Segnali/Trend Rischi Strategie Appendice A1 Italia e …...Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e...
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Research & Investment advisory Appendice A1 – Italia e titoli del MIB Come si leggono i grafici Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità PARTE SUPERIORE DEL GRAFICO - Linea continua BLU RSI a 4 periodi - Linea continua ROSSA RSI a 14 periodi - Istogramma grigio DIFFRS (indicatore proprietario costruito sulla differenza tra due RSI) PARTE CENTRALE - Grafico mensile a barre con segnali automatici di ipercomperato/ipervenduto e potenziali aree di inversione/accelerazione del trend (indicatore proprietario THERMIC CYCLE) - Linea continua BLU Media semplice a 10 periodi - Linea continua ROSSA Media semplice a 20 periodi (molto simile alla 30 weighted) - Linea continua GIALLA Forza relativa del titolo contro indice MIB (FR=Titolo:MIB) PARTE INFERIORE - Indicatore COMPOSITE MOMENTUM Controvalore medio scambiato (3 mesi) sul totale dei titoli del MIB 2015 2 Market Risk Management – www.cicliemercati.it
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Research & Investment advisory
Appendice A1 – Italia e titoli del MIB
Come si leggono i grafici
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
PARTE SUPERIORE DEL GRAFICO- Linea continua BLU RSI a 4 periodi- Linea continua ROSSA RSI a 14 periodi- Istogramma grigio DIFFRS (indicatore proprietario costruito sulla differenza tra due RSI)PARTE CENTRALE- Grafico mensile a barre con segnali automatici di ipercomperato/ipervenduto e potenziali aree di
inversione/accelerazione del trend (indicatore proprietario THERMIC CYCLE)- Linea continua BLUMedia semplice a 10 periodi- Linea continua ROSSAMedia semplice a 20 periodi (molto simile alla 30 weighted)- Linea continua GIALLA Forza relativa del titolo contro indice MIB (FR=Titolo:MIB)PARTE INFERIORE- Indicatore COMPOSITE MOMENTUM
Controvalore medio scambiato(3 mesi) sul totale dei titoli del MIB
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Cicli e Mercati Research
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Economia Valore/rischio Forza e rating Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Italia – In uscita dal tunnel ma ancora in fase di transizione
Questi grafici sono l’aggiornamento di
quelli contenuti nel libro «MIB 50000»,
pubblicato ad Aprile 2014.
Cicli e Mercati Research
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Economia Valore/rischio Forza e rating Analisi e Cicli Strategie Opportunità
3
Italia – In uscita dal tunnel ma ancora in fase di transizione
Il grafico in alto è l’aggiornamento della
previsione (sempre pubblicata nel libro
«MIB 50000» ad Aprile 2014), basata
su una ripetizione meccanica di una
sequenza integrata di cicli, mentre il
grafico in basso è la realtà di come si è
comportato il mercato.
Si sta confermando la proiezione
automatica del modello.
N.B. – La mappa esprime il ritmo
dell’andamento ciclico e non i livelli
assoluti di prezzo.
Cicli e Mercati Research
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Economia Valore/rischio Forza e rating Analisi e Cicli Strategie Opportunità
La Mappa di MIB 50000
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I livelli in rosso rappresentano le aree
strategiche di supporto del 2015, quelle in
azzurro le resistenze. Ricordiamo che la
volatilità media del mercato azionario italiano,
tra massimo e minimo dell’anno, è del 45% sui
10 e 20 anni: gli ultimi 3 anni sono stati
un’eccezione sotto la media in questo senso.
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A2A
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Fase di consolidamento. Forza relativa positiva.
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Ansaldo
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Titolo soggetto a operazione speciale (OPA)
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Atlantia
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Fase di correzione. Trend storico di sovraperformance rispetto al MIB intatto.
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Autogrill
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Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Azimut
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Fase di correzione. Trend storico di sovraperformance rispetto al MIB intatto.
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Banco Popolare
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Fase di correzione all’interno di movimento laterale pluriennale. Forza relativa negativa.
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Banca MPS
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Fase di correzione all’interno di un trend ribassista di lungo periodo, sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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BPM
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Fase di consolidamento. Forza relativa in recupero.
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BPER
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Fase di indebolimento. Forza relativa positiva ma storicamente volatile.
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Buzzi Unicem
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione. Forza relativa in recupero.
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Campari
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di consolidamento. Forza relativa in ripresa.
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CNH Industrial
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di consolidamento. Forza relativa in recupero.
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ENEL
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Una della BIG SIX. Fase di correzione, sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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ENEL Green Power
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Fase laterale, forza relativa in recupero.
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ENI
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Una delle BIG SIX. Fase di correzione all’interno di un movimento laterale pluriennale. Forza relativa negativa.
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Exor
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Stato di stabilizzazione all’interno di un uptrend. Forza relativa positiva.
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Ferragamo
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Fiat Chrysler
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Una delle BIG SIX. Fase di correzione all’interno di un trend positivo sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Finmeccanica
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Fase di consolidamento all’interno di un uptrend. Forza relativa positiva.
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Generali
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Una delle BIG SIX. Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa. Si nota un ipervenduto sull’oscillatore DIFFRS (istogramma nella parte alta).
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Intesa S.Paolo
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Una delle BIG SIX. Fase di consolidamento all’interno di un trend positivo sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Luxottica
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di consolidamento all’interno di un uptrend. Forza relativa positiva.
