Informe de Gestión 2015 - coopcafam.coop · Edgardo Juan Baena Pianeta Luz Marina Teuta Ríos Luz...

Informe de

Gestión2015

INFORME DE GESTIÓN 2015

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Organismos Directivos

Delegados vigentes, elegidos para el periodo 2015 - 2017

Reglamento de la Asamblea General

Informe del Consejo de Administración y la Gerencia

Transferencia Solidaria

Informe Junta de Vigilancia

Informe Comité de Educación

Dictamen del Revisor Fiscal

Informe de Control Interno

Estados Financieros

Notas a los Estados Financieros

Indicadores Financieros y Estadísticas

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8

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23

27

30

33

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Tabla de Contenido


“Disfruta los pequeños detalles de la vida”


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Consejo de Administración


Junta de Vigilancia

Comité de Apelaciones

Revisoría Fiscal

Comité de Educación

Secretario

Gerente

PrincipalesAlfonso Navarro PatrónEdgardo Juan Baena PianetaLuz Marina Teuta RíosLuz Marina Rodríguez VargasLuis Carlos Ávila RuizJorge Enrique Sánchez ArceCarlos Enrique Delgado Rico

PrincipalesDiego Rafael Bello Gualteros

PrincipalesMyriam Yolanda Carrillo MoncadaJosé Vicente Cantor Neira

PrincipalesCarlos Julio Viasús Rojas

PrincipalesOlga Lucía Rincón NossaJuan Carlos Avellaneda MicoltaAlexander Téllez Torres

Principales Germán Sánchez LemusJavier Rodríguez CuellarConsuelo del Carmen García Forero

Juan Camilo García Landazábal

SuplentesJosé Gregorio Hernández CaicedoCarlos Armando Álvarez SamaniegoMaría Patricia Rodríguez NiñoGonzalo Ruiz VásquezIván Luna RoseroCarlos Manuel Andrade TaleroCarlos Alberto Moreno Arbeláez

SuplentesYuli Andrea Cadena Martínez

SuplentesFabio Roa MurciaJairo Escobar Castaño

SuplentesLuz Marina Viasús Rojas

SuplentesAydé Rosalía Moreno CisnerosJosé Antonio González GualteroMiguel Ángel Durán Carrasquilla

Delegados Vigentes

“Contribuye con tus sueños a un mundo mejor”

Elegidos para el periodo 2015 - 2017


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Elegidos para el periodo 2015 - 2017Delegados Vigentes

Ana María Velásquez ÁngelÁngela Patricia Corredor PastorClaudia Fabiola Ladino VillamizarClaudia Patricia Porras MeloDeyanira González ForeroDiana Cristina Morera NiñoDora Stella Almanza HernándezGustavo Moreno EspitiaGina Rocío Pulido SilvaIbeth Buitrago VarelaIrma Constanza Hurtado BohadaHeriberto Camacho HerediaJairo Alberto Zorro ZambranoJavier Rodríguez CuellarJeannette Torres SantiagoJohana Paola Barbosa PalacioJohn Marlo Currea TéllezJorge Andrés Ramos CalderónJorge Eliécer Gómez CalderónJuan Carlos Méndez ForeroJuliana Hernández León

Julihet Yezenia Flórez RodríguezLuis Alberto Zubieta CruzLuis Felipe Lozano NariñoLuz Ángela Salgado OspinaLuz Helena García MorenoMarcela Sánchez SánchezMaría Berenice Chon RodríguezMaría Felisa del Pilar Jiménez DelgadoMaritza Téllez LaraMelba Yolima Montes RodríguezMirtha Sáenz CortésMónica María Higuita RestrepoMónica Patricia Pinilla RamírezMyriam Bohórquez SierraNelson Yesid Echeverría ReinaNéstor Ricardo Molano ÁlvarezNohra Lucía Mendoza FernándezPedro Fidel Moyano RuizRosalba Ramírez RobayoSandra Ivonne Pardo AfanadorStella Ochoa Rojas


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Reglamento de la Asamblea GeneralCOOPERATIVA DE EMPLEADOS DE CAFAM “COOPCAFAM”REGLAMENTO PARA A LA XLIX ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS

El Consejo de Administración de COOPCAFAM, en uso de sus atribuciones legales y las conferidas en el Estatuto y

CONSIDERANDO:

Que la Ley 79 de 1988, en su Capítulo IV, establece los preceptos generales que rigen para la celebración de las Asambleas.

Que el Artículo 55 del Estatuto vigente de COOPCAFAM, autoriza la sustitución de la Asamblea General de Asociados por la Asamblea General de Delegados.

ACUERDA:

ARTÍCULO 1º. De conformidad con el Artículo 58 literal a) del Estatuto, la Asamblea será presidida inicialmente por el Presidente del Consejo de Administración o por quien éste designe, hasta tanto la Asamblea elija un Presidente y un Vicepresidente. Actuará como Secretario el mismo del Consejo de Administración.

ARTÍCULO 2º. La asistencia de la mitad de los Delegados elegidos y convocados, constituirá quórum para deliberar y adoptar decisiones válidas, según el Artículo 58 Literal b) del Estatuto.


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ARTÍCULO 3º. Las decisiones de la Asamblea General, se tomarán por la mayoría absoluta de votos de los Delegados presentes en la Asamblea.

ARTÍCULO 4º. Cada Delegado, tendrá derecho solamente a un voto y no podrá delegar su representación en ningún caso ni para ningún efecto. ARTÍCULO 5º. Cada Delegado podrá hacer uso de la palabra por una (1) vez sobre el mismo tema y con una duración máxima de tres (3) minutos. ARTÍCULO 6º. Una vez leído y aprobado el presente reglamento, la mesa directiva propondrá a la Asamblea el nombramiento de una terna de Delegados presentes, para que cuando se produzca el acta de la Asamblea sea revisada; en caso de encontrarse ajustada a la realidad de lo ocurrido durante las deliberaciones, sea firmada en asocio del Presidente, el Vicepresidente y el Secretario de la Asamblea entendiéndose así como aprobada. ARTÍCULO 7º. Los aspectos no contemplados en el presente reglamento se regirán por las normas estatutarias y legales vigentes. ARTÍCULO 8º. La verificación del cumplimiento de este Reglamento, estará a cargo de la Junta de Vigilancia.

La presente propuesta de Reglamento fue revisada y aprobada por el Consejo de Administración en reunión efectuada el 25 de enero de 2016 según consta en Acta No. 1492.

En constancia de lo anterior se firma,

ALFONSO NAVARRO PATRÓN Presidente Consejo de Administración

JUAN CAMILO GARCÍA LANDAZÁBAL Secretario (E) Consejo de Administración


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Informe del Consejo de Administración y la GerenciaPanorama Económico

La actividad económica global ha mostrado un bajo dinamismo y se estima que continuará igual el panorama para el 2016. El crecimiento mundial en el 2015 fue del 3,1%, inferior al crecimiento del año 2014, que fue del 3,4%. Para el 2016, las últimas proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) son del 3,4%. Es de anotar, que las economías de mercados emergentes y en desarrollo enfrentan mayores retos. Los principales riesgos se relacionan con la desaceleración económica de China, un dólar más fuerte, las tensiones geopolíticas y un resurgimiento de la aversión mundial al riesgo.

De acuerdo con el informe de la ANDI, el año 2015 fue complejo para la economía colombiana, con factores positivos y negativos. Dentro de los aspectos favorables está el inicio de la ejecución de los proyectos de infraestructura; los avances en el proceso de paz; el desarrollo de proyectos de inversión productiva que mantuvo la tasa de inversión alrededor del 30% del PIB; el reconocimiento de inversionistas nacionales e internacionales a Colombia como un país con alto potencial, lo que le permitió conservar el grado de inversión, y la discusión de reformas estructurales, como las desarrolladas en el marco de la misión rural y la comisión de expertos para la equidad y competitividad tributaria.

Dentro de los factores negativos se encuentra el desplome de los precios del petróleo, el fenómeno del niño, el cierre de la frontera con Venezuela, el endurecimiento en las condiciones de exportación hacia Ecuador, la desaceleración en la economía mundial, los efectos anunciados por la ANDI de la reforma tributaria, que fueron desestimados por el gobierno o incluso por


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gremios como el petrolero, que abogaron por un incremento en el impuesto al patrimonio contra una reducción del CREE y es así como empresas petroleras que no tienen ninguna utilidad hoy, pagan millonarias sumas por patrimonio.

Colombia en el 2015 terminó con un crecimiento del PIB ligeramente superior al 3%, lo cual es favorable comparándolo con el estancamiento en América Latina (-0,3%) y el bajo crecimiento mundial (3,1%). Frente a algunos países de la región, para el tercer trimestre el crecimiento de Colombia es superior al reportado por Perú 2,9%, México 2,6%, Chile 2,2%, Paraguay 2,0% y Brasil -4,5%.

Este buen desempeño del país, no se generaliza a todos los sectores. Actividades como obras públicas, café, comercio y sector financiero, presentaron una buena dinámica, en tanto que la industria y las edificaciones registraron tasas negativas o estancamiento en el año, además por las dificultades en el sector minero energético.

La más reciente encuesta mensual de expectativas económicas del Banco de la República, señaló que la variación del PIB para Colombia en el 2016 sería en promedio de 2,99% y el Fondo Monetario Internacional lo estima en el 2,7%.

En este contexto, Asobancaria espera que el crecimiento de la cartera sea del 6%, frente al 10% estimado para el 2015. La

cartera de microcrédito crecerá 2%; la de consumo 4,5% y la cartera de vivienda va a tener un crecimiento de 8,5%.

Por otra parte, la Junta Directiva del Banco de la República ha incrementado por cuatro meses consecutivos la tasa de interés en 25 puntos porcentuales, teniendo en cuenta el comportamiento creciente de la inflación y las perspectivas del crecimiento de la economía, terminando el año en 5,75%. Sin embargo, algunos economistas consideran la posibilidad de que el Emisor baje su tasa de referencia en el mediano plazo.

Con respecto a lo social, se ha mantenido la tasa de desempleo en un dígito, con una tasa del 8,9%, siendo la cifra más baja de los últimos 15 años. En el mes de diciembre, registra una tasa de 8,6%, frente a 8,7% de diciembre de 2014. Hubo 22.4 millones de personas ocupadas y comparando con el mismo periodo del año anterior, hubo 545 mil ocupados más. Se estima que para el cierre de 2016, la tasa de desempleo estará entre el 9,5% y el 10%, con una tendencia al alza, por la desaceleración proyectada de la economía.

En el año 2015 la inflación registró una variación del 6,77%, superior en 3,11 puntos porcentuales a la registrada en el año 2014, que fue del 3,66%. Los grupos que se ubicaron por encima del promedio nacional fueron alimentos (10,85%) y otros gastos (6,90%), el resto de grupos tuvieron un valor


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inferior, vivienda (5,38%), salud (5,30%), educación (5,11%), transporte (4,87%), comunicaciones (4,70%), diversión (4,52%) y vestuario (2,99%). La inflación estimada para el 2016 por el Ministerio de Hacienda es del 4,5%.

En cuanto a la tasa representativa del mercado, el dólar a diciembre 31 de 2015 fue de $3.149,47, un 31,64% más que en diciembre de 2014. Se debe tener en cuenta que la Reserva Federal de Estados Unidos después de siete (7) años subió las tasas de interés en diciembre de 2015, en 25 puntos básicos, quedando en 0,5%, implica que la divisa estadounidense mantendrá su tendencia alcista y que habrá un mal panorama para las bolsas de los mercados emergentes. Algunos economistas estiman que a finales de 2016, la tasa promedio del dólar estaría entre $3.400 y $3.700, con tendencia al alza durante varios años más. Sector Cooperativo

En cuanto al análisis del sistema financiero tradicional vs el comportamiento de las cooperativas financieras y las cooperativas de ahorro y crédito, comparando la información a junio de 2015 (la más actualizada a la fecha) vs diciembre de 2014, en la banca hubo un crecimiento de los activos de 6,24%, las cooperativas financieras del 7,52% y las cooperativas de ahorro y crédito del 4,90%. La cartera de la banca creció en promedio el 8,5%, las cooperativas financieras el 5,59% y las cooperativas de ahorro y crédito el 3,45%.

Consolidando las entidades del sector cooperativo financiero, los activos ascendieron a $17.4 billones en junio de 2015, correspondiendo al 59,87% la participación de las cooperativas de ahorro y crédito ($10.5 billones), frente al total de activos del sector. La cartera ascendió a $14.1 billones,

correspondiendo el 59,03% a la cartera de las cooperativas de ahorro y crédito ($8.4 billones). La cifra más representativa son los aportes sociales que llegan a una participación del 85,94% ($2.4 billones) del total ($2.8 billones).

En cuanto a los excedentes y/o utilidades en junio de 2015 vs diciembre de 2014, los bancos crecieron el 34,21% ($1.3 billones), las cooperativas de ahorro y crédito el 30,63% ($34.000 millones) y las cooperativas financieras el 111,76% ($19.000 millones).

Finalmente, con respecto al número de asociados, en junio de 2015 se tiene un crecimiento del 3,43%, equivalente a 86.447 personas más vinculadas al modelo cooperativo, correspondiente a 2.607.148 asociados de 182 Cooperativas con actividad financiera. Fuentes

• Perspectivas Económicas Corficolombiana. Proyecciones 2016: La Cruda Realidad. Diciembre 3 de 2015.

• Fondo Monetario Internacional, Actualización de Perspectivas de la economía mundial (Informe WEO), enero de 2016.

• Asociación Nacional de Empresarios de Colombia ANDI. Colombia: Balance 2015 y Perspectivas 2016.

• Departamento Administrativo Nacional de Estadística. DANE.

• Gerente. Especial Proyecciones 2016. Revista N° 210. Diciembre 2015/Enero 2016.

• Investigaciones Fecolfin - Federación Colombiana de Cooperativas de Ahorro y Crédito y Financieras. Sector Financiero Colombiano a Junio de 2015. Octubre de 2015.

• Informe Social y Financiero Coopserfun 2016.


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COOPCAFAM EN EL 2015Recordaremos este año 2015, como uno de los años más interesantes en la historia de Coopcafam. Realizamos cambios importantes en nuestra estructura, que han dado pie a un nuevo esquema de servicio y crecimiento comercial; lo anterior nos permitió crecer en asociaciones, superando la barrera de los 16.000 Asociados, cerrando un 2015 con una base social de 16.455.

En crédito definitivamente fue donde más dimos valor a nuestros Asociados y los recompensamos por sus años de fidelidad y confianza. Del total de colocaciones de $53.102 millones, el 43% fue por líneas promocionales. Lo anterior no sólo nos sirvió para favorecer a nuestros asociados en términos de tasa, también nos permitió ser más eficientes con los excedentes de liquidez. Gracias al crecimiento en las colocaciones, nuestra cartera creció en promedio a niveles superiores de los últimos 5 años, pasando de 8,56%, a un 24% a diciembre de 2015. Adicionalmente, la compra de cartera que realizan las entidades financieras a nuestros asociados, es decir, cuando una entidad financiera le compra la cartera vigente con Coopcafam a un asociado, fue la más baja de los últimos 5 años decreciendo un 29%. Lo anterior, demuestra nuestra competitividad en el mercado, al sentirse a gusto nuestros asociados con los valores agregados que les ofrecemos.

No todo fue crédito y tasas de interés, también por nuestra filosofía cooperativa nos preocupamos por tener actividades para la familia; actividades a las cuales no es fácil tener acceso, tanto por su costo como por su especialidad. Por ello

en el año 2015, realizamos una función privada para nuestros asociados con el Circo del Sol, el espectáculo circense más famoso del mundo. El aforo total fue de 2.518 personas entre asociados y familiares.

En subsidios de educación superior entregamos durante el 2015, $252 millones favoreciendo a 382 asociados, de los cuales 302 fueron de renovaciones de los años 2013 - 2014 y 80 fueron de la convocatoria realizada en el 2015. Coopcafam con esto no sólo da cumplimiento al decreto 2880, también incentiva y apoya el crecimiento personal de los asociados y sus familias. A continuación, entraremos en más detalle de lo ocurrido en la Cooperativa en términos de gestión en el año 2015, resultado de un trabajo en equipo planificado entre el Consejo de Administración, la Gerencia y su equipo de trabajo y el apoyo de los Órganos de Control:

Asociados: En número de Asociados cerramos el 2015 con 16.455, con un crecimiento frente al año anterior del 8%. Gracias al crecimiento en nuestra fuerza comercial pudimos tener mayor penetración en las empresas vinculadas, dando a conocer nuestra propuesta de valor y logrando los crecimientos esperados.

Recordemos que al cierre de 2014, nuestra base social había decrecido 2,78%, lo que demuestra la importante gestión durante el año 2015.

Vinculación de Empresas: Durante el año 2015 se vincularon siete nuevas empresas a Coopcafam, con un potencial para asociación de 1.200 empleados, de las cuales se han asociado 425 personas.


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Colocaciones de Crédito: Las colocaciones de crédito del 2015, estuvieron por el orden de los $53.102 millones, creciendo un 38% frente al año 2014. Como lo informamos en la Asamblea pasada, a finales de 2014 reforzamos nuestra fuerza comercial, la cual, durante el 2015, realizó una labor importante que representó el 30% del total de las colocaciones de la Cooperativa.

