Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF

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7/24/2019 Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF http://slidepdf.com/reader/full/scheda-prodotto-express-coupon-plus-on-fx-basket-xs1265897600-def 1/4 CERTIFICATO EXPRESS COUPON PLUS on FX BASKET Il presente documento informativo è destinato all’esclusivo utilizzo di clientela professionale finale. Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata. FUNZIONAMENTO E CARATTERISTICHE DESCRIZIONE DEL PAYOUT >> L’“Express Coupon Plus indicato nella tabella sottostante è un certificato che permette di beneficiare dell’eventuale apprezzamento di un Paniere equiponderato di 4 tassi di cambio di paesi emergenti rispetto all’euro (Sottostante). La performance di questo certificato, in termini sia di premi corrisposti sia di liquidazione, dipende dal verificarsi o meno di un determinato Evento Barriera e di un determinato Evento di Liquidazione Anticipata. >> Il certificato prevede il pagamento di un Premio con Effetto Memoria qualora, alle date di Valutazione, la Performance del Sottostante risulti superiore o uguale alla Barriera. Se si verifica l’Evento di Liquidazione Anticipata, il Certificato scade anticipatamente pagando, oltre al Premio con Effetto Memoria, il suo Valore Nominale. >> Il certificato permette di beneficiare di una protezione condizionata a scadenza del Valore Nominale fino ad un ribasso del Sottostante pari al livello della Barriera. MECCANISMO DURANTE LA VITA DEL PRODOTTO >>  Alla Data di Pagamento (t): il certificato corrisponde un Premio con Effetto Memoria qualora la Performance del Sottostante risulti superiore o uguale alla Barriera alla data di Valutazione (t); altrimenti, il certificato non corrisponde alcun Premio. >> Alla Data di Pagamento (t): qualora si sia verificato l’Evento di Liquidazione Anticipata alla data di Valutazione (t) (a partire dal secondo semestre), il certificato scade anticipatamente e corrisponde, oltre al Premio con Effetto Memoria, la liquidazione del suo Valore Nominale. LIQUIDAZIONE A SCADENZA >> Se il certificato non è stato liquidato in anticipo, si può verificare uno dei seguenti due scenari: 1. Qualora alla Data di Valutazione Finale l’Evento Barriera non è verificato, il certificato rimborsa il Valore Nominale più il Premio con Effetto Memoria; 2. Qualora alla Data di Valutazione Finale l’Evento Barriera è verificato, il certificato rimborsa il Valore Nominale moltiplicato per la somma di 100% e della Performance* del Sottostante. L’importo di rimborso del certificato risulta quindi inferiore al Valore Nominale. DATI IDENTIFICATIVI Emittente: SG Issuer  Garante: Société Générale Tipologia: Certificato Sottostante: vedere tabella sotto Capitale a Scadenza: Protezione condizionata, con valutazione della Barriera a scadenza Valuta: Euro Valore Nominale:  € 1.000 Evento Barriera: si verifica se, alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante è inferiore alla Barriera (-45%). Evento di Liquidazione Anticipata: si verifica se, alla Data di Valutazione (t), la Performance del Sottostante è positiva o uguale a zero. Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali (ciascuno pari a 40 euro) eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti (poiché non se ne erano verificati i requisiti di pagamento), se ad una Data di Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (indipendentemente dal fatto che si determini  – o meno  – la Liquidazione Anticipata del prodotto). Barriera: -45% Strike: vedere tabella sotto Data di Emissione: 12/10/2015 Data di Valutazione (0): 02/02/2015 Data di Valutazione (t): vedere tabella sotto Data di Pagamento (t): 5 giorni lavorativi dopo la Data di Valutazione (t) Data di Scadenza: 08/01/2019 Quotazione: Euro TLX Sim S.p.A. 1/4

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CERTIFICATO EXPRESS COUPON PLUSon FX BASKET 

Il presente documento informativo è destinato all’esclusivo utilizzo di clientela professionale finale.Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata.

