.

ALTRE INFORMAZIONI – PARTE D

1. COMPENSO AGLI AMMINISTRATORI

Amministratori € 51.646 Sindaci € 14.320

2. DIPENDENTI

al 31 Dicembre al 31 Dicembre media del 2001 2002 periodo

Dirigenti 2 2 2Quadri 16 16 15,8Impiegati 22 23 22,3Totale 40 41 40,1

3. AZIONIIl Capitale Sociale a fine esercizio risulta pari a euro 260.000, costituito da numero500.000 azioni del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.

4. DENOMINAZIONE E SEDE DELLA CONTROLLANTEBanca Centrale per il Leasing delle Banche Popolari – Italease S.p.A. – Via Cino delDuca, 12 - Milano

287

Italease Finance S.p.A.

289

ITALEASE FINANCE S.p.A.RELAZIONE SULLA GESTIONE

Signori Soci,

sottoponiamo al Vostro esame il bilancio dell’esercizio chiuso il 31 Dicembre 2002.

La presente relazione, il bilancio e la nota integrativa, sono stati redatti secondo leindicazioni dell'Organo di Vigilanza, specifiche per le società di cartolarizzazione,ferma restando l'osservanza della normativa societaria e della normativa previstaper i bilanci degli intermediari finanziari, di cui al D.Lgs, 87/92 e al provvedimentodel 31.7.92 pubblicato sul supplemento ordinario n. 103 alla G.U. n. 186 dell’8.8.92 esuccessive modifiche. Infatti la Banca d'Italia, con provvedimento del Governatorein data 29.3.2000 "schemi di bilancio delle società per la cartolarizzazione dei cre-diti" e con nota n. 38653 del 25.8.2000, è intervenuta per regolamentare gli schemidi bilancio e l'attività delle società operanti nel settore della cartolarizzazione.

La società è iscritta negli elenchi generale e speciale degli intermediari finanzia-ri ex art. 106 Legge Bancaria tenuto dal Ministero del Tesoro, che si avvaledell'Ufficio Italiano Cambi, ed ex art. 107 Legge Bancaria, tenuto dalla Bancad'Italia, rispettivamente ai numeri 31493 e 32415.2.

Occorre ancora ricordare che le società per la cartolarizzazione, comunementedefinite "società veicolo", devono porre particolare attenzione a:

1) assicurare la separazione dei patrimoni delle varie operazioni di cartolarizza-zione tra loro e con i beni della società;

2) garantire la trasparenza delle operazioni nei confronti degli investitori e delmercato;

3) porre in essere solo operazioni pertinenti alla gestione di operazioni di cartola-rizzazione.

La società si è attenuta, nello svolgimento della sua attività, alle indicazioni tuttesopra ricordate.

290


La preparazione delle suddette operazioni ha impegnato in modo particolare lasocietà, soprattutto per quanto ha riguardato:

1) i criteri di individuazione dei crediti in bonis da acquistare;

2) la metodica per dare alla cessione la pubblicità richiesta dalla normativa amezzo pubblicazione, ex art. 58 Legge Bancaria, sulla Gazzetta Ufficiale;

3) le modalità per la comunicazione dell'avvenuta cessione ai debitori ceduti.

Particolare attenzione è stata posta come sempre dalla società a tali adempi-menti che costituiscono il necessario presupposto per dare certezza affinché idiritti dei portatori dei titoli emessi dalla società non possano essere pregiudicatida eventuali eccezioni procedurali.

La gestione delle operazioni “ITA1”,“ITA2”,“ITA3” ed “ITA4” si è svolta con regolari-tà, accertando un livello di scaduto non incassato del tutto fisiologico per ledimensioni delle operazioni.

I diritti dei partecipanti alle operazioni, maturati nel periodo e pregressi, sono statiinteramente soddisfatti alle scadenze previste.

Attività di ricerca e sviluppo

Attesa la particolare natura della società non è stata svolta attività di ricerca e svi-luppo.

Rapporti con l’”Originator” (Banca per il leasing Italease S.p.A.)

Nel mese di dicembre si è modificata la compagine sociale essendo intervenutoil trasferimento di tutte le azioni già possedute da Stichting Sole e Stichting Luna aBanca per il Leasing Italease S.p.A. ed a Finanziaria Internazionale SecuritisationGroup S.p.A., indipendenti tra loro, rispettivamente per n 700 e 300 azioni.

L’Originator controlla pertanto la società. Peraltro come da statuto le delibereAssembleari e Consiliari, potenzialmente suscettibili di influenzare le operazioni dicartolarizzazione, possono essere assunte solo a maggioranza qualificata.L’Originator non ha ulteriori rapporti diversi da quelli previsti dai contratti in cui èparte per le singole operazioni di cartolarizzazione.

291


Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio

Nessun evento degno di rilievo si è accertato dopo la chiusura dell’esercizio.

Signori Soci,

Vi invitiamo ad approvare il Bilancio al 31.12.2002 e la relativa nota integrativa cosìcome allegati alla presente relazione.

Per compiuto triennio abbiamo concluso il nostro incarico, Vi ringraziamo per lafiducia accordataci. Ringraziamo il Collegio Sindacale per l’attenta collaborazio-ne concessa.


Per il Consiglio di AmministrazioneIl Presidente

Prof. Alessandro Carretta

293

ITALEASE FINANCE S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

Signori Azionisti,

il bilancio chiuso al 31 dicembre 2002 si riferisce al terzo esercizio sociale.I documenti di bilancio sono stati redatti in conformità alle disposizioni del D. Lgs.87/92, tenendo specifico conto delle indicazioni emanate dalla Banca d'Italia conprovvedimento del Governatore in data 29/3/2000 e la successiva nota n. 38653del 25 agosto 2000.Per quanto attiene le risultanze del bilancio, le poste che lo compongono, sia perquanto riguarda lo stato patrimoniale che il conto economico, sono di ammonta-re molto contenuto e non richiedono particolari analisi.Riteniamo tuttavia di confermare che i crediti sono stati iscritti al valore nominalee che i ratei sono stati appostati con il nostro accordo.Nel corso dell'esercizio 2002 la società ha perfezionato l'operazione di cartolariz-zazione denominata "ITA 4", autorizzata con delibera del Consiglio diAmministrazione del 28.1.2002.In conformità alle disposizioni sopraccitate la suddetta operazione di cartolarizza-zione è oggetto di specifico allegato alla nota integrativa per la cui redazione lasocietà si è attenuta agli schemi dettati dalla Banca d'Italia.In data 9.12.2002 la Banca per il Leasing - Italease Spa con sede in Milano,Via Cinodel Duca n.12, cod.fisc. e numero di iscrizione nel Registro Imprese di Milano00846180156, di nazionalità italiana, ha acquistato n. 700 azioni della società, dellen.1.000 azioni del valore nominale di 100 Euro cadauna che rappresentano l’inte-ro capitale sociale di 100.000 Euro, e la Finanziaria Internazionale SecuritisationGroup Spa con sede in Conegliano (TV), Via Alfieri n.1, cod.fisc. e numero di iscri-zione nel Registro Imprese di Treviso 00508480340, di nazionalità italiana, ha acqui-stato a sua volta le restanti n. 300 azioni.Nel corso dell'esercizio in aderenza alle funzioni a noi attribuite:- abbiamo partecipato alle Assemblee ed ai Consigli di Amministrazione della

società;- ci siamo periodicamente riuniti per le verifiche collegiali;- abbiamo mantenuto rapporti costanti con gli organi preposti alla gestione

amministrativa e al controllo interno.Riteniamo di poter attestare che:

- l'Organo Amministrativo ha posto in essere unicamente operazioni pertinentialla gestione delle operazioni di cartolarizzazione;

- la società, attraverso specifici accordi contrattuali, si è dotata di una strutturaorganizzativa adeguata e di un sistema informativo-contabile, che consente diricostruire in qualsiasi momento con certezza il complesso delle operazioniposte in essere. In particolare sono stati istituiti appositi conti distinti che con-sentono di mantenere segregate le singole operazioni di cartolarizzazioneposte in essere;

294

ITALEASE FINANCE S.p.A.RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

- la società ha inoltre contrattualmente impegnato il servicer a dotarsi di idoneestrutture di controllo interno autonome rispetto a quelle operative;

- la società ha provveduto agli obblighi di comunicazione.