Promociones de Crédito: Este fue definitivamente el año de las promociones. Del total de las colocaciones de la Cooperativa, el 43% fue bajo las líneas de promoción, con las cuales logramos ser más competitivos. A cientos de asociados les mejoramos su flujo de caja gracias a la promoción de compra de cartera, con una colocación de $5.775 millones y tasas desde el 0,79% EM. Ayudamos a adquirir vehículo nuevo o usado, donde prestamos hasta el 100% del valor comercial y tasas desde el 0,79% EM, logrando una colocación de $1.246 millones. Y por nuestra línea promoción Cumpleaños, colocamos $15.972 millones, favoreciendo a más de 2.700 asociados con tasas desde el 0,5% EM. Bajo esta última línea, otorgamos créditos a 813 personas que nunca habían tomado créditos con nosotros y ayudamos a que muchos asociados cumplieran sus sueños de viajar, remodelar la casa, cambiar el carro y pagar sus estudios de posgrado, entre otros.

Es de resaltar que se realizó el estudio pertinente, que nos midiera tanto el riesgo financiero, como el impacto social de estas promociones, velando siempre por los intereses de la Cooperativa y su incidencia a mediano y largo plazo. Para lo anterior, contamos con el apoyo del Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez. Cartera: Nuestro saldo de cartera a diciembre 31 de 2015 fue de $74.166 millones, un crecimiento del 24%. Estando por encima en $15.000 millones del promedio de los últimos 5 años. Mantenemos una cartera atomizada con un indicador de cartera vencida por caja del 3,0% y total de 1,4%. Estos indicadores mejoran notablemente frente al año anterior, donde teníamos indicadores de cartera por caja del 3,7%

y total del 1,7%. Lo anterior es el resultado de una buena colocación y de procesos efectivos de recaudo.

Ingresos Operacionales: En 2015 los ingresos generados reportaron un crecimiento del 6,4% con $630 millones más que el 2014, para un total de $10.528 millones. Lo anterior, gracias al mejor comportamiento de las colocaciones y a la reducción de compra de cartera por parte de otras entidades.

Actividades de Bienestar: La Cooperativa siempre se ha caracterizado por generar actividades en pro del bienestar de los Asociados y sus familias, buscando retribuir de una manera diferente a los servicios financieros, el ser parte de esta Cooperativa. A continuación las actividades realizadas:

Sin duda el gran evento del 2015, fue la función privada del Circo del Sol, la cual contó con la participación de más de 2.500 asociados y familiares y una transferencia solidaria del 45% del costo de la boleta. Adicionalmente, realizamos un Stand Up Comedy con el reconocido comediante Antonio Sanint, charlas de declaración de renta, de salud con el gurú de la alimentación y escritor del best seller “Salvando Vidas” José Fernández y cerramos el año con la hermosa función familiar Blanca Nieves, en el teatro Nacional la Castellana.

Sistema Integral de Prevención y Control del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo - SIPLAFT: Coopcafam mantiene un firme compromiso desde el Consejo de Administración, la Gerencia y los empleados, por una cultura de prevención y control del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo. En concordancia con lo anterior, la Administración dio cabal cumplimiento, generando los reportes requeridos tanto internos como externos y cumpliendo al interior de sus procesos, de conformidad con la normatividad vigente.

Norma ISO 9001:2008: Recibimos visita de recertificación por parte de Bureau Veritas, logrando mantener nuestra certificación en la norma, demostrando el compromiso de la Cooperativa con el mejoramiento continuo y la calidad.


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Normas Internacionales de Información Financiera: Durante el año 2015 y cumpliendo el cronograma establecido a finales del 2014, realizamos la preparación contable, operativa y de capacitación de cara a las NIIF. Se definieron las políticas de acuerdo con las necesidades de la Cooperativa y la normatividad, ajustamos los procesos e hicimos las depuraciones pertinentes.

• Se dio cumplimiento a las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.

Al 31 de Diciembre de 2015 se inscribieron ante Cámara de Comercio de Bogotá, las agencias de Floresta y Kennedy; según autorización dada en la pasada Asamblea General de Delegados. Antes funcionaban como puntos de atención. Su funcionamiento formal empezó a partir de enero de 2016.

Como revelación importante después de la fecha de cierre al 31 de diciembre del 2015, el 13 de enero de 2016, la DIAN

*Cifras en millones de pesos (MM)

ACTIVOS

emite la resolución de devolución y/o compensación por valor de $149.308.000. Lo anterior como resultado de la solicitud de devolución de sobrantes de impuestos de renta de los años 2006 al 2013. A continuación analizaremos de manera más específica las cuentas de balance, su comportamiento en el 2015 y evolución en los últimos años.

Activos

El activo de la Cooperativa está representado a Diciembre de 2015 en $91.053 millones, con un incremento del 7,8% con relación al año anterior, tiene una variación importante en el Disponible, Inversiones y Cartera. En esta estructura la mayor participación es cartera que corresponde al 79%, seguidamente se encuentran las inversiones con un porcentaje de 8%.

2011

$70.753

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

$74.286$80.777 $84.491

$91.053

2012 2013 2014 2015


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Pasivos

Del total de los pasivos de $48.840 millones, las obligaciones con Asociados presentan su mayor participación, en los conceptos de Certificados de Depósitos de Ahorro a Término Fijo y de Ahorro Permanente, los cuales se han incrementado durante los últimos años. A Diciembre de 2015, esta cifra asciende a los $46.843 millones que corresponde al 96% del total de pasivos y presenta un crecimiento de $3.310 millones frente al año anterior.



PASIVOS

INGRESOS

Ingresos, Costos y Gastos

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2011

$39.441$41.831 $43.633 $45.046 $48.840

2012 2013 2014 2015

0

2.100

4.100

6.100

8.100

10.100

2011

$8.333 $8.619 $9.396

$10.311$10.889

2012 2013 2014 2015


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Los ingresos del año 2015 con relación al 2014, reflejan un incremento del 6,4%, siendo este un comportamiento positivo para la Cooperativa, como se refleja en la gráfica anterior, crecimiento que viene siendo constante año tras año. Los intereses por concepto de créditos son la parte más representativa del ingreso, correspondiendo al objeto social de la Cooperativa y representan el 85,2% del total de los Ingresos.

El costo de la Cooperativa está representado por los intereses de Depósito de Ahorro a Término con una participación del 27,9% e intereses del Fondo de Ahorro Permanente con una participación del 53,4%.



COSTOS

GASTOS

0

100

600

1.100

1.600

2.100

2.600

2011

$2.216

$2.622$2.457 $2.489

$2.661

201 013 2014 2015

0

200

1.200

2.200

3.200

4.200

5.200

6.200

7.200

2011

$5.481$5.359

$6.142$6.578 $7.038

2012 2013 2014 2015

2 2


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Los gastos en los cuales incurre la Cooperativa para el desarrollo normal de las actividades administrativas, como apoyo fundamental para la prestación de los servicios a sus Asociados, reflejan un aumento del 7,2% que corresponde a $470,7 millones con relación al año 2014. La composición de los gastos se encuentra reflejada en los siguientes conceptos: El 99,8% de los gastos de la Cooperativa son operacionales, dentro de estos gastos se encuentran los gastos de personal que representan el 31,9% y están relacionados con todos los gastos de los colaboradores: sueldos, seguridad social, beneficios y prestaciones sociales. Los gastos generales con una participación de 67,9%, dentro de este grupo están los impuestos, arrendamientos, honorarios, seguros, mantenimiento, servicios públicos, publicidad y gastos menores.

En Adelante

Coopcafam se seguirá consolidando como una Cooperativa fuerte y sólida, que busca siempre los mejores beneficios para el asociado y su grupo familiar.

Continuaremos trabajando en facilitar el acceso al crédito, desarrollar actividades de esparcimiento e integración familiar, para que cada día, todos los asociados se sientan orgullosos de pertenecer a Coopcafam. En el 2016 esperamos tener una base social cercana a los 18.000 asociados y una cartera por el orden de los $75.000 millones. Estamos seguros de lograrlo, pues contamos con la confianza de los asociados, el empeño de los empleados y el compromiso de los directivos con nuestra Cooperativa.

Sea la oportunidad para agradecer a los Delegados y demás Asociados por la confianza depositada, a los órganos de control por su constante diligencia en pro de las buenas prácticas y a los empleados de Coopcafam quienes siempre están dispuestos a dar un excelente servicio.


“No te sientas mal por tus errores, aprende de ellos”


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El concepto de transferencia solidaria es desconocido para muchas personas,

incluso si están vinculadas al sector solidario. Los asociados no siempre

dimensionan lo que significa ser parte de una Cooperativa y de todos los

beneficios económicos que se obtienen al utilizar sus servicios.

Recordemos, Qué es Transferencia Solidaria para Coopcafam!

Como entidad Cooperativa tenemos responsabilidad de retornar a través de

Beneficios económicos, los resultados del esfuerzo de todos los Asociados. Es

decir, como no tenemos los mismos lineamientos económicos de una empresa

capitalista, el uso masivo de los servicios como Asociados, genera economías de

escala que permiten obtener menores costos y estos ahorros se deben repartir

entre la base social.

Es importante resaltar que entre más utilicen los Asociados los servicios de la

Cooperativa, más capital se retribuirá a toda la base social. Este beneficio no

se obtendría si se está por fuera del marco Cooperativo. Recordemos que “Ser

Cooperativo es ser Dueño de la Cooperativa”.


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En total transferimos $8.031 millones de pesos a nuestros asociados

durante el año 2015. Lo anterior hubiera representado mayores excedentes

para la Cooperativa.

Apreciados Delegados, contribuyamos en la comunicación de estos beneficios.

No dejemos que nuestros Asociados pierdan el sentido de pertenencia, porque

al ser dueño de la entidad, no debería tomar los servicios financieros con

terceros. Fortalezcamos la comunicación con nuestro asociado, para hacerle

ver que utilizando los servicios en Coopcafam, está recibiendo mucho más y se

está fortaleciendo su patrimonio.

InformeJunta de Vigilancia

“Aquello que te hace sonreír, es por lo que vale la pena vivir”


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Bogotá D. C., 15 de febrero de 2016

SeñoresAsamblea General de DelegadosCooperativa de Empleados de Cafam CoopcafamCiudad

Apreciados Delegados:

Las cooperativas somos participantes económicos importantes en Colombia, brindamos servicios y productos de calidad, y creamos y mantenemos puestos de trabajo. Las cooperativas le permitimos a la gente y los ciudadanos de todo el mundo vivir mejor pues nuestro actuar está enmarcado por principios y valores que buscan el bienestar del ser humano.

Para el año 2016 queremos resaltar el Sexto Principio “Cooperación entre Cooperativas”, las cooperativas estamos creadas para servir a los asociados lo más eficazmente posible y fortalecer el Movimiento Cooperativo trabajando conjuntamente mediante estructuras locales, nacionales, regionales e internacionales.

De acuerdo con el informe de Confecoop y Cenicoop del año 2015, en Colombia somos la forma empresarial líder pues contamos con presencia en casi todo el territorio nacional, para el año 2014 agrupábamos cerca de 6 millones de colombianos como asociados, lo que equivale al 12,2% de la población total

y si tomamos como hipótesis que en promedio la familia está conformada por 3 personas estamos beneficiando a cerca de 18 millones de habitantes que equivale al 36% de la población Colombiana, tenemos presencia a nivel nacional en 32 departamentos y 522 municipios y nos movemos en sectores de actividad como financiera, crediticia, servicios sociales y de salud, agropecuarias y de alimentos, comercializadoras y de consumo, de transporte y comunicaciones, servicios empresariales y personales, seguros, educación entre otros.

Nuestra invitación para todos ustedes es a que utilicemos los servicios del sector como primera opción en nuestras compras y seamos promotores del sector solidario.

En desarrollo de nuestras funciones contempladas en la ley 79 de 1988 el artículo 59 de la ley 454 de 1998, la circular básica jurídica y el estatuto, presentamos el informe de las principales actividades realizadas en el periodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 así:

1. Consejo de Administración

Conceptuamos que durante las reuniones de consejo, los temas tratados en estas sesiones, se ajustan al orden del día aprobado, sus decisiones y quórum necesario se enmarcan a la ley y estatuto que nos rige.

Una vez revisado el libro de actas, encontramos que estas se encuentran debidamente foliadas y firmadas por el

Informe Junta de Vigilancia


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presidente y secretario del consejo y reflejan en debida forma sus conclusiones y decisiones, en especial al cumplimento del direccionamiento estratégico de la Cooperativa.

2. Cartera cuerpos directivos

Como resultado del análisis al movimiento de créditos asignados y revisadas las actas donde quedó registrada la aprobación de los créditos a directivos y familiares por parte del consejo, conceptuamos que éstos se encuentran de conformidad con el reglamento de crédito vigente, su quórum y su capacidad de endeudamiento, sin observaciones al respecto.

3. Deberes y derechos de los asociados

3.1 Base social - asociados

Revisamos las aprobaciones por parte del Consejo Directivo del ingreso y salida de asociados y sus correspondientes registros en los libros de actas. De igual forma validamos el debido proceso para:

La depuración de la base social, la exclusión y apelaciones de los asociados de acuerdo con el artículo 24 del estatuto y su reglamentación vigente.

Proceso democrático para el periodo de 2015 - 2017, determinamos la lista de asociados hábiles para la elección de delegados y consejo de administración.

3.2 Atención a los asociados

Para el año 2015 Coopcafam recibió entre peticiones, quejas, reclamos y sugerencias y comentarios positivos 1.223 casos,

17,7% más que los recibidos en el año 2014, el detalle por concepto es el siguiente:

• Peticiones: total 972, 79,5%, las más representativas fueron por asociación, retiro, solicitudes de cartera, eventos cursos y clasificados, estados de cuenta, convenios y solicitud de clave entre otros.• Quejas y reclamos: total 101, 8,3%.• Reclamos: total 41, 3,4%• Sugerencias: total 75, 6,1%.• Comentarios positivos fueron 34 que corresponden al 2,8%.

Identificamos que la Gerencia de Coopcafam realiza seguimiento mensual, adelanta acciones para aminorar la ocurrencia de hechos que disminuyen la satisfacción de los asociados.

3.3 Requerimientos

Recibimos ocho requerimientos así:

• Tres requerimientos de la Superintendencia de la Economía por presuntas irregularidades al interior de la Cooperativa, los cuales fueron respondidos debidamente a los asociados con copia a la superintendencia.• Cinco de asociados que presentaron quejas directamente con la Junta relacionadas con la prestación de servicios, los cuales fueron solucionados de forma inmediata. 3.4 Actividades financieras

Durante el año 2015 se realizaron varias promociones de tasas en las diferentes líneas de crédito como libre inversión, vivienda y vehículo, entre otras, que fueron encaminadas a ayudar a todos los asociados para la adquisición de bienes o para el pago de sus deudas en el sector financiero, especialmente el de Libre Inversión Cumpleaños Coopcafam,


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logrando un aumento significativo en la participación de los asociados al servicio de crédito.

Verificamos que la Gerencia cumpliera con lo aprobado por el Consejo Directivo en sus reuniones y se aplicara a todos los asociados de forma unificada.

3.5 Beneficios a los asociados

Durante el año 2015 observamos que la administración trató de cubrir el mayor número de asociados en forma equitativa con actividades para todas las edades como:

• Charlas: sobre finanzas familiares, declaración de renta y nutrición Dr. José Fernández.• Culturales: Circo del Sol, Stand up comedy con Antonio Sanint y Blanca Nieves.

4. Fondos Sociales

4.1 Fondo de Educación

Validamos que el 20% de los excedentes fueran trasladados por la Cooperativa al ICETEX y su utilización correspondiera a lo acordado con este instituto.

4.2 Subsidios para educación superior en convenio con el ICETEX

Asistimos por invitación, como Junta de Vigilancia a las sesiones de la Junta Administradora, donde se definieron las bases para el otorgamiento de subsidios, en la tercera convocatoria del año 2015, donde verificamos la aplicación del reglamento y los procedimientos de divulgación, postulación y adjudicación, previo cumplimiento de los requisitos; igualmente para los procesos de renovación de subsidios de las cohortes correspondientes a los años 2013 y 2014. 4.3 Fondo de Solidaridad

El Fondo de Solidaridad terminó a Diciembre 31 del 2015 con un saldo por valor de $180.859.973.

Le ingresaron recursos por valor de $124.394.076 de la distribución de excedentes del año 2014 aprobados en la Asamblea del 18 de marzo del 2015. Adicionalmente recibió recursos por valor de $157.528.555, correspondientes a saldos a favor de ex-asociados con base en el artículo 44 del estatuto.

Se presentaron erogaciones por valor de $122.350.536 por concepto de pago de cuotas del seguro de vida deudores el cual asume en un 100% la Cooperativa y se entregaron dos auxilios por calamidad por valor de $966.525.

Lo anterior da un saldo a 31 de diciembre del 2015 de $339.465.544.

Al revisar estos movimientos se valida en cumplimiento al reglamento y a las decisiones tomadas por el Consejo.

4.4 Fondo Mutual

Validamos que el objeto por el cual fue creado de brindarse ayuda recíproca y su primer servicio los auxilios funerarios fuera ejecutado de acuerdo con las definiciones dadas por el Consejo de Administración en sus reuniones y el servicio prestado a todos los asociados que así lo han requerido.

Seguiremos con nuestro mandato de aseguramiento de que los recursos de Coopcafam se enmarquen en los principios y valores Cooperativos y sean aplicados a todos nuestros asociados.

Recomendamos a todos los Delegados presentar sus inquietudes a la Junta de Vigilancia o si los asociados a los cuales representan tienen dudas con respecto a procesos o procedimientos de la Cooperativa nos los manifiesten personalmente o a través de nuestro correo [email protected] donde estaremos atentos a recibir sus comunicaciones.

