Metodologia di valutazione SRI Emittenti corporate
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Metodologia di valutazione SRI Emittenti corporate. La copertura e il team di analisti. Quality Management Team. Un team di manager coordina il porcesso di analisi e supervisiona la qualità della metodologia di ricerca :. - PowerPoint PPT Presentation
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CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY RATINGS
www.vigeo.com
SRIResearch
Metodologia di valutazione SRI
Emittenti corporate
2.2.2.
La copertura e il team di analisti
3.3.3.Quality Management Team
Un team di manager coordina il porcesso di analisi e supervisiona la qualità della metodologia di ricerca :
Nel 2009 la medologia di analisi e di processo Vigeo ha ricevuto la certificazione europea CSRR-QS 2.1 (www.csrr-qs.org). Tale standard è stato messo a punto dalle principali agenzie di rating sociale europee nell’ambito di un progetto sostenuto dalla Commissione UE alloscopo di garantire la trasparenza e l’affidabilità nei sistemi di valutazione.
Emilie Beral: [email protected] Manager Paris (Global Coordinator)
[email protected] Manager Casablanca
Cristina Daverio: [email protected] Manager Milan
Jordi Lesaffer: [email protected] Manager Brussels
Fouad Benseddik: [email protected] Officer for QS
Fouad Benseddik: [email protected] Assurance Responsibility
Albert Charlier: [email protected] Manager
Estelle Mironesco: [email protected] Director
Emilie Beral: [email protected] Manager Paris (Global Coordinator)
[email protected] Manager Casablanca
Cristina Daverio: [email protected] Manager Milan
Jordi Lesaffer: [email protected] Manager Brussels
Fouad Benseddik: [email protected] Officer for QS
Fouad Benseddik: [email protected] Assurance Responsibility
Albert Charlier: [email protected] Manager
Estelle Mironesco: [email protected] Director
4.4.4.CSRR-QS 2.1 Quality Certification
5.5.5.Ampia copertura di emittenti
Vigeo è la prima agenzia europea di analisi extra-finanziaria che, grazie ad una metodologia proprietaria basata su standard internazionali, è in grado di valutare le performance sociali ed ambientali dei diversi emittenti (imprese, paesi, organismi sovranazionali), identificando i fattori di rischio sociali, ambientali e di governance ed il relativo livello di controllo.
L’universo coperto dalla ricerca di Vigeo comprende:
1400 imprese quotate sui principali mercati internazionali
614 Europa
401 Nord America / Canada
385 Asia Pacific
24 emittenti obbligazionari non quotati
26 Enti Locali
168 Paesi
6.6.6.Il team di analisti
Il team dei ricercatori è ogni giorno a stretto contatto con le imprese e i principali stakeholders, in modo da offrire un servizio di analisi della responsabilità sociale di impresa, prendendo in considerazione un numero molto vasto di criteri utilizzati dagli investitori istituzionali.
Team Ricerca SRI
28 analistiprovenienti da 14 paesi diversispecializzati per : - Settore- Area di indagine
36 settori in linea con le categoriestabilite dal
Dow Jones
6 aree di valutazione
7.7.7.
La metodologia di analisi
8.8.8.Definizione di responsabilità sociale
La Responsabilità sociale d’impresa è l’impegno del management:
a tenere conto delle attese, dei diritti fondamentali e degli interessi degli stakeholders
a considerare l’impatto delle proprie scelte e comportamenti sugli stakeholders al fine di ridurre i rischi (legali, reputazionali, ...)
CompanyStakeholders
9.9.9.Il sistema di riferimento
6 aree di indagine / 37 criteri
Diritti Umani
Risorse Umane
Ambiente
Relazione con Clienti e
Fornitori
Relazioni con la
Collettività
Corporate Governance
Identificazione
di temi di
responsabilità
sociale di
portata
universale
trasformati in
principi di
gestione
dell’impresa
tradotti in
chiari criteri
di valutazione
UN, ILO, UNEP, Global Compact, OECD, etc.
