INDICE Attivi su più fattori di rischio · semblea ordinaria degli azionisti per il giorno 24...

Veniamo da una fase di forti incertezze sui mercati: l’elevata volatilità comepuò essere affrontata e quali competenze possono essere rafforzate per conti-nuare a creare valore?È vero, veniamo da un anno difficile per gli investitori. Nel 2018 sono emerse una se-rie di complessità che ci stanno accompagnando anche nel 2019. Mai come in que-sto scenario, dunque, è importante affidarsi a operatori professionali, e in partico-lare a gestori attivi che selezionino i titoli sulla base di approcci testati nel corso disvariati cicli economici. Nei prossimi mesi sarà infatti assolutamente essenziale di-versificare e selezionare con cura le asset class e le aree geografiche in cui investire.Per questo una gestione attiva rappresenta la chiave per riuscire ad ottenere rendi-menti attraenti ed evitare di esporsi a rischi non necessari.

Siamo alla fine di un ciclo? Cosa dobbiamo aspettarci in futuro?Di certo, il ciclo positivo che ha caratterizzato gli ultimi anni è in uno stato avanza-to. Molti si chiedono se sia giunto alla fine, e quanto si riuscirà ancora ad estrarrevalore dalle asset class tradizionali. Stiamo assistendo dunque ad una maggior ri-cerca di diversificazione: lì dove il ciclo tradizionale non riesce più a fornire un va-lore soddisfacente, gli investitori cercano asset class alternative, in grado di estrarrerendimento adeguato anche in condizioni di scenario avverse.

Qual è l’approccio migliore per affrontare lo scenario attuale dei mercati?Stiamo puntando molto sull’approccio unconstrained, ossia su strategie in cui si creaun portafoglio di investimenti facendo poco o nessun riferimento ad un benchmark.Il fatto di non essere legati ad un indice dà maggior possibilità di creare un portafo-glio più in linea con gli obiettivi specifici del singolo cliente. Ad esempio, nei mer-cati azionari questa libertà può essere utilizzata per focalizzarsi sui titoli con il mag-gior potenziale di crescita, su quelli che producono un reddito più alto della media,su quelli con minor volatilità, o anche su quelli che si concentrano su una certa re-gione o un certo settore. Permette inoltre di escludere aziende con una governancemediocre, pratiche negative a livello sociale ed ambientale, o semplicemente quellemaggiormente indebitate. Le strategie unconstrained possono inoltre essere utiliz-zate come elemento di diversificazione all’interno di un’allocazione più ampia.

Legg Mason è al servizio degli investitori in 6 continenti e conta 9 affiliate in-dipendenti. Quale proposta di valore può offrire ai propri clienti?Legg Mason ha messo insieme nove gestori indipendenti e specializzati, ognuno colsuo diverso modo di pensare. A differenza della maggior parte degli altri grandi ge-stori, dunque, non c’è una singola view della casa di gestione. Crediamo che questoci permetta di aumentare la possibilità di scelta per gli investitori. L’assortimento distili di investimento e di specializzazioni geografiche delle nostre affiliate è moltoutile nel creare un’ampia offerta di soluzioni di investimento.

Anno 144 - N. 7 (1a quindicina di aprile) € 8,00 Milano, 15 aprile 2019 ISSN 2499-1457 Pag. 97

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

2018 con stacco cedola il 13 maggio 2019e record date il 14 maggio 2019.IT0003153415 - SNAM - Il 2 aprile

2019 l’assemblea degli azionisti ha deli-berato che il saldo dividendo relativo al-l’esercizio 2018 sarà esigibile dagli aven-ti diritto contro stacco della cedola n. 30a partire dal 26 giugno 2019, con staccodella cedola fissato al 24 giugno 2019 e“record date” il 25 giugno 2019. Il saldodividendo è soggetto a tassazione in Ita-lia in base al regime fiscale vigente, chevaria in funzione della tipologia dei sog-getti percettori e che è quello general-mente applicabile per i dividendi distri-buiti da società quotate italiane.IT0003497168 - TELECOM ITALIA -

Il 29 marzo 2019 la Società ha comuni-cato che l’assemblea del 29 marzo 2019ha, tra l’altro, approvato il Bilancio diesercizio al 31 dicembre 2018 ed ha deli-berato di distribuire ai soli Azionisti di ri-sparmio un dividendo privilegiato in ra-gione di 0,0275 euro per azione di ri-sparmio, che sarà applicato al numerodelle azioni di risparmio di cui sarannotitolari alla record date (25 giugno 2019).Il dividendo, rappresentato dalla cedo-

la n. 16, sarà posto in pagamento dal 26giugno 2019 (con stacco cedola in data24 giugno 2019) tramite gli intermediariautorizzati.IT0005037210 - TINEXTA - Il 29 mar-

zo 2019 Tinexta S.p.A. ha comunicato lasottoscrizione di un finanziamento perun importo fino ad un massimo di euro50.000.000 con Mediocredito Italiano(Gruppo Intesa Sanpaolo), per finanziarel’acquisizione delle quote di minoranzedi alcune delle società controllate e perfar fronte ad altri previsti impegni finan-ziari tra i quali l’estinzione del finanzia-mento con la controllante Tecno HoldingS.p.A.Il finanziamento, a tasso variabile con

scadenza al 31 dicembre 2025, è statostrutturato da Banca IMI, la banca d’in-vestimento del Gruppo Intesa Sanpaolo,che ha agito quale Mandated Lead Ar-ranger dell’operazione.L’erogazione sarà eseguita in una o più

soluzioni entro 6 mesi dalla stipula. Ti-nexta intende adottare strumenti di co-pertura del rischio di tasso di interesseper ridurre o eliminare il rischio della va-riazione dei tassi. Il costo del finanzia-mento ridurrà il costo medio dell’indebi-tamento finanziario di Tinexta.

Operazioni in corso

Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti

(Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e

di fine dell’operazione)

IT0005176299 - 10/04/2019-17/04/2019 - SMRE: l’8 aprile 2019 laSocietà con riferimento all’offerta pub-blica di acquisto (Offerta) promossa daSolarEdge Investment S.r.l. (Offerente),totalitaria, ai sensi degli artt. 102 e se-

IT0004720733 - ALERION CLEAN-POWER - Il 22 marzo 2019 la Società hacomunicato che il CdA ha dato mandatoal Presidente del CdA di convocare l’as-semblea ordinaria degli azionisti per ilgiorno 24 aprile 2019, in un’unica convo-cazione.Il CdA proporrà all’assemblea ordina-

ria degli azionisti l’approvazione del bi-lancio d’esercizio 2018 e la distribuzionedi un dividendo pari ad euro 0,034 lordiper ogni azione ordinaria (al netto delleazioni proprie), destinando a tale scopoparte della riserva denominata “Riservedi Risultato” per l’importo di circa 1,7milioni di euro (con stacco della cedolan.8), con pagamento a partire dal 15maggio 2019 (data stacco cedola il 13maggio 2019).IT0003850929 - ESPRINET - Il 1°

aprile 2019 il CdA della Società ha deli-berato di proporre all’assemblea degliazionisti di attribuire un dividendo di eu-ro 0,135 al lordo delle ritenute di legge,per ognuna delle azioni ordinarie in cir-colazione, escluse quindi le eventualiazioni proprie nel portafoglio della So-cietà alla data di stacco della cedola tra-mite l’utilizzo della Riserva Straordina-ria.Il CdA proporrà inoltre che il dividendo

effettivamente approvato dall’assembleavenga messo in pagamento a partire dal15 maggio 2019 (con stacco cedola n. 14il 13 maggio 2019 e record date il 14maggio 2019).IT0005221517 - GPI - Il 29 marzo

2019 il CdA della Società ha deliberato diproporre all’assemblea ordinaria degliazionisti la seguente destinazione del-l’utile d’esercizio, pari a euro 7,7 milioni:- distribuzione di un dividendo lordo

pari ad euro 0,33 per ogni azione avente

INDICE

Azioni

Obbligazioni

Fondi di investimento

Analisi del mercato

Attivi su più fattori

di rischioIntervista a Marco Negri, Managing Director

e responsabile per il Sud Europa di Legg Mason

Rubrica dell’azionista

diritto (escluse le azioni proprie che ri-sulteranno in portafoglio alla data distacco cedola);- la parte rimanente da riportare a nuo-

vo.A fronte del dividendo che verrà posto

in pagamento a partire dal 15 maggio2019 - data stacco cedola il 13 maggio2019 e record date il 14 maggio 2019 - ilpayout ratio risulterà pari a circa il 68%dell’utile della Capogruppo.IT0004965148 - MONCLER - Il 3 apri-

le 2019 Moncler S.p.A. ha comunicato lanuova composizione del capitale sociale(interamente sottoscritto e versato) a se-guito dell’esercizio di stock options aisensi del piano denominato “Piano diPerformance Stock Option 2015” e del-

l’assegnazione di azioni a titolo gratuitoai sensi del piano denominato “Piano diPerformance Shares 2016-2018”, appro-vati dall’Assemblea ordinaria dei Soci, ri-spettivamente, del 23 aprile 2015 e del 20aprile 2016.Capitale sociale attuale: euro

51.587.704,80 pari a n. 257.938.524 azio-ni ordinarie godimento regolare.IT0001017851 - ROSETTI MARINO

- Il 29 marzo 2019 il CdA della Società hadeliberato di proporre all’assemblea de-gli azionisti la distribuzione di un divi-dendo pari a euro 0,70 al lordo delle rite-nute di legge, per ciascuna delle n.3.800.000 azioni aventi diritto. Il divi-dendo sarà messo in pagamento, se ap-provato dall’assemblea, il 15 maggio

Pag. 98 Bollettino delle Estrazioni 15 aprile 2019 - n. 7

guenti TUF, e obbligatoria ai sensi del-l’art. 12 dello statuto sociale di S.M.R.E.S.p.A. (Emittente) su massime 9.840.023azioni ordinarie SMRE (tenuto contodelle azioni emesse a seguito dell’eserci-zio dei Warrant S.M.R.E 2016-2019(Warrant) nel corso del periodo di eser-cizio anticipato chiusosi in data 26 mar-zo 2019), a un corrispettivo pari a euro6,00 per ciascuna Azione portata in ade-sione all’Offerta, l’Offerente rende noti irisultati definitivi delle adesioni all’Of-ferta nel periodo compreso tra il 18 mar-zo 2019 e il 5 aprile 2019, che conferma-no quanto già comunicato in data 5 apri-le 2019.A. Risultati definitivi dell’OffertaSulla base dei risultati definitivi comu-

nicati da Banca IMI S.p.A., nella sua qua-lità di Intermediario Incarico del Coordi-namento della Raccolta delle Adesioni al-l’Offerta, alla chiusura del Periodo diAdesione risultano portate in adesione al-l’Offerta per effetto delle adesioni all’Of-ferta medesima complessive n. 7.995.017Azioni, pari al 35,940% del capitale so-ciale dell’Emittente alla data del presen-te comunicato e all’80,774% delle Azionioggetto dell’Offerta, per un controvalorecomplessivo (calcolato sulla base del Cor-rispettivo) di euro 47.970.102,00.Il pagamento del Corrispettivo relativo

alle Azioni portate in adesione all’Offertadurante il Periodo di Adesione (pari a eu-ro 6,00 per ogni Azione) a fronte del con-testuale trasferimento del diritto di pro-prietà su tali Azioni a favore dell’Offe-rente, avverrà il 10 aprile 2019.Non essendo le azioni dell’Emittente

quotate su un mercato regolamentato co-me definito dall’art. 1, comma 1, lett. w-ter) del TUF, non troveranno applicazio-ne (non essendo peraltro l’applicazionedelle seguenti disposizioni richiamata vo-lontariamente nello Statuto):(a) le disposizioni di cui agli artt. 108

(Obbligo di acquisto) e 111 (Diritto di ac-quisto) del TUF medesimo; e(b) le disposizioni di attuazione delle

predette norme contenute nel Regola-mento Emittenti.B. Riapertura dei TerminiIn considerazione della partecipazione

complessiva al capitale dell’Emittenteche l’Offerente verrà a possedere alla Da-ta di Pagamento, si rende inoltre noto,che alla Data di Pagamento, sussisteran-no i presupposti per la Riapertura deiTermini e, pertanto il Periodo di Adesio-ne sarà riaperto per 5 Giorni di MercatoAperto successivi alla Data di Pagamentoe, precisamente, per le sedute del 11, 12,15, 16 e 17 aprile 2019 (estremi inclusi).Per l’effetto, agli azionisti dell’Emitten-

te che non abbiano aderito all’Offerta nelcorso del Periodo di Adesione sarà con-sentito di aderire durante la Riaperturadei Termini, ad un Corrispettivo in con-tanti pari a euro 6,00 per ciascuna Azio-ne portata in adesione.Il pagamento del Corrispettivo delle

Azioni portate in adesione durante laRiapertura dei Termini avrà luogo - afronte del contestuale trasferimento del-la proprietà di dette azioni all’Offerente -il 24 aprile 2019.Alla luce del fatto che la partecipazione

al capitale dell’Emittente che l’Offerenteverrà a possedere alla Data di Pagamen-to sarà superiore al 90% del capitale so-ciale, alla medesima data risulterannoverificati i presupposti per la revoca dal-le negoziazioni delle azioni ordinarie del-l’Emittente ai sensi della “Parte Seconda- Linee Guida” dell’art. 41 del Regola-mento Emittenti AIM Italia.L’Emittente procederà, quindi, ai sensi

della “Parte Seconda - Linee Guida” del-

l’art. 41 del Regolamento Emittenti AIMItalia a inviare richiesta di revoca a Bor-sa Italiana delle azioni e dei Warrant.A esito della revoca dalle negoziazioni,

gli azionisti dell’Emittente che non aves-sero aderito all’Offerta si troveranno ti-tolari di strumenti finanziari non am-messi alla negoziazione su alcun sistemamultilaterale di negoziazione, né diffusifra il pubblico in misura rilevante, conconseguente difficoltà di liquidare in fu-turo il proprio investimento.In seguito alla revoca delle azioni dalle

negoziazioni su AIM Italia anche i War-rant potranno essere revocati dalla quo-tazione venendo meno la quotazione del-le attività sottostanti.I titolari di Warrant si troveranno tito-

lari di strumenti finanziari non ammessialla negoziazione su alcun sistema mul-tilaterale di negoziazione con conse-guente difficoltà di liquidare in futuro ilproprio investimento.In caso di revoca dalle negoziazioni, i

titolari dei Warrant manterranno, per-tanto, il diritto di sottoscrivere azioni or-dinarie dell’Emittente non ammesse anegoziazione su AIM Italia ai termini ealle condizioni previste nel regolamentodei Warrant. Pertanto i titolari dei War-rant manterranno il diritto di sottoscri-vere azioni ordinarie dell’Emittente nonquotate su sistemi multilaterali di nego-ziazione nel terzo e ultimo periodo diesercizio dei Warrant previsto dal rego-lamento dei Warrant, compreso tra il 13maggio 2019 e il 27 maggio 2019, ritro-vandosi, in ogni caso, titolari di stru-menti finanziari non negoziati in alcunsistema multilaterale di negoziazione,con conseguente difficoltà di liquidare ilproprio investimento e valutare l’even-tuale esercizio in mancanza di un valoreespresso delle azioni ordinarie dell’Emit-tente. I Warrant non esercitati entro iltermine del 27 maggio decadranno daogni diritto, diventando privi di validitàad ogni effetto.

Operazioni approvate

dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate

IT0005218380 - BANCO BPM: il 6aprile 2019 l’Assemblea dei Soci ha deli-berato di approvare il bilancio d’eserci-zio al 31.12.2018 di Banco BPM S.p.A.,nonché delle società incorporate nella ca-pogruppo BP Property Management - So-cietà Consortile a responsabilità limitatae Società Gestione Servizi BP - SocietàConsortile per azioni. Con riferimento albilancio d’esercizio al 31.12.2018 di Ban-co BPM S.p.A. l’Assemblea dei Soci ha al-tresì deliberato la proposta di coperturadella perdita, pari a euro 151.618.095,92,mediante l’utilizzo di riserve di utili di-sponibili.IT0005211237 - ITALGAS: la Società

ha comunicato che il 4 aprile 2019 l’As-semblea ordinaria degli Azionisti di Ital-gas ha assunto le seguenti deliberazioni:- ha esaminato il bilancio consolidato

al 31 dicembre 2018 che chiude con unutile netto d’esercizio reported di 313,7milioni di euro (315,5 milioni di euro ad-justed);- ha approvato il bilancio separato di

esercizio di Italgas S.p.A. al 31 dicembre2018, che chiude con un utile di193.744.903,76 euro;- ha deliberato di distribuire 0,234 eu-

ro per azione a titolo di dividendo percomplessivi 189.337.707,47 euro e di de-stinare a nuovo l’importo che residua. Lamessa in pagamento del dividendo de-correrà dal 22 maggio 2019, con data distacco della cedola n. 3 fissata al 20 mag-gio 2019 e record date al 21 maggio 2019.

IT0003153415 - SNAM: il 2 aprile2019 l’Assemblea Ordinaria degli Azioni-sti di Snam S.p.A. ha deliberato:- di approvare il bilancio di esercizio al

31 dicembre 2018 di Snam S.p.A. chechiude con un utile di 721.367.934,26 eu-ro;- di destinare l’utile di esercizio di

721.367.934,26 euro, che residua dopo ladistribuzione dell’acconto sul dividendodell’esercizio 2018 di 0,0905 euro perazione deliberato dal Consiglio di Ammi-nistrazione del 6 novembre 2018, comesegue: agli azionisti, a titolo di dividen-do, 0,1358 euro per azione alle azioni cherisulteranno in circolazione alla data distacco della cedola, escluse le azioni pro-prie in portafoglio a quella data, a saldodell’acconto sul dividendo, utilizzando leAltre riserve di utili disponibili e distri-buibili fino a concorrenza dell’importocomplessivo del dividendo;- di mettere in pagamento il saldo del

dividendo di 0,1358 euro per azione apartire dal 26 giugno 2019, con staccodella cedola fissato al 24 giugno 2019 e -record date- il 25 giugno 2019;- di autorizzare il Consiglio di Ammini-

strazione, e per esso l’AmministratoreDelegato, con facoltà di subdelega, pre-via revoca della precedente deliberazio-ne di autorizzazione all’acquisto di azio-ni proprie assunta dall’Assemblea degliAzionisti in data 24 aprile 2018 per laparte rimasta ineseguita, all’acquisto diazioni proprie, in una o più volte, per ladurata massima di 18 mesi dalla datadell’Assemblea, per un esborso massimopari a 500 milioni di euro e sino al limitemassimo di n. 126.664.660 azioni senzacomunque eccedere il 6,5% del capitalesociale sottoscritto e liberato avuto ri-guardo alle azioni proprie già possedutedalla Società; la delibera dell’Assembleaprecisa i termini e le condizioni per la de-terminazione del prezzo e le modalità diacquisito di azioni proprie in virtù del-l’autorizzazione conferita;- di autorizzare il CdA, e per esso l’Am-

ministratore Delegato, con facoltà di sub-delega, al compimento, in una o più vol-te, senza limiti di tempo e anche primadi aver esaurito gli acquisti, di atti di di-sposizione di tutte o parte delle azioniproprie della Società acquistate in basealla delibera dell’Assemblea, nonché diquelle già detenute; la delibera dell’As-semblea precisa i termini e le condizioni

per l’impiego delle azioni proprie.L’assemblea straordinaria della Socie-

tà ha deliberato:- di annullare n. 74.197.663 azioni pro-

prie senza indicazione del valore nomi-nale, mantenendo invariato l’ammontaredel capitale sociale, e di modificare con-seguentemente l’articolo 5.1. dello Statu-to sociale come meglio indicato nella de-libera dell’Assemblea.

Operazioni deliberate

da sottoporsi all’approvazione delle assemblee

IT0005244402 - BANCA FARMAFAC-TORING: l’8 aprile 2019 il CdA di BancaFarmafactoring S.p.A. ha deliberato didare parziale esecuzione alla delega perl’aumento gratuito del capitale socialeconferitagli, ai sensi dell’articolo 2443 delCodice Civile, dall’Assemblea Straordi-naria degli Azionisti in data 28 marzo2019.Il CdA ha deliberato di aumentare gra-

tuitamente il capitale sociale per un im-porto pari a euro 1.015.272,72, medianteemissione di 1.318.536 nuove azioni or-dinarie BFF da assegnare ai dipendentidel Gruppo BFF per esigenze connessealle politiche di remunerazione variabilee di incentivazione. Si ricorda che le azio-ni emesse a valere sull’aumento di capi-tale gratuito saranno a servizio:- delle esigenze di bilanciamento tra la

componente in denaro e quella in stru-menti finanziari BFF della remunerazio-ne variabile del personale rilevante (risktakers) del Gruppo BFF;- dell’esercizio in modalità cash-less

delle opzioni da parte di dipendenti pre-ventivamente autorizzati dal Consiglio diAmministrazione o dall’AmministratoreDelegato, ai sensi del Piano di Stock Op-tion;- dell’assegnazione gratuita una tantum

approvata dall’Assemblea Ordinaria de-gli Azionisti del 28 marzo 2019.Le azioni assegnate, prive di valore no-

minale e aventi godimento regolare,avranno le medesime caratteristiche diquelle già in circolazione. Si precisa chefino al momento dell’assegnazione delleazioni di nuova emissione e del depositopresso il Registro delle Imprese dell’atte-stazione di avvenuta esecuzione dell’au-mento di capitale, il numero totale diazioni ordinarie BFF emesse e sottoscrit-te rimane pari a 170.107.400.

TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° MARZO 2018

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

IT0001233417 A2A SPA EUR 0,0578 0,042772 21/05/2018 23/05/2018

IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,63 0,4662 18/06/2018 20/06/2018

IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,05 0,037 25/06/2018 27/06/2018

NL0000303709 AEGON NV EUR 0,14 0,08806 22/05/2018 22/06/2018

NL0000303709 AEGON NV EUR 0,14 0,08806 24/08/2018 21/09/2018

IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,392 0,29008 07/05/2018 09/05/2018

BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,1 1,1655 25/05/2018 30/05/2018

IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 21/05/2018 23/05/2018

IT0005244030 ALFIO BARDOLLA EUR 0,046 0,03404 26/03/2018 28/03/2018

US0188051017 ALLIANZ SE USD 0,98608 0,620244 10/05/2018 10/05/2018

DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 8 4,3586 08/05/2018 14/05/2018

IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,11 0,0814 21/05/2018 23/05/2018

IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA EUR 0,19 0,1406 19/03/2018 21/03/2018

IT0005241192 AQUAFIL EUR 0,24 0,1776 07/05/2018 09/05/2018

IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,18 0,1332 08/05/2018 10/05/2018

IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,07 0,0518 27/12/2018 31/12/2018

IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,255 0,1887 28/05/2018 30/05/2018

IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,23 0,1702 26/11/2018 28/11/2018

IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,65 0,481 21/05/2018 23/05/2018

IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,19 0,1406 18/06/2018 20/06/2018

IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 1 0,74 23/04/2018 25/04/2018

IT0005119810 AVIO SPA EUR 0,38 0,2812 14/05/2018 16/05/2018

FR0000120628 AXA EUR 1,26 0,65268 03/05/2018 07/05/2018

IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 21/05/2018 23/05/2018

IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,42 0,3108 30/04/2018 03/05/2018

IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING EUR 0,492 0,36408 09/04/2018 11/04/2018

IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,03 0,0222 14/05/2018 16/05/2018

IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,25 0,925 21/05/2018 23/05/2018

IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 1 0,74 23/04/2018 25/04/2018

IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 23/04/2018 25/04/2018

IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 19/11/2018 21/11/2018

IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,07 0,0518 21/05/2018 23/05/2018

IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,005 0,0037 30/04/2018 03/05/2018

IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,086 0,06364 07/05/2018 09/05/2018

15 aprile 2019 - n. 7 Bollettino delle Estrazioni Pag. 99


IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1202 0,088948 03/04/2018 05/04/2018IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,0839 0,062086 03/04/2019 05/04/2019IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,1001 0,074074 03/04/2018 05/04/2018IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0839 0,062086 03/04/2019 05/04/2019IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,15 0,111 14/05/2018 16/05/2018ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,06 0,035076 27/04/2018 02/05/2018ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 30/07/2018 01/08/2018ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,035 0,020461 18/10/2018 05/11/2018ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 30/01/2019 01/02/2019DE000BASF111 BASF SE EUR 3,1 1,688957 03/05/2018 09/05/2018IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,06 0,0444 21/05/2018 23/05/2018DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,8 1,52551 24/05/2018 30/05/2018DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 4 2,1793 18/05/2018 22/05/2018CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 3,3 1,5873 15/03/2018 19/03/2018CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 3,05 1,46705 25/03/2019 25/03/2019IT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA EUR 0,02 0,0148 21/05/2018 23/05/2018IT0001389631 BENI STABILI EUR 0,033 0,02442 07/05/2018 09/05/2018IT0001389631 BENI STABILI EUR 0,02137 0,015814 17/12/2018 19/12/2018IT0003097257 BIESSE EUR 0,48 0,3552 07/05/2018 09/05/2018IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,06 0,0444 04/06/2018 06/06/2018FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 3,02 1,56436 30/05/2018 01/06/2018IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,11 0,0814 21/05/2018 23/05/2018IT0005252728 BREMBO SPA EUR 0,22 0,1628 21/05/2018 23/05/2018IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,27 0,1998 21/05/2018 23/05/2018IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,204 0,15096 21/05/2018 23/05/2018IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,12 0,0888 21/05/2018 23/05/2018IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,1 0,074 14/05/2018 16/05/2018IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,06 0,0444 21/05/2018 23/05/2018IT0001046553 CARRARO SPA EUR 0,17 0,1258 21/05/2018 23/05/2018FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,46 0,23828 19/06/2018 13/07/2018IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,35 0,259 21/05/2018 23/05/2018IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,8 0,592 07/05/2018 09/05/2018IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,1 0,074 21/05/2018 23/05/2018IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,27 0,1998 21/05/2018 23/05/2018IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,038 0,02812 21/05/2018 23/05/2018NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,14 0,08806 23/04/2018 02/05/2018IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,01326 0,009812 15/06/2018 18/06/2018IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,01326 0,009812 16/07/2018 18/07/2018IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 11/06/2018 13/06/2018IT0005136681 COIMA RES EUR 0,18 0,1332 16/04/2018 18/04/2018IT0005136681 COIMA RES EUR 0,1 0,074 19/11/2018 21/11/2018IT0003389522 COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA SPA EUR 0,0022 0,001628 28/05/2018 30/05/2018IT0004105653 CONAFI PRESTITO SPA EUR 0,0535 0,03959 28/05/2018 30/05/2018FR0000064578 CONVIVIO EUR 4,5 2,331 15/05/2018 17/05/2018IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 14/05/2018 16/05/2018FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,63 0,32634 22/05/2018 24/05/2018IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,2 0,148 14/05/2018 16/05/2018IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,04 0,0296 16/07/2018 18/07/2018IT0005257347 CULTI MILANO EUR 0,08 0,0592 16/04/2018 18/04/2018DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,65 1,988611 06/04/2018 10/04/2018IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 19/11/2018 21/11/2018IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 19/11/2018 21/11/2018FR0000120644 DANONE EUR 1,9 0,9842 02/05/2018 31/05/2018IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,5 0,37 28/05/2018 30/05/2018IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,05 0,037 21/05/2018 23/05/2018IT0003115950 DE LONGHI EUR 1 0,74 23/04/2018 25/04/2018IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 21/05/2018 23/05/2018DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,11 0,059931 25/05/2018 29/05/2018DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,65 0,354136 16/05/2018 22/05/2018DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,7 0,381377 29/03/2019 29/03/2019IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,85 0,629 21/05/2018 23/05/2018IT0005089476 DIGITOUCH SPA EUR 0,04 0,0296 18/06/2018 20/06/2018IT0001044996 DOBANK EUR 0,394 0,29156 21/05/2018 23/05/2018DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,3 0,163447 08/05/2018 14/05/2018IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 2,5 1,85 21/05/2018 23/05/2018IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 28/05/2018 30/05/2018IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,4 0,296 21/05/2018 23/05/2018IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 04/06/2018 06/06/2018IT0005176406 ENAV EUR 0,1864 0,137936 21/05/2018 23/05/2018IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,132 0,09768 23/07/2018 25/07/2018IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 21/01/2019 23/01/2019IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,082 0,06068 21/05/2018 23/05/2018FR0010208488 ENGIE EUR 0,35 0,1813 22/05/2018 24/05/2018FR0010208488 ENGIE EUR 0,37 0,19166 10/10/2018 12/10/2018IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 21/05/2018 23/05/2018IT0003132476 ENI SPA EUR 0,42 0,3108 24/09/2018 26/09/2018IT0005312027 EQUITA GROUP EUR 0,22 0,1628 07/05/2018 09/05/2018IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 1,15 0,851 21/05/2018 23/05/2018IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 14/05/2018 16/05/2018NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 18/06/2018 20/06/2018IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,053 0,03922 14/05/2018 16/05/2018NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,71 0,44659 23/04/2018 02/05/2018IT0005325912 FERVI EUR 0,15 0,111 18/06/2018 20/06/2018IT0004967292 FILA EUR 0,09 0,0666 21/05/2018 23/05/2018IT0001415246 FINCANTIERI SPA EUR 0,01 0,0074 21/05/2018 23/05/2018IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,285 0,2109 23/04/2018 25/04/2018IT0005256323 FINLOGIC SPA EUR 0,1481 0,109594 14/05/2018 16/05/2018IT0000060886 FNM EUR 0,02 0,0148 18/06/2018 20/06/2018IT0005203424 FOPE SPA EUR 0,125 0,0925 30/04/2018 03/05/2018IT0005282725 GAMENET EUR 0,6 0,444 07/05/2018 09/05/2018IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,35 0,259 07/05/2018 09/05/2018IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,85 0,629 21/05/2018 23/05/2018IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,06 0,0444 21/05/2018 23/05/2018IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 07/05/2018 09/05/2018IT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA EUR 0,00838 0,006201 08/04/2019 10/04/2019IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 30/04/2018 03/05/2018IT0005221004 HEALTH ITALIA EUR 0,082 0,06068 07/05/2018 09/05/2018IT0001250932 HERA SPA EUR 0,095 0,0703 18/06/2018 20/06/2018IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA EUR 0,02 0,0148 05/03/2018 07/03/2018IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA EUR 0,02 0,0148 04/03/2019 06/03/2019IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,7 1,258 21/05/2018 23/05/2018IT0005322612 IGD EUR 0,5 0,37 11/06/2018 13/06/2018NL0011821202 ING GROEP EUR 0,43 0,27047 25/04/2018 25/04/2018NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 06/08/2018 06/08/2018IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,6 0,444 07/05/2018 09/05/2018IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,21 0,1554 21/05/2018 23/05/2018IT0000072626 INTESA SANPAOLO R EUR 0,214 0,15836 21/05/2018 23/05/2018IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,203 0,15022 21/05/2018 23/05/2018IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,19 0,1406 21/05/2018 23/05/2018IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,05 0,037 28/05/2018 30/05/2018IT0003027817 IREN SPA EUR 0,07 0,0518 18/06/2018 20/06/2018IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,208 0,15392 21/05/2018 23/05/2018IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,4 0,296 23/04/2018 25/04/2018IT0005070641 ITALIAONLINE RISP EUR 30 22,2 07/05/2018 09/05/2018


IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 0,55 0,407 07/05/2018 09/05/2018LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,28 0,17612 09/07/2018 11/07/2018FR0000121485 KERING EUR 4 2,072 14/05/2018 16/05/2018FR0000121485 KERING EUR 3,5 1,813 15/01/2019 17/01/2019NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,63 0,39627 13/04/2018 13/04/2018NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 07/05/2018 06/06/2018FR0000120321 L’OREAL EUR 3,55 1,8389 25/04/2018 27/04/2018IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,23 0,1702 02/07/2018 04/07/2018IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 21/05/2018 23/05/2018IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 14/05/2018 16/05/2018IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,22 0,1628 07/05/2018 09/05/2018IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 1,01 0,7474 23/04/2018 25/04/2018FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 3,4 1,7612 17/04/2018 19/04/2018FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2 1,036 04/12/2018 06/12/2018IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,128 0,09472 30/04/2018 03/05/2018IT0003428445 MARR EUR 0,74 0,5476 28/05/2018 30/05/2018IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,1 0,074 24/09/2018 26/09/2018IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,47 0,3478 19/11/2018 21/11/2018IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,28 0,2072 21/05/2018 23/05/2018IT0004081706 MPSEUR03MEXCAP4P310321 EUR 0 0 27/09/2018 28/09/2018DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 24/04/2018 30/04/2018IT0005275778 NEODECORTECH EUR 0,153 0,11322 28/05/2018 30/05/2018IT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 30/04/2018 03/05/2018FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,19 0,11951 31/05/2018 13/06/2018IT0005330516 NOVA RE SIIQ S.P.A. EUR 0,092 0,06808 21/05/2018 23/05/2018FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 01/06/2018 05/07/2018FR0000133308 ORANGE EUR 0,3 0,1554 04/12/2018 06/12/2018IT0005138703 ORSERO SPA EUR 0,12 0,0888 07/05/2018 09/05/2018IT0001467577 PANARIAGROUP SPA EUR 0,07 0,0518 21/05/2018 23/05/2018IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,007 0,00518 21/05/2018 23/05/2018IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 23/04/2018 25/04/2018IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,06 0,0444 30/07/2018 01/08/2018IT0004997984 PITECO EUR 0,15 0,111 23/04/2018 25/04/2018IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,11 0,0814 28/05/2018 30/05/2018IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,42 0,3108 18/06/2018 20/06/2018IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,42 0,3108 18/06/2018 20/06/2018IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,4 0,296 21/05/2018 23/05/2018IT0004822695 PRISMI EUR 0,42 0,3108 30/04/2018 03/05/2018IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 23/04/2018 25/04/2018IT0005054967 RAI WAY SPA EUR 0,2026 0,149924 21/05/2018 23/05/2018IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,13 0,0962 21/05/2018 23/05/2018IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,43 0,3182 23/04/2018 25/04/2018IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,45 0,333 19/11/2018 21/11/2018FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,55 1,8389 21/06/2018 25/06/2018IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,0031 0,002294 14/05/2018 16/05/2018IT0005282865 REPLY EUR 0,35 0,259 07/05/2018 09/05/2018IT0004370463 RETELIT SPA EUR 0,02 0,0148 07/05/2018 09/05/2018IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,5 0,37 14/05/2018 16/05/2018DE0007037129 RWE AG EUR 1,5 0,817238 27/04/2018 02/05/2018IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,55 0,407 28/05/2018 30/05/2018IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,7 0,518 30/04/2018 03/05/2018IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,7 0,518 30/04/2018 03/05/2018IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,053 0,03922 21/05/2018 23/05/2018IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 21/05/2018 23/05/2018IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,38 0,2812 21/05/2018 23/05/2018FR0000120578 SANOFI EUR 3,03 1,56954 11/05/2018 15/05/2018DE0007164600 SAP SE EUR 1,4 0,762755 16/05/2018 22/05/2018IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,12 0,0888 21/05/2018 23/05/2018IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,17 0,1258 30/04/2018 03/05/2018IT0004729759 SESA SPA EUR 0,6 0,444 24/09/2018 26/09/2018IT0003201198 SIAS EUR 0,2 0,148 21/05/2018 23/05/2018IT0003201198 SIAS EUR 0,165 0,1221 19/11/2018 21/11/2018DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,8 2,070335 31/01/2019 04/02/2019IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,1293 0,095682 18/06/2018 20/06/2018IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,0905 0,06697 21/01/2019 23/01/2019FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 30/05/2018 01/06/2018IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 21/05/2018 23/05/2018FR0013199916 SOMFY SA EUR 1,3 0,6734 01/06/2018 01/06/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/03/2018 21/03/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 18/06/2018 20/06/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/09/2018 19/09/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/12/2018 19/12/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS EUR 0,06 0,03774 18/03/2019 20/03/2019IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,07 0,0518 21/05/2018 23/05/2018IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,09 0,0666 21/05/2018 23/05/2018IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 18/06/2018 20/06/2018ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 13/06/2018 15/06/2018ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 18/12/2018 20/12/2018LU0156801721 TENARIS SA EUR 0,28 0,17612 21/05/2018 23/05/2018LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 19/11/2018 21/11/2018IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,145737 0,107845 18/06/2018 20/06/2018IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,0787 0,058238 19/11/2018 21/11/2018IT0005037210 TINEXTA EUR 0,14 0,1036 04/06/2018 08/06/2018IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,4 1,036 21/05/2018 23/05/2018IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,531 0,39294 04/06/2018 06/06/2018FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 19/03/2018 09/04/2018FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 11/06/2018 28/06/2018FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 21/09/2018 12/10/2018FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 14/12/2018 10/01/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 19/03/2019 19/03/2019IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,0348 0,025752 28/05/2018 30/05/2018IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 1 0,74 07/05/2018 09/05/2018IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,11 0,0814 21/05/2018 23/05/2018IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,32 0,2368 23/04/2018 25/04/2018IT0005239881 UNIEURO SPA EUR 1 0,74 11/06/2018 13/06/2018NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 15/02/2018 21/03/2018NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 03/05/2018 06/06/2018NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 02/08/2018 05/09/2018NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 01/11/2018 05/12/2018NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 14/02/2019 20/03/2019DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,74 0,403171 07/06/2018 07/06/2018IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 21/05/2018 23/05/2018IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,145 0,1073 21/05/2018 23/05/2018IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 07/05/2018 09/05/2018IT0005202277 VETRYA SPA EUR 0,16 0,1184 21/05/2018 23/05/2018IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,06 0,0444 21/05/2018 23/05/2018IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,28 0,2072 07/05/2018 09/05/2018FR0000127771 VIVENDI EUR 0,45 0,2331 20/04/2018 24/04/2018DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 3,9 2,124818 04/05/2018 08/05/2018US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,1 0,0629 29/05/2018 29/05/2018US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,1 0,0629 28/08/2018 28/08/2018US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 26/11/2018 26/11/2018US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 27/02/2019 27/02/2019IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,1 0,074 28/05/2018 30/05/2018IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,32 0,2368 14/05/2018 16/05/2018

(*) Consultare tabella ritenute.


CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI


IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,303 0,22422 23/04/2019 25/04/2019IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,27 0,1998 23/04/2019 25/04/2019IT0003132476 ENI SPA EUR 0,41 0,3034 20/05/2019 22/05/2019IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,197 0,14578 20/05/2019 22/05/2019IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019

(*) Consultare tabella ritenute.

INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(per gli ordini del giorno vedere tabella seguente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

IT0001233417 A2A SPA o. 13/05/2019 13/05/2019 14/05/2019IT0001382024 ACSM-AGAM SPA o. 10/05/2019 10/05/2019 11/05/2019IT0005350449 AEDES o. 30/04/2019 30/04/2019IT0001384590 AEFFE o. 18/04/2019 18/04/2019IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o. 24/04/2019 24/04/2019IT0005244030 ALFIO BARDOLLA o. 13/04/2019 13/04/2019 14/04/2019IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA o. 26/04/2019 26/04/2019IT0004056880 AMPLIFON o. 17/04/2019 17/04/2019IT0005241192 AQUAFIL o. 23/04/2019 23/04/2019IT0004093263 ASCOPIAVE o.s. 23/04/2019 23/04/2019 26/04/2019IT0000084027 ASTM SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 11/04/2019 11/04/2019 12/04/2019IT0001031084 BANCA GENERALI o. 18/04/2019 18/04/2019IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE o. 30/04/2019 30/04/2019IT0001073045 BANCA PROFILO SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA o. 18/04/2019 18/04/2019IT0001033700 BASIC NET SPA o. 19/04/2019 19/04/2019IT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019IT0005144768 BLUE FINANCIAL COMMUNICATION S.P.A. o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019IT0000066123 BPER BANCA o. 17/04/2019 17/04/2019IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA o. 03/05/2019 03/05/2019IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 26/06/2019 26/06/2019 27/06/2019IT0003127930 CALTAGIRONE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 09/05/2019IT0005331019 CAREL INDUSTRIES o. 15/04/2019 15/04/2019IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL o. 12/04/2019 12/04/2019 13/04/2019IT0005244618 CELLULARLINE o.s. 15/04/2019 15/04/2019 16/04/2019IT0001128047 CEMBRE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019IT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA o. 30/04/2019 30/04/2019 03/05/2019NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV o. 12/04/2019 12/04/2019IT0005136681 COIMA RES o. 17/04/2019 17/04/2019IT0003121677 CREDITO EMILIANO o. 30/04/2019 30/04/2019 02/05/2019IT0005319444 CREDITO VALTELLINESE SCARL o. 30/04/2019 30/04/2019IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA o. 20/05/2019 20/05/2019IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 16/04/2019 16/04/2019IT0003115950 DE LONGHI o. 30/04/2019 30/04/2019IT0003492391 DIASORIN SPA o. 24/04/2019 24/04/2019 26/04/2019IT0005089476 DIGITOUCH SPA o. 30/04/2019 30/04/2019 02/05/2019IT0001044996 DOBANK o. 17/04/2019 17/04/2019IT0003128367 ENEL SPA s. 30/04/2019 30/04/2019IT0003128367 ENEL SPA o. 16/05/2019 16/05/2019IT0003132476 ENI SPA o. 14/05/2019 14/05/2019IT0005312027 EQUITA GROUP o. 30/04/2019 30/04/2019IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A o. 17/04/2019 17/04/2019IT0003850929 ESPRINET 08/05/2019 08/05/2019IT0004818297 EUKEDOS SPA o. 30/04/2019 30/04/2019IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA o. 15/04/2019 15/04/2019 16/04/2019NL0011585146 FERRARI NV o. 12/04/2019 12/04/2019IT0001498481 FIDIA SPA o.s. 29/04/2019 29/04/2019 30/04/2019IT0003365613 FIERA MILANO o. 18/04/2019 18/04/2019IT0000072170 FINECO BANK o. 10/04/2019 10/04/2019IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA o. 18/04/2019 18/04/2019IT0005203424 FOPE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE o. 30/04/2019 30/04/2019IT0003203947 GEFRAN SPA o. 24/04/2019 24/04/2019 03/05/2019IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o.s. 30/04/2019 30/04/2019 03/05/2019 07/05/2019IT0003697080 GEOX SPA o. 16/04/2019 16/04/2019IT0005332595 GRIFAL o. 23/04/2019 23/04/2019IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0005311821 GUALA CLOSURES o. 30/04/2019 30/04/2019IT0005322612 IGD o. 10/04/2019 10/04/2019 11/04/2019IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 30/04/2019 30/04/2019IT0005359150 ILLIMITY BANK o. 12/04/2019 12/04/2019IT0001413837 IMMSI SPA o. 30/04/2019 30/04/2019 14/05/2019IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 30/04/2019 30/04/2019IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA o. 30/04/2019 30/04/2019IT0005090300 INWIT SPA o. 12/04/2019 12/04/2019IT0001069902 ISAGRO o. 30/04/2019 30/04/2019IT0005187940 ITALIAONLINE o. 30/04/2019 30/04/2019IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 17/04/2019 17/04/2019IT0001055521 LA DORIA SPA o. 11/06/2019 11/06/2019 12/06/2019IT0004210289 LANDI RENZO SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0005107492 LU-VE SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0003428445 MARR o. 18/04/2019 18/04/2019IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0001063210 MEDIASET SPA o. 18/04/2019 18/04/2019

IT0001447348 MITTEL SPA o.s. 29/04/2019 29/04/2019IT0004965148 MONCLER SPA o. 16/04/2019 16/04/2019IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA o. 17/04/2019 17/04/2019IT0000066016 MONRIF SPA o.s. 24/04/2019 24/04/2019IT0005275778 NEODECORTECH o. 30/04/2019 30/04/2019IT0001350625 OLIDATA SPA o.s. 30/04/2019 30/04/2019 02/05/2019 15/05/2019IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 17/04/2019 17/04/2019IT0005138703 ORSERO SPA o. 23/04/2019 23/04/2019 24/04/2019IT0005043507 OVS SPA o. 31/05/2019 31/05/2019IT0001467577 PANARIAGROUP SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0004007560 PIERREL SPA o. 18/04/2019 18/04/2019IT0003056386 PININFARINA SPA o. 13/05/2019 13/05/2019IT0004623051 PIRELLI & C. SPA o. 15/05/2019 15/05/2019IT0004997984 PITECO o. 30/04/2019 30/04/2019IT0005024960 PLT ENERGIA SPA o. 30/04/2019 30/04/2019IT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA o. 26/04/2019 26/04/2019IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA o. 19/04/2019 19/04/2019 23/04/2019IT0003796171 POSTE ITALIANE o. 28/05/2019 28/05/2019IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE o. 15/04/2019 15/04/2019 16/04/2019IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM o. 17/04/2019 17/04/2019IT0005054967 RAI WAY SPA o. 17/04/2019 17/04/2019IT0004724107 RATTI SPA o. 23/04/2019 23/04/2019IT0004931496 RCS MEDIAGROUP SPA o. 02/05/2019 02/05/2019IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA o.s. 29/04/2019 29/04/2019 30/04/2019IT0004370463 RETELIT SPA o. 24/04/2019 24/04/2019IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA o. 26/04/2019 26/04/2019 03/05/2019IT0001042610 SABAF SPA o. 07/05/2019 07/05/2019IT0001029492 SAES GETTERS SPA o. 18/04/2019 18/04/2019IT0004604762 SAFILO GROUP o. 29/04/2019 29/04/2019IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA o. 24/04/2019 24/04/2019IT0005340051 SCIUKER FRAMES o. 30/04/2019 30/04/2019IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA o. 19/04/2019 19/04/2019 23/04/2019IT0004729759 SESA SPA o. 27/08/2019 27/08/2019 28/08/2019IT0003201198 SIAS o. 29/04/2019 29/04/2019IT0005262149 SIT o. 24/04/2019 24/04/2019IT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. o. 15/04/2019 15/04/2019 30/04/2019IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE o. 08/05/2019 08/05/2019IT0005037210 TINEXTA o. 18/04/2019 18/04/2019IT0003007728 TOD’S SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 29/04/2019IT0003487029 UBI BANCA o. 12/04/2019 12/04/2019IT0005239360 UNICREDIT o. 11/04/2019 11/04/2019IT0005239881 UNIEURO SPA o. 18/06/2019 18/06/2019IT0004810054 UNIPOL o.s. 18/04/2019 18/04/2019IT0004827454 UNIPOLSAI o.s. 17/04/2019 17/04/2019IT0005323594 VEI o. 17/04/2019 17/04/2019IT0005202277 VETRYA SPA o. 29/04/2019 29/04/2019IT0004582083 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/04/2019 29/04/2019 10/05/2019

Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”)

Austria 25 Norvegia 15Belgio 25 Paesi Bassi 15Danimarca 27 Portogallo 35Finlandia 15 Regno Unito 10Francia 30 Spagna 21Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15Irlanda 20 Svezia 15Lussemburgo 15 Svizzera 35

(*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26%sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce-piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleeventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com-plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta.I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia-na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami-te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con-venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenerenon supera il 15% del valore della ritenuta subita).(#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione).

CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(vedere indice alfabetico in tabella precedente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.PROBABILE

IT0000072170 FINECO BANK o. 10/04/2019 10/04/2019assemblea dei soci.

IT0005322612 IGD o. 10/04/2019 10/04/2019 11/04/2019bilancio.

IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 11/04/2019 11/04/2019 12/04/2019approvazione bilancio e destinazione utile di esercizio.

IT0005239360 UNICREDIT o. 11/04/2019 11/04/2019IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL o. 12/04/2019 12/04/2019 13/04/2019approvazione bilancio esercizio 2018; determinazioni relative alle politiche di re-munerazione; piani di compensi; autorizzazione acquisto e alienazione di azioniproprie ai sensi di legge; nomina dei componenti del CdA e del Comitato per il Con-trollo sulla Gestione per gli esercizi 2019 - 2021; determinazione per gli esercizi2019 - 2021 del compenso dei componenti il Consiglio di Amministrazione e il Co-mitato per il Controllo sulla Gestione nonchè della relativa indennità di presenza;nomina del Collegio dei Probiviri.

NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV o. 12/04/2019 12/04/2019approvazione della Relazione Finanziaria Europea 2018; proposta distribuzionedividendo; rinnovo della composizione del CdA; rinnovo dell’incarico alla Societàdi Revisione; riattribuzione dell’autorizzazione al CdA per l’acquisto di azioni or-dinarie della Società.

NL0011585146 FERRARI NV o. 12/04/2019 12/04/2019bilancio.

IT0005359150 ILLIMITY BANK o. 12/04/2019 12/04/2019approvazione Bilancio esercizio di Banca Interprovinciale S.p.A. (oggi illimity BankS.p.A.) al 31-12-2018 e del Bilancio di esercizio di SPAXS S.p.A. al 31-12-2018, pre-vio esame della relazione del CdA sulla gestione, della relazione del Collegio Sin-dacale e della relazione della Società di revisione. Presentazione del bilancio con-solidato di SPAXS S.p.A. al 31-12-2018 e della relazione della Società di revisione;relazione sulla Remunerazione anche ai sensi dell’articolo 123-ter delD.Lgs.58/1998.

IT0005090300 INWIT SPA o. 12/04/2019 12/04/2019risoluzione consensuale dell’incarico di revisione legale dei conti in essere con Pri-cewaterhouseCoopers S.p.A.; conferimento incarico di revisione per il periodo2019-2027.

IT0003487029 UBI BANCA o. 12/04/2019 12/04/2019bilancio.

IT0005244030 ALFIO BARDOLLA o. 13/04/2019 13/04/2019 14/04/2019bilancio.

IT0005331019 CAREL INDUSTRIES o. 15/04/2019 15/04/2019bilancio.

IT0005244618 CELLULARLINE o.s. 15/04/2019 15/04/2019 16/04/2019bilancio di esercizio di Cellularline S.p.A. al 31.12.2018; integrazione del CollegioSindacale e nomina del suo Presidente; approvazione del progetto di ammissionealle negoziazioni delle azioni ordinarie e dei warrant di Cellularline S.p.A. sul Mer-cato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., eventual-mente Segmento STAR; incarico di revisione legale subordinato alla negoziazionedelle azioni ordinarie e dei warrant di Cellularline S.p.A. sul MTA; rideterminazio-ne del numero dei componenti del CdA; proposta di modifica dell’articolo 14 del-lo statuto sociale vigente di Cellularline S.p.A.; approvazione di un nuovo testo del-lo statuto sociale, con efficacia dalla data di avvio delle negoziazioni delle azioni or-dinarie e dei warrant di Cellularline S.p.A. sul MTA.

IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA o. 15/04/2019 15/04/2019 16/04/2019proposta approvazione Bilancio esercizio al 31.12.2018; destinazione dell’utile diesercizio e distribuzione del dividendo agli Azionisti; presentazione Relazione sul-la Remunerazione; conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti per il pe-riodo 2020-2028.

IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE o. 15/04/2019 15/04/2019 16/04/2019bilancio.

IT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. o. 15/04/2019 15/04/2019 30/04/2019bilancio esercizio al 31.12.2018; deliberazioni inerenti e conseguenti in ordine al ri-sultato di esercizio; politiche di remunerazione e incentivazione; nomine; conferi-mento incarico società di revisione.

IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 16/04/2019 16/04/2019


approvazione bilancio esercizio al 31-12-2018; nomine; approvazione relazione sul-la remunerazione; approvazione piano stock option; autorizzazione acquisto e/oalienazione azioni proprie.

IT0003697080 GEOX SPA o. 16/04/2019 16/04/2019bilancio.

IT0004965148 MONCLER SPA o. 16/04/2019 16/04/2019approvazione bilancio d’esercizio al 31-12-2018; relazione sulla remunerazione aisensi dell’art. 123-ter del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell’art. 84-ter del Regola-mento CONSOB n. 11971/1999; nomine; compensi; autorizzazione all’acquisto e al-la disposizione di azioni proprie ai sensi e per gli effetti degli artt. 2357, 2357-ter delCodice Civile, dell’art. 132 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell’art. 144-bis delregolamento CONSOB adottato con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, previarevoca, per la parte rimasta ineseguita, della delibera di autorizzazione assunta dal-l’Assemblea ordinaria degli azionisti in data 16 aprile 2018.

IT0004056880 AMPLIFON o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0000066123 BPER BANCA o. 17/04/2019 17/04/2019pianco incentivazione 2019/2021.

IT0005136681 COIMA RES o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0001044996 DOBANK o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 17/04/2019 17/04/2019approvazione Bilancio Esercizio relativo all’anno 2018 e presentazione BilancioConsolidato relativo all’anno 2018.

IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM o. 17/04/2019 17/04/2019Bilancio d’esercizio al 31-12-2018; destinazione degli utili di esercizio e distribu-zione del dividendo; nomine; compensi; conferimento al CdA dell’autorizzazione al-l’acquisto e disposizione di azioni proprie; modifiche al piano di incentivazione giàapprovato con delibera assembleare del 12 aprile 2018; consultazione sulle politi-che di remunerazione del Gruppo Prysmian.

IT0005054967 RAI WAY SPA o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0004827454 UNIPOLSAI o.s. 17/04/2019 17/04/2019bilancio; nomine; conferimento incarico di revisione legale per gli esercizi 2021-2029; politiche di remunerazione ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018 e Re-lazione sulla remunerazione; piano di compensi basato su strumenti finanziari, aisensi dell’art. 114-bis del Testo Unico della Finanza; acquisto e disposizione di azio-ni proprie e della società controllante; modifica degli artt. 8, 13, 17 e 24 dello Sta-tuto sociale anche a fini di adeguamento al Regolamento IVASS n. 38/2018.

IT0005323594 VEI o. 17/04/2019 17/04/2019bilancio.

IT0001384590 AEFFE o. 18/04/2019 18/04/2019approvazione bilancio civilistico e consolidato al 31-12-2018.

IT0001031084 BANCA GENERALI o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0001073045 BANCA PROFILO SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019presentazione bilancio individuale e consolidato di Banca Profilo S.p.A. per l’eser-cizio chiuso al 31.12.2018, corredati delle relazioni di legge; proposta di destina-zione dell’utile di esercizio; relazione sulla remunerazione comprensiva della pro-posta di revisione della politica di remunerazione e incentivazione del personale edell’informativa sull’attuazione della stessa nell’esercizio 2018; proposta autoriz-zazione acquisto e alienazione di azioni proprie.

IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA o. 18/04/2019 18/04/2019Bilancio.

IT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019bilancio.

IT0005144768 BLUE FINANCIAL COMMUNICATION S.P.A. o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019approvazione progetto Bilancio d’esercizio e Bilancio consolidato al 31.12.2018.

IT0003127930 CALTAGIRONE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 09/05/2019presentazione Bilancio di Esercizio e Bilancio Consolidato al 31-12-2018; relazio-ne sulla remunerazione.

IT0001128047 CEMBRE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 19/04/2019assemblea azionisti.

IT0003365613 FIERA MILANO o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0005203424 FOPE SPA o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0003428445 MARR o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0001063210 MEDIASET SPA o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0004007560 PIERREL SPA o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0001029492 SAES GETTERS SPA o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0005037210 TINEXTA o. 18/04/2019 18/04/2019bilancio.

IT0003007728 TOD’S SPA o. 18/04/2019 18/04/2019 29/04/2019bilancio d’esercizio 2018; nomine; autorizzazione all’acquisto e alla disposizionedi azioni proprie.

