Assemblea Annuale 2020

Confesercenti Emilia Romagna

ECONOMIA, CONSUMI E IMPRESEIMPATTO DELLA PANDEMIA E PROSPETTIVE

IN ITALIA E EMILIA-ROMAGNA

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GN

A

Pil e previsioni di crescita

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati World Economic Outlook June 2020 – IMF e OECD

2018 2019 2020

Q1

2020

(previsione

IMF)

2020

(Previsione

OECD)*

Mondo 3,6 2,9 - -4,9 -6,8

Stati Uniti 2,9 2,3 -1,3 -8,0 -7,9

Giappone 0,3 0,7 -0,6 -5,8 -6,7

Cina 6,8 6,1 -9,8 1,0 -3,1

Area Euro 1,9 1,3 -3,6 -10,2 -10,3

- Italia 0,8 0,3 -5,3 -12,8 -12,7

- Germania 1,5 0,6 -2,2 -7,8 -7,7

- Francia 1,7 1,5 -5,3 -12,5 -12,8

Regno Unito 1,3 1,4 -2,2 -10,2 -12,8

NO

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ACrude Oil Prices: Brent - Europe (US$ per barile, giornaliero)

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Sole 24 ore

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US$

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Il 6 marzo il prezzo del petrolio era di 45,5 dollari. L’8marzo, dopo la rottura dell’asse e il taglio dei prezzi, èpiombato a 35,8 dollari. L’11 marzo annuncio di SaudiAramco dell’aumento della produzione da aprile (di 2,6milioni di BG) i prezzi scendono ulteriormente. Oggi ilprezzo è tornato a 43 dollari al barile Inizio di

gennaio

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A

Andamento del prezzo del rame (US$ per tonnellata metrica)

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Sole 24 ore

4300

4800

5300

5800

6300

6800

7300

7800

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A

Andamento del prezzo dell’oro (US$ per oncia)

Fonte: elaborazioni Nomisma su Federal Reserve Economic data

1.100

1.200

1.300

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ATrend del prezzo del rame e dell’oro. Aspettative di recessione

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Sole 24 ore e Federal Reserve Economic data.

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Rame Oro

Inizio di gennaio

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GN

A

Indicatore delle aspettative di recessione rame/oro

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Sole 24 ore e Federal Reserve Economic data.

2,8

3,3

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Indice borsa Dow Jones

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Sole 24 ore

18000

20000

22000

24000

26000

28000

30000

32000

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A

Propensione o avversione al rischio Dow Jones / oro

Fonte: elaborazioni Nomisma su Federal Reserve Economic data.

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ATasso di inflazione mensile – Variazione tendenziale

Fonte: elaborazioni Nomisma su OECD e I.STAT

-0,3

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AClima di fiducia delle imprese manifatturiere e dei consumatori americani

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati OECD

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Consumatori Imprese manifattura

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Tasso di cambio euro / dollaro

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Banca d’Italia

1,04

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Italia in deflazione

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ISTAT

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Servizi Beniindustriali,

non energetici

Energia Cibo, Alcool eTabacco

InflazioneTotale

Italia Area Euro

Inflazione Armonizzata Italia e Area Euro nelle

sue componenti

(var. % Giugno 2020 / Giugno 2019)

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AClima di fiducia imprese e consumatori

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ISTAT

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Clima personale Clima corrente

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CLIMA DI FIDUCIA - Imprese Industria Manifattur.Costruzioni Servizi di MercatoCommercio

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ASocial Mood On Economic Index (trend della misura del sentiment italiano sull’economiabasata sui dati di Twitter)

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati I.stat

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3/31

/20

L’indice fornisce lemisure giornaliere delsentiment italianosull’economia, derivatada campioni di tweetpubblici in lingua italiana,catturati in streaming.,filtrati attraverso unagriglia di 60 parole chiavederivate dal questionariosulla fiducia deiconsumatori

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A

Occupazione e disoccupazione

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ISTAT

22.600

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Tass

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Occupati (Migliaia) Tasso di disoccupazione