(Convenzioni,
Raccomandazioni,
Dichiarazioni,
Linee guida)
…Per le imprese
Le sei aree di valutazione si ispirano a norme e convenzioni emanate da organismi internazionali in materia di diritti umani, diritti dei lavoratori e tutela ambientale, universalmente riconosciute
10.10.10.Aree di valutazione
La metodologia di Vigeo prevede per ogni emittente sei aree di indagine, ciascuna delle quali indaga le relazioni che l’azienda crea con le diverse categorie di stakeholders, attraverso l’analisi di indicatori che valutano gli strumenti adottati dall’azienda stessa, per gestire e misurare tali relazioni (politiche, sistemi di gestione, obiettivi e indicatori di performance).
11.11.11.Criteri ed indicatori
Le sei aree d’indagine si sviluppano complessivamente in 37 criteri, a loro volta declinati in più di 200 indicatori, che valutano gli strumenti adottati dall’azienda per gestire e misurare le relazioni che l’impresa ha costruito con le diverse categorie di stakeholders.
12.12.12.“Customisation” dei criteri
Prima di iniziare la valutazione dell’impresa, viene effettuata un’analisi per identificare le questioni chiave di CSR del settore considerato, in modo da stabilire quali criteri atttivare per ogni area di indagine e quale peso assegnare ai criteri attivati (con una scala da 1 a 3).
Esempio: il criterio HRS3.2 Salute e Sicurezza è “pesato” :
3 nel settore Electric & Gas Utilities
2 nel settore Technology-Hardware
13.13.13.Il processo di Analisi
MODELLO DI RATIG EQUITICS6 Aree di indagine
37 criteri
Punteggio per criterio (0 -100)
Analisi di settore
Identificazione dei principali temi di CSR
Personalizzazione e ponderazione di ogni criterio (1-3)
Analisi dei criteri a livello di: Politiche
Sistemi di gestione
Risultati
14.14.14.L’analisi degli indicatori
Trasparenza – Pubblicazione delle politiche formulate
Contenuto – Contentuto di queste politiche
Responsabilità – Referenti di queste politiche
POLITICHE
Mezzi e Risorse – Programmi e strumenti
Completezza – Estensione degli strumenti utilizzati
Copertura – Perimetro dell’impresa coperto da questi strumenti
SISTEMI DI GESTIONE
Indicatori – Dati quantitativi
Controversie – Eventi controversi riferiti dalla stampa e dagli stakeholder
RISULTATI
In seguito alla “customisation” a livello di settore, l’analisi di Vigeo approfondisce come l’impresa declina ogni criterio in termini di Politiche, Sistemi di gestione e Risultati, attraverso differenti indicatori:
15.15.15.Il consolidamento dei punteggi
Ad ogni indicatore viene assegnato un punteggio (score da 0 a 100). Questo si traduce a sua volta in un punteggio assegnato ad ogni criterio score da 0 a 100).Tutti i punteggi vengono infine consolidati attraverso un sistema di medie ponderate per dare un valore complessivo a ciascuna area di indagine (score da 0 a 100).
L65
I65
R30
Environmentdomain
Criterion Y Criterion ZCriterion X
L62
I30
R30
L 62 L65
I30
R30
Visibility
Indicator
Content
Points Weight
Ownership 100
40% 12
Weightedscore
2065
30
30% 30
30%
62
16.16.16.Dallo Score al Rating
Il punteggio assegnato all’impresa viene confrontato, per ogni area di indagine, con i punteggi assegnati a tutte le altre imprese del settore
Questo punteggio (score) può condurre a 5 differenti valutazioni (ratings)
17.17.17.L’indice di gestione dei rischi
Company assessment
4. REASONABLEVigeo has reasonable evidence and/or assurance that related risk factors are being adequately managed by the company
3. MODERATEVigeo has some evidence and/or assurance that related risk factors are being adequately managed by the company
2. WEAKVigeo has very limited evidence and/or assurance that most related risk factors are being adequately managed
1. NO ASSURANCEVigeo has no evidence and/or assurance that related risk factors are being adequately managed by the company
The Risk Mitigation Index is derived from Vigeo’s evaluation of the company’s managerial performance scores on sustainability risk drivers.
