Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF
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7/24/2019 Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF
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CERTIFICATO EXPRESS COUPON PLUSon FX BASKET
Il presente documento informativo è destinato all’esclusivo utilizzo di clientela professionale finale.Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata.
FUNZIONAMENTO E CARATTERISTICHE
DESCRIZIONE DEL PAYOUT>> L’“Express Coupon Plus” indicato nella tabella sottostante è un certificato che permette di beneficiare dell’eventuale
apprezzamento di un Paniere equiponderato di 4 tassi di cambio di paesi emergenti rispetto all’euro (Sottostante). La performance
di questo certificato, in termini sia di premi corrisposti sia di liquidazione, dipende dal verificarsi o meno di un determinato Evento
Barriera e di un determinato Evento di Liquidazione Anticipata.
>> Il certificato prevede il pagamento di un Premio con Effetto Memoria qualora, alle date di Valutazione, la Performance del
Sottostante risulti superiore o uguale alla Barriera. Se si verifica l’Evento di Liquidazione Anticipata, il Certificato scade
anticipatamente pagando, oltre al Premio con Effetto Memoria, il suo Valore Nominale.
>> Il certificato permette di beneficiare di una protezione condizionata a scadenza del Valore Nominale fino ad un ribasso del
Sottostante pari al livello della Barriera.
MECCANISMO DURANTE LA VITA DEL PRODOTTO
>> Alla Data di Pagamento (t): il certificato corrisponde un Premio con Effetto Memoria qualora la Performance del Sottostante
risulti superiore o uguale alla Barriera alla data di Valutazione (t); altrimenti, il certificato non corrisponde alcun Premio.
>> Alla Data di Pagamento (t): qualora si sia verificato l’Evento di Liquidazione Anticipata alla data di Valutazione (t) (a partire dal
secondo semestre), il certificato scade anticipatamente e corrisponde, oltre al Premio con Effetto Memoria, la liquidazione del suo
Valore Nominale.
LIQUIDAZIONE A SCADENZA
>> Se il certificato non è stato liquidato in anticipo, si può verificare uno dei seguenti due scenari:
1. Qualora alla Data di Valutazione Finale l’Evento Barriera non è verificato, il certificato rimborsa il Valore Nominale più il Premio
con Effetto Memoria;
2. Qualora alla Data di Valutazione Finale l’Evento Barriera è verificato, il certificato rimborsa il Valore Nominale moltiplicato per lasomma di 100% e della Performance* del Sottostante. L’importo di rimborso del certificato risulta quindi inferiore al Valore
Nominale.
DATI IDENTIFICATIVI Emittente: SG Issuer
Garante: Société Générale
Tipologia: Certificato
Sottostante: vedere tabella sotto
Capitale a Scadenza: Protezione condizionata, con valutazione della Barriera a scadenza
Valuta: Euro
Valore Nominale: € 1.000
Evento Barriera: si verifica se, alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante è inferiore alla Barriera (-45%).
Evento di Liquidazione Anticipata: si verifica se, alla Data di Valutazione (t), la Performance del Sottostante è positiva o
uguale a zero.
Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali (ciascuno pari a 40 euro) eventualmente non distribuiti alle Date di
Pagamento precedenti (poiché non se ne erano verificati i requisiti di pagamento), se ad una Data di Valutazione successiva si
verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (indipendentemente dal fatto che si determini – o meno – la
Liquidazione Anticipata del prodotto).
Barriera: -45%
Strike: vedere tabella sotto
Data di Emissione: 12/10/2015
Data di Valutazione (0): 02/02/2015
Data di Valutazione (t): vedere tabella sotto
Data di Pagamento (t): 5 giorni lavorativi dopo la Data di Valutazione (t)
Data di Scadenza: 08/01/2019
Quotazione: Euro TLX Sim S.p.A.
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7/24/2019 Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF
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*La Performancet è calcolata come media aritmetica delle performance EUR/CCY alla Data di Valutazione(t), con CCY = BRL, TRY, ZAR e
RUB.
