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94GIUGNO ‘16

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UN MESE DI BORSA

PARTE LA CORSA A EURO 2016In Francia per conquistare il tetto d© Europa

Quotazioni in tempo realeRiviste e newsletter online

Tutti i Certi�cate BNL

w w w . p r o d o t t i d i b o r s a . c o m

Borse Investimenti

Premi fissi del 3% i primi due anni

Fixed Premium su Euro Stoxx Banks

Doppia chance con le big del settore turismo

Premi fissi trimestrali il primo anno

Investire smart sulle azioni europee

Athena Double Chance Quanto su Expedia e Priceline

SECURASSET Athena Relax Premium Plus su Telecom Italia

Smart Investor Plus su indice Euro Stoxx 50®

Auto, la strada del futuro è tra Detroit e Silicon Valley

Made in Italy in grande forma, ora tocca ai consumi

Alcuni articoli di questa rivista riguardano Certificates e potrebbero essere intesi come messaggi pubblicitari con finalità promozionali in relazione a Certificates; pertanto, si sugge-risce all’investitore, prima dell’adesione, di leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. L’investimento nei Certificates può comportare il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza l’investitore può incorrere anche in perdite in conto capitale. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza, il rendimento potrà essere diverso da quello sopra descritto. Questo documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Gli importi e scenari riportati sono meramente indicativi ed a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili sul sito www.prodottidiborsa.com.

AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito www.prodottidiborsa.com.

Creazione e produzione:Brown Editore S.r.l.

Hanno collaborato:Titta FerraroValeria PanigadaMara RomanòLissette Zavala

Art Director:Domenico Romanelli

CopyrightTutto il materiale pubblicatoè protetto da copyright.

La riproduzione e la distribuzionenon autorizzate sonoespressamente vietate.

Per le immagini e le illustrazioni:© SHUTTERSTOCK IMAGES LLC© LAPRESSE

Numero chiuso in redazione il 30/05/2016

FIXED PREMIUM

SOTTOSTANTEISIN

COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALEBARRIERA

PREMIO

EURO STOXX BANKS XS1233672275 2002887 21/06/2019 FINO AL 27/06/2016 27/06/2016 60% A SCADENZA 3,5% ANNUO

ATHENA DOUBLE CHANCE QUANTO

SOTTOSTANTEISIN

INIZIALEBARRIERA

PREMIO

EXPEDIA E PRI-

CELINE

XS1233672432 2002889 23/06/2020 FINO AL 27/06/2016 27/06/2016 55% A SCADENZA 7,5% ANNUO

BNPP ATHENA RELAX PREMIUM PLUS

SOTTOSTANTEISIN

INIZIALEBARRIERA PREMI TRIMESTRALI

TELECOM ITALIA XS1233666384 2002888 20/06/2019 FINO AL 27/06/2016 27/06/2016 55% A SCADENZA1,1%

SMART INVESTOR PLUS

SOTTOSTANTEISIN

INIZIALEBARRIERA

PREMI MENSILI

EURO STOXX 50® XS1233664769 2002886 23/06/2022 FINO AL 27/06/2016 27/06/2016 60% A SCADENZA POTENZIALE 2,75%

CATALOGO P

RODOTTI‘16

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GIUGNO 2016

Quotato sul mercato Sedex di Borsa Italiana - OTC il prodotto al momento può essere venduto solo nella banca in cui é stato collocato. L’emittente ha fatto richiesta di quotazione su Sedex -

Quotato sul mercato TLX - OTC il prodotto al momento può essere venduto solo nella banca in cui é stato collocato. L’emittente ha fatto richiesta di quotazione su TLX - Q Prodotti Quanto, ossia

coperti dal rischio cambio - Prodotti emessi da RBS e quotati sul Sedex di Borsa Italiana. Dal 14 giugno 2014 BNP Paribas ne ha assunto le responsabilità di market making, supporto ed informazione.

E oltre

EURO 2016, un mese per salire sul tetto d’Europa

Investment Certificate pag. 20E-CerTiFicate 21Obbligazioni Gran Riserva 21Athena 21Benchmark 22Bonus 23Cash Collect 23Bonus Cap 23Bonus Cap su Basket 24Bonus Protection 25Easy Express 26Equity Protection con Cap 26Recovery 80 26Altri Certificate 26Leva Fissa Long & Short 27Turbo Long 27Turbo Short 28Mini Future Long 29Mini Future Short 30

CATALOGOPRODOTTIGIUGNO 2016

1 giugnoUE PMI manifatturiero

USA ISM manifatturiero

ITA Immatricolazioni

USA Beige Book

2 giugnoUE BCE annuncio tassi

3 giugnoUSA Disoccupazione

USA Variazione salari non agricoli

7 giugnoITA ISTAT bollettino mensile

UE Pil I trimestre

8 giugnoGIA Pil I trimestre

10 giugnoITA Produzione industriale

ITA Moody’s rivede rating

14 giugnoITA Indice prezzi al consumo

UE Produzione industriale

USA Vendite al dettaglio

15 giugnoUE Bilancia commerciale

USA Produzione industriale

USA FED annuncio tassi

16 giugnoGIA BOJ annuncio tassi

UE Immatricolazioni

UE BCE bollettino economico

UE Indice prezzi al consumo

UK BOE annuncio tassi

USA Indice prezzi al consumo

21 giugnoUE Indice Zew

23 giugnoUK Referendum sulla Brexit

24 giugnoUSA Fiducia consumatori

28 giugnoUSA Pil annualizzato I trimestre

29 giugnoUSA Reddito e spesa personali

30 giugnoUK Pil I trimestre

Bank of England (BOE)Federal Reserve (FED)Banca Centrale Europea (BCE)Istituto nazionale di Statistica (ISTAT)Institute for Supply Management (ISM)

Indice Zew: viene reso noto mensilmente dal Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung.è un sondaggio che misura il sentiment degli investitori istituzionali tedeschi.Purchasing Manager Index (Pmi): è un indice che studia il settore manifatturiero in Europa tramite l’elaborazione delle risposte a questionari inviati ai responsabili degli acquisti di molte aziende.Beige Book: è una pubblicazione periodica della Fed che riassume lo stato dell’economia USA. è una delle principali fonti informative dei membri del Comitato di politica monetaria.

LEGENDA

Principali datimacroeconomici

4 POCO IMPORTANTE IMPORTANTE MOLTO IMPORTANTE

GIuGNo 2016

Mercato Italiano

Materie Prime e ValuteMercati Esteri

Il Mercatoin cifre

SCOPRI I PIù IMPORTANTI AVVENIMENTI ECONOMICO-FINANZIARI AGGIORNATI IN REALTIME SU www.prodottidiborsa.com (prodottidiborsa.com/Quotazioni in tempo reale/News)

5,4 mld di euro Il surplus della bilancia commerciale nel mese

di marzo, in forte aumento rispetto ai 3,8 miliardi di un anno prima.

+0,3% t/tIl tasso di crescita del Pil italiano nel primo trimestre dell’anno secondo la prima stima

diffusa a febbraio dall’Istat.

0,70 € Il prezzo dell’Opa su Rcs lanciata da alcuni azionisti

di spicco (Mediobanca, Della Valle, Pirelli e UnipolSai) affiancati da Investindustrial di Andrea Bonomi.

20,3 mld $I ricavi riportati da Alphabet (Google)

nel primo trimestre del 2016, in crescita del 17% annuo.

90 $Il livello violato al ribasso dal titolo Apple lo

scorso 12 maggio, pari al minimo da metà 2014.

+21%La crescita della domanda d’oro nei primi tre mesi dell’anno che ha raggiunto quota

1,290 tonnellate.

105,55I minimi a 19 mesi toccati dal dollaro contro

lo yen nella prima parte di maggio.

Il mese di maggio ha visto riaccendersi i riflettori sulla possibilità che la Federal Re-serve decida di alzare nuovamente i tassi già nel mese di giugno. Dai verbali della riunione di fine aprile della banca centra-le statunitense è infatti emerso che diversi esponenti del board ritengono appropriato alzare il costo del denaro già prima dell’e-state se l’economia riprenderà vigore nel corso del secondo trimestre e il mercato del lavoro si confermerà solido. In Euro-pa i dati relativi al primo trimestre hanno confermato l’aumento del ritmo di cresci-ta con il Pil dell’area euro a +0,5% su base trimestrale; molto bene la Germania con crescita ai massimi a due anni (+0,7% t/t), mentre l’Italia ha visto il Pil salire dello 0,3% su base trimestrale, in accelerazione dal +0,1% del trimestre precedente. L’Istat vede l’economia italiana chiudere l’anno con un Pil in espansione dell’1,1%, poco sotto il +1,2% previsto dal governo.

Il made in Italy si confer-ma in ottima forma con un saldo commerciale di ben 122,4 miliardi di euro

nel 2015 per l’Italia sotto il traino di eccellenze italiane quali l’automazione mecca-nica, l’abbigliamento-moda, l’arredo casa e l’alimentare. Dal 2010 il saldo commerciale italiano risulta in costante pro-gresso (nel 2009 era a 88,4 mi-liardi) nonostante l’economia italiana sia rimasta invischiata in una prolungata recessione. Aumenti molto significativi nel 2015 per le vendite verso Emi-rati Arabi (+15,4%), Stati Uni-ti (+15,2%) e Spagna (+10%).

Andando ancora più indietro, dall’avvio dell’euro (1999) l’I-talia è dietro solo alla Germa-nia nella classifica dei paesi del G7 che hanno perso meno quo-te di mercato a livello globale. Guardando al futuro, le ven-dite verso i paesi emergen-ti di prodotti belli e ben fatti - il meglio del made in Italy - raggiungeranno i 15 miliar-di di euro nel 2021, 4,5 mi-liardi in più rispetto ai livelli del 2015 (stime Centro Studi Confindustria e Prometeia). Il made in Italy da solo non ba-sta, però, a trainare la cresci-ta dello Stivale. Per riportare la crescita ai livelli degli altri

principali paesi europei risulta necessario rilanciare i consumi interni che negli anni di crisi economica sono diminuiti del 6,5%. Una sponda importante è rappresentata dalla dinami-ca positiva dell’occupazione e l’incremento delle retribuzio-ni abbinate a un contesto di prezzi stagnanti che va quindi a potenziare il potere d’acqui-sto delle famiglie. In seconda battuta la ritrovata fiducia dei consumatori italiani può tro-vare sponda nelle misure di allentamento della pressione fiscale (eliminazione tasse su prima casa, bonus 80 euro) a cui dovrebbero aggiungersi ul-teriori tagli alla tassazione pre-annunciati dal governo Renzi con l’ipotesi di un taglio delle aliquote Irpef sui redditi medi. Roma può avvalersi inoltre del

La spinta del made in Italy da sola non basta. Un impulso decisivo alla crescita economica dovrà arrivare dai consumi

Made in italy in grande forma, ora tocca ai consumi

Per il Pil attesa nuova accelerazione nel 2017Dopo il promettente inizio d’anno con Pil in accelerazione a +0,3% su base trimestrale, per l’intero 2016 le attese sono di un aumento del rit-mo di crescita rispetto all’ancora modesto +0,8% del 2015. L’Istat stima un Pil a +1,1%, poco sotto il +1,2% indicato dal governo, con le prospetti-ve di breve termine che suggeriscono una prosecuzione della ripresa dei ritmi produttivi. Anche la Commissione Europea stima per quest’anno un Pil a +1,1% con dinamica in acclerazione nel 2017 (+1,3%) sotto la spinta di una domanda esterna più sostenuta e maggiori investimenti.

