Introduzione al bilancio d’esercizio

I valori contabili si dividono in:

• fonti;

• impieghi.

Essi vengono convenzionalmente separati fra:

• valori consumati, imputati al conto economico;

• valori in essere o in rimanenza, imputati a stato patrimoniale.

• La valutazione delle voci di bilancio consiste nel definire quali valori sono stati consumati e quali valori sono ancora in essere.

• Questa divisione non rispecchia "perfettamente" la realtà aziendale, ma è comunque necessaria per poter definire i risultati dell'esercizio cui il bilancio si riferisce.

Definizione di reddito:

l'incremento che il capitale subisce per effetto della gestione.

Pertanto:

capitale t0 + reddito = capitale t1

Se il reddito è riferito all'intera vita dell'azienda, si definisce"reddito globale" o "reddito totale".

Il calcolo del "reddito globale" si effettua due diversiprocedimenti:

• il procedimento sintetico, dato dalla differenza fra capitalefinale e capitale iniziale;

• procedimento analitico, dato dalla differenza fra i ricavi e icosti di ciascun esercizio.

La determinazione analitica del reddito di ciascun esercizio è:

• astratta, perché per la sua determinazione la gestione dell'azienda,unitaria nel tempo, viene suddivisa fra più esercizi. Si spezzano così ilegami fra le operazioni di ciascun esercizio, solo per determinare ilrisultato di ciascun singolo periodo;

• ipotetica, perché dipende dalle ipotesi assunte dal redattore dibilancio circa la gestione futura;

• convenzionale perché si basa su convenzioni, cioè su ipotesilargamente accettate dagli operatori (ad esempio, l'ipotesi dellacostanza del valore economico della moneta);

• nominale, perché derivando da astrazioni, ipotesi e convenzioni, lamisura monetaria non è mai un dato effettivo, ma nominale.

Esempio della volatilità dei presupposti su cui si basa ladeterminazione del reddito:

il passaggio dalle valutazioni basate sul costo storico alle

valutazioni fondarte sul fair value, che abbandonano il concetto di

"reddito distribuibile" a favore di quello di "reddito prodotto".

Il reddito dell'esercizio è intuitivamente un valore unico ma, aseconda delle convenzioni adottate, viene espresso da dueimporti fra loro profondamente diversi.

In base alle convenzioni adottate nellevalutazioni di bilancio si identificano tre figure dicapitale:

• il capitale di funzionamento o di esercizio o dibilancio;

• il capitale economico;

• il capitale di liquidazione.

Il capitale di funzionamento è una figura convenzionale delpatrimonio, perché si basa sulle convenzioni che regolanbo ladeterminazione del reddito di ciascun esercizio.

Pregi: è facilmente determinabile, senza necessità divalutazioni peritali, sulla base delle stime previste per laredazione del bilancio.

Difetti: non tiene conto di elementi fondamentali, qualil'avviamento originario, l'organizzazione dell'impresa nonché iplusvalori latenti nelle voci del passivo. Tali elementi nonpossono essere iscritti in bilancio poiché la determinazione delreddito è limitata dal principio di prudenza.

Il capitale economico è generalmente determinato in occasione di operazionid'azienda straordinarie (fusioni, scissioni, cessioni, conferimenti, ecc...).

Pregi: è un valore unico e univoco, determinato in funzione delle prospettive diredditività futura nonché dalle alternative di investimento con pari gradi di rischio(che influiscono sul tasso di capitalizzazione impiegato per la valutazione). Esprimel'effettivo valore dell'azienda, anche ai fini della sua cessione.

Difetti: la sua determinazione è troppo onerosa perché questo valore possa esserecalcolato ad ogni chiusura di bilancio d'esercizio. La valutazione del capitaleeconomico comunque è fatta soltanto in occasioni straordinarie che giustifichinol'impiego dei mezzi necessari.

Inoltre, il capitale economico non è comunque in grado di esprimere il valore"finale" della cessione d'azienda, ma solo un valore teorico: infatti il valoreeffettivo e definitivo di cessione dell'azienda dipende in effetti dalla trattativa frale parti contraenti.

Il capitale di liquidazione: è il valore del patrimonio aziendalenell'ipotesi che si preveda la cessazione dell'attività tipica e che siipotizzi il realizzo per stralcio delle singole attività e l'estinzioneconseguente delle passività.

La liquidazione "per stralcio" è il presupposto essenziale alla base delcapitale di liquidazione: infatti, se l'azienda fosse ceduta come "beneunitario in funzionamento" bisognerebbe fare riferimento al valore delcapitale economico (come sopra definito).

Il capitale di liquidazione non ha alcun legame con il reddito d'eserciziopoiché si basa sul posto della dissoluzione dell'azienda.

Capitale economico

≥ capitale di funzionamento

≥ capitale di liquidazione

La dottrina aziendale e la prassi nazionale e internazionalehanno studiato molteplici forme e strutture di bilancio.

Le voci di bilancio devono essere rappresentate secondo unastruttura organica al fine di fornire una migliore informazionecirca le condizioni aziendali.

