PIANO INDUSTRIALE ALITALIA

Audizione Commissioni Industria e Lavori Pubblici e Attività Produttive e Trasporti

Senato della Repubblica

Roma 27 gennaio 2009

2

Un piano per uno sviluppo sostenibile

Un piano impegnativo, realistico, possibile

• Forte orientamento alla struttura del mercato: leader forte sul mercato domestico• Network completo, efficiente e focalizzato sia nel medio che nel lungo raggio• Flotta più moderna, efficiente e meglio utilizzata• Valorizzazione servizio e livelli di qualità

• Impiego dei fattori della produzione allineati agli standard dell’industria• Adeguamento dei costi operativi e gestionali ai livelli di mercato

• Obiettivi di business importanti: 4,8 Mld. € di fatturato• Asset di valore rilevante: 4,2 Mld. € di valore flotta• Capitalizzazione iniziale di circa 1 Mld. €• Prospettiva di ritorno al pareggio operativo in due anni

Posizionamento Strategico

Struttura economica-finanziaria

Efficienza del modello

operativo

3

Più dell'87% del mercato da/per l'Italia è di breve-medio raggio

89.1Passeggeri in connessione

Passeggeripunto-punto

Mercato totale

(Mln passeggeri O&D)

19.0

70.1

INC

1.2

20.2

21.4

DOM

8.9

0

47.0

20

40

60

100

%55.9

INZ

8.9

2.9

11.8

80

87%

4

17 %

54 %

71 %

Business

Turismo

29 % Turismo + Business

Passeggeri che originano all'estero Passeggeri che originano in Italia

I passeggeri intercontinentali sono principalmente in entrata e turisti

Nota: Arrivi e partenze ai confini Italiani, 2004 (tutti i mezzi di trasporto)

5

I passeggeri intercontinentali provengono da una pluralità di paesi...

Dimensione = 0,1M Passeggeri

Una dispersione che non facilita i collegamenti diretti

6

Lombardia

29.9% Totale13.2% Business

Nord-Ovest

3.8% Totale13.7% Business

Nord-Est

15.0% Totale10.9% Business

Altro Centro

6.3% Totale11.6% BusinessLazio

37.4% Totale 9.6% Business

Sud

3.8% Totale6.4% Business

Isole

3.8% Totale5.0% Business

= 1.0M Passeggeri

% passeggeri business

e sono diretti in quasi uguale misura a Milano e Roma Spaccatura traffico Origine-Destinazione intercontinentale per regione geografica (2007)

Milano maggiormente focalizzato sui passeggeri business

7

Consolidamentomercato domestico

Quota di mercato dal ~ 30% al ~ 55% Migliore servizio: 25 destinazioni con ottimizzazione delle frequenza

Adattamento del network al mercato

Difesa mercato domestico: creazione di 4 nuove basi Focalizzazione su mercato naturale: 61 destinazioni1 Sviluppo dell'intercontinentale: 14 rotte

Completo rinnovo flotta

Valore del brand ed eccellenza del servizio

Network, prodotto, servizio orientati al cliente Focus sulla "destinazione Italia"

Il nuovo posizionamento strategico

Partnership con Mega Carrier Europeo

Presidio del mercato intercontinentale in modo profittevole Adeguamento degli standard del servizio e miglioramento della qualità

del prodotto congiunto

77 nuovi aerei nell'arco di piano (quasi 2 Mld €) Omogeneizzazione famiglie: da 7 a 4 principali

1

2

3

4

5

1. Mercato domestico ed internazionale

8

56%

30%

Altri

AirOne

Alitalia

L'integrazione Alitalia-AirOne consentirà di presidiare il mercato domestico e realizzare sinergie

Alitalia

FCO

MXP

LIN

CTA

NAP

TRN

Altri operatori

Passeggeri Origine-Destinazione, Gen-Mag '08

Passeggeri Origine-Destinazione, Gen-Mag '08

Quota frequenze Alitalia nei principali aeroporti

Quota frequenze Alitalia nei principali aeroporti

26%

30%

44%

SinergieSinergie

Network

Costi commerciali

Manutenzioni

Handling

G&ALa nuova Alitalia presidierà complessivamente 25 destinazioni domestiche

VCEVCE

LINMXP

TRN

NAP

1

9

91

5653

4339

30

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Alitalia2009

Alitalia (storico)

Iberia Turkish Airlines

Lufthansa Air France

Quota di mercato sul proprio mercatodomestico (passeggeri O-D)(%)

Consolidamento del mercato domestico, in linea con gli altri operatori europei

1

10

12,411,911,711,4

9,8

9,0

6,8

5,7

3,32,8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Alitalia 2009

Alitaliaoggi

Età media della flotta (anni)

RyanAir

EasyJet

Turkish Iberia

8,6

Air France

Swiss BA LH SAS

Età media della flotta allineata al mercato

3

11

Regional– CRJ900– ERJ170– AVR7

Narrow body– A319/320/321– B737– MD80/82

Widebody– B777– B767– A330

Totale

1710

61

113731723

1810

62

148

Dicembre 2013Dicembre 2013

1710

61

116116

--

2410

-14

157

Tipo aeromobileTipo aeromobile Gennaio 2009Gennaio 2009

----

6565

--

12--

12

77

EntrateEntrate

----

(62)(22)(17)(23)

(6)-

(6)-

(68)