EUR/CCY 0 rappresen ta il tasso di c ambio EUR/CCY alla Data di Valutazione (0)
EUR/CCY t rappres enta il tasso di camb io EUR/CCY alla Data di Valutazione (t)
Performancet =
=1 /4 x [ ( EUR/BRL 0 - EUR/BRL t ) / ( EUR/BRL 0 ) + ( EUR/TRY 0 - EUR/TRY t ) / ( EUR/TRY 0 ) + ( EUR/ZAR 0 - EUR/ZAR t ) / ( EUR/ZAR 0 ) +
( EUR/RUB 0 - EUR/RUB t ) / ( EUR/RUB 0 )]
ESEMPI ILLUSTRATIVI RELATIVI AL PRODOTTO
(Premio: €40,00; Barriera: -45%)L’obiettivo di questa illustrazione è presentare il meccanismo del prodotto. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in
alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di
Société Général e. Si segnala inoltre come, data la presenza dell’effetto memoria, i possibili s cenari siano positivi o negativi, mentre
non vi sia un vero e proprio scenario intermedio.
ESEMPIO POSITIVO CON LIQUIDAZIONE ANTICIPATA
Emissione Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4
EUR/BRL 3,0420 3,1480 3,5080
Performance EUR/BRL -3,48% -15,32%
EUR/ZAR 13,0934 14,9957 13,5678
Performance EUR/ZAR -14,53% -3,62%EUR/TRY 2,7356 2,9145 2,7527
Performance EUR/TRY -6,54% -0,63%
EUR/RUB 79,5263 52,8693 43,5364
Per f orm ance EUR/RUB 33,52% 45,26%
Performance Sottostante 2,24% 6,42%
Premio € 40,00 € 40,00
Liquidazione € 0,00 € 1.000,00
Payoff - € 614,00 € 40,00 € 1.040,00
>> Alla fine del semestre 1, la Performance del Sottostante risulta positiva e quindi superiore alla Barriera del -45%. L’investitore
riceve pertanto un premio pari a €40,00.
>> Alla fine del semestre 2, la Performance del Sottostante risulta positiva. Il prodotto, quindi, si estingue anticipatamente e
l’investitore riceve un importo di Liquidazione Anticipata pari a €1.040,00 (€1.000,00 + €40,00), in virtù del pagamento del Premio.
>> Il Tasso di Rendimento Annualizzato lordo è pari a 125,30%.
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ISINCERTIFICATO
SOTTOSTANTE STRIKE al 02/02/2015PREZZO DIEMISSIONE
PREMIODATA DI
VALUTAZIONE (t)“Semestre (t)”
DATA DIVALUTAZIONE
FINALE
DATA DISCADENZA
XS1265897600
PaniereEquiponderato diquattro tassi di
cambio:BRL, TRY, ZAR,
RUB
EUR/BRL0 = 3,0420EUR/ZAR0 = 13,0934EUR/TRY0 = 2,7356
EUR/RUB0 = 79,5263
€ 614 € 40,00(4,00% x € 1.000)
1) 31/12/20152) 30/06/20163) 29/12/20164) 29/06/20175) 29/12/2017
6) 28/06/2018
31/12/2018 08/01/2019
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
3,0420 - 3,1480
3,0420
7/24/2019 Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF
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ESEMPIO POSITIVO CON LIQUIDAZIONE A SCADENZA
Emissione Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4 Sem 5 Sem 6Data di
ValutazioneFinale
EUR/BRL 3,0420 3,5287 4,6985 4,2369 4,7569 5,9168 4,1578 3,4036
PerformanceEUR/BRL
-16,00% -54,45% -39,28% -56,37% -94,50% -36,68% -11,89%
EUR/ZAR 13,0934 14,1234 13,5678 14,2369 15,9856 14,1996 12,0103 10,6912
PerformanceEUR/ZAR -7,87% -3,62% -8,73% -22,09% -8,45% 8,27% 18,35%
EUR/TRY 2,7356 2,7536 3,2659 4,2366 4,9865 5,7596 4,1768 3,0856
PerformanceEUR/TRY
-0,66% -19,39% -54,87% -82,28% -110,54% -52,68% -12,80%
EUR/RUB 79,5263 72,3659 79,8643 85,2359 78,5659 73,3359 78,7658 74,7026
PerformanceEUR/RUB
9,00% -0,43% -7,18% 1,21% 7,78% 0,96% 6,07%
PerformanceSottostante
-3,88% -19,47% -27,52% -39,88% -51,43% -20,03% -0,07%
Premio € 40,00 € 40,00 € 40,00 € 40,00 € 0,00 € 80,00 € 40,00
Liquidazione € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1.000
Payoff - € 614,00 € 40,00 € 40,00 € 40,00 € 40,00 € 0,00 € 80,00 € 1.040,00
>> Alla fine dei semestri da 1 a 4, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%.