In conclusione, confermiamo di non avere alcuna indicazione contraria all'appro-vazione del bilancio per l'esercizio al 31/12/2002 sottoposto al Vostro esame.Signori Azionisti,con l’ Assemblea Ordinaria viene a scadere il mandato triennale conferitoci e,ringraziandoVi per la fiducia accordataci, Vi invitiamo a provvedere in merito.Signori Azionisti,in sede di Assemblea Straordinaria siete altresì chiamati a deliberare in merito atalune modiche/integrazioni da apportare allo statuto sociale al fine di dareattuazione alle disposizioni di Banca d’Italia in materia di gruppi bancari.In particolare tali modifiche si riferiscono all’ art. 1 (Denominazione) ed all’art.7(Amministrazione) dello statuto sociale, Vi invitiamo a provvedere in merito.

Milano, 10.3.2003

IL COLLEGIO SINDACALE(Avv.Giuseppe Camosci)(Dott.Daniele Mandelli)

(Avv. Francesco Cimmino Gibellini)

ITALEASE FINANCE S.p.A.


ITALEASE FINANCE S.p.A.STATO PATRIMONIALE(valori in euro)

296

ATTIVO esercizio corrente esercizio antecedente VARIAZIONE

10. Cassa e disponibilità - - - 20. Crediti verso enti creditizi 6.893 102.283 (95.390)

a) a vista 6.893 102.283 (95.390)b) altri crediti - - -

30. Crediti verso enti finanziari - - - a) a vista - - - b) altri crediti - - -

40. Crediti verso clientela - - - 50. Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso - - -

a) di emittenti pubblici - - - b) di enti creditizi - - - c) di enti finanziari - - -

di cui: titoli propri - - - d) di altri emittenti - - -

60. Azioni, quote e altri titoli a reddito variabile - - - 70. Partecipazioni - - - 80. Partecipazioni in imprese del gruppo - - - 90. Immobilizzazioni immateriali - - -

di cui: costi impianto - - - avviamento - - -

100. Immobilizzazioni materiali - - - 110. Capitale sottoscritto non versato - - -

di cui: capitale richiamato - - - 120. Azioni o quote proprie - - - 130. Altre attività 105.173 12.423 92.750 140. Ratei e risconti attivi - 23.049 (23.049)

a) ratei attivi - 23.049 (23.049)b) risconti attivi - - -

TOTALE DELL'ATTIVO 112.066 137.755 (25.689)

297

PASSIVO esercizio corrente esercizio antecedente VARIAZIONE

10. Debiti verso enti creditizi 4.786 - 4.786 a) a vista 4.786 - 4.786 b) a termine o con preavviso - - -

20. Debiti verso enti finanziari - - - a) a vista - - - b) a termine o con preavviso - - -

30. Debiti verso clientela - - - a) a vista - - - b) a termine o con preavviso - - -

40. Debiti rappresentati da titoli - - - a) obbligazioni - - - b) altri titoli - - -

50. Altre passività 7.280 12.205 (4.925)60. Ratei e risconti passivi - 25.550 (25.550)

a) ratei passivi - 25.550 (25.550)b) risconti passivi - - -

70. Trattamento di fine rapporto lavoro subordinato - - - 80. Fondi per rischi ed oneri - - -

a) fondi di quiescenza e per obblighi simili - - - b) fondi imposte e tasse - - - c) altri fondi - - -

90. Fondi rischi su crediti - - - 100. Fondo per rischi finanziari generali - - - 110. Passività subordinate - - - 120. Capitale 100.000 100.000 - 130. Sovrapprezzi di emissione - - - 140. Riserve: - - -

a) riserva legale - - - b) riserva per azioni o quote proprie - - - c) riserve statutarie - - - d) altre riserve - - -

150. Riserve di rivalutazione - - - 160. Utili (Perdite) portati a nuovo - - - 170. Utile (Perdita) d'esercizio - - -

TOTALE DEL PASSIVO 112.066 137.755 (25.689)

GARANZIE E IMPEGNI10. Garanzie rilasciate - - - 20. Impegni - - -

ITALEASE FINANCE S.p.A.CONTO ECONOMICO(valori in euro)

298

COSTI esercizio corrente esercizio antecedente VARIAZIONE 10. Interessi passivi e oneri assimilati - - -

20. Commissioni passive - - -

30. Perdite da operazioni finanziarie - - -

40. Spese amministrative:

a) spese per il personale - - -

di cui: salari e stipendi - - -

oneri sociali - - -

trattamento di fine rapporto - - -

trattamento di quiescenza e simili - - -

b) altre spese amministrative 83.236 28.715 54.521

50. Rettifiche di valore su immobilizzazioni

immateriali e materiali - - -

60. Altri oneri di gestione - - -

70. Accantonamenti per rischi ed oneri - - -

80. Accantonamenti ai fondi rischi su crediti - - -

90. Rettifiche di valore su crediti e -

accantonamenti per garanzie e impegni - - -

100. Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie - - -

110. Oneri straordinari - - -

120. Variazione positiva del fondo per

rischi finanziari generali - - -

130. Imposte sul reddito dell'esercizio - - -

140. Utile d'esercizio - - -

TOTALE DEI COSTI 83.236 28.715 54.521

RICAVI esercizio corrente esercizio antecedente VARIAZIONE 10. Interessi attivi e proventi assimilati 1.535 2.610 (1.075)

di cui: su titoli a reddito fisso - - -

20. Dividendi ed altri proventi - - -

a) su azioni, quote e altri titoli a reddito variabile - - -

b) su partecipazioni - - -

c) su partecipazioni in imprese del gruppo - - -

30. Commissioni attive - - -

40. Profitti da operazioni finanziarie - - -

50. Riprese di valore su crediti e

accantonamenti per garanzie e impegni - - -

60. Riprese di valore di valore su immobilizzazioni

finanziarie - - -

70. Altri proventi di gestione 81.701 26.105 55.596

80. Proventi straordinari - - -

90. Variazione negativa del fondo per rischi

finanziari generali - - -

100. Perdita d'esercizio - - -

TOTALE DEI RICAVI 83.236 28.715 54.521

301

PARTE A – CRITERI DI VALUTAZIONE

Considerata la peculiare attività della società e la speciale normativa emanata inmateria, si rappresentano i criteri di valutazione sia per il bilancio della società cheper i prospetti informativi delle operazioni di cartolarizzazione poste in essere. Tutti ivalori rappresentati nella nota integrativa e suoi allegati sono espressi in unità dieuro.

- Crediti Sono iscritti al valore nominale al netto di rettifiche di valore che tengono contodel valore di presumibile realizzo. Se nei successivi esercizi la condizione di rettificadovesse cessare, il credito sarà ripristinato con ripresa di valore.

La classificazione dei crediti con andamento irregolare rispetto alle scadenze diincasso è stata attuata nel rispetto dei seguenti criteri:• nelle sofferenze sono allocati i crediti verso controparti in procedura concorsua-

le o con caratteristiche assimilabili;• negli incagli sono allocati i crediti verso controparti in temporanea condizione di

inadempienza, per i quali è presumibile la sanatoria nel breve periodo.

- Debiti rappresentati da titoliSono iscritti al loro valore corrente di impegno.

- Passività subordinateSono iscritte al loro valore corrente di impegno.

- Ratei e risconti Nel rispetto del principio della competenza sono iscritte quote di oneri e di pro-venti rispettivamente afferenti l’esercizio ed esercizi futuri.

- Interessi attivi e passivi ed oneri assimilatiSono iscritti nel rispetto del principio di competenza economica.

- Commissioni passiveSono iscritte nel rispetto del principio di competenza economica.

- Imposte sul reddito Sono iscritte nel rispetto del principio di competenza economica e determinateseconda la norma tributaria.

ITALEASE FINANCE S.p.A. NOTA INTEGRATIVA

302

PARTE B – INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE

Crediti verso enti creditizi – voce 20 – euro 6.893La voce rappresenta il credito disponibile in conto corrente.

Altre attività – voce 130 – euro 105.173La voce rappresenta il credito verso le operazioni di cartolarizzazione per addebi-to degli oneri di funzionamento.

Debiti verso enti creditizi – voce 10 – euro 4.786La voce rappresenta il debito verso Banca Italease.

Altre passività – voce 50 – euro 7.280La voce rappresenta il debito verso l’Erario per ritenute d’acconto.

Capitale sociale – voce 120 – euro 100.000La voce rappresenta il valore nominale delle n. 1.000 azioni in circolazione, danominali Euro 100 ciascuna.

