Fondi Comuni di Investimento Raccolta Aprile 2010...Jan Berg Gestore del fondo dal 21.02.2007...

Fondi Comuni di InvestimentoRaccoltaAprile 2010

Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 29,24Data di lancio 17.09.1993Commissione di gestione in % p.a. 1,35Total expense ratio (ex ante) in % 1,58Ind. di rotazione del portafoglio in % 255,72

Classe di investimento Categoria B(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0046380423Categoria Assogestioni AAMCodice Bloomberg CRSESUI LXQuota 3.015,25Massimo a 1 anno 3.162,36Minimo a 1 anno 1.962,95

CREDIT SUISSE (ITALY) S.P.A.Via Santa Margherita, 3 - 20121 MilanoTel + 39 02 885501 Fax + 39 02 88550454

Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap USAClasse: B

Italia/Aprile 2010

Performance netta in USD (base 100)

12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/20105060708090

100110120130140

Fondo Indice di riferimento

Performance netta al 30.04.2010 1 mese%

3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 3,12 19,50 27,58 47,17 -12,28 14,50 -4,27 2,74Benchmark USD 5,66 19,41 28,17 48,95 -8,14 32,20 -2,79 5,74Fondo EUR 4,93 24,92 41,57 46,67 -9,97 11,17 -3,44 2,14Benchmark EUR 7,52 24,82 42,22 48,44 -5,72 28,35 -1,94 5,11

Performance netta anno solare 2005%

2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD -2,49 17,11 -4,80 -35,86 28,87 14,91Benchmark USD 4,55 18,37 -1,57 -33,79 27,17 15,01Fondo EUR 12,36 4,76 -14,13 -32,53 24,85 23,99Benchmark EUR 20,48 5,88 -11,22 -30,35 23,20 24,10

Valute in %Marzo 2010 Aprile 2010

Valute di base (incluse valute coperte) 100,00 100,00

Ripartizione per settori in %Fondo03.10

Fondo04.10

BM04.10

Informatica 24,64 20,45 17,23Beni voluttuari 17,96 19,94 15,33Salute 14,83 15,45 13,97Industria 13,53 13,82 15,38Finanza 12,02 10,76 20,79Materiali 4,37 6,31 4,90Energia 4,47 4,55 4,91Liquidità 3,43 4,70 0,00Altri 4,76 4,02 4,32

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibile,investendo in piccole e medie imprese statunitensi che hanno unacapitalizzazione di borsa al di sotto dei 3,5 miliardi di dollari. Finoal 30% del patrimonio del fondo può essere investito anche inimprese statunitensi la cui capitalizzazione di borsa oltrepassa i 3,5miliardi di dollari.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo

Riferimento (BM) Russell 2000 (RI)

Moneta delle classi di quote USD

Numero di posizioniFondo 1.035Benchmark 1.994

Operazioni importantiAcquisti Vendite- -

Rendimenti trimestraliRendimenti trimestrali al 31.03.2010 1 anno

%3 anni p.a.

%Fondo USD 67,14 -4,64Fondo EUR 64,01 -5,16

Prime 10 posizioni in %Principali posizioni Fondo

MarzoFondoAprile

Wellcare Health Pln - 3,28Alaska Air Group 3,33 3,05Veeco Instruments 3,48 2,80Medicis Pharma Corp 1,41 2,00Corinthian Colleges In 2,64 1,87Digital River Inc. 2,32 1,70Sohu.Com 2,37 1,66Ashland - 1,55Skechers USA - 1,51Aeropostale 1,86 1,49Total 17,41 20,91

Fonte: Fondo e Indice di riferimento (Lipper, a Reuters Company)

www.credit-suisse.com

Statistiche del fondo3 anni 5 anni

Volatilità annualizzata 26,45 21,76Tracking error, annualizzato 3,91 3,81Alpha -0,13 -0,24Beta 1,00 0,99Sharpe ratio -0,25 -0,03Information ratio -0,39 -0,75Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -55,57 -55,57

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazione diservizi d’investimento e marketing. Le azioni del fondo non sono state registrate ai sensi dello United States Securities Act of 1933 («1933 Act») o delle leggi inmateria di valori mobiliari di qualsiasi Stato degli Stati Uniti e il fondo non è stato registrato ai sensi dello United States Investment Company Act of 1940 («1940Act»). Le Parti del Fondo non possono essere né offerte né vendute direttamente o indirettamente negli Stati Uniti o a una US Person, né per suo conto o a suobeneficio, a meno che non avvenga nel quadro di un’esenzione dalla legge statunitense applicabile in materia di titoli, oppure nel quadro di una transazione nonsoggetta a tale legge. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compensoo ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es. commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessidell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effettonegativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Jan BergGestore del fondo dal 21.02.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 94,02Data di lancio 28.01.1994Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 649,41


Codice ISIN LU0048365026Categoria Assogestioni AEUCodice Bloomberg CRSESEI LXQuota 1.250,50Massimo a 1 anno 1.287,75Minimo a 1 anno 840,94


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small and MidCap EuropeClasse: B

Italia/Aprile 2010

Performance netta in EUR (base 100)

12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180

200

220



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 2,02 11,11 18,02 48,16 -21,50 22,67 -7,75 4,17Benchmark EUR 2,77 10,49 18,56 51,45 -27,02 34,70 -9,96 6,13


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 33,17 16,64 -1,20 -46,48 43,09 12,83Benchmark EUR 37,59 30,34 -7,52 -51,86 59,49 12,87


Valute non coperte 46,30 52,71Valute di base (incluse valute coperte) 53,70 47,29

Ripartizione per paese in %Fondo03.10

Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 25,72 27,26 36,36Germania 14,96 13,50 9,85Svizzera 8,28 9,09 7,62Norvegia 6,47 7,53 5,02Finlandia 9,04 7,00 2,92Francia 5,58 6,28 7,87Austria 6,05 5,97 2,19Svezia 5,84 5,41 6,85Altri 11,29 17,96 16,54


MarzoFondoAprile

Cookson Group 2,51 2,42Autoliv - 2,24Outotec 2,04 2,18Koninkijke Boskalis - 2,17Georg Fischer - 2,14Infineon 2,10 2,13Sulzer 1,91 1,99Weir Grp. 1,86 1,96Great Nordic - 1,95Norsk Hydro 1,85 1,93Total 12,26 21,10

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibile,investendo almeno due terzi del patrimonio in piccole e medieimprese europee con una capitalizzazione di borsa non superiorea 5 miliardi di euro. La regione d’investimento Europa comprendetutti i paesi UE ed AELS.


Riferimento (BM) MSCI Europe Small Cap (NR) (09/06)

Moneta delle classi di quote EUR

Numero di posizioniFondo 69Benchmark 1.086

Operazioni importantiAcquisti VenditeBrenntag TodsCPP TelecityBoskalis PirelliAker Solutions StockmannGreat Nordic Autonomy


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 68,64 -7,33 Ripartizione per settori in %

Fondo03.10

Fondo04.10

BM04.10

Industria 25,44 32,79 28,02Materiali 15,15 18,08 8,16Finanza 15,51 11,20 16,92Beni voluttuari 12,99 10,37 17,11Energia 9,79 9,10 6,61Salute 8,24 8,63 6,19Informatica 9,66 5,71 8,86Liquidità 0,00 2,83 0,00Altri 3,22 1,29 8,13




Volatilità annualizzata 23,40 19,99Tracking error, annualizzato 6,11 5,36Alpha 0,05 -0,12Beta 0,86 0,87Sharpe ratio -0,46 0,05Information ratio 0,40 -0,35Correlazione al benchmark 0,98 0,98Massima perdita -55,48 -55,48

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazionedi servizi d’investimento e marketing. L’esattezza dei dati MSCI non è garantita. I prodotti qui descritti non vengono né finanziati né raccomandati in altro mododa MSCI, che non li ha né controllati né intermediati. MSCI o qualsivoglia altra società ad essa legata declinano ogni responsabilità in relazione alle informazionie ai prodotti qui descritti. Ogni riproduzione o trasmissione dei dati MSCI è proibita nella maniera più assoluta. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/ole proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es.commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagliinteressi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potrannoessere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Aberdeen AM Ltd / Global Equity TeamGestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 413,79Data di lancio 11.03.1994Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 58,58

Benchmark (BM) precedenteMSCI EM Latin America (NR) (09/06)

Benchmark (BM) precedente valido sino al 29.02.2008


Codice ISIN LU0049509093Categoria Assogestioni AEMCodice Bloomberg CRSELAI LXQuota 3.922,62Massimo a 1 anno 4.022,52Minimo a 1 anno 2.216,43


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Latin AmericaAberdeenClasse: B

Italia/Aprile 2010Prodotto interessato alla vendita parziale di Global Investors (ramo di gestione fondi tradizionali di Credit Suisse) ad Aberdeen Asset ManagementPLC. Per ulteriori informazioni consultare il sito www.credit-suisse.com/global_investors/it


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201050

100

150

200

250

300

350

400



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,25 12,74 14,87 76,98 29,09 215,90 8,88 25,83Benchmark USD 0,00 11,22 13,40 70,16 39,07 237,73 11,61 27,53Fondo EUR 2,01 17,85 27,46 76,37 32,50 206,70 9,82 25,09Benchmark EUR 1,76 16,27 25,83 69,58 42,74 227,90 12,58 26,78


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 46,59 46,51 44,17 -52,51 106,06 3,36Benchmark USD 50,42 43,34 50,40 -49,81 102,19 1,83Fondo EUR 68,92 31,06 30,03 -50,05 99,63 11,53Benchmark EUR 73,33 28,22 35,65 -47,20 95,88 9,88


Fondo04.10

BM04.10

Brasile 64,33 64,57 69,14Messico 25,85 24,27 19,42Cile 4,77 5,05 6,07Lussemburgo 3,83 3,90 0,00Liquidità 1,14 2,13 0,00Venezuela 0,08 0,08 0,00


MarzoFondoAprile

Banco Bradesco 8,79 8,70Petrobras 7,74 8,08America Movil 6,77 6,58Vale 5,31 5,64Lojas Renner 3,78 4,25Tenaris 3,82 3,90Grupo Fin Banorte 4,19 3,82Natura Cosmeticos 3,57 3,71Ultrapar Participacoes - 3,57Multiplan - 3,47Total 43,97 51,72

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo insocietà domiciliate in America Latina, selezionate mediante unprocesso di tipo bottom up. Per America latina si intendono tuttii Paesi dell’America meridionale e centrale. Il fondo investe inparticolare in Argentina, Brasile, Cile, Colombia, Messico, Perù eVenezuela.


Riferimento (BM) MSCI EM Latin America 10/40 (NR) (03/08)


Numero di posizioniFondo 36Benchmark 126

Operazioni importantiAcquisti VenditePETROLEO BRASILIERO VALEBANCO BRADESCO FOMENTO ECONOMICO MEXICANOVALE KIMBERLY CLARK DE MEXICO


%3 anni p.a.

%Fondo USD 109,31 10,76Benchmark USD 100,74 13,58

Valute in % (prima della copertura)03.10 04.10

BRL 57,77 58,22USD 21,87 22,51MXN 18,49 17,14CLP 1,87 2,13


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 24,87 24,59 19,09Energia 16,37 16,38 16,86Beni di prima necessita' 16,88 15,94 10,71Materiali 12,70 11,70 26,99Industria 9,76 9,93 4,23Beni voluttuari 8,53 9,34 5,23Servizi di telecomunicazione 6,79 6,60 9,72Informatica 1,45 1,80 1,50Salute 1,51 1,60 0,00Liquidità 1,14 2,13 0,00Altri 0,00 0,00 5,70


www.aberdeen-asset.ch


Volatilità annualizzata 34,30 29,86Tracking error, annualizzato 3,44 3,29Alpha -0,19 -0,07Beta 0,98 0,97Sharpe ratio 0,17 0,63Information ratio -0,72 -0,41Correlazione al benchmark 1,00 0,99Massima perdita -60,92 -60,92

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazionedi servizi d’investimento e marketing. L’esattezza dei dati MSCI non è garantita. I prodotti qui descritti non vengono né finanziati né raccomandati in altro mododa MSCI, che non li ha né controllati né intermediati. MSCI o qualsivoglia altra società ad essa legata declinano ogni responsabilità in relazione alle informazionie ai prodotti qui descritti. Ogni riproduzione o trasmissione dei dati MSCI è proibita nella maniera più assoluta. Le azioni del fondo non sono state registrate aisensi dello United States Securities Act of 1933 («1933 Act») o delle leggi in materia di valori mobiliari di qualsiasi Stato degli Stati Uniti e il fondo non è statoregistrato ai sensi dello United States Investment Company Act of 1940 («1940 Act»). Le Parti del Fondo non possono essere né offerte né vendute direttamenteo indirettamente negli Stati Uniti o a una US Person, né per suo conto o a suo beneficio, a meno che non avvenga nel quadro di un’esenzione dalla leggestatunitense applicabile in materia di titoli, oppure nel quadro di una transazione non soggetta a tale legge. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o leproprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es.commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagliinteressi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potrannoessere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Andrew DickinsonGestore del fondo dal 01.11.2002Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 3.589,14Data di lancio 17.09.1984Commissione di gestione in % p.a.* 0,50Total expense ratio (ex ante) in %** 0,26Ind. di rotazione del portafoglio in % 263,36


Codice ISIN LU0049014870Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMUSI LXQuota 3.043,04Massimo a 1 anno 3.043,04Minimo a 1 anno 3.038,01


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) US$AberdeenClasse: B

Italia/Aprile 2010Prodotto interessato alla vendita parziale di Global Investors (ramo di gestione fondi tradizionali diCredit Suisse) ad Aberdeen Asset Management PLC. Per ulteriori informazioni consultare il sitowww.credit-suisse.com/global_investors/it


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,01 0,06 0,10 0,17 5,27 13,69 1,73 2,60Benchmark USD 0,02 0,05 0,11 0,45 8,28 18,75 2,69 3,49Fondo EUR 1,78 4,60 11,08 -0,18 8,05 10,38 2,61 1,99Benchmark EUR 1,78 4,59 11,08 0,11 11,14 15,30 3,58 2,88


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 2,50 4,38 4,54 1,94 0,23 0,08Benchmark USD 3,34 5,19 5,45 3,45 0,94 0,07Fondo EUR 18,11 -6,63 -5,72 7,23 -2,90 7,99Benchmark EUR 19,08 -5,90 -4,89 8,81 -2,21 7,98

Valute in % (dopo la copertura)USD 100,00

Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD, con una contestuale conservazionee stabilità del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in strumenti del mercato monetario nonché in titoli areddito fisso e variabile a breve termine denominati in USD edemessi da debitori di prim'ordine. Il fondo può investire anchein obbligazioni denominate in valute diverse dall'USD, previacopertura totale in USD dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) Citigroup USD 3M Euro Dep.


*Please note that following a decision by the Fund's ManagementCompany, Credit Suisse Fund Management S.A., as from 1December 2009 the Annual Management Charge ("AMC") is beingcharged at a reduced rate of 0,20%. The Management Companyreserves the right to reinstate the full AMC at its discretion: in theevent that such a decision is taken, an update to this footnote will bemade in advance indicating the future date of reinstatement

**Please note that the TER rate as stated takes into account the fullAMC of 0.50%. For as long as the AMC is charged at the reducedrate of 0,20%, then this will consequently result in a lower effectiveTER.

Numero di posizioniFondo 59


%3 anni p.a.


Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 0,46Weighted Average Life 147Weighted Average Maturity 88

***Includes futures exposure

Valute in %USD 95,70JPY 2,82EUR 1,48

Ripartizione per rating in %

AAA 3,85AA 41,67A 49,91Attività liquide e strumentiassimilati

4,57

Categorie d’investimento in %Commercial Paper 72,79Titoli a tasso variabile 11,80Certificati di deposito 10,85Attività liquide e strumenti assimilati 4,57Total 100,00

Principali posizioniPrincipali posizioni Cedola

%Scadenza in % del

totaleBank of West. Aust. 0,000 22.06.10 2,79Bayr Landesbank 0,000 17.05.10 2,79Dexia 0,000 28.05.10 2,79ING Bank 0,480 03.06.10 2,79Macquarie 0,000 24.05.10 2,79Prudential 0,000 03.06.10 2,79LB Rheinland Pfalz 0,000 19.07.10 2,78Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 0,000 27.07.10 2,78SG Australia 0,000 14.07.10 2,78Suncorp Metway Ltd. 0,000 15.07.10 2,78




Volatilità annualizzata 0,50 0,51Tracking error, annualizzato 0,20 0,16Alpha -0,07 -0,07Beta 0,42 0,51Sharpe ratio -3,86 -4,93Information ratio -4,72 -5,41Correlazione al benchmark 0,94 0,95Massima perdita - -


Eric SuterGestore del fondo dal 01.05.1995Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 1.056,70Data di lancio 07.10.1991Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,16Ind. di rotazione del portafoglio in % 259,17


Codice ISIN LU0049017204Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMSFI LXQuota 713,77Massimo a 1 anno 713,77Minimo a 1 anno 707,54


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) SfrClasse: B

Italia/Aprile 2010

Performance netta in CHF (base 100)

12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

101

102

103

104

105

106

107

108



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,09 0,26 0,39 0,88 3,32 4,64 1,09 0,91Benchmark CHF 0,01 0,04 0,08 0,29 5,06 7,72 1,66 1,50Fondo EUR -0,55 2,48 5,84 6,22 18,71 12,19 5,88 2,33Benchmark EUR -0,63 2,25 5,51 5,60 20,71 15,50 6,47 2,92


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 0,30 0,66 1,53 1,25 0,64 0,30Benchmark CHF 0,71 1,34 2,44 2,70 0,50 0,05Fondo EUR -0,28 -2,78 -1,27 13,28 0,39 3,78Benchmark EUR 0,13 -2,12 -0,38 14,90 0,25 3,52

Categorie d’investimento in %Obbligazioni finanziarie 56,71Prestiti dello Stato 15,82Obbligazioni societarie 10,35Asset backed security 2,02Obbligazioni garantite 1,42Altri 13,69Total 100,00

Prime 10 posizioni in %Principali posizioni Cedola

%Scadenza in % del

totaleRoyal Bank of Canada 0,247 05.07.10 3,88Saxony-Anhalt 0,000 22.06.10 3,12UBS Jersey Branch 0,500 08.02.11 3,03DZ Bank 0,000 31.05.10 3,03LKB Baden-W 0,000 04.05.10 3,03Nordea Bank 0,000 22.06.10 3,03NRW Bank 0,000 15.07.10 3,03Skandinaviska Enskilda 0,000 08.06.10 3,03Société Générale 0,000 22.06.10 3,03Intesa Sanp. Ireland 0,000 21.05.10 3,03Total 31,21

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF, con una contestuale conservazionee stabilità del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in strumenti del mercato monetario nonché in titoli areddito fisso e variabile a breve termine denominati in CHF edemessi da debitori di prim'ordine. Il fondo può investire anchein obbligazioni denominate in valute diverse dal CHF, previacopertura totale in CHF dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) Citigroup CHF 3M Euro Dep.

Moneta delle classi di quote CHF

Numero di posizioniFondo 69Benchmark -


%3 anni p.a.

%Fondo CHF 0,81 1,10Fondo EUR 6,86 5,64

Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 0,21Scadenza media dei titoli in portafoglio (giorni) 132

Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Fondo04.10

Germania 21,52 22,35Francia 26,51 19,01Regno Unito 5,97 8,95Austria 7,67 8,18Svezia 7,65 8,17Paesi Bassi 5,55 7,85Canada 5,91 6,31Irlanda 3,58 3,83Altri 15,65 15,35


AAA 20,64AA 23,12A 3,03A-1 27,99A-1+ 17,11Cash/Cash Equivalents 8,12


Average = AA




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazione diservizi d’investimento e marketing. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo dicompenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es. commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gliinteressi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avereun effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Andrew DickinsonGestore del fondo dal 01.06.2008Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CADChiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 181,51Data di lancio 23.07.1990Commissione di gestione in % p.a.* 0,40Total expense ratio (ex ante) in %** 0,21Ind. di rotazione del portafoglio in % 254,31


Codice ISIN LU0049016909Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMCDI LXQuota 2.162,96Massimo a 1 anno 2.162,96Minimo a 1 anno 2.158,76


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) Can$AberdeenClasse: B


Performance netta in CAD (base 100)

12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100102104106108110112114116118



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CAD 0,03 0,08 0,11 0,19 5,49 11,73 1,80 2,24Benchmark CAD 0,03 0,08 0,18 0,46 8,19 16,29 2,66 3,06Fondo EUR 1,96 10,05 18,14 17,12 18,14 34,41 5,71 6,09Benchmark EUR 1,96 10,06 18,22 17,43 21,16 39,89 6,60 6,94


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CAD 2,01 3,24 3,77 2,51 0,25 0,10Benchmark CAD 2,72 4,08 4,56 3,79 0,97 0,12Fondo EUR 20,57 -7,30 10,36 -13,80 14,37 11,79Benchmark EUR 21,40 -6,54 11,20 -12,72 15,19 11,82

Valute in % (dopo la copertura)CAD 99,99GBP 0,01

Scadenze in mesi

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%50%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevatie regolari in CAD, con una contestuale conservazione e stabilitàdel capitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fissoe variabile a breve termine denominati in CAD ed emessi dadebitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dal CAD, previa copertura totale inCAD dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) Citigroup CAD 3M Euro Dep.

Moneta delle classi di quote CAD





%3 anni p.a.

%Fondo CAD 0,18 1,88Benchmark CAD 0,55 2,76



Valute in %CAD 92,69JPY 2,94GBP 2,54EUR 1,83



15,97

Categorie d’investimento in %Commercial Paper 57,22Obbligazioni societarie 16,90Titoli a tasso variabile 6,62Certificati di deposito 3,31Attività liquide e strumenti assimilati 15,97Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleRabobank 4,000 23.09.10 5,58Clydesdale Bank 0,000 13.07.10 5,50Fannie Mae 0,000 03.08.10 3,93Royal Bank of Canada 1,098 21.01.11 3,86Pohjola BK. 0,000 15.10.10 3,84Unicredito Italiano 0,000 17.05.10 3,31ASB Finance 0,000 27.05.10 3,30BFCM CP 0,000 02.06.10 3,30DZ Bank 0,000 25.05.10 3,30Natixis 0,000 01.06.10 3,30




Volatilità annualizzata 0,44 0,39Tracking error, annualizzato 0,16 0,13Alpha -0,07 -0,07Beta -0,33 -0,04Sharpe ratio -6,16 -7,47Information ratio -5,13 -6,05Correlazione al benchmark 0,95 0,95Massima perdita - -


Felix MeierGestore del fondo dal 01.01.2003Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 181,01Data di lancio 26.08.1994Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,14Ind. di rotazione del portafoglio in % 73,40


Codice ISIN LU0052265898Categoria Assogestioni AAECodice Bloomberg CRSESGI LXQuota 928,41Massimo a 1 anno 958,03Minimo a 1 anno 605,09


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small and MidCap GermanyClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180

200

220



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 44,58 19,71 -3,16 -44,36 46,55 6,85Benchmark EUR 31,86 21,75 1,59 -47,12 38,85 8,28




Fondo04.10

Germania 90,49 90,92Francia 5,01 4,80Paesi Bassi 4,07 4,11Liquidità 0,43 0,17


MarzoFondoAprile

Heidelberger ZEM 5,00 5,96EADS 5,01 4,80Qiagen 4,07 4,11Tipp24 reg 3,25 3,36Hochtief 3,68 3,26Lanxess 2,96 3,15Continental 2,59 2,99GEA Group AG 3,26 2,95Morphosys 3,05 2,84Bilfinger & Berger - 2,48Total 32,87 35,89

Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è conseguire la massima crescita di capitalepossibile investendo in tutto il mondo in aziende operanti nelsettore delle comunicazioni. Il settore è formato da aziende che,ad esempio, ottengono gran parte degli utili da servizi ditelecomunicazioni, Internet, media, apparecchiature di rete esoftware per il settore delle telecomunicazioni, nonché aziendeche offrono, producono, sviluppano e vendono prodotti e serviziper il settore in generale (reti/dati/servizi mobili via cavo e retifisse). Il comparto può avere un’esposizione notevole ai mercatiemergenti.


Riferimento (BM) Midcap Market Index (RI) (07/08)



Operazioni importantiAcquisti VenditeHeidelberger Druck Compugroup- -- -- -


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 83,54 -9,55


Fondo04.10

BM04.10

Valori industriali 26,58 26,71 28,10Prodotti chimici 12,07 12,68 10,04Costruzioni 11,31 11,94 13,71Farmaceutica e sanità 11,04 11,13 12,60Software 9,50 9,05 5,90Vendita 6,33 6,42 4,43Automobili 3,87 4,33 3,63Liquidità 0,43 0,14 0,00Altri 18,87 17,60 21,59




Volatilità annualizzata 29,07 25,19Tracking error, annualizzato 4,37 3,88Alpha 0,04 0,07Beta 0,98 0,99Sharpe ratio -0,47 0,10Information ratio 0,17 0,21Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -62,41 -62,41


Dilip RasgotraGestore del fondo dal 15.09.2004Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 287,25Data di lancio 16.11.1990Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,07Ind. di rotazione del portafoglio in % 138,90


Codice ISIN LU0052913646Categoria Assogestioni OADCodice Bloomberg SVBBDFB LXQuota 3.157,71Massimo a 1 anno 3.157,71Minimo a 1 anno 2.919,94


Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$ AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 1,93 2,09 7,76 11,55 -0,81 2,51Benchmark USD 2,94 3,09 9,20 14,26 -3,77 2,25Fondo EUR 17,45 -8,68 -2,81 17,34 -3,91 10,62Benchmark EUR 18,62 -7,78 -1,51 20,19 -6,77 10,34



Fondo04.10

USA 67,26 76,03Paesi Bassi 7,44 7,67Norvegia 4,88 5,01Germania 2,62 2,65Liquidità 2,24 1,81Svizzera 0,64 1,13Regno Unito 0,58 1,04Irlanda 0,98 0,99Altri 13,36 3,67

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in USD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'USD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI USA Traded




%3 anni p.a.

%Fondo USD 2,55 6,03Benchmark USD -1,24 6,16

Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 2,57Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 6,91Duration modificata (anni)* 5,32

*Includes futures exposure

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)USD 100,00


AAA 75,13AA 10,42A 10,85BBB 1,79Liquidità 1,81

Composizione del portafoglio in %Treasury Bonds 68,70Global Bonds 10,89Euro Medium Term Notes 7,00Euro-Dollar Bonds 4,90Emissione non quotata 4,22Prestiti interni 2,48Liquidità 1,81Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 1,375 15.04.12 8,57US Treasury 2,375 31.10.14 7,64US Treasury 1,750 15.11.11 7,13US Treasury 1,375 15.11.12 7,02US Treasury 4,250 15.05.39 6,93US Treasury 3,500 15.02.18 6,25US Treasury 3,875 15.05.18 6,07BNG 3,750 15.07.13 5,89US Treasury 1,500 31.12.13 5,10US Treasury 4,500 15.11.15 4,99Total 65,59




Volatilità annualizzata 5,44 4,77Tracking error, annualizzato 1,48 1,17Alpha 0,03 -0,02Beta 0,88 0,92Sharpe ratio 0,68 0,26Information ratio -0,06 -0,36Correlazione al benchmark 0,97 0,97Massima perdita -3,70 -3,70


Dilip RasgotraGestore del fondo dal 01.01.2005Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CADChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 130,00Data di lancio 11.02.1992Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,07Ind. di rotazione del portafoglio in % 51,91


Codice ISIN LU0052910899Categoria Assogestioni OADCodice Bloomberg SVBBFBC LXQuota 3.043,11Massimo a 1 anno 3.069,53Minimo a 1 anno 2.945,40


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CAD 0,13 -0,72 0,47 0,79 11,95 20,33 3,83 3,77Benchmark CAD 0,21 -0,63 0,56 0,57 16,25 27,13 5,14 4,91Fondo EUR 2,07 9,18 18,56 17,82 25,37 44,75 7,82 7,67Benchmark EUR 2,15 9,28 18,67 17,57 30,19 52,93 9,18 8,86


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CAD 6,46 2,77 3,50 9,42 -1,50 0,97Benchmark CAD 7,27 3,62 4,91 12,25 -1,49 1,09Fondo EUR 25,82 -7,72 10,06 -7,99 12,37 12,77Benchmark EUR 26,78 -6,96 11,57 -5,61 12,38 12,91

Valute in % (dopo la copertura)CAD 100,00


Fondo04.10

Canada 82,50 81,16Sovranazionale 5,38 5,94Germania 3,67 3,89Austria 2,18 2,43Giappone 1,85 2,01Francia 1,52 1,64USA 1,47 1,56Liquidità 1,43 1,37

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CAD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in CAD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto al CAD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI Canada Traded




%3 anni p.a.

%Fondo CAD -1,11 3,79Benchmark CAD -1,19 5,13



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)CAD 100,00


AAA 85,68AA 6,60A 6,35Liquidità 1,37

Composizione del portafoglio in %Canadian Bonds 76,55Euro Medium Term Notes 9,59Global Bonds 6,32Eurobonds 4,61Emissione non quotata 1,56Liquidità 1,37Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleCanada 3,750 01.06.19 13,37Canada 3,750 01.06.12 9,19Canada 4,500 01.06.15 8,90Canada 5,000 01.06.14 8,76Canada 3,500 01.06.13 7,91Eurofima 4,875 12.05.14 5,68Canada 5,000 01.06.37 5,46British Columbia 7,875 30.11.23 4,50Quebec 6,000 01.10.29 4,37British Columbia 5,750 09.01.12 4,09Total 72,23






Dilip RasgotraGestore del fondo dal 01.01.2005Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base AUDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 122,46Data di lancio 11.02.1992Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,07Ind. di rotazione del portafoglio in % 44,13


Codice ISIN LU0052909297Categoria Assogestioni OADCodice Bloomberg SVBBFBA LXQuota 3.254,69Massimo a 1 anno 3.260,09Minimo a 1 anno 3.065,65


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ AberdeenClasse: B


Performance netta in AUD (base 100)

12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100105110115120125130135140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo AUD 0,60 0,38 2,90 3,13 17,04 25,27 5,38 4,60Benchmark AUD 0,51 -0,22 2,19 -0,34 20,74 30,86 6,48 5,52Fondo EUR 3,82 9,89 17,62 30,22 34,34 44,99 10,33 7,70Benchmark EUR 3,73 9,23 16,81 25,84 38,60 51,47 11,48 8,65


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo AUD 5,24 1,27 1,53 15,98 -0,81 1,93Benchmark AUD 5,81 1,98 3,67 20,48 -2,61 1,21Fondo EUR 13,48 -2,66 2,01 -3,13 23,95 13,84Benchmark EUR 14,10 -1,98 4,16 0,62 21,71 13,04

Valute in % (dopo la copertura)AUD 100,00


Fondo04.10

Australia 40,64 43,43Sovranazionale 21,80 19,83Francia 6,42 6,44Paesi Bassi 6,26 6,31Germania 5,68 5,75Austria 5,64 5,66Canada 5,45 5,51USA 4,79 4,82Altri 3,32 2,25

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in AUD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in AUD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'AUD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI Australia Traded

Moneta delle classi di quote AUD



%3 anni p.a.

%Fondo AUD 2,42 5,34Benchmark AUD -1,07 6,51



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)AUD 100,00



Composizione del portafoglio in %Australian Bonds 82,47Domestic Medium Term Notes 8,79Global Bonds 5,02Euro Medium Term Notes 1,58Liquidità 1,41Eurobonds 0,73Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleAustralia 5,750 15.04.12 11,60Australia 4,500 15.04.20 10,54CFF 5,500 22.09.15 6,40Austria 5,750 15.09.14 5,62Queensland 6,000 14.08.13 4,96GE Capital Aust 6,000 15.04.15 4,80Quebec 5,750 15.07.15 4,70Worldbank 6,000 09.11.16 4,46BNG 5,500 22.09.15 4,27EIB 6,000 14.08.13 4,10Total 61,45






Daniel Hines, Bryan WallaceGestore del fondo dal 01.07.2008, 01.07.2008Domicilio London, LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 1.010,53Data di lancio 03.10.1986Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,07Ind. di rotazione del portafoglio in % 221,18


Codice ISIN LU0049559866Categoria Assogestioni OMTCodice Bloomberg CRSECBI LXQuota 402,85Massimo a 1 anno 406,61Minimo a 1 anno 376,89


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -0,81 0,94 1,36 4,84 9,53 10,59 3,08 2,03Benchmark EUR -0,66 1,20 1,48 4,51 18,05 20,61 5,68 3,82


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 4,72 -1,03 -0,67 5,01 3,08 1,45Benchmark EUR 5,28 -0,25 1,77 9,37 4,33 1,67

Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,99GBP 0,01


Fondo04.10

Italia 22,24 25,59Germania 13,05 14,45Francia 11,84 12,16Paesi Bassi 5,28 5,46Regno Unito 5,09 5,28Belgio 4,59 4,69Irlanda 5,39 4,28Grecia 7,96 4,01Altri 24,56 24,08

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in EUR con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in EUR. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI EMU Aggregate Traded (01/99)




%3 anni p.a.

%Fondo EUR 6,42 3,27Benchmark EUR 5,90 5,86



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 99,99GBP 0,01


AAA 46,25AA 12,50A 34,17BBB 1,30BB 3,82senza rating 0,00Liquidità 1,96

Composizione del portafoglio in %Euro-Zone Bonds 78,07Euro Medium Term Notes 19,43Liquidità 1,96Eurobonds 0,54Titoli a tasso variabile 0,00Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleBTAN 3,750 12.01.12 8,58Italia 3,750 01.08.16 5,46Paesi Bassi 3,500 15.07.20 4,47Italia 3,750 15.12.13 4,31Belgio 4,000 28.03.22 4,11Italia 4,500 01.08.18 3,91Italia 5,000 01.09.40 3,58Italia 4,000 01.09.20 3,37Germania 4,000 13.04.12 2,42Germania 3,500 04.07.19 2,34Total 42,55




Volatilità annualizzata 4,00 3,57Tracking error, annualizzato 1,34 1,11Alpha -0,20 -0,14Beta 0,96 0,95Sharpe ratio 0,00 -0,27Information ratio -1,86 -1,57Correlazione al benchmark 0,94 0,95Massima perdita -3,56 -3,56


Andrew DickinsonGestore del fondo dal 24.05.2004Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 516,42Data di lancio 21.11.1986Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,06Ind. di rotazione del portafoglio in % 42,62


Codice ISIN LU0049546616Categoria Assogestioni OBTCodice Bloomberg CRSSMBI LXQuota 141,54Massimo a 1 anno 141,66Minimo a 1 anno 137,26


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term EuroAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,03 0,58 1,24 3,12 11,64 14,07 3,74 2,67Benchmark EUR -0,50 0,49 0,59 2,28 15,11 19,04 4,80 3,54


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 1,42 1,04 2,14 5,20 3,54 1,04Benchmark EUR 2,09 1,76 3,83 6,88 4,18 0,45

Valute in % (dopo la copertura)EUR 100,00


Fondo04.10

Francia 12,46 13,77Germania 14,63 13,43Paesi Bassi 11,96 12,10Regno Unito 13,92 11,90USA 7,14 7,07Liquidità 5,51 6,87Portogallo 6,52 6,32Belgio 6,24 6,17Altri 21,62 22,37

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in EUR. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in EUR. Ilfondo può investire anche in valute diverse, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) CGBI WGBI EMU 1-3Y (01/01)




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 100,00



Composizione del portafoglio in %Euro-Zone Bonds 45,03Euro Medium Term Notes 36,09Liquidità 6,87Certificati di deposito 5,78Eurobonds 3,06Commercial Paper 1,93Titoli a tasso variabile 1,24Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleGermania 5,000 04.01.12 6,22BTAN 3,500 12.07.11 6,01Paesi Bassi 5,000 15.07.12 5,27Belgio 4,000 28.03.14 4,18BTAN 3,750 12.01.12 3,05Espirito Santo 0,000 17.06.10 2,90Clydesdale Bank 0,000 08.02.11 2,88Germania 3,500 08.04.11 2,88Merrill Lynch 0,843 16.02.12 2,83Nedl Waterbk 4,000 12.03.13 2,58Total 38,80






Eric SuterGestore del fondo dal 01.06.2005Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 958,51Data di lancio 01.11.1991Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,06Ind. di rotazione del portafoglio in % -20,44


Codice ISIN LU0049527079Categoria Assogestioni OAECodice Bloomberg CRSSFRB LXQuota 494,67Massimo a 1 anno 494,67Minimo a 1 anno 429,65


Credit Suisse Bond Fund (Lux) SfrClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

95

100

105

110

115



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 1,97 -0,74 -2,20 -5,12 9,83 2,83Benchmark CHF 2,26 0,31 -1,05 1,10 7,88 2,17Fondo EUR 1,38 -4,13 -4,89 6,15 9,56 6,40Benchmark EUR 1,67 -3,12 -3,77 13,11 7,61 5,72

Valute in % (dopo la copertura)CHF 100,62EUR -0,62


Fondo04.10

USA 22,62 21,36Francia 15,63 16,36Germania 8,05 7,17Austria 6,66 6,92Paesi Bassi 6,26 6,54Canada 5,46 5,66Regno Unito 4,22 4,43Svizzera 4,10 4,28Altri 27,01 27,28

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in CHF. Il fondo puòinvestire anche in valute diverse, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto al CHF non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) SBI Foreign AAA-BBB (RI) (07/07)




%3 anni p.a.


Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 2,09Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 4,93Duration modificata (anni) 4,38

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)CHF 94,41EUR 5,59


AAA 35,53AA 21,42A 37,44BBB 4,99senza rating 0,62

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni finanziarie 39,82Prestiti dello Stato 23,25Obbligazioni societarie 15,97Obbligazioni fondiarie 2,78Obbligazioni garantite 2,70Asset backed security 2,38Obbligazioni dei mercati emergenti 1,96Attività liquide e strumenti assimilati 1,90Altri 9,22Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleFrance GOVT 3,000 25.07.12 3,86General Electric 2,500 08.02.18 2,68Vorarlberg Lnd-HypoBk 2,375 09.08.17 2,25Credit Suisse Group 4,250 27.07.11 2,23Bank of America 3,250 10.12.14 2,18Dexia 2,750 14.06.11 1,94Manitoba 2,625 17.09.14 1,90Kommunekredit 2,625 17.10.16 1,90Bk Nedl Gemeenten 2,500 21.07.25 1,88Italia 2,500 02.03.15 1,85Total 22,69


Average = A+




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazionedi servizi d’investimento e marketing. Il fondo non è sostenuto, ceduto, venduto o pubblicizzato dalla SIX Swiss Exchange e la SIX Swiss Exchange non fornisceraccomandazioni di investimento per questo fondo. SBI® è un marchio commerciale registrato della SIX Swiss Exchange, concesso in licenza. In relazione alprodotto in oggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni unatantum ovvero ricorrenti (ad es. commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie societàaffiliate potrebbero divergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori.Ulteriori informazioni potranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Andrew DickinsonGestore del fondo dal 15.09.2004Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 408,48Data di lancio 21.11.1986Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,10Ind. di rotazione del portafoglio in % 57,53


Codice ISIN LU0049544835Categoria Assogestioni OADCodice Bloomberg CRSSDBI LXQuota 297,27Massimo a 1 anno 297,35Minimo a 1 anno 288,02


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%




Fondo04.10

USA 50,08 51,05Germania 7,21 7,41Belgio 4,99 6,80Paesi Bassi 6,08 6,25Regno Unito 5,22 5,37Liquidità 6,64 4,01Francia 5,37 3,80Australia 4,74 2,99Altri 9,67 12,32

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in USD. Ilfondo può investire anche in valute diverse, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto all'USD nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) CGBI WGBI USA 1-3Y (01/01)




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10




Composizione del portafoglio in %Global Bonds 28,47Treasury Bonds 22,64Euro Medium Term Notes 18,99Euro-Dollar Bonds 8,13US Bonds 8,05Liquidità 4,01Emissione non quotata 2,74Certificati di deposito 2,45Altri 4,54Total 100,02


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 0,875 28.02.11 8,36US Treasury 1,500 31.10.10 7,39US Treasury 1,875 28.02.14 4,40BMW US Capital 4,250 22.12.11 4,07Wal-Mart Stores 4,125 01.07.10 3,70Fannie Mae 3,875 12.07.13 3,39ConocoPhillips 9,375 15.02.11 2,89Morgan Stanley 5,050 21.01.11 2,72Belgio 4,250 03.09.13 2,61US Treasury 1,375 15.09.12 2,46Total 41,99








Codice ISIN LU0055730922Categoria Assogestioni AASCodice Bloomberg CRSGMBI LXQuota 270,24Massimo a 1 anno 288,89Minimo a 1 anno 191,11


Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalResources AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201080

100120140160180200220240260



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -1,43 7,67 8,74 41,41 -13,31 56,39 -4,65 9,34Benchmark USD -0,58 10,88 12,84 49,11 -1,78 77,98 -0,60 12,21Fondo EUR 0,31 12,55 20,66 40,92 -11,02 51,84 -3,81 8,70Benchmark EUR 1,17 15,91 25,21 48,60 0,82 72,80 0,27 11,55


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 23,77 32,40 35,21 -54,73 56,91 -1,19Benchmark USD 24,93 28,40 30,63 -47,19 56,19 1,50Fondo EUR 42,62 18,43 21,95 -52,38 52,01 6,62Benchmark EUR 43,96 14,86 17,82 -44,45 51,32 9,53


Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 25,05 23,99 -USA 18,78 18,98 -Canada 8,47 8,67 -Lussemburgo 6,83 6,63 -Brasile 6,62 6,47 -Francia 5,98 5,85 -Antille olandesi 4,53 5,24 -Giappone 4,79 4,92 -Altri 18,95 19,25 0,00


MarzoFondoAprile

Billiton 9,12 8,52Rio Tinto 9,12 8,23Tenaris 6,87 6,71Freeport Mcmoran 6,76 6,31Schlumberger 4,56 5,30Shin-Etsu Chemical 4,82 4,97Barrick Gold 4,55 4,68Royal Dutch Shell 'B' - 4,49ENI 4,47 4,40PTT Expl Prodtn 3,99 4,22Total 54,26 57,83

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibileattraverso investimenti su scala mondiale in imprese operanti nellaproduzione, nella lavorazione, nel finanziamento e nel commerciodei seguenti prodotti: metalli e prodotti dell’industria mineraria,risorse energetiche, prodotti del legno e dell’industria cartacea,sostanze chimiche e settori affini.


Riferimento (BM) CB CS EF (Lux) Global Resources



Operazioni importantiAcquisti VenditeENI RIO TINTOPETROLEO BRASILIERO BHP BILLITON- BARRICK GOLD


%3 anni p.a.

%Fondo USD 58,96 -3,06Benchmark USD 70,15 0,60


USD 38,34 43,15GBP 27,03 23,99EUR 14,81 13,47JPY 5,42 4,90CAD 4,25 4,69THB 4,28 4,16HKD 3,14 3,13AUD 2,72 2,50ZAR 0,01 0,01


Fondo04.10

BM04.10

Materiali 53,61 51,67 0,00Energia 44,37 46,29 0,00Liquidità 2,02 2,04 0,00




Volatilità annualizzata 33,87 28,44Tracking error, annualizzato 6,48 5,72Alpha -0,32 -0,28Beta 1,09 1,10Sharpe ratio -0,20 0,19Information ratio -0,64 -0,45Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -64,55 -64,55


Martino PerkmannGestore del fondo dal 31.12.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 328,34Data di lancio 07.06.1991Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,53Ind. di rotazione del portafoglio in % 834,85


Codice ISIN LU0055732977Categoria Assogestioni AAMCodice Bloomberg CRSNABI LXQuota 639,75Massimo a 1 anno 661,88Minimo a 1 anno 472,58


Credit Suisse Equity Fund (Lux) USAClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

70

80

90

100

110

120

130

140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,28 9,04 12,73 35,37 -15,34 2,05 -5,39 0,41Benchmark USD 1,57 10,85 15,40 38,06 -16,04 11,28 -5,66 2,16Fondo EUR 2,05 13,98 25,09 34,91 -13,10 -0,92 -4,57 -0,18Benchmark EUR 3,36 15,88 28,05 37,59 -13,82 8,04 -4,83 1,56


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 1,92 8,49 6,47 -37,32 27,98 3,66Benchmark USD 4,91 15,58 4,90 -37,45 25,55 6,93Fondo EUR 17,45 -2,96 -3,97 -34,07 23,98 11,85Benchmark EUR 20,89 3,39 -5,39 -34,21 21,64 15,38


Valute di base (incluse valute coperte) 100,00 100,00Valute non coperte 0,00 0,00


Fondo04.10

BM04.10

Informatica 19,05 20,06 19,37Finanza 15,13 15,38 15,85Salute 13,22 13,03 11,72Energia 14,20 12,55 11,49Industria 10,49 10,69 10,79Beni voluttuari 9,76 10,44 10,62Beni di prima necessita' 7,63 7,39 10,52Liquidità 0,03 0,94 0,00Altri 10,49 9,52 9,64

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibile,attraverso investimenti in imprese statunitensi di prim’ordine. Lapreferenza viene data alle imprese con un elevato potenziale diredditività, una solida struttura finanziaria e un management disuccesso.


Riferimento (BM) MSCI USA (NR) (01/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeSPDR S&P 500 ETF Royal Bank of CanadaExxon Mobil Bank of MontrealChevron Goldman SachsBank of America NetAppBB&T Joy GlobalFifth Third Bancorp JPMorgan Chase


%3 anni p.a.

%Fondo USD 45,88 -3,97Fondo EUR 43,14 -4,49 Prime 10 posizioni in %

Principali posizioni FondoMarzo

FondoAprile

General Electric 3,16 3,31SPDR Trust on S&P 500 - 2,53Chevron - 2,51Bank of America 1,82 2,47Microsoft 2,17 2,46Pepsico 2,18 2,28Apple 1,94 2,23Hewlett-Packard 2,06 2,22Wells Fargo & Co. - 2,05Merck 2,09 2,03Total 15,42 24,09




Volatilità annualizzata 20,10 16,15Tracking error, annualizzato 3,01 2,69Alpha 0,01 -0,15Beta 0,99 0,98Sharpe ratio -0,38 -0,18Information ratio 0,09 -0,64Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -49,89 -49,89


Stefano AndreaniGestore del fondo dal 14.01.2008Domicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 86,88Data di lancio 25.09.1992Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,14Ind. di rotazione del portafoglio in % 141,15


Codice ISIN LU0055733355Categoria Assogestioni AITCodice Bloomberg CRSITBI LXQuota 289,30Massimo a 1 anno 316,45Minimo a 1 anno 241,28


Credit Suisse Equity Fund (Lux) ItalyClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201040

60

80

100

120

140

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -4,81 -0,41 0,25 16,63 -43,13 -17,34 -17,13 -3,73Benchmark EUR -5,25 -1,42 -1,93 15,20 -45,21 -19,49 -18,16 -4,24


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 15,01 19,18 -5,89 -44,62 23,23 -4,94Benchmark EUR 18,79 19,68 -4,35 -47,39 22,63 -6,86


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 36,04 29,58 39,71Beni voluttuari 17,98 17,43 7,00Servizi di pubblica utilità 12,80 14,32 15,67Energia 9,37 10,97 25,14Industria 11,46 10,58 4,04Servizi di telecomunicazione 5,87 7,91 6,73Salute 2,56 2,90 0,00Liquidità 1,07 3,39 0,00Altri 2,85 2,92 1,71

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibileattraverso investimenti in imprese italiane di prim’ordine. Lapreferenza viene data alle imprese con un elevato potenziale diredditività, una solida struttura finanziaria e un management disuccesso.


Riferimento (BM) MSCI Italy (NR) (09/06)



Operazioni importantiAcquisti VenditeTELECOM ITALIA SPA ASSICURAZIONI GENERALIENEL SPA PIRELLI & C.ENI SPA PRYSMIAN SPA


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 43,26 -14,44


MarzoFondoAprile

Unicredit Fin. 8,74 7,79ENI 5,78 7,10Enel 4,71 6,57Intesa Sanpaolo 7,14 6,52Telecom Italia 3,30 5,28FIAT 3,42 4,41Assicurazioni Gen. 8,42 4,40Mediaset 4,36 3,92Mediobanca 4,41 3,89Saipem Spa - 3,48Total 50,28 53,36




Volatilità annualizzata 22,50 19,07Tracking error, annualizzato 3,22 3,13Alpha -0,04 0,00Beta 0,92 0,94Sharpe ratio -0,96 -0,35Information ratio 0,39 0,17Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -58,76 -58,76


Aberdeen AM Ltd / Emerging MarketsFixed Income Team

Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 191,18Data di lancio 11.03.1994Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,66


Codice ISIN LU0059869072Categoria Assogestioni OPECodice Bloomberg CRSBEMM LXQuota 2.767,46Massimo a 1 anno 2.791,43Minimo a 1 anno 1.622,05


Credit Suisse Bond Fund (Lux) EmergingMarkets AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060708090

100110120130140150160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 9,10 12,16 10,96 -47,08 75,77 7,03Benchmark USD 10,73 9,88 6,28 -10,91 28,17 5,12Fondo EUR 25,72 0,33 0,08 -44,34 70,29 15,49Benchmark EUR 27,60 -1,71 -4,15 -6,29 24,17 13,43

Valute in % (dopo la copertura)USD 90,85MXN 3,65UYU 2,14BRL 0,23Altri 3,13


Fondo04.10

Messico 11,06 12,80Russia 11,37 12,12Liquidità 7,38 6,73Indonesia 8,22 6,66Filippine 5,95 6,25Brasile 5,87 6,20Argentina 5,47 5,66Venezuela 5,24 5,36Altri 39,44 38,22

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante nonché un rendimento superiore alla mediacon una contestuale conservazione del capitale. Il fondo investein titoli di debito di governi, istituzioni e società con sede in paesiemergenti di America Latina, Europa orientale, Russia, Africa eAsia. Gli investimenti possono riguardare titoli denominati in USDo nelle rispettive valute locali dei paesi emergenti.


Riferimento (BM) JPM EMBI Global Diversified (02/10)




%3 anni p.a.




