Il mio nome è Nestor… NESTOR BURMA!

39 Dicembre 2018

APPUNTI PER UNA POSSIBILE INDAGINE (sui mercati finanziari, ovviamente…)

NIKKAIA Strategie

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Ieri:

La Semiotica non prevede la direzione che assumerà in futuro un mercato finanziario (non è un

compito cui essa potrebbe dar risposta, infatti, non essendo mai stata “la finanza” tra le sue

priorità), piuttosto si propone di prevedere la direzione che secondo “i più” (come dire: “il

mercato stesso”) quello potrà assumere sulla base delle condizioni createsi (il significato di

quant’accaduto sin lì, quindi, e le conseguenze che i più finiranno col trarre da tale accaduto).

Parrebbe in fondo la scoperta dell’acqua calda, ma quante discipline (che s’occupano di mercati finanziari)

conoscete che han saputo porre al centro delle proprie analisi la “manipolazione” e la “programmazione”

dei mercati con la stessa forza e, persino, naturalezza messa in campo dalla Semiotica?… Forse non ve ne

sarete del tutto accorti, ma MANIPOLAZIONE & PROGRAMMAZIONE sono due dei quattro “regimi” attorno

ai quali è costruita la particolare analisi ciclica fornitaci dalla Semiotica:

Non è certo un caso se la stessa negli ultimi anni è diventata la disciplina più studiata negli entourage dei

politici nonché in chi si occupa “professionalmente” di media e pubblicità. Se siete ancor convinti che “il

mercato ha sempre ragione” può esser solo perché non sapete ancor bene cosa sia il consenso e come si

può usar lo stesso a proprio vantaggio. Il nostro scopo, lo scopo dei nostri modelli, è d’individuare per

tempo in quale direzione si sta spingendo il cosiddetto “consenso del mercato”, ma soprattutto quando

lo stesso rischia d’esser messo in decisa minoranza dalla manipolazione o dalla programmazione “altrui”.

D’altronde, se è vero che la curva ciclica che vedete qui sopra è quella che noi si può veder dal “paese di

molto-molto lontano”, allontanando quanto più possibile il nostro sguardo dagli eventi, altrettanto vero

è che, quanto più noi avviciniamo il nostro sguardo agli stessi, tanto più i quattro regimi ivi presenti ci

appaiono confusi e mescolati tra loro. Per distinguerli ci vuole uno sguardo molto attento di cui solo pochi

son capaci: tra quei pochi ci sono soprattutto i lanciatori di coltello come Rasputin… Al contrario, gli adulti

che si perdono nelle favole, come Corto maltese, sono i soli ad aver la possibilità di veder le cose dal

paese di molto-molto lontano, così da distinguere perfettamente i regimi nella loro predominanza ciclica.

Corto e Rasputin, in un certo senso, rappresentano (o mirano a rappresentare) la grande capacità

d’analisi che la semiotica può esser capace di mettere in campo nell’analisi dei mercati finanziari. Sono,

tuttavia, due estremi all’interno dei quali stiamo tutti noi col nostro sguardo organizzatore, inconsapevoli

che quest’ultimo, in fondo, non è per nulla neutrale come noi si sarebbe portati a pensare: non solo non è

neutrale, ma finisce con l’incidere a propria volta, ed anche come semplice sguardo, sugli eventi futuri del

mercato stesso. Si può non esser d’accordo con quel che Corto o Rasputin affermano (accade anche a

me), ma sarà meglio tener conto del loro parere. Noi lo faremo da domani sul mercato italiano (“S1.X5”).

°°°

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In realtà, nelle nostre spiegazioni, noi non si farà alcun uso dell’ambito “S1.X5” (interamente dedicato ai

mercati azionari italiani nelle loro diverse specificità: blue chips, mid e small caps, ecc.): quello v’è stato

indicato perché il suo aggiornamento l’avreste trovato già qualche ora dopo. Nella descrizione dei nostri

modelli faremo uso, soprattutto, della banca dati World ed in particolare, per quel che riguarda il tema in

oggetto, dell’ambito “S3.A1”, facilmente rintracciabile nel report “I LUOGHI DELL’AVVENTURA 3”:

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I report della serie “I Luoghi dell’Avventura” hanno l’indubbio vantaggio di metterci a disposizione, in un

esiguo numero di pagine, quanto di più importante sotto l’aspetto operativo è contenuto negli altri report.

