Un’impresa ed un business model di successo per la competitività del sistema-paese

Stefano ParisiAmministratore Delegato

PG. 2

FASTWEB

Il mercato italiano

La competitività del sistema-paese

Agenda

PG. 3

FASTWEB in sintesi

Marzo 2006

Potenziale Coperto (Famiglie + Imprese) 9,5 mln (45% popolazione)

Clienti 794.000

Ricavi (FY 2005) 967 mln €

EBITDA FY 2005) 305 mln €

Capitalizzazione Circa 2,7 mld €

Investimenti Cumulati 2000-2005 Oltre 3,0 mld €

Aree Metropolitane Coperte 130

Estensione di Rete 20.000 km

PG. 4

Silvio Scaglia

Mercato

Presenza sul mercato finanziario

La storia di FASTWEB rappresenta una innovazione sul mercato italiano anche per l’approccio al mercato dei capitali

Completamente finanziata da capitali privati, oggi è una vera e propria public company

Equity Debito

1,7 mld € raccolti in IPO nel 2000

240 mln € di obbligazioni convertibili usate per il riacquisto delle minorities nel 2003 (oggi completamente convertite)

800 mln € di aumento di capitale effettuato all’inizio del 2005 per finanziare l’espansione geografica

950 mln € di linee di credito messe a disposizione da primarie istituzioni finanziarie italiane e internazionali

Larga presenza di fondi di investimento

internazionali

Una delle poche aziende industriali non di derivazione pubblica e non a controllo familiare presenti nell’indice S&P/MIB, che rappresenta le principali 40 società quotate sul mercato italiano

Uno dei pochi operatori non incumbent presenti nell’indice DJ Stoxx Telecom, che include le principali società di telecomunicazioni europee

IndiciAzionariato

25%

75%

PG. 5

2000-2005: la crescita e i principali avvenimenti

Gen 2000: Primi clienti business

Ott 2000: Lancio servizi

residenziali

Mar 2001: Lancio servizi VoD

Mag 2001: Inizio espansione geografica

Lug 2001: Lancio servizi

DSL

Nov 2001: Accesso alle infrastrutture SOCRATE

Nov 2002: Lancio servizi di

videocomunicazione

Sett 1999: Fondazione

Mar 2003: Lancio VoD su

ADSL

Giu 2002: EBITDA break-

even

Ago 2003: Lancio offerta TV completa

su ADSL

1 3 517 11 15

23

45 4657

64 6978

112123

143158

179186

197 194

228

259

289288

1Q2000

2Q2000

3Q2000

4Q2000

1Q2001

2Q2001

3Q2001

4Q2001

1Q2002

2Q2002

3Q2002

4Q2002

1Q2003

2Q2003

3Q2003

4Q2003

1Q2004

2Q2004

3Q2004

4Q2004

1Q2005

2Q2005

3Q2005

4Q2005

1Q2006

PG. 6

L’espansione geografica del 2005

La seconda rete di telecomunicazioni in Italia

Dicembre 2004 Marzo 2006

Espansione più veloce del

previsto

Raggiunto il 45% della

popolazione italiana

304 Centrali TI

14 Aree Metropolitane

4 mln di famiglie e aziende

800 Centrali TI

130 Aree Metropolitane

9,5 mln di famiglie e aziende

In soli 15 mesi

L’obiettivo di raggiungere il 45% della popolazione è stato raggiunto con circa un anno di anticipo rispetto alle previsioni

PG. 7

Rete Telefonica

Rete Telefonica

Rete Broadcast

Rete Broadcast

Rete IP Rete IP Storage Area

Network

Storage Area

Network

VoceVoceVoceVoce VideoVideoVideoVideo DatiDatiDatiDati StorageStorageStorageStorage

Approccio tradizionale

PG. 8

IPNetwork

IPNetwork

Rete Telefonica

Rete Telefonica

Rete Broadcast

Rete Broadcast

Rete IPRete IP Storage Area

Network

Storage Area

Network

VoceVoceVoceVoce VideoVideoVideoVideo DatiDatiDatiDati StorageStorageStorageStorage

