VOLUNTARY DISCLOSURE

STRUTTURE INTERPOSTE

Prof. Guido FellerWealth Planning AzimutDottore Commercialista

Firenze, 10 aprile 2015

Agenda

1. Introduzione

2. Polizze Vita

3. Società

4. Trust

5. Sintesi e Conclusioni

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Introduzione

• Strutture Interposte per mera detenzione di beni all’estero:

� Polizze Vita� Società� Trust

• Altre Strutture:

� Intestazioni Fiduciarie, nominees� Mandati fiduciari ad personam� OICR� …..

• Quali situazioni sono ammesse nella Collaborazione Volontaria o Voluntary Disclosure (VD):

� Elementi qualificanti per l’interposizione o non interposizione� Stato in cui i redditi e i beni sono localizzati� Stato in cui sono localizzate le strutture interposte� Raddoppio dei termini� Soggetti abilitati alla VD Internazionale� Soggetti abilitati alla VD nazionale

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Polizze Vita

Caso tipico: Polizze Vita Unit Linked (Ramo 3) di diritto estero emesse e depositate all’estero, sottoscritte da un residente

No RW : Intermediario Residente che interviene nel pagamento e nella riscossione dei flussi o Compagnie Estere che operano come sostituto di imposta in Italia

Soggetti coinvolti:

1. Compagnia Assicurativa emittente

2. Contraente o suoi aventi causa (es. erede non assicurato)

3. Assicurato

4. Beneficiario

5. Depositario della polizza

6. Depositario dei valori mobiliari della Unit nella polizza

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Polizze Vita

Elementi qualificanti di una Polizza Vita non interposta ( non riqualificabile come gestione patrimoniale) :

1. Autonomia nella gestione dei valori mobiliari della Unit, delegata ad un gestore professionale

2. Sufficiente copertura del rischio demografico (incidenza premio caso morte per maggiorazione del capitale)

3. Assenza nella Unit di beni diversi da valori mobiliari (es. immobili)

4. Esistenza (non obbligatoria) di componenti previdenziali a favore di beneficiari

• Facoltà od obbligo della Compagnia di erogare riscatti parziali a favore del contraente, o su base predeterminata o a discrezione del contraente : condizione non determinante

• Presenza della Unit di valori mobiliari non negoziati in mercati regolamentati o illiquidi in misura non prevalente (es : OICR, Fondi chiusi immobiliari, Fondi chiusi mobiliari, Private Equity,….):condizione non determinante

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Polizze Vita

Casi degli elementi caratteristici

• Black list / Non Black ListCompagnia assicurativa emittente

• ResidenteContraente

• Non rilevanteAssicurato

• Non rilevanteBeneficiario

• Black list / Non Black ListDepositario della Polizza Vita

• Black list / Non Black ListDepositario della Unit

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Polizze Vita

Casi Possibili

Polizza Assicurativa Interposta

• La circolare 10/E ADE del 13/03.2015 indica che l’esistenza di uno solo dei due elementi della Polizza (Emittenti, Depositario della polizza) localizzati in Stato Black List a scopo di occultamento determina la localizzazione dei beni (Unit) di conseguenza in Stato Black List.

• Se entrambi gli elementi sono in Stato Non Black List è rilevante la localizzazione del Depositario dei beni delle Unit?

• Si applica approccio «Look Through» per il 2013 (Circolare 38/E ADE del 23/12.2013) su strumenti sottostanti ?

Polizza Assicurativa non Interposta

• Se la Compagnia Assicurativa emittente e il Depositario della polizza sono in Stato Black List, il contratto è localizzato in Stato Black List.Non rileva la depositaria della Unit.

• Viceversa, emittente in Stato Non Black List e deposito in Stato Non Black List localizza il contratto in Stato Non Black List.

• L’esistenza di solo uno di questi elementi in Stato Black List a scopo di occultamento localizza la Polizza Vita in Stato Black List.(Analogia Circolare 10/E ADE 13/03.2015 paragrafo 1.2.1.)

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Polizze Vita

Applicazione alla VD

Polizza Assicurativa Interposta

• Il contraente sarà ammesso alla VD internazionale per i redditi derivanti dai redditi di capitale e redditi diversi realizzati in capo alla Polizza Vita e per obblighi di monitoraggio (RW) relativi.