Solidariamente,

JUNTA DE VIGILANCIA


“Dedica tiempo a los que más quieres”


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Señores Delegados,

El Comité de Educación se reunió a lo largo del 2015 para desarrollar, planear y ejecutar las actividades y programas conforme a las metas trazadas en el 2014. Teniendo en cuenta los principios y la filosofía solidaria que enmarca la Cooperativa y buscando siempre incrementar los beneficios al asociado y a su grupo familiar, se generaron varios planes y proyectos para ejecutar en 2015.

A continuación describiremos, en un breve recorrido, las actividades realizadas en el 2015.

Subsidios ICETEX

Se validó el cumplimiento del Decreto 2880, girando los recursos según el convenio 2005-0114 con el ICETEX, el cual está autorizado por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

Buscando siempre incrementar los beneficios al asociado y a su grupo familiar, se le ha venido dando continuidad a los planes enmarcados en los subsidios educativos con el ICETEX; tanto en el seguimiento de las cohortes antiguas como el lanzamiento de nuevas.

Desde que en la Asamblea Extraordinaria en noviembre del 2012, se aprobó ampliar la finalidad del fondo para darle cobertura a la educación superior, hemos evolucionado de

manera satisfactoria. En la primera cohorte para Educación Superior del 2013, de 150 cupos para adjudicar, recibimos 117 solicitudes y solo 99 cupos se adjudicaron. El año 2014 en la segunda cohorte para educación superior, de 134 cupos para adjudicar recibimos 219 solicitudes. El año 2015 en la tercera cohorte para educación superior se recibieron 160 solicitudes para adjudicar 80 cupos.

En el año 2014, se le giraron al ICETEX $159.300.998,45 correspondiente al 20% de los excedentes del año 2013. Al 31 de diciembre de 2014, el fondo tenía un saldo de $1.120.257.127.

En el 2015 se giró un monto de $248.788.152,16 correspondiente a los excedente del año 2014. El Fondo finaliza con un saldo de $1.251.985.348 al 31 de diciembre del 2015.

En cuanto a las renovaciones presentamos a ustedes las siguientes gráficas explicativas de este proceso:



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Charla de Nutrición

Esta charla tuvo al conferencista internacional José Fernández quien nos documentó sobre las buenas prácticas en la nutrición y manejo de los alimentos para tener y conservar una buena salud. Contamos con una participación de 90 asistentes, el 86% de los 57 encuestados manifestó que el evento fue muy bueno.

Conclusiones Eventos

De acuerdo a los resultados de las encuestas de los tres eventos, se puede concluir lo siguiente:

• La percepción general de los eventos ha sido positiva y los temas de capacitación han sido de interés para los asociados.• Los medios más efectivos de divulgación son el correo electrónico, los SMS y la página web.• Los asistentes solicitaron tener en cuenta organizar eventos educativos con mayor frecuencia.

El Comité de Educación seguirá trabajando de la mano con el Consejo y la Administración, para fomentar no sólo la educación cooperativa sino también diferentes planes y actividades que nutren el conocimiento de nuestros Asociados.

Durante el 2016 continuaremos con esta importante labor.

Cordialmente,

COMITÉ DE EDUCACIÓN

Como garante de los procesos, la Junta Administradora del Fondo revisa cuidadosamente el desarrollo de las cohortes, la entrega de los subsidios y los movimientos financieros que se generan, con el fin de darle cumplimiento a la normatividad y proteger los intereses de los Asociados.

Durante el 2015 se capacitaron en cooperativismo básico 285 asociados. Uno de los incentivos para incrementar el número de Asociados capacitados en este tema, es que para acceder a los subsidios de ICETEX, deben haber aprobado el curso. Lo anterior también aplica para tener los beneficios de tarifas preferenciales en las actividades educativas que realiza la Cooperativa.

Eventos Educativos

También se desarrollaron talleres prácticos y conferencias para nuestros asociados y sus familias, teniendo como eje el conocimiento en finanzas y desarrollo de bienestar familiar; dicho lo anterior presentamos durante el 2015 los siguientes talleres que resumimos a continuación:

Taller Práctico Finanzas Familiares

Este taller contó con la participación de 90 asistentes logrando un 90% de satisfacción en 83 encuestados, calificando el taller entre excelente y muy bueno; cumpliendo así con una expectativa del 95%.

Taller Declaración de Renta para Personas Naturales

Un taller dirigido a todos, buscando conocer y empezar a generar en cada uno de los asistentes el carácter financiero tributario en pro de las nuevas legislaciones que al respecto está implementando el país. Desarrollado por la conferencista Olga Gómez el 23 de julio; se tuvo una participación de 122 asistentes; el 98% (95 encuestados) manifestó que el evento estuvo entre excelente, muy bueno y bueno. El 68% de los 95 encuestados estuvo satisfecho con los temas del taller y la manera de tratarlos.

Dictamendel Revisor Fiscal

“Aprende del pasado, vive el presente y trabaja para el futuro”


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Bogotá D.C., 4 de Febrero de 2016

SeñoresASAMBLEA GENERAL DE DELEGADOS DE LA COOPERATIVA DE EMPLEADOS DE CAFAM - COOPCAFAM Ciudad.

1. He auditado los balances generales de la Cooperativa de Empleados de Cafam, Coopcafam al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de Excedentes y Pérdidas, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo, junto con las notas explicativas a dichos estados financieros, que incluyen el resumen de las políticas contables más significativas, por los años terminados en esas fechas. La administración de la Cooperativa es responsable de la preparación y la adecuada presentación de los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación de los estados financieros, para que estén libres de errores de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error; seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas, y haciendo estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Una de mis funciones consiste en examinarlos y expresar el dictamen sobre ellos.

Dictamen del Revisor Fiscal

2. Obtuve las informaciones requeridas para cumplir mis funciones de revisor fiscal y llevé a cabo mi examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe mi examen para obtener una certeza razonable sobre si los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoria de estados financieros incluye, entre otros procedimientos, el examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de la revisora fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales en éstos. En el proceso de realizar esta evaluación de riesgo, la revisora fiscal debe considerar los controles internos relevantes para que la entidad prepare y presente adecuadamente los estados financieros, para luego poder diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en las circunstancias. Además, incluye una evaluación del uso apropiado de los principios de contabilidad, y de la razonabilidad de las estimaciones contables significativas hechas por la administración de Coopcafam y de la presentación completa de los estados financieros en conjunto. Considero que mis exámenes me proporcionan una base razonable para fundamentar el dictamen que expreso a continuación.

3. En mi opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo, tomados fielmente de los libros de contabilidad y adjuntos a este dictamen, presentan razonablemente, en todo aspecto material, la situación


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financiera de la Cooperativa de Empleados de Cafam, Coopcafam al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, uniformemente aplicados.

4. Con base en las pruebas de auditoría realizadas por mí durante 2015, informo que:

a) Durante los años 2015 y 2014 la Cooperativa de Empleados de Cafam, Coopcafam ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales, a la técnica contable y a las disposiciones de la Superintendencia de Economía Solidaria; las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos, a las decisiones de la Asamblea General de Delegados; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de asociados se llevan y se conservan debidamente; existen y se han observado medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que estén en su poder, excepto por los aspectos que menciono en mi informe de control interno adjunto.

b) Existe la debida concordancia entre los estados Financieros, sus notas explicativas y el informe de gestión que los administradores presentan a la Asamblea de Delegados.

c) La información contenida en los formularios de autoliquidación de aportes al Sistema General de Seguridad Social, es correcta y que la Cooperativa no se encuentra en mora por concepto de aportes a dicho sistema.

d) Coopcafam ha dado cumplimiento al contenido de la Circular Básica Contable y Financiera del 2008 de la Superintendencia de la Economía Solidaria y a Las expedidas posteriormente.

e) El software utilizado por la Cooperativa tiene licencia y cumple por lo tanto con las normas relacionadas con los derechos de autor como lo establece la Ley 603 del 2000.

Cordialmente

CARLOS VIASUS ROJASRevisor FiscalT.P. 3290-T

Informe Control Interno

“Dile algo positivo a alguien todos los días”


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Bogotá D.C. Febrero 5 de 2016

SeñoresASAMBLEA GENERAL DE DELEGADOS DE LA COOPERATIVA DE EMPLEADOS DE CAFAM - COOPCAFAM Ciudad.

Como parte de mis funciones como Revisor fiscal de la Cooperativa de Empleados de Cafam - Coopcafam, revisé e hice pruebas al sistema de Control Interno con el alcance que consideré necesario para evaluarlo, según lo requerido por las normas de auditoria generalmente aceptadas. El propósito de dicha evaluación, de acuerdo con esas normas, fue establecer una base de confianza en el Control Interno adoptado para lograr el cumplimiento de los objetivos de la Cooperativa.

Mi estudio y evaluación del sistema de control interno no descubriría todas las debilidades del sistema por cuanto mi trabajo lo efectúo basado en pruebas selectivas. Sin embargo, estimo que el sistema de contabilidad y los controles internos son adecuados para salvaguardar sus activos y los de terceros que puedan estar en su poder, excepto en los aspectos que menciono en este informe. Mi apreciación se basa en la revisión de los controles internos existentes en el momento de mi examen. Dicho estudio y evaluación me indicaron las situaciones y asuntos que fueron comunicados a la Administración y en mis participaciones en las reuniones del Consejo de Administración, las cuales se encuentran

Informe Control Interno

documentadas en las correspondientes actas. Incluyo en este informe únicamente los aspectos que en mi criterio son más relevantes y que tienen que ver básicamente con:

1. Ambiente de Control Interno

El sistema de control interno de una organización es un proceso realizado por la Administración con el fin de proporcionar una seguridad razonable en el cumplimiento de la efectividad y eficiencia de las operaciones de la Entidad, así como la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones vigentes.

Coopcafam ha hecho importantes progresos en desarrollar una cultura del control, sin embargo, en el año 2016 se requiere mejorar en las actividades de revisión y supervisión de cada uno de los responsables de los procesos que desarrolla la Entidad, de tal manera que el ambiente de control, entendido como el conjunto de integridad, valores éticos, competencia de los empleados, filosofía y estilo de operación de la gerencia y la atención y dirección del Consejo de Administración, contribuya a garantizar un buen sistema de Control Interno que facilite la preparación de información financiera confiable y la generación de confianza a sus directivos, responsables de la toma de decisiones.

2. Castigo de Cartera 2015

Como parte de mis responsabilidades en el proceso de castigo


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de cartera revise el listado de castigo por valor de $285,0 Millones que incluye intereses por valor de $57,0 Millones.

Mi análisis incluyó la revisión del proceso de cobranza adelantado por el área de cartera, el concepto jurídico de los abogados externos “Informe de Gestión de Cartera de Difícil Cobro“, sobre cada caso y la información y conceptos emitidos por el área de cartera sobre los 176 créditos correspondientes a 142 deudores, con características de situaciones como el desempleo, la inexistencia o insuficiencia de bienes susceptibles de embargo del deudor y codeudor, la insolvencia de los deudores y la imposibilidad de ubicar los deudores por no actualización permanente de sus direcciones en la base de datos.

El trabajo del Comité de Evaluación de Cartera durante el año 2015 contribuyó en gran medida a minimizar el riesgo de Castigo de cartera.

Del análisis de la información del castigo concluí:

1. El 91% corresponde a créditos otorgados inicialmente para forma de pago por nómina.2. 93% del castigo corresponde a créditos otorgados inicialmente a Asociados con contrato a término fijo e indefinido.3. El 42% es de créditos sin codeudor y 53% con codeudor.4. La cartera castigada para saldos mayores a $1,0 Mill ascendió a $250.0 Mill y representa el 88% del total del castigo , dentro de este rango $63,2 Mill, 25,2 % , corresponden a créditos colocados con debilidades como tener cartera castigada en el momento del otorgamiento del crédito, moras reincidentes y reportes negativos en las centrales de riesgo.5. El 68 % del total del castigo corresponde a créditos por valores superiores a $2,0 Mill.

De las anteriores cifras y análisis recomiendo:

1. Conocer las razones y los funcionarios responsables de otorgar créditos con escaso respaldo crediticio, principalmente con antecedentes de reportes negativos en las centrales de riesgos por cartera castigada y por deficientes hábitos de pago.2. Revisar la información de la base de datos para conocer las causas de los asociados no localizados.3. Documentar los análisis internos de las evaluaciones de cartera. 4. Evaluar la práctica de otorgar créditos a asociados con reportes negativos a las centrales de riesgos especialmente, para recoger cartera castigada, toda vez que a mi modo de ver es trasladar el riesgo a Coopcafam, como ha ocurrido en los castigos de los últimos años.

La Administración deberá analizar y evaluar estas consideraciones aquí planteadas con el objeto de dejar documentado adecuadamente este proceso de castigo de Cartera.

3. Gobierno Corporativo

Coopcafam ha estructurado un Código de Ética y buen Gobierno y ha sido prudente en el manejo de este tema toda vez que los órganos de Administración y Control interactúan de tal forma que se ha facilitado la gestión y el control de la Entidad. Sin embargo el crecimiento de la base social, de las operaciones de la Cooperativa y de la estructura financiera, así como la competitividad, la complejidad, los cambios en las normas y las amenazas de una reforma tributaria, requieren cada día de más exigencia para propósitos Gerenciales y de Control. Es necesario permanentemente estar atentos y evaluar aspectos como:


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• Liderazgo• Transparencia y coherencia en la Gestión• Prudencia en el entendimiento de los roles de cada directivo• Autocontrol• Coadministración• Actualización reglamentos de, Consejo de Administración.

Teniendo en cuenta que el Código vigente fue aprobado en el año 2010, es necesario considerar los lineamientos de la carta circular 005 de 2013 “GUÍA DE BUEN GOBIERNO PARA LAS ORGANIZACIONES VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA”, expedida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

4. Líneas de Crédito “Sin Codeudores“

El establecimiento de esta modalidad, ha cumplido con los propósitos de facilitar el acceso al crédito a asociados que no cuentan con un codeudor y ser más competitivos. En el año 2015 se colocaron por la línea “Sin Codeudores “1.263 créditos por valor de $10,412 Mill que representa el 19,6% de la colocación del año, participando el crédito de libre inversión con el 17% y el 35% colocado a asociados con contratos diferentes a término indefinido.

Al 31 de Diciembre de 2015 la cartera por esta línea de crédito representa el 13% de la cartera total de Coopcafam.

Esta línea de crédito por sus características presenta un alto riesgo de castigo en el futuro, en consecuencia, recomiendo:

• Continuar con las evaluaciones que adelanta el área de cartera, dando las alertas oportunas de ser necesario.• Mantener la evaluación en detalle del comportamiento de esta cartera en el Comité Evaluador de Cartera, en cumplimiento de lo dispuesto por el Consejo de Administración, que permita

tomar las medidas necesarias que garanticen su cobro y obviamente evaluar su conveniencia.

5. Auditoría de Sistemas

Continua pendiente la contratación de una Auditoría de Sistemas para Coopcafam, considerando las vulnerabilidades en los accesos y controles del sistema Linix, por los riesgos de ilícitos, manipulación indebida de la información, y pérdida de la confidencialidad e integridad de la misma.

En el 2016 se debe trabajar en este tema para mitigar riesgos de acceso, conectividad, pérdida de información y caída del sistema, que pueden afectar seria y principalmente el nivel de servicio y la integridad de la información.

6. Recomendaciones del Oficial de Cumplimiento

El Oficial de Cumplimiento responsable de la evaluación del cumplimiento de las normas, instrucciones y disposiciones relacionadas con el proceso de monitoreo y prevención de operaciones que puedan generar la materialización de riesgos de lavado de activos y/o financiación del terrorismo, SIPLAFT ha planteado recomendaciones, sin embargo, se deben hacer mejoras en aspectos como:

• Cumplimiento estricto de las observaciones efectuadas a los responsables del proceso correspondiente y que tienen que ver con :

a. Actualización de la información de las empresas con convenio de descuentos por nómina y de las que ingresaron en el 2015.

b. Evidencia de diligenciamiento de todos los campos del formulario “Solicitudes de Asociación“.

c. Solicitudes de Asociación sin información Económica y Financiera.


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d. Actualización de listas vinculantes.

e. Liberación pendiente de las soluciones desarrolladas por LINIX sobre información de Asociados.

f. Falta de diligenciamiento del formato de “Declaraciones en Efectivo” por parte del depositante y en algunos casos reportes errados en el reporte de transacciones en efectivo.

• Seguimiento permanente por parte de la Gerencia al estado de implementación de las recomendaciones.

7. Alcance e Informes del Trabajo de Auditoría Interna

Durante el año 2015 no fue conocido por el Consejo de Administración ningún informe de los trabajados adelantados por la Auditoria Interna, asimismo el Consejo de Administración no ha adelantado una evaluación del enfoque y alcance del trabajo de esta área.

Recomiendo para el año 2016 :

• Desarrollar trabajos que cubra el 100% de los riesgos claves de Coopcafam, bajo la metodología del “Modelo de Gestión del Riesgo” adquirida por la Cooperativa hace un par de años que consiste básicamente en una evaluación de los controles que tenga estructurada la Entidad para minimizar los efectos de los riesgos críticos del negocio.• Los resultados de los trabajos adelantados deben ser conocidos por el Consejo de Administración por lo menos trimestralmente.• El Consejo de Administración deberá evaluar las características y exigencias de este cargo, que le permitan a Coopcafam un mayor dinamismo en el control de sus procesos.

8. Comité de Auditoría

Considero necesario insistir en la recomendación de años anteriores, en cuanto a estructurar un Comité de Auditoría cuya actividad principal es el control del negocio a través de la supervisión efectiva de la Gerencia, dado las exigencias de los organismos de supervisión y de control y la demanda cada día mayor en el control de las actividades

empresariales que incluye la preparación de información financiera y el cumplimiento de políticas, normas regulatorias y procedimientos operacionales, actividades claves para el proceso de un buen Gobierno Corporativo.

