PRESENTAZIONE DELLA SOCIETA’ - PLT energia SpA · Eolico Fotovoltaico Biomassa/Biogas MiniEolico...

Small Cap Conference - 20 Novembre 2014

PRESENTAZIONE DELLA SOCIETA’

2

PLT energia

Una storia di crescita

Il modello di business

La presenza di PLT energia

Strategia

Crescita della capacità produttiva

Capacità eolica addizionale

Il Gruppo Strategia e prospettive

Risultati economici

Conto Economico Consolidato

Stato Patrimoniale Consolidato

Perché PLT energia

INDICE

3


Risultati economici

PLT energia




Strategia





Perchè PLT energia

INDICE

4

IL GRUPPO PLT energia

Un pure player nel settore delle Rinnovabili

Portfolio Diversificato

3 DIVERSE FONTI DI

ENERGIA

Impianti recenti e con una lunga vita residua

Asset di qualità

Elevata profittabilità della

società

70% 2013 EBITDA MARGIN

CONSOLIDATO RETTIFICATO

… con un solido piano strategico 2014-2018

27,2% LOAD FACTOR

Investimenti in progetti di qualità

74 MW

Progetti già aggiudicati

57% AGGIUDICATO

Efficienza attraverso riduzione dell’OPEX/MW

- 3,1% CAGR

3,8 ANNI DI VITA MEDIA

Eolico Fotovoltaico Biogas Energy Trading

5

Capacità Installata* Produzione Netta*

86%

10%

2% 2%

102,4 MW

87%

6%

5% 2%

233.620 MWh

Eolico Fotovoltaico Biomassa/Biogas MiniEolico

IL GRUPPO PLT energia oggi

PLT energia è una holding di partecipazioni che opera nel settore delle Rinnovabili con la mission di produrre e vendere energia attraverso la progettazione, la costruzione e la gestione di impianti

* Dati attesi a Dicembre 2014

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 giu-14 2014 E

Crescita MW

5,95 5,95 5,95 11,55

79,55 87,5

94,89 99,45

102,4 E

1999

Partnership con Enel Green Power

IL GRUPPO Una storia di crescita

99,85

6

Eolico

Fotovoltaico

Biomasse/ Biogas

MiniEolico

Costituzione della prima società del Gruppo (Micropower S.r.l.) JV Micropower S.r.l. - ABB S.p.A per una nuova società di cogenerazione (Telesafe Energy S.p.A.)

JV Micropower S.r.l. - Gruppo Podini for a new Wind company (W-Energy S.r.l.)

Avvio del processo di Autorizzazione

Realizzazione del primo parco eolico

Costituzione della holding PLT Energia

Quotazione sul mercato AIM

Fattibilità Sviluppo e

costruzione Gestione e

manutenzione Vendita

dell’energia


I risultati sono il prodotto di una forte integrazione lungo tutta la catena del valore che consente a PLT energia di mitigare i rischi e cogliere le potenziali opportunità

Strategia, business development,

attività corporate, amministrazione e

finanza, legale

Impianti (SPV) sviluppa

General contractor per sviluppo impianti, EPC, autorizzazioni e relazioni con le autorità locali,

gestione e manutenzione degli impianti

Vendita di energia e di Certificati Verdi

La presenza nell’intera filiera delle Rinnovabili: un fattore chiave per il successo

7

IL GRUPPO


8

IL GRUPPO

Impianti tecnologicamente avanzati e massimizzazione della produzione

Efficienza in OPEX grazie alle economie di scala ed alla concentrazione

geografica degli impianti

Disponibilità * (%)

OPEX/MW (indice, 2012=100)

98,52% 98,90%

2012 2014E

+0,39 pp

* Disponibilità riferita alle sole turbine eoliche

-4%

* OPEX includono: costi operativi, costo del personale, ammortamenti

100 96

2012 2014E

PLT energia ha un vantaggio competitivo grazie al suo approccio integrato al business e al continuo miglioramento degli indicatori chiave

32 impianti , 28 dei quali operativi per una capacità totale di 99,85 MW e 4 impianti (3 Eolici, 1 Biomasse) in costruzione – operatività attesa entro la fine del 2014 – per una capacità complessiva di 2,55 MW

9

IL GRUPPO

Distribuzione geografica in Italia (MW %)


90%

7%

2% 1%

0% Calabria

Marche

Campania

Liguria

Toscana

Impianti

Tipologia Numero Capacità Lorda MW Produzione

MWh Load

Factor Totale Gruppo PLT

Eolico 9 88 47,20 202.100 27,1%

MiniEolico 10 1,85 1,16 3.720 n.s.