Infatti, se ciascuna voce di stato patrimoniale o di contoeconomico fosse esposta in ordine casuale e disordinato rispettoalle altre, i lettori di bilancio non sarebbero in grado di coglierele informazioni in modo organico e di rielaborarle al fine diessere in grado di esprimere un giudizio.

L'esposizione organica delle voci di bilancio consente non solo divalutare meglio le condizioni aziendali ma anche di effettuaredue tipi di comparazioni:

• comparazione spaziale: i dati di bilancio riferiti ad un'impresae ad un determinato esercizio vengono confrontati con i dati dibilancio di altre imprese, anch'essi riferiti al medesimo esercizio;

• comparazione temporale: i dati di bilancio riferiti adun'impresa e ad un determinato esercizio vengono confrontaticon i dati di bilancio della stessa impresa, riferiti agli eserciziprecedenti.

Lo stato patrimoniale deve esporre la situazionepatrimoniale e la situazione finanziaria dell'azienda,con riferimento alla data di chiusura dell'esercizio.

Può presentarsi in due forme:

- a sezioni divise e contrapposte;

- scalare.

Con la forma a sezioni divise e contrapposte si evidenzianodistintamente gli impieghi (attività) e le fonti (passività) in essere in undeterminato istante (ad esempio, se il bilancio è annuale, alla data dichiusura dell'esercizio).

Con la forma scalare si evidenziano alcuni risultati di sintesi (adesempio, il capitale circolante netto) che si formano progressivamentenell'esposizione progressiva delle voci di bilancio.

Normalmente è preferita la forma a sezioni divise e contrappostepoiché rappresenta la contrapposizione fra fonti e impieghi; alcontrario, la forma scalare perde di vista tale importantecontrapposizione, senza fornire in alternativa informazioni altrettantorilevanti.

La struttura dello stato patrimoniale rappresenta invecela modalità e l’ordine di presentazione delle vocicontabili.

La dottrina ha elaborato tre tipi di struttura:

• contabile;

• economica;

• finanziaria.

Nella struttura di tipo contabile, le eventualiposte rettificativa dell’attivo sono evidenziate invoci distinte del passivo.

Nella struttura di tipo economico e nellastruttura di tipo finanziario le poste rettificativedell’attivo sono portate in diretta diminuzionedelle corrispondenti voci da rettificare.

La struttura economica si differenzia da quella finanziariaper il diverso modo di distinguere le fonti e gli impieghi.

FONTI

La struttura economica distingue le fonti con esclusivoriferimento alla provenienza (fonti interne ed esterne; fontiproprie e di terzi)

La struttura finanziaria tiene conto della durata dellefonti stesse, ossia del tempo della loro esigibilità.

IMPIEGHI

La struttura economica distingue gli impieghi inrelazione alla loro destinazione.

La struttura finanziaria tiene conto della duratadegli impieghi stessi, ossia del grado di liquidità.

ATTIVO

Valori economici attivi (immobilizzazioni lorde, scorte, riscontri attivi)

Valori numerari e finanziari (liquidità, crediti di funzionamento e di

finanziamento, ratei attivi)

(perdita di esercizio)

PASSIVO

Capitale netto (capitale, riserve e utile)

Valori numerari è finanziari (debiti di funzionamento di finanziamento,

ratei passivi)

Valori economici (risconti passivi)

Poste rettificative dell'attivo (fondi ammortamento e fondi svalutazione)

ATTIVO (criterio della destinazione, considerato per masse)

Immobilizzazioni nette

Capitale circolante lordo o disponibilità (scorte, crediti, liquidità, al netto

delle poste rettificative)

PASSIVO (criterio della provenienza)

Fonti proprie esterne (capitale conferito e riserve di capitale)

Fonti proprie interne (autofinanziamento: utili e riserve di utili)

Fonti di terzi (debiti di funzionamento e di finanziamento, a breve, a

medio e a lungo termine)

ATTIVO (criterio della liquidità, considerato per singoli elementi)

Investimenti fissi netti

Capitale circolante lordo (scorte, crediti, liquidità, al netto delle poste

rettificative)

PASSIVO (criterio dell’esigibilità)

Fonti proprie (esterne e interne)

Passività consolidate (debiti a medio e lungo termine e accantonamenti

per spese future a lungo termine)

Passività correnti (debiti scadenti entro l’anno)

Il bilancio previsto dalla IV Direttiva CEE,tradotto poi con varie opzioni nel codicecivile nazionale, ha scelto una strutturaibrida economico-finanziaria.

Tale struttura non riflette lo schema ottimaleelaborato dalla Dottrina ragionieristica.

il conto economico è caratterizzato damolteplici schemi sviluppati dalla Dottrina.

Le diverse impostazioni devono tenere conto di:

• forma;

• contenuti;

• aggregazioni di voci.

Il conto economico può presentare due forme:• a sezioni divise e contrapposte;• progressiva o scalare.

La forma a sezioni divise separa nettamente icosti dei ricavi, mentre la forma progressiva oscalare aggrega i componenti positivi enegativi di reddito ed evidenzia la formazioneprogressiva dei risultati reddituali parziali.