FUNZIONAMENTO E CARATTERISTICHE

DESCRIZIONE DEL PAYOUT>>  L’“Express Coupon Plus”  indicato nella tabella sottostante è un certificato che permette di beneficiare dell’eventuale

apprezzamento di un Paniere equiponderato di 4 tassi di cambio di paesi emergenti rispetto all’euro (Sottostante). La performance

di questo certificato, in termini sia di premi corrisposti sia di liquidazione, dipende dal verificarsi o meno di un determinato Evento

Barriera e di un determinato Evento di Liquidazione Anticipata.

>>  Il certificato prevede il pagamento di un Premio con Effetto Memoria qualora, alle date di Valutazione, la Performance del

Sottostante risulti superiore o uguale alla Barriera. Se si verifica l’Evento di Liquidazione Anticipata, il Certificato scade

anticipatamente pagando, oltre al Premio con Effetto Memoria, il suo Valore Nominale.

>>  Il certificato permette di beneficiare di una protezione condizionata a scadenza del Valore Nominale fino ad un ribasso del

Sottostante pari al livello della Barriera.

MECCANISMO DURANTE LA VITA DEL PRODOTTO 

>>  Alla Data di Pagamento (t): il certificato corrisponde un Premio con Effetto Memoria qualora la Performance del Sottostante

risulti superiore o uguale alla Barriera alla data di Valutazione (t); altrimenti, il certificato non corrisponde alcun Premio.

>> Alla Data di Pagamento (t): qualora si sia verificato l’Evento di Liquidazione Anticipata alla data di Valutazione (t) (a partire dal

secondo semestre), il certificato scade anticipatamente e corrisponde, oltre al Premio con Effetto Memoria, la liquidazione del suo

Valore Nominale.

LIQUIDAZIONE A SCADENZA 

>> Se il certificato non è stato liquidato in anticipo, si può verificare uno dei seguenti due scenari:

1. Qualora alla Data di Valutazione Finale l’Evento Barriera non è verificato, il certificato rimborsa il Valore Nominale più il Premio

con Effetto Memoria;

2. Qualora alla Data di Valutazione Finale l’Evento Barriera è verificato, il certificato rimborsa il Valore Nominale moltiplicato per lasomma di 100% e della Performance* del Sottostante. L’importo di rimborso del certificato risulta quindi inferiore al Valore

Nominale.

DATI IDENTIFICATIVI Emittente: SG Issuer 

Garante: Société Générale

Tipologia: Certificato

Sottostante: vedere tabella sotto

Capitale a Scadenza: Protezione condizionata, con valutazione della Barriera a scadenza

Valuta: Euro

Valore Nominale:  € 1.000

Evento Barriera: si verifica se, alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante è inferiore alla Barriera (-45%).

Evento di Liquidazione Anticipata:  si verifica se, alla Data di Valutazione (t), la Performance del Sottostante è positiva o

uguale a zero.

Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali (ciascuno pari a 40 euro) eventualmente non distribuiti alle Date di

Pagamento precedenti (poiché non se ne erano verificati i requisiti di pagamento), se ad una Data di Valutazione successiva si

verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (indipendentemente dal fatto che si determini  –  o meno  –  la

Liquidazione Anticipata del prodotto).

Barriera: -45%

Strike: vedere tabella sotto

Data di Emissione: 12/10/2015

Data di Valutazione (0): 02/02/2015

Data di Valutazione (t): vedere tabella sotto

Data di Pagamento (t): 5 giorni lavorativi dopo la Data di Valutazione (t)

Data di Scadenza: 08/01/2019

Quotazione: Euro TLX Sim S.p.A.

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*La Performancet è calcolata come media aritmetica delle performance EUR/CCY alla Data di Valutazione(t), con CCY = BRL, TRY, ZAR e

RUB.

