Parcheggio Galileo Ferraris Srl Realizzazione del Parcheggio in … · 2016. 3. 7. · Via Calderon...

Via Calderon de la Barca – 20122 – Milano Tel. +39 02 58 32 82 44 Fax: +39 02 58 32 82 21 e-mail: [email protected]

Parcheggio Galileo Ferraris Srl

Realizzazione del Parcheggio in struttura sito nel Comune di Torino,

Corso Galileo Ferraris Revisione del Piano Economico Finanziario (TGF_2015_V18)

Dott. Federico Pontoni

26/02/2016 – rev. 1

III

Variazioni Parcheggio in struttura Voce Nuova

Versione PEF

Originario

Durata della concessione (periodo di gestione dalla firma della Convenzione)

99 85

Posti auto totali 304 517

Posti auto in sub concessione 0 129

Box in subconcessione 15 0

Posti auto a rotazione 289 388

Costo dell’investimento - IVA esclusa (per i dettagli si veda pagina 5 degli allegati)

13.160.000 12.876.000

Tariffa oraria diurna del parcheggio - moneta 2016 (in €, IVA inclusa)

1,50 1,301

Prezzo indicativo di vendita posti auto – moneta 2016 (in €, IVA esclusa)

Non previsto 36.000

Prezzo indicativo di vendita box - moneta 2016 (in €, IVA esclusa)

60.000 Non previsto

Ricavi primo anno - moneta corrente (in €, IVA esclusa)

606.000 645.000

Ricavi a regime (dopo il 12° anno) - moneta corrente (in €, IVA esclusa)

911.000 1.111.000

Canone dal 31° anno – moneta corrente 0 190.000

Parametri finanziari

Voce Nuova Versione

PEF Originario

Tasso di sconto 5,50% 5,00% Finanziamenti 9.024.000 12.664.000 Up-front fee 1,50% 1,00%

1 1,18 a moneta 2009.

Tasso d’interesse senior 5,00% 5,80% Annualità di rimborso 18 18 ADSCR 1,31 1,24

A parziale modifica del progetto originario, si prevede l’erogazione del

contributo pubblico nelle seguenti tempistiche: euro 1.196.600 a inizio

lavori (erogati il 25 gennaio 2016); quota residua per arrivare al 60%

del contributo nel 2017; 30% a fine lavori; 10% ad emissione del

certificato di collaudo.

Parcheggio di superficie Voce Valori

Posti auto 94 Durata della gestione (periodo di gestione dalla firma della Convenzione)

99

Tariffa oraria diurna del parcheggio - moneta 2016 (in €, IVA inclusa)

2,50

Ricavi primo anno - moneta 2016 (in €, IVA esclusa) 335.000 Ricavi a regime (dopo il 12° anno) – moneta corrente (in €, IVA esclusa)

422.000

Rendimenti con riequilibrio Qui di seguito si riportano i due principali indici di redditività: quella

del progetto, necessaria per verificare la bancabilità dello stesso; quella

della concessione, che indica il rendimento atteso dai soci. Il

rendimento netto di progetto è rappresentato dal VAN e dal TIR

IV

calcolati sui flussi di cassa di progetto, ovvero i flussi di cassa

dell’investimento iniziale e tutti i flussi di cassa della gestione operativa.

La redditività netta della concessione è calcolata sottraendo ai flussi

precedentemente indicati, tutto il servizio del debito e tutti gli altri

oneri finanziari. Tale flusso residuo indica il flusso disponibile ai soci

per la remunerazione del capitale di rischio.

Nella nuova versione del PEF, la redditività del Socio investitore

peggiora notevolmente poiché, a fronte di ricavi simili a quelli ottenuti

nel progetto originario, nella nuova versione del PEF il finanziamento

con capitale proprio, versato dai Soci Azionisti della Società di

Progetto aumenta considerevolmente, passando da 1 milione di euro

di capitale sociale + 125.000 di finanziamento soci, a 2,8 milioni di

euro di apporti complessivi. Pertanto, la redditività attesa scende dal

13,75% al 9,76%.

Voce Nuova Versione PEF Originario

Rendimento netto del progetto VAN (Valore Attuale Netto) 5.140.000 4.773.000 TIR 7,62% 7,62%

Rendimento netto della concessione (rendimento soci) VAN (Valore Attuale Netto) 5.812.000 7.595.000 TIR 9,76% 13,75%

V

Allegati

Modello_PEF

Studio Associato

Puliti - Pontoni

Modello di Piano Economico Finanziario

Parcheggio Galileo Ferraris

febbraio-16

Piazza Fontana, 1 Milano

© Studio Commercialisti Associati Puliti - Pontoni

Varie

Durata del diritto di superficie della parte ad uso pubblico dal 2016 - n anni 99

Durata della gestione dal certificato di collaudo - n. anni 97 99 anni dal 2016

Durata del periodo di costruzione - n. giorni 700

Durata totale della fase di impianto (scavi archeologici, progetto e costruzione) - n mesi 24

Posti auto previsti nel parcheggio 304

Numero di posti auto da riservare all'uso pubblico a rotazione 289

Di cui numero minimo di posti auto da riservare a portatori di handicap 6

Numero posti moto da riservare ad uso pubblico a rotazione 8

Giorni annuali di apertura 365

Ore giornaliere di apertura 24

Numero di giorni annuali con frazione feriale diurna 365

Ore giornaliere della frazione feriale diurna 13

Posti box ad uso privato sub-concedibili a terzi in diritto di superficie per 99 anni 15

Quota parte del valore attribuibile alla parte destinata alla concessione di gestione della sosta pubblica 95,00%

Quota parte del valore attribuibile alla parte ceduta a terzi 5,00%

Sosta di superficie Galileo Ferraris - n. posti auto 94

Durata gestione - n. anni 97 segue quello sopra

Ore totali annuali di apertura 8.760

Ore giornaliere di apertura 24

Numero di giorni annuali con frazione feriale diurna 365

Ore giornaliere della frazione feriale diurna 13

PARAMETRI GENERALI DELLA CONCESSIONE

Caratteristiche del parcheggio in struttura di nuova realizzazione in corso Galileo Ferraris e gestione della sosta di superficie

Parametri tecnici dispositivi

2


Autovetture - sosta occasionale - tariffe orarie [a moneta 2016] con IVA

Frazione feriale diurna (tariffa standard) - € 1,23 1,50

Frazione notturna - € 1,23 1,50

Frazione di mezz'ora (diurna e notturna) 1,23 0,75

Tariffa oraria sosta di superficie - € 2,05 2,50

Autovetture - sosta in abbonamento - tariffe mensili [a moneta 2016]

Frazione feriale diurna s.r.p. (Senza riserva di posto) - € 108

Frazione notturna s.r.p. - € 47

Full time s.r.p. - € 119

Numero medio di ore ETS vendute per posto auto al giorno a inizio regime 4,78

Ricavi delle attività accessorie a regime [a moneta 2016] - € 6.300

Costo del personale (parcheggio aperto dal lunedì al sabato - dalle 7 alle 19) [a moneta 2016] - € 105.000

Prezzo di vendita indicativo dei posti box ad uso privato [a moneta 2016] - € 60.000

Quota dell'unità immobiliare ad uso privato prenotata in corso d'opera 100%

Quota dell'unità immobiliare ad uso privato prenotata ceduta nel primo esercizio 0%

Costi amministrativi e di intermediazione commerciale - in % dei ricavi 2,00%

Valore totale delle unità immobiliari ad uso privato cedibili a terzi - € 900.000

Contributo in conto opere (conto capitale) al concessionario (oltre imposte ed IVA di legge) - € 2.970.342

Quota percentuale del contributo in conto opere (prezzo) nel periodo di costruzione 70%

Coefficiente per il calcolo del canone 0

Base per il calcolo del canone 0

Base Canone per parcheggio di superficie (da moltiplicare per i posti auto) 0

Parcheggio Galileo Ferraris e sosta di superficie

Parametri tariffari

Parametri economici della gestione

Parametri economici della gestione del parcheggio in struttura

Parcheggi

Parametri relazionali fra concedente e concessionario

Parametri economici della gestione immobiliare

3


Conferimento di capitale sociale della società di progetto - € 2.800.000

Finanziamento subordinato soci - € 0

Finanziamenti in conto costruzione

Finanziamento in conto opere in costruzione - Importo - € 10.551.200

Quota percentuale del finanziamento bancario sul costo delle realizzazioni 68,28%

Finanziamento in conto opere in costruzione - periodi di erogazione (trimestri) 8

Finanziamento in conto opere in costruzione - tasso di interesse (trimestrale) 1,00%

Up-front fee e imposta sostitutiva su finanziamento conto opere in costruzione - percentuale su accordato

Finanziamento a lungo termine dell'opera pubblica (senior loan) - quota con copertura IRS 100% 9.024.000

Finanziamento a lungo termine dell'opera pubblica (senior loan) - numero annualità di rimborso - n anni 15

Finanziamento a lungo termine dell'opera pubblica (senior loan) - tasso di interesse annuale 5,00%

Finanziamento a medio termine in conto recupero di IVA a credito - importo rimborso IVA - € 1.527.200

Finanziamento a medio termine in conto recupero di IVA a credito - numero annualità di rimborso 1

Finanziamento a medio termine in conto recupero di IVA a credito - tasso di interesse (annuale) 4,50%

Percentuale dell'anticipo sul prezzo di vendita dei box 100%

Ricavo totale dalla vendita dei box 900.000

Anticipi ottenuti durante la costruzione 260.910

Costo di realizzazioni delle unità immobiliari vendute 633.000

Quota delle anticipazioni dei prenotatari di unità immobiliari - in % sul costo di realizzazione 41,22%

Finanziamenti bancari

Parametri di finanziamento della concessione

Finanziamenti commerciali

Consolidamento di finanziamenti

Finanziamenti del concessionario

4


Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento delle tariffe della sosta 2016

Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento del canone di concessione 2016

Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento dei costi di gestione 2016

Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento dei costi delle immobilizzazione rinnovabili 2016

Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento dei costi delle manutenzioni finali 2016

Tasso di incremento medio annuo a regime degli utenti occasionali del parcheggio in struttura 0,00%

Tasso di adeguamento monetario annuo medio applicato alle tariffe della sosta 2,00%

Tasso di adeguamento monetario annuo medio applicato ai costi della gestione 2,00%

Tasso di adeguamento monetario annuo medio applicato ai costi indiretti di conduzione 0,50%

Tasso di adeguamento monetario annuo medio applicato al costo delle immobilizzazioni rinnovabili 2,00%

Tasso di adeguamento monetario annuo medio applicato al costo delle manutenzioni finali 2,00%

Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento dei prezzi delle cessioni immobiliari 2016