Polizza Assicurativa non Interposta

• Il contraente sarà ammesso alla VD internazionale per i redditi derivanti da riscatti parziali per la quota reddito dei medesimi e per gli obblighi di monitoraggio (RW) sul valore dei premi al netto dei riscatti (anche caso morte dell’assicurato diverso dal contraente).

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Società

• Controlled Foreign Companies

• Società Esterovestite

• Società Meramente Interposte

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Società

Controlled Foreing Companies

• Art. 167 comma 1 TUIR – Non White List art.168 bis TUIR� Presunzione relativa della residenza in Italia in caso di assenza di una effettiva

attività produttiva (salvo ricavi >50% in «Soft Revenues» o «Passive Income»)� o di controllo da parte del residente� o di effettiva localizzazione dei redditi in Stato Non Black List

• Art. 167 comma 8 bis e 8 ter TUIR - White List ex Art. 168 bis TUIR– Presunzione relativa della residenza in Italia.

In caso di:� Tax Rate < 50% dal Tax Rate italiano� Ricavi > 50% in «Soft Revenues» o «Passive Income»

• Localizzazione redditi in paesi Black List Art. 168 TUIR (società estere collegate)• Redditi imputati pro quota ai soggetti residenti

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Società

Società Esterovestite

• Art. 73 comma 5 e 5 bis TUIR:Società controllate da residenti o con amministratori prevalentemente residenti che controllano società italiane

• Presunzione relativa della residenza delle società in Italia

• Trattasi di esterovestizione e configura una sorta di elusione specifica individuata ex lege

• Non distingue Stati Black/White List da Stati Non Black/White List

• Circolare 28/E del 04/08/2006

• Circolare 1/2008 GDF: identifica altri elementi oggettivi per rilevare l’esterovestizione in presenza di elementi concreti (prova contraria a carico dell’Amministrazione):� Attività degli amministratori� Comunicazioni interne� Effettive strutture di amministrazione all’estero

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Società

Società Meramente Interposte

• Ricadono nella previsione dell’Art. 37 del DPR 600• Vanno valutate negli aspetti di sostanza• Elementi qualificanti come struttura societaria interposta

� Assenza di una valida ragione economica� Socio unico o Soci nell’ambito del medesimo nucleo familiare� Strutture sostanzialmente non operative o non dotate di risorse organizzate� Conseguimento di indebito vantaggio tributario� Schermatura delle proprietà di residenti all’estero ed in Italia� ……

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Società

Sintesi : Applicazione della VD

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• Si

• Soggetto dichiarante: il socio

• Sia per i redditi che i beni sottoposti a monitoraggio ( RW)

Società Meramente Interposte

• Si, qualora non abbia rispettato i requisiti di legge per essere esentati dalla dichiarazione dei redditi e dei beni all’estero in capo ai soci

• Soggetto dichiarante è il socio

• Anche per i beni oggetto di monitoraggio (RW) ?

Controlled ForeignCompanies

• Si, qualora non abbia rispettato i requisiti di legge per essere esentati dalla dichiarazione dei redditi in Italia

• Soggetto dichiarante è la societàSocietà Esterovestite

Società

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Casi pratici

Società non interposta Stato Black List

Applicazioni

• Salvo casi CFC ed Esterovestite :� ammissione del socio alla VD

internazionale per il valore della partecipazione.

� Raddoppio dei termini� Si applica «Look Through Approach»

per il 2013

• Salvo casi CFC ed Esterovestite :� ammissione del socio alla VD

internazionale per il valore della partecipazione.