IT0004810054 UNIPOL o.s. 18/04/2019 18/04/2019bilancio; nomine; conferimento dell’incarico di revisione legale per gli esercizi2021-2029; politiche di remunerazione ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018e Relazione sulla remunerazione ai sensi dell’art.123-ter del Testo Unico della Fi-nanza; piano di compensi basato su strumenti finanziari, ai sensi dell’art. 114-bisdel Testo Unico della Finanza; acquisto e disposizione di azioni proprie; modificadegli artt. 8, 10, 13, 14 e 17 dello Statuto sociale anche a fini di adeguamento al Re-golamento IVASS n. 38/2018.

IT0001033700 BASIC NET SPA o. 19/04/2019 19/04/2019nomine; compensi.

IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA o. 19/04/2019 19/04/2019 23/04/2019bilancio; nomine; determinazione emolumenti spettanti ai Consiglieri esercizio2019.

IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA o. 19/04/2019 19/04/2019 23/04/2019bilancio.

IT0005241192 AQUAFIL o. 23/04/2019 23/04/2019bilancio.

IT0004093263 ASCOPIAVE o.s. 23/04/2019 23/04/2019 26/04/2019bilancio esercizio e presentazione bilancio consolidato al 31-12-2018; modifichestatutarie per l’introduzione della maggiorazione del voto di cui all’articolo 127-quinquies del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.

IT0005332595 GRIFAL o. 23/04/2019 23/04/2019bilancio.

IT0005138703 ORSERO SPA o. 23/04/2019 23/04/2019 24/04/2019approvazione bilancio di esercizio al 31-12-2018.

IT0004724107 RATTI SPA o. 23/04/2019 23/04/2019bilancio.

IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o. 24/04/2019 24/04/2019approvazione Bilancio; proposta distribuzione parziale delle riserve disponibiliAzionisti; relazione sulla Remunerazione; autorizzazione acquisto e disposizione diazioni proprie.

IT0003492391 DIASORIN SPA o. 24/04/2019 24/04/2019 26/04/2019approvazione Bilancio di Esercizio 2018; relazione sulla remunerazione; rinnovoorgani sociali.

IT0003203947 GEFRAN SPA o. 24/04/2019 24/04/2019 03/05/2019bilancio.

IT0000066016 MONRIF SPA o.s. 24/04/2019 24/04/2019bilancio al 31.12.2018; nomine; determinazione degli emolumenti spettanti ai Con-siglieri per l’esercizio 2019; conferimento dell’incarico di revisione del bilanciod’esercizio e del bilancio consolidato per gli anni 2019 -2027; proposta di modificadell’art. 11 dello Statuto sociale per l’introduzione della maggiorazione del dirittodi voto.

IT0004370463 RETELIT SPA o. 24/04/2019 24/04/2019bilancio.

IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA o. 24/04/2019 24/04/2019bilancio esercizio al 31.12.2018; relazione sulla remunerazione.

IT0005262149 SIT o. 24/04/2019 24/04/2019bilancio.

IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA o. 26/04/2019 26/04/2019bilancio.

IT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA o. 26/04/2019 26/04/2019bilancio esercizio al 31.12.2018; relazione sulla remunerazione; determinazioneemolumenti spettanti ai Consiglieri.

IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA o. 26/04/2019 26/04/2019 03/05/2019bilancio; conferimento incarico revisione contabile 2019-2021; remunerazione fi-gure apicali.

IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 29/04/2019 29/04/2019approvazione Bilancio 2018; rinnovo Organi Sociali.

IT0000084027 ASTM SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio; proposta destinazione utile esercizio; relazione sulla Remunerazione.

IT0001498481 FIDIA SPA o.s. 29/04/2019 29/04/2019 30/04/2019esame Bilancio d’Esercizio e Bilancio Consolidato al 31-12-2018; relazione annua-le per l’esercizio 2018 del CdA sul governo societario e gli assetti proprietari dellaSocietà; relazione sulla remunerazione degli Amministratori e dei componenti delCollegio Sindacale; proposte modifica allo statuto sociale.

IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0004210289 LANDI RENZO SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio di esercizio al 31.12.2018; nomine; approvazione ai sensi dell’articolo 114-bis del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 del piano di compensi basato sull’attribu-zione di azioni ordinarie Landi Renzo; autorizzazione acquisto e disposizione azio-ni proprie, previa revoca della delibera assunta dall’assemblea degli azionisti del24.04.2018, per quanto non utilizzato.

IT0005107492 LU-VE SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0001447348 MITTEL SPA o.s. 29/04/2019 29/04/2019relazione degli Amministratori sulla gestione, relazione del Collegio Sindacale, bi-lancio al 31 dicembre 2018; relazione sulla Remunerazione; proposta annullamentodi n. 6.559.649 azioni proprie mediante eliminazione del valore nominale delleazioni ordinarie; conseguenti proposte di modifica allo statuto sociale.

IT0001467577 PANARIAGROUP SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA o.s. 29/04/2019 29/04/2019 30/04/2019bilancio; relazione sulla Remunerazione; autorizzazione acquisto e disposizioneazioni proprie; approvazione, sulla base dei rispettivi Bilanci di Esercizio al 31 di-cembre 2018 in sostituzione delle situazioni patrimoniali di cui all’articolo 2501-quater del Codice Civile, del progetto di fusione per incorporazione di Bellim S.r.l.in Reno De Medici S.p.A. da attuarsi mediante annullamento senza sostituzionedelle quote rappresentative dell’intero capitale sociale della società incorporanda inquanto interamente possedute dalla società incorporante.

IT0004604762 SAFILO GROUP o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0003201198 SIAS o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0005202277 VETRYA SPA o. 29/04/2019 29/04/2019bilancio.

IT0004582083 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/04/2019 29/04/2019 10/05/2019bilancio esercizio al 31-12-2018; nomine; conferimento dell’incarico alla Società diRevisione per gli esercizi 2019, 2020, 2021 e determinazione del relativo corrispet-tivo.

IT0005350449 AEDES o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio.

IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE o. 30/04/2019 30/04/2019relazione finanziaria annuale al 31-12-2018. nomine; relazione sulla renumerazio-ne; politiche di remunerazione e incentivazione per l’esercizio 2019; proposta in-nalzamento del premio variabi le a figure apicali della Banca.

IT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA o. 30/04/2019 30/04/2019 03/05/2019bilancio.

IT0003121677 CREDITO EMILIANO o. 30/04/2019 30/04/2019 02/05/2019approvazione bilancio individuale al 31.12.2018, presentazione delbilancio consolidato e proposta di destinazione del risultato d’esercizio; determi-nazione del compenso e dei gettoni di presenza spettanti agli Amministratori perl’esercizio 2019; nomine; compensi; politiche di remunerazione ed incentivazionedi Gruppo; autorizzazione all’acquisto di azioni proprie; integrazione degli onora-ri dovuti alla Società di revisione per l’attività svolta.

IT0005319444 CREDITO VALTELLINESE SCARL o. 30/04/2019 30/04/2019approvazione bilancio individuale relativo all’esercizio 2018; nomine.

IT0003115950 DE LONGHI o. 30/04/2019 30/04/2019relazione Finanziaria Annuale al 31.12.2018.

IT0005089476 DIGITOUCH SPA o. 30/04/2019 30/04/2019 02/05/2019approvazione bilancio esercizio al 31-12-2018.

IT0003128367 ENEL SPA s. 30/04/2019 30/04/2019proposta aumento capitale.

IT0005312027 EQUITA GROUP o. 30/04/2019 30/04/2019approvazione bilancio di esercizio e bilancio consolidato al 31-12-2018.

IT0004818297 EUKEDOS SPA o. 30/04/2019 30/04/2019relazione Finanziaria al 31-12-2018.

IT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE o. 30/04/2019 30/04/2019approvazione del Bilancio Consolidato al 31-12-2018.




CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE(dal 12-04-2019 al 09-01-2020)

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

IT0005244030 ALFIO BARDOLLA 12/04/2019 BILANCIOIT0004967672 KI GROUP SPA 15/04/2019 BILANCIOIT0005043507 OVS SPA 17/04/2019 BILANCIO approvazione Progetto bilancio

esercizio e bilancio consolidato al 31.01.2019.

IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA 19/04/2019 BILANCIO approvazione Bilancio Consolidato e Progetto di Bilancio di esercizio al 31.12.2018.

NL0000226223 ST MICROELECTRONICS 24/04/2019 1° TRIMESTREIT0000076536 SOGEFI SPA 26/04/2019 1° TRIMESTREIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 29/04/2019 1° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/04/2019 1° TRIMESTREIT0005136681 COIMA RES 02/05/2019 1° TRIMESTREIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 03/05/2019 1° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 03/05/2019 1° TRIMESTREIT0004056880 AMPLIFON 07/05/2019 1° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 07/05/2019 1° TRIMESTREIT0005322612 IGD 07/05/2019 1° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 07/05/2019 1° TRIMESTREIT0003796171 POSTE ITALIANE 07/05/2019 1° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0005319444 CREDITO VALTELLINESE SCARL 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 08/05/2019 1° TRIMESTREIT0005239881 UNIEURO SPA 08/05/2019 BILANCIOIT0001384590 AEFFE 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0003121677 CREDITO EMILIANO 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0003115950 DE LONGHI 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0001044996 DOBANK 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0000062957 MEDIOBANCA 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0004965148 MONCLER SPA 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 09/05/2019 ALTRO presentazione risultati di Gruppo

1Q19.IT0004810054 UNIPOL 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0004827454 UNIPOLSAI 09/05/2019 1° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 10/05/2019 ALTRO approvazione schemi di bilancio

individuale e consolidato al 31.03.2019.

IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA 10/05/2019 1° TRIMESTREIT0003697080 GEOX SPA 10/05/2019 ALTRO approvazione dell’Interim

Management Statement al 31.03.2019.

IT0005359150 ILLIMITY BANK 10/05/2019 1° TRIMESTREIT0005262149 SIT 10/05/2019 1° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 13/05/2019 1° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 13/05/2019 1° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 13/05/2019 1° TRIMESTREIT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA 13/05/2019 1° TRIMESTREIT0000084027 ASTM SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0005331019 CAREL INDUSTRIES 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001469995 DIGITAL BROS SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0005211237 ITALGAS SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001055521 LA DORIA SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0003428445 MARR 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001063210 MEDIASET SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0004623051 PIRELLI & C. SPA 14/05/2019 ALTRO approvazione del resoconto

intermedio di gestione al 31 marzo 2019.

IT0005054967 RAI WAY SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0004724107 RATTI SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0003201198 SIAS 14/05/2019 1° TRIMESTREIT0001233417 A2A SPA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0005176406 ENAV 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 15/05/2019 ALTRO approvazione Informazioni

Finanziarie al 31.03.2019.IT0005090300 INWIT SPA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0004967672 KI GROUP SPA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0004125677 MASI AGRICOLA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0003153415 SNAM SPA 15/05/2019 1° TRIMESTREIT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 20/05/2019 1° TRIMESTREIT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 29/05/2019 BILANCIOIT0005211237 ITALGAS SPA 11/06/2019 ALTRO piano Strategico 2019-2025.IT0005043507 OVS SPA 19/06/2019 1° TRIMESTRE approvazione principali indicatori

di performance economico-finanziari relativi al I trimestre 2019.

IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 27/06/2019 SEMESTRALEIT0005239881 UNIEURO SPA 10/07/2019 ALTRO approvazione del Resoconto

Intermedio di Gestione al 31.05.2019.

IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 11/07/2019 ALTRO approvazione dati Preliminari di Ricavi Netti al 30 giugno 2019.

IT0004729759 SESA SPA 11/07/2019 (nessuno) approvazione Progetto Bilancio di Esercizio e Bilancio Consolidato al 30-4-2019.

IT0000076536 SOGEFI SPA 22/07/2019 SEMESTRALEIT0004965148 MONCLER SPA 24/07/2019 SEMESTRALEIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 25/07/2019 SEMESTRALEIT0001073045 BANCA PROFILO SPA 25/07/2019 SEMESTRALEIT0005136681 COIMA RES 25/07/2019 SEMESTRALEIT0001063210 MEDIASET SPA 25/07/2019 SEMESTRALEIT0004724107 RATTI SPA 26/07/2019 SEMESTRALEIT0005090300 INWIT SPA 29/07/2019 SEMESTRALEIT0005211237 ITALGAS SPA 29/07/2019 SEMESTRALEIT0001384590 AEFFE 30/07/2019 SEMESTRALEIT0004056880 AMPLIFON 30/07/2019 SEMESTRALEIT0001031084 BANCA GENERALI 30/07/2019 SEMESTRALEIT0003115950 DE LONGHI 30/07/2019 SEMESTRALEIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/07/2019 SEMESTRALEIT0003152417 EDISON 30/07/2019 SEMESTRALEIT0003697080 GEOX SPA 30/07/2019 SEMESTRALEIT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 30/07/2019 SEMESTRALEIT0003796171 POSTE ITALIANE 30/07/2019 SEMESTRALEIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 30/07/2019 SEMESTRALEIT0003173629 BANCA SISTEMA SPA 31/07/2019 SEMESTRALE

IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o.s. 30/04/2019 30/04/2019 03/05/2019 07/05/2019bilancio d’esercizio 2018; nomine; long Term Incentive Plan di Gruppo 2019: ap-provazione piano nonché autorizzazione all’acquisto di azioni proprie ed al com-pimento di atti di disposizione di azioni proprie a servizio di piani di incentivazio-ne; piano di azionariato per i dipendenti del Gruppo Generali; modifica dello Sta-tuto Sociale, relativamente agli artt. 9 (sull’aggiornamento degli elementi del pa-trimonio netto delle Gestioni Vita e Danni), 28.2, 29.1 e 35.2 (in materia di limitid’età per l’assunzione delle cariche di componente del CdA, di Presidente dello stes-so e di Amministratore Delegato), 29.3 (in materia di nomina del presidente delComitato Esecutivo) e con l’introduzione dell’articolo 37.22 (in materia di svolgi-mento in teleconferenza delle riunioni del Collegio Sindacale); Long Term Incen-tive Plan di Gruppo 2019: approvazione della delega al CdA, per un periodo di 5 an-ni dalla data della deliberazione, della facoltà di aumentare il capitale sociale in viagratuita e scindibile, a servizio del piano.

IT0005311821 GUALA CLOSURES o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio d’esercizio al 31.12.2018; deliberazioni relative alla destinazione del risul-tato dell’esercizio 2018; relazione sulla remunerazione.

IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio.

IT0001413837 IMMSI SPA o. 30/04/2019 30/04/2019 14/05/2019bilancio.

IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 30/04/2019 30/04/2019approvazione Bilancio al 31.12.2018; presentazione della relazione sulle informa-zioni non finanziarie; destinazione dell’utile di esercizio; relazione sulla remune-razione; determinazione dei compensi per la carica di amministratore relativi al-l’esercizio 2019 e dell’importo complessivo delle remunerazioni degli amministra-tori investiti di particolari cariche; approvazione del piano di incentivazione deno-minato -Piano di incentivazione Interpump 2019/2021- a favore di dipendenti, am-ministratori e/o collaboratori della Società e delle sue controllate e conferimento deipoteri al Consiglio di Amministrazione della Società; autorizzazione, ai sensi degliartt. 2357 e 2357-ter del codice civile, all’acquisto di azioni proprie e all’eventualesuccessiva alienazione delle azioni proprie in portafoglio o acquistate, previa re-voca, in tutto o in parte, per la porzione eventualmente ineseguita, dell’autorizza-zione concessa con deliberazione assembleare del 23.04.2018.

IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA o. 30/04/2019 30/04/2019approvazione bilancio esercizio 2018 della Capogruppo e della proposta di desti-nazione dell’utile d’esercizio e nomina CdA.

IT0001069902 ISAGRO o. 30/04/2019 30/04/2019esame e approvazione del Bilancio d’esercizio 2018 e Bilancio consolidato; Rela-zione sulla Remunerazione; nomine.

IT0005187940 ITALIAONLINE o. 30/04/2019 30/04/2019determinazioni in merito all’avvenuta cooptazione di un membro del CdA ai sensidell’art. 2386 del Codice Civile; bilancio d’esercizio di Italiaonline S.p.A. chiuso al31.12.2018; relazione sulla Remunerazione; autorizzazione all’acquisto e disposi-zione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli art. 2357 e 2357-terdel Codice Civile, dell’art. 132 del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998 n. 58 edell’art. 144-bis del Regolamento Consob adottato con delibera n. 11971 del 14maggio 1999 e successive modificazioni, previa revoca, per la parte rimasta inese-guita, della delibera di autorizzazione assunta dall’Assemblea ordinaria degli Azio-nisti in data 27.04.2018.

IT0005275778 NEODECORTECH o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio.

IT0001350625 OLIDATA SPA o.s. 30/04/2019 30/04/2019 02/05/2019 15/05/2019modifica della decisione adottata dell’Assemblea del 13.04.2018 che ha stabilito lacomposizione del Consiglio di Amministrazione in numero di cinque Consiglieri;determinazione numero componenti il CdA e nomina ad integrazione degli Am-ministratori per gli esercizi 2019-2020 e, eventuale determinazione dei compensi;aumento di capitale a pagamento e in via scindibile, fino ad un importo massimodi euro 30.000.000,00, mediante emissione, ad un prezzo superiore alla parità con-tabile, di nuove azioni ordinarie prive del valore nominale, aventi le medesime ca-ratteristiche di quelle in circolazione da offrirsi a terzi investitori con esclusionedel diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, commi 5 e 6, del Codice Civile, e con-seguente modifica dell’art. 4 dello Statuto Sociale.

IT0004997984 PITECO o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio.

IT0005024960 PLT ENERGIA SPA o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio di esercizio e bilancio consolidato al 31.12.2018.

IT0005340051 SCIUKER FRAMES o. 30/04/2019 30/04/2019bilancio.

IT0004931496 RCS MEDIAGROUP SPA o. 02/05/2019 02/05/2019bilancio esercizio al 31.12.2018; nomine; relazione sulla remunerazione.

IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA o. 03/05/2019 03/05/2019bilancio; relazione sulla Remunerazione; riduzione del numero dei componenti delCdA; autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie ex art. 2357 ess. c.c., previa revoca della deliberazione dell’assemblea del 27 aprile 2018.

IT0001042610 SABAF SPA o. 07/05/2019 07/05/2019presentazione del Rapporto Annuale 2018; relazione finanziaria al 31 dicembre 2018;approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2018; Relazione del Consiglio diAmministrazione sulla gestione; Relazione della Società di Revisione; Relazionedel Collegio Sindacale; Delibera in ordine alla proposta di dividendo; relazione sul-la Remunerazione; Delibera in ordine alla prima sezione ai sensi dell’art. 123-ter delD.Lgs. 58/1998; nomina di un Amministratore a integrazione del Consiglio di Am-ministrazione; autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie, pre-via revoca, per la parte non eseguita della delibera dell’8 maggio 2018.

IT0003850929 ESPRINET 08/05/2019 08/05/2019bilancio esercizio al 31.12.2018; relazione sulla Remunerazione; proposta di auto-rizzazione acquisto e disposizione di azioni proprie, nel limite del massimo nu-mero consentito e con il termine di 18 mesi; contestuale revoca, per la parte even-tualmente non utilizzata, dell’autorizzazione deliberata dall’Assemblea del 4.5.2018;conferimento incarico revisione legale dei conti - ivi inclusa la revisione limitata delbilancio semestrale abbreviato - per gli esercizi dal 2019 al 2027 ai sensi del D. Lgs.39/2010 e del Regolamento (UE) n. 537/2014.

IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE o. 08/05/2019 08/05/2019approvazione bilancio esercizio di Terna S.p.A. al 31.12.2018 e destinazione degliutili; nomine; conferimento incarico di revisione legale dei conti per il novennio2020-2028 e determinazione del relativo corrispettivo; relazione annuale sulla Re-munerazione.

IT0001382024 ACSM-AGAM SPA o. 10/05/2019 10/05/2019 11/05/2019approvazione bilancio esercizio al 31.12.18.

IT0001233417 A2A SPA o. 13/05/2019 13/05/2019 14/05/2019bilancio.

IT0003056386 PININFARINA SPA o. 13/05/2019 13/05/2019bilancio.

IT0003132476 ENI SPA o. 14/05/2019 14/05/2019bilancio esercizio al 31.12.2018 di Eni S.p.A.; attribuzione dell’utile di esercizio; au-torizzazione all’acquisto di azioni proprie; relazione sulla remunerazione (I Sez.):politica in materia di remunerazione.

IT0004623051 PIRELLI & C. SPA o. 15/05/2019 15/05/2019bilancio; nomine; politica in materia di remunerazione: consultazione.

IT0003128367 ENEL SPA o. 16/05/2019 16/05/2019bilancio.

IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA o. 20/05/2019 20/05/2019approvazione Bilancio di esercizio al 31.12.2018.

IT0003796171 POSTE ITALIANE o. 28/05/2019 28/05/2019Approvazione bilancio di esercizio di Poste Italiane S.p.A. al 31.12.2018; destina-zione utili.


IT0005043507 OVS SPA o. 31/05/2019 31/05/2019approvazione del bilancio di esercizio al 31.01.2019.

IT0001055521 LA DORIA SPA o. 11/06/2019 11/06/2019 12/06/2019approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31-12-2018.

IT0005239881 UNIEURO SPA o. 18/06/2019 18/06/2019approvazione Bilancio al 28.02.2019.

IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 26/06/2019 26/06/2019 27/06/2019bilancio.

IT0004729759 SESA SPA o. 27/08/2019 27/08/2019 28/08/2019bilancio esercizio al 30-4-2019.



IT0003365613 FIERA MILANO 31/07/2019 SEMESTRALEIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 31/07/2019 SEMESTRALEIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 31/07/2019 SEMESTRALEIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 31/07/2019 SEMESTRALEIT0003796171 POSTE ITALIANE 31/07/2019 ALTRO presentazione dei risultati di

Gruppo 2Q&1H2019.IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 31/07/2019 SEMESTRALEIT0005054967 RAI WAY SPA 31/07/2019 SEMESTRALEIT0003153415 SNAM SPA 31/07/2019 SEMESTRALEIT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA 01/08/2019 SEMESTRALEIT0003128367 ENEL SPA 01/08/2019 SEMESTRALEIT0005359150 ILLIMITY BANK 01/08/2019 SEMESTRALEIT0000062957 MEDIOBANCA 01/08/2019 ALTRO consuntivo al 30-6-2019 e proposta

di dividendo.IT0004623051 PIRELLI & C. SPA 01/08/2019 SEMESTRALEIT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 01/08/2019 2° TRIMESTREIT0004810054 UNIPOL 01/08/2019 SEMESTRALEIT0004827454 UNIPOLSAI 01/08/2019 SEMESTRALEIT0001233417 A2A SPA 02/08/2019 SEMESTRALEIT0000084027 ASTM SPA 02/08/2019 SEMESTRALEIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 02/08/2019 ALTRO relazioni di gestione al 30 giugno

2019 qualora si verificassero i presupposti per la distribuzione dei proventi.

IT0001044996 DOBANK 02/08/2019 SEMESTRALEIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 02/08/2019 SEMESTRALEIT0005322612 IGD 02/08/2019 SEMESTRALEIT0003428445 MARR 02/08/2019 SEMESTRALEIT0004125677 MASI AGRICOLA 02/08/2019 SEMESTRALEIT0003683528 OPENJOBMETIS 02/08/2019 SEMESTRALEIT0004604762 SAFILO GROUP 02/08/2019 SEMESTRALEIT0003201198 SIAS 02/08/2019 SEMESTRALEIT0004093263 ASCOPIAVE 05/08/2019 SEMESTRALEIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 05/08/2019 SEMESTRALEIT0000072170 FINECO BANK 05/08/2019 SEMESTRALEIT0003056386 PININFARINA SPA 05/08/2019 SEMESTRALEIT0005262149 SIT 05/08/2019 SEMESTRALEIT0005319444 CREDITO VALTELLINESE SCARL 06/08/2019 SEMESTRALEIT0005176406 ENAV 06/08/2019 2° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 06/08/2019 SEMESTRALEIT0005239360 UNICREDIT 06/08/2019 2° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 07/08/2019 SEMESTRALEIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 08/08/2019 SEMESTRALEIT0003121677 CREDITO EMILIANO 08/08/2019 SEMESTRALEIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 08/08/2019 SEMESTRALEIT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA 08/08/2019 SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 28/08/2019 2° TRIMESTREIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 29/08/2019 SEMESTRALEIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 02/09/2019 SEMESTRALEIT0005331019 CAREL INDUSTRIES 09/09/2019 SEMESTRALEIT0001128047 CEMBRE SPA 11/09/2019 SEMESTRALEIT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0005312027 EQUITA GROUP 12/09/2019 SEMESTRALEIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 12/09/2019 3° TRIMESTREIT0001055521 LA DORIA SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0005138703 ORSERO SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0001029492 SAES GETTERS SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0004729759 SESA SPA 12/09/2019 1° TRIMESTREIT0005203424 FOPE SPA 18/09/2019 SEMESTRALEIT0005043507 OVS SPA 19/09/2019 SEMESTRALE approvazione Relazione

Finanziaria Semestrale al 31.07-.2019.

IT0005323594 VEI 19/09/2019 SEMESTRALEIT0004967672 KI GROUP SPA 23/09/2019 SEMESTRALEIT0005275778 NEODECORTECH 23/09/2019 SEMESTRALEIT0005144768 BLUE FINANCIAL COMMUNICATION S.P.A. 24/09/2019 SEMESTRALEIT0005244030 ALFIO BARDOLLA 25/09/2019 SEMESTRALEIT0001447348 MITTEL SPA 25/09/2019 SEMESTRALEIT0005252736 FIRST CAPITAL SPA 26/09/2019 SEMESTRALEIT0004819857 FRENDY ENERGY SPA 26/09/2019 SEMESTRALEIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 26/09/2019 2° TRIMESTREIT0005107492 LU-VE SPA 26/09/2019 2° TRIMESTREIT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0004818297 EUKEDOS SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0004997984 PITECO 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005024960 PLT ENERGIA SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005202277 VETRYA SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005089476 DIGITOUCH SPA 30/09/2019 SEMESTRALEIT0005239881 UNIEURO SPA 22/10/2019 SEMESTRALEIT0004965148 MONCLER SPA 24/10/2019 3° TRIMESTRE


IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 25/10/2019 3° TRIMESTREIT0000076536 SOGEFI SPA 25/10/2019 3° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 29/10/2019 3° TRIMESTREIT0004056880 AMPLIFON 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0003173629 BANCA SISTEMA SPA 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 31/10/2019 3° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 31/10/2019 3° TRIMESTREIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 04/11/2019 3° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0005090300 INWIT SPA 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0003796171 POSTE ITALIANE 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0005319444 CREDITO VALTELLINESE SCARL 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0003796171 POSTE ITALIANE 06/11/2019 ALTRO presentazione dei risultati di

Gruppo 3Q&9M2019.IT0005262149 SIT 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001073045 BANCA PROFILO SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 07/11/2019 ALTRO approvazione dati di Ricavi Netti al

30 settembre 2019.IT0005136681 COIMA RES 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0003121677 CREDITO EMILIANO 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0003115950 DE LONGHI 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001044996 DOBANK 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005322612 IGD 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005211237 ITALGAS SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 07/11/2019 ALTRO presentazione risultati di Gruppo

3Q19 e 9M19.IT0004810054 UNIPOL 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0004827454 UNIPOLSAI 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0005359150 ILLIMITY BANK 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 11/11/2019 3° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 11/11/2019 3° TRIMESTREIT0005331019 CAREL INDUSTRIES 11/11/2019 3° TRIMESTREIT0001063210 MEDIASET SPA 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0004623051 PIRELLI & C. SPA 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0001233417 A2A SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0005176406 ENAV 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001055521 LA DORIA SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003153415 SNAM SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0000084027 ASTM SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003697080 GEOX SPA 14/11/2019 ALTRO approvazione dell’Interim Manage-

ment Statement al 30.09.2019.IT0003428445 MARR 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0005054967 RAI WAY SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0004724107 RATTI SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003201198 SIAS 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 15/11/2019 3° TRIMESTREIT0004967672 KI GROUP SPA 15/11/2019 3° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 15/11/2019 3° TRIMESTREIT0005043507 OVS SPA 11/12/2019 3° TRIMESTRE approvazione principali indicatori

di performance economico-finanziari relativi al III trimestre 2019.

