Thomas IMPELLIZZERI · 2019. 12. 20. · Thomas IMPELLIZZERI Cooperativa OCEALIA Roma, il 27...

Thomas IMPELLIZZERICooperativa OCEALIA

Roma, il 27 settembre 2019

MERCATO DEI CEREALI 2019/2020 –Posizionamento della Francia

MERCATO DEI CEREALI 2019/2020

Temi affrontati

– Grano tenero / Grano duro

• Raccolto Francese

• Raccolto Europeo

• Raccolto mondiale

– Il posizionamento della Francia


Grano Tenero


Grano Tenero Francia

18/19 19/20 Δ

stock di riporto 3 108 3 037 -71

produzione 34 100 39 082 4 982

importazione 240 250 10

offerta 37 448 42 369 4 921

esportazione 17 000 19 700 2 700

cons umano 9 193 9 279 86

cons animale 7 115 8 961 1 846

Altri usi 1 103 1 103 0

domanda 34 411 39 043 4 632

riporto 3 037 3 326 289

+ 12,7 %


Grano Tenero Europeo

18/19 19/20 Δ

stock di riporto 15 11,6 -3,5

produzione 127 142,9 15,8

importazione 4,5 3,10 -1,4

offerta 147 157,60 10,9

esportazione 21 24,80 3,7

utilizzo 114 121,50 7,5

domanda 135 146,30 11,2

riporto 11,6 11,30 -0,3

+ 11 %


Grano Tenero Mondiale

18/19 19/20 Δ

stock di riporto 224,3 207,0 -17,3

produzione 665,8 706,3 40,5

offerta 890,1 913,3 23,2

scambi 148,3 156,9 8,6

utilizzo 683,1 702,4 19,3

domanda 831,4 859,3 27,9

riporto 207,0 210,9 3,9

+5,7 %



• Per quanto riguarda la Francia notiamo un aumento di circa il 13 % della produzione, ma analizzando il bilancio, la domanda da porci riguarda le giacenze (R18 rimane a mio avviso molto sovrastimato)



• Le condizioni meteo erano molto secche al momento della semina

• Durante la campagna invece ci sono state condizioni perfette, tranne nelmese di giugno durante il quale le temperature sono state superiori a 40°,con conseguente diminuzione del potenziale di resa*

• La qualità ha risentito dell’aumento della produzione diluendo la proteina

• Si notano dei P/L molto elevati ma si correggono aumentandol’idratazione rendendoli «normali», un vantaggio notevole per il mugnaio

• Input di azoto sottostimati al momento di farli ?– Per quanto riguarda la nostra cooperativa, il dipartimento agronomico riporta agricoltori che non

hanno «osato» superare i limiti normali


Grano Tenero Europa

• I raccolti di cereali a paglia sono praticamentecompletati in Europa, tranne a Nord dove le ultimeprecipitazioni possono aver influito sulla qualità

• Raccolto eccellente in Francia (volume), meno inGermania, Spagna, Europa centrale et del Sud-Est


Grano Tenero Europa


Grano Tenero Europa

• A livello quantitativo e qualitativo l’Europa è molto eterogenea

• Si notano forti diminuzioni in Spagna dovute alla siccità particolarmenteforte quest’anno

• In Germania le disparità sono forti a livello regionale, l’Est ha subito ondedi calore forti e mancanza di acqua, tutt’ora non si è certi della quantità nédella qualità di questa origine

• Nei paesi del Nord dove il raccolto è più tardivo, le prospettive di resaattese sono buone


Grano Tenero Europa

• Per quanto riguarda la qualità, come detto prima per la Francia, mipermetto di dire che PER LA PRIMA VOLTA in questi ultimi anni, tutto vapiuttosto bene, solo la quantità di proteine è limitata, ma la qualità restabuona

• Il mercato nazionale è capace di utilizzare questi tipi di grano

• Il mercato dell’esportazione più difficilmente, perché è più avvezzo allaproteina dei paesi del Mar Nero (12/12,5 % Vs 10,9/11 %) e la qualità dellaproteina è molto importante per le loro lavorazioni

• La situazione è molto differente nei paesi d’Europa centrale :– il forte calore estivo ha avuto in impatto certo sul peso specifico– le piogge sulla fine del ciclo hanno creato situazioni favorevoli per il

DON





- 40 € negli ultimi 9 mesi


Grano Tenero MondialeEsempio di elemento di competitività esogena


Grano Tenero MondialeAltro esempio



– A livello europeo, il consumo umano e industrialedovrebbe aumentare a destinazione dell’Etanolo edell’Amido (+/- 1,2 M di Mt)

– Per l’industria molitoria è previsto solo un lieve aumento ,la concorrenza dell’Africa dell’Ovest è sempre molto ferocesull’esportazione di farina (+ nuovi impianti creati)

– L’industria zootecnica dovrebbe essere la grandebeneficiaria del calo del prezzo (o aumento dicompetitività) del grano nonostante la poca proteina



La Russia sempre al top delle esportazioni anche con 10 M di Mt di grano

in meno!