9. Control y Seguimiento de Acciones Admninistrativas Existen a través del año algunas acciones derivadas de decisiones del Consejo de Administración, que optimizan la operación del negocio y que quedan como compromisos abiertos. Se requiere fortalecer la metodología para el seguimiento de las acciones pendientes que garantice su ejecución oportuna.

10. Requerimientos de Actividades de Vigilancia y Control

Coopcafam y la Revisoría Fiscal dieron respuesta oportuna y amplía a los requerimientos que los organismos de Vigilancia y Control efectuaron durante el año 2015.

Las oportunidades de mejora planteadas por la Superintendencia Solidaria en el año 2013, enfocadas a reforzar las actividades de control en los diferentes procesos de la Cooperativa han sido objeto de evaluación y seguimiento por el Consejo de Administración para ser implementadas.

Cuando se requirió por parte de la Supersolidaria, información certificada por la Revisoría Fiscal, anexé los correspondientes documentos.

Finalmente, agradezco la confianza de los Delegados, asociados y la atención, respeto y profesionalismo del Consejo de Administración y la Gerencia para acoger las observaciones y recomendaciones dadas por la Revisoría Fiscal.

Cordialmente,

CARLOS VIASÚS ROJASREVISOR FISCAL

Estados Financieros

“Levántate, suspira, sonríe, y sigue adelante”


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Certificación de losEstados FinancierosCertificamos que hemos preparado bajo nuestra responsabilidad los Estados Financieros Básicos: Balance General, Estados de Resultados, Estados de Cambios en el Patrimonio, Estados de Cambios en la Posición Financiera y Estados de Flujo en el Efectivo a Diciembre 31 de 2015 de la COOPERATIVA DE EMPLEADOS DE CAFAM – COOPCAFAM, de acuerdo con la normatividad legal aplicable y el Decreto 2649 de 1993 incluyendo sus correspondientes Notas a los Estados Financieros.

Los procedimientos de evaluación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior y el Balance General refleja razonablemente la situación Financiera de la Empresa al 31 de diciembre de 2015; así como el resultado de sus operaciones, los Cambios en el Patrimonio, los Cambios en la Situación Financiera, los correspondientes a sus flujos de Efectivo de conformidad con las Normas de Contabilidad Generalmente aceptadas, Además:

1. Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos los cuales se encuentran al día.

2. No hemos tenido conocimiento de:

• Violaciones a las normas legales que permitan que la Cooperativa sea usada para transferir, manejar, aprovechar o invertir dineros o recursos provenientes de actividades delictivas o que haya financiado o pagado secuestros o extorsiones a grupos subversivos o de delincuencia común que opera en el país.


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• Violaciones a las leyes o reglamentos cuyos efectos tengan que ser tenidos en cuenta para revelarlos en lo Estados Financieros o como una base para registrar un Pasivo contingente.

• La existencia de otros pasivos de importancia diferente a aquellos registrados en los libros de contabilidad que exijan ser revelados en las Notas a los Estados Financieros.

3. Garantizamos la existencia de los activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y obligaciones registrados de acuerdo con corte de documentos y con las acumulaciones y compensaciones contables de sus transacciones en el ejercicio de 2015, los Activos Fijos han sido valuados utilizando métodos de reconocido valor técnico.

4. Ratificamos la integridad de la información proporcionada puesto que todos los hechos económicos, han sido reconocidos en ellos.

5. No se ha dado manejo a recursos en forma distinta a la prevista en los procedimientos de la Cooperativa.

6. La entidad no tiene planes, ni intenciones futuras que puedan afectar negativamente el valor en libros o la clasificación de los Activos y Pasivos del Balance General con corte a 31 de diciembre de 2015.

7. La entidad ha dado estricto y oportuno cumplimiento al pago de los aportes al sistema de Seguridad Social Integral de acuerdo con las normas vigentes (Decreto 1406 de julio 28 de 1999).

8. Como revelación importante después de la fecha de

cierre al 31 de diciembre del 2015, se informa que el 13 de enero de 2016, la DIAN emite la resolución de devolución y/o compensación por valor de $149.3 millones. Lo anterior como resultado de la solicitud de devolución de sobrantes de impuestos de renta de los años 2006 al 2013.

9. Los Activos Diferidos han sido amortizados de acuerdo con criterios sanos, que indiquen que representan base de ingresos futuros.

10. Se han hecho todas las provisiones necesarias para proteger los activos de posibles pérdidas y se ha registrado de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas.

11. La Compañía ha cumplido a cabalidad con las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor (legalidad del software) de acuerdo con el artículo 1° de la Ley 603 de Julio 27 de 2000.

Dado a los 02 días del mes de Febrero de 2016

JUAN CAMILO GARCÍA LANDAZÁBALRepresentante Legal

YULY ANDREA VILLAMIZAR ARIASContador PúblicoMatrícula 135031-T


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Coopcafam - Balance General

Millones de $ Nota 2015 Part. 2014 Part. $ %ACTIVOSACTIVOS CORRIENTESDISPONIBLE 3 2.084,8 2,3% 3.197,1 3,8% -1.112,2 -34,8%INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS 4 827,6 0,9% 3.294,4 3,9% -2.466,8 -74,9%INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA 4 2.047,6 2,2% 6.623,4 7,8% -4.575,7 -69,1%FONDO DE LIQUIDEZ 4 4.476,1 4,9% 4.206,6 5,0% 269,6 6,4%PROVISIÓN DE INVERSIONES 4 -252,0 -0,3% -265,5 -0,3% 13,4 -5,1%CARTERA DE CREDITO - CORTO PLAZO 5 23.732,2 26,1% 20.030,0 23,7% 3.702,1 18,5%PROVISIÓN CARTERA 5 -1.413,1 -1,6% -1.147,8 -1,4% -265,2 23,1%CUENTAS POR COBRAR - NETA 6 2.758,2 3,0% 2.689,2 3,2% 69,0 2,6%DIFERIDOS 7 10,9 0,0% 39,2 0,0% -28,4 -72,3%TOTAL ACTIVO CORRIENTE 34.272,3 37,6% 38.666,6 45,8% -4.394,3 -11,4%

ACTIVO NO CORRIENTECARTERA DE CREDITO - LARGO PLAZO 5 50.433,6 55,4% 39.703,3 47,0% 10.730,3 27,0%PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 8 426,0 0,5% 473,3 0,6% -47,2 -10,0%OTROS ACTIVOS 9 5.921,1 6,5% 5.647,9 6,7% 273,1 4,8%TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 56.780,7 62,4% 45.824,5 54,2% 10.956,2 23,9% T O T A L A C T I V O 91.052,9 100,0% 84.491,1 100,0% 6.561,9 7,8%

CUENTAS DE ORDEN 24DEUDORAS CONTIGENTES 27,2 19,3 7,9 41,0%DEUDORAS DE CONTROL 5.617,9 4.808,2 809,7 16,8%ACREEDORAS CONTINGENTES POR CONTRA (DB) 194.583,9 136.911,7 57.672,2 42,1%ACREEDORAS DE CONTROL POR CONTRA (DB) 5.751,7 5.564,1 187,5 3,4%

PASIVOS PASIVO CORRIENTECERTIFICADO DE DEPÓSITO DE AHORRO A TERMINO 10 14.565,3 16,0% 13.294,6 15,7% 1.270,7 9,6%CUENTAS POR PAGAR 12 2.359,1 2,6% 2.132,9 2,5% 226,2 10,6%IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 13 22,7 0,0% 24,8 0,0% -2,1 -8,4%OTROS PASIVOS 15 552,1 0,6% 342,6 0,4% 209,5 61,2%FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS 14 731,6 0,8% 500,4 0,6% 231,2 46,2%TOTAL PASIVO CORRIENTE 18.230,8 20,0% 16.295,3 19,3% 1.935,5 11,9%

DEPÓSITOS DE AHORRO PERMANENTE 11 30.609,1 33,6% 28.750,6 34,0% 1.858,4 6,5%TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 30.609,1 33,6% 28.750,6 34,0% 1.858,4 6,5%

T O T A L P A S I V O 48.839,9 53,6% 45.045,9 53,3% 3.793,9 8,4%

PATRIMONIOAPORTES SOCIALES 16 30.493,4 33,5% 28.064,2 33,2% 2.429,2 8,7%RESERVAS 17 5.025,3 5,5% 4.776,5 5,7% 248,8 5,2%FONDO SOCIALES CAPITALIZADOS 38,5 0,0% 38,5 0,0% 0,0 0,0%SUPERAVIT 18 5.466,0 6,0% 5.322,0 6,3% 144,0 2,7%RESULTADOS DEL EJERCICIO 1.189,9 1,3% 1.243,9 1,5% -54,0 -4,3%T O T A L P A T R I M O N I O 42.213,1 46,4% 39.445,1 46,7% 2.768,0 7,0%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 91.052,9 100,0% 84.491,1 100,0% 6.561,9 7,8%

CUENTAS DE ORDEN 24ACREEDORAS CONTINGENTES DE CONTROL 194.583,9 136.911,7 57.672,2 42,1%ACREEDORAS DE CONTROL 5.751,7 5.564,1 187,5 3,4%DEUDORAS CONTINGENTES POR CONTRA 27,2 19,3 7,9 41,0%DEUDORAS DE CONTROL POR CONTRA 5.617,9 4.808,2 809,7 16,8%

COOPCAFAMBALANCE GENERAL A DICIEMBRE


YULY ANDREA VILLAMIZAR ARIASContador PublicoT.P. 135031 - T.

CARLOS VIASÚS ROJASRevisor Fiscal T.P. 3290 - T.


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Estado de Excedentes y Pérdidas Comparativo

Estado de Cambios en el Patrimonio

Millones de $ Nota 2015 %Part 2014 %Part $ %IngresosIngresos Operacionales 19 10.528,3 100,0% 9.898,5 100,0% 629,9 6,4%

Costo de Venta y de Prestación de Servicios 20 2.660,8 25,3% 2.488,9 25,1% 171,9 6,9%

Utilidad Bruta 7.867,5 74,7% 7.409,5 74,9% 458,0 6,2%

Gastos Operacionales 21Gastos de Personal 2.248,4 21,4% 2.039,0 20,6% 209,3 10,3%Gastos Generales 4.778,8 45,4% 4.517,5 45,6% 261,4 5,8%Total Gastos Operacionales 7.027,2 66,7% 6.556,5 66,2% 470,7 7,2%

Utilidad Operacional 840,3 8,0% 853,0 8,6% -12,7 -1,5%

Ingresos No Operacionales 22 360,9 3,4% 412,8 4,2% -51,9 -12,6%Gastos No Operacionales 23 11,2 0,1% 21,8 0,2% -10,6 -48,7%

Excedente y/o Perdida Neta 1.189,9 11,3% 1.243,9 12,6% -54,0 -4,3%

COOPCAFAMESTADO DE EXCEDENTES Y PERDIDAS COMPARATIVO A DICIEMBRE

Millones de $SALDOS A SALDOS A SALDOS A

DICIEMBRE 2013 Aumentos Disminuciones DICIEMBRE 2014 Aumentos Disminuciones DICIEMBRE 2015

APORTES SOCIALES 26.477,0 1.587,2 0,0 28.064,2 2.429,2 0,0 30.493,4RESERVASProtección Aportes Sociales 4.073,5 159,3 0,0 4.232,8 248,8 0,0 4.481,6Para Expansión de Operaciones 3,3 0,0 0,0 3,3 0,0 0,0 3,3Ampliación y Manejo del Servicio 5,4 0,0 0,0 5,4 0,0 0,0 5,4Expansión Cooperativa 192,9 0,0 0,0 192,9 0,0 0,0 192,9Ampliación Tecnológica 295,5 0,0 0,0 295,5 0,0 0,0 295,5Especial 46,6 0,0 0,0 46,6 0,0 0,0 46,6TOTAL 4.617,2 159,3 0,0 4.776,5 248,8 0,0 5.025,3

FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECIFICAAmortización y Readquisición de Aportes 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Sociales Capitalizados 38,5 0,0 0,0 38,5 0,0 0,0 38,5TOTAL 38,5 0,0 0,0 38,5 0,0 0,0 38,5

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 796,5 447,4 0,0 1.243,9 -54,0 0,0 1.189,9VALORIZACIONES 5.214,7 107,3 0,0 5.322,0 144,0 0,0 5.466,0

TOTALES 37.143,8 2.301,3 0,0 39.445,1 2.768,0 0,0 42.213,1

CONCEPTOSVARIACIONES VARIACIONES








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Estado de Flujos de Efectivo

2015 2014

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:Excedentes del Periodo 1.189,9 1.243,9

Partidas que no Afectan el Efectivo:Causaciones de Cuentas por Cobrar y Pagar 2.748,3 2.652,1Depreciación 139,4 118,0

ProvisionesCuentas por Cobrar 310,6 46,7Cartera 427,8 138,8Inversiones (161,2) 2,5

Efectivo Generado en la Operación 4.654,8 4.202,0

(Disminución) de Cartera de Crédito Asociados (14.595,0) (1.807,2)(Disminución) de Cuentas por Pagar (2.547,7) (2.612,9)(Disminución) Aumento de Activos Diferidos (22,9) 19,4(Disminución) de Cuentas por Cobrar (379,6) (176,7)(Disminución) de Obligaciones Laborales (312,8) (495,5)(Disminución) de Impuestos Gravamenes y Tasas (24,8) (2,2)Total Cambios en Partidas Operacionales (17.882,8) (5.075,1)FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (13.228,0) (873,1)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Aumento (Disminución) de Fondo de Liquidez e Inversiones 6.758,7 (1.236,7)(Disminución) de Activos Fijos (92,2) (54,1)(Disminución) de Otros Activos (129,1) (48,2)Aumento de Inversiones Permanentes 162,1 2,7FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 6.699,5 (1.336,3)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:(Disminución) de Fondos Sociales (142,0) (11,6)Aumento de Aportes Sociales 2.429,2 1.587,2Aumento (Disminución) de Certificados de Deposito de Ahorro a Termino 1.270,7 (447,6)Aumento de Fondo del Ahorro 1.858,4 1.816,9FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 5.416,3 2.944,9 (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE EFECTIVO (1.112,2) 735,6SALDO DE EFECTIVO A PRINCIPIO DE AÑO 3.197,1 2.461,5SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 2.084,8 3.197,1

Millones de $DICIEMBRE





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Estado de Cambios en la Situación Financiera

2015 2014

RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS POR:

Excedentes del Periodo 1.189,9 1.243,9

Màs (Menos) partidas que no afectan el capital de trabajoValorizaciones 144,0 107,3Aumento Reservas 248,8 159,3Depreciación 139,4 118,0

TOTAL FONDOS PROVISTOS POR LAS OPERACIONES 1.722,1 1.628,5

Aumentos en:Aportes Sociales 2.429,2 1.587,2Fondo de Ahorro 1.858,4 1.816,9

TOTAL RECURSOS PROVISTOS 6.009,7 5.032,6

RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS A:

Aumento de Obligaciones de Asociados a L.P. 10.730,3 2.278,8Aplicación de Excedentes del Año Anterior 1.243,9 796,5Aumento en Otros Activos 273,1 155,6Aumento de Activos Fijos 92,2 54,1TOTAL RECURSOS APLICADOS 12.339,5 3.285,0

(DISMINUCION) AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO (6.329,8) 1.747,6

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO

(Disminución) Aumento de Inversiones (6.759,6) 1.231,4Aumento (Disminución) de Cartera de Crédito Asociados 3.436,9 (610,3)(Disminución) Aumento de Cuentas por Pagar (226,2) 15,1(Disminución) Aumento de Disponible (1.112,2) 735,5Aumento de Cuentas por Cobrar 69,0 130,0(Disminución) de Activos Diferidos (28,4) (143,1)(Disminución) de Fondos Sociales (231,2) (227,3)Aumento (Disminución) de Impuestos Por Pagar 2,1 (22,6)(Disminución) Aumento de Otros Pasivos (209,5) 169,7Aumento de Pasivos Estimados y Provisiones 0,0 21,6(Disminución) Aumento de Depositos de Asociados (1.270,7) 447,6(DISMINUCION) AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO (6.329,8) 1.747,6

Capital al Comienzo del Año 24.807,9 23.060,3

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO AL FINAL DEL AÑO 18.478,1 24.807,9

Millones de $DICIEMBRE




Notas a losEstados Financieros

“Enamórate de tu vida”


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1. Entidad Reportante y Objeto Social

La Cooperativa de Empleados de Cafam. –COOPCAFAM-, fue constituida el 29 de octubre de 1976 mediante escritura pública No. 2907 de la Notaría 13 de Bogotá D.C., su última reforma de estatutos fue protocolizada mediante escritura pública No. 1845 del 20 de abril del 2010 en la notaria 13, tiene su domicilio y sede principal en la ciudad de Bogotá. El 29 de diciembre de 2015 se registran ante Cámara y Comercio dos agencias Floresta y Nuevo Kennedy, ubicadas en Bogotá D.C. Coopcafam, es una entidad sin ánimo de lucro, de naturaleza jurídica privada, inscrita en la Cámara de Comercio de Bogotá el 14 de febrero de 1997, bajo el número 2129 del libro 1 de las entidades sin ánimo de lucro.

Su objeto social principal es “procurar dar solución a las necesidades económicas, sociales y culturales de sus afiliados”. Esto mediante el fomento del ahorro y de la prestación del servicio de crédito a sus asociados.

La Cooperativa a partir de noviembre del año 2000 se especializó en Cooperativa de Ahorro y Crédito.