Al contrario di quanto osservato per lo statopatrimoniale, nella redazione del contoeconomico è preferibile usare la formaprogressiva o scalare: si evidenziano infattialcune figure intermedie nella formazioneprogressiva del reddito che sono fondamentaliper una corretta comprensione dell’attivitàeconomica dell’impresa.

A seconda di come i costi sono esposti nelconto economico, si possono avere duestrutture:

• causale o per natura;

• per destinazione o funzionale.

L’impostazione causale o per natura si haquando i costi dei fattori della produzione sonoindicati secondo la causa che ha determinato lacorrelata variazione nome aria passiva: adesempio, acquisti, costi del personale, costi deiservizi, ecc...

L’impostazione per destinazione o funzionale siha quando i costi sono raggruppati per grandifunzioni aziendali (costo del venduto, costicommerciali, costi amministrativi, ecc...)

Le voci di conto economico possono essereesposte secondo diverse aggregazioni, fra cui siricordano le seguenti:

• a costi, ricavi e rimanenze;

• a risultati lordi;

• a risultati integrali;

• a risultati differenziali;

• a costi e ricavi.

Componenti negativi del

reddito

Componenti positivi del

reddito

Esistenze iniziali attive Ricavi di vendita dei prodotti

Costi di acquisizione dei

fattori produttivi non durevoli

(beni e servizi)

Ricavi accessori

Ammortamento dei costi dei

fattori durevoli

Rimanenze finali attive

Utile di esercizio (saldo) Perdita di esercizio (saldo)

Componenti negativi Componenti positivi

Costi generali Utile lordo

Utile di esercizio (saldo)

La voce «utile lordo» è il risultato di un conto esercizio dovevengono aggregati tutti i componenti di costo e di ricavostrettamente inerenti all’attività tipica aziendale (esistenze iniziali,costi di acquisto delle materie, ammortamenti, ricavi di venditadei prodotti, rimanenze finali, ecc...).

Con l’introduzione del conto economico previsto dall’articolo 2425del codice civile, lo schema qui indicato non può più essereimpiegato per la redazione del bilancio d’esercizio delle societàdi capitali

Esistono diverse soluzioni per esporre il conto economico «a costi ericavi».

Fra questi si esaminano di seguito:

• conto a costo del venduto e ricavi;

• conto a costo della produzione ottenuta e ricavi (a costi evalore della produzione);

• conto economico a valore aggiunto.

Ricavi di vendita

+ Ricavi accessori

= Totale ricavi

- Costo del venduto (costo complessivo industriale dei prodotti ottenuti e

venduti)

= Utile lordo sulle vendite

- Costi di carattere commerciale e amministrativo

= utile operativo (RO o Ebit o MON)

+/- saldo fra costi e proventi finanziari

= Utile ordinario prima delle imposte

- Imposte sull'utile ordinario

= Utile netto ordinario dell'esercizio

+/- Proventi o perdite straordinarie

+/- Imposte sui proventi o perdite straordinari

= Utile di esercizio

Esistenze iniziali di materie

+ Acquisti materie

- Rimanenze finali materie

= costo delle materie impiegate nella produzione

+ costo manodopera diretta

+ altri costi diretti o speciali industriali

= costo primo industriale della produzione ottenuta

+ ammortamenti industriali

+ costi generali industriali

= costo complessivo industriale della produzione ottenuta

+ esistenze iniziali semilavorati e prodotti in corso di produzione

- rimanenze finali semilavorati e prodotti in corso di produzione

= costo complessivo industriale dei prodotti ottenuti

+ esistenze iniziali prodotti

- rimanenze finali prodotti

= costo complessivo industriale dei prodotti ottenuti e venduti

Ricavi di vendita

+ rimanenze finali di prodotti semilavorati

- esistenze iniziali di prodotti e semilavorati

+ ricavi accessori

= valore della produzione ottenuta

- costo complessivo industriale della produzione ottenuta

= utile lordo sulle vendite

- costi di carattere commerciale e amministrativo

= utile operativo

+/- saldo fra costi e proventi finanziari

= utile ordinario prima delle imposte

- imposte sull'utile ordinario

= utile netto ordinario dell'esercizio

+/- proventi e perdite straordinari

+/- imposta sui proventi e perdite straordinarie

= utile di esercizio

A) Prospetto di determinazione del valore aggiunto

Ricavi di vendita

- costi dei consumi dei fattori esterni non durevoli (beni e servizi, industriali,

commerciali e amministrativi)

= Valore Aggiunto (VA)

Prospetto di riparto del valore aggiunto

Valore

Aggiunto

Ammortamenti

stipendi, salari, contributi

oneri finanziari

imposte sull'utile

utile netto dell'esercizio

Gestione ordinaria

Gestione operativa

Gestione Operativa Tipica

Gestione Operativa Atipica

Gestione Finanziaria

Gestione straordinaria

• A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata.

• B) Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:• I) Immobilizzazioni immateriali:

• 1) costi di impianto e di ampliamento;• 2) costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità;• 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno;• 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili;• 5) avviamento;• 6) immobilizzazioni in corso e acconti;• 7) altre.• Totale.

• II) Immobilizzazioni materiali:

• 1) terreni e fabbricati;• 2) impianti e macchinario;• 3) attrezzature industriali e commerciali;• 4) altri beni;• 5) immobilizzazioni in corso e acconti.• Totale.