Matteo renzi primo ministro del

governo italiano

via libera della Commissione Europea alla flessibilità sui conti che libera circa 14 mi-liardi di euro per investimenti e riforme a patto che il paese rispetti di impegni per il 2017. L’Istat ritiene che i fattori che hanno finora sostenuto la ri-presa, come le quotazioni a sconto dei prodotti energeti-ci, tassi di interesse ai minimi storici e il graduale miglio-ramento della fiducia tra gli operatori, sono attesi produrre i loro effetti anche nell’anno

corrente. La domanda inter-na è attesa sostenuta con la spesa delle famiglie che do-vrebbe consolidarsi nel cor-so dell’anno con un +1,4% dal +0,9% dello scorso anno.

L’Italia, come rimarcato dall’a-genzia di rating Standard & Poor’s nel suo ultimo aggior-namento sul Belpaese, può contare in generale su un’e-conomia ricca e diversificata e dal fatto che il governo “sta gradualmente implementan-do diverse importanti riforme strutturali”. Giudizio positivo di S&P anche sulle recenti ini-ziative, come la creazione del Fondo Atlante, per sostenere le banche italiane e ridurre l’alto livello di crediti in sofferenza.

surPlus commerciale Paesi g20: italia tra le toP 5 800700600500400300200100

-100-200-300-400-500-600-700-800

CINA GERMANIA GIAPPONE ITALIA

ARABIASAUDITA

COREADEL SUD

INDIA CANADA USAREGNOUNITO

160,6116 87,2

119,6 145,2

59,653,1

FONTE: ELABORAZIONE FONDAZIONE EDISON SU DATI INTERNATIONAL TRADE CENTER

ANNO 2015 - DATI IN MILIARDI DI DOLLARI

Quest’anno il Pil italiano è atteso in progresso dell’1,2% e il governo prepara nuove misure di stimolo fiscale

+1,2% La stima del governo per la crescita del Pil

italiano nel 2016

263mila Gli occupati in più in Italia

rispetto al marzo 2015 (dati Istat)

+15,4% Gli interscambi commerciali

verso gli Emirati Arabi nel 2015

I NUmERI DELL’ITALIA ChE RIpARTE

Le maggiori case automobilistiche stringono accordi con i big della tecnologia per sviluppare l’auto del futuro. Elettrica e autonoma

L’auto del futuro sarà su-per tecnologica, possi-bilmente con funzioni di guida autonoma, e ovvia-

mente elettrica. Lo confermano le previsioni di alcuni dei più au-torevoli uffici di ricerca. Secondo uno studio della Boston Consul-ting Group, il mercato della tec-nologia a guida autonoma avrà un valore annuo di 42 miliardi di dollari entro il 2025 ed entro il 2035 le auto che si guidano da sole rappresenteranno un quar-to delle vendite annuali. Secon-do lo “Strategic Outlook of Glo-bal Autonomous Driving Market 2016” realizzato da Frost and Sullivan, nel 2030 una vettura

su sette sarà a guida autonoma. Lo studio ipotizza che l’impulso al mercato arriverà dagli stessi costruttori dato che l’80% del-le case automobilistiche sta sviluppando questo tipo di tec-nologie. E in effetti, molti big delle quattro ruote sono già al lavoro. Ma non da soli. Accanto a loro sono apparsi i big della tecnologia, pronti a collabora-re per rivoluzionare l’industria automobilistica. Una svolta che deve tenere conto anche delle nuove tendenze, come quella dell’auto elettrica, il cui mer-cato nei soli primi tre mesi del 2016 è cresciuto in Europa del 34 per cento (dati Acea).

Tutti in pistaLe sperimentazioni per l’auto del futuro si moltiplicano tra Detroit e Silicon Valley. Per fare qualche esempio, General Motors lancerà entro un anno una flotta di auto elettriche che funzionerà come taxi senza gui-datore in una città americana. Le auto saranno dotate della tecnologia di Cruise Automa-tion, una startup di San Franci-sco comprata qualche mese fa. Intanto la rivale Ford ha aperto un centro di ricerca nel cuore della Silicon Valley per mette-re a punto materiali e software per l’auto super tecnologica. E parlando di tecnologia, non si

Detroit Silicon Valley

può tralasciare Apple, con il suo progetto (finora non conferma-to ufficialmente) dell’iCar, un veicolo elettrico a guida auto-noma, e il recente investimento da 1 miliardo di dollari nella cinese Didi, rivale di Uber, il servizio che mette in contatto passeggeri con autisti privati.

Fca e Google insieme Tra i più importanti e recenti accordi stretti tra Detroit e Sili-con Valley spicca quello di Fiat Chrysler Automobiles (Fca) e il colosso internet Google per svi-luppare e poi mettere in vendi-ta vetture con guida autonoma. La sperimentazione partirà con

IN ARRIVo L’ELEttRICA DI MASSA? Una vera e propria scossa al mercato dell’auto potrebbe arrivare da Tesla. La casa automobilistica (l’unica ad essere nata nella Silicon Valley), che produce veicoli elettrici ad alte prestazioni e tecnologie, si prepara a rivoluzionare il settore delle vetture a emissioni zero con la sua ultima nata, la Model 3. La nuova compatta a quattro porte dal prezzo competitivo di 35mila dollari potrebbe infatti sfondare la nicchia di mercato ecocompatibile, che presto nicchia non sarà più. Presentata a fine marzo, la vettura elettrica low cost targata Tesla ha già raccolto 400mila prenotazioni. Un boom di ordini che ha spinto il gruppo guidato da Elon Musk ad accelerare sul progetto. Il nuovo piano prevede di produrre 500mila automobili elettriche ogni anno a partire dal 2018 (e non più dal 2020). Questo nuovo obiettivo permetterebbe a Tesla di segnare un tasso di crescita della produzione più veloce di quella della Ford nei primi anni del 1900 con il lancio del Modello T, la prima auto costruita in grande serie alla catena di montaggio.

Model 3, Tesla Motors

il nuovo minivan Chrysler Paci-fica Hybrid con la fornitura da parte di Detroit di 100 model-li idonei per i test. E’ la prima volta che Google lavora diret-tamente con un costruttore au-tomotive per integrare il pro-prio sistema di guida autonoma (sensori e software inclusi) su una vettura.

Detroit Silicon Valley

Il valore annuo del mercato della tecnologia a guida autonoma

stimato entro il 2025

42 miliardidi dollari

La quota di auto a guida autonoma che verranno vendute

all’anno entro il 2035

L’aumento delle immatricolazioni di auto elettriche in Europa nei soli

primi tre mesi del 2016

INVESTIMENTI

Premi fissi del 3% i primi due anni A scadenza ulteriore premio del 3% se indice Euro Stoxx Banks è sopra o pari alla Barriera

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO ANNUALE DEL 3,5%1 DEL CAPITALE INVESTITO ALLA FINE DEL 1° E 2° ANNO ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELL’INDICE SOTTOSTANTE, L’EURO STOXX BANKS.

A SCADENZA, SE LA QUOTAZIONE DELL’INDICE EURO STOXX BANKS È SUPERIORE O PARI ALLA BARRIERA, IL PRODOTTO PAGA UN ULTERIORE PREMIO DEL 3,5% OLTRE IL CAPITALE INVESTITO. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DELL’INDICE EURO STOXX BANKS OLTRE LA BARRIERA L’INVESTITORE INCORRE IN UNA PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

CHE COSA È UN SECURASSET FIXED PREMIUM? Con il Certificate SecurAsset Fixed Premium l’investi-

tore riceve premi certi per i primi due anni, indipen-dentemente dall’andamento dell’indice sottostante Euro Stoxx Banks. A scadenza, il Certificate rimborsa

il capitale investito anche in caso di ribassi dell’indi-ce sottostante fino alla Barriera; altrimenti l’investi-tore riceve un importo commisurato all’andamento dell’Euro Stoxx Banks (con conseguente perdita, parziale o totale, sul capitale investito).

CODICE ISIN XS1233672275

CODICE BNL 2002887

DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 27/06/2016

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 21/06/2019

EMITTENTE SecurAsset S.A.

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 EURO

BARRIERA (A SCADENZA) 60% del rispettivo valore iniziale dell’indice Euro Stoxx Banks

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 27/06/2016 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 20/06/2016, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il certificate è stato ammesso a negoziazione su EuroTLX

SECURASSET FIXED PREMIUM SU EURO STOXX BANKS

QUANTO RICEVE L'INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO INVESTITI IN SOTTOSCRIZIONE SUL CERTIFICATESECURASSET FIXED PREMIUM SU EURO STOXX BANKS:

IL CERTIFICATE PAGA 3,5 € INDIPENDENTEMENTE DALL’ANDAMENTO DELL’INDICE EURO STOXX BANKS 03/07/2017

IL CERTIFICATE PAGA 3,5 € INDIPENDENTEMENTE DALL’ANDAMENTO DELL’INDICE EURO STOXX BANKS 02/07/2018

21/06/2019

EURO STOXX BANKS ≥ BARRIERA Il Certificate paga 103,5 €

01/07/2019

EURO STOXX BANKS < BARRIERAImporto commisurato alla performance dell’indice Euro Stoxx Banks (< 100 €) con conseguente perdita, parziale o totale, sul capitale investito

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3,5%) ovvero espressi in euro (esempio 3 ,5 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/06/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDE FINO AL 2O/06/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

FOCUS SOTTOSTANTE

PIL 1,5%

Infl azione 0,3%

Disoccupazione 10,2%

Tassi di interesse 0,00%

Tasso sui depositi -0,40%

L’Euro STOXX Banks è un indice del provider Stoxx e fa parte della famiglia dei Supersector, una serie di indici dedicati ai diversi settori dell’economia. L’Euro STOXX Banks raccoglie i titoli delle maggiori società bancarie dell’area euro in base alla loro capitalizzazione di mercato. A fine marzo 29016 risulta composto da trenta azioni e i Paesi maggiormen-te rappresentati sono la Spagna, la Francia e l’Italia con un peso complessivo di oltre il 70%. Banco Santander, BNP Paribas e ING Groep sono i tre principali nomi contenuti nell’indice, gli unici che coprono una quota superiore al 10%.

EURO STOXX BANKS

ANDAMENTO EURO STOXX BANKS PROSPETTIVE 2016 (EUROZONA)

FONTE: BLOOMBERG

CODICE ISIN:

EU0009658145

TICKER:

PERIODICITÀ:

IntradayMAG ` 13 MAG ` 14 MAG ` 15 MAG ` 16 85

DATI RILEVATI AL: 12.05.2016

dati in punti

DATA DI CONDIZIONE € DATA DI VALUTAZIONE PAGAMENTO

INVESTIMENTI

ATHENA DOUBLE CHANCE QUANTO SU EXPEDIA E PRICELINE

Doppia chance con le big del settore turismo Rendimento collegato alle azioni Expedia e Priceline

IL PRODOTTO CORRISPONDE UN PREMIO DEL 3,75%1 DEL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI EXPEDIA E PRICELINE SIA SUPERIORE AL 55% DEL RISPETTIVO VALORE INIZIALE.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO E A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI EXPEDIA E PRICELINE SIA SUPERIORE AL RISPETTIVO VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 7,5% OLTRE ALLA RESTITUZIONE DEL CAPITALE INVESTITO.

QUALORA A SCADENZA LA QUOTAZIONE DI EXPEDIA E/O PRICELINE SIA INFERIORE AL VALORE INIZIALE, IL CERTI-FICATE RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO PIÙ UN PREMIO DEL 3,75% PURCHÉ LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI EXPEDIA E PRICELINE SIA MAGGIO-RE O UGUALE AL 55% DEL VALORE INIZIALE. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI EXPEDIA E/O PRICELINE OLTRE LA BARRIERA L’INVESTITORE INCORRE IN UNA PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

CHE COSA È UN ATHENA DOUBLE CHANCE? Con il Certificate SecurAsset Athena Double Chance

Quanto, l’investitore ha la possibilità di ricevere un premio oltre al rimborso del capitale investito, colle-gato all’andamento delle azioni Expedia e Priceline. Alle scadenze intermedie è prevista comunque la di-stribuzione di un premio anche in caso di ribassi mo-derati di Expedia e/o Priceline. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi delle azioni Expedia e Priceline sottostante fino a un livello minimo fissato, detto “Barriera”. Il Cer-tificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immu-ne dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro Usa.