La vigilancia estatal de la Cooperativa la ejerce la Superintendencia de la Economía Solidaria quien otorgó a la Cooperativa de Empleados de Cafam COOPCAFAM, permiso definitivo de funcionamiento mediante Resolución No. 32178

Notas a los Estados Financieros

y personería jurídica 0852 del 29 de octubre de 1976.

La Superintendencia de Economía Solidaria, mediante resolución No. 0293, de fecha mayo 2 de 2003, autorizó a la Cooperativa para ejercer la actividad financiera.

Mediante sesión del 17 de junio de 2003 de la Junta Directiva del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas – FOGACOOP, fue aprobada la inscripción plena de COOPCAFAM a FOGACOOP.

Coopcafam, en el 2006, obtuvo la certificación al Sistema Gestión de la Calidad ISO 9001-2008 sobre la prestación de servicio de ahorro, crédito y bienestar para los asociados a la Cooperativa, por la vigencia septiembre de 2006 agosto de 2009, seguidamente se adquirió recertificación por la vigencia de junio de 2009 a agosto de 2012, posteriormente se recertifica por la vigencia de agosto de 2012 a agosto de 2015 y actualmente la certificación tiene una vigencia de septiembre de 2015 a septiembre de 2018.

Al 31 de diciembre la Cooperativa cuenta con 58 empleados con tipo de contrato a término fijo e indefinido.

2. Principales Políticas Contables

Para el proceso de identificación, clasificación, registro, preparación y revelación de los estados financieros la Cooperativa de Empleados de Cafam, está aplicando las


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siguientes políticas y prácticas contables:

2.1. Políticas de Contabilidad Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros de la Cooperativa están de acuerdo con las normas contables generalmente aceptadas en Colombia y por las normas establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

Los hechos económicos se reconocen en el período en el cual se realizan.

Los activos, pasivos y el patrimonio, son reconocidos en forma razonable para determinar la situación financiera con corte al ejercicio contable.

Todos los hechos económicos se cuantificaron respecto a su medición o cuantificación, teniendo en cuenta valor histórico, el valor actual, el valor de realización y el valor presente.

2.2. Disponible

Las operaciones del disponible estan representados en moneda legal Colombiana.

2.3. Inversiones

Incluye las inversiones adquiridas por la Cooperativa con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.

Clasificación de las Inversiones

Las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta. A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.

Se entiende como valores o títulos de deuda aquellos que otorguen al titular del respectivo valor o título la calidad de acreedor del emisor.

Se entiende como valores o títulos participativos aquellos que otorguen al titular del respectivo valor o título la calidad de copropietario del emisor.

Negociables

Es todo valor o título que ha sido adquirido con el propósito principal de obtener utilidades, por las fluctuaciones a corto plazo del precio.

Para mantener hasta el vencimiento

Son los valores o títulos con los cuales se tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria o la Superintendencia de Valores, y en los demás casos que de manera excepcional determine la Superintendencia.


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Disponibles para la venta

Son los valores o títulos que no se clasifican como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos durante un Año contado a partir del primer día en que fueron clasificados por primera vez, o en que fueron reclasificados, como inversiones disponibles para la venta.

2.4. Cartera de Crédito Asociados

Están conformadas por el valor de los créditos otorgados por la entidad bajo las distintas modalidades autorizadas y en desarrollo del giro especializado de cada una de ellas a los asociados. La porción que vence a más de un año está clasificada como activo a largo plazo. Su provisión representa los montos registrados por la entidad, para el cubrimiento de las posibles perdidas eventuales en la recuperación de la cartera de créditos con asociados y se constituyó conforme a las normas de la Superintendencia de la Economía Solidaria.

Riesgo Crediticio

Es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito. Toda la cartera de créditos está expuesta a este riesgo, en mayor o menor medida.

Criterios de evaluación

La Cooperativa evaluá permanentemente el riesgo crediticio

de la cartera y la capacidad de pago del respectivo deudor. Esto aplica tanto en el momento de otorgar créditos, como a lo largo de la vida de los mismos y cuando se produzcan reestructuraciones de los respectivos acuerdos contractuales.

La evaluación del riesgo crediticio se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo de monitoreo y una calificación periódica en los meses de junio y diciembre.

En lo referente a provisiones de cartera, se aplica la norma de la Superintendencia de Economía Solidaria.

Políticas y criterios definidos por la Cooperativa en materia de garantías

Las garantías de los créditos otorgados por la Cooperativa, están definidas según lo señalado por el Decreto 2360 de 1993. Garantías admisibles y no admisibles, dependiendo la forma de pago de los créditos, por libranza o sin libranza.También tiene en cuenta los criterios definidos por la Superintendencia de Economía Solidaria en la circular básica contable y financiera 004 de septiembre 3 de 2008.

La Cooperativa no registra créditos con acuerdos extraconcordatarios, ni concurso universal de acreedores.

Políticas adoptadas para la realización de castigos

Los castigos de cartera se realizan en periodos anuales. Son objeto de castigo de cartera todas las operaciones de crédito, que según las gestiones de cobro realizadas, se consideren como incobrables o irrecuperables, registren mora superior a 360 días y se encuentren calificadas en la categoría E riesgo de incobrabilidad.


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La realización de castigos se efectúa según lo previsto por la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, capitulo Sexto.

Pólizas

A diciembre 31 la Cooperativa tenía debidamente contratada la póliza de seguro de vida deudores con la Compañía de Seguros Aseguradora Solidaria, la cual cubre los saldos de los deudores de cartera, por muerte o por incapacidad total.

2.5. Propiedad Planta y Equipo

Se encuentran registrados al costo y su valorización se efectúa de acuerdo a las normas técnicas según la ley. Los desembolsos correspondientes a mantenimiento y reparación que no aumenten o extiendan la vida útil de los activos, constituyen gastos a medida que se efectúan. Cuando se vende un activo, el costo, la depreciación acumulada y su valorización hasta la fecha son cancelados y cualquier pérdida o ganancia forma parte del resultado de las operaciones del año. El gasto por depreciación de activos fijos se calcula sobre el costo de adquisición, por medio del método de la línea recta en función de la vida útil probable, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Tipo de activo %Edificios 20Muebles y enseres 10Equipo de oficina 10Equipo de computación y comunicación 5

El valor individual neto en libro de los inmuebles (Costo menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado determinado con base en avalúos técnicos efectuados por personas o firmas especializadas e independientes; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización

y, en caso contrario se contabiliza provisión con cargo a gastos del periodo. Los avalúos se efectúan como mínimo cada tres años. El ultimo avaluó técnico fue contratado en el mes de diciembre de 2013 con una compañía afiliada a la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá (Unilonjas); en consecuencia registra como valorización de bienes raíces la diferencia entre el avalúo comercial y su valor neto en libros. Esta valorización no es susceptible de depreciación, ni su superávit materia de distribución.

No existe sobre la propiedad planta y equipo gravámenes, hipotecas o pignoraciones.

A diciembre 31 la Cooperativa tenía debidamente contratadas las pólizas de sustracción, rotura de maquinaria, instalaciones y equipos electrónicos, incendios y terremoto.

2.6. Diferidos

Corresponde a los gastos pagados por anticipado de licencias de software, programas para computador en que incurre la Cooperativa para el desarrollo normal de sus actividades, que benefician a la entidad en más de un periodo.

2.7. Depósitos

La Cooperativa capta recursos solamente de sus asociados en CDAT´S con las modalidades de corto y largo plazo y en ahorro permanente y voluntario.

2.8. Aportes Sociales

El aporte mensual mínimo es del 3% del sueldo del asociado; como mínimo el 30% de este descuento se destina a incrementar la cuenta de aportes sociales.

El capital mínimo e irreducible de la Cooperativa a diciembre 31 de 2015 es de $5.311.8 Millones.


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2.9. Fondos Sociales

Incluye los recursos apropiados de los excedentes del ejercicio anterior de la Cooperativa para el Fondo de Educación, Fondo de Cultura y Recreación, Fondo de Solidaridad y Fondo Mutual, y de los valores antiguos de cuentas por pagar a exasociados no reclamados después de seis meses, asignados al Fondo de Solidaridad. La destinación es específica con el principio de cubrir situaciones de solidaridad y educación de conformidad a la Ley 79 de 1988, la ley 863 de 2003, ley 1066 de 2006 y sus reglamentaciones.

2.10. Prestaciones Sociales

El cálculo se efectúa de acuerdo con las leyes laborales vigentes y teniendo como referencia el Código Sustantivo de Trabajo, su causación se realiza quincenalmente.

3. Disponible Este grupo comprende los activos de alta liquidez y de mayor realización que posee la Cooperativa, y sobre ellos no existe ninguna restricción para su uso. Existen partidas conciliatorias bancarias que por su monto no afectan la razonabilidad de los estados financieros.

En el rubro de “caja” se registra todas las transacciones que se realizan en efectivo, cheques y datáfono, correspondiente a los pagos de las obligaciones que poseen los asociados. Coopcafam tiene siete cuentas corrientes; de las cuales cinco se encuentran con la entidad financiera Colpatria, una con la entidad Davivienda y una con la entidad Av. Villas, de igual manera posee siete cuentas de ahorro distribuidas en las entidades: una en Helm Bank, tres en Banco Colpatria, una en Caja Social y una en Davivienda.

Los cheques pendientes de cobro son cheques que aún no están prescritos y la administración realiza la gestión pertinente para el cobro de los cheques.

El Fondo de Liquidez debe cumplir con el porcentaje que deben destinar las cooperativas financieras y los fondos de empleados así como las multiactivas con sección de ahorro y crédito que tenga ahorro susceptible de retiros. El Fondo de Liquidez es un depósito en una cuenta bancaria o una inversión temporal, sobre el saldo de las captaciones al corte mensual, La discriminación del disponible es la siguiente:

• Existen fondos específicos utilizados para cambio de efectivo en las cajas de la sede principal y las dos agencias (Kennedy y Floresta) por $ 2.1 MM.

Millones de $

Caja 119,8 89,4 30,4 34,0% Bancos Comerciales 1.917,7 3.060,6 -1.142,9 -37,3% Fondos Específicos 2,1 1,9 0,2 10,5% Fondos de Liquidez 45,2 45,2 0,0 0,0% TOTAL 2.084,8 3.197,1 -1.112,4 -34,8%

% CONCEPTOS

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014

Variación

4. Inversiones:

Representa los valores que la Entidad invierte de los excedentes de tesorería, en Fondos de Inversión, Fideicomisos de Inversión y en la adquisición de títulos valores de alta liquidez realizable antes de un año. Sobre estas no recae ningún tipo de restricción jurídica o económica que afecte las condiciones, el portafolio de las inversiones está conformado así:

DISPONIBLE


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Millones de $

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TÍTULOS PARTICIPATIVOS Participación en fondos valores 605,0 2.477,0 -1.872,0 -75,6% Participación en fondos de inversión 222,6 817,4 -594,8 -72,8%

TOTAL 827,6 3.294,4 -2.466,8 -74,9%

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TÍTULOS DE DEUDA

Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la superfinanciera (incluidos los bonos ordinarios u opcionalmente convertibles en acciones)

2.047,6 6.623,4 -4.575,7 -69,1%

TOTAL 2.047,6 6.623,4 -4.575,7 -69,1%

INVERSIONES FONDO DE LIQUIDEZ

Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la superfinanciera (incluidos los bonos ordinarios)

4.476,1 4.206,6 269,6 6,4%

TOTAL 4.476,1 4.206,6 269,6 6,4%

Provisión de inversiones negociables en título -252,0 -265,5 13,4 -5,1%

TOTAL -252,0 -265,5 13,4 -5,1%

TOTAL INVERSIONES 7.099,3 13.858,9 -6.759,5 -48,8%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE 2014

Variación % CONCEPTOS

Se da cumplimiento a lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera capítulo XIV en lo referente al Fondo de Liquidez “deberán mantener permanentemente, como fondo de liquidez un monto equivalente a por lo menos el diez (10%) de los depósitos de la organización solidaria”. A Diciembre de 2015 Coopcafam tiene en el Fondo de Liquidez el 10.1% de sus depósitos.

Este Fondo está compuesto por depósitos de ahorro con Colpatria representados en $45.2 MM que se mencionan en la Nota 3 del Disponible y CDT´S que hacen parte de las Inversiones y que corresponden a $4.476,1 MM Estos recursos no poseen ningún tipo de restricción.

Nota:Para el caso de la provisión de la inversión en acciones de Fabricato, esta se encuentra contabilizada a un valor por acción de $ 11.2 y el valor del mercado al 31 de diciembre de 2015 es de $ 15.0. El valor en libros está calculado por un valor inferior al de mercado.

Adicionalmente la circular básica jurídica contable en el capítulo 1 numeral 9 menciona que se debe tener en cuenta la calificación de riesgo; para el caso de Fabricato el riesgo es alto, razón por la cual es importante mantener la provisión a un valor por debajo del mercado.

INVERSIONES


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5. Cartera de Créditos Asociados

Comprende las operaciones de créditos concedidos y entregados por la entidad a sus asociados, bajo las modalidades de vivienda, de consumo admisible y créditos Comerciales, con o sin libranza autorizadas por la entidad, en desarrollo del giro normal de sus operaciones, aprobados según la reglamentación de la Cooperativa.

La Cooperativa cuenta con las modalidades de crédito de: Libre inversión, Vivienda, Refacción de vivienda, Convenios, Vehículo, Empresarial, Calamidad doméstica, Educación y Compra de Cartera.

5.1. Criterios de Evaluación para Medir el Riesgo:

La Cooperativa evalúa y califica a sus deudores aplicando el modelo Técnico de Calificación de riesgo que contempla variables cualitativas y cuantitativas bajo las cuales se evalúan los siguientes criterios, aplicando a cada variable una ponderación de riesgo, cumpliendo con lo establecido en la Circular 003 de 2013 de la Superintendencia de la Economía Solidaria:

• Historia crediticia del asociado en la Cooperativa y el sector Financiero • Capacidad de pago y solvencia del deudor • Garantías requeridas acorde al reglamento de crédito • Habito de pago (Días de mora) • Aportes y ahorros del asociado • Antigüedad y estabilidad laboral • Línea de crédito • Tipo y calidad de asociado (Activo, independiente, no activo, retirado con saldo a cargo) • Edad del deudor • Forma de pago.

5.2. Garantías:

En el reglamento de los procesos de otorgamiento de crédito, administración y cobranza de cartera de créditos en el Libro 1 Capítulo V se enuncian las garantías para el otorgamiento de crédito. La Cooperativa otorga los créditos aceptando garantía admisible o real y garantía no admisible o personal.

Garantía Admisible o Real: Estas garantías pueden ser contratos de hipoteca, cesión de derechos hipotecarios, contratos de prenda, con o sin tenencia; aportes a Cooperativas según el artículo 49 de la Ley 79 de 1988; garantías del Fondo Nacional de Garantías o de Fondos similares, así como las demás mencionadas en el Decreto 2360 de 1993.

En el análisis para hipotecas y prendas se evalúa su liquidez, idoneidad, valor, margen y cobertura teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la celeridad con que puedan hacerse efectivas y su valor comercial utilizando para el efecto estudios técnicos existentes en el mercado, realizados por personas o entidades idóneas. Con base en estos criterios, se actualiza el valor comercial de las garantías con una periodicidad anual. Adicionalmente se debe tener en cuenta el riesgo crediticio implícito en cada operación de crédito, el cual se podrá mitigar si se requiere, con otras garantías complementarias.

Los costos que demande la constitución de cualquier clase de garantía, como los avalúos requeridos, los timbres e impuestos causados en las distintas operaciones y demás relacionados, estarán a cargo del asociado.

Las garantías que por su naturaleza requieran del amparo del seguro deben mantener pólizas vigentes a favor de Coopcafam.


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Garantía no Admisible o Personal:

Las más usuales son:

• Firma personal del solicitante en el pagaré que compromete el total de su patrimonio. • Firma de codeudores en el pagaré que compromete el total de su patrimonio. • Fondo de Ahorro Permanente el cual es una fuente de pago directa. • Pignoración de Cesantías.

Si un crédito no es aceptado en la póliza colectiva de protección de cartera, se puede otorgar siempre y cuando se tengan las garantías suficientes y se deje constancia al deudor y codeudores de que no se cuenta con esta asegurabilidad y que en caso de muerte del asociado deudor, la Cooperativa acude a las garantías admisibles y no admisibles para cancelar el crédito.

Millones de $

Modalida/Garantia No Creditos Saldo Capital Saldo Intereses Corrientes Saldo Intereses de Mora Valor Provision CapitalValor Provision

Intereses Consumo Personal sin libranza 228 463,6 14,4 1,8 128,8 2,3 Real sin libranza 59 594,3 10,3 0,4 0,0 1,9 Personal con libranza 122 239,3 0,0 0,0 2,2 0,0 Real con libranza 40 259,2 0,0 0,0 0,0 0,0Total Consumo 449 1556,3 24,7 2,3 131,0 4,2 Comercial Personal sin libranza 1 8,0 0,1 0,0 0,0 0,0 Real sin libranza 4 45,6 1,0 0,0 0,0 0,0 Personal con libranza 1 3,5 0,0 0,0 0,0 0,0 Total Comercial 6 57,1 1,1 0,0 0,0 0,0 Vivienda Real sin libranza 6 96,4 0,5 0,0 0,0 0,0 Total Vivienda 6 96,4 0,5 0,0 0,0 0,0

TOTALES 461 1709,8 26,3 2,3 131,0 4,2

Modalidad No. Creditos Saldo Capital Saldo Intereses Total castigo Fecha CastigoConsumo 169 207,1 56,6 263,8 Diciembre 2015Comercial 2 17,5 4,3 21,8 Diciembre 2015TOTALES 171 224,6 60,9 285,5

5.3. Relación de Créditos Reestructurados:

5.4. Consolidado de Cartera Castigada:


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5.6. Provisión de Cartera

Con la finalidad de proteger el patrimonio social, se realiza la provisión individual sobre obligaciones de asociados de las cuales existe incertidumbre en su cobro o una difícil recuperación y se realiza provisión general de la cartera de acuerdo a la circular básica contable y financiera No 004 de septiembre 3 de 2008 y a la Circular Externa No 003 de febrero 13 de 2013, que establecen el régimen de provisiones de la cartera según la Superintendencia de la Economía Solidaria.

