RAGIONERIA PROFESSIONALE

Prof. Christian Cavazzoni

Informazioni Esamee-mail

christian.cavazzoni@unipg.it

ricevimento studenti

Lunedì ore 10:15 – 11:15

ProgrammaDescrizione delle operazioni straordinarieCenni sulla valutazione delle aziendeCenni sulla disciplina fiscale nazionaleI principi contabili italiani e internazionaliTrasformazioneCessione d’aziendaConferimentoScambi di partecipazioniFusioneScissioneLa disciplina antielusione

Operazioni straordinarie

Trasformazione Cessione d’azienda Conferimento

Conferimento di partecipazioni

(scambio)

Permuta di partecipazioni

(scambio)Fusione

Scissione Liquidazione

Esercizio dell’impresaImpresa individuale

Articolo 2082 c.c.Responsabilità illimitata

SocietàSocietà di personeSocietà di capitali

Altri soggettiCooperative (2511 c.c.)AssociazioniConsorzi

Elementi economici delle operazioni straordinarie

AziendaArticolo 2555 c.c.

Ramo di azienda

PatrimonioValore contabile del patrimonioValore economico del patrimonio

Valutazione del capitale economico [1]

Metodi patrimoniali sempliciW = K’

Metodi patrimoniali complessiW = K’ + B. Imm.

Metodi redditualiW = f(R)

W = R /iW = ani x R

Metodi finanziariW = f(F)

W = F1 x V1 + F2 x V2 + Fn x Vn W = Fm / V

1 – (1 + i)-n

i

Valutazione del capitale economico [2]

Metodi misti patrimoniali – redditualiW = K’ + B. IMM + G

Tasso di capitalizzazione (CAPM)Risk free rate

Price of timeInflazione

Risk premium

Metodi empirici

Imposizione direttaUtili

Ditte individuali Irap + IrpefSocietà di persone Irap + IrpefSocietà di capitali Irap + IresAltri soggetti Irap + Ires

Irap 3,90%Ires 27,50%Irpef aliquote progressive e a scaglioni

0 - 15.000 € 15.000 - 28.000 € 28.000 - 55.000 € 55.000 - 75.000 € oltre 75.000 €

23%27%

38%41%

43%*

Tassazione media

REDDITO100.000 €

Ditta individuale 41,77 %

36,24 %

31,40 %

Società di persone

Società di capitali

IRAPDifferenza tra valore e costi della produzione (A - B)

(+) voce 9 – costo del personale(+) voce 10/c – svalutazione delle immobilizzazioni(+) voce 10/d – svalutazione crediti(+) voce 12 – accantonamenti per rischi(+) voce 13 – altri accantonamenti (+) costo del personale dipendente e assimilato(+) prestazioni occasionali(+) utili agli associati in partecipazione di lavoro(+) interessi sui leasing(+) perdite su crediti(+) IMU(+/-) plusvalenze/minusvalenze su immobili non strumentali(+/-) disallineamenti fiscali da operazioni straordinarie*IMPONIBILE IRAP

Disciplina fiscale – Reddito d’impresa

Principio di derivazione del reddito

Risultato civilistico

Confronto tra criteri civilistici e fiscaliVariazioni in aumentoVariazioni in diminuzione

Reddito imponibile

Disciplina fiscale - UtiliDividendi

Società di capitaliTassazione al 5%

Società di persone e ditte individualiTassazione al 49,72%

Persone fisichePartecipazioni qualificate tassazione al 49,72%

Superiori al 20% dei voti o 25% del capitale se non quotateSuperiori al 2% dei voti o 5% del capitale se quotate

Partecipazioni non qualificate 20,00 %

Disciplina fiscale – Perdite Contabilità ordinaria

Perdite dei primi tre anni - interamente deducibiliPerdite relative agli anni successivi:

Società di capitali deducibili nei limiti dell’80% del reddito imponibileSocietà di persone attribuite per trasparenza e compensabili solamente con redditi d’impresa entro 5 anni

Contabilità semplificataPerdite deducibili nell’anno Compensabili con altre categorie di reddito

Disciplina fiscale - PlusvalenzeRegime plusvalenze da cessione partecipazioni

Persone fisicheQualificate tassazione al 49,72%Non qualificate imposta sostitutiva 20,00%

Ditte individuali tassazione al 49,72%

Società di persone tassazione al 49,72%

Società di capitali esenzione all’95%**

MinusvalenzeDa realizzo deducibili se plusvalenze tassateDa valutazione indeducibili

Esenzione delle partecipazioniPEX

Plusvalenze non tassate al 95%Possesso per 12 mesiClassificazione tra le immobilizzazioniResidenza in stati diversi da quelli con regime fiscale privilegiatoEsercizio di un’impresa commerciale:

Non è commerciale l’impresa che ha il patrimonio composto prevalentemente da immobili non beni-merceE’ commerciale l’impresa quotata in mercati regolamentati

Minusvalenze indeducibili

Gruppi di imprese

Controllo 2359 comma 1Influenza dominante

Controllo di diritto (indiretto)Maggioranza assoluta dei voti in assemblea ordinaria

Controllo di fattoMaggioranza relativa dei voti in assemblea ordinariaParticolari vincoli contrattuali

Collegamento 2359 comma 3Influenza notevole

Presunzione se la partecipazione è pari al20% nelle non quotate10% nelle quotate

Disciplina fiscale – Trasparenza e consolidato

Trasparenza fiscaleRegime similare alle società di personeEvita la doppia imposizione sugli utili

Consolidato fiscale nazionaleSomma algebrica dei redditiConsente la “deduzione” delle perdite delle partecipate

Disciplina fiscale – Società di comodo

Ricavi minimiImmobili 4% - 6%Altri beni 15%Titoli e partecipazioni 2%

Perdite fiscali per tre anni

ConseguenzeReddito minimo tassato al 38%Congelamento del credito ivaPerdita del credito iva se non operative per un triennio

Imposte anticipate e differite

Origine delle imposte anticipate e differite

Variazioni fiscali temporanee

Disallineamenti di valore

Perdite di esercizio

Voci di patrimonio netto