Aprile lavoratori temporanei (-480mila)Maggio lavoratori temporanei (-592mila)Totale due mesi: oltre un milione in meno

Aprile inattivi (+746mila)Maggio inattivi (+307mila)Totale due mesi: oltre un milione di inattivi in più

Assemblea Luglio 2020

Confesercenti Emilia Romagna

SI NAVIGA A VISTA

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Il nostro Paese

Le famiglie

Le imprese

4 La nostra regione

Il nostro Paese

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APAG 20

Andamento del PIL reale pro-capite 2000-2021 (2000=100)

Scenari economici.. Crolla il reddito individuale

Fonte: NOMISMA su dati Ameco 06 | 05 | 2020.

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APAG 21

Andamento dei consumi delle famiglie reali 2000-2021 (2000=100)

Scenari economici.. Consumi scendono più del Pil

Fonte: NOMISMA su dati Ameco 06 | 05 | 2020.

100100,6 100,6

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20

21

Le famiglie

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APAG 23

(2015=100)

Flette il reddito delle famiglie, crollano i consumi

Fonte: NOMISMA su Istat, Conto trimestrale delle AP, reddito e risparmio delle famiglie e profitti delle società, I trimestre | 2020.

104,33

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103,73

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1

spesa per consumi, media mobile di 4 termini

spesa per consumi, valori puntuali

reddito disponibile lordo reale, media mobile di 4 termini

reddito disponibile lordo reale, valori puntuali

REDDITO DI SPONIBILE

SPESA PER CONSUMI

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GN

APAG 24

In % del reddito disponibile

Si impenna il risparmio precauzionale

Fonte: NOMISMA su Istat, Conto trimestrale delle AP, reddito e risparmio delle famiglie e profitti delle società, I trimestre | 2020.

7,90

12,50

6,00

7,00

8,00

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10,00

11,00

12,00

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201

4 Q

2

201

4 Q

3

201

4 Q

4

201

5 Q

1

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5 Q

2

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5 Q

3

20

15

Q4

201

6 Q

1

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3

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7 Q

1

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7 Q

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3

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4

20

18

Q1

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8 Q

2

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18

Q3

201

8 Q

4

201

9 Q

1

201

9 Q

2

201

9 Q

3

201

9 Q

4

202

0 Q

1

media mobile di 4 termini valori puntuali

PROPENSIONE AL RISPARMIO

NO

MIS

MA

PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 25Il clima di fiducia peggiora, ci si vede disoccupati

Fonte: NOMISMA su Istat, fiducia dei consumatori e delle imprese 06 | 2020.

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

0

20

40

60

80

100

120

140ge

n-1

4

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-14

mag

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14

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14

no

v-1

4

gen

-15

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15

no

v-1

5

gen

-16

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16

no

v-1

6

gen

-17

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17

no

v-1

7

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no

v-1

8

gen

-19

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19

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19

no

v-1

9

gen

-20

mar

-20

mag

-20

clima di fiducia, valori puntuali clima di fiducia, medie mobili di 3 termini aspettative di disoccupazione

NO

MIS

MA

PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 26Timori per il futuro

Fonte: NOMISMA – Osservatorio Lockdown | 04.

95% AREA EURO

61,9% ITALIA

Poco rileva il minore indebitamento delle famiglie sul reddito

(IQ20)

Le imprese

NO

MIS

MA

PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 28

Andamento dei volumi (2015=100)

Le vendite nel commercio

Fonte: NOMISMA su dati Istat, 06 | 2020.

88,3

99,9

79,8

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130G

en-2

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1Lu

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01G

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3Lu

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03G

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004

Lug-

2004

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-200

5Lu

g-20

05G

en-2

006

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2006

Gen

-200

7Lu

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07G

en-2

008

Lug-

2008

Gen

-200

9Lu

g-20

09G

en-2

010

Lug-

2010

Gen

-201

1Lu

g-20

11G

en-2

012

Lug-

2012

Gen

-201

3Lu

g-20

13G

en-2

014

Lug-

2014

Gen

-201

5Lu

g-20

15G

en-2

016

Lug-

2016

Gen

-201

7Lu

g-20

17G

en-2

018

Lug-

2018

Gen

-201

9Lu

g-20

19G

en-2

020

totale alimentare non alimentare

NO

MIS

MA

PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 29

Andamento dei volumi (2015=100)Le vendite nel commercio

Fonte: NOMISMA su dati Istat, 06 | 2020.