5.5. Relación de la Cartera por Modalidad, Tipo de Garantía y Calificación de la Cartera:

Millones de $

CRÉDITOS DE VIVIENDA Con libranza -Categoría A -Riesgo Normal 3.858,4 2.835,4 1.023,0 36,1% Sin libranza -Categoría A -Riesgo Normal 5.414,3 2.932,0 2.482,3 84,7% Sin libranza -Categoría B -Riesgo Aceptable 0,0 23,8 -23,8 -100,0% Sin libranza -Categoría C -Riesgo Apreciable 0,0 0,5 -0,5 -100,0% Sin libranza -Categoría E -Riesgo Incobrabilidad 0,0 1,0 -1,0 -100,0% CRÉDITOS DE CONSUMO Garantía admisibles Con libranza - Categoría A Riesgo Normal 6.513,2 7.568,5 -1.055,3 -13,9% Garantía admisibles Con libranza - Categoría C Riesgo Apreciable 2,5 0,0 2,5 0,0% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría A Riesgo Normal 10.961,8 11.475,7 -513,9 -4,5% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría B Riesgo Aceptable 94,3 186,0 -91,7 -49,3% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría C Riesgo Apreciable 103,1 15,6 87,5 560,9% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría D Riesgo Significativo 40,0 56,6 -16,6 -29,3% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 11,8 3,1 8,7 280,6% Otras Garantías Con libranza - Categoría A Riesgo Normal 31.116,5 23.412,6 7.703,9 32,9% Otras Garantías Con libranza - Categoría B Riesgo Aceptable 37,8 19,9 17,9 89,9% Otras Garantías Con libranza - Categoría C Riesgo Apreciable 5,9 0,5 5,4 1080,0% Otras Garantías Con libranza - Categoría D Riesgo Significativo 4,2 3,4 0,8 23,5% Otras Garantías Con libranza - Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 1,6 0,0 1,6 0,0% Otras Garantías Sin libranza - Categoría A Riesgo Normal 14.572,0 9.571,2 5.000,8 52,2% Otras Garantías Sin libranza - Categoría B Riesgo Aceptable 153,0 256,7 -103,7 -40,4% Otras Garantías Sin libranza - Categoría C Riesgo Apreciable 147,6 122,5 25,1 20,5% Otras Garantías Sin libranza - Categoría D Riesgo Significativo 207,3 121,8 85,5 70,2% Otras Garantías Sin libranza - Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 196,0 109,3 86,7 79,3% CRÉDITOS COMERCIALES Garantía admisibles Con libranza - Categoría A Riesgo Normal 129,4 154,8 -25,4 -16,4% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría A Riesgo Normal 286,1 466,3 -180,2 -38,6% Garantía admisibles Sin libranza - Categoría B Riesgo Aceptable 45,5 39,9 5,6 14,0% Otras Garantías Sin libranza - Categoría A Riesgo Normal 102,3 94,9 7,4 7,8% Otras Garantías Sin libranza - Categoría B Riesgo Aceptable 161,2 234,4 -73,2 -31,2% Otras Garantías Sin libranza - Categoría C Riesgo Apreciable 0,0 9,2 -9,2 -100,0% Otras Garantías Sin Libranza -Categoría E Incobrabilidad 0,0 5,9 -5,9 -100,0% Comercial Otras Garantías SIN Libranza Cat E 0,0 11,8 -11,8 -100,0% SUBTOTAL CARTERA 74.165,8 59.733,3 14.432,5 24,2%

PROVISIÓN INDIVIDUAL Créditos de Consumo -347,5 -219,6 -127,9 58,2% Créditos Comerciales 0,0 -7,6 7,6 -100,0% PROVISIÓN GENERAL -1.065,6 -920,6 -145,0 15,8% TOTAL PROVISIÓN -1.413,1 -1.147,8 -265,3 23,1%

0,0% CARTERA NETA 72.752,7 58.585,5 14.167,2 24,2%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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6. Cuentas por Cobrar

Son derechos pendientes de cobro originados en operaciones complementarias en el desarrollo del objeto social de la Cooperativa, la cifra de mayor incidencia esta representada por el rubro deudores patronales y empresas; que representa los saldos a favor de la entidad y pendientes de cobro, por concepto de los valores descontados a los asociados, por las empresas vinculadas, de acuerdo a convenios suscritos y seguida de créditos a empleados, donde se registra las obligaciones contraídas por los empleados de la Cooperativa por Vivienda, Consumo y Comerciales.

El rubro de Anticipo de Impuestos con saldo a Diciembre de 2015 por valor de $249.6 MM; corresponde a saldos a favor de la Cooperativa declarados en el impuesto de renta desde el año 2006 hasta el año 2015, en Octubre de 2015 se realizó solicitud de devolución a la Dian de los saldos por cobrar a Diciembre 31 de 2013 por valor de $ 149.3 Millones.

En Provisiones por Cobrar Diversas-Otras por valor de $ -253,8 MM se encuentra la provisión de la cuenta por cobrar a la Dian desde el año 2006 hasta octubre del año 2015 por valor de $ -252,9 MM.

Millones de $

Convenios por Cobrar 89,5 90,5 -1,0 -1,1% Anticipos de Contratos y Proveedores 3,8 0,0 3,8 0,0% Créditos a Empleados 289,5 322,5 -33,0 -10,2% Deudores Patronales y Empresas 2.102,5 1.789,1 313,4 17,5% Intereses por Cobrar - Categoría A Riesgo Normal Vivienda 41,5 17,6 23,9 135,8% Intereses por Cobrar - Categoría B Riesgo Aceptable Vivienda 0,0 0,8 -0,8 -100,0% Intereses por Cobrar - Categoría A Riesgo Normal Consumo 202,1 191,7 10,4 5,4% Intereses por Cobrar - Categoría B Riesgo Aceptable Consumo 7,3 11,0 -3,7 -33,6% Intereses por Cobrar - Categoría C Riesgo Apreciable Consumo 4,5 3,6 0,9 25,0% Intereses por Cobrar - Categoría D Riesgo Significativo Consumo 4,8 4,8 0,0 0,0% Intereses por Cobrar - Categoría E Riesgo Incobrabilidad Consumo 5,1 2,3 2,8 121,7% Intereses por Cobrar - Categoría A Riesgo Normal Comercial 3,8 7,0 -3,2 -45,7% Intereses por Cobrar - Categoría B Riesgo Aceptable Comerccial 1,0 0,4 0,6 150,0% Intereses por Cobrar - Categoría D Riesgo Significativo Comercial 0,0 0,1 -0,1 -100,0% Intereses por Cobrar - Categoría E Riesgo Incobrabilidad Comercial 0,0 0,2 -0,2 -100,0% Comisiones 16,8 1,9 14,9 784,2% Anticipos de Impuestos 249,6 206,3 43,3 21,0% Otras Cuentas por Cobrar 6,1 56,1 -50,0 -89,1% Subtotal 3.027,9 2.705,8 322,2 11,9%

Provisión Cuentas por Cobrar Comerciales- Categoría D- Crédito Significativo 0,0 -0,1 0,1 -100,0% Provisión Cuentas por Cobrar Comerciales- Categoría E- Crédito Irrecuperable 0,0 -0,2 0,2 -100,0% Provisión Cuentas por Cobrar Consumo- Categoría C- Crédito Apreciable -4,5 -3,6 -0,9 25,0% Provisión Cuentas por Cobrar Consumo- Categoría D- Crédito Significativo -4,8 -4,8 0,0 0,0% Provisión Cuentas por Cobrar Consumo- Categoría E- Crédito Irrecuperable -5,1 -2,3 -2,8 121,7% Provisión Cuentas por Cobrar Empleados -1,6 -1,5 -0,1 6,7% Provisión Cuentas por Cobrar Diversas - Otras -253,8 -4,1 -249,7 6090,2%

TOTAL 2.758,2 2.689,2 69,0 2,6%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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7. Diferidos

Comprende gastos que van a beneficiar periodos futuros el saldo a diciembre de 2015 corresponde únicamente a programas para computador que posee la entidad y se amortiza en un periodo no mayor a tres años.

El software utilizado por la Cooperativa tiene sus licencias correspondientes, por lo tanto cumple con las normas de derechos de autor en cumplimiento del Art. 1ro. De la Ley 603 de 2000.

Se detalla por cada concepto el movimiento de los diferidos durante el año 2015 en el siguiente cuadro:

8. Propiedades Planta y Equipo

Comprende el valor de los activos tangibles adquiridos, los cuales son empleados en forma permanente para prestación del servicio del objeto social de la Cooperativa, la propiedad planta y equipo de la compañía no se encuentra en proceso de importación, ni de construcción y montaje, son activos adquiridos a su valor comercial y su incremento depende de los avalúos técnicos que se realizan cada tres años.

La compañía posee una póliza anual de Multiriesgo con la Aseguradora Solidaria de Colombia, donde ampara la propiedad planta y equipo como la edificación, muebles y enseres, maquinaria y equipo de cómputo y procesamiento de datos, equipos de oficina y equipo telefónico, los amparos que cubre la aseguradora corresponde a terremoto, temblor, erupción volcánica, maremoto, ruptura de la maquinaria, sustracción con violencia, equipo electrónico y eléctrico, además cubre los equipos que tiene la compañía en arrendamiento.

Millones de $

CARGOS DIFERIDOS Programas para Computador 10,9 39,2 -28,4 -72,3% TOTAL CARGOS DIFERIDOS 10,9 39,2 -28,4 -72,3%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Millones de $

Programas para computador 39,2 23,0 51,3 10,9 TOTAL 39,2 23,0 51,3 10,9

SALDO INICIAL DICEMBRE 2014

CARGOS AMORTIZACIONES SALDO FINAL DICIEMBRE

2015


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Se establece por políticas internas de Coopcafam que todo activo que supere el valor de 5 UVT en la compra y que cumplan las características de un activo, será ingresado para su respectivo control y manejo contable según su estructura o referencia (equipo de cómputo, equipo de oficina, equipo de comunicación o un mueble).

Sobre la propiedad, planta y equipo no recae ningún tipo de restricción jurídica o económica como pignoraciones o embargos que afecten las condiciones de los activos fijos. Los saldos de los rubros de propiedad, planta y equipo, comprende:

9. Otros Activos

Conjunto de activos tangibles e intangibles que por su naturaleza, requieren de una clasificación separada de los demás grupos de activos y están representados básicamente por las valorizaciones que reflejan la utilidad potencial (no realizada) por el mayor valor de los activos fijos; establecido con sujeción a las normas técnicas según el artículo 64 del decreto 2649 de 1993, con relación a su costo neto en libros y disposiciones legales emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Millones de $

COSTO DE DEPRECIACIÓN COSTO DE DEPRECIACIÓN

ADQUISICIÓN ACUMULADA ADQUISICIÓN ACUMULADA

Terrenos 6,7 0,0 6,7 0,0 0,0 0,0% Edificaciones 1.749,4 1.457,5 1.749,4 1.370,0 -87,5 -23,1% Muebles y Equipo de Oficina 731,0 695,7 730,5 677,7 -17,5 -33,1% Equipo de Computo y Comunicación 290,3 198,1 198,7 164,2 57,7 167,2% Bienes de Fondos Sociales 17,0 17,0 17,0 17,0 0,0 0,0%

TOTAL COSTO HISTÓRICO 2.794,4 2.368,3 2.702,2 2.228,9 -47,3 -10,0%

ACTIVO FIJO NETO -176,0 -37,2%426,1 473,3

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Millones de $

Depósitos 0,0 7,5 -7,5 -100,0% Otras Inversiones 292,8 284,1 8,7 3,1% Diversos 162,2 34,4 127,8 371,5% Valorizaciones 5.466,0 5.322,0 144,0 2,7%

TOTAL 5.921,1 5.647,9 273,1 4,8%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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Coopcafam ha mantenido relaciones comerciales con el Sector Solidario manteniendo inversión en las siguientes entidades:

En Diversos se encuentran dos equipos servidores blade en proceso de implementación, configuración y puesta en marcha en el departamento de informática.

Con corte a 31 de diciembre de 2015 la valorización de los Activos es:

10. Certificados de Depósito a Término - CDAT

Son las sumas recibidas por la entidad, de conformidad con un contrato celebrado con sus depositantes de ahorros para pagar en un tiempo convenido, tanto la suma depositada como los intereses devengados. Solo se captan depósitos en CDAT de los asociados a la Cooperativa.

La entidad ofrece a sus asociados la posibilidad de invertir excedentes de liquidez o dineros disponibles en estos Certificados a diferentes términos o plazos y con una rentabilidad superior a la promedio ofrecida por las entidades financieras del país.

Coopserfun 195,9 Asociación Colombiana de Cooperativas 0,4 Coopecentral 96,5 Total Otras Inversiones 292,8

OTRAS INVERSIONES

Terrenos 853,2 Edificaciones 4.606,6 Muebles y equipos de oficina 4,9 Equipos de computación y comunicación 1,3 Total Valorizaciones 5.466,0

VALORIZACIONES


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11. Depósitos de Ahorro Permanente

En el Fondo de Ahorro Permanente el asociado deposita un valor fijo mensual y recibe como contraprestación un rendimiento liquidado mensualmente y pagado al final de cada año.

Igualmente el valor ahorrado en el Fondo de Ahorro Permanente le permite aumentar el nivel de apalancamiento requerido para el otorgamiento de créditos y el asociado puede incrementar su cuenta de ahorros mediante depósitos extras que cuentan con los mismos beneficios de los ahorros pactados.

Los asociados pueden destinar para Aportes y Fondo de Ahorro permanente desde un 3% de su sueldo mensual distribuido según la alternativa que escoja de las siguientes: • Aportes 30% - Ahorro70%• Aportes 50% - Ahorro 50%• Aportes 70% - Ahorro 30%

El Fondo de Ahorro permanente reconoce intereses a una tasa acorde con el mercado financiero, la cual es previamente aprobada por el Consejo de Administración. Genera actualmente una rentabilidad del 5% efectivo anual.

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TÉRMINO

Millones de $

Emitidos menos de 6 meses 9.951,4 9.371,2 580,2 6,2%Emitidos igual a 6 meses y menor e igual a 12 meses 3.168,9 3.187,0 -18,1 -0,6%Emitidos mayor a 12 meses y menor e igual a 18 meses 855,6 477,7 377,9 79,1%Emitidos igual o superior a 18 meses 589,4 258,6 330,8 127,9%TOTAL 14.565,3 13.294,6 1.270,7 9,6%

Variación %CONCEPTOS

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014

Millones de $

Fondos de Ahorro Permanente 25.197,0 23.751,3 1.445,7 6,1%Ahorro Permanente Voluntario 5.412,1 4.999,3 412,8 8,3%TOTAL 30.609,1 28.750,6 1.858,5 6,5%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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12. Cuentas por Pagar

Son las obligaciones a cargo de la entidad, originadas o causadas en la utilización de los recursos de los asociados y de terceros, como también por los compromisos adquiridos por el suministro de bienes, la prestación de servicios por personas distintas a sus empleados, así como las obligaciones de naturaleza impositiva, en el desarrollo de las actividades de la entidad.

El rubro diversos $ 71.2 MM corresponde a cuentas por pagar a asociados en cheques y convenios que maneja la Cooperativa como intermediaria, con Asegurada Solidaria, Delima Marsh, BBVA Aseguradora de vida, Axa Colpatria, y Equidad Seguros, para que el asociado obtenga seguros como; seguro de vida, vehículo, hogar y accidente.

13. Impuestos Gravámenes y Tasas

Comprende el valor de los tributos que se liquidan teniendo en cuenta el Estatuto Tributario Nacional, Estatuto Tributario Distrital y todos los decretos reglamentarios, ordenanzas y sentencias de carácter general y obligatorio vigentes, a favor del Estado a nivel nacional y distrital; su recaudo se realiza bimestral, por medio de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales – DIAN y Secretaria de Hacienda Distrital de Bogotá.

La base gravable para la liquidación del impuesto a las ventas se genera de: retornos realizados por las Aseguradoras por concepto de comisiones, arrendamiento de bienes inmuebles y certificados de cámara y comercio.

En el impuesto de industria y comercio la base gravable corresponde a los ingresos operacionales y no operacionales concebidos de la actividad económica que ejecuta la Cooperativa y los que se generaron dentro del distrito capital a una tarifa del 11.04 *1.000, el impuesto de avisos y tableros es el 15% del total del impuesto de industria y comercio.

Millones de $

Intereses Sobre Ahorros 1.668,7 1.507,3 161,4 10,7%Costos y Gastos por Pagar 329,5 236,0 93,5 39,6%Gravamen a los Movimientos Financieros 0,9 0,3 0,6 200,0%Retención en la Fuente 36,7 44,9 -8,2 -18,3%Impuesto Retenido a las Ventas 0,3 0,2 0,1 50,0%ICA Retenido 0,2 0,2 0,0 0,0%Retenciones y Aportes de Nomina 44,5 41,2 3,3 8,0%Remanentes por Pagar - Exasociados 207,1 191,0 16,1 8,4%Diversos 71,2 111,8 -40,6 -36,3%TOTAL 2.359,1 2.132,9 226,2 10,6%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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La Cooperativa pertenece al régimen tributario especial según artículos 19 (numeral 4), 19-1 y 356, donde hace referencia al tratamiento tributario de los contribuyentes que se encuentran en este régimen.

