JOE ROSS

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Traduzione italiana del libro:

Trading Manual TNT 4 Tips, Tricks, Strategies, and Tactics for Traders

Copyright 2002 by Ross Trading, Inc.

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NESSUNA PARTE DI QUESTA PUBBLICAZIONE PUO ESSERE RIPRODOTTA O TRASMESSA IN NESSUNA FORMA E CON NESSUN MEZZO, ELETTRONICO, MECCANICO, MEDIANTE FOTOCOPIE O MEZZI AUDIO-VIDEO, SENZA IL PERMESSO SCRITTO DELLEDITORE E DEL PROPRIETARIO DEL COPYRIGHT, AD ECCEZIONE DI BREVI CITAZIONI INSERITE IN ARTICOLI E RECENSIONI. OGNI VIOLAZIONE DELLE LEGGI SUL COPYRIGHT VERRANNO PERSEGUITE. ROSS HOOK AND THE LAW OF CHARTS SONO PROPRIETA DI ROSS TRADING INC. TRADERS UNIVERSITY E IL PRESENTE MANUALE DI TRADING, TRADUZIONE DI TRADING MANUAL - TIPS, TRICKS, STRATEGIES, AND TACTICS FOR TRADERS SONO PROPRIETA DI ROSS TRADING, INC. Distribuito da Ross Trading, Inc., 1509 Jackson, Cedar Park, TX 78613, U.S.A. Responsabile di Joe Ross Trading Educators in Italia: Dott. Guido Albi Marini E mail: info@tradingeducators.it Sito internet: www.tradingeducators.it

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DEDICA

Dedico questo manuale a tutti coloro ai quali non mai stato dedicato un libro

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Indice INTRODUZIONE

Capitolo 1: SCONTENTO

Capitolo 2: RAGGIUNGERE LA PERFEZIONE

Capitolo 3: PENSIERI SULLA GESTIONE DEL DENARO

Capitolo 4: AMMETTI QUANDO SBAGLI

Capitolo 5: QUAL E' IL TUO EQ?

Capitolo 6: MONEY MANAGEMENT

Capitolo 7: IL TRADING E' UN'ARTE

Capitolo 8: CERVELLO VS MACCHINA

Capitolo 9: RHYTHM TRADING

Capitolo 10: GIMMEES

Capitolo 11: ESPERIENZA

Capitolo 12: IL SECONDO ATTRAVERSAMENTO

Capitolo 13: LA SWEET CHARIOT

Capitolo 14: SEI UN PERDENTE?

Capitolo 15: DAYTRADE VS POSITION TRADE

Capitolo 16: STARE CON UN TREND

Capitolo 17: TRADING INTELLIGENTE

Capitolo 18: MANI DEBOLI VS MANI FORTI

Capitolo 19: IMPARARE MEDIANTE VERIFICHE

Capitolo 20: L'ULTIMO STOP LOSS

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Capitolo 21: PASSI DA BAMBINO - PASSI DA GIGANTE

Capitolo 22: UNA STORIA VERA

Capitolo 23: LA CAMELBACK TECHNIQUE

Capitolo 24: DECISIONI DI DIVERGENZA

Capitolo 25: KELTNER CHANNEL

Capitolo 26: THRUST BARS

Capitolo 27: MANIPOLAZIONE DEL MERCATO

Capitolo 28: CHIUDERE UN TRADE

Capitolo 29: ALCUNI SEGNALI INTRADAY

Capitolo 30: 1-2-3 E BANDE DI BOLLINGER

APPENDICI: La Legge dei Grafici La Trader's Trick Congestioni Appendice spread trading

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ATTENZIONE: QUESTO E UN TESTO CHE AIUTA A IMPARARE COME FARE TRADING E A MIGLIORARE LE CAPACITA DI TRADING. CI SONO PARTI DI QUESTO TESTO CHE SONO DIFFICILI DA COMPRENDERE ALLA PRIMA LETTURA. QUESTO LIBRO E FATTO PER ESSERE STUDIATO. PER SVILUPPARE I CONCETTI CONTENUTI IN QUESTO TESTO SONO STATI NECESSARI MOLTI ANNI. LA MAGGIOR PARTE DEI TRADER NON RIUSCIRANNO AD AFFERRARE PROFONDAMENTE QUESTI CONCETTI CON UNA LETTURA VELOCE DEL TESTO.