• A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata.

• B) Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:• I) Immobilizzazioni immateriali:

• 1) costi di impianto e di ampliamento;• 2) costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità;• 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno;• 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili;• 5) avviamento;• 6) immobilizzazioni in corso e acconti;• 7) altre.• Totale.

• II) Immobilizzazioni materiali:

• 1) terreni e fabbricati;• 2) impianti e macchinario;• 3) attrezzature industriali e commerciali;• 4) altri beni;• 5) immobilizzazioni in corso e acconti.• Totale.

• III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l'esercizio successivo:

• 1) partecipazioni in:• a) imprese controllate;• b) imprese collegate;• c) imprese controllanti;• d) altre imprese;• 2) crediti:• a) verso imprese controllate;• b) verso imprese collegate;• c) verso controllanti;• d) verso altri;• 3) altri titoli;• 4) azioni proprie, con indicazione anche del valore nominale complessivo.• Totale.• Totale immobilizzazioni (B)

• C) Attivo circolante:

• I) Rimanenze:

• 1) materie prime, sussidiarie e di consumo;• 2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati;• 3) lavori in corso su ordinazione;• 4) prodotti finiti e merci;• 5) acconti.• Totale.• II) Crediti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio

successivo:• 1) verso clienti;• 2) verso imprese controllate;• 3) verso imprese collegate;• 4) verso controllanti;• 4-bis) crediti tributari;• 4-ter) imposte anticipate;• 5) verso altri.• Totale.

• III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni:• 1) partecipazioni in imprese controllate;• 2) partecipazioni in imprese collegate;• 3) partecipazioni in imprese controllanti;• 4) altre partecipazioni;• 5) azioni proprie, con indicazioni anche del valore nominale complessivo;• 6) altri titoli.• Totale.• IV) Disponibilità liquide:

• 1) depositi bancari e postali;• 2) assegni;• 3) danaro e valori in cassa.• Totale.• Totale attivo circolante (C).

• D) Ratei e risconti, con separata indicazione del disaggio su prestiti.

• A) Patrimonio netto

• I - Capitale.

• II - Riserva da soprapprezzo delle azioni

• III - Riserve di rivalutazione.

• IV - Riserva legale.

• V - Riserve statutarie.

• VI - Riserva per azioni proprie in portafoglio

• VII - Altre riserve, distintamente indicate

• VIII - Utili (perdite) portati a nuovo.

• IX - Utile (perdita) dell'esercizio.

• Totale.• B) Fondi per rischi e oneri:• 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili;• 2) per imposte, anche differite;• 3) altri.

• C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato.

• D) Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo:

• 1) obbligazioni;• 2) obbligazioni convertibili;• 3) debiti verso soci per finanziamenti;• 4) debiti verso banche;• 5) debiti verso altri finanziatori;• 6) acconti;• 7) debiti verso fornitori;• 8) debiti rappresentati da titoli di credito;• 9) debiti verso imprese controllate;• 10) debiti verso imprese collegate;• 11) debiti verso controllanti;• 12) debiti tributari;• 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale;• 14) altri debiti.• Totale.

• E) Ratei e risconti, con separata indicazione dell'aggio su prestiti.

• Se un elemento dell'attivo o del passivo ricade sotto più vocidello schema, nella nota integrativa deve annotarsi, qualora ciòsia necessario ai fini della comprensione del bilancio, la suaappartenenza anche a voci diverse da quella nella quale èiscritto.

• In calce allo stato patrimoniale devono risultare le garanzieprestate direttamente o indirettamente, distinguendosi frafideiussioni, avalli, altre garanzie personali e garanzie reali, edindicando separatamente, per ciascun tipo, le garanzie prestatea favore di imprese controllate e collegate, nonché dicontrollanti e di imprese sottoposte al controllo di queste ultime;devono inoltre risultare gli altri conti d'ordine.

• Gli elementi patrimoniali destinati ad essere utilizzatidurevolmente devono essere iscritti tra leimmobilizzazioni.

• Si presumono immobilizzazioni le partecipazioni inaltre imprese in misura non inferiore a quelle stabilitedal terzo comma dell' articolo 2359, cioè:

• quando nell'assemblea ordinaria può essere esercitatoalmeno un quinto dei voti;

• quando nell'assemblea ordinaria può essere esercitatoalmeno un decimo dei voti, se la società ha azioni quotate inmercati regolamentati.

• Gli accantonamenti per rischi ed oneri sono destinati soltanto acoprire perdite o debiti:

• di natura determinata,

• di esistenza certa o probabile,

• dei quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio sono indeterminati ol'ammontare o la data di sopravvenienza.

• Le attività oggetto di contratti di compravendita con obbligo diretrocessione a termine devono essere iscritte nello statopatrimoniale del venditore.

• Nella voce ratei e risconti attivi devono essere iscritti:• i proventi di competenza dell'esercizio esigibili in esercizi successivi;

• i costi sostenuti entro la chiusura dell'esercizio ma di competenza diesercizi successivi.

