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Intestazione di quote societarie

Le partecipazioni vengono date in amministrazione fiduciaria con le

seguenti modalità:

  Sottoscrizione del capitale in sede di costituzione della società, aumento di capitale o altre operazioni straordinarie

  Acquisto di partecipazioni possedute da terzi, a nome della fiduciaria, per conto del cliente

  Intestazione diretta da parte del fiduciante (atto notarile per trasferire quote societarie, girata sulle azioni, etc..)



Tipologia di partecipazioni

S.a.s. accomandanti

S.a.p.a accomandanti

Società estere

S.r.l. S.p.a.



Con l’intestazione delle quote sociali ad una società fiduciaria la proprietà effettiva delle quote rimane al Fiduciante mentre la titolaritá dal punto di vista giuridico passa alla societá fiduciaria.

Pertanto nei rapporti con i terzi appare la societá fiduciaria e non il titolare effettivo:

  Atti notarili (costituzione della società, verbali di assemblea straordinaria, etc)

  Registro imprese alla Camera di Commercio (elenco soci)

  Tutte le comunicazioni sociali

  Comunicazioni all’amministrazione finanziaria da parte della società partecipata (ad esempio 770)



Vantaggi fiscali

La società fiduciaria assume il ruolo di sostituto d’imposta con l’applicazione del regime del risparmio

amministrato.

  Dividendi, utili, cedole e interessi sono riscossi tramite la fiduciaria

  Gestione delle plusvalenze e delle minusvalenze in caso di cessione quote, salvo il caso della reintestazione ove non rilevano plusvalenze o minusvalenze

  I beni amministrati dalla fiduciaria rientrano nell’attivo ereditario


Intestazione di quote societarie Comunicazioni della fiduciaria per la normativa antiriciclaggio

  Notaio   Banca   Società di leasing e

altri intermediari

Solitamente le fiduciarie adottano delle norme di cautela che riguardano sia la normativa antiriciclaggio che la normativa fiscale:

Non costituire società con il 100% del capitale sociale (dipende dai casi) No alle società di persone se non come socio accomandante No alle società estere residenti in paesi “black list” Le valutazioni vengono fatte in base alla tipologia di società


•  Indagini finanziarie •  Anagrafe dei rapporti •  Modello 770 •  Monitoraggio fiscale


  Il mandato fiduciario è revocabile in qualsiasi momento da parte del fiduciante

  Il mandato fiduciario può essere trasferito ad altro fiduciante con atto interno alla fiduciaria

  Il mandato fiduciario può essere cointestato

  Gestione nell’interesse della famiglia con istruzioni speciali del fiduciante

  Il mandato fiduciario può essere utilizzato nei casi in cui non si desidera comparire per problemi di incompatibilità con l’attività svolta

  Il mandato fiduciario può essere utilizzato per gestire i passaggi generazionali


Intestazione di quote societarie Passaggio generazionale

Il mandato fiduciario è spesso utilizzato come valido strumento di programmazione della successione sia nella gestione dell’impresa che del patrimonio familiare

Con il Mandato Irrevocabile il padre può trasferire ai figli il proprio patrimonio (azioni, quote o altre attività finanziarie) mantenendone la gestione e il controllo

Esempio: L’imprenditore cede la proprietà dell’azienda agli eredi La società fiduciaria riceve il mandato irrevocabile dagli eredi a favore

del padre il quale ha il potere di dare istruzioni alla società fiduciaria in merito all’amministrazione dei beni stessi



Passaggio generazionale

Polizze assicurative La fiduciaria, su mandato fiduciario, può sottoscrivere le polizze assicurative

quale contraente ed essere indicata quale beneficiario della polizza stessa. Viene garantita la massima riservatezze sull’identità del contraente e dei beneficiari effettivi. Questi saranno indicati dalla fiduciaria stessa alla compagnia assicurativa sulla base delle istruzioni ricevute dal fiduciante

Patti di famiglia La fiduciaria può assumere un ruolo di garanzia e tutela della piena efficacia del

patto, mantenendo i beni che saranno oggetto di successione sotto mandato fiduciario fino all’apertura della successione dell’imprenditore. A questo punto la fiduciaria reintesterà ai beneficiari e ai legittimi eredi i beni oggetto del mandato fiduciario garantendo la corretta esecuzione del patto e dei meccanismi di compensazione


Intestazione fiduciaria di posizioni titoli e liquidità

Quello che molti non sanno …

È possibile affidare la titolarità di conti correnti e depositi titoli a società fiduciarie

Nel caso di posizioni detenute presso intermediari residenti l’istituto bancario è a conoscenza del titolare effettivo del rapporto ma la posizione è detenuta dalla fiduciaria

Nel caso di posizioni detenute presso intermediari esteri non vi è l’obbligo per il contribuente di indicare la posizione nel quadro RW della dichiarazione dei redditi

La fiduciaria si occupa della gestione fiscale dei rapporti detenuti presso gli intermediari finanziari, calcola la tassazione su cedole, dividendi, plusvalenze e versa le imposte all’Agenzia delle Entrate garantendo il totale anonimato del fiduciante

Possibilità di affidare alla fiduciaria più portafogli consolidando fiscalmente i risultati



