Gruppo SACE: strumenti assicurativi e finanziari pe r l’internazionalizzazione delle imprese

Vincenzo Abbate Senior Account Manager SACE SpA – Venezia

Camera di Commercio di Treviso 22 ottobre 2012

Smobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la Pubblica AmministrazioneSmobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la Pubblica Amministrazione

Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structuredfinance.

Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structuredfinance.

Assicurazione del credito a breve termineCauzioni, rischi della costruzioneAssicurazione del credito a breve termineCauzioni, rischi della costruzioneBTBT

100 %

SpASpA

FCTFCT

Medio e lungo termine

Breve termine

Factoring

100 %

2SACE

Gruppo SACE: tante soluzioni, un solo gruppo

33

Gruppo SACE: la rete commerciale

� 4 Sedi operative con deleghe per impegni fino a euro 20 mln per singola transazione

� 6 Uffici satellite a Torino, Monza, Verona, Lucca, Pesaro e Bari

� 7 uffici di rappresentanza a presidio dei mercati emergenti

San PaoloJohannesburg

Hong Kong

Mosca

Rete domestica Rete estera

MODENA

ROMA

VENEZIA-MESTREMILANO

Monza

Torino

Lucca

Bari

IstanbulBucarest

Verona

Mumbai

PesaroFirenze

SACE

Credito all’esportazione e project financeEsportare offrendo condizioni di pagamento vantaggiose?

Protezione degli investimenti all’esteroInvestire in paesi ad alto rischio?

Garanzie finanziarieDifficoltà di accesso al credito domestico?

Assicurazione del creditoNecessità di concedere dilazioni di pagamento?

Cauzioni e rischi della costruzionePartecipare a gare in Italia e all’estero?

Reverse factoringTrasformare in liquidità i crediti verso la PA?

4SACE

I nostri prodotti

SACE può intervenire sui finanziamenti concessi dal sistema bancario aimprese italiane o controllate/collegate estere attraverso il rilascio di garanziefinanziarie

La garanzia finanziaria copre la banca finanziatrice dal rischio di mancatopagamento del debitore. La garanzia SACE può essere rilasciata ad unasingola banca e ad un pool di banche.

E’ prevista la garanzia SACE anche nell’ambito di emissioni obbligazionariee collocamenti privati

Le garanzie finanziarie

5

Definizione

SACE

La garanzia SACE è a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della bancafinanziatrice

Gli impegni SACE beneficiano della garanzia della Repubblica Italiana

Condivisione del rischio con la banca finanziatrice con copertura fino all’80% del finanziamento perrischi di mancato rimborso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista).Possibilità di copertura del 100% relativamente ad emissioni obbligazionarie

Nessun costo aggiuntivo per l’impresa: retrocessione (su base running) dalla banca finanziatrice aSACE di quota parte del margine corrisposto dal debitore sulla parte di finanziamento coperta daSACE. Possibilità di prevedere pagamenti del premio SACE upfront

Garanzie finanziarie di competenza assuntiva delle Sedi Territoriali:• impegno SACE fino a euro 20 mln;• operazioni non asset based (es. ipoteche navali e su aeromobili);• garanzie a fronte di finanziamenti bancari (no società di leasing, emissioni obbligazionarie).

Le garanzie finanziarie

6

Principali caratteristiche

SACE

7

GARANZIA FINANZIARIA INVESTIMENTI

GARANZIA FINANZIARIA CAPITALE

CIRCOLANTE

Esistono due tipologie di garanzie finanziare:

Sono eleggibili alla Garanzia SACE finanziamenti erogati a società italiane o loro sussidiarie estere finalizzati a:o Investimenti finanziari all’estero (M&A, JV, aumenti di capitale in società controllate estere,

etc.);o Realizzazione di investimenti industriali all’estero;o Investimenti strategici realizzati in Italia (infrastrutture, energie rinnovabili, telecomunicazioni,

logistica, ecc.);o Necessità di capitale circolante per l’approntamento di forniture per l’estero.

Criteri di eleggibilità e tipologie

Le garanzie finanziarie

SACE

8

SACE, in partnership con le banche, interviene a supporto delle Piccole e Medie Imprese (PMI) o Mid-Corporate Italiane che desiderano investire per internazionalizzarsi.A tal fine SACE rilascia la propria garanzia su:

Mutui concessi nell’ambito di un Plafond concordato con le banche

�Finalizzati alla realizzazione del processo di internazionalizzazione delle imprese

�composto almeno al 50% da imprese appartenenti al segmento delle PMI e, per larestante parte, da imprese aventi fatturato non superiore a 250 milioni di euro

SACE

Garanzie Finanziarie Internazionalizzazione PMI

9

Soggetti finanziabili

La Garanzia per l’Internazionalizzazione delle PMI può essere ri lasciata afavore di imprese che:

�Siano costituite in forma di società di capitali (requisito derogabile a particolari condizioni *)

�Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni dieuro **

�Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia

�Realizzino un fatturato export almeno pari al 10% del fatturato complessivo ***

�Presentino un rating superiore ad una soglia concordata

�Abbiano bilanci relativi almeno a due esercizi completi (no start-up)

* Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE** Almeno il 50% delle imprese finanziate (in numero) deve essere PMI ai sensi della direttiva UE (Fatturato non superiore a 50 milioni di euro)*** Requisito derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione

SACE

10

Caratteristiche e benefici della garanzia

Principali caratteristiche e benefici per la banca e le imprese derivanti dalla Garanzia:

PER LA BANCA

� Garanzia a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della banca finanziatrice

� Condivisione con la banca del rischio di mancato rimborso del finanziamento concesso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista), con copertura fino al 70%

� Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea II

PER L’IMPRESA

� La garanzia consente di non intaccare, per la quota di finanziamento coperta da SACE, le linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo

� Possibilità di accedere a finanziamenti con maggiori durate

SACE

11

Attività finanziabiliSono finanziabili le seguenti attività di investime nto in Italia e all’estero:

a. Costi di impianto ed ampliamentob. Costi promozionali e pubblicitaric. Costi di ricerca e sviluppo capitalizzati in bilanciod. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegnoe. Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata)f. Concessioni, licenze, marchi e diritti similig. Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio)h. Costi relativi all’acquisto di terrenii. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinarij. Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commercialik. Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italial. Spese per partecipare e fiere e mostre all’esterom. Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese esteren. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint

Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering)o. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da

committenti esteri (capitale circolante *)

* Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresabeneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totaledell’importo mutuato.

SACE

12

Sede

Sedi Territoriali Uffici di Rappresentanza

RomaPiazza Poli 37/42 • 00187 RomaTel +39 06 67361Fax +39 06 6736225

BucharestStr. Icoanei nr. 15, 3rd floor, sector 2 010472 BucharestTel +40 21 2102183 - Fax +40 21 2100613

IstanbulSüzer Plaza Askerocağı Cad. 9 K.21 Apt.02 Elmadağ Şişli - 34367 Istanbul Tel. +902122458430/1 - Fax. +902122458432

Hong Kong40/f Suite 4001 - Central Plaza 18Harbour Road - Wanchai, Hong KongTel +852 36202323 - Fax +852 36210227

JohannesburgBuilding 3, No 4 Karen Street, Bryanston, JohannesburgTel +27 11 2680623 - Fax +27 11 2680617

MoscowKrasnopresnenskaja Naberejnaja, 12123610 Moscow - Office n.1202Tel +7 49 52582155 - Fax +7 49 52582156

MumbaiWestern Express Highway, Andhei-East805, 8th floor, 349 Business Point400059 MumbaiTel. +91 22 6772 8162

Sao PauloAl. Ministro Rocha Azevedo, 456 - cjto. 101 Edificio Jau Cerqueira César - 01410-000 - São PauloTel +55 11 31712138 - Fax +55 11 32664051

WWW.SACE.IT

Customer care

+39 06 6736000info@sace.it

BariVia Amendola, 172/5 • 70126 BariTel +39 080 5467763 - Fax +39 080 5467764

FirenzeVia Lucchese, 84/c • 50019 Sesto Fiorentino (FI)Tel +39 055 536571 - Fax +39 055 5365600

LuccaVia Dante Alighieri, 167 • 55100 LuccaTel +39 0583 40071 - Fax +39 0583 400790

MilanoVia A. De Togni, 2 • 20123 MilanoTel +39 02 434499701 - Fax +39 02 434499749

ModenaVia Elsa Morante, 71 • 41100 ModenaTel +39 059 891240 - Fax +39 059 820832

MonzaVia Damiano Chiesa, 3 • 20052 MonzaTel +39 039 3638247 - Fax +39 039 3638208

PesaroVia Cattaneo, 34 • 61100 Pesaro Tel. +39 0721 383229

RomaPiazza Poli, 37/42 • 00187 RomaTel +39 06 6736309 - Fax +39 06 6736770

TorinoVia Bogino, 13 • 10100 TorinoTel +39 011 836128 - Fax +39 011 836425

Venezia Via Torino, 105 • 30172 VeneziaTel +39 041 2905111 - Fax +39 041 2905103

VeronaPiazza della Cittadella, 12 • 37122 VeronaTel +39 045 8099460 - Fax +39 045 8041656

SACE

Disclaimer

La presentazione non costituisce proposta contrattuale e non ha l’effetto di far sorgere in capo aSACE S.p.A. alcun obbligo ad emettere alcuna polizza assicurativa e/o garanzia. L’emissione diun’eventuale polizza assicurativa e/o garanzia, così come la determinazione del relativo premio ocorrispettivo sono, fra l’altro, subordinate (i) alla previa approvazione dei competenti organideliberanti di SACE S.p.A., (ii) alla consegna a SACE S.p.A. di documentazione contrattuale efinanziaria ritenuta soddisfacente per SACE S.p.A., e (iii) alla soddisfacente conclusione della duediligence finanziaria sul rischio della controparte (debitore/garante) che sarà condotta da SACES.p.A.

SACE