CODICE BNL 2002889

BARRIERA (A SCADENZA) 55% del rispettivo valore iniziale delle azioni Expedia e Priceline

SOTTOSCRIZIONE

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il certificate è ammesso a negozia-zione su EuroTLX

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3,75%) ovvero espressi in euro (esempio 3,75€) devono intendersi a lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

QUANTO RICEVE L'INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO INVESTITI IN SOTTOSCRIZIONE SUL CERTIFICATESECURASSET ATHENA DOUBLE CHANCE QUANTO SU EXPEDIA E PRICELINE:

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/06/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDEFINO AL 20/06/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

FOCUS SOTTOSTANTE

Comprare (Buy) 62,1%Mantenere (Hold) 34,5%Vendere (Sell) 3,4%Prezzo attuale 113,65 USDTarget medio 135,78 USD(+19,5% dal prezzo attuale)

Comprare (Buy) 72,7%Mantenere (Hold) 27,3%Vendere (Sell) 0,0%Prezzo attuale 1.258,79 USDTarget medio 1.451,35 USD(+15,3% dal prezzo attuale)

EXPEDIA è un sito web di viaggi statunitense con versioni in lingua per oltre trenta nazioni. Tramite il sito web Expedia (o per mezzo del telefono) è pos-sibile prenotare biglietti d’aereo, hotel, automobili a noleggio, crociere e pacchetti vacanza.

PRICELINE è un’agenzia di viaggi che permette di pre-notare tutti i possibili servizi per chi deve viaggiare per turismo o per affari. Priceline offre pacchetti turistici, voli aerei, hotel e autonoleggi. Nel luglio del 2005 il Gruppo Priceline ha acquisito Booking.com, il famoso sito web specializzato in prenotazioni alberghiere.

EXPEDIA PRICELINE

PROSPETTIVE PROSPETTIVE

FONTE: BLOOMBERGDATI RILEVATI AL: 16.05.2016

CODICE ISIN: US30212P3038

QUOTAZIONE:Nasdaq (New York)

VALUTA:Dollari Usa

CODICE ISIN: US7415034039

QUOTAZIONE:Nasdaq (New York)

VALUTA:Dollari Usa

23/06/2017

Expedia e Priceline ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 107,5 €

03/07/2017Expedia e/o Priceline < val. iniz. ma Expedia e Priceline ≥ 55% val.iniz. Il Certificate paga 3,75 € e si rinvia al 22/06/2018

Expedia e/o Priceline < 55% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia al 22/06/2018

22/06/2018

21/06/2019

23/06/2020

Expedia e Priceline ≥ valore iniziale Il Certificate paga 107,5 €

01/07/2020Expedia e/o Priceline < val. iniz. ma Expedia e Priceline ≥ 55% val.iniz. Il Certificate paga 103,75 €

Expedia e/o Priceline < BarrieraImporto commisurato alla performance del peggiore tra Expedia e Priceline (< 100 €) con conse-guente perdita, parziale o totale, sul capitale investito

INVESTIMENTI

SECURASSET ATHENA RELAX PREMIUM PLUS SU TELECOM ITALIA

Premi fissi trimestrali il primo anno Premi trimestrali certi il 1° anno, possibile scadenza anticipata dal 15° mese

IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO TRIMESTRALE DELL’1,1%1 DEL CAPITALE INVESTITO ALLE PRIME QUAT-TRO DATE DI VALUTAZIONE TRIMESTRALI.

A PARTIRE DALLA QUINTA DATA DI VALUTAZIONE INTER-MEDIA IL PRODOTTO CORRISPONDE UN PREMIO DELL’1% DEL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI TELECOM ITALIA È SUPERIORE O PARI AL 55% DEL VALORE INIZIALE.

SE LA QUOTAZIONE DI TELECOM ITALIA È ANCHE SUPE-RIORE AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO SCADE ANTICI-PATAMENTE E RIMBORSA IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, SE LA QUOTAZIONE DI TELECOM ITALIA È SUPERIORE O PARI ALLA BARRIERA, IL PRODOTTO PAGA UN ULTERIORE PREMIO DELL’1,1% OLTRE IL CAPITALE INVESTITO. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI TELECOM ITALIA OLTRE LA BARRIERA L’INVESTITORE INCORRE IN UNA PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

CHE COSA È UN ATHENA RELAX PREMIUM PLUS? Con il Certificate SecurAsset Athena Relax Premium

Plus, l’investitore riceve premi certi alle prime quat-tro date di valutazione intermedie trimestrali, indi-pendentemente dall’andamento dell’azione sotto-stante Telecom Italia. Il Certiticate prevede anche la possibilità di scadenza anticipata se il valore di

Telecom Italia è superiore o pari al valore iniziale. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il ca-pitale investito anche in caso di ribassi dell’azione sottostante fino alla Barriera; altrimenti l’investito-re riceve un importo commisurato all’andamento di Telecom Italia (con conseguente perdita, parziale o totale, sul capitale investito).

CODICE BNL 2002888

BARRIERA (A SCADENZA) 55% del rispettivo valore iniziale dell’azione Telecom Italia

SOTTOSCRIZIONE

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il certificate è ammesso a negozia-zione su EuroTLX

MAG ` 13 MAG ` 14 MAG ` 15 MAG ` 16 0,4

QUANTO RICEVE L'INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO INVESTITI IN SOTTOSCRIZIONE SUL CERTIFICATESECURASSET ATHENA RELAX PREMIUM PLUS SU TELECOM ITALIA:

IL CERTIFICATE PAGA 1,1 € INDIPENDENTEMENTE DALL’ANDAMENTO DELL’AZIONE TELECOM ITALIA

03/10/2016 02/01/2017 31/03/201703/07/2017

DATE DI VALUTAZIONE INTERMEDIE

TRIMESTRALI*

TELECOM ITALIA ≥ VALORE INIZIALE Il Certificate scade anticipatamente e paga 101,1 €

DATE DI PAGAMENTO

INTERMEDIE**TELECOM ITALIA < VAL. INIZ. MA ≥ 55% VAL.INIZ.

Il Certificate paga 1,1 € e si rinvia alla successiva data di valutazione

TELECOM ITALIA < 55% VALORE INIZIALEIl Certificate non paga premio e si rinvia a data valuta-zione intermedia successiva

21/06/2019

TELECOM ITALIA ≥ BARRIERA Il Certificate paga 101,1 €

01/07/2019

TELECOM ITALIA < BARRIERAImporto commisurato alla performance di Telecom Italia (< 100 €) con conseguente perdita, totale o parziale, sul capitale investito

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 1,1%) ovvero espressi in euro (esempio 1,1 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/06/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDE FINO AL 20/06/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

FOCUS SOTTOSTANTE

Comprare (Buy) 60,0%

Mantenere (Hold) 34,3%

Vendere (Sell) 5,7%

Prezzo attuale 0,85 €

Target medio 1,09 €

(+28,2% dal prezzo attuale)

TELECOM ITALIA è la principale azienda italiana di telecomunicazioni che offre in Italia e all’estero servizi di telefonia fi ssa, telefonia cellulare, telefonia pubblica, telefonia IP, Internet e televisione via cavo. I mercati strategici in cui il gruppo Tele-com Italia opera sono l’Italia e il Brasile. Sul mercato domestico, Telecom punta ad assicurare a più del 50% degli Italiani la copertura con la rete ultrabroadband fi ssa e all’80% con quella mobile;

TELECOM ITALIA

ANDAMENTO TELECOM ITALIA PROSPETTIVE

FONTE: BLOOMBERG

CODICE ISIN:

IT0003497168

QUOTAZIONE:

Ftse Mib (Milano)

VALUTA:

DATI RILEVATI AL: 16.05.2016

dati in euro

* Date di Valutazione Intermedie Trimestrali: 22/09/2017, 20/12/2017, 22/03/2018, 22/06/2018, 21/09/2018, 19/12/2018, 22/03/2019. ** Date di Pagamento Intermedie: 02/10/2017, 02/01/2018, 03/04/2018, 02/07/2018, 01/10/2018, 02/01/2019, 01/04/2019.

INVESTIMENTI

SMART INVESTOR PLUS SU INDICE EURO STOXX 50®

Investire smart sulle azioni europee Un meccanismo efficace per i mercati azionari con sottostante l'indice Euro Stoxx 50

CHE COSA È SMART INVESTOR? Il Certificate Smart Investor Plus è una innova-

tiva soluzione di investimento che prevede, alla data di emissione, che sul capitale investito sia corrisposto:

- Un premio condizionato a scadenza legato all’andamento dell’indice Euro Stoxx50®

- premi condizionati mensili

L’investitore potrà beneficiare degli eventuali andamenti positivi a scadenza dell’Indice Euro Stoxx 50® e percepire premi mensili. Durante la vita del prodotto, nelle eventuali fasi ribas-siste di mercato e qualora l’Indice Euro Stoxx 50® raggiunga livelli predeterminati, Smart In-vestor Plus consente di incrementare gradual-

mente l’esposizione all’indice Euro Stoxx 50®. A scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell’indice sottostante fino alla Barriera.

CARTA D’IDENTITÀQUALI SONO LE CARATTERISTICHE DELLOSMART INVESTOR PLUS SU EURO STOXX 50®?

IL PRODOTTO PAGA PREMI CONDIZIONATI MENSILI

A UN TASSO DEL 2,75%1 ANNUO FINTANTOCHE IL

VALORE DI CHIUSURA DELL’INDICE EURO STOXX 50® È

SUPERIORE A LIVELLI PREDETERMINATI.

A SCADENZA SE IL VALORE DI CHIUSURA DELL’INDICE

EURO STOXX 50® È SUPERIORE O PARI ALLA

BARRIERA PAGA UN ULTERIORE PREMIO LEGATO ALLA

PERFORMANCE DELL’INDICE EURO STOXX 50® OLTRE

AL CAPITALE INVESTITO. NEL CASO DI ANDAMENTO

NEGATIVO DELL’INDICE EURO STOXX 50 OLTRE LA

BARRIERA L’INVESTITORE INCORRE IN PERDITE, TOTALI O

PARZIALI, DEL CAPITALE INVESTITO.

Il Certificate è uno strumento finanziario a complessità molto elevata e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito.Nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

CODICE ISIN XS1233664769CODICE BNL 2002886

DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 27/06/2016DATA DI VALUTAZIONE FINALE 23/06/2022

EMITTENTE SecurAsset S.A.CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro

BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale dell’indice Euro Stoxx 50®

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 27/06/2016 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 20/06/2016, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero) sede di negoziazioneIl Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

MAG ` 13 MAG ` 14 MAG ` 15 MAG ` 162.300

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/06/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDEFINO AL 20/06/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

FOCUS SOTTOSTANTE

L’Euro Stoxx 50 è il paniere che raggruppa le società a maggiore capitalizzazione dell’area euro. A livello settoriale, i pesi più rilevanti all’interno dell’indice sono quelli dei titoli legati al settore finanziario, a quello dei beni di consumo e a quello industriale. Nell’indice sono compresi i 50 titoli a maggiore capitalizzazione di 12 paesi della Zona Euro: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna.