Valute in %USD 85,04MXN 4,88BRL 3,77UYU 2,14IDR 2,02ZAR 1,05RUB 1,00EUR 0,07Altri 0,03


AAA 0,35AA 2,69A 4,38BBB 32,46senza rating 5,17Liquidità 6,73Altri 48,22






Eric SuterGestore del fondo dal 25.02.1997Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 409,85Data di lancio 08.12.1995Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,07Ind. di rotazione del portafoglio in % 3,25


Codice ISIN LU0061315650Categoria Assogestioni OAECodice Bloomberg CRSSBBI LXQuota 130,39Massimo a 1 anno 130,50Minimo a 1 anno 125,31


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term SfrClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201098

100

102

104

106

108

110

112

114



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF -0,02 0,32 0,79 4,04 7,93 7,16 2,57 1,39Benchmark CHF 0,05 0,51 1,18 6,42 9,83 11,36 3,17 2,17Fondo EUR -0,65 2,54 6,26 9,55 24,00 14,89 7,43 2,81Benchmark EUR -0,58 2,74 6,67 12,06 26,19 19,40 8,05 3,61


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 0,27 -0,33 0,76 2,09 4,48 0,70Benchmark CHF 0,71 0,74 2,06 1,20 6,01 1,09Fondo EUR -0,31 -3,74 -2,01 14,22 4,22 4,20Benchmark EUR 0,12 -2,70 -0,75 13,22 5,75 4,60

Valute in % (dopo la copertura)CHF 100,00


Fondo04.10

USA 17,96 15,55Francia 11,27 11,69Paesi Bassi 11,51 11,38Germania 11,08 10,44Austria 7,72 8,00Lussemburgo 5,85 6,06Svezia 5,50 5,71Australia 2,84 4,01Altri 26,26 27,15

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in franchi svizzeri.Il fondo può investire anche in valute diverse, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto al CHF nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) SBI Foreign AAA-BBB 1-3Y (RI) (07/07)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)CHF 100,00


AAA 22,08AA 38,20A 37,38BBB 2,32D 0,02

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni finanziarie 32,47Obbligazioni societarie 32,36Prestiti dello Stato 19,21Asset backed security 3,59Obbligazioni garantite 3,17Obbligazioni dei mercati emergenti 0,67Liquidità 4,68Altri 3,84Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleLB Baden-W 2,750 13.03.12 3,00General Electric 2,000 18.02.14 2,47Metropolitan Life 2,000 14.09.11 1,83Roche 2,500 23.03.12 1,81Toyota Motor Credit 4,000 03.02.12 1,79Erste Group Bk. 3,125 13.04.15 1,79Total 2,375 30.11.12 1,77Oest KB 3,000 23.10.15 1,57ENBW Intl. Finance 3,125 25.02.13 1,53Nordea Hypotek 3,375 22.05.15 1,35Total 18,92


Average = A+



Volatilità annualizzata 2,15 1,79Tracking error, annualizzato 1,58 1,25Alpha 0,00 -0,04Beta 0,61 0,63Sharpe ratio 0,40 -0,08Information ratio -0,37 -0,62Correlazione al benchmark 0,93 0,92Massima perdita -2,39 -2,39


Aberdeen AM Ltd / Emerging MarketsEquity Team

Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 251,86Data di lancio 26.09.1997Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 125,46

Benchmark (BM) precedenteMSCI EM Eastern Europe 10/40 (NR)

(01/07)Benchmark (BM) precedente valido sino al 31.01.2010


Codice ISIN LU0077850112Categoria Assogestioni AEMCodice Bloomberg CRSEEUI LXQuota 93,94Massimo a 1 anno 96,50Minimo a 1 anno 57,67


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Eastern EuropeAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/20105075

100125150175200225250275



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 64,17 37,93 14,47 -67,40 71,19 14,80Benchmark EUR 72,64 31,27 17,00 -66,12 83,15 16,23


Fondo04.10

BM04.10

Russia 35,21 36,97 73,51Turchia 25,09 25,48 0,00Polonia 11,94 11,16 15,00Kazakhstan 7,13 7,03 0,00Repubblica Ceca 6,26 6,30 4,62Ungheria 4,32 4,21 6,89Paesi Bassi 2,86 2,89 0,00Romania 2,45 2,19 0,00Altri 4,74 3,77 0,00


MarzoFondoAprile

Lukoil 8,80 8,91Kazmunaigas 7,15 7,03Rosneft Oil Co. 6,67 6,97Bank Polska Kasa Op. 6,55 6,36AK Bank 4,68 4,79Sabanci Holding 4,72 4,59Bim Birlesik Magaz 4,57 4,58Novatek 4,34 4,48Novolipetsk Steel 4,11 4,29Vimpel-Comm - 4,27Total 51,59 56,27

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo insocietà domiciliate nell’Europa orientale o in imprese che hannocome attività principale l’investimento in tali aziende. Il fondoinveste nei Paesi dell’Europa centrale od orientale che si trovanoin una fase di transizione dall’economia pianificata all’economiadi libero mercato, con mercati dei capitali locali. Sono compresiin particolare l’Ungheria, la Repubblica Ceca, la Slovacchia, laSlovenia e la Russia.


Riferimento (BM) MSCI EM Europe 10/40 (RI) (02/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeROSNEFT NOVATEKVIMPEL COMM CESKE ENERGETICKE ZAVODYWIMM-BILL-DANN FOODS BANK ZACHODNI


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 93,11 -11,42Benchmark EUR 114,00 -6,63


USD 46,77 48,64TRY 25,09 25,88PLN 11,94 11,16CZK 6,26 6,30HUF 4,32 4,21RON 2,45 2,19EUR 3,17 1,62


Fondo04.10

BM04.10

Energia 26,92 27,38 45,39Finanza 28,51 27,31 22,65Beni di prima necessita' 16,68 18,07 0,53Servizi di telecomunicazione 7,17 7,54 7,77Salute 6,01 5,77 1,78Materiali 5,39 5,64 13,44Industria 5,12 4,90 0,28Servizi di pubblica utilità 2,40 2,41 7,36Beni voluttuari 0,32 0,31 0,44Liquidità 1,48 0,68 0,00Altri 0,00 0,00 0,39






Urs HillerGestore del fondo dal 01.12.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 98,83Data di lancio 14.05.1993Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,69Ind. di rotazione del portafoglio in % 62,91


Codice ISIN LU0078041133Categoria Assogestioni BBICodice Bloomberg CRSPBUI LXQuota 211,22Massimo a 1 anno 215,08Minimo a 1 anno 171,19


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced(US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di massimizzare il rendimentocomplessivo in USD, investendo su scala mondiale - per principioin parti uguali - in azioni/titoli affini e titoli a reddito fisso/variabile.La quota del patrimonio allocata in azioni e titoli affini può variaredal 30% al 60%. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investire inimmobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Balanced (US$)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201080

90

100

110

120

130

140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,16 4,23 4,77 23,38 -2,02 21,24 -0,68 3,92Benchmark USD 0,52 4,24 4,73 21,77 -0,48 25,74 -0,16 4,68Fondo EUR 1,92 8,96 16,25 22,96 0,56 17,71 0,19 3,31Benchmark EUR 2,29 8,97 16,22 21,35 2,15 22,08 0,71 4,07


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 4,49 12,08 8,11 -22,98 20,18 1,69Benchmark USD 5,13 13,47 10,34 -21,21 17,44 2,03Fondo EUR 20,40 0,26 -2,50 -18,99 16,43 9,73Benchmark EUR 21,14 1,50 -0,48 -17,13 13,77 10,10

Categorie d’investimento in %Obbligazioni Azioni Immobilienanteil Investimenti alternativi Mercato monetario Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMUSD 31,31 30,00 11,25 15,00 5,20 5,00 - - 1,23 5,00 48,99 55,00EUR 7,04 - 10,71 - - - - - - - 17,75 0,00Altri 1,98 10,00 7,69 30,00 - - 5,19 5,00 - - 14,86 45,00JPY 1,45 - 7,03 - - - - - - - 8,48 0,00GBP - - 3,35 - - - - - - - 3,35 0,00AUD - - 2,15 - - - - - - - 2,15 0,00CAD - - 2,09 - - - - - - - 2,09 0,00BRL - - 1,22 - - - - - - - 1,22 0,00CHF - - 1,11 - - - - - - - 1,11 0,00Total 41,78 40,00 46,60 45,00 5,20 5,00 5,19 5,00 1,23 5,00 100,00 100,00

Cambiamento dell’allocazione tatticaVariazioniReddito fisso

USD+0.5%;EUR+1%;JPY-1.2%

Azioni USD-1.9%; CHF-0.7%; EUR+0.8%; JPY+1%;CAD-2.2%; EMMA-1.13%


%3 anni p.a.

%Fondo USD 30,88 0,02Fondo EUR 28,43 -0,53

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

USA 30,32 31,01Giappone 7,08 8,08Francia 7,11 7,45Germania 6,29 6,18Regno Unito 5,59 5,62Altri 43,61 41,66

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex USA (NR)Azioni MSCI USA (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI USA TradedM.Monetario JPM US Cash 3MAltri CRB continousAltri FTS EPRA/ NAREIT Glob


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 7,500 15.11.16 2,57US Treasury 2,625 30.06.14 2,43US Treasury 3,125 31.10.16 2,28DB X-Trackers 1,90US Treasury 3,375 15.11.19 1,87US Treasury 1,375 15.03.12 1,68US Treasury 7,875 15.02.21 1,62Dexia Municipal 0,800 21.05.12 1,45CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

1,04

Asian Dev. Bk 5,593 16.07.18 0,73






Urs HillerGestore del fondo dal 16.03.2006Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 1.746,83Data di lancio 14.05.1993Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,69Ind. di rotazione del portafoglio in % 75,46


Codice ISIN LU0078040838Categoria Assogestioni BBICodice Bloomberg CRSPBSI LXQuota 169,80Massimo a 1 anno 171,81Minimo a 1 anno 143,27


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di massimizzare il rendimentocomplessivo in CHF, investendo su scala mondiale - per principioin parti uguali - in azioni/titoli affini e titoli a reddito fisso/variabile.La quota del patrimonio allocata in azioni e titoli affini può variaredal 30% al 60%. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investire inimmobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Balanced (Sfr)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010859095

100105110115120125130135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,90 5,39 7,80 18,52 -12,00 9,74 -4,17 1,87Benchmark CHF 1,13 5,28 7,90 19,66 -10,96 12,95 -3,79 2,46Fondo EUR 0,26 7,73 13,65 24,79 1,11 17,66 0,37 3,30Benchmark EUR 0,48 7,61 13,75 26,00 2,31 21,10 0,76 3,90


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 16,62 6,27 -0,72 -25,21 16,73 4,04Benchmark CHF 16,66 7,67 0,55 -25,04 17,01 4,38Fondo EUR 15,94 2,64 -3,45 -16,33 16,44 7,66Benchmark EUR 15,98 3,99 -2,22 -16,14 16,72 8,00

Categorie d’investimento in %Obbligazioni Azioni Investimenti alternativi Immobilienanteil Mercato monetario Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMCHF 31,02 30,00 13,71 15,00 - - - - 0,94 5,00 45,67 50,00USD 2,55 - 10,07 - - - 5,12 5,00 - - 17,74 5,00EUR 6,84 - 7,92 - - - - - - - 14,76 0,00Altri 2,08 10,00 5,61 30,00 5,13 5,00 - - - - 12,82 45,00JPY - - 5,05 - - - - - - - 5,05 0,00GBP - - 1,37 - - - - - - - 1,37 0,00AUD - - 1,32 - - - - - - - 1,32 0,00CAD - - 1,27 - - - - - - - 1,27 0,00Total 42,49 40,00 46,32 45,00 5,13 5,00 5,12 5,00 0,94 5,00 100,00 100,00

Cambiamento dell’allocazione tatticaAzioni CHF-1.1%; EUR+0.8%; US-1.5%; JPY0.8%; CAD-2.05%;

EMMA-1.54%


%3 anni p.a.

%Fondo CHF 24,46 -3,92Fondo EUR 31,93 0,39

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

USA 18,11 18,39Svizzera 18,01 16,12Francia 9,69 10,06Germania 7,30 7,33Giappone 4,87 5,87Altri 42,02 42,23

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex Switzerland (NR)Azioni MSCI Switzerland (NR)Obbligazioni SBI® Foreign AAA-BBB Total ReturnObbligazioni JPM GBI Global TradedM.Monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Altri Dow Jones AIG Commodity IndexAltri FTS EPRA/NAREIT GIobal


%Scadenza in % del

totaleNestlé 2,85Roche 2,05Novartis 1,88DB X-Trackers 1,69EIB 3,500 28.01.14 1,20CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

1,03

Credit Suisse Group 1,00UBS 0,90Eurohypo 4,000 01.09.14 0,82ABB 0,80






Gabriele GrecchiGestore del fondo dal 01.05.2009Domicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 132,95Data di lancio 22.04.1994Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,39Ind. di rotazione del portafoglio in % 50,06


Codice ISIN LU0078046520Categoria Assogestioni BOBCodice Bloomberg CRSILBI LXQuota 107,13Massimo a 1 anno 108,21Minimo a 1 anno 96,43


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Reddito (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Categorie d’investimento in %Obbligazioni Azioni Mercato monetario Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMEUR 63,09 - 10,29 - 7,21 - 80,59 0,00USD 2,71 - 5,42 - 1,58 - 9,71 0,00JPY 2,47 - 2,17 - - - 4,64 0,00GBP 0,96 - 0,93 - 0,22 - 2,11 0,00AUD 1,09 - 0,16 - 0,18 - 1,43 0,00CHF - - 0,67 - - - 0,67 0,00ISK - - - - 0,56 - 0,56 0,00Altri - - 0,23 - - - 0,23 0,00HKD - - 0,06 - - - 0,06 0,00Total 70,32 19,93 9,75 100,00


Fondo04.10

Italia 42,45 42,34Sovranazionale 11,84 12,75USA 8,48 8,86Francia 5,35 6,72Germania 6,09 6,48Altri 25,71 22,85

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento è di conseguire un adeguatorendimento sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe in titoli a reddito fisso/variabilenonché in azioni/titoli affini stilati in EUR. La quota allocata in titolia reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente ad almenoil 50% del patrimonio netto. Gli impegni in società domiciliatein Italia vengono sovrapponderati nel portafoglio, che può essereintegrato da strumenti del mercato monetario.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Reddito (Euro)



%3 anni p.a.

%Fondo EUR 14,95 1,04

Duration e rendimento (a reddito fisso)Rendimento lordo del portafoglio in % 2,97Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 8,73Duration modificata (anni) 7,29

Indici impiegatiAzioni MSCI World (NR)Azioni FTSE MIB (RI)Obbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedObbligazioni JPM GBI Global TradedM.Monetario JPM EURO Cash 3M

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Ripartizione per rating (parte reddito fisso) %

AAA 78,20AA 7,80A 12,40BBB 1,60

Cambiamento dell’allocazione tatticaVariazioni Reddito fisso -


%Scadenza in % del

totaleEIB 4,000 15.10.37 7,48Italia 3,000 15.04.15 3,80Italia 5,750 25.07.16 3,43Italia 2,150 15.09.14 2,69EIB 3,125 15.10.15 2,34CDEP 3,000 31.01.13 2,31Germania 3,250 04.01.20 2,31Italia 4,000 01.09.20 2,26Banco Bilbao 3,250 24.01.16 2,20Francia 4,250 25.04.19 2,05








Codice ISIN LU0078046959Categoria Assogestioni BOBCodice Bloomberg CRSIUBI LXQuota 215,55


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire un adeguatorendimento in USD sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe su scala globale in titoli a redditofisso/variabile nonché in azioni/titoli affini. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Income (US$)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 2,75 8,32 7,14 -12,74 13,31 1,78Benchmark USD 2,82 9,26 9,50 -9,53 9,58 1,86Fondo EUR 18,40 -3,11 -3,37 -8,22 9,77 9,83Benchmark EUR 18,48 -2,27 -1,24 -4,84 6,16 9,91


Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMUSD 45,55 45,00 7,42 15,00 5,07 5,00 - - 1,84 5,00 59,88 70,00EUR 7,39 - 5,67 - - - - - - - 13,06 0,00JPY 4,51 - 3,98 - - - - - - - 8,49 0,00Altri 1,28 15,00 6,39 10,00 - - - - - - 7,67 25,00ARS - - - - - - 4,79 5,00 - - 4,79 5,00GBP 2,06 - 1,55 - - - - - - - 3,61 0,00AUD - - 1,32 - - - - - - - 1,32 0,00CAD 1,18 - - - - - - - - - 1,18 0,00Total 61,97 60,00 26,33 25,00 5,07 5,00 4,79 5,00 1,84 5,00 100,00 100,00


EUR+1%; AUD+0.5%

Azioni USD-1.8%; CHF-0.9%; EUR+0.9%; JPY+0.5%;CAD-1.2%; EMMA-0.8%


%3 anni p.a.

%Fondo USD 20,85 1,90Fondo EUR 18,58 1,35

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

USA 34,11 35,25Francia 7,46 7,68Germania 7,21 7,40Sovranazionale 7,99 6,99Regno Unito 5,84 5,54Altri 37,39 37,14

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex USA (NR)Azioni MSCI USA (NR)Obbligazioni JPM GBI USA TradedM.Monetario JPM US Cash 3MAltri CRB continousAltri FTS EPRA/NAREIT Glob


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 7,500 15.11.16 3,88US Treasury 2,625 30.06.14 3,67US Treasury 3,125 31.10.16 3,43US Treasury 3,375 15.11.19 2,81US Treasury 1,375 15.03.12 2,53US Treasury 7,875 15.02.21 2,44Dexia Municipal 0,800 21.05.12 2,28Pfandbrief Ost LbHyp 1,600 15.02.11 1,77DB X-Trackers 1,34Asian Dev. Bk 5,593 16.07.18 1,10






Urs HillerGestore del fondo dal 16.03.2006Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 2.011,53Data di lancio 14.05.1993Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,49Ind. di rotazione del portafoglio in % 74,93


Codice ISIN LU0078042883Categoria Assogestioni BOBCodice Bloomberg CRSISBI LXQuota 160,79Massimo a 1 anno 161,83Minimo a 1 anno 141,70


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di conseguire un adeguatorendimento in CHF sfruttando le opportunità di diversif.internazionale. Il fondo investe su scala globale in titoli a redditofisso/variabile nonché in azioni/titoli affini. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patr. netto. Il portafoglio può essere integratoda strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investirein immobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Income (Sfr)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

95

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,87 3,82 5,64 13,47 -4,43 7,55 -1,50 1,47Benchmark CHF 0,98 3,67 5,63 15,07 -3,92 9,91 -1,32 1,91Fondo EUR 0,23 6,12 11,37 19,48 9,80 15,31 3,16 2,89Benchmark EUR 0,34 5,97 11,36 21,16 10,39 17,84 3,35 3,33


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 9,79 3,01 -1,12 -15,22 11,72 3,35Benchmark CHF 9,80 4,25 0,06 -15,77 12,43 3,54Fondo EUR 9,16 -0,51 -3,84 -5,15 11,44 6,94Benchmark EUR 9,16 0,69 -2,70 -5,77 12,15 7,14


Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMCHF 39,58 45,00 9,09 10,00 - - - - 5,03 5,00 53,70 60,00USD 4,67 - 4,31 - 5,23 5,00 - - - - 14,21 5,00EUR 8,26 - 4,75 - - - - - - - 13,01 0,00Altri 0,67 15,00 5,34 15,00 - - 5,12 5,00 - - 11,13 35,00JPY 3,63 - 3,07 - - - - - - - 6,70 0,00GBP 1,25 - - - - - - - - - 1,25 0,00Total 58,06 60,00 26,56 25,00 5,23 5,00 5,12 5,00 5,03 5,00 100,00 100,00

Cambiamento dell’allocazione tatticaVariazioni Redditofisso

EUR+0.80%; USD1.30%

Azioni CHF-1.85%; CAD-1.3%; EUR+1%; USD-1.8%;EMA-1.2%


%3 anni p.a.


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

USA 14,80 15,51Svizzera 15,01 12,78Francia 11,21 12,31Germania 10,66 10,42Paesi Bassi 5,00 5,31Altri 43,32 43,67

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex Switzerland (NR)Azioni MSCI Switzerland (NR)Obbligazioni JPM GBI Global TradedObbligazioni SBI ® Foreign AAA-BBB Total ReturnM.Monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Altri Dow Jones AIG Commodity IndexAltri FTS EPRA/NAREIT Global


%Scadenza in % del

totaleNestlé 1,85DB X-Trackers 1,55EIB 3,500 28.01.14 1,53Pfandbrief Ost LbHyp 1,600 15.02.11 1,53Roche 1,37Unicredit Bank 4,375 27.09.10 1,27Novartis 1,24Eurohypo 4,000 01.09.14 1,05CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

1,04

Commerzbank 5,000 18.08.10 0,96






Urs HillerGestore del fondo dal 16.03.2006Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 358,51Data di lancio 11.06.1993Commissione di gestione in % p.a. 1,70Total expense ratio (ex ante) in % 1,89Ind. di rotazione del portafoglio in % 82,29


Codice ISIN LU0078041992Categoria Assogestioni BAZCodice Bloomberg CRSPGSI LXQuota 161,00Massimo a 1 anno 163,91Minimo a 1 anno 130,69


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di massimizzare ilrendimento complessivo in CHF, investendo su scala mondialein azioni/titoli affini nonché in titoli a reddito fisso/variabile. Laquota allocata in azioni e titoli affini deve ammontare stabilmentead almeno il 60% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Growth (Sfr)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201080

90

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,63 6,65 9,38 23,19 -20,75 10,52 -7,45 2,02Benchmark CHF 0,99 6,59 9,77 24,24 -17,96 15,88 -6,38 2,99Fondo EUR -0,02 9,01 15,32 29,71 -8,95 18,49 -3,07 3,45Benchmark EUR 0,34 8,96 15,73 30,82 -5,74 24,24 -1,95 4,43


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 23,93 9,91 -0,76 -33,96 20,97 4,29Benchmark CHF 24,17 11,32 0,68 -32,88 21,20 4,96Fondo EUR 23,21 6,16 -3,49 -26,11 20,67 7,92Benchmark EUR 23,45 7,51 -2,09 -24,91 20,90 8,61

Categorie d’investimento in %Azioni Obbligazioni Mercato monetario Investimenti alternativi Immobilienanteil Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMCHF 23,51 25,00 11,12 15,00 6,69 5,00 - - - - 41,32 45,00USD 13,51 - 1,07 - - - - - 5,15 5,00 19,73 5,00EUR 10,35 - 2,86 - - - - - - - 13,21 0,00Altri 6,91 40,00 0,80 5,00 - - 5,15 5,00 - - 12,86 50,00JPY 6,75 - - - - - - - - - 6,75 0,00GBP 2,39 - - - - - - - - - 2,39 0,00AUD 1,96 - - - - - - - - - 1,96 0,00CAD 1,77 - - - - - - - - - 1,77 0,00Total 67,15 65,00 15,85 20,00 6,69 5,00 5,15 5,00 5,15 5,00 99,99 100,00

Cambiamento dell’allocazione tatticaAzioni CHF-2.3%; EUR+2.2%; USA-3.3%; JPY+0.5%;

CAD-2.6%; EMMA-1.9%


%3 anni p.a.

%Fondo CHF 32,02 -6,77Fondo EUR 39,95 -2,58

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

Svizzera 27,26 24,11USA 18,87 17,63Germania 8,17 8,71Giappone 6,39 7,32Francia 4,99 6,01Altri 34,32 36,22

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex Switzerland (NR)Azioni MSCI Switzerland (NR)Obbligazioni JPM GBI Gl. Tr.Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.M.Monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Altri CRB continousAltri FTS EPRA/ NAREIT Gl


%Scadenza in % del

totaleNestlé 4,69Roche 3,61Novartis 3,19Commerzbank 5,000 18.08.10 2,82DB X-Trackers 1,82Credit Suisse Group 1,80Unicredit Bank 4,375 27.09.10 1,56UBS 1,43ABB 1,41Zurich Fin. Services 1,19








Codice ISIN LU0078042453Categoria Assogestioni BAZCodice Bloomberg CRSPGUI LXQuota 192,36Massimo a 1 anno 197,49Minimo a 1 anno 147,92


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di massimizzare ilrendimento complessivo in USD, investendo su scala mondialein azioni/titoli affini nonché in titoli a reddito fisso/variabile. Laquota allocata in azioni e titoli affini deve ammontare stabilmentead almeno il 60% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Growth (US$)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201070

80

90

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,04 5,87 6,59 30,04 -11,39 18,24 -3,95 3,40Benchmark USD 0,42 5,89 6,82 29,24 -7,95 25,38 -2,72 4,62Fondo EUR 1,72 10,67 18,27 29,60 -9,05 14,80 -3,11 2,80Benchmark EUR 2,19 10,69 18,53 28,80 -5,52 21,73 -1,87 4,01


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 6,95 15,79 8,32 -33,77 27,06 1,79Benchmark USD 7,64 17,12 10,57 -31,27 24,86 2,47Fondo EUR 23,24 3,58 -2,31 -30,34 23,09 9,84Benchmark EUR 24,03 4,77 -0,28 -27,71 20,97 10,57

Categorie d’investimento in %Azioni Obbligazioni Immobilienanteil Investimenti alternativi Mercato monetario Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMUSD 20,52 25,00 13,98 15,00 5,24 5,00 - - 3,61 5,00 43,35 50,00EUR 13,95 - 3,89 - - - - - - - 17,84 0,00Altri 9,77 40,00 1,51 5,00 - - 5,11 5,00 - - 16,39 50,00JPY 9,35 - - - - - - - - - 9,35 0,00GBP 4,41 - - - - - - - - - 4,41 0,00AUD 2,98 - - - - - - - - - 2,98 0,00CAD 2,81 - - - - - - - - - 2,81 0,00BRL 1,52 - - - - - - - - - 1,52 0,00CHF 1,34 - - - - - - - - - 1,34 0,00Total 66,65 65,00 19,38 20,00 5,24 5,00 5,11 5,00 3,61 5,00 99,99 100,00


EUR+1.5%

Azioni USD-3.5%; CHF-1.5%; EUR+1.3%; JPY+1.2%;CAD-2.7%; EMMA-1.27%


%3 anni p.a.


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

USA 31,10 29,81Giappone 8,46 9,86Liquidità 4,67 7,51Germania 6,55 7,04Regno Unito 5,70 5,72Altri 43,52 40,06

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex USA (NR)Azioni MSCI USA (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI USA TradedM.Monetario JPM US Cash 3MAltri CRB continousAltri FTS EPRA/ NAREIT Glob


%Scadenza in % del

totaleNRW Bank 5,375 19.07.10 2,07DB X-Trackers 1,73US Treasury 7,500 15.11.16 1,01CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

0,97

US Treasury 2,625 30.06.14 0,96US Treasury 3,125 31.10.16 0,90US Treasury 3,375 15.11.19 0,73US Treasury 1,375 15.03.12 0,66US Treasury 7,875 15.02.21 0,64CS Sicav One (Lux) GlobalConvert.

0,51






Stephen HargreavesGestore del fondo dal 01.03.2007Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 85,20Data di lancio 15.10.1999Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,36


Codice ISIN LU0102163382Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CRSHIYE LXQuota 93,26Massimo a 1 anno 93,57Minimo a 1 anno 62,09


Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield EuroAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060708090

100110120130140150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 2,19 5,63 11,93 50,20 0,94 19,72 0,31 3,66Benchmark EUR 1,52 6,98 13,05 65,09 23,72 48,28 7,35 8,19


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,57USD 0,25GBP 0,18


Fondo04.10

Regno Unito 19,11 22,60Liquidità 9,06 11,89Germania 11,14 10,10Lussemburgo 9,16 8,95USA 8,05 8,17Paesi Bassi 6,75 6,62Irlanda 7,03 5,86Francia 6,28 5,58Altri 23,39 20,23

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato; non sono tuttavia da escludere notevoli oscillazioni deicorsi. Il fondo investe soprattutto in prestiti in EUR emessi daimprese europee del segmento «non investment grade». Il fondopuò detenere titoli obbligazionari denominati in valute diversedall'EUR previa copertura totale dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) ML Euro High Yield 3 % Constrained (RI) (08/02)




%3 anni p.a.

%Fondo EUR 59,02 -0,03Benchmark EUR 79,11 7,11


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 80,66GBP 15,75USD 3,59


BBB 2,00BB 24,26B 33,48C 22,60D 1,32senza rating 4,45Liquidità 11,89

Composizione del portafoglio in %Eurobonds 33,68Euro-Zone Bonds 32,97Euro Medium Term Notes 14,69Liquidità 11,89Global Bonds 6,19Emissione non quotata 0,37Prestito dello Stato 0,19Azioni 0,02Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleArdagh Glass 10,750 01.03.15 5,01Lottomatica 8,250 31.03.66 3,28Cognis 2,650 15.09.13 3,07Castle Holdco 4 10,000 08.05.18 2,74ABN AMRO 5,000 17.02.49 2,67LBG Capital 10,500 29.09.23 2,67Pernod-Ricard 7,000 15.01.15 2,62Travelport 10,875 01.09.16 2,49Calcipar 1,835 01.07.14 2,43Consol Glass 7,625 15.04.14 2,35Total 29,33






Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.06.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 113,64Data di lancio 06.10.1999Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,43Issue fee (for the account of the fund) % 0,15Redemption fee (for the account of the fund) in % 0,15


Codice ISIN LU0102711180Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSSPFB LXQuota 93,17Massimo a 1 anno 96,20Minimo a 1 anno 68,71


Credit Suisse Systematic Alpha (Lux) Equity USAClasse: B

Italia/Aprile 2010


08/2007 08/2008 08/2009 08/201050

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,30 8,58 13,46 35,60 - - - -Benchmark USD 1,55 10,88 15,32 37,97 - - - -Fondo EUR 2,07 13,50 25,89 35,13 - - - -Benchmark EUR 3,34 15,91 27,96 37,50 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - -38,60 22,61 4,74Benchmark USD - - - -37,45 25,55 6,86Fondo EUR - - - -35,42 18,78 13,02Benchmark EUR - - - -34,20 21,63 15,31




Fondo04.10

BM04.10

Informatica 24,36 22,47 19,15Finanza 15,01 15,09 15,55Salute 12,60 13,17 10,76Beni voluttuari 13,41 11,63 10,44Beni di prima necessita' 10,05 10,85 11,17Energia 6,62 8,07 11,45Materiali 6,16 6,98 3,72Industria 6,60 5,38 11,02Altri 5,21 6,35 6,74

Politica d’investimentoIl comparto mira a sovraperformare in via continuativa rispettoal benchmark, con un tracking error limitato. La gestione diportafoglio si avvale di un processo d’investimento sistematico cheutilizza l’analisi statistica per la previsione dei rendimenti azionari,la costruzione del portafoglio e il controllo del rischio. Un modelloquantitativo di selezione dei titoli trasforma le informazionifondamentali di un gran numero di aziende in previsioni direndimento relativo per le singole azioni.

Riposizionamento al 16.08.2007 (Vecchio nome: CS IM (Lux) onS&P 500)


Riferimento (BM) S&P 500 Composite (NR)





MarzoFondoAprile

Wells Fargo & Co. 4,53 4,54Apple 4,30 3,99Microsoft 3,71 3,37Estee Lauder 2,94 3,06Constellation Energy Group - 2,85Freeport Mcmoran 2,53 2,68Exxon Mobil - 2,31Occidental Petroleum - 2,22Wellpoint 2,29 2,12Qualcomm - 2,08Total 20,30 29,22




Volatilità annualizzata - -Tracking error, annualizzato - -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio - -Information ratio - -Correlazione al benchmark - -Massima perdita - -


Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.06.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 10,40Data di lancio 06.10.1999Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,43Issue fee (for the account of the fund) % 0,65Redemption fee (for the account of the fund) in % 0,15


Codice ISIN LU0102713988Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSFTSE LXQuota 115,24Massimo a 1 anno 119,18Minimo a 1 anno 84,40


Credit Suisse Systematic Alpha (Lux) Equity UKClasse: B

Italia/Aprile 2010

Performance netta in GBP (base 100)

08/2007 08/2008 08/2009 08/201050

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP -0,46 8,83 11,60 34,96 - - - -Benchmark GBP -1,39 8,83 12,74 36,60 - - - -Fondo EUR 2,21 8,67 14,99 38,93 - - - -Benchmark EUR 1,26 8,67 16,16 40,62 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - - -32,76 27,61 5,88Benchmark GBP - - - -29,93 30,12 4,94Fondo EUR - - - -48,92 38,86 8,29Benchmark EUR - - - -46,77 41,58 7,33




Fondo04.10

BM04.10

Finanza 20,36 21,11 20,54Petrolio e gas 17,17 17,69 18,26Prodotti base 13,79 12,22 12,45Servizi sanitari e servizi sociali 9,84 10,11 8,23Valori industriali 10,85 9,98 5,99Servizi al consumatore 8,31 9,37 10,32Beni di consumo 6,37 7,18 11,61Telecomunicazioni 6,34 6,01 6,21Altri 6,96 6,33 6,39


Riposizionamento al 16.08.2007 (Vecchio nome: CS IM (Lux) onFTSE 100)


Riferimento (BM) FTSE All Share (RI)

Moneta delle classi di quote GBP




MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 6,72 5,82BP 5,71 5,37Royal Dutch Shell 'A' 4,77 5,19GlaxoSmithKline 4,55 4,44Royal Dutch Shell 'B' 3,71 4,08Vodafone 3,57 3,43Billiton 3,79 3,42Barclays 3,18 3,21Standard Chartered 2,53 2,85Rio Tinto 3,43 2,80Total 41,96 40,61





PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazionedi servizi d’investimento e marketing. «FTSE™» è un marchio commerciale della London Stock Exchange Limited e di The Financial Times Limited ed è utilizzatoda FTSE International Limited in licenza. La ponderazione di settore utilizza le classificazioni FTSE™. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o le propriesocietà affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es. commissionidi collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagli interessi deititolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potranno essere richiestealla Sua banca o al Suo relationship manager.

Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.06.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base JPYChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 4.489,37Data di lancio 07.10.1999Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,44Issue fee (for the account of the fund) % 0,15Redemption fee (for the account of the fund) in % 0,15


Codice ISIN LU0102716577Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSNIKK LXQuota 6.756,00Massimo a 1 anno 6.821,00Minimo a 1 anno 5.328,00


Credit Suisse Systematic Alpha (Lux) EquityJapanClasse: B

Italia/Aprile 2010

Performance netta in JPY (base 100)

08/2007 08/2008 08/2009 08/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo JPY 3,11 13,97 13,76 18,17 - - - -Benchmark JPY 0,84 10,51 11,27 19,63 - - - -Fondo EUR 4,29 14,88 21,54 23,25 - - - -Benchmark EUR 2,00 11,40 18,89 24,77 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo JPY - - - -43,59 3,28 14,03Benchmark JPY - - - -40,62 7,62 9,72Fondo EUR - - - -26,88 -2,57 21,84Benchmark EUR - - - -23,02 1,52 17,25




Fondo04.10

BM04.10

Beni voluttuari 21,81 23,26 19,59Industria 20,99 21,68 20,13Informatica 17,50 15,84 14,57Finanza 17,40 15,80 16,87Salute 4,20 7,24 5,17Materiali 8,44 7,07 8,47Beni di prima necessita' 5,14 5,01 6,08Servizi di telecomunicazione 2,26 2,67 3,55Altri 2,26 1,44 5,59


Riposizionamento al 16.08.2007 (Vecchio nome: CS IM (Lux) onNikkei 300)


Riferimento (BM) Tokyo SE (TOPIX) (RI)

Moneta delle classi di quote JPY




MarzoFondoAprile

Toyota Motor 3,55 3,50Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 2,66 3,02Canon 2,18 2,06Takeda Pharmaceutical - 1,91Sumitomo 1,63 1,89Mizuho Financial 1,25 1,88Honda Motor 2,11 1,61Nintendo 1,19 1,48NTT Docomo 1,23 1,45Astellas Pharma - 1,25Total 15,80 20,05






Andrew DickinsonGestore del fondo dal 24.05.2004Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 1.782,90Data di lancio 23.07.1990Commissione di gestione in % p.a.* 0,50Total expense ratio (ex ante) in %** 0,46Ind. di rotazione del portafoglio in % 189,30


Codice ISIN LU0090865873Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMECI LXQuota 439,71Massimo a 1 anno 439,71Minimo a 1 anno 438,65


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) EuroAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100102104106108110112114116118



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevatie regolari in EUR, con una contestuale conservazione e stabilitàdel capitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fissoe variabile a breve termine denominati in EUR ed emessi dadebitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dall'EUR, previa copertura totale inEUR dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) Citigroup EMU EUR 3M Euro Dep.






%3 anni p.a.




Valute in %EUR 100,00


AA 41,28A 47,89Attività liquide e strumentiassimilati

10,83



%Scadenza in % del

totaleGE Capital Euro 0,728 22.12.10 3,93Nat. Australia Bk 0,721 18.03.11 3,64HSBC France 0,722 19.05.10 3,37Allianz 0,000 23.08.10 3,36Santander Cons. Fin. 0,000 27.05.10 3,36Bayr Landesbank 0,000 17.05.10 3,08Dexia Fin. Products 0,000 19.05.10 3,08LB Baden-W 0,000 31.05.10 3,08Natixis 0,000 13.07.10 3,08Swedbank 0,000 14.07.10 3,08






Urs HillerGestore del fondo dal 01.03.2002Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 398,87Data di lancio 30.10.1998Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,69Ind. di rotazione del portafoglio in % 51,64


Codice ISIN LU0091100973Categoria Assogestioni BBICodice Bloomberg CSPLBAL LXQuota 128,38Massimo a 1 anno 129,81Minimo a 1 anno 104,42


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced(Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di massimizzare il rendimentocomplessivo in EUR, investendo su scala mondiale - per principioin parti uguali - in azioni/titoli affini e titoli a reddito fisso/variabile.La quota del patrimonio allocata in azioni e titoli affini può variaredal 30% al 60%. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investire inimmobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Balanced (Euro)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010859095

100105110115120125130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMEUR 37,84 30,00 18,39 15,00 - - - - 1,23 5,00 57,46 50,00USD 2,46 - 11,25 - 5,20 5,00 - - - - 18,91 5,00Altri 2,19 10,00 6,76 30,00 - - 5,19 5,00 - - 14,14 45,00JPY - - 5,25 - - - - - - - 5,25 0,00CAD - - 1,51 - - - - - - - 1,51 0,00GBP - - 1,42 - - - - - - - 1,42 0,00AUD - - 1,30 - - - - - - - 1,30 0,00Total 42,49 40,00 45,88 45,00 5,20 5,00 5,19 5,00 1,23 5,00 99,99 100,00


EUR+0.5%; USD+0.2%

Azioni EUR+1.1%; CHF-0.7%; USD-2.5%; JPY+0.9%;CAD-2.5%; EMMA-2%


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 30,38 -1,40

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

Germania 16,56 15,84USA 15,30 14,16Francia 12,19 13,17Paesi Bassi 7,59 7,59Liquidità 3,89 6,52Altri 44,47 42,72

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex EMU (NR)Azioni MSCI EMU (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedM.Monetario JPM EURO Cash 3MAltri FTS EPRA/ NAREIT GlAltri CRB continous


%Scadenza in % del

totaleDB X-Trackers 1,79EIB 5,625 15.02.28 1,13CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

1,03

Germania 3,250 04.07.15 0,99Germania 3,500 04.07.19 0,76KFW 5,500 22.01.18 0,76Paesi Bassi 2,750 15.01.15 0,75Germania 2,500 10.10.14 0,74Germania 3,750 04.07.13 0,70SFEF 3,000 07.04.14 0,67








Codice ISIN LU0091100890Categoria Assogestioni BOBCodice Bloomberg CRSIEBI LXQuota 136,59Massimo a 1 anno 137,32Minimo a 1 anno 116,20


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire un adeguatorendimento in EUR sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe su scala globale in titoli a redditofisso/variabile nonché in azioni/titoli affini. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Income (Euro)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

95

100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Categorie d’investimento in %Obbligazioni Azioni Investimenti alternativi Immobilienanteil Mercato monetario Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMEUR 47,67 45,00 12,54 10,00 - - - - 4,89 5,00 65,10 60,00USD 4,83 - 4,84 - - - 5,08 5,00 - - 14,75 5,00Altri 0,83 15,00 5,18 15,00 5,69 5,00 - - - - 11,70 35,00JPY 3,35 - 3,01 - - - - - - - 6,36 0,00GBP 1,08 - 1,01 - - - - - - - 2,09 0,00Total 57,76 60,00 26,58 25,00 5,69 5,00 5,08 5,00 4,89 5,00 100,00 100,00


EUR+0.5%; USD+1%

Azioni EUR+1.1%; CHF-0.7%; USD-2.5%; JPY0.9%;CAD-1.5%; EMMA-1.5%


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 21,73 0,87

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

Germania 19,13 17,68Francia 12,90 13,94Paesi Bassi 10,95 10,89USA 10,39 9,71Sovranazionale 6,05 5,62Altri 40,57 42,16

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex EMUAzioni MSCI EMU (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedM.Monetario JPM US Cash 3MAltri CRB continousAltri FTS EPRA/ NAREIT Glob


%Scadenza in % del

totalePfandbrief Ost LbHyp 1,600 15.02.11 3,34DB X-Trackers 1,81EIB 5,625 15.02.28 1,47Germania 3,250 04.07.15 1,29Banco Santander 6,375 05.07.10 1,18CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

1,10

KFW 5,500 22.01.18 0,99Germania 3,500 04.07.19 0,98Germania 2,500 10.10.14 0,97Paesi Bassi 2,750 15.01.15 0,97








Codice ISIN LU0091101195Categoria Assogestioni BAZCodice Bloomberg CSPLGRO LXQuota 117,09Massimo a 1 anno 119,27Minimo a 1 anno 91,02


Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di massimizzare ilrendimento complessivo in EUR, investendo su scala mondialein azioni/titoli affini nonché in titoli a reddito fisso/variabile. Laquota allocata in azioni e titoli affini deve ammontare stabilmentead almeno il 60% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.


Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Growth (Euro)



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201080

90

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Categorie d’investimento in %Azioni Obbligazioni Immobilienanteil Investimenti alternativi Mercato monetario Total

Valuta/Mercato Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BM Fondo BMEUR 29,08 25,00 17,16 15,00 - - - - 3,08 5,00 49,32 45,00USD 15,88 - 0,89 - 5,11 5,00 - - - - 21,88 5,00Altri 6,68 40,00 0,82 5,00 - - 5,09 5,00 - - 12,59 50,00JPY 7,22 - - - - - - - - - 7,22 0,00GBP 2,78 - - - - - - - - - 2,78 0,00AUD 1,98 - - - - - - - - - 1,98 0,00CAD 1,95 - - - - - - - - - 1,95 0,00CHF 1,27 - - - - - - - - - 1,27 0,00BRL 1,00 - - - - - - - - - 1,00 0,00Total 67,84 65,00 18,87 20,00 5,11 5,00 5,09 5,00 3,08 5,00 99,99 100,00


EUR+2.2%

Azioni EUR+2.3%; CHF-1.05%; USA-4.1%; JPY+0.9%;CAD-2.5%; EMMA-2.5%


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 39,74 -4,41

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

USA 20,06 17,36Germania 12,12 12,53Francia 11,17 11,64Liquidità 4,51 9,22Giappone 6,29 7,33Altri 45,85 41,92

Indici impiegatiAzioni MSCI AC World ex EMU (NR)Azioni MSCI EMU (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedM.Monetario JPM EURO Cash 3MAltri CRB continousAltri FTS EPRA/ NAREIT GI


%Scadenza in % del

totaleDB X-Trackers 2,12CS SICAV One Europ Eq.Div. Plus

1,16

Total 1,09Banco Santander 0,86DEPFA 5,250 15.06.10 0,84Telefonica 0,83Sanofi-Aventis 0,69BNP Paribas 0,64CS Fund Commodity IndexPlus

0,63

Siemens 0,61






Martino PerkmannGestore del fondo dal 31.12.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 328,34Data di lancio 14.04.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,65Total expense ratio (ex ante) in % 0,93Ind. di rotazione del portafoglio in % 834,85

Classe di investimento Categoria I (adaccumulazione)

Codice ISIN LU0108804591Categoria Assogestioni AAMCodice Bloomberg CRSNAII LXQuota 885,53Massimo a 1 anno 915,93Minimo a 1 anno 650,23


Credit Suisse Equity Fund (Lux) USAClasse: I

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

70

80

90

100

110

120

130

140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 3,17 9,76 7,11 -36,97 28,75 3,86Benchmark USD 4,91 15,58 4,90 -37,45 25,55 6,93Fondo EUR 18,88 -1,82 -3,39 -33,70 24,73 12,07Benchmark EUR 20,89 3,39 -5,39 -34,21 21,64 15,38




Fondo04.10

BM04.10









%3 anni p.a.



MarzoFondoAprile







Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.06.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 96,16Data di lancio 14.04.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,65Total expense ratio (ex ante) in % 0,83Issue fee (for the account of the fund) % 0,15Redemption fee (for the account of the fund) in % 0,15


Codice ISIN LU0108962746Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSEI50 LXQuota 689,33Massimo a 1 anno 729,04Minimo a 1 anno 532,53


Credit Suisse Systematic Alpha (Lux) EquityEurozoneClasse: I

Italia/Aprile 2010


08/2007 08/2008 08/2009 08/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -2,92 3,25 6,42 27,21 - - - -Benchmark EUR -2,41 3,37 5,87 25,75 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -45,83 30,87 -0,98Benchmark EUR - - - -44,61 27,62 -1,42




Fondo04.10

BM04.10

Francia 30,93 30,85 33,59Germania 26,09 25,68 24,89Paesi Bassi 10,15 11,15 8,45Italia 9,44 9,36 9,76Spagna 8,37 8,56 11,76Finlandia 7,00 6,32 3,79Belgio 4,57 5,47 3,10Austria 1,33 1,26 1,30Altri 2,11 1,36 2,41


MarzoFondoAprile

Sanofi-Aventis 3,28 3,16E.ON 3,07 3,15BNP Paribas 3,05 2,94Total 3,63 2,91Allianz 2,55 2,50Unilever 2,30 2,36Banco Santander 2,40 2,35Telefonica 2,07 2,06France Telecom - 1,99Philips Elec - 1,85Total 22,35 25,27


Riposizionamento al 16.08.2007 (Vecchio nome: CS IM (Lux) onEuro Stoxx 50)


Riferimento (BM) DJ Euro STOXX (NR)



Operazioni importantiAcquisti Vendite- - Ripartizione per settori in %

Fondo03.10

Fondo04.10

BM04.10

Finanza 23,86 21,36 24,66Valori industriali 17,90 18,91 12,60Beni di consumo 10,84 15,04 11,79Servizi pubblici 9,29 7,95 9,95Telecomunicazioni 5,81 7,67 7,84Prodotti base 8,17 7,52 8,88Petrolio e gas 6,34 6,07 7,81Tecnologia 7,94 5,71 4,27Altri 9,85 9,78 11,27





PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimentidevono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intesecome – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dallarelazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit SuisseAG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazionedi servizi d’investimento e marketing. Per la classificazione e la ponderazione dei settori viene utilizzata la «Dow Jones STOXXsm Global Industry ClassificationStructure». In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altrotitolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es. commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittentee/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo suirendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.06.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 113,64Data di lancio 14.04.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,65Total expense ratio (ex ante) in % 0,82Issue fee (for the account of the fund) % 0,15Redemption fee (for the account of the fund) in % 0,15


Codice ISIN LU0108964288Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSSPFI LXQuota 967,77Massimo a 1 anno 999,10Minimo a 1 anno 705,49


Credit Suisse Systematic Alpha (Lux) Equity USAClasse: I

Italia/Aprile 2010


08/2007 08/2008 08/2009 08/201050

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Informatica 24,36 22,47 19,15Finanza 15,01 15,09 15,55Salute 12,60 13,17 10,76Beni voluttuari 13,41 11,63 10,44Beni di prima necessita' 10,05 10,85 11,17Energia 6,62 8,07 11,45Materiali 6,16 6,98 3,72Industria 6,60 5,38 11,02Altri 5,21 6,35 6,74


Riposizionamento al 16.08.2007 (Vecchio nome: CS IM (Lux) onS&P 500)


Riferimento (BM) S&P 500 Composite (NR)





MarzoFondoAprile

Wells Fargo & Co. 4,53 4,54Apple 4,30 3,99Microsoft 3,71 3,37Estee Lauder 2,94 3,06Constellation Energy Group - 2,85Freeport Mcmoran 2,53 2,68Exxon Mobil - 2,31Occidental Petroleum - 2,22Wellpoint 2,29 2,12Qualcomm - 2,08Total 20,30 29,22






Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.06.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base JPYMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 300Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 4.489,37Data di lancio 17.04.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,65Total expense ratio (ex ante) in % 0,83Issue fee (for the account of the fund) % 0,15Redemption fee (for the account of the fund) in % 0,15


Codice ISIN LU0108963983Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSNIKI LXQuota 71.223,00Massimo a 1 anno 71.909,00Minimo a 1 anno 56.069,00


Credit Suisse Systematic Alpha (Lux) EquityJapanClasse: I

Italia/Aprile 2010


08/2007 08/2008 08/2009 08/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo JPY 3,16 14,12 14,06 18,83 - - - -Benchmark JPY 0,84 10,51 11,27 19,63 - - - -Fondo EUR 4,34 15,04 21,87 23,93 - - - -Benchmark EUR 2,00 11,40 18,89 24,77 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo JPY - - - -43,29 3,95 14,12Benchmark JPY - - - -40,62 7,62 9,72Fondo EUR - - - -26,49 -1,94 21,94Benchmark EUR - - - -23,02 1,52 17,25




Fondo04.10

BM04.10

Beni voluttuari 21,81 23,26 19,59Industria 20,99 21,68 20,13Informatica 17,50 15,84 14,57Finanza 17,40 15,80 16,87Salute 4,20 7,24 5,17Materiali 8,44 7,07 8,47Beni di prima necessita' 5,14 5,01 6,08Servizi di telecomunicazione 2,26 2,67 3,55Altri 2,26 1,44 5,59


Riposizionamento al 16.08.2007 (Vecchio nome: CS IM (Lux) onNikkei 300)


Riferimento (BM) Tokyo SE (TOPIX) (RI)

Moneta delle classi di quote JPY




MarzoFondoAprile

Toyota Motor 3,55 3,50Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 2,66 3,02Canon 2,18 2,06Takeda Pharmaceutical - 1,91Sumitomo 1,63 1,89Mizuho Financial 1,25 1,88Honda Motor 2,11 1,61Nintendo 1,19 1,48NTT Docomo 1,23 1,45Astellas Pharma - 1,25Total 15,80 20,05







Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 191,18Data di lancio 04.08.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,75Total expense ratio (ex ante) in % 0,91


Codice ISIN LU0108958397Categoria Assogestioni OPECodice Bloomberg CRSBEMI LXQuota 1.833,55Massimo a 1 anno 1.849,08Minimo a 1 anno 1.066,62


Credit Suisse Bond Fund (Lux) EmergingMarkets AberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010708090

100110120130140150160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 9,65 12,96 11,66 -46,68 77,09 7,29Benchmark USD 10,73 9,88 6,28 -10,91 28,17 5,12Fondo EUR 26,35 1,05 0,71 -43,92 71,57 15,77Benchmark EUR 27,60 -1,71 -4,15 -6,29 24,17 13,43



Fondo04.10








%3 anni p.a.