Tasso di adeguamento monetario applicato ai prezzi di vendita 2,00%

Anno di riferimento per il calcolo dell'indice di adeguamento dei ricavi delle attività accessorie 2016

Tasso di adeguamento monetario applicato ai ricavi delle attività accessorie 2,00%

Anno di riferimento per il calcolo dei valori attualizzati 2016

Tasso di attualizzazione per il calcolo del Net Present Value 5,50%

Parametri di proiezione delle attività accessorie

Altri parametri

Parametri di proiezione delle compravendite immobiliari

Parametri di sviluppo dei valori di piano

Parametri di proiezione della gestione della sosta

5

Costo Cedibile ai terzi IVA Manutenzione ordinaria Manutenzione

straordinariaVita utile Ammortamento Annuale

1350 68 22% 45

A1 Progettazione, DL e sicurezza 1.100 55 30 37

A2 Servizi tecnici di laboratorio prove 110 6 30 4

A3 Consulenze tecniche/collaudi 140 7 30 5

1400 70 22% 9

B1 Rilievi, accertamenti, indagini e scavi archeologici 280 14 22% 30 9

B2 Oneri di progettazione, DL e sicurezza 250 13 22%

B3 Opere di conservazione reperti 870 44 10%

400 20 10% 13

C1 Spostamento sottoservizi 400 20 30 13

7.130 357 10% 238

D1 Opere civili 5.800 290 10% 30 193

D2 Impiantistica elettrica e meccanica 900 45 10% 30 30

D3 Allcciamenti, Opere a misura e Imprevisti 430 22 22% 30 14

2220 111 10% 74

E1 Lavori di sistemazione superficiale Galileo Ferraris 1.820 91 30 61

E2 Sistemazione superficie Via Meucci 400 20 30 13

0

500 10% 45

F1 Apparecchiature e attrezzature con vita utile 15 anni 320 15 21



160 8 22% 16

G1 Maggiori oneri di discarica 160 8 10 16

0 10 0

0 10 0

Valore Totale dei Beni e Servizi per le Immobilizzazioni

Materiali al netto delle immobilizzazioni della fase di cantiere 13.160 633 441

di cui: Realizzazioni da finanziare destinate a sosta pubblica 12.527

(valori in euro migliaia)

A Servizi Tecnici di Progetto

B Prospezioni e Campagna Archeologica

C Spostamenti di Sottoservizi

G Oneri economici Diversi del progetto

Immobilizzazioni materiali - Importi e parametri

D Lavori e Forniture per il Parcheggio Multipiano

E Lavori e Forniture per Destinazioni Diverse

F Sistemi di Controllo, Videosorveglianza ed Esazione

6

Esercizi di gestione Intera Concessione

-2 -1 Totale Totale Totale

5.449 7.711 13.160 13.160

Servizi Tecnici di Progetto 1.350 0 1.350

Acquisizioni/Demolizioni di Preesistente 0 0 0

Prospezioni e Campagna Archeologica 1.400 0 1.400 1.400

Spostamenti di sottoservizi e sistemazioni superficiali 400 0 400 400

Lavori e Forniture Parcheggio Multipiano 2.139 4.991 7.130 7.130

Lavori e Forniture per Destinazioni Diverse 0 2.220 2.220 0 2.220

Sistemi di Controllo ed Esazione 0 500 500 500

Oneri Economici Diversi del Progetto 160 0 160 160

Oneri Amministrativi di Concessione

0 0 0 0

Indennità, Diritti ed Oneri Amministrativi 0 0 0 0

Costi Pluriennali Aziendali Diversi 0 0 0

Costi Pluriennali per Prodotti e Servizi 0 0 0

121 587 707 707

5.570 8.298 13.867 0 13.867

Valore delle immobilizzazioni ad uso pubblico 13.199

Valore delle immobilizzazioni cedibili ad uso privato 668

Valore della parte di immobilizzazioni ad altre destinazioni

819 766 1.585 0 1.585

6.388 9.064 15.452 0 15.452

10.155 10.155

di cui per rinnovi intermedi e finali d'impianti 6.427

di cui per manutenzioni straordinarie Finali 3.728

1.016 1.016

11.171 11.171

6.388 9.064 15.452 11.171 26.623

Totale Immobilizzazioni Iniziali

Fabbisogno Finanziario Intermedio e Finale

Fabbisogno Finanziario Totale

Impieghi

Lavori e Forniture Iniziali

Costi Pluriennali Iniziali

Esercizi d'impianto

(valori in migliaia di euro)

IVA su Immobilizzazioni Intermedie e Finali

Oneri Finanziari Capitalizzati

IVA su Immobilizzazioni Iniziali

Fabbisogno Finanziario Iniziale

Immobilizzazioni Intermedie e Finali

7

Esercizi di gestione Intera Concessione

Durata Costo -2 -1 Totale Totale Totale

1.197 585 1.782 1.188 2.970

per finanziamento esercizi di gestione 2.971 2.971

2.514 286 2.800 2.800

Capitale Sociale 2.514 286 2.800 2.800

Quasi Capitale 0 0 0 0

Altri apporti 0 0

0

0 0 0 0 0

Subordinati 0 0 0 0 0

Non subordinati

2.677 7.875 10.551 10.551

A lungo termine (senior loan) 1.858 7.166 9.024 9.024

Irs 0

Senza Copertura Irs (0%)

A breve termine (IVA) 819 709 1.527 1.527

A lungo termine sul vendibile 0 0 0 0

0 261 261 0 261

Anticipazioni 0 261 261 261

0

0 57 57 8.200 8.257

Accantonamenti Utili 0

Accantonamenti d'esercizio 7.184 7.184

Compensazioni con IVA a debito 0 57 57 1.016 1.073

6.388 9.064 15.452 11.171 26.622

Fonti di mezzi finanziari

prefinanziamento

Esercizi d'impianto

Risorse Pubbliche

Finanziamenti dei Soci

Condizioni


Totale Impieghi di Mezzi Finanziari

Equity (Capitale e Quasi Capitale)

Autofinanziamento

Attività Commerciale

Locazioni Finanziarie

Finanziamenti Bancari

8

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Parcheggio in corso Galileo Ferraris - n posti 283 -2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

(00 - 24) - n ore anno 2.479.080

Incremento operatività fino al 2033 1,50%

Incremento operatività a regime 0,00%

ore standard vendute

occasionali a tariffa standard - n ore ETS 315.587 315.587 315.587 315.587 320.321 325.125 330.002 334.952 339.977

occasionali a tariffa festiva - n ore ETS 14.874 14.874 14.874 14.874 15.098 15.324 15.554 15.787 16.024

occasionali a tariffa notturna - n ore ETS 37.186 37.186 37.186 37.186 37.744 38.310 38.885 39.468 40.060

abbonati diurni - n ore ETS 21.180 21.180 21.180 21.180 21.497 21.820 22.147 22.479 22.816

abbonati notte e weekend - n ore ETS 8.049 8.049 8.049 8.049 8.169 8.292 8.416 8.543 8.671

abbonati full time - n ore ETS 96.371 96.371 96.371 96.371 97.817 99.284 100.773 102.285 103.819

categorie speciali - n ore ETS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

intera utenza - n ore ETS 493.247 493.247 493.247 493.247 500.646 508.155 515.778 523.514 531.367

intera utenza - n ore ETS vendute per posto auto 1.743 1.743 1.743 1.743 1.769 1.796 1.823 1.850 1.878

Occupazione Parcheggio in struttura (ore vendute su totale ore disponibili) 19,90% 19,90% 19,90% 19,90% 20,19% 20,50% 20,81% 21,12% 21,43%

posto auto - n ore ETS vendute al giorno 4,78 4,78 4,78 4,78 4,85 4,92 4,99 5,07 5,14

Dettaglio Ricavi

esercizi di impianto

Ore vendute nel parcheggio di Galileo Ferraris

9

Parcheggio in corso Galileo Ferraris - n posti 283

(00 - 24) - n ore anno 2.479.080




occasionali a tariffa standard - n ore ETS

occasionali a tariffa festiva - n ore ETS

occasionali a tariffa notturna - n ore ETS

abbonati diurni - n ore ETS

abbonati notte e weekend - n ore ETS

abbonati full time - n ore ETS

categorie speciali - n ore ETS

intera utenza - n ore ETS

intera utenza - n ore ETS vendute per posto auto

Occupazione Parcheggio in struttura (ore vendute su totale ore disponibili)

posto auto - n ore ETS vendute al giorno

Dettaglio Ricavi


2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

345.076 350.252 355.506 360.839 366.251 371.745 377.321 382.981 388.726 394.557 400.475

16.264 16.508 16.756 17.007 17.262 17.521 17.784 18.051 18.322 18.597 18.876

40.661 41.271 41.890 42.518 43.156 43.803 44.460 45.127 45.804 46.491 47.189

23.159 23.506 23.859 24.217 24.580 24.949 25.323 25.703 26.088 26.479 26.877

8.801 8.933 9.067 9.203 9.341 9.481 9.623 9.768 9.914 10.063 10.214

105.376 106.957 108.561 110.190 111.843 113.520 115.223 116.951 118.706 120.486 122.294

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

539.338 547.428 555.639 563.974 572.433 581.020 589.735 598.581 607.560 616.673 625.923

1.906 1.934 1.963 1.993 2.023 2.053 2.084 2.115 2.147 2.179 2.212

21,76% 22,08% 22,41% 22,75% 23,09% 23,44% 23,79% 24,15% 24,51% 24,88% 25,25%

5,22 5,30 5,38 5,46 5,54 5,62 5,71 5,79 5,88 5,97 6,06

10


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

11


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

12


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

13


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

14


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2082 2083 2084 2085 2086 2087 2088 2089 2090 2091 2092

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

15


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2093 2094 2095 2096 2097 2098 2099 2100 2101 2102 2103

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

16


(00 - 24) - n ore anno 2.479.080















Dettaglio Ricavi


2104 2105 2106 2107 2108 2109 2110 2111 2112 2113 2114

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482 406.482

19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159 19.159

47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897 47.897

27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280 27.280

10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367 10.367

124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128 124.128

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312 635.312

2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245 2.245

25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63% 25,63%

6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15 6,15

17

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Parcheggio in corso Galileo Ferraris - n posti 283 -2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Tariffa standard Galileo Ferraris

Tariffa oraria standard netto IVA (autovetture) 1,23 1,23 1,23 1,23 1,23 1,39 1,39 1,39 1,48 1,48 1,48 1,56

Tariffa oraria lordo IVA 1,50 1,53 1,56 1,59 1,62 1,66 1,69 1,72 1,76 1,79 1,83

Tariffa oraria lordo IVA arrotondata 1,50 1,50 1,50 1,50 1,70 1,70 1,70 1,80 1,80 1,80 1,90