IT0004729759 SESA SPA 19/12/2019 SEMESTRALEIT0005239881 UNIEURO SPA 09/01/2020 ALTRO approvazione Resoconto

Intermedio di Gestione al 30.11.2019.


Rubrica obbligazionista«ASTA EMISSIONE BOT» BUONI

ORDINARI DEL TESORO 12-04-2019/ 14-04-2020 - (cod. ISINIT0005367872). - Il 12-04-2019 sono sta-ti offerti B.O.T a 368 giorni (12-04-2019/14-04-2020), per un importo pari a6.000,00 milioni di euro con data di re-golamento il 12-04-2019. L’importo ri-chiesto è stato di 9.559,000 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,59 il rendimento medio è risulta-to pari a 0,070% rispetto allo 0,060% re-gistrato nella precedente asta; il prezzomedio ponderato dell’emissione è pari aeuro 99,928.Le obbligazioni sono prive di cedole. Il

rendimento è pari alla differenza (sog-getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap-plicata al momento della sottoscrizione)fra valore di rimborso (100%) e il prezzodi sottoscrizione (prezzo fiscale 100%).«ASTA NUOVA EMISSIONE» BUONI

DEL TESORO POLIENNALI 2,10% 15-04-2019 / 15-07-2026 (1ª tranche) -(cod. ISIN IT0005370306). - Sono statiofferti in pubblica sottoscrizione - me-diante asta marginale e salvo riparto (iprivati potevano effettuare le prenotazio-ni presso gli sportelli delle Aziende di cre-dito entro le ore 17 del 10-04-2019) - que-sti nuovi Buoni del Tesoro settennaliaventi godimento 15-04-2019 e scadenza15-07-2026.L’importo assegnato è stato pari a

3.750,000 milioni di euro. L’importo ri-

chiesto è stato di 5.089,581 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,36; il rendimento lordo è risulta-to pari a 2,05%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 100,38%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statougualmente pari a euro 100,380000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 15-04-2019 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, senza conguaglio interes-si; non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-ro settennali al tasso fisso del 2,10% an-nuo (al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-dimento 15-04-2019 e verranno rimbor-sati in unica soluzione alla scadenza 15-07-2026 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (15 gennaio e 15 luglio); pri-ma cedola corta - Durata: 91 gg - Sca-denza 1ª cedola: 15/07/2019 - Tas-so:0,527901%.I suddetti BTP (taglio minimo di sotto-

scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvol’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in-teressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

BUONI DEL TESORO POLIENNALI1,00% 15-03-2019 / 15-07-2022 (2ªtranche) - (cod. ISIN IT0005366007). -Sono stati nuovamente offerti in pubbli-ca sottoscrizione (seconda tranche per ilpubblico e terza tranche comprendendo

quella per gli specialisti) - mediante astamarginale e salvo riparto (i privati pote-vano effettuare le prenotazioni presso glisportelli delle Aziende di credito entro leore 17 del 10-04-2019) - questi nuoviBuoni del Tesoro triennali aventi godi-mento 15-03-2019 e scadenza 15-07-2022.L’importo assegnato è stato pari a

2.500,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 4.039,500 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,62; il rendimento lordo è risulta-to pari a 1,08%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 99,76%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 99,759364%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 15-04-2019 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 15-03-2019 (31 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-ro triennali al tasso fisso del 1% annuo(al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-dimento 15-03-2019 e verranno rimbor-sati in unica soluzione alla scadenza 15-07-2022 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (15 gennaio e 15 luglio); pri-ma cedola corta - Durata: 122 gg. su unsemestre di 181 gg - Scadenza 1ª cedola:15/07/2019 - Tasso:0,337017%.I suddetti BTP (taglio minimo di sotto-

scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvol’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in-teressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

BUONI DEL TESORO POLIENNALIQUINDICENNALI E SEI MESI 3,35%01-09-2018 / 01-03-2035 (2ª tranche) -(cod. ISIN IT0005358806). - Sono statinuovamente offerti in pubblica sottoscri-zione (seconda tranche per il pubblico “laprima tranche è avvenuta tramite collo-camento sindacato”) - mediante astamarginale e salvo riparto (i privati pote-vano effettuare le prenotazioni presso glisportelli delle Aziende di credito entro leore 17 del 10-04-2019) - questi nuoviBuoni del Tesoro quindicennali e sei me-si aventi godimento 01-09-2018 e sca-denza 01-03-2035.L’importo assegnato è stato pari a

1.500,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 2.055,700 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,37; il rendimento lordo è risulta-to pari a 3,00%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-

to pari a euro 104,73%. Per le persone fi-siche il prezzo di sottoscrizione è statopari a euro 104,728167%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fis-

sato al 15-04-2019 al prezzo di aggiudica-zione d’asta, più conguaglio interessi dal01-03-2019 (45 giorni di interesse); nonsono previste provvigioni a carico del sot-toscrittore. Questi Buoni del Tesoro quin-


dicennali al tasso fisso del 3,35% annuo(al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-dimento 01-09-2018 e verranno rimborsa-ti in unica soluzione alla scadenza 01-03-2035 alla pari 100%. Le cedole sono se-mestrali (1 marzo e 1 settembre); primacedola 1° marzo 2019 e ultima 1° marzo2035. I suddetti BTP (taglio minimo disottoscrizione 1.000 euro) sono esenti, sal-vo l’imposta sostitutiva del 12,50% sugliinteressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.«COMUNICATO» OBBLIGAZIONI

BOMI ITALIA 6% 2015/2020 (ISINIT0005114480) - La Società il 4 aprile2019 ha comunicato che, ai sensi e per glieffetti degli Articoli VIII e XVII del rego-lamento del prestito obbligazionario con-vertibile denominato “Bomi Convertibile6% 2015-2020”, codice ISINIT0005114480 in ragione dell’offerta pub-

blica di acquisto volontaria totalitariapromossa da Med Platform Holding IS.r.l. (“OPA”) sulle azioni ordinarie e sul-le Obbligazioni di Bomi Italia S.p.A. e delrelativo periodo di adesione tra l’8 aprile2019 ed il 10 maggio 2019, estremi inclu-si (il “Periodo di Adesione”) – le limita-zioni inerenti la possibilità di richiederela conversione delle Obbligazioni pen-dente la convocazione dell’Assemblea deisoci ai fini dell’approvazione del bilanciodi esercizio del Regolamento del POC), siintendono derogate al fine di consentireagli Obbligazionisti di poter portare le re-lative Azioni di Compendio in adesioneall’OPA in conformità alle tempistichedella stessa.Pertanto, in virtù di quanto precede, è

consentita agli Obbligazionisti la presen-tazione delle Richieste di Conversionesenza soluzione di continuità anche nelperiodo intercorrente la data di delibera-zione di convocazione dell’Assemblea dei

soci ed il giorno in cui la stessa abbiaavuto luogo. A tal riguardo si rammentache la predetta Assemblea è prevista inunica convocazione per il giorno 29aprile 2019 e che, sulla base della pro-posta di destinazione dell’utile di eserci-zio al 31 dicembre 2018 approvata dalCdA in data 29 marzo 2019, non è previ-sta la distribuzione di dividendi in favoredei titolari di azioni ordinarie dell’Emit-tente.In considerazione del Periodo di Ade-

sione nonché del disposto di cui all’Arti-colo 8.3(b) del Regolamento del POC, siinvitano pertanto i signori Obbligazioni-sti che intendano portare in adesione al-l’OPA le Azioni di Compendio rivenientidalla conversione delle Obbligazioni a farpervenire le relative Richieste di Conver-sione entro e non oltre il termine del30 aprile 2019 (la “Data di Riferimen-to”).Ai sensi delle applicabili disposizioni re-

golamentari, le Azioni di Compendio de-rivanti dalle Richieste di Conversione pre-sentate entro la Data di Riferimento, sa-ranno rese disponibili per la negoziazio-ne, per il tramite di Monte Titoli, il giornodi liquidazione successivo e pertanto indata in data 1 maggio 2019 ed in tempoutile per l’adesione delle stesse all’OPA.Si rammenta in ogni caso che:(i) per le Richieste di Conversione per-

venute oltre la Data di Riferimento, leAzioni di Compendio saranno invece re-se disponibili, secondo le ordinarie di-sposizioni regolamentari, il giorno di li-quidazione successivo al termine di cia-scun mese di conversione; e(ii) gli Obbligazionisti che non inten-

dano procedere ad una Richiesta di Con-versione entro la Data di Riferimento,potranno comunque partecipare all’OPAportando in adesione alla stessa in via di-retta le Obbligazioni di cui risultino tito-lari.

Obbligazioni del mese

«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE DAVIS&MORGAN SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI SPINDOX SPA a 5 e 6 anni a tasso fisso, OBBLIGA-ZIONE ERG SPA Green Bond a 6 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE TERNA SPA Green Bond a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE UBI BANCA SPA Gre-en Bond a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI SAUDI ARAMCO a 3, 5, 10, 20 e 30 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVI-CE AG a 3, 4 anni e mezzo e 7 anni e mezzo a tasso fisso

DAVIS&MORGAN SPA, Merchant Bank milanese di giovane costituzione, entranel mercato dei capitali con l’emissione di un minibond per un importo comples-sivo di 10 milioni di euro della durata di 5 anni, con un tasso facciale del 7,00%,un rimborso non costante a partire dal terzo anno di vita e con la possibilità dirimborso anticipato a partire dal dodicesimo trimestre dietro il riconoscimento diun premio di rimborso.DAVIS&MORGAN SPA è uno dei maggiori players indipendenti nel mercato dei“Non Performing Loans” italiani (crediti deteriorati).Oltre alla classica attività di financial advisory si è affiancata un’attività di investi-mento diretto ed indiretto in settori giudicati profittevoli ed innovativi che riguar-dano l’attività di acquisto pro soluto e la gestione di portafogli di crediti chirogra-fari e ipotecari in sofferenza.La società è specializzata nell’acquisto di crediti Non Performing di natura chiro-grafaria e ipotecaria originati da banche, società di leasing, finanziarie e utilities edannovera infatti, tra i principali partners cedenti i crediti, tutti i maggiori istituti fi-nanziari del Paese e le più rilevanti società di utilities e di credito al consumo.Recentemente l’Emittente ha costituito una società Real Estate, detenuta al 100%,al fine di partecipare agli esperimenti di vendita degli immobili posti a garanzia deicrediti acquistati.SPINDOX SPA, gruppo milanese primario operatore a livello italiano nel settoreIT (Information technology), apre al mercato dei capitali con due emissioni di du-rate e tassi differenti (5 e 6 anni e 5,20% e 4,50%), un nominale complessivo di 3milioni di euro, un rimborso costante di capitale a partire dal terzo semestre e lapossibilità di rimborsare anticipatamente il prestito dietro il riconoscimento di unpremio di rimborso.All’inizio le attività dell’Emittente si concentrano sui servizi di system integratione sviluppo software per il settore delle telecomunicazioni e l’industria automobili-stica, ma in breve l’offerta si estende anche al mondo del largo consumo, della di-stribuzione e del lusso.SPINDOX SPA estende i propri servizi al mondo delle banche, delle public utilitiese della logistica, consolidandosi al contempo nei suoi mercati di elezione.Viene rafforzato il posizionamento nelle cinque aree strategiche:• trasformazione digitale (cloud computing);• mobile ibrido e nativo;• intelligenza artificiale;• big data & analytics;• internet delle cose (IOT): gli oggetti (le “cose”) si rendono riconoscibili e acqui-siscono intelligenza grazie al fatto di poter comunicare dati su se stessi e accede-re ad informazioni aggregate da parte di altri.Negli ultimi tempi si è parlato e discusso a lungo di inquinamento, cambiamenticlimatici e risorse della terra da salvaguardare e molte società, piccole e grandi,sensibili a questo insidioso problema, toccate e/o solo sfiorate dal business del-l’approvvigionamento e distribuzione dell’energia, hanno richiesto aiuto al merca-to dei capitali per finanziare in maniera appropriata una sostenibilità energetica eambientale rivolta ad un’economia a basse emissioni e rispettosa dell’ambiente.A questo proposito le recentissime manovre di mercato del capitale hanno inte-ressato numerose emissioni dei cosiddetti “Green Bond” nell’Italia e nel mondo.Focalizziamo il nostro interesse per le emissioni di società italiane.ERG SPA, perché no ?La domanda è scontata visto che negli ultimi anni quasi tutte le Utilities italiane(società produttrici e/o fornitrici di servizi di pubblica utilità e cioè di energia sot-to le varie forme), sia di grandi che di piccole dimensioni, hanno emesso bond co-siddetti “Green” perché finalizzati a progetti vantaggiosi dal punto di vista am-bientale: centrali eoliche, iniziative legate alla prevenzione e controllo dell’inqui-namento, all’utilizzo sostenibile dell’acqua o all’edilizia eco-compatibile.La società genovese (acronimo di Edoardo Raffinerie Garrone) capitanata dallefamiglie Garrone e Mondini mette in circolazione sul mercato dei capitali un no-minale di 500 milioni di euro destinato ad investitori istituzionali, riconoscerà untasso annuo dell’1,875% per 6 anni di durata: la fiducia nella società ha prodottouna richiesta 6 volte superiore all’offerta.Il bond è stato emesso in conformità con i principi dei Green Bond pubblicati nel2018 dalla ICMA (Associazione Internazionale del Mercato dei Capitali) e destina-to a finanziare o rifinanziare progetti di generazione di energia da fonti rinnova-

bili, eolica e solare del Gruppo.ERG SPA è il primo operatore eolico in Italia e tra i principali europei e può con-tare su una combinazione di fonti di energia sostenibili quali vento, acqua, sole egas naturale. La società dichiara di vedere un futuro sempre più “rinnovabile” econtinuerà a muoversi in questa direzione, attraverso un programma di investi-menti per circa 2 miliardi tra il 2018 e il 2022, portando avanti progetti di qualitàe cogliendo le opportunità che verranno grazie al know-how, alla flessibilità e allecapacità finanziarie.Per i Titoli sarà presentata richiesta inizialmente per l’ammissione a quotazionepresso la Borsa di Berlino.TERNA SPA (Trasmissione Elettrica Rete NAzionale) ripropone invece dopo ap-pena tre mesi l’emissione di un altro green bond (il terzo della serie) mettendo incircolazione un nominale di 500 milioni di euro destinata ad investitori istituzio-nali, riconoscerà un identico tasso annuo dell’1,00% ma avrà una data di scaden-za prolungata fino ad aprile del 2026.TERNA è il proprietario principale della Rete di Trasmissione Nazionale italianadell’elettricità in alta e altissima tensione e svolge una missione di servizio pubbli-co per la trasmissione e il dispacciamento dell’energia elettrica attraverso il Paesecon un ruolo indispensabile per il funzionamento dell’intero sistema e per assicu-rare l’energia elettrica a tutti, cittadini e imprese.La complessità dell’attività di “dispacciamento” (l’attività diretta ad impartire di-sposizioni per l’utilizzazione e l’esercizio coordinato degli impianti di produzionee della rete di trasmissione dell’energia elettrica, nonché dei servizi ausiliari) cre-sciuta nel tempo anche a seguito del forte sviluppo delle fonti rinnovabili, che nonsono programmabili e, allo stesso tempo, la progressiva dismissione degli impian-ti di generazione tradizionali pone TERNA SPA davanti a nuove sfide e nuove op-portunità, stimolandola a sviluppare soluzioni innovative ad alta tecnologia e amodernizzare la rete per permettere la connessione tra molteplici produttori e con-sumatori.Tra il comparto creditizio italiano il gruppo UBI BANCA SPA è tra i primi a rac-cogliere dal mercato dei capitali denaro fresco per finanziare società del territorioche sviluppano attività in campo ambientale e sociale.Nasce così il primo green bond della banca, un’obbligazione della durata di 5 an-ni che riconoscerà ai sottoscrittori una cedola fissa facciale annua dell’1,50% pa-gata annualmente.Roboante come il più potente dei motori entra a piè pari sul mercato dei capitali lapiù grande azienda petrolifera del mondo, la SAUDI ARAMCO (SAUDI ARABIANOIL COMPANY), società che ha realizzato nel 2018 il più altro profitto al mondo eche al momento strappa il record di richieste di sottoscrizione con oltre 100 miliardidi dollari statunitensi, staccando le maxi-offerte degli anni precedenti.Le implicazioni politiche e finanziarie di questo debutto sul mercato obbligazio-nario derivano anche dal fatto che a causa della forte domanda per il primo bondSaudi Aramco, la compagnia petrolifera è stata in grado di prestare denaro al mer-cato finanziario a tassi di interesse inferiori rispetto alla casa madre, il Regno del-l’Arabia Saudita.E’ altresì chiaro che le mosse finanziarie del più grande colosso petrolifero al mon-do possono determinare nel futuro implicazioni geopolitiche non indifferenti senon addirittura modificare il mercato petrolifero mondiale in termini di produ-zione e valore del greggio.Focalizziamo il nostro interesse sulla mera operazione finanziaria e diciamo chela società ha concretamente piazzato 12 miliardi di bond (Dollari Statunitensi)suddiviso in 5 tranches a tasso fisso.Nel dettaglio i titoli concedono ai sottoscrittori tassi annui che vanno dal 2,70% al4,375% pagati semestralmente e durate finanziarie che vanno dai 3 ai 30 anni, equi-vale a dire un’ampia scelta per tutte le esigenze. Infine la megaemissione di una società europea sul mercato eurobond riguarda laVOLKSWAGEN AG che tramite la VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICE AGemette in questa occasione un bond suddiviso in 3 tranches in divisa Euro.Il primo bond, con durata 3 anni ed un nominale emesso di 1,1 miliardi di Euro,pagherà un tasso annuo dello 0,625%; il secondo bond, emesso per 1 miliardo diEuro e con durata 5 anni e mezzo, riconoscerà una cedola annua dell’1,50%; il ter-zo bond con 8 anni e 6 mesi di durata ed un emesso di 650 milioni di Euro, pagheràai sottoscrittori un tasso annuo del 2,25%.


DAVIS & MORGAN SPA 2019/2024 T.F. 7,00%

Codice ISIN: IT0005366635Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa-bile di EUR 50.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 10.000.000,00Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 50.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 17 aprile 2019 Data scadenza: 17 aprile 2024Cedola: trimestraleAmmortamento: non costante (atipico) a partire dal 3°anno17/04/2022 25%17/04/2023 25%17/04/2024 50%Call: dal 17/04/2022 Prezzo di rimborso 105,00 ed ognistacco cedola successivoTasso cedolare annuo: fisso del 7,00% Rendimento all’emissione: 7,18% lordo, 5,27% nettoQuotazione: EXTRAMOTPRORiservato: institutional

SPINDOX SPA 2019/2024 T.F. 5,20%

Codice ISIN: IT0005367997Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 2.000.000,00Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 11 aprile 2019 Data scadenza: 31 dicembre 2024Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembreAmmortamento: costante (italiano) a partire dal 3° se-mestreCall: dal 30/06/2021 al 31/12/2021 Prezzo di rimborso102,00dal 30/06/2022 al 31/12/2022 Prezzo di rimborso 101,50dal 30/06/2023 al 31/12/2023 Prezzo di rimborso 101,00il 30/06/2024 Prezzo di rimborso 100,50Tasso cedolare annuo: fisso del 5,20% Rendimento all’emissione: 5,26% lordo, 3,88% nettoQuotazione: EXTRAMOTPRORiservato: institutional

SPINDOX SPA 2019/2025 T.F. 4,50%

Codice ISIN: IT0005366932Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 1.000.000,00Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 11 aprile 2019 Data scadenza: 11 aprile 2025Cedola: semestraleAmmortamento: costante (italiano) a partire dal 3° se-mestreCall: dal 11/10/2019 al 11/10/2021 Prezzo di rimborso102,00dal 11/04/2022 al 11/10/2022 Prezzo di rimborso 101,50dal 11/04/2023 al 11/10/2023 Prezzo di rimborso 101,00dal 11/04/2024 al 11/10/2024 Prezzo di rimborso 100,00Tasso cedolare annuo: fisso del 4,50% Rendimento all’emissione: 4,54% lordo, 3,35% nettoQuotazione: EXTRAMOTPRORiservato: institutional

ERG SPA 2019/2025 T.F. 1,875% Green Bond

Codice ISIN: XS1981060624Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,674% (EUR 996,74 per ogniobbligazione)Data godimento: 11 aprile 2019 Data scadenza: 11 aprile 2025Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 1,875% Rendimento all’emissione: 1,93% lordo, 1,43% nettoQuotazione: BERLINORiservato: institutional

TERNA SPA 2019/2026 T.F. 1,00% Green BondCodice ISIN: XS1980270810

Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,886% (EUR 998,86 per ogniobbligazione)Data godimento: 10 aprile 2019 Data scadenza: 10 aprile 2026Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 1,00% Rendimento all’emissione: 1,02% lordo, 0,75% nettoQuotazione: LUSSEMBURGORiservato: institutional

UBI BANCA SPA 2019/2024 T.F. 1,50% Green Bond

Codice ISIN: XS1979446843Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,78% (EUR 997,80 per ogni ob-bligazione)Data godimento: 10 aprile 2019 Data scadenza: 10 aprile 2024Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 1,50% Rendimento all’emissione: 1,54% lordo, 1,14% nettoQuotazione: LUSSEMBURGORiservato: institutional

SAUDI ARAMCO 2019/2022 T.F. 2,75%

Codice ISIN: XS1982118264Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen-tabile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 1.000.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,723% (USD 997,23 per ogniobbligazione)Data godimento: 16 aprile 2019 Data scadenza: 16 aprile 2022Cedola: semestraleTasso cedolare annuo: fisso del 2,75% Rendimento all’emissione: 2,86% lordo, 2,11% nettoQuotazione: BERLINORiservato: institutional

SAUDI ARAMCO 2019/2024 T.F. 2,875%


SAUDI ARAMCO 2019/2029 T.F. 3,50%


SAUDI ARAMCO 2019/2039 T.F. 4,25%

Codice ISIN: XS1982113463Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen-tabile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 3.000.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,161% (USD 991,61 per ogni

obbligazione)Data godimento: 16 aprile 2019 Data scadenza: 16 aprile 2039Cedola: semestraleTasso cedolare annuo: fisso del 4,25% Rendimento all’emissione: 4,36% lordo, 3,22% nettoQuotazione: BERLINORiservato: institutional

SAUDI ARAMCO 2019/2049 T.F. 4,375%


VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICE AG 2019 /2022 T.F. 0,625%

Codice ISIN: XS1972547183Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa-bile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 1.100.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,678% (EUR 996.78 per ogniobbligazione)Data godimento: 01 aprile 2019 Data scadenza: 01 aprile 2022Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 0,625% Rendimento all’emissione: 0,73% lordo, 0,54% nettoQuotazione: EXTRAMOT, STOCCARDA, BERLINORiservato: institutional, retail


Codice ISIN: XS1972548231Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa-bile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 1.000.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,538% (EUR 995.38 per ogniobbligazione)Data godimento: 01 aprile 2019 Data scadenza: 01 ottobre 2024Cedola: annuale il 01 ottobreTasso cedolare annuo: fisso del 1,50% Rendimento all’emissione: 1,59% lordo, 1,18% nettoQuotazione: EXTRAMOT, STOCCARDA, BERLINORiservato: institutional, retail


Codice ISIN: XS1972547696Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa-bile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 650.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,96% (EUR 999.60 per ogni ob-bligazione)Data godimento: 01 aprile 2019 Data scadenza: 01 ottobre 2027Cedola: annuale il 01 ottobreTasso cedolare annuo: fisso del 2,25% Rendimento all’emissione: 2,25% lordo, 1,67% nettoQuotazione: EXTRAMOT, STOCCARDA, BERLINORiservato: institutional, retail

CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI


OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 29 MARZO ALL’11 APRILE 2019

EuroMOT

Dal 1 aprile 2019XS1969787396 IFC BRL 6.50% 03/26

Dal 9 aprile 2019ES0L02004171 LETRA 05/04/19-17/04/20 -0.339%FR0013410552 OAT Indexee Ei 0.10% 03/29 XS1934867547 REP. OF ROMANIA 2.00% 07/26 XS1970549561 REP. OF ROMANIA 3.50% 04/34XS1968706876 REP. OF ROMANIA 4.625% 04/49

Dal 11 aprile 2019DE0001137792 BUBILLS 10/04/19-16/10/19 -0.544

EuroTLX

Dal 1 aprile 2019IT0005364986 UBI 1.60% 03/22 IT0005364796 UBI VIDAS S.B. 1.60% 03/22 IT0005366460 C.D.PRESTITI Sust. 2.125% 03/26 IT0005364994 UBI Welcome Edition 2.00% 03/22

Dal 2 aprile 2019XS1907474099 SG ISSUER SA SOLACTIVE IL 03/22IT0005364648 B.CO DESIO Step-up 04/22

Dal 9 aprile 2019XS1970549561 REP. OF ROMANIA 3.50% 04/34XS1934867547 REP. OF ROMANIA 2.00% 07/26

XS1968706876 REP. OF ROMANIA 4.625% 04/49XS1931697244 SG ISSUER SA S&P500 03/21

Dal 10 aprile 2019XS1969600748 CNH INDUSTRIAL FIN. 1.75% 03/27XS1975757789 POP.SONDRIO 2.375% 04/24

Dal 11 aprile 2019US62854AAP93 MYLAN NV 5.25% 06/46

ExtraMOTDal 4 aprile 2019

XS1972547183 VOLKSWAGEN SERV. AG 0.625% 04/22XS1972548231 VOLKSWAGEN SERV. AG 1.50% 10/24XS1972547696 VOLKSWAGEN SERV. AG 2.25% 10/27

ExtraMOT-PRODal 29 marzo 2019

IT0005364945 TSW INDUSTRIES SRL 6.00% 03/24

Dal 11 aprile 2019IT0005366932 SPINDOX SPA 4.50% 04/25IT0005367997 SPINDOX SPA 5.20% 12/24

MOT-DOMESTICMOT

Dal 11 aprile 2019IT0005367872 BOT (ann) 12-04-2019/14-04-2020

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

Eighty-TwentyISIN: IT0005364119 (Classe A)ISIN: IT0005364135 (Classe B)Società di gestione: Investitori SGR SpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe senza vincoli predeterminati tra titoli di naturaobbligazionaria e titoli di natura azionaria di ogni tipo senza restrizioni relative al-l’area geografica, valutaria o settore merceologico. La componente obbligazionariadel portafoglio è investita principalmente in titoli di emittenti governativi, sovrana-zionali e societari – ivi inclusi emittenti appartenenti al settore finanziario - con me-rito di credito non inferiore a investment grade e duration indicativamente com-presa tra 1 e 15 anni. è possibile l’investimento in titoli obbligazioni con merito cre-ditizio inferiore a investment grade nella misura massima del 20% del portafoglio.La componente azionaria del portafoglio è investita principalmente in titoli di emit-tenti a media ed elevata capitalizzazione. La componente azionaria e quella obbli-gazionaria del portafoglio non possono essere, rispettivamente, inferiori al 20% delportafoglio complessivo, né superiori all’80% del portafoglio medesimo. Il Fondopuò utilizzare parti di OICR, i cui portafogli siano compatibili con la politica di in-vestimento descritta nel presente articolo, entro il limite del 30% delle attività com-plessive dello stesso. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità dicopertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitrag-gio). L’utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del Fondoed è contenuto entro un limite massimo di esposizione complessiva (calcolata conil metodo degli impegni) pari al 50% del valore complessivo netto del Fondo stesso.La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico è in-dicativamente compresa tra 1 e 1.1.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 6Riservato: RetailInception date: 01/04/2019Commissione ingresso: 2%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,65 % (Classe A), 0,85% (Classe B)Commissione performance: 10% (Classe A), 0% (Classe B)Investimento minimo iniziale: 100000€