Focalizziamo perciò il nostro sguardo su quanto oggi in oggetto, nella sua forma di Future sul FTSE-MIB:

Sotto l’aspetto propriamente operativo, la prima immagine che incontriamo nel report, quella qui sopra,

non ci fornisce alcuna precisa indicazione operativa (se non un perentorio “Stai fuori da tutto!”), ma ci

suggerisce che sul mercato italiano le cose non vanno affatto come sugli altri mercati azionari lì presenti:

mentre su questi ultimi il giudizio di lungo è pari a “0”, sul nostro è pari a “1”. Parrebbe invero ben poca

cosa, ma è sufficiente voltar pagina per capire che sul nostro mercato si sta in effetti un po’ diversamente

da come stanno gli altri principali mercati del mondo:

mentre sugli altri mercati del mondo, il giudizio di breve/brevissimo è per lo più uguale a

zero (o quasi), sul Future del nostro si toccano i 6 punti: il massimo possibile!

Non sufficiente per spostare l’equilibrio di lungo, ma più che sufficiente per attrarre la nostra attenzione…

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Spostiamoci, perciò, dalle pagine 4 e 5 del report e “voliamo” alla pagina 25:

Come si vede, il report ci consiglia di “valutare” il possibile inserimento della posizione in un eventuale

portafoglio azionario (il giudizio di breve/brevissimo è positivo), anche se poi, poco più sotto, lo esclude

da subito (il nome della posizione non appare su sfondo verde, mentre in portafoglio è meglio inserir

solo le posizioni che appaiono su sfondo verde). Il giudizio di sintesi è pari a 7 punti, il più alto

dell’allegra combriccola qui sopra, ma non ancor sufficiente per spingerci all’acquisto d’una posizione che,

tra l’altro, rischia persino di rimaner vittima d’eccessi. E allora?… che fare?… quale operatività adottare?…

Sempre poi che ve ne sia una possibile. Il programma, nel caso, è invero molto esplicito: “disco verde”

alla operatività come suggerita da Corto e Rasputin.

Orbene, quella suggerita da Corto la troviamo nelle pagine subito prima di quella riportata qui sopra:

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Nulla… Corto Maltese ci suggerisce di non dar corso ad alcuna operatività al rialzo:

né su base trimestrale, con eventuali obiettivi da raggiungersi entro 6-9 mesi,

né su base mensile, con eventuali obiettivi da raggiungersi entro 2-3 mesi.

La precisazione dei tempi necessari per raggiunger gli obiettivi, qualora indicati, è facilmente

reperibile nel titolo della pagina stessa (“Report operativo a cura di Nestor Burma”).

La pagina successiva, invece, è dedicata alla operatività al ribasso: sarebbe indubbiamente da escludere,

visto quanto riportato più sopra, ma giunti ormai a questo punto, anche solo per scrupolo, sarà meglio

darvi in ogni caso un’occhiata:

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Incredibilmente, ma non poi tanto a ben pensarci (in ragione d’un giudizio di medio/lungo comunque

basso), il report apre alla possibilità di un’eventuale operatività al ribasso sul nostro Future. Attenzione,

però: la “consente”, sì, ma non la “consiglia”… tanto da fornir solo lo stop loss e non gli stop profit.

Fate sempre attenzione agli obiettivi quando volete aprire una posizione (al ribasso o al

rialzo che sia): se questi ultimi mancano ed è presente invece lo stop-loss, la posizione non

è affatto “consigliata” (il punto esclamativo non è un orpello!), ma solo “consentita”…

nel caso specifico, insomma, le parti si sono praticamente rovesciate: non è più il report a

sottoporre la posizione in oggetto alla vostra attenzione operativa, ma siete voi che andate

virtualmente a domandare al report se sia il caso di acquistare… e il report ve lo consente;

vi fornisce anche gli eventuali tempi (1-2 mesi) entro cui potreste raggiungere gli obiettivi,

ma non fornendovi il valore di questi ultimi v’invita ad attendere… tempi migliori: poi, se

proprio ci tenete, fatelo pure ma con molta attenzione e su base mensile-settimanale.