Ricavi

utenza occasionale auto - fraz diurna e serale feriale 388 388 440 440 446 480 487 494 529

utenza occasionale auto - fraz diurna e serale festiva 18 18 21 21 21 23 23 23 25

utenza occasionale auto - frazione notturna 46 46 52 52 53 57 57 58 62

utenza occasionale - tutte le frazioni 452 452 512 512 520 559 567 576 617

utenza abbonati ordinari - tutte le frazioni 154 154 175 175 178 191 194 197 211

utenza cat speciali - tutte le frazioni 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ricavi del parcheggio in corso Galileo Ferraris 606 606 687 687 698 750 761 772 828

Tariffe sosta di superficie

Tariffa oraria standard netto IVA (autovetture) 2,05 2,05 2,05 2,05 2,13 2,13 2,13 2,13 2,21 2,21 2,21

Tariffa oraria lordo IVA 2,50 2,53 2,55 2,58 2,60 2,63 2,65 2,68 2,71 2,73 2,76

Tariffa oraria lordo IVA arrotondata 2,50 2,50 2,50 2,50 2,60 2,60 2,60 2,60 2,70 2,70 2,70

ricavi da gestione sosta di superficie 335 335 366 366 366 366 399 399 399

ricavi da cessioni immobiliari 423 239 239

ricavi da attività accessorie 5 6 6 6 7 7 7 7 7

contributi alla gestione 99 99 99 99 99 99 99 99

ricavi superficie e diversi 0 0 763 678 710 471 471 472 505 505 505

totale ricavi della gestione 0 0 1.369 1.285 1.397 1.159 1.169 1.221 1.266 1.277 1.333



Dettaglio Ricavi

18



Tariffa oraria standard netto IVA (autovetture) 1,23

Tariffa oraria lordo IVA

Tariffa oraria lordo IVA arrotondata

Ricavi

utenza occasionale auto - fraz diurna e serale feriale

utenza occasionale auto - fraz diurna e serale festiva

utenza occasionale auto - frazione notturna

utenza occasionale - tutte le frazioni

utenza abbonati ordinari - tutte le frazioni

utenza cat speciali - tutte le frazioni

ricavi del parcheggio in corso Galileo Ferraris


Tariffa oraria standard netto IVA (autovetture)



ricavi da gestione sosta di superficie

ricavi da cessioni immobiliari

ricavi da attività accessorie

contributi alla gestione

ricavi superficie e diversi

totale ricavi della gestione


Dettaglio Ricavi

2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

1,56 1,64 1,64 1,64 1,72 1,72 1,80 1,80 1,80 1,89 1,89

1,87 1,90 1,94 1,98 2,02 2,06 2,10 2,14 2,19 2,23 2,27

1,90 2,00 2,00 2,00 2,10 2,10 2,20 2,20 2,20 2,30 2,30

537 574 583 592 630 640 680 691 701 744 755

25 27 27 28 30 30 32 33 33 35 36

63 68 69 70 74 75 80 81 83 88 89

626 669 679 689 734 745 793 805 817 867 880

214 229 232 235 251 255 271 275 279 296 300

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

840 897 911 925 985 1.000 1.063 1.079 1.096 1.163 1.180

2,30 2,30 2,30 2,38 2,38 2,38 2,46 2,46 2,46 2,54 2,54

2,79 2,82 2,85 2,87 2,90 2,93 2,96 2,99 3,02 3,05 3,08

2,80 2,80 2,80 2,90 2,90 2,90 3,00 3,00 3,00 3,10 3,10

422 422 422 437 437 437 452 452 452 467 467

7 7 8 8 8 8 8 8 8 9 9

99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99

528 528 528 543 543 544 559 559 559 574 575

1.368 1.425 1.439 1.468 1.529 1.544 1.622 1.638 1.655 1.737 1.755

19






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1,97 1,97 2,05 2,05 2,13 2,13 2,21 2,21 2,30 2,30 2,38

2,32 2,37 2,41 2,46 2,51 2,56 2,61 2,66 2,72 2,77 2,83

2,40 2,40 2,50 2,50 2,60 2,60 2,70 2,70 2,80 2,80 2,90

800 800 833 833 866 866 900 900 933 933 966

38 38 39 39 41 41 42 42 44 44 46

94 94 98 98 102 102 106 106 110 110 114

932 932 970 970 1.009 1.009 1.048 1.048 1.087 1.087 1.126

318 318 332 332 345 345 358 358 371 371 385

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.250 1.250 1.302 1.302 1.354 1.354 1.406 1.406 1.458 1.458 1.510

2,54 2,54 2,62 2,62 2,62 2,70 2,70 2,70 2,79 2,79 2,79

3,11 3,14 3,17 3,21 3,24 3,27 3,30 3,34 3,37 3,40 3,44

3,10 3,10 3,20 3,20 3,20 3,30 3,30 3,30 3,40 3,40 3,40

467 467 482 482 482 497 497 497 512 512 512

9 9 9 10 10 10 10 10 11 11 11

99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99

575 575 590 590 591 606 606 606 621 622 622

1.825 1.825 1.892 1.892 1.944 1.960 2.012 2.012 2.080 2.080 2.132

20






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

2,38 2,46 2,46 2,54 2,62 2,62 2,70 2,79 2,79 2,87 2,95

2,88 2,94 3,00 3,06 3,12 3,18 3,25 3,31 3,38 3,45 3,51

2,90 3,00 3,00 3,10 3,20 3,20 3,30 3,40 3,40 3,50 3,60

966 1.000 1.000 1.033 1.066 1.066 1.100 1.133 1.133 1.166 1.199

46 47 47 49 50 50 52 53 53 55 57

114 118 118 122 126 126 130 133 133 137 141

1.126 1.164 1.164 1.203 1.242 1.242 1.281 1.320 1.320 1.359 1.397

385 398 398 411 424 424 438 451 451 464 477

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.510 1.562 1.562 1.614 1.666 1.666 1.718 1.771 1.771 1.823 1.875

2,87 2,87 2,87 2,95 2,95 2,95 3,03 3,03 3,11 3,11 3,11

3,47 3,51 3,54 3,58 3,61 3,65 3,69 3,72 3,76 3,80 3,83

3,50 3,50 3,50 3,60 3,60 3,60 3,70 3,70 3,80 3,80 3,80

601 601 601 618 618 618 635 635 652 652 652

11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

612 612 612 630 630 630 648 648 665 666 666

2.122 2.174 2.175 2.244 2.296 2.297 2.366 2.419 2.436 2.488 2.541

21






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

2,95 3,03 3,11 3,20 3,20 3,28 3,36 3,44 3,52 3,52 3,61

3,59 3,66 3,73 3,80 3,88 3,96 4,04 4,12 4,20 4,28 4,37

3,60 3,70 3,80 3,90 3,90 4,00 4,10 4,20 4,30 4,30 4,40

1.199 1.233 1.266 1.299 1.299 1.333 1.366 1.399 1.433 1.433 1.466

57 58 60 61 61 63 64 66 68 68 69

141 145 149 153 153 157 161 165 169 169 173

1.397 1.436 1.475 1.514 1.514 1.553 1.591 1.630 1.669 1.669 1.708

477 491 504 517 517 530 544 557 570 570 583

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.875 1.927 1.979 2.031 2.031 2.083 2.135 2.187 2.239 2.239 2.291

3,20 3,20 3,28 3,28 3,28 3,36 3,36 3,44 3,44 3,44 3,52

3,87 3,91 3,95 3,99 4,03 4,07 4,11 4,15 4,19 4,24 4,28

3,90 3,90 4,00 4,00 4,00 4,10 4,10 4,20 4,20 4,20 4,30

669 669 687 687 687 704 704 721 721 721 738

14 14 14 15 15 15 16 16 16 17 17

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

683 684 701 701 702 719 719 737 737 738 755

2.558 2.610 2.680 2.732 2.733 2.802 2.855 2.924 2.976 2.977 3.046

22






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

3,69 3,77 3,85 3,93 4,02 4,10 4,18 4,26 4,34 4,43 4,51

4,46 4,55 4,64 4,73 4,83 4,92 5,02 5,12 5,22 5,33 5,43

4,50 4,60 4,70 4,80 4,90 5,00 5,10 5,20 5,30 5,40 5,50

1.499 1.533 1.566 1.599 1.633 1.666 1.699 1.733 1.766 1.799 1.833

71 72 74 75 77 79 80 82 83 85 86

177 181 185 188 192 196 200 204 208 212 216

1.747 1.785 1.824 1.863 1.902 1.941 1.980 2.018 2.057 2.096 2.135

597 610 623 636 650 663 676 690 703 716 729

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.343 2.395 2.448 2.500 2.552 2.604 2.656 2.708 2.760 2.812 2.864

3,52 3,61 3,61 3,69 3,69 3,69 3,77 3,77 3,85 3,85 3,93

4,32 4,36 4,41 4,45 4,50 4,54 4,59 4,63 4,68 4,73 4,77

4,30 4,40 4,40 4,50 4,50 4,50 4,60 4,60 4,70 4,70 4,80

738 755 755 772 772 772 790 790 807 807 824

17 18 18 18 19 19 19 20 20 21 21

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

755 773 773 791 791 792 809 809 827 827 845

3.099 3.168 3.221 3.290 3.343 3.395 3.465 3.517 3.587 3.639 3.709

23






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2082 2083 2084 2085 2086 2087 2088 2089 2090 2091 2092

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

4,59 4,67 4,75 4,84 4,92 5,08 5,16 5,25 5,33 5,49 5,57

5,54 5,65 5,77 5,88 6,00 6,12 6,24 6,37 6,49 6,62 6,76

5,60 5,70 5,80 5,90 6,00 6,20 6,30 6,40 6,50 6,70 6,80

1.866 1.899 1.932 1.966 1.999 2.066 2.099 2.132 2.166 2.232 2.266

88 90 91 93 94 97 99 101 102 105 107

220 224 228 232 236 243 247 251 255 263 267

2.174 2.212 2.251 2.290 2.329 2.407 2.445 2.484 2.523 2.601 2.639

743 756 769 782 796 822 835 849 862 888 902

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.916 2.968 3.020 3.072 3.124 3.229 3.281 3.333 3.385 3.489 3.541

3,93 4,02 4,02 4,10 4,10 4,18 4,18 4,26 4,26 4,34 4,34

4,82 4,87 4,92 4,97 5,02 5,07 5,12 5,17 5,22 5,27 5,33

4,80 4,90 4,90 5,00 5,00 5,10 5,10 5,20 5,20 5,30 5,30

824 841 841 858 858 875 875 893 893 910 910

22 22 22 23 23 24 24 25 25 26 26

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

845 863 863 881 882 899 900 917 918 935 936

3.762 3.831 3.884 3.954 4.006 4.128 4.180 4.250 4.303 4.424 4.477

24






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2093 2094 2095 2096 2097 2098 2099 2100 2101 2102 2103