Fotovoltaico 10 10,45 6,80 15.260 16,1%

Biomasse 3 2,10 1,00 12.640 58,2%

Total 32 102,4 56,16 233.620

Un ulteriore impianto fotovoltaico (0.5 MW) è localizzato a Timisoara (Romania)

10


Risultati economici

Strategia



PLT energia






Perchè PLT energia

INDICE

11

CRESCITA

DIVERSIFICAZIONE

INTERNAZIONALIZZAZIONE

Spinta sulla capacità produttiva, specialmente nell’Eolico

Partnership con Enel Green Power (2010), con Vergnet (2013&2014) e con Ecoener (2014)

Crescita esterna tramite l’acquisizione di impianti Rinnovabili sul mercato secondario

Nuove opportunità dal Biometano facendo leva sulle competenze tecniche del Gruppo

Un impianto fotovoltaico in Romania (ca. 500 KWp)

Approccio graduale ad investimenti in nuovi Paesi, anche attraverso partnership con operatori esteri

STRATEGIA E PROSPETTIVE Strategia

STRATEGIA E PROSPETTIVE

12


102,4 102.4

176,4

42

32

Dic 2014E Business Plan Dic 2018E

Capacità eolica aggiuntiva aggiudicata negli ultimi mesi: Simeri Crichi (32 MW) e Torre di Ruggiero (10 MW)

Identificazione di siti e studi di fattibilità per un totale di 160 MW in Italia

74 MW

Capacità eolica aggiuntiva aggiudicata negli ultimi mesi

Raggiunto il 57%

del business plan

STRATEGIA E PROSPETTIVE

13


Impianti Mini Eolici

Partnership con Vergnet

Simeri Crichi

Torre di Ruggiero

Installazione di 20 impianti Mini Eolici sia in Italia sia all’estero ( processo di internazionalizzazione in Inghilterra e Scozia), 10 dei quali si prevede saranno realizzati nel biennio 2015-2016 per una capacità totale di circa 2 MW

Capacità nominale dell’impianto 32 MW Costruzione nel 2015 Entrata in esercizio prevista per il 2016

Capacità nominale dell’impianto 10 MW Costruzione nel 2014 Entrata in esercizio prevista per il 2015 Sett

2014

Giugno 2014

Luglio 2014

Realizzazione di 7 impianti Mini Eolici: Capacità complessiva ca. 419,3 kW (7 x 59,9 kW) Inizio costruzione nel 2014 Entrata in esercizio prevista per Maggio 2015

14


Risultati economici

PLT energia




Strategia





Perchè PLT energia

INDICE

15

RISULTATI ECONOMICI H1 2014 highlights

18.826

10.986 13.140

6.520 5.887

2.971

Dic-13 Giu-14

Ricavi EBITDA EBIT

Principali grandezze economiche consolidate rettificate Dic-13 vs Giu-14

€/000

53%

23%

17%

4% 3%

Produzione e vendita di energia

Tariffe incentivanti

Incremento immobilizzazioni

O&M

Altro

H1 2014 Consolidato Rettificato Dettaglio ricavi

RISULTATI ECONOMICI

16

€/000 Giugno

2014 Dicembre

2013

Capitale Circolante (4.073) (6.120)

Capitale Investito Netto 114.895 114.286

Altro (972) (968)

Totale Attivo 109.850 107.198

Posizione Finanziaria Netta

83.650 90.213

Patrimonio Netto 26.200 16.985

Totale Passivo 109.850 107.198

Quotazione all’ AIM Italia: Aumento di capitale per 10.5 M€

PFN / Equity

Dicembre 2013

Giugno 2014

5,32

3,19

9,5

(39,8)

(53,4)

(83,65)

Attività correnti

Mutui & Project

financing Leasing NFP

Giugno-14

Stato Patrimoniale Rettificato Consolidato Dic-13 vs Giu-14

H1 2014 Dettaglio PFN (M€)

H1 2014 highlights

17


PLT energia




Strategia



Risultati economici



Perchè PLT energia

INDICE

* Numero complessivo di società, include anche le società esistenti ma non operative ** Risultati consolidati rettificati (Gruppo PLT calcolato in base alla percentuale di possesso)

PERCHE’ PLT ENERGIA

18

Tecnologia all’avanguardia con 28 impianti per la produzione di Energia Rinnovabile in Italia e in Romania

Presenza nell’intera filiera del settore delle Rinnovabili (progettazione, costruzione, gestione) attraverso 25 società dedicate*

Forti relazioni con società EPC e principali operatori del settore (es. Enel Green Power, Vergnet, Ecoener)

Elevata redditività • 18 M€ Fatturato nel 2013 ** • 13.1 M€ EBITDA** • 70% EBITDA Margin nel 2013

Downside protetto grazie a: • Stabile flusso di cassa

generato da impianti operanti con tariffe storiche più elevate

• Economie di scala dalla gestione e manutenzione di più impianti

Crescita significativa negli ultimi 10 anni Elevato potenziale grazie a una decisa e altamente redditizia pipeline Rendimento degli investimenti sopra la media Politica di dividendi per I prossimi anni:

• 2014-2016: 40% payout • 2017-2018: 30% payout

SET

TOR

E

NU

MER

I

CR

ESC

ITA

Investment Case

IR Manager Eleonora Tortora Tel. +39 0547 317199 [email protected] Via Dismano 1280 47522 Cesena (FC) Italy

IR Consultant Vincenza Colucci CDR Communication Srl Tel. +39 335 6909547 [email protected]

http://www.pltenergia.it/

1 Marzo 2015 – 31 Marzo 2015 Approvazione del Bilancio al 31 Dicembre 2014

19

Investor Relations PLT energia on-line

Prossimi Eventi

CONTATTI

mailto:[email protected]