Sector average
18.18.18.Una guida per l’analisi
X
19.19.19.Le fonti di informazioneDocumenti pubblici prodotti dalle imprese e dagli stakeholder (ONG, sindacati,…)
Interviste al personale delle imprese e agli stakeholder
Siti web (esistono molti siti internet qualificati. Es: siti internet delle Authorities, dei sindacati, etc…)
Stampa e società di informazione (es: Europress; LexisNexis)
Il processo passa attraverso diverse fasi di revisione, durante le quali l’impresa ha modo di verificare le informazioni che la riguardano, integrarle e formulare eventuali obiezioni che vengono registrate
20.20.20.Le fasi del processo di analisi
Consegna al cliente(3-6 mesi)
Analisi di settore e customizzazione
del modello di rating
Raccolta dei documentipubblicati dall’impresa
e dagli stakeholder
Prima revisione della documentazione disponibile
e analisi delle carenze informative
Domande inviate all’impresa,
insieme ad una prima bozza di profilo
Integrazione delle risposte dell’impresa
Feedback dell’impresa sulla bozza
Conclusione del report
Stesura del rapporto finale
21.Un esempio di CSR Rating Report
22.22.22.
Le aree di valutazione e i criteri
23.23.23.
Human Resources
HRS1.1 Promotion of labor relations
HRS1.2 Encouraging employee participation
HRS2.3 Responsible management of restructurings HRS2.4 Career management and promotion of employability
HRS3.1 Quality of remuneration systems
HRS3.2 Improvement of health and safety conditions
HRS3.3 Respect and management of working hours
Human Resources
24.24.24.
Environment
ENV1.1 Environmental strategy and eco-design
ENV1.2 Pollution prevention and control
ENV2.1 Protection of water resources
ENV2.2 Minimizing environmental impacts from energy use
ENV2.4 Management of atmospheric emissions
ENV2.5 Waste management ENV2.6 Management of environmental nuisances: dust, odor,
noise
ENV1.3 Development of « Green » products and services
ENV1.4 Protection of biodiversity
ENV2.7 Management of environmental impacts from transportation
Environment
Environment
ENV3.1 Management of environmental impacts from the use
and disposal of products/services
25.25.25.
Business Behaviour (C&S)
C&S1.1 Product safety
C&S1.2 Information to customers
C&S2.2 Sustainable Relationship with suppliers C&S2.3 Integration of environmental factors in the
supply chain C&S2.4 Integration of social factors in the supply
chain
C&S1.3 Responsible Contractual Agreement
C&S3.1 Prevention of corruption
C&S3.2 Prevention of anti-competitive practices
Business Behaviour (C&S)
26.26.26.Corporate Governance / Human Rights
Corporate Governance
CGV1.1 – Board of directors
CGV2.1 – Audit and Internal Controls
CGV3.1 – Shareholders’ Rights
CGV4.1 – Executive Remuneration
Human Rights
HR2.4 Non-discrimination
HR2.5 Elimination of child labor
HR2.1 Respect for freedom of association and the right to collective
bargaining
HR1.1 Respect for human rights standards and prevention of violations
27.27.27.
Community Involvement
CIN1.1 – Promotion of social and economic development
CIN2.1 – Social impacts of company’s products and services
CIN2.2 – Contribution to general interest causes
Community Involvement
VIGEO ITALIAVia F. D’Ovidio 3,20131 MilanoT: +39 02 36518110F: +39 02 36518117www.vigeo.com
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Davide Dal Maso Head of SRI Italia +39. 02. [email protected]
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