Conclusioni

Grano Tenero


• Come ci si aspettava, il prezzo del grano è calato molto rispettoall’anno precedente– Giacenze di nuovo in aumento a livello mondiale

– Produzione tornata ad essere superiore al consumo

– Qualche instabilità politica

– Pesantezza del feed = ricerca di competitività del grano

• Non ci sono ragioni fondamentali per attendere grandi sbalzi nel mercato,la volatilità potrebbe essere molto contenuta


Grano Duro


• Come sempre il grano duro dipende da quanto vogliamo credere alle stimecanadesi

• L’ultimo report di StatCan comunica 4,42 M di Mt ?????? (stato corretto a 5 M)– Il consenso > 5,2 M di Mt

• In Europa :– L’Italia con un calo del 5% delle superfici, perde un 2,5 % di produzione

– La Grecia un calo del 13% delle superfici, perde poco meno del 6% di produzione

– La Francia con un calo del 27 % delle superfici ha perso solo il 10 % circa diproduzione

– La Spagna ha avuto un raccolto molto deludente, circa il 40 % in meno di raccoltorispetto al 2018 con delle superfici in calo solo del 16%


Lo stato di vigore vegetativo in Canada

L’ipotesi più credibile attorno a 2,7 Mt/ha per un raccolto totale di 5,3 M di

MT Vs 4,42 (adesso 5) di StatCan




• La qualità sicuramente non avrà importanza sul prezzo, loabbiamo già visto in passato soprattutto con il grano tenero, laquantità prevale sulla qualità per determinare il prezzo

• Si trova in Francia una qualità quasi perfetta*, unico leggeroproblema la quantità della proteina, ma il 13,5% è facilmenteraggiungibile grazie alle giacenze dell’anno scorso– I blend sono diventati molto comuni

• In Italia, particolarmente a Nord, si nota una forte volpatura

• Nei paesi che sono di nuovo protagonisti del settore del duro(Europa centrale), come per il grano tenero, il DON sembraessere la principale barriera all’esportazione


• Lo spread tra grano tenero e duro torna ad essere «accettabile»

• In Francia, l’anno scorso, si sono fatti affari con uno spreadinferiore a 15 € per qualità buona, quando invece si facevanoaffari al prezzo del foraggero tenero per una qualità «vintage»

• Oggi abbiamo uno spread di 65 € sulla base del mercato reso. LaPallice, torniamo alla normalità

– Tenero 160 €

– Duro 225 €


Conclusioni

Grano Duro


• I Driver quest’anno saranno

– Di nuovo le superfici di semina• Perciò lo spread al momento della decisione è molto importante

– Dinamismo della Turchia

– Presenza dell’Algeria sul mercato, potenzialmenteprima del previsto

– Quale sarà la realtà del raccolto canadese? La siccitàha realmente causato danni o le piogge di giugnohanno salvaguardato il volume


Il posizionamento della Francia


• Quali sono gli aumenti potenziali della popolazionemondiale?

• Quali saranno i limiti francesi?

• Qual è la forza/salvezza della Francia?

• Perché dobbiamo rimanere forti insieme?


• Quali sono gli aumenti potenziali di popolazionemondiale?

– L’aumento demografico maggiore lo vedremo sul continenteafricano, in India e in Medio Oriente,

• in queste aere geografiche l’aumento annuo è equivalente allapopolazione francese

• Sul solo continente africano si parla di + 300 milioni di individui tra 10anni

– In Africa l’aumento di consumo di grano si orienterà soprattuttoverso il grano tenero panificabile, mentre in Asia e Medio Orientesarà più il consumo zootecnico che avrà necessità di grano

• In primis, i cambiamenti alimentari


• Quali saranno i limiti francesi ?

– Da qualche anno, siamo sottoposti a regolamenti, in particolare su i prodottiphytosanitari, che essendo sempre piu limitanti non aiutano lo sviluppo

• Riduzione di molecole

• Riduzione di volume di utilizzo

• Paura della popolazione = populismo dei nostri politici?

– Le terre migliori vengono usate a scopo di urbanizzazione• Come miglior esempio, le terre migliori in Francia sono intorno alla zona

dell’aeroporto Charles de Gaulle

– La ricerca della qualità• Capitolati sempre più esigenti per l’industria molitoria nazionale (che rappresenta

solo 20% dello sbocco, ma di tale diversità geografica che impone un’adeguamentoquasi totale delle produzioni)

– Il mercato del biologico• In crescita del + 9,5 %/anno sui 5 ultimi anni


• Qual è la forza/salvezza della Francia ?

– In questo contesto dobbiamo approfittare delle nostre debolezze

• Le regole che ci vengono imposte come argomento marketing diqualità del prodotto

• Sostenibilità della Nostra agricoltura (2° posto dopo l’Italia)

• La stabilità di un clima temperato

• La vicinanza

• La Storia (geo-agro-politica con certi paesi)


• Perché dobbiamo rimanere forti insieme

– Perché con la nostra posizione centrale siamo ad un passo deinostri vicini

– La qualità è sempre stata molto omogenea (76/220/11 per iltenero, 78/13,5/20/6 per il duro)

– Nel passato la Francia ha dimostrato essere sempre abbastanzastabile nei suoi volumi di produzione ed esportazione

• Tranne nel 2016, ma!


Siamo sempre rimasti disponibili per i nostri mercati vicini!

X 1000 Mt 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019

Produzione 35503 36871 37466 40910 27560 36564 34551

Giacenze 2281 2901 2400 2850 3337 2944 2953

Esportazione EU 7175 6807 7965 7803 6259 9268 8057

Esportazione extra EU 9906 12221 11368 12623 4971 8117 8500

Prod + stock -29,4 %

Esportazione EU -19 %

Esportazione extra EU -60,6 %


• In conclusione vorrei ricordare quanto mostrato daJean-Philippe Everling nel 2017 con queste 2immagini tratte dalla sua presentazione




• Più seriamente!

– In un mercato sempre più difficile o sempre più teso perl’esportazione dalla Francia, non possiamo fare a meno di esserevicini a voi

• Qualche ora di camion dal Nord Italia

• Qualche ora di navigazione dalle coste del Tirreno

• Qualche giorno* per i treni

• Una qualità adatta alle Vostre lavorazioni

• Un marchio di qualità


Grazie

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