Cosa ci dice però a tal proposito Rasputin?… In fondo, il report coinvolge anche lui (…e la pagina è la 26):

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In linea di massima possiamo dire che Rasputin è sostanzialmente d’accordo con Corto:

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Non consiglia, ma consente la posizione al ribasso sul Future del nostro mercato purché si inserisca uno

stop-loss alquanto schiacciato sui valori in corso perché non in grado di fornire precisi obiettivi al ribasso.

Il tutto, in effetti, non parrebbe avere gran senso: il programma che sottostà al report, da un lato, mi

spinge a credere che sul breve/brevissimo il nostro mercato stia decisamente meglio degli altri… ma se

cerco delle possibili indicazioni su un’eventuale operatività al rialzo, nonché i relativi parametri da metter

in campo per dar luogo alla stessa, nel report… non trovo nulla di tutto ciò. Possibile?… E come mai?…

Il motivo è semplice: questo report è programmato perché chiunque ne usufruisca si trovi ad operare in

una situazione di discreta sicurezza, evitando accuratamente che l’avventura non finisca troppo presto o

comunque che la stessa non finisca prima d’aver dato i suoi frutti. Le posizioni messe sotto esame sono

giudicate tanto sul medio/lungo quanto sul breve/brevissimo periodo e possono essere assunte in modo

convinto (tanto da consigliarne l’acquisto) solo allorquando entrambe “remano” dalla stessa parte e… non

può certo dirsi questo quel che attualmente avviene sul nostro mercato. Quando le due basi temporali

remano l’un contro l’altra, il sistema interviene proteggendo l’investitore dal pericolo di dar corso ad una

operatività sbagliata. Nel caso specifico, vi segnala che la tendenza prevalente (medio/lungo) è al ribasso

e che è in atto una correzione della stessa al rialzo (breve/brevissimo): se volete accompagnarvi “proprio

e solo” a quest’ultima dovete di necessità uscire dal report sotto esame (che è un report di sintesi) ed

entrare in quello da noi prodotto esclusivamente per chi vuol fare trading di breve/brevissimo:

Benvenuti, insomma, nel regno di Rasputin: l’abile lanciatore di coltelli e grande amico di Corto Maltese!

Il mercato italiano, ancor ieri, non era certo tra quelli che suscitavano nel nostro un grande interesse…

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In particolare sulla base temporale di brevissimo che, in questo report e a differenza di quello visto

sopra, non si pone obiettivi al rialzo a 4-5 giorni, ma solo a 1-2 giorni (e gli stessi sono diversi…):

Per capirci:

su questa base temporale (1-2gg), la tendenza è senza dubbio al rialzo, ma ancor incerta;

lo stop odierno andava posto a cavallo (meglio poco sotto che non poco sopra…) dei 18675p;

gli obiettivi sui quali prendere profitto (entro 1-2gg) da collocarsi tra i 19215 ed i 19500p;

[ATTENZIONE: STIAMO PARLANDO DEL FUTURE SUL NOSTRO INDICE E NON DI QUEST’ULTIMO]

In linea teorica potremmo anche dire che il programma ci ha preso benissimo giacché il massimo toccato

nella seduta odierna dal nostro Future è stato a 19545p ed ancor alle 17:00 non s’era mai scivolati sotto i

18825 (ed i supporti, pertanto, non sono stati neppure sfiorati, ancor meno, poi, il nostro stop), ma come

ben mostra il grafico qui sotto c’è stata un’evidente manipolazione iniziale dei corsi: meglio non fidarsi…

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Quasi che il report se lo sentisse, nelle pagine in cui si focalizza l’attenzione su una possibile operatività…

si sarebbe potuto trovare quel che segue:

Decisamente più interessante la base settimanale, sotto l’aspetto prospettico (ed indipendentemente dai

valori che si potrebbero raggiungere al rialzo), ma avremo occasione di riparlarne già domani.

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Alla prossima…