Euro Stoxx 50

ANDAMENTO EURO STOXX 50

FONTE: BLOOMBERGDATI RILEVATI AL: 25.05.2016

COME FUNZIONACOSA ACCADE DURANTE LA VITA DEL PRODOTTO? Smart Investor consente di incrementare gradualmente la partecipazione a scadenza all’Euro Stoxx 50 in caso di ribassi dell’indice secondo predeterminate condizioni.PREMI CONDIZIONATI MENSILI 2,75% annuo del capitale investito fino a che il valore di chiusura dell’indice Euro Stoxx 50 è superiore o pari al 90% del Valore Iniziale 1,375% annuo del capitale investito se almeno una volta il valore di chiusura dell’Indice è stato inferiore al 90% del Valore Iniziale e fino a che il valore di chiusura dell’indice Euro Stoxx 50 è superiore o pari al 80% del Valore Iniziale Nessun premio mensile fino a scadenza se almeno una volta il valore di chiusura dell’Euro Stoxx50 è inferiore al 80% del Valore iniziale

A SCADENZA se il valore di chiusura dell’Euro Stoxx 50 è ≥ Barriera, l’investitore riceve capitale più la performance positiva dell’indice se il valore di chiusura Euro Stoxx 50 è < Barriera, l’investitore riceve un importo inferiore al capitale investito commisurato alla performance dell’Indice con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito

1 Gli importi espressi in percentuale ovvero espressi in euro devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge. 2 Il valore Iniziale è pari al livello di chiusura dell’Euro Stoxx 50 rilevato il giorno 27 giugno 2016.

dati in punti

PIL 1,5%

Infl azione 0,3%

Disoccupazione 10,2%

Tassi di interesse 0,00%

Tasso sui depositi -0,40%

PROSPETTIVE 2016 (EUROZONA)

CODICE ISIN:

EU0009658145

TICKER:

PERIODICITÀ:

Intraday

CONDIZIONE PAGAMENTI MENSILI PAGAMENTO A SCADENZA

EuroStoxx50 sempre ≥ 90% Val. Iniziale Premio pari al 2,75% annuo 100€ + importo pari 50% performance positiva indice rispetto al 100% del Valore Iniziale

EuroStoxx50 sempre ≥ 80% Val. Iniziale Premio pari al 1,375% annuo

100€ + importo pari alla somma del 50% performance positiva indice rispetto al 100% del Valore Iniziale + 25% performance positiva indice rispetto al 90% del Valore Iniziale

se almeno una volta EuroStoxx50 < 80% Val. Iniziale e EuroStoxx50 ≥ 60% Val. Iniziale

Nessun premio fino a scadenza

100€ + importo pari alla somma del 50% performance positivaindice rispetto al 100% del Valore Iniziale + 25% performance positiva indice rispetto al 90% del Valore Iniziale + 25% performance

positiva indice rispetto al 80% del Valore Iniziale

se almeno una volta EuroStoxx50< 80% Val. Iniziale e EuroStoxx50 < 60% Val. Iniziale

Nessun premio fino a scadenza

Importo commisurato alla somma del 50% performance indice rispetto al 100% del Valore Iniziale, del 25% performance indice rispetto al 90% del Valore Iniziale, 25% performance indice rispetto al

80% del Valore Iniziale con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito

...E OLTRE

EURO 2016, un mese per salire sul tetto d’Europa Nuova formula allargata per la competizione continentale che vede un nutrito gruppo di favorite guidato da Germania e Francia. Italia più defilata

GIANLUIGI BUFFON156 presenze in nazionale

Tutto pronto per il cal-cio d’inizio di Euro 2016. La 15sima edi-zione del campionato

europeo di calcio si gioche-rà dal 10 giugno al 10 luglio 2016 in Francia, che aveva già ospitato la manifestazione

continentale nel ‘60 e nell’ ‘84, In un mese saran-no condensati ben 51 incontri poiché per la prima volta si speri-

menta l’allargamento del nu-mero di squadre partecipanti da 16 a 24, riprendendo la formula utilizzata in passato nei campionati mondiali (dal 1986 al 1994). Nuovo format che ha permesso ad alcune piccole d’Europa, come l’Al-bania guidata dall’italiano De Biasi, di affacciarsi per la pri-ma volta alla fase finale degli europei e porta ad amplificare l’attenzione su una competi-

Difesa di ferro per gli AzzurriSi preannuncia un Europeo pieno di insidie per l’Italia che si presenta a Euro 2016 a fari spenti. Gli Azzurri guidati dal ct Antonio Conte dovranno fare a meno di pedine fondamentali quali Marchisio e Verratti e poche certezze soprattutto nel reparto offensivo. Conte, che ha già annunciato l’addio alla nazionale per passare al Chelsea, dovrà trovare le chiavi giuste per rendere vincente un gruppo composto da un mix di giovani e vecchie guardie. Tra i punti di forza sicuramente la granitica ossatura difensiva composta dal capitano Gianluigi Buffon in porta e davanti a lui il trio di juventini Barzagli-Bonucci-Chiellini.

zione dal fascino crescente. Con la partecipazione di 24 Nazionali, la fase finale ve-drà salire a 6 il numero dei gironi eliminatori rispetto ai 4 precedenti e la fase a eliminazione diretta inizie-rà con gli ottavi di finale a cui accederanno le migliori due di ogni girone e anche per le quattro migliori terze. Panzer tedeschi favoriti insieme alla Francia Da Cristiano Ronaldo e Gareth Bale, passando per i bomber Slatan Ibrahimovic e Robert Lewandowski, non manca-no certo le stelle in grado di illuminare la competizione continentale. I favori del pro-nostico vanno alla Germania campione del mondo, che si presenta all’appuntamento senza superstar, ma solidis-sima in tutti i reparti. In pri-ma fila nei pronostici della

vigilia non possono man-care i padroni di casa della Francia guidati dall’astro nascente Paul Pogba. Il giovane centrocampista transalpino quest’an-no ha fatto un’ul-teriore salto di qualità sfor-nando 10 gol e 16 as-sist con la m a g l i a numero 10 della Ju-ventus e si presenta a Euro 2016 come faro della squa-dra guidata da Didier De-schamps che potrà contare su altri giovani stelle in at-tacco con il duo Griezmann- Martial. Attesa anche per la new entry N’Golo Kanté, protagonista quest’an-no della favola Leicester. Nella corsa al titolo non vanno dimenticati i cam-pioni uscenti della Spa-gna e l’emergente Belgio.

13 GIUGNOoRE 21:00

BELGIo - ITALIA

17 GIUGNOoRE 15:00

ITALIA- SVEZIA

22 GIUGNOoRE 21:00

ITALIA - IRLANDA

ApRE LA FRANcIA, pER L’ITALIA sUBITO scOGLIO BELGIO La partita inaugurale di Euro 2016 sarà Francia-Romania il 10 giugno. Per l’Italia esordio il 13 giugno contro il Belgio, tra le nazionali favorite di euro 2016 e numero due nella World Ranking. Nel girone degli Azzurri anche la Svezia di Ibrahimovic e l’Irlanda.

cRIsTIANO RONALDO56 gol con la nazionale portoghese

Fixed Premium

SOttOStante iSin COd. bnl SCadenza SOttOSCriziOnevalutaziOne

iniziale barriera PremiO

euro stoxx banks xs1233672275 2002887 21/06/2019 fino al 27/06/2016 27/06/2016 60% a scadenZa 3,5% annuo

athena dOuble ChanCe QuantO

iniziale barriera PremiOexPedia e Priceline xs1233672432 2002889 23/06/2020 fino al 27/06/2016 27/06/2016 55% a scadenZa 7,5% annuo

bnPP athena relax Premium PluS

iniziale barriera Premi trimeStrali

telecom italia xs1233666384 2002888 20/06/2019 fino al 27/06/2016 27/06/2016 55% a scadenZa 1,1%

Smart inveStOr PluS

iniziale barriera Premi menSili

euro stoxx 50® xs1233664769 2002886 23/06/2022 fino al 27/06/2016 27/06/2016 60% a scadenZa PotenZiale 2,75%

CATALOGO PRODOTTI

Per informazionisulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043www.prodottidiborsa.com

giugno 2016

INVESTMENT CERTIFICATE

e-certificate rappresenta una nuova generazione di certificate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli etf ishares. attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di exchange traded fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

le obbligazioni “gran riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato mot di borsa italiana. oltre alle cedole (a tasso fisso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

e-CertiFiCate

ObbliGaziOni Gran riServa

SOttOStante iSin COdiCe bnl SCadenza valutaziOneiniziale

PrOteziOneminima

20etf ishares ed eonia xs1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%bnP Paribas classic allocation xs1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%bnP Paribas dynamic xs1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%bnP Paribas dynamic xs1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%e-certificate 3.0 xs1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%

SOttOStante iSin COdiCe neGOziaziOne

durata SCadenza taSSO annuO lOrdO

tasso mistoinverse floater dollaro usa

xs1319787153 P87153 8 anni 25/11/2023 misto: fisso 5,5% (Primo anno) + 5,5% meno usd libor 6 mesi (dal 2° al 8° anno)

tasso misto dollaro usa xs1289967298 P67298 10 anni 22/09/2025 misto: fisso 5% (Primi 2 anni) + variabile euribor 3m + 0.8% (dal 3° a 10° anno)

tasso misto dollaro australiano xs1235187306 P87306 8 anni 03/06/2023 misto: fisso 6% (Primi 2 anni) + variabile euribor 3m + 2% (dal 3° a 8° anno)

tasso misto dollaro neoZelandese xs1235201735 P01735 8 anni 03/06/2023 misto: fisso 6% (Primi 2 anni) + variabile euribor 3m + 3% (dal 3° a 8° anno)

tasso misto sterlina inglese xs1257901600 P01600 8 anni 22/07/2023 misto: fisso 4% (Primi 2 anni) + variabile euribor 3m + 0,75% (dal 3° a 8° anno)

tasso fisso real brasiliano it0006731068 P31068 3 anni 12/02/2017 fisso 10%tasso fisso Peso messicano it0006731605 P31605 5 anni 02/02/2020 fisso 4,5%tasso fisso lira turca it0006731613 P31613 5 anni 02/02/2020 fisso 8%

tasso misto dollaro usa xs1218967377 P67377 8 anni 27/04/2023 misto: fisso 4% (Primi 2 anni) + variabile euribor 3m + 1,5% (dal 3° a 8° anno)

tasso fisso dollaro usa (callable) xs1365096087 P96087 10 anni 02/03/2026 fisso 2,70%

tasso fisso dollaro australiano xs1365095865 P95865 10 anni 02/03/2026 fisso 3,75%

tasso misto sterlina inglese xs1385360505 P60505 10 anni 12/04/2026 misto: fisso 5% (Primo anno) + variabile gbP libor 3m + 0,80% (dal 2° a 10° anno)

tasso fisso real brasiliano it0006734344 P34344 3 anni 12/04/2019 fisso 11%

tasso misto dollaro usa xs1408405725 P05725 10 anni 25/05/2026 misto: fisso 5,5% (Primi 2 anni) + variabile euribor 3m + 0.25% (dal 3° a 10° anno)

tasso misto dollaro neoZelandese xs1408406020 P06020 10 anni 25/05/2026misto: fisso 6,5% (Primi 2 anni)

+ variabile di riferimento nZd 3m + 0,25% (dal 3° a 10° anno)

Questa tipologia di certificate permette, a prestabilite date di scadenza e al verificarsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. la struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. gli athena sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo fisso.

athena

SOttOStante iSin COdiCe neG SCadenza valOre iniziale barriera PremiOaPPle nl0011512140 P12140 07/01/2020 96,96 67,872 7,50%assicuraZioni generali nl0011511969 P11969 08/01/2019 15,86 11,102 6,50%banca PoP milano nl0011512108 P12108 07/01/2020 0,81 0,5698 12,00%banca PoPolare di milano nl0011511951 P11951 08/01/2019 0,81 0,5698 8,00%banco PoPolare nl0011007539 P07539 19/03/2018 14,16 9,912 14,00%bca PoP milano nl0011007547 P07547 19/03/2018 0,94 0,6594 15,50%enel nl0011007471 P07471 19/03/2018 4,13 2,891 11,00%enel nl0011512058 P12058 07/01/2020 3,74 2,6194 12,00%enel nl0011007638 P07638 19/03/2018 4,13 2,891 6,50%enel nl0011511910 P11910 08/01/2019 3,74 2,6194 6,50%eni nl0011007463 P07463 19/03/2018 15,31 10,717 10,00%eni nl0011512066 P12066 07/01/2020 12,70 8,89 13,50%eni nl0011007646 P07646 19/03/2018 15,31 10,717 6,00%

benChmark

i benchmark certificate tendono a replicare tramite un’esposizione lineare l’andamento di una determinata asset class altrimenti difficilmente raggiungibile per l’investitore privato. i prodotti qui sotto sono emessi da rbs. dal 14 giugno 2014 bnP Paribas ne ha assunto le responsabilità di market making, supporto ed informazione.