• Nella voce ratei e risconti passivi devono essere iscritti:• i costi di competenza dell'esercizio esigibili in esercizi successivi;

• i proventi percepiti entro la chiusura dell'esercizio ma di competenza diesercizi successivi.

• Possono essere iscritte in tali voci soltanto quote di costi eproventi, comuni a due o più esercizi, l'entità dei quali vari inragione del tempo.

• Il conto economico deve essere redatto in conformità al seguenteschema:

• A) Valore della produzione:• 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni;

• 2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione,semilavorati e finiti;

• 3) variazioni dei lavori in corso su ordinazione;

• 4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni;

• 5) altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi inconto esercizio.

• Totale.

• B) Costi della produzione:

• 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci;• 7) per servizi;• 8) per godimento di beni di terzi;• 9) per il personale:

• a) salari e stipendi;• b) oneri sociali;• c) trattamento di fine rapporto;• d) trattamento di quiescenza e simili;• e) altri costi;

• 10) ammortamenti e svalutazioni:• a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali;• b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali;• c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni;• d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide;

• 11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci;

• 12) accantonamenti per rischi;

• 13) altri accantonamenti;

• 14) oneri diversi di gestione.

• Totale.

• Differenza tra valore e costi della produzione (A - B).

• C) Proventi e oneri finanziari:• 15) proventi da partecipazioni, con separata indicazione di quelli

relativi ad imprese controllate e collegate;• 16) altri proventi finanziari:

• a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni, con separata indicazione di quelli da imprese controllate e collegate e di quelli da controllanti;

• b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni;• c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni;• d) proventi diversi dai precedenti, con separata indicazione di quelli da

imprese controllate e collegate e di quelli da controllanti;

• 17) interessi e altri oneri finanziari, con separata indicazione di quelli verso imprese controllate e collegate e verso controllanti;

• 17-bis) utili e perdite su cambi. Totale (15 + 16 - 17+ - 17 bis).• Totale (15 + 16 - 17+ - 17 bis).

• D) Rettifiche di valore di attività finanziarie:• 18) rivalutazioni:

• a) di partecipazioni;

• b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni;

• c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni;

• 19) svalutazioni:

• a) di partecipazioni;

• b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni;

• c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni. Totale delle rettifiche (18 - 19).

• Totale delle rettifiche (18 - 19).

• E) Proventi e oneri straordinari:• 20) proventi, con separata indicazione delle plusvalenze da

alienazioni i cui ricavi non sono iscrivibili al n. 5);

• 21) oneri, con separata indicazione delle minusvalenze da alienazioni, i cui effetti contabili non sono iscrivibili al n. 14), e delle imposte relative a esercizi precedenti. Totale delle partite straordinarie (20-21).

• Totale delle partite straordinarie (20-21).• Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D + - E);• 22) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e

anticipate;

• 23) utile (perdite) dell'esercizio.

• I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri devono essereindicati al netto dei resi, degli sconti, abbuoni e premi,nonché delle imposte direttamente connesse con lavendita dei prodotti e la prestazione dei servizi.

• I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri relativi adoperazioni in valuta devono essere determinati alcambio corrente alla data nella quale la relativaoperazione è compiuta.

• I proventi e gli oneri relativi ad operazioni dicompravendita con obbligo di retrocessione a termine,ivi compresa la differenza tra prezzo a termine eprezzo a pronti, devono essere iscritti per le quote dicompetenza dell'esercizio.

• Le plusvalenze derivanti da operazioni dicompravendita con locazione finanziaria al venditoresono ripartite in funzione della durata del contratto dilocazione

La nota integrativa deve indicare, oltre a quanto stabilito da altre disposizioni:

1) i criteri applicati nella valutazione delle voci del bilancio, nelle rettifiche di valore e nella conversione deivalori non espressi all'origine in moneta avente corso legale nello Stato;

2) i movimenti delle immobilizzazioni, specificando per ciascuna voce: il costo; le precedenti rivalutazioni,ammortamenti e svalutazioni; le acquisizioni, gli spostamenti da una ad altra voce, le alienazioni avvenutinell'esercizio; le rivalutazioni, gli ammortamenti e le svalutazioni effettuati nell'esercizio; il totale dellerivalutazioni riguardanti le immobilizzazioni esistenti alla chiusura dell'esercizio;

3) la composizione delle voci: "costi di impianto e di ampliamento" e: "costi di ricerca, di sviluppo e dipubblicità", nonché le ragioni della iscrizione ed i rispettivi criteri di ammortamento;

3-bis) la misura e le motivazioni delle riduzioni di valore applicate alle immobilizzazioni materiali e immateriali,facendo a tal fine esplicito riferimento al loro concorso alla futura produzione di risultati economici, alla loroprevedibile durata utile e, per quanto rilevante, al loro valore di mercato, segnalando altresì le differenzerispetto a quelle operate negli esercizi precedenti ed evidenziando la loro influenza sui risultati economicidell'esercizio;

4) le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell'attivo e delpassivo; in particolare, per le voci del patrimonio netto, per i fondi e per iltrattamento di fine rapporto, la formazione e le utilizzazioni;