Coopcafam está sometida a el impuesto de renta y complementarios sobre el beneficio neto o excedentes anuales a la tarifa única del 20%. Sin embargo esta exenta de este tributo siempre y cuando sea invertido en educación formal. Para dar cumplimiento a esta exención actualmente se tiene un convenio con el ICETEX con el fin de invertir estos recursos en educación formal.

14. Fondos Sociales

Son los recursos apropiados por la Cooperativa de los excedentes del ejercicio anterior, por decisión de la Asamblea General, tienen una destinación específica, la Cooperativa tiene tres fondos así: Educación, Solidaridad y Mutual.Con base a los excedentes del año 2014, se distribuyó por aprobación de la Asamblea en el mes de marzo de 2015, la destinación de los fondos como se detalla en el siguiente cuadro:

Los fondos de educación son dirigidos a los asociados, sus familias y colaboradores. La destinación que se realizó en este fondo fue desembolsada en el mes de junio de 2015 al ICETEX, con el fin de que estos recursos sean invertidos en educación formal.

En el Fondo de Solidaridad se registran los recursos que se destinarán para atender el servicio de ayuda económica a los asociados y sus familiares dependientes en circunstancias especiales tales como calamidades domésticas, también fomentar la ayuda mutua entre cooperativas y destinar los recursos al beneficio de la comunidad. El fin primordial de este fondo es el pago del seguro deudores que se origina por el otorgamiento de créditos a los Asociados.

IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS

Millones de $

Impuesto a las ventas por Pagar 3,0 3,2 -0,2 -6,3%Impuesto de Industria y Comercio 19,7 21,6 -1,9 -8,8%

TOTAL 22,7 24,8 -2,1 -8,4%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


%

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2014 1.243,9

FONDOS DE LEY

20% Fondo de Educación 248,8

10% Fondo de Solidaridad 124,4

PROYECTO DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTE


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FONDOS SOCIALES

Millones de $

Fondo Social para Educación 6,4 29,9 -23,5 -78,6% Fondo Social de Solidaridad 339,5 180,9 158,6 87,7% Fondo Mutual 385,7 289,7 96,0 33,1% TOTAL 731,6 500,4 231,2 46,2%

CONCEPTOSDICIEMBRE

2015DICIEMBRE

2014Variación %

Millones de $

Descuentos de nómina no aplicados asociados 91,3 53,3 38,0 71,3%Pendientes por Aplicar Bancos 168,9 48,3 120,6 249,7%Recaudos por caja no aplicados 0,4 0,0 0,4 0,0%

TOTAL 260,6 101,6 159,0 156,5%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Los Fondos Mutuales son recursos aportados por los asociados (contribuciones) con fines específicos para cumplir una finalidad y que están comprendidos en el objeto social de la entidad y reglamentado en los estatutos, para circunstancias imprevistas las cuales pudieran afectar la estabilidad económica de la entidad.

15. Otros Pasivos

Están representados básicamente por las obligaciones laborales que la entidad posee con sus colaboradores y diversos que corresponden a los descuentos de nómina a asociados pendientes por aplicar a las obligaciones y las partidas pendientes por identificar en Bancos.

Los ingresos recibidos para terceros corresponden a la intermediación que realiza la Cooperativa en el recaudo de los recursos que están destinados a empresas que poseen convenio con la entidad por concepto de cobros jurídicos, seguros obligatorios de SOAT, Emermédica, convenio por Eventos entre otros.

Dando cumlpimiento a el Código Sustantivo de Trabajo las obligaciones laborales corresponde a cesantías consolidadas devengadas por los Colaboradores con corte a 31 de diciembre del año 2015 y que serán consignadas en Fondos de Cesantías antes de 14 de febrero de 2016, además intereses de cesantías que se cancelan a mas tardar el el día 31 de enero de 2016, vacaciones y primas extralegales de servicios, prima de vacaciones y prima de antigüedad generadas de las políticas internas de la Cooperativa a los Funcionarios que poseeen contratos a término indefinido.


63

15.1. Obligaciones LaboralesA continuación se detallan los pasivos por concepto de obligaciones laborales:

15.2. Ingresos Anticipados

Los ingresos devengados o recibidos por anticipado son los que la empresa recibe por un servicio que se suministra en el futuro y que se amortiza en relación con la ejecución o entrega del bien o servicio.

15.3. Diversos

En este rubro se registran los descuentos de nómina a asociados pendientes por aplicar a las obligaciones y los sobregiros en Bancos.

Millones de $

Cesantias consolidadas año anterior 82,9 70,5 12,4 17,6%Intereses a las cesantias consolidado real 10,3 9,1 1,2 13,2%Vacaciones consolidadas 74,5 61,5 13,0 21,1%Prima de vacaciones consolidadas 45,7 40,1 5,6 14,0%Prima de Antiguedad 31,6 27,4 4,2 15,3%

TOTAL 245,1 208,6 36,5 17,5%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Millones de $

Intereses de Cartera de Créditos 15,5 72,3 71,2 16,6

TOTAL 15,5 72,3 71,2 16,6

SALDO INICIAL ABONOS AMORTIZACIÓN SALDO FINALCONCEPTOS

Millones de $

Descuentos de nómina no aplicados asociados 91,3 53,3 38,0 71,3%Pendientes por Aplicar Bancos 168,9 48,3 120,6 249,7%Recaudos por caja no aplicados 0,4 0,0 0,4 0,0%

TOTAL 260,6 101,6 159,0 156,5%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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Millones de $

Aportes Ordinarios 25.994,4 23.877,8 2.116,6 8,9% Aportes Extraordinarios 3.833,2 3.520,7 312,5 8,9% Aportes Amortizados 665,8 665,8 0,0 0,0%

TOTAL 30.493,4 28.064,2 2.429,2 8,7%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


16. Aportes Sociales

Los aportes sociales individuales del asociado hacen parte del patrimonio de la Cooperativa y se clasifican por su modalidad de pago al asociado ya sea en forma ordinaria o extraordinaria, son garantía para la Cooperativa de las obligaciones que los asociados contraigan con ella. Los aportes sociales de nuestros asociados representan el porcentaje más grande del patrimonio de la Cooperativa, a diciembre de 2015 es el 74.3% del patrimonio.

Según el artículo 39 de los Estatutos de la Cooperativa, el Capital Mínimo Irreductible se determina así : “Fíjase en la suma de cuatro mil quinientos ochenta y cinco millones ciento setenta y siete mil cincuenta y tres pesos ($4.585.177.053), el monto de los aportes sociales mínimos e irreductibles; valor que se ajustará anualmente a partir del año 2011 y sobre saldo acumulado, mediante la aplicación del índice de precios al consumidor (IPC) nacional, calculado por el DANE a 31 de diciembre del año inmediatamente anterior”, para el 31 de diciembre de 2015 el valor es de $ 5.311,8 MM

El principal rubro, comprende los aportes ordinarios, que son cancelados por los asociados.

17. Reservas

Las reservas serán de carácter ocasional o permanente; las permanentes son de carácter legal y no podrán ser repartidas entre los asociados ni incrementarán los aportes de éstos.

Conformadas por los recursos retenidos por la entidad para su beneficio, tomados de los excedentes anuales, los cuales han sido aprobados en las Asambleas Generales de los Delegados con el objetivo de cumplir con disposiciones legales, estatutarias o fines específicos, como expansión de las operaciones, mejoramiento del servicio al asociado e implementación de tecnología.


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RESERVAS

Millones de $

Protección Aportes Sociales 4.481,6 4.232,8 248,8 5,9% Para Expansión de Operaciones 3,3 3,3 0,0 0,0% Ampliación y Manejo del Servicio 5,4 5,4 0,0 0,0% Expansión Cooperativa 192,9 192,9 0,0 0,0% Ampliación Tecnológica 295,5 295,5 0,0 0,0% Especial 46,6 46,6 0,0 0,0%TOTAL 5.025,3 4.776,5 248,8 5,2%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Valorizaciones de Propiedad Planta y Equipo 5.466,0 5.322,0 144,0 2,7%TOTAL 5.466,0 5.322,0 144,0 2,7%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


18. Superávit

Comprende el valor del incremento patrimonial como producto de la valorización de su propiedad planta y equipo, según avaluó hecho por UNILONJAS en el mes de diciembre de 2013.

19. Ingresos Operacionales

Representa los valores recibidos y/o causados por los diversos servicios que se desglosan de la actividad económica principal de la compañía, prestados por la entidad a sus asociados.

Los ingresos operacionales representan para el año 2015 el 97% del total de los ingresos. El ingreso operacional está representado en la actividad financiera – intereses, producto de la prestación del servicio objeto social de la Cooperativa.

Los Intereses de créditos de consumo son los más representativos con una participación del 73.2% de los ingresos totales de la Cooperativa siendo esta línea de crédito la más utilizada por nuestros asociados.


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Millones de $ CONCEPTOS

INGRESOS POR SERVICIO DE CRÉDITO ACTIVIDAD FINANCIERA

Intereses créditos comerciales 134,7 185,2 -50,5 -27,3% Intereses créditos de consumo 7.970,4 7.959,3 11,1 0,1% Intereses créditos de vivienda 946,5 501,6 444,9 88,7% Intereses microcredito empresarial 0,0 0,1 -0,1 -100,0% TOTAL INGRESOS POR SERVICIO DE CRÉDITO ACTIVIDAD FINANCIERA 9.051,6 8.646,2 405,4 4,7%

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

Intereses Fondos de Liquidez 224,4 210,6 13,8 6,6% Dividendos, Participaciones y Retornos 27,7 0,0 27,7 0,0% Otros ingresos financieros 38,3 48,8 -10,5 -21,5% Utilidad por Incremento en el Valor del Mercado 302,7 209,4 93,3 44,6% Utilidad por Incremento en el Valor del Mercado 132,5 146,2 -13,7 -9,4% Créditos Comerciales 21,8 26,3 -4,5 -17,1% Créditos Consumo 468,2 510,2 -42,0 -8,2% Crédito Vivienda 0,0 0,2 -0,2 -100,0% Provisión de Intereses 35,4 20,8 14,6 70,2% Otras Recuperaciones 225,8 79,7 146,1 183,3% TOTAL OTROS INGRESOS OPERACIONALES 1.476,7 1.252,3 224,4 17,9%

TOTAL DE INGRESOS OPERACIONALES 10.528,3 9.898,5 629,9 6,4%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014

Variación %

20. Costo de Ventas y de Prestación de Servicios

Registra el valor de los costos incurridos para la obtención de los ingresos en la actividad financiera. En este rubro se registra los intereses que la Cooperativa debe asumir correspondiente al ahorro que cada uno de los asociados deposita o posee en la Cooperativa y su mayor participación se encuentra en intereses de depósitos de ahorro permanente.

Millones de $

Intereses depósitos de ahorro a termino 741,1 656,9 84,2 12,8%

Intereses fondo del ahorro Permanente 1.419,7 1.332,0 87,7 6,6% Incentivo al fondo del ahorro 500,0 500,0 0,0 0,0%TOTAL 2.660,8 2.488,9 171,9 6,9%

CONCEPTOSDICIEMBRE

2015DICIEMBRE

2014Variación %


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Millones de $

Total Gastos de Personal 2.248,4 2.039,0 209,3 10,3% Total Gastos Generales 4.778,8 4.517,5 261,4 5,8%TOTAL 7.027,2 6.556,5 470,7 7,2%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Millones de $

Salario Integral 111,3 97,8 13,5 13,8% Sueldos 1.033,9 998,4 35,5 3,6% Horas extras y Recargos 14,9 16,0 -1,1 -6,9% Comisiones 109,4 13,1 96,3 735,1% Incapacidades 14,3 7,4 6,9 93,2% Auxilio de transporte 10,3 15,1 -4,8 -31,8% Cesantías 101,2 90,9 10,3 11,3% Interés a las Cesantías 11,1 9,9 1,2 12,1% Prima de Vacaciones 101,0 90,7 10,3 11,4% Vacaciones 80,7 67,0 13,7 20,4% Primas Extralegales 92,5 85,4 7,1 8,3% Auxilios de Movilización 13,7 0,0 13,7 0,0% Bonificaciones 23,5 9,1 14,4 158,2% Dotación y Suministra a Trabajadores 23,0 27,8 -4,8 -17,3% Indemnizaciones Laborales 23,5 3,0 20,5 683,3% Capacitación al Personal 20,5 79,9 -59,4 -74,3% Seguridad Social 276,3 250,9 25,4 10,1% Parafiscales 115,7 103,4 12,3 11,9% Gastos médicos y Drogas 12,9 2,7 10,2 377,8% Otros gastos: Politica de beneficios al personal 58,7 70,5 -11,8 -16,7%

TOTAL 2.248,4 2.039,0 209,3 10,3%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


21. Gastos Administrativos

Esta conformada por los gastos que incurre la entidad en el desarrollo de su actividad social inherente al servicio de crédito con asociados.

21.1. Gastos de Personal

Los gastos de personal representan todas las obligaciones contractuales que tiene la Cooperativa con cada uno de sus Funcionarios como son todos los devengados por la relación laboral, seguridad social, parafiscal y política de beneficios.

En otros gastos se encuentra los beneficios al personal por políticas internas de la Cooperativa.


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POLÍTICA DE BENEFICIOS AL PERSONAL

21.2. Gastos Generales

Millones de $

Honorarios 274,7 298,9 -24,2 -8,1% Impuestos 581,2 659,5 -78,3 -11,9% Arrendamientos 237,9 302,4 -64,5 -21,3% Seguros 254,5 231,6 22,9 9,9% Mantenimiento y Reparaciones 85,0 199,2 -114,2 -57,3% Reparaciones Locativas 1,5 0,1 1,4 1400,0% Aseo y Elementos 48,5 48,1 0,4 0,8% Cafetería 21,9 28,4 -6,5 -22,9% Servicios Públicos 162,4 145,6 16,8 11,5% Portes 108,5 109,1 -0,6 -0,5% Transporte 55,9 58,5 -2,6 -4,4% Papelería y Útiles de Oficina 34,8 98,1 -63,3 -64,5% Suministros 0,2 0,0 0,0 0,0% Publicidad y Propaganda 342,4 131,0 211,4 161,4% Contribuciones y Afiliaciones 60,2 57,6 2,6 4,5% Gastos de Asamblea 32,2 35,3 -3,1 -8,8% Gastos de Directivos 189,7 173,6 16,1 9,3% Gastos de Comités 11,1 8,8 2,3 26,1% Reuniones y Conferencias 7,6 13,8 -6,2 -44,9% Gastos Legales 3,8 6,6 -2,8 -42,4% Gastos de Viajes 4,4 6,4 -2,0 -31,3% Servicios Temporales 76,3 20,2 56,1 277,7% Vigilancia Privada 42,4 44,3 -1,9 -4,3% Cuotas de Sostenimiento 18,5 8,1 10,4 128,4% Suscripciones 7,1 6,3 0,8 12,7% Adecuación e Instalación 18,6 49,6 -31,0 -62,5% Gastos de Educación 27,8 13,7 14,1 102,9% Fondos de Bienestar Social 122,0 381,1 -259,1 -68,0% Gastos varios 223,5 274,4 -50,9 -18,5% Provisiones 1.490,6 827,8 662,8 80,1% Amortizaciones y Agotamientos 51,3 123,7 -72,4 -58,5% Depreciaciones 139,4 118,0 21,4 18,1% Gastos Financieros 43,0 37,7 5,3 14,1%TOTAL 4.778,8 4.517,5 261,4 5,8%

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 7.013,5 6.556,4 457,1 7,0%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Millones de $

Atenciones al personal 36,0 48,5 -12,5 -25,8% Salud Ocupacional 0,0 1,2 -1,2 -100,0% Auxilio de salud visual 2,4 2,3 0,1 4,3% Auxilio por nacimiento 0,8 0,5 0,3 60,0% Auxilio por compra de vivienda 0,0 1,9 -1,9 -100,0% Auxilio educativo 11,5 9,8 1,7 17,3% Auxilio funerario 1,9 2,0 -0,1 -5,0% Formación empleados 5,0 4,0 1,0 25,0% Auxilio por Ceremonia de Matrimonio 1,2 0,4 0,8 200,0%

TOTAL 58,7 70,5 -11,8 -16,7%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014



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Millones de $

Provisión Inversiones Títulos de Participación 0,4 0,7 -0,3 -42,9% Inversiones, titulos mantener hasta el vencimiento 0,0 4,5 -4,5 -100,0% Comerciales 17,8 18,2 -0,4 -2,2% Consumo 796,6 599,3 197,3 32,9% General Cartera 365,1 158,3 206,8 130,6% Créditos Capital de Vivienda Emplados 0,0 0,1 -0,1 -100,0% Provisión Créditos Emplados 0,6 1,1 -0,5 -45,5% Cuentas por Cobrar 257,5 11,6 245,9 2119,8% Intereses Cartera de crédito 52,6 34,0 18,6 54,7%

TOTAL 1.490,6 827,8 662,8 80,1%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


El rubro de impuestos corresponde a: el impuesto de Industria y Comercio, Avisos y Tableros que declara y paga la Cooperativa

por los Ingresos generados de las actividades de servicios que presta en el distrito Capital de Bogotá y el Gravamen al Movimiento

Financiero que se generan en las transacciones con el asociado.

En el rubro de gastos de bienestar social se registra todo lo relacionado con eventos culturales para el beneficio del asociado. En

el año 2015 se realizan eventos como: función privada Circo del Sol, stand up comedy “¿Quién Pidió Pollo?”, obra de teatro Blanca

Nieves y los siete enanitos y se obsequian 500 pulseras en el día de la madre.