Investimento minimo aggiuntivo: 10000€

Arca 2024 Reddito Multivalore Plus IXISIN: IT0005365033 (Classe P)ISIN: IT0005365058 (Classe R)Società di gestione: Arca Fondi SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: investe in obbligazioni governative, in obbligazioni cor-porate, ivi compresi titoli ibridi e subordinati, e Asset-Backed Security (ABS), clas-sificati sia “di adeguata qualità creditizia” sia di qualità inferiore. L’ esposizione azio-naria può giungere sino al 50% del patrimonio del Fondo. Le aree geografiche sonoprincipalmente Europa, America e Pacifico. è consentita in via contenuta un’espo-sizione al rischio di cambio. Il fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per fi-nalità di copertura dei rischi, sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cuiarbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipotattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4

Riservato: RetailInception date: 01/04/2019Commissione ingresso: 2,5% (Classe P), 0% (Classe R)Commissione rimborso: 0% (Classe P), 3,25% (Classe R)Spese correnti: 1,462 % (Classe P), 1,412% (Classe R)Commissione performance: 20%

Arca Cedola Attiva 2024 XISIN: IT0005365116 (Classe P)ISIN: IT0005365132 (Classe R)Società di gestione: Arca Fondi SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: investe in strumenti obbligazionari di emittenti sovrani,di organismi internazionali ed emittenti corporate sia di adeguata qualità creditiziasia di qualità inferiore, denominati in valute dei Paesi del G-10. Il fondo può investirein misura contenuta in strumenti obbligazionari dei Paesi Emergenti. è escluso l’in-vestimento in titoli rappresentativi del capitale di rischio. Il Fondo può essere espo-sto al rischio di cambio in misura residuale. Il Fondo utilizza strumenti derivati perfinalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui ar-bitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipotattico (calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1,3.Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 3Riservato: RetailInception date: 01/04/2019Commissione ingresso: 0% (Classe P), 0% (Classe R)Commissione rimborso: 0% (Classe P), 1,4% (Classe R)Spese correnti: 0,857 % (Classe P), 0,807% (Classe R)Commissione performance: 20%

Arca Opportunità Globali 2024 IVISIN: IT0005365074 (Classe P)ISIN: IT0005365090 (Classe R)Società di gestione: Arca Fondi SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: investe , per la componente obbligazionaria, in strumen-ti emessi da emittenti sovrani, da organismi internazionali e da emittenti corporateprincipalmente denominati in euro sia di adeguata qualità creditizia sia di qualità in-feriore e, per la componente azionaria, principalmente in strumenti azionari di emit-tenti internazionali con prospettive di crescita stabili nel tempo e ad elevata liquidi-tà denominati in qualsiasi valuta. La durata media finanziaria del fondo sarà non su-periore a 5 anni. Le aree geografiche sono principalmente i Paesi dell’Area Euro eaderenti all’OCSE. Il fondo è esposto al rischio di cambio nella misura massima del70%. Il Fondo utilizza derivati per finalità di copertura e non di copertura (tra cuiarbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipotattico (calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1,2.Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 5Riservato: RetailInception date: 01/04/2019Commissione ingresso: 2,5% (Classe P)Commissione rimborso: 0% (Classe P)Spese correnti: 1,619 % (Classe P)


ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI UCITS ETF DRISIN: LU1861138961Società di gestione: Amundi Index Solutions SicavDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: Global Emerging-MarketsBenchmark: MSCI Emerging Markets SRIClassificazione: Azionari Mercati Emergenti - InternazionaliData inizio quotazione: 09/04/2019Spese correnti: 0,25%

BNPP Easy Low Carb 100 Europe UCITS ETFISIN: LU1377382368Società di gestione: BNP Paribas EasyDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: EuropeBenchmark: Low Carbon 100 EuropeClassificazione: Azionari EuropeGrado di rischio: 5Data inizio quotazione: 26/03/2019Spese correnti: 0,3%

Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETFISIN: IE00BGBN6P67Società di gestione: Invesco Markets II PLCDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: GlobalBenchmark: Elwood Blockchain Global EquityClassificazione: Azionari Settoriali - Banks and Financials Grado di rischio: 6Data inizio quotazione: 21/03/2019Spese correnti: 0,65%

Invesco US Treasury Bond 7-10 Year UCITS ETF EUR HdgISIN: IE00BF2FN869Società di gestione: Invesco Markets II PLC

Destinazione proventi: trimestraleArea geografica: North-AmericaBenchmark: U.S. 7-10 Year Treasury Bond IndexClassificazione: Obbligazionari USDGrado di rischio: 3Data inizio quotazione: 05/04/2019Spese correnti: 0,1%

JPM USD Ultra-Short Income UCITS ETF - USD (acc)ISIN: IE00BG8BCY43Società di gestione: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAVDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: North-AmericaBenchmark: Gestione attivaClassificazione: Obbligazionari USD - Breve TermineData inizio quotazione: 10/04/2019Spese correnti: 0,22%

JPM BetaBuild US Equity UCITS ETF USDISIN: IE00BJK9H753 (Classe A)ISIN: IE00BJK9H860 (Classe D)Società di gestione: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAVDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), trimestrale (Classe D)Area geografica: North-AmericaBenchmark: Morningstar US Target Market ExposureClassificazione: Azionari USAData inizio quotazione: 10/04/2019Spese correnti: 0,04%

Lyxor MSCI Europe ESG Leaders UCITS ETFISIN: LU1940199711Società di gestione: Multi Units Luxembourg SicavDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: EuropeBenchmark: MSCI Europe ESG LeadersClassificazione: Azionari EuropeData inizio quotazione: 28/03/2019Spese correnti: 0,2%

ANNUNCIO DI NUOVI FONDI IN COLLOCAMENTO

CODICE ISIN DENOMINAZIONE SOCIETÀ AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS

IT0005367955 Epsilon Difesa 100 Azioni Reddito Maggio 2026 Epsilon SGR SpA Global Flessibili - InternazionaliIT0005367757 Eurizon Tesoreria Euro AM Eurizon Capital SGR SpA Euro Liquidità - EURIT0005367773 Eurizon Tesoreria Euro BM Eurizon Capital SGR SpA Euro Liquidità - EURIT0005367542 Euromobiliare Equity Selected Dividend A Euromobiliare Asset Management SGR SpA Global Azionari InternazionaliIT0005366478 Fondaco Diversified Growth A Cap Fondaco SGR SpA Global Flessibili - InternazionaliIT0005366486 Fondaco Diversified Growth Professional A Cap Fondaco SGR SpA Global Flessibili - InternazionaliIT0005366502 Fondaco Diversified Growth Professional B Dis Fondaco SGR SpA Global Flessibili - InternazionaliIT0005366494 Fondaco Diversified Growth Restricted B Dis Fondaco SGR SpA Global Flessibili - InternazionaliIT0005367096 Hedge Invest Global HIGF HI3 Cap Hedge Invest SGRpA Global HedgeIT0005367112 Hedge Invest Global HIGF HI4 Cap Hedge Invest SGRpA Global HedgeIT0005367138 Hedge Invest Global HIGF HI5 Cap Hedge Invest SGRpA Global HedgeIT0005367039 Hedge Invest Global HIGF V Cap Hedge Invest SGRpA Global HedgeIT0005367054 Hedge Invest Global HIGF VI Cap Hedge Invest SGRpA Global HedgeIT0005367070 Hedge Invest Global HIGF VII Cap Hedge Invest SGRpA Global Hedge

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE VALUTA ACC / DIST CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION

MT7000024006 Retail AQA Colombo Extra Return D Acc. EUR Acc Absolute Return Flessibile 25/03/2019LU1960219654 Retail BGF Continental European Flexible AI2 EUR EUR Acc Flessibili - IEurope 20/03/2019LU1960219738 Retail BGF Dynamic High Income AI2 EUR Hedged EUR Acc Flessibili - Internazionali 20/03/2019LU1960219811 Retail BGF Dynamic High Income AI5 EUR Hedged EUR Dis Flessibili - Internazionali 20/03/2019LU1960220405 Retail BGF Emerging Markets AI2 EUR EUR Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 20/03/2019LU1960219902 Retail BGF Emerging Markets Bond AI2 EUR Hedged EUR Acc Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 20/03/2019LU1960220074 Retail BGF Emerging Markets Bond AI5 EUR Hedged EUR Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 20/03/2019LU1960220157 Retail BGF Emerging Markets Corporate Bond AI2 EUR EUR Acc Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 20/03/2019LU1960220587 Retail BGF Emerging Markets Local Currency EUR Acc Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 20/03/2019LU1960220660 Retail BGF Emerging Markets Local Currency EUR Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 27/03/2019LU1960220827 Retail BGF Euro Bond AI2 EUR EUR Acc Obbligazionari Euro 27/03/2019LU1960221049 Retail BGF Euro Corporate Bond AI2 EUR EUR Acc Obbligazionari Euro - Corporate 27/03/2019LU1960221122 Retail BGF Euro Short Duration Bond AI2 EUR EUR Acc Obbligazionari Euro - Breve Termine 27/03/2019LU1960221551 Retail BGF European Equity Income AI 5G EUR EUR Dis Azionari Europe 27/03/2019LU1960221478 Retail BGF European Equity Income AI2 EUR EUR Acc Azionari Europe 27/03/2019LU1960221635 Retail BGF European Focus AI2 EUR EUR Acc Azionari Europe 27/03/2019LU1960221981 Retail BGF Fixed Income Global Opportunities EUR Acc Absolute Return Obbligazionario 27/03/2019LU1960221809 Retail BGF Fixed Income Global Opportunities EUR Acc Absolute Return Obbligazionario 27/03/2019LU1960219498 Retail BGF World Mining AI2 EUR EUR Acc Azionari Settoriali - Mining and Precious Metals 20/03/2019LU1956855099 Retail Franklin K2 Long Short Credit A PF EUR Acc Alternative - Obbligazionari Leveraged 14/03/2019LU1932919704 Retail Franklin Target Income 2024 A Ydis EUR EUR Dis Absolute Return Obbligazionario 05/04/2019LU1932919969 Retail Franklin Target Income 2024 D1 Ydis EUR EUR Dis Absolute Return Obbligazionario 05/04/2019LU1961133557 Retail Morgan Stanley IF European Champions AR EUR Dis Azionari Europe 18/03/2019LU1961133391 Retail Morgan Stanley IF European Champions BR EUR Dis Azionari Europe 18/03/2019LU1961133128 Retail Morgan Stanley IF European Champions CR EUR Acc Azionari Europe 18/03/2019LU0868754382 Retail Morgan Stanley IF Global Advantage AH (EUR) EUR Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU0868754465 Retail Morgan Stanley IF Global Advantage BH (EUR) EUR Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU0868754549 Retail Morgan Stanley IF Global Advantage CH (EUR) EUR Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU1966773217 Retail Morgan Stanley IF Global Sustain B USD Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU1966773134 Retail Morgan Stanley IF Global Sustain BH (EUR) EUR Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU1966773050 Retail Morgan Stanley IF Global Sustain C USD Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU1966772912 Retail Morgan Stanley IF Global Sustain CH (EUR) EUR Acc Azionari Internazionali 28/03/2019LU1926939932 Retail Multipartner RFN Dinamico Cedola 2024 A dis EUR Dis Obbligazionari Internazionali 25/03/2019LU1926940278 Retail Multipartner RFN Dinamico Sostenibile PAC B acc EUR Acc Bilanciati Azionari - Internazionali 25/03/2019IE00BHXGRN56 Retail Neuberger Berman China Bond SGD A (Monthly) SGD Dis Obbligazionari Asia Pacific 12/03/2019IE00BNH73C78 Retail Neuberger Berman European High Yield Bond GBP Acc Obbligazionari USD - High Yield 29/03/2019IE00BGSXSQ42 Retail Pimco GIS StocksPLUS E Acc USD Acc Azionari USA 29/03/2019IE00BHRX2F90 Retail PIMCO Global Investors Series Income G EUR Dis Absolute Return Obbligazionario 22/03/2019FR0013397726 Retail Theam Quant Europe Climate Carbon EUR Acc Azionari Settoriali - Climate and Environment 01/03/2019LU1953056766 Retail UBS (Lux) Equity Global Emerging Markets CHF Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 27/03/2019LU1953056840 Retail UBS (Lux) Equity Global Emerging Markets CHF Dis Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 27/03/2019LU1918890457 Retail UBS (Lux) Key Selection Global Multi CHF Acc Bilanciati Misti - Internazionali 26/02/2019LU1955150930 Retail Variopartner 3-Alpha Diversifier Equities Europe G CHF Acc Azionari Europe 15/03/2019LU1955150856 Retail Variopartner 3-Alpha Diversifier Equities EUR Acc Azionari Switzerland 15/03/2019


TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNIIl valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

LU0751755405 Goldman Sachs Short Duration Opportunistic 25/03/19 0,77235 0,58232 USD 24,60457%LU0759807877 Goldman Sachs Short Duration Opportunistic 25/03/19 0,90648 0,68344 USD 24,60457%LU1786037280 BSF BlackRock Emerging Markets Short Duration Bond E5 27/03/19 0,53058 0,42730 EUR 19,46641%LU1786037447 BSF BlackRock Emerging Markets Short Duration Bond E5 27/03/19 0,97690 0,78673 EUR 19,46641%LU0886674414 Threadneedle (Lux) Asian Equity Income Fund AUP USD 28/03/19 0,12600 0,09324 USD 26,00000%LU1504937902 Threadneedle (Lux) Asian Equity Income Fund DUP USD 28/03/19 0,03500 0,02590 USD 26,00000%LU1829331716 Threadneedle (Lux) Credit Opportunities Fund 1EP EUR 28/03/19 0,20200 0,14961 EUR 25,93319%LU1273583119 Threadneedle (Lux) Developed Asia Growth and Income 28/03/19 0,07800 0,05772 EUR 26,00000%LU1044873518 Threadneedle (Lux) Developed Asia Growth and Income 28/03/19 0,02800 0,02072 USD 26,00000%LU0713368677 Threadneedle (Lux) Emerging Market Corporate Bonds 28/03/19 0,05800 0,04339 EUR 25,19232%LU0198719758 Threadneedle (Lux) Emerging Market Corporate Bonds 28/03/19 0,03600 0,02693 USD 25,19232%LU0849392690 Threadneedle (Lux) Emerging Market Corporate Bonds 28/03/19 0,04200 0,03142 EUR 25,19232%LU0348323824 Threadneedle (Lux) Emerging Market Debt Fund AEC 28/03/19 0,04800 0,03867 EUR 19,44394%LU0198726027 Threadneedle (Lux) Emerging Market Debt Fund AUP 28/03/19 0,05700 0,04592 USD 19,44394%LU0713493574 Threadneedle (Lux) European Strategic Bond Fund AEP 28/03/19 0,02500 0,01915 EUR 23,40707%LU0849392427 Threadneedle (Lux) European Strategic Bond Fund DEP 28/03/19 0,01900 0,01455 EUR 23,40707%LU1062007007 Threadneedle (Lux) Global Corporate Bond Fund DEC 28/03/19 0,08200 0,06227 EUR 24,05593%LU1504938546 Threadneedle (Lux) Global Corporate Bond Fund DUP USD 28/03/19 0,08500 0,06455 USD 24,05593%LU0348324558 Threadneedle (Lux) Global Dynamic Real Return Fund 28/03/19 0,01400 0,01092 EUR 22,00910%LU0276348264 Threadneedle (Lux) Global Dynamic Real Return 28/03/19 0,01500 0,01170 USD 22,00910%LU0880371892 Threadneedle (Lux) GLOBAL EMERGING MARKET 28/03/19 0,03700 0,02929 SGD 20,84382%LU0348324392 Threadneedle (Lux) Global Emerging Market Short-Term 28/03/19 0,02800 0,02216 EUR 20,84382%LU1433070262 Threadneedle (Lux) Global Focus Fund AEP EUR 28/03/19 0,03500 0,02590 EUR 26,00000%LU1102542534 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund AEC 28/03/19 0,12900 0,09638 EUR 25,28751%LU1297909035 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund AEP 28/03/19 0,14600 0,10908 EUR 25,28751%LU1297908904 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund AUP 28/03/19 0,14500 0,10833 USD 25,28751%LU1297908730 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund DEP 28/03/19 0,14000 0,10460 EUR 25,28751%LU1129921117 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund DUP 28/03/19 0,13400 0,10011 USD 25,28751%LU0849392344 Threadneedle (Lux) Global Strategic Bond Fund DEC EUR 28/03/19 0,01900 0,01551 EUR 18,39036%LU1829335030 Threadneedle (Lux) Pan European Equity Dividend Fund 28/03/19 0,01000 0,00740 EUR 26,00000%LU1849565194 Threadneedle (Lux) Pan European Equity Dividend Fund 28/03/19 0,09600 0,07104 EUR 26,00000%LU1849565350 Threadneedle (Lux) Pan European Equity Dividend Fund 28/03/19 0,09600 0,07104 EUR 26,00000%LU1829329900 Threadneedle (Lux) Pan European Smaller Companies 28/03/19 0,03400 0,02516 EUR 26,00000%LU1487255439 Threadneedle (Lux) UK Equity Income Fund AEC EUR 28/03/19 0,19200 0,14208 EUR 26,00000%LU1487255512 Threadneedle (Lux) UK Equity Income Fund DEC EUR 28/03/19 0,18900 0,13986 EUR 26,00000%LU1487255603 Threadneedle (Lux) UK Equity Income Fund DGP GBP 28/03/19 0,08400 0,06216 GBP 26,00000%LU1280957728 Threadneedle (Lux) US Contrarian Core Equities Fund AEC 28/03/19 0,12700 0,09398 EUR 26,00000%LU1280957306 Threadneedle (Lux) US Contrarian Core Equities Fund AUP 28/03/19 0,15500 0,11470 USD 26,00000%LU0713424926 Threadneedle (Lux) US High Yield Bond Fund AEC EUR Hedged 28/03/19 0,05600 0,04144 EUR 26,00000%LU0259967718 Threadneedle (Lux) US High Yield Bond Fund AUP USD 28/03/19 0,05800 0,04292 USD 26,00000%LU0849392773 Threadneedle (Lux) US High Yield Bond Fund DEC EUR Hedged 28/03/19 0,04300 0,03182 EUR 26,00000%LU1124234862 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income Fund A MInc USD 29/03/19 0,03609 0,02768 USD 23,29347%LU1475069297 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income Fund W MInc USD 29/03/19 0,03629 0,02784 USD 23,29347%LU0566480033 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Corporate Bond 29/03/19 0,03671 0,02717 USD 25,99127%LU0566481270 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Corporate Bond 29/03/19 0,04945 0,03660 USD 25,99127%LU0396317843 Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Local 29/03/19 0,02780 0,02395 USD 13,84601%LU0963865083 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond Fund A 29/03/19 0,05936 0,04762 USD 19,77607%LU1756175318 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond Fund W USD 29/03/19 0,05015 0,04023 USD 19,77607%LU1254412114 Aberdeen Standard SICAV I - Indian Bond Fund A MInc USD 29/03/19 0,04521 0,03713 USD 17,87742%LU0132413252 Aberdeen Standard SICAV I - Select Emerging Markets Bond 29/03/19 0,06951 0,05631 USD 18,99018%LU0231456855 Aberdeen Standard SICAV I - Select Euro High Yield Bond 29/03/19 0,01707 0,01263 GBP 25,99743%LU0411469744 Aberdeen Standard SICAV I - Select Euro High Yield Bond 29/03/19 0,06124 0,04532 GBP 25,99743%IE00B5MZQB05 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged FundE Inc USD 29/03/19 0,08900 0,06782 USD 23,79977%IE00B7JKSP07 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged FundE 29/03/19 0,07819 0,05958 EUR 23,79977%IE00B193MK07 Pimco GIS Diversified Income FundE Inc USD 29/03/19 0,11332 0,08660 USD 23,58191%IE00B4TG9K96 Pimco GIS Diversified Income FundE Inc Hedged EUR 29/03/19 0,09666 0,07387 EUR 23,58191%IE00B3Y5VT74 Pimco GIS Diversified Income FundM Ret Inc USD 29/03/19 0,03113 0,02379 USD 23,58191%IE00B95MX153 Pimco GIS Diversified Income FundM Ret Inc Hedged AUD 29/03/19 0,02978 0,02276 AUD 23,58191%IE00BRCJF865 Pimco GIS Diversified Income FundT Inc USD 29/03/19 0,07895 0,06033 USD 23,58191%IE00BQQ1JB21 Pimco GIS Diversified Income FundT Inc Hedged EUR 29/03/19 0,07341 0,05610 EUR 23,58191%IE00B464K924 Pimco GIS Dynamic Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,04518 0,03538 USD 21,68894%IE00B464Q616 Pimco GIS Emerging Asia Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,02809 0,02097 USD 25,35873%IE00B3QS5W57 Pimco GIS Emerging Asia Bond FundM Ret Inc Unhedged HKD 29/03/19 0,02459 0,01836 HKD 25,35873%IE00B3K58T01 Pimco GIS Emerging Local Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,07983 0,06511 USD 18,42792%IE00B0MD9S72 Pimco GIS Emerging Markets Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,10571 0,08400 USD 20,54156%IE00B3VQ0W98 Pimco GIS Emerging Markets Bond FundM Ret Inc USD 29/03/19 0,02914 0,02315 USD 20,54156%IE00B1FZR162 Pimco GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency 29/03/19 0,06337 0,04971 USD 21,55148%IE00B46MFP70 Pimco GIS Euro Income Bond FundE Inc EUR 29/03/19 0,02388 0,01805 EUR 24,40438%IE00BQQ1JF68 Pimco GIS Euro Income Bond FundT Inc EUR 29/03/19 0,02161 0,01634 EUR 24,40438%IE00BDBBWZ19 Pimco GIS Global Bond Ex-US FundE Inc Hedged USD 29/03/19 0,02342 0,01827 USD 21,96597%IE00B2R34X65 Pimco GIS Global Bond Ex-US FundE Inc USD 29/03/19 0,03756 0,02931 USD 21,96597%IE00B0MD9M11 Pimco GIS Global Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,03884 0,03006 USD 22,59984%IE00B43QYR74 Pimco GIS Global Bond FundE Inc Currency Exposure USD 29/03/19 0,03248 0,02514 USD 22,59984%IE00BDCRG239 Pimco GIS Global Bond FundE Inc Hedged EUR 29/03/19 0,02893 0,02239 EUR 22,59984%

IE00B5BG2273 Pimco GIS Global Bond FundE Inc Hedged GBP 29/03/19 0,03848 0,02978 GBP 22,59984%IE00BYYLVF85 Pimco GIS Global Bond FundM Ret Inc II HKD 29/03/19 0,02179 0,01686 HKD 22,59984%IE00BD0YVJ88 Pimco GIS Global Bond FundM Ret Inc II USD 29/03/19 0,02162 0,01673 USD 22,59984%IE00B7Y4JD21 Pimco GIS Global Bond FundR Inc Hedged GBP 29/03/19 0,04596 0,03557 GBP 22,59984%IE00BRB38356 Pimco GIS Global Bond FundT Inc USD 29/03/19 0,02302 0,01782 USD 22,59984%IE00B64LNM30 Pimco GIS Global High Yield Bond FundAdmin Inc USD 29/03/19 0,12224 0,09069 USD 25,81289%IE00B193ML14 Pimco GIS Global High Yield Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,11242 0,08340 USD 25,81289%IE00B3L7TM54 Pimco GIS Global High Yield Bond FundE Inc Hedged EUR 29/03/19 0,10166 0,07542 EUR 25,81289%IE00B523KC34 Pimco GIS Global High Yield Bond FundE Inc Hedged GBP 29/03/19 0,12453 0,09238 GBP 25,81289%IE00B3M5PY21 Pimco GIS Global High Yield Bond FundM Ret Inc USD 29/03/19 0,03167 0,02349 USD 25,81289%IE00B75JXB24 Pimco GIS Global High Yield Bond FundR Inc Hedged GBP 29/03/19 0,11274 0,08364 GBP 25,81289%IE00BRB38133 Pimco GIS Global High Yield Bond FundT Inc USD 29/03/19 0,09493 0,07043 USD 25,81289%IE00B2R34T20 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundE Inc USD 29/03/19 0,08964 0,06881 USD 23,23436%IE00B66BK865 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundE 29/03/19 0,06780 0,05205 EUR 23,23436%IE00B65YMD51 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundE 29/03/19 0,08733 0,06704 GBP 23,23436%IE00B7Y26570 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundE 29/03/19 0,06792 0,05214 SGD 23,23436%IE00B889SK00 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundM 29/03/19 0,02249 0,01726 USD 23,23436%IE00BF0F6B29 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundM Ret 29/03/19 0,02168 0,01665 HKD 23,23436%IE00B7VHNQ59 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundR Inc USD 29/03/19 0,08302 0,06373 USD 23,23436%IE00B8XWMB30 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundR Inc 29/03/19 0,07814 0,05998 EUR 23,23436%IE00B8GF2Y22 Pimco GIS Global Investment Grade Credit FundR Inc 29/03/19 0,07871 0,06042 GBP 23,23436%IE00B3SWFQ91 Pimco GIS Global Multi-Asset FundE Inc USD 29/03/19 0,09719 0,07513 USD 22,69606%IE00B5L8V263 Pimco GIS Global Multi-Asset FundE Inc Hedged EUR 29/03/19 0,09276 0,07171 EUR 22,69606%IE00B8K7V925 Pimco GIS Income FundE Inc USD 29/03/19 0,03660 0,02840 USD 22,39115%IE00B8W6D244 Pimco GIS Income FundE Inc Hedged CNH 29/03/19 0,33333 0,25870 CNH 22,39115%IE00B8N0MW85 Pimco GIS Income FundE Inc Hedged EUR 29/03/19 0,03657 0,02838 EUR 22,39115%IE00B9HH6X13 Pimco GIS Income FundE Inc Hedged SGD 29/03/19 0,03403 0,02641 SGD 22,39115%IE00BDTM8703 Pimco GIS Income FundE Inc II Hedged EUR 29/03/19 0,01660 0,01288 EUR 22,39115%IE00B92ZW543 Pimco GIS Income FundE Inc Unhedged HKD 29/03/19 0,03423 0,02657 HKD 22,39115%IE00B8XXWP07 Pimco GIS Income FundR Inc Hedged GBP 29/03/19 0,03673 0,02851 GBP 22,39115%IE00BRB37R29 Pimco GIS Income FundT Inc USD 29/03/19 0,03343 0,02595 USD 22,39115%IE00BQQ1J892 Pimco GIS Income FundT Inc Hedged EUR 29/03/19 0,03350 0,02600 EUR 22,39115%IE00B0MD9K96 Pimco GIS Low Average Duration FundE Inc USD 29/03/19 0,06430 0,04900 USD 23,79199%IE00BYZNBD13 Pimco GIS Mortgage Opportunities FundE Inc USD 29/03/19 0,04420 0,03302 USD 25,30410%IE00BYZ8H726 Pimco GIS Mortgage Opportunities FundE Inc Hedged 29/03/19 0,04163 0,03109 EUR 25,30410%IE00BCBHYN40 Pimco GIS PIMCO Capital Securities FundAdmin 29/03/19 0,13842 0,10264 USD 25,84653%IE00BLZH2N98 Pimco GIS PIMCO Capital Securities FundE Inc USD 29/03/19 0,09253 0,06861 USD 25,84653%IE00BZBWL408 Pimco GIS PIMCO Capital Securities FundE Inc 29/03/19 0,08759 0,06495 EUR 25,84653%IE00BF0F6D43 Pimco GIS PIMCO Capital Securities FundM Ret 29/03/19 0,02425 0,01798 HKD 25,84653%IE00BRB37S36 Pimco GIS PIMCO Capital Securities FundT Inc USD 29/03/19 0,08504 0,06306 USD 25,84653%IE00BRS5SV26 Pimco GIS PIMCO MLP & Energy Infrastructure USD 29/03/19 0,08761 0,06518 USD 25,60107%IE00BWX5WJ83 Pimco GIS PIMCO TRENDS Managed Futures Strategy 29/03/19 0,04619 0,03457 USD 25,15568%IE00BG800Q99 Pimco GIS Strategic Income FundE Inc II USD 29/03/19 0,09872 0,07563 USD 23,39539%IE00BG800X66 Pimco GIS Strategic Income FundE Inc II Hedged EUR 29/03/19 0,09433 0,07226 EUR 23,39539%IE00BQQ1J900 Pimco GIS Strategic Income FundT Inc Hedged EUR 29/03/19 0,04444 0,03404 EUR 23,39539%IE00B0M2Y900 Pimco GIS Total Return Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,06849 0,05249 USD 23,35990%IE00B7KBLB99 Pimco GIS Total Return Bond FundE Inc Hedged EUR 29/03/19 0,05181 0,03971 EUR 23,35990%IE00B8525230 Pimco GIS Total Return Bond FundE Inc Hedged SGD 29/03/19 0,05367 0,04113 SGD 23,35990%IE00B84FQ080 Pimco GIS Total Return Bond FundM Ret Inc HKD 29/03/19 0,01789 0,01371 HKD 23,35990%IE00B76YFP46 Pimco GIS Total Return Bond FundR Inc USD 29/03/19 0,06877 0,05270 USD 23,35990%IE00B193MN38 Pimco GIS US High Yield Bond FundE Inc USD 29/03/19 0,12840 0,09535 USD 25,73904%IE00B4MX2G40 Pimco GIS US High Yield Bond FundM Ret Inc USD 29/03/19 0,03797 0,02820 USD 25,73904%LU0328307227 AB FCP I American Income Portfolio AT EUR 01/04/19 0,03090 0,02458 EUR 20,46247%LU0539799634 AB FCP I American Income Portfolio AT EUR H 01/04/19 0,02710 0,02155 EUR 20,46247%LU0474134607 AB FCP I Emerging Markets Debt Portfolio AT EUR 01/04/19 0,06060 0,04943 EUR 18,43926%LU0328307730 AB FCP I Global High Yield Portfolio AT EUR 01/04/19 0,01940 0,01515 EUR 21,91577%LU0800111998 AB I Short Duration High Yield Portfolio CT 01/04/19 0,05410 0,04020 USD 25,69686%LU1078738058 BNP PARIBAS A FUND European Multi-Asset Income 01/04/19 0,33000 0,24923 EUR 24,47720%LU1056594408 BNP Paribas L1 Multi-Asset Income Classic MD 01/04/19 0,28000 0,21130 EUR 24,53525%LU0125948280 MFS Meridian - Emerging Markets Debt A2USD 01/04/19 0,06200 0,04998 USD 19,38750%LU0808560832 MFS Meridian - Emerging Markets Debt Lcl Ccy W2USD 01/04/19 0,03047 0,02591 USD 14,98053%LU0458495974 MFS Meridian - Global Credit A2USD 01/04/19 0,01850 0,01374 USD 25,74828%LU0035378891 MFS Meridian - Global High Yield A2USD 01/04/19 0,02100 0,01558 USD 25,82073%LU0219442380 MFS Meridian - Global Total Return A2USD 01/04/19 0,05428 0,04149 USD 23,56158%LU0808561723 MFS Meridian - Global Total Return W2USD 01/04/19 0,04996 0,03819 USD 23,56158%LU0219444675 MFS Meridian - Inflation Adjusted Bond A2USD 01/04/19 0,01000 0,00864 USD 13,57142%LU0219443354 MFS Meridian - Limited Maturity A2USD 01/04/19 0,01650 0,01237 USD 25,02269%LU0219443271 MFS Meridian - U.S. Government Bond A2USD 01/04/19 0,01700 0,01333 USD 21,59290%LU0219443438 MFS Meridian - U.S. Total Return Bond A2USD 01/04/19 0,02200 0,01692 USD 23,10681%LU0823389779 PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EM 01/04/19 0,13000 0,10519 USD 19,08665%LU0823391163 PARVEST BOND USD Classic MD 01/04/19 0,28000 0,20919 USD 25,28990%LU0089277312 PARVEST BOND WORLD EMERGING Classic MD 01/04/19 0,54000 0,43238 USD 19,92905%LU0823386080 PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL MD 01/04/19 0,26000 0,21861 USD 15,91820%AT0000A0PH66 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Globale S 01/04/19 0,06000 0,05062 EUR 15,64146%AT0000A0PH74 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Mercati Em S - A 01/04/19 0,31000 0,26262 EUR 15,28455%AT0000A0QQ80 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Fund Conservative SA 01/04/19 0,11000 0,08712 EUR 20,80378%LU1294567109 BGF Global Multi-Asset Income Fund Class E9 Hedged EUR 03/04/19 0,11438 0,08512 EUR 25,58369%


CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE VALUTA ACC / DIST CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION

LU1955151151 Retail Variopartner 3-Alpha Diversifier Equities USA G CHF Acc Azionari USA 15/03/2019LU1955151078 Retail Variopartner 3-Alpha Diversifier Equities USA G EUR Acc Azionari USA 15/03/2019LU1963342115 Retail Vontobel Emerging Markets Blend B USD Acc Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/03/2019LU1944396289 Retail Vontobel Emerging Markets Corporate EUR Acc Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 28/03/2019IE00BYQ9V833 Retail Wellington Emerging Local Debt N USD Acc Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 21/02/2019LU1917776384 Istituzionale Allianz Coupon Select Plus VI WT6 EUR Acc Absolute Return Flessibile 25/02/2019LU1901058732 Istituzionale Allianz Strategy Select 30 WT2 EUR EUR Acc Bilanciati Obbligazionari - Internazionali 19/02/2019LU1960219225 Istituzionale BGF World Healthscience I2 USD USD Acc Azionari Settoriali - Health Care 13/03/2019IE00BHRWWY54 Istituzionale BlackRock ICS US Dollar Liquidity USD Acc Liquidità - USD 20/03/2019IE00BHRWWX48 Istituzionale BlackRock ICS US Dollar Liquidity USD Acc Liquidità - USD 20/03/2019LU1896831382 Istituzionale BlueBay Global Sovereign Opportunities GBP Acc Obbligazionari Internazionali 06/04/2019LU1957480632 Istituzionale Capital Group Euro Bond (LUX) Ch-USD USD Acc Obbligazionari Euro 22/03/2019LU1957480715 Istituzionale Capital Group Euro Corporate Bond Ch-USD USD Acc Obbligazionari Euro - Corporate 22/03/2019LU1957480988 Istituzionale Capital Group US Corporate Bond C USD Acc Obbligazionari USD - Corporate 22/03/2019LU1968464096 Istituzionale Capital Group US High Yield A4h-CHF CHF Acc Obbligazionari USD - High Yield 04/04/2019LU1957481010 Istituzionale Capital Group US High Yield C USD Acc Obbligazionari USD - High Yield 22/03/2019IE00BDZQR023 Istituzionale Comgest Growth Asia EUR Z Acc Class EUR Acc Azionari Asia Pacific Ex Japan 21/03/2019LU1940998278 Istituzionale CS Inv. 2 CS (Lux) Global Property Total CHF Dis Azionari Settoriali - Real Estate Internazionali 28/03/2019LU1799128134 Istituzionale CS Nova (Lux) Supply Chain Finance High CHF Acc Azionari Settoriali - Banks and Financials 01/04/2019LU1799131518 Istituzionale CS Nova (Lux) Supply Chain Finance High EUR Dis Azionari Settoriali - Banks and Financials 08/04/2019LU1799131781 Istituzionale CS Nova (Lux) Supply Chain Finance High USD Acc Azionari Settoriali - Banks and Financials 01/04/2019LU1871079973 Istituzionale CSIF (Lux) Bond Green Bond Global Blue FB USD USD Acc Obbligazionari Internazionali 15/04/2019LU1914373144 Istituzionale CSIF (Lux) Bond Green Bond Global Blue FBH EUR EUR Acc Obbligazionari Internazionali 15/04/2019LU1914373227 Istituzionale CSIF (Lux) Bond Green Bond Global Blue QBH EUR EUR Acc Obbligazionari Internazionali 15/04/2019LU1587907772 Istituzionale CSIF (Lux) Equity Emerging Markets ESG Blue DA EUR EUR Dis Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 25/03/2019LU1956854522 Istituzionale Franklin K2 Long Short Credit I PF Acc EUR-H1 EUR Acc Alternative - Obbligazionari Leveraged 14/03/2019LU1938550750 Istituzionale Invesco UK Equity Income Z Acc EUR EUR Acc Azionari UK 28/03/2019LU1956949157 Istituzionale JPM Global Focus I2 acc EUR hedged EUR Acc Azionari Internazionali 05/03/2019LU1956949660 Istituzionale JPM Global Focus I2 acc USD USD Acc Azionari Internazionali 05/03/2019LI0439147922 Istituzionale LGT Premium Strategy GIM USD A USD Dis Flessibili - Internazionali 28/02/2019LU1291040746 Istituzionale LO Selection The Balanced EUR UA EUR Acc Bilanciati Misti - Internazionali 26/03/2019LU1797805691 Istituzionale M&G (Lux) Global Emerging Markets EUR CI-H Acc EUR Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 12/04/2019LU1941075449 Istituzionale Macquarie Emerging Markets Small Cap IF CHF CHF Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 08/02/2019LU1941075522 Istituzionale Macquarie Emerging Markets Small Cap IF EUR EUR Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 08/02/2019LU1941075795 Istituzionale Macquarie Emerging Markets Small Cap IF GBP GBP Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 08/02/2019LU1941076256 Istituzionale Macquarie Emerging Markets Small Cap IF USD USD Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 08/02/2019IE00BHXMF841 Istituzionale Neuberger Berman Global Senior Floating JPY Acc Obbligazionari Internazionali 18/03/2019IE00BGSXSP35 Istituzionale Pimco GIS StocksPLUS Institutional Acc USD Acc Azionari USA 29/03/2019IE00BD5DG285 Istituzionale Principal GI Finisterre Unconstrained EM USD Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/03/2019IE00BD2ZKX64 Istituzionale Principal GI Finisterre Unconstrained EM EUR Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 29/03/2019IE00BD5DG061 Istituzionale Principal GI Finisterre Unconstrained EM SGD Dis Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 29/03/2019IE00BD0Q8Q03 Istituzionale Principal Global Investors High Yield N USD Dis Obbligazionari Internazionali - High Yield 01/04/2019FR0013397734 Istituzionale Theam Quant Europe Climate Carbon EUR Acc Azionari Settoriali - Climate and Environment 01/03/2019FR0013397742 Istituzionale Theam Quant Europe Climate Carbon EUR Acc Azionari Settoriali - Climate and Environment 01/03/2019FR0013403409 Istituzionale Theam Quant Europe Climate Carbon EUR Acc Azionari Settoriali - Climate and Environment 01/03/2019LU1868832095 Istituzionale Wellington Multi-Sector Credit UN Hedged EUR EUR Acc Obbligazionari Internazionali - High Yield 26/02/2019LU1868831873 Istituzionale Wellington Multi-Sector Credit UN Unhedged USD USD Dis Obbligazionari Internazionali - High Yield 28/02/2019


C

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQCODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

LU1698129001 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 03/04/19 0,49316 0,37086 USD 24,79945%LU1574459522 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 03/04/19 0,40350 0,30343 USD 24,79945%LU1623917637 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 03/04/19 0,38963 0,29300 GBP 24,79945%LU1574459795 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 03/04/19 0,39842 0,29961 SGD 24,79945%LU0616879713 Goldman Sachs Emerging Markets Debt Local PF 03/04/19 0,02154 0,01788 USD 16,97970%LU0620232107 Goldman Sachs Emerging Markets Debt PF A M-Dist 03/04/19 0,04366 0,03560 USD 18,47429%LU1698128961 Goldman Sachs Emerging Markets Debt PF Base Gross 03/04/19 0,05036 0,04106 USD 18,47429%LU0616879556 Goldman Sachs Emerging Markets Debt PF Base M-Dist 03/04/19 0,04601 0,03751 USD 18,47429%LU1075437167 Goldman Sachs Europe High Yield Bond PF P USD 03/04/19 0,31445 0,23269 USD 26,00000%LU0620232016 Goldman Sachs Global High Yield PF A M-Dist 03/04/19 0,04217 0,03120 USD 26,00000%LU0984041128 Goldman Sachs Global High Yield PF Base Duration 03/04/19 0,04089 0,03026 USD 26,00000%LU1698128888 Goldman Sachs Global High Yield PF Base Gross MDist 03/04/19 0,05430 0,04018 USD 26,00000%LU0616879127 Goldman Sachs Global High Yield PF Base M-Dist 03/04/19 0,04433 0,03280 USD 26,00000%LU1213104141 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF A M-Dist 03/04/19 0,32872 0,24393 USD 25,79369%LU1811214755 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF 03/04/19 0,41638 0,30898 USD 25,79369%LU1038298870 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF 03/04/19 0,46756 0,34696 USD 25,79369%LU0620232289 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF 03/04/19 0,25494 0,19885 USD 22,00273%LU0613606549 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF 03/04/19 0,27452 0,21412 USD 22,00273%LU0620232362 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF 03/04/19 0,30750 0,23984 USD 22,00273%LU0620231802 Goldman Sachs US Fixed Income PF A M-Dist 03/04/19 0,01950 0,01510 USD 22,58223%LU0620231984 Goldman Sachs US Fixed Income PF Base M-Dist 03/04/19 0,02198 0,01701 USD 22,58223%LU0618659006 Goldman Sachs US Fixed Income PF P M-Dist 03/04/19 0,02632 0,02038 USD 22,58223%LU1411543892 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base 03/04/19 0,45540 0,33700 USD 26,00000%LU0889235379 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base 03/04/19 0,37664 0,27871 USD 26,00000%LU0820775616 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base 03/04/19 0,38634 0,28589 USD 26,00000%LU0889235452 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF I M-Dist 03/04/19 0,44706 0,33083 USD 26,00000%LU0846206455 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF I MDist 03/04/19 0,46864 0,34679 USD 26,00000%LU0889235619 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF P M-Dist 03/04/19 0,42772 0,31651 USD 26,00000%LU0820776184 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF P MDist 03/04/19 0,43928 0,32507 USD 26,00000%LU1135359625 Morgan Stanley IF Absolute Return Fixed Income AR 04/04/19 0,13640 0,10340 EUR 24,18965%LU1135360128 Morgan Stanley IF 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Morgan Stanley IF Emerging Markets Debt BHX 04/04/19 0,19116 0,15614 EUR 18,31850%LU0691071848 Morgan Stanley IF Emerging Markets Debt BX 04/04/19 0,20590 0,16818 USD 18,31850%LU1808493271 Morgan Stanley IF Emerging Markets Debt CHX (EUR) 04/04/19 0,23219 0,18965 EUR 18,31850%LU0379383515 Morgan Stanley IF Emerging Markets Debt CX 04/04/19 0,23627 0,19299 USD 18,31850%LU0691071095 Morgan Stanley IF Emerging Markets Domestic Debt AHX 04/04/19 0,21628 0,18531 EUR 14,31845%LU0283960408 Morgan Stanley IF Emerging Markets Domestic Debt AX 04/04/19 0,23421 0,20067 USD 14,31845%LU0691071251 Morgan Stanley IF Emerging Markets Domestic Debt BHX 04/04/19 0,18290 0,15671 EUR 14,31845%LU0691071178 Morgan Stanley IF Emerging Markets Domestic Debt BX 04/04/19 0,20002 0,17138 USD 14,31845%LU1808493354 Morgan Stanley IF Emerging Markets Domestic Debt CHX (EUR) 04/04/19 0,31153 0,26692 EUR 14,31845%LU0379384240 Morgan Stanley IF Emerging Markets Domestic Debt CX 04/04/19 0,31649 0,27117 USD 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19,34045%LU1807328536 Morgan Stanley IF Euro Strategic Bond CX 04/04/19 0,03726 0,03005 EUR 19,34045%LU1832968413 Morgan Stanley IF Euro Strategic Bond Duration Hedged AX 04/04/19 0,07401 0,05477 EUR 26,00000%LU1832968686 Morgan Stanley IF Euro Strategic Bond Duration Hedged BX 04/04/19 0,02081 0,01540 EUR 26,00000%LU0239679102 Morgan Stanley IF European Currencies High Yield Bond AX 04/04/19 0,25939 0,19195 EUR 26,00000%LU0691070360 Morgan Stanley IF European Currencies High Yield Bond BX 04/04/19 0,19045 0,14093 EUR 26,00000%LU1807328619 Morgan Stanley IF European Currencies High Yield Bond CX 04/04/19 0,17874 0,13227 EUR 26,00000%LU0857971310 Morgan Stanley IF Global Asset Backed BHR (EUR) 04/04/19 0,17447 0,12911 EUR 26,00000%LU0858082067 Morgan Stanley IF Global Asset Backed BHX (EUR) 04/04/19 0,05943 0,04398 EUR 26,00000%LU1808493438 Morgan Stanley IF Global Asset Backed CHR (EUR) 04/04/19 0,19228 0,14229 EUR 26,00000%LU0858082497 Morgan Stanley IF Global Asset Backed CHX (EUR) 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04/04/19 0,29354 0,21722 USD 26,00000%LU1807328965 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond CHX (EUR) 04/04/19 0,28233 0,20892 EUR 26,00000%LU1807328882 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond CX 04/04/19 0,28792 0,21306 USD 26,00000%LU0857970346 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities AHR (EUR) 04/04/19 0,19294 0,14277 EUR 26,00000%LU0858068744 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities AHX (EUR) 04/04/19 0,11747 0,08693 EUR 26,00000%BE0946550242 DPAM INVEST B Balanced Dynamic Growth A 05/04/19 0,60000 0,45537 EUR 24,10433%BE0943876665 DPAM INVEST B Bonds Eur A 05/04/19 1,10000 0,94113 EUR 14,44292%BE0935123431 DPAM INVEST B Bonds Eur IG A 05/04/19 1,35000 1,14950 EUR 14,85197%BE0058190878 DPAM INVEST B Bonds EUR Short Term 1 Y A 05/04/19 3,00000 2,24479 EUR 25,17353%BE6246085615 DPAM INVEST B Bonds EUR Short Term 1 Y V 05/04/19 3,00000 2,24479 EUR 25,17353%BE6246045213 DPAM INVEST B Bonds Eur V 05/04/19 1,10000 0,94113 EUR 14,44292%BE0943878687 DPAM INVEST B Equities Belgium 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BE6246058349 DPAM INVEST B Real Estate Europe V 05/04/19 11,80000 8,73200 EUR 26,00000%LU0877626530 Fidelity Funds Asia Pacific Dividend A-MINCOME 08/04/19 0,02410 0,01783 USD 26,00000%LU1439102374 Fidelity Funds Asia Pacific Multi Asset Growth 08/04/19 0,03310 0,02473 USD 25,28720%LU0286669428 Fidelity Funds Asian High Yield A Dist. 08/04/19 0,04120 0,03070 USD 25,47485%LU0922333165 Fidelity Funds Asian High Yield E (Mdis hedged) 08/04/19 0,03980 0,02966 EUR 25,47485%LU1345481698 Fidelity Funds China High Yield A-MINCOME (G) Hedged 08/04/19 0,06780 0,05037 USD 25,71043%LU0900496232 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt A 08/04/19 0,03480 0,02593 EUR 25,48768%LU0900496075 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt A (Mdis) 08/04/19 0,03760 0,02802 USD 25,48768%LU0900496406 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt E 08/04/19 0,03180 0,02369 EUR 25,48768%LU1162115643 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt E (Mdis) 08/04/19 0,03550 0,02645 USD 25,48768%LU0238204472 Fidelity Funds Emerging Market Debt A Dist. mensile 08/04/19 0,04860 0,03812 EUR 21,56188%LU0718470049 Fidelity Funds Emerging Market Debt E Dist. 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Credit B MV EUR 08/04/19 0,29353 0,22008 EUR 25,02331%LU1420362581 Schroder ISF Global Multi Credit C Hedged QV EUR 08/04/19 0,93250 0,69916 EUR 25,02331%LU0776414756 Schroder ISF Global Multi-Asset Balanced A QF EUR 08/04/19 0,49273 0,40438 EUR 17,92961%LU0776414830 Schroder ISF Global Multi-Asset Balanced A1 QF EUR 08/04/19 0,46958 0,38538 EUR 17,92961%LU0776414913 Schroder ISF Global Multi-Asset Balanced B QF EUR 08/04/19 0,46526 0,38184 EUR 17,92961%LU0757360960 Schroder ISF Global Multi-Asset Income A Hedged QV EUR 08/04/19 0,79855 0,61118 EUR 23,46369%LU0757361000 Schroder ISF Global Multi-Asset Income A1 Hedged QV EUR 08/04/19 0,77193 0,59081 EUR 23,46369%LU0757361182 Schroder ISF Global Multi-Asset Income B Hedged QV EUR 08/04/19 0,76634 0,58653 EUR 23,46369%LU0912259727 Schroder ISF Global Unconstrained Bond A Hedged QF EUR 08/04/19 0,67206 0,52815 EUR 21,41368%