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

5,66 5,82 5,90 6,07 6,15 6,31 6,39 6,56 6,64 6,80 6,97

6,89 7,03 7,17 7,31 7,46 7,61 7,76 7,92 8,07 8,24 8,40

6,90 7,10 7,20 7,40 7,50 7,70 7,80 8,00 8,10 8,30 8,50

2.299 2.366 2.399 2.466 2.499 2.566 2.599 2.665 2.699 2.765 2.832

108 111 113 116 118 121 122 126 127 130 133

271 279 283 291 294 302 306 314 318 326 334

2.678 2.756 2.795 2.872 2.911 2.989 3.028 3.105 3.144 3.222 3.299

915 941 955 981 995 1.021 1.034 1.061 1.074 1.101 1.127

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.593 3.697 3.749 3.854 3.906 4.010 4.062 4.166 4.218 4.322 4.426

4,43 4,43 4,51 4,51 4,59 4,67 4,67 4,75 4,75 4,84 4,84

5,38 5,43 5,49 5,54 5,60 5,65 5,71 5,77 5,82 5,88 5,94

5,40 5,40 5,50 5,50 5,60 5,70 5,70 5,80 5,80 5,90 5,90

927 927 944 944 961 978 978 996 996 1.013 1.013

27 27 28 28 29 30 30 31 31 32 33

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

954 954 972 972 990 1.008 1.009 1.026 1.027 1.045 1.045

4.547 4.652 4.721 4.826 4.896 5.018 5.070 5.192 5.245 5.367 5.472

25






Ricavi



















Dettaglio Ricavi

2104 2105 2106 2107 2108 2109 2110 2111 2112 2113 2114

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

7,05 7,21 7,38 7,46 7,62 7,79 7,95 8,11 8,28 8,44 8,61

8,57 8,74 8,91 9,09 9,27 9,46 9,65 9,84 10,04 10,24 10,44

8,60 8,80 9,00 9,10 9,30 9,50 9,70 9,90 10,10 10,30 10,50

2.865 2.932 2.999 3.032 3.099 3.165 3.232 3.299 3.365 3.432 3.498

135 138 141 143 146 149 152 155 159 162 165

338 345 353 357 365 373 381 389 397 404 412

3.338 3.416 3.493 3.532 3.610 3.687 3.765 3.843 3.920 3.998 4.076

1.140 1.167 1.193 1.207 1.233 1.260 1.286 1.313 1.339 1.366 1.392

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4.478 4.583 4.687 4.739 4.843 4.947 5.051 5.155 5.260 5.364 5.468

4,92 5,00 5,00 5,08 5,08 5,16 5,25 5,25 5,33 5,41 5,41

6,00 6,06 6,12 6,18 6,24 6,31 6,37 6,43 6,50 6,56 6,63

6,00 6,10 6,10 6,20 6,20 6,30 6,40 6,40 6,50 6,60 6,60

1.030 1.047 1.047 1.064 1.064 1.081 1.099 1.099 1.116 1.133 1.133

33 34 35 35 36 37 37 38 39 40 41

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.063 1.081 1.082 1.100 1.100 1.118 1.136 1.137 1.155 1.173 1.173

5.542 5.664 5.768 5.838 5.943 6.065 6.187 6.292 6.414 6.536 6.641

26


2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Canoni di Concessione

canone di concessione 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Canone di concessione sosta di superficie 0 0 0 0 0 0 0 0 0

totale Canoni di Concessione 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Costi Diretti di Conduzione di Galileo Ferraris

personale diretto di conduzione 108 110 112 115 117 119 122 124 127

servizi e materiale di manutenzione corrente 35 36 36 37 38 39 39 40 41

utenze e materiali di consumo sussidiari 40 41 42 42 43 44 45 46 47

godimento di beni e servizi 0 0 0 0 0 0 0 0 0

merci e servizi diversi 4 4 4 4 4 4 5 5 5

servizi assicuartivi 20 20 21 21 22 22 23 23 23

fiscalità locale 50 51 52 53 54 55 56 57 59

Costi Indiretti di Conduzione di Galileo Ferraris

controllo e amministrazione 15 15 15 15 15 15 15 16 16

altri costi generali 15 15 15 15 15 15 15 16 16

totale Costi di Conduzione di Galileo Ferraris 0 0 287 292 298 303 309 315 320 326 332

Costi Diretti e indiretti di Conduzione sosta di superficie

personale diretto di conduzione 0 0 0 0 0 0 0 0 0

servizi e materiale di manutenzione corrente 19 19 20 20 21 21 21 22 22

utenze e materiali di consumo sussidiari 6 6 6 6 6 7 7 7 7

totale Costi di Conduzione sosta di superficie 0 0 25 26 26 27 27 28 28 29 29

costo del venduto immobiliare 314 177 177

totale costi delle Gestioni 0 0 626 495 501 330 336 342 348 355 362

Dettaglio Costi


27



canone di concessione

Canone di concessione sosta di superficie

totale Canoni di Concessione


personale diretto di conduzione

servizi e materiale di manutenzione corrente

utenze e materiali di consumo sussidiari

godimento di beni e servizi

merci e servizi diversi

servizi assicuartivi

fiscalità locale


controllo e amministrazione

altri costi generali

totale Costi di Conduzione di Galileo Ferraris





totale Costi di Conduzione sosta di superficie

costo del venduto immobiliare

totale costi delle Gestioni

Dettaglio Costi

2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

129 132 134 137 140 143 145 148 151 154 157

42 43 44 44 45 46 47 48 49 50 51

48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

5 5 5 5 5 5 5 5 6 6 6

24 24 25 25 26 26 27 27 28 29 29

60 61 62 63 65 66 67 69 70 71 73

16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16

16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16

339 345 351 358 364 371 378 385 393 400 407

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23 23 24 24 25 25 26 26 27 27 28

7 7 7 8 8 8 8 8 8 9 9

30 30 31 32 32 33 34 34 35 36 36

368 375 382 389 397 404 412 420 428 436 444

28













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

160 164 167 170 174 177 181 184 188 192 196

52 53 54 55 56 57 59 60 61 62 63

59 61 62 63 64 66 67 68 70 71 72

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7

30 30 31 32 32 33 33 34 35 36 36

74 76 77 79 80 82 84 85 87 89 91

17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17

17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17

415 423 431 439 447 456 464 473 482 491 500

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

28 29 29 30 31 31 32 32 33 34 34

9 9 9 9 10 10 10 10 10 11 11

37 38 39 39 40 41 42 43 44 44 45

452 461 469 478 487 497 506 516 525 535 546

29













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

200 204 208 212 216 220 225 229 234 238 243

65 66 67 69 70 71 73 74 76 77 79

74 75 77 78 80 82 83 85 87 88 90

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9

37 38 38 39 40 41 42 42 43 44 45

92 94 96 98 100 102 104 106 108 110 113

18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18

18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18

510 520 529 539 550 560 571 582 593 604 616

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

35 36 37 37 38 39 40 40 41 42 43

11 11 12 12 12 12 12 13 13 13 14

46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56

556 567 577 588 600 611 623 635 647 659 672

30













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

248 253 258 263 269 274 279 285 291 297 302

80 82 84 85 87 89 91 92 94 96 98

92 94 96 98 99 101 103 106 108 110 112

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9 9 10 10 10 10 10 11 11 11 11

46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56

115 117 120 122 124 127 129 132 135 137 140

18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19

18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19

627 639 652 664 677 690 703 716 730 744 759

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

44 45 45 46 47 48 49 50 51 52 53

14 14 14 15 15 15 16 16 16 16 17

57 59 60 61 62 63 65 66 67 69 70

685 698 711 725 739 753 768 782 798 813 829

31













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

308 315 321 327 334 341 347 354 361 369 376

100 102 104 106 108 110 113 115 117 119 122

114 117 119 121 124 126 129 131 134 137 139

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14

57 58 59 61 62 63 64 66 67 68 70

143 146 149 152 155 158 161 164 167 171 174

20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21

20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21

773 788 803 819 834 851 867 884 901 918 936

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

54 55 56 58 59 60 61 62 64 65 66

17 17 18 18 19 19 19 20 20 20 21

71 73 74 76 77 79 80 82 84 85 87

845 861 877 894 912 929 947 966 984 1.004 1.023

32













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2082 2083 2084 2085 2086 2087 2088 2089 2090 2091 2092

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

384 391 399 407 415 423 432 441 449 458 468

124 127 129 132 135 137 140 143 146 149 152

142 145 148 151 154 157 160 163 166 170 173

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

14 14 15 15 15 16 16 16 17 17 17

71 72 74 75 77 78 80 82 83 85 87

178 181 185 188 192 196 200 204 208 212 216

21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22

21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22

954 972 991 1.011 1.030 1.050 1.070 1.091 1.112 1.134 1.156

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

67 69 70 72 73 75 76 78 79 81 82

21 22 22 23 23 24 24 24 25 25 26

89 91 92 94 96 98 100 102 104 106 108

1.043 1.063 1.084 1.105 1.126 1.148 1.170 1.193 1.216 1.240 1.264

33













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2093 2094 2095 2096 2097 2098 2099 2100 2101 2102 2103

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

477 486 496 506 516 527 537 548 559 570 581

155 158 161 164 167 171 174 178 181 185 188

177 180 184 187 191 195 199 203 207 211 215

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18 18 18 19 19 20 20 20 21 21 22

88 90 92 94 96 98 99 101 103 106 108

221 225 230 234 239 244 249 254 259 264 269

22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23

22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23

1.178 1.201 1.225 1.249 1.273 1.298 1.323 1.349 1.375 1.402 1.429

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

84 86 87 89 91 93 94 96 98 100 102

26 27 28 28 29 29 30 30 31 32 32

110 113 115 117 119 122 124 127 129 132 135

1.289 1.314 1.340 1.366 1.392 1.420 1.447 1.476 1.504 1.534 1.564

34













fiscalità locale












Dettaglio Costi

2104 2105 2106 2107 2108 2109 2110 2111 2112 2113 2114

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

593 605 617 629 642 655 668 681 695 709 723

192 196 200 204 208 212 216 221 225 230 234

220 224 228 233 238 242 247 252 257 262 268

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

22 22 23 23 24 24 25 25 26 26 27

110 112 114 117 119 121 124 126 129 131 134

275 280 286 291 297 303 309 315 322 328 335

23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24

23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24

1.457 1.486 1.515 1.544 1.574 1.605 1.637 1.669 1.701 1.735 1.769

0 0 0 0

104 106 109 111

33 34 34 35

137 140 143 146 0 0 0 0 0 0 0

1.594 1.626 1.657 1.690 1.574 1.605 1.637 1.669 1.701 1.735 1.769

35

Conto Economico Semplificato


2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Valore della Produzione 0 0 1.369 1.285 1.397 1.159 1.169 1.221 1.266 1.277 1.333

a.1 ricavi parcheggio Galileo Ferraris 0 0 606 606 687 687 698 750 761 772 828

a.2 ricavi delle attività accessorie 5 6 6 6 7 7 7 7 7

a.3 ricavi sosta di superficie 0 0 335 335 366 366 366 366 399 399 399

a.4 ricavi delle vendite immobiliari 0 0 423 239 239

a.5 contributi in conto gestione 0 99 99 99 99 99 99 99 99

Costo della Produzione 0 0 -626 -495 -501 -330 -336 -342 -348 -355 -362

0 0 626 495 501 330 336 342 348 355 362

b.1 costi Galileo Ferraris 0 0 -287 -292 -298 -303 -309 -315 -320 -326 -332

b.2 costi sosta di superficie 0 0 -25 -26 -26 -27 -27 -28 -28 -29 -29

b.3 costo del venduto immobiliare 0 0 -314 -177 -177

b.4 canoni di concessione 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EBITDA 0 0 743 790 896 829 833 879 917 922 971