Daniel Hines, Bryan WallaceGestore del fondo dal 01.07.2008, 01.07.2008Domicilio London, LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 1.010,53Data di lancio 14.04.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,66Ind. di rotazione del portafoglio in % 221,18


Codice ISIN LU0108959106Categoria Assogestioni OMTCodice Bloomberg CRSECII LXQuota 1.531,50Massimo a 1 anno 1.545,29Minimo a 1 anno 1.427,62


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro AberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 5,14 -0,63 -0,27 5,43 3,50 1,58Benchmark EUR 5,28 -0,25 1,77 9,37 4,33 1,67

Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,99GBP 0,01


Fondo04.10

Italia 22,24 25,59Germania 13,05 14,45Francia 11,84 12,16Paesi Bassi 5,28 5,46Regno Unito 5,09 5,28Belgio 4,59 4,69Irlanda 5,39 4,28Grecia 7,96 4,01Altri 24,56 24,08

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in EUR con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in EUR. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI EMU Aggregate Traded (01/99)




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 99,99GBP 0,01


AAA 46,25AA 12,50A 34,17BBB 1,30BB 3,82senza rating 0,00Liquidità 1,96

Composizione del portafoglio in %Euro-Zone Bonds 78,07Euro Medium Term Notes 19,43Liquidità 1,96Eurobonds 0,54Titoli a tasso variabile 0,00Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleBTAN 3,750 12.01.12 8,58Italia 3,750 01.08.16 5,46Paesi Bassi 3,500 15.07.20 4,47Italia 3,750 15.12.13 4,31Belgio 4,000 28.03.22 4,11Italia 4,500 01.08.18 3,91Italia 5,000 01.09.40 3,58Italia 4,000 01.09.20 3,37Germania 4,000 13.04.12 2,42Germania 3,500 04.07.19 2,34Total 42,55






Stephen HargreavesGestore del fondo dal 01.03.2007Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 85,20Data di lancio 14.04.2000Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,86


Codice ISIN LU0108963801Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CRSHYLI LXQuota 941,64Massimo a 1 anno 944,70Minimo a 1 anno 623,77


Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield EuroAberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201070

80

90

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,57USD 0,25GBP 0,18


Fondo04.10

Regno Unito 19,11 22,60Liquidità 9,06 11,89Germania 11,14 10,10Lussemburgo 9,16 8,95USA 8,05 8,17Paesi Bassi 6,75 6,62Irlanda 7,03 5,86Francia 6,28 5,58Altri 23,39 20,23

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato; non sono tuttavia da escludere notevoli oscillazioni deicorsi. Il fondo investe soprattutto in prestiti in EUR emessi daimprese europee del segmento «non investment grade». Il fondopuò detenere titoli obbligazionari denominati in valute diversedall'EUR previa copertura totale dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) ML Euro High Yield 3 % Constrained (RI) (08/02)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 80,66GBP 15,75USD 3,59


BBB 2,00BB 24,26B 33,48C 22,60D 1,32senza rating 4,45Liquidità 11,89

Composizione del portafoglio in %Eurobonds 33,68Euro-Zone Bonds 32,97Euro Medium Term Notes 14,69Liquidità 11,89Global Bonds 6,19Emissione non quotata 0,37Prestito dello Stato 0,19Azioni 0,02Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleArdagh Glass 10,750 01.03.15 5,01Lottomatica 8,250 31.03.66 3,28Cognis 2,650 15.09.13 3,07Castle Holdco 4 10,000 08.05.18 2,74ABN AMRO 5,000 17.02.49 2,67LBG Capital 10,500 29.09.23 2,67Pernod-Ricard 7,000 15.01.15 2,62Travelport 10,875 01.09.16 2,49Calcipar 1,835 01.07.14 2,43Consol Glass 7,625 15.04.14 2,35Total 29,33







Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 112,38Data di lancio 13.10.2000Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,36


Codice ISIN LU0117465277Categoria Assogestioni OPECodice Bloomberg CSBFEEB LXQuota 213,35Massimo a 1 anno 215,87Minimo a 1 anno 163,77


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging EuropeAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

100

110

120

130

140

150

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)PLN 28,70HUF 23,03TRY 22,08EUR 19,68RUB 6,45USD 0,06


Fondo04.10

Polonia 29,15 28,70Ungheria 27,73 26,51Turchia 23,76 22,08Liquidità 2,76 10,72Russia 9,29 6,45Lituania 3,16 2,81Ucraina 1,96 1,76Romania 1,03 0,89Croazia 1,16 0,08

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato e costante investendo in titoli di debito emessiprevalentemente da Stati, enti statali e imprese di paesi emergentieuropei. Gli investimenti vengono effettuati in quei paesidell'Europa centrale, meridionale o orientale (Russia compresa)che sono in procinto o mirano a raggiungere uno stadio di sviluppocomparabile a quello dei principali paesi industrializzati, e cheaderiranno, o hanno già aderito, all'Unione europea. Il totale degliinvestimenti in valute diverse dall'euro o in valute di paesi neiquali il fondo ha facoltà di investire non deve superare il 10% delpatrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI-EM Global Div. Europe Traded (03/10)




%3 anni p.a.




Valute in %PLN 28,68HUF 23,02TRY 22,07EUR 15,85RUB 6,45USD 3,93CZK 0,00


A 28,70BBB 35,85BB 22,97B 1,76Liquidità 10,72






Martha MetcalfGestore del fondo dal 01.10.2005Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 40,64Data di lancio 13.10.2000Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,36Ind. di rotazione del portafoglio in % 69,81


Codice ISIN LU0116737759Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CSBFHYU LXQuota 186,26Massimo a 1 anno 186,26Minimo a 1 anno 131,77


Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201070

80

90

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

USA 89,99 90,52Canada 2,48 2,70Regno Unito 1,80 1,83Bermuda 1,14 1,11Germania 1,00 1,01Isole Marshall 0,84 0,85Liquidità 1,40 0,63Francia 0,38 0,38Altri 0,97 0,97

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni 99,40Obbligazioni fondiarie 0,48Azioni (e titoli di tipo azionario) 0,12Total 100,00

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato; non sono tuttavia da escludere notevoli oscillazioni deicorsi. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio in prestitiin USD emessi da imprese statunitensi del segmento «noninvestment grade». Il fondo non può detenere titoli denominati invalute diverse dall'USD.


Riferimento (BM) ML US High Yield Master II Constr. (RI) (04/06)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10



BBB 0,72BB 16,86B 56,68CCC 21,57senza rating 1,18Liquidità 0,13Altri 2,87


%Scadenza in % del

totaleNextel Comm 5,950 15.03.14 1,94HCA 9,250 15.11.16 1,80El Paso 7,250 01.06.18 1,28Ford Motor Credit 7,000 01.10.13 1,10Texas Compet 10,250 01.11.15 0,97Tenet Healthcare 8,875 01.07.19 0,95Chesapeake Energy 6,875 15.01.16 0,92Qwest Comm 7,125 01.04.18 0,83Ford Motor Credit 8,000 15.12.16 0,79Qwest Comm 7,500 15.02.14 0,75Total 11,33






Pierre-Henri de Monts de SavasseGestore del fondo dal 01.01.2005Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 386,08Data di lancio 11.05.2001Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,36Ind. di rotazione del portafoglio in % -19,98


Codice ISIN LU0125128057Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBFEVE LXQuota 13,14Massimo a 1 anno 13,40Minimo a 1 anno 10,29


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert EuropeAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)EUR 66,82USD 22,58GBP 6,82CHF 3,78


Fondo04.10

Francia 25,22 26,00Regno Unito 15,57 16,01Germania 13,91 14,87Lussemburgo 8,22 8,21Altri 37,08 34,91

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento è un rendimento medio in euro il piùelevato possibile tenendo conto della ripartizione dei rischi e delmantenimento del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in obbligazioni convertibili emesse da debitori privatinonché enti pubblici e semi-pubblici domiciliati in Europa.


Riferimento (BM) UBS European Convertible Bond Index (RI)




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 64,07USD 22,56GBP 9,60CHF 3,77



Composizione del portafoglio in %Euro-Zone Bonds 55,39Eurobonds 19,55Euro-Dollar Bonds 18,58Liquidità 3,94Euro Medium Term Notes 1,99Prestiti interni 0,55Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleKFW 3,250 27.06.13 5,35Anglo American 4,000 07.05.14 4,59Arcelor Mittal 7,250 01.04.14 4,11STMicroelec 0,000 23.02.16 3,02WPP Group 5,750 19.05.14 2,943I Group 3,625 29.05.11 2,82Fortis Banque 2,644 19.12.49 2,68Eurazeo 6,250 10.06.14 2,54Alcatel-Lucent 4,750 01.01.11 2,35Shire PLC 2,750 09.05.14 2,27Total 32,67






Giuseppe Quarto di PaloGestore del fondo dal 01.01.2000Domicilio MilanoDomicilio del fondo ItaliaValuta base EURInvestimento Minimo 3Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 250,07Data di lancio 06.11.1995Commissione di gestione in % p.a. 0,80


Codice ISIN IT0001062873Categoria Assogestioni OBTCodice Bloomberg CRSMOLI IMQuota 7,77Massimo a 1 anno 7,78Minimo a 1 anno 7,63


Credit Suisse MonetarioClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

102

104

106

108

110

112

114



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Composizione del portafoglio in %Italian Government 79,44Eurobonds 20,17Liquidità 0,39Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleBTP 5,500 01.11.10 17,82BOT 15.03.11 12,81CTZ 30.09.10 6,36BOT 30.07.10 6,00CTZ 31.03.11 5,44BTP 4,250 01.09.11 5,19BOT 15.04.11 4,76BTP 1,850 15.09.12 4,39CCT 01.06.10 3,61BTP 4,250 15.04.13 3,40Total 69,78

Politica d’investimentoIl fondo attua una politica di investimento volta a perseguire unacomposizione del portafoglio prevalentemente orientata versostrumenti del mercato monetario e valori mobiliari di naturaobbligazionaria di durata non superiore a 18 mesi. Il patrimoniodel fondo è prevalentemente investito in valori mobiliari di emittentinazionali. Adatto al risparmiatore con profilo di rischio contenuto.Ha un orizzonte temporale di 1 anno.


Riferimento (BM) MTS Spa Bot



%3 anni p.a.

%Fondo EUR 2,82 2,22

Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 1,19Scadenza media dei titoli in portafoglio (giorni) 386Duration modificata (giorni) 277

Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Fondo04.10

Europa 100,00 100,00


AAA 82,39AA 2,82A 10,35BBB 4,44




Volatilità annualizzata 1,17 0,91Tracking error, annualizzato 1,38 1,06Alpha -0,13 -0,13Beta -1,32 -1,19Sharpe ratio -0,74 -0,95Information ratio -0,36 -0,42Correlazione al benchmark -0,24 -0,19Massima perdita -1,51 -1,50


Gregor TrachselGestore del fondo dal 30.04.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 225,75Data di lancio 08.06.2001Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,16Ind. di rotazione del portafoglio in % -47,01


Codice ISIN LU0129338272Categoria Assogestioni AINCodice Bloomberg CSEFSIE LXQuota 7,00Massimo a 1 anno 7,12Minimo a 1 anno 4,45


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global ValueClasse: B

Italia/Aprile 2010


04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201060

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 4,95 17,06 24,78 57,30 - - - -Benchmark EUR 1,78 12,59 21,40 36,55 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - - 46,31 17,85Benchmark EUR - - - - 25,93 11,42


Fondo04.10

BM04.10

Giappone 33,31 35,15 10,24USA 20,00 21,36 49,93Brasile 9,78 10,66 -Italia 9,47 9,61 1,39Svizzera 4,44 4,36 3,42Regno Unito 3,23 3,24 9,51Canada 2,24 2,66 5,09Liquidità 6,40 2,19 -Altri 11,13 10,77 15,91


MarzoFondoAprile

Brunswick 1,52 1,65Asatsu-DK 1,29 1,45Edipresse SA 1,41 1,40Briggs & Stratton - 1,38Trinity Ind. - 1,36Exor 1,34 1,35Sparx Group - 1,33Tokyo Electric 1,52 1,29Natuzzi 1,37 1,29Nikkiso - 1,28Total 8,46 13,78


Fondo04.10

BM04.10

Industria 26,23 27,27 11,05Beni voluttuari 20,05 20,51 10,04Materiali 15,41 16,13 7,32Beni di prima necessita' 13,17 13,32 9,94Finanza 5,29 5,97 21,02Servizi di pubblica utilità 3,61 4,65 4,23Informatica 4,13 4,24 12,24Liquidità 6,40 2,19 0,00Altri 5,72 5,71 24,18

Politica d’investimentoIl Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Value persegue unapproccio «deep value», in linea con il modello classico Graham &Dodd. Con tale obiettivo, il fondo investe in società sottovalutatedi tutto il mondo, quotate in mercati regolati e accessibili. Anchese le decisioni d’investimento non sono orientate a un benchmark,per la performance di lungo termine gli investitori possono fareriferimento all’indice MSCI AC World. Questo approccio basatosulla valutazione ha un potenziale di rendimento superiore allamedia nel lungo periodo, poiché impone di non pagare un prezzotroppo alto per gli investimenti.

Repositioning 30.04.08 (Name old: CS EF (Lux) World)


Riferimento (BM) MSCI World (NR)





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 79,30 -






Zurich Real Estate Securities

Gestore del fondo dal 17.02.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 37,32Data di lancio 06.07.2001Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 143,67


Codice ISIN LU0129337381Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFEPB LXQuota 12,00Massimo a 1 anno 12,81Minimo a 1 anno 8,76


Credit Suisse Equity Fund (Lux) EuropeanPropertyClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201040

60

80

100

120

140

160

180

200



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -2,83 3,45 0,84 30,58 -56,80 -25,88 -24,39 -5,81Benchmark EUR -3,26 2,63 2,52 34,72 -51,31 -13,80 -21,31 -2,92


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 30,97 37,08 38,74Francia 25,61 22,92 24,06Paesi Bassi 11,19 10,52 11,79Austria 7,08 8,01 2,05Svezia 7,95 6,33 5,80Germania 4,68 4,56 3,94Svizzera 5,13 3,61 6,11Finlandia 2,84 2,76 1,72Altri 4,55 4,21 5,50


MarzoFondoAprile

Land Securities 6,93 7,74Unibail Rodamco 7,49 7,43British Land 6,38 6,66Corio 5,16 4,76Liberty Internat. 3,01 4,64ICADE 4,70 4,37Hammerson 3,60 4,28Segro Reit PLC - 3,51Immofinanz Immo - 3,51Klepierre 3,49 2,81Total 40,75 49,71

Politica d’investimentoIl fondo investe in tutta Europa in azioni di società immobiliari esettori affini. Il settore comprende tutte le imprese che fabbricano,producono, sviluppano, finanziano o vendono servizi o prodottiper il mercato immobiliare. Non vengono effettuati investimentiimmobiliari diretti.

Caratteristiche del fondoGestore delfondo

Riferimento(BM)

FTSE EPRA/NAREIT Dev. Europe Capped (NR)(01/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeGreat Portland CastellumGTC FDRLand Securities SPSLiberty KlepierreSegro Wihlborgs


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 57,12 -24,51


Fondo04.10

BM04.10

Diversificato 41,03 40,47 38,73Vendita 29,62 30,77 33,42Office 16,77 16,06 17,85Abitare 6,17 6,13 3,57Valori industriali 3,19 4,18 4,95Specialty 1,00 0,94 0,54Self Storage 0,00 0,00 0,66Settore sanitario 0,00 0,00 0,28Liquidità 2,22 1,45 0,00






Zurich Real Estate Securities

Gestore del fondo dal 17.02.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 37,32Data di lancio 06.07.2001Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,13Ind. di rotazione del portafoglio in % 143,67


Codice ISIN LU0129337548Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFEPI LXQuota 1.312,77Massimo a 1 anno 1.393,42Minimo a 1 anno 950,62


Credit Suisse Equity Fund (Lux) EuropeanPropertyClasse: I

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201040

60

80

100

120

140

160

180

200



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -2,73 3,76 1,35 31,92 -55,46 -21,99 -23,61 -4,84Benchmark EUR -3,26 2,63 2,52 34,72 -51,31 -13,80 -21,31 -2,92


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 30,97 37,08 38,74Francia 25,61 22,92 24,06Paesi Bassi 11,19 10,52 11,79Austria 7,08 8,01 2,05Svezia 7,95 6,33 5,80Germania 4,68 4,56 3,94Svizzera 5,13 3,61 6,11Finlandia 2,84 2,76 1,72Altri 4,55 4,21 5,50


MarzoFondoAprile

Land Securities 6,93 7,74Unibail Rodamco 7,49 7,43British Land 6,38 6,66Corio 5,16 4,76Liberty Internat. 3,01 4,64ICADE 4,70 4,37Hammerson 3,60 4,28Segro Reit PLC - 3,51Immofinanz Immo - 3,51Klepierre 3,49 2,81Total 40,75 49,71

Politica d’investimentoIl fondo investe in tutta Europa in azioni di società immobiliari esettori affini. Il settore comprende tutte le imprese che fabbricano,producono, sviluppano, finanziano o vendono servizi o prodottiper il mercato immobiliare. Non vengono effettuati investimentiimmobiliari diretti.


Riferimento(BM)

FTSE EPRA/NAREIT Dev. Europe Capped (NR)(01/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeGreat Portland CastellumGTC FDRLand Securities SPSLiberty KlepierreSegro Wihlborgs


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 58,72 -23,74


Fondo04.10

BM04.10

Diversificato 41,03 40,47 38,73Vendita 29,62 30,77 33,42Office 16,77 16,06 17,85Abitare 6,17 6,13 3,57Valori industriali 3,19 4,18 4,95Specialty 1,00 0,94 0,54Self Storage 0,00 0,00 0,66Settore sanitario 0,00 0,00 0,28Liquidità 2,22 1,45 0,00






Richard Balfour, Richard DryerGestore del fondo dal 01.07.2009, 01.07.2009Domicilio Aberdeen, LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 71,54Data di lancio 16.11.1990Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,06Ind. di rotazione del portafoglio in % 125,43


Codice ISIN LU0052915005Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg SVBBFBP LXQuota 1.801,96Massimo a 1 anno 1.809,98Minimo a 1 anno 1.655,25


Credit Suisse Bond Fund (Lux) £ AberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP 0,75 1,42 1,07 7,50 6,37 11,29 2,08 2,16Benchmark GBP 0,70 1,19 0,07 2,91 21,44 28,14 6,68 5,08Fondo EUR 3,45 1,27 4,14 10,66 -16,44 -13,41 -5,80 -2,84Benchmark EUR 3,40 1,05 3,11 5,94 -4,60 -0,29 -1,56 -0,06


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP 7,94 -0,63 -1,48 3,08 0,58 2,56Benchmark GBP 8,06 0,16 5,10 13,60 -0,98 1,85Fondo EUR 11,22 1,34 -9,63 -21,69 9,44 4,89Benchmark EUR 11,34 2,14 -3,59 -13,70 7,75 4,17

Valute in % (dopo la copertura)GBP 100,00


Fondo04.10

Regno Unito 84,87 84,13Irlanda 2,18 2,28Paesi Bassi 2,14 2,27Svezia 1,92 2,11Liquidità 1,50 1,64Francia 1,28 1,35Sovranazionale 1,27 1,33Australia 1,14 1,21Altri 3,70 3,68

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in GBP con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in GBP. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto al GBP non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI UK Traded




%3 anni p.a.

%Fondo GBP 5,54 1,68Benchmark GBP 0,92 6,31



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)GBP 100,00


AAA 73,59AA 10,70A 7,43BBB 5,99senza rating 0,65Liquidità 1,64

Composizione del portafoglio in %UK Gilt Stock 59,50Euro Medium Term Notes 28,26Eurobonds 9,95Liquidità 1,64Titoli a tasso variabile 0,65Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleRegno Unito 3,750 07.09.19 13,49Regno Unito 4,250 07.12.27 7,17Regno Unito 4,250 07.12.55 6,71Regno Unito 4,500 07.12.42 5,44Regno Unito 2,750 22.01.15 5,10Regno Unito 4,250 07.12.46 4,20Regno Unito 5,000 07.09.14 3,82Regno Unito 4,000 07.03.22 3,00Regno Unito 4,500 07.03.13 2,96Sherwood Castle 5,000 15.11.10 2,52Total 54,41






Dilip RasgotraGestore del fondo dal 15.09.2004Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 287,25Data di lancio 22.08.2001Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,66Ind. di rotazione del portafoglio in % 138,90


Codice ISIN LU0108963124Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg SVBBDFI LXQuota 1.579,46Massimo a 1 anno 1.579,46Minimo a 1 anno 1.455,35


Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$ AberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 2,34 2,50 8,19 12,00 -0,42 2,65Benchmark USD 2,94 3,09 9,20 14,26 -3,77 2,25Fondo EUR 17,92 -8,32 -2,42 17,81 -3,53 10,76Benchmark EUR 18,62 -7,78 -1,51 20,19 -6,77 10,34



Fondo04.10

USA 67,26 76,03Paesi Bassi 7,44 7,67Norvegia 4,88 5,01Germania 2,62 2,65Liquidità 2,24 1,81Svizzera 0,64 1,13Regno Unito 0,58 1,04Irlanda 0,98 0,99Altri 13,36 3,67

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in USD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'USD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.






%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10



AAA 75,13AA 10,42A 10,85BBB 1,79Liquidità 1,81

Composizione del portafoglio in %Treasury Bonds 68,70Global Bonds 10,89Euro Medium Term Notes 7,00Euro-Dollar Bonds 4,90Emissione non quotata 4,22Prestiti interni 2,48Liquidità 1,81Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 1,375 15.04.12 8,57US Treasury 2,375 31.10.14 7,64US Treasury 1,750 15.11.11 7,13US Treasury 1,375 15.11.12 7,02US Treasury 4,250 15.05.39 6,93US Treasury 3,500 15.02.18 6,25US Treasury 3,875 15.05.18 6,07BNG 3,750 15.07.13 5,89US Treasury 1,500 31.12.13 5,10US Treasury 4,500 15.11.15 4,99Total 65,59




Volatilità annualizzata 5,44 4,77Tracking error, annualizzato 1,48 1,17Alpha 0,06 0,01Beta 0,88 0,92Sharpe ratio 0,75 0,35Information ratio 0,21 -0,02Correlazione al benchmark 0,97 0,97Massima perdita -3,55 -3,55


Martha MetcalfGestore del fondo dal 01.10.2005Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 40,64Data di lancio 06.09.2001Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,87Ind. di rotazione del portafoglio in % 69,81


Codice ISIN LU0116737916Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBFHYI LXQuota 1.781,86Massimo a 1 anno 1.781,86Minimo a 1 anno 1.254,42


Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$Classe: I

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201070

80

90

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

USA 89,99 90,52Canada 2,48 2,70Regno Unito 1,80 1,83Bermuda 1,14 1,11Germania 1,00 1,01Isole Marshall 0,84 0,85Liquidità 1,40 0,63Francia 0,38 0,38Altri 0,97 0,97

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni 99,40Obbligazioni fondiarie 0,48Azioni (e titoli di tipo azionario) 0,12Total 100,00

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato; non sono tuttavia da escludere notevoli oscillazioni deicorsi. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio in prestitiin USD emessi da imprese statunitensi del segmento «noninvestment grade». Il fondo non può detenere titoli denominati invalute diverse dall'USD.


Riferimento (BM) ML US High Yield Master II Constr. (RI) (04/06)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10



BBB 0,72BB 16,86B 56,68CCC 21,57senza rating 1,18Liquidità 0,13Altri 2,87


%Scadenza in % del

totaleNextel Comm 5,950 15.03.14 1,94HCA 9,250 15.11.16 1,80El Paso 7,250 01.06.18 1,28Ford Motor Credit 7,000 01.10.13 1,10Texas Compet 10,250 01.11.15 0,97Tenet Healthcare 8,875 01.07.19 0,95Chesapeake Energy 6,875 15.01.16 0,92Qwest Comm 7,125 01.04.18 0,83Ford Motor Credit 8,000 15.12.16 0,79Qwest Comm 7,500 15.02.14 0,75Total 11,33






Andrew DickinsonGestore del fondo dal 01.11.2002Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDInvestimento Minimo 200.000Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 3.589,14Data di lancio 15.10.2001Commissione di gestione in % p.a.* 0,30Total expense ratio (ex ante) in %** 0,21Ind. di rotazione del portafoglio in % 263,36

Classe di investimento Categoria P(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0108940858Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMUII LXQuota 1.214,84Massimo a 1 anno 1.214,84Minimo a 1 anno 1.211,66


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) US$AberdeenClasse: P



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,02 0,07 0,14 0,26 5,92 15,21 1,93 2,87Benchmark USD 0,02 0,05 0,11 0,45 8,28 18,75 2,69 3,49Fondo EUR 1,78 4,61 11,12 -0,08 8,71 11,85 2,82 2,26Benchmark EUR 1,78 4,59 11,08 0,11 11,14 15,30 3,58 2,88


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Ridenominazione al 1.2.2007 (vecchio nome: CS MMF (Lux) US$I)








%3 anni p.a.







4,57



%Scadenza in % del







Pierre-Henri de Monts de SavasseGestore del fondo dal 01.01.2005Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 386,08Data di lancio 20.12.2001Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,87Ind. di rotazione del portafoglio in % -19,98


Codice ISIN LU0125128727Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBFEVI LXQuota 1.413,06Massimo a 1 anno 1.441,08Minimo a 1 anno 1.101,52


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert EuropeAberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)EUR 66,82USD 22,58GBP 6,82CHF 3,78


Fondo04.10

Francia 25,22 26,00Regno Unito 15,57 16,01Germania 13,91 14,87Lussemburgo 8,22 8,21Altri 37,08 34,91

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento è un rendimento medio in euro il piùelevato possibile tenendo conto della ripartizione dei rischi e delmantenimento del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in obbligazioni convertibili emesse da debitori privatinonché enti pubblici e semi-pubblici domiciliati in Europa.


Riferimento (BM) UBS European Convertible Bond Index (RI)




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 64,07USD 22,56GBP 9,60CHF 3,77



Composizione del portafoglio in %Euro-Zone Bonds 55,39Eurobonds 19,55Euro-Dollar Bonds 18,58Liquidità 3,94Euro Medium Term Notes 1,99Prestiti interni 0,55Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleKFW 3,250 27.06.13 5,35Anglo American 4,000 07.05.14 4,59Arcelor Mittal 7,250 01.04.14 4,11STMicroelec 0,000 23.02.16 3,02WPP Group 5,750 19.05.14 2,943I Group 3,625 29.05.11 2,82Fortis Banque 2,644 19.12.49 2,68Eurazeo 6,250 10.06.14 2,54Alcatel-Lucent 4,750 01.01.11 2,35Shire PLC 2,750 09.05.14 2,27Total 32,67




Volatilità annualizzata 12,76 10,23Tracking error, annualizzato 2,85 2,31Alpha 0,01 -0,01Beta 0,86 0,86Sharpe ratio -0,12 0,29Information ratio 0,14 -0,31Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -30,34 -30,34



Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 112,38Data di lancio 08.02.2002Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,88


Codice ISIN LU0117465434Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBFEEI LXQuota 1.719,59Massimo a 1 anno 1.739,82Minimo a 1 anno 1.320,65


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging EuropeAberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

100

110

120

130

140

150

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)PLN 28,70HUF 23,03TRY 22,08EUR 19,68RUB 6,45USD 0,06


Fondo04.10

Polonia 29,15 28,70Ungheria 27,73 26,51Turchia 23,76 22,08Liquidità 2,76 10,72Russia 9,29 6,45Lituania 3,16 2,81Ucraina 1,96 1,76Romania 1,03 0,89Croazia 1,16 0,08

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato e costante investendo in titoli di debito emessiprevalentemente da Stati, enti statali e imprese di paesi emergentieuropei. Gli investimenti vengono effettuati in quei paesidell'Europa centrale, meridionale o orientale (Russia compresa)che sono in procinto o mirano a raggiungere uno stadio di sviluppocomparabile a quello dei principali paesi industrializzati, e cheaderiranno, o hanno già aderito, all'Unione europea. Il totale degliinvestimenti in valute diverse dall'euro o in valute di paesi neiquali il fondo ha facoltà di investire non deve superare il 10% delpatrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI-EM Global Div. Europe Traded (03/10)




%3 anni p.a.




Valute in %PLN 28,68HUF 23,02TRY 22,07EUR 15,85RUB 6,45USD 3,93CZK 0,00


A 28,70BBB 35,85BB 22,97B 1,76Liquidità 10,72






Andrew DickinsonGestore del fondo dal 24.05.2004Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURInvestimento Minimo 200.000Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 1.782,90Data di lancio 24.04.2002Commissione di gestione in % p.a.* 0,30Total expense ratio (ex ante) in %** 0,21Ind. di rotazione del portafoglio in % 189,30


Codice ISIN LU0108940346Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMMEI LXQuota 1.198,31Massimo a 1 anno 1.198,31Minimo a 1 anno 1.192,45


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) EuroAberdeenClasse: P



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100102104106108110112114116118



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Ridenominazione al 1.2.2007 (vecchio nome: CS MMF (Lux)Euro I)








%3 anni p.a.







10,83



%Scadenza in % del







Martino PerkmannGestore del fondo dal 31.12.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 246,60Data di lancio 31.05.2002Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,53Ind. di rotazione del portafoglio in % 834,85

Classe di investimento Categoria R - hedged(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0145374574Categoria Assogestioni AAMCodice Bloomberg CRSNAHI LXQuota 9,02Massimo a 1 anno 9,32Minimo a 1 anno 6,71


Credit Suisse Equity Fund (Lux) USAClasse: R EUR

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201050

60

70

80

90

100

110

120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,33 9,07 12,75 34,43 -18,74 -6,14 -6,68 -1,26


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 0,50 5,64 4,87 -38,30 25,90 3,68




Fondo04.10

BM04.10









%3 anni p.a.

%Fondo EUR 44,77 -5,33


MarzoFondoAprile


Fonte: Fondo (Lipper, a Reuters Company)





Quantitative Equities GroupGestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 21,96Data di lancio 31.05.2002Commissione di gestione in % p.a. 1,35Total expense ratio (ex ante) in % 1,58Ind. di rotazione del portafoglio in % 255,72


Codice ISIN LU0145374228Categoria Assogestioni AAMCodice Bloomberg CRSSUIH LXQuota 11,19Massimo a 1 anno 11,73Minimo a 1 anno 7,32


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap USAClasse: R EUR

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201050

60

70

80

90

100

110

120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 3,04 19,42 27,74 46,27 -17,36 3,52 -6,15 0,69


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR -3,66 14,24 -6,72 -37,41 25,87 15,01




Fondo04.10

BM04.10

Informatica 24,64 20,45 17,23Beni voluttuari 17,96 19,94 15,33Salute 14,83 15,45 13,97Industria 13,53 13,82 15,38Finanza 12,02 10,76 20,79Materiali 4,37 6,31 4,90Energia 4,47 4,55 4,91Liquidità 3,43 4,70 0,00Altri 4,76 4,02 4,32

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibile,investendo in piccole e medie imprese statunitensi che hanno unacapitalizzazione di borsa al di sotto dei 3,5 miliardi di dollari. Finoal 30% del patrimonio del fondo può essere investito anche inimprese statunitensi la cui capitalizzazione di borsa oltrepassa i 3,5miliardi di dollari.


Riferimento (BM) Russell 2000 (RI)


Numero di posizioniFondo 1.035



%3 anni p.a.

%Fondo EUR 65,80 -6,52


MarzoFondoAprile

Wellcare Health Pln - 3,28Alaska Air Group 3,33 3,05Veeco Instruments 3,48 2,80Medicis Pharma Corp 1,41 2,00Corinthian Colleges In 2,64 1,87Digital River Inc. 2,32 1,70Sohu.Com 2,37 1,66Ashland - 1,55Skechers USA - 1,51Aeropostale 1,86 1,49Total 17,41 20,91






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 878,11Data di lancio 23.10.2002Commissione di gestione in % p.a. 0,40Total expense ratio (ex ante) in % 0,54

Classe di Azioni Categoria A(con distribuzione)

Codice ISIN LU0154139132Categoria Assogestioni -Ultima distribuzione 14.12.2009Distribuzione 0,52Quota 86,10Massimo a 1 anno 91,12Minimo a 1 anno 68,65

CS ETF (Lux) on MSCI EMU Large CapClasse: A

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -2,79 2,48 4,40 24,17 -30,11 12,59 -11,25 2,40Benchmark EUR -2,78 2,57 4,58 24,19 -30,01 13,29 -11,20 2,52


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 24,25 20,49 9,71 -43,98 26,89 -3,06Benchmark EUR 24,60 20,76 10,04 -44,08 26,86 -2,93




Fondo04.10

BM04.10

Francia 34,33 33,93 33,98Germania 26,72 27,34 27,35Spagna 13,04 13,07 13,08Italia 10,66 10,40 10,41Paesi Bassi 7,64 7,96 7,94Finlandia 2,98 2,62 2,62Belgio 2,24 2,23 2,24Irlanda 0,65 0,77 0,77Altri 1,75 1,68 1,61


MarzoFondoAprile

Total 4,55 4,47Banco Santander 4,06 4,06Telefonica 3,72 3,72Siemens 3,06 3,16Sanofi-Aventis 2,91 2,81E.ON 2,61 2,73BNP Paribas 2,70 2,55ENI 2,27 2,27BASF 2,12 2,09Bayer - 2,05Total 27,99 29,91

Politica d’investimentoL’MSCI EMU Large Cap Index è un indice ponderato per ilvalore di borsa del flottante relativo a società caratterizzate daun’elevata capitalizzazione di mercato. A gennaio 2009, l’indicecomprendeva 132 titoli dei seguenti paesi dell’Eurozona: Francia,Germania, Spagna, Italia, Paesi Bassi, Finlandia, Belgio, Grecia,Portogallo, Irlanda e Austria. L’indice è calcolato in EUR.

Ridenominazione al 4.5.2010 (vecchio nome: Xmtch (Lux) onMSCI EMU Large Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI EMU Large Cap (NR) (10/07)




%3 anni p.a.



Fondo04.10

BM04.10

Finanza 26,81 25,78 25,79Servizi di pubblica utilità 10,93 10,92 10,94Industria 10,20 10,63 10,61Beni di prima necessita' 9,17 9,51 9,53Servizi di telecomunicazione 9,02 8,94 8,96Beni voluttuari 8,23 8,87 8,88Energia 8,52 8,47 8,48Liquidità 0,09 0,08 0,00Altri 17,03 16,80 16,82





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimo a1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”. Gliindici MSCI sono proprietà esclusiva di MSCI Inc. MSCI e i nomi degli indici MSCI sono un marchio di servizio di MSCI o di una ditta legata a MSCI. Credit SuisseFund Service (Luxembourg) S.A. e Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited hanno ottenuti una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degliindici MSCI. Gli indici iboxx sono proprietà esclusiva di International Index Company Limited (“IICL”). iboxx e i nomi degli indici iboxx sono un marchio di servizio diIICL o di una ditta legata a IICL. Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited ha ottenuto una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degli indiciiboxx. I fondi di Xmtch (Lux) e di Xmtch (IE) che, rispettivamente, sono basati su indici MSCI non sono emessi, sottoscritti, confermati, venduti o reclamizzati daMSCI. MSCI non dà nessuna garanzia e non si assume alcuna responsabilità riguardo a questi fondi nè riguardo l‘amministrazione del patrimonio dei fondi nèriguardo alla vendita di questi ultimi. Inoltre MSCI non è coinvolta nell‘amministrazione né nella vendita di questi fondi. Il presente documento è stato realizzato daCredit Suisse AG (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanziarelativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in essoriportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Ilpresente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2009 Credit Suise Group AG AG e/o dellesue affiliate. Tutti i diritti riservati.

Maurizio PedriniGestore del fondo dal 13.12.2002Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 272,79Data di lancio 13.12.2002Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,67Ind. di rotazione del portafoglio in % -14,85


Codice ISIN LU0155952053Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBTPSB LXQuota 108,08Massimo a 1 anno 108,36Minimo a 1 anno 91,19


Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201085

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 0,59 0,67 -0,41 -11,06 15,27 2,99Benchmark CHF 0,79 1,47 2,55 2,67 0,40 0,08Fondo EUR 0,01 -2,78 -3,15 -0,49 14,98 6,57Benchmark EUR 0,20 -2,00 -0,27 14,87 0,15 3,56

Valute in % (dopo la copertura)CHF 99,68EUR 0,16GBP 0,10USD 0,05


Fondo04.10

USA 23,63 23,02Paesi Bassi 11,00 11,21Francia 9,22 9,40Regno Unito 8,99 9,23Isole Cayman 7,57 7,69Svezia 3,68 3,74Lussemburgo 3,47 3,52Svizzera 3,11 3,20Altri 29,33 28,99

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in CHF con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spazianodal segmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedal CHF, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto al CHF non deve superare il 10% del patrimoniodel fondo.


Riferimento (BM) LIBOR CHF 3M




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)CHF 59,02EUR 34,93USD 4,03GBP 2,02



Composizione del portafoglio in %Obbligazioni societarie 40,80Obbligazioni finanziarie 32,46Obbligazioni dei mercati emergenti 9,74Asset backed security 6,87Prestiti dello Stato 3,49Obbligazioni fondiarie 0,83Liquidità 1,24Altri 4,59Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleAir Prod 3,750 08.11.13 1,94Principal Fin Gl Fd 3,125 29.06.16 1,90Metropolitan Life 2,000 14.09.11 1,87Santander Hispano 1,285 28.03.11 1,82Veolia 1,750 17.06.15 1,73Repubblica Ceca 2,875 23.11.16 1,70BG Energy Capital 5,875 13.11.12 1,69General Electric 0,850 04.03.13 1,65Nissan Motor 5,625 14.03.11 1,64Citigroup Inc. 2,750 06.04.16 1,59Total 17,54


Average = A-



Volatilità annualizzata 6,39 4,93Tracking error, annualizzato 6,64 5,12Alpha - -Beta - -Sharpe ratio -0,02 -0,06Information ratio -0,02 -0,06Correlazione al benchmark -0,49 -0,45Massima perdita -14,19 -14,19


Maurizio PedriniGestore del fondo dal 13.12.2002Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 194,03Data di lancio 13.12.2002Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,17Ind. di rotazione del portafoglio in % -46,58


Codice ISIN LU0155951089Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBTPEB LXQuota 119,26Massimo a 1 anno 119,44Minimo a 1 anno 100,49


Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

95

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 1,68 1,80 0,88 -8,37 15,69 2,74Benchmark EUR 2,19 3,06 4,32 4,81 1,31 0,20

Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,92GBP 0,05USD 0,02


Fondo04.10

USA 18,82 19,03Regno Unito 12,18 12,30Paesi Bassi 10,85 10,92Francia 9,32 8,51Germania 8,14 8,20Lussemburgo 4,24 4,26Sovranazionale 3,94 4,01Austria 3,72 3,78Altri 28,80 28,98

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in EUR con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spazianodal segmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedall'EUR, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto all'EUR non deve superare il 10% del patrimoniodel fondo.


Riferimento (BM) LIBOR EUR 3M




%3 anni p.a.

%Fondo EUR 22,97 2,89


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 82,82USD 17,13GBP 0,05



Composizione del portafoglio in %Obbligazioni societarie 41,14Obbligazioni finanziarie 36,71Prestiti dello Stato 6,01Obbligazioni dei mercati emergenti 3,74Obbligazioni fondiarie 1,79Asset backed security 1,75Liquidità -0,54Altri 9,40Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleIntl Bk Recon & Dev. 9,750 23.01.16 2,63Veolia 1,750 17.06.15 2,25Korea Electric Power 3,125 26.07.10 2,10Muenchener Rueck 6,750 21.06.13 1,77Zurich Fin. (USA) Inc. 5,750 02.10.13 1,71Hammerson 4,875 19.06.15 1,64UBS 4,500 16.09.14 1,60Nat. Australia Bk 3,875 04.06.10 1,59Bank of America 4,000 23.03.15 1,56BAA Fd Limited 3,975 15.02.12 1,55Total 18,40


Average = A-



Volatilità annualizzata 5,99 4,63Tracking error, annualizzato 6,27 4,84Alpha - -Beta - -Sharpe ratio -0,03 -0,11Information ratio -0,03 -0,11Correlazione al benchmark -0,49 -0,46Massima perdita -12,36 -12,36


Maurizio PedriniGestore del fondo dal 13.12.2002Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 132,63Data di lancio 13.12.2002Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,87Ind. di rotazione del portafoglio in % -40,64


Codice ISIN LU0155953705Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBTPUB LXQuota 126,22Massimo a 1 anno 126,35Minimo a 1 anno 109,07


Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 2,87 4,38 3,36 -5,27 14,27 2,48Benchmark USD 3,52 5,24 5,43 3,09 0,74 0,09Fondo EUR 18,53 -6,63 -6,78 -0,35 10,70 10,59Benchmark EUR 19,29 -5,86 -4,91 8,44 -2,40 8,00

Valute in % (dopo la copertura)USD 100,44GBP 0,09CHF 0,06EUR -0,59


Fondo04.10

USA 37,19 36,72Regno Unito 8,41 8,32Paesi Bassi 8,40 8,22Francia 6,10 6,01Australia 5,13 5,03Germania 4,83 4,73Lussemburgo 4,71 4,59Sovranazionale 3,87 3,83Altri 21,35 22,56

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in USD con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spazianodal segmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedall'USD, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto all'USD non deve superare il 10% del patrimoniodel Fondo.


Riferimento (BM) LIBOR USD 3M




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)USD 66,13EUR 33,71GBP 0,09CHF 0,06



Composizione del portafoglio in %Obbligazioni societarie 39,62Obbligazioni finanziarie 34,54Prestiti dello Stato 10,77Asset backed security 3,19Obbligazioni dei mercati emergenti 1,84Obbligazioni fondiarie 1,63Liquidità 1,49Altri 6,92Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleIntl Bk Recon & Dev. 9,750 23.01.16 2,95Muenchener Rueck 6,750 21.06.13 2,363M 5,000 14.07.14 2,33Comm. Bk of Austral. 0,555 31.12.49 2,30Danaher 4,500 22.07.13 2,24NYKREDIT 0,873 20.09.10 2,03Quebec 9,000 01.04.16 1,98Erste Group Bk. 1,044 19.07.12 1,84UFJ Finance 6,750 15.07.13 1,77Total 5,000 22.05.12 1,72Total 21,52


Average = A-



Volatilità annualizzata 4,68 3,63Tracking error, annualizzato 4,93 3,83Alpha - -Beta - -Sharpe ratio 0,32 0,19Information ratio 0,32 0,19Correlazione al benchmark -0,36 -0,26Massima perdita -7,05 -7,05


Maurizio PedriniGestore del fondo dal 13.12.2002Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 194,03Data di lancio 13.12.2002Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,67Ind. di rotazione del portafoglio in % -46,58


Codice ISIN LU0155951329Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBTPEI LXQuota 1.237,27Massimo a 1 anno 1.239,00Minimo a 1 anno 1.037,38


Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro)Classe: I

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

95

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,92GBP 0,05USD 0,02


Fondo04.10

USA 18,82 19,03Regno Unito 12,18 12,30Paesi Bassi 10,85 10,92Francia 9,32 8,51Germania 8,14 8,20Lussemburgo 4,24 4,26Sovranazionale 3,94 4,01Austria 3,72 3,78Altri 28,80 28,98

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in EUR con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spazianodal segmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedall'EUR, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto all'EUR non deve superare il 10% del patrimoniodel fondo.






%3 anni p.a.

%Fondo EUR 23,58 3,40


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 82,82USD 17,13GBP 0,05



Composizione del portafoglio in %Obbligazioni societarie 41,14Obbligazioni finanziarie 36,71Prestiti dello Stato 6,01Obbligazioni dei mercati emergenti 3,74Obbligazioni fondiarie 1,79Asset backed security 1,75Liquidità -0,54Altri 9,40Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleIntl Bk Recon & Dev. 9,750 23.01.16 2,63Veolia 1,750 17.06.15 2,25Korea Electric Power 3,125 26.07.10 2,10Muenchener Rueck 6,750 21.06.13 1,77Zurich Fin. (USA) Inc. 5,750 02.10.13 1,71Hammerson 4,875 19.06.15 1,64UBS 4,500 16.09.14 1,60Nat. Australia Bk 3,875 04.06.10 1,59Bank of America 4,000 23.03.15 1,56BAA Fd Limited 3,975 15.02.12 1,55Total 18,40


Average = A-



Volatilità annualizzata 5,99 4,62Tracking error, annualizzato 6,26 4,84Alpha - -Beta - -Sharpe ratio 0,05 -0,01Information ratio 0,05 -0,01Correlazione al benchmark -0,49 -0,46Massima perdita -12,04 -12,04


Martin SchlatterGestore del fondo dal 23.05.2003Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 10,75Data di lancio 23.05.2003Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 56,96Performance fee 10% della outperformance relativa in

base al metodo High Watermark


Codice ISIN LU0168302833Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSSTIEB LXQuota 14,97Massimo a 1 anno 15,63Minimo a 1 anno 10,91


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Style InvestEuropeClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

Finanza 21,64 20,98Industria 14,17 14,47Energia 12,29 12,45Beni voluttuari 11,61 12,00Materiali 9,52 9,49Beni di prima necessita' 8,56 8,62Salute 6,83 6,71Liquidità 0,72 1,00Altri 14,66 14,28

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di società che svolgono la loro attivitàeconomica o hanno la loro sede prevalentemente nell'EuropaOccidentale. Ricorrendo ad un processo di investimentoquantitativo, l'universo degli investimenti viene suddiviso in valori dicrescita e valori di sostanza. Vengono così sfruttate le opportunitàsui mercati azionari e le preferenze cicliche degli investitori.Nell'ambito del processo d'investimento attivo e dinamico vieneinvestito gradualmente in azioni europee Value o Growth aseconda della situazione di mercato.


Riferimento (BM) MSCI Europe (NR) (09/06)





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 55,20 -10,08


Fondo04.10

Regno Unito 23,07 23,23Francia 14,83 14,66Germania 13,79 13,68Svizzera 8,05 7,83Svezia 6,16 6,36Italia 6,51 6,29Spagna 6,07 5,95Paesi Bassi 5,65 5,81Altri 15,87 16,19


MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 2,41 2,42BP 2,44 2,26Vodafone 1,64 1,58Royal Dutch Shell 'A' 1,39 1,50Banco Santander 1,41 1,34GlaxoSmithKline 1,36 1,31Nestlé 1,38 1,31Royal Dutch Shell 'B' 1,01 1,10Modern Times Gr. - 0,97Billiton 1,07 0,96Total 14,11 14,75






Aberdeen AM Ltd / Pan EuropeanEquity Team



Codice ISIN LU0168301355Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSDVDEB LXQuota 130,76Massimo a 1 anno 136,14Minimo a 1 anno 98,50


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend EuropeAberdeenClasse: B



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 33,76 34,87 -Francia 16,75 17,69 -Germania 13,28 11,55 -Svizzera 10,94 11,23 -Italia 8,08 8,14 -Spagna 4,80 5,41 -Paesi Bassi 3,36 3,21 -Svezia 1,88 2,09 -Altri 7,15 5,81 0,00


MarzoFondoAprile

GDF Suez 4,51 4,76ENI 4,52 4,65Centrica 4,04 4,64British Am. Tobacco 4,19 4,56National Grid 4,51 4,55Roche 3,33 3,68Zurich Fin. Services 3,20 3,65Total 3,03 3,62GlaxoSmithKline 3,44 3,61Mapfre - 3,29Total 34,77 41,01

Politica d’investimentoIl fondo mira a fornire una esposizione verso un portafoglio agestione attiva di azioni e di titoli a contenuto azionario relativia società europee (Regno Unito incluso), combinato con unafocalizzazione sulla generazione di un interessante livello di reddito.


Riferimento (BM) MSCI Europe Value (NR) (09/06)



Operazioni importantiAcquisti VenditeVODAFONE -NATIONAL GRID MANGDF SUEZ LINDE


%3 anni p.a.



EUR 52,00 51,55GBP 33,79 34,15CHF 11,01 11,37SEK 1,88 1,90DKK 1,32 1,03


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 19,73 20,61 34,30Servizi di pubblica utilità 14,90 15,94 9,34Beni di prima necessita' 13,25 13,11 2,14Energia 10,29 10,51 17,19Industria 11,47 10,09 10,47Salute 8,06 8,28 4,25Materiali 7,16 6,93 5,65Servizi di telecomunicazione 5,18 5,16 8,35Beni voluttuari 3,07 2,85 5,76Informatica 2,45 2,50 2,60Liquidità 1,92 1,44 0,00Altri 2,52 2,56 0,00




Volatilità annualizzata 20,88 17,56Tracking error, annualizzato 4,87 3,94Alpha -0,11 -0,08Beta 0,86 0,87Sharpe ratio -0,73 -0,13Information ratio 0,21 -0,21Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -55,77 -55,77





Codice ISIN LU0168301868Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSDVDEH LXQuota 116,22Massimo a 1 anno 121,02Minimo a 1 anno 87,88


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend EuropeAberdeenClasse: R CHF



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060708090

100110120130140150

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF -1,21 4,92 9,66 29,22 -32,92 -2,20 -12,45 -0,44Fondo EUR -1,84 7,24 15,61 36,06 -22,93 4,85 -8,31 0,95


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 21,53 14,24 -1,94 -44,48 27,26 1,25Fondo EUR 20,82 10,33 -4,64 -37,89 26,95 4,77


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.

%Fondo CHF 49,08 -10,97Benchmark CHF 49,70 -14,87




Fondo04.10

BM04.10










Codice ISIN LU0168302247Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSDVDEU LXQuota 129,35Massimo a 1 anno 134,74Minimo a 1 anno 97,05


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend EuropeAberdeenClasse: R USD



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010708090

100110120130140150160

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -1,27 5,09 9,95 30,60 -30,32 8,34 -11,33 1,61Fondo EUR 0,47 9,85 22,01 30,16 -28,48 5,19 -10,56 1,02


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 24,00 18,76 0,49 -44,09 29,04 1,46Fondo EUR 42,88 6,24 -9,36 -41,19 25,01 9,48


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.