PROSPETTO DELLE CEDOLECODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

XS1577948687 3 AB OPTIQUE SAS Euribor3m 10/23 01/04/2019 1,01979 0,754645 01/07/2019 0,96409IT0003653612 B.N.L. 4.40% 04/19 01/04/2019 2,2 1,628US06051GFF19 BANK OF AMERICA CO. 4.00% 04/24 01/04/2019 2,- 1,48 01/10/2019 2,-US06051GFG91 BANK OF AMERICA CO. 4.875% 04/44 01/04/2019 2,4375 1,80375 01/10/2019 2,4375XS1116480697 BARCLAYS BANK PLC 1.50% 04/22 01/04/2019 1,5 1,11 01/04/2020 1,5XS1050546883 BENI STABILI SPA 3.50% 04/19 01/04/2019 3,5 2,59XS1047674947 BRAZIL 2.875% 04/21 01/04/2019 2,875 2,515625 01/04/2020 2,875IT0005244782 BTP 01/03/17-01/04/22 1.20% 01/04/2019 0,6 0,525 01/10/2019 0,6IT0005344335 BTP 01/08/18-01/10/23 2.45% 01/04/2019 1,225 1,071875 01/10/2019 1,225XS1139474206 EIB TRY 8.00% 04/20 01/04/2019 8,- 7,- 01/04/2020 8,-US345370BY59 FORD MOTOR CO C 6.625% 10/28 01/04/2019 3,3125 2,45125 01/10/2019 3,3125XS1051003538 GLENCORE FINANCE 2.75% 04/21 01/04/2019 2,75 2,035 01/04/2020 2,75XS1050842423 GLENCORE FINANCE 3.75% 04/26 01/04/2019 3,75 2,775 01/04/2020 3,75XS1026366861 GOLDMAN SACHS G Indexed 03/20 01/04/2019 0,- 0,- 31/03/2020 N/AUSN39427AQ76 HEINEKEN NV USD 2.75% 04/23 01/04/2019 1,375 1,0175 01/10/2019 1,375USN39427AK07 HEINEKEN NV USD 3.40% 04/22 01/04/2019 1,7 1,258 01/10/2019 1,7USN39427AR59 HEINEKEN NV USD 4.00% 10/42 01/04/2019 2,- 1,48 01/10/2019 2,-AU3CB0160547 IBRD AUD 5.75% 10/20 01/04/2019 2,875 2,515625 01/10/2019 2,875US46625HRV41 JP MORGAN CHASE&Co. 2.95% 10/26 01/04/2019 1,475 1,0915 01/10/2019 1,475US500769GA69 KFW USD 1.875% 04/19 01/04/2019 0,9375 0,69375XS1756722069 KME AG 6.75% 02/23 01/04/2019 3,375 2,4975 01/10/2019 3,375XS1051696398 M.PASCHI 3.625% 04/19 01/04/2019 3,625 2,6825IT0004931124 MEDIOBANCA 30a TF+Eurib3m 07/19 01/04/2019 0,06 0,0444 01/07/2019 0,05975IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/04/2019 0,916667 0,678333 01/05/2019 0,916667XS1538867760 SOCIETE GENERALE 1.00% 04/22 01/04/2019 1,- 0,74 01/04/2020 1,-XS1082839553 TOTAL CAPITAL INT GBPLib3m 07/19 01/04/2019 0,29503 0,218322 01/07/2019 0,28254DE000UB5WF78 UBS AG (LB) S&P BRIC 40 04/21 01/04/2019 3,5 2,59 01/04/2020 N/AXS1647816823 UNITED GROUP BV Euribor3m 07/23 01/04/2019 1,00496 0,74367 01/07/2019 1,02729XS1050846507 AIRBUS GROUP BV 2.375% 04/24 02/04/2019 2,375 1,7575 02/04/2020 2,375DE000A1MLXN3DAIMLER AG 2.625% 04/19 02/04/2019 2,625 1,9425XS0176297199 IBRD USD 0.50% 10/23 02/04/2019 0,25 0,21875 02/10/2019 0,25IT0004892425 MEDIOBANCA MB14 TF+Eurib3m 04/19 02/04/2019 0,2975 0,22015IT0004998172 MEDIOBANCA MB35 51a TF+TV 04/22 02/04/2019 0,2975 0,22015 02/07/2019 0,30055GR0114031561 REP. OF GREECE 3.45% 04/24 02/04/2019 0,52932 0,463155 02/04/2020 3,45XS1051857156 VOLKSWAGEN SERV. NV 2.75% 10/20 02/04/2019 1,375 1,0175 02/10/2019 1,375XS1589881785 BMW FINANCE NV 0.875% 04/25 03/04/2019 0,875 0,6475 03/04/2020 0,875XS1147502048 BNP PARIBAS NZD 5.00% 04/20 03/04/2019 5,- 3,7 03/04/2020 5,-DE000DB9UHK6DEUTSCHE BANK AG 1.20% 04/24 03/04/2019 1,2 0,888 03/04/2020 1,2XS0461383845 DEUTSCHE BANK AG EUR TF+TV 03/27 03/04/2019 0,5625 0,41625 03/07/2019 0,5625XS0461383258 DEUTSCHE BANK AG USD TF+TV 07/27 03/04/2019 1,1875 0,87875 03/07/2019 1,1875XS1382792197 DEUTSCHE TELEKOM INT 0.625 04/23 03/04/2019 0,625 0,4625 03/04/2020 0,625XS1382791975 DEUTSCHE TELEKOM INT 1.50% 04/28 03/04/2019 1,5 1,11 03/04/2020 1,5EU000A1G0AT6 EFSF 3.375% 04/37 03/04/2019 3,375 2,953125 03/04/2020 3,375IT0005025348 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 07/19 03/04/2019 0,17 0,1258 03/07/2019 0,17US500769HS68 KFW USD 2.875% 04/28 03/04/2019 1,4375 1,06375 03/10/2019 1,4375XS1073712066 SG ISSUER SA TV 10/19 03/04/2019 0,70191 0,519413 03/07/2019 0,64888FR0013248507 SUEZ SA 1.00% 04/25 03/04/2019 1,- 0,74 03/04/2020 1,-AU3CB0219939 BARCLAYS BANK (AUD) 4.50% 04/19 04/04/2019 2,25 1,665XS0765766703 EIB Euribor3m 01/22 04/04/2019 0,0475 0,041563 04/07/2019 0,04778XS1308290664 GOLDMAN SACHS G EUROSTOXX 04/24 04/04/2019 N/A N/A 04/04/2020 N/AUS4581X0CC06 IADB USD 3.00% 10/23 04/04/2019 1,5 1,3125 04/10/2019 1,5XS1053266455 ICCREA 3.30% 04/21 04/04/2019 1,65 1,221 04/10/2019 1,65XS0101698289 ING BANK NV CMS30a 10/19 04/04/2019 2,75 2,035 04/10/2019 2,75US500769FH22 KFW USD 2.00% 10/22 04/04/2019 1,- 0,74 04/10/2019 1,-IT0005175242 POP.SONDRIO Covered 0.75% 04/23 04/04/2019 0,75 0,555 04/04/2020 0,75XS0609140529 RABOBANK NEDERLAND CMSE10a 04/24 04/04/2019 1,146 0,84804 06/04/2020 0,489XS1236574627 SOCIETE GENERALE EUR TF+TV 01/28 04/04/2019 0,- 0,- 04/07/2019 0,-XS0767278301 TELEKOM FINANZMAN 4.00% 04/22 04/04/2019 4,- 2,96 04/04/2020 4,-XS0765448757 THYSSENKRUPP 5.00% 04/22 04/04/2019 5,- 3,7 04/04/2020 5,-XS1692347526 VOLKSWAGEN LEASING 1.125% 04/24 04/04/2019 1,125 0,8325 04/04/2020 1,125XS1050917373 VOLKSWAGEN LEASING 2.125% 04/22 04/04/2019 2,125 1,5725 04/04/2020 2,125XS1589206389 DAVIDE CAMPARI 1.768% 04/22 05/04/2019 1,768 1,30832 05/04/2020 1,768XS1589186920 DAVIDE CAMPARI 2.165% 04/24 05/04/2019 2,165 1,6021 05/04/2020 2,165XS1793242295 IBRD USD 3.00% 04/28 05/04/2019 3,- 2,625 05/04/2020 3,-XS1802341286 NORDEA BANK AB 0.484% 04/23 05/04/2019 0,484 0,35816 05/04/2020 0,484XS0909787565 RABOBANK AUSTRALIA 4.625% 04/19 05/04/2019 4,625 3,4225XS0613145712 ABN AMRO NV Covered 4.25% 04/21 06/04/2019 4,25 3,145 06/04/2020 4,25FR0011462571 AUCHAN 2.25% 04/23 06/04/2019 2,25 1,665 06/04/2020 2,25XS0911691003 HEINEKEN NV 2.00% 04/21 06/04/2019 2,- 1,48 06/04/2020 2,-XS1792195908 IFC USD TF+TV 04/26 06/04/2019 2,4 2,1 06/04/2020 2,4IT0005055394 MOLINARI SPA 6.10% 10/19 06/04/2019 3,05 2,257 06/10/2019 3,05IT0005312910 PIAZZA ITALIA SPA 5.25% 04/24 06/04/2019 2,625 1,9425 06/10/2019 2,625XS1135276332 SHELL INT.FIN. BV 1.00% 04/22 06/04/2019 1,- 0,74 06/04/2020 1,-XS1591674459 WESTPAC SEC NZ (LB) 0.25% 04/22 06/04/2019 0,25 0,185 06/04/2020 0,25IT0005089336 B.IMI USD TF+TV 03/21 07/04/2019 2,33063 1,724666 07/04/2020 2,58863USP1342SAC00 B.INTERNATIONAL PERU 5.75% 10/20 07/04/2019 2,875 2,1275 07/10/2019 2,875US105756BX78 BRAZIL 6.00% 04/26 07/04/2019 3,- 2,625 07/10/2019 3,-DE000A1TNK86 DAIMLER AG 2.00% 04/20 07/04/2019 2,- 1,48 07/04/2020 2,-US459058DW08 IBRD USD 1.875% 10/19 07/04/2019 0,9375 0,820313 07/10/2019 0,9375US459058ES86 IBRD USD 1.875% 10/22 07/04/2019 0,9375 0,820313 07/10/2019 0,9375US45950VHX73 IFC USD 2.125% 04/26 07/04/2019 1,0625 0,929688 07/10/2019 1,0625IT0005056244 INGLASS SPA 5.90% 10/21 07/04/2019 2,95 2,183 07/10/2019 2,95DE0001141752 BOBL 03/02/17-08/04/22 0.00% 08/04/2019 0,- 0,- 08/04/2020 0,-AU3CB0161123 COUNCIL OF EUROPE 6.00% 10/20 08/04/2019 3,- 2,625 08/10/2019 3,-XS1212617663 DAIMLER AG NZD 4.00% 04/19 08/04/2019 4,- 2,96XS0461387168 DEUTSCHE B.(LB) USDLibor3m 07/25 08/04/2019 0,75 0,555 08/07/2019 0,75XS0423048247 DEUTSCHE TELEKOM INT 6.50% 04/22 08/04/2019 6,5 4,81 08/04/2020 6,5NL0009062215 RBS Flip (trasformato) 10/19 08/04/2019 0,10874 0,080468 08/07/2019 0,1097SI0002103388 REP. OF SLOVENIA 3.00% 04/21 08/04/2019 3,- 2,625 08/04/2020 3,-FR0010745976 SUEZ ENVIRON. SA 6.25% 04/19 08/04/2019 6,25 4,625IT0004842370 UBI LT2 6.00% 10/19 08/04/2019 3,- 2,22 08/10/2019 3,-IT0004841778 UBI Euribor3m LT2 TF+TV 10/19 08/04/2019 1,173 0,86802 08/07/2019 1,172XS0500331557 UBS AG (LB) Covered 4.00% 04/22 08/04/2019 4,- 2,96 08/04/2020 4,-XS1642545690 VOLKSWAGEN LEASING Eur3m 07/19 08/04/2019 0,01036 0,007666 06/07/2019 0,01011XS1642546078 VOLKSWAGEN LEASING Eur3m 07/21 08/04/2019 0,03564 0,026374 08/07/2019 0,03539AU3CB0228708 ABN AMRO NV AUD 3.25% 03/20 09/04/2019 1,625 1,2025 09/10/2019 1,625XS1214673722 ARCELORMITTAL 3.00% 04/21 09/04/2019 3,- 2,22 09/04/2020 3,-XS1198677897 BANK OF IRELAND 1.25% 04/20 09/04/2019 1,25 0,925 09/04/2020 1,25XS1215863637 BNP PARIBAS CNY T2 1.558% 04/25 09/04/2019 0,779 0,57646 09/10/2019 0,779DE0001141737 BOBL 05/02/16-09/04/21 0.00% 09/04/2019 0,- 0,- 09/04/2020 0,-IT0005105488 C.D.PRESTITI 1.50% 04/25 09/04/2019 1,5 1,11 09/04/2020 1,5XS0499243300 CARREFOUR SA Protect 4.00% 04/20 09/04/2019 4,- 2,96 09/04/2020 4,-FR0011842939 ESSILOR INT. 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OF AUSTRIA CmsSpread 10/25 10/04/2019 0,6165 0,539438 10/10/2019 0,6345

LU0912260147 Schroder ISF Global Unconstrained Bond B Hedged QF EUR 08/04/19 0,65246 0,51274 EUR 21,41368%LU1732477531 Schroder ISF Multi-Asset Growth and Income A QV EUR 08/04/19 0,88749 0,68998 EUR 22,25500%LU0471239094 Schroder ISF Strategic Bond A Hedged QV EUR 08/04/19 0,57962 0,44655 EUR 22,95866%LU0216291897 Schroder ISF Strategic Bond A MV USD 08/04/19 0,01597 0,01230 USD 22,95866%LU0471239177 Schroder ISF Strategic Bond A1 Hedged QV EUR 08/04/19 0,55140 0,42480 EUR 22,95866%LU0471239334 Schroder ISF Strategic Bond B Hedged QV EUR 08/04/19 0,54842 0,42251 EUR 22,95866%LU1046236037 Schroder ISF Strategic Credit A Hedged QF EUR 08/04/19 0,60213 0,44566 EUR 25,98596%LU1046236110 Schroder ISF Strategic Credit B Hedged QF EUR 08/04/19 0,58753 0,43485 EUR 25,98596%LU0671503091 Schroder ISF US Dollar Bond A Hedged QF EUR 08/04/19 0,87207 0,67122 EUR 23,03134%LU0083284397 Schroder ISF US Dollar Bond A QF USD 08/04/19 0,08582 0,06605 USD 23,03134%LU0671503174 Schroder ISF US Dollar Bond 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Dist-1 USD 11/04/19 0,04300 0,03182 USD 26,00000%LU1075212248 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond A USD 11/04/19 0,03010 0,02230 USD 25,89964%LU0482542841 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond A USD 11/04/19 0,02570 0,01904 USD 25,89964%LU1504055994 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond E EUR EUR 11/04/19 0,01880 0,01393 EUR 25,89964%LU0607522223 Invesco Global Total Return EUR Bond R monthly Dist EUR 11/04/19 0,01750 0,01414 EUR 19,18426%LU1252824740 Invesco India Bond A fixed monthly Dist USD 11/04/19 0,05080 0,04020 USD 20,86586%LU0996661962 Invesco India Bond A monthly Dist gross income USD 11/04/19 0,04780 0,03783 USD 20,86586%LU0996662424 Invesco India Bond E EUR hedged monthly Dist EUR 11/04/19 0,04350 0,03442 EUR 20,86586%LU0996662697 Invesco India Bond R EUR hedged monthly Dist EUR 11/04/19 0,04310 0,03411 EUR 20,86586%LU1252825127 Invesco India Bond Z monthly Dist gross income USD 11/04/19 0,05200 0,04115 USD 20,86586%LU1097692153 Invesco Pan 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22,48060%LU0229948244 FTIF Franklin Global Real Estate A Qdis USD 15/04/19 0,06500 0,04810 USD 26,00000%LU0065014192 FTIF Franklin High Yield A Mdis USD 15/04/19 0,02900 0,02146 USD 26,00000%LU0889566138 FTIF Franklin High Yield N Mdis USD 15/04/19 0,03900 0,02886 USD 26,00000%LU0976567460 FTIF Franklin Income A Mdis EUR-H1 15/04/19 0,04100 0,03060 EUR 25,37470%LU0098860793 FTIF Franklin Income A Mdis USD 15/04/19 0,05500 0,04104 USD 25,37470%LU1309513502 FTIF Franklin Income N Mdis EUR 15/04/19 0,04700 0,03507 EUR 25,37470%LU1022657347 FTIF Franklin Income N Mdis EUR-H1 15/04/19 0,04000 0,02985 EUR 25,37470%LU1212702937 FTIF Franklin Income N Mdis USD 15/04/19 0,04200 0,03134 USD 25,37470%LU1446804640 FTIF Franklin K2 Long Short Credit A Mdis USD 15/04/19 0,00700 0,00529 USD 24,49101%LU0300743191 FTIF Franklin Strategic Income A Mdis EUR 15/04/19 0,04100 0,03106 EUR 24,25386%LU0889566484 FTIF Franklin Strategic Income A Mdis EUR-H1 15/04/19 0,03800 0,02878 EUR 24,25386%LU0300737201 FTIF Franklin Strategic Income A Mdis USD 15/04/19 0,04500 0,03409 USD 24,25386%LU1022657933 FTIF Franklin Strategic Income N Mdis EUR-H1 15/04/19 0,03700 0,02803 EUR 24,25386%LU0052767562 FTIF Franklin U.S. Dollar Liquid Reserve A Mdis USD 15/04/19 0,01800 0,01413 USD 21,47781%LU0029872446 FTIF Franklin U.S. Government A Mdis USD 15/04/19 0,02700 0,02003 USD 25,83235%LU0098867376 FTIF Franklin U.S. Government N Mdis USD 15/04/19 0,02600 0,01928 USD 25,83235%LU0170467566 FTIF Franklin U.S. Low Duration A Mdis USD 15/04/19 0,01900 0,01453 USD 23,55174%LU0170468374 FTIF Franklin U.S. Low Duration N Mdis USD 15/04/19 0,01400 0,01070 USD 23,55174%LU0229950067 Templeton Asian Bond Fund A (Mdis) 15/04/19 0,05000 0,04274 USD 14,51338%LU0260863377 Templeton Asian Bond Fund A(Mdis) EUR 15/04/19 0,04500 0,03847 EUR 14,51338%LU0229950810 Templeton Asian Bond Fund N (Mdis) 15/04/19 0,04900 0,04189 USD 14,51338%LU0608807946 Templeton Emerging Markets Balanced Fund A USD 15/04/19 0,13800 0,10922 USD 20,85595%LU0441901922 Templeton Emerging Markets Bond Fund A (Mdis)USD 15/04/19 0,06700 0,05739 USD 14,34356%LU0152984307 Templeton Emerging Markets Bond Fund A(Qdis) EUR 15/04/19 0,30800 0,26382 EUR 14,34356%LU0029876355 Templeton Emerging Markets Bond Fund A(Qdis) USD 15/04/19 0,34200 0,29295 USD 14,34356%LU1129996044 Templeton Emerging Markets Bond Fund N(Mdis) USD 15/04/19 0,06000 0,05139 USD 14,34356%LU0052756011 Templeton Global Balanced Fund A (Qdis) 15/04/19 0,14000 0,10746 USD 23,24085%LU0029871042 Templeton Global Bond Fund A (Mdis)USD 15/04/19 0,10800 0,09125 USD 15,50766%LU0152981543 Templeton Global Bond Fund A(Mdis) EUR 15/04/19 0,09800 0,08280 EUR 15,50766%LU0366770310 Templeton Global Bond Fund A(Mdis) EUR-H1 15/04/19 0,06700 0,05661 EUR 15,50766%LU0808757545 Templeton Global Bond Fund A(Mdis) RMB-H1 15/04/19 0,63500 0,53653 CNH 15,50766%LU0366773173 Templeton Global Bond Fund N(Mdis) EUR-H1 15/04/19 0,07700 0,06506 EUR 15,50766%LU0672653788 Templeton Global Bond Fund N(Mdis) USD 15/04/19 0,05700 0,04816 USD 15,50766%LU0211328371 Templeton Global Equity Income Fund A(Mdis) USD 15/04/19 0,03200 0,02368 USD 26,00000%LU1212703158 Templeton Global Equity Income Fund N(Mdis) USD 15/04/19 0,02900 0,02146 USD 26,00000%LU0300744165 Templeton Global High Yield Fund A(Mdis) EUR 15/04/19 0,04900 0,03891 EUR 20,58939%LU0300741062 Templeton Global High Yield Fund A(Mdis) USD 15/04/19 0,05500 0,04368 USD 20,58939%LU0211326839 Templeton Global Income Fund A (Qdis) 15/04/19 0,14700 0,11336 USD 22,88353%LU1022656968 Templeton Global Income Fund A(Qdis) EUR-H1 15/04/19 0,09900 0,07635 EUR 22,88353%LU1022657008 Templeton Global Income Fund N(Qdis) EUR-H1 15/04/19 0,09800 0,07557 EUR 22,88353%LU0234926953 Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) EUR 15/04/19 0,09700 0,08219 EUR 15,26922%LU0366773504 Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) EUR-H1 15/04/19 0,06500 0,05508 EUR 15,26922%LU0808758352 Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) RMB-H1 15/04/19 0,73100 0,61938 CNH 15,26922%LU0170475585 Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) USD 15/04/19 0,10600 0,08981 USD 15,26922%LU0366773256 Templeton Global Total Return Fund N(Mdis) EUR-H1 15/04/19 0,07600 0,06440 EUR 15,26922%LU0923958044 Templeton Global Total Return Fund N(Mdis) USD 15/04/19 0,05400 0,04575 USD 15,26922%

TABELLA DEI DIVIDENDI ETF Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato)


IE00B9M6RS56 iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond EUR Hedged UCITS ETF Dist (MI) 27/03/19 0,39470 0,32732 EUR 17,07162%


PROSPETTO DELLE CEDOLE E DELLE RELATIVE QUOTE DI AMMORTAMENTO IN SCADENZA

DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA

IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 77044 01/04/2019 0,916667 0,678333 2645 01/05/2019 0,916667 0,678333 2669IT0005055394 MOLINARI SPA 6.10% 10/19 06/10/2019 100000 17000 06/04/2019 3,05 2,257 17000 06/10/2019 3,05 2,257 17000IT0005056244 INGLASS SPA 5.90% 10/21 07/10/2021 100000 50000 07/04/2019 2,95 2,183 10000 07/10/2019 2,95 2,183 10000IT0004842370 UBI LT2 6.00% 10/19 08/10/2019 1000 224 08/04/2019 3,- 2,22 08/10/2019 3,- 2,22 194IT0005010480 IPI SPA 7.00% 04/21 10/04/2021 100000 61750 10/04/2019 3,5 2,59 17000 10/10/2019 3,5 2,59IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2020 1000 400 15/04/2019 0,5855 0,43327 15/07/2019 0,585 0,4329 200IT0005105884 ESSEPI INGEGNERIA 5.40% 04/20 20/04/2020 100000 40000 20/04/2019 5,4 3,996 20000 20/04/2020 5,4 3,996 20000IT0005057770 INNOVATEC SPA 8.125% 10/20 21/10/2020 100000 66667 21/04/2019 4,0625 3,00625 21/10/2019 4,0625 3,00625 33333IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 7000 23/04/2019 0,458333 0,339167 238 23/05/2019 0,458333 0,339167 238IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 6709 23/04/2019 0,458333 0,339167 169 23/05/2019 0,458333 0,339167 246IT0005204695 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/19 28/07/2019 100000 18523 28/04/2019 0,- 0,- 9259 28/07/2019 N/A N/A 9264IT0005276727 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/20 28/07/2020 100000 44000 28/04/2019 0,- 0,- 4000 28/07/2019 N/A N/AIT0005123507 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/22 28/07/2022 100000 72730 28/04/2019 0,- 0,- 28/07/2019 N/A N/A 3636IT0005107385 OXON ITALIA SPA 5.50% 04/21 28/04/2021 100000 60000 28/04/2019 5,5 4,07 20000 28/04/2020 5,5 4,07 20000IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/04/2020 100000 50000 29/04/2019 1,4375 1,06375 20000 29/07/2019 1,4375 1,06375IT0005091035 ASJA AMBIENTE SPA 6.75% 10/23 31/10/2023 100000 93000 30/04/2019 3,375 2,4975 8000 31/10/2019 3,375 2,4975 8000IT0005247603 I.CO.P SPA 5.60% 10/23 31/10/2023 100000 100000 30/04/2019 2,8 2,072 10000 31/10/2019 2,8 2,072 10000IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 77044 01/05/2019 0,916667 0,678333 2669 01/06/2019 0,916667 0,678333 2693XS0218819455 EUROPEAN UNION 3.816% 05/20 04/05/2020 100000 40000 04/05/2019 3,816 3,339 20000 04/05/2020 3,816 3,339 20000IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 7000 23/05/2019 0,458333 0,339167 238 23/06/2019 0,458333 0,339167 238IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 6709 23/05/2019 0,458333 0,339167 246 23/06/2019 0,458333 0,339167 246IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/02/2022 50000 39000 28/05/2019 1,3 0,962 3000 28/08/2019 1,3 0,962 3000IT0005117046 TERRE CORTESI M. 6.375% 05/20 29/05/2020 100000 40000 29/05/2019 3,1875 2,35875 20000 29/11/2019 3,1875 2,35875IT0005026171 SEA GROUP SPA 6.00% 05/19 30/05/2019 100000 30000 30/05/2019 6,- 4,44 30000IT0005187981 ETT SPA 3.98% 05/19 31/05/2019 50000 17000 31/05/2019 2,01211 1,488961 17000IT0005144669 NOEMALIFE SPA 5.45% 11/20 30/11/2020 100000 50000 31/05/2019 2,725 2,0165 12500 30/11/2019 2,725 2,0165 12500IT0005142796 TUNDO SPA 7.00% 11/22 30/11/2022 10000000 8000000 31/05/2019 3,5 2,59 1000000 30/11/2019 3,5 2,59 1000000IT0004605074 UNICREDIT 9a LT2 Step-up 05/20 31/05/2020 1000 600 31/05/2019 5,4 3,996 133 31/05/2020 6,- 4,44 133

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CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IT0005012247 TESMEC SPA 7.0% (6.00%) 04/21 10/04/2019 7,- 5,18 10/04/2020 7,-USU09513GK95 BMW US CAPITAL 1.50% 04/19 11/04/2019 0,75 0,555USU09513GL78 BMW US CAPITAL 2.00% 04/21 11/04/2019 1,- 0,74 11/10/2019 1,-USU09513GM51 BMW US CAPITAL 2.80% 04/26 11/04/2019 1,4 1,036 11/10/2019 1,4IT0005174906 BTPi 11/04/16-24 0.40% (FOI) 11/04/2019 0,2 0,175 11/10/2019 0,2IT0005174898 BTPi 11/04/16-24 CUM 0.40% (FOI) 11/04/2019 0,2 0,175 11/10/2019 0,2XS1392459209 C.SUISSE LONDON 0.375% 04/19 11/04/2019 0,375 0,2775XS1319814817 FEDEX CORP Euribor3m 04/19 11/04/2019 0,0605 0,04477XS0373858082 INTESA/S.PAOLO 470a CMS10a 07/23 11/04/2019 0,38304 0,28345 11/07/2019 0,30832XS1391589626 LLOYDS TSB BANK Cov. 0.50% 04/23 11/04/2019 0,5 0,37 11/04/2020 0,5XS1595814465 NED.WATERSCHAPSBANK 1.00% 04/25 11/04/2019 1,- 0,74 11/04/2020 1,-XS1214547777 PRYSMIAN SPA 2.50% 04/22 11/04/2019 2,5 1,85 11/04/2020 2,5NL0009289313 RBS NV RF 01/20 11/04/2019 2,077 1,53698 11/07/2019 2,10058NL0009289321 RBS NV TF+Euribor3m 01/20 11/04/2019 0,875 0,6475 11/07/2019 0,88472FR0013250693 RCI BANQUE 1.625% 04/25 11/04/2019 1,625 1,2025 11/04/2020 1,625XS1935256369 TELECOM ITALIA 4.00% 04/24 11/04/2019 0,9863 0,729862 11/04/2020 4,-IT0005217606 UNICREDIT Euribor3m 10/23 11/04/2019 0,335 0,2479 11/07/2019 N/AXS1377799355 UNICREDIT BANK AG GBP 04/26 11/04/2019 0,775 0,5735 11/07/2019 0,775XS1377769879 UNICREDIT BANK AG USD 04/26 11/04/2019 1,05 0,777 11/07/2019 1,05XS1806435324 VOLKSWAGEN SERV. AG Eur3m 10/19 11/04/2019 0,0105 0,00777 11/07/2019 0,01011XS1697551080 AKTIA BANK ABP Euribor3m 10/20 12/04/2019 0,01027 0,0076 12/07/2019 N/AXS1791340711 B.IMI Collezione CNY 4.15% 04/20 12/04/2019 4,15 3,071 12/04/2020 4,15IT0005216038 B.IMI USDLibor3m 10/21 12/04/2019 0,69923 0,51743 12/07/2019 0,65088IT0006708413 BARCLAYS BANK PLC USDLIB6m 10/19 12/04/2019 2,0911 1,547414 12/10/2019 N/AXS1385360505 BNP PARIBAS ARB. 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OF SOUTH AFRICA 4.875 04/26 14/04/2019 2,4375 2,132813 14/10/2019 2,4375IT0005009524 TIP SPA 4.75% 04/20 14/04/2019 4,75 3,515 14/04/2020 4,75US900123CJ75 TURKEY USD 4.25% 04/26 14/04/2019 2,125 1,859375 14/10/2019 2,125FR0010746008 AUCHAN Protect 6.00% 04/19 15/04/2019 6,- 4,44AU3TB0000036 AUSTRALIA COMM. 4.50% 04/20 15/04/2019 2,25 1,96875 15/10/2019 2,25IT0005012312 B.CO DESIO 2.60% 04/21 15/04/2019 1,3 0,962 15/10/2019 1,3IT0005009383 B.CO DESIO LAZIO Step-up 04/19 15/04/2019 1,25 0,925IT0005124919 BANCO BPM 519a Euribor3m 07/20 15/04/2019 0,198 0,14652 15/07/2019 N/AIT0005142408 BANCO BPM 534a Euribor3m 10/21 15/04/2019 0,248 0,18352 15/07/2019 N/AIT0005142622 BANCO BPM 535a Euribor3m 10/20 15/04/2019 0,198 0,14652 15/07/2019 N/AUS638585AP43 BANK OF AMERICA CO. 7.25% 10/25 15/04/2019 3,625 2,6825 15/10/2019 3,625XS0873878283 BK NEDERLANDSE GEMEE 1.50% 04/20 15/04/2019 1,5 1,11 15/04/2020 1,5XS1396261338 BMW FINANCE NV 0.75% 04/24 15/04/2019 0,75 0,555 15/04/2020 0,75XS1396260520 BMW FINANCE NV 0.125% 04/20 15/04/2019 0,125 0,0925 15/04/2020 0,125XS1167154654 BNP PARIBAS Euribor3m 01/20 15/04/2019 0,023 0,01702 15/07/2019 N/AUS05579T5G71 BNP PARIBAS USD 4.25% 10/24 15/04/2019 2,125 1,5725 15/10/2019 2,125IT0005177271 BTP 15/04/16-19 0.10% 15/04/2019 0,05 0,04375