SOttOStante COdiCe iSin COd. neG SCadenza

aluminium nl0009480342 n80342 09/06/2020

coPPer lnd nl0009480359 n80359 09/06/2020

crude oil nl0009481878 n81878 10/06/2020

gold nl0009480664 n80664 09/06/2020

lead nl0009480326 n80326 09/06/2020

SOttOStante COdiCe iSin COd. neG SCadenzanatural gas nl0009481886 n81886 10/06/2020

nickel nl0009480649 n80649 09/06/2020

Palladium nl0009480698 n80698 09/06/2020

Platin nl0009480680 n80680 09/06/2020

silver nl0009480672 n80672 09/06/2020

Zink nl0009480334 n80334 09/06/2020

SOttOStante iSin COdiCe neG SCadenza valOre iniziale barriera PremiOeni nl0011511928 P11928 08/01/2019 12,70 8,89 7,50%estx bnk Pr nl0010399077 P99077 20/10/2017 142,30 85,38 10,50%euro stoxx 50 nl0011007679 P07679 19/03/2018 3672,16 2570,512 6,50%euro stoxx 50 nl0011007562 P07562 19/03/2018 3672,16 2570,512 7,00%eurostoxx 50 nl0011512181 P12181 07/01/2020 3033,47 2123,429 8,50%eurostoxx banks nl0011512207 P12207 07/01/2020 116,96 81,872 10,50%eurostoxx oil 600 & gas nl0011512199 P12199 07/01/2020 237,09 165,963 13,50%facebook nl0011512132 P12132 07/01/2020 97,33 68,131 9,00%fca + 0.10 ferrari nl0011007430 P07430 19/03/2018 15,47 10,829 10,00%fca + 0.10 ferrari nl0011007604 P07604 19/03/2018 15,47 10,829 6,50%finmeccanica nl0011007521 P07521 19/03/2018 11,62 8,134 11,00%finmeccanica nl0011512116 P12116 07/01/2020 12,38 8,666 10,50%ftse mib nl0011007570 P07570 19/03/2018 22723,06 15906,142 7,00%ftse mib nl0011007687 P07687 19/03/2018 22723,06 15906,142 7,00%ftse mib nl0011512165 P12165 07/01/2020 19869,49 13908,643 7,50%general motors nl0011512157 P12157 07/01/2020 29,53 20,671 11,00%intesa sanPaolo nl0011007448 P07448 19/03/2018 3,10 2,1728 16,00%intesa sanPaolo nl0011512033 P12033 07/01/2020 2,90 2,0286 16,00%intesa sanPaolo nl0011007612 P07612 19/03/2018 3,10 2,1728 9,00%intesa sanPaolo nl0011511894 P11894 08/01/2019 2,90 2,0286 9,00%linkedin nl0011512009 P12009 08/01/2019 215,90 151,13 7,00%mediaset nl0011007505 P07505 19/03/2018 4,24 2,9694 13,00%mediobanca nl0011007513 P07513 19/03/2018 8,64 6,0445 10,00%mediobanca nl0011512090 P12090 07/01/2020 8,01 5,6035 7,00%netflix nl0011512017 P12017 08/01/2019 111,39 77,973 12,00%nokia nl0011512082 P12082 07/01/2020 6,78 4,746 16,00%nokia oyJ nl0011511944 P11944 08/01/2019 6,78 4,746 9,00%orange nl0011511977 P11977 08/01/2019 15,30 10,71 8,50%s&P 500 nl0011512173 P12173 07/01/2020 1922,03 1345,421 4,50%saiPem nl0011007497 P07497 19/03/2018 8,68 6,076 15,00%saiPem nl0011007653 P07653 19/03/2018 8,68 6,076 9,50%stoxx bank nl0011007588 P07588 19/03/2018 150,53 105,371 9,50%telecom italia nl0011007489 P07489 19/03/2018 1,13 0,7938 12,00%telecom italia nl0011512074 P12074 07/01/2020 1,08 0,7539 15,00%telecom italia nl0011007661 P07661 19/03/2018 1,13 0,7938 7,00%telecom italia nl0011511936 P11936 08/01/2019 1,08 0,7539 9,00%tesla nl0011512124 P12124 07/01/2020 211,00 147,7 15,00%total nl0011511985 P11985 08/01/2019 37,35 26,145 9,00%twitter nl0011511993 P11993 08/01/2019 19,98 13,986 13,00%ubi banca nl0011007554 P07554 19/03/2018 6,99 4,893 13,00%unicredit nl0010402152 P02152 03/04/2017 6,73 4,038 10,00%unicredit nl0011007455 P07455 19/03/2018 6,22 4,3505 14,00%unicredit nl0011512041 P12041 07/01/2020 4,67 3,2718 13,00%unicredit nl0011007620 P07620 19/03/2018 6,22 4,3505 9,00%unicredit nl0011511902 P11902 08/01/2019 4,67 3,2718 8,00%

SOttOStante iSin COdiCeneGOziaziOne

SCadenza valOreiniziale

barriera bOnuS CaP

adidas ag nl0010730230 P30230 16/12/2016 61,41 46,0575 116% 116%

banco PoPolare di milano nl0010730156 P30156 16/12/2016 0,7145 0,5002 127% 127%

deutsche bank ag nl0011608955 P08955 16/12/2016 15,04 10,528 116% 116%

e.on ag nl0011608963 P08963 16/12/2016 8,458 5,9206 120% 120%

enel nl0011009253 P09253 16/12/2016 4,4 3,08 113% 113%

enel nl0010727830 P27830 14/07/2016 4,136 2,8952 116% 116%

estx 50 Pr nl0010728069 P28069 15/07/2016 3150,59 2520,472 116% 116%

euro stoxx 50® nl0011680194 P80194 14/12/2016 2841,32 2273,056 109% 109%

euro stoxx 50® nl0011680202 P80202 13/12/2017 2841,32 1988,924 115% 115%

euro stoxx 50® nl0011680210 P80210 13/12/2017 2841,32 2273,056 124% 124%

euro stoxx 50® nl0011680228 P80228 19/12/2018 2841,32 1704,792 119% 119%

analogo al bonus certificate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fino a un determinato valore, il cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, definito bonus, se nell’arco di durata del certificate il sottostante non è mai sceso a toccare la barriera.

bOnuS CaP

con questi certificate è possibile ottenere un rendimento minimo, definito bonus, se nell’arco di durata del certificato il sottostante non è mai sceso a toccare la barriera. inoltre si partecipa interamente alla performance del sottostante se questa è superiore alla percentuale bonus. se la barriera dovesse essere toccata, il certificate replicherà linearmente la performance messa a segno dal sottostante.

barriera bOnuS

euro stoxx 50 nl0009099886 P99886 09/01/2017 3.007,3400 P.ti 1.503,6700 P.ti 121%

enel gb00b7cywc49 nywc49 13/04/2016 2,4960 € 1,7521 € 140%

barriera bOnuS

divdax (Pr) nl0011758750 P58750 03/05/2018 140,83 98,581 3,00%

enel nl0011758651 P58651 03/05/2018 3,89 2,723 3,00%

eni nl0011758644 P58644 03/05/2018 13,52 9,464 3,70%

euro stoxx 50 nl0011758727 P58727 03/05/2018 2974,2 2081,94 3,00%

euro stoxx banks nl0011758735 P58735 03/05/2018 101,88 71,316 5,00%

euro stoxx oil & gas nl0011758743 P58743 03/05/2018 276,92 193,844 4,00%

fiat chrysler nl0011758636 P58636 03/05/2018 6,905 4,8335 5,50%

finmeccanica nl0011758669 P58669 03/05/2018 10,89 7,623 4,50%

ftse mib nl0011758719 P58719 03/05/2018 17966,81 12576,767 3,50%

generali nl0011758602 P58602 03/05/2018 13,04 9,128 4,00%

intesa sanPaolo nl0011758610 P58610 03/05/2018 2,316 1,6212 6,50%

mediaset nl0011758693 P58693 03/05/2018 3,81 2,667 4,00%

mediobanca nl0011758677 P58677 03/05/2018 6,705 4,6935 5,00%

stmicroelectronics nl0011758685 P58685 03/05/2018 5,029 3,5203 5,00%

telecom italia nl0011758594 P58594 03/05/2018 0,8365 0,5856 6,00%

unicredit nl0011758628 P58628 03/05/2018 3,098 2,1686 7,00%

i cash collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. in più, l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CaSh COlleCt

INVESTMENT CERTIFICATEPe

SOttOStante iSin COdiCeneG.

SCadenza valOre iniziale barriera bOnuS CaP

deutsche telekomtelecom italiaorange

nl0011008982 P08982 17/06/201616,655 11,66

122,00% 122,00%1,085 0,7615,35 10,75

deutsche telekomvolkswagenbayer

nl0011340427 P40427 16/12/201615,085 10,5595

128,00% 128,00%108,55 75,985111,15 77,805

Questa particolare categoria di bonus certificate consente di partecipare a scadenza al rialzo del basket di azioni sottostanti fino a un determinato valore, il cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, definito bonus, se nell’arco di durata del certificate nessuna delle azioni sottostanti è mai scesa a toccare la barriera.

bOnuS CaP Su baSket

barriera bOnuS CaP

euro stoxx 50® nl0011680236 P80236 19/12/2018 2841,32 1988,924 127% 127%

euro stoxx 50® nl0011680244 P80244 19/12/2018 2841,32 2273,056 140% 140%

eurostoxx 50 nl0011340757 P40757 17/05/2017 3418,36 2563,77 110% 110%

eurostoxx 50 nl0011511779 P11779 15/11/2017 3418,36 2563,77 117% 117%

fca + 0.10 ferrari nl0010399697 P99697 17/06/2016 7,575 5,3025 136% 136%

fca + 0.10 ferrari nl0010727889 P27889 14/07/2016 7,38 5,166 126% 126%

fiat chrysler automobiles nv nl0011608922 P08922 16/12/2016 5,75 3,45 105% 105%

finmeccanica nl0011009238 P09238 16/12/2016 11,81 8,267 114% 114%

ftse mib nl0010730255 P30255 16/12/2016 20645,82 15484,365 115% 115%

ftse mib nl0010730263 P30263 16/12/2016 20645,82 14452,074 111% 111%

ftse mib nl0011680160 P80160 16/12/2016 18348,5 14678,8 112% 112%

ftse mib nl0011680178 P80178 15/12/2017 18348,5 12843,95 119% 119%

ftse mib nl0011680186 P80186 15/12/2017 18348,5 14678,8 127% 127%

ftse mib nl0010728044 P28044 15/07/2016 20488,75 15366,5625 114% 114%

generali ass nl0010727814 P27814 14/07/2016 15,28 10,696 112% 112%

intesa sanPaolo nl0010730024 P30024 16/12/2016 2,622 1,8354 130% 130%

mediaset nl0010727988 P27988 14/07/2016 3,352 2,3464 128% 128%

mediaset sPa nl0010730123 P30123 16/12/2016 3,922 2,7454 122% 122%

mediobanca nl0010730164 P30164 16/12/2016 7,72 5,404 123% 123%

netflix nl0011340377 P40377 17/06/2016 113,45 68,07 116% 116%

renault sa nl0010730248 P30248 16/12/2016 68,15 51,1125 121% 121%

société generale nl0011608971 P08971 16/12/2016 30,92 21,644 115% 115%

stmicroelectronics nl0010727921 P27921 15/07/2016 6,424 4,4968 130% 130%

telecom italia nl0010730081 P30081 16/12/2016 1,012 0,7084 123% 123%

unicredit nl0011608864 P08864 16/12/2016 3,352 2,0112 111% 111%

unicredit nl0011608872 P08872 16/12/2016 3,352 2,6816 127% 127%

unicredit nl0011608880 P08880 15/12/2017 3,352 1,676 119% 119%

SOttOStante iSin COdiCeneG.