%Fondo USD 50,95 -9,75Benchmark USD 61,72 -10,57




Fondo04.10

BM04.10





Volatilità annualizzata 20,62 17,44Tracking error, annualizzato 14,36 12,00Alpha -0,31 -0,08Beta 0,63 0,64Sharpe ratio -0,69 -0,10Information ratio 0,17 -0,04Correlazione al benchmark 0,90 0,88Massima perdita -55,41 -55,41


Richard Balfour, Richard DryerGestore del fondo dal 01.07.2009, 01.07.2009Domicilio Aberdeen, LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 2Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 71,54Data di lancio 22.07.2003Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,67Ind. di rotazione del portafoglio in % 125,43


Codice ISIN LU0108963470Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg SVBBFIP LXQuota 1.236,47Massimo a 1 anno 1.239,20Minimo a 1 anno 1.131,79


Credit Suisse Bond Fund (Lux) £ AberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP 0,78 1,52 1,27 7,93 7,66 13,54 2,49 2,57Benchmark GBP 0,70 1,19 0,07 2,91 21,44 28,14 6,68 5,08Fondo EUR 3,49 1,37 4,35 11,11 -15,42 -11,66 -5,43 -2,45Benchmark EUR 3,40 1,05 3,11 5,94 -4,60 -0,29 -1,56 -0,06


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP 8,37 -0,23 -1,09 3,50 0,98 2,69Benchmark GBP 8,06 0,16 5,10 13,60 -0,98 1,85Fondo EUR 11,66 1,75 -9,26 -21,37 9,88 5,03Benchmark EUR 11,34 2,14 -3,59 -13,70 7,75 4,17



Fondo04.10

Regno Unito 84,87 84,13Irlanda 2,18 2,28Paesi Bassi 2,14 2,27Svezia 1,92 2,11Liquidità 1,50 1,64Francia 1,28 1,35Sovranazionale 1,27 1,33Australia 1,14 1,21Altri 3,70 3,68

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in GBP con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in GBP. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto al GBP non deve superare il10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) JPM GBI UK Traded




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)GBP 100,00


AAA 73,59AA 10,70A 7,43BBB 5,99senza rating 0,65Liquidità 1,64

Composizione del portafoglio in %UK Gilt Stock 59,50Euro Medium Term Notes 28,26Eurobonds 9,95Liquidità 1,64Titoli a tasso variabile 0,65Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleRegno Unito 3,750 07.09.19 13,49Regno Unito 4,250 07.12.27 7,17Regno Unito 4,250 07.12.55 6,71Regno Unito 4,500 07.12.42 5,44Regno Unito 2,750 22.01.15 5,10Regno Unito 4,250 07.12.46 4,20Regno Unito 5,000 07.09.14 3,82Regno Unito 4,000 07.03.22 3,00Regno Unito 4,500 07.03.13 2,96Sherwood Castle 5,000 15.11.10 2,52Total 54,41






Aberdeen AM Ltd / Global Equity TeamGestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 367,13Data di lancio 05.09.2003Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,13Ind. di rotazione del portafoglio in % 68,48


Codice ISIN LU0108801571Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CREFGRI LXQuota 2.398,97Massimo a 1 anno 2.556,64Minimo a 1 anno 1.679,34


Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalResources AberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201080

100120140160180200220240260



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -1,34 7,94 9,30 42,85 -10,62 64,55 -3,67 10,46Benchmark USD -0,58 10,88 12,84 49,11 -1,78 77,98 -0,60 12,21Fondo EUR 0,40 12,83 21,28 42,36 -8,26 59,76 -2,83 9,81Benchmark EUR 1,17 15,91 25,21 48,60 0,82 72,80 0,27 11,55


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 25,04 33,74 36,60 -54,27 58,51 -0,85Benchmark USD 24,93 28,40 30,63 -47,19 56,19 1,50Fondo EUR 44,08 19,63 23,20 -51,90 53,57 6,98Benchmark EUR 43,96 14,86 17,82 -44,45 51,32 9,53


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.

%Fondo USD 60,58 -2,07Benchmark USD 70,15 0,60




Fondo04.10

BM04.10







Alexandre Bouchardy

Gestore del fondo dal 01.05.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 304,56Data di lancio 25.09.2003Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,18Ind. di rotazione del portafoglio in % -9,84


Codice ISIN LU0175163459Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CSILEUB LXQuota 119,23Massimo a 1 anno 119,23Minimo a 1 anno 112,39


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 2,26 -0,37 2,17 1,71 6,86 1,29Benchmark EUR 3,48 3,22 4,83 5,25 6,98 1,72

Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,80USD 0,20


Fondo04.10

Germania 26,49 27,97Francia 18,96 23,45Paesi Bassi 18,80 16,52Italia 7,36 7,12Finlandia 6,61 6,51Belgio 3,88 5,68Sovranazionale 4,48 4,41USA 7,30 2,32Altri 6,13 6,01

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inEUR costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondo investe,nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonio nettoin base al principio della ripartizione dei rischi in titoli di debitoindicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli di debitosintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investire anche invalute diverse dall'EUR, ma il totale degli investimenti non copertidal rischio di cambio rispetto all'EUR non deve superare il 10%del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) Barclays Euro Govt. Infl-Linked 1-10Y (RI) (09/07)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 99,80USD 0,20



Composizione del portafoglio in %Prestiti dello Stato 73,56Obbligazioni societarie 7,74Obbligazioni finanziarie 5,60Obbligazioni dei mercati emergenti 0,91Liquidità 8,44Altri 3,75Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleBundesobligationen 2,250 15.04.13 11,37Germania 1,500 15.04.16 7,57France GOVT 2,500 25.07.13 6,29Dutch Treasury Bill 0,000 31.05.10 5,00France GOVT 1,600 25.07.15 3,96France GOVT 1,000 25.07.17 3,67Germania 1,750 15.04.20 3,59France GOVT 2,250 25.07.20 3,36Buoni Poliennali 2,100 15.09.17 3,36Treasury Certificates 0,000 17.06.10 3,34Total 51,51


Average = AA





Alexandre BouchardyGestore del fondo dal 01.05.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 267,79Data di lancio 25.09.2003Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 0,92Ind. di rotazione del portafoglio in % -16,94


Codice ISIN LU0175163889Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CSIFSFB LXQuota 109,29Massimo a 1 anno 109,31Minimo a 1 anno 100,22


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,15 0,47 1,38 9,05 6,33 5,39 2,07 1,05Benchmark CHF -0,08 0,56 1,41 7,62 11,03 14,75 3,55 2,79Fondo EUR -0,49 2,69 6,88 14,82 22,17 13,00 6,90 2,47Benchmark EUR -0,72 2,79 6,92 13,32 27,57 23,03 8,45 4,23


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 0,80 -0,37 0,46 -2,86 7,90 1,01Benchmark CHF 1,86 1,57 1,85 1,46 7,03 1,35Fondo EUR 0,22 -3,77 -2,31 8,68 7,63 4,51Benchmark EUR 1,27 -1,91 -0,95 13,52 6,76 4,87

Valute in % (dopo la copertura)CHF 100,00


Fondo04.10

USA 14,64 14,35Austria 14,45 14,10Francia 12,63 12,34Paesi Bassi 8,93 8,71Germania 7,46 8,46Australia 6,04 5,90Isole Cayman 6,01 5,87Sovranazionale 4,94 4,83Altri 24,89 25,43

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inCHF costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondo investe,nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonio nettoin base al principio della ripartizione dei rischi in titoli di debitoindicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli di debitosintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investire anche invalute diverse dal CHF, ma il totale degli investimenti non copertidal rischio di cambio rispetto al CHF non deve superare il 10% delpatrimonio del fondo.


Riferimento (BM) CB CS BF (Lux) Inflation Linked (Sfr)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)CHF 98,80EUR 1,20


AAA 32,99AA 30,28A 34,00BBB 2,73

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni finanziarie 32,66Prestiti dello Stato 26,37Obbligazioni societarie 20,09Asset backed security 4,74Obbligazioni dei mercati emergenti 3,59Obbligazioni garantite 3,42Liquidità 3,44Altri 5,68Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleCouncil of Europe 1,875 07.02.14 1,93Principal Fin Gl Fd 2,750 12.07.10 1,91Kommunalkred Austria 1,750 28.09.12 1,91Metropolitan Life 2,000 14.09.11 1,91New York Life 2,125 08.12.10 1,90Hypo Alpe-Adria Bk 2,250 07.08.12 1,90Jackson National L. 2,750 07.02.13 1,90Austria 2,500 14.07.16 1,80Bundesimmobilien 3,125 16.07.14 1,63Electricite France 3,375 18.12.13 1,61Total 18,40


Average = A+





Alexandre BouchardyGestore del fondo dal 01.05.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 186,60Data di lancio 25.09.2003Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,17Ind. di rotazione del portafoglio in % -16,75


Codice ISIN LU0175164267Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CSILUSB LXQuota 124,16Massimo a 1 anno 124,16Minimo a 1 anno 115,63


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 1,00 1,80 8,99 -2,61 8,13 2,10Benchmark USD 4,86 3,37 10,57 -1,74 11,14 2,26Fondo EUR 16,38 -8,94 -1,70 2,44 4,75 10,17Benchmark EUR 20,82 -7,53 -0,28 3,35 7,68 10,35

Valute in % (dopo la copertura)USD 95,56EUR 2,34CAD 2,10


Fondo04.10

USA 74,28 74,03Germania 16,45 16,56Australia 2,85 2,90Paesi Bassi 2,57 2,60Belgio 1,31 1,33Sovranazionale 1,26 1,28Canada 0,65 0,66Italia 0,64 0,64

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inUSD costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondo investe,nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonio nettoin base al principio della ripartizione dei rischi in titoli di debitoindicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli di debitosintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investire anche invalute diverse dall'USD, ma il totale degli investimenti non copertidal rischio di cambio rispetto all'USD non deve superare il 10%del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) Barclays US Govt. Infl-Linked 1-10Y (RI) (09/07)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)USD 85,07EUR 14,93


AAA 84,35AA 5,63A 10,02

Composizione del portafoglio in %Prestiti dello Stato 83,28Obbligazioni societarie 3,66Obbligazioni finanziarie 2,52Liquidità 6,54Altri 4,00Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 2,375 15.01.17 6,35US Treasury 2,000 15.01.14 5,40US Treasury 2,000 15.07.14 5,31US Treasury 2,500 15.07.16 5,13US Treasury 1,875 15.07.15 5,12US Treasury 2,625 15.07.17 5,05US Treasury 2,125 15.01.19 4,69US Treasury 1,625 15.01.15 4,26Germania 3,500 04.07.19 4,18Germania 1,500 15.04.16 4,00Total 49,48


Average = AA+






Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 178,98Data di lancio 20.10.2003Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,93Ind. di rotazione del portafoglio in % 170,67


Codice ISIN LU0168302676Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSDVDEI LXQuota 1.332,15Massimo a 1 anno 1.386,28Minimo a 1 anno 994,08


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend EuropeAberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR 27,06 18,57 0,56 -43,59 29,69 1,79Benchmark EUR 28,94 23,01 -2,38 -46,52 33,45 0,60


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.





Fondo04.10

BM04.10





Volatilità annualizzata 20,90 17,58Tracking error, annualizzato 4,87 3,94Alpha 0,00 0,02Beta 0,86 0,87Sharpe ratio -0,67 -0,06Information ratio 0,46 0,11Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -54,80 -54,80


Alexandre Bouchardy

Gestore del fondo dal 01.05.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 304,56Data di lancio 24.10.2003Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,67Ind. di rotazione del portafoglio in % -9,84


Codice ISIN LU0175163616Categoria Assogestioni OASCodice Bloomberg CSILEUI LXQuota 1.234,88Massimo a 1 anno 1.234,88Minimo a 1 anno 1.158,79


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(Euro)Classe: I

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120

125

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)EUR 99,80USD 0,20


Fondo04.10

Germania 26,49 27,97Francia 18,96 23,45Paesi Bassi 18,80 16,52Italia 7,36 7,12Finlandia 6,61 6,51Belgio 3,88 5,68Sovranazionale 4,48 4,41USA 7,30 2,32Altri 6,13 6,01

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inEUR costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondo investe,nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonio nettoin base al principio della ripartizione dei rischi in titoli di debitoindicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli di debitosintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investire anche invalute diverse dall'EUR, ma il totale degli investimenti non copertidal rischio di cambio rispetto all'EUR non deve superare il 10%del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) Barclays Euro Govt. Infl-Linked 1-10Y (RI) (09/07)




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 99,80USD 0,20



Composizione del portafoglio in %Prestiti dello Stato 73,56Obbligazioni societarie 7,74Obbligazioni finanziarie 5,60Obbligazioni dei mercati emergenti 0,91Liquidità 8,44Altri 3,75Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleBundesobligationen 2,250 15.04.13 11,37Germania 1,500 15.04.16 7,57France GOVT 2,500 25.07.13 6,29Dutch Treasury Bill 0,000 31.05.10 5,00France GOVT 1,600 25.07.15 3,96France GOVT 1,000 25.07.17 3,67Germania 1,750 15.04.20 3,59France GOVT 2,250 25.07.20 3,36Buoni Poliennali 2,100 15.09.17 3,36Treasury Certificates 0,000 17.06.10 3,34Total 51,51


Average = AA





Aberdeen AM Asia Ltd / Asian Equity &Asian Fixed Income Teams

Gestore del fondo dal 01.05.2009Domicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 186,01Data di lancio 28.11.2003Commissione di gestione in % p.a. 1,90Total expense ratio (ex ante) in % 2,14Ind. di rotazione del portafoglio in % 222,15Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00


Codice ISIN LU0179109227Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRAPB LXQuota 149,92


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return AsiaPacific AberdeenClasse: B


Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguire ilmassimo rendimento possibile in USD con investimenti nel redditofisso (fino ad un max. del 30% in USD) e nelle azioni della regioneasiatica del Pacifico. Il fondo punta a raggiungere l'obiettivo direndimento indipendentemente dallo scenario di mercato dellerelative classi di attivi, ognuna delle quali puo ammontare dallo 0%al 100% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) LIBOR USD 3M +400 bps p.a.



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 7,23 13,27 9,70 -19,45 22,29 5,30Benchmark USD 7,53 9,27 9,46 7,10 4,74 1,42Fondo EUR 23,56 1,32 -1,06 -15,27 18,47 13,63Benchmark EUR 23,90 -2,26 -1,28 12,65 1,47 9,44

Evoluzione del fondoAsian markets rose in April on the back of rosier economic data and largely upbeat earnings news. The gains were capped, however, by fears of a growing impetus in the region to normalise monetary policy,China’s property curbs and Greece’s ongoing debt problems. GDP growth improved further in the first quarter, particularly in China, where the economy expanded by 11.9% year-on-year. Japanese data,however, was mixed despite growing optimism among large manufacturers. In policy news, Beijing outlined fresh measures to cool house prices, India raised interest rates and ordered lenders to set asidemore cash as reserves, while Malaysia unveiled a series of economic reforms. Central banks in Australia and India raised benchmark interest rates, but the rest of the region held rates steady. The Indian centralbank will also gradually remove monetary stimulus because of rising inflationary pressures. Major adjustments in investment strategy: There were no major changes to the portfolio in April.


Valuta/Mercato 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10USD 33,28 20,50 6,26 9,62 9,71 10,03 49,25 40,15Altri 0,95 16,30 19,20 21,65 1,55 -0,67 21,70 37,28KRW 9,67 2,00 1,91 2,00 0,44 0,31 12,02 4,31SGD 0,56 2,00 5,48 5,77 0,49 0,03 6,53 7,80MYR 2,70 2,70 1,23 1,53 0,46 0,14 4,39 4,37PHP 2,68 2,30 0,57 0,76 - - 3,25 3,06TWD 1,50 1,50 1,36 1,53 - - 2,86 3,03Total 51,34 47,30 36,01 42,86 12,65 9,84 100,00 100,00


%3 anni p.a.


Duration e rendimento (a reddito fisso)Duration modificata (anni) 5,10

Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10

Corea del Sud 18,69 20,65Liquidità 9,83 12,64Giappone 9,41 8,91Singapore 8,37 8,29Malesia 6,32 6,75Filippine 7,33 6,72Hong Kong 5,60 5,56Lussemburgo 7,30 4,75Altri 27,15 25,73


%Scadenza in % del

totaleAberdeen Gl Indian Eq 5,05Corea 2,750 10.03.17 4,04Malesia 3,741 27.02.15 2,87Filippine 7,000 27.01.16 2,84Corea 4,500 10.03.15 1,95Corea 5,750 10.03.26 1,76Hutchinson Whampoa 7,625 09.04.19 1,48Corea 4,250 10.12.12 1,47Canon 1,39Oversea Chinese Bk 1,26




Volatilità annualizzata 13,90 11,34Tracking error, annualizzato 14,33 11,63Alpha -14,88 -2,23Beta 46,99 7,92Sharpe ratio 0,08 0,29Information ratio -0,19 -0,04Correlazione al benchmark -0,22 -0,11Massima perdita -27,88 -27,88



Gestore del fondo dal 01.05.2009Domicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 139,70Data di lancio 31.03.2004Commissione di gestione in % p.a. 1,90Total expense ratio (ex ante) in % 2,14Ind. di rotazione del portafoglio in % 222,15Performance fee 10% della differenza tra performance

del fondo e hurdle rate sotto highwatermark


Codice ISIN LU0186836952Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRARE LXQuota 135,81


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return AsiaPacific AberdeenClasse: R EUR


Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo consiste nel conseguire ilmassimo rendimento possibile in EUR con investimenti nel redditofisso (fino ad un max. del 30% in USD) e nelle azioni della regioneasiatica del Pacifico. Il fondo punta a raggiungere l’obiettivo direndimento indipendentemente dallo scenario di mercato dellerelative classi di attivi, ognuna delle quali può ammontare dallo0% al 100% del patrimonio del fondo. Con coperture mirate vieneeliminato il rischio di cambio rispetto all’USD.


Riferimento (BM) LIBOR EUR 3M +400 bps p.a.



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201090

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%






%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10



%Scadenza in % del





Volatilità annualizzata 13,66 11,16Tracking error, annualizzato 14,24 11,59Alpha -22,52 -11,60Beta 70,90 37,11Sharpe ratio -0,01 0,21Information ratio -0,28 -0,12Correlazione al benchmark -0,40 -0,38Massima perdita -28,61 -28,61



Gestore del fondo dal 01.05.2009Domicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 200,19Data di lancio 31.03.2004Commissione di gestione in % p.a. 1,90Total expense ratio (ex ante) in % 2,14Ind. di rotazione del portafoglio in % 222,15Performance fee 10% della differenza tra performance

del fondo e hurdle rate sotto highwatermark


Codice ISIN LU0186836440Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRARC LXQuota 126,74


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return AsiaPacific AberdeenClasse: R CHF


Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo consiste nel conseguire ilmassimo rendimento possibile in CHF con investimenti nel redditofisso (fino ad un max. del 30% in USD) e nelle azioni della regioneasiatica del Pacifico. Il fondo punta a raggiungere l’obiettivo direndimento indipendentemente dallo scenario di mercato dellerelative classi di attivi, ognuna delle quali può ammontare dallo0% al 100% del patrimonio del fondo. Con coperture mirate vieneeliminato il rischio di cambio rispetto all’USD.


Riferimento (BM) LIBOR CHF 3M +400 bps p.a.



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010859095

100105110115120125130135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 1,63 6,33 7,74 25,42 5,93 24,47 1,94 4,47Benchmark CHF 0,35 1,06 2,11 4,30 17,91 30,95 5,64 5,54Fondo EUR 0,98 8,69 13,58 32,06 21,70 33,46 6,76 5,94Benchmark EUR -0,29 3,30 7,65 9,83 35,47 40,40 10,64 7,01


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF 5,01 8,89 6,34 -20,46 20,54 5,03Benchmark CHF 4,79 5,47 6,56 6,68 4,39 1,42Fondo EUR 4,41 5,16 3,41 -11,01 20,24 8,68Benchmark EUR 4,18 1,87 3,62 19,36 4,14 4,94





%3 anni p.a.

%Fondo CHF 30,87 1,49Benchmark CHF 4,32 5,70


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Fondo04.10



%Scadenza in % del





Volatilità annualizzata 13,79 11,26Tracking error, annualizzato 14,29 11,63Alpha -35,71 -20,31Beta 111,12 63,77Sharpe ratio 0,02 0,25Information ratio -0,25 -0,09Correlazione al benchmark -0,39 -0,36Massima perdita -29,53 -29,53


Gregor TrachselGestore del fondo dal 30.04.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 144,79Data di lancio 30.03.2004Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % -12,04


Codice ISIN LU0187731129Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEUSVB LXQuota 13,70Massimo a 1 anno 14,12Minimo a 1 anno 8,07


Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA ValueClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/20105060708090

100110120130140150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 5,96 17,04 0,96 -43,48 56,22 13,60Benchmark USD 7,05 22,25 -0,17 -36,83 28,34 8,23Fondo EUR 22,10 4,70 -8,94 -40,55 51,34 22,58Benchmark EUR 23,36 9,35 -9,97 -33,55 24,33 16,79


MarzoFondoAprile

Seneca Foods 2,61 2,68Gerber Scientific 2,42 2,56Brunswick 2,49 2,52Natuzzi 2,63 2,50Briggs & Stratton 2,05 2,28Verizon Comm - 2,16Trinity Ind. - 2,12Northwest Pipe - 2,06Harte-Hanks 2,00 2,05Ameron Intl. Corp. - 1,97Total 14,18 22,89

Politica d’investimentoIl Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA Value persegue unapproccio «deep value», in linea con il modello classico Graham &Dodd. Con tale obiettivo, il fondo investe in società sottovalutate,domiciliate o con la maggior parte delle proprie attività d’affarinegli USA. Anche se le decisioni d’investimento non sonoorientate a un benchmark, per la performance di lungo termine gliinvestitori possono fare riferimento al Russell 3000 Index. Questoapproccio basato sulla valutazione ha un potenziale di rendimentosuperiore alla media nel lungo periodo, poiché impone di nonpagare un prezzo troppo alto per gli investimenti.


Riferimento (BM) Russell 3000 (RI) (05/08)





%3 anni p.a.


Ripartizione per settori in %03.10 04.10

Industria 25,56 25,55Beni voluttuari 21,49 19,96Beni di prima necessita' 13,83 13,09Materiali 12,35 12,05Informatica 7,86 7,87Finanza 7,34 6,58Servizi di pubblica utilità 5,28 4,88Liquidità 0,78 2,88Altri 5,51 7,14








Benchmark (BM) precedenteMSCI EM Eastern Europe 10/40 (NR)

(01/07)Benchmark (BM) precedente valido sino al 31.01.2010


Codice ISIN LU0108798413Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSEEEI LXQuota 2.026,61Massimo a 1 anno 2.081,50Minimo a 1 anno 1.235,00


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Eastern EuropeAberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/20105075

100125150175200225250275



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Russia 35,21 36,97 73,51Turchia 25,09 25,48 0,00Polonia 11,94 11,16 15,00Kazakhstan 7,13 7,03 0,00Repubblica Ceca 6,26 6,30 4,62Ungheria 4,32 4,21 6,89Paesi Bassi 2,86 2,89 0,00Romania 2,45 2,19 0,00Altri 4,74 3,77 0,00


MarzoFondoAprile

Lukoil 8,80 8,91Kazmunaigas 7,15 7,03Rosneft Oil Co. 6,67 6,97Bank Polska Kasa Op. 6,55 6,36AK Bank 4,68 4,79Sabanci Holding 4,72 4,59Bim Birlesik Magaz 4,57 4,58Novatek 4,34 4,48Novolipetsk Steel 4,11 4,29Vimpel-Comm - 4,27Total 51,59 56,27

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo insocietà domiciliate nell’Europa orientale o in imprese che hannocome attività principale l’investimento in tali aziende. Il fondoinveste nei Paesi dell’Europa centrale od orientale che si trovanoin una fase di transizione dall’economia pianificata all’economiadi libero mercato, con mercati dei capitali locali. Sono compresiin particolare l’Ungheria, la Repubblica Ceca, la Slovacchia, laSlovenia e la Russia.


Riferimento (BM) MSCI EM Europe 10/40 (RI) (02/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeROSNEFT NOVATEKVIMPEL COMM CESKE ENERGETICKE ZAVODYWIMM-BILL-DANN FOODS BANK ZACHODNI


%3 anni p.a.



USD 46,77 48,64TRY 25,09 25,88PLN 11,94 11,16CZK 6,26 6,30HUF 4,32 4,21RON 2,45 2,19EUR 3,17 1,62


Fondo04.10

BM04.10

Energia 26,92 27,38 45,39Finanza 28,51 27,31 22,65Beni di prima necessita' 16,68 18,07 0,53Servizi di telecomunicazione 7,17 7,54 7,77Salute 6,01 5,77 1,78Materiali 5,39 5,64 13,44Industria 5,12 4,90 0,28Servizi di pubblica utilità 2,40 2,41 7,36Beni voluttuari 0,32 0,31 0,44Liquidità 1,48 0,68 0,00Altri 0,00 0,00 0,39






Aberdeen AM Ltd / Global Equity TeamGestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 413,79Data di lancio 16.08.2004Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,23Ind. di rotazione del portafoglio in % 58,58

Benchmark (BM) precedenteMSCI EM Latin America (NR) (09/06)

Benchmark (BM) precedente valido sino al 29.02.2008


Codice ISIN LU0108802462Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSELTI LXQuota 4.509,14Massimo a 1 anno 4.622,11Minimo a 1 anno 2.524,61


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Latin AmericaAberdeenClasse: I



12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201050

100

150

200

250

300

350

400



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD 47,94 47,87 45,50 -52,08 107,96 3,67Benchmark USD 50,42 43,34 50,40 -49,81 102,19 1,83Fondo EUR 70,47 32,27 31,23 -49,59 101,47 11,87Benchmark EUR 73,33 28,22 35,65 -47,20 95,88 9,88


Fondo04.10

BM04.10

Brasile 64,33 64,57 69,14Messico 25,85 24,27 19,42Cile 4,77 5,05 6,07Lussemburgo 3,83 3,90 0,00Liquidità 1,14 2,13 0,00Venezuela 0,08 0,08 0,00


MarzoFondoAprile

Banco Bradesco 8,79 8,70Petrobras 7,74 8,08America Movil 6,77 6,58Vale 5,31 5,64Lojas Renner 3,78 4,25Tenaris 3,82 3,90Grupo Fin Banorte 4,19 3,82Natura Cosmeticos 3,57 3,71Ultrapar Participacoes - 3,57Multiplan - 3,47Total 43,97 51,72

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo insocietà domiciliate in America Latina, selezionate mediante unprocesso di tipo bottom up. Per America latina si intendono tuttii Paesi dell’America meridionale e centrale. Il fondo investe inparticolare in Argentina, Brasile, Cile, Colombia, Messico, Perù eVenezuela.


Riferimento (BM) MSCI EM Latin America 10/40 (NR) (03/08)



Operazioni importantiAcquisti VenditePETROLEO BRASILIERO VALEBANCO BRADESCO FOMENTO ECONOMICO MEXICANOVALE KIMBERLY CLARK DE MEXICO


%3 anni p.a.



BRL 57,77 58,22USD 21,87 22,51MXN 18,49 17,14CLP 1,87 2,13


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 24,87 24,59 19,09Energia 16,37 16,38 16,86Beni di prima necessita' 16,88 15,94 10,71Materiali 12,70 11,70 26,99Industria 9,76 9,93 4,23Beni voluttuari 8,53 9,34 5,23Servizi di telecomunicazione 6,79 6,60 9,72Informatica 1,45 1,80 1,50Salute 1,51 1,60 0,00Liquidità 1,14 2,13 0,00Altri 0,00 0,00 5,70




Volatilità annualizzata 34,33 29,88Tracking error, annualizzato 3,44 3,28Alpha -0,12 0,01Beta 0,98 0,97Sharpe ratio 0,19 0,66Information ratio -0,46 -0,13Correlazione al benchmark 1,00 0,99Massima perdita -60,65 -60,65


Martin SchlatterGestore del fondo dal 23.05.2003Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 10,75Data di lancio 25.10.2004Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,13Ind. di rotazione del portafoglio in % 56,96Performance fee 10% della outperformance relativa in

base al metodo High Watermark


Codice ISIN LU0168303138Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSSTIEI LXQuota 1.255,84Massimo a 1 anno 1.310,91Minimo a 1 anno 908,07


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Style InvestEuropeClasse: I

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

80

100

120

140

160

180



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

Finanza 21,64 20,98Industria 14,17 14,47Energia 12,29 12,45Beni voluttuari 11,61 12,00Materiali 9,52 9,49Beni di prima necessita' 8,56 8,62Salute 6,83 6,71Liquidità 0,72 1,00Altri 14,66 14,28

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di società che svolgono la loro attivitàeconomica o hanno la loro sede prevalentemente nell'EuropaOccidentale. Ricorrendo ad un processo di investimentoquantitativo, l'universo degli investimenti viene suddiviso in valori dicrescita e valori di sostanza. Vengono così sfruttate le opportunitàsui mercati azionari e le preferenze cicliche degli investitori.Nell'ambito del processo d'investimento attivo e dinamico vieneinvestito gradualmente in azioni europee Value o Growth aseconda della situazione di mercato.


Riferimento (BM) MSCI Europe (NR) (09/06)





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 56,87 -9,16


Fondo04.10

Regno Unito 23,07 23,23Francia 14,83 14,66Germania 13,79 13,68Svizzera 8,05 7,83Svezia 6,16 6,36Italia 6,51 6,29Spagna 6,07 5,95Paesi Bassi 5,65 5,81Altri 15,87 16,19


MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 2,41 2,42BP 2,44 2,26Vodafone 1,64 1,58Royal Dutch Shell 'A' 1,39 1,50Banco Santander 1,41 1,34GlaxoSmithKline 1,36 1,31Nestlé 1,38 1,31Royal Dutch Shell 'B' 1,01 1,10Modern Times Gr. - 0,97Billiton 1,07 0,96Total 14,11 14,75




Volatilità annualizzata 20,95 17,88Tracking error, annualizzato 2,68 2,69Alpha -0,06 0,00Beta 1,01 1,03Sharpe ratio -0,66 -0,01Information ratio -0,33 -0,02Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -56,11 -56,11


Credit SuisseGestore del fondo dal 12.11.2004Domicilio LuganoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 41,31Data di lancio 08.11.2004Commissione di gestione in % p.a. 1,75Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Ind. di rotazione del portafoglio in % 542,91

Classe di investimentoCategoria A

(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0201846713Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSLONDA LXQuota 12,00Massimo a 1 anno 12,23Minimo a 1 anno 9,18


CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global EquitiesClasse: A & B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201060

70

80

90

100

110

120

130

140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -0,09 5,70 11,65 30,18 -16,38 16,43 -5,78 3,09Benchmark EUR 1,60 11,91 20,23 33,75 -22,03 3,56 -7,95 0,70


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Petrolio 11,09 11,74Telecomunicazioni 4,68 10,19Computer ed apparecchiature d'ufficio 9,09 10,09Utilities e rifornimento idrico 5,38 6,64Trasporti e servizi 7,93 6,28Società finanziarie e holdings 7,93 5,64Farmaceutica e prodotti chimici 2,44 4,54Prodotti farmaceutici 4,70 4,41Altri 46,76 40,47

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita del capitale quanto più elevatapossibile tramite l'investimento in azioni di società leader nelmondo, indipendentemente dalla loro capitalizzazione di mercato,appartenenza settoriale o ubicazione. Queste azioni dovrebberoessere negoziate sulle principali borse azionarie. La procedurad'investimento si basa su un approccio "bottom-up".


Riferimento (BM) MSCI World (PI)

Categoria B(ad accumulazione)

Moneta delle classi di quote EUR EURLU0201847018

-CSLONDB LX

11,6911,928,98




%3 anni p.a.

%Fondo EUR 43,38 -5,93


Fondo04.10

BM04.10

USA 25,64 22,96 -Liquidità 10,68 14,06 -Giappone 10,34 10,33 -Germania 9,65 9,11 -Svizzera 4,69 9,08 -Francia 11,69 7,59 -Regno Unito 4,53 5,76 -Italia 5,48 3,92 -Altri 17,30 17,19 0,00


%Scadenza in % del

totaleRoche 3,79BG 3,72ADP 3,71KWS Saat 3,58Mcdermott Intl. 3,49Rhoen Klinikum 3,27SES 3,14Riverbed Technolog. 3,10Intercell 3,00Lonza 2,85Total 33,65





Past performance is not necessarily a guide to future returns. Price of Units and any income from them may fall as well as rise and is not guaranteed. Investorsmay not get back the amount originally invested. The performance data takes no account of the commissions and fees charged for the issuance and redemptionof units. Where a Fund invests overseas, its value may fluctuate due to currency exchange rates. Source for performance and sector data is Lipper, a ReutersCompany. All performance is calculated on a bid to bid basis, with income reinvested and refers to Class B Units where issued, otherwise for Class A Units. Unlessotherwise stated all data is unaudited. This factsheet does not constitute nor shall be deemed to constitute an offer or advertisement to sell Units of the Fund.Subscriptions can only be made if a Fund is registered for distribution in a jurisdiction and is only valid if made on the basis of the current prospectus and latestannual report (and semi-annual report, if more recent). These may be obtained free of charge from Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg)S.A., P.O. Box 369, L-2013 Luxembourg. All MSCI data is provided "as is". The products described herein are not sponsored or endorsed and have not beenreviewed or passed on by MSCI. In no event shall MSCI, its affiliates or any MSCI data provider have any liability of any kind in connection with the MSCI dataor the products described herein. Copying or redistributing the MSCI data is strictly prohibited. In connection with this investment product, the Issuer and/or itsaffiliates may pay to third parties, or receive from third parties as part of their compensation or otherwise, one-time or recurring remunerations (e.g. placement orholding fees). In receiving payments by third parties the Issuer’’s and/or its affiliates’’ interests may be adverse to those of the holders of this investment productand such payments can affect the investors return. You may request further information from your bank/relationship manager.



Codice ISIN LU0145373253Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CREFGRH LXQuota 13,21Massimo a 1 anno 14,17Minimo a 1 anno 9,55


Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalResources AberdeenClasse: R EUR



01/2005 01/2006 01/2007 01/2008 01/2009 01/2010 01/20116080

100120140160180200220240

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -1,42 7,40 8,01 38,32 -23,20 32,90 -8,41 5,85


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - 24,04 31,63 -57,51 51,47 -1,56


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.

%Fondo EUR 54,91 -6,91Benchmark EUR 66,96 0,05




Fondo04.10

BM04.10







Andrew DickinsonGestore del fondo dal 24.05.2004Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURInvestimento Minimo 200.000Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 516,42Data di lancio 07.06.2005Commissione di gestione in % p.a. 0,43Total expense ratio (ex ante) in % 0,59Ind. di rotazione del portafoglio in % 42,62


Codice ISIN LU0108962316Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSSMII LXQuota 1.160,44Massimo a 1 anno 1.161,23Minimo a 1 anno 1.120,01


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term EuroAberdeenClasse: P



06/2005 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/201095

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,06 0,69 1,48 3,61 13,21 - 4,22 -Benchmark EUR -0,50 0,49 0,59 2,28 15,11 - 4,80 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - 1,45 2,62 5,67 4,03 1,19Benchmark EUR - 1,76 3,83 6,88 4,18 0,45



Fondo04.10

Francia 12,46 13,77Germania 14,63 13,43Paesi Bassi 11,96 12,10Regno Unito 13,92 11,90USA 7,14 7,07Liquidità 5,51 6,87Portogallo 6,52 6,32Belgio 6,24 6,17Altri 21,62 22,37

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in EUR. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in EUR. Ilfondo può investire anche in valute diverse, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.


Riferimento (BM) CGBI WGBI EMU 1-3Y




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)EUR 100,00



Composizione del portafoglio in %Euro-Zone Bonds 45,03Euro Medium Term Notes 36,09Liquidità 6,87Certificati di deposito 5,78Eurobonds 3,06Commercial Paper 1,93Titoli a tasso variabile 1,24Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleGermania 5,000 04.01.12 6,22BTAN 3,500 12.07.11 6,01Paesi Bassi 5,000 15.07.12 5,27Belgio 4,000 28.03.14 4,18BTAN 3,750 12.01.12 3,05Espirito Santo 0,000 17.06.10 2,90Clydesdale Bank 0,000 08.02.11 2,88Germania 3,500 08.04.11 2,88Merrill Lynch 0,843 16.02.12 2,83Nedl Waterbk 4,000 12.03.13 2,58Total 38,80




Volatilità annualizzata 1,42 -Tracking error, annualizzato 1,14 -Alpha 0,00 -Beta 0,67 -Sharpe ratio 0,74 -Information ratio -0,49 -Correlazione al benchmark 0,74 -Massima perdita -0,87 -


Maurizio PedriniGestore del fondo dal 08.06.2005Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 37,40Data di lancio 09.06.2005Commissione di gestione in % p.a. 0,80Total expense ratio (ex ante) in % 0,93Ind. di rotazione del portafoglio in % -20,02


Codice ISIN LU0217763431Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSMPSUB LXQuota 1.151,81Massimo a 1 anno 1.159,67Minimo a 1 anno 1.025,01


Credit Suisse Fund (Lux) Money Plus ShortMaturity US$Classe: B

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,40 0,51 1,29 12,37 3,16 11,84 1,04 2,26Benchmark USD 0,02 0,05 0,11 0,45 8,28 18,75 2,69 3,49Fondo EUR 1,36 5,07 12,39 11,98 5,88 8,58 1,92 1,66Benchmark EUR 1,78 4,59 11,08 0,11 11,14 15,30 3,58 2,88


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Composizione del portafoglio in %Obbligazioni societarie 33,69Obbligazioni finanziarie 32,80Prestiti dello Stato 12,91Obbligazioni dei mercati emergenti 7,67Asset backed security 3,11Altri 9,81Total 100,00

Principali posizioni (a reddito fisso)Principali posizioni Cedola

%Scadenza in % del

totaleItalia 6,875 27.09.23 8,45UFJ Finance 6,750 15.07.13 6,59BNP Paribas 0,452 23.11.10 5,81Rio Tinto 4,875 15.09.12 4,68Rep. Hungary 4,750 03.02.15 4,51Muenchener Rueck 6,750 21.06.13 4,42Metlife 0,737 15.06.11 4,32Zurich Fin. (USA) Inc. 5,750 02.10.13 4,24UBS Jersey Branch 0,454 18.04.11 4,22BMW Finance 5,250 21.05.12 3,27Total 50,51

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguimentodi proventi elevati e regolari, senza pregiudicare la garanzia e ilmantenimento del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delsuo patrimonio in strumenti del mercato monetario e obbligazioninonché in valori a reddito fisso e variabile stilati in USD, compresele obbligazioni garantite da ipoteche o altri diritti di credito e glistrumenti del mercato monetario dei mercati emergenti. Il rischiodi cambio deve tuttavia essere completamente coperto. Il fondo èla continuazione del Credit Suisse Money Plus Fund (Lux) ShortMaturity US$ (lancio 13.12.2002).





Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 1,95Duration modificata (giorni) 142

Scadenze in mesi

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Fondo04.10

USA 16,32 16,92Francia 12,36 12,72Italia 10,35 10,62Aruba 6,60 6,66Paesi Bassi 7,63 6,23Germania 5,28 5,24Australia 4,68 4,79Canada 4,64 4,78Altri 32,13 32,04


AAA 2,98AA 14,90A 53,90BBB 26,91BB 1,31


Average = BBB+



Volatilità annualizzata 4,83 3,75Tracking error, annualizzato 5,04 3,89Alpha -0,19 -0,11Beta 4,62 3,00Sharpe ratio -0,28 -0,29Information ratio -0,32 -0,31Correlazione al benchmark -0,28 -0,16Massima perdita -11,41 -11,41


Maurizio PedriniGestore del fondo dal 08.06.2005Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDInvestimento Minimo 200.000Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 37,40Data di lancio 09.06.2005Commissione di gestione in % p.a. 0,33Total expense ratio (ex ante) in % 0,45Ind. di rotazione del portafoglio in % -20,02


Codice ISIN LU0217763357Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSMPSUI LXQuota 1.183,54Massimo a 1 anno 1.191,44Minimo a 1 anno 1.048,24


Credit Suisse Fund (Lux) Money Plus ShortMaturity US$Classe: P

Italia/Aprile 2010


12/2004 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/201095

100

105

110

115

120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,36 0,63 1,53 12,91 4,64 14,18 1,52 2,68Benchmark USD 0,02 0,05 0,11 0,45 8,28 18,75 2,69 3,49Fondo EUR 1,40 5,19 12,66 12,52 7,40 10,85 2,41 2,08Benchmark EUR 1,78 4,59 11,08 0,11 11,14 15,30 3,58 2,88


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Composizione del portafoglio in %Obbligazioni societarie 33,69Obbligazioni finanziarie 32,80Prestiti dello Stato 12,91Obbligazioni dei mercati emergenti 7,67Asset backed security 3,11Altri 9,81Total 100,00

Principali posizioni (a reddito fisso)Principali posizioni Cedola

%Scadenza in % del

totaleItalia 6,875 27.09.23 8,45UFJ Finance 6,750 15.07.13 6,59BNP Paribas 0,452 23.11.10 5,81Rio Tinto 4,875 15.09.12 4,68Rep. Hungary 4,750 03.02.15 4,51Muenchener Rueck 6,750 21.06.13 4,42Metlife 0,737 15.06.11 4,32Zurich Fin. (USA) Inc. 5,750 02.10.13 4,24UBS Jersey Branch 0,454 18.04.11 4,22BMW Finance 5,250 21.05.12 3,27Total 50,51

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguimentodi proventi elevati e regolari, senza pregiudicare la garanzia e ilmantenimento del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delsuo patrimonio in strumenti del mercato monetario e obbligazioninonché in valori a reddito fisso e variabile stilati in USD, compresele obbligazioni garantite da ipoteche o altri diritti di credito e glistrumenti del mercato monetario dei mercati emergenti. Il rischiodi cambio deve tuttavia essere completamente coperto. Il fondo èla continuazione del Credit Suisse Money Plus Fund (Lux) ShortMaturity US$ (lancio 13.12.2002).





Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 1,95Duration modificata (giorni) 142

Scadenze in mesi

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Fondo04.10

USA 16,32 16,92Francia 12,36 12,72Italia 10,35 10,62Aruba 6,60 6,66Paesi Bassi 7,63 6,23Germania 5,28 5,24Australia 4,68 4,79Canada 4,64 4,78Altri 32,13 32,04


AAA 2,98AA 14,90A 53,90BBB 26,91BB 1,31


Average = BBB+



Volatilità annualizzata 4,83 3,75Tracking error, annualizzato 5,04 3,89Alpha -0,15 -0,08Beta 4,61 3,09Sharpe ratio -0,19 -0,18Information ratio -0,23 -0,20Correlazione al benchmark -0,28 -0,16Massima perdita -10,81 -10,81


Gabriele GrecchiGestore del fondo dal 01.12.2009Domicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 37,91Data di lancio 30.06.2005Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,72Ind. di rotazione del portafoglio in % 41,95Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00


Codice ISIN LU0222452368Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRGEB LXQuota 97,59Massimo a 1 anno 102,47Minimo a 1 anno 96,89


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalLong/Short Exposure (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


10/2008 04/2009 10/2009 04/201097

98

99

100

101

102

103

104



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -4,25 -1,81 -2,01 0,72 - - - -Benchmark EUR 0,05 0,15 0,32 0,83 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - - 4,15 -3,31Benchmark EUR - - - - 1,31 0,20

Politica d’investimentoIl fondo mira a conseguire un rendimento in euro quanto piùelevato possibile tramite investimenti su scala mondiale in titolia reddito fisso (inclusi gli investimenti sul mercato monetario) ein azioni di emittenti con sede in paesi membri dell’OCSE. Ilfondo può adottare posizioni corte e lunghe in emittenti di paesiemergenti (da –30% fino a +30%) e in futures su indici di mercie materie prime (da –15% a +15%). L’obiettivo di rendimentoè perseguito indipendentemente dal contesto di mercato delletradizionali categorie d’investimento, per ciascuna delle qualipossono essere assunte posizioni corte o lunghe (da -100% a+100% del patrimonio del fondo). Per raggiungere, da un lato,l’esposizione di mercato auspicata e per conseguire, dall’altro, unmiglioramento di efficienza della gestione di portafoglio, il fondopuò fare ampio utilizzo di strumenti derivati, senza tuttavia ricorrerealla leva finanziaria.

Riposizionamento al 31.10.2008 (Vecchio nome: CSF (Lux) TotalReturn Global (Euro))





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 5,63 -


Fondo04.10

Italia 51,77 55,63Liquidità 6,64 13,04Regno Unito 7,57 7,83Spagna 7,62 7,48Australia 5,11 5,28Paesi Bassi 3,64 3,77Finlandia 2,55 2,64Ungheria 2,43 2,52Altri 12,28 1,81


%Scadenza in % del

totaleItalia 0,000 15.03.11 15,69Italia 4,250 01.09.11 13,66Italia 2,000 15.12.12 7,92Italia 2,500 01.07.12 6,69Nat. Australia Bk 0,721 18.03.11 5,28BBVA Senior Fin. 0,760 29.06.12 5,20Italia 0,000 30.09.11 5,17Royal Bank of Scotland 0,850 14.09.16 3,77Pohjola BK. 0,731 02.12.10 2,64HSBC Finance 0,850 14.09.10 2,63Total 68,65

Categorie d’investimento in %Mercato monetario Overlay monetario Azioni Total

Valuta/Mercato 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10EUR 86,25 83,21 - - 4,01 -11,68 90,26 71,53USD - - -0,05 10,79 -4,24 5,03 -4,29 15,82JPY - - -3,92 5,55 - - -3,92 5,55CHF - - 5,07 4,82 - - 5,07 4,82CAD - - 0,83 0,83 - - 0,83 0,83AUD - - 0,96 0,83 - - 0,96 0,83Emerging Markets - - - - 0,73 0,60 0,73 0,60GBP - - 0,03 0,02 - - 0,03 0,02Total 86,25 83,21 2,92 22,84 0,50 -6,05 89,67 100,00

L’esposizione di mercato delle categorie d’investimento del fondo viene in ampia misura generata tramite l’impiego di strumenti finanziari derivati - in particolare futures su indici azionari od obbligazionari - e di operazioni atermine su divise.- L’allocazione azionaria del fondo include anche strumenti alternativi- La colonna "Total Fund" mostra l’esposizione valutaria da investimenti non alternativi









Codice ISIN LU0220215080Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSCOVEB LXQuota 11,10Massimo a 1 anno 11,40Minimo a 1 anno 6,86


Credit Suisse Equity Fund (Lux) ConvergenceEurope AberdeenClasse: B



07/2005 07/2006 07/2007 07/2008 07/2009 07/201040

60

80

100

120

140

160

180

200



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 3,64 10,12 22,38 61,81 -30,23 - -11,30 -Benchmark EUR 1,12 9,20 19,47 58,15 -31,70 - -11,92 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - 26,96 13,38 -54,33 32,21 13,61Benchmark EUR - 30,91 16,81 -56,13 34,82 14,00


Fondo04.10

BM04.10

Turchia 30,55 31,67 0,00Polonia 20,19 18,96 54,98Repubblica Ceca 17,39 17,52 22,16Ungheria 13,19 12,96 12,57Slovenia 4,81 4,45 2,55Romania 4,70 4,22 2,96Croazia 4,63 3,84 2,52Liquidità 1,29 3,20 0,00USA 3,25 3,18 0,00


MarzoFondoAprile

Gedeon Richter 8,93 9,17Bank Polska Kasa Op. 9,01 8,97Ceske Energ 9,03 8,97Komercni Banka 8,39 8,38Anadolu Efes - 4,81Sabanci Holding 4,78 4,81Enka Insaat - 4,68Bim Birlesik Magaz 4,74 4,63Eurocash 4,71 4,63AK Bank - 4,60Total 49,59 63,65

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo insocietà domiciliate nei Paesi dell’Europa centrale, meridionale eorientale (Russia esclusa). Il portafoglio è focalizzato sui mercatiazionari della regione della Convergenza europea. Questa regionecomprende attualmente tutti i Paesi entrati recentemente a farparte dell’Unione europea, i Paesi che ambiscono a esserericonosciuti come candidati officiali da parte della Commissioneeuropea e tutti gli altri Paesi che hanno come obiettivo a mediotermine l’adesione all’Unione europea.


Riferimento (BM) Nomura Central & Eastern Europe ex Russia (PI)



Operazioni importantiAcquisti VenditeBANK POLSKA BANK ZACHODNIRICHTER GEDEON EUROCASHTURK EKONOMI BANKASI HACI OMER SBANCI


%3 anni p.a.



TRY 30,55 32,15PLN 20,19 18,96CZK 17,39 17,52HUF 13,19 12,96EUR 6,10 7,17RON 4,70 4,22HRK 4,63 3,84USD 3,25 3,18


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 41,12 39,65 39,56Beni di prima necessita' 16,80 17,39 3,08Salute 13,73 13,71 4,11Servizi di pubblica utilità 9,01 9,06 11,03Servizi di telecomunicazione 8,90 7,54 10,19Industria 4,56 4,73 4,25Materiali 3,30 3,47 8,46Beni voluttuari 1,29 1,25 6,50Liquidità 1,29 3,20 0,00Altri 0,00 0,00 12,81




Volatilità annualizzata 31,28 -Tracking error, annualizzato 6,44 -Alpha 0,00 -Beta 0,95 -Sharpe ratio -0,46 -Information ratio 0,11 -Correlazione al benchmark 0,98 -Massima perdita -69,60 -


Credit Suisse AGGestore del fondo dal 24.08.2005Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURInvestimento Minimo 1.000Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 23,35Data di lancio 19.05.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,80Total expense ratio (ex ante) in % 2,56Ind. di rotazione del portafoglio in % -24,53


Codice ISIN LU0222527557Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSIBLKB LXQuota 91,88Massimo a 1 anno 93,26Minimo a 1 anno 72,49


CS Invest (Lux) Sicav IndexBlinkClasse: B

Italia/Aprile 2010


05/2006 05/2007 05/2008 05/2009 05/201060

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 3,96 -33,63 20,47 4,44Benchmark EUR - - 4,68 -37,64 25,94 11,41

Il fondo è oggetto di valutazione settimanale: in assenza delle valutazioni di fine mese può quindi essere raffrontato solo parzialmente con i datirelativi al benchmarking.



Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è massimizzare l’incremento del capitale inEUR investendo perlopiù in una diversificata selezione di fondiexchange-traded. Il fondo può decidere di investire anche incertificati ritenuti tracciabili (traceably valued certificates) ovveroin ETF su indici relativi a commodity e materie prime. Il fondo èconforme alla normativa UCITS III.


