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ASPETTI TRIBUTARI CONNESSI ALL’INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE
IMPRESE ITALIANE IN CINA(Roberto M. Cagnazzo)
FONDAZIONE FERREROAlba, 9 Giugno 2005
INTERNAZIONALIZZAZIONE “INIZIALE”
Società
PRODOTTI
ITALIA
CINA
INTERNAZIONALIZZAZIONE “INTERMEDIA”
ITALIA
CINA
Società
Branch
INTERNAZIONALIZZAZIONE “AVANZATA” O “MULTINAZIONALE”
ITALIA
CINA
Società
WFOE
100 %
IMPRESA “MULTINAZIONALE”
Campo economico-finanziario: impresa che intrattiene rapporti con l’estero
Campo tributario: molteplicità situazioni giuridiche diverse
ASPETTI TRIBUTARI
Dividendi “in entrata” da società controllata cinese
Risultati conseguiti da società cinese ed inclusione in imponibile società controllante italiana
DIVIDENDI “IN ENTRATA”
Tassazione utile in capo società controllata nello Stato estero
Tassazione dividendi con ritenuta “in uscita” nello Stato estero
Tassazione dividendi in Italia in capo a società controllante
TASSAZIONE “WFOE” (CINA)
Imposta sul reddito (statale+locale) aliquota “teorica” del 33%
Agevolazioni fiscali consentono aliquote da 15% a 0%
TASSAZIONE “DIVIDENDI” (CINA)
Nessuna ritenuta “in uscita” sui dividendi pagati a soci stranieri di una WFOE
TASSAZIONE “DIVIDENDI” (ITALIA)
Assoggettamento ad IRES con aliquota del 33% sul 5% dividendi percepiti
ESEMPIO
Utile ante imposte “WFOE” 1.000 1.000 1.000Imposte in Cina (15/7,5/0%) (150) (75) (0)
Utile netto/Dividendo lordo 850 925 1.000Ritenuta uscita 0%(Cina) (0) (0) (0) IRES (Italia) 33% x 5% (14) (15) (16)
Incasso netto 836 910 984Tassazione effettiva 16% 9% 2%
RILEVANZA REDDITI “WFOE”
Consolidato fiscale “mondiale” (dal 1° gennaio 2004)
Possibilità includere nella propria base imponibile i redditi (positivi/negativi) delle controllate estere
SOGGETTI AMMESSI
Società di capitali, cooperative, mutua assicurazione, enti commerciali, ecc.
Titoli negoziati in BorsaControllate da Stato, Enti pubblici, persone fisiche che non controllino altre società/enti in Italia o estero
CONDIZIONI
Opzione per “tutte” le società controllate estere (“all in all out”)
Identità esercizio sociale società controllante italiana e società controllate estere
CONDIZIONI (segue)
Attestazione società estera di consenso revisione bilancio e di impegno fornire collaborazione Amm. Finanziaria italiana
Revisione bilanci “tutte” società di Gruppo
DURATA OPZIONE
Prima opzione: 5 esercizi
Seconda opzione ed opzioni successive: 3 esercizi
REDDITO IMPONIBILE
Società controllante dovrà calcolare “extra-contabilmente” reddito singola società controllata estera
Disposizioni tributarie italianeSpecifiche “rettifiche” consolidamento
IMPOSTA DOVUTA
Calcolata sul reddito complessivo “consolidato” (somma algebrica redditi imponibili controllante italiana + controllate estere)
Sottraendo imposte pagate estero titolo definitivo
ESEMPIO
Reddito imponibile Società (Italia) 1.000Reddito imponibile Società (Cina) (200)Reddito imponibile Società (Francia) 50
Reddito complessivo “consolidato” 850IRES 33% (280)Credito imposte estere 15Imposte versate in Italia 265
Tassazione “effettiva” dal 41% al 33%
CONCLUSIONI
Cina: opportunità o minaccia?
Opportunità per imprese italianeIncidenza fiscale su utile ante imposte “delocalizzato” da 37,25% fino a 2%
CONCLUSIONI (segue)
“It would be an instructive exercise (…) to try to frame a definition of taxation which does not also include theft”Murray N. RothbardThe Ethics of Liberty, New York University Press, 1998
ASPETTI TRIBUTARI CONNESSI ALL’INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE
IMPRESE ITALIANE IN CINA(Roberto M. Cagnazzo)
FONDAZIONE FERREROAlba, 9 Giugno 2005