Alle Signore che leggono questo testo: abbiamo cercato di scrivere questo manuale in modo neutro, ma non ha funzionato. Perdonate quindi il fatto che abbiamo utilizzato un genere maschile. Non nostra intenzione mancare di cortesia.

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Joe Ross ha pubblicato inoltre:

Daytrading (Edizioni Trading Educators Italia)

Spread trading e trading stagionale (Edizioni Trading Educators Italia)

Trading come business (Edizioni Trading Educators Italia) Trading con il Ross Hook (Edizioni Trading Educators Italia)

Per maggiori informazioni su questi libri e su come

richiederli, visitare il sito: www.tradingeducators.it

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AVVERTENZA IMPORTANTE LA PRESENTE PUBBLICAZIONE E TUTTA LATTIVITA DI JOE ROSS,

TRADING EDUCATORS, INC., ROSS TRADING, INC., TRADING EDUCATORS

ITALIA, EDIZIONI FABI, HANNO ESCLUSIVAMENTE FINALITA DIDATTICHE.

LATTIVITA DI TRADING, SPECULATIVA E DI INVESTIMENTO E MOLTO

RISCHIOSA.

E POSSIBILE SUBIRE PERDITE MOLTO RILEVANTI. IL TRADING,

LINVESTIMENTO E LA SPECULAZIONE NON SONO ATTIVITA ADATTE A

TUTTI E POTREBBERO ESSERE NON ADATTE A UN LETTORE DI QUESTA

PUBBLICAZIONE.

TUTTI I COMMENTI, TECNICHE, METODI, PENSIERI, GRAFICI E CONCETTI

MOSTRATI IN QUESTO LIBRO NON SONO E NON DEVONO ESSERE INTESI

IN ALCUN MODO COME CONSIGLIO OPERATIVO DI INVESTIMENTO O

COME INDICAZIONE O PROPOSTA DI ACQUISTO O VENDITA DI NESSUNO

DEGLI STRUMENTI CITATI (MATERIE PRIME, FUTURE, VALUTE, AZIONI,

ECC.) O COME SOLLECITAZIONE ALLA RACCOLTA DI PUBBLICO

RISPARMIO.

I RISULTATI PRESENTATI REALI O SIMULATI NON COSTITUISCONO

ALCUNA GARANZIA RELATIVAMENTE A IPOTETICI RISULTATI FUTURI.

TUTTE LE OPINIONI ESPRESSE POSSONO ESSERE MODIFICATE SENZA

PREAVVISO. CHIUNQUE DECIDA DI SVOLGERE ATTIVITA DI TRADING,

SPECULATIVA E DI INVESTIMENTO LO FA SOTTO PROPRIA ED

ESCLUSIVA RESPONSABILITA.

PERTANTO LAUTORE, LEDITORE E IL DISTRIBUTORE NON SI

ASSUMONO ALCUNA RESPONSABILITA CIRCA EVENTUALI DANNI

DIRETTI E INDIRETTI RELATIVI A DECISIONI DI TRADING, SPECULAZIONE

E INVESTIMENTO PRESE DAL LETTORE.

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LAutore

JOE ROSS Joe Ross fa trading dal 1957, ed un Master Trader molto famoso. Ha superato con successo tutti i cambiamenti che si sono verificati nei mercati, grazie alle sue tecniche di trading basate su un approccio che riduce i rischi e produce profitti in modo stabile.

Joe il creatore del Ross hook (Uncino di Ross), e ha realizzato nuovi standard per il trading a rischio controllato con i suoi concetti di "Legge Dei Grafici" ("The Law Of Charts") e "Traders Trick Entry". Joe ha fatto solo trading privatamente per 30 anni, dal 1957 al 1987, ma un grave problema di salute nel 1987 ha modificato la sua visione e lo ha spinto a condividere le sue conoscenze. Dopo la guarigione, oltre a fare trading ha iniziato a scrivere libri e a insegnare. Ha fondato Trading Educators nel 1988, per insegnare ai trader come fare profitti utilizzando le sue tecniche di trading.

Ha scritto 7 libri principali sul trading, che sono i suoi libri pi approfonditi e aggiornati. Tutti sono stati tradotti in molte lingue. Insieme a un altro autore ha scritto anche i 4 libri della serie TNT.