SCadenza valOre iniziale barriera bOnuS CaP

nokia oyJorangedeutsche telekom

nl0011340443 P40443 16/12/20166,14 4,298

133,00% 133,00%13,945 9,761515,085 10,5595

barrick goldgoldcorPnewmont mining

nl0011340468 P40468 18/03/20167,41 4,446

110,00% 110,00%14,06 8,43618,45 11,07

unicreditintesa sanPaolomediobanca

nl0011608567 P08567 17/02/20173,196 1,9176

118% 118%2,328 1,39685,975 3,585

unicreditintesa sanPaolomediobanca

nl0011608575 P08575 17/02/20173,196 1,598

111% 111%2,328 1,1645,975 2,9875

arcelormittalthyssenkruPP

nl0011608583 P08583 17/02/20173,216 1,9296

144% 144%14,84 8,904

renaultfcaPorsche

nl0011608591 P08591 17/02/201779,53 47,718

120% 120%5,69 3,41440,48 24,288

nokiaorangetelecom italia

nl0011608609 P08609 17/02/20175,4 3,24

123% 123%15,94 9,5640,856 0,5136

deutsche bank agsociete generale sabnP Paribas sa

nl0011608617 P08617 17/02/201715,2 9,12

115% 115%30,43 18,25840,51 24,306

e.ontotal saenel

nl0011608625 P08625 17/02/20178,491 5,0946

118% 118%39,74 23,8443,62 2,172

finmeccanicastmicroelectronicseni

nl0011608633 P08633 17/02/20179,305 5,583

117% 117%5,2 3,1211,92 7,152

salvatore ferragamotodsPrada

nl0011608641 P08641 17/02/201720,86 14,602

113% 113%70,45 49,31524,35 17,045

mediasetassicuraZioni generaliatlantia

nl0011608658 P08658 17/02/20173,234 1,9404

118% 118%11,71 7,02622,86 13,716

general motorstesla motorsford

nl0011608666 P08666 17/02/201728,78 17,268

114% 114%166,58 99,94812,1 7,26

haliburtonanadarkoconocoPhiliPs

nl0011608674 P08674 17/02/201731,37 18,822

131% 131%35,35 21,2132,87 19,722

JP morgan chasebank of americawells fargo

nl0011608682 P08682 17/02/201757,82 40,474

124% 124%12,13 8,49148,09 33,663

yahootriP advisoralPhabet

nl0011608690 P08690 17/02/201730,04 18,024

114% 114%63,42 38,052722,11 433,266

adidas agnikefoot locker

nl0011608708 P08708 17/02/201799,34 59,604

118% 118%59,31 35,58667,5 40,5

finmeccanicafcaintesa sanPaolo

nl0011608724 P08724 17/02/20179,305 5,583

122% 122%5,69 3,4142,328 1,3968

intesa sanPaolomediobanca

nl0011608732 P08732 17/02/20172,328 1,6296

119% 119%5,975 4,1825

i certificate bonus Protection restituiscono alla scadenza un importo commisurato alla performance del sottostante se positiva rispetto al valore iniziale. se ha perso terreno e a scadenza si trova al di sotto del valore iniziale, il certificate protegge il valore nominale purché la quotazione del sottostante sia superiore o pari alla barriera. altrimenti restituisce la performance con perdita sul capitale investito.

barriera

ftse mib nl0010402293 P02293 15/06/2018 21493,87 P.ti 12896,00 P.ti

euro stoxx 50 nl0010399960 P99960 23/04/2018 3189,81 P.ti 1754,40 P.ti

euro stoxx 50 nl0010399150 P99150 05/03/2018 3053,99 P.ti 1.679,69 P.ti

bOnuS PrOteCtiOn

Qui sotto sono riportati alcuni certificate rientranti nella categoria investment ma che hanno una struttura differente rispetto agli altri sopra descritti. Per ulteriori informazioni sul loro funzionamento visitate il sito www.prodottidiborsa.com

nOme iSin COdiCeneG.

SCadenza barriera bOnuS PrOteziOne barrieraSuPeriOre

bonus discount su e.stoxx 50 nl0009810258 n10258 21/06/2016 1.650,2940 Pti 135% - -

floored floater su intesa sP nl0011288121 P88121 31/07/2019 65% 1,47% + euribor 3m (se Positivo) - -

altri CertiFiCate

Questa tipologia di certificate ha una struttura molto simile a quella degli equity Protection tradizionali. l’unica differenza è legata alla partecipazione al rialzo del sottostante cui viene fissato un livello massimo a scadenza, il livello cap, espresso come percentuale rispetto al prezzo di emissione o valore assoluto.

SCadenza valOre iniziale ParteCiPaziOne CaP PrOteziOne

euro stoxx 50 xs1190658283 P58283 22/05/2019 26/05/2015 100% 130% 80%

eQuitY PrOteCtiOn COn CaP

ideali in mercati che hanno subito forti ribassi, i recovery 80 offrono una protezione condizionata del capitale con barriere profonde e permettono di raddoppiare la performance positiva del sottostante a scadenza.

SOttOStante iSin COdiCe neG SCadenza valOre iniziale barriera bOnuS CaP

assicuraZioni generali nl0011608831 P08831 19/02/2018 11,71 7,026 100% 100%

banca PoPolare di milano nl0011608781 P08781 19/02/2018 0,6435 0,3861 100% 100%

enel nl0011608823 P08823 19/02/2018 3,62 2,172 100% 100%

eni nl0011608815 P08815 19/02/2018 11,92 7,152 100% 100%

fca nl0011608799 P08799 19/02/2018 5,69 3,414 100% 100%

intesa san Paolo nl0011608757 P08757 19/02/2018 2,328 1,164 100% 100%

mediobanca nl0011608807 P08807 19/02/2018 5,975 3,585 100% 100%

ubi banca nl0011608773 P08773 19/02/2018 3,292 1,9752 100% 100%

unicredit nl0011608740 P08740 19/02/2018 3,196 1,598 100% 100%

reCOverY 80iprofonde e permettono di raddoppiare la performance positiva del sottostante a scadenza.

gli easy express certificates consentono di sfruttare l’andamento stabile o moderatamente ribassista del sottostante. Questi certificates vengono emessi ad un prezzo inferiore del nominale. a scadenza se il sottostante è maggiore o uguale al livello barriera, il certificate paga all’investitore il nominale pari a 100 euro; il rendimento è quindi dato dalla differenza tra il prezzo di emissione e il valore nominale. se invece a scadenza il prezzo del sottostante è inferiore alla barriera, il certificate paga una performance commisurata a quella registrata dal sottostante.

eaSY exPreSS

barriera exPreSS PrezzOemiSSiOne

bmw nl0010399556 P99556 17/06/2016 80,82 € 76,78 € 100 € 80,00 €

enel nl0010399432 P99432 17/06/2016 3,39 € 3,22 € 100 € 77,00 €

generali nl0010399481 P99481 17/06/2016 16,05 € 15,25 € 100 € 83,00 €

intesa sanPaolo nl0010399499 P99499 17/06/2016 2,01 € 1,91 € 100 € 77,00 €

mediobanca nl0010399507 P99507 17/06/2016 6,82 € 6,47 € 100 € 80,00 €

stmicroelectronics nl0010399515 P99515 17/06/2016 6,09 € 5,78 € 100 € 73,00 €

telecom italia nl0010399523 P99523 17/06/2016 0,83 € 0,78 € 100 € 77,00 €

unicredit nl0010399549 P99549 17/06/2016 5,58 € 5,30 € 100 € 77,00 €

LEVERAGE CERTIFICATE

i turbo certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria leverage certificate che permettono di investire a leva su indici e azioni. a differenza dei leva fissa, la leva finanziaria dei turbo certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal knock-out.

TURBO LONG

SOttOStante COdiCe iSin COd. neG

Strike/ knOCk-Out SCadenza

atlantia nl0011757547 P57547 18,2 17/06/2016atlantia nl0011757554 P57554 20,5 17/06/2016b P milano nl0011756168 P56168 0,40 17/06/2016b P milano nl0011761978 P61978 0,3 16/12/2016b P milano nl0011761986 P61986 0,4 16/12/2016cnh industrial nl0011757687 P57687 4,8 17/06/2016dax nl0011680970 P80970 7.600,00 15/06/2016dax nl0011680988 P80988 8.000,00 15/06/2016dax nl0011680996 P80996 8.400,00 15/06/2016dax nl0011681002 P81002 8.800,00 15/06/2016dax nl0011681010 P81010 9.200,00 15/06/2016dax nl0011681028 P81028 9.600,00 15/06/2016dax nl0011759410 P59410 6.200,00 14/12/2016dax nl0011759428 P59428 7.300,00 14/12/2016dax nl0011759436 P59436 8.300,00 14/12/2016dax nl0011759444 P59444 9.400,00 14/12/2016enel nl0011682273 P82273 2,20 17/06/2016enel nl0011682281 P82281 2,60 17/06/2016enel nl0011682299 P82299 2,90 17/06/2016enel nl0011682307 P82307 3,30 17/06/2016enel nl0011760574 P60574 2,8 16/12/2016enel nl0011760582 P60582 3,2 16/12/2016enel nl0011760590 P60590 3,6 16/12/2016eni nl0011682489 P82489 8,90 17/06/2016eni nl0011682497 P82497 10,20 17/06/2016eni nl0011682505 P82505 11,40 17/06/2016eni nl0011760756 P60756 9,8 16/12/2016eni nl0011760764 P60764 11,2 16/12/2016eni nl0011760772 P60772 12,6 16/12/2016euro stoxx 50 nl0011681242 P81242 2.300,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011681259 P81259 2.450,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011681267 P81267 2.600,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011681275 P81275 2.750,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011759592 P59592 1.900,00 14/12/2016euro stoxx 50 nl0011759600 P59600 2.200,00 14/12/2016euro stoxx 50 nl0011759618 P59618 2.500,00 14/12/2016euro stoxx 50 nl0011759626 P59626 2.800,00 14/12/2016euro stoxx banks nl0011681903 P81903 70,00 15/06/2016euro stoxx banks nl0011681929 P81929 90,00 15/06/2016fca nl0011682083 P82083 4,30 17/06/2016fca nl0011682091 P82091 4,90 17/06/2016