EUR/CCY 0  rappresen ta il tasso di c ambio EUR/CCY alla Data di Valutazione (0)  

EUR/CCY t  rappres enta il tasso di camb io EUR/CCY alla Data di Valutazione (t)

Performancet =

=1 /4 x [ ( EUR/BRL 0 - EUR/BRL t  ) / ( EUR/BRL 0  ) + ( EUR/TRY 0 - EUR/TRY t  ) / ( EUR/TRY 0  ) +   ( EUR/ZAR 0 - EUR/ZAR t  ) / ( EUR/ZAR 0  ) +

( EUR/RUB 0 - EUR/RUB t  ) / ( EUR/RUB 0  )]  

ESEMPI ILLUSTRATIVI RELATIVI AL PRODOTTO

(Premio: €40,00; Barriera: -45%)L’obiettivo di questa illustrazione è presentare il meccanismo del prodotto. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in

alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di

Société Général e. Si segnala inoltre come, data la presenza dell’effetto memoria, i possibili s cenari siano positivi o negativi, mentre

non vi sia un vero e proprio scenario intermedio. 

ESEMPIO POSITIVO CON LIQUIDAZIONE ANTICIPATA

Emissione Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4

EUR/BRL 3,0420 3,1480 3,5080

Performance EUR/BRL  -3,48% -15,32%

EUR/ZAR 13,0934 14,9957 13,5678

Performance EUR/ZAR   -14,53% -3,62%EUR/TRY 2,7356 2,9145 2,7527

Performance EUR/TRY   -6,54% -0,63%

EUR/RUB 79,5263 52,8693  43,5364 

Per f orm ance EUR/RUB 33,52% 45,26%

Performance Sottostante 2,24% 6,42%

Premio   € 40,00  € 40,00

Liquidazione   € 0,00  € 1.000,00

Payoff - € 614,00  € 40,00  € 1.040,00

>>  Alla fine del semestre 1, la Performance del Sottostante risulta positiva e quindi superiore alla Barriera del -45%. L’investitore

riceve pertanto un premio pari a €40,00.

>>  Alla fine del semestre 2, la Performance del Sottostante risulta positiva. Il prodotto, quindi, si estingue anticipatamente e

l’investitore riceve un importo di Liquidazione Anticipata pari a €1.040,00 (€1.000,00 + €40,00), in virtù del pagamento del Premio. 

>> Il Tasso di Rendimento Annualizzato lordo è pari a 125,30%.

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ISINCERTIFICATO

SOTTOSTANTE STRIKE al 02/02/2015PREZZO DIEMISSIONE

PREMIODATA DI

VALUTAZIONE (t)“Semestre (t)” 

DATA DIVALUTAZIONE

FINALE

DATA DISCADENZA

XS1265897600

PaniereEquiponderato diquattro tassi di

cambio:BRL, TRY, ZAR,

RUB

EUR/BRL0 = 3,0420EUR/ZAR0 = 13,0934EUR/TRY0 = 2,7356

EUR/RUB0 = 79,5263

 € 614 € 40,00(4,00% x € 1.000) 

1) 31/12/20152) 30/06/20163) 29/12/20164) 29/06/20175) 29/12/2017

6) 28/06/2018

31/12/2018 08/01/2019

Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. 

3,0420 - 3,1480  

3,0420

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ESEMPIO POSITIVO CON LIQUIDAZIONE A SCADENZA

Emissione Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4 Sem 5 Sem 6Data di

ValutazioneFinale 

EUR/BRL 3,0420 3,5287 4,6985 4,2369 4,7569 5,9168 4,1578 3,4036

PerformanceEUR/BRL 

-16,00% -54,45% -39,28% -56,37% -94,50% -36,68% -11,89%

EUR/ZAR 13,0934 14,1234 13,5678 14,2369 15,9856 14,1996 12,0103 10,6912

PerformanceEUR/ZAR   -7,87% -3,62% -8,73% -22,09% -8,45% 8,27% 18,35%

EUR/TRY 2,7356 2,7536 3,2659 4,2366 4,9865 5,7596 4,1768 3,0856

PerformanceEUR/TRY  

-0,66% -19,39% -54,87% -82,28% -110,54% -52,68% -12,80%

EUR/RUB  79,5263  72,3659  79,8643  85,2359  78,5659  73,3359  78,7658  74,7026 

PerformanceEUR/RUB 

9,00% -0,43% -7,18% 1,21% 7,78% 0,96% 6,07%

PerformanceSottostante

-3,88% -19,47% -27,52% -39,88% -51,43% -20,03% -0,07%

Premio   € 40,00   € 40,00   € 40,00   € 40,00   € 0,00   € 80,00   € 40,00 

Liquidazione   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 1.000 

Payoff - € 614,00   € 40,00   € 40,00   € 40,00   € 40,00   € 0,00   € 80,00   € 1.040,00 

>>  Alla fine dei semestri da 1 a 4, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%.