L’investitore riceve pertanto un premio pari a €40,00.
>> Alla fine del semestre 5, la Performance del Sottostante risulta inferiore alla Barriera del -45%. L’investitore non riceve, quindi,
alcun importo in quel semestre e l’investimento continua.
>> Alla fine del semestre 6, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%. L’investitore
riceve, quindi un premio pari a €80,00 (€40,00 x 6 - €160,00) in quel semestre in virtù dell’Effetto Memoria innescatosi per il premio.
>> Alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%.
L’investitore riceve, quindi, un importo di Liquidazione a Scadenza pari a € 1.040,00 (€1.000,00 + €40,00).
>> Il Tasso di Rendimento Annualizzato è pari a 29,79%.
ESEMPIO NEGATIVO
Emissione Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4 Sem 5 Sem 6Data di
Valutazionefinale
EUR/BRL 3,0420 3,7678 5,3355 4,9657 5,5769 5,6647 5,6995 5,7263
PerformanceEUR/BRL
-23,86% -75,39% -63,24% -83,33% -86,22% -87,36% -88,24%
EUR/ZAR 13,0934 14,9789 17,5340 19,2635 18,6789 16,9952 17,9764 18,7536
PerformanceEUR/ZAR
-14,40% -33,91% -47,12% -42,66% -29,80% -37,29% -43,23%
EUR/TRY 2,7356 2,9863 4,1985 4,5365 4,8856 4,9649 4,8346 5,5595
Performance
EUR/TRY
-9,16% -53,48% -65,83% -78,59% -81,49% -76,73% -103,23%
EUR/RUB 79,5263 76,8475 93,9579 91,9467 86,5480 89,9934 88,4857 89,5311
PerformanceEUR/RUB
3,37% -18,15% -15,62% -8,83% -13,16% -11,27% -12,58%
PerformanceSottostante
-11,01% -45,23% -47,95% -53,35% -52,67% -53,16% -61,82%
Premio € 40,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00
Liquidazione € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 381,80
Payoff - € 614,00 € 40,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 381,80
>> Alla fine del semestre 1, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%. L’investitore
riceve pertanto un premio pari a €40,00.
>> Alla fine dei semestri da 2 a 6, la Performance del Sottostante risulta inferiore alla Barriera del -45%. L’investitore non riceve,quindi, alcun importo in quei semestri e l’investimento continua.
>> Alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante risulta inferiore alla Barriera del -45%. L’investitore riceve,
quindi, un importo di Liquidazione a Scadenza pari a €381,80 (€1.000 x (100% - 61,82%)).
>> Il Tasso di Rendimento Annualizzato è pari a -11,83%.
3/4Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
7/24/2019 Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF
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VANTAGGI E RISCHI
VANTAGGI
>> Liquidazione Anticipata, su base semestrale, a partire dalla fine del semestre 2 con recupero del 100% del Valore Nominale
se la Performance del Sottostante, alla fine del semestre considerato, risulta positiva o uguale a zero.
>> Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti se
ad una Data di Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (nel caso che si determini – o
meno – la Liquidazione Anticipata del prodotto). >> Protezione del Valore Nominale a scadenza e pagamento del Premio condizionale fino ad un ribasso del Sottostante pari
al livello della Barriera (-45%).