Joe ha conseguito la laurea in Business Administration presso la University of California a Los Angeles. Ha frequentato corsi di specializzazione in informatica presso la George Washington University a Norfolk, Virginia.

Joe fa trading, tiene corsi, scrive e guida Trading Educators.

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Introduzione In questo libro presento suggerimenti, trucchi, strategie, tattiche e vari approfondimenti per un trading di successo. In questo volume vedrai grafici, utilizzazioni insolite degli indicatori, modi di utilizzare le notizie, modi di utilizzare dati fondamentali, e idee di trading che sono il frutto di anni di esperienza. Lesperienza ha portato a scoprire, a rendere utilizzabili e ad attuare con successo questi metodi. Alcune delle idee presentate le ho imparate da altri trader, mentre altre sono state ricavate dai miei anni di esperienza di trading. So che sei desideroso di iniziare, di riempire il tuo piatto con le golosit offerte in questo buffet. Quindi, iniziamo. Ho scelto di farti iniziare questa lettura dalle Appendici del libro, perch contengono informazioni essenziali per il tuo trading. Ecco che cosa impari nelle appendici:

1) La mia Legge dei Grafici, che comprende diverse formazioni grafiche:

- la formazione di massimo 1-2-3 si verifica alla fine di un trend al rialzo. La formazione di massimo 1-2-3, correttamente individuata, pu fornire un segnale che si sta verificando uninversione di trend. Quindi la formazione di massimo 1-2-3 pu fornire un segnale di entrata al ribasso.

- la formazione di minimo 1-2-3 si verifica alla fine di un trend al ribasso. La formazione di minimo 1-2-3, correttamente individuata, pu fornire un segnale che si sta verificando uninversione di trend. Quindi la formazione di minimo 1-2-3 pu fornire un segnale di entrata al rialzo.

- il famoso Ross Hook (Uncino di Ross), che un segnale di conferma dellinizio di un trend (o del suo proseguimento). Si verifica dopo una formazione 1-2-3 o dopo un movimento laterale, comunque

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dopo che il mercato ha iniziato a muoversi in una direzione. Pu fornire segnali di entrata al rialzo oppure al ribasso, nella direzione del movimento del mercato.

- le formazioni che mostrano un movimento laterale dei prezzi: ledge, congestione, trading range. I movimenti laterali sono estremamente importanti per stabilire se entrare o no in un trade.

2) Come ottimizzare l'entrata in un trade con la tecnica "Trader's Trick Entry" (TTE) di Joe Ross. Cos entri prima degli altri trader, in un modo che ti d due vantaggi:

- aumenta la tua percentuale di trade vincenti

- aumenta il tuo profitto nei trade

3) Come identificare una congestione, in un modo preciso e veloce. Esistono diverse definizioni di congestione. E importantissimo imparare a riconoscere velocemente le congestioni. Con alcune delle definizioni che impari in questo testo sono sufficienti 4 barre per scoprire una congestione.

4) Che cos' lo Spread trading sui future con la mia tecnica. E un modo per fare trading diverso dal trading abituale, e permette di trovare trade profittevoli impegnando poco tempo. Il trading una professione e un'attivit imprenditoriale, e io ti insegno a trattarlo come tale. Per essere tra i trader vincenti necessaria una preparazione adeguata. E' necessario avere la giusta preparazione, e metterla in pratica. Ai miei allievi suggerisco di fare prima solo trading simulato sulla carta, senza rischiare denaro, e di iniziare con denaro vero quando vedono che nella simulazione ricavano profitti costanti dal loro trading. Questo fa parte del mio approccio professionale al trading. Anche nel trading, come in ogni altra professione, se vuoi ottenere risultati hai

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bisogno di prepararti e poi fare pratica, prima di operare effettivamente. Tu ora con questo testo stai iniziando a imparare una nuova professione. Anche se stai gi facendo trading, il mio approccio una novit per te, perch unico nel settore, come unica la mia esperienza. Le mie tecniche sono estremamente efficaci, perch si basano sulla verit di come i mercati si muovono, ogni giorno. Al di l di questo libro, nel mio sito www.tradingeducators.it trovi le informazioni per fare altri passi decisivi che sviluppano la tua competenza come trader, e la tua capacit di ricavare profitti stabili dal tuo trading. Questo modo professionale di affrontare il trading ti d soddisfazioni che vanno oltre le tue aspettative, proprio come accade a me e a moltissimi miei allievi. Joe Ross