PARTE C – INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO

Interessi attivi e proventi assimilati – voce 10 – euro 1.535La voce rappresenta gli interessi maturati sulla disponibilità di conto corrente.

Altri proventi di gestione – voce 70 – euro 81.701La voce rappresenta i proventi di competenza maturati in relazione alle operazio-ni di cartolarizzazione .

Spese amministrative – voce 40b – euro 83.236La voce rappresenta gli oneri di funzionamento relativi all’esercizio.

ITALEASE FINANCE S.p.A.NOTA INTEGRATIVA

303

PARTE D – ALTRE INFORMAZIONI

La società non ha lavoratori subordinati e per il funzionamento si avvale di presta-tori di servizio esterno.

I compensi maturati a favore del Collegio Sindacale ammontano a euro 36.400.Non sono stati erogati crediti o concesse garanzie a favore degli Amministratori edei Sindaci.

In relazione alle operazioni di cartolarizzazione, denominate “ITA1”,“ITA2”,“ITA3” ed“ITA4” sono rappresentate in sintesi le seguenti informazioni:

Crediti acquistativalore nominale corrispettivo

di acquisto pagato

ITA 1 711.328.447 588.300.000

ITA 2 803.147.244 643.400.000

ITA 3 385.979.396 260.605.000

ITA 4 808.418.948 679.468.500 totali 2.708.874.035 2.171.773.500


304


(1) I titoli della serie “junior” prevedono una remunerazione soltanto eventuale in misura pari alle somme

che residueranno ad ogni data di pagamento interessi, dopo che siano stati soddisfatti i diritti di cre-

dito di tutti i partecipanti all’operazione.

Subordinazione: soddisfatte le spese di funzionamento dell’emittente e i compen-si dovuti ai prestatori di servizi connessi all’operazione, i titoli “mezzanine” sono sub-ordinati al soddisfacimento dei diritti dei titoli “senior” e i titoli “junior” sono analo-gamente subordinati ai titoli “senior” e “mezzanine”.

305


NOTA INTEGRATIVA - ALLEGATO N.1

ITA 1 - CARTOLARIZZAZIONE DI CREDITI RELATIVI A CONTRATTI DI LEASING FINANZIARIO

PROSPETTO RIASSUNTIVO DELLE ATTIVITA' CARTOLARIZZATE E DEI TITOLI EMESSIvalori espressi in unità di euro

eserciziocorrente antecedente

A. Attività cartolarizzateA.1 crediti 664.847.468 669.242.796 A.2 titoli - - A.3 altre (ratei attivi) 1.055.215 1.297.743 B. Impieghi delle disponibilitàrivenienti dalla gestione dei creditiB1. Titoli di debito - - B.2 Titoli di capitale - - B.3 Depositi a termine 7.800.000 7.800.000 C. Titoli emessiC.1 Titoli Senior - rating AAA/Aaa 550.000.000 550.000.000 C.2 Titoli Mezzanine - rating A/A2 26.500.000 26.500.000 C.3 Titoli Junior - unrated 11.800.000 11.800.000 D. Finanziamenti ricevuti - - E. Altre passività (ratei e risconti passivi) 85.402.683 90.040.540 F. Interessi passivi F.1 su titoli emessi 43.984.690 61.176.462 F.2 su basis swap 72.919 - G. Commissioni e provvigioniG.1 per il servizio di incasso crediti 122.718 112.773 G.2 per il servizio di corporate 9.952 8.293 G.3 per il rappresentante dei portatori dei titoli 7.967 8.006 G.4 per il servizio dei pagamenti 21.908 22.000 G.5 per il servizio di quotazione e rating - 8.562 H. Altri oneriH.1 per atti amministrativi 23.858 28.279 I. Interessi attiviI.1 generati dalle attività cartolarizzate 43.887.338 60.360.052 I.2 generati da basis swap - 534.552 I.2 generati da impieghi di liquidità 356.674 469.771 L. Altri ricavi - -

306


B – Informazioni qualitative

B1 – Descrizione dell’operazione e dell’andamento della stessa

• Data dell’operazione : 11 Agosto 2000

• Cedente i crediti: BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARIITALEASE S.p.A. con sede legale in Milano – Via Cino del Duca 12

• Attività cedute: cessione pro soluto di crediti costituiti dai canoni dovuti dagli uti-lizzatori ai sensi dei contratti di leasing, dagli accessori per interessi, dalle penali eda qualsiasi altra somma dovuta in virtù dei contratti di leasing, ivi incluse lesomme dovute a titolo di prezzo per l’esercizio dell’opzione di acquisto dei benial termine dei contratti di leasing o eventuali proventi derivanti dalla vendita, dis-missione o nuova concessione in locazione dei beni oggetto dei contratti di lea-sing. Sono inoltre previste successive cessioni, con periodicità mensile, in sostitu-zione dei crediti scaduti e incassati sino all’inizio del periodo di ammortamentodei titoli emessi.

• Valore nominale e di acquisto: euro 711.328.447

• Corrispettivo pagato: euro 588.300.000

B2 – Soggetti coinvolti

• Emittente/Cessionario: ITALEASE FINANCE S.p.A. con sede legale in Milano – ViaCino del Duca, 8 – capitale sociale Euro 100.000 già detenuto in parti uguali dadue fondazioni Olandesi è stato acquisito da Banca per il Leasing Italease S.p.A.e Finanziaria Internazionale Securitisation Group S.p.A. rispettivamente per il 70%e 30% – iscritta al registro delle imprese di Milano, C.F. e P.I. n. 02442560542 e nel-l’elenco speciale ai sensi dell’art. 107 del TULB al n. 32415.2.

• Cedente: BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARI ITALEASES.p.A. con sede legale in Milano – Via Cino del Duca 12 – iscritta al registro delleimprese di Milano C.F. e P.I. n. 00846180156 e all’albo delle Banche e dei GruppiBancari presso la Banca d’Italia al n. 3026.2. Non ha rapporti diversi da quelli pre-visti dai contratti in cui è parte.

• Servicer: BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARI ITALEASES.p.A., incaricata della riscossione dei crediti.

307


• Agent Bank and Principal Paying Agent: CITIBANK N.A. con sede al n. 5 diCarmelite Street in Londra, incaricata di determinare le somme dovute ai porta-tori dei titoli ed agli altri creditori dell’operazione e di eseguire i pagamenti.

• Luxembourg Paying Agent and Listing Agent: BANQUE INTERNATIONAL à LUXEM-BOURG con sede al n. 69 di route d’Esch L – 1470 Luxembourg, incaricata deipagamenti delle somme dovute ai portatori dei titoli quotati presso la Borsa delLuxembourg.

• Rappresentante dei portatori dei titoli “senior” e “mezzanine”: CITICORP TRUSTEECOMPANY LTD. Con sede al n. 11 di Old Jewry in Londra.

• Controparte del contratto di copertura: UBS AG – succursale di Londra – consede al n. 1 di Finsbury Avenue in Londra.

• Corporate Servicer: BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARIITALEASE S.p.A., incaricata della gestione amministrativa dell’emittente.

Per quanto riguarda i principali rapporti ed obblighi tra il cedente e la Società ces-sionaria e tra il cedente e gli altri soggetti coinvolti a vario titolo nell’operazione sifa riferimento al prospetto informativo, agli atti della società.

B3 – Caratteristiche della emissione

Sono state emesse contemporaneamente tre serie di titoli:

senior mezzanine junior

ITA 1

importo 550.000.000 26.500.000 11.800.000

rating AAA/Aaa A/A2 unrated

scadenza 7 dicembre 2009 7 dicembre 2009 7 dicembre 2009

tasso euribor a 3 ml euribor a 3 ml (1)

spread 40 bps 85 bps

(1) I titoli della serie “junior” prevedono una remunerazione soltanto eventuale in misura pari alle somme

che residueranno ad ogni data di pagamento interessi, dopo che siano stati soddisfatti i diritti di cre-

dito di tutti i partecipanti all’operazione.