Riferimento (BM) MSCI World (NR) (01/08)





Fondo04.10

USA 45,04 43,69Non classificato 11,63 16,40Europa 11,00 11,06Liquidità 10,19 10,65Emerging Markets 8,44 7,06Great Britain 5,54 4,45Giappone 3,97 3,44Svizzera 3,24 2,63Australia 0,95 0,62




Volatilità annualizzata 15,66 -Tracking error, annualizzato 8,67 -Alpha -0,25 -Beta 0,77 -Sharpe ratio -0,55 -Information ratio -0,14 -Correlazione al benchmark 0,88 -Massima perdita -41,35 -


Felix MeierGestore del fondo dal 01.01.2003Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 181,01Data di lancio 29.08.2005Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,12Ind. di rotazione del portafoglio in % 73,40


Codice ISIN LU0108803940Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFSCI LXQuota 1.128,66Massimo a 1 anno 1.164,54Minimo a 1 anno 728,41


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small and MidCap GermanyClasse: I

Italia/Aprile 2010


08/2005 08/2006 08/2007 08/2008 08/2009 08/201040

60

80

100

120

140

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - 20,93 -2,17 -43,72 47,99 7,21Benchmark EUR - 21,75 1,59 -47,12 38,85 8,28




Fondo04.10

Germania 90,49 90,92Francia 5,01 4,80Paesi Bassi 4,07 4,11Liquidità 0,43 0,17


MarzoFondoAprile

Heidelberger ZEM 5,00 5,96EADS 5,01 4,80Qiagen 4,07 4,11Tipp24 reg 3,25 3,36Hochtief 3,68 3,26Lanxess 2,96 3,15Continental 2,59 2,99GEA Group AG 3,26 2,95Morphosys 3,05 2,84Bilfinger & Berger - 2,48Total 32,87 35,89

Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è conseguire la massima crescita di capitalepossibile investendo in tutto il mondo in aziende operanti nelsettore delle comunicazioni. Il settore è formato da aziende che,ad esempio, ottengono gran parte degli utili da servizi ditelecomunicazioni, Internet, media, apparecchiature di rete esoftware per il settore delle telecomunicazioni, nonché aziendeche offrono, producono, sviluppano e vendono prodotti e serviziper il settore in generale (reti/dati/servizi mobili via cavo e retifisse). Il comparto può avere un’esposizione notevole ai mercatiemergenti.


Riferimento (BM) Midcap Market Index (RI) (07/08)



Operazioni importantiAcquisti VenditeHeidelberger Druck Compugroup- -- -- -


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 85,36 -8,61


Fondo04.10

BM04.10

Valori industriali 26,58 26,71 28,10Prodotti chimici 12,07 12,68 10,04Costruzioni 11,31 11,94 13,71Farmaceutica e sanità 11,04 11,13 12,60Software 9,50 9,05 5,90Vendita 6,33 6,42 4,43Automobili 3,87 4,33 3,63Liquidità 0,43 0,14 0,00Altri 18,87 17,60 21,59






Christopher Burton, Andrew Karsh

Gestore del fondo dal 20.04.2007, 26.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 101,16Data di lancio 07.11.2005Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 1,60Ind. di rotazione del portafoglio in % 354,42


Codice ISIN LU0230916586Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFLCIB LXQuota 78,04Massimo a 1 anno 83,45Minimo a 1 anno 60,55


Credit Suisse Fund (Lux) Commodity Index Plus(Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


11/2005 11/2006 11/2007 11/2008 11/2009 11/201040

60

80

100

120

140

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - -1,97 12,57 -42,29 22,40 -2,46Benchmark EUR - 0,26 15,71 -33,76 19,65 -3,33


Fondo04.10

BM04.10

Energia 31,46 32,01 32,01Agricoltura 27,84 28,32 28,32Metalli industriali 20,92 19,68 19,68Minerali preziosi 12,89 13,20 13,20Bestiame 6,89 6,79 6,79

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo è avvicinarsi il più possibile al Dow Jones- AIG Commodity Index investendo in diversi derivati. Il fondomira anche a raggiungere migliori risultati negli strumenti a brevetermine a reddito fisso e del mercato monetario, usati comecopertura, nella valuta di riferimento rilevante. La bassacorrelazione con le tradizionali categorie d'investimento fa delfondo un ideale strumento di diversificazione del portafoglio.Inoltre, offre una buona protezione dai rischi d'inflazione nel casodi un'ascesa dei prezzi delle materie prime.


Riferimento(BM)

DJ-UBS Commodity Index (RI) (Hgd into EUR)(11/09)



%3 anni p.a.

%Fondo EUR 28,38 -9,88







Gestore del fondo dal 20.04.2007, 26.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 236,25Data di lancio 07.11.2005Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 1,61Ind. di rotazione del portafoglio in % 329,84


Codice ISIN LU0230917477Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFLBSB LXQuota 78,20Massimo a 1 anno 83,86Minimo a 1 anno 61,74


Credit Suisse Fund (Lux) Commodity Index Plus(Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010


11/2005 11/2006 11/2007 11/2008 11/2009 11/20105060708090

100110120130140150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 2,12 4,36 2,17 26,66 -23,96 - -8,72 -Benchmark CHF 2,80 5,34 2,87 22,77 -18,48 - -6,58 -Fondo EUR 1,46 6,68 7,71 33,37 -12,63 - -4,40 -Benchmark EUR 2,14 7,67 8,45 29,27 -6,34 - -2,16 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - -3,63 10,14 -39,39 22,15 -2,88Benchmark CHF - -1,29 13,76 -35,21 18,86 -2,50Fondo EUR - -6,93 7,10 -32,19 21,84 0,49Benchmark EUR - -4,66 10,63 -27,52 18,56 0,88


Fondo04.10

BM04.10




Riferimento(BM)

DJ-UBS Commodity Index (RI) (Hgd into CHF)(11/09)



%3 anni p.a.







Christopher Burton, Andrew KarshGestore del fondo dal 20.04.2007, 26.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 204,40Data di lancio 07.11.2005Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 1,70Ind. di rotazione del portafoglio in % 290,14


Codice ISIN LU0230918368Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFLCUB LXQuota 89,05Massimo a 1 anno 94,94Minimo a 1 anno 67,70


Credit Suisse Fund (Lux) Commodity Index Plus(US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010


11/2005 11/2006 11/2007 11/2008 11/2009 11/201060

80

100

120

140

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 2,17 4,58 3,31 31,54 -18,33 - -6,52 -Benchmark USD 1,94 4,42 2,21 21,98 -18,62 - -6,63 -Fondo EUR 3,97 9,32 14,63 31,08 -16,18 - -5,71 -Benchmark EUR 3,74 9,15 13,41 21,56 -16,47 - -5,82 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - 0,57 14,96 -40,13 27,99 -2,29Benchmark USD - 2,07 16,23 -35,65 18,91 -3,18Fondo EUR - -10,03 3,69 -37,03 23,99 5,43Benchmark EUR - -8,69 4,83 -32,31 15,19 4,47


Fondo04.10

BM04.10




Riferimento (BM) DJ-UBS Commodity Index (RI)



%3 anni p.a.








Gestore del fondo dal 20.04.2007, 26.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 5Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 236,25Data di lancio 27.01.2006Commissione di gestione in % p.a. 0,40Total expense ratio (ex ante) in % 0,62Ind. di rotazione del portafoglio in % 329,84


Codice ISIN LU0230917808Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFLBSA LXQuota 794,61Massimo a 1 anno 849,46Minimo a 1 anno 621,11


Credit Suisse Fund (Lux) Commodity Index Plus(Sfr)Classe: I

Italia/Aprile 2010


01/2006 01/2007 01/2008 01/2009 01/2010 01/20115060708090

100110120130140150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 2,21 4,62 2,68 27,93 -21,64 - -7,80 -Benchmark CHF 2,80 5,34 2,87 22,77 -18,48 - -6,58 -Fondo EUR 1,55 6,94 8,25 34,71 -9,97 - -3,44 -Benchmark EUR 2,14 7,67 8,45 29,27 -6,34 - -2,16 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - 11,25 -38,78 23,36 -2,55Benchmark CHF - - 13,76 -35,21 18,86 -2,50Fondo EUR - - 8,18 -31,51 23,05 0,83Benchmark EUR - - 10,63 -27,52 18,56 0,88


Fondo04.10

BM04.10




Riferimento(BM)

DJ-UBS Commodity Index (RI) (Hgd into CHF)(11/09)



%3 anni p.a.







Aberdeen AM Ltd / Global Equity TeamGestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 144,90Data di lancio 27.02.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,11Ind. di rotazione del portafoglio in % 144,95


Codice ISIN LU0245980635Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFUEUR LXQuota 9,45Massimo a 1 anno 9,56Minimo a 1 anno 7,10


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Future EnergyAberdeenClasse: B EUR



02/2006 02/2007 02/2008 02/2009 02/2010 02/20115060708090

100110120130140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 27,54 -48,14 27,31 10,79Benchmark EUR - - -1,66 -37,64 25,93 11,42


Fondo04.10

BM04.10

USA 18,69 20,03 49,93Regno Unito 17,66 18,14 9,51Giappone 16,81 16,38 10,24Francia 8,26 7,79 4,63Germania 6,19 6,11 3,52Italia 6,05 5,71 1,39Antille olandesi 4,99 5,56 -Lussemburgo 4,94 4,62 -Altri 16,41 15,66 5,14


MarzoFondoAprile

E.ON 6,03 6,10ENI 5,90 5,70Royal Dutch Shell 'B' 5,09 5,67Schlumberger 4,86 5,55EOG Res. 4,35 5,32Fanuc 5,19 5,24Schneider Electric 5,03 4,96United Technologies 4,59 4,74Tenaris 4,81 4,62Shin-Etsu Chemical 4,10 4,15Total 49,95 52,05

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo è conseguire il massimo apprezzamento delcapitale grazie ad investimenti a livello internazionale in aziendeche offrono prodotti e servizi nel settore dello sfruttamento, dellatrasformazione e della distribuzione sostenibili di energia.





Operazioni importantiAcquisti VenditeE.ON FANUCENI WEIR GROUPPETROLEO BRASILIERO SCHLUMBERGER


%3 anni p.a.



USD 31,60 33,07EUR 24,11 22,14GBP 17,72 18,14JPY 16,80 17,03THB 3,23 3,27AUD 3,32 3,16HKD 3,13 3,11CHF 0,09 0,08


Fondo04.10

BM04.10

Energia 41,64 42,68 10,72Industria 26,94 26,98 11,05Servizi di pubblica utilità 16,42 16,01 4,23Beni voluttuari 9,90 9,94 10,04Materiali 4,21 4,16 7,32Liquidità 0,89 0,24 0,00Altri 0,00 0,00 56,65






Daniele PagliaGestore del fondo dal 24.03.2006Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 531,43Data di lancio 24.03.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,22Ind. di rotazione del portafoglio in % -13,20Commissione di emissione come da tariffa banca


Codice ISIN LU0230911603Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRRREEB LXQuota 118,20Massimo a 1 anno 118,20Minimo a 1 anno 110,47


Credit Suisse Fund (Lux) Relative ReturnEngineered (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2006 03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201195

100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 0,37 9,36 3,65 3,28Benchmark EUR - - 1,77 9,37 4,33 1,67

Portafoglio di base copertoLiquidità 1,50Hedged equities idx futures 11,10Hedged equities forwards 87,40

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo è il conseguimento di unrendimento corretto per il rischio superiore a quello delbenchmark. A tale fine il fondo replica in maniera sintetica lecaratteristiche di rischio/rendimento di un investimentoobbligazionario tradizionale (tassi d’interesse, solvibilità deldebitore e divisa) utilizzando prodotti derivati di tipo standard.Grazie all’estrema liquidità dei mercati e dei costi di transazionecontenuti, il fondo gode di un elevato grado di flessibilitànell’implementare la propria strategia che consiste nelposizionamento del fondo rispetto al benchmark in termini diduration, scadenze e grado di solvibilità creditizia. Il profilo dirischio/rendimento può essere paragonato a quello dei fondiobbligazionari tradizionali.


Riferimento (BM) JPM GBI EMU Aggregate Traded



%3 anni p.a.


*Strategie fixed income per generare un rendimento orientato almercato

Cifre salienti delle obbligazioni sintetiche*Duration modificata (anni) 6,36





Volatilità annualizzata 3,55 -Tracking error, annualizzato 1,77 -Alpha 0,03 -Beta 0,80 -Sharpe ratio 0,67 -Information ratio -0,05 -Correlazione al benchmark 0,90 -Massima perdita -3,69 -


Daniele PagliaGestore del fondo dal 20.03.2006Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 25,57Data di lancio 24.03.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,44Ind. di rotazione del portafoglio in % -5,05Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00


Codice ISIN LU0230914029Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTREEB LXQuota 106,19Massimo a 1 anno 106,68Minimo a 1 anno 104,37


Credit Suisse Fund (Lux) Total ReturnEngineered (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2006 03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201198

100

102

104

106

108

110

112

114



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,33 -0,25 0,27 1,09 4,70 - 1,54 -Benchmark EUR 0,05 0,15 0,32 0,83 9,58 - 3,09 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 3,13 -0,24 1,26 0,96Benchmark EUR - - 4,32 4,81 1,31 0,20

Duration netta per valuta

-1,50

-1,00

-0,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

EUR GBP USD


Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo è di conseguire unrendimento positivo indipendentemente dall’andamento deimercati. A tale fine il fondo replica in maniera sintetica lecaratteristiche di rischio-rendimento di un investimentoobbligazionario tradizionale (tassi d’interesse, solvibilità deldebitore e divisa) utilizzando derivati standard. Grazie all’estremaliquidità dei mercati e ai costi di transazione contenuti il fondo godedi un’elevata flessibilità nell’implementare la propria strategia,ricorrendo a posizioni lunghe e corte a seconda delle scelte diripartizione del rischio sulle varie dimensioni e strategie.





%3 anni p.a.


CifreDuration modificata (anni) -0,55

Valute in %EUR 94,60USD 5,40CHF 4,25GBP -4,25

Esposizione creditiziatop 1 long 4%top 2 long 4%top 1 short -18%top 2 short -4%




Volatilità annualizzata 2,10 -Tracking error, annualizzato 2,17 -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio -0,70 -Information ratio -0,70 -Correlazione al benchmark -0,01 -Massima perdita -2,29 -





Codice ISIN LU0254366791Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFREB LXQuota 9,79Massimo a 1 anno 10,07Minimo a 1 anno 5,04


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Russia ExplorerAberdeenClasse: B



05/2006 05/2007 05/2008 05/2009 05/201020

40

60

80

100

120

140

160

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 3,16 14,24 36,16 90,84 -16,54 - -5,84 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 14,60 -73,07 135,41 17,81


Fondo04.10

Russia 76,51 77,20Kazakhstan 8,29 8,04Paesi Bassi 4,41 4,62Regno Unito 4,61 4,54Isole Cayman 4,12 4,39Liquidità 2,06 1,21

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo ilsuo patrimonio in società domiciliate o che svolgono la parteprevalente della loro attività in Russia. Fino al 30 per cento delpatrimonio del fondo può inoltre essere allocato in societàdomiciliate o che svolgono la parte prevalente della loro attivitànegli Stati postsovietici dell’Asia centrale, della regionetranscaucasica e dell’Europa orientale. Questi Paesicomprendono:Ucraina, Kazakistan, Georgia, Uzbekistan,Armenia, Azerbaijan, Turkmenistan, Kirgistan, Tagikistan,Bielorussia e Moldavia.


Riferimento (BM) MSCI Russia 10-40 (RI) (03/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeVIMPEL COMM NOVATEKWIMM-BILL-DANN FOODS URALKALIYKAZMUNAIGAS WIMM-BILL-DANN FOODS


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 140,86 -7,25Benchmark EUR - -


USD 93,59 94,22GBP 4,61 4,54EUR 1,80 1,24


MarzoFondoAprile

Lukoil 9,31 9,03Sberbank of Russia 8,68 8,15Kazmunaigas 8,30 8,02Vimpel-Comm - 6,28Mobile Telesystems 4,52 4,87Pharmstandard 5,16 4,86Rosneft Oil Co. 4,43 4,62Wimm-Bill-Dann Foods - 4,62Magnitogorsk Iron - 4,61X 5 Retail Group - 4,60Total 40,40 59,66




Volatilità annualizzata 41,98 -Tracking error, annualizzato - -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio -0,21 -Information ratio - -Correlazione al benchmark - -Massima perdita -75,25 -



Gestore del fondo dal 20.04.2007, 26.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 101,16Data di lancio 01.06.2006Commissione di gestione in % p.a. 0,40Total expense ratio (ex ante) in % 0,60Ind. di rotazione del portafoglio in % 354,42


Codice ISIN LU0230917121Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFLCII LXQuota 773,38Massimo a 1 anno 824,44Minimo a 1 anno 594,06


Credit Suisse Fund (Lux) Commodity Index Plus(Euro)Classe: I

Italia/Aprile 2010


06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/20105060708090

100110120130140150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 13,70 -41,71 23,63 -2,14Benchmark EUR - - 15,71 -33,76 19,65 -3,33


Fondo04.10

BM04.10




Riferimento(BM)

DJ-UBS Commodity Index (RI) (Hgd into EUR)(11/09)



%3 anni p.a.

%Fondo EUR 29,67 -8,98






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 690,37Data di lancio 28.06.2006Commissione di gestione in % p.a. 0,45Total expense ratio (ex ante) in % 0,74Courtage come da tariffa banca

Classe di Azioni Categoria A(con distribuzione)

Codice ISIN LU0254097446Categoria Assogestioni -Ultima distribuzione 14.12.2009Distribuzione 0,49Quota 102,33Massimo a 1 anno 105,31Minimo a 1 anno 67,53

CS ETF (Lux) on MSCI Emerging MarketsClasse: A

Italia/Aprile 2010


06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/201060

80

100

120

140

160

180

200



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,42 8,95 10,97 53,66 13,04 - 4,17 -Benchmark USD 1,21 9,77 12,37 57,13 12,49 - 4,00 -Fondo EUR 2,19 13,89 23,13 53,13 16,03 - 5,08 -Benchmark EUR 3,00 14,74 24,68 56,59 15,46 - 4,90 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - 35,35 -51,15 75,44 3,56Benchmark USD - - 39,39 -53,33 78,51 3,65Fondo EUR - - 22,08 -48,62 69,96 11,75Benchmark EUR - - 25,71 -50,91 72,93 11,84

Valute in %BRL 15,77HKD 15,29KRW 15,06TWD 12,14INR 8,47ZAR 7,60RUB 6,04MXN 4,20Altri 15,44


Fondo04.10

BM04.10

Brasile 15,85 15,77 15,94Cina 15,50 15,29 17,29Corea del Sud 14,24 15,06 13,42Taiwan 11,94 12,14 10,90India 8,38 8,47 7,78Sudafrica 7,62 7,60 7,02Russia 6,72 6,04 6,34Messico 4,10 4,20 4,48Altri 15,64 15,44 13,25


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 23,62 23,27 24,09Informatica 14,77 15,39 13,79Energia 14,99 14,90 14,14Materiali 13,91 13,81 15,08Industria 9,79 9,83 6,81Servizi di telecomunicazione 9,89 9,26 8,29Beni voluttuari 7,07 7,20 5,98Liquidità 0,06 0,19 0,00Altri 5,91 6,16 11,83

Politica d’investimentoL’MSCI Emerging Markets Index è un indice ponderato per ilvalore di borsa del flottante relativo ad azioni di società dei paesiemergenti. A gennaio 2009, l’indice comprendeva 738 titoli deiseguenti paesi: Cina, Brasile, Corea del Sud, Taiwan, Sudafrica,India, Russia, Messico, Israele, Malaysia, Polonia, Indonesia,Turchia, Thailandia, Cile, Repubblica Ceca, Perù, Egitto,Colombia, Ungheria, Filippine, Marocco e Argentina. L’indice ècalcolato in USD.

Ridenominazione al 4.5.2010 (vecchio nome: Xmtch (Lux) onMSCI Emerging Markets)


Indice di Riferimento (BM) MSCI EM (NR)




%3 anni p.a.

%Fondo USD 78,56 5,21Benchmark USD 81,08 5,15Fondo EUR 75,21 4,63


MarzoFondoAprile

Samsung Electronics 3,01 3,18Gazprom Oao 2,08 2,07TEVA Pharma 2,12 1,95Vale 1,98 1,92Itau Unibanco 1,92 1,91China Mobile 1,84 1,90Petrobras 1,95 1,87Vale 1,83 1,75Reliance Ind. 1,78 1,71America Movil - 1,67Total 18,50 19,94




Volatilità annualizzata 31,70 -Tracking error, annualizzato 2,91 -Alpha 0,02 -Beta 0,95 -Sharpe ratio 0,05 -Information ratio 0,06 -Correlazione al benchmark 1,00 -Massima perdita -59,75 -

«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimo a1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”. Gliindici MSCI sono proprietà esclusiva di MSCI Inc. MSCI e i nomi degli indici MSCI sono un marchio di servizio di MSCI o di una ditta legata a MSCI. Credit SuisseFund Service (Luxembourg) S.A. e Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited hanno ottenuti una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degliindici MSCI. Gli indici iboxx sono proprietà esclusiva di International Index Company Limited (“IICL”). iboxx e i nomi degli indici iboxx sono un marchio di servizio diIICL o di una ditta legata a IICL. Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited ha ottenuto una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degli indiciiboxx. I fondi di Xmtch (Lux) e di Xmtch (IE) che, rispettivamente, sono basati su indici MSCI non sono emessi, sottoscritti, confermati, venduti o reclamizzati daMSCI. MSCI non dà nessuna garanzia e non si assume alcuna responsabilità riguardo a questi fondi nè riguardo l‘amministrazione del patrimonio dei fondi nèriguardo alla vendita di questi ultimi. Inoltre MSCI non è coinvolta nell‘amministrazione né nella vendita di questi fondi. Il presente documento è stato realizzato daCREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanziarelativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in essoriportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Ilpresente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2009 Credit Suise Group AG AG e/o dellesue affiliate. Tutti i diritti riservati.

03.10 04.10Beni di consumo 29,59 28,69

Orologeria 19,86 19,61

Bevande e tabacco 13,12 13,84

Cosmesi 10,92 11,62

Commercio al dettaglio 9,80 9,61

Tempo libero e turismo 5,50 6,88

Automobili 5,05 6,29

Liquidità 6,16 3,46

Patrick Kolb, Marjorie SonigoGestore del fondo dal 01.07.2009, 19.06.2006Domicilio Zurigo, ParisDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 63,20Data di lancio 07.07.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % -8,25


Codice ISIN LU0254360752Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFGPB LXQuota 10,63Massimo a 1 anno 11,11Minimo a 1 anno 6,52


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global PrestigeClasse: B

Italia/Aprile 2010


07/2006 07/2007 07/2008 07/2009 07/201050

60

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - -2,29 -41,26 40,34 16,17Benchmark EUR - - -1,66 -37,64 25,93 11,42



Ripartizione per settori in %

Politica d’investimentoL'obiettivo del Fondo è conseguire la massima crescita delcapitale grazie a investimenti a livello internazionale in societàattive nella produzione, nella distribuzione e nella vendita di beni dilusso e servizi (p. es. gioielli, orologi, moda, automobili, cosmetici,alcolici e alberghi).







%3 anni p.a.

%Fondo EUR 81,55 -4,41


Fondo04.10

BM04.10

Francia 34,01 33,84 4,63USA 29,81 30,14 49,93Svizzera 13,63 14,12 3,42Italia 10,33 10,02 1,39Germania 4,16 5,23 3,52Liquidità 5,70 3,44 -Regno Unito 1,47 1,34 9,51Hong Kong - 1,02 1,06Cina 0,91 0,86 -


AprileChristian Dior 6,17Estee Lauder 6,12LVMH 5,36Richemont 5,28Tiffany & Co 5,01Swatch Group 5,01L'Oréal 4,42Coach 4,25Pernod-Ricard 4,05Polo Ralph Lauren 3,85Total 49,51






Christopher Burton, Andrew KarshGestore del fondo dal 20.04.2007, 26.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 204,40Data di lancio 31.07.2006Commissione di gestione in % p.a. 0,40Total expense ratio (ex ante) in % 0,70Ind. di rotazione del portafoglio in % 290,14


Codice ISIN LU0230918954Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFLCUI LXQuota 849,82Massimo a 1 anno 903,19Minimo a 1 anno 639,67


Credit Suisse Fund (Lux) Commodity Index Plus(US$)Classe: I

Italia/Aprile 2010


07/2006 07/2007 07/2008 07/2009 07/201060708090

100110120130140150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - 16,13 -39,53 29,28 -1,98Benchmark USD - - 16,23 -35,65 18,91 -3,18Fondo EUR - - 4,74 -36,40 25,25 5,77Benchmark EUR - - 4,83 -32,31 15,19 4,47


Fondo04.10

BM04.10




Riferimento (BM) DJ-UBS Commodity Index (RI)



%3 anni p.a.







Aberdeen AM Asia Ltd / FI Asia PacificTeam

Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio SingaporeDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 90,88Data di lancio 01.09.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,38Ind. di rotazione del portafoglio in % 52,77


Codice ISIN LU0249338061Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRBFLXB LXQuota 136,07Massimo a 1 anno 136,13Minimo a 1 anno 109,78


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia AberdeenClasse: B



09/2006 09/2007 09/2008 09/2009 09/20109095

100105110115120125130135140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - 8,19 -6,48 23,44 5,99Benchmark USD - - 8,80 12,98 -2,74 2,09Fondo EUR - - -2,42 -1,64 19,59 14,37Benchmark EUR - - -1,87 18,84 -5,78 10,16

Valute in % (dopo la copertura)USD 42,93CNY 19,73SGD 10,67INR 10,31MYR 5,23KRW 4,05PHP 3,03Altri 4,05


Fondo04.10

Corea del Sud 29,82 31,14Indonesia 12,73 13,35Filippine 10,20 10,58Hong Kong 10,84 9,78Liquidità 11,13 7,21Altri 25,28 27,94

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguire unreddito elevato e regolare nonché un rendimento superiore allamedia pur salvaguardando il capitale. Il fondo investe in titoli dicredito di governi, istituzioni e società con sede in Asia oppure cheesercitano la loro principale attività in Asia. Gli investimenti sonodenominati nelle valute di tutto il mondo.


Riferimento (BM) CGBI USBIG Treasury/Agency




%3 anni p.a.


Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 3,22Duration modificata (anni)* 5,08


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)CNY 19,73KRW 16,53USD 16,41PHP 12,07SGD 10,83INR 10,31MYR 6,63Altri 7,49


AAA 6,10AA 3,30A 38,60A-1+ 7,60BBB 12,10BB 29,20B 3,10

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni 98,59Obbligazioni fondiarie 1,41Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleCorea 2,750 10.03.17 5,36Corea 5,750 10.09.18 4,17Corea 4,500 10.03.15 3,96Filippine 7,000 27.01.16 3,65Malesia 3,741 27.02.15 2,97Hutchinson Whampoa 7,625 09.04.19 2,53Henson Fiance 5,500 17.09.19 2,38Indonesia 11,625 04.03.19 2,29Filippine 9,875 15.01.19 2,20Indonesia 0,000 03.03.11 2,03Total 31,54






Gabriele GrecchiGestore del fondo dal 01.12.2009Domicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 37,91Data di lancio 22.08.2006Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,94Ind. di rotazione del portafoglio in % 41,95Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00


Codice ISIN LU0222452954Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRGEI LXQuota 903,91Massimo a 1 anno 948,57Minimo a 1 anno 890,32


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalLong/Short Exposure (Euro)Classe: I

Italia/Aprile 2010


10/2008 04/2009 10/2009 04/201098

99

100

101

102

103

104

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -4,19 -1,61 -1,62 1,53 - - - -Benchmark EUR 0,05 0,15 0,32 0,83 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - - 4,99 -3,06Benchmark EUR - - - - 1,31 0,20

Politica d’investimentoIl fondo mira a conseguire un rendimento in euro quanto piùelevato possibile tramite investimenti su scala mondiale in titolia reddito fisso (inclusi gli investimenti sul mercato monetario) ein azioni di emittenti con sede in paesi membri dell’OCSE. Ilfondo può adottare posizioni corte e lunghe in emittenti di paesiemergenti (da –30% fino a +30%) e in futures su indici di mercie materie prime (da –15% a +15%). L’obiettivo di rendimentoè perseguito indipendentemente dal contesto di mercato delletradizionali categorie d’investimento, per ciascuna delle qualipossono essere assunte posizioni corte o lunghe (da -100% a+100% del patrimonio del fondo). Per raggiungere, da un lato,l’esposizione di mercato auspicata e per conseguire, dall’altro, unmiglioramento di efficienza della gestione di portafoglio, il fondopuò fare ampio utilizzo di strumenti derivati, senza tuttavia ricorrerealla leva finanziaria.

Riposizionamento al 31.10.2008 (Vecchio nome: CSF (Lux) TotalReturn Global (Euro))





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 6,48 -


Fondo04.10

Italia 51,77 55,63Liquidità 6,64 13,04Regno Unito 7,57 7,83Spagna 7,62 7,48Australia 5,11 5,28Paesi Bassi 3,64 3,77Finlandia 2,55 2,64Ungheria 2,43 2,52Altri 12,28 1,81


%Scadenza in % del

totaleItalia 0,000 15.03.11 15,69Italia 4,250 01.09.11 13,66Italia 2,000 15.12.12 7,92Italia 2,500 01.07.12 6,69Nat. Australia Bk 0,721 18.03.11 5,28BBVA Senior Fin. 0,760 29.06.12 5,20Italia 0,000 30.09.11 5,17Royal Bank of Scotland 0,850 14.09.16 3,77Pohjola BK. 0,731 02.12.10 2,64HSBC Finance 0,850 14.09.10 2,63Total 68,65

Categorie d’investimento in %Mercato monetario Overlay monetario Azioni Total

Valuta/Mercato 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10EUR 86,25 83,21 - - 4,01 -11,68 90,26 71,53USD - - -0,05 10,79 -4,24 5,03 -4,29 15,82JPY - - -3,92 5,55 - - -3,92 5,55CHF - - 5,07 4,82 - - 5,07 4,82CAD - - 0,83 0,83 - - 0,83 0,83AUD - - 0,96 0,83 - - 0,96 0,83Emerging Markets - - - - 0,73 0,60 0,73 0,60GBP - - 0,03 0,02 - - 0,03 0,02Total 86,25 83,21 2,92 22,84 0,50 -6,05 89,67 100,00

L’esposizione di mercato delle categorie d’investimento del fondo viene in ampia misura generata tramite l’impiego di strumenti finanziari derivati - in particolare futures su indici azionari od obbligazionari - e di operazioni atermine su divise.- L’allocazione azionaria del fondo include anche strumenti alternativi- La colonna "Total Fund" mostra l’esposizione valutaria da investimenti non alternativi






TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 31.10.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 63,96Data di lancio 15.09.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,74Ind. di rotazione del portafoglio in % 516,90Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00


Codice ISIN LU0263299223Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRGBB LXQuota 97,79Massimo a 1 anno 107,13Minimo a 1 anno 86,51


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalBRIC-Exposure (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


09/2006 09/2007 09/2008 09/2009 09/201080

85

90

95

100

105

110

115



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -0,69 1,28 -0,95 10,90 -7,66 - -2,62 -Benchmark EUR 0,05 0,15 0,32 0,83 9,58 - 3,09 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - -1,23 -20,07 22,39 -4,47Benchmark EUR - - 4,32 4,81 1,31 0,20


0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

CHF EUR USD

Paesi in % (Equity Exposure)Fondo03.10

Fondo04.10

USA 23,08 35,17Brasile 14,57 14,53Liquidità 0,76 6,62Svizzera 5,63 6,16Russia 17,11 4,29Ungheria 3,18 3,78Lussemburgo 3,65 3,73Taiwan 3,25 3,68Altri 25,14 22,04

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è ottenere il rendimentomassimo possibile in EUR esponendosi principalmente in titoli areddito fisso e azionari, emessi da imprese di tutto il mondo,che si prevede beneficeranno direttamente o indirettamente dellacrescita economica dei paesi BRIC. Per raggiungere gli obiettividi rendimento, il fondo può investire in larga misura nei mercatiemergenti e utilizza ampiamente strumenti derivati. Gli obiettivi direndimento non subiscono modifiche in base alle condizioni deimercati delle categorie d'investimento tradizionali.





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 14,54 -2,39

Composizione del portafoglio in %Azioni (e titoli di tipo azionario) 51,07Obbligazioni 33,45Fondi d'investimento aperti 13,28Investimenti indicizzati 2,20Total 100,00

Valute in % (dopo la copertura)EUR 86,50USD 6,50BRL 2,00HKD 2,00GBP 1,50CHF 1,50


AAA 10,60AA 0,00A 0,00BBB 68,90BB 12,00B 8,50

Categorie in % (Equity Exposure)03.10 04.10

Fondi d'investimento 20,75 13,28Banche e altri istituti creditizi 9,18 10,43Società finanziarie e holdings 7,78 10,00Petrolio 14,27 8,69Computer ed apparecchiature d'ufficio 1,13 8,05Electrical appliances and components 3,30 4,62Farmaceutica e prodotti chimici 6,99 4,47Acciaio e carbone 5,93 3,59Altri 30,67 36,87








Codice ISIN LU0263300419Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRGBR LXQuota 93,27Massimo a 1 anno 102,28Minimo a 1 anno 82,78


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalBRIC-Exposure (Euro)Classe: R CHF

Italia/Aprile 2010


09/2006 09/2007 09/2008 09/2009 09/201080

85

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF -0,70 1,17 -1,13 10,22 -11,16 - -3,87 -Benchmark CHF 0,02 0,06 0,13 0,31 5,02 - 1,65 -Fondo EUR -1,34 3,41 4,23 16,06 2,07 - 0,68 -Benchmark EUR -0,62 2,28 5,56 5,62 20,67 - 6,46 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - -2,66 -21,22 20,83 -4,58Benchmark CHF - - 2,55 2,67 0,40 0,08Fondo EUR - - -5,34 -11,86 20,53 -1,27Benchmark EUR - - -0,27 14,87 0,15 3,56


0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

CHF EUR USD


Fondo04.10







%3 anni p.a.





AAA 10,60AA 0,00A 0,00BBB 68,90BB 12,00B 8,50









Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio SingaporeDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 68,25Data di lancio 01.09.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,38Ind. di rotazione del portafoglio in % 52,77


Codice ISIN LU0249339036Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRBFLXR LXQuota 131,92Massimo a 1 anno 131,99Minimo a 1 anno 106,35


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia AberdeenClasse: R EUR



09/2006 09/2007 09/2008 09/2009 09/20109095

100105110115120125130135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 2,05 4,45 6,81 24,04 26,44 - 8,13 -Benchmark EUR 0,99 0,64 0,92 2,06 19,00 - 5,96 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 6,55 -7,17 23,20 6,16Benchmark EUR - - 7,29 13,41 -2,92 2,15



Fondo04.10




Riferimento (BM) CGBI USBIG Treasury/Agency (Hedged intoEUR)




%3 anni p.a.

%Fondo EUR 27,40 7,64Benchmark EUR -0,49 5,75



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10



AAA 6,10AA 3,30A 38,60A-1+ 7,60BBB 12,10BB 29,20B 3,10



%Scadenza in % del









Codice ISIN LU0263301060Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRGRU LXQuota 97,38Massimo a 1 anno 106,33Minimo a 1 anno 85,45


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalBRIC-Exposure (Euro)Classe: R USD

Italia/Aprile 2010


09/2006 09/2007 09/2008 09/2009 09/201080

85

90

95

100

105

110

115



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,68 1,45 -0,51 11,74 -8,96 - -3,08 -Benchmark USD 0,02 0,07 0,13 0,41 7,67 - 2,49 -Fondo EUR 1,07 6,05 10,40 11,35 -6,55 - -2,23 -Benchmark EUR 1,79 4,60 11,11 0,07 10,51 - 3,38 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - -0,27 -21,88 22,54 -4,16Benchmark USD - - 5,43 3,09 0,74 0,09Fondo EUR - - -10,05 -17,83 18,72 3,41Benchmark EUR - - -4,91 8,44 -2,40 8,00


0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

CHF EUR USD


Fondo04.10







%3 anni p.a.





AAA 10,60AA 0,00A 0,00BBB 68,90BB 12,00B 8,50








Patrick KolbGestore del fondo dal 01.03.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 70,82Data di lancio 19.10.2006Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % -3,17


Codice ISIN LU0269899067Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFGSB LXQuota 10,55Massimo a 1 anno 10,78Minimo a 1 anno 7,83


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global SecurityClasse: B

Italia/Aprile 2010


10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/201050

60

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - 15,78 -31,86 26,63 4,15Benchmark USD - - 9,04 -40,71 29,99 3,25Fondo EUR - - 4,42 -28,32 22,67 12,38Benchmark EUR - - -1,66 -37,64 25,93 11,42




Sicurezza dei sistemi informatici 25,00 24,70Sicurezza ambientale 20,10 20,60Prevenzione della criminalità 20,00 20,00Health care protection 19,50 18,30Sicurezza dei trasporti 14,70 15,40Liquidità 0,70 1,00

Politica d’investimentoIl patrimonio viene allocato nel mondo intero in azioni di impreseattive principalmente nei settori industriale, dell'IT e della sanitàe che offrono prodotti e servizi negli ambiti della sicurezzaambientale, sicurezza IT, protezione della salute, sicurezza stradalee protezione dalla criminalità.





Operazioni importantiAcquisti Vendite- Sperian Protection


%3 anni p.a.

%Fondo USD 46,00 0,29Fondo EUR 43,26 -0,26


Fondo04.10

BM04.10

USA 61,51 63,02 49,93Regno Unito 5,57 5,15 9,51Svezia 4,29 4,50 1,32Svizzera 4,34 4,23 3,42Israele 3,72 3,79 -Paesi Bassi 3,18 3,40 1,19Germania 2,64 2,93 3,52Spagna 2,25 2,33 1,69Altri 12,50 10,65 19,48


MarzoFondoAprile

Thermo Fisher Scien 3,22 3,51Stericycle Inc. 3,03 3,33Tyco Intern 3,19 3,29Flir Systems 2,94 3,24Intertek Group 3,38 3,22Celgene 3,02 3,06GEO Grp. 2,76 2,99Symantec 2,71 2,84Itron - 2,80Autoliv - 2,77Total 24,25 31,05








Codice ISIN LU0269899737Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFGSR LXQuota 9,84Massimo a 1 anno 10,07Minimo a 1 anno 7,38


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global SecurityClasse: R CHF

Italia/Aprile 2010


10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/201060

70

80

90

100

110

120

130

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 1,44 7,42 12,46 31,38 -8,21 - -2,81 -Fondo EUR 0,80 9,80 18,56 38,33 5,46 - 1,79 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - 11,93 -32,50 24,87 3,69Fondo EUR - - 8,85 -24,49 24,56 7,29












%3 anni p.a.



Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









Codice ISIN LU0269899570Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFGSE LXQuota 9,93Massimo a 1 anno 10,16Minimo a 1 anno 7,43


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global SecurityClasse: R EUR

Italia/Aprile 2010


10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/201060

70

80

90

100

110

120

130

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 1,33 7,47 12,59 31,52 -8,06 - -2,76 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - 13,38 -33,13 24,97 3,87












%3 anni p.a.

%Fondo EUR 44,33 -1,39


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









Codice ISIN LU0268331831Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFUERC LXQuota 9,45Massimo a 1 anno 9,57Minimo a 1 anno 7,12


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Future EnergyAberdeenClasse: R CHF



10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/201060

70

80

90

100

110

120

130

140

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 3,96 12,90 21,62 26,17 -16,74 - -5,92 -Fondo EUR 3,30 15,40 28,22 32,85 -4,34 - -1,47 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - 25,98 -48,55 26,33 10,66Fondo EUR - - 22,51 -42,44 26,02 14,50


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.

%Fondo CHF 38,99 -6,23Benchmark CHF 41,05 -9,95




Fondo04.10

BM04.10









Codice ISIN LU0268334421Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFWRC LXQuota 9,82Massimo a 1 anno 9,98Minimo a 1 anno 6,28


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global ValueClasse: R CHF

Italia/Aprile 2010


04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201060

70

80

90

100

110

120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 5,14 16,77 24,46 56,37 - - - -Fondo EUR 4,47 19,35 31,21 64,65 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - - 44,97 17,60Fondo EUR - - - - 44,61 21,69


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile



Fondo04.10

BM04.10










%3 anni p.a.

%Fondo CHF 77,90 -Fondo EUR 88,58 -








Codice ISIN LU0268334777Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFWRU LXQuota 10,23Massimo a 1 anno 10,41Minimo a 1 anno 6,49


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global ValueClasse: R USD

Italia/Aprile 2010


04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201060

70

80

90

100

110

120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 5,03 17,05 24,76 57,63 - - - -Fondo EUR 6,88 22,35 38,43 57,09 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - 45,88 17,86Fondo EUR - - - - 41,33 27,17


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile



Fondo04.10

BM04.10










%3 anni p.a.

%Fondo USD 79,37 -Fondo EUR 76,01 -






Andrew DickinsonGestore del fondo dal 01.06.2008Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CADInvestimento Minimo 300.000Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 181,51Data di lancio 27.10.2006Commissione di gestione in % p.a.* 0,30Total expense ratio (ex ante) in %** 0,16Ind. di rotazione del portafoglio in % 254,31


Codice ISIN LU0108938795Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMCCI LXQuota 1.084,21Massimo a 1 anno 1.084,21Minimo a 1 anno 1.081,32


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) Can$AberdeenClasse: P



10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CAD 0,03 0,09 0,14 0,27 6,32 - 2,06 -Benchmark CAD 0,03 0,08 0,18 0,46 8,19 - 2,66 -Fondo EUR 1,96 10,07 18,17 17,21 19,07 - 5,98 -Benchmark EUR 1,96 10,06 18,22 17,43 21,16 - 6,60 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CAD - - 4,18 2,90 0,37 0,11Benchmark CAD - - 4,56 3,79 0,97 0,12Fondo EUR - - 10,79 -13,47 14,50 11,81Benchmark EUR - - 11,20 -12,72 15,19 11,82

Valute in % (dopo la copertura)CAD 99,99GBP 0,01

Scadenze in mesi

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%50%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevatie regolari in CAD, con una contestuale conservazione e stabilitàdel capitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fissoe variabile a breve termine denominati in CAD ed emessi dadebitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dal CAD, previa copertura totale inCAD dell'esposizione valutaria.

Ridenominazione al 1.2.2007 (vecchio nome: CS MMF (Lux)Can$ I)


Riferimento (BM) Citigroup CAD 3M Euro Dep.






%3 anni p.a.

%Fondo CAD 0,25 2,16Benchmark CAD 0,55 2,76



Valute in %CAD 92,69JPY 2,94GBP 2,54EUR 1,83



15,97

Categorie d’investimento in %Commercial Paper 57,22Obbligazioni societarie 16,90Titoli a tasso variabile 6,62Certificati di deposito 3,31Attività liquide e strumenti assimilati 15,97Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleRabobank 4,000 23.09.10 5,58Clydesdale Bank 0,000 13.07.10 5,50Fannie Mae 0,000 03.08.10 3,93Royal Bank of Canada 1,098 21.01.11 3,86Pohjola BK. 0,000 15.10.10 3,84Unicredito Italiano 0,000 17.05.10 3,31ASB Finance 0,000 27.05.10 3,30BFCM CP 0,000 02.06.10 3,30DZ Bank 0,000 25.05.10 3,30Natixis 0,000 01.06.10 3,30




Volatilità annualizzata 0,48 -Tracking error, annualizzato 0,15 -Alpha -0,04 -Beta -0,26 -Sharpe ratio -4,87 -Information ratio -3,96 -Correlazione al benchmark 0,96 -Massima perdita - -


Andrew DickinsonGestore del fondo dal 01.06.2008Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPInvestimento Minimo 150.000Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 269,17Data di lancio 27.10.2006Commissione di gestione in % p.a.* 0,30Total expense ratio (ex ante) in %** 0,26Ind. di rotazione del portafoglio in % 259,95


Codice ISIN LU0108940692Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMSLI LXQuota 1.113,95Massimo a 1 anno 1.113,95Minimo a 1 anno 1.105,46


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) £AberdeenClasse: P



10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/2010100

102

104

106

108

110

112

114

116



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP 0,05 0,15 0,48 0,77 8,75 - 2,83 -Benchmark GBP 0,04 0,12 0,21 0,66 11,65 - 3,74 -Fondo EUR 2,74 0,00 3,53 3,73 -14,57 - -5,11 -Benchmark EUR 2,73 -0,03 3,25 3,63 -12,29 - -4,27 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - 5,27 3,90 0,85 0,20Benchmark GBP - - 5,88 5,79 1,28 0,15Fondo EUR - - -3,44 -21,07 9,73 2,49Benchmark EUR - - -2,88 -19,63 10,20 2,43


Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevatie regolari in GBP, con una contestuale conservazione e stabilitàdel capitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fissoe variabile a breve termine denominati in GBP ed emessi dadebitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dal GBP, previa copertura totale inGBP dell'esposizione valutaria.

Ridenominazione al 1.2.2007 (vecchio nome: CS MMF (Lux) £ I)


Riferimento (BM) Citigroup GBP 3M Euro Dep.






%3 anni p.a.




Valute in %GBP 97,04JPY 2,96



10,24

Categorie d’investimento in %Commercial Paper 54,54Titoli a tasso variabile 16,50Certificati di deposito 14,81Obbligazioni societarie 3,92Attività liquide e strumenti assimilati 10,24Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleCaixa General 0,000 20.05.10 2,97Dexia 0,000 14.07.10 2,97DZ Bank 0,000 07.06.10 2,97Espirito Santo 0,000 14.06.10 2,97ING Bank 1,144 16.06.10 2,97LB Baden-W 0,000 28.06.10 2,97LB Hessen-Th 0,000 25.05.10 2,97Natixis 0,000 03.06.10 2,97SEB 0,000 10.05.10 2,97Suncorp Metway Ltd. 0,000 03.06.10 2,97




Volatilità annualizzata 0,59 -Tracking error, annualizzato 0,33 -Alpha -0,07 -Beta 1,00 -Sharpe ratio -2,83 -Information ratio -2,66 -Correlazione al benchmark 0,89 -Massima perdita - -



Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio SingaporeDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 90,88Data di lancio 15.12.2006Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,88Ind. di rotazione del portafoglio in % 52,77


Codice ISIN LU0249338657Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSBFAI LXQuota 1.339,74Massimo a 1 anno 1.340,33Minimo a 1 anno 1.075,51


Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia AberdeenClasse: I



12/2006 12/2007 12/2008 12/2009 12/20109095

100105110115120125130135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - 8,74 -6,02 24,06 6,16Benchmark USD - - 8,80 12,98 -2,74 2,09Fondo EUR - - -1,93 -1,15 20,19 14,55Benchmark EUR - - -1,87 18,84 -5,78 10,16



Fondo04.10




Riferimento (BM) CGBI USBIG Treasury/Agency




%3 anni p.a.




Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10



AAA 6,10AA 3,30A 38,60A-1+ 7,60BBB 12,10BB 29,20B 3,10



%Scadenza in % del







Gregor TrachselGestore del fondo dal 30.04.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 225,75Data di lancio 16.01.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,14Ind. di rotazione del portafoglio in % -47,01


Codice ISIN LU0129339833Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFLEI LXQuota 1.030,20Massimo a 1 anno 1.048,43Minimo a 1 anno 648,28


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global ValueClasse: I EUR

Italia/Aprile 2010


04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201060

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile



Fondo04.10

BM04.10










%3 anni p.a.

%Fondo EUR 81,08 -






Daniele PagliaGestore del fondo dal 24.03.2006Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 531,43Data di lancio 16.01.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,72Ind. di rotazione del portafoglio in % -13,20Commissione di emissione come da tariffa banca


Codice ISIN LU0230912163Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSRREI LXQuota 1.198,42Massimo a 1 anno 1.198,42Minimo a 1 anno 1.115,02


Credit Suisse Fund (Lux) Relative ReturnEngineered (Euro)Classe: I

Italia/Aprile 2010


01/2007 01/2008 01/2009 01/2010 01/201195

100

105

110

115

120

125



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - 9,91 4,17 3,45Benchmark EUR - - - 9,37 4,33 1,67




Riferimento (BM) JPM GBI EMU Aggregate Traded



%3 anni p.a.










Eric SuterGestore del fondo dal 01.05.1995Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFInvestimento Minimo 300.000Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 1.056,70Data di lancio 01.02.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,33Total expense ratio (ex ante) in % 0,14Ind. di rotazione del portafoglio in % 259,17


Codice ISIN LU0108939090Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMSFP LXQuota 1.042,96Massimo a 1 anno 1.042,96Minimo a 1 anno 1.033,00


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) SfrClasse: P

Italia/Aprile 2010


02/2007 02/2008 02/2009 02/2010 02/2011100

101

102

103

104

105

106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,09 0,26 0,40 0,96 3,87 - 1,27 -Benchmark CHF 0,01 0,04 0,08 0,29 5,06 - 1,66 -Fondo EUR -0,55 2,48 5,85 6,31 19,34 - 6,06 -Benchmark EUR -0,63 2,25 5,51 5,60 20,71 - 6,47 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - 1,49 0,72 0,30Benchmark CHF - - - 2,70 0,50 0,05Fondo EUR - - - 13,54 0,47 3,78Benchmark EUR - - - 14,90 0,25 3,52

Categorie d’investimento in %Obbligazioni finanziarie 56,71Prestiti dello Stato 15,82Obbligazioni societarie 10,35Asset backed security 2,02Obbligazioni garantite 1,42Altri 13,69Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleRoyal Bank of Canada 0,247 05.07.10 3,88Saxony-Anhalt 0,000 22.06.10 3,12UBS Jersey Branch 0,500 08.02.11 3,03DZ Bank 0,000 31.05.10 3,03LKB Baden-W 0,000 04.05.10 3,03Nordea Bank 0,000 22.06.10 3,03NRW Bank 0,000 15.07.10 3,03Skandinaviska Enskilda 0,000 08.06.10 3,03Société Générale 0,000 22.06.10 3,03Intesa Sanp. Ireland 0,000 21.05.10 3,03Total 31,21

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF, con una contestuale conservazionee stabilità del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in strumenti del mercato monetario nonché in titoli areddito fisso e variabile a breve termine denominati in CHF edemessi da debitori di prim'ordine. Il fondo può investire anchein obbligazioni denominate in valute diverse dal CHF, previacopertura totale in CHF dell'esposizione valutaria.


Riferimento (BM) Citigroup CHF 3M Euro Dep.




%3 anni p.a.


Duration e rendimentoRendimento lordo del portafoglio in % 0,21Scadenza media dei titoli in portafoglio (giorni) 132

Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Fondo04.10

Germania 21,52 22,35Francia 26,51 19,01Regno Unito 5,97 8,95Austria 7,67 8,18Svezia 7,65 8,17Paesi Bassi 5,55 7,85Canada 5,91 6,31Irlanda 3,58 3,83Altri 15,65 15,35


AAA 20,64AA 23,12A 3,03A-1 27,99A-1+ 17,11Cash/Cash Equivalents 8,12


Average = AA



Volatilità annualizzata 0,23 -Tracking error, annualizzato 0,27 -Alpha -0,03 -Beta -0,07 -Sharpe ratio -1,38 -Information ratio -1,39 -Correlazione al benchmark 0,58 -Massima perdita - -


Andrew DickinsonGestore del fondo dal 01.11.2002Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 5Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 3.589,14Data di lancio 14.02.2007Commissione di gestione in % p.a.* 0,20Total expense ratio (ex ante) in %** 0,21Ind. di rotazione del portafoglio in % 263,36

Classe di investimento Categoria O(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0284585410Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRMMFUO LXQuota 1.072,79Massimo a 1 anno 1.072,79Minimo a 1 anno 1.069,44


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) US$AberdeenClasse: O



02/2007 02/2008 02/2009 02/2010 02/2011100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,02 0,07 0,15 0,31 6,14 - 2,00 -Benchmark USD 0,02 0,05 0,11 0,45 8,28 - 2,69 -Fondo EUR 1,78 4,61 11,13 -0,03 8,94 - 2,89 -Benchmark EUR 1,78 4,59 11,08 0,11 11,14 - 3,58 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - 2,28 0,36 0,09Benchmark USD - - - 3,45 0,94 0,07Fondo EUR - - - 7,58 -2,77 8,01Benchmark EUR - - - 8,81 -2,21 7,98


Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12









%3 anni p.a.