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Alcune note di spiegazione Benvenuto e Buona lettura! Ho inserito qui alcune note di spiegazione che ti possono essere utili. Un lettore del libro mi ha fatto alcune domande e qui puoi vedere le risposte. Se quando leggi il libro hai domande o ti servono chiarimenti, mi puoi contattare via email o al telefono. Possono essere domande sui contenuti del libro o altre richieste di informazioni che ritieni utili per il tuo trading. Cordialmente Francesco Fabi Trader Professionista e Responsabile di Joe Ross - Trading Educators Italia Ecco le domande e le risposte. DOMANDA Appendice A, pag 11 Lentrata migliore a quel punto pu essere tentata utilizzando la Traders Trick prima della rottura del punto del Ross Hook. Cosa si intende per rottura del punto di Ross Hook? RISPOSTA "Rottura" un termine tecnico che si utilizza per dire che un determinato punto stato superato. La rottura del punto del Ross Hook significa che il punto del Ross Hook stato superato.

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Ad esempio, in un movimento che sale, il punto del Ross Hook costituito dal massimo della barra. Supponiamo ad esempio che il movimento raggiunga il livello di prezzo 15, che il massimo della barra. La barra successiva forma un massimo inferiore, supponiamo 14. Il Ross Hook risulta definito, per il fatto che la barra successiva ha formato un massimo non superiore al massimo precedente. La rottura del Ross Hook si ha quando i prezzi riprendono a salire e vanno oltre il livello 15, ad esempio arrivano a 15,5, o 16. Lo stesso vale per il punto 2. La rottura del punto 2 significa che il punto 2 stato superato. Ad esempio, in un movimento che sale, il punto 2 costituito dal massimo della barra. Supponiamo ad esempio che il movimento raggiunga il livello di prezzo 19, che il massimo della barra. Supponiamo che le barre successive confermino il punto 2 e il punto 3 come da definizione riportata nel libro (le correzioni complete, ecc.). In quel momento abbiamo una formazione 1-2-3 completa nel grafico. La rottura del punto 2 si ha quando i prezzi riprendono a salire e vanno oltre il livello del punto 2, il livello 19, ad esempio arrivano a 19,5, o 20. Si potrebbe entrare alla rottura del punto del Ross Hook, o alla rottura del punto 2, cio nel momento in cui i prezzi vanno effettivamente oltre tali punti. Ma noi non vogliamo entrare in quel momento. Noi preferiamo entrare prima, utilizzando la tecnica Trader's Trick. Quando la formazione Ross Hook o la formazione 1-2-3 sono definite, noi vogliamo entrare quando i prezzi iniziano di nuovo a salire verso tali punti (nell'esempio di un movimento al rialzo, oppure quando scendono verso tali punti, in un movimento al ribasso), ma prima che il Ross Hook o il punto 2 siano effettivamente raggiunti. Questo ci d vantaggi molto importanti, perch aumenta la percentuale dei trade vincenti e aumenta il profitto medio del trade.

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DOMANDA Appendice A, pag 12 Vendere la rottura del punto 2 in questo caso, significa vendere subito dopo il punto 2, quando c' il rialzo ? RISPOSTA La formazione di Massimo 1-2-3 (1-2-3 High) una formazione che segnala un possibile cambiamento di direzione del mercato. I prezzi sono saliti con un movimento al rialzo e poi formano un Massimo 1-2-3. La formazione indica che ci pu essere un cambiamento di direzione e che i prezzi possono iniziare un movimento al ribasso. Vendere la rottura del punto 2 significa prepararsi a entrare al ribasso quando i prezzi scendono sotto il punto 2. Quando i prezzi riprendono a scendere, dopo la formazione che vede, si pu prendere in considerazione un'entrata al ribasso, quando i prezzi scendono sotto il punto 2. Il significato di tale entrata di seguire i prezzi nel loro movimento al ribasso oltre il punto 2. Come scritto sopra, noi in pratica non vogliamo entrare in quel momento. Noi vogliamo entrare con la tecnica Trader's Trick quando i prezzi iniziano di nuovo a scendere, ma PRIMA che il punto 2 venga effettivamente raggiunto. Questo ci d un importante vantaggio. Lo stesso vale, nella direzione opposta, per una formazione di Minimo 1-2-3 (1-2-3 Low). La formazione Minimo 1-2-3 (1-2-3 Low) una formazione che segnala un possibile cambiamento di direzione del mercato. I prezzi sono scesi con un movimento al ribasso e poi formano un Minimo 1-2-3. La formazione indica che ci pu essere un cambiamento di direzione e che i prezzi possono iniziare un movimento al rialzo. Invece il Ross Hook un segnale di inizio o continuazione di un trend. Per cui lentrata avviene nella direzione del movimento. Ad esempio in un movimento al rialzo, lentrata pu avvenire quando i prezzi, dopo una correzione, iniziano di nuovo a salire verso il Ross Hook. Con la tecnica Trader's Trick vogliamo entrare quando i prezzi