� No raddoppio dei termini� Non si applica «Look Through

Approach» per il 2013

Società non interpostaStato Non Black List

Società

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Casi pratici

Società meramente interposta con sede in Stato

Non Black List

Applicazioni

• VD internazionale per redditi all’estero a carico dei soci pro quotaSia i redditi ed i beni in Stato Black List che in Stato Non Black List dovranno essere dichiarati entrambi con raddoppio dei termini (Circ ADE 10/E del 13/3.2015)

• VD internazionale per redditi all’estero a carico dei soci pro quota

• I redditi ed i beni in Stato Non Black List dovranno essere dichiarati entrambi senza raddoppio dei termini

• I redditi ed i beni in Stato Black List dovranno essere dichiarati con raddoppio dei termini

Società meramente interposta con sede in Stato Non Black List

Società meramente interposta residente in Italia

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Società – Voluntary Disclosure

SOCIETA’

NON INTERPOSTA

INTERPOSTA

NON BLACK LIST

BLACK LIST

ESTEROVESTITA

NON BLACK LIST

BLACK LIST

DOMESTICA

VD INTERNAZIONALE DEL SOCIO SUL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE

VD INTERNAZIONALE DEL SOCIO SUL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE. RADDOPPIO DEI TERMINI

VD NAZIONALE DELLA SOCIETA’

VD INTERNAZIONALE SUI SOCI. RADDOPPIO DEI TERMINI SECONDO I CASI

VD INTERNAZIONALE DEL SOCIO. TUTTI I BENI COMPRESI IN STATO BLACK LIST

VD INTERNAZIONALE DEL SOCIO. RADDOPPIO TERMINI SECONDO I CASI

VD SOCIO. RADDOPPIO TERMINI SECONDO I CASI

CFC

Trust

Definizioni

• Trust interno : Trust amministrato in Italia da un trustee residente o operante in Italia.

• Trust estero : Trust amministrato all’estero da un trustee residente o operante all’estero.

Non rileva lo Stato dove il Trust è stato istituito poiché successivamente all’istituzione originaria nello Stato A potrebbe avere trasferito allo Stato B la residenza(ovvero l’amministrazione).

Non rileva nemmeno lo Stato della legge che governa il Trust.

Trust Interposto / Trust Esterovestito(art 73 comma 3 del TUIR)

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Trust

Elementi qualificanti per un Trust non Interposto

Rispetto dei requisiti civilistici :

• Convenzione dell’Aja sottoscritta 01/07/1985,legge 16/10/89 n 362. Entrata in vigore 1/1.1992

• Elementi Formali : Atto Istitutivo, Atti Dispositivi

• Elementi di fatto : Ruolo e comportamento dei soggetti coinvolti : Trustee, Disponente, Beneficiario, Guardiano; separazione dei beni dal patrimoni del disponente, del Trustee, del Beneficiario

• Esclusione di una simulazione civilistica

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Trust

Elementi qualificanti per un Trust non Interposto

Applicazione diretta della normativa Tributaria

• Art. 73 comma 1 b.

• Circolare ADE 48/E del 06/08.2007. Qualifica alcuni aspetti civilistici rilevanti sotto l’aspetto fiscale

� il potere del Trustee sull’amministrazione del fondo in Trust deve essere effettivo ( Trust e Trustee discrezionali)

� Il Trust non deve essere revocabile dal disponente ed i beni in Trust non debbono essere a disposizione del disponente o nella disponibilità dei beneficiari ( Trust Irrevocabile)

� residente fiscalmente in Italia il Trust che la la sede dell’amministrazione o l’oggetto principale nella sede dello stato

• Circolare ADE 43/E del 10 ottobre 2009. Estende gli elementi qualificanti ad aspetti che, pur non avendo rilevanza civilistica o di prassi, tendono a negare l’efficacia tributaria del Trust

• Circolare ADE 61/E del 27/12/2010) Estende ulteriormente gli elementi qualificanti ad aspetti che, pur non avendo rilevanza civilistica o di prassi, tendono a negare l’efficacia del Trust ai fini di riservare il trattamento tributario dei redditi del quale ente non commerciale (IRES) ed imputare redditi al disponente, di solito persona fisica (IRPEF)

Alcune fattispecie di presunta interposizione sono in contrasto con l’art. 2 della Convenzione dell’Aja

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Trust

Casi tipici

• Trust residente all’estero, ivi amministrato, con disponente/i e/o beneficiario/i residenti in Italia

• Trust esterovestito( Stato Non White List con disponente/i e beneficiario/i residenti o White List “posseduto” o “amministrato” da residenti ( analogia con società esterovestite)

• Trust interno amministrato in Italia con disponente/i e/o beneficiario/i residenti.