5) l'elenco delle partecipazioni, possedute direttamente o per tramite di societàfiduciaria o per interposta persona, in imprese controllate e collegate, indicandoper ciascuna la denominazione, la sede, il capitale, l'importo del patrimonio netto,l'utile o la perdita dell'ultimo esercizio, la quota posseduta e il valore attribuito inbilancio o il corrispondente credito;

6) distintamente per ciascuna voce, l'ammontare dei crediti e dei debiti di durataresidua superiore a cinque anni, e dei debiti assistiti da garanzie reali su benisociali, con specifica indicazione della natura delle garanzie e con specificaripartizione secondo le aree geografiche;

6-bis) eventuali effetti significativi delle variazioni nei cambi valutari verificatesisuccessivamente alla chiusura dell'esercizio;

6-ter) distintamente per ciascuna voce, l'ammontare dei crediti e dei debiti relativi ad operazioni che prevedono l'obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine;

7) la composizione delle voci "ratei e risconti attivi" e "ratei e risconti passivi" e della voce "altri fondi" dello stato patrimoniale, quando il loro ammontare sia apprezzabile, nonché la composizione della voce "altre riserve";

7-bis) le voci di patrimonio netto devono essere analiticamente indicate, con specificazione in appositi prospetti della loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi;

8) l'ammontare degli oneri finanziari imputati nell'esercizio ai valori iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale, distintamente per ogni voce;

9) gli impegni non risultanti dallo stato patrimoniale; le notizie sulla composizione enatura di tali impegni e dei conti d'ordine, la cui conoscenza sia utile per valutarela situazione patrimoniale e finanziaria della società, specificando quelli relativi aimprese controllate, collegate, controllanti e a imprese sottoposte al controllo diqueste ultime;

10) se significativa, la ripartizione dei ricavi delle vendite e delle prestazionisecondo categorie di attività e secondo aree geografiche;

11) l'ammontare dei proventi da partecipazioni, indicati nell' articolo 2425 ,numero 15), diversi dai dividendi;

12) la suddivisione degli interessi ed altri oneri finanziari, indicati nell' articolo2425 , n. 17), relativi a prestiti obbligazionari, a debiti verso banche, e altri;

13) la composizione delle voci: "proventi straordinari" e: "oneri straordinari" delconto economico, quando il loro ammontare sia apprezzabile;

14) un apposito prospetto contenente:a) la descrizione delle differenzetemporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite eanticipate, specificando l'aliquota applicata e le variazioni rispetto all'esercizioprecedente, gli importi accreditati o addebitati a conto economico oppure apatrimonio netto, le voci escluse dal computo e le relative motivazioni;

b) l'ammontare delle imposte anticipate contabilizzato in bilancio attinenti aperdite dell'esercizio o di esercizi precedenti e le motivazioni dell'iscrizione,l'ammontare non ancora contabilizzato e le motivazioni della mancataiscrizione;

15) il numero medio dei dipendenti, ripartito per categoria;

16) l'ammontare dei compensi spettanti agli amministratori ed ai sindaci,cumulativamente per ciascuna categoria;

16-bis) salvo che la società sia inclusa in un ambito di consolidamento e le informazioni sianocontenute nella nota integrativa del relativo bilancio consolidato, l'importo totale deicorrispettivi spettanti al revisore legale o alla società di revisione legale per la revisionelegale dei conti annuali, l'importo totale dei corrispettivi di competenza per gli altri servizi diverifica svolti, l'importo totale dei corrispettivi di competenza per i servizi di consulenzafiscale e l'importo totale dei corrispettivi di competenza per altri servizi diversi dallarevisione contabile;

17) il numero e il valore nominale di ciascuna categoria di azioni della società e il numero eil valore nominale delle nuove azioni della società sottoscritte durante l'esercizio;

18) le azioni di godimento, le obbligazioni convertibili in azioni e i titoli o valori simili emessidalla società, specificando il loro numero e i diritti che essi attribuiscono;

19) il numero e le caratteristiche degli altri strumenti finanziari emessi dalla società, conl'indicazione dei diritti patrimoniali e partecipativi che conferiscono e delle principalicaratteristiche delle operazioni relative;

19-bis) i finanziamenti effettuati dai soci alla società, ripartiti per scadenze e con laseparata indicazione di quelli con clausola di postergazione rispetto agli altri creditori;

20) i dati richiesti dal terzo comma dell' articolo 2447-septies con riferimento ai patrimonidestinati ad uno specifico affare ai sensi della lettera a) del primo comma dell' articolo2447-bis ;

21) i dati richiesti dall' articolo 2447-decies , ottavo comma;

22) le operazioni di locazione finanziaria che comportano il trasferimento al locatario dellaparte prevalente dei rischi e dei benefici inerenti ai beni che ne costituiscono oggetto, sullabase di un apposito prospetto dal quale risulti il valore attuale delle rate di canone nonscadute quale determinato utilizzando tassi di interesse pari all'onere finanziario effettivoinerenti i singoli contratti, l'onere finanziario effettivo attribuibile ad essi e riferibileall'esercizio, l'ammontare complessivo al quale i beni oggetto di locazione sarebbero statiiscritti alla data di chiusura dell'esercizio qualora fossero stati considerati immobilizzazioni,con separata indicazione di ammortamenti, rettifiche e riprese di valore che sarebbero statiinerenti all'esercizio.