Operativamente

La società fiduciaria apre una posizione (conto corrente o deposito titoli) presso un intermediario scelto

dal fiduciante

L’intermediario può essere residente o non residente

Il fiduciante trasferisce su un conto di transito, intestato alla fiduciaria, la posizione che intende trasferire

La fiduciaria trasferisce le somme o i titoli nella posizione aperta per il cliente

Nel caso di prelievi dalle posizioni la procedura è la stessa in senso contrario

Se la posizione è presso un intermediario estero non è necessaria per il cliente la compilazione del

Qudro RW



Chiarimenti

Il decreto Salva Italia (art. 11, comma 2, D.L. 6 dicembre 2011 n.201) prevede che debbano essere comunicati i dati identificativi degli intestatari dei conti con la quantificazione degli importi per

  Conto corrente o deposito   Conto titoli   Carta di credito o debito   Fondo comune di investimento   Gestione patrimoniale   Certificati di deposito e buoni fruttiferi

Verranno comunicati i saldi iniziali e finali nonché l’importo totale degli accrediti e degli addebiti

Tali comunicazioni dovranno essere fatte anche dalle società fiduciarie


Mandato ad amministrare senza intestazione

E’ possibile affidare in amministrazione fiduciaria “senza intestazione” conti correnti e dossier titoli intestati a persone fisiche residenti in Italia

Documento 61/2011 Agenzia delle Entrate Risoluzione 23/E/2012 Agenzia delle Entrate

Le posizioni rimangono intestate alla persona fisica ma affidate in amministrazione ad una fiduciaria Residente

La fiduciaria è sostituto d’imposta anche in questo caso e la persona fisica, se la posizione si trova all’estero, non deve compilare il quadro RW


Mandato ad amministrare senza intestazione

E’ possibile affidare in amministrazione fiduciaria senza intestazione anche beni immobili

Per gli immobili all’estero affidati in amministrazione fiduciaria la persona fisica non deve compilare il quadro RW

Il cliente deve comunicare alla fiduciaria i flussi reddituali e non compiere atti di gestione o amministrazione senza preventiva informazione alla fiduciaria

Eventuali redditi derivanti dagli immobili vengono certificati nel modello 770 e indicati dal cliente nella propria dichiarazione dei redditi


Polizze assicurative

Anche le polizze assicurative possono essere sottoscritte tramite società fiduciaria

Se si tratta di polizze estere non occorre compilare il quadro RW

Strumento di protezione patrimoniale molto forte

Alcune tipologie di polizze vita permettono di inserire al loro interno una serie di differenti asset

e non solo liquidità:

  azioni, obbligazioni   Quote di fondi comuni di investimento   Quote di fondi Hedge o non armonizzati

  Quote o azioni di Società non quotate   Immobili, opere d’arte, etc



Il contraente stipula il contratto di Assicurazione sulla vita e versa il premio in polizza

Nomina i beneficiari

Vantaggi:

  Versamenti aggiuntivi senza limite massimo   Possibilità di scegliere la durata se non si vuole godere dei vantaggi della polizza “vita intera”   Possibilità di riscattare parzialmente o integralmente il capitale   Possibilità di modificare il profilo di investimento nel corso della vita della polizza   Possibilità di modificare i beneficiari in qualsiasi momento   Impignorabilità e insequestrabilità (art. 1120/1123 Cod. Civ.) (Cod. Proc. Civ. 491 e seg, 670 e

seg,)   Esclusione dal pagamento dell’imposta di successione (art. 1920 Cod. Civ.)   Tassazione per cassa sui capital gains

Limiti all’impignorabilità e all’insequestrabilità:   Lesione di legittima   Revocatoria ordinaria   Revocatoria fallimentare



Le polizze possono essere utilizzate a garanzia per ottenere linee di finanziamento a fronte della polizza stessa

Si riesce ad ottenere liquidità da beni non immediatamente fungibili senza ricorrere alla cessione degli stessi e senza utilizzare lo strumento del mutuo ipotecario



Polizze estere e fiscalità

a)  Polizza intestata alla persona fisica residente 1.  Ivafe 2.  Eventuali proventi dichiarati nel quadro RM 3.  Deve essere compilato il quadro RW 4.  Non è dovuta l’imposta sulle riserve matematiche

b) Polizza amministrata da fiduciaria o intermediario finanziario residente 1.  Non è dovuta l’Ivafe 2.  Non deve essere compilato il quadro RW 3.  La fiduciaria o intermediario devono:   Versare annualmente l’imposta dello 0,35 del valore della polizza

  Prelevare l’imposta di bollo ordinario (0,10/1.200-2012 poi 0,15) alla scadenza o riscatto della polizza

  Prelevare l’imposta sostitutiva sui proventi


Altre ipotesi di utilizzo

•  Rappresentanza in assemblea di azionisti soprattutto se in caso di situazioni conflittuali

•  Pianificazione patrimoniale, finanziaria e fiscale per persone fisiche

•  Protezione, conservazione e amministrazione del patrimonio

•  Discrezione e riservatezza delle informazioni sulla propria situazione patrimoniale

•  Partecipazione ad aste giudiziarie

•  Riorganizzazione di patrimoni familiari

•  Attività di trustee

•  Qualsiasi altra operazione consentita dalla legge in cui, per motivi legittimi, non è consigliabile apparire direttamente

•  Gestione di patti parasociali


Grazie per l’attenzione Linda Giacomuzzi


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