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IT0005330961 BTP 15/04/18-15/04/21 0.05% 15/04/2019 0,025 0,021875 15/10/2019 0,025IT0005215246 BTP 15/09/16-15/10/23 0.65% 15/04/2019 0,325 0,284375 15/10/2019 0,325IT0005217929 BTP 15/10/16-19 0.05% 15/04/2019 0,025 0,021875 15/10/2019 0,025IT0005285041 BTP 15/10/17-20 0.20% 15/04/2019 0,1 0,0875 15/10/2019 0,1IT0005348443 BTP 15/10/18-21 2.30% 15/04/2019 1,15 1,00625 15/10/2019 1,15IT0005086886 BTP 16/02/15-15/04/22 1.35% 15/04/2019 0,675 0,590625 15/10/2019 0,675IT0005252520 CCTeu 15/04/17-10/24 (1.10 AT) 15/04/2019 0,421 0,368375 15/10/2019 0,441IT0005311508 CCTeu 15/10/17-04/25 (0.95 AT) 15/04/2019 0,345 0,301875 15/10/2019 0,365XS1801786275 COTY INC 4.00% 04/23 15/04/2019 2,- 1,48 15/10/2019 2,-XS1801788305 COTY INC 4.75% 04/26 15/04/2019 2,375 1,7575 15/10/2019 2,375US22532MAN20 CREDIT AGRICOLE LB USD3m 04/19 15/04/2019 0,89683 0,663654DE0001030542 DBRei 0.10% 04/23 15/04/2019 0,1 0,0875 15/04/2020 0,1DE0001030567 DBRei 0.10% 04/26 15/04/2019 0,1 0,0875 15/04/2020 0,1DE0001030575 DBRei 0.10% 04/46 15/04/2019 0,1 0,0875 15/04/2020 0,1DE0001030559 DBRei 0.50% 04/30 15/04/2019 0,5 0,4375 15/04/2020 0,5DE0001030526 DBRei 1.75% 04/20 15/04/2019 1,75 1,53125 15/04/2020 1,75XS1498935391 DEA FINANCE SA 7.50% 10/22 15/04/2019 3,75 2,775 15/10/2019 3,75XS1306411726 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 10/23 15/04/2019 0,03084 0,022822 15/07/2019 N/ADE000DB7XHM0 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 04/19 15/04/2019 0,0605 0,04477XS1090177442 EBRD IDR 7.375% 04/19 15/04/2019 7,375 6,453125XS1057345651 EDP FINANCE BV 2.625% 04/19 15/04/2019 2,625 1,9425XS0096499057 EIB 5% 04/39 15/04/2019 5,- 4,375 15/04/2020 5,-XS0110373569 EIB 5.5% 04/25 15/04/2019 5,5 4,8125 15/04/2020 5,5XS0755873253 EIB 3.50% 04/27 15/04/2019 3,5 3,0625 15/04/2020 3,5XS0505157965 EIB 4.00% 04/30 15/04/2019 4,- 3,5 15/04/2020 4,-XS0412826579 EIB 4.25% 04/19 15/04/2019 4,25 3,71875XS0196448129 EIB 4.625% 04/20 15/04/2019 4,625 4,046875 15/04/2020 4,625XS1133551405 EIB Euribor3m 07/24 15/04/2019 0,- 0,- 15/07/2019 N/AXS0290050524 EIB 1307/0100 4.125% 04/24 15/04/2019 4,125 3,609375 15/04/2020 4,125XS1044744032 EIB EUR 1.50% 04/21 15/04/2019 1,5 1,3125 15/04/2020 1,5XS1207449684 EIB EUR 0.125% 15/25 15/04/2019 0,125 0,109375 15/04/2020 0,125US298785GL42 EIB USD 2.50% 04/21 15/04/2019 1,25 1,09375 15/10/2019 1,25XS0821238226 EIB USD 1.875% 10/19 15/04/2019 0,9375 0,820313 15/10/2019 0,9375US298785GP55 EIB USD 2.125% 10/21 15/04/2019 1,0625 0,929688 15/10/2019 1,0625US298785GQ39 EIB USD Green 2.50% 10/24 15/04/2019 1,25 1,09375 15/10/2019 1,25XS1587913663 FEDERAL-MOGUL HOLD Eurib3m 04/24 15/04/2019 1,21875 0,901875 15/07/2019 N/AIT0005104713 FERRARINI SPA 6.375% 04/20 15/04/2019 3,1875 2,35875 15/10/2019 3,1875FI4000079041 FINLAND 04/02/14-15/04/24 2.00% 15/04/2019 2,- 1,75 15/04/2020 2,-FI4000010848 FINLAND 16/03/10-15/04/20 3.375% 15/04/2019 3,375 2,953125 15/04/2020 3,375FI4000062625 FINLAND 16/04/13-15/04/23 1.50% 15/04/2019 1,5 1,3125 15/04/2020 1,5FI4000020961 FINLAND 22/02/11-15/04/21 3.50% 15/04/2019 3,5 3,0625 15/04/2020 3,5XS0981438582 GAS NATURAL FENOSA 3.50% 04/21 15/04/2019 3,5 2,59 15/04/2020 3,5US36962GL367 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 05/24 15/04/2019 0,77183 0,571154 15/07/2019 N/AXS1046702293 GRUPO ISOLUX CORSAN 6.625% 03/21 15/04/2019 3,3125 2,45125 15/10/2019 3,3125US4581X0CH92 IADB USD 1.75% 10/19 15/04/2019 0,875 0,765625 15/10/2019 0,875IT0005010761 ISP exPOPVI 778a 2.75% 04/19 15/04/2019 2,75 2,035XS1078121057 LANDWIRTSCHAFT REN USDLib3 07/19 15/04/2019 0,70683 0,523054 15/07/2019 N/AXS0422704071 LLOYDS TSB BANK PLC 7.50% 04/24 15/04/2019 3,75 2,775 15/10/2019 3,75XS1504057008 N&W GLOBAL V. SPA 7.00% 10/23 15/04/2019 3,5 2,59 15/10/2019 3,5NZGOVDT427C1 NEW ZEALAND 4.50% 04/27 15/04/2019 2,25 1,96875 15/10/2019 2,25NZGOVDT423C0 NEW ZEALAND 5.50% 04/23 15/04/2019 2,75 2,40625 15/10/2019 2,75PTOTE5OE0007 PORTGL 22/03/06-37 4.10% 15/04/2019 4,1 3,5875 15/04/2020 4,1PTOTEYOE0007 PORTGL 23/02/05-21 3.85% 15/04/2019 3,85 3,36875 15/04/2020 3,85GB00B6HZ2257 RBS Obiettivo 8% 07/21 15/04/2019 0,- 0,- 15/07/2019 0,-XS0210314299 REP. OF POLAND 4.20% 04/20 15/04/2019 4,2 3,675 15/04/2020 4,2XS1085735899 REP. OF PORTUGAL 5.125% 10/24 15/04/2019 2,5625 2,242188 15/10/2019 2,5625XS1085738729 REP. OF PORTUGAL 5.125% 10/24 15/04/2019 2,5625 2,242188 15/10/2019 2,5625IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/04/2019 0,5855 0,43327 15/07/2019 0,585US912828C996 US TIPS 15/04/14-19 0.125% 15/04/2019 0,0625 0,054688US912810FD55 US TIPS 15/04/98-28 3.625% 15/04/2019 1,1825 1,034688 15/10/2019 1,1825US912810FH69 US TIPS 15/04/99-29 3.875% 15/04/2019 1,9375 1,695313 15/10/2019 1,9375US912810FQ68 US TIPS 15/10/01-04/32 3.375% 15/04/2019 1,6875 1,476563 15/10/2019 1,6875US912828T594 US TREASURY NOTE 1.00% 10/19 15/04/2019 0,5 0,4375 15/10/2019 0,5XS1057486471 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 04/19 15/04/2019 0,073 0,05402XS1218336037 WESTPAC SEC NZ 4.25% 04/20 15/04/2019 4,25 3,145 15/04/2020 4,25XS1057481084 ALLIED IRISH PLC 2.75% 04/19 16/04/2019 2,75 2,035IT0005136335 B.CO DESIO Euribor3m T2 10/21 16/04/2019 0,423 0,31302 16/07/2019 0,4225IT0005124901 BANCO BPM 520a Euribor3m 07/20 16/04/2019 0,198 0,14652 16/07/2019 N/AIT0005142614 BANCO BPM 536a Euribor3m 10/20 16/04/2019 0,198 0,14652 16/07/2019 N/AIT0006715400 BARCLAYS BANK 31a Eurib3m 06/19 16/04/2019 0,25 0,185 16/05/2019 N/AIT0006714395 BARCLAYS BANK PLC TF+RF 04/21 16/04/2019 4,767 3,52758 16/10/2019 N/AXS1121919333 C.SUISSE LONDON Euribor3m 10/19 16/04/2019 0,0355 0,02627 16/07/2019 N/AXS0502286908 CEZ AS 4.875% 04/25 16/04/2019 4,875 3,6075 16/04/2020 4,875FR0012891992 CREDIT AGRICOLE 2.80% 10/25 16/04/2019 0,7 0,518 16/07/2019 0,7XS0981588121 EIB GBP GBPlibor3m 04/19 16/04/2019 0,29289 0,256279XS1218809389 IBRD 0.50% 04/30 16/04/2019 0,5 0,4375 16/04/2020 0,5XS1169586606 ING BANK NV 0.70% 04/20 16/04/2019 0,7 0,518 16/04/2020 0,7

Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD*

Al 28.03.2019 è pari a 84,55 Base 100: 31.12.2007.

L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defini-te a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemical-ly Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene rivistodal FSB e l'ultimo aggiornamento risale al 16 Novembre 2018. L’indice è calcolato sulla base del-le capitalizzazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (so-no quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo).

11/04/19 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno

Performance% 5,99 0,76 -10,72 10,22Massima Perdita% -5,50 -13,76 -23,68 -5,50Volatilità% 12,80 15,47 14,09 13,31

World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 1,98 -16,06 4,96BANCO SANTANDER SA EUR 7,62 -11,71 14,43BANK OF AMERICA CORPORATION USD 3,62 -0,83 18,59BANK OF CHINA LIMITED HKD 13,76 -7,22 10,06BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 6,28 3,60 10,39BARCLAYS PLC GBP -0,20 -20,85 11,39BNP PARIBAS SA EUR -10,73 -22,36 13,50CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 12,81 -11,33 6,35CITIGROUP INC USD -2,27 -3,33 27,50CREDIT AGRICOLE S.A. EUR -5,42 -8,17 22,80CREDIT SUISSE GROUP AG CHF -6,28 -19,09 16,11DEUTSCHE BANK AG EUR -21,32 -34,46 6,96GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD -3,98 -18,61 21,91HSBC HOLDINGS PLC GBP 6,04 2,24 3,29INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 12,98 -10,51 4,29ING GROEP NV EUR 5,84 -12,99 21,70JPMORGAN CHASE & CO USD -0,20 -1,24 10,55MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY -18,77 -19,06 4,81MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY -9,70 -7,86 2,97MORGAN STANLEY USD 4,43 -12,96 13,78ROYAL BANK OF CANADA CAD 7,29 11,22 12,17SOCIETE GENERALE SA EUR -25,40 -35,10 -3,20STANDARD CHARTERED PLC GBP 15,95 -8,79 8,51STATE STREET CORPORATION USD -13,69 -27,76 11,01SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -11,51 -9,79 9,13UBS AG CHF -9,87 -20,29 4,09UNICREDIT SPA EUR -2,16 -29,15 20,22WELLS FARGO & COMPANY USD -5,58 -5,07 4,56

* “Too big to fail”, troppo grande per fallire.(1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a Novembre 2018. Per le 4 banche cinesi viene utilizzata la quota-zione sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.(3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.(4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.(5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti deisingoli titoli inclusi nel paniere.

TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 14/04/2019

AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.BRAZIL 9,98% 0,00% 9,59% 0,00% 7,11% 0,00%CANADA 1,76% 0,16% 1,60% 0,13% 1,60% 0,11%USA 2,52% 0,10% 2,34% 0,10% 2,37% 0,10%

ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRALIA 1,88% 0,10% 1,52% 0,07% 1,49% 0,03%CHINA 3,33% 0,28% 3,10% 0,21% 2,87% 0,29%INDIA 7,38% 0,09% 7,14% 0,24% 6,69% 0,14%JAPAN -0,05% 0,04% -0,17% 0,04% -0,16% 0,02%

EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.DENMARK 0,07% 0,06% -0,40% 0,04% -0,60% 0,01%NORWAY 1,71% 0,11% 1,46% 0,12% 1,34% 0,09%SWEDEN 0,23% 0,06% -0,23% 0,05% -0,50% 0,02%SWITZERLAND -0,44% 0,10% -0,77% 0,00% -0,71% 0,04%UNITED KINGDOM 1,17% 0,15% 0,83% 0,10% 0,77% 0,10%

EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRIA 0,30% 0,02% -0,23% 0,02% -0,50% 0,00%BELGIUM 0,46% 0,04% -0,14% 0,02% -0,50% 0,02%FINLAND 0,32% 0,00% -0,25% 0,00% -0,45% 0,06%FRANCE 0,36% 0,03% -0,24% 0,01% -0,52% 0,02%GERMANY 0,02% 0,07% -0,41% 0,03% -0,58% 0,02%IRELAND 0,55% -0,01% -0,13% -0,02% -0,50% 0,04%ITALY 2,36% -0,12% 1,40% -0,10% 0,36% -0,08%NETHERLAND 0,09% 0,05% -0,41% 0,01% -0,58% 0,02%PORTUGAL 1,12% -0,12% 0,07% -0,08% -0,38% -0,06%SPAIN 1,00% -0,08% -0,03% -0,08% -0,31% 0,02%

EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.HUNGARY 0,84% 0,17% 0,14% 0,00% 0,06% 0,00%POLAND 2,84% 0,14% 2,21% 0,01% 1,64% 0,01%RUSSIA 0,81% -0,09% 0,12% -0,06% 0,71% -0,04%

COSTO DEL CAPITALE PROPRIO DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB)

CAPM: Ke = Rf + ß x RpCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 1,5%Premio per il rischio di mercato Rp 5,0%

Titolo ß Costo Performance Market CapCapitale da inizio al 11.04Proprio anno YTD (in milioni di €)

1 BANCO BPM 1,415 8,6% -1,1% 2.9562 UBI BANCA 1,295 8,0% 0,1% 2.9293 UNICREDIT 1,287 7,9% 20,2% 26.2914 INTESA SAN PAOLO 1,200 7,5% 14,9% 39.0545 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 1,090 7,0% 9,4% 21.4876 MEDIOBANCA 1,052 6,8% 27,2% 8.3647 BPER BANCA 1,038 6,7% 12,2% 1.8148 LEONARDO - FINMECCANICA 1,028 6,6% 33,5% 5.9119 BANCA GENERALI 1,000 6,5% 30,5% 2.75510 ST MICROELECTRONICS 0,997 6,5% 29,1% 14.27311 EXOR 0,979 6,4% 25,9% 14.26212 SAIPEM 0,958 6,3% 45,0% 4.73013 PRYSMIAN 0,948 6,2% -10,8% 4.05214 CNH INDUSTRIAL 0,942 6,2% 22,9% 13.22315 FINECO 0,940 6,2% 33,9% 7.20616 AZIMUT 0,868 5,8% 68,7% 2.29517 POSTE ITALIANE 0,840 5,7% 28,6% 11.73618 PIRELLI 0,770 5,4% 12,3% 6.37019 UNIPOL 0,732 5,2% 27,1% 3.19020 TENARIS 0,714 5,1% 32,6% 14.59721 TELECOM ITALIA 0,695 5,0% 8,0% 7.89022 BUZZI UNICEM 0,695 5,0% 25,9% 3.10923 FERRARI 0,652 4,8% 40,3% 23.60024 ATLANTIA 0,643 4,7% 29,9% 19.29025 JUVENTUS FOOTBALL CLUB 0,633 4,7% 46,0% 1.64626 ASSICURAZIONI GENERALI 0,631 4,7% 14,5% 26.16927 ENI 0,629 4,6% 16,0% 57.71828 AMPLIFON 0,610 4,6% 26,5% 4.02929 MONCLER 0,573 4,4% 27,0% 9.37830 ENEL 0,571 4,4% 14,5% 57.44131 UNIPOLSAI SPA 0,553 4,3% 22,2% 6.79632 HERA 0,531 4,2% 21,2% 4.80533 DIASORIN 0,524 4,1% 29,4% 5.10834 ITALGAS SPA 0,517 4,1% 12,3% 4.53435 SNAM 0,509 4,0% 22,9% 15.94336 SALVATORE FERRAGAMO 0,508 4,0% 10,6% 3.36937 A2A 0,482 3,9% -4,5% 4.70438 TERNA 0,469 3,8% 12,5% 11.22739 RECORDATI 0,424 3,6% 17,9% 7.57640 CAMPARI 0,252 2,8% 19,0% 10.210

FTSE ITALIA ALL SHARE 17,6% 492.037

NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolorispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri-ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale.(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi.

INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 14/04/2019

Performance % Volatilità % Perdita max %

Indice Azionari Italia 3 mesi 1 anno 3 anni 3 anni 3 anniAzionario Generale 11,93 -4,36 23,74 14,79 -24,34Azionario Large Cap 12,91 -3,6 24,5 17,47 -25,2Azionario Small Cap 6,34 -14,19 18,3 12,12 -32,08

Indici SettorialiFarmaceutici e Biotecnologie 18,8 22,47 78,82 15,52 -20,48Assicurazioni 15,61 7,81 28,49 19, -26,44Servizi finanziari 14,89 -2,72 42,25 20,06 -30,02Tessile e Vendita al dettaglio 14,42 3,15 24,3 15,82 -24,53Industria 11,93 -1,62 44,64 14,08 -23,47Alimentari e Beni prima necessità 7,97 8,28 44,38 10,68 -14,62Tecnologia e Apparecchiature 12,9 -10,7 52,48 19,81 -40,77Automobili e Componentistica 10,89 -5,87 121,98 21,54 -30,44Chimica e Energia 10,44 3,15 24,85 16,75 -18,66Costruzioni 14,28 -3,34 21,26 17,38 -33,53Trasporti e Turismo 17,45 -4,84 20,18 16,84 -31,2Telecomunicazioni e Servizi 9,31 4,45 20,06 14,03 -21,06Real Estate 11,56 2,59 8,77 17,04 -27,77Banche 11,08 -24,73 -13,9 28,57 -40,67

Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storichecalcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati.


L’incertezza della politica rimane decisamente elevata, le due scadenze politiche del primo tri-mestre sono state prioritarie per l’economia globale e per i mercati finanziari: la scadenza delletariffe commerciali USA-Cina del 1 marzo e la scadenza Brexit del Regno Unito il 29 marzo.Quelle date sono arrivate e passate, ma nessuno di questi problemi è stato completamente risolto.Anche se sembra che ci siano stati progressi in un accordo commerciale tra Cina e Stati Uniti, idettagli completi e un accordo finale rimangono intangibili. Nel frattempo, il Regno Unito sta cer-cando un’altra proroga della scadenza per lasciare l’Unione europea, questa volta fino al 30 giu-gno. Negli Stati Uniti I dati economici del primo trimestre che si è appena chiuso suggeriscono chel’economia ha perso ancora più slancio, in gran parte a causa di una crescita poco brillante del-le spese reali dei consumatori. Fortunatamente, i fondamentali sottostanti continuano a soste-nere una crescita più sostenuta della spesa dei consumatori nei prossimi trimestri. Il mercato dellavoro è forte, la fiducia dei consumatori rimane ad alti livelli e i bilanci delle famiglie sono ge-neralmente sani. In questo attuale contesto, le condizioni dunque negli Stati Uniti non sembra-no proprio lasciar prevedere una recessione nel prossimo futuro. Questa persistente incertezza della politica arriva in un momento inopportuno, in quanto l’eco-nomia globale in generale e la produzione manifatturiera in particolare hanno decelerato. Lebanche centrali hanno risposto in modo naturale: sembra improbabile che la Banca CentraleEuropea aumenti i tassi nel 2019, i politici cinesi stanno allentando sia la politica monetaria chequella fiscale, la Banca d’Inghilterra è in attesa fino a dopo Brexit e persino la Reserve Bank ofIndia ha tagliato i tassi nonostante una parte della crescita del PIL più veloce al mondo.Ciò significa che una recessione globale è imminente? Solo perché la crescita globale sembrarallentare rispetto ai ritmi sostenuti lo scorso anno non significa che una vera e propria contra-zione economica sia dietro l’angolo. Le banche centrali più accomodanti e gli stimoli fiscali ci-nesi dovrebbero contribuire ad attenuare il rallentamento, così come una risoluzione dei nodicommerciali e della Brexit. Appare più probabile una stabilizzazione della crescita globale piut-tosto che un deterioramento nei prossimi trimestri. In questo contesto tuttavia un’ulteriore fattore di incertezza è rappresentato dall’Italia, che ha ta-gliato le sue previsioni di crescita per il 2019 del prodotto interno lordo allo 0,1% dall’1%, se-condo un rapporto citato da Bloomberg.Il rapporto dice che il governo italiano ha anche alzato la sua previsione di deficit per il 2019 al2,5% del prodotto interno lordo. I politici italiani prima si erano impegnati in una lunga batta-glia con Bruxelles sul livello appropriato di allentamento fiscale. Entrambe le parti hanno poiconcordato un deficit di bilancio del 2019 del 2,04%. Ma quelle stime del deficit erano basate suuna crescita modesta, non sulla stagnazione economica. Se l’Italia consegue un deficit fiscalesuperiore al 2,04%, potrebbe entrare in conflitto con le regole fiscali dell’Unione europea, riac-cendendo le tensioni di fine anno.

I MERCATI

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Produzione industriale

L’andamento dell’economia italiana

A febbraio 2019 si stima che l’i dice destagionalizzato della produzione

industriale aumenti dello 0,8% rispetto a gennaio. Nella media del

trimestre dicembre-febbraio, il livello destagionalizzato della produzione

diminuisce dello 0,3% rispetto ai tre mesi precedenti.

L’i dice destagionalizzato mensile mostra un marcato aumento

congiunturale per i beni di consumo (+3,2%); incrementi più contenuti si

registrano per i beni strumentali (+1,1%) e per i beni intermedi (+0,2%)

mentre diminuisce il comparto dell’e e gia (-2,4%).Corretto per gli effetti di calendario, a febbraio 2019 l’i dice è

aumentato in termini tendenziali dello 0,9% (i giorni lavorativi sono stati

20, come a febbraio 2018). L’i c e e to è più ampio se si considerano

le sole attività manifatturiere (+1,3%).

Gli indici corretti per gli effetti di calendario registrano a febbraio 2019

un aumento tendenziale accentuato per i beni di consumo (+4,7%) e più

lieve per i beni strumentali (+1,5%); diminuisce in modo marcato

l’e e gia (-4,1%) mentre più moderata è la diminuzione dei beni

intermedi (-1,1%).

I settori di attività economica che registrano le variazioni tendenziali

positive più rilevanti sono le industrie tessili, abbigliamento, pelli e

accessori (+11,7%), la produzione di prodotti farmaceutici di base e

preparati farmaceutici (+5,3%) e la fabbricazione di computer, prodotti

di elettronica e ottica, apparecchi elettromedicali, apparecchi di

misurazione e orologi (+4,4%). Le flessioni più ampie si registrano nella

fabbricazione di coke e prodotti petroliferi raffinati (-13,9%),

ell’i dust ia del legno, della carta e stampa (-5,4%) e nella fornitura di

energia elettrica, gas, vapore ed aria (-2,8%).

Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale (base 2015=100)

Indice destagionalizzato della produzione industriale per

raggruppamenti principali di industrie (base 2015=100)

Prezzi alla produzione dell’industria

A gennaio 2019 si stima una dinamica congiunturale stazionaria

dell’i dice dei prezzi alla produzione dell’i dust ia, mentre, su base

annua, si registra una crescita del 3,4%.

Sul mercato interno i prezzi alla produzione dell’i dust ia rimangono

invariati su dicembre e aumentano del 4,4% su base annua. Al netto del

comparto energetico la dinamica congiunturale è positiva (+0,2%)

mentre si riduce in misura ampia l’i c e e to tendenziale (+0,9%).

Sul mercato estero la variazione congiunturale è lievemente negativa (-

0,3%), sintesi di andamenti simili per entrambe le aree (-0,3% area euro,

-0,2% area non euro). Su base annua si registra un aumento dello 0,7%

(+0,6% per l’a ea euro, +0,8% per l’a ea non euro).

Nel trimestre novembre 2018-gennaio 2019 si stima un incremento dei

prezzi alla produzione ell’i dust ia dello 0,1% sul trimestre precedente.

La dinamica congiunturale dei prezzi è positiva sul mercato interno

(+0.2%) e negativa su quello estero (-0.3%).

I settori manifatturieri che si caratterizzano per il più ampio aumento

tendenziale sul mercato interno sono la fabbricazione di prodotti

farmaceutici e l’i dust ia tessile (rispettivamente +2,0% e +1,9%); in calo

i prodotti petroliferi raffinati (-2,9%). Sul mercato estero area euro la

variazione positiva più intensa (+2,8%) si registra per l’i dust ia chimica

e per le altre industrie manifatturiere, riparazione e installazione di

macchine e apparecchiature; il settore dei mezzi di trasporto mostra la

flessione maggiore (-1,7%). Per l’a ea non euro la crescita tendenziale

più rilevante si registra per i prodotti chimici (+4,1%) mentre il

decremento più marcato si rileva per i prodotti petroliferi raffinati (-

5,3%).

A gennaio 2019 si stima che l’i dice dei prezzi alla produzione delle

costruzioni per gli edifici residenziali decresca dello 0,6% su dicembre

2018mentre aumenti dello 0,9% su base annua.Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali

(base 2015)

Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali per

aree (base 2015)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

15 aprile 2019 - n. 7

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Fonte: ISTATFonte: ISTAT

Occupati e disoccupati

A febbraio 2019 la stima degli occupati è in lieve calo rispetto a gennaio

(-0,1%, pari a -14 mila unità); anche il tasso di occupazione scende di

poco al 58,6% (-0,1 punti percentuali).

L’a da e to degli occupati è determinato dalla diminuzione dei

dipendenti (-44mila), sia permanenti (-33 mila) sia a termine (-11 mila),

mentre ell’ulti o mese risultano in aumento gli indipendenti (+30

mila). Il calo dell’occupazio e è concentrato nella classe di età centrale

dei 35-49enni (-74 mila), mentre si conferma il segno positivo per gli

ultracinquantenni (+51 mila).

A febbraio le persone in cerca di occupazione aumentano dell’1,2% (+34

mila). La crescita riguarda entrambi i generi e si concentra tra le persone

oltre i 35 anni. Il tasso di disoccupazione passa dal 10,5% al 10,7% con

una crescita di 0,1 punti percentuali .

La stima degli inattivi tra i 15 e i 64 anni a febbraio è in calo (-0,1%, pari a

-14 mila unità). La diminuzione coinvolge solo le donne (-20 mila) e si

concentra tra i 25-34enni (-16 mila) e gli ultracinquantenni (-29 mila). Il

tasso di inattività resta stabile al 34,3% per il quarto mese consecutivo.

Nel periodo da dicembre 2018 a febbraio 2019 l’occupazio e, sia nel

complesso sia per genere, registra una sostanziale stabilità rispetto ai tre

mesi precedenti. Nello stesso periodo diminuiscono i dipendenti a

termine, mentre si registra un segnale positivo per i dipendenti

permanenti.

Nel trimestre alla stabilità degli occupati si associa un calo delle persone

in cerca di occupazione (-0,5% pari a -14 mila) e degli inattivi tra i 15 e i

64 anni (-0,2%, -21 mila).

Su base annua l’occupazio e cresce dello 0,5%, pari a +113 mila unità.

L’espa sio e interessa entrambe le componenti di genere, interessando

i 25-34enni (+21 mila) e soprattutto gli ultracinquantenni (+316 mila). Al

netto della componente demografica la variazione è positiva per tutte le

classi di età tranne i 35-49enni per i quali è nulla.

Fonte: ISTAT

Tasso di Disoccupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro

per sesso - dati destagionalizzati (valori percentuali)

Prezzi al consumo

Secondo le stime preliminari, nel mese di marzo 2019 l’i dice nazionale

dei prezzi al consumo per l’i te a collettività (NIC), al lordo dei tabacchi,

registra un aumento dello 0,3% su base mensile e dell’1,0% su base

annua (stesso tasso tendenziale del mese precedente).

La stabilità dell’i flazio e è la sintesi di dinamiche contrapposte: da una

parte l’accele azio e dei Beni energetici non regolamentati (da +0,8% a

+3,3%), dall’alt a il rallentamento dei prezzi dei Beni alimentari non

lavorati (da +3,7% a +2,0%), dei Servizi relativi ai trasporti (da +0,9% a

+0,4%) e dei Tabacchi (da +4,5% a +4,0%).

L’ i flazio e di fo do , al netto degli energetici e degli alimentari

freschi, accelera lievemente da +0,4% a +0,5%, mentre quella al netto

dei soli beni energetici rimane stabile a +0,7%.

L’au e to congiunturale dell’i dice generale è dovuto principalmente

alla crescita dei prezzi dei Beni energetici non regolamentati (+1,6%), dei

Tabacchi (+1,3%) e dei Servizi relativi ai trasporti (+1,2%), solo in parte

bilanciata dal calo dei prezzi dei Beni alimentari non lavorati (-1,5%).

L’i flazio e accelera per i beni (da +1,3% a +1,5%), mentre per i servizi

rimane stabile a +0,7%; pertanto rispetto al mese di febbraio il

differenziale inflazionistico negativo tra servizi e beni si amplia (da -0,6

nel mese precedente a -0,8 punti percentuali).

L’i flazio e acquisita per il 2019 è +0,4% per l’i dice generale e pari a

zero per la componente di fondo.

Dinamiche divergenti si registrano per i prezzi dei prodotti di largo

consumo: quelli dei Beni alimentari, per la cura della casa e della

persona decelerano da +1,6% a +1,3%, mentre quelli dei prodotti ad alta

frequenza d’ac uisto accelerano da +1,5% a +1,6%, registrando in

entrambi i casi u ’i flazio e più alta di quella complessiva.Fonte: ISTAT

Indice generale nazionale dei prezzi al consumo per l’intera collettività (NIC), al lordo dei tabacchi (base 2015=100)

Indice nazionali NIC per divisione di spesa (base 2015=100)

15 aprile 2019 - n. 7

INDICE Attivi su più fattori di rischio · semblea ordinaria degli azionisti per il giorno 24...

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