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I titoli “senior” e “mezzanine” sono quotati alla Borsa del Lussemburgo, il rating èstato attribuito dalle agenzie Standard & Poor’s e Moody’s. Per le loro analisi leAgenzie di rating sono state dotate di tutte le informazioni caratteristiche dei cre-diti relativi a contratti di leasing, delle rispettive procedure di concessione, digestione e di recupero nel caso di inadempimento. Le stesse Agenzie mantengo-no in via continuativa sotto sorveglianza il livello di rating attribuito, in quantocostantemente informate sull’andamento della riscossione dei crediti con rappor-ti trimestrali che evidenziano: gli incassi,gli eventuali ritardi,gli incassi derivanti dalleazioni di recupero ed i relativi indici di andamento. Per quanto riguarda la scaladei rating: “AAA significa capacità di pagare gli interessi e rimborsare il capitaleestremamente elevata”; “A significa forte capacità di pagamento degli interessi edel capitale, ma una certa sensibilità agli effetti sfavorevoli di cambiamento di cir-costanze o al mutamento delle condizioni economiche”; “Aaa offre eccezionalesicurezza finanziaria, il merito di credito pur soggetto a cambiamenti, è moltoimprobabile che possa influenzarne la stabilità”; “A2 offre buona sicurezza finan-ziaria, comunque può esserci qualche suscettibilità al deterioramento”. Il rating ètuttora invariato.

Priorità dei pagamenti: soddisfatte le spese di funzionamento dell’emittente e icompensi dovuti ai prestatori di servizi connessi all’operazione i titoli “mezzanine”sono subordinati al soddisfacimento dei diritti dei titoli “senior” e i titoli “junior” sonoanalogamente subordinati ai titoli “senior” e “mezzanine”.

I titoli possono essere anticipatamente ed interamente rimborsati in ogni scaden-za trimestrale di pagamento degli interessi a decorrere dal Settembre 2005, qualeopzione di diritto dell’emittente, funzionalmente collegata all’analoga opzione didiritto dell’Originator. Comunque a decorrere dal Dicembre 2005 inizierà il periododi ammortamento che, secondo previsione, terminerà a Settembre 2008.

B4 – Operazioni finanziarie accessorie

Il contratto di basis swap con controparte UBS AG è finalizzato a coprire l’even-tuale disallineamento tra i tassi di interesse che regolano la variabilità dei creditiper canoni di leasing e il tasso di interesse da riconoscere ai portatori dei titoli“senior” e “mezzanine”.

È stato costituito ed è mantenuto un fondo di Riserva pari a Euro 7.800.000,mediante l’accantonamento di una parte dei fondi disponibili in conto capitalesul Debt Service Reserve Account, per assicurare ai Portatori dei titoli il puntualepagamento degli interessi nel caso in cui gli incassi derivanti dai crediti dovesserorivelarsi temporaneamente insufficienti.

309


L’ammontare dei titoli “junior” e la relativa remunerazione costituiscono garanziaper i titoli “senior” e “mezzanine”, tenuto conto delle priorità dell’ordine dei paga-menti.

La Società ha infine costituito a favore del Rappresentante dei portatori dei titoli,per conto dei Portatori dei titoli stessi e degli altri creditori dell’operazione, un“Security Agreement”, regolato dalla legge inglese, sulle somme che confluisconosui conti dell’operazione.

B5 – Facoltà operativa della società cessionaria

L’emittente, secondo previsione contrattuale, può impiegare la liquidità tempora-neamente disponibile con controparti dotate di rating “A-1+/A2” o “A-1” nel limitedel 20% del capitale residuo dei titoli in circolazione.

310


C – Informazioni quantitative

C1 – Dati di flusso relativo ai crediti


saldo iniziale 669.242.796 703.105.476variazioni in aumento . Acquisti 258.362.100 175.239.683. Interessi maturati - -. Riprese di valore - -

. Altre variazioni (1.752.203) 22.147.639variazioni in diminuzione. Incassi (260.445.476) (231.250.002). Rettifiche di valore (559.749) -. Altre variazioni - -saldo finale 664.847.468 669.242.796

C2 - Evoluzione dei crediti scaduti


saldo iniziale 1.889.879 236.750variazioni in aumento. Ingressi da crediti in bonis 12.490.672 4.412.631. Interessi di mora - -. Altre variazioni - -variazioni in diminuzione. Incassi (7.705.015) (2.522.752). Cancellazioni (559.749) -. Altre variazioni - -saldo finale 6.115.787 1.889.879

Pur considerando che sono tuttora in corso le ordinarie azioni di recupero dei cre-diti, secondo le procedure previste, allo stato la stima del presumibile valore direcupero è pari al 73% dei crediti scaduti e di futura maturazione riferiti alle posi-zioni in default.

311


C3 – Flussi di cassa


INCASSI 314.505.232 296.338.368Crediti 260.445.476 252.700.049Contratti derivati 19.790.244 17.192.071Impieghi di liquidità 34.269.512 26.446.248PAGAMENTI 314.505.232 296.338.368Rimborsi ai detentori dei titoliSenior 21.176.595 18.672.830Mezzanine 1.141.896 1.019.935Junior 23.767.700 23.767.324Acquisto di crediti 214.638.737 208.255.563Contratti derivati 19.682.783 18.326.551Impieghi di liquidità 33.923.956 26.117.935Altre spese 173.565 178.230

I flussi relativi all’esercizio si sono concretizzati senza significativi scostamenti. Le pre-visioni per il prossimo esercizio sono determinate sulla base dei tassi di interessenoti alla chiusura del periodo e di incasso dei crediti,considerando un livello di sca-duto non incassato del 2% rispetto al valore dei crediti che matureranno nel corsodel prossimo esercizio.

C4 – Situazione delle garanzie e delle linee di liquidità

La linea di liquidità è rappresentata dalla “Debt Service Reserve” pari a euro7.800.000.


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C5 – Ripartizione per vita residua degli attivi e dei passivi

vita residua indeter-<= 3 mesi >3m<=1anno >1a<=5anni >5 anni minata

A. Attività cartolarizzate

A.1 crediti 69.747.358 189.307.615 395.804.863 3.871.846 6.115.787

A.2 titoli

A.3 altre (ratei attivi) 1.055.215

B. Impieghi delle

disponibilità rivenienti

dalla gestione dei crediti

B1. Titoli di debito

B.2 Titoli di capitale

B.3 Depositi a termine 7.800.000

78.602.573 189.307.615 395.804.863 3.871.846 6.115.787

C. Titoli emessi

C.1 Titoli Senior -

rating AAA/Aaa 320.815.000 229.185.000

C.2 Titoli Mezzanine -

rating A/A2 26.500.000

C.3 Titoli Junior -

unrated 11.800.000

D. Finanziamenti ricevuti

E. Altre passività (ratei e

risconti passivi) 18.080.053 23.167.652 44.110.813 44.165 -

18.080.053 23.167.652 364.925.813 267.529.165 -

C6 – Ripartizione per localizzazione territoriale

Le attività cartolarizzate sono riferite a debitori residenti in Italia e per valuta euro.

313


C7 – Concentrazione del rischio

classe di importo importo capitale numero contratti

da 0 a 25.822 euro 71.398.165 6.142

da 25.822 a 77.468 euro 186.753.115 4.114

da 77.468 a 258.228 euro 170.448.293 1.410

oltre i 258.228 euro 159.372.176 274587.971.749 11.940

Non sussistono singoli debitori con ammontare superiore al 2% del totale dei cre-diti in essere.

314


NOTA INTEGRATIVA - ALLEGATO N.2




A. Attività cartolarizzateA.1 crediti 740.958.610 757.430.981 A.2 titoli - - A.3 altre (ratei attivi) 1.069.392 7.140.709 B. Impieghi delle disponibilitàrivenienti dalla gestione dei creditiB1. Titoli di debito - - B.2 Titoli di capitale - - B.3 Depositi a termine 8.607.641 8.613.200 C. Titoli emessiC.1 Titoli Senior - rating AAA/Aaa 598.000.000 598.000.000 C.2 Titoli Mezzanine - rating A/A2 32.000.000 32.000.000 C.3 Titoli Junior - unrated 13.400.000 13.400.000 D. Finanziamenti ricevuti - - E. Altre passività (ratei e risconti passivi) 107.235.643 129.784.891 F. Interessi passivi F.1 su titoli emessi 49.360.708 57.443.729 F.2 su basis swap 289.291 140.315 G. Commissioni e provvigioniG.1 per il servizio di incasso crediti 131.129 109.609 G.2 per il servizio di corporate 10.006 8.077 G.3 per il rappresentante dei portatori dei titoli 8.005 6.462 G.4 per il servizio dei pagamenti 22.014 17.769 G.5 per il servizio di quotazione e rating - 11.122 H. Altri oneriH.1 per atti amministrativi 15.820 12.264 I. Interessi attiviI.1 generati dalle attività cartolarizzate 49.438.038 57.341.727 I.2 generati da basis swap - - I.2 generati da impieghi di liquidità 398.935 407.620 L. Altri ricavi - -

315




• Data dell’operazione : 22 Marzo 2001


• Attività cedute: cessione pro soluto di crediti costituiti dai canoni dovuti dagli uti-lizzatori ai sensi dei contratti di leasing, dagli accessori per interessi, dalle penali eda qualsiasi altra somma dovuta in virtù dei contratti di leasing, ivi incluse lesomme dovute a titolo di prezzo per l’esercizio dell’opzione di acquisto dei benial termine dei contratti di leasing o eventuali proventi derivanti dalla vendita,dismissione o nuova concessione in locazione dei beni oggetto dei contratti dileasing. Sono inoltre previste successive cessioni, con periodicità mensile, in sosti-tuzione dei crediti scaduti e incassati sino all’inizio del periodo di ammortamen-to dei titoli emessi.