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iniziano di nuovo a salire, ma PRIMA che il punto del Ross Hook venga effettivamente raggiunto. Questo ci d un importante vantaggio. DOMANDA Appendice A, pag 12 Non entreremo nel trade se i prezzi fanno un gap oltre il nostro punto di entrata. Che cosa si intende per gap oltre il punto di entrata ? RISPOSTA Per gap si intende che la barra successiva ha un'apertura oltre il massimo o il minimo della barra precedente. Supponiamo ad esempio che una barra abbia come minimo 5 e come massimo 12. La barra successiva apre in gap al rialzo se apre sopra il livello 12, ad esempio a livello 13 o 14, ecc. La barra successiva apre in gap al ribasso se apre sotto il livello 5, ad esempio a livello 4 o 3, ecc. Apertura in gap significa che la barra successiva fa un "salto" rispetto alla barra precedente. Se noi abbiamo un segnale di entrata al rialzo ad esempio al livello 12, se tale livello di prezzo viene saltato noi non vogliamo pi entrare, non piazziamo il nostro ordine di entrata. Noi vogliamo che la barra successiva apra all'interno della fascia di prezzo della barra precedente, e poi raggiunga il nostro segnale di entrata. Lo stesso vale se noi vogliamo entrare al ribasso.

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DOMANDA Ho difficolt a riconoscere le formazioni 1-2-3 quando il punto 1 e il punto 2, o il punto 2 e il punto 3, sono sulla stessa barra. Come posso fare per riconoscerle? RISPOSTA Noi preferiamo operare sulle formazioni grafiche pi chiare. Le formazioni 1-2-3 pi chiare sono quelle in cui i punti 1, 2 e 3 sono su barre differenti. Per questo suggerisco di lasciare da parte le formazioni 1-2-3 in cui due punti sono sulla stessa barra. DOMANDA Quali suggerimenti pratici mi pu dare per iniziare a fare pratica nella lettura dei grafici? RISPOSTA I nostri segnali di entrata preferiti sono la Formazione 1-2-3 e la Formazione Ross Hook.

Su tutti questi segnali noi preferiamo entrare con la tecnica Trader's Trick Entry (TTE).

Quando il mercato in congestione, non entriamo. Per individuare le congestioni lei pu utilizzare le diverse definizioni riportate nelle appendici. Per alcune definizioni sono sufficienti 4 barre (o candele). Quando lei vede nel grafico 3 o 4 barre che si muovono nella stessa fascia di prezzo, lei pu cercare una congestione.

Il Ross Hook, come da definizione riportata nelle appendici, il primo punto in cui i prezzi non riescono a formare un nuovo massimo (o un minimo in un movimento al ribasso) dopo la rottura di una fase di movimento laterale o dopo la rottura di un 1-2-3. Per cui quando si vede la rottura netta un movimento laterale, o di una formazione 1-2-3, si pu cercare una formazione Ross Hook.

Quando vede un minimo o un massimo relativo, lei pu considerarlo un potenziale punto 1, e poi pu verificare se le barre successive rispettano con precisione la definizione del testo (le correzioni

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complete, ecc.). La formazione 1-2-3 il segnale di entrata che si verifica pi raramente.

Serve tempo e pratica per riconoscere i segnali. Le suggerisco di leggere pi volte le appendici del libro, e poi di iniziare a esaminare i grafici seguendo le definizioni riportate nelle appendici.

Continuando a fare pratica il riconoscimento dei segnali diventa sempre pi facile e veloce.