22-bis) le operazioni realizzate con parti correlate, precisando l'importo, la natura delrapporto e ogni altra informazione necessaria per la comprensione del bilancio relativa atali operazioni, qualora le stesse siano rilevanti e non siano state concluse a normalicondizioni di mercato. Le informazioni relative alle singole operazioni possono essereaggregate secondo la loro natura, salvo quando la loro separata evidenziazione sianecessaria per comprendere gli effetti delle operazioni medesime sulla situazionepatrimoniale e finanziaria e sul risultato economico della società;

22-ter) la natura e l'obiettivo economico di accordi non risultanti dallo stato patrimoniale, conindicazione del loro effetto patrimoniale, finanziario ed economico, a condizione che i rischi ei benefici da essi derivanti siano significativi e l'indicazione degli stessi sia necessaria pervalutare la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico della società.

Ai fini dell'applicazione del primo comma, numeri 22-bis) e 22-ter), e degli articoli 2427-bise 2428 , terzo comma, numero 6-bis), per le definizioni di "strumento finanziario", "strumentofinanziario derivato", "fair value", "parte correlata" e "modello e tecnica di valutazionegeneralmente accettato" si fa riferimento ai principi contabili internazionali adottatidall'Unione europea

Vi sono poi numerose altre norme previste dal codice civile in tema di notaintegrativa, le cui disposizioni si aggiungono a quelle già esaminate nell’articolo2427.

Ad solo titolo di esempio, non esaustivo:

• Le motivazioni circa le eventuali modifiche dei criteri di ammortamento delleimmobilizzazioni (articolo 2426, n. 2);

• le ragioni dell’iscrizione in bilancio delle partecipazioni in imprese controllate ecollegate al costo di acquisto, in presenza di un minor valore del corrispondentepatrimonio netto della partecipata (articolo 2426, nn. 3 e 4);

• le motivazioni relative all’ampliamento temporale del processo di ammortamentodell’avviamento oltre cinque anni consentiti (articolo 2426, n. 6);

• precisazione sulle eventuali deroghe adottate in casi eccezionali e sugli eventualicambiamenti intervenuti nell’applicazione dei criteri di valutazione (articolo2423)

Vi sono poi numerose altre norme previste dal codice civile in tema di notaintegrativa, le cui disposizioni si aggiungono a quelle già esaminate nell’articolo2427.

Ad solo titolo di esempio, non esaustivo:

• Le motivazioni circa le eventuali modifiche dei criteri di ammortamento delleimmobilizzazioni (articolo 2426, n. 2);

• le ragioni dell’iscrizione in bilancio delle partecipazioni in imprese controllate ecollegate al costo di acquisto, in presenza di un minor valore del corrispondentepatrimonio netto della partecipata (articolo 2426, nn. 3 e 4);

• le motivazioni relative all’ampliamento temporale del processo di ammortamentodell’avviamento oltre cinque anni consentiti (articolo 2426, n. 6);

• precisazione sulle eventuali deroghe adottate in casi eccezionali e sugli eventualicambiamenti intervenuti nell’applicazione dei criteri di valutazione (articolo2423)

La nota integrativa non è una relazione sulla gestione.

Infatti:

• è parte integrante del bilancio, insieme a stato patrimoniale econto economico;

• non spiega gli accadimenti della gestione, bensì fornisceinformazioni in prosa su quanto lo stato patrimoniale e il contoeconomico riportano in forma numerica;

• si limita esclusivamente a commentare gli aspetti contabili.

L'art. 2428 c.c. impone agli amministratori, l'obbligo di redigereun ulteriore documento informativo: la relazione sulla gestione.

A differenza della nota integrativa, che costituisce parteintegrante del bilancio (art. 2423 c.c.), la relazione sulla gestioneintegra il bilancio.

Inoltre, essa si differenzia dal primo documento per la naturagestionale e qualitativa del suo contenuto (mentre la notaintegrativa è di natura contabile)

Il bilancio deve essere corredato da una relazione degliamministratori contenente un'analisi fedele, equilibrataed esauriente della situazione della società edell'andamento e del risultato della gestione, nel suocomplesso e nei vari settori in cui essa ha operato, ancheattraverso imprese controllate, con particolare riguardoai costi, ai ricavi e agli investimenti, nonchè unadescrizione dei principali rischi e incertezze cui lasocietà è esposta.

L'analisi di cui al primo comma è coerente con l'entità ela complessità degli affari della società e contiene, nellamisura necessaria alla comprensione della situazionedella società e dell'andamento e del risultato della suagestione, gli indicatori di risultato finanziari e, se delcaso, quelli non finanziari pertinenti all'attività specificadella società, comprese le informazioni attinentiall'ambiente e al personale. L'analisi contiene, oveopportuno, riferimenti agli importi riportati nel bilancio echiarimenti aggiuntivi su di essi.