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• Agent Bank and Principal Paying Agent: BNP PARIBAS con sede al n. 5 di ViaAnsperto in Milano, incaricata di determinare le somme dovute ai portatori deititoli ed agli altri creditori dell’operazione e di eseguire i pagamenti.

• Luxembourg Paying Agent and Listing Agent: BANQUE INTERNATIONAL à LUXEM-BOURG con sede al n. 69 di route d’Esch L – 1470 Luxembourg, incaricata deipagamenti delle somme dovute ai portatori dei titoli quotati presso la Borsa delLuxembourg.

• Rappresentante dei portatori dei titoli “senior” e “mezzanine”: FINANZIARIA INTER-NAZIONALE SECURITISATION GROUP S.p.A. con sede al n. 1 di Via Alfieri inConegliano (Treviso).

• Controparte del contratto di copertura: BNP PARIBAS con sede al n. 16 delBoulevarde des Italiens in Parigi e UBS AG – succursale di Londra – con sede al n.1 di Finsbury Avenue in Londra.






ITA 2importo 598.000.000 32.000.000 13.400.000 rating AAA/Aaa A/A2 unrated scadenza 10 marzo 2011 10 marzo 2011 10 marzo 2011tasso euribor a 3 ml euribor a 3 ml (1) spread 32 bps 70 bps

(1) I titoli della serie “junior” prevedono una remunerazione soltanto eventuale in misura pari alle sommeche residueranno ad ogni data di pagamento interessi, dopo che siano stati soddisfatti i diritti di cre-dito di tutti i partecipanti all’operazione.

317


I titoli “senior” e “mezzanine” sono quotati alla Borsa del Lussemburgo, il rating èstato attribuito dalle agenzie Standard & Poor’s e Moody’s. Per le loro analisi leAgenzie di rating sono state dotate di tutte le informazioni caratteristiche dei cre-diti relativi a contratti di leasing, delle rispettive procedure di concessione, digestione e di recupero nel caso di inadempimento. Le stesse Agenzie mantengo-no in via continuativa sotto sorveglianza il livello di rating attribuito, in quantocostantemente informate sull’andamento della riscossione dei crediti con rappor-ti trimestrali che evidenziano: gli incassi,gli eventuali ritardi,gli incassi derivanti dalleazioni di recupero ed i relativi indici di andamento. Per quanto riguarda la scaladei rating: “AAA significa capacità di pagare gli interessi e rimborsare il capitaleestremamente elevata”; “A significa forte capacità di pagamento degli interessi edel capitale, ma una certa sensibilità agli effetti sfavorevoli di cambiamento di cir-costanze o al mutamento delle condizioni economiche”; “Aaa offre eccezionalesicurezza finanziaria, il merito di credito pur soggetto a cambiamenti, è moltoimprobabile che possa influenzarne la stabilità”; “A2 offre buona sicurezza finan-ziaria, comunque può esserci qualche suscettibilità al deterioramento”.


I titoli possono essere anticipatamente ed interamente rimborsati in ogni scaden-za trimestrale di pagamento degli interessi a decorrere dal Marzo 2005, qualeopzione di diritto dell’emittente, funzionalmente collegata all’analoga opzione didiritto dell’Originator. Comunque a decorrere dal Giugno 2005 inizierà il periodo diammortamento dei titoli e secondo previsione avrà termine nel Dicembre 2009.


I contratti di “basis swaps” con controparti BNP PARIBAS ed UBS AG sono finalizzatia coprire l’eventuale disallineamento tra i tassi di interesse che regolano la varia-bilità dei crediti per canoni di leasing e il tasso di interesse da riconoscere ai por-tatori dei titoli “senior” e “mezzanine”.


318



La Società ha infine costituito a favore del Rappresentante dei portatori dei titoli,per conto dei Portatori dei titoli stessi e degli altri creditori dell’operazione, un “Attodi Pegno”, regolato dalla legge italiana, sulle somme che confluiscono sui contidell’operazione ad eccezione del “Transaction Account”.


L’emittente, secondo previsione contrattuale, può impiegare la liquidità tempora-neamente disponibile con controparti dotate di rating “A-1 e P1 per Moody’s eA1+ per S&P” o “A-1 per S&P” nel limite del 20% del capitale residuo dei titoli in cir-colazione.




saldo iniziale 757.430.981 -variazioni in aumento . Acquisti 251.571.959 983.404.591. Interessi maturati - -. Riprese di valore - -

. Altre variazioni (4.537.952) (21.768.117)variazioni in diminuzione. Incassi (262.791.633) (204.205.493). Rettifiche di valore (714.745) -. Altre variazioni - -saldo finale 740.958.610 757.430.981

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saldo iniziale 1.404.881 -variazioni in aumento. Ingressi da crediti in bonis 12.057.546 3.359.548. Interessi di mora - -. Altre variazioni - -variazioni in diminuzione. Incassi (6.987.449) (1.954.667). Cancellazioni (714.745) -. Altre variazioni - -saldo finale 5.760.233 1.404.881

Considerando che sono tuttora in corso le ordinarie azioni di recupero dei crediti,secondo le procedure previste, allo stato la stima del presumibile valore di recu-pero è pari al 71% dei crediti scaduti e di futura maturazione riferiti alle posizioni indefault.



INCASSI 323.906.294 310.776.508. Crediti 262.791.633 252.968.275. Contratti derivati 21.299.215 18.344.900. Impieghi di liquidità 39.815.446 39.463.333PAGAMENTI 323.906.294 310.776.508. Rimborsi ai detentori dei titoli.. Senior 22.424.302 19.620.048.. Mezzanine 1.323.252 1.173.191.. Junior 28.593.844 28.236.394. Acquisto di crediti 210.478.921 202.611.053. Contratti derivati 21.499.818 19.857.201. Impieghi di liquidità 39.412.894 39.100.021. Altre spese 173.263 178.600

320


I flussi relativi all’esercizio si sono concretizzati senza significativi scostamenti. Le pre-visioni per il prossimo esercizio sono determinate sulla base dei tassi di interesse notialla chiusura del periodo e di incasso di crediti, considerando un livello di scadutonon incassato del 2% rispetto al valore dei crediti che matureranno nel corso delprossimo esercizio.


La linea di liquidità è rappresentata dalla “Debt Service Reserve” pari a Euro8.600.000.L’ammontare dei titoli “junior” e la relativa remunerazione costituiscono garanzia peri titoli “senior” e “mezzanine”, tenuto conto delle priorità dell’ordine dei pagamenti.




A.1 crediti 69.624.331 185.721.129 449.305.009 30.547.909 5.760.233

A.2 titoli


B. Impieghi delle






79.301.364 185.721.129 449.305.009 30.547.909 5.760.233

C. Titoli emessi

C.1 Titoli Senior -

rating AAA/Aaa 345.345.000 252.655.000

C.2 Titoli Mezzanine -

rating A/A2 32.000.000

C.3 Titoli Junior -

unrated 13.400.000



risconti passivi) 15.707.669 29.193.683 60.830.703 1.503.586 -

15.707.669 29.193.683 406.175.703 299.558.586 -

321



Le attività cartolarizzate sono riferite a debitori residenti in Italia e per valuta Euro.


classe di importo importo capitale numero contrattida 0 a 25.822 euro 76.031.679 11.801da 25.822 a 77.468 euro 134.707.152 3.060da 77.468 a 258.228 euro 194.665.359 1.321oltre i 258.228 euro 232.415.645 508

637.819.835 16.690

Non sussistono singoli debitori con ammontare superiore al 1% del totale dei cre-diti in essere.