89,7 9779,1

219,7

0

50

100

150

200

250

totale grandedistribuzione

imprese operantisu piccolesuperfici

commercioelettronico

Gen-2020 Feb-2020 Mar-2020 Apr-2020 Mag-2020

4,7 mld (2020)

10 mld (2019)

Spesa turisti stranieri (gen-apr)

Fonte: Banca d’Italia 06 | 2020.

NO

MIS

MA

PER

CO

NFESER

CEN

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ILIA

-RO

MA

GN

APAG 30Cambiano i comportamenti: quanto resterà

Fonte: NOMISMA – Osservatorio Lockdown.

NO

MIS

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CO

NFESER

CEN

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ILIA

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MA

GN

APAG 31Cambiano i comportamenti: quanto resterà

Fonte: NOMISMA – Osservatorio Lockdown.

8

NO

MIS

MA

PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 32Cambiano i comportamenti: quanto resterà

Fonte: NOMISMA – Osservatorio Lockdown.

-40% users contanti negli ultimi due mesi

+32% users prepagate

+26% users carte di credito

+24% users carte di debito

+28% new digital payment

35% vorrebbe usare app

che indichino la presenza

di file

37% vorrebbe usare app

che indichino tempi di attesa

Drive-through: esigenza di soluzioni che facilitano

l’esperienza di acquisto

CAMBIANO I METODI DI PAGAMENTO RICHIESTE DI SICUREZZA PER BAR E RISTORANTI

90% degli italiani chiede dispender di gel disinfettante

84% degli italiani chiede che i camerieri indossino guanti e mascherine

83% degli italiani chiede sorveglianza all’esterno contro assembramenti

32% degli italiani chiede tavoli distanziati e plexiglass

8 italiani su 10 sono rassicurati dall’allestimento di aree esterne e all’aperto

La nostra regione

NO

MIS

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PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 34

Le maggiori regioni italiane a confronto

Il PIL oltre la crisi.. lontani dall’Europa

Fonte: elaborazioni Nomisma su dati Eurostat | 2019.

Unione Europea - 28 Paesi

Emilia-Romagna

Sicilia

90

95

100

105

110

115

120

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Unione Europea - 28 Paesi Italia Lombardia Lazio

Veneto Emilia-Romagna Piemonte Toscana

Campania Sicilia Puglia

ITALIA

EMILIA ROMAGNA

UNIONE EUROPEA 28

NO

MIS

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PER

CO

NFESER

CEN

TI EM

ILIA

-RO

MA

GN

APAG 35

Principali variabili di conto economico (tasso di variazione)

Emilia Romagna – il quadro regionale

Fonte: Nomisma su dati Unioncamere Emilia Romagna 04 | 2020.

0,4 0,8 1,4

-7,0-5,2

-1,4

3,8 3,4

1,0

-10,0

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

PIL Consumi delle famiglie Occupazione

2019 2020 2021

Oltre la crisi

NO

MIS

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PER

CO

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CEN

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ILIA

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GN

APAG 37

Risparmio di oggi può diventare consumo domani

Le cornerstones dei prossimi mesi

L’Europa questa volta c’è: PEPP, SURE, MES, BEI, NGEU, offrono tempo e risorse per superare le fragilità

Commercio al dettaglio: nuovo ruolo del negozio di vicinato (funzione sociale della prossimità) e diversa fruizione dei servizi verso una nuova normalità

CONTACT DETAILS

LUCIO POMA

Responsabile INDUSTRIA E INNOVAZIONE Nomisma S.p.A.

@ lucio.poma@nomisma.itNomisma

Strada Maggiore, 44 -I-40125 Bologna (Italy)

www.nomisma.it

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MASSIMILIANO BONDI

SENIOR ADVIDOR Nomisma S.p.A.

@ team.mki@nomisma.it