Marginalità su Valore Produzione 54% 61% 64% 72% 71% 72% 72% 72% 73%

Ammortamenti di esercizio 0 0 -501 -501 -501 -501 -501 -492 -492 -492 -492

d.2 Immobilizzazioni materiali non soggette a rinnovo -411 -411 -411 -411 -411 -411 -411 -411 -411

d.3 Immobilizzazioni materiali soggette a rinnovo -45 -45 -45 -45 -45 -37 -37 -37 -37

d.4.1 oneri finanziari capitalizzati -45 -45 -45 -45 -45 -45 -45 -45 -45

Accantonamenti di esercizio -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9

e.1 al fondo rinnovi e manutenzioni straord finali -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9

EBIT 0 0 241 287 392 324 327 381 418 422 469

Marginalità su Valore Produzione 18% 22% 28% 28% 28% 31% 33% 33% 35%

Oneri finanziari 0 0 -520 -424 -377 -357 -344 -332 -317 -299 -282

0 0 520 424 377 357 344 332 317 299 282

h.1 Interessi passivi su finanziamenti bancari -520 -424 -377 -357 -344 -332 -317 -299 -282

Risultato ante Imposte 0 0 -279 -137 15 -33 -17 49 101 122 187

Marginalità su Valore Produzione -20% -11% 1% -3% -1% 4% 8% 10% 14%

IRES 0 0 0 0 -4 0 0 -13 -28 -34 -52

IRAP 0 0 -15 -17 -21 -19 -19 -21 -23 -23 -25

Risultato Netto 0 0 -294 -154 -10 -52 -36 14 50 65 111

Marginalità su Valore Produzione -21% -12% -1% -4% -3% 1% 4% 5% 8%

36



Valore della Produzione

a.1 ricavi parcheggio Galileo Ferraris

a.2 ricavi delle attività accessorie

a.3 ricavi sosta di superficie

a.4 ricavi delle vendite immobiliari

a.5 contributi in conto gestione

Costo della Produzione

b.1 costi Galileo Ferraris

b.2 costi sosta di superficie

b.3 costo del venduto immobiliare

b.4 canoni di concessione

EBITDA

Marginalità su Valore Produzione

Ammortamenti di esercizio

d.2 Immobilizzazioni materiali non soggette a rinnovo

d.3 Immobilizzazioni materiali soggette a rinnovo

d.4.1 oneri finanziari capitalizzati

Accantonamenti di esercizio

e.1 al fondo rinnovi e manutenzioni straord finali

EBIT


Oneri finanziari

h.1 Interessi passivi su finanziamenti bancari

Risultato ante Imposte


IRES

IRAP

Risultato Netto


2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

1.368 1.425 1.439 1.468 1.529 1.544 1.622 1.638 1.655 1.737 1.755

840 897 911 925 985 1.000 1.063 1.079 1.096 1.163 1.180

7 7 8 8 8 8 8 8 8 9 9

422 422 422 437 437 437 452 452 452 467 467

99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99

-368 -375 -382 -389 -397 -404 -412 -420 -428 -436 -444

368 375 382 389 397 404 412 420 428 436 444

-339 -345 -351 -358 -364 -371 -378 -385 -393 -400 -407

-30 -30 -31 -32 -32 -33 -34 -34 -35 -36 -36

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

999 1.050 1.057 1.078 1.132 1.139 1.210 1.219 1.227 1.301 1.311

73% 74% 73% 73% 74% 74% 75% 74% 74% 75% 75%

-492 -469 -469 -469 -469 -469 -422 -422 -422 -422 -422

-411 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396

-37 -29 -29 -29 -29 -29 -26 -26 -26 -26 -26

-45 -45 -45 -45 -45 -45 0 0 0 0 0

-10 -11 -12 -13 -14 -15 -16 -17 -18 -19 -20

-10 -11 -12 -13 -14 -15 -16 -17 -18 -19 -20

497 570 575 596 648 655 772 780 787 860 868

36% 40% 40% 41% 42% 42% 48% 48% 48% 50% 49%

-259 -237 -214 -189 -164 -134 -102 -69 -37 0 0

259 237 214 189 164 134 102 69 37 0 0

-259 -237 -214 -189 -164 -134 -102 -69 -37 0 0

237 333 361 407 484 521 670 710 750 860 868

17% 23% 25% 28% 32% 34% 41% 43% 45% 50% 49%

-65 -92 -99 -112 -133 -143 -184 -195 -206 -237 -239

-27 -30 -30 -31 -33 -34 -39 -39 -40 -43 -44

146 211 231 264 317 344 447 475 504 580 586

11% 15% 16% 18% 21% 22% 28% 29% 30% 33% 33%

37














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

1.825 1.825 1.892 1.892 1.944 1.960 2.012 2.012 2.080 2.080 2.132

1.250 1.250 1.302 1.302 1.354 1.354 1.406 1.406 1.458 1.458 1.510

9 9 9 10 10 10 10 10 11 11 11

467 467 482 482 482 497 497 497 512 512 512

99 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99

-452 -461 -469 -478 -487 -497 -506 -516 -525 -535 -546

452 461 469 478 487 497 506 516 525 535 546

-415 -423 -431 -439 -447 -456 -464 -473 -482 -491 -500

-37 -38 -39 -39 -40 -41 -42 -43 -44 -44 -45

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.372 1.364 1.423 1.414 1.457 1.463 1.506 1.497 1.554 1.544 1.586

75% 75% 75% 75% 75% 75% 75% 74% 75% 74% 74%

-428 -428 -428 -428 -428 -429 -429 -429 -429 -429 -41

-396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 -396 0

-32 -32 -32 -32 -32 -33 -33 -33 -33 -33 -41

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-21 -22 -23 -24 -26 -27 -28 -29 -30 -31 -32

-21 -22 -23 -24 -26 -27 -28 -29 -30 -31 -32

923 913 971 961 1.004 1.008 1.049 1.039 1.096 1.085 1.514

51% 50% 51% 51% 52% 51% 52% 52% 53% 52% 71%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

923 913 971 961 1.004 1.008 1.049 1.039 1.096 1.085 1.514

51% 50% 51% 51% 52% 51% 52% 52% 53% 52% 71%

-254 -251 -267 -264 -276 -277 -289 -286 -301 -298 -416

-46 -46 -48 -48 -50 -50 -52 -52 -55 -54 -73

623 617 656 649 678 680 709 701 740 732 1.025

34% 34% 35% 34% 35% 35% 35% 35% 36% 35% 48%

38














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

2.122 2.174 2.175 2.244 2.296 2.297 2.366 2.419 2.436 2.488 2.541

1.510 1.562 1.562 1.614 1.666 1.666 1.718 1.771 1.771 1.823 1.875

11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14

601 601 601 618 618 618 635 635 652 652 652

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-556 -567 -577 -588 -600 -611 -623 -635 -647 -659 -672

556 567 577 588 600 611 623 635 647 659 672

-510 -520 -529 -539 -550 -560 -571 -582 -593 -604 -616

-46 -47 -48 -49 -50 -51 -52 -53 -54 -55 -56

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.566 1.608 1.597 1.656 1.697 1.686 1.743 1.784 1.789 1.829 1.869

74% 74% 73% 74% 74% 73% 74% 74% 73% 74% 74%

-41 -41 -41 -41 -42 -42 -42 -42 -42 -46 -46

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-41 -41 -41 -41 -42 -42 -42 -42 -42 -46 -46

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-33 -34 -35 -36 -37 -38 -39 -40 -41 -42 -43

-33 -34 -35 -36 -37 -38 -39 -40 -41 -42 -43

1.492 1.533 1.521 1.579 1.618 1.606 1.662 1.702 1.706 1.741 1.780

70% 71% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.492 1.533 1.521 1.579 1.618 1.606 1.662 1.702 1.706 1.741 1.780

70% 71% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%

-410 -422 -418 -434 -445 -442 -457 -468 -469 -479 -490

-72 -74 -73 -76 -78 -78 -80 -82 -82 -84 -86

1.010 1.038 1.030 1.069 1.095 1.086 1.125 1.152 1.154 1.178 1.205

48% 48% 47% 48% 48% 47% 48% 48% 47% 47% 47%

39














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

2.558 2.610 2.680 2.732 2.733 2.802 2.855 2.924 2.976 2.977 3.046

1.875 1.927 1.979 2.031 2.031 2.083 2.135 2.187 2.239 2.239 2.291

14 14 14 15 15 15 16 16 16 17 17

669 669 687 687 687 704 704 721 721 721 738

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-685 -698 -711 -725 -739 -753 -768 -782 -798 -813 -829

685 698 711 725 739 753 768 782 798 813 829

-627 -639 -652 -664 -677 -690 -703 -716 -730 -744 -759

-57 -59 -60 -61 -62 -63 -65 -66 -67 -69 -70

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.873 1.912 1.969 2.007 1.994 2.049 2.087 2.142 2.179 2.164 2.218

73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 73%

-46 -46 -46 -54 -54 -54 -54 -54 -58 -58 -58

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-46 -46 -46 -54 -54 -54 -54 -54 -58 -58 -58

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-44 -45 -46 -47 -48 -49 -50 -51 -52 -53 -54

-44 -45 -46 -47 -48 -49 -50 -51 -52 -53 -54

1.784 1.822 1.877 1.906 1.892 1.946 1.983 2.037 2.069 2.053 2.105

70% 70% 70% 70% 69% 69% 69% 70% 69% 69% 69%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.784 1.822 1.877 1.906 1.892 1.946 1.983 2.037 2.069 2.053 2.105