UsciteUscite

77 aeromobili nuovi nell'arco di piano e omogeneizzazione famiglie

3

12

4.2 Miliardi di valore flotta a regime

0

1

2

3

4

5

3.3

2009

3.5

2010

3.9

2011

4.1

2012

4.2

2013

Aerei in leasing nuovi

Aerei in leasing acquisiti

Aerei di proprietà acquisiti

Valore della flotta€ Mld

3

13

500 € Mio di investimenti per rilanciare prodotto e servizio

Investimenti non flotta 2009-2013 (€ Mio)Investimenti non flotta 2009-2013 (€ Mio)

4

1009090

80

160

0

50

100

150

200

2009 2010 2011 2012 2013

€ Mio

520

14

Air France-KLM partner strategico di Alitalia

Attrattività

Fattibilità

• Disponibilità ad investire in una partecipazione di minoranza

• Costruzione strategia multi-hub

• Dimensione e valore dei flussi di traffico Italia-Francia&Olanda

• SkyTeam leader sulle tratte intercontinentali

• Trasferimento know-how e relazioni di business a Alitalia

• Piena adesione al Piano Alitalia

• Continuità dell'accordo di business e assenza di penali

• Rapida implementazione degli accordi e realizzazione delle sinergie

• Consolidata conoscenza reciproca

• Iter regolamentare facilitato

5

15

Obiettivi economico-finanziari di piano

ElementoElemento ObiettivoObiettivo

~ 4.8 Miliardi di euro

Fine 2010

1 Miliardo di Euro

Ricavi

Break-even operativo

Capitalizzazione iniziale

16

Il mercato Italiano è di 89 Mio pax (22.9 DOM, 52.7 INZ, 13.2 INC)I mercati di Milano (14,8mln pax - 3,4mld €) e Roma (14,5mln pax - 3,3mld €) sono comparabili per volume e valore

Profilo del mercato italiano

Il mercato outbound è più grande a Milano, con 7,8 Mio pax (53% tot. mercato locale) rispetto a Roma 5,9 Mio pax (41% tot. mercato locale)

Maggiore propensione della clientela milanese all'intercontinentale (INC)

Maggiore presenza di clientela INC business a Milano vs. Roma

Ricavo medio INC su destinazioni piano Alitalia2: Milano (€543) maggiore del 12% rispetto a Roma (€486)

Posizionamento di Malpensa più efficiente per servire i mercati INC e INZ (risparmio costi da minori km percorsi)

Minaccia competitiva maggiore senza adeguato presidio di Malpensa

Fonte: Sabre, O&D database 2007

Dimensione del mercato

Caratteristiche della domanda

Posizionamento geografico

Scenario competitivo

Il mercato milanese rappresenta una migliore opportunità per posizionare un hub intercontinentale

17

Limitazione Linate più che compensata da sviluppo MalpensaAttività prevista a piano da Alitalia, 2009-2013

0

5

10

15

10.2

AZ+AP 2007

~4,5

AZ+AP 2008

2.7

AZ+AP 2008

rivisto1

1.5

6.2

5.4

13.0

2009

1.5

6.4

5.5

13.41.7

6.6

5.6

14.0

2011

1.9

6.9

5.7

14.5

2012

2.0

7.1

5.8

14.9

2013

INC

INZ

DOM

Mio PAX

20100

5

10

15

5.9

AZ+ AP

2007

~6,3

AZ+ AP

2008

2.1

2009

1.5

2010

1.6

2011

1.6

2012

1.6

2013

Mio PAX

Malpensa: +12 Mio pax Alitalia/anno – 2013 vs 2008

Malpensa: +12 Mio pax Alitalia/anno – 2013 vs 2008

Linate: - 5 Mio pax Alitalia/anno –2013 vs 2008

Linate: - 5 Mio pax Alitalia/anno –2013 vs 2008

1. Rivisto depurando dei passeggeri totali del 2008 i passeggeri del 1° trimestre derivanti dall'avere l'hub a MalpensaNota: Il piano Alitalia dal 2009 considera Linate limitata alla sola rotta Milano-Roma e un conseguente consolidamento del mercato a MalpensaFonte: elaborazioni e stime GdL

+12,2

(4,7)

Piano Alitalia Piano Alitalia

18

In assenza di limitazione di Linate, Alitalia posiziona l'hub a Fiumicino

ConsiderazioniConsiderazioni

Fiumicino è l'hub INC di Alitalia in alternativa a Malpensa

• Fiumicino ha caratteristiche strutturali positive; necessari investimenti sulla qualità e per garantire i potenziali di crescita

Evidenze a supportoEvidenze a supporto

Il piano Alitalia prevede risultati comparabili nei due scenari (hub a Malpensa; hub a Fiumicino)

• Il mercato di Roma è di dimensioni rilevanti e comparabili a quello di Milano:

– totale mercato (Mio pax) Milano 14,8 vs. 14,5 Roma; INC: Milano 4,7 vs. Roma 4,8; INZ: Milano 10,1 vs Roma 9,7

• Roma è la principale destinazione dei flussi INC/ INZ inbound (8,6 mio pax/ anno, 59% del tot, vs 7.0 mio pax/anno a Milano, 47% del tot

• Roma ha una posizione baricentrica che garantisce un network domestico strutturalmente più efficiente

• Sviluppo di Linate come base per servire la clientela business di Milano

Fiumicino è l'aeroporto italiano con maggiore capacità in termini di movimenti orari

• 90 a Fiumicino vs. 70 di MalpensaIncertezza sul ruolo prospettico degli aeroporti limitrofi

• Ciampino ha limiti strutturali ed è saturo – Vettori Low Cost interessati allo spostamento su FCO con il rischio di saturazione anche di quest'ultimo

• Viterbo a oltre 1,5 ore dalla città e ancora in fase pre-progettuale

Razionale per la scelta di Fiumicino

in caso di mancata

limitazione di Linate