322


NOTA INTEGRATIVA - ALLEGATO N. 3




A. Attività cartolarizzateA.1 crediti 354.186.541 370.615.335 A.2 titoli - - A.3 altre (ratei attivi) 1.862.717 2.134.036 B. Impieghi delle disponibilitàrivenienti dalla gestione dei creditiB1. Titoli di debito - - B.2 Titoli di capitale - - B.3 Depositi a termine 5.078.323 1.121.061 C. Titoli emessiC.1 Titoli Senior - rating AAA/Aaa 221.600.000 221.600.000 C.2 Titoli Mezzanine - rating A/A2 30.000.000 30.000.000 C.3 Titoli Junior - unrated 9.005.000 9.005.000 D. Finanziamenti ricevuti - - E. Altre passività (ratei e risconti passivi) 100.522.581 113.265.432 F. Interessi passivi F.1 su titoli emessi 19.463.919 3.969.397 F.2 su basis swap 71.520 173.936 F.1 su prestiti - 609.732 G. Commissioni e provvigioniG.1 per il servizio di incasso crediti 20.906 5.184 G.2 per il servizio di corporate 9.481 248 G.3 per il rappresentante dei portatori dei titoli 7.584 198 G.4 per il servizio dei pagamenti 21.105 297 G.5 per il servizio di quotazione e rating - 613 H. Altri oneriH.1 per atti amministrativi 14.989 641 I. Interessi attiviI.1 generati dalle attività cartolarizzate 19.454.976 4.754.994 I.2 generati da basis swap - - I.2 generati da impieghi di liquidità 154.528 5.252 L. Altri ricavi - -

323




• Data dell’operazione: 19 Dicembre 2001


• Attività cedute: cessione pro soluto di crediti costituiti dai canoni dovuti dagli uti-lizzatori ai sensi dei contratti di leasing relativi ai soli beni immobili, dagli accesso-ri per interessi, dalle penali e da qualsiasi altra somma dovuta in virtù dei contrattidi leasing, ivi incluse le somme dovute a titolo di prezzo per l’esercizio dell’opzio-ne di acquisto dei beni al termine dei contratti di leasing o eventuali proventiderivanti dalla vendita, dismissione o nuova concessione in locazione dei benioggetto dei contratti di leasing. Sono inoltre previste successive cessioni, conperiodicità mensile, in sostituzione dei crediti scaduti e incassati sino all’inizio delperiodo di ammortamento dei titoli emessi.







324


• Agent Bank and Principal Paying Agent: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES consede al n. 5 di Via Ansperto in Milano, incaricata di determinare le somme dovu-te ai portatori dei titoli ed agli altri creditori dell’operazione e di eseguire i paga-menti.

• Luxembourg Paying Agent and Listing Agent: BNP PARIBAS con sede al n. 10A inBoulevard Royal in Lussemburgo, incaricata dei pagamenti delle somme dovu-te ai portatori dei titoli quotati presso la Borsa del Luxembourg.

• Rappresentante dei portatori dei titoli “senior”, “mezzanine” e “junior”: SECURITI-SATION SERVICES S.p.A. con sede al n. 1 di Via Alfieri in Conegliano (Treviso).

• Controparte del contratto di copertura: BNP PARIBAS con sede al n. 16 inBoulevard des Italiens in Parigi.

• Garante: BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARI ITALEASE S.p.A.






ITA 3importo 221.600.000 30.000.000 9.005.000 rating AAA/Aaa A/A2 unrated scadenza 10 gennaio 2015 10 gennaio 2015 10 gennaio 2015tasso euribor a 3 ml euribor a 3 ml (1) spread 35 bps 50 bps


325


I titoli “senior” e “mezzanine” sono quotati alla Borsa del Lussemburgo, il rating èstato attribuito dalle agenzie Standard & Poor’s e Moody’s. Per le loro analisi leAgenzie di rating sono state dotate di tutte le informazioni caratteristiche dei cre-diti relativi ai contratti di leasing, delle rispettive procedure di concessione, digestione e di recupero nel caso di inadempimento. Le stesse Agenzie mantengo-no in via continuativa sotto sorveglianza il livello di rating attribuito, in quantocostantemente informate sull’andamento della riscossione dei crediti con rappor-ti trimestrali che evidenziano: gli incassi,gli eventuali ritardi,gli incassi derivanti dalleazioni di recupero ed i relativi indici di andamento. Per quanto riguarda la scaladei rating: “AAA significa capacità di pagare gli interessi e rimborsare il capitaleestremamente elevata”; “A significa forte capacità di pagamento degli interessi edel capitale, ma una certa sensibilità agli effetti sfavorevoli di cambiamento di cir-costanze o al mutamento delle condizioni economiche”; “Aaa offre eccezionalesicurezza finanziaria, il merito di credito pur soggetto a cambiamenti, è moltoimprobabile che possa influenzarne la stabilità”; “A2 offre buona sicurezza finan-ziaria, comunque può esserci qualche suscettibilità al deterioramento”.


I titoli possono essere anticipatamente ed interamente rimborsati in ogni scaden-za trimestrale di pagamento degli interessi a decorrere dal Gennaio 2007, qualeopzione di diritto dell’emittente, funzionalmente collegata all’analoga opzione didiritto dell’Originator. Comunque a decorrere dall’Aprile 2007 inizierà l’ammorta-mento dei titoli che terminerà a Gennaio 2013.


I contratti di “basis swaps” con controparte BNP PARIBAS sono finalizzati a coprirel’eventuale disallineamento tra i tassi di interesse che regolano la variabilità deicrediti per canoni di leasing e il tasso di interesse da riconoscere ai portatori deititoli “senior” e “mezzanine”.


326



La Società ha infine costituito a favore del Rappresentante dei portatori dei titoli,per conto dei Portatori dei titoli stessi e degli altri creditori dell’operazione, un “Attodi Pegno”, regolato dalla legge italiana, sulle somme che confluiscono sui contidell’operazione ad eccezione del “Transaction Account”




C1 – Dati di flusso relativi ai crediti


saldo iniziale 370.615.335 -variazioni in aumento . Acquisti 28.810.380 391.920.700. Interessi maturati - -. Riprese di valore - -

. Altre variazioni (459.700) -variazioni in diminuzione. Incassi (44.779.474) (6.839.313). Rettifiche di valore - -. Altre variazioni - (14.466.052)saldo finale 354.186.541 370.615.335

327




saldo iniziale 11.452 -variazioni in aumento. Ingressi da crediti in bonis 693.021 11.452. Interessi di mora - -. Altre variazioni - -variazioni in diminuzione. Incassi (379.376) -. Cancellazioni - -. Altre variazioni - -saldo finale 325.097 11.452

Considerando che sono tuttora in corso le ordinarie azioni di recupero dei crediti,secondo le procedure previste, allo stato la stima del presumibile valore di recu-pero è pari al 97% dei crediti scaduti e di futura maturazione riferite alle posizioni didefault.



INCASSI 63.933.789 66.018.402. Crediti 44.779.474 43.225.237. Contratti derivati 6.910.216 7.501.713. Impieghi di liquidità 12.244.099 15.291.452PAGAMENTI 63.933.789 66.018.402. Rimborsi ai detentori dei titoli.. Senior 6.771.626 7.408.796.. Mezzanine 953.486 1.048.621.. Junior 11.377.286 11.252.592. Acquisto di crediti 20.324.436 19.619.001. Contratti derivati 8.375.016 7.357.019. Impieghi di liquidità 16.080.022 19.249.217. Altre spese 51.917 83.156

328


I flussi relativi all’esercizio si sono concretizzati senza significativi scostamenti. Le pre-visioni per il prossimo esercizio sono determinate sulla base dei tassi di interesse notialla chiusura del periodo e di incasso dei crediti, considerando un livello di scadu-to non incassato dell’1% rispetto al valore dei crediti che matureranno nel corsodel prossimo esercizio.


La linea di liquidità è rappresentata dalla “Debt Service Reserve” pari a euro3.000.000.L’ammontare dei titoli “junior” e la relativa remunerazione costituiscono garanziaper i titoli “senior” e “mezzanine”, tenuto conto delle priorità dell’ordine dei paga-menti.Banca Italease ha concesso garanzia per i diritti di credito relativi ai titoli “senior” e“mezzanine”.