fca nl0011682109 P82109 5,50 17/06/2016fca nl0011760392 P60392 5 16/12/2016fca nl0011760400 P60400 5,7 16/12/2016ferragamo nl0011757265 P57265 16,20 17/06/2016ferragamo nl0011757273 P57273 18,20 17/06/2016ferrari n.v. nl0011756846 P56846 28,20 17/06/2016ferrari n.v. nl0011756853 P56853 31,80 17/06/2016ftse mib nl0011680541 P80541 14.000,00 17/06/2016ftse mib nl0011680558 P80558 14.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011680566 P80566 15.000,00 17/06/2016ftse mib nl0011680574 P80574 15.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011680582 P80582 16.000,00 17/06/2016ftse mib nl0011680590 P80590 16.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011758883 P58883 12.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011758891 P58891 13.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011758909 P58909 13.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011758917 P58917 14.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011758925 P58925 14.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011758933 P58933 15.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011758941 P58941 15.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011758958 P58958 16.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011758966 P58966 16.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011758974 P58974 17.000,00 16/12/2016generali nl0011682877 P82877 7,70 17/06/2016generali nl0011682885 P82885 8,90 17/06/2016generali nl0011682893 P82893 10,20 17/06/2016generali nl0011682901 P82901 11,50 17/06/2016generali nl0011761119 P61119 9,7 16/12/2016generali nl0011761127 P61127 11 16/12/2016intesa sanPaolo nl0011683065 P83065 1,20 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683073 P83073 1,40 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683081 P83081 1,60 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683099 P83099 1,90 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683107 P83107 2,10 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011761283 P61283 1,5 16/12/2016intesa sanPaolo nl0011761291 P61291 1,75 16/12/2016intesa sanPaolo nl0011761309 P61309 2 16/12/2016finmeccanica nl0011682687 P82687 6,50 17/06/2016finmeccanica nl0011682695 P82695 7,50 17/06/2016finmeccanica nl0011682703 P82703 8,40 17/06/2016finmeccanica nl0011682711 P82711 9,30 17/06/2016

LEVA FISSA LONG LEVA FISSA SHORT

SOttOStante leva COd. iSin COd. neG SCadenzadax +5x nl0010069274 P69274 22/02/2018dax +7x nl0010398442 P98442 23/07/2018dax +7x nl0011680137 P80137 21/12/2018eurostoxx banks +5x nl0010398533 P98533 23/07/2018eurostoxx50e +5x nl0010069639 P69639 22/02/2018eurostoxx50e +7x nl0010398459 P98459 23/07/2018ftsemib +5x nl0010069266 P69266 22/02/2018ftsemib +7x nl0010398418 P98418 23/07/2018ftsemib +7x nl0011680145 P80145 21/12/2018

SOttOStante leva COd. iSin COd. neG SCadenzadax -5x nl0010069241 P69241 22/02/2018dax -7x nl0010398426 P98426 23/07/2018dax -7x nl0011288139 P88139 21/12/2018eurostoxx banks -5x nl0010398525 P98525 23/07/2018eurostoxx50e -5x nl0010069647 P69647 22/02/2018eurostoxx50e -7x nl0010398434 P98434 23/07/2018ftsemib -5x nl0010069233 P69233 22/02/2018ftsemib -7x nl0010398400 P98400 23/07/2018ftsemib -7x nl0011288147 P88147 21/12/2018

leva FiSSa

i leva fissa certificate sono leverage certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. la leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i certicate sono soggetti agli effetti del compounding effect.

TURBO SHORT

SOttOStante COdiCe iSin COd. neG Strike/ knOCk-Out SCadenza

atlantia nl0011757604 P57604 29,6 17/06/2016atlantia nl0011757612 P57612 27,3 17/06/2016b P milano nl0011756267 P56267 0,90 17/06/2016b P milano nl0011756275 P56275 0,80 17/06/2016cnh industrial nl0011757745 P57745 7,8 17/06/2016cnh industrial nl0011757752 P57752 7,2 17/06/2016dax nl0011681168 P81168 10.800,00 15/06/2016dax nl0011681176 P81176 11.200,00 15/06/2016dax nl0011681184 P81184 11.600,00 15/06/2016dax nl0011681192 P81192 12.000,00 15/06/2016dax nl0011759543 P59543 10.400,00 14/12/2016dax nl0011759550 P59550 11.400,00 14/12/2016dax nl0011759568 P59568 12.500,00 14/12/2016dax nl0011759576 P59576 13.500,00 14/12/2016enel nl0011682372 P82372 5,20 17/06/2016enel nl0011682380 P82380 4,80 17/06/2016enel nl0011682398 P82398 4,40 17/06/2016enel nl0011682406 P82406 4,10 17/06/2016enel nl0011760707 P60707 4,4 16/12/2016enel nl0011760715 P60715 4,8 16/12/2016enel nl0011760723 P60723 5,2 16/12/2016eni nl0011682562 P82562 19,10 17/06/2016eni nl0011682570 P82570 17,80 17/06/2016eni nl0011682588 P82588 16,50 17/06/2016eni nl0011682596 P82596 15,30 17/06/2016eni nl0011760871 P60871 14 16/12/2016eni nl0011760889 P60889 15,4 16/12/2016euro stoxx 50 nl0011681390 P81390 3.350,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011681408 P81408 3.550,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011681416 P81416 3.750,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011681424 P81424 3.950,00 15/06/2016euro stoxx 50 nl0011759725 P59725 3.100,00 14/12/2016euro stoxx 50 nl0011759733 P59733 3.400,00 14/12/2016euro stoxx 50 nl0011759741 P59741 3.700,00 14/12/2016euro stoxx 50 nl0011759758 P59758 4.000,00 14/12/2016euro stoxx banks nl0011681986 P81986 130,00 15/06/2016euro stoxx banks nl0011681994 P81994 120,00 15/06/2016fca nl0011682166 P82166 9,10 17/06/2016fca nl0011682174 P82174 8,50 17/06/2016fca nl0011682182 P82182 7,90 17/06/2016fca nl0011760517 P60517 7,2 16/12/2016fca nl0011760525 P60525 7,9 16/12/2016fca nl0011760533 P60533 8,5 16/12/2016

ferragamo nl0011757315 P57315 28,3 17/06/2016ferragamo nl0011757323 P57323 26,3 17/06/2016ferragamo nl0011757331 P57331 24,3 17/06/2016ferrari n.v. nl0011756903 P56903 45,90 17/06/2016ferrari n.v. nl0011756911 P56911 42,30 17/06/2016ftse mib nl0011680780 P80780 19.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011680798 P80798 20.000,00 17/06/2016ftse mib nl0011680806 P80806 20.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011680814 P80814 21.000,00 17/06/2016ftse mib nl0011680822 P80822 21.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011680830 P80830 22.000,00 17/06/2016ftse mib nl0011680848 P80848 22.500,00 17/06/2016ftse mib nl0011759303 P59303 19.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011759311 P59311 19.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011759329 P59329 20.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011759337 P59337 20.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011759345 P59345 21.000,00 16/12/2016ftse mib nl0011759352 P59352 21.500,00 16/12/2016ftse mib nl0011759360 P59360 22.000,00 16/12/2016generali nl0011682968 P82968 19,20 17/06/2016generali nl0011682976 P82976 17,90 17/06/2016generali nl0011682984 P82984 16,60 17/06/2016generali nl0011682992 P82992 15,30 17/06/2016generali nl0011761234 P61234 14 16/12/2016generali nl0011761242 P61242 15,2 16/12/2016generali nl0011761259 P61259 16,6 16/12/2016intesa sanPaolo nl0011683164 P83164 3,50 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683172 P83172 3,30 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683180 P83180 3,00 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683198 P83198 2,80 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011683206 P83206 2,60 17/06/2016intesa sanPaolo nl0011761416 P61416 2,5 16/12/2016intesa sanPaolo nl0011761424 P61424 2,75 16/12/2016intesa sanPaolo nl0011761432 P61432 3 16/12/2016finmeccanica nl0011682760 P82760 14,00 17/06/2016finmeccanica nl0011682778 P82778 13,10 17/06/2016finmeccanica nl0011682786 P82786 12,10 17/06/2016finmeccanica nl0011761051 P61051 11 16/12/2016finmeccanica nl0011761069 P61069 12,1 16/12/2016finmeccanica nl0011761077 P61077 13,2 16/12/2016luxottica nl0011757893 P57893 63,5 17/06/2016luxottica nl0011757901 P57901 58,2 17/06/2016luxottica nl0011757919 P57919 52,9 17/06/2016

finmeccanica nl0011760939 P60939 7,7 16/12/2016finmeccanica nl0011760947 P60947 8,8 16/12/2016finmeccanica nl0011760954 P60954 9,9 16/12/2016luxottica nl0011757810 P57810 37 17/06/2016luxottica nl0011757828 P57828 42,3 17/06/2016mediaset nl0011683289 P83289 2,30 17/06/2016mediaset nl0011683297 P83297 2,60 17/06/2016mediaset nl0011683305 P83305 2,90 17/06/2016mediaset nl0011683313 P83313 3,20 17/06/2016mediaset nl0011761473 P61473 2,8 16/12/2016mediaset nl0011761481 P61481 3,2 16/12/2016mediaset nl0011761499 P61499 3,6 16/12/2016mediobanca nl0011683479 P83479 5,00 17/06/2016mediobanca nl0011683487 P83487 5,60 17/06/2016nikkei 225 nl0011760020 P60020 12.200,00 14/12/2016nikkei 225 nl0011760038 P60038 14.000,00 14/12/2016Poste italiane nl0011756978 P56978 4,30 17/06/2016Poste italiane nl0011756986 P56986 4,90 17/06/2016Poste italiane nl0011756994 P56994 5,50 17/06/2016s&P 500 nl0011681473 P81473 1.500,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681481 P81481 1.600,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681499 P81499 1.700,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681507 P81507 1.800,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681515 P81515 1.900,00 15/06/2016

stmicroelectronics nl0011758230 P58230 3,7 17/06/2016stmicroelectronics nl0011758248 P58248 4,2 17/06/2016telecom italia nl0011755954 P55954 0,50 17/06/2016telecom italia nl0011755970 P55970 0,60 17/06/2016telecom italia nl0011755988 P55988 0,70 17/06/2016telecom italia nl0011755996 P55996 0,80 17/06/2016telecom italia nl0011761796 P61796 0,6 16/12/2016telecom italia nl0011761804 P61804 0,7 16/12/2016telecom italia nl0011761812 P61812 0,8 16/12/2016tenaris nl0011757968 P57968 7,9 17/06/2016tenaris nl0011757976 P57976 8,8 17/06/2016tenaris nl0011757984 P57984 9,8 17/06/2016terna nl0011756697 P56697 3,40 17/06/2016terna nl0011756705 P56705 3,90 17/06/2016terna nl0011756713 P56713 4,30 17/06/2016tod’s nl0011757398 P57398 49,3 17/06/2016ubi banca nl0011756358 P56358 2,50 17/06/2016unicredit nl0011756507 P56507 2,00 17/06/2016unicredit nl0011756515 P56515 2,40 17/06/2016unicredit nl0011756523 P56523 2,70 17/06/2016yoox nl0011757125 P57125 20,60 17/06/2016