>> I Premi corrisposti dal certificato, qualora quest’ultimo sia qualificato dal distributore a fini fiscali come derivato cartolarizzato,
sono classificabili come redditi diversi potendo quindi essere compensati con eventuali minusvalenze pregresse (nei termini e alle
condizioni previste dalla normativa applicabile).
RISCHI
>> Cap sul rendimento: poiché il prodotto paga importi fissi, non vi è partecipazione a livelli di Performance del Sottostante oltre la
soglia determinata dal valore del Premio.
>> Nessuna garanzia del capitale a scadenza: nello scenario peggiore l’investitore può perdere la totalità del capitale investito.
>> Esposizione al rischio di credito di Société Générale in qualità di Garante: in caso di default del Garante, l’investitore può
incorrere in una perdita di capitale non misurabile a priori.
>> Il rendimento dell'investimento dipende dall'effettivo prezzo di acquisto dei Certificati così come, in caso di disinvestimento prima
della data di scadenza, dal relativo prezzo di vendita. Perciò se l’investitore assume decisioni di disinvestimento prima della
data di scadenza del Certificato può incorrere in una perdita di capitale non misurabile a priori.
AVVERTENZE
Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata. Questi certificati non prevedono la protezione del capitale e l’importo
di liquidazione del prodotto può essere inferiore al valore dell’investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori
possono perdere fino alla totalità del capitale investito.
Si richiama l’attenzione degli investitori sull’eventualità che, durante la vita del prodotto, il mutamento dei parametri di mercato
(e, in particolare, dell’andamento delle quotazioni degli strumenti finanziari sottostanti e dei tassi d’interesse) possa det erminare
un’elevata volatilità del prezzo del prodotto.
Il prodotto espone l’investitore a rischi specifici dell’Emittente e del Garante, in particolare al rischio di credito e di controparte, al
rischio di mercato, operativi, di tassi di interesse e di liquidità. L’investitore non dovrà basare la propria decisione di investire nel
prodotto sulle informazioni contenute nel presente documento, ma dovrà analizzare autonomamente le caratteristiche e i rischi
del prodotto, sotto i vari aspetti finanziario, legale, fiscale, contabile, avendo presente che il prodotto è disciplinato dal Base
Prospectus e dai relativi Final Terms.
Société Générale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti
dall’investimento nel prodotto. La vendita del prodotto ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a
restrizioni normative. Spetta dunque all’investitore accertarsi di essere autorizzato a investire nel prodotto.
Per quanto riguarda i prodotti che usufruiscono della garanzia di Société Générale o di altre società del gruppo Société
Générale (di seguito il “Garante”), il pagamento alla data di esigibilità di tutte le somme dovute dall’obbligato principale
relativamente a tali prodotti è garantito dal Garante alle condizioni previste nell’atto di garanzia. In tal caso, in definitiva il rischiodi credito del Garante ricade sugli investitori.
Questo documento è stato predisposto su specifica richiesta del destinatario. Contiene una descrizione di alcune caratteristiche
di funzionamento del prodotto e quindi non deve in alcun modo intendersi esaustivo dei rischi e del funzionamento del prodotto
per le quali si rinvia alla documentazione legale sopra citata.
Il presente documento ha finalità di carattere meramente promozionale. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno
solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta,consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento
nei prodotti finanziari in oggetto. L’emittente potrà riconoscere a terze parti commissioni in relazione alla distribuzione del
prodotto; a tale riguardo si vedano i Final Terms.
Prima dell‘investimento leggere attentamente il Base Prospectus datato 28 Ottobre 2014 approvato dalla CSSF e i relativi
supplementi datati 6 novembre 2014, 19 novembre 2014, 18 dicembre 2014, 23 gennaio 2015, 26 febbraio 2015, 19 marzo
2015, 9 giugno 2015, 26 giugno 2015, 19 agosto 2015 e 21 agosto 2015. I Final Terms datati 08/10/2015 disponibili sul sitohttp://prospectus.socgen.com e presso Société Générale – via Olona 2, 20123 Milano, nei quali documenti sono illustrati
in dettaglio i meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi del prodotto.
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