70% 70% 70% 70% 69% 69% 69% 70% 69% 69% 69%

-490 -501 -516 -524 -520 -535 -545 -560 -569 -564 -579

-86 -88 -91 -92 -92 -94 -96 -99 -100 -100 -102

1.207 1.233 1.270 1.290 1.280 1.317 1.342 1.378 1.399 1.388 1.424

47% 47% 47% 47% 47% 47% 47% 47% 47% 47% 47%

40














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

3.099 3.168 3.221 3.290 3.343 3.395 3.465 3.517 3.587 3.639 3.709

2.343 2.395 2.448 2.500 2.552 2.604 2.656 2.708 2.760 2.812 2.864

17 18 18 18 19 19 19 20 20 21 21

738 755 755 772 772 772 790 790 807 807 824

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-845 -861 -877 -894 -912 -929 -947 -966 -984 -1.004 -1.023

845 861 877 894 912 929 947 966 984 1.004 1.023

-773 -788 -803 -819 -834 -851 -867 -884 -901 -918 -936

-71 -73 -74 -76 -77 -79 -80 -82 -84 -85 -87

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.254 2.307 2.343 2.396 2.431 2.466 2.518 2.552 2.603 2.636 2.686

73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 73% 72% 72%

-58 -58 -60 -60 -60 -60 -60 -74 -74 -74 -74

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-58 -58 -60 -60 -60 -60 -60 -74 -74 -74 -74

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-55 -56 -57 -58 -59 -60 -61 -62 -63 -64 -65

-55 -56 -57 -58 -59 -60 -61 -62 -63 -64 -65

2.141 2.193 2.226 2.278 2.312 2.346 2.396 2.415 2.465 2.497 2.547

69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.141 2.193 2.226 2.278 2.312 2.346 2.396 2.415 2.465 2.497 2.547

69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69%

-589 -603 -612 -626 -636 -645 -659 -664 -678 -687 -700

-104 -107 -108 -111 -112 -114 -117 -118 -120 -122 -124

1.448 1.483 1.506 1.541 1.564 1.586 1.621 1.633 1.667 1.689 1.722

47% 47% 47% 47% 47% 47% 47% 46% 46% 46% 46%

41














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2082 2083 2084 2085 2086 2087 2088 2089 2090 2091 2092

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

3.762 3.831 3.884 3.954 4.006 4.128 4.180 4.250 4.303 4.424 4.477

2.916 2.968 3.020 3.072 3.124 3.229 3.281 3.333 3.385 3.489 3.541

22 22 22 23 23 24 24 25 25 26 26

824 841 841 858 858 875 875 893 893 910 910

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-1.043 -1.063 -1.084 -1.105 -1.126 -1.148 -1.170 -1.193 -1.216 -1.240 -1.264

1.043 1.063 1.084 1.105 1.126 1.148 1.170 1.193 1.216 1.240 1.264

-954 -972 -991 -1.011 -1.030 -1.050 -1.070 -1.091 -1.112 -1.134 -1.156

-89 -91 -92 -94 -96 -98 -100 -102 -104 -106 -108

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.719 2.768 2.800 2.849 2.880 2.980 3.010 3.057 3.086 3.184 3.213

72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 72%

-74 -76 -76 -76 -76 -76 -83 -83 -83 -83 -83

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-74 -76 -76 -76 -76 -76 -83 -83 -83 -83 -83

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-66 -67 -68 -69 -70 -71 -72 -73 -74 -75 -77

-66 -67 -68 -69 -70 -71 -72 -73 -74 -75 -77

2.578 2.625 2.655 2.703 2.733 2.832 2.855 2.900 2.929 3.026 3.053

69% 69% 68% 68% 68% 69% 68% 68% 68% 68% 68%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.578 2.625 2.655 2.703 2.733 2.832 2.855 2.900 2.929 3.026 3.053

69% 69% 68% 68% 68% 69% 68% 68% 68% 68% 68%

-709 -722 -730 -743 -752 -779 -785 -798 -805 -832 -840

-126 -128 -130 -132 -134 -138 -140 -142 -144 -148 -150

1.743 1.775 1.795 1.827 1.848 1.915 1.930 1.961 1.980 2.046 2.064

46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46%

42














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2093 2094 2095 2096 2097 2098 2099 2100 2101 2102 2103

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

4.547 4.652 4.721 4.826 4.896 5.018 5.070 5.192 5.245 5.367 5.472

3.593 3.697 3.749 3.854 3.906 4.010 4.062 4.166 4.218 4.322 4.426

27 27 28 28 29 30 30 31 31 32 33

927 927 944 944 961 978 978 996 996 1.013 1.013

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-1.289 -1.314 -1.340 -1.366 -1.392 -1.420 -1.447 -1.476 -1.504 -1.534 -1.564

1.289 1.314 1.340 1.366 1.392 1.420 1.447 1.476 1.504 1.534 1.564

-1.178 -1.201 -1.225 -1.249 -1.273 -1.298 -1.323 -1.349 -1.375 -1.402 -1.429

-110 -113 -115 -117 -119 -122 -124 -127 -129 -132 -135

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.258 3.338 3.382 3.460 3.503 3.598 3.623 3.717 3.741 3.833 3.908

72% 72% 72% 72% 72% 72% 71% 72% 71% 71% 71%

-98 -98 -98 -98 -98 -106 -106 -106 -106 -106 -109

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-98 -98 -98 -98 -98 -106 -106 -106 -106 -106 -109

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-78 -79 -80 -81 -82 -83 -84 -85 -86 -87 -88

-78 -79 -80 -81 -82 -83 -84 -85 -86 -87 -88

3.083 3.161 3.205 3.282 3.324 3.410 3.434 3.526 3.549 3.641 3.712

68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.083 3.161 3.205 3.282 3.324 3.410 3.434 3.526 3.549 3.641 3.712

68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68% 68%

-848 -869 -881 -903 -914 -938 -944 -970 -976 -1.001 -1.021

-151 -155 -157 -161 -163 -167 -169 -173 -175 -179 -182

2.084 2.137 2.166 2.219 2.247 2.305 2.321 2.384 2.399 2.461 2.508

46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46% 46%

43














EBITDA








EBIT


Oneri finanziari




IRES

IRAP

Risultato Netto


2104 2105 2106 2107 2108 2109 2110 2111 2112 2113 2114

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

5.542 5.664 5.768 5.838 5.943 6.065 6.187 6.292 6.414 6.536 6.641

4.478 4.583 4.687 4.739 4.843 4.947 5.051 5.155 5.260 5.364 5.468

33 34 35 35 36 37 37 38 39 40 41

1.030 1.047 1.047 1.064 1.064 1.081 1.099 1.099 1.116 1.133 1.133

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-1.594 -1.626 -1.657 -1.690 -1.574 -1.605 -1.637 -1.669 -1.701 -1.735 -1.769

1.594 1.626 1.657 1.690 1.574 1.605 1.637 1.669 1.701 1.735 1.769

-1.457 -1.486 -1.515 -1.544 -1.574 -1.605 -1.637 -1.669 -1.701 -1.735 -1.769

-137 -140 -143 -146 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.947 4.038 4.111 4.148 4.369 4.460 4.551 4.624 4.713 4.802 4.873

71% 71% 71% 71% 74% 74% 74% 73% 73% 73% 73%

-109 -109 -109 -109 -135 -135 -135 -135 -135 -138 -138

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-109 -109 -109 -109 -135 -135 -135 -135 -135 -138 -138

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-89 -90 -91 -92 -93 -94 -95 -96 -97 -98 -99

-89 -90 -91 -92 -93 -94 -95 -96 -97 -98 -99

3.750 3.840 3.912 3.948 4.141 4.232 4.321 4.393 4.481 4.565 4.635

68% 68% 68% 68% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.750 3.840 3.912 3.948 4.141 4.232 4.321 4.393 4.481 4.565 4.635

68% 68% 68% 68% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%

-1.031 -1.056 -1.076 -1.086 -1.139 -1.164 -1.188 -1.208 -1.232 -1.256 -1.275

-185 -189 -192 -195 -203 -208 -212 -216 -220 -224 -228

2.534 2.595 2.643 2.668 2.799 2.860 2.921 2.969 3.029 3.086 3.133

46% 46% 46% 46% 47% 47% 47% 47% 47% 47% 47%

44

Stato Patrimoniale


2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Immobilizzazioni Totali Nette 5.570 13.867 12.698 12.197 11.695 11.194 10.710 10.217 9.725 9.232 8.740

Immobilizzazioni materiali non soggette a rinnovo 5.449 12.660 11.616 11.205 10.794 10.383 9.972 9.561 9.150 8.739 8.328

Immobilizzazioni materiali soggette a rinnovo 500 455 409 364 319 290 253 217 180 143

oneri finanziari capitalizzati (impianto) 121 707 627 582 538 493 448 403 358 314 269

immobilizzazioni finanziarie

Attivo Circolante 818 1.527 1.325 566 561 665 770 883 984 1.101 1.164

rimanenze destinate alla vendita 354 177 0

crediti verso Erario (IVA) 819 1.527 709

Banca C/C 0 0 262 389 561 665 770 883 984 1.101 1.164

TOTALE ATTIVO 6.388 15.394 14.022 12.763 12.256 11.859 11.479 11.101 10.709 10.333 9.904

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Patrimonio Netto 2.514 2.800 2.506 2.352 2.342 2.290 2.254 2.268 2.318 2.384 2.494

Capitale e Quasi Capitale 2.514 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

Riserva Legale 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 6

Riserva da Contributi pubblici 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Riserve distribuibili 0 0 0 -294 -448 -458 -510 -546 -533 -485 -423

Utile/Perdita d'esercizio 0 0 -294 -154 -10 -52 -36 14 50 65 111

Fondi di Accantonamento 0 0 1 3 6 10 15 21 29 37 46

Fondi accantonamento per rinnovi e manutenzioni straordinarie 1 3 6 10 15 21 29 37 46

Debiti 2.677 10.812 8.545 7.536 7.136 6.886 6.636 6.336 5.986 5.636 5.186

verso soci per finanziamenti subordinati 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

verso Banche per finanziamenti e anticipazioni 2.677 10.551 8.545 7.536 7.136 6.886 6.636 6.336 5.986 5.636 5.186

debiti diversi/anticipazioni clienti 0 261

Ratei e Risconti 1.197 1.782 2.970 2.871 2.772 2.673 2.574 2.475 2.376 2.277 2.178

ratei passivi 1.197 1.782 2.970 2.871 2.772 2.673 2.574 2.475 2.376 2.277 2.178

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 6.388 15.394 14.022 12.763 12.256 11.859 11.479 11.101 10.709 10.333 9.904