4,57



%Scadenza in % del





Volatilità annualizzata 0,55 -Tracking error, annualizzato 0,21 -Alpha -0,05 -Beta 0,45 -Sharpe ratio -2,30 -Information ratio -3,17 -Correlazione al benchmark 0,93 -Massima perdita - -


TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 09.09.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 26,58Data di lancio 27.03.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,96Ind. di rotazione del portafoglio in % 590,96Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00

LIBOR + 350 bps


Codice ISIN LU0285061981Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRCBS LXQuota 89,26Massimo a 1 anno 98,12Minimo a 1 anno 89,15


Credit Suisse SICAV One (Lux) Challenger (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/2011889092949698

100102104106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF -0,93 -3,70 -6,14 -4,68 -12,32 - -4,28 -Benchmark CHF 0,02 0,06 0,13 0,31 5,02 - 1,65 -Fondo EUR -1,56 -1,57 -1,05 0,37 0,74 - 0,25 -Benchmark EUR -0,62 2,28 5,56 5,62 20,67 - 6,46 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - -3,37 1,49 -7,01Benchmark CHF - - - 2,67 0,40 0,08Fondo EUR - - - 8,11 1,24 -3,78Benchmark EUR - - - 14,87 0,15 3,56


Valuta/Mercato

04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10

CHF 27,14 9,54 11,87 14,21 5,72 -1,57 44,73 22,18USD 11,98 19,64 14,17 12,58 0,10 0,15 26,25 32,37EUR 16,25 29,86 6,12 5,76 1,60 5,04 23,97 40,66JPY - - 3,39 3,02 - - 3,39 3,02CAD - - - - 1,49 - 1,49 0,00GBP - - - - 0,16 0,14 0,16 0,14HKD - - - - 0,01 0,01 0,01 0,01Total 55,37 59,04 35,55 35,57 9,08 3,77 100,00 98,38

L’esposizione di mercato delle categorie d’investimento del fondo viene in ampia misura generata tramite l’impiego di strumenti finanziari derivati - inparticolare futures su indici azionari od obbligazionari - e di operazioni a termine su divise.- L’allocazione azionaria del fondo include anche strumenti alternativi- La colonna "Total Fund" mostra l’esposizione valutaria da investimenti non alternativi

Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è il conseguimento di un rendimento quantopiù possibile elevato in CHF investendo nelle principali asset classa livello globale (mercati monetario, obbligazionario e azionario)e in strumenti d’investimento alternativi. L’esposizione azionariapuò raggiungere il 100%. Il target di rendimento resta validoindipendentemente dalle condizioni di mercato per un periodomobile della durata di 3 anni.


Riferimento (BM) LIBOR CHF 3MRendimento target a 3 anni



%Scadenza in % del

totaleSPDR Trust on S&P 500 6,89XMTCH (CH) on SMI 6,46Ishares DJ Stoxx50 6,12I-Shares MSCI Emg Mkts 4,52Land Berlin 1,250 18.03.14 4,16LB Nordrhein-W 1,375 08.08.14 4,16Vienna 1,125 07.01.14 4,15US Treasury 2,500 15.07.16 3,68US Treasury 1,250 15.04.14 3,51Topix Exchange 3,39Total 47,04






TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 09.09.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 22,49Data di lancio 27.03.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,95Ind. di rotazione del portafoglio in % 580,78Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00

LIBOR + 350 bps


Codice ISIN LU0285060587Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRCEB LXQuota 92,30Massimo a 1 anno 100,97Minimo a 1 anno 92,03


Credit Suisse SICAV One (Lux) Challenger (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201192949698

100102104106108110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -0,84 -3,32 -5,29 -3,76 -8,71 - -2,99 -Benchmark EUR 0,05 0,15 0,32 0,83 9,58 - 3,09 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -2,24 2,61 -6,49Benchmark EUR - - - 4,81 1,31 0,20


Valuta/Mercato 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10EUR 37,72 32,31 19,60 18,45 3,02 3,08 60,34 53,84USD 16,47 24,96 14,08 11,84 -0,02 -0,05 30,53 36,75JPY - - 3,53 3,21 - - 3,53 3,21GBP 2,11 1,91 - - 0,33 0,24 2,44 2,15CAD - - - - 2,22 - 2,22 0,00CHF - - 0,76 0,73 0,14 0,13 0,90 0,86AUD - - - - 0,03 0,03 0,03 0,03HKD - - - - 0,01 0,01 0,01 0,01Total 56,30 59,18 37,97 34,23 5,73 3,44 100,00 96,85


Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è il conseguimento di un rendimento quantopiù possibile elevato in EUR investendo nelle principali asset classa livello globale (mercati monetario, obbligazionario e azionario)e in strumenti d’investimento alternativi. L’esposizione azionariapuò raggiungere il 100%. Il target di rendimento resta validoindipendentemente dalle condizioni di mercato per un periodomobile della durata di 3 anni.


Riferimento (BM) LIBOR EUR 3MRendimento target a 3 anni



%Scadenza in % del

totaleIshares DJ Stoxx50 9,55SPDR Trust on S&P 500 6,68I-Shares MSCI Emg Mkts 4,57DBX Trackers SICAV 4,54Rabobank 3,000 16.02.15 4,54EIB 2,500 15.07.15 4,46Kommunalkred Austria 2,250 24.03.14 4,46KFW 1,125 23.03.12 4,45US Treasury 2,500 15.07.16 4,43US Treasury 1,250 15.04.14 3,89Total 51,57




Volatilità annualizzata 4,28 -Tracking error, annualizzato 4,30 -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio -1,42 -Information ratio -1,42 -Correlazione al benchmark 0,04 -Massima perdita -10,86 -


TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 09.09.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 29,81Data di lancio 27.03.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,76Ind. di rotazione del portafoglio in % 422,12Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00

LIBOR + 150 bps


Codice ISIN LU0285065032Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRDBS LXQuota 94,65Massimo a 1 anno 98,58Minimo a 1 anno 94,19


Credit Suisse SICAV One (Lux) Defender (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201194

96

98

100

102

104

106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,28 -0,91 -2,21 -0,61 -6,12 - -2,08 -Benchmark CHF 0,02 0,06 0,13 0,31 5,02 - 1,65 -Fondo EUR -0,36 1,28 3,09 4,65 7,86 - 2,55 -Benchmark EUR -0,62 2,28 5,56 5,62 20,67 - 6,46 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - -2,77 1,37 -2,91Benchmark CHF - - - 2,67 0,40 0,08Fondo EUR - - - 8,78 1,12 0,46Benchmark EUR - - - 14,87 0,15 3,56

Categorie d’investimento in %Obbligazioni Mercato monetario Azioni Total

Valuta/Mercato 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10CHF 50,90 28,94 5,41 0,91 0,00 4,64 56,31 34,49USD 26,26 33,51 0,33 0,77 0,00 2,15 26,59 36,43EUR 15,92 27,96 0,87 0,83 - - 16,79 28,79JPY - - 0,16 0,15 - - 0,16 0,15GBP - - 0,13 0,12 - - 0,13 0,12HKD - - 0,01 0,01 - - 0,01 0,01AUD - - 0,01 0,01 - - 0,01 0,01Total 93,08 90,41 6,92 2,80 0,00 6,79 100,00 100,00


Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è il conseguimento di un rendimento quantopiù possibile elevato in CHF investendo nelle principali asset classa livello globale (mercati monetario, obbligazionario e azionario) ein strumenti d’investimento alternativi. L’esposizione azionaria puòraggiungere al massimo il 50%. Il target di rendimento resta validoindipendentemente dalle condizioni di mercato per un periodomobile della durata di 2 anni.


Riferimento (BM) LIBOR CHF 3MRendimento target a 2 anni



%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 0,000 08.07.10 6,51LB Baden-W 2,750 13.03.12 6,04Land Berlin 1,250 18.03.14 4,38LB Nordrhein-W 1,375 08.08.14 4,38Vienna 1,125 07.01.14 4,38US Treasury 0,000 24.06.10 3,98US Treasury 0,000 06.05.10 3,62Pfandbrief Ost LbHyp 2,500 29.10.10 3,39German Treasury Bill 0,000 16.06.10 3,36US Treasury 2,500 15.07.16 3,32Total 43,36






TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 09.09.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 18,88Data di lancio 27.03.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,75Ind. di rotazione del portafoglio in % 397,47Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00

LIBOR + 150 bps


Codice ISIN LU0285063177Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRDBE LXQuota 99,58Massimo a 1 anno 103,35Minimo a 1 anno 98,76


Credit Suisse SICAV One (Lux) Defender (Euro)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201196

98

100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,32 -0,56 -1,53 0,33 -1,02 - -0,34 -Benchmark EUR 0,05 0,15 0,32 0,83 9,58 - 3,09 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -0,46 2,88 -2,32Benchmark EUR - - - 4,81 1,31 0,20


Valuta/Mercato 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10EUR 71,51 56,88 4,20 1,45 0,00 5,14 75,71 63,47USD 20,04 30,73 1,07 0,40 0,00 2,52 21,11 33,65GBP 1,89 1,74 0,26 0,18 - - 2,15 1,92JPY - - 1,02 0,95 - - 1,02 0,95CHF - - 0,01 0,01 - - 0,01 0,01Total 93,44 89,35 6,56 2,99 0,00 7,66 100,00 100,00


Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è il conseguimento di un rendimento quantopiù possibile elevato in EUR investendo nelle principali asset classa livello globale (mercati monetario, obbligazionario e azionario) ein strumenti d’investimento alternativi. L’esposizione azionaria puòraggiungere al massimo il 50%. Il target di rendimento resta validoindipendentemente dalle condizioni di mercato per un periodomobile della durata di 2 anni.


Riferimento (BM) LIBOR EUR 3MRendimento target a 2 anni



%Scadenza in % del

totaleFrance Telecom 4,375 21.02.12 6,68Kommunalkred Austria 2,250 24.03.14 5,85Toyota Motor Credit 5,250 03.02.12 5,62Nordea Bank 2,375 06.09.10 5,32Rabobank 3,000 16.02.15 4,33EIB 2,500 15.07.15 4,25KFW 1,125 23.03.12 4,24US Treasury 2,500 15.07.16 3,81US Treasury 1,250 15.04.14 3,62US Treasury 0,000 10.06.10 3,19Total 46,91






TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 09.09.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 11,47Data di lancio 27.03.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,98Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00

LIBOR + 350 bps


Codice ISIN LU0285062872Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRCBU LXQuota 90,01Massimo a 1 anno 99,19Minimo a 1 anno 89,78


Credit Suisse SICAV One (Lux) Challenger (US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201190

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,60 -3,39 -6,05 -3,34 -11,75 - -4,08 -Benchmark USD 0,02 0,07 0,13 0,41 7,67 - 2,49 -Fondo EUR 1,16 0,99 4,24 -3,67 -9,42 - -3,24 -Benchmark EUR 1,79 4,60 11,11 0,07 10,51 - 3,38 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - -5,86 2,69 -6,88Benchmark USD - - - 3,09 0,74 0,09Fondo EUR - - - -0,98 -0,52 0,48Benchmark EUR - - - 8,44 -2,40 8,00


Valuta/Mercato

04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10

USD 44,29 37,89 19,11 15,55 5,91 6,64 69,31 60,08EUR 16,28 22,83 1,98 5,02 3,42 2,33 21,68 30,18JPY - - 3,54 3,30 1,14 2,34 4,68 5,64CHF - - - - 2,88 1,18 2,88 1,18CAD - - - - 1,24 - 1,24 0,00GBP - - - - 0,19 0,18 0,19 0,18AUD - - - - 0,02 0,02 0,02 0,02Total 60,57 60,72 24,63 23,87 14,80 12,69 100,00 97,28


Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è il conseguimento di un rendimento quantopiù possibile elevato in USD investendo nelle principali asset classa livello globale (mercati monetario, obbligazionario e azionario)e in strumenti d’investimento alternativi. L’esposizione azionariapuò raggiungere il 100%. Il target di rendimento resta validoindipendentemente dalle condizioni di mercato per un periodomobile della durata di 3 anni.


Riferimento (BM) LIBOR USD 3MRendimento target a 3 anni



%Scadenza in % del

totaleSPDR Trust on S&P 500 7,05German Treasury Bill 0,000 14.07.10 4,64IADB 1,750 22.10.12 4,39African Dev. Bank 1,625 11.02.13 4,35EIB 1,625 15.03.13 4,34US Treasury 2,500 15.07.16 3,96I-Shares MSCI Emg Mkts 3,81Topix Exchange 3,52Credit Agricole 3,500 13.04.15 3,47US Treasury 1,250 15.04.14 3,45Total 42,98






TR Direct Strategies TeamGestore del fondo dal 09.09.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 16,67Data di lancio 27.03.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,77Ind. di rotazione del portafoglio in % 458,71Comm. sulla perf. in % del valore massimo 10,00

LIBOR + 150 bps


Codice ISIN LU0285065891Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSTRDBU LXQuota 95,23Massimo a 1 anno 99,58Minimo a 1 anno 94,92


Credit Suisse SICAV One (Lux) Defender (US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010


03/2007 03/2008 03/2009 03/2010 03/201194

96

98

100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,06 -0,77 -2,46 -0,28 -5,85 - -1,99 -Benchmark USD 0,02 0,07 0,13 0,41 7,67 - 2,49 -Fondo EUR 1,83 3,73 8,23 -0,63 -3,37 - -1,13 -Benchmark EUR 1,79 4,60 11,11 0,07 10,51 - 3,38 -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - -5,44 2,14 -2,99Benchmark USD - - - 3,09 0,74 0,09Fondo EUR - - - -0,54 -1,04 4,67Benchmark EUR - - - 8,44 -2,40 8,00


Valuta/Mercato 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10 04.10 03.10USD 85,68 50,62 4,81 4,00 0,00 11,86 90,49 66,48EUR 9,15 29,46 0,07 3,22 - - 9,22 32,68GBP - - 0,14 0,13 - - 0,14 0,13CHF - - 0,14 0,13 - - 0,14 0,13AUD - - 0,01 0,01 - - 0,01 0,01Total 94,83 80,08 5,17 7,49 0,00 11,86 100,00 99,43


Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è il conseguimento di un rendimento quantopiù possibile elevato in USD investendo nelle principali asset classa livello globale (mercati monetario, obbligazionario e azionario) ein strumenti d’investimento alternativi. L’esposizione azionaria puòraggiungere al massimo il 50%. Il target di rendimento resta validoindipendentemente dalle condizioni di mercato per un periodomobile della durata di 2 anni.


Riferimento (BM) LIBOR USD 3MRendimento target a 2 anni



%Scadenza in % del

totalePictet FD USD 7,86US Treasury 0,000 10.06.10 6,60OEKB 1,750 11.03.13 5,09US Treasury 0,000 06.05.10 4,80Novartis 1,900 24.04.13 4,59IADB 1,750 22.10.12 4,23African Dev. Bank 1,625 11.02.13 4,19EIB 1,625 15.03.13 4,19Credit Agricole 3,500 13.04.15 3,58US Treasury 2,500 15.07.16 3,15Total 48,28






03.10 04.10Beni di consumo 29,59 28,69

Orologeria 19,86 19,61

Bevande e tabacco 13,12 13,84

Cosmesi 10,92 11,62

Commercio al dettaglio 9,80 9,61

Tempo libero e turismo 5,50 6,88

Automobili 5,05 6,29

Liquidità 6,16 3,46

Patrick Kolb, Marjorie SonigoGestore del fondo dal 01.07.2009, 19.06.2006Domicilio Zurigo, ParisDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 84,15Data di lancio 29.05.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % -8,25


Codice ISIN LU0254364663Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFGRU LXQuota 8,50Massimo a 1 anno 8,89Minimo a 1 anno 5,19


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global PrestigeClasse: R USD

Italia/Aprile 2010


05/2007 05/2008 05/2009 05/201040

50

60

70

80

90

100

110

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - -42,04 41,20 16,44Fondo EUR - - - -39,04 36,79 25,64




Politica d’investimentoL'obiettivo del Fondo è conseguire la massima crescita delcapitale grazie a investimenti a livello internazionale in societàattive nella produzione, nella distribuzione e nella vendita di beni dilusso e servizi (p. es. gioielli, orologi, moda, automobili, cosmetici,alcolici e alberghi).







%3 anni p.a.



Fondo04.10

BM04.10

Francia 34,01 33,84 4,63USA 29,81 30,14 49,93Svizzera 13,63 14,12 3,42Italia 10,33 10,02 1,39Germania 4,16 5,23 3,52Liquidità 5,70 3,44 -Regno Unito 1,47 1,34 9,51Hong Kong - 1,02 1,06Cina 0,91 0,86 -

Prime 10 posizioni in %Principali posizioni in % del

totaleChristian Dior 6,17Estee Lauder 6,12LVMH 5,36Richemont 5,28Tiffany & Co 5,01Swatch Group 5,01L'Oréal 4,42Coach 4,25Pernod-Ricard 4,05Polo Ralph Lauren 3,85Total 49,51






Andrew DickinsonGestore del fondo dal 24.05.2004Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 5Chiusura d’esercizio 31 dicembrePatrimonio netto (in mln.) 1.782,90Data di lancio 01.06.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,20Total expense ratio (ex ante) in % 0,26Ind. di rotazione del portafoglio in % 189,30

Classe di investimento Categoria O(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0284583555Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSMEOA LXQuota 1.061,86Massimo a 1 anno 1.061,86Minimo a 1 anno 1.056,11


Credit Suisse Money Market Fund (Lux) EuroAberdeenClasse: O



06/2007 06/2008 06/2009 06/2010100101102103104105106107108109



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - 2,97 0,67 0,17Benchmark EUR - - - 4,86 1,44 0,14


Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12











10,83

Composizione del portafoglio in %Commercial Paper 61,55Titoli a tasso variabile 21,47Certificati di deposito 6,16Attività liquide e strumenti assimilati 10,83Total 100,00


%Scadenza in % del







Daniele PagliaGestore del fondo dal 04.06.2007Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 273,79Data di lancio 08.06.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,23Ind. di rotazione del portafoglio in % 5,69Commissione di emissione come da tariffa banca


Codice ISIN LU0230912676Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRRRESB LXQuota 112,14Massimo a 1 anno 112,14Minimo a 1 anno 107,50


Credit Suisse Fund (Lux) Relative ReturnEngineered (Sfr)Classe: B

Italia/Aprile 2010


06/2007 06/2008 06/2009 06/201098

100

102

104

106

108

110

112

114



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,42 1,00 2,09 3,65 - - - -Benchmark CHF 0,05 1,07 2,22 10,59 - - - -Fondo EUR -0,22 3,24 7,63 9,14 - - - -Benchmark EUR -0,59 3,31 7,76 16,44 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - 6,14 3,03 1,63Benchmark CHF - - - 1,10 7,88 2,17Fondo EUR - - - 18,75 2,77 5,16Benchmark EUR - - - 13,11 7,61 5,72




Riferimento (BM) SBI Foreign AAA-BBB (RI)



%3 anni p.a.

%Fondo CHF 3,80 -Fondo EUR 10,03 -



Valute in %CHF 100,00







Gestore del fondo dal 01.07.2009Domicilio AberdeenDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 691,90Data di lancio 22.06.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 126,97


Codice ISIN LU0305396995Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFINB LXQuota 7,23Massimo a 1 anno 7,38Minimo a 1 anno 4,86


Credit Suisse Equity Fund (Lux) InfrastructureAberdeenClasse: B



06/2007 06/2008 06/2009 06/201030405060708090

100110120130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Brasile 13,85 13,12 10,70Hong Kong 13,35 12,02 -India 7,30 9,98 5,21Messico 7,36 6,86 -Tailandia 6,79 6,49 -Turchia 5,34 5,29 -Singapore 5,26 5,25 -Malesia 5,15 4,76 -Altri 35,60 36,23 7,30

Politica d’investimentoIl patrimonio del fondo viene investito in tutto il mondo nellesocietà che operano nei settori collegati alle infrastrutture. Sonocomprese società attive nei seguenti settori: energia ed elettricità,ingegneria e costruzioni, apparecchiature elettriche, serviziambientali, materiali, sviluppo immobiliare, risorse, trasporti elogistica. Il fondo può inoltre effettuare allocazioni in società cheforniscono finanziamenti per questi settori. Il fondo investe lamaggior parte del suo patrimonio in società con sede nei mercatiemergenti, o che generano la parte prevalente dei loro utili in talimercati.


Riferimento (BM) CB CS EF (Lux) Infrastructure



Operazioni importantiAcquisti VenditeBHARTI AIRTEL INVERSIONES AGUAS

METROPOLITANASENERSIS ABBCONTAINER CORP OFINDIA

CHINA MOBILE


%3 anni p.a.

%Fondo USD 72,77 -Benchmark USD 72,36 -


USD 18,91 19,87HKD 15,51 14,05BRL 13,85 13,12THB 6,79 6,49TRY 5,34 5,29SGD 5,26 5,25MYR 5,15 4,76IDR 3,98 4,55Altri 25,21 26,62


MarzoFondoAprile

China Mobile 4,49 3,89America Movil 3,58 3,57Swire Pacific 3,66 3,36Siam Cement 3,30 3,32Ceske Energ 3,30 3,26Keppel Corp. 3,16 3,22Tenaris 3,31 3,05Grasim Ind. 3,16 3,02Enka Insaat - 2,91Hang Lung Grp 3,19 2,90Total 31,15 32,50









Codice ISIN LU0284532644Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSBERE LXQuota 100,13Massimo a 1 anno 100,99Minimo a 1 anno 58,80


Credit Suisse Bond Fund (Lux) EmergingMarkets AberdeenClasse: R EUR



07/2007 07/2008 07/2009 07/201050

60

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -48,24 74,93 7,25Benchmark EUR - - - -12,32 27,64 9,88



Fondo04.10








%3 anni p.a.

%Fondo EUR 84,37 -Benchmark EUR 32,31 -













Codice ISIN LU0268332995Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSLFEUR LXQuota 8,20Massimo a 1 anno 8,30Minimo a 1 anno 6,17


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Future EnergyAberdeenClasse: R USD



08/2007 08/2008 08/2009 08/201050

60

70

80

90

100

110

120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - -47,94 27,37 10,81Fondo EUR - - - -45,24 23,39 19,57


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile









%3 anni p.a.

%Fondo USD 40,14 -Benchmark USD 52,37 -




Fondo04.10

BM04.10










Codice ISIN LU0305397373Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFINI LXQuota 769,47Massimo a 1 anno 785,22Minimo a 1 anno 512,38


Credit Suisse Equity Fund (Lux) InfrastructureAberdeenClasse: I



08/2007 08/2008 08/2009 08/201030405060708090

100110120



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10









CHINA MOBILE




MarzoFondoAprile










Codice ISIN LU0305784737Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBFERC LXQuota 102,12Massimo a 1 anno 102,97Minimo a 1 anno 60,32


Credit Suisse Bond Fund (Lux) EmergingMarkets AberdeenClasse: R CHF



08/2007 08/2008 08/2009 08/201050

60

70

80

90

100

110

120

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 1,26 6,51 8,65 69,30 - - - -Benchmark CHF 3,26 7,11 8,87 25,70 - - - -Fondo EUR 0,61 8,87 14,54 78,26 - - - -Benchmark EUR 2,60 9,48 14,77 32,35 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - -48,24 73,44 7,06Benchmark CHF - - - -13,09 26,96 7,48Fondo EUR - - - -42,09 73,01 10,77Benchmark EUR - - - -2,76 26,65 11,21



Fondo04.10








%3 anni p.a.

%Fondo CHF 83,16 -Benchmark CHF 28,19 -














Codice ISIN LU0305397613Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEIRCH LXQuota 7,45Massimo a 1 anno 7,60Minimo a 1 anno 5,08


Credit Suisse Equity Fund (Lux) InfrastructureAberdeenClasse: R CHF



08/2007 08/2008 08/2009 08/201030405060708090

100110120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 1,09 8,44 11,53 46,65 - - - -Fondo EUR 0,44 10,85 17,58 54,42 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - -58,49 48,43 5,23Fondo EUR - - - -53,55 48,06 8,88


Fondo04.10

BM04.10









CHINA MOBILE




MarzoFondoAprile










Codice ISIN LU0305397530Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSINREU LXQuota 7,37Massimo a 1 anno 7,53Minimo a 1 anno 5,01


Credit Suisse Equity Fund (Lux) InfrastructureAberdeenClasse: R EUR



08/2007 08/2008 08/2009 08/201030405060708090

100110120

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,96 8,38 11,67 47,11 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -59,27 48,94 5,29


Fondo04.10

BM04.10









CHINA MOBILE




MarzoFondoAprile







Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMinimum initial investment (units) 1Chiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 95,59Data di lancio 18.09.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,40Total expense ratio (ex ante) in % 0,54

Classe di investimento Categoria A(con distribuzione)

Codice ISIN LU0312694234Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg XMEUM SWUltima distribuzione 14.12.2009Distribuzione 0,30Quota 56,83Massimo a 1 anno 59,12Minimo a 1 anno 42,78


CS ETF (Lux) on MSCI EMU Mid CapClasse: A

Italia/Aprile 2010


09/2007 09/2008 09/2009 09/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -0,97 6,72 10,79 29,90 - - - -Benchmark EUR -0,93 6,77 11,05 30,27 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -48,94 30,29 5,30Benchmark EUR - - - -49,22 30,48 5,50




Fondo04.10

BM04.10

Francia 29,23 29,63 29,66Germania 14,22 14,48 14,42Paesi Bassi 12,28 12,32 12,42Finlandia 8,31 8,72 8,74Italia 8,12 7,80 7,75Spagna 8,10 7,61 7,60Belgio 6,74 6,66 6,72Grecia 5,88 5,51 5,53Altri 7,12 7,28 7,14


MarzoFondoAprile

ASML Holding 2,82 2,68Adidas 2,03 2,29Essilor Intl 2,32 2,28Vallourec 2,07 2,11K & S 1,87 1,83Reed Elsevier 1,58 1,59Technip 1,55 1,57Delhaize Group 1,45 1,54Infineon - 1,44Alcatel-Lucent - 1,40Total 15,70 18,72

Politica d’investimentoL’MSCI EMU Mid Cap Index è un indice ponderato per il valoredi borsa del flottante relativo a società caratterizzate da una mediacapitalizzazione di mercato. A gennaio 2009, l’indicecomprendeva 153 titoli dei seguenti paesi dell’Eurozona: Francia,Spagna, Germania, Italia, Finlandia, Paesi Bassi, Belgio, Grecia,Austria, Irlanda e Portogallo. L’indice è calcolato in EUR.

Ridenominazione al 4.5.2010 (vecchio nome: Xmtch (Lux) onMSCI EMU Mid Cap)


Riferimento (BM) MSCI EMU Mid Cap (NR)





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 54,81 -


Fondo04.10

BM04.10

Industria 17,65 18,06 18,11Finanza 18,62 17,93 17,94Beni voluttuari 15,65 15,86 15,92Materiali 11,22 11,40 11,50Informatica 10,23 10,36 10,38Salute 7,94 7,73 7,69Beni di prima necessita' 7,51 7,72 7,71Liquidità 0,11 0,10 0,00Altri 11,09 10,85 10,75





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimo a 1anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”. Gli indiciMSCI sono proprietà esclusiva di MSCI Inc. MSCI e i nomi degli indici MSCI sono un marchio di servizio di MSCI o di una ditta legata a MSCI. Credit Suisse FundService (Luxembourg) S.A. e Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited hanno ottenuti una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degli indiciMSCI. Gli indici iboxx sono proprietà esclusiva di International Index Company Limited (“IICL”). iboxx e i nomi degli indici iboxx sono un marchio di servizio di IICLo di una ditta legata a IICL. Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited ha ottenuto una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degli indici iboxx.I fondi di Xmtch (Lux) e di Xmtch (IE) che, rispettivamente, sono basati su indici MSCI non sono emessi, sottoscritti, confermati, venduti o reclamizzati da MSCI.MSCI non dà nessuna garanzia e non si assume alcuna responsabilità riguardo a questi fondi nè riguardo l‘amministrazione del patrimonio dei fondi nè riguardo allavendita di questi ultimi. Inoltre MSCI non è coinvolta nell‘amministrazione né nella vendita di questi fondi. Il presente documento è stato realizzato da Credit SuisseAG (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamenteal suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate.Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Il presentedocumento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2009 Credit Suise Group AG e/o delle sue affiliate.Tutti i diritti riservati.

Stefano AndreaniGestore del fondo dal 14.01.2008Domicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 86,88Data di lancio 19.10.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,92Ind. di rotazione del portafoglio in % 141,15


Codice ISIN LU0108801654Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSITLI LXQuota 639,07Massimo a 1 anno 694,55Minimo a 1 anno 527,79


Credit Suisse Equity Fund (Lux) ItalyClasse: I

Italia/Aprile 2010


10/2007 10/2008 10/2009 10/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -4,72 -0,10 0,86 18,06 - - - -Benchmark EUR -5,25 -1,42 -1,93 15,20 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -43,94 24,74 -4,56Benchmark EUR - - - -47,39 22,63 -6,85


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 36,04 29,58 39,71Beni voluttuari 17,98 17,43 7,00Servizi di pubblica utilità 12,80 14,32 15,67Energia 9,37 10,97 25,14Industria 11,46 10,58 4,04Servizi di telecomunicazione 5,87 7,91 6,73Salute 2,56 2,90 0,00Liquidità 1,07 3,39 0,00Altri 2,85 2,92 1,71

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevata possibileattraverso investimenti in imprese italiane di prim’ordine. Lapreferenza viene data alle imprese con un elevato potenziale diredditività, una solida struttura finanziaria e un management disuccesso.


Riferimento (BM) MSCI Italy (NR)



Operazioni importantiAcquisti VenditeTELECOM ITALIA SPA ASSICURAZIONI GENERALIENEL SPA PIRELLI & C.ENI SPA PRYSMIAN SPA


%3 anni p.a.

%Fondo EUR 45,02 -


MarzoFondoAprile

Unicredit Fin. 8,74 7,79ENI 5,78 7,10Enel 4,71 6,57Intesa Sanpaolo 7,14 6,52Telecom Italia 3,30 5,28FIAT 3,42 4,41Assicurazioni Gen. 8,42 4,40Mediaset 4,36 3,92Mediobanca 4,41 3,89Saipem Spa - 3,48Total 50,28 53,36






Gregor TrachselGestore del fondo dal 30.04.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 144,79Data di lancio 19.10.2007Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,13Ind. di rotazione del portafoglio in % -12,04


Codice ISIN LU0187731806Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSELUVI LXQuota 1.000,12Massimo a 1 anno 1.030,82Minimo a 1 anno 583,57


Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA ValueClasse: I

Italia/Aprile 2010


10/2007 10/2008 10/2009 10/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



MarzoFondoAprile

Seneca Foods 2,61 2,68Gerber Scientific 2,42 2,56Brunswick 2,49 2,52Natuzzi 2,63 2,50Briggs & Stratton 2,05 2,28Verizon Comm - 2,16Trinity Ind. - 2,12Northwest Pipe - 2,06Harte-Hanks 2,00 2,05Ameron Intl. Corp. - 1,97Total 14,18 22,89

Politica d’investimentoIl Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA Value persegue unapproccio «deep value», in linea con il modello classico Graham &Dodd. Con tale obiettivo, il fondo investe in società sottovalutate,domiciliate o con la maggior parte delle proprie attività d’affarinegli USA. Anche se le decisioni d’investimento non sonoorientate a un benchmark, per la performance di lungo termine gliinvestitori possono fare riferimento al Russell 3000 Index. Questoapproccio basato sulla valutazione ha un potenziale di rendimentosuperiore alla media nel lungo periodo, poiché impone di nonpagare un prezzo troppo alto per gli investimenti.


Riferimento (BM) Russell 3000 (RI) (05/08)





%3 anni p.a.



Industria 25,56 25,55Beni voluttuari 21,49 19,96Beni di prima necessita' 13,83 13,09Materiali 12,35 12,05Informatica 7,86 7,87Finanza 7,34 6,58Servizi di pubblica utilità 5,28 4,88Liquidità 0,78 2,88Altri 5,51 7,14









Codice ISIN LU0254367922Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEFREI LXQuota 780,74Massimo a 1 anno 803,13Minimo a 1 anno 399,24


Credit Suisse Equity Fund (Lux) Russia ExplorerAberdeenClasse: I



10/2007 10/2008 10/2009 10/20102030405060708090

100110

Fondo


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 3,17 14,45 36,78 92,56 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - -72,79 137,15 18,20


Fondo04.10

Russia 76,51 77,20Kazakhstan 8,29 8,04Paesi Bassi 4,41 4,62Regno Unito 4,61 4,54Isole Cayman 4,12 4,39Liquidità 2,06 1,21

Politica d’investimentoIl fondo mira a ottenere la crescita del capitale investendo ilsuo patrimonio in società domiciliate o che svolgono la parteprevalente della loro attività in Russia. Fino al 30 per cento delpatrimonio del fondo può inoltre essere allocato in societàdomiciliate o che svolgono la parte prevalente della loro attivitànegli Stati postsovietici dell’Asia centrale, della regionetranscaucasica e dell’Europa orientale. Questi Paesicomprendono:Ucraina, Kazakistan, Georgia, Uzbekistan,Armenia, Azerbaijan, Turkmenistan, Kirgistan, Tagikistan,Bielorussia e Moldavia.


Riferimento (BM) MSCI Russia 10-40 (RI) (03/10)



Operazioni importantiAcquisti VenditeVIMPEL COMM NOVATEKWIMM-BILL-DANN FOODS URALKALIYKAZMUNAIGAS WIMM-BILL-DANN FOODS


USD 93,59 94,22GBP 4,61 4,54EUR 1,80 1,24


MarzoFondoAprile

Lukoil 9,31 9,03Sberbank of Russia 8,68 8,15Kazmunaigas 8,30 8,02Vimpel-Comm - 6,28Mobile Telesystems 4,52 4,87Pharmstandard 5,16 4,86Rosneft Oil Co. 4,43 4,62Wimm-Bill-Dann Foods - 4,62Magnitogorsk Iron - 4,61X 5 Retail Group - 4,60Total 40,40 59,66






Mauro BergsteinGestore del fondo dal 11.12.2007Domicilio Sao Paulo, BrasileDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 144,93Data di lancio 14.12.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,70Ind. di rotazione del portafoglio in % 471,16


Codice ISIN LU0334849683Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CRSBLBB LXQuota 123,92Massimo a 1 anno 126,03Minimo a 1 anno 92,40


Credit Suisse Bond Fund (Lux) BrazilClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2007 06/2008 12/2008 06/2009 12/2009 06/201080

90

100

110

120

130

140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Valute in % (dopo la copertura)BRL 97,63USD 2,37


Fondo04.10

Brasile 99,49 97,63Liquidità 0,51 2,37

Politica d’investimentoIl Fondo mira a conseguire un reddito elevato e costante e unrendimento superiore alla media, tenendo in considerazione unadeguato livello di sicurezza del capitale. Il Fondo investe instrumenti di debito emessi da governi nazionali, istituzioni e societàdomiciliati in Brasile. Gli investimenti sono espressiprevalentemente in real brasiliani.


Riferimento (BM) Brazil CETIP Rate Accumulated




%3 anni p.a.



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Valute in % (prima della copertura)BRL 97,63USD 2,37JPY 0,00


AAA 0,32AA 6,98A 0,61BBB 89,72Other 2,37

Composizione del portafoglio in %Prestiti interni 97,63Liquidità 2,37Total 100,00


%Scadenza in % del

totaleBrasile 0,000 15.05.11 23,43Brasile 0,000 07.03.15 23,19Brasile 0,000 07.09.13 20,57Brasile 0,000 15.08.12 11,36Brasile 0,000 07.09.14 5,02Brasile 0,000 07.06.13 4,18Autovias 0,000 01.03.15 3,16Iguatemi Empresa 0,000 01.06.14 2,03Brasile 0,000 21.12.11 1,97Cemig 0,000 15.01.12 1,79Total 96,70


Average = BBB-





Mauro BergsteinGestore del fondo dal 11.12.2007Domicilio Sao Paulo, BrasileDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 marzoPatrimonio netto (in mln.) 216,81Data di lancio 14.12.2007Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 497,07


Codice ISIN LU0334950135Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSBRBUS LXQuota 9,94Massimo a 1 anno 10,73Minimo a 1 anno 6,04


Credit Suisse Equity Fund (Lux) BrazilClasse: B

Italia/Aprile 2010


12/2007 06/2008 12/2008 06/2009 12/2009 06/2010405060708090

100110120130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,90 9,23 6,54 64,57 - - - -Benchmark USD 0,00 11,00 10,07 71,91 - - - -Fondo EUR 0,85 14,18 18,22 64,00 - - - -Benchmark EUR 1,76 16,03 22,13 71,32 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - -55,78 127,69 -4,05Benchmark USD - - - -53,40 131,33 -0,86Fondo EUR - - - -53,49 120,59 3,53Benchmark EUR - - - -50,98 124,11 6,98




Fondo04.10

BM04.10

Banche e altri istituti creditizi 20,99 20,34 0,00Metalli non ferrosi 12,06 12,21 0,00Petrolio 12,33 12,18 0,00Acciaio e carbone 12,57 11,67 0,00Settore immobiliare 6,42 7,14 0,00Commercio al dettaglio 5,14 6,40 0,00Alimentari e prodotti casalinghi 2,55 5,08 0,00Liquidità 4,11 2,29 0,00Altri 23,83 22,69 0,00

Politica d’investimentoIl patrimonio del fondo è investito in società domiciliate in Brasileo che operano principalmente in Brasile, caratterizzate da elevataredditività, solida struttura finanziaria e buona gestione.


Riferimento (BM) MSCI Brazil 10-40 (NR)



Operazioni importantiAcquisti Vendite- -- -- -- -- -


%3 anni p.a.



MarzoFondoAprile

Banco Bradesco 5,38 5,69Itau Unibanco 4,78 5,33OGX Petroleo e Gas 4,55 5,10Petrobras 4,28 5,06Itau Investimentos 4,70 4,74Bradespar 4,68 4,48Cia Siderurgica Nat. 5,22 4,09Cia de Concessoes Rodoviarias - 3,41Gerdau - 3,36Banco Brazil 2,39 2,62Total 35,98 43,88






Gestore del fondo Brian PetersonGestore del fondo dal 19.03.2008Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 novembrePatrimonio netto (in mln.) 194,85Data di lancio 19.03.2008Commissione di gestione in % p.a. 1,00


Codice ISIN LU0337322282Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSALLBU LXQuota 89,21Massimo a 1 anno 89,31Minimo a 1 anno 74,05

Fondo03.10

Fondo04.10

Event Driven 26,81 25,94

Long/Short Equity 21,78 22,96

Global Macro 16,65 16,80

Multi-Strategy 16,10 13,86

Emerging Markets 7,68 8,58

Managed Futures 3,70 3,92

Fixed Income Arbitrage 3,38 3,59

Equity Market Neutral 1,64 2,14

Convertible Arbitrage 1,77 1,85

Dedicated Short Bias 0,50 0,36


Credit Suisse Solutions (Lux) CS TremontAllHedge IndexClasse: B

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimentoObiettivo del fondo è offrire all'investitore un rendimento collegatoalla performance del sottostante CS/Tremont AllHedge Index. IlCS/Tremont AllHedge Index è un indice hedge fund diversificatoinvestibile comprendente i dieci indici settoriali ponderati in baseai pesi delle componenti del CS/Tremont Hedge Fund Index, unindice hedge fund asset-weighted ampiamente riconosciuto.

Caratteristiche del fondo

Sottoscrizioni SettimanaleRiscatti SettimanaleRiferimento (BM) CS/Tremont AllHedge Index (weekly)



VantaggiUno dei primi fondi “index tracker” nel comparto hedge fund conuna struttura OICVM regolamentata- Offre un’esposizione al mercato degli hedge fund efficiente dalpunto di vista dei costi e ben diversificata, con un maggior gradodi liquidità rispetto agli hedge fund in generale- L’indice ha registrato rendimenti aggiustati per il rischiocompetitivi con quelli dei portafogli attivi- I fondi tracker ben diversificati minimizzano il rischio legato allascelta di investire in un singolo gestore/in una singola strategia oin prodotti multi-strategy- Trasparenza in merito ai fondi in portafoglio e ai criteri diselezione- Nessuna commissione di performance

Rischi- Dal momento che gli hedge fund utilizzano spesso i derivati, levendite allo scoperto e la leva finanziaria, i fondi stessi possonorivelarsi estremamente volatili ed esporre gli investitori a unelevato rischio di perdite, ivi compreso il rischio di perdere in tuttoo in parte il capitale investito- Il fondo investe in prodotti derivati per riprodurre l’andamentodell’indice sottostante. Considerata la natura dei derivati e i costiche il loro utilizzo può comportare, il relativo valore potrebbe noncoincidere esattamente con quello dell’indice sottostante- Eventuali riscatti netti di grande entità potrebbero comportareun ritardo nelle operazioni di rimborso- Per ulteriori informazioni sui rischi si prega di consultare ilprospetto informativo.


03/2008 09/2008 03/2009 09/2009 03/2010 09/201065

70

75

80

85

90

95

100

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - 22,48 7,16Benchmark USD - - - - 12,40 7,88Fondo EUR - - - - 18,66 15,63Benchmark EUR - - - - 8,89 16,41


Queste cifre rappresentano le ponderazioni settoriali dell’indice CS/Tremont AllHedge sottostante. Il fondo investe nell’indice tramite uno swap e,accessoriamente, tramite certificati. Il fondo può detenere liquidità e attività liquide fino al 5%.

Panoramica della strategiaIl Fondo è a gestione passiva e investe prevalentemente in strumenti derivati e, su base accessoria, anche su certificati, al fine di replicarenel modo più fedele possibile la performance dell’indice di riferimento, detenendo una posizione di liquidità sino al 5% al fine di gestire lecoperture valutarie.

Commento sui mercati (in inglese)The Credit Suisse Solutions (Lux) CS Tremont AllHedge Index finished up 1.31% in April, and is up 7.16% year-to-date. This is in linewith the benchmark return of 1.00% in April, and 6.04% year-to-date.

Hedge funds posted positive returns in April. Top performing sectors included Managed Futures and Event Driven. Managed Futuresdelivered another month of positive performance with trend followers and high frequency managers generating profits despite somemarket reversals in April, as their volatility-breakout models were able to pick up the sudden downturn of the markets, as well as thereversals which followed. Moreover, gains in the Event Driven space were driven by managers’ long exposures to distressed debt andequity investments.




Volatilità, annualizzato - -Sharpe ratio - -Massima perdita - -Fonte Lipper, a Reuters Company -

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utiliche ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valutediverse dall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper,società del gruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della ClasseB (altrimenti devono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e nonvanno intese come – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel casoin cui il comparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazioneannuale certificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. Il fondo investe come "fondo di fondi" in hedge fund che effettuano investimenti alternativi e adottano tecniche d’investimento i cui rischi non possonoessere confrontati con quelli dei fondi in valori mobiliari tradizionali. Si tratta di strumenti d’investimento rischiosi che per loro caratteristica presentano un rischioelevato e sono destinati unicamente alla vendita a investitori in grado di comprenderne e accettarne i rischi. Gli investitori vengono esplicitamente avvertiti sui rischiillustrati nel prospetto di vendita e devono essere pronti a far fronte a perdite di capitale notevoli. La società e il gestore patrimoniale si adoperano tuttavia perridurre al minimo i rischi mediante una rigorosa selezione dei fondi target nonché una loro appropriata ripartizione. Non è tuttavia possibile escludere il verificarsi diuna perdita totale nell’ambito di singoli fondi target. Prima di assumere qualsiasi decisione di investimento ciascun potenziale investitore è pregato di consultare ilproprio consulente finanziario, e di esaminare attentamente e valutare la decisione d’investimento alla luce dei precedenti fattori di rischio e delle proprie circostanzepersonali. Credit Suisse AG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum inrelazione alla prestazione di servizi d’investimento e marketing. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi,o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es. commissioni di collocamento o di gestione). Nelricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e talipagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationshipmanager.



Codice ISIN LU0337322878Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSALLRE LXQuota 89,52Massimo a 1 anno 89,55Minimo a 1 anno 74,21

Fondo03.10

Fondo04.10












Credit Suisse Solutions (Lux) CS TremontAllHedge IndexClasse: R EUR

Italia/Aprile 2010



Sottoscrizioni SettimanaleRiscatti SettimanaleRiferimento(BM)

CS/Tremont AllHedge Index (Hgd into EUR)(weekly)






03/2008 09/2008 03/2009 09/2009 03/2010 09/201065

70

75

80

85

90

95

100

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%














Codice ISIN LU0337322522Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSALLRC LXQuota 88,01Massimo a 1 anno 88,08Minimo a 1 anno 73,43

Fondo03.10

Fondo04.10












Credit Suisse Solutions (Lux) CS TremontAllHedge IndexClasse: R CHF

Italia/Aprile 2010




CS/Tremont AllHedge Index (Hgd into CHF)(weekly)






03/2008 09/2008 03/2009 09/2009 03/2010 09/201065

70

75

80

85

90

95

100

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - - 21,72 7,11Benchmark CHF - - - - 11,23 7,90Fondo EUR - - - - 21,41 10,83Benchmark EUR - - - - 10,95 11,64











Gestore del fondo Brian PetersonGestore del fondo dal 19.03.2008Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 novembrePatrimonio netto (in mln.) 147,76Data di lancio 19.03.2008Commissione di gestione in % p.a. 0,33

Classe di investimento Categoria S - hedged(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0337323256Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSALLSE LXQuota 901,86Massimo a 1 anno 902,52Minimo a 1 anno 743,46

Fondo03.10

Fondo04.10












Credit Suisse Solutions (Lux) CS TremontAllHedge IndexClasse: S EUR

Italia/Aprile 2010




CS/Tremont AllHedge Index (Hgd into EUR)(weekly)






03/2008 09/2008 03/2009 09/2009 03/2010 09/201065

70

75

80

85

90

95

100

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%











PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili chene derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diversedall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, aReuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimentodegli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati.Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possonoessere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativodepositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferisconoalla fine del mese di riferimento del factsheet. Il fondo investe come "fondo di fondi" in hedge fund che effettuano investimenti alternativi e adottano tecniched’investimento i cui rischi non possono essere confrontati con quelli dei fondi in valori mobiliari tradizionali. Si tratta di strumenti d’investimento rischiosi che perloro caratteristica presentano un rischio elevato e sono destinati unicamente alla vendita a investitori in grado di comprenderne e accettarne i rischi. Gli investitorivengono esplicitamente avvertiti sui rischi illustrati nel prospetto di vendita e devono essere pronti a far fronte a perdite di capitale notevoli. La società e il gestorepatrimoniale si adoperano tuttavia per ridurre al minimo i rischi mediante una rigorosa selezione dei fondi target nonché una loro appropriata ripartizione. Nonè tuttavia possibile escludere il verificarsi di una perdita totale nell’ambito di singoli fondi target. Prima di assumere qualsiasi decisione di investimento ciascunpotenziale investitore è pregato di consultare il proprio consulente finanziario, e di esaminare attentamente e valutare la decisione d’investimento alla luce deiprecedenti fattori di rischio e delle proprie circostanze personali. Credit Suisse AG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare allestesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazione di servizi d’investimento e marketing. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/ole proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es.commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagliinteressi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potrannoessere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.

Anne-Sophie Vanroyen, XiaomengYang

Gestore del fondo dal 14.12.2007, 14.12.2007Domicilio New York, New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 21,07Data di lancio 10.04.2008Commissione di gestione in % p.a. 2,00Commissione vendita iniziale in % 5,00

Performance fee 20,00


Codice ISIN LU0333805181Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSGTAVR LXQuota 84,88Massimo a 1 anno 89,52Minimo a 1 anno 82,28


Credit Suisse SICAV One (Lux) Global TacticalAsset Allocation VaR 10%Classe: R CHF

Italia/Aprile 2010

Politica d’investimento– La strategia Global Macro adotta posizioni tattiche lunghe ecorte nei mercati globali tra varie classi di asset allo scopo digenerare alpha non correlati.– Cerca di generare un extrarendimento rispetto agli strumentidi liquidità, utilizzando un processo d’investimento sistematico equantitativo proprietario.– Analizza i fattori tecnici, finanziari e macroeconomici per sfruttaregli squilibri del mercato globale a medio e a breve termine.– Ha il potenziale per approfittare dei flussi di rendimenti dovuti aglisquilibri di prezzo, creati dai sottostanti shock di domanda/offerta,crescita, inflazione, politica monetaria, posizionamento degliinvestitori e altri trend a breve termine.– Offre esposizione tattica a un’ampia varietà di mercati globali.– Cerca di generare rendimenti con una bassa correlazione con itradizionali portafogli di azioni e obbligazioni.


Sottoscrizioni SettimanaleRiscatti Settimanale




04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201080

85

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 3,16 1,39 -1,39 -2,78 - - - -Benchmark CHF 0,01 0,02 0,05 0,13 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - - -5,17 0,18Benchmark CHF - - - - 0,20 0,03

Panoramica della strategiaLa GTAA (Global Tactical Asset Allocation) è una strategia d’investimento globale che cerca di generare un extrarendimento rispetto alcontante mediante un processo d’investimento sistematico e quantitativo che consente ai clienti di guadagnare un’esposizione tatticanei confronti di un’ampia varietà di mercati. Le opportunità potenziali d’investimento vengono identificate utilizzando una combinazionedi fattori finanziari ed economici. Il processo d’investimento del fondo identifica l’impatto di squilibri a medio e breve termine e shocktemporanei, che fanno sì che il mercato si scosti dalle condizioni di equilibrio a lungo termine, mediante un’analisi di fattori tecnici, finanziarie macroeconomici che influenzano i rendimenti. Questi squilibri possono essere dovuti a shock sottostanti di domanda e offerta, crescita,inflazione, politica monetaria e posizionamento degli investitori, nonché altri trend a breve termine. Il fondo adotta posizioni long e short incontratti a termine e future ad alta liquidità su indici azionari, obbligazioni e valute nei mercati sviluppati ed emergenti

Vantaggi- Incremento del potenziale di efficienza del portafoglio con asset allocation tattica globale.- Fonte alpha liquida, non correlata: sostenuta da segnali economici e analisi del valore relativo.- Information ratio coerente ed elevato: la diversificazione aiuta a ridurre il rischio.- Soluzione personalizzabile: pura strategia a rendimento assoluto global macro oppure overlay.- Modello analitico solido: costantemente adattato ai cambiamenti strutturali nei mercati globali.- Team di research, portafoglio e implementazione dedicato: esperti quantitativi con esperienza globale e profonda conoscenza delsettore degli investimenti.