Soggetti coinvolti:

• Disponente• Trustee• Beneficiari (se individuati)• Depositari dei beni

Altri aspetti : • localizzazione dei beni (es. immobili)

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Trust

Casi pratici

1. Trust estero non interposto –Stato Non Black List

Applicazioni

• Non rilevante ai fini del monitoraggio (fino al 2012) e dei redditi per i residenti in Italia.

• Se il o i beneficiari sono residenti in Italia, obbligo monitoraggio (RW) da UNICO 2013 in poi.

• Possibile VD Internazionale dei beneficiari di Trust trasparente, per i redditi del Trust imputabili al beneficiario residente

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Trust

Casi pratici

2. Trust estero esterovestito(non interposto) –Stato Non White List con beneficiari e/o disponenti residenti

Applicazioni

• Presunto residente in Italia.Il Trust dovrà assolvere gli adempimenti fiscali relativi a:� Redditi� Monitoraggio (RW)

• VD internazionale o nazionale a carico del :� Trustee (Trust opaco)� Beneficiario (Trust trasparente)

relativamente ai beni secondo la loro localizzazione in Stati Black List e Stati Non Black List. Raddoppio dei termini in base alla classificazione di Stati Non Black List circ. 10/E 1/3.2015

• Idem per i beneficiari in casi particolari ( es. Trust “nudo”) se interposizione a favore dei medesimi

• Si applica l’approccio «Look Through» solo dal 2013.(Esempio società in Stati Non White List > 25% Circolare ADE 38/E del 23/12/2013)

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Trust

Casi pratici

3. Trust interno non interposto

Applicazioni

• Caso di ammissione di obblighi dichiarativi per VD internazionale riguardo beni all’estero dei Trust:� Redditi� Monitoraggio (RW)

• VD a carico del :� Trustee (Trust opaco)� Beneficiario (Trust trasparente)� Beneficiari

• Raddoppio dei termini secondo la localizzazione dei singoli beni negli Stati Black List e Stati Non Black List.

• Si applica l’approccio «Look Through» solo dal 2013.

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Trust

Casi pratici

4. Trust estero interposto –Stato Black List

Applicazioni

• VD internazionale per i beni all’estero dei Trust a carico del disponente per tutti i beni del Trust, sia in Stati Black List che Non Black List, con conseguente raddoppio dei termini(se scopo occultamento)(Circolare ADE 10/E del 13/3.2015)

• Possibile VD a carico dei beneficiari se l’interposizione è a favore dei medesimi

• Si applica approccio «Look Through» dal 2013

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Trust

Casi pratici

5. Trust estero interposto –Stato Non Black List

Trust interno interposto

Applicazioni

• VD internazionale per i beni all’estero del Trust a carico dei disponenti per tutti i beni del Trust negli Stati Black List con raddoppio dei termini e negli Stati Non Black List senza raddoppio dei termini

• Possibile VD a carico dei beneficiari se l’interposizione è a favore dei medesimi

• Si applica approccio «Look Through» per il 2013 eventualmente nei casi previsti per le società estere

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Trust – Voluntary Disclosure

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TRUST

NON INTERPOSTO

INTERPOSTO

NON BLACK LIST

BLACK LISTEST.VESTITO

INTERNO

NON BLACK LIST

BLACK LIST

INTERNO

BENEFICIARIO RESIDENTE DA 2013

PRESUNTO RESIDENTEVD DEL TRUSTEEE DEL BENEFICIARIO( CASI PART.)

VD INTERNAZIONALE DEL TRUSTEEVD INTERNAZIONALE BENEFICIARIO DA 2013

VD DEL DISPONENTE. TUTTI I BENI CONSIDERATI IN STATO BLACK LIST

VD DEL DISPONENTE. I BENI SONO LOCALIZZATI IN STATO BLACK LIST O STATO NON BLACK LIST SECONDO I CASI

Sintesi e Conclusioni

Strutture Interposte

• Guida la identificazione / valutazione dell’interposizione

• Da valutare caso per caso, in particolare nel caso del Trust

• Esterovestite vs Interposte

• Catene complesse : “ drill down” fino alla struttura non

interposta o non esterovestita

• Look through approach solo da 2013.

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Fine