En arrendamientos se registra el canon de alquiler de las dos agencias en Floresta y Nuevo Kennedy, equipos de computo e

impresoras.

Coopcafam posee seguros para el amparo de todos sus activos, existe una póliza de multirriesgo, que ampara todos los activos

fijos muebles e inmuebles de la compañía, póliza de seguro de vida en grupo que cubre a los integrantes del Consejo de

Administración por muerte e incapacidad total o permanente, póliza seguros de vida en grupo deudores la cual ampara a los

asociados que poseen créditos con la Cooperativa por muerte e incapacidad total y/o permanente.

21.2.1. Provisiones


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Millones de $

Financieros 5,6 5,5 0,1 1,8% Arrendamientos 114,9 109,3 5,6 5,1% Comisiones 35,1 39,0 -3,9 -10,0% Servicios 1,0 2,2 -1,2 -54,5% Recuperaciones 188,7 130,4 58,3 44,7% Indemnizaciones 4,1 0,0 4,1 0,0% Diversos 0,9 5,9 -5,0 -84,7% Ingresos de ejercicios anteriores 10,6 120,4 -109,8 -91,2%

TOTAL 360,9 412,8 -51,9 -12,6%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


La provisión de títulos participativos corresponde a la inversión que se tiene en la Entidad Corredores Davivienda, el saldo de la inversión a Diciembre de 2015 es de $ 6.2 MM

La provisión de títulos hasta el vencimiento corresponde a las acciones de Fabricato que se tienen en la Entidad Credicorp Capital Fabricato el saldo de esta inversión a Diciembre de 2015 es de $85.2 MM y el valor de la acción a Diciembre de 2015 cerró en $15.0.

Las provisiones de: Comerciales, Consumo y General Cartera obedecen al comportamiento en los saldos y morosidad de la cartera de créditos; estas provisiones se realizan con base a lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

La provisión de cuentas por cobrar corresponde a aquellas cuentas por cobrar que superan los 180 días y se deben provisionar al 100% con base en la discrecionalidad dispuesta en el artículo 35 y en el numeral 22 del artículo 36° de la Ley 454 de 1998.Corresponde a la solicitud de devolución de saldo a favor de renta desde el año 2006 hasta octubre del año 2015. La provisión de intereses son originadas por la prestación del servicio de crédito a nuestros asociados.

22. Ingresos No Operacionales

En Ingresos No Operacionales se reconoce: el arrendamiento de bienes inmuebles para la instalación de antenas con las entidades Colombia Telecomunicaciones S.A. y Comcel Comunicación Celular S.A. Comisiones por retornos de convenios de seguros con las entidades Delima, BBVA, Aseguradora Solidaria, Axa Colpatria y la Equidad. Recuperaciones por Cartera Castigada y Reintegro de Costos y Gastos.


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Millones de $

Gastos de Ejercicios Anteriores y Otros 7,9 21,6 -13,7 -0,6TOTAL 7,9 21,6 -13,7 -63,3%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014


Millones de $

CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS CONTINGENTES Intereses Cartera de Crédito 27,2 19,3 7,9 41,0% TOTAL 27,2 19,3 7,9 41,0%

CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS DE CONTROL Activos Castigados 2.109,8 2.003,2 106,6 5,3% Propiedad, Planta y Equipo Totalmente Depreciados 820,9 526,7 294,2 55,9% Aportes Suscritos por Cobrar 495,3 494,5 0,8 0,2% Otras- Fondo Educación Formal ICETEX 2.191,9 1.783,8 408,2 22,9% TOTAL 5.617,9 4.808,2 809,7 16,8%

CUENTAS DE ORDEN -ACREEDORAS CONTINGENTES Bienes y Valores Recibidos en Garantía - Admisible 105.603,4 94.410,5 11.192,9 11,9% Bienes y Valores Recibidos en Garantía - Otras Garantías 82.681,4 36.012,2 46.669,2 129,6% Créditos Aprobados No Desembolsados 3.574,6 4.040,8 -466,2 -11,5% Apertura de créditos 1.359,0 1.359,0 0,0 0,0% Impuesto al Patrimonio, Rev. Aportes, IFAS -Exasociados 1.365,4 1.089,2 276,2 25,4% TOTAL 194.583,8 136.911,7 57.672,2 42,1%

CUENTAS DE ORDEN -ACREEDORAS DE CONTROL Contratos de Arrendamiento Financiero 439,9 439,9 0,0 0,0% Capital Mínimo Irreducible 5.311,8 5.124,2 187,6 3,7% TOTAL 5.751,7 5.564,1 187,6 3,4%

% CONCEPTOS

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014

Variación

23. Gastos No Operacionales

En el año 2015 se realiza traslado de cuenta por cobrar de Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá (E.T.B) por valor de $ 7.5 MM, porque no existe ningún valor real pendiente por cobrar.

24. Cuentas de Orden

Son cuentas que se utilizan para ejercer un control interno o para efectos informativos de posibles contingencias y representa el valor de los bienes muebles e inmuebles y el de los títulos valores recibidos en garantía de los créditos colocados por la Cooperativa, el valor de bienes de propiedad planta y equipo totalmente depreciados, los activos castigados y el valor de capital mínimo irreducible de acuerdo a lo establecido en los estatutos de la Cooperativa.

Principalmente se registran los intereses generados de los créditos otorgados a los asociados y de castigo de cartera cuando la obligación se encuentra en categoría E (incobrable), los créditos aprobados y desembolsados. Por otro lado también se registran los traslados realizados al ICETEX que corresponden a los Fondos de Educación.

CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS CONTINGENTES


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Millones de $Variación %

DEUDORAS CONTINGENTES POR CONTRA Intereses Cartera de Crédito (CR) -27,2 -19,3 -7,9 41,0% TOTAL -27,2 -19,3 -7,9 41,0% DEUDORAS DE CONTROL POR CONTRA Deudoras de Control por el Contra (CR) -5.617,9 -4.808,2 -809,7 16,8% TOTAL -5.617,9 -4.808,2 -809,7 16,8%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014 CONCEPTOS

Millones de $Variación %

ACREEDORAS CONTIGENTES POR CONTRA Acreedoras Contingentes por Contra (DB) -194.583,9 -136.911,7 -57.672,3 42,1% TOTAL -194.583,9 -136.911,7 -57.672,3 42,1% ACREEDORAS DE CONTROL POR CONTRA Acreedoras de Control por contra (DB) -5.751,7 -5.564,1 -187,6 3,4% TOTAL -5.751,7 -5.564,1 -187,6 3,4%

DICIEMBRE2015

DICIEMBRE2014 CONCEPTOS

25. Revelación de Riesgos

El Consejo de Administración de la Cooperativa realiza una evaluación de las estrategias comerciales y de operación de cada uno de sus productos.

La Cooperativa tiene como política, mantener un cumplimiento en la gestión de evaluación de riesgos crediticios. La evaluación de cada una de las operaciones se realiza teniendo en cuenta parámetros claramente establecidos y se diagnostica de acuerdo a criterios propios y comunes en este tipo de operaciones. Para desarrollar esta evaluación, se cuenta con el manual de procedimientos de crédito y el reglamento de los procesos de otorgamiento de crédito, administración y

CUENTAS DE ORDEN -DEUDORAS CONTINGENTES POR CONTRA

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

cobranza de cartera de créditos, en los cuales están descritos dichos parámetros y criterios.

Se ha definido dentro de la Cooperativa la evaluación de los riesgos de mercado de acuerdo a lo establecido así:

a) Se revisan, para el otorgamiento de crédito, los riesgos de liquidez, los riesgos operacionales y legales. Adicional a lo anterior, las operaciones de inversión y colocación de recursos son evaluadas bajo el análisis del entorno de la economía.

b) La Cooperativa desarrolla mensualmente la evaluación de riesgos de liquidez. Este proceso permite el diagnóstico financiero y direccionamiento de la operación de la


73

Cooperativa, así como fundamento para la toma de decisiones comerciales que permiten realizar la operación de una manera más eficiente, rentable y segura.

En la evaluación de la brecha de liquidez acumulada durante el transcurso del año 2014, no se presentaron valores negativos, por lo tanto no se ha tenido valores en riesgo por liquidez que conlleven a una posible contingencia futura para la entidad, motivada por la necesidad de recursos.

26. Controles de Ley

La Cooperativa durante el 2015 y 2014 cumplió con los requerimientos de fondo de liquidez, aportes sociales mínimos, relación de solvencia, contribución al ente de control, seguro de depósitos ante FOGACOOP y demás controles contemplados en las disposiciones legales.

27. Informe de Gobierno Corporativo

En cumplimiento de los parámetros indicados en el nuevo acuerdo de Basilea relacionados con el concepto del Buen Gobierno Corporativo, se procede a revelar las gestiones realizadas por la cooperativa, sobre los siguientes aspectos:

Consejo de Administración y Gerencia

La Administración, está atenta de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindar el apoyo y seguimiento debidos a tales aspectos. De la misma manera, al interior de

la entidad se determinan las políticas y el perfil de riesgos de la misma a través de los Comités de Crédito, Evaluación de Cartera y Riesgo de Liquidez.

Políticas y División de Funciones

Existe una revisión y seguimiento de los riesgos inherentes a las diferentes actividades de la entidad. En los seguimientos se analizan entre otros los riesgos de la actividad crediticia y los riesgos de mercado. Las políticas fijadas a este respecto son claras y las áreas encargadas de la identificación, estimación, administración y control de los riesgos inherentes a las diferentes clases de negocios son los Comités de Crédito, Evaluación de Cartera y Riesgo de Liquidez.

Reportes al Consejo de Administración

Durante algunas de las sesiones del Consejo de Administración, la Gerencia informa acerca de los riesgos inherentes a la actividad y que en forma directa o colateral pueden llegar a afectar a la Cooperativa.

Infraestructura Tecnológica

La gestión para la colocación de cartera y captaciones de recursos han presentado un mayor dinamismo y se encuentran debidamente gestionadas y controladas por una plataforma tecnológica adecuada para la entidad bajo el monitoreo permanente por las respectivas áreas responsables del manejo de la información; se encuentra en implementación la segunda fase del proyecto tecnológico, que nos proveerá de información mas gerencial para el apoyo de toma de decisiones y de un mayor control de las finanzas de la entidad.


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Recurso Humano

El personal contratado por la entidad para la gestión de la colocación de créditos y captación de los recursos, es calificado, preparado y con la suficiente experiencia; está en un permanente proceso de actualización profesional tanto en las actividades de la empresa como de superación personal.

Verificación de Operaciones

Existen mecanismos de seguridad en las diferentes actividades realizadas por la Cooperativa, que permiten constar que las operaciones se hicieron en las condiciones pactadas. La contabilización de tales operaciones se realiza en línea, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas.

Auditoria y Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo – SARLAFT

Durante el año 2015 y 2014, se efectuaron las auditorías internas al sistema de gestión de calidad de todos los procesos de la Cooperativa, determinando que el sistema de gestión de la calidad, se mantiene acorde con los requisitos establecidos en la norma NTC-ISO 9001:2008.

Sobre el control y prevención de Lavados de Activos se verificó el cumplimiento de lo señalado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, en lo referente a las declaraciones en las operaciones en efectivo.

Se implementaron las políticas y procedimientos a través del Manual SARLAFT, con la finalidad de prevenir y minimizar la exposición al riesgo de ser utilizado por clientes o usuarios

para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades delictivas o para la canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, acordes con los lineamientos señalados en la Circular Básica Jurídica frente al riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.


YULY ANDREA VILLAMIZAR ARIASContador PúblicoT.P 135031-T

CARLOS VIASÚS ROJASRevisor FiscalT.P. 3290-TVer dictamen adjunto

Indicadores Financieros y Estadísticas 2015

“Sonríe... vale la pena ser feliz”


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Activos ComparativoDiciembre 2011 - 2015

La Cooperativa cerró el año 2015 con un total de activos de $91.053 M.M. y al cierre del año 2014 eran de $84.491 MM lo cual refleja una variación de $6.562 MM, que corresponde al 7.8%

Estructura de los ActivosA Diciembre 2015

Para el año 2015 en la estructura del Activo Total, la Cartera de Crédito Neta representa el rubro de mayor importancia con una participación del 79.0% que corresponde a la Cartera de Crédito con $72.753 MM.

Cifras en millones de pesos (M.M)



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Cartera de Créditos Comparativo Diciembre 2011 - 2015

La Cartera Total a diciembre de 2015 es de $74.166 M.M, lo cual refleja un aumento de 24.2% que corresponde a $14.432 M.M con respecto al año 2014 donde el saldo total de la Cartera fue de $59.733 MM.

Pasivos Diciembre 2011 – 2015

El Pasivo Total a diciembre de 2015 es de $48.840 M.M con un aumento de 8.4% que corresponde a $3.794 M.M respecto al año anterior 2014




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Pasivos con AsociadosA Diciembre 2015

Los Ahorros Permanentes representan el 65.3% del Pasivo con Asociados y los Certificados de Depósito de Ahorro a Término tienen una participación del 31.1%

TOTAL PASIVOS $48,840 MM

690 732 575

46.843

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

Cuentas por pagar Fondos Sociales Otros pasivos Pasivo con asociados

Estructura de los Pasivos A Diciembre de 2015

En la estructura del Pasivo, la mayor participación está concentrada en las Obligaciones adquiridas con Asociados de la Cooperativa (ahorros permanentes y CDAT), la cual representa un valor de $46.843 y una participación de 95.9% del total del Pasivo.

TOTAL PASIVOS $46,843MM




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Ahorro Permanente Comparativo Diciembre 2011 - 2015

El Total de los Ahorros Permanente de los Asociados al cierre del año 2015 era de $30.609 M.M. y al cierre del año 2014 de $ 28.751 reflejando un aumento de $1.858 M.M que corresponde al 6.5%

“CDAT” Comparativo Diciembre 2011 - 2015

Al cierre del año de 2015 el saldo acumulado de los Certificados de Depósito a Término fue de $14.565 M.M y al cierre del año 2014 de $13.295 M.M con una variación de $1.271 M.M que corresponde a un aumento del 9.6%




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Estructura del PatrimonioA Diciembre 2015

En la estructura del Patrimonio de la Cooperativa, Los aportes sociales representan el 72.2%, seguido del superavit de patrimonio y las reservas.

TOTAL PATRIMONIO $42,213 MM

PatrimonioComparativo Diciembre 2011 - 2015

El Patrimonio mantiene su comportamiento de crecimiento, a Diciembre de 2015 el saldo acumulado fue de $42.213 reflejando un aumento de $2.768 que corresponde al 7.0% con respecto al año 2014 donde el saldo a fue de $39.445




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Estado de ResultadosComparativo Acumulado Diciembre 2011 - 2015

Los ingresos durante el año 2015 acumulan una cifra muy importante para la Cooperativa que a Diciembre de 2015 ascienden a $10.889 M.M. comparado con el año 2014 donde el total fue de $10.311 se refleja un crecimiento de 5,61% que corresponde a $578 M.M.Los Costos de la Cooperativa están conformados por los Intereses de Depósito de Ahorro a Término, Intereses de Ahorro Permanente e incentivos al Ahorro Permanente. Para el año 2015 suman en total $2.661 M.M.Los Gastos en los cuales incurre la Cooperativa para el desarrollo normal de las actividades administrativas, como apoyo fundamental para la prestación de los servicios a sus Asociados, a Diciembre de 2015 fueron de $7.038 M.M.

Aportes Sociales Comparativo Diciembre 2011 - 2015

Los aportes sociales al cierre de 2015 eran de $30.493 M.M y a Diciembre de 2014 de $28.064 presentando un aumento de $2.429 M.M. que corresponde al 8.7%




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Índice de EndeudamientoComparativo Diciembre 2011 - 2015

El endeudamiento total de la Cooperativa a Diciembre de 2015 es del 53.6% y el endeudamiento con terceros, es decir aquellas obligaciones adquiridas con proveedores, representan el 2.2%

ExcedentesComparativo Acumulado Diciembre 2011 - 2015

El excedente a Diciembre de 2015 es de $1.190 M.M. mientras que en el año 2014 fue de $1.244 MM, presentando un disminución de $(54) M.M que corresponde al -4.3%



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Margen de SolvenciaComparativo Diciembre 2011 - 2015

El Margen de Solvencia o la Relación de Solvencia es el respaldo Patrimonial. Estos recursos sirven para responder ante eventuales pérdidas que puedan generarse por la ocurrencia de situaciones adversas conocidas como Eventos de Riesgo Operativo.El mínimo requerido establecido por la Superintendencia de la Economía Solidaria es del 9.0%. La Cooperativa a Diciembre de 2015 tiene un margen de solvencia del 48.4%

Índice de LiquidezComparativo Diciembre 2011 - 2015

La Cooperativa a Diciembre de 2015 presenta un indice de Liquidez de 1.9%, esto nos indica la capacidad financiera que la Cooperativa tiene para respaldar todas sus necesidades y obligaciones, durante los últimos cuatro años ha tenido un comportamiento similar.


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Eficiencia OperacionalDiciembre 2011 - 2015

A Diciembre de 2015, los costos de la Cooperativa tienen una participación sobre el ingreso operacional del 25.3% El total de los gastos presentan una participación sobre el ingreso operacional del 45.4%. Los gastos de personal sobre el ingreso operacional tienen una participación de 21.4%El total de costos y gastos representan el 92.0% del total de los ingresos operacionales.

Margen OperacionalComparativo Diciembre 2011 - 2015

El margen operacional de la Cooperativa a Diciembre de 2015 es del 18.7%

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