SOttOStante COdiCe iSin COdiCe neG. Strike* knOCk Out* SCadenzabca PoP milano nl0011610084 P10084 0,470 0,440 21/12/2018dax nl0011005822 P05822 7.692,84000 7.326,51000 14/12/2017dax nl0010402426 P02426 7.144,2000 6.804,0000 21/12/2018dax nl0010402442 P02442 8.164,8000 7.776,0000 21/12/2018enel nl0011005640 P05640 2,70990 2,53260 15/12/2017enel nl0011005657 P05657 3,03600 2,83760 15/12/2017enel nl0011609755 P09755 3,210 3,000 21/12/2018enel nl0011609789 P09789 2,461 2,300 21/12/2018eni nl0011610266 P10266 10,165 9,500 21/12/2018eni nl0011610282 P10282 8,132 7,600 21/12/2018eur/gbP nl0011338132 P38132 0,52860 0,50340 15/12/2017eur/gbP nl0011338140 P38140 0,58110 0,55340 15/12/2017eur/JPy nl0011285846 P85846 105,96000 100,91000 15/12/2017eur/usd nl0011285705 P85705 0,78570 0,74820 15/12/2017eur/usd nl0011285713 P85713 0,95460 0,90910 15/12/2017eur/usd nl0011285721 P85721 1,01760 0,96910 15/12/2017euro stoxx 50 nl0011005871 P05871 2.471,43000 2.353,74000 14/12/2017euro stoxx 50 nl0011007596 P07596 2.205,0000 2.100,0000 21/12/2018euro stoxx 50 nl0011007695 P07695 2.362,5000 2.250,0000 21/12/2018fca nl0011609565 P09565 5,136 4,800 21/12/2018fca nl0011609581 P09581 4,280 4,000 21/12/2018finmeccanica nl0011609862 P09862 8,240 7,700 21/12/2018finmeccanica nl0011609888 P09888 7,060 6,600 21/12/2018ftsemib nl0011005780 P05780 14.462,90000 13.774,19000 15/12/2017ftsemib nl0011005798 P05798 15.531,33000 14.791,74000 15/12/2017ftsemib nl0010398343 P98343 13.650,0000 13.000,00 21/12/2018ftsemib nl0010398392 P98392 14.175,0000 13.500,0000 21/12/2018ftsemib nl0010398574 P98574 15.225,0000 14.500,0000 21/12/2018gbP/usd nl0011285804 P85804 1,16460 1,10910 15/12/2017generali nl0011609367 P09367 10,165 9,500 21/12/2018generali nl0011609383 P09383 8,560 8,000 21/12/2018gold nl0011339692 P39692 728,45000 700,42910 15/12/2017gold nl0011339700 P39700 832,52000 800,49040 15/12/2017gold nl0011340799 P40799 850,00000 884,00000 15/12/2017hang seng china enterPrises index nl0011511803 P11803 6.048,0000 5.600,0000 21/12/2018hang seng china enterPrises index nl0011512215 P12215 6.480,0000 6.000,0000 21/12/2018hang seng china enterPrises index nl0011512454 P12454 7.020,0000 6.500,0000 21/12/2018intesa sanPaolo nl0011005624 P05624 1,57400 1,47140 15/12/2017intesa sanPaolo nl0011005632 P05632 1,79200 1,67440 15/12/2017intesa sanPaolo nl0011609466 P09466 1,926 1,800 21/12/2018intesa sanPaolo nl0011609482 P09482 1,712 1,600 21/12/2018

MINI FUTURE LONG

mini Futurei mini future certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria leverage certificate che permettono di investire a leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. la leva finanziaria dei mini future certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal knock-out che, a differenza dei turbo, è variabile come il livello di strike.

mediaset nl0011683354 P83354 5,20 17/06/2016mediaset nl0011683362 P83362 4,80 17/06/2016mediaset nl0011683370 P83370 4,50 17/06/2016mediaset nl0011683388 P83388 4,20 17/06/2016mediaset nl0011761598 P61598 4 16/12/2016mediaset nl0011761606 P61606 4,4 16/12/2016mediaset nl0011761614 P61614 4,8 16/12/2016mediobanca nl0011683537 P83537 8,10 17/06/2016mediobanca nl0011683545 P83545 7,50 17/06/2016mediobanca nl0011761747 P61747 7,5 16/12/2016mediobanca nl0011761754 P61754 8,2 16/12/2016nikkei 225 nl0011760152 P60152 19.200,00 14/12/2016nikkei 225 nl0011760160 P60160 21.000,00 14/12/2016Poste italiane nl0011757042 P57042 7,90 17/06/2016Poste italiane nl0011757059 P57059 7,30 17/06/2016s&P 500 nl0011681648 P81648 2.200,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681655 P81655 2.300,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681663 P81663 2.400,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681671 P81671 2.500,00 15/06/2016s&P 500 nl0011681689 P81689 2.600,00 15/06/2016stmicroelectronics nl0011758305 P58305 6,8 17/06/2016stmicroelectronics nl0011758313 P58313 6,3 17/06/2016

stmicroelectronics nl0011758321 P58321 5,8 17/06/2016telecom italia nl0011756051 P56051 1,40 17/06/2016telecom italia nl0011756069 P56069 1,30 17/06/2016telecom italia nl0011756077 P56077 1,20 17/06/2016telecom italia nl0011756085 P56085 1,10 17/06/2016telecom italia nl0011761929 P61929 1 16/12/2016telecom italia nl0011761937 P61937 1,1 16/12/2016telecom italia nl0011761945 P61945 1,2 16/12/2016terna nl0011756762 P56762 6,30 17/06/2016terna nl0011756770 P56770 5,80 17/06/2016terna nl0011756788 P56788 5,30 17/06/2016tod’s nl0011757463 P57463 91,5 17/06/2016tod’s nl0011757471 P57471 84,5 17/06/2016tod’s nl0011757489 P57489 77,4 17/06/2016ubi banca nl0011756416 P56416 4,90 17/06/2016ubi banca nl0011756424 P56424 4,60 17/06/2016unicredit nl0011756598 P56598 5,10 17/06/2016unicredit nl0011756606 P56606 4,70 17/06/2016unicredit nl0011756614 P56614 4,40 17/06/2016unicredit nl0011756630 P56630 3,70 17/06/2016yoox nl0011757182 P57182 33,50 17/06/2016yoox nl0011757190 P57190 30,90 17/06/2016

informativa sulla privacyai sensi del d.lgs. 196/2003, bnP Paribas succursale italia con sede in milano, P.zza. san fedele 1/3, in qualità di titolare del trattamento la informa che i suoi dati saranno trattati in modo automatico o manuale al solo fine di contattarla tramite posta e/o posta elettronica onde fornirle informazioni riguardo strumenti finanziari. Per il trattamento dei suoi dati e per le finalità di cui sopra bnP potrà comunicare i suoi dati a società incaricate a prestar servizi atti a realizzare, trasmettere, imbustare e smistare le comunicazioni sia in forma cartacea che digitale. lei potrà esercitare tutti i diritti di cui all’art.7 del d.lgs 196/2003 scrivendo direttamente al titolare del trattamento dati: bnP Paribas, equities & derivatives, P.zza s.fedele 1/3, 20121 milano.

*valori aggiornati al 19/05/2016 ore 17.30.

SOttOStante COdiCe iSin COdiCe neG. Strike* knOCk Out* SCadenzabca PoP milano nl0011610019 P10019 0,860 0,920 21/12/2018dax nl0011339395 P39395 12.809,28000 13.483,46000 14/12/2017dax nl0011008511 P08511 14.038,06000 14.776,91000 14/12/2017dax nl0010402491 P02491 11.080,8000 11.664,0000 21/12/2018enel nl0011609714 P09714 4,557 4,900 21/12/2018eni nl0011340039 P40039 18,41400 19,80000 15/12/2017eni nl0011610217 P10217 14,880 16,000 21/12/2018eur/gbP nl0011338181 P38181 0,85170 0,89660 15/12/2017eur/JPy nl0011285879 P85879 159,89000 168,31000 15/12/2017eur/usd nl0011285788 P85788 1,20730 1,27090 15/12/2017eur/usd nl0011285796 P85796 1,35310 1,42440 15/12/2017eur/usd nl0011288212 P88212 1,46600 1,54320 15/12/2017euro stoxx 50 nl0011008560 P08560 4.124,88000 4.341,98000 14/12/2017euro stoxx 50 nl0011008933 P08933 3.277,5000 3.450,0000 21/12/2018euro stoxx 50 nl0011009121 P09121 3.420,0000 3.600,0000 21/12/2018fca nl0011338280 P38280 14,85820 15,97660 15/12/2017fca nl0011008370 P08370 16,44800 17,68650 15/12/2017fca nl0011008388 P08388 17,36200 18,66930 15/12/2017finmeccanica nl0011609821 P09821 12,560 13,500 21/12/2018ftsemib nl0011008479 P08479 25.731,32000 27.085,61000 15/12/2017ftsemib nl0011008487 P08487 26.748,62000 28.156,45000 15/12/2017ftsemib nl0011008495 P08495 27.687,29000 29.144,52000 15/12/2017ftsemib nl0010402319 P02319 19.475,0000 20.500,0000 21/12/2018ftsemib nl0010402327 P02327 19.950,0000 21.000,0000 21/12/2018gbP/usd nl0011285838 P85838 1,88270 1,98180 15/12/2017generali nl0011340070 P40070 21,39000 23,00000 15/12/2017generali nl0011609318 P09318 16,275 17,500 21/12/2018gold nl0011339734 P39734 1.343,25000 1.399,22700 15/12/2017gold nl0011339742 P39742 1.439,20000 1.499,17180 15/12/2017hang seng china enterPrises index nl0010728028 P28028 9.614,0000 10.450,0000 21/12/2018intesa sanPaolo nl0011008412 P08412 3,87400 4,16600 15/12/2017intesa sanPaolo nl0011609417 P09417 2,976 3,200 21/12/2018mediaset nl0011340112 P40112 5,30100 5,70000 15/12/2017mediobanca nl0011610118 P10118 8,840 9,500 21/12/2018mediobanca nl0011610126 P10126 8,180 8,800 21/12/2018s&P 500 nl0011005954 P05954 2.310,02000 2.431,61000 14/12/2017s&P 500 nl0011005962 P05962 2.496,92000 2.628,34000 14/12/2017s&P 500 nl0011008545 P08545 2.792,38000 2.939,35000 14/12/2017s&P 500 nl0011609029 P09029 2.200,2000 2.316,0000 21/12/2018silver nl0011339825 P39825 19,18000 19,98880 15/12/2017silver nl0011339833 P39833 21,10000 21,98750 15/12/2017telecom italia nl0011338520 P38520 1,39300 1,49740 15/12/2017telecom italia nl0011609615 P09615 1,116 1,200 21/12/2018unicredit nl0011008446 P08446 6,92300 7,44440 15/12/2017

MINI FUTURE SHORT

SOttOStante COdiCe iSin COdiCe neG. Strike* knOCk Out* SCadenzamediobanca nl0011610167 P10167 5,460 5,100 21/12/2018mediobanca nl0011610183 P10183 4,710 4,400 21/12/2018s&P 500 nl0011005855 P05855 1.362,99000 1.298,08000 14/12/2017s&P 500 nl0011005863 P05863 1.576,83000 1.501,74000 14/12/2017s&P 500 nl0011608559 P08559 1.519,8800 1.447,5000 21/12/2018s&P 500 nl0011608856 P08856 1.621,2000 1.544,0000 21/12/2018silver nl0011339775 P39775 11,45000 11,00690 15/12/2017silver nl0011339783 P39783 12,49000 12,00760 15/12/2017silver nl0011340831 P40831 12,50000 13,00000 15/12/2017telecom italia nl0011005582 P05582 0,55000 0,51420 15/12/2017telecom italia nl0011005590 P05590 0,65800 0,61520 15/12/2017telecom italia nl0011609656 P09656 0,749 0,700 21/12/2018telecom italia nl0011609680 P09680 0,535 0,500 21/12/2018unicredit nl0011609953 P09953 2,680 2,500 21/12/2018unicredit nl0011609961 P09961 2,350 2,200 21/12/2018

@Prodottidiborsawww.prodottidiborsa.com Numero Verde 800 92 40 43

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