L’investitore riceve pertanto un premio pari a €40,00.

>> Alla fine del semestre 5, la Performance del Sottostante risulta inferiore alla Barriera del -45%. L’investitore non riceve, quindi,

alcun importo in quel semestre e l’investimento continua. 

>>  Alla fine del  semestre 6, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%. L’investitore

riceve, quindi un premio pari a €80,00 (€40,00 x 6 - €160,00) in quel semestre in virtù dell’Effetto Memoria innescatosi per il premio. 

>>  Alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%.

L’investitore riceve, quindi, un importo di Liquidazione a Scadenza pari a € 1.040,00 (€1.000,00 + €40,00).

>> Il Tasso di Rendimento Annualizzato è pari a 29,79%.

ESEMPIO NEGATIVO

Emissione Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4 Sem 5 Sem 6Data di

Valutazionefinale

EUR/BRL 3,0420 3,7678 5,3355 4,9657 5,5769 5,6647 5,6995 5,7263

PerformanceEUR/BRL 

-23,86% -75,39% -63,24% -83,33% -86,22% -87,36% -88,24%

EUR/ZAR 13,0934 14,9789 17,5340 19,2635 18,6789 16,9952 17,9764 18,7536

PerformanceEUR/ZAR  

-14,40% -33,91% -47,12% -42,66% -29,80% -37,29% -43,23%

EUR/TRY 2,7356 2,9863 4,1985 4,5365 4,8856 4,9649 4,8346 5,5595

Performance

EUR/TRY  

-9,16% -53,48% -65,83% -78,59% -81,49% -76,73% -103,23%

EUR/RUB  79,5263  76,8475  93,9579  91,9467  86,5480  89,9934  88,4857  89,5311 

PerformanceEUR/RUB 

3,37% -18,15% -15,62% -8,83% -13,16% -11,27% -12,58%

PerformanceSottostante

-11,01% -45,23% -47,95% -53,35% -52,67% -53,16% -61,82%

Premio   € 40,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00 

Liquidazione   € 0   € 0   € 0   € 0   € 0   € 0   € 381,80

Payoff - € 614,00   € 40,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 0,00   € 381,80 

>>  Alla fine del semestre 1, la Performance del Sottostante risulta negativa ma superiore alla Barriera del -45%. L’investitore

riceve pertanto un premio pari a €40,00.

>>  Alla fine dei semestri da 2 a 6, la Performance del Sottostante risulta inferiore alla Barriera del -45%. L’investitore non riceve,quindi, alcun importo in quei semestri e l’investimento continua. 

>>  Alla Data di Valutazione Finale, la Performance del Sottostante risulta inferiore alla Barriera del -45%. L’investitore riceve,

quindi, un importo di Liquidazione a Scadenza pari a €381,80 (€1.000 x (100% - 61,82%)).

>> Il Tasso di Rendimento Annualizzato è pari a -11,83%.

3/4Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. 

Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. 

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7/24/2019 Scheda Prodotto - Express Coupon Plus on FX Basket - XS1265897600 DEF

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VANTAGGI E RISCHI

VANTAGGI

>> Liquidazione Anticipata, su base semestrale, a partire dalla fine del semestre 2 con recupero del 100% del Valore Nominale

se la Performance del Sottostante, alla fine del semestre considerato, risulta positiva o uguale a zero.

>> Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti se

ad una Data di Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (nel caso che si determini – o

meno – la Liquidazione Anticipata del prodotto). >> Protezione del Valore Nominale a scadenza e pagamento del Premio condizionale fino ad un ribasso del Sottostante pari

al livello della Barriera (-45%).