L’approccio innovativo di FASTWEB

PG. 9

Offerta business

Connettività

fra sedi remote

Telelavoro

Messaggistica

Integrata

e-business

Ufficio digitale

Sicurezza

Esigenze dei

Clienti

Servizi Integrati

FASTWEB

VPN

Wi - Fi

Disaster Recovery

VAS

Bandwidth

on Demand

Videosorveglianza

Infrastruttura

FASTWEB

FTTB

+

xDSL

LAN

PG. 10

Offerta residenziale

Comunicazioni

Vocali

Home

Entertainment

Interattività

Video

Comunicazione

Telelavoro

Apparati integrati

VoIP

Carrier Class

Canali TV Premium

Videogiochi

VoD

TVcam

Videosegreteria

Connettività ad

Alta Velocità

Unified Messaging

FTTH

+

ADSL

HAG

Esigenze dei

Clienti

Servizi Integrati

FASTWEB

Infrastruttura

FASTWEB

PG. 11

Evoluzione dei servizi e della tecnologia

ADSL 2+

20 Mb/s

40% delle centrali già equipaggiate, 70% a Giugno, 100% a Dicembre

Disponibile sia per i vecchi che per i nuovi clienti

1 Mb/s Upstream

Upgrade automatico e gratuito (sia ADSL che ADSL 2+)

Nuova offerta Single/Double

Play in ULL

Senza canone, solo broadband, voce opzionale con telefono FASTWEB

REPLAY tv

I programmi degli ultimi 3 giorni sempre disponibili

Wi-Fi Video

Rete domestica completamente wireless

PG. 12

FASTWEB

Il mercato italiano

La competitività del sistema-paese

Agenda

PG. 13

Il mercato della telefonia fissa in Italia

Il segmento dei servizi broadband è l’unico che cresce a ritmi sostenuti in un

mercato dai columi sostanzialmente stabili La crescita del broadband crea l’opportunità di crescere anche nell’ambito di

servizi “tradizionali” (accesso, voce, trasporto dati business)

Spesa annule TLC fisse in Italia (mln €)

1%

+30%

-19%

-3%

-3%

2002-2005

CAGR%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2002 2003 2004 2005 2006E 2007E 2008E

Accesso Voce Dial-up Broadband Dati

PG. 14

0.51.1

2.5

4.7

6.8

2001 2002 2003 2004 2005

TI Retail

TI Wholesale

Other OLOs

FASTWEB

Evoluzione del mercato broadband

Mercato Broadband (mln di linee) Market Share Broadband (2005)

Negli ultimi anni il mercato broadband ha registrato tassi di crescita molto

significativi

FASTWEB ha consolidato la propria posizione di secondo operatore

71%

5%

13%

11%

Altri

PG. 15

FASTWEB - Leader nell’acquisizione clienti in 1Q 06

Nel primo trimestre 2006 FASTWEB è stato il leader di mercato nell’acquisizione di clienti

broadband in Italia

Migliaia Migliaia

141 134

79

Telecom Italia Retail Other Operators -Wholesale

FASTWEB

71 67

79

Telecom Italia Retail Other Operators -Wholesale

FASTWEB

PG. 26

Quote di nuovi clienti a parità di area coperta

(45%)

Quote di nuovi clienti sul mercato nazionale

(90%)

PG. 16

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Olanda

Danim

arca

Finlan

dia

Svezia

Franc

ia UK

Germ

ania

Italia

Spagn

a

Irlan

da

Med

ia UE 1

50%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Penetrazione broadband (scala a sx)

Market share dell’incumbent (scala a dx)

Fonte: ECTA, 2005

Lo scenario europeo

La penetrazione dei servizi broadband in Italia è inferiore alla media europea, anche se il mercato sta crescendo molto rapidamente…

… la market share dell’operatore incumbent è fra le più alte in Europa, lasciando ampio margine di crescita per gli operatori alternativi