Dalla relazione devono in ogni caso risultare:

1) le attività di ricerca e di sviluppo;

2) i rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e impresesottoposte al controllo di queste ultime;

3) il numero e il valore nominale sia delle azioni proprie sia delle azionio quote di società controllanti possedute dalla società, anche pertramite di società fiduciaria o per interposta persona, con l'indicazionedella parte di capitale corrispondente;

4) il numero e il valore nominale sia delle azioni proprie sia delle azionio quote di società controllanti acquistate o alienate dalla società, nelcorso dell'esercizio, anche per tramite di società fiduciaria o perinterposta persona, con l'indicazione della corrispondente parte dicapitale, dei corrispettivi e dei motivi degli acquisti e delle alienazioni;

5) i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio;

6) l'evoluzione prevedibile della gestione.

6-bis) in relazione all'uso da parte della società di strumenti finanziarie se rilevanti per la valutazione della situazione patrimoniale efinanziaria e del risultato economico dell'esercizio:

a) gli obiettivi e le politiche della società in materia di gestione delrischio finanziario, compresa la politica di copertura per ciascunaprincipale categoria di operazioni previste;

b) l'esposizione della società al rischio di prezzo, al rischio di credito, alrischio di liquidità e al rischio di variazione dei flussi finanziari.

Dalla relazione deve inoltre risultare l'elenco delle sedi secondariedella società.

Le società, che non abbiano emesso titoli negoziati in mercatiregolamentati, possono redigere il bilancio in forma abbreviataquando, nel primo esercizio o, successivamente, per due eserciziconsecutivi, non abbiano superato due dei seguenti limiti:

1) totale dell'attivo dello stato patrimoniale: 4.400.000 euro;

2) ricavi delle vendite e delle prestazioni: 8.800.000 euro;

3) dipendenti occupati in media durante l'esercizio: 50 unità.

Lo stato patrimoniale:

• comprende solo le voci contrassegnate nell'articolo 2424 conlettere maiuscole e con numeri romani;

• le voci A e D dell'attivo possono essere comprese nella voce CII;

• dalle voci BI e BII dell'attivo devono essere detratti in formaesplicita gli ammortamenti e le svalutazioni;

• la voce E del passivo può essere compresa nella voce D;

• nelle voci CII dell'attivo e D del passivo devono essereseparatamente indicati i crediti e i debiti esigibili oltrel'esercizio successivo.

Nel conto economico redatto in forma abbreviata le seguenti vocipreviste dall'articolo 2425 possono essere tra loro raggruppate:

• voci A2 e A3

• voci B9(c), B9(d), B9(e)

• voci B10(a), B10(b),B10(c)

• voci C16(b) e C16(c)

• voci D18(a), D18(b), D18(c)

• voci D19(a), D19(b), D19(c).

Nel conto economico del bilancio in formaabbreviata nella voce E20 non è richiesta laseparata indicazione delle plusvalenze e nellavoce E21 non è richiesta la separata indicazionedelle minusvalenze e delle imposte relative aesercizi precedenti.

Nella nota integrativa sono omesse le indicazioni richieste dalnumero 10 dell' articolo 2426 e dai numeri 2), 3), 7), 9), 10), 12),13), 14), 15), 16) e 17) dell' articolo 2427 e dal numero 1) delcomma 1 dell' articolo 2427-bis [5] ; le indicazioni richieste dalnumero 6) dell' articolo 2427 sono riferite all'importo globale deidebiti iscritti in bilancio.

Le società possono limitare l'informativa richiesta ai sensi dell'articolo 2427 , primo comma, numero 22-bis, alle operazionirealizzate direttamente o indirettamente con i loro maggioriazionisti ed a quelle con i membri degli organi di amministrazionee controllo, nonché limitare alla natura e all'obiettivo economico leinformazioni richieste ai sensi dell' articolo 2427 , primo comma,numero 22-ter

Le società che ricorrono al bilancio abbreviatopossono essere dispensate dalla redazione dellarelazione sulla gestione.

Condizioni:

si devono fornire nella nota integrativa leinformazioni richieste dai numeri 3) e 4) dell'articolo 2428, che normalmente sono inseritenella relazione sulla gestione.

• Principi fondamentali – articolo 2423 c.c.

• Principi generali – regole di redazione del bilancio – articolo 2423 – bis del codice civile

• Principi applicati:• regole formali: articoli da 2423 – ter a 2425 – bis del codice civile;

• regole sostanziali di valutazione: articolo 2426 del codice civile.

DPR 917/86 e successive modifiche

cosiddetto TUIR

Codice civile � veritiera e corretta rappresentazionedella situazione economica, patrimoniale e finanziaria dellasocietà, in un’ottica di prudenza.

TUIR � determinazione dell’imponibile fiscale, quale baseper le imposte dovute. Tale determinazione è incompatibilecon il principio di prudenza.

Diversamente, il principio di prudenza potrebbe esserecostantemente invocato per ridurre arbitrariamente la baseimponibile sulla quale determinare le imposte dell’esercizio.

Ne consegue che la determinazionedell’imponibile fiscale non può avvenire con lestesse regole che sovrintendono le valutazioni peril bilancio d’esercizio.

PERTANTO:

nel presente corso tutte le valutazioni dovrannoessere sempre esaminate nella doppia (eincompatibile) ottica CIVILE e FISCALE.