>> I Premi corrisposti dal certificato, qualora quest’ultimo sia qualificato dal distributore a fini fiscali come derivato cartolarizzato,

sono classificabili come redditi diversi potendo quindi essere compensati con eventuali minusvalenze pregresse (nei termini e alle

condizioni previste dalla normativa applicabile).

RISCHI

>> Cap sul rendimento: poiché il prodotto paga importi fissi, non vi è partecipazione a livelli di Performance del Sottostante oltre la

soglia determinata dal valore del Premio.

>> Nessuna garanzia del capitale a scadenza: nello scenario peggiore l’investitore può perdere la totalità del capitale investito.  

>> Esposizione al rischio di credito di Société Générale in qualità di Garante: in caso di default del Garante, l’investitore può

incorrere in una perdita di capitale non misurabile a priori. 

>> Il rendimento dell'investimento dipende dall'effettivo prezzo di acquisto dei Certificati così come, in caso di disinvestimento prima

della data di scadenza, dal relativo prezzo di vendita. Perciò se l’investitore assume decisioni di disinvestimento prima della

data di scadenza del Certificato può incorrere in una perdita di capitale non misurabile a priori. 

AVVERTENZE

  Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata. Questi certificati non prevedono la protezione del capitale e l’importo

di liquidazione del prodotto può essere inferiore al valore dell’investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori

possono perdere fino alla totalità del capitale investito.

  Si richiama l’attenzione degli investitori sull’eventualità che, durante la vita del prodotto, il mutamento dei parametri di mercato

(e, in particolare, dell’andamento delle quotazioni degli strumenti finanziari sottostanti e dei tassi d’interesse) possa det erminare

un’elevata volatilità del prezzo del prodotto.

  Il prodotto espone l’investitore a rischi specifici dell’Emittente e del Garante, in particolare al rischio di credito e di controparte, al

rischio di mercato, operativi, di tassi di interesse e di liquidità. L’investitore non dovrà basare la propria decisione di investire nel

prodotto sulle informazioni contenute nel presente documento, ma dovrà analizzare autonomamente le caratteristiche e i rischi

del prodotto, sotto i vari aspetti finanziario, legale, fiscale, contabile, avendo presente che il prodotto è disciplinato dal Base

Prospectus e dai relativi Final Terms.

  Société Générale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti

dall’investimento nel prodotto. La vendita del prodotto ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a

restrizioni normative. Spetta dunque all’investitore accertarsi di essere autorizzato a investire nel prodotto.  

  Per quanto riguarda i prodotti che usufruiscono della garanzia di Société Générale o di altre società del gruppo Société

Générale (di seguito il “Garante”), il pagamento alla data di esigibilità di tutte le somme dovute dall’obbligato principale

relativamente a tali prodotti è garantito dal Garante alle condizioni previste nell’atto di garanzia. In tal caso, in definitiva il rischiodi credito del Garante ricade sugli investitori.

  Questo documento è stato predisposto su specifica richiesta del destinatario. Contiene una descrizione di alcune caratteristiche

di funzionamento del prodotto e quindi non deve in alcun modo intendersi esaustivo dei rischi e del funzionamento del prodotto

per le quali si rinvia alla documentazione legale sopra citata.

  Il presente documento ha finalità di carattere meramente promozionale. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno

solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta,consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento

nei prodotti finanziari in oggetto. L’emittente potrà riconoscere a terze parti commissioni in relazione alla distribuzione del

prodotto; a tale riguardo si vedano i Final Terms.

Prima dell‘investimento leggere attentamente il Base Prospectus datato 28 Ottobre 2014 approvato dalla CSSF e i relativi

supplementi datati 6 novembre 2014, 19 novembre 2014, 18 dicembre 2014, 23 gennaio 2015, 26 febbraio 2015, 19 marzo

2015, 9 giugno 2015, 26 giugno 2015, 19 agosto 2015 e 21 agosto 2015. I Final Terms datati 08/10/2015 disponibili sul sitohttp://prospectus.socgen.com e presso Société Générale  – via Olona 2, 20123 Milano, nei quali documenti sono illustrati

in dettaglio i meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi del prodotto. 

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