Commento sui mercati (in inglese)The MSCI World Index closed down 0.2% in April as the fallout from the Greek crisis and fear of contagion prompted a flight to safety at month end. The sell-off began after S&P cut the sovereign ratings ofGreece, Portugal, and Spain on April 27th and 28th. The civil unrest in Greece over proposed tough austerity measures highlighted the lingering risk of default, as Greek 10-year yields ramped up to 9.0% injust one month. Although the ECB and the IMF came up with an aid package for Greece - estimated at 100 billion Euros over three years - the markets’ reaction showed skepticism regarding the long-termviability of the country’s finances. The S&P 500, and the Topix managed to stay positive, outperforming European indexes. The Shanghai Composite lost 7.7% as China tried to slow credit expansion andprevent the economy from overheating. In the U.S., first quarter corporate earnings did well, but continuing labor woes and the waning fiscal and monetary government stimulus have raised doubts about thesustainability of the current recovery. The VIX Index gained 4.5 points. The Reserve Bank of Australia hiked its benchmark rate, raising it to 4.25% on April 7th. The Bank of Canada indicated that faster-than-expected economic growth and inflation would spur interest-rate increases, perhaps as early as June. No major developed central banks changed its stances on monetary policy in April. With the exception onCanada, 10-year yields declined across the board as investors’ reallocated capital away from equities and risky assets into bonds. Predictably, the U.S. Dollar benefited from the flight to safety, gaining anotherpercent to close April at its highest level in a year against the Euro, and Pound. Strength in the Dollar complex (AUD, NZD and CAD) was offset by weakness in the Euro, the Pound, and the Yen.

Resoconto del fondoIn April the gains came from fixed income and currency positioning. Both the Core GTAA and Relative Trading Arbitrage (RTA) modules returned positively, thanks to a strong performance by the RTA modules.In fixed income, the fund kept a long exposure to the bond markets as both the fundamental and technical signals suggest long exposures to bonds. The growth signals continued to suggest a lacklustereconomic recovery, thus pointing to bonds as a relatively safe haven for investors, even though risk and liquidity indicators suggest otherwise. Technical factors also reinforced the positive views towards bonds.The portfolio benefited from our long positions to U.S. Treasuries and U.K. Long Gilt as yields retreated sharply in the second half of the month following one-year highs. The currency contribution for themonth was strong. The Fund had a long exposure to the Australian Dollar. However, the view on the Euro was negative, driven largely by unfavorable GDP revisions in Europe, flows, and technicals. The Fundgained from a short to the Euro and from longs in the Australian and New Zealand Dollar. The equity contribution was flat in April. The Fund was net long position in equities. On the valuation side, the equitymarkets looked unattractive from an earnings yield basis, although the Price Book ratio painted a moderately favorable picture on stock markets, and earnings data were supportive of equities. Meanwhiletechnical factors continue to suggest long exposures to U.S. stocks while maintaining shorts in emerging markets. The effects of Greece continued to cast a shadow over the markets. Overall, the portfoliobenefited from a long positioning in U.S. equities; however these gains were offset by long exposures on the Australia and Swiss equities, which were both affected by Greece and China.



Rischi- Nessuna protezione del capitale.- Prodotto a elevata volatilit….- Il fondo utilizza i derivati, ovvero strumenti che possono esserealtamente volatili, ed espone gli investitori a un elevato rischio diperdita di tutti o parte dei propri investimenti.- Fare riferimento al memorandum dell'offerta/prospetto delfondo per un elenco completo dei rischi.

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che nederivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro,il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società del gruppo Reuters. Leperformance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devono intendersi riferite allaClasse A). Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intese come – un’offerta o una promozioneper la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese delcliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti.Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit Suisse AG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo oda terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazione di servizi d’investimento e marketing. In relazione al prodotto inoggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovveroricorrenti (ad es. commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebberodivergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere un effetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazionipotranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.





Codice ISIN LU0333804614Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSGTAVB LXQuota 87,40Massimo a 1 anno 92,01Minimo a 1 anno 84,68


Credit Suisse SICAV One (Lux) Global TacticalAsset Allocation VaR 10%Classe: B

Italia/Aprile 2010




Riferimento (BM) EURIBOR 1M



04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201085

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 3,21 1,53 -1,18 -2,28 - - - -Benchmark EUR 0,03 0,10 0,22 0,56 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - - -4,21 0,30Benchmark EUR - - - - 0,99 0,14







PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI QUELLI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore potrà subire fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti da Lipper, società delgruppo Reuters. Le performance sono calcolate su valori di rimborso – ipotizzando il reinvestimento degli utili – e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devono intendersi riferite alla Classe A). Se non diversamente specificato, i datinon sono certificati. Queste informazioni non costituiscono – e non vanno intese come – un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto siaautorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato,i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. Credit Suisse AG può ricevere da altre entità giuridiche del gruppo o da terze parti (o pagare alle stesse) remunerazioni periodiche o una tantum in relazione alla prestazione diservizi d’investimento e marketing. In relazione al prodotto in oggetto, l’Emittente e/o le proprie società affiliate possono pagare a terzi, o ricevere da terzi a titolo di compenso o ad altro titolo, delle commissioni una tantum ovvero ricorrenti (ad es.commissioni di collocamento o di gestione). Nel ricevere pagamenti da terzi, gli interessi dell’Emittente e/o delle proprie società affiliate potrebbero divergere dagli interessi dei titolari del prodotto in oggetto, e tali pagamenti potrebbero avere uneffetto negativo sui rendimenti degli investitori. Ulteriori informazioni potranno essere richieste alla Sua banca o al Suo relationship manager.





Codice ISIN LU0333805348Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSGTARU LXQuota 85,75Massimo a 1 anno 90,12Minimo a 1 anno 83,11


Credit Suisse SICAV One (Lux) Global TacticalAsset Allocation VaR 10%Classe: R USD

Italia/Aprile 2010







04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201085

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 3,18 1,55 -0,99 -2,37 - - - -Benchmark USD 0,02 0,06 0,12 0,27 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - -4,38 0,41Benchmark USD - - - - 0,35 0,08













Codice ISIN LU0333805264Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSGTARG LXQuota 87,96Massimo a 1 anno 92,49Minimo a 1 anno 85,23


Credit Suisse SICAV One (Lux) Global TacticalAsset Allocation VaR 10%Classe: R GBP

Italia/Aprile 2010




Riferimento (BM) LIBOR GBP 1M



04/2008 10/2008 04/2009 10/2009 04/201085

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP 3,20 1,50 -1,02 -2,34 - - - -Benchmark GBP 0,05 0,13 0,26 0,58 - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - - - -4,39 0,35Benchmark GBP - - - - 0,91 0,17









Werner RichliGestore del fondo dal 01.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 8,06Data di lancio 30.05.2008Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,56Ind. di rotazione del portafoglio in % 301,00


Codice ISIN LU0339603879Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEQGPB LXQuota 7,60Massimo a 1 anno 7,76Minimo a 1 anno 5,15


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity GlobalEmerging Market PropertyClasse: B

Italia/Aprile 2010


05/2008 11/2008 05/2009 11/2009 05/201030

40

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - 29,41 4,68Benchmark USD - - - - 38,26 6,59Fondo EUR - - - - 25,37 12,96Benchmark EUR - - - - 33,94 15,02


Fondo04.10

BM04.10

Brasile - 23,30 -Sudafrica - 18,30 -India - 12,50 -Cina - 9,80 -Messico - 7,70 -Malesia - 6,60 -Filippine - 6,30 -Tailandia - 5,30 -Altri 21,51 10,20 0,00


MarzoFondoAprile

Cyrela Brazil Realty - 5,87Growthpoint Prop. - 5,62Redefine Prop. - 4,96Ascendas India - 4,85Gafisa - 4,16BR Malls Participacoes - 3,49MRV Engenharia - 2,91Ayala Land - 2,87SP Setia - 2,65Corporacion Geo - 2,57Total 39,95


Fondo04.10

BM04.10

Beni immobili diversi - 45,80 46,00Homebuilding - 44,00 52,40Costruzioni - 1,70 0,00Materiali da costruzione e componenti - 1,70 0,00Immobili commerciali - 1,50 1,50Attività liquide e strumenti assimilati 1,70 2,20 0,00Altri 98,30 3,10 0,00

Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è generare il massimo rendimento in USDrettificato in termini di rischio investendo a livello internazionale inazioni e titoli simili di società immobiliari e in REIT (Real EstateInvestment Trusts) chiusi domiciliati, o che svolgono la maggiorparte delle proprie attività, nei paesi emergenti.


Riferimento (BM) FTSE EPRA/NAREIT Dev. (RI)



Operazioni importantiAcquisti VenditeCyrela WestfieldGrowthpoint Sun Hung KaiAscendas India SimonRedefine Mitsubishi Estate- UnibailGafisa -








Codice ISIN LU0339604257Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEQGRE LXQuota 7,21Massimo a 1 anno 7,36Minimo a 1 anno 4,92


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity GlobalEmerging Market PropertyClasse: R EUR

Italia/Aprile 2010


05/2008 11/2008 05/2009 11/2009 05/201030

40

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile



Fondo04.10

BM04.10















Codice ISIN LU0339604174Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEQGRC LXQuota 7,31Massimo a 1 anno 7,46Minimo a 1 anno 5,00


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity GlobalEmerging Market PropertyClasse: R CHF

Italia/Aprile 2010


05/2008 11/2008 05/2009 11/2009 05/201040

50

60

70

80

90

100

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - - 27,04 4,43Benchmark CHF - - - - 34,27 11,16Fondo EUR - - - - 26,73 8,05Benchmark EUR - - - - 33,94 15,02


Fondo04.10

BM04.10



MarzoFondoAprile



Fondo04.10

BM04.10













Markus MächlerGestore del fondo dal 29.12.2008Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 121,63Data di lancio 15.01.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,18Ind. di rotazione del portafoglio in % 18,30


Codice ISIN LU0395641813Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFGREB LXQuota 136,89Massimo a 1 anno 140,26Minimo a 1 anno 103,31


Credit Suisse Fund (Lux) Global ResponsibleEquitiesClasse: B

Italia/Aprile 2010


01/2009 07/2009 01/2010 07/201090

100

110

120

130

140

150



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - - - 6,81Benchmark EUR - - - - - 7,49




Fondo04.10

BM04.10

USA 28,30 29,90 27,30Regno Unito 11,73 12,16 17,70Svizzera 9,89 9,16 8,40Giappone 6,57 6,71 5,40Australia 6,64 6,69 5,40Francia 6,54 6,41 6,50Spagna 4,60 4,42 4,40Canada 3,89 4,29 3,40Altri 21,84 20,26 18,90


MarzoFondoAprile

Canon 1,98 2,03ABB 2,08 1,89Hewlett-Packard 1,85 1,85IBM 1,71 1,76Vodafone 1,76 1,74Sigma Finance 1,53 1,73ANZ Bank 1,65 1,63Inditex reg - 1,63Petrobras 1,54 1,51Computershare - 1,49Total 14,10 17,26

Politica d’investimentoL’obiettivo di questo fondo è quello di conseguire il rendimentopiù elevato possibile in euro sfruttando le possibilità offerte dauna strategia di diversificazione internazionale. Il fondo investealmeno l’80% del suo patrimonio in azioni e titoli analoghi di tutto ilmondo. Oltre a questo portafoglio azionario, il fondo può investirefino a un massimo del 20% in strumenti del mercato monetario.La selezione degli investimenti è incentrata prevalentemente sulrispetto delle norme e degli standard internazionali nei settori«Environment, Social and Corporate Governance (ESG)» e «UNPrinciples for Responsible Investments (PRI)».


Riferimento (BM) DJ Sustainability World Index (NR)





%3 anni p.a.

%Fondo EUR 47,01 -


Fondo04.10

BM04.10

Prodotti farmaceutici 12,77 12,25 0,00Banche e altri istituti creditizi 11,33 10,82 0,00Società finanziarie e holdings 8,96 9,82 0,00Petrolio 9,12 9,11 0,00Electrical appliances and components 9,15 8,14 0,00Computer ed apparecchiature d'ufficio 6,77 6,84 0,00Telecomunicazioni 5,94 5,81 0,00Alimentari e prodotti casalinghi 5,70 5,71 0,00Altri 30,26 31,50 0,00






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 12,17Data di lancio 03.06.2009Commissione di gestione in % p.a. 0,12Total expense ratio (ex ante) in % 0,23

Classe di Azioni Categoria B(ad accumulazione)

Codice ISIN IE00B3VWN179Categoria Assogestioni -Quota 101,34Massimo a 1 anno 101,38Minimo a 1 anno 99,09

CS ETF (IE) on iBoxx USD Govt 1-3Classe: B

Italia/Aprile 2010 Il presente documento è destinato esclusivamente a gli investitori qualificati


06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,24 0,14 0,63 - - - - -Benchmark USD 0,19 0,22 0,72 - - - - -Fondo EUR 2,01 4,68 11,66 - - - - -Benchmark EUR 1,96 4,76 11,76 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - - 0,86Benchmark USD - - - - - 0,79Fondo EUR - - - - - 8,83Benchmark EUR - - - - - 8,75


%Scadenza in % del

totaleUS Treasury 1,375 15.05.12 3,89US Treasury 0,875 31.03.11 3,59US Treasury 3,875 15.02.13 3,55US Treasury 0,875 30.04.11 3,52US Treasury 1,375 15.04.12 3,38US Treasury 1,375 15.03.12 3,29US Treasury 4,375 15.08.12 3,21US Treasury 1,375 15.02.12 3,19US Treasury 4,625 31.07.12 3,18US Treasury 1,875 15.06.12 3,17Total 33,97

Politica d’investimentoIl Markit iBoxx US Treasuries 1-3 Index è un indice obbligazionarioche comprende titoli governativi USA, con vita residua compresatra uno e tre anni. A maggio 2009 comprendeva 46 obbligazioni.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on iBoxx USDGovt 1-3)


Indice di Riferimento (BM) Markit iBoxx USD Treasuries 1-3Y (RI)


DurationRendimento lordo del portafoglio in % 0,97Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 1,88Duration modificata (anni) 1,82

Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni 99,71Liquidità 0,29Total 100,00


AAA 100,00












06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102

103

104

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del


Politica d’investimentoIl Markit iBoxx US Treasuries 3-7 Index è un indice obbligazionarioche comprende titoli governativi USA, con vita residua compresatra tre e sette anni. A maggio 2009 comprendeva 50 obbligazioni.






Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 100,00












06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102

103

104

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del


Politica d’investimentoIl Markit iBoxx US Treasuries 7-10 Index è un indiceobbligazionario che comprende titoli governativi USA, con vitaresidua compresa tra sette e dieci anni. A maggio 2009comprendeva 18 obbligazioni.






Scadenze in anni

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%110%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 100,00






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 44,22Data di lancio 02.06.2009Commissione di gestione in % p.a. 0,12Total expense ratio (ex ante) in % 0,23


Codice ISIN IE00B3VTMJ91Categoria Assogestioni -Quota 101,64Minimo a 1 anno 99,48

CS ETF (IE) on iBoxx EUR Govt 1-3Classe: B



06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102

103



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -0,50 0,46 0,50 - - - - -Benchmark EUR -0,58 0,52 0,53 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del

totalePaesi Bassi 2,500 15.01.12 5,79Germania 4,500 04.01.13 5,39Germania 5,000 04.01.12 4,62Kingdom of Spain 5,400 30.07.11 4,45Germania 5,000 04.07.12 4,42Francia 5,000 25.04.12 4,26Italia 4,750 01.02.13 3,91Francia 4,750 25.10.12 3,89Belgio 5,000 28.09.12 3,76Italia 5,000 01.02.12 3,46Total 43,95

Politica d’investimentoIl Markit iBoxx EUR Sovereigns 1-3 Index è un indiceobbligazionario che comprende titoli sovereign denominati in Euroed emessi da governi della Eurozona. Le obbligazioni inclusenell'indice hanno vita residua compresa tra uno e tre anni. Amaggio 2009 comprendeva 61 obbligazioni.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on iBoxx EURGovt 1-3)


Indice di Riferimento (BM) Markit iBoxx EUR Sovereigns 1-3Y (RI)



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 53,04AA 17,55A 25,38BB 4,04








Codice ISIN IE00B3VTML14Categoria Assogestioni -Quota 104,26Massimo a 1 anno 105,11Minimo a 1 anno 99,17




06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102

103

104

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del

totaleItalia 3,750 01.08.15 4,44Germania 3,500 04.01.16 4,43Francia 3,250 25.04.16 4,27Germania 3,750 04.07.13 4,05Belgio 3,750 28.09.15 3,70Germania 4,250 04.07.14 3,58Germania 4,250 04.01.14 3,58Francia 4,000 25.04.13 3,50Kingdom of Spain 4,200 30.07.13 3,30Italia 4,250 01.08.14 3,30Total 38,15

Politica d’investimentoIl Markit iBoxx EUR Sovereigns 3-7 Index è un indiceobbligazionario che comprende titoli sovereign denominati in Euroed emessi da governi della Eurozona. Le obbligazioni inclusenell'indice hanno vita residua compresa tra tre e sette anni. Amaggio 2009 comprendeva 80 obbligazioni.






Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 56,65AA 18,02A 21,15BB 4,18








Codice ISIN IE00B3VTN290Categoria Assogestioni -Quota 106,29Massimo a 1 anno 107,62Minimo a 1 anno 99,25




06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102

103

104

105

106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del

totaleFrancia 4,250 25.04.19 4,35France GOVT 3,750 25.10.19 4,30Germania 3,750 04.01.19 3,81Germania 4,250 04.07.18 3,63Italia 5,250 01.08.17 3,60Italia 4,250 01.02.19 3,49Italia 4,500 01.03.19 3,42Italia 4,500 01.02.18 3,42Germania 4,000 04.01.18 3,24Germania 4,250 04.07.17 3,22Total 36,48

Politica d’investimentoIl Markit iBoxx EUR Sovereigns 7-10 Index è un indiceobbligazionario che comprende titoli sovereign denominati in Euroed emessi da governi della Eurozona. Le obbligazioni inclusenell'indice hanno vita residua compresa tra sette e dieci anni. Amaggio 2009 comprendeva 44 obbligazioni.






Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 51,88AA 15,70A 27,70BB 4,72








Codice ISIN IE00B3VTPS97Categoria Assogestioni -Quota 108,42Massimo a 1 anno 108,42Minimo a 1 anno 98,29

CS ETF (IE) on iBoxx USD Inflation LinkedClasse: B



06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100101102103104105106107108109



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del


Politica d’investimentoIl Markit iBoxx Tips Inflation-Linked Index è un indiceobbligazionario che riflette le performance di titoli governativiinflation-linked emessi negli Stati Uniti con un minimo nozionaleoutstanding di 2mld USD. A maggio 2009 comprendeva 27obbligazioni.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on iBoxx USDInflation Linked)


Indice di Riferimento(BM)

Markit iBoxx TIPS Inflation-Linked IndexNom. (RI)



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 100,00








Codice ISIN IE00B3VTQ640Categoria Assogestioni -Quota 106,04Massimo a 1 anno 106,37Minimo a 1 anno 99,32

CS ETF (IE) on iBoxx EUR Inflation LinkedClasse: B



06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

101

102

103

104

105

106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



%Scadenza in % del

totaleFrance GOVT 2,250 25.07.20 7,77France GOVT 1,000 25.07.17 7,42France GOVT 2,500 25.07.13 6,82France GOVT 3,000 25.07.12 6,54Buoni Poliennali 2,350 15.09.35 5,87France OAT 1,600 25.07.11 5,87Buoni Poliennali 2,150 15.09.14 5,85France GOVT 1,600 25.07.15 5,72France OAT 3,150 25.07.32 5,36Germania 1,500 15.04.16 5,16Total 62,37

Politica d’investimentoIl Markit iBoxx Euro Sovereigns Inflation-Linked Index è un indiceobbligazionario che riflette le performance di titoli governativiinflation-linked emessi nell'Eurozona con un minimo nozionaleoutstanding di 2mld EUR. A maggio 2009 comprendeva 22obbligazioni.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on iBoxx EURInflation Linked)


Indice di Riferimento(BM)

Markit iBoxx Sov. Euro Inflation-LinkedNom. (RI)



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-7 7-10 -20 -30 >30



AAA 65,60A 30,96BB 3,44






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base GBPChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 34,08Data di lancio 02.06.2009Commissione di gestione in % p.a. 0,36Total expense ratio (ex ante) in % 0,48


Codice ISIN IE00B3VWKZ07Categoria Assogestioni -Quota 75,64Massimo a 1 anno 79,59Minimo a 1 anno 55,63

CS ETF (IE) on MSCI UK Large CapClasse: B



06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

105

110

115

120

125

130

135

140



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP -2,47 7,38 10,54 - - - - -Benchmark GBP -2,44 7,53 10,85 - - - - -Fondo EUR 0,15 7,23 13,90 - - - - -Benchmark EUR 0,18 7,37 14,22 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - - - - 2,92Benchmark GBP - - - - - 3,09Fondo EUR - - - - - 5,26Benchmark EUR - - - - - 5,43




Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 99,94 99,82 100,00Liquidità 0,07 0,18 -

Politica d’investimentoL’MSCI UK Large Cap Index è un indice calcolato in GBP,ponderato sulla base del flottante ad alta capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 44 titoli della Gran Bretagna.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCI UKLarge Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI UK Large Cap (NR)




MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 9,70 9,96BP 9,78 9,28Vodafone 6,69 6,57Royal Dutch Shell 'A' 5,67 6,24GlaxoSmithKline 5,50 5,40Royal Dutch Shell 'B' 4,10 4,58Rio Tinto 4,48 3,98Billiton 4,18 3,84Astra Zeneca 3,56 3,60British Am. Tobacco 3,80 3,53Total 57,44 56,97


Fondo04.10

BM04.10

Energia 23,63 24,09 24,17Finanza 20,82 21,32 21,40Beni di prima necessita' 17,25 17,26 17,32Materiali 14,07 13,03 13,04Salute 9,05 8,98 8,99Servizi di telecomunicazione 7,48 7,39 7,41Servizi di pubblica utilità 3,43 3,48 3,49Liquidità 0,07 0,18 0,00Altri 4,21 4,27 4,17








Codice ISIN IE00B3VWLJ14Categoria Assogestioni -Quota 112,69Massimo a 1 anno 115,47Minimo a 1 anno 84,28

CS ETF (IE) on MSCI USA Large CapClasse: B



06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/2010100

105

110

115

120

125

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

USA 99,91 99,91 100,00Liquidità 0,10 0,09 -

Politica d’investimentoL’MSCI USA Large Cap Index è un indice calcolato in USD,ponderato sulla base del flottante ad alta capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 276 titoli delle Stati Uniti.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCI USALarge Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI USA Large Cap (NR)




MarzoFondoAprile

Exxon Mobil 3,45 3,45Microsoft 2,55 2,62Apple 2,31 2,54General Electric 2,10 2,15Procter & Gamble 2,00 1,95Bank of America 1,92 1,89Johnson & Johnson 1,94 1,89JPMorgan Chase 1,93 1,81IBM 1,81 1,81Chevron - 1,75Total 20,00 21,86


Fondo04.10

BM04.10

Informatica 19,69 19,81 19,81Finanza 15,48 15,50 15,51Salute 12,86 12,16 12,17Energia 11,82 12,15 12,23Beni di prima necessita' 11,92 11,59 11,59Industria 10,03 10,30 10,30Beni voluttuari 9,04 9,45 9,43Liquidità 0,10 0,09 0,00Altri 9,05 8,96 8,96






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base JPYChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 56.500,94Data di lancio 02.06.2009Commissione di gestione in % p.a. 0,36Total expense ratio (ex ante) in % 0,48


Codice ISIN IE00B3VWM213Categoria Assogestioni -Quota 9.337,71Massimo a 1 anno 9.508,26Minimo a 1 anno 7.612,57

CS ETF (IE) on MSCI Japan Large CapClasse: B



06/2009 09/2009 12/2009 03/2010 06/201092949698

100102104106108110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo JPY -0,05 9,12 11,89 - - - - -Benchmark JPY 0,04 9,28 12,10 - - - - -Fondo EUR 1,09 10,00 19,55 - - - - -Benchmark EUR 1,18 10,16 19,77 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo JPY - - - - - 8,43Benchmark JPY - - - - - 8,59Fondo EUR - - - - - 15,86Benchmark EUR - - - - - 16,03




Fondo04.10

BM04.10

Giappone 99,92 99,96 100,00Liquidità 0,08 0,04 -

Politica d’investimentoL’MSCI Japan Large Cap Index è un indice calcolato in JPY,ponderato sulla base del flottante ad alta capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 151 titoli di Giappone.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIJapan Large Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI Japan Large Cap (NR)




MarzoFondoAprile

Toyota Motor 6,31 6,15Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 3,53 3,56Honda Motor 3,13 3,04Canon 2,63 2,64Sumitomo 2,28 2,30Sony 2,08 1,90Nintendo 2,03 1,85Takeda Pharmaceutical 1,77 1,75Tokyo Electric 1,75 1,66Mitsubishi 1,80 1,65Total 27,31 26,49


Fondo04.10

BM04.10

Beni voluttuari 19,87 19,35 19,52Industria 18,26 18,07 17,81Finanza 16,71 17,85 18,30Informatica 16,01 16,39 16,26Materiali 6,81 6,62 6,67Servizi di pubblica utilità 6,19 5,91 5,89Salute 5,98 5,77 5,61Liquidità 0,08 0,04 0,00Altri 10,09 10,01 9,94








Codice ISIN IE00B3VWM098Categoria Assogestioni -Quota 130,14Massimo a 1 anno 134,41Minimo a 1 anno 83,50

CS ETF (IE) on MSCI USA Small CapClasse: B



07/2009 10/2009 01/2010 04/2010100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

USA 99,88 99,99 100,00Liquidità 0,13 0,01 -

Politica d’investimentoL’MSCI USA Small Cap Index è un indice calcolato in USD,ponderato sulla base del flottante ad bassa capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 1830 titoli delle Stati Uniti.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCI USASmall Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI USA Small Cap (NR)




MarzoFondoAprile

Dendreon 0,30 0,43Sirius XM Radio Inc. - 0,31Networks Inc 0,29 0,30Huntington Bancshares - 0,30Human Genome 0,32 0,28Resmed Inc. 0,27 0,28Wyndham Worldwide Corp 0,28 0,28Liberty Media - 0,28Chipotle Mex. Grill Inc. - 0,28SL Green RLTY 0,26 0,27Total 1,72 2,99


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 20,43 20,71 21,33Informatica 17,70 17,33 16,74Beni voluttuari 15,44 15,71 15,56Industria 13,83 14,24 14,28Salute 12,93 12,73 12,16Materiali 6,46 6,14 6,06Energia 5,68 5,83 5,96Liquidità 0,13 0,01 0,00Altri 7,41 7,30 7,90






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base GBPChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 10,66Data di lancio 01.07.2009Commissione di gestione in % p.a. 0,42Total expense ratio (ex ante) in % 0,58


Codice ISIN IE00B3VWLG82Categoria Assogestioni -Quota 85,08Massimo a 1 anno 87,58Minimo a 1 anno 57,44

CS ETF (IE) on MSCI UK Small CapClasse: B



07/2009 10/2009 01/2010 04/2010100

105

110

115

120

125

130

135



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP 3,13 13,36 17,76 - - - - -Benchmark GBP 3,06 13,16 17,49 - - - - -Fondo EUR 5,90 13,19 21,34 - - - - -Benchmark EUR 5,83 12,99 21,06 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - - - - 13,44Benchmark GBP - - - - - 13,51Fondo EUR - - - - - 16,02Benchmark EUR - - - - - 16,09




Fondo04.10

BM04.10


Politica d’investimentoL’MSCI UK Small Cap Index è un indice calcolato in GBP,ponderato sulla base del flottante ad bassa capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 296 titoli della Gran Bretagna.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCI UKSmall Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI UK Small Cap (NR)




MarzoFondoAprile

Arm Hldgs. 1,68 1,76Aggreko 1,74 1,74Intertek Group 1,37 1,36Informa 1,32 1,32Rentokil Initial 1,37 1,30ITV 1,17 1,26IMI 1,20 1,26GKN 1,28 1,24Logica 1,23 1,21Meggitt - 1,16Total 12,38 13,60


Fondo04.10

BM04.10

Industria 29,11 29,62 29,44Beni voluttuari 23,74 23,85 23,83Finanza 14,42 14,16 14,48Informatica 11,14 11,00 10,88Energia 6,00 5,64 6,01Materiali 5,44 5,47 5,85Beni di prima necessita' 3,99 3,74 3,57Liquidità 0,04 0,48 0,00Altri 6,13 6,04 5,95






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 01.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base JPYChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3.176,19Data di lancio 01.07.2009Commissione di gestione in % p.a. 0,42Total expense ratio (ex ante) in % 0,58


Codice ISIN IE00B3VWMK93Categoria Assogestioni -Quota 8.963,22Massimo a 1 anno 9.052,66Minimo a 1 anno 7.349,68

CS ETF (IE) on MSCI Japan Small CapClasse: B



07/2009 10/2009 01/2010 04/201086889092949698

100102104106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo JPY 3,28 12,88 9,26 - - - - -Benchmark JPY 3,34 13,47 9,85 - - - - -Fondo EUR 4,46 13,78 16,73 - - - - -Benchmark EUR 4,52 14,38 17,37 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo JPY - - - - - 12,22Benchmark JPY - - - - - 12,88Fondo EUR - - - - - 19,91Benchmark EUR - - - - - 20,62




Fondo04.10

BM04.10


Politica d’investimentoL’MSCI Japan Small Cap Index è un indice calcolato in JPY,ponderato sulla base del flottante ad bassa capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 786 titoli di Giappone.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIJapan Small Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI Japan Small Cap (NR)




MarzoFondoAprile

Fujikura 0,64 0,58Ebara 0,57 0,56Nabtesco 0,58 0,53Nagase & Co. 0,54 0,50Hamamatsu Photonics 0,50 0,49Disco - 0,45Glory 0,44 0,44Yamatake - 0,43Misumi 0,45 0,43Miraca Holdings - 0,41Total 3,70 4,82


Fondo04.10

BM04.10

Industria 24,25 24,16 23,72Beni voluttuari 19,12 19,51 20,82Finanza 18,08 17,84 17,45Informatica 11,49 11,88 11,96Materiali 11,92 11,70 11,08Beni di prima necessita' 8,84 8,71 8,77Salute 4,18 4,25 4,74Liquidità 0,17 0,01 0,00Altri 1,96 1,95 1,47








Codice ISIN IE00B3VWMM18Categoria Assogestioni -Quota 86,09Massimo a 1 anno 89,15Minimo a 1 anno 60,82

CS ETF (IE) on MSCI EMU Small CapClasse: B



07/2009 10/2009 01/2010 04/2010100

105

110

115

120

125

130



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR 0,46 6,45 11,83 - - - - -Benchmark EUR 0,74 6,66 12,04 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Germania 23,15 23,72 23,97Francia 17,99 18,61 19,15Italia 11,60 11,49 11,40Paesi Bassi 9,78 9,55 8,99Finlandia 7,11 7,20 7,10Spagna 7,05 6,94 7,22Belgio 6,65 6,54 6,75Austria 5,88 5,48 5,34Altri 10,78 10,48 10,08

Politica d’investimentoL’MSCI EMU Small Cap Index è un indice calcolato in EMU,ponderato sulla base del flottante ad bassa capitalizzazione. Amaggio 2009 comprendeva 590 titoli della zona Euro.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIEMU Small Cap)


Indice di Riferimento (BM) MSCI EMU Small Cap (NR)




MarzoFondoAprile

Lanxess 1,17 1,22Gemalto 0,98 1,02Aixtron 1,04 0,93Symrise 0,84 0,91Bilfinger & Berger 0,89 0,90Rhoen Klinikum 0,88 0,89MTU Aero Engines 0,88 0,84Rheinmetall 0,84 0,83Software Co. 0,80 0,79Rhodia - 0,78Total 8,32 9,11


Fondo04.10

BM04.10

Industria 28,83 29,50 29,59Finanza 17,35 16,36 16,57Beni voluttuari 14,75 14,56 14,60Materiali 9,55 10,07 10,07Informatica 9,16 9,28 9,29Salute 8,50 8,33 8,34Beni di prima necessita' 5,79 5,90 5,82Liquidità 0,10 0,02 0,00Altri 5,99 5,99 5,73






Daniele PagliaGestore del fondo dal 16.07.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30 settembrePatrimonio netto (in mln.) 71,94Data di lancio 16.07.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,24Ind. di rotazione del portafoglio in % -4,48


Codice ISIN LU0230913302Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSFRRUB LXQuota 103,32Massimo a 1 anno 103,69Minimo a 1 anno 98,56


Credit Suisse Fund (Lux) Relative ReturnEngineered (US$)Classe: B

Italia/Aprile 2010 In ottemperanza agli standard MiFID questo documento è destinato esclusivamente a investitori professionali e controparti qualificate


08/2009 11/2009 02/2010 05/201099

100

101

102

103



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%















Farid SamjiGestore del fondo dal 21.07.2009Domicilio DubaiDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 44,07Data di lancio 21.07.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,39Ind. di rotazione del portafoglio in % 194,94


Codice ISIN LU0385787824Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEMNAB LXQuota 10,77Massimo a 1 anno 11,00Minimo a 1 anno 9,06


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity MiddleEast & North AfricaClasse: B



07/2009 10/2009 01/2010 04/201092949698

100102104106108110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



MarzoFondoAprile

Mobile Tel. 5,13 7,16Qatar National Bk 4,75 5,26National Bank Kuwait - 5,12First Gulf Bk 3,74 5,08Emaar Properties 3,57 3,82Qatar Telecom 3,34 3,43Industries of Qatar 2,40 3,32Orascom Construction Ind. 3,81 2,95CS Intl 3,18 2,78Kuwait Fin. House - 2,70Total 29,92 41,62

Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è conseguire una crescita del capitale nellungo termine attraverso investimenti in azioni e titoli collegati adazioni di società per lo più domiciliate in Medio Oriente e NordAfrica.


Riferimento (BM) MSCI Arabian Markets Domestic ex SA (NR)



Operazioni importantiAcquisti VenditeNATIONAL BANK OF KUWAIT MEDICARE GROUPNATIONAL BANK OF KUWAIT AABAR INVESTMENTS PJSCNATIONAL BANK OF KUWAIT YANBU NATIONAL

PETROCHEMICALKUWAIT FINANCE HOUSE BOUBYAN BANK K.S.CMOBILETELECOMMUNICATIONS CO

SAUDI IND INVESTMENTGROUP


Fondo04.10

BM04.10

Qatar 21,14 23,31 24,59Kuwait 11,04 19,46 30,59Emirati arabi uniti 18,08 18,46 18,77Arabia Saudita 17,64 13,30 0,00Egitto 14,22 12,28 12,42Turchia 3,20 3,92 0,00Marocco 3,27 3,53 4,60Attività liquide e strumenti assimilati 9,55 3,04 -Altri 1,84 2,72 9,02






Sacha WidinGestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3,20Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 2,06Ind. di rotazione del portafoglio in % 72,89


Codice ISIN LU0439732230Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOIBUB LXQuota 102,64Massimo a 1 anno 104,37Minimo a 1 anno 98,45


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionBalanced (US$)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201099

100

101

102

103

104



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 0,07 2,58 3,08 - - - - -Benchmark USD 0,59 3,24 4,14 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - - 0,63Benchmark USD - - - - - 1,71

Allocazione per classi di attivo in %

Azioni 40,62%

Obbligazioni 35,29%

Alternatives 20,20%

Liquidità 3,89%

Composizione del portafoglio in %Obbligazioni Invest.

Altern.Azioni Liquidità Total

USA 33,25 - 9,70 3,89 46,84Altri - 20,21 - - 20,21Emerging Markets 2,04 - 9,78 - 11,82Euroland - - 8,39 - 8,39Giappone - - 7,10 - 7,10Svizzera - - 3,48 - 3,48Il Regno Unito - - 1,31 - 1,31Canada - - 0,85 - 0,85Total 35,29 20,21 40,61 3,89 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Balanced (US $) consiste principalmente nelproteggere il capitale reale e incrementarne il valore nel lungotermine sia con rendite correnti che con guadagni realizzati sucapitali e valute. Il fondo investe in un portafoglio ampiamentediversificato di strumenti indicizzati come ETF (Exchange TradedFunds), fondi d’investimento, prodotti strutturati e derivati. Gliinvestimenti spaziano a livello globale nelle seguenti categoried’investimento: azioni, obbligazioni, valute, materie prime e altristrumenti alternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Balanced (US$)



totaleXMTCH on IBOXX USD Govt 1-3 12,32CSSL Tremont AllHdg 9,93XMTCH on MSCI Emerging Markets 9,71XMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 9,60ISHARES IBOXX USD Inv. Grade Corp. Bond FD 7,04XMTCH on MSCI Japan 6,89iShares EPRA US 4,98XMTCH on MSCI EMU Large Caps 4,85DB X-TR DJ EURO STOXX 50 4,72ISHARES Barclays 1-3 credit bond FD 4,58Total 74,62

Duration obbligazioni

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

USD

Allocazione in obbligazioni in %Obbligazioni governative 46,69Obbligazioni societarie 34,68Inflation Linked Bonds 8,37Obbligazioni dei mercati emergenti 5,78Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 4,48Total 100,00

Allocazione in valute in %USD 69,09EUR 8,39JPY 7,10CHF 3,48GBP 1,31CAD 0,85Altri 9,78





Il presente documento è stato realizzato da Credit Suisse AG e/o delle sue affiliate (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delleproprie conoscenze. Il CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per leperdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni del CS al momento della redazione, chesono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati non sono certificati. Il documento viene fornito a solo scopoinformativo ad uso esclusivo del destinatario. Non costituisce un’offerta né una raccomandazione per l’acquisto o la vendita di strumenti finanziari o servizi bancari enon esonera il ricevente dall’esercitare il proprio giudizio. Al destinatario si raccomanda in particolare di controllare che tutte le informazioni fornite siano in linea conle proprie circostanze per quanto riguarda le conseguenze legali, regolamentari, fiscali o di altro tipo, ricorrendo se necessario all’ausilio di consulenti professionali.Il presente documento non può essere riprodotto neppure parzialmente senza l’autorizzazione scritta del CS. Espressamente non è indirizzato alle persone che, inragione della loro nazionalità o luogo di residenza, non sono autorizzate ad accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportanorischi, in particolare per quanto riguarda le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischio aggiuntivo che tale monetapossa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono garanzia per iredditi attuali o futuri. I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e del riscatto delle quote.Inoltre, non può essere garantito che l’andamento dell’indice di riferimento («benchmark») sarà raggiunto od oltrepassato. I fondi di investimento menzionati nellapresente pubblicazione sono domiciliati in Lussemburgo e sono conformi alla Direttiva UE 85/611/CEE del 20 dicembre 1985 come successivamente modificata,relativa agli organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Il rappresentante per la Svizzera è Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurigo. L’agentedi pagamento per la Svizzera è Credit Suisse AG, Zurigo. Le sottoscrizioni sono valide unicamente sulla base del prospetto informativo in vigore e dell’ultimorapporto annuale (oppure dell’ultimo rapporto semestrale, se pubblicato successivamente). Il prospetto informativo, il prospetto semplificato, il regolamento oppurelo statuto, il rapporto annuale e il rapporto semestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg)S.A. - Lussemburgo, Credit Suisse Asset Management Funds AG - Zurigo, oppure presso le altre banche del Credit Suisse AG.

Sacha Widin

Gestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3,44Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 2,06Ind. di rotazione del portafoglio in % 65,77


Codice ISIN LU0439732669Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOICEB LXQuota 107,19Massimo a 1 anno 109,36Minimo a 1 anno 98,07


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionCapital Gains Oriented (Euro)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201098

100

102

104

106

108



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Azioni 60,36%

Alternatives 21,53%

Obbligazioni 13,93%

Liquidità 4,18%

Composizione del portafoglio in %Azioni Invest.

Altern.Obbligazioni Liquidità Total

Euroland 23,86 - 12,33 4,18 40,37Altri - 21,53 - - 21,53USA 16,15 - - - 16,15Emerging Markets 9,55 - 1,60 - 11,15Giappone 6,55 - - - 6,55Il Regno Unito 1,79 - - - 1,79Svizzera 1,25 - - - 1,25Canada 1,21 - - - 1,21Total 60,36 21,53 13,93 4,18 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Capital Gains Oriented (Euro) è quello diconseguire un rendimento il più elevato possibile in euro. Il fondoinveste in un portafoglio ampiamente diversificato di strumentiindicizzati come ETF (Exchange Traded Funds), fondid’investimento, prodotti strutturati e derivati. Gli investimentispaziano a livello globale nelle seguenti categorie d’investimento:azioni, obbligazioni, valute, materie prime e altri strumentialternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Capital Gains Or.(Euro)



totaleXMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 16,02XMTCH on MSCI EMU Large Caps 13,44DB X-TR DJ EURO STOXX 50 12,18CSSL Tremont AllHdg 10,01XMTCH on MSCI Emerging Markets 9,50Easy ETF FTSE Epra Eurozone 4,75XMTCH on MSCI Japan 3,63ETFS ETC on physical Gold 3,26XMTCH (IE) on NIKKEI 225 ETF 2,90XMTCH on IBOXX EUR GOVT 1-3 2,86Total 78,55


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

EUR

Allocazione in obbligazioni in %Obbligazioni governative 39,52Obbligazioni societarie 31,63Obbligazioni dei mercati emergenti 11,46Inflation Linked Bonds 10,00Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 7,39Total 100,00

Allocazione in valute in %EUR 62,42USD 17,23JPY 6,55GBP 1,79CHF 1,25CAD 1,21Altri 9,55






Sacha Widin

Gestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 5,06Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 2,55Ind. di rotazione del portafoglio in % 90,39


Codice ISIN LU0439733121Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOICSB LXQuota 105,77Massimo a 1 anno 107,27Minimo a 1 anno 98,05


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionCapital Gains Oriented (Sfr)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/20109899

100101102103104105106107



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,71 4,62 6,85 - - - - -Benchmark CHF 0,97 5,23 7,92 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo CHF - - - - - 3,10Benchmark CHF - - - - - 3,90


Azioni 60,65%

Alternatives 18,91%

Obbligazioni 16,60%

Liquidità 3,84%

Composizione del portafoglio in %Azioni Invest.

Altern.Obbligazioni Liquidità Total

Svizzera 20,44 - 12,18 3,83 36,45Altri - 18,91 - - 18,91USA 14,23 - - - 14,23Emerging Markets 10,07 - 1,55 - 11,62Euroland 7,22 - 2,87 - 10,09Giappone 6,43 - - - 6,43Canada 1,17 - - - 1,17Il Regno Unito 1,10 - - - 1,10Total 60,66 18,91 16,60 3,83 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Capital Gains Oriented (CHF) è quello diconseguire un rendimento il più elevato possibile in franchi svizzeri.Il fondo investe in un portafoglio ampiamente diversificato distrumenti indicizzati come ETF (Exchange Traded Funds), fondid’investimento, prodotti strutturati e derivati. Gli investimentispaziano a livello globale nelle seguenti categorie d’investimento:azioni, obbligazioni, valute, materie prime e altri strumentialternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Capital Gains Or.(Sfr)



totaleXMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 13,98DB X-TR on SMI 11,31CSSL Tremont AllHdg 9,87XMTCH on MSCI Emerging Markets 9,87CS FD SBI Foreign Corp. 5,50Comstage ETF SMI 4,96XMTCH on MSCI EMU Large Caps 4,65CSIF on Switzerland Bond Index AAA-AA 4,61XMTCH on SMIM 3,91DB X-TR DJ EURO STOXX 50 3,78Total 72,44


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

CHF EUR

Allocazione in obbligazioni in %Obbligazioni societarie 47,13Obbligazioni governative 26,92Inflation Linked Bonds 10,64Obbligazioni dei mercati emergenti 9,37Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 5,94Total 100,00

Allocazione in valute in %CHF 54,27USD 22,19JPY 6,43EUR 4,77CAD 1,17GBP 1,10Altri 10,07






Sacha Widin

Gestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3,45Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 2,15Ind. di rotazione del portafoglio in % 108,40


Codice ISIN LU0439733634Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOICUB LXQuota 103,15Massimo a 1 anno 105,92Minimo a 1 anno 97,58


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionCapital Gains Oriented (US$)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201099

100

101

102

103

104

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,38 3,39 3,87 - - - - -Benchmark USD 0,29 4,17 5,15 - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Azioni 60,65%

Alternatives 20,11%

Obbligazioni 15,84%

Liquidità 3,40%

Composizione del portafoglio in %Invest.Altern.

Azioni Obbligazioni Liquidità Total

Altri 20,10 - - - 20,10USA - 14,59 14,31 3,40 32,30Emerging Markets - 14,18 1,54 - 15,72Euroland - 11,76 - - 11,76Giappone - 9,80 - - 9,80Svizzera - 6,21 - - 6,21Il Regno Unito - 2,96 - - 2,96Canada - 1,15 - - 1,15Total 20,10 60,65 15,85 3,40 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Capital Gains Oriented (US $) è quello diconseguire un rendimento il più elevato possibile in dollaristatunitensi. Il fondo investe in un portafoglio ampiamentediversificato di strumenti indicizzati come ETF (Exchange TradedFunds), fondi d’investimento, prodotti strutturati e derivati. Gliinvestimenti spaziano a livello globale nelle seguenti categoried’investimento: azioni, obbligazioni, valute, materie prime e altristrumenti alternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Capital Gains Or.(US$)



totaleXMTCH on MSCI Emerging Markets 14,08CSSL Tremont AllHdg 9,97SPDR Trust on S&P 500 7,77XMTCH on MSCI EMU Large Caps 7,58XMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 6,70XMTCH on MSCI Japan 6,69DB X-TR on SMI 6,19DB X-TR DJ EURO STOXX 50 5,22iShares EPRA US 5,03XMTCH on IBOXX USD Govt 1-3 4,22Total 73,45


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

GBP

Allocazione in obbligazioni in %Obbligazioni societarie 42,48Obbligazioni governative 32,41Obbligazioni dei mercati emergenti 9,69Inflation Linked Bonds 9,00Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 6,42Total 100,00

Allocazione in valute in %USD 53,94EUR 11,76JPY 9,80CHF 6,21GBP 2,96CAD 1,15Altri 14,18






Sacha Widin

Gestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 6,48Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,87Ind. di rotazione del portafoglio in % 53,33


Codice ISIN LU0439734012Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOIIEB LXQuota 104,18Massimo a 1 anno 104,92Minimo a 1 anno 99,42


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionIncome Oriented (Euro)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201099

100

101

102

103

104

105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Obbligazioni 53,20%

Alternatives 21,88%

Azioni 19,76%

Liquidità 5,16%



Euroland 49,95 - 8,98 5,16 64,09Altri - 21,87 - - 21,87Emerging Markets 3,25 - 4,26 - 7,51USA - - 2,79 - 2,79Giappone - - 2,65 - 2,65Canada - - 1,09 - 1,09Total 53,20 21,87 19,77 5,16 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Income Oriented (Euro) è quello di conseguire unadeguato rendimento in euro. Il fondo investe in un portafoglioampiamente diversificato di strumenti indicizzati come ETF(Exchange Traded Funds), fondi d’investimento, prodottistrutturati e derivati. Gli investimenti spaziano a livello globale nelleseguenti categorie d’investimento: azioni, obbligazioni, valute,materie prime e altri strumenti alternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Income Oriented(Euro)



totaleIshares Euro Corp. 17,66XMTCH on IBOXX EUR GOVT 1-3 13,04CSSL Tremont AllHdg 8,23XMTCH on MSCI EMU Large Caps 7,35XMTCH on IBOXX EUR Inflation linked 6,41Lyxor Euromts 1-3y 4,79Easy ETF FTSE Epra Eurozone 4,71XMTCH on MSCI Emerging Markets 4,25ETFS ETC on physical Gold 3,53Lyxor Euro Corp. 3,29Total 73,26


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

EUR

Allocazione in obbligazioni in %Fondi d'investimento aperti 92,41Investimenti indicizzati 7,59Total 100,00

Allocazione in valute in %EUR 78,81USD 13,19JPY 2,65CAD 1,09Altri 4,26






Sacha WidinGestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 11,46Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,91Ind. di rotazione del portafoglio in % 65,08


Codice ISIN LU0439734368Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOIISB LXQuota 102,49Massimo a 1 anno 103,02Minimo a 1 anno 99,35


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionIncome Oriented (Sfr)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201099

100

101

102

103

104



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Obbligazioni 55,91%

Azioni 19,44%

Alternatives 19,27%

Liquidità 5,38%



Svizzera 44,65 - 6,36 5,57 56,58Altri - 19,27 - - 19,27Euroland 7,82 - 2,27 - 10,09Emerging Markets 3,18 - 3,46 - 6,64Giappone - - 3,22 - 3,22USA - - 1,74 - 1,74Il Regno Unito - - 1,33 - 1,33Canada - - 1,13 - 1,13Total 55,65 19,27 19,51 5,57 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Income Oriented (CHF) è quello di conseguire unadeguato rendimento in franchi svizzeri. Il fondo investe in unportafoglio ampiamente diversificato di strumenti indicizzati comeETF (Exchange Traded Funds), fondi d’investimento, prodottistrutturati e derivati. Gli investimenti spaziano a livello globale nelleseguenti categorie d’investimento: azioni, obbligazioni, valute,materie prime e altri strumenti alternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Income Oriented (Sfr)



totaleCS FD SBI Foreign Corp. 17,20CS FD SBI Foreign Gov. 1-5 10,55CSSL Tremont AllHdg 9,69CS FD SBI Foreign Gov. 5+ 8,92CSIF on Switzerland Bond Index AAA-AA 7,27XMTCH on IBOXX EUR Inflation linked 6,13DB X-TR on SMI 5,06XMTCH on MSCI Emerging Markets 3,41ETFS ETC on physical Gold 3,37XMTCH on MSCI Japan 3,17Total 74,77


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

CHF EUR


Allocazione in valute in %CHF 76,91USD 11,73JPY 3,22EUR 2,22GBP 1,33CAD 1,13Altri 3,46






Sacha Widin

Gestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 10,52Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,97Ind. di rotazione del portafoglio in % 69,33


Codice ISIN LU0439734798Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOIIUB LXQuota 102,46Massimo a 1 anno 103,03Minimo a 1 anno 99,28


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionIncome Oriented (US$)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201099

100

101

102

103

104



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Obbligazioni 55,65%

Azioni 20,63%

Alternatives 20,19%

Liquidità 3,53%



USA 52,59 - 5,79 3,54 61,92Altri - 20,17 - - 20,17Emerging Markets 3,06 - 4,71 - 7,77Giappone - - 4,50 - 4,50Euroland - - 3,50 - 3,50Svizzera - - 1,17 - 1,17Canada - - 0,97 - 0,97Total 55,65 20,17 20,64 3,54 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Income Oriented (US $) è quello di conseguire unadeguato rendimento in dollari statunitensi. Il fondo investe in unportafoglio ampiamente diversificato di strumenti indicizzati comeETF (Exchange Traded Funds), fondi d’investimento, prodottistrutturati e derivati. Gli investimenti spaziano a livello globale nelleseguenti categorie d’investimento: azioni, obbligazioni, valute,materie prime e altri strumenti alternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Income Oriented(US$)



totaleXMTCH on IBOXX USD Govt 1-3 10,88ISHARES Barclays 1-3 credit bond FD 9,79ISHARES IBOXX USD Inv. Grade Corp. Bond FD 9,13CSSL Tremont AllHdg 8,57XMTCH on IBOXX USD Inflation linked 6,05Ishares PLC USD Treasury 1-3 Bond Fund 5,87XMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 5,78XMTCH on IBOXX USD Govt 3-7 5,63XMTCH on MSCI Emerging Markets 4,70XMTCH on MSCI Japan 4,50Total 70,90


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

USD


Allocazione in valute in %USD 85,15JPY 4,50EUR 3,50CHF 1,17CAD 0,97Altri 4,71






Sacha WidinGestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3,76Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,96Ind. di rotazione del portafoglio in % 58,71


Codice ISIN LU0439731265Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOIBEB LXQuota 105,60Massimo a 1 anno 107,06Minimo a 1 anno 98,71


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionBalanced (Euro)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/20109899

100101102103104105106107



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Azioni 40,49%

Obbligazioni 31,88%

Alternatives 21,71%

Liquidità 5,92%



Euroland 29,74 - 17,16 5,92 52,82Altri - 21,71 - - 21,71USA - - 10,10 - 10,10Emerging Markets 2,14 - 5,96 - 8,10Giappone - - 5,18 - 5,18Svizzera - - 1,16 - 1,16Canada - - 0,93 - 0,93Total 31,88 21,71 40,49 5,92 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux) IndexSelection Balanced (Euro) consiste principalmente nel proteggereil capitale reale e incrementarne il valore nel lungo termine siacon rendite correnti che con guadagni realizzati su capitali evalute. Il fondo investe in un portafoglio ampiamente diversificatodi strumenti indicizzati come ETF (Exchange Traded Funds), fondid’investimento, prodotti strutturati e derivati. Gli investimentispaziano a livello globale nelle seguenti categorie d’investimento:azioni, obbligazioni, valute, materie prime e altri strumentialternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Balanced (Euro)



totaleXMTCH on MSCI EMU Large Caps 13,44Ishares Euro Corp. 10,42XMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 10,08CSSL Tremont AllHdg 9,89XMTCH on IBOXX EUR GOVT 1-3 8,42XMTCH on MSCI Emerging Markets 5,94DB X-TR DJ EURO STOXX 50 5,52XMTCH on MSCI Japan 5,17Easy ETF FTSE Epra Eurozone 4,72ETFS ETC on physical Gold 3,42Total 77,02


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

EUR

Allocazione in obbligazioni in %Obbligazioni societarie 42,10Obbligazioni governative 37,21Inflation Linked Bonds 8,98Obbligazioni dei mercati emergenti 6,71Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 5,00Total 100,00

Allocazione in valute in %EUR 67,60USD 19,17JPY 5,18CHF 1,16CAD 0,93Altri 5,96






Sacha WidinGestore del fondo dal 29.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 8,16Data di lancio 29.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 2,03Ind. di rotazione del portafoglio in % 76,96


Codice ISIN LU0439731851Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSOIBSB LXQuota 104,03Massimo a 1 anno 105,13Minimo a 1 anno 98,55


Credit Suisse SICAV One (Lux) IndexSelectionBalanced (Sfr)Classe: B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201099

100

101

102

103

104

105

106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Azioni 40,55%

Obbligazioni 35,08%

Alternatives 19,08%

Liquidità 5,29%



Svizzera 28,54 - 14,62 5,29 48,45Altri - 19,08 - - 19,08USA - - 9,54 - 9,54Emerging Markets 2,09 - 5,68 - 7,77Giappone - - 5,08 - 5,08Euroland 4,45 - 4,75 - 9,20Canada - - 0,88 - 0,88Total 35,08 19,08 40,55 5,29 100,00

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del CS SICAV One (Lux)IndexSelection Balanced (CHF) consiste principalmente nelproteggere il capitale reale e incrementarne il valore nel lungotermine sia con rendite correnti che con guadagni realizzati sucapitali e valute. Il fondo investe in un portafoglio ampiamentediversificato di strumenti indicizzati come ETF (Exchange TradedFunds), fondi d’investimento, prodotti strutturati e derivati. Gliinvestimenti spaziano a livello globale nelle seguenti categoried’investimento: azioni, obbligazioni, valute, materie prime e altristrumenti alternativi.