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Mediaset
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Fase di indebolimento. Forza relativa in recupero.
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Mediobanca
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione. Forza relativa positiva.
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Mediolanum
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione. Forza relativa positiva.
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Moncler
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Pirelli
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Movimento laterale all’interno di un uptrend. Forza relativa positiva.
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Prysmian
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Fase di correzione. Forza relativa in ripresa.
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Saipem
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Fase di correzione all’interno di un downtrend, sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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SNAM Rete Gas
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Fase di correzione. Forza relativa in trend discendente.
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STMicro
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione all’interno di un trend laterale/rialzista sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Telecom
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Fase di recupero sia del prezzo che della forza relativa all’interno di un trend discendente di lungo periodo.
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Tenaris
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Fase di correzione all’interno di un trend laterale. Forza relativa negativa.
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Terna
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Correzione all’interno di un trend rialzista. Forza relativa in fase laterale/ribassista.
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Tod’s
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Stato di correzione, forza relativa negativa.
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UBI Banca
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Fase di consolidamento. Forza relativa in recupero.
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Unicredito
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Una delle BIG SIX. Fase di indebolimento all’interno di un trend negativo pluriennale sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Unipol SAI
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Fase di correzione. Forza relativa piatta.
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World Duty Free
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Fase laterale all’interno di un uptrend.
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Yoox
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Fase di indebolimento. Forza relativa in ripresa.
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Appendice A2 – I 10 titoli USA più scambiati
Come si leggono i grafici
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
PARTE SUPERIORE DEL GRAFICO- Linea continua BLU RSI a 4 periodi- Linea continua ROSSA RSI a 14 periodi- Istogramma grigio DIFFRS (indicatore proprietario costruito sulla differenza tra due RSI)PARTE CENTRALE- Grafico mensile a barre con segnali automatici di ipercomperato/ipervenduto e potenziali aree di
inversione/accelerazione del trend (indicatore proprietario THERMIC CYCLE)- Linea continua BLUMedia semplice a 10 periodi- Linea continua ROSSAMedia semplice a 20 periodi (molto simile alla 30 weighted)- Linea continua GIALLA Forza relativa del titolo contro indice S&P500 (FR=Titolo:S&P)PARTE INFERIORE- Indicatore COMPOSITE MOMENTUM
Controvalore medio scambiato(3 mesi) sulle principali Blue Chips USA
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Amazon
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di stabilizzazione sia in termini di prezzo che di forza relativa all’interno di un uptrend di lungo periodo.
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Netflix
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Trend rialzista. Forza relativa positiva.
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Bank of America
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Movimento laterale. Forza relativa in indebolimento.
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Gilead
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Trend positivo pluriennale sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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General Electric
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di consolidamento. Forza relativa negativa.
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Apple
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Stato di indebolimento sia in termini di prezzo che di forza relativa all’interno di un trend ascendente di lungo periodo.
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Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Movimento laterale/rialzista sia come prezzo che come forza relativa.
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Microsoft
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di indebolimento. Forza relativa in trend laterale/ribassista di lungo periodo.
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NASDAQ100
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Stato di indebolimento all’interno di un uptrend. Forza relativa positiva.
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AT&T
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase laterale/ribassista. Forza relativa all’interno di un trend discendente.
Research & Investment advisory
Appendice A3 – I 10 titoli EURO più scambiati
Come si leggono i grafici
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
PARTE SUPERIORE DEL GRAFICO- Linea continua BLU RSI a 4 periodi- Linea continua ROSSA RSI a 14 periodi- Istogramma grigio DIFFRS (indicatore proprietario costruito sulla differenza tra due RSI)PARTE CENTRALE- Grafico mensile a barre con segnali automatici di ipercomperato/ipervenduto e potenziali aree di
inversione/accelerazione del trend (indicatore proprietario THERMIC CYCLE)- Linea continua BLUMedia semplice a 10 periodi- Linea continua ROSSAMedia semplice a 20 periodi (molto simile alla 30 weighted)- Linea continua GIALLA Forza relativa del titolo contro indice EUROSTOXX50 (FR=Titolo:ES50)PARTE INFERIORE- Indicatore COMPOSITE MOMENTUM
Controvalore medio scambiato(3 mesi) sulle principali Blue Chips EURO
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Daimler
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa. Si nota un ipervenduto sull’oscillatore DIFFRS (istogramma nella parte alta).
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Nestle
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Total
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione sia in termini di prezzo che di forza relativa.
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Allianz
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione. Forza relativa negativa. Si nota un ipervenduto sull’oscillatore DIFFRS (istogramma nella parte alta).
Research & Investment advisory
BCO Santander
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di correzione. Forza relativa negativa all’interno di un downtrend pluriennale.
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Roche GS
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di indebolimento. Forza relativa in fase laterale/negativa
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Sanofi
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Fase di indebolimento. Forza relativa in fase laterale/negativa
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Basf
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Stato di correzione. Forza relativa in indebolimento.
Research & Investment advisory
Siemens
Economia Segnali/Trend Rischi Analisi e Cicli Strategie Opportunità
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Stato di correzione. Forza relativa negativa.
Research & Investment advisory
Telefonica
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Fase di indebolimento. Forza relativa negativa all’interno di un trend discendente pluriennale.