A.1 crediti 10.905.747 32.764.702 176.731.143 133.459.852 325.097

A.2 titoli


B. Impieghi delle






17.846.787 32.764.702 176.731.143 133.459.852 325.097

C. Titoli emessi

C.1 Titoli Senior - rating AAA/Aaa 9.307.200 212.292.800

C.2 Titoli Mezzanine - rating A/A2 30.000.000

C.3 Titoli Junior - unrated 9.005.000



risconti passivi) 14.246.713 14.630.272 56.923.721 14.721.875 -

14.246.713 14.630.272 66.230.921 266.019.675 -

329





classe di importo importo capitale numero contrattida 0 a 25.822 euro 23.692 5da 25.822 a 77.468 euro 2.041.632 35da 77.468 a 258.228 euro 25.242.717 169oltre i 258.228 euro 231.325.914 202

258.633.955 411

Sussistono nove posizioni con un rischio individuale maggiore del 2% ed unammontare totale di euro 65.570.124. Il rischio massimo individuale è del 4,2%.

330


NOTA INTEGRATIVA - ALLEGATO N. 4




A. Attività cartolarizzateA.1 crediti 794.314.764 - A.2 titoli - A.3 altre (ratei attivi) 4.965.940 - B. Impieghi delle disponibilitàrivenienti dalla gestione dei creditiB1. Titoli di debito - - B.2 Titoli di capitale - - B.3 Depositi a termine 12.496.215 - C. Titoli emessiC.1 Titoli Senior - rating AAA/Aaa 638.700.000 - C.2 Titoli Mezzanine - rating A/A2 34.000.000 - C.3 Titoli Junior - unrated 6.768.500 - D. Finanziamenti ricevuti - - E. Altre passività (ratei e risconti passivi) 132.308.419 - F. Interessi passivi F.1 su titoli emessi 37.468.520 - F.2 su basis swap 1.376.522 - F.1 su prestiti 2.796.994 - G. Commissioni e provvigioniG.1 per il servizio di incasso crediti 93.951 - G.2 per il servizio di corporate 7.228 - G.3 per il rappresentante dei portatori dei titoli 5.783 - G.4 per il servizio dei pagamenti 15.902 - G.5 per il servizio di quotazione e rating - - G.6 per il servizio di computation agent 14.457 - H. Altri oneriH.1 per atti amministrativi 27.985 - I. Interessi attiviI.1 generati dalle attività cartolarizzate 41.584.526 - I.2 generati da basis swap - - I.2 generati da impieghi di liquidità 222.816 - L. Altri ricavi - -

331




• Data dell’operazione: 22 Aprile 2002


• Attività cedute: cessione pro soluto di crediti costituiti dai canoni dovuti dagli uti-lizzatori ai sensi dei contratti di leasing, dagli accessori per interessi, dalle penali eda qualsiasi altra somma dovuta in virtù dei contratti di leasing, ivi incluse lesomme dovute a titolo di prezzo per l’esercizio dell’opzione di acquisto dei benial termine dei contratti di leasing o eventuali proventi derivanti dalla vendita, dis-missione o nuova concessione in locazione dei beni oggetto dei contratti di lea-sing. Sono inoltre previste successive cessioni, con periodicità mensile, in sostitu-zione dei crediti scaduti e incassati sino all’inizio del periodo di ammortamentodei titoli emessi.





• Cedente: BANCA CENTRALE PER IL LEASING DELLE BANCHE POPOLARI ITALEASES.p.A. con sede legale in Milano – Via Cino del Duca 12 – iscritta al registro delleimprese di Milano, C.F. e P.I. n. 00846180156 e all’albo delle Banche e dei GruppiBancari presso la Banca d’Italia al n. 3026.2. Non ha rapporti diversi da quelli pre-visti dai contratti in cui è parte.


332


• Agent Bank and Principal Paying Agent: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES filialedi Milano con sede in Milano - Via Ansperto, 5, incaricata del servizio dei paga-menti delle somme dovute ai portatori dei titoli ed agli altri creditori dell’opera-zione.

• Luxembourg Paying Agent and Listing Agent: BNP PARIBAS LUXEMBOURG consede al n. 10A Boulevard Royal L-2093 Luxembourg, incaricata dei pagamentidelle somme dovute ai portatori dei titoli quotati presso la Borsa del Luxembourg.

• Computation Agent: SECURITISATION SERVICES S.p.A. con sede legale inConegliano – Via Alfieri 1 incaricata del servizio di determinazione degli ammon-tari dei fondi disponibili e dei pagamenti.

• Rappresentante dei portatori dei titoli “senior” e “mezzanine”: SECURITISATIONSERVICES S.p.A. con sede legale in Conegliano – Via Alfieri 1.

• Controparte del contratto di copertura: BNP PARIBAS con sede al n. 16 delBoulevard des Italiens in Parigi.



333





ITA 4importo 326.100.000 34.000.000 6.768.500 rating AAA/Aaa A/A2 unrated scadenza 10 luglio 2007 10 gennaio 2014 10 gennaio 2014tasso euribor a 3 ml euribor a 3 ml (1) spread 25 bps 82 bps importo 312.600.000 rating AAA/Aaa scadenza 10 gennaio 2014tasso euribor a 3 ml spread 35 bps


I titoli “senior” e “mezzanine” sono quotati alla Borsa del Lussemburgo, il rating èstato attribuito dalle agenzie Standard & Poor’s e Moody’s. Per le loro analisi leAgenzie di rating sono state dotate di tutte le informazioni caratteristiche dei cre-diti relativi a contratti di leasing, delle rispettive procedure di concessione, digestione e di recupero nel caso di inadempimento. Le stesse Agenzie mantengo-no in via continuativa sotto sorveglianza il livello di rating attribuito, in quantocostantemente informate sull’andamento della riscossione dei crediti con rappor-ti trimestrali che evidenziano: gli incassi,gli eventuali ritardi,gli incassi derivanti dalleazioni di recupero ed i relativi indici di andamento. Per quanto riguarda la scaladei rating: “AAA significa capacità di pagare gli interessi e rimborsare il capitaleestremamente elevata”; “A significa forte capacità di pagamento degli interessi edel capitale, ma una certa sensibilità agli effetti sfavorevoli di cambiamento di cir-costanze o al mutamento delle condizioni economiche”; “Aaa offre eccezionalesicurezza finanziaria, il merito di credito pur soggetto a cambiamenti, è moltoimprobabile che possa influenzarne la stabilità”; “A2 offre buona sicurezza finan-ziaria, comunque può esserci qualche suscettibilità al deterioramento”.


334


I titoli possono essere anticipatamente ed interamente rimborsati in ogni scaden-za trimestrale di pagamento degli interessi a decorrere dal Luglio 2004 per i titoliserie 2002 - 1- A1 e dal Luglio 2007 per le altre serie di titoli, quale opzione di dirittodell’emittente, funzionalmente collegata all’analoga opzione di dirittodell’Originator. Comunque per i titoli della serie 2002-1-A1 da Ottobre 2004 inizieràil periodo di ammortamento che terminerà a Luglio 2007, per le altre serie di titolil’ammortamento inizierà con decorrenza Ottobre 2007 e terminerà a Luglio 2012,tenuto conto delle priorità dei pagamenti.


I due contratti di “basis swaps” con controparte BNP PARIBAS sono finalizzati:- il primo a coprire l’eventuale disallineamento tra i tassi di interesse che regolano

la variabilità dei crediti per canoni di leasing e il tasso di interesse da riconosce-re ai portatori dei titoli “senior” e “mezzanine”;

- il secondo a coprire il differenziale tra il tasso fisso che regola l’ammontare deicanoni di leasing e il tasso di interesse da riconoscere ai portatori dei titoli“senior” e “mezzanine”.

È stato costituito ed è mantenuto un fondo di Riserva pari all’1,1% del capitale inessere delle “Notes” emesse, mediante l’accantonamento di una parte dei fondidisponibili in conto capitale sul Debt Service Reserve Account, per assicurare aiPortatori dei titoli il puntuale pagamento degli interessi nel caso in cui gli incassiderivanti dai crediti dovessero rivelarsi temporaneamente insufficienti.


La Società ha infine costituito a favore del Rappresentante dei portatori dei titoli,per conto dei Portatori dei titoli stessi e degli altri creditori dell’operazione, un “Attodi Pegno”, regolato dalla legge italiana, sulle somme che confluiscono sui contidell’operazione ad eccezione del “Transaction Account”.

Anteriormente alla emissione dei titoli è stato acceso un finanziamento ponte diEuro 350 milioni per il periodo dal 1 febbraio al 24 aprile 2002.