Riferimento (BM) CB CS SICAV One (Lux) IS Balanced (Sfr)



totaleDB X-TR on SMI 11,65CS FD SBI Foreign Corp. 9,96CSSL Tremont AllHdg 9,77XMTCH (IE) on MSCI USA L. C. 9,51CS FD SBI Foreign Gov. 1-5 9,14CSIF on Switzerland Bond Index AAA-AA 6,06XMTCH on MSCI Emerging Markets 5,66XMTCH on MSCI Japan 5,07DB X-TR DJ EURO STOXX 50 3,56ETFS ETC on physical Gold 3,30Total 73,68


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

CHF EUR


Allocazione in valute in %CHF 67,62USD 18,22JPY 5,08EUR 2,52CAD 0,88Altri 5,68






Felix MaagGestore del fondo dal 09.09.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 166,18Data di lancio 09.09.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,63Ind. di rotazione del portafoglio in % 11,94

Classe di investimentoCategoria A

(con distribuzione)

Codice ISIN LU0439729285Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEUEQA LXUltima distribuzione -Distribuzione -Quota 10,79Massimo a 1 anno 11,33Minimo a 1 anno 9,81


Credit Suisse SICAV One (Lux) European EquityDividend PlusClasse: A & B



09/2009 12/2009 03/2010 06/201096

98

100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 35,40 35,40 32,81Francia 15,53 16,37 15,98Svizzera 12,67 12,25 11,80Germania 11,45 11,41 12,07Paesi Bassi 7,11 7,54 4,19Spagna 5,19 5,09 5,83Italia 5,17 4,56 4,78Finlandia 2,55 2,59 1,77Altri 4,49 4,80 7,59


MarzoFondoAprile

Nestlé 3,64 3,57Royal Dutch Shell 'A' 3,00 3,33Billiton 3,58 3,32HSBC Holdings 3,13 3,24BP 3,07 3,03Novartis 2,43 2,56Total 2,27 2,18GlaxoSmithKline 2,09 2,07Banco Santander 2,11 2,06Vodafone - 1,99Total 25,29 27,34

Politica d’investimentoIl comparto investe in un portafoglio ampiamente diversificato diazioni europee, dal quale ci si aspetta un rendimento del dividendosuperiore alla media.


Riferimento (BM) MSCI Europe (NR)

Categoria B(ad accumulazione)

Moneta delle classi di quote EUR EURLU0439729368

-CSEUEQB LX

--

10,7911,339,81


Operazioni importantiAcquisti Vendite- OPAP SA

Valute in %EUR 46,21GBP 38,70CHF 12,26SEK 1,41NOK 0,99CZK 0,42


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 23,92 23,34 23,23Energia 11,27 11,54 11,19Beni di prima necessita' 11,08 11,07 12,17Industria 10,12 10,46 10,39Materiali 10,05 9,91 9,57Salute 9,16 9,16 10,09Beni voluttuari 7,60 7,72 7,78Liquidità 0,69 0,94 0,00Altri 16,13 15,88 15,58





Il presente documento è stato realizzato da Credit Suisse AG e/o delle sue affiliate (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delleproprie conoscenze. Il CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per leperdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni del CS al momento della redazione, chesono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati non sono certificati. Il documento viene fornito a solo scopoinformativo ad uso esclusivo del destinatario. Non costituisce un’offerta né una raccomandazione per l’acquisto o la vendita di strumenti finanziari o servizi bancari enon esonera il ricevente dall’esercitare il proprio giudizio. Al destinatario si raccomanda in particolare di controllare che tutte le informazioni fornite siano in linea conle proprie circostanze per quanto riguarda le conseguenze legali, regolamentari, fiscali o di altro tipo, ricorrendo se necessario all’ausilio di consulenti professionali.Il presente documento non può essere riprodotto neppure parzialmente senza l’autorizzazione scritta del CS. Espressamente non è indirizzato alle persone che, inragione della loro nazionalità o luogo di residenza, non sono autorizzate ad accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportanorischi, in particolare per quanto riguarda le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischio aggiuntivo che tale monetapossa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono garanzia peri redditi attuali o futuri. I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e del riscatto dellequote. Inoltre, non può essere garantito che l’andamento dell’indice di riferimento («benchmark») sarà raggiunto od oltrepassato. I fondi di investimento menzionatinella presente pubblicazione sono domiciliati in Lussemburgo e sono conformi alla Direttiva UE 85/611/CEE del 20 dicembre 1985 come successivamentemodificata, relativa agli organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Il rappresentante per la Svizzera è CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDSAG, Zurigo. L’agente di pagamento per la Svizzera è Credit Suisse AG, Zurigo. Le sottoscrizioni sono valide unicamente sulla base del prospetto informativo invigore e dell’ultimo rapporto annuale (oppure dell’ultimo rapporto semestrale, se pubblicato successivamente). Il prospetto informativo, il prospetto semplificato, ilregolamento oppure lo statuto, il rapporto annuale e il rapporto semestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Asset Management FundService (Luxembourg) S.A. - Lussemburgo, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG - Zurigo, oppure presso le altre banche del Credit Suisse AG.

Zurich Convertible Bonds TeamGestore del fondo dal 19.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 102,53Data di lancio 19.10.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,75Ind. di rotazione del portafoglio in % 43,94


Codice ISIN LU0426279682Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CGBCVBE LXQuota 105,50Massimo a 1 anno 106,54Minimo a 1 anno 96,92


Credit Suisse SICAV One (Lux) GlobalConvertiblesClasse: B

Italia/Aprile 2010 In ottemperanza agli standard MiFID questo documento èdestinato esclusivamente a investitori professionali e contropartiqualificate


11/2009 02/2010 05/2010100

101

102

103

104

105

106

107



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

USA 37,55 42,19Giappone 9,65 9,73Francia 8,02 8,60Isole Cayman 7,36 6,27Jersey 2,85 3,50Norvegia 2,66 3,13Singapore 2,26 3,00Liquidità 8,18 2,82Altri 20,94 20,76


Fondo04.10

Tecnologia informatica 15,80 16,10Settore sanitario 16,40 14,40Beni di consumo ciclici 13,70 13,90Valori finanziari 8,70 10,70Materiali 7,60 8,90Energia 9,50 8,50Valori industriali 9,00 8,40Beni di consumo non ciclici 7,30 7,60Altri 12,00 11,50

Politica d’investimentoIl fondo offre un’esposizione gestita attivamente ai titoli convertibiliglobali con una strategia multi asset class estremamente efficacenella scelta di azioni, credito e volatilità su una base diversificataglobalmente e mirata a massimizzare il rendimento rettificato intermini di rischio. Il profilo di rischio è paragonabile a quello diun classico fondo bilanciato. Il fondo investe principalmente intitoli convertibili di emittenti pubblici e privati. Come complemento,possono figurare in portafoglio anche obbligazioni, azioni e prodottistrutturati tradizionali. Gli investimenti avvengono su scala globalesenza limitazioni di paese o valuta.


Riferimento (BM) UBS Global CB Focus (RI) (Hedged into USD)



Dati salienti*Delta in % 45,30Rendimento lordo del portafoglio in % 0,15Duration modificata 2,31

*A causa delle alternative inerenti la struttura delle obbligazioniconvertibili, per calcolare queste cifre è necessario applicare alcunesupposizioni.


%Scadenza in % del

totaleEMC 1,750 01.12.11 3,45Ford Motor Credit 2,63Intel 3,250 01.08.39 2,10Medtronic 1,625 15.04.13 2,07Orix 1,000 31.03.14 1,84Seadrill 3,625 08.11.12 1,84Amgen 0,375 01.02.13 1,77Hologic 2,000 15.12.37 1,76Amgen 0,125 01.02.11 1,54Asahi Glass 0,000 14.11.12 1,52Total 20,52

Valute in % (prima della copertura)USD 63,77EUR 18,09JPY 10,58HKD 2,97GBP 2,03SGD 1,85CHF 0,39CNY 0,32


AAA 1,40AA 4,60A 26,20BBB 32,80BB 17,90B 12,90Altri 4,20

Fonte dei rating indicati: Agenzie di rating e Credit Suisse AG. Per ilcalcolo del rating medio si applica il metodo lineare.


Average = BBB




Il presente documento è stato realizzato da Credit Suisse SA e/o delle sue affiliate (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delleproprie conoscenze. Il CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per leperdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni del CS al momento della redazione, chesono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati non sono certificati. Il documento viene fornito a solo scopoinformativo ad uso esclusivo del destinatario. Non costituisce un’offerta né una raccomandazione per l’acquisto o la vendita di strumenti finanziari o servizi bancari enon esonera il ricevente dall’esercitare il proprio giudizio. Al destinatario si raccomanda in particolare di controllare che tutte le informazioni fornite siano in linea conle proprie circostanze per quanto riguarda le conseguenze legali, regolamentari, fiscali o di altro tipo, ricorrendo se necessario all’ausilio di consulenti professionali.Il presente documento non può essere riprodotto neppure parzialmente senza l’autorizzazione scritta del CS. Espressamente non è indirizzato alle persone che, inragione della loro nazionalità o luogo di residenza, non sono autorizzate ad accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportanorischi, in particolare per quanto riguarda le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischio aggiuntivo che tale monetapossa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono garanzia per iredditi attuali o futuri. I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e del riscatto delle quote.Inoltre, non può essere garantito che l’andamento dell’indice di riferimento («benchmark») sarà raggiunto od oltrepassato. I fondi di investimento menzionati nellapresente pubblicazione sono domiciliati in Lussemburgo e sono conformi alla Direttiva UE 85/611/CEE del 20 dicembre 1985 come successivamente modificata,relativa agli organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Il rappresentante per la Svizzera è Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurigo. L’agentedi pagamento per la Svizzera è Credit Suisse SA, Zurigo. Le sottoscrizioni sono valide unicamente sulla base del prospetto informativo in vigore e dell’ultimorapporto annuale (oppure dell’ultimo rapporto semestrale, se pubblicato successivamente). Il prospetto informativo, il prospetto semplificato, il regolamento oppurelo statuto, il rapporto annuale e il rapporto semestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg)S.A. - Lussemburgo, Credit Suisse Asset Management Funds AG - Zurigo, oppure presso le altre banche della Credit Suisse SA.

Zurich Convertible Bonds TeamGestore del fondo dal 19.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 77,00Data di lancio 27.10.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,91Ind. di rotazione del portafoglio in % 43,94


Codice ISIN LU0457025293Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CGBCVRE LXQuota 107,26Massimo a 1 anno 108,43Minimo a 1 anno 98,64


Credit Suisse SICAV One (Lux) GlobalConvertiblesClasse: R EUR



10/2009 01/2010 04/2010100101102103104105106107108109



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10



Fondo04.10




Riferimento (BM) UBS Global CB Focus (RI) (Hedged into EUR)






%Scadenza in % del







Average = BBB





Zurich Convertible Bonds TeamGestore del fondo dal 19.10.2009Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 110,34Data di lancio 13.11.2009Commissione di gestione in % p.a. 1,20


Codice ISIN LU0457025020Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CGBCVRC LXQuota 106,04Massimo a 1 anno 107,20Minimo a 1 anno 99,62


Credit Suisse SICAV One (Lux) GlobalConvertiblesClasse: R CHF



11/2009 02/2010 05/2010100

101

102

103

104

105

106

107



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CHF 0,54 4,39 - - - - - -Benchmark CHF 0,90 4,69 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10



Fondo04.10




Riferimento (BM) UBS Global CB Focus (RI) (Hedged into CHF)






%Scadenza in % del







Average = BBB





Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 11.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 14,20Data di lancio 11.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,35


Codice ISIN IE00B52MJY50Categoria Assogestioni -Quota 94,49Massimo a 1 anno 98,59Minimo a 1 anno 82,90

CS ETF (IE) on MSCI Pacific ex JapanClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD -0,19 10,21 - - - - - -Benchmark USD -0,14 10,45 - - - - - -Fondo EUR 1,57 15,20 - - - - - -Benchmark EUR 1,62 15,46 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo USD - - - - - -Benchmark USD - - - - - -Fondo EUR - - - - - -Benchmark EUR - - - - - -


Fondo04.10

BM04.10

Australia 68,52 68,41 68,50Hong Kong 18,85 18,40 18,39Singapore 11,50 12,11 12,27Nuova Zelanda 0,81 0,84 0,84Liquidità 0,33 0,24 -


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 47,50 48,28 48,61Materiali 18,34 17,68 17,70Industria 8,21 8,34 8,12Beni di prima necessita' 7,51 7,44 7,36Energia 4,70 4,67 4,68Beni voluttuari 4,52 4,57 4,79Servizi di pubblica utilità 3,34 3,34 3,31Liquidità 0,33 0,24 0,00Altri 5,56 5,44 5,44

Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI Pacific ex Japan è un Exchange TradedFunds di diritto irlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo èla replica dell'indice di riferimento a costi contenuti e in modopreciso utilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCIPacific ex Japan replica il rendimento delle azioni ad alta e mediacapitalizzazione di Hong Kong, Singapore, Australia e NuovaZelanda ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in USD.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIPacific ex Japan)


Indice di Riferimento (BM) MSCI Pacific ex Japan (NR)




MarzoFondoAprile

Billiton 10,39 9,88Comm. Bk of Austral. 6,17 6,51Westpac 5,81 5,78ANZ Bank 4,51 4,38Nat. Australia Bk 4,09 4,24Woolworths 2,46 2,45Rio Tinto 2,43 2,28Wesfarmers Ltd. 2,29 2,14Westfield 1,78 1,94Woodside Petroleum 1,81 1,79Total 41,73 41,38





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimo a1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”. Gliindici MSCI sono proprietà esclusiva di MSCI Inc. MSCI e i nomi degli indici MSCI sono un marchio di servizio di MSCI o di una ditta legata a MSCI. Credit SuisseFund Service (Luxembourg) S.A. e Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited hanno ottenuto una licenza per l‘utilizzo a scopi ben definiti degliindici MSCI. I fondi di Xmtch (Lux) e di Xmtch (IE) che, rispettivamente, sono basati su indici MSCI non sono emessi, sottoscritti, confermati, venduti o reclamizzatida MSCI. MSCI non dà nessuna garanzia e non si assume alcuna responsabilità riguardo a questi fondi nè riguardo l‘amministrazione del patrimonio dei fondi nériguardo alla vendita di questi ultimi. Inoltre MSCI non è coinvolta nell‘amministrazione né nella vendita di questi fondi. Il presente documento è stato realizzato daCREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanziarelativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in essoriportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso.Il presente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2010 Credit Suisse Group AG AG e/odelle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.

Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 12.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base CADChiusura d’esercizio 31 maggioData di lancio 12.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,36


Codice ISIN IE00B52SF786Categoria Assogestioni -

CS ETF (IE) on MSCI CanadaClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo CAD 1,23 10,29 - - - - - -Benchmark CAD 1,25 10,37 - - - - - -Fondo EUR 3,19 21,28 - - - - - -Benchmark EUR 3,21 21,37 - - - - - -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI Canada è un Exchange Traded Funds didiritto irlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCI Canadareplica il rendimento delle azioni ad alta e media capitalizzazionedel Canada ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in CAD.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCICanada)




MarzoFondoAprile

Royal Bank of Canada 7,36 7,52Toronto Dominion 5,73 5,64Suncor Energy 4,54 4,71Bk of Nova Scotia 4,57 4,61Barrick Gold 3,37 3,78Canadian Natural R. 3,59 3,69Research in Motion 3,39 3,22Bank of Montreal 2,99 3,02Potash Corp. 3,16 2,88Manulife Fin 3,10 2,79Total 41,79 41,85






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 12.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base GBPChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3,03Data di lancio 12.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,21


Codice ISIN IE00B539F030Categoria Assogestioni -Quota 61,11Massimo a 1 anno 64,02Minimo a 1 anno 55,30

CS ETF (IE) on MSCI UKClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP -2,04 7,92 - - - - - -Benchmark GBP -2,01 8,09 - - - - - -Fondo EUR 0,59 7,76 - - - - - -Benchmark EUR 0,62 7,93 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - - - - -Benchmark GBP - - - - - -Fondo EUR - - - - - -Benchmark EUR - - - - - -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI UK è un Exchange Traded Funds di dirittoirlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCI UK replicail rendimento delle azioni ad alta e media capitalizzazione delRegno Unito ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in GBP.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCI UK)


Indice di Riferimento (BM) MSCI UK (NR)



MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 8,19 8,37BP 8,25 7,79Vodafone 5,66 5,51Royal Dutch Shell 'A' 4,74 5,22GlaxoSmithKline 4,60 4,52Royal Dutch Shell 'B' 3,49 3,86Rio Tinto 3,74 3,34Billiton 3,49 3,22Astra Zeneca 3,04 3,04British Am. Tobacco 3,18 2,96Total 48,36 47,83








Codice ISIN IE00B52SFT06Categoria Assogestioni -Quota 99,61Massimo a 1 anno 102,20Minimo a 1 anno 88,52

CS ETF (IE) on MSCI USAClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 1,57 10,82 - - - - - -Benchmark USD 1,57 10,85 - - - - - -Fondo EUR 3,36 15,84 - - - - - -Benchmark EUR 3,36 15,88 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%


Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI USA è un Exchange Traded Funds di dirittoirlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCI USAreplica il rendimento delle azioni ad alta e media capitalizzazionedegli Stati Uniti ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in USD.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIUSA)


Indice di Riferimento (BM) MSCI USA (NR)



MarzoFondoAprile

Exxon Mobil 2,89 2,90Microsoft 2,13 2,21Apple 1,93 2,10General Electric 1,76 1,82Procter & Gamble 1,68 1,65Johnson & Johnson 1,64 1,59Bank of America 1,62 1,58IBM 1,54 1,54JPMorgan Chase 1,60 1,53Chevron - 1,46Total 16,79 18,38






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 11.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base JPYChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 23.388,13Data di lancio 11.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,36


Codice ISIN IE00B53QDK08Categoria Assogestioni -Quota 8.992,88Massimo a 1 anno 9.119,33Minimo a 1 anno 8.007,22

CS ETF (IE) on MSCI JapanClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201098

100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo JPY 0,41 9,80 - - - - - -Benchmark JPY 0,45 9,93 - - - - - -Fondo EUR 1,56 10,68 - - - - - -Benchmark EUR 1,60 10,81 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo JPY - - - - - -Benchmark JPY - - - - - -Fondo EUR - - - - - -Benchmark EUR - - - - - -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI Japan è un Exchange Traded Funds didiritto irlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCI Japanreplica il rendimento delle azioni ad alta e media capitalizzazionedel Giappone ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in JPY.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIJapan)


Indice di Riferimento (BM) MSCI Japan (NR)



MarzoFondoAprile

Toyota Motor 5,17 5,04Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 2,89 2,90Honda Motor 2,60 2,52Canon 2,11 2,12Sumitomo 1,88 1,89Sony 1,69 1,54Takeda Pharmaceutical 1,48 1,45Nintendo 1,41 1,42Mitsubishi 1,49 1,36Tokyo Electric 1,41 1,33Total 22,13 21,56






Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 12.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base EURChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 6,60Data di lancio 12.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,20


Codice ISIN IE00B53QFR17Categoria Assogestioni -Quota 66,32Massimo a 1 anno 69,21Minimo a 1 anno 60,16

CS ETF (IE) on MSCI EuropeClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201099

100101102103104105106107108



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -1,01 6,05 - - - - - -Benchmark EUR -0,99 6,14 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo EUR - - - - - -Benchmark EUR - - - - - -


Fondo04.10

BM04.10

Regno Unito 31,61 32,66 32,81Francia 16,31 15,90 15,98Germania 11,89 12,01 12,07Svizzera 12,13 11,74 11,80Spagna 5,94 5,80 5,83Italia 5,00 4,78 4,78Svezia 3,96 4,46 4,54Paesi Bassi 4,12 4,18 4,19Altri 9,05 8,48 8,00


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 23,60 23,08 23,23Beni di prima necessita' 11,82 12,10 12,17Energia 10,82 11,17 11,19Industria 9,81 10,28 10,39Salute 10,16 10,04 10,09Materiali 9,60 9,55 9,57Beni voluttuari 7,22 7,72 7,78Liquidità 1,41 0,56 0,00Altri 15,57 15,50 15,58

Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI Europe è un Exchange Traded Funds didiritto irlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCI Europereplica il rendimento delle azioni ad alta e media capitalizzazione inEuropa ed è ponderato sulla base della capitalizzazione di mercatoflottante. L'indice è calcolato in EUR.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIEurope)


Indice di Riferimento (BM) MSCI Europe (NR)




MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 2,67 2,75Nestlé 2,72 2,65BP 2,71 2,57Vodafone 1,84 1,81Total 1,88 1,80Royal Dutch Shell 'A' 1,56 1,72Roche 1,73 1,72Novartis 1,73 1,67Banco Santander 1,66 1,61GlaxoSmithKline - 1,49Total 18,50 19,76








Codice ISIN IE00B53QG562Categoria Assogestioni -Quota 63,40Massimo a 1 anno 66,88Minimo a 1 anno 58,51

CS ETF (IE) on MSCI EMUClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201090

100

110

120

130

140

150

160



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Francia 33,50 33,17 33,23Germania 24,53 25,00 25,11Spagna 12,19 12,09 12,13Italia 10,23 9,93 9,95Paesi Bassi 8,47 8,74 8,72Finlandia 3,90 3,69 3,69Belgio 3,02 3,01 3,02Grecia 1,39 1,28 1,28Altri 2,77 3,09 2,89

Politica d’investimentoXmtch (IE) on MSCI EMU è un Exchange Traded Funds didiritto irlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice MSCI EMUreplica il rendimento delle azioni ad alta e media capitalizzazionedella zona Euro ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in EUR.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on MSCIEMU)


Indice di Riferimento (BM) MSCI EMU (NR)




MarzoFondoAprile

Total 3,76 3,69Banco Santander 3,35 3,35Telefonica 3,07 3,07Siemens 2,52 2,60Sanofi-Aventis 2,42 2,33E.ON 2,14 2,24BNP Paribas 2,22 2,10ENI 1,86 1,86BASF 1,76 1,73Bayer - 1,70Total 23,11 24,66


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 25,42 24,32 24,42Industria 11,48 11,91 11,91Beni voluttuari 9,46 10,03 10,10Servizi di pubblica utilità 9,82 9,72 9,74Beni di prima necessita' 8,92 9,21 9,22Materiali 8,37 8,59 8,58Servizi di telecomunicazione 7,91 7,80 7,82Liquidità 0,04 0,25 0,00Altri 18,60 18,18 18,21








Codice ISIN IE00B53L3W79Categoria Assogestioni -Quota 65,01Massimo a 1 anno 69,37Minimo a 1 anno 60,56

CS ETF (IE) on EURO STOXX 50®

Classe: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201098

99

100

101

102

103

104

105

106



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Francia 37,74 37,25 37,33Germania 26,69 27,17 27,24Spagna 14,06 14,23 14,28Italia 10,46 10,17 10,21Paesi Bassi 5,83 6,11 6,08Finlandia 2,66 2,20 2,20Belgio 1,66 1,69 1,70Irlanda 0,81 0,98 0,97Liquidità 0,10 0,20 -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on Dow Jones EURO STOXX 50® è un ExchangeTraded Funds di diritto irlandese. L'obiettivo d'investimento delfondo è la replica dell'indice di riferimento a costi contenuti e inmodo preciso utilizzando il metodo della replica diretta. L'indiceDow Jones EURO STOXX 50® replica il rendimento delle 50azioni della zona Euro con la capitalizzazione più elevata ed èponderato sulla base della capitalizzazione di mercato flottante.L'indice è calcolato in EUR.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on DowJones EURO STOXX 50®)


Indice di Riferimento (BM) DJ Euro STOXX 50 (NR)




MarzoFondoAprile

Total 5,77 5,73Banco Santander 4,92 4,98Telefonica 4,42 4,47Siemens 3,94 4,11Sanofi-Aventis 3,77 3,66E.ON 3,38 3,57BNP Paribas 3,46 3,30ENI 2,61 2,64BASF - 2,57Bayer - 2,55Total 32,28 37,58


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 31,05 29,95 30,01Beni di consumo 11,35 12,18 12,17Servizi pubblici 10,52 10,59 10,62Valori industriali 9,06 9,53 9,53Petrolio e gas 9,24 9,26 9,29Telecomunicazioni 9,02 9,03 9,07Prodotti base 8,44 8,37 8,39Tecnologia 4,62 4,26 4,27Altri 6,70 6,85 6,65





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimoa 1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”.EURO STOXX 50® è proprietà intellettuale (inclusi i marchi registrati) di STOXX Limited, Zurigo, Svizzera e/o dei suoi datori di licenza (“datori di licenza”), ed èutilizzato dietro licenza. Il fondo basato sull'indice non è in alcun modo sponsorizzato, sottoscritto, venduto o promosso da STOXX e dai suoi datori di licenza enessuno di questi ultimi risponde a tale riguardo. Il presente documento è stato realizzato da CREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiorecura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declinaqualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CSal momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Il presente documento non può essere riprodotto, neppureparzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2010 Credit Suisse Group AG AG e/o delle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.



Codice ISIN IE00B53L4350Categoria Assogestioni -Quota 103,06Massimo a 1 anno 104,87Minimo a 1 anno 92,43

CS ETF (IE) on Dow Jones Industrial AverageSMClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201070

75

80

85

90

95

100

105

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

USA 99,81 99,72 100,00Liquidità 0,19 0,28 -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on Dow Jones Industrial Average™ è un ExchangeTraded Funds di diritto irlandese. L'obiettivo d'investimento delfondo è la replica dell'indice di riferimento a costi contenuti e inmodo preciso utilizzando il metodo della replica diretta. L'indiceDow Jones Industrial Average™ replica il rendimento delle 30azioni americane con la capitalizzazione più elevata. L'indice èponderato sulla base dei prezzi quotati dei titoli ed è calcolato inUSD.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on DowJones Industrial Average)


Indice di Riferimento (BM) DJ Industrials (NR)




MarzoFondoAprile

IBM 8,93 8,863M 5,82 6,09Chevron 5,28 5,59United Technologies 5,12 5,15Boeing 5,05 4,97McDonald's 4,64 4,85Caterpillar Intl. Finance 4,38 4,68Exxon Mobil 4,66 4,65Johnson & Johnson 4,54 4,42Procter & Gamble 4,40 4,27Total 52,82 53,51


Fondo04.10

BM04.10

Valori industriali 21,60 22,11 22,18Tecnologia 17,99 17,89 17,94Servizi al consumatore 13,17 13,44 13,48Finanza 10,96 10,77 10,80Petrolio e gas 9,92 10,22 10,24Beni di consumo 10,32 9,94 9,97Servizi sanitari e servizi sociali 8,32 7,95 7,97Telecomunicazioni 3,95 3,76 3,77Altri 3,77 3,93 3,66





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimo a 1anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”. "DowJones" e "Dow Jones Industrial AverageSM” sono marchi registrati di Dow Jones & Company, Inc.; Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limitedne ha ottenuto la licenza per l'utilizzo a determinati scopi . Il fondo Xmtch (IE) di Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited basato sull'indice DowJones Industrial AverageSM, non è sponsorizzato, sottoscritto, venduto o promosso da Dow Jones, il quale non rilascia alcuna dichiarazione circa l'opportunità dinegoziare tale prodotto. Il presente documento è stato realizzato da CREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al megliodelle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità perle perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione,che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Il presente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazionescritta di CS. Copyright © 2010 Credit Suisse Group AG AG e/o delle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.



Codice ISIN IE00B53SZB19Categoria Assogestioni -Quota 105,43Massimo a 1 anno 108,31Minimo a 1 anno 91,28

CS ETF (IE) on NASDAQ 100Classe: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112

114

116



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

USA 99,79 99,30 100,00Liquidità 0,21 0,70 -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on NASDAQ 100 è un Exchange Traded Funds didiritto irlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice NASDAQ 100replica il rendimento delle 100 azioni con la capitalizzazione piùelevata e quotate su NASDAQ. L'indice è ponderato sulla basedella capitalizzazione di mercato flottante ed è calcolato in USD.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on NASDAQ100)


Indice di Riferimento (BM) NASDAQ 100 (PI)




MarzoFondoAprile

Apple 16,51 17,95Microsoft 4,91 5,01Qualcomm 4,74 4,27Google 4,70 4,25Cisco Systems 2,95 2,99Oracle 2,99 2,94Intel 2,40 2,40TEVA Pharma 2,60 2,36Amazon.Com - 2,20Research in Motion 2,30 2,16Total 44,10 46,54


Fondo04.10

BM04.10

Informatica 61,99 62,01 62,47Beni voluttuari 14,91 15,13 15,21Salute 15,97 15,05 15,16Industria 4,13 4,35 4,38Servizi di telecomunicazione 1,68 1,65 1,67Beni di prima necessita' 0,76 0,73 0,74Materiali 0,35 0,38 0,38Liquidità 0,21 0,70 0,00





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimoa 1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”.Nasdaq®, OMX®, NASDAQ OMX®, Nasdaq-100®, e Nasdaq-100 Index®, sono marchi registrati del NASDAQ OMX Group, Inc. (denominato, insieme allesocietà collegate, “corporation”). Credit Suisse Fund Management Company (Ireland) Limited ne ha ottenuto la licenza per l'utilizzo. Le corporation non rispondonodella legalità o dell'adeguatezza dei prodotti. I prodotti non sono emessi, sottoscritti, venduti o promossi dalle corporation. Le corporation non danno alcuna garanziané assumono alcuna responsabilità riguardo ai prodotti. Il presente documento è stato realizzato da CREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con lamaggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza edeclina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinionidi CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso. Il presente documento non può essere riprodotto, neppureparzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2010 Credit Suisse Group AG AG e/o delle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.

Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 27.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base GBPChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 3,20Data di lancio 26.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,22


Codice ISIN IE00B53HP851Categoria Assogestioni -Quota 63,79Massimo a 1 anno 66,82Minimo a 1 anno 57,63

CS ETF (IE) on FTSE 100Classe: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo GBP -2,06 8,12 - - - - - -Benchmark GBP -2,02 8,27 - - - - - -Fondo EUR 0,57 7,96 - - - - - -Benchmark EUR 0,61 8,11 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo GBP - - - - - -Benchmark GBP - - - - - -Fondo EUR - - - - - -Benchmark EUR - - - - - -




Fondo04.10

BM04.10


Politica d’investimentoXmtch (IE) on FTSE 100 è un Exchange Traded Funds di dirittoirlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice FTSE 100replica il rendimento delle 100 azioni con la capitalizzazione piùelevata del Regno Unito ed è ponderato sulla base dellacapitalizzazione di mercato flottante. L'indice è calcolato in GBP.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on FTSE100)


Indice di Riferimento (BM) FTSE 100 (RI)




MarzoFondoAprile

HSBC Holdings 8,00 8,14BP 8,07 7,60Vodafone 5,51 5,36Royal Dutch Shell 'A' 4,58 5,06GlaxoSmithKline 4,57 4,45Royal Dutch Shell 'B' 3,41 3,78Rio Tinto 4,12 3,63Billiton 3,41 3,13Astra Zeneca - 2,95British Am. Tobacco 3,14 2,89Total 44,80 46,99


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 21,22 21,61 21,72Petrolio e gas 20,15 20,51 20,58Prodotti base 13,96 13,03 13,07Beni di consumo 11,88 11,81 11,84Servizi al consumatore 8,51 8,88 8,89Servizi sanitari e servizi sociali 8,39 8,36 8,39Telecomunicazioni 6,53 6,42 6,45Valori industriali 4,38 4,45 4,48Altri 5,00 4,93 4,59





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimoa 1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”.“FTSE®”, "FT-SE®", "Footsie®", “FTSE4Good®” e “techMARK sono marchi di proprietà congiunta di London Stock Exchange Plc e The Financial Times Limitede sono utilizzati da FTSE International Limited (“FTSE”) dietro licenza. “All-World®”, “All-Share®” e “All-Small®” sono marchi di FTSE. L'FTSE 100 è calcolatoda FTSE. FTSE non sponsorizza, sottoscrive o promuove questo prodotto né vi è in alcun modo collegato; non accetta inoltre responsabilità alcuna in relazioneall'emissione, all'operatività e alla negoziazione dello stesso. “FTSE®” è un marchio di London Stock Exchange plc e Financial Times Limited, “MIB®” è un marchiodi Borsa Italiana SpA (“Borsa Italiana”); entrambi sono utilizzati da FTSE International Limited (“FTSE”) dietro licenza. L'indice FTSE MIB è calcolato da FTSE incollaborazione con Borsa Italiana. FTSE, i suoi datori di licenza o Borsa Italiana non sponsorizzano, sottoscrivono o promuovono questo prodotto né vi sono in alcunmodo collegati; non accettano inoltre responsabilità alcuna in relazione all'emissione, all'operatività e alla negoziazione dello stesso.Il presente documento è statorealizzato da CREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunquealcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delleinformazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momentosenza preavviso. Il presente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2010 Credit SuisseGroup AG AG e/o delle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.



Codice ISIN IE00B53L4X51Categoria Assogestioni -Quota 62,57Massimo a 1 anno 68,23Minimo a 1 anno 60,38

CS ETF (IE) on FTSE MIBClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201096979899

100101102103104105



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo EUR -5,53 -1,48 - - - - - -Benchmark EUR -5,51 -1,40 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%





Fondo04.10

BM04.10

Italia 100,00 99,85 100,00Liquidità - 0,15 -

Politica d’investimentoXmtch (IE) on FTSE MIB è un Exchange Traded Funds di dirittoirlandese. L'obiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice FTSE MIBreplica il rendimento delle 40 azioni con la capitalizzazione piùelevata in Italia ed è ponderato sulla base della capitalizzazione dimercato flottante. L'indice è calcolato in EUR.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on FTSEMIB)


Indice di Riferimento (BM) FTSE MIB (RI)




MarzoFondoAprile

ENI 14,73 15,15Unicredit Fin. 15,39 14,87Enel 10,52 10,64Intesa Sanpaolo 10,46 10,04Assicurazioni Gen. 9,38 8,92Telecom Italia 4,30 4,50FIAT 2,72 2,98Tenaris 2,92 2,95Saipem Spa 2,76 2,88Ubi Banca SCPA 2,50 2,48Total 75,68 75,41


Fondo04.10

BM04.10

Finanza 43,76 42,17 42,26Petrolio e gas 17,49 18,00 18,03Servizi pubblici 15,12 15,24 15,22Beni di consumo 6,62 7,08 7,06Valori industriali 5,73 5,80 5,80Telecomunicazioni 4,30 4,49 4,52Prodotti base 2,92 2,94 2,95Servizi al consumatore 2,28 2,31 2,33Altri 1,79 1,96 1,83





«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimoa 1 anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”.“FTSE®”, "FT-SE®", "Footsie®", “FTSE4Good®” e “techMARK sono marchi di proprietà congiunta di London Stock Exchange Plc e The Financial Times Limitede sono utilizzati da FTSE International Limited (“FTSE”) dietro licenza. “All-World®”, “All-Share®” e “All-Small®” sono marchi di FTSE. L'FTSE 100 è calcolatoda FTSE. FTSE non sponsorizza, sottoscrive o promuove questo prodotto né vi è in alcun modo collegato; non accetta inoltre responsabilità alcuna in relazioneall'emissione, all'operatività e alla negoziazione dello stesso. “FTSE®” è un marchio di London Stock Exchange plc e Financial Times Limited, “MIB®” è un marchiodi Borsa Italiana SpA (“Borsa Italiana”); entrambi sono utilizzati da FTSE International Limited (“FTSE”) dietro licenza. L'indice FTSE MIB è calcolato da FTSE incollaborazione con Borsa Italiana. FTSE, i suoi datori di licenza o Borsa Italiana non sponsorizzano, sottoscrivono o promuovono questo prodotto né vi sono in alcunmodo collegati; non accettano inoltre responsabilità alcuna in relazione all'emissione, all'operatività e alla negoziazione dello stesso.Il presente documento è statorealizzato da CREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunquealcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delleinformazioni in esso riportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momentosenza preavviso. Il presente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2010 Credit SuisseGroup AG AG e/o delle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.

Quantitative Strategies GroupGestore del fondo dal 26.01.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo IrlandaValuta base JPYChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 1.391,96Data di lancio 26.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,38


Codice ISIN IE00B52MJD48Categoria Assogestioni -Quota 9.357,86Massimo a 1 anno 9.559,85Minimo a 1 anno 8.366,16

CS ETF (IE) on Nikkei 225Classe: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201098

100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo JPY -0,32 8,91 - - - - - -Benchmark JPY -0,29 8,43 - - - - - -Fondo EUR 0,83 9,78 - - - - - -Benchmark EUR 0,85 9,30 - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%

Fondo JPY - - - - - -Benchmark JPY - - - - - -Fondo EUR - - - - - -Benchmark EUR - - - - - -




Fondo04.10

BM04.10

Industria 23,55 24,00 23,65Informatica 19,69 20,32 20,60Beni voluttuari 19,50 18,98 19,21Salute 9,42 9,15 9,18Materiali 7,52 7,64 8,11Beni di prima necessita' 7,37 7,29 7,20Finanza 6,68 6,94 6,70Liquidità 0,77 0,54 0,00Altri 5,49 5,16 5,36

Politica d’investimentoXmtch (IE) on Nikkei 225 è un Exchange Traded Funds di dirittoirlandese. L'obbiettivo d'investimento del fondo è la replicadell'indice di riferimento a costi contenuti e in modo precisoutilizzando il metodo della replica diretta. L'indice Nikkei 225replica il rendimento delle 225 azioni giapponesi con lacapitalizzazione più elevata. L'indice è ponderato sulla base deiprezzi quotati dei titoli ed è calcolato in JPY.

Renamed as of May 4, 2010 (old name: Xmtch (IE) on Nikkei225)


Indice di Riferimento (BM) Nikkei 225 Stock Average (PI)




MarzoFondoAprile

Fast Retailing 5,84 5,19Fanuc 3,56 4,03Kyocera 3,27 3,43Canon 2,36 2,36Honda Motor 2,41 2,35Softbank Corp 2,53 2,32Tokyo Electron 2,23 2,24Tdk 2,23 2,19Shin-Etsu Chemical 1,95 1,97Advantest - 1,79Total 26,37 27,86




Fondo04.10

BM04.10




«Xmtch» è un marchio registrato di CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS AG, Zurigo. XMTCH (IE) PLC e XMTCH (Lux) sono OICR esteri armonizzatiammessi alla commercializzazione in Italia nei confronti dei soli investitori qualificati; le rispettive quote sono negoziate su Borsa Italiana, dove possono essereacquistate – tramite i negoziatori abilitati – sia da investitori privati che da istituzionali. Prima dell’investimento leggere il prospetto informativo e il documento diquotazione a disposizione sul sito www.xmtch-etf.com e sul sito di Borsa Italiana. La pubblicazione del documento di quotazione relativo agli ETF Xmtch noncomporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente documento ha natura puramente informativa e pubblicitaria, ad usoesclusivo del destinatario, e non deve essere considerato un'offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita né una sollecitazione all'investimento di alcunprodotto finanziario citato; esso non è espressamente indirizzato alle persone che, in ragione della loro nazionalità o del luogo di residenza, non sono autorizzatead accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Tutti gli investimenti comportano rischi, in particolare con riguardo alla possibilità di fluttuazioni del valore edel rendimento. Gli ETF non sono gestiti in maniera attiva e sono soggetti a rischi simili a quelli delle azioni. Gli investimenti in valuta estera comportano il rischioaggiuntivo che tale divisa possa perdere valore rispetto alla valuta di riferimento dell’investitore. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziarinon sono garanzia di rendimenti attuali o futuri. I dati di rendimento non tengono conto delle commissioni e dei costi applicati al momento dell’emissione e delriscatto delle quote e sono al lordo degli oneri fiscali. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. Inoltre, non vi è garanzia di replicare o raggiungerel’andamento dell’indice di riferimento («benchmark»). Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati sono non certificati. Le espressioni “massimo a 1 anno” e “minimo a 1anno” nella sez. “Caratteristiche del Fondo” devono intendersi, per i fondi operativi da meno di 12 mesi, come “massimo dal lancio” e “minimo dal lancio”. Il Nikkei225 è protetto da copyright ed è calcolato in base a criteri autonomamente sviluppati e creati da Nikkei Inc.. Nikkei Inc. è l'unico ed esclusivo titolare dei dirittidi autore e di altri diritti di proprietà intellettuale sul Nikkei 225 stesso e sui relativi criteri di calcolo. Nikkei Digital Media Inc., su autorizzazione di Nikkei Inc., haconcesso la licenza al licenziatario per l'utilizzo del Nikkei 225 quale base per il fondo. La proprietà intellettuale e qualunque altro diritto relativo ai marchi collegatia Nikkei e Nikkei 225 sono conferiti a Nikkei Inc.. Nikkei Inc. e/o Nikkei Digital Media, Inc. non sponsorizzano, sostengono, vendono o reclamizzano il fondo.Nikkei Inc. e/o Nikkei Digital Media, Inc. non sono in alcun modo collegati al fondo e concedono la licenza al licenziatario per l'utilizzo di determinati marchi e delNikkei 225 per il fondo stesso. L'accordo di licenza tra Nikkei Digital Media, Inc. e il licenziatario non conferisce alcun diritto a terzi. Il fondo è gestito a rischioesclusivo del licenziatario; Nikkei Inc. e/o Nikkei Digital Media, Inc. non assumono alcun obbligo o responsabilità riguardo alla gestione e alle operazioni del fondo.Nikkei Inc. e/o Nikkei Digital Media, Inc. non rispondono della correttezza dei calcoli del fondo o dei relativi dati. Nikkei Inc. e/o Nikkei Digital Media, Inc. nonhanno l'obbligo di annunciare continuamente il Nikkei 225 e non rispondono di eventuali errori, ritardi, interruzioni, sospensioni o cessazioni del relativo annuncio;Nikkei Inc. e Nikkei Digital Media, Inc. sono autorizzati a modificare la descrizione dei titoli, i criteri di calcolo o qualsiasi altro dettaglio del Nikkei 225 e hanno ildiritto di sospendere o cessare l'annuncio del Nikkei 225 senza rispondere in alcun modo al datore di licenza o a terzi. Il presente documento è stato realizzato daCREDIT SUISSE (di seguito indicata come «CS»), con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprie conoscenze. CS non fornisce comunque alcuna garanziarelativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perdite che dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in essoriportate. Nel documento vengono espresse le opinioni di CS al momento della redazione, che sono soggette a modifica in qualsiasi momento senza preavviso.Il presente documento non può essere riprodotto, neppure parzialmente, senza l’autorizzazione scritta di CS. Copyright © 2010 Credit Suisse Group AG AG e/odelle sue affiliate. Tutti i diritti riservati.

Emerging Markets Equities TeamGestore del fondo dal 01.03.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 21,13Data di lancio 20.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 1,92


Codice ISIN LU0456267680Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEMRGB LXQuota 10,35Massimo a 1 anno 10,65Minimo a 1 anno 9,08


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity GlobalEmerging MarketsClasse: B



01/2010 02/2010 03/2010 04/201098

100

102

104

106

108

110



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Brasile 17,53 18,73 15,94Cina 18,05 18,19 17,29Corea del Sud 12,71 13,19 13,42Taiwan 10,96 11,66 10,90Russia 9,16 8,48 6,34India 7,60 7,29 7,78Sudafrica 4,37 4,87 7,02Messico 4,48 4,70 4,48Altri 15,14 12,89 16,64


MarzoFondoAprile

Vanguard Index Fd 4,87 5,52Samsung Electronics 4,30 4,53CS Cert on India 4,16 4,27Petrobras 3,33 3,28Vale 2,95 2,90Gazprom Oao 2,41 2,65Itau Unibanco 2,11 2,15China Mobile 2,01 2,12America Movil 1,89 2,01Taiwan Semicon 1,84 1,91Total 29,87 31,34


Fondo04.10

BM04.10

Valori finanziari 23,57 26,00 23,97Tecnologia informatica 14,69 15,57 13,71Materiali 15,57 14,40 15,00Energia 13,36 12,85 14,09Beni di consumo ciclici 8,65 9,30 5,94Valori industriali 9,20 8,34 6,77Servizi di telecomunicazioni 7,99 8,01 8,74Liquidità 2,44 0,67 0,00Altri 4,53 4,86 11,79

Politica d’investimentoLo scopo del fondo consiste nel conseguire il miglior rendimentopossibile ponderato per il rischio in USD, investendo in societàcon sede in mercati emergenti o società globali che svolgono lamaggior parte delle loro attività in mercati emergenti.


Riferimento (BM) MSCI EM (NR)



Operazioni importantiAcquisti VenditeBank of China Ltd Mediatek IncGafisa SA China Construction BankICICI Bank Ltd - ADR Reliance Inds - GDRMechel - ADR Tata Motors Ltd - ADRUnited Tractors Zijin Mining Group





Il presente documento è stato redatto da Credit Suisse SA e/o dalle sue affiliate (di seguito «CS») con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprieconoscenze. Il CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perditeche dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Le opinioni espresse nel presente documento sono quelle del CS al momento della redazionee possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso. Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati non sono certificati. Il documento ha unicamente scopoinformativo ad uso esclusivo del destinatario. Non costituisce né un’offerta né un invito ad acquistare o vendere strumenti finanziari o servizi bancari e nonesonera il destinatario dall’