Attivo

Passivo

45

Stato Patrimoniale


Immobilizzazioni Totali Nette

Immobilizzazioni materiali non soggette a rinnovo

Immobilizzazioni materiali soggette a rinnovo

oneri finanziari capitalizzati (impianto)


Attivo Circolante

rimanenze destinate alla vendita

crediti verso Erario (IVA)

Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto

Capitale e Quasi Capitale

Riserva Legale

Riserva da Contributi pubblici

Riserve distribuibili

Utile/Perdita d'esercizio

Fondi di Accantonamento

Fondi accantonamento per rinnovi e manutenzioni straordinarie

Debiti

verso soci per finanziamenti subordinati

verso Banche per finanziamenti e anticipazioni

debiti diversi/anticipazioni clienti

Ratei e Risconti

ratei passivi

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'

Attivo

Passivo

2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

8.302 7.833 7.364 6.894 6.425 6.211 5.790 5.368 4.946 4.524 4.236

7.917 7.521 7.125 6.729 6.333 5.938 5.542 5.146 4.750 4.354 3.958

162 133 104 76 47 274 248 222 196 170 277

224 179 134 90 45 0 0 0 0 0 0

1.209 1.352 1.466 1.613 1.715 1.538 1.674 1.840 1.949 2.872 3.668

1.209 1.352 1.466 1.613 1.715 1.538 1.674 1.840 1.949 2.872 3.668

9.511 9.185 8.829 8.507 8.140 7.750 7.464 7.208 6.895 7.396 7.903

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

2.640 2.851 3.083 3.346 3.664 4.007 4.454 4.930 5.434 6.014 6.600

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

12 19 30 41 55 70 88 110 134 159 188

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-318 -180 21 241 492 793 1.120 1.544 1.996 2.475 3.026

146 211 231 264 317 344 447 475 504 580 586

56 67 80 93 107 122 139 156 174 194 214

56 67 80 93 107 122 139 156 174 194 214

4.736 4.286 3.786 3.286 2.686 2.036 1.386 736 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4.736 4.286 3.786 3.286 2.686 2.036 1.386 736 0 0 0

2.079 1.980 1.881 1.782 1.683 1.584 1.485 1.386 1.287 1.188 1.089

2.079 1.980 1.881 1.782 1.683 1.584 1.485 1.386 1.287 1.188 1.089

9.511 9.185 8.829 8.507 8.140 7.750 7.464 7.208 6.895 7.396 7.903

46

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

3.808 3.380 2.952 2.524 2.145 1.716 1.287 858 429 453 412

3.563 3.167 2.771 2.375 1.979 1.583 1.188 792 396 0 0

245 213 181 149 166 132 99 66 33 453 412

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4.641 5.609 6.617 7.620 8.603 9.639 10.705 11.765 12.864 13.504 14.503

4.641 5.609 6.617 7.620 8.603 9.639 10.705 11.765 12.864 13.504 14.503

8.449 8.989 9.569 10.143 10.747 11.355 11.992 12.623 13.293 13.957 14.914

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

7.223 7.840 8.495 9.144 9.822 10.502 11.210 11.912 12.651 13.384 14.408

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

217 248 279 312 345 378 412 448 483 520 556

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.583 4.175 4.760 5.383 6.000 6.643 7.289 7.963 8.629 9.332 10.027

623 617 656 649 678 680 709 701 740 732 1.025

236 258 282 306 332 358 386 414 444 474 506

236 258 282 306 332 358 386 414 444 474 506

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

990 891 792 693 594 495 396 297 198 99 0

990 891 792 693 594 495 396 297 198 99 0

8.449 8.989 9.569 10.143 10.747 11.355 11.992 12.623 13.293 13.957 14.914

47

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

371 330 289 308 265 223 181 139 295 250 204

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

371 330 289 308 265 223 181 139 295 250 204

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

15.586 16.699 17.804 18.889 20.063 21.230 22.436 23.669 24.708 25.974 27.267

15.586 16.699 17.804 18.889 20.063 21.230 22.436 23.669 24.708 25.974 27.267

15.957 17.028 18.093 19.197 20.329 21.453 22.617 23.808 25.003 26.224 27.471

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

15.418 16.456 17.486 18.554 19.649 20.736 21.861 23.013 24.167 25.345 26.550

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

560 560 560 560 560 560 560 560 560 560 560

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11.048 12.058 13.096 14.126 15.194 16.289 17.376 18.501 19.653 20.807 21.985

1.010 1.038 1.030 1.069 1.095 1.086 1.125 1.152 1.154 1.178 1.205

539 572 607 643 679 717 756 796 836 878 921

539 572 607 643 679 717 756 796 836 878 921

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

15.957 17.028 18.093 19.197 20.329 21.453 22.617 23.808 25.003 26.224 27.471

48

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

158 112 529 476 422 368 314 502 444 386 327

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

158 112 529 476 422 368 314 502 444 386 327

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

28.564 29.887 30.786 32.176 33.558 34.977 36.423 37.663 39.173 40.673 42.209

28.564 29.887 30.786 32.176 33.558 34.977 36.423 37.663 39.173 40.673 42.209

28.722 29.999 31.315 32.652 33.980 35.345 36.737 38.166 39.617 41.058 42.536

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

27.757 28.989 30.259 31.549 32.829 34.146 35.487 36.865 38.265 39.653 41.077

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

560 560 560 560 560 560 560 560 560 560 560

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

23.190 24.397 25.629 26.899 28.189 29.469 30.786 32.127 33.505 34.905 36.293

1.207 1.233 1.270 1.290 1.280 1.317 1.342 1.378 1.399 1.388 1.424

965 1.010 1.056 1.103 1.151 1.200 1.250 1.301 1.353 1.406 1.460

965 1.010 1.056 1.103 1.151 1.200 1.250 1.301 1.353 1.406 1.460

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

28.722 29.999 31.315 32.652 33.980 35.345 36.737 38.166 39.617 41.058 42.536

49

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

269 300 240 180 120 60 820 746 672 597 523

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

269 300 240 180 120 60 820 746 672 597 523

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

43.771 45.279 46.902 48.561 50.244 51.950 52.872 54.642 56.446 58.274 60.135

43.771 45.279 46.902 48.561 50.244 51.950 52.872 54.642 56.446 58.274 60.135

44.040 45.579 47.142 48.741 50.364 52.010 53.692 55.388 57.118 58.871 60.658

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

42.525 44.008 45.514 47.055 48.618 50.205 51.826 53.459 55.126 56.815 58.537

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

560 560 560 560 560 560 560 560 560 560 560

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37.717 39.165 40.648 42.154 43.695 45.258 46.845 48.466 50.099 51.766 53.455

1.448 1.483 1.506 1.541 1.564 1.586 1.621 1.633 1.667 1.689 1.722

1.515 1.571 1.628 1.686 1.745 1.805 1.867 1.929 1.992 2.056 2.122

1.515 1.571 1.628 1.686 1.745 1.805 1.867 1.929 1.992 2.056 2.122

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

44.040 45.579 47.142 48.741 50.364 52.010 53.692 55.388 57.118 58.871 60.658

50

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2082 2083 2084 2085 2086 2087 2088 2089 2090 2091 2092

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

557 481 404 328 251 535 452 369 286 203 959

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

557 481 404 328 251 535 452 369 286 203 959

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

61.911 63.829 65.769 67.742 69.737 71.440 73.525 75.642 77.779 79.984 81.368

61.911 63.829 65.769 67.742 69.737 71.440 73.525 75.642 77.779 79.984 81.368

62.468 64.310 66.173 68.070 69.988 71.975 73.977 76.011 78.065 80.187 82.327

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

60.280 62.055 63.850 65.677 67.525 69.440 71.370 73.331 75.310 77.356 79.420

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

560 560 560 560 560 560 560 560 560 560 560

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

55.177 56.920 58.695 60.490 62.317 64.165 66.080 68.010 69.971 71.950 73.996

1.743 1.775 1.795 1.827 1.848 1.915 1.930 1.961 1.980 2.046 2.064

2.188 2.255 2.324 2.393 2.463 2.535 2.607 2.681 2.755 2.831 2.907

2.188 2.255 2.324 2.393 2.463 2.535 2.607 2.681 2.755 2.831 2.907

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

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62.468 64.310 66.173 68.070 69.988 71.975 73.977 76.011 78.065 80.187 82.327

51

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2093 2094 2095 2096 2097 2098 2099 2100 2101 2102 2103

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

861 764 666 569 910 804 699 593 487 543 435

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

861 764 666 569 910 804 699 593 487 543 435

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

83.627 85.940 88.283 90.680 92.667 95.160 97.670 100.244 102.834 105.325 108.030

83.627 85.940 88.283 90.680 92.667 95.160 97.670 100.244 102.834 105.325 108.030

84.488 86.704 88.949 91.249 93.577 95.964 98.369 100.837 103.321 105.869 108.465

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

81.504 83.641 85.807 88.025 90.272 92.577 94.898 97.281 99.680 102.141 104.649

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

560 560 560 560 560 560 560 560 560 560 560

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

76.060 78.144 80.281 82.447 84.665 86.912 89.217 91.538 93.921 96.320 98.781

2.084 2.137 2.166 2.219 2.247 2.305 2.321 2.384 2.399 2.461 2.508

2.985 3.063 3.143 3.223 3.305 3.387 3.471 3.556 3.641 3.728 3.816

2.985 3.063 3.143 3.223 3.305 3.387 3.471 3.556 3.641 3.728 3.816

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

84.488 86.704 88.949 91.249 93.577 95.964 98.369 100.837 103.321 105.869 108.465

52

Stato Patrimoniale







Attivo Circolante



Banca C/C

TOTALE ATTIVO

Patrimonio Netto


Riserva Legale






Debiti




Ratei e Risconti

ratei passivi


Attivo

Passivo

2104 2105 2106 2107 2108 2109 2110 2111 2112 2113 2114

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

326 217 109 1.486 1.351 1.216 1.082 947 1.009 871 732

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

326 217 109 1.486 1.351 1.216 1.082 947 1.009 871 732

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

110.762 113.555 116.398 117.780 120.807 123.896 127.046 130.246 133.310 136.632 135.154

110.762 113.555 116.398 117.780 120.807 123.896 127.046 130.246 133.310 136.632 135.154

111.088 113.772 116.506 119.266 122.158 125.112 128.128 131.193 134.319 137.502 135.886

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

107.183 109.778 112.421 115.089 117.888 120.748 123.669 126.638 129.667 132.753 135.886

2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800 2.800

560 560 560 560 560 560 560 560 560 560 560

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

101.289 103.823 106.418 109.061 111.729 114.528 117.388 120.309 123.278 126.307 129.393