Allegato

20


PLT energia




Strategia


Capacità Eolica addizionale

Risultati economici



Perchè PLT energia

21 * Ultimo mese

Nomad e Specialist

Società di revisione

Mercato AIM ITALIA

Ticker PLTE.MI

Prezzo (19 Novembre 2014) 2,058 Euro

Capitalizzazione (19 Nov. 2014) 49,2 M€

Volumi medi giornalieri* 5,4k

Numero di azioni emesse 23,9

Sirefid 83,62%

Mercato 16,38%

Azionariato e titolo IL GRUPPO

-

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

1

1.5

2

2.5

3

04/06/14 04/07/14 04/08/14 04/09/14 04/10/14 04/11/14 04/12/14

vo

lum

iM

iglia

ia

pre

zzi

RISULTATI ECONOMICI

22


€/000 Giugno 2014 Giugno 2013 Dicembre 2013

Ricavi 9.823 9.959 20.481

Costi Operativi (4.156) (5.095) (9.703)

Valore Aggiunto 5.667 4.864 10.778

Costo del Lavoro (1.285) (1.034) (2.181)

EBITDA 4.382 3.830 8.597

EBITDA margin 44,6% 38,5% 42,0%

Ammortamenti e Accantonamenti (2.500) (2.386) (4.745)

EBIT 1.882 1.445 3.852

EBIT margin 19,2% 14,5% 18,8%

Rettifiche di valore di attività finanziarie 1.056 1.545 2.434

Proventi/(Oneri) Finanziari (1.978) (1.662) (3.678)

Risultato Gestionale 959 1.328 2.608

Proventi (Oneri) Straordinari (457) 17 (55)

Risultato ante Imposte 502 1,345 2.553

Imposte di Esercizio (250) (377) (624)

Utile (Perdita) di Esercizio 253 968 1.929

23

€/000

Relazione semestrale consolidata

rettificata 2014

Bilancio consolidato rettificato al 31/12/2013

Ricavi 10.986 18.826

Costi operativi (3.535) (4.223)

Costo del lavoro (931) (1.463)

EBITDA 6.520 13.140

Ammortamenti e svalutazioni (3.549) (7.253)

EBIT 2.971 5.887

Rivalutazione/ (Svalutazione) di partecipazioni

15 0

Proventi/(Oneri) finanziari (2.216) (3.608)

Risultato gestionale 770 2.278

Proventi/(Oneri Straordinari) (14) 0

Risultato ante imposte 756 2.278

Imposte d'esercizio (180) (433)

Utile (Perdita d'esercizio) 576 1.846

Rettifiche: EPC Consolidamento Maicor Wind Valutazione proporzionale Altre attività

RISULTATI ECONOMICI Conto Economico Consolidato Rettificato

Disclaimer

This document has been prepared by PLT energia S.p.A. (the "Company") for use during meetings with investors and financial analysts and is solely for information purposes. The information set out herein has not been verified by an independent audit company. Neither the Company nor any of its subsidiaries, affiliates, branches, representative offices (the “Group”), as well as any of their directors, officers, employees, advisers or agents (the “Group Representatives”) accepts any responsibility for/or makes any representation or warranty, express or implied, as to the accuracy, timeliness or completeness of the information set out herein or any other related information regarding the Company and/or Group, whether written, oral or in visual or electronic form, transmitted or made available. This document may contain forward-looking statements about the Company and/or the Group based on Company’s current views, beliefs, expectations, opinions, as well as based on current plans, estimates, assumptions, projections and projects of the Company and/or Group. These forward-looking statements are subject to significant risks, uncertainties and other factor (many of which are beyond the Company and/or the Group’s control) which might cause actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by these forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, you should not place undue reliance on the forward-looking statements in this document. The information set out in this document is provided as of the date indicated herein. Except as required by applicable laws and regulations, the Company assumes no obligation to provide updates of any of the aforesaid forward-looking statements or to conform these statements to its actual results. Under no circumstances shall the Company, the Group and/or any of the Group Representatives be held liable (for negligence or otherwise) for any loss or damage howsoever arising from any use of this document or its contents or otherwise in connection with the document or the aforesaid forward-looking statements. This document does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy or subscribe the shares of the Company or Group and neither this entire document or a portion of it may constitute a recommendation to effect any transaction or to conclude any legal act of any kind whatsoever. This document may not be reproduced or distributed, in whole or in part, by any person other than the Company. By viewing and/or accepting a copy of this document, you agree to be bound by the foregoing limitations.

24

Via Dismano 1280, 47522 Cesena (FC) Tel. 0547 317199 Fax 0547 415208

25

PRESENTAZIONE DELLA SOCIETA’ - PLT energia SpA · Eolico Fotovoltaico Biomassa/Biogas MiniEolico...

Documents

Transcript of PRESENTAZIONE DELLA SOCIETA’ - PLT energia SpA · Eolico Fotovoltaico Biomassa/Biogas MiniEolico...