335







saldo iniziale - -variazioni in aumento . Acquisti 966.896.346 -. Interessi maturati (1.246.431) -. Riprese di valore - -

. Altre variazioni - -variazioni in diminuzione. Incassi (171.128.097) -. Rettifiche di valore (207.054) -. Altre variazioni - -saldo finale 794.314.764 -



saldo iniziale - -variazioni in aumento. Ingressi da crediti in bonis 3.435.693 -. Interessi di mora - -. Altre variazioni - -variazioni in diminuzione. Incassi (1.152.242) -. Cancellazioni (207.054) -. Altre variazioni - -saldo finale 2.076.397 -

336


Considerando che sono tuttora in corso le ordinarie azioni di recupero dei crediti,secondo le procedure previste, allo stato la stima del presumibile valore di recu-pero è pari al 90% dei crediti scaduti e di futura maturazione riferiti alle posizioni indefault.



INCASSI 199.195.783 302.819.637. Crediti 171.128.097 245.640.243. Contratti derivati 10.661.878 18.967.773. Impieghi di liquidità 17.405.808 38.211.621PAGAMENTI 199.195.783 302.819.637. Rimborsi ai detentori dei titoli.. Senior 11.118.568 22.839.455.. Mezzanine 675.043 1.395.436.. Junior 16.180.448 32.857.660. Acquisto di crediti 126.270.154 181.250.372. Contratti derivati 15.112.595 18.778.250. Impieghi di liquidità 29.745.348 45.611.621. Altre spese 93.627 86.843

I flussi relativi all’esercizio si sono concretizzati senza significativi scostamenti. Le pre-visioni per il prossimo esercizio sono determinate sulla base dei tassi di interesse notialla chiusura del periodo e di incasso dei crediti, considerando un livello di scadu-to non incassato dell’1% rispetto al valore dei crediti che matureranno nel corsodel prossimo esercizio.


La linea di liquidità è rappresentata dalla “Debt Service Reserve” pari all’1,1% delcapitale in essere delle “Notes”.


337




A. Attività cartolarizzate A.1 crediti 66.253.560186.983.803482.678.675 56.322.329 2.076.397A.2 titoli A.3 altre (ratei attivi) 4.965.940

B. Impieghi delle disponibilità rivenienti dalla gestione dei crediti B1. Titoli di debito B.2 Titoli di capitale B.3 Depositi

a termine 12.496.21583.715.715186.983.803482.678.675 56.322.329 2.076.397

C. Titoli emessi C.1 Titoli Senior -

rating AAA/Aaa 325.737.000312.963.000C.2 Titoli Mezzanine -

rating A/A2 34.000.000C.3 Titoli Junior -

unrated 6.768.500D. Finanziamenti ricevuti E. Altre passività (ratei e

risconti passivi) 29.113.915 33.502.704 63.846.887 5.844.912 -29.113.915 33.502.704389.583.887359.576.412 -



338



classe di importo importo capitale numero contrattida 0 a 25.822 euro 116.862.298 13.755da 25.822 a 77.468 euro 182.789.059 4.058da 77.468 a 258.228 euro 191.035.734 1.548oltre i 258.228 euro 182.908.052 259

673.595.142 19.620

Non sussistono singoli crediti di ammontare superiore al 1% del totale dei crediti inessere.

339

Elenco Azionisti e Sedidella

Banca per il Leasing - Italease

341

Banca Popolare di Ancona S.p.A. AnconaBanca Popolare di Augusta S.p.A. AugustaBanca Popolare dell'Irpinia AvellinoBanca Meridiana S.p.A. BariBanca Popolare di Bari BariBanca Popolare di Bergamo - Credito Varesino BergamoBanca Popolare dell'Alto Adige BolzanoBipop Carire, Società per Azioni BresciaBanca Popolare del Cassinate CassinoBanca di Cividale S.p.A. Cividale del FriuliBanca Popolare di Cortona CortonaBanca Popolare di Calabria CosenzaBanca Popolare di Cremona CremonaBanca Toscana S.p.A. FirenzeEtruria Leasing S.p.A. FirenzeBanca Popolare di Fondi FondiBanca Popolare del Frusinate FrosinoneBanca Popolare di Lajatico LajaticoBanca Popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. LancianoBanca 121 S.p.A. LecceBanca Popolare Provinciale Lecchese LeccoBanca Popolare Sant'Angelo LicataBanca Popolare di Lodi LodiCassa di Risparmio di Lucca S.p.A. LuccaBanca Popolare di Luino e di Varese S.p.A. LuinoFinanziaria Banca Agricola Mantovana S.p.A. MantovaBanca Popolare di Marostica MarosticaBanca Popolare di Puglia e Basilicata MateraBanca Popolare Commercio e Industria MilanoCentrobanca - Banca di Credito Finanziario e Mobiliare S.p.A. MilanoFactorit S.p.A. MilanoIstituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. MilanoEM.RO Popolare S.p.A. ModenaVeneto Banca MontebellunaBanca Cooperativa Cattolica MontefiasconeBanca Popolare di Monza e Brianza S.p.A. MonzaBanca Popolare Valconca Morciano di

RomagnaBanca Antoniana - Popolare Veneta S.p.A. PadovaCredito Siciliano S.p.A. PalermoBanca Popolare Pugliese Parabita

ELENCO AZIONISTIAL 31.12.2002

342

Banca di Piacenza PiacenzaBanca Agricola Popolare di Ragusa RagusaBanca Popolare di Ravenna S.p.A. RavennaCredito Emiliano S.p.A. Reggio EmiliaBanca Popolare di Rho S.p.A. RhoBanca Popolare di Roma S.p.A. RomaBanca Popolare di San Felice sul Panaro San Felice sul

PanaroBanca Popolare Vesuviana San Giuseppe

VesuvianoBancApulia S.p.A. San SeveroBanca di Sassari S.p.A. SassariBanca Popolare di Sesto S. Giovanni Sesto San

GiovanniBanca Piccolo Credito Valtellinese SondrioBanca Popolare di Sondrio SondrioBanca Popolare della Penisola Sorrentina S.p.A. SorrentoBanca Popolare di Spoleto S.p.A. SpoletoBanca Popolare di Todi S.p.A. TodiBanca di Credito Popolare Torre del GrecoBanca Popolare del Trentino TrentoBanca Popolare del Lazio VelletriBanca Popolare di Intra VerbaniaBanco Popolare di Verona e Novara VeronaHolding di Partecipazioni Finanziarie Popolare di Verona - S. Geminiano e S. Prospero S.p.A. VeronaBanca Cooperativa Valsabbina VestoneBanca Popolare di Vicenza Vicenza

343

SEDE CENTRALE E DIREZIONE GENERALE

Via Cino del Duca, n. 12 – 20122 MILANOTel. 02 7765.1 – telefax 02 7765261

SUCCURSALI

PIEMONTE, VALLE D’AOSTA, LIGURIAPiazza Lamarmora, 12 - 10015 IVREA (TO)tel. 0125-2326202 - fax 0125-641656

LOMBARDIAVia Valtellina, 63 - 20159 MILANOtel. 02-7765500 - fax 02-6080479

Via XXV Aprile, 8 - 25100 BRESCIAtel. 030-3770378 - fax 030-294666

Via Scotti, 2 - 241122 BERGAMOtel. 035-42341 – fax 035-321527

VENETO, FRIULI VENEZIA GIULIA, TRENTINO ALTO ADIGEPiazza Insurrezione, 10 - 35129 PADOVA tel. 049-8245611 - fax 049-8245625

Via del Lavoro, 43 – Centro Direzionale Verona Est37036 SAN MARTINO BUON ALBERGOtel. 045-8781249 - fax 045-991466

Via Oberdan, 3/A – 33170 PORDENONEtel. 0434-241273 - fax 0434-26453

EMILIA ROMAGNA, MARCHE, TOSCANAViale Togliatti, 21 - 40133 BOLOGNAtel. 051-6177511 - fax 051-6191504

LAZIO, UMBRIA, ABRUZZO, SARDEGNA, SICILIAViale Regina Margherita, 290 - 00198 ROMAtel. 06-4416311 - fax 06-44240882

Via Monsignore Ventimiglia, 145 - 95129 CATANIAtel. 095-533014 - fax 095-530089

PUGLIA, BASILICATA, CALABRIA, CAMPANIA, MOLISEVia Melo, 229 - 70121 BARItel. 080-5219688 - fax 080-5214024

Viale Gramsci, 17 -80122 NAPOLItel. 081-7614943 – fax 081-7614931

LE SEDI

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