2.534 2.595 2.643 2.668 2.799 2.860 2.921 2.969 3.029 3.086 3.133

3.905 3.994 4.085 4.177 4.270 4.364 4.458 4.554 4.651 4.749 0

3.905 3.994 4.085 4.177 4.270 4.364 4.458 4.554 4.651 4.749 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

111.088 113.772 116.506 119.266 122.158 125.112 128.128 131.193 134.319 137.502 135.886

53

Flusso di rendimento del progetto


2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

-2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Utilizzo di risorse (investimento iniziale e a termine concessione) -6.388 -9.064

Utilizzo di risorse per rinnovi 0 0 0 0 -17 0 0 0 0

A - Compensazione/Rimborso IVA 0 57 819 709 0

B - Contributo pubblico 1.197 585 1.188 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99

C - Margine operativo della gestione 0 0 241 287 392 324 327 381 418 422 469

D - Ammortamenti e accantonamenti 0 0 502 503 504 505 506 499 500 501 502

E - Smobilizzo di immobilizzazioni e chiusura anticipazioni 0 0 53 177 177 0 0 0 0 0 0

I - Flusso di Cassa Operativo - FCO -5.191 -8.421 2.803 1.577 974 730 718 780 818 823 872

(-) Imposte sul reddito (anche anticipate) 0 0 -15 -17 -26 -19 -19 -35 -51 -57 -77

II - FCO post tax -5.191 -8.421 2.788 1.560 949 711 699 745 768 766 795

Anticipazioni sul venduto 0 261 0 0

Senior Loan 1.858 7.166 -1.188 -300 -400 -250 -250 -300 -350 -350 -450

VAT Facilities 819 709 -819 -709

Interessi senior loan -451 -392 -377 -357 -344 -332 -317 -299 -282

Interessi VAT facilities -69 -32

III - Flusso di Cassa d'Esercizio netto -2.515 -285 262 127 172 104 104 114 101 117 63

(+) Versamento di capitale sociale 2.514 286 0

(+) Liquidità accumulata 0 0 0 262 389 561 665 770 883 984 1.101

IV - Stock di liquidità (flusso di cassa + apporti dei soci) 0 0 262 389 561 665 770 883 984 1.101 1.164

Average debt service cover ratio 1,31

Annual debt service cover ratio (senior loan) - ADSCR 1,21 1,25 1,25 1,20 1,24 1,23 1,23 1,27 1,19

Discount Rate 5,50%

Redditività netta del progetto (lordo finanziamento bancario)

NPV (Flusso di Cassa d'Esercizio netto) 5.140

IRR (Nominale) 7,62%

Redditività netta della concessione (flusso di cassa dei soci)



54



Utilizzo di risorse (investimento iniziale e a termine concessione)

Utilizzo di risorse per rinnovi

A - Compensazione/Rimborso IVA

B - Contributo pubblico

C - Margine operativo della gestione

D - Ammortamenti e accantonamenti

E - Smobilizzo di immobilizzazioni e chiusura anticipazioni

I - Flusso di Cassa Operativo - FCO

(-) Imposte sul reddito (anche anticipate)

II - FCO post tax

Anticipazioni sul venduto

Senior Loan

VAT Facilities

Interessi senior loan

Interessi VAT facilities

III - Flusso di Cassa d'Esercizio netto

(+) Versamento di capitale sociale

(+) Liquidità accumulata

IV - Stock di liquidità (flusso di cassa + apporti dei soci)


Annual debt service cover ratio (senior loan) - ADSCR

Discount Rate 5,50%







2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

-55 0 0 0 0 -256 0 0 0 0 -134

-99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99

497 570 575 596 648 655 772 780 787 860 868

503 480 482 483 484 485 438 439 440 441 442

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

845 951 958 979 1.033 785 1.111 1.120 1.128 1.202 1.078

-92 -121 -129 -143 -167 -177 -223 -235 -246 -280 -282

754 830 828 836 866 608 888 885 882 923 796

-450 -450 -500 -500 -600 -650 -650 -650 -736 0 0

-259 -237 -214 -189 -164 -134 -102 -69 -37 0 0

44 143 114 147 102 -177 136 166 109 923 796

1.164 1.209 1.352 1.466 1.613 1.715 1.538 1.674 1.840 1.949 2.872

1.209 1.352 1.466 1.613 1.715 1.538 1.674 1.840 1.949 2.872 3.668

1,27 1,38 1,34 1,42 1,35 1,33 1,48 1,56 1,46

55












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

0 0 0 0 -49 0 0 0 0 -453 0

-99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99 -99

923 913 971 961 1.004 1.008 1.049 1.039 1.096 1.085 1.514

449 450 451 453 454 455 456 458 459 460 73

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.273 1.265 1.324 1.315 1.309 1.364 1.407 1.397 1.455 992 1.487

-300 -297 -315 -312 -326 -327 -341 -338 -356 -353 -489

973 968 1.008 1.002 983 1.037 1.066 1.060 1.099 640 998

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

973 968 1.008 1.002 983 1.037 1.066 1.060 1.099 640 998

3.668 4.641 5.609 6.617 7.620 8.603 9.639 10.705 11.765 12.864 13.504

4.641 5.609 6.617 7.620 8.603 9.639 10.705 11.765 12.864 13.504 14.503

56












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059

32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

0 0 0 -60 0 0 0 0 -199 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.492 1.533 1.521 1.579 1.618 1.606 1.662 1.702 1.706 1.741 1.780

74 75 76 77 79 80 81 82 83 88 89

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.566 1.608 1.597 1.596 1.697 1.686 1.743 1.784 1.590 1.829 1.869

-482 -495 -492 -510 -523 -519 -537 -550 -552 -563 -575

1.084 1.112 1.105 1.085 1.174 1.166 1.206 1.234 1.039 1.266 1.293

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.084 1.112 1.105 1.085 1.174 1.166 1.206 1.234 1.039 1.266 1.293

14.503 15.586 16.699 17.804 18.889 20.063 21.230 22.436 23.669 24.708 25.974

15.586 16.699 17.804 18.889 20.063 21.230 22.436 23.669 24.708 25.974 27.267

57












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

0 0 -463 0 0 0 0 -242 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.784 1.822 1.877 1.906 1.892 1.946 1.983 2.037 2.069 2.053 2.105

90 91 92 101 102 103 104 105 110 111 112

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.873 1.912 1.505 2.007 1.994 2.049 2.087 1.899 2.179 2.164 2.218

-577 -589 -607 -616 -612 -630 -641 -659 -669 -664 -681

1.296 1.323 899 1.391 1.382 1.419 1.445 1.241 1.510 1.500 1.536

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.296 1.323 899 1.391 1.382 1.419 1.445 1.241 1.510 1.500 1.536

27.267 28.564 29.887 30.786 32.176 33.558 34.977 36.423 37.663 39.173 40.673

28.564 29.887 30.786 32.176 33.558 34.977 36.423 37.663 39.173 40.673 42.209

58












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081

54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

0 -89 0 0 0 0 -820 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.141 2.193 2.226 2.278 2.312 2.346 2.396 2.415 2.465 2.497 2.547

113 114 117 118 119 120 121 137 138 139 140

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.254 2.218 2.343 2.396 2.431 2.466 1.697 2.552 2.603 2.636 2.686

-693 -710 -720 -737 -748 -759 -776 -782 -798 -809 -825

1.561 1.509 1.623 1.659 1.683 1.707 922 1.770 1.805 1.827 1.862

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.561 1.509 1.623 1.659 1.683 1.707 922 1.770 1.805 1.827 1.862

42.209 43.771 45.279 46.902 48.561 50.244 51.950 52.872 54.642 56.446 58.274

43.771 45.279 46.902 48.561 50.244 51.950 52.872 54.642 56.446 58.274 60.135

59












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2082 2083 2084 2085 2086 2087 2088 2089 2090 2091 2092

65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

-109 0 0 0 0 -360 0 0 0 0 -839

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.578 2.625 2.655 2.703 2.733 2.832 2.855 2.900 2.929 3.026 3.053

141 144 145 146 147 148 155 156 157 158 159

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.610 2.768 2.800 2.849 2.880 2.620 3.010 3.057 3.086 3.184 2.374

-835 -850 -860 -876 -885 -917 -925 -940 -949 -980 -989

1.775 1.918 1.940 1.973 1.994 1.703 2.085 2.117 2.137 2.204 1.385

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.775 1.918 1.940 1.973 1.994 1.703 2.085 2.117 2.137 2.204 1.385

60.135 61.911 63.829 65.769 67.742 69.737 71.440 73.525 75.642 77.779 79.984

61.911 63.829 65.769 67.742 69.737 71.440 73.525 75.642 77.779 79.984 81.368

60












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2093 2094 2095 2096 2097 2098 2099 2100 2101 2102 2103

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86

0 0 0 0 -439 0 0 0 0 -161 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.083 3.161 3.205 3.282 3.324 3.410 3.434 3.526 3.549 3.641 3.712

175 176 177 178 179 188 189 190 191 192 196

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.258 3.338 3.382 3.460 3.065 3.598 3.623 3.717 3.741 3.672 3.908

-999 -1.024 -1.039 -1.064 -1.077 -1.105 -1.113 -1.143 -1.151 -1.180 -1.203

2.259 2.313 2.343 2.397 1.987 2.493 2.510 2.574 2.590 2.491 2.705

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.259 2.313 2.343 2.397 1.987 2.493 2.510 2.574 2.590 2.491 2.705

81.368 83.627 85.940 88.283 90.680 92.667 95.160 97.670 100.244 102.834 105.325

83.627 85.940 88.283 90.680 92.667 95.160 97.670 100.244 102.834 105.325 108.030

61












II - FCO post tax


Senior Loan

VAT Facilities









Discount Rate 5,50%







2104 2105 2106 2107 2108 2109 2110 2111 2112 2113 2114

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97

-4.848

0 0 0 -1.486 0 0 0 0 -197 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.750 3.840 3.912 3.948 4.141 4.232 4.321 4.393 4.481 4.565 4.635

197 198 199 200 228 229 230 231 232 236 237

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3.947 4.038 4.111 2.663 4.369 4.460 4.551 4.624 4.516 4.802 25

-1.216 -1.245 -1.268 -1.280 -1.342 -1.371 -1.400 -1.424 -1.452 -1.480 -1.502

2.731 2.793 2.843 1.382 3.027 3.089 3.150 3.200 3.064 3.322 -1.478

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.731 2.793 2.843 1.382 3.027 3.089 3.150 3.200 3.064 3.322 -1.478

108.030 110.762 113.555 116.398 117.780 120.807 123.896 127.046 130.246 133.310 136.632

110.762 113.555 116.398 117.780 120.807 123.896 127.046 130.246 133.310 136.632 135.154

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Parcheggio Galileo Ferraris Srl Realizzazione del Parcheggio in … · 2016. 3. 7. · Via Calderon...

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