PG. 17

L’offerta dei competitor

FASTWEB T.I. WIND TISCALI ALBACOM TELE2COLT

Voce

Dial-up

Broadband

IP-TV

VoD

DatI

FASTWEB T.I. WIND TISCALI ALBACOM TELE2COLT

Grandi aziende

PMI

SOHO

Residenziali

Grazie alla propria

infrastruttura di

rete

completamente

basata sul

protocollo IP,

FASTWEB è

l’unico operatore

alternativo in

grado di

competere con

Telecom Italia su

tutti i segmenti di

mercato con

un’offerta

completa di servizi

SERVIZI

SEGMENTI DI CLIENTELA

PG. 18

FASTWEB

Il mercato italiano

La competitività del sistema-paese

Agenda

PG. 19

La liberalizzazione del mercato

Fino al 1998 Dal 1998 in poi

MonopolioCompetizioneConcorrenza su servizi

Monopolio sull’accesso

Servizi TLCtradizionali

Offerta Servizi basati su reti broadband per applicazioni multimediali

Reti dati

Telefonia

DomandaServizi ICT

Presenza e accesso Internet

PG. 20

Modelli di sviluppo del mercato

I servizi broadband si stanno rilevando fra i fattori chiave per la crescita della produttività e della competitività grazie alla vasta gamma di servizi innovativi offerti alle famiglie e alle imprese

I modelli di competizione degli operatori alternativi sono:

Sviluppo di una infrastruttura alternativa Rivendita di servizi wholesale

La competizione è basata sull’innovazione dei servizi e sullo sviluppo tecnologico

Forti investimenti nello sviluppo di rete

La competizione è basata sui prezzi invece che sulla differenziazione di servizio e di tecnologia

Nessun incentivo all’investimento e all’innovazione

FASTWEB è l’unico operatore in Italia focalizzato su un modello infrastrutturale, ottenendo i seguenti vantaggi competitivi

FASTWEB offre servizi (sia business che residenziali) non ancora replicabili dai propri competitor

Differenziazione di Offerta Forte Leva Operativa

A seguito dei forti investimenti iniziali, FASTWEB può far leva su una struttura di costi variabili più leggera

PG. 21

Pubblica Amministrazione

CONSIP

ServiziVoce e connetività per PA

centrale e localeDati, VoIP, Sicurezza, e altri

VAS per PA centrale

CNIPA

RisultatiFASTWEB vincitrice dei 3 lotti

del bandoFASTWEB vincitrice del primo lotto pari al 60-70% del totale

Se I risultati delle gare saranno confermati FASTWEB si posizionerà come operatore leader nel segmento della PA

La presenza di FASTWEB ha consentito alla PA risparmi dell’ordine del 50% rispetto ai prezzi praticati dall’ex monopolista garantendole anche la possibilità di ottenere prestazioni molto superiori a parità di spesa

Tale beneficio si ripercuoterà sull’efficienza della PA e su tutti i soggetti che usufruiscono dei servizi pubblici e darà una forte spinta all’informatizzazione della PA

PG. 22

Il broadband nelle aziende italiane

Nonostante la rapida crescita degli ultimi anni, circa il 70% delle aziende italiane non ha ancora servizi broadband

Tale ritardo è concentrato soprattutto nella fascia dei SOHO e delle PMI che costituiscono la parte più importante del tessuto produttivo del nostro paese

130

229

402

642

868

43%

86%

121%

124%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2001 2002 2003 2004 2005A

Connes s

ion

i/0

00

Crescita delle connessioni broadband nelle aziende italiane

Crescita delle connessioni broadband nelle aziende italiane

Fonte: Telecom Italia

PG. 23

La diffusione nelle PMI

E’ evidente come all’interno delle PMI (da 10 a 249 addetti) il fattore dimensionale è indicativo della diffusione dei servizi broadband

Fonte: ThinkTel

PG. 24

Utilizzo dei servizi broadband nelle PMI

Nonostante la penetrazione nelle PMI abbia superato il 50% siamo ancora di fronte ad un utilizzo basilare delle potenzialità derivanti dai servizi broadband

Utilizzo Utilizzo BaseBase

Utilizzo Utilizzo IntermedioIntermedio

Utilizzo Utilizzo Avanzato Avanzato Fonte: ThinkTel

Stefano ParisiAmministratore Delegato