1. Codice-P0Le informazioni contenute in questo documento sono di propriet di Value Partners S.p.A. e del destinatario del documento. Tali informazioni sono strettamente legate ai commenti orali che le hanno accompagnate, e possono essere utilizzate solo dalle persone che hanno assistito alla presentazione. Copiare, pubblicare o distribuire il materiale contenuto in questo documento proibito e pu essere illegale. Carte 2009Roma, 13 Novembre 2009

2. Codice-P1 Consorzio BANCOMAT Value Partners la societ di consulenzadi riferimento per il progetto Pianostrategico del Consorzio BANCOMAT ABI Progetto Speciale SEPAValue Partners la societ di consulenzadi riferimento ABI sul Progetto specialemigrazione alla SEPA 1 3. Codice-P2 Overview dello scenario dei servizi di pagamento e discontinuit emergenti Il ruolo di Payment Service Provider nel mercato europeo e rapporti con il sistema bancario 2 4. Codice-P3ILLUSTRATIVOIniziative ed Istituzioni nello scenario internazionale Convergenza nelle applicazioni dellecosistema delle Payment Institutions Unica metodologia per definizionestandard (Bank to Bank, C2B) Diversi Front Diversi Front Diversi FrontEnd Retail End ImpreseEnd PA Global Repository ISO 20022 Servizi bank-to-corporate (CashCommon workflow managementmgmt, Gestione tesoreria avanzata,etc)- Innovazione di serviziPayment Institution Pacchetto SWIFT TSU- Innovazionetecnologica Standard univoci sui pagamenti egli incassi in area SEPA- Business Model- Standard di regole e Framework per carte,messaggio condivisi Possibilit die&m-paymentsroaminginternazionali internazionale Framework cooperativo per Payment Institutionlinteroperabilit tra soluzioni dimobile payment (focus supagamenti attraverso tecnologiaCommon workflow managementC-Less)Diversi Front Diversi Front Diversi Front Framework condiviso di regole eEnd Retail End ImpreseEnd PA E-invoicing standard in EU per il commercioWG CEelettronico 3 5. Codice-P4Servizi m-payments e remittanceServizi ExppESEMPLIFICATIVODriver di innovazionePosizionamento best practice internazionali su servizi di m-payments ed EXPPAspetti regolamentariPlayers Payment ServicesDirective (PSD) War On Cash Telecom EvoluzioniOperator tecnologiche Near FieldCommunication (NFC) Evoluzione mobileinternet Elevato focus sulla multicanalit come Banche elemento integrativo Trend di mercato della CustomerExperience Business needs (mobilit, velocit, etc) Multicanalit Offerta a livelloOfferta a livello Ambito di internazionale nazionale innovazione *e-billing, e-invoicing, e-ticketing 4 6. Codice-P5 Servizi m-payments e remittance Servizi Expp !ESEMPLIFICATIVO IniziativaPlayerDescrizione HSBC. Net HSBC Servizi globali di cash management (es. liquidity management, pagamenti internazionali, saldi intraday, etc) con possibilit di customizzazione per specificit localiRemittance Citi Accordo tra Citi e Bank of China su remittance cross-border diInternazionali Bank of China fondi RMB Bank of China attrarr i flussi di remittance presso le proprie filiali localizzate in CinaRoaming China Minsheng Accordo per utilizzo della soluzione di pagamento di Deutscheinternazionale BankingBank FX4 Cash cross-currency da parte di CMBC con lobiettivo di Corporationestendere il range di servizi offerti alla clientela corporate (CMBC) I clienti CMBC potranno effettuare pagamenti in pi di 120 valute Deutsche Bank locali attraverso diversi strumento di pagamentoMoney transfer, Nokia Lancio piattaforma per M-Payments Nokia Money con avvio pagamenti Obopaytrattative con i principali istituti finanziari internazionali I servizi offerti includono: Pagamenti (verso esercenti aderenti a P.A.), Money transfer e remittance, Ricariche (carte telefoniche e bancarie) 5 7. Codice-P6 "Una transazione di pagamento elettronica iniziata da un terminale mobile, sfruttandone lesue funzionalit di connettivitAcquisti da remotoAcquisti in prossimit Money transferDescrizione Servizi di pagamento per acquisti Servizi di pagamento per Servizi di trasferimento di a distanza (es. parcheggi eacquisti nel punto vendita indenaro in logica peer to peer mobilit urbana, trasporti, PA prossimit di un POS abilitato per: e municipalizzate, gambling,- Micropagamenti allinterno di contenuti on-demand, ) una community - Rimesse di denaro internazionaliTecnologia SMS Tecnologia contactless Near SMS WAP Field Communication (NFC) per WAP Applicazioni specifiche smart-card o telefoni mobili Applicazioni specificheStrumenti di pagamento Attuali strumenti (es. carte di pagamento, conto corrente ) adottati Nuovi strumenti (es. e-wallet borsellino elettronico*, conto telefonico) Esempi di iniziativeTouch &Oyster PaypalPayezTravelPaypal O2 Mobilemobile Mobile * Somma di denaro ricaricabile e spendibile autonomamente (si appoggia ad una sorta di c/c virtuale) 6 8. Codice-P7 " #$%Servizi m-payments e remittanceServizi Expp %& ! Modello di erogazione EXPPFlussi 1 Il mittente (large account,P.A., SME, SOHO, clienteconsumer) invia i dati per ilpagamento o trasferimento di E-billingLarge Large denaro. I dati transitano sulla (EBPP)Account Accountpiattaforma e PP.AA. PaymentReport PP.AA. 2 giungono al ricevente, il 1 E-service Account 2quale effettua la disposizione E- di pagamento (via web, inPiattaforma invoicingremoto, in prossimit, ) (EIPP)SMESMENEW 3 I dati relativi al pagamento 4 3transitano sulla piattaforma e POSvengono addebitati sulloSOHO SOHO E- mobilestrumento di pagamento (es. ticketingconto corrente per la banca,(ETPP) BancaC&S carta ricaricabile per il PSP, )ClienteCliente consumer La PSD permette uncollegamento diretto tra 4 I dati relativi allesito dilistituto di pagamento e ilpagamento vengonosoggetto preposto alprocessati e inviati al mittenteregolamento ed allacompensazione dei fondi (C&S)7 9. ' Codice-P8 #$Possibilit di aggredire il mercato dei micropagamenti, Riduzionecaratterizzato da un utilizzo prevalente del contante dellutilizzo del contante e dei In Italia le transazioni in contanti sono circa il ~90% (media suoi costi dieuropea 70%) con una tendenza alla sostituzione pi lenta gestione(CAGR -0,6%, valore piu basso in Europa) Opportunit di spingere su forme elettroniche di Innovazionepagamento innovative quale alternativa al contante, per nelle modalitnuovi contesti di pagamento (es. commercio online, di attivazione dicommercio mobile, micropagamenti) pagamenti elettroniciI mobile payment ed i servizi innovativi di EXPP possono far Miglioramentoleva sul miglioramento della customer experience (vedi della Customermulticanalit, interfaccia user-friendly, etc) aumentando le Experienceopportunit di acquisto (es. ticketing via SMS)8 10. %(! Codice-P9)*+, .- ,Iniziative/ cantieri progettuali: il Piano eGov2012Esempi Ambito di innovazione*iEconomyeGov iSociety FinanziariaOggetto:Obbligatoriet fattura elettronica nella Servizi evoluti di e-invoicing parte2008 tratta B2G dei maggiori player bancari Promotori: Governo; Agenzia delle Entrate/SOGEIReti AmicheOggetto:Moltiplicazione punti di erogazione servizi Servizi della PA (vedi attraverso canali bancari) informativi e dispositivi INAIL/ INPS tramite Promotori: Ministero per la PA e lInnovazione; ABI;sportello e altri Innovazione PA Poste Italianecanali bancari TesoreriaOggetto:Diffusione presso la PA dellOrdinativo Analisi in tema interconnessiontelematica Informatico e di modelli di servizio e tra PA e network innovativi, abilitanti linteroperabilit bancario in modalit sicrona e Promotori: CNIPA; ABI asincrona Tecnologie Oggetto:Utilizzo di nuove tecnologie (es. cless) e Nokia ha avviato canali (es. mobile) per lerogazione di trattative con iinnovative principali istitutinei rapporti servizi della PA dispositivi ed informativi finanziaricon la PAinternazionali per Promotori: Governo; EPC; Telco; Sistema bancarioil lancio di Nokia 27/08/09 annuncio di Nokia Money riguardo il lancio del servizio mobile based per money transfer;* - iEconomy iniziative per il rilancio della produttivit e dellimprenditoria italianapagamento beni di consumo/- eGov iniziative per lefficientamento e linnovazione della PA bollette; ricariche telefoniche- iSociety iniziative per favorire la digitalizzazione utenti9 11. Codice-P10 Overview dello scenario dei servizi di pagamento e discontinuit emergenti Il ruolo di Payment Service Provider nel mercato europeo e rapporti con il sistema bancario10 12. /Codice-P11 / %! I Payment Service Provider La Nuova Direttiva sui Servizi I servizi Deposito/prelievo di contante su un conto di di Pagamento apre lingresso erogabili da pagamento (e tutte le operazioni per la sua del mercato dei pagamentiun PSP gestione) anche a soggetti non bancari in qualit di Payment Esecuzione ordini di pagamento, incluso il Service Provider (PSP)trasferimento di fondi - su un conto di pagamento presso il PSP I nuovi soggetti - Payment- quando i fondi rientrano in una linea di credito Service Provider - sono accordata ad un utente di servizi di pagamento persone giuridiche autorizzate a prestare ed Emissione e/o gestione di strumenti di eseguire servizi di pagamento pagamento in tutta la Comunit, a norma Rimessa di denaro dell' articolo 6 della PSD Servizi di credito con fondi separati Al momento il sistema italianoLimiti Gestione esclusiva conti di pagamento utilizzatialloperativit per le operazioni di pagamento si trova nella fase finale del PSP delliter di recepimento dellanormativa I PSP non possono effettuare lattivit di raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili 11 13. Codice-P12 ESEMPLIFICATIVOPer dettagli cfr. slides successive Business Process Business Process Mobile payments Servizi informativi di Management Management per per pagamenti inalerting su portale dellautomazione modulare mobilitcittadino o su mobile Di potenzialedi processi/ workflow/ per scadenze, avvisi,svilupposervizietc, ad esempio in ambito PA (es. giustizia e salute) Mandato diE-procurement Micro-monetica Servizi di pagamento e infomobilit reversale di incassoIntegrazione con Monetica evolutiva In fase diSEPA compliant pagamenti Rimessesviluppo integrato con Servizi di Progetti connessi a internazionali servizi di finanziamentoReti Amiche fatturazione (factoring, reverse Ad oggi utilizzo canale bancario elettronicafactoring, anticipo 6% vs 59% canale MTO (il rimanente gestito tramite Postefattura, ...)e canali non riconosciuti)Gi Ordinativo Servizi di fatturazione Servizi F24, I24, etc Servizi di moneticasviluppata Informatico baseelettronica base B2B / B2G / G2B*C2C/ C2G/ C2B** * B2B / B2G / G2B: rispettivamente Business to Business, Business to Government, Government to Business** C2C/ C2G/ C2B: Customer to Customer, Customer to Government, Customer to Business 12 14. Codice-P13*Target primariVolumiN. Trx TicketBenefici (Mln)medio () Merchant Utenti Ticketing per1,5 Mld 220 7,1eventi Trasporti 3,4 Mld 172 19,5 Parcheggi e9,8 Mld 2.4004,1mobilit urbana Target primari: Elevato uso delPay TV0,2 Mld 353,8cash Elevati costi diDistributorigestione cash2,8 Mld 5.5000,5 per i merchantautomatici Vantaggi per ilMobilecliente finale0,6 Mld 345 1,8gambling Ticket buoni 1 Mld 78 12,8pasto PP.AA 2 Mld 440 4,5(ticket sanitari) Catene fast2,5 Mld 506 5,0food TOTAL 24 Mld 9.6862,5 Fonte: Federcomin 2006, Istat 2005, Euromonitor, analisi Value Partners 13 15. *Codice-P140 12ILLUSTRATIVOPrincipali utilizziLa carta Le carte Octopus sono Liniziativautilizzate per i pagamenti giornalieri, principalmente Octopus una carta contactless per il pagamento dei trasporti ricaricabile utilizzata per effettuarepubblici pagamenti offline a Hong Kong Il pagamento non richiede Lanciata nel 1997 per il pagamentolidentificazione da parte del trasporto pubblico urbano, la dellutente ed in caso di carta ha ampliato il proprio camposmarrimento il possessore di azione al pagamento virtuale di Il sistema Octopus conta perde il deposito e la somma tutti i trasporti di Hong Kong oltre 14 milioni di carte in versatacircolazione ed usata Il sistema di biglietteria Octopus Le carte on loan sonodal 95% della popolazione utilizzabile inoltre in numerosedivise per fascia di et ecompresa fra i 16 e 65 attivit commerciali (supermercati, prevedono anche unaanni commercio al dettaglio, ticketing,...)versione personalizzabile in Il sistema genera oltre 10 e presenta un alto grado di base alle esigenze dellutentemilioni di transazioni al personalizzazionegiorno per un Vengono rilasciate con uncontrovalore di 3,7ammontare fisso di ricaricaMiliardi di dollarie a fronte di un costo di attivazione di 50HK$ 14 16. 3 * Codice-P15 ESEMPLIFICATIVO Esempi: modelli p2p Intermediazione internazionale Card2card Trasferimento fondi tra due carte5 Esito e Mobile2Mobileprepagate / due borsellini elettroniciServizi1 multi-canalericonciliaz. Trasferimento fondi tramite rete7 SWIFT, utilizzando i fondi disponibili su Cliente retail Rendicontazione Card2account carta prepagata / borsellino elettronico Payment Service... Provider Mobile2Account e accreditando il conto correnteattestato su Agente di pagamentoallestero 2 Trasferimento di contante tramite reteSWIFT utilizzando i fondi disponibili suGestione dati Addebito / Card2Cashcarta prepagata / borsellinoAnagraficaanagrafica3 Accredito Mobile2Cashelettronico, verso un beneficiario esteroClienti (ritiro contante presso Agente diPagamento estero) Trasferimento fondi effettuato tramite Account2accountrete SWIFT tra due conti di pagamento4 Trasferimentoe notifica Trasferimento di contante tramite reteSWIFT da un conto di pagamento Account2cashverso un beneficiario estero (ritiro Cliente retail ... Banca, PIcontante presso Agente di Pagamentoestero) 15 17. 0 4Codice-P16 5Valutazione preliminare: Non stato valutato il potenziale Miliardi di Euro/anno, mercato aggredibile Italia connesso allestensione dei servizi a livello internazionaleM-payment # transazioni9.700200 14 Il mercato di riferimento(target B2C)(Mln)31,5 dei servizi di Mobile 24,04,5 13 payment raggiunge un valore complessivo di ~31,5 mld Gli acquisti (remoto e Ad oggi lo strumentoprossimit) neprincipale utilizzatorappresentano oltre il il contante M-Payment Money Transfer/P2PRimesseTotale M-Payment(purchasing) internazionali 75% (~24 mld ) Electronic # transazioni 1.400 280 9.700 Il valore complessivo diPresentment (Mln)riferimento per laand 357,6 39,8gestione elettronica deipayment -ExPP pagamenti (ExPP)(target B2B) ammonta a ~1.500 mld 280 LE-invoicing rappresenta la porzione 37,8maggiore, ~80%, grazie ad un importo unitarioE-billing E-invoicing*E-ticketingTotale ExPP per transazione pi elevato * Ipotizzata una penetrazione del 20% sul ammontare potenziale di transazione servibili (stimate in 1.400 mln) Fonte: Federcomin 2006, Istat 2005, Euromonitor, Il Sole 24 Ore, ABI, analisi Value Partners16 18. *Codice-P17Remote PaymentsNFC proximityUtilizzo attuali strumenti di pagamento Pagamenti (carte, c/c, ..) Pagamenti remoti proximity su carta1 su merchant ad 3di pagamento o alto potenzialec/c Nuovi strumenti (phone bill, PagamentiTrasferimenti eWallet, ) proximity su2peer-to-peer e 3 rimesse phone bill ointernazionali eWallet17 19. Codice-P18 6 * 7 Annunciato sviluppo di unapplicazione per il nuovo Samsung 360 H1 realizzatada Pizza Hut. Dopo gli USA il servizio stato estesoanche alla Gran Bretagna, dove, grazie allaccordo con Vodafone, sar possibile ordinare una pizza tramite il cellularevedendosi addebitare la spesa sulla propria bolletta telefonica. In USA lanalogo servizio per iPhone e iPod Touch ha generato 1 milione didollari di ricavi nei primi 3 mesi dallancio. 18 20. Codice-P19 Overview dello Le evoluzioni a livello di scenario dei sistemi di scenario deipagamento richiedono unattenta valutazione di servizi diopportunit e rischi correlati a: pagamento e diffusione di standard cross-industry internazionali Esistono delle grandi discontinuit convergenza delle best practice su modelli opportunit per i nuovi emergenti applicativi centralizzatisoggetti derivanti dalla PSD in particolare legateai mercati dei mobile In particolare, possibile osservare un crescente payments e dei servizi focus dei new entrants (Payment Service Providers) ExPP su servizi di M-payment e ExPP Il sistema bancario Il ruolo di La PSD introdurr nuove forme di Paymentdovr rimodulare la PaymentInstitutions, ovvero organizzazioni autorizzate allapropria strategia in ottica Service fornitura di servizi di pagamento (es. Telco, )di difesa da una Provider nelmaggiore competizione mercato I new entrants gi ad oggi stanno perseguendofutura sfruttando le europeo e strategie di posizionamento su segmenti doffertapossibilit di first move rapporti con il innovativi per tutti i segmenti di clientelanei settori innovativi dei sistemapagamenti bancario in considerazione degli elevati volumi del mercato di riferimento19 21. Codice-P20 valuepartners.com MilanoRomaLondra Monaco Via Vespri Siciliani, 9 Via di Porta Pinciana Greencoat HouseMaximilianstrasse 35a 20146 Milano1 Francis Street 80539 Monaco - Germania Tel. +39 02 485 481 00187 RomaSW1P 1DH - Londra - UK Tel. +49 (0) 89 24218 445 Tel. +39 06 697 6481Tel. +44 (0) 20 7630 1400 IstanbulDubai SunplazaBusiness Central Towers Dereboyu Sk. No:24 Maslak Suite 1304 A 34398 Istanbul Turkey P.O. Box 503025 - DMC 9 Tel. +90 212 276 98 86Sheikh Zayed Road Dubai, U.A.E. Tel +971 4 4335628 San Paolo Rio de JaneiroBuenos Aires Rua Padre Joo Manuel 755 Rua da Candelria 60Alicia Moreau de Justo 550 1e 2andares cjs. 11, 12 e 10andar Centro 4 Piso 21Rio de Janeiro RJ - C1107AAL Cerqueria Cesar Brasile Buenos Aires - Argentina San Paolo - Brasile CEP 20091-020 Tel. +54 11 4314 4222 CEP 01411 - 001 Tel. +55 21 2213 9191 Tel. +55 11 306 809 99 MumbaiShanghaiPechinoHong Kong Singapore 8floor, C blockFortune Gate office Tower A, Suite 1702, Vantone 1806 Vicwood Plaza7 Temasek Boulevard Devchand House, Shiv Sagarbuilding, Centre 199 Des Voeux RoadSuntec Tower One #26-04 EstateUnit 02, 25/F Jia 6 Chaoyangmenwai AvenueCentral 038987 Dr. Annie Besant Road 1701 Beijing Rd (W) Chaoyang DistrictSheung WanTel. +65 6820 3388 Worli, Mumbai 400 018 - India 200040100020 Pechino Hong Kong Tel. +91 22 6611 9700 Repubblica Popolare Repubblica Popolare Cinese Tel. + 852 2103 1000 CineseTel. +86 10 5907 0616 Tel. +86 21 6132 4230 valueteam.com MilanoRomaMonaco Via Vespri Siciliani, 9 Via Della Grande Muraglia Maximilianstrasse 35a 20146 Milano284 80539 Monaco - Germania Viale Cassala 14A 00144 RomaTel. +49 (0) 89 24218 445 20143 MilanoTel. +39 06 526 131 Tel. +39 02 489851 HelsinkiIstanbul Vilhonkatu 6 ASunplaza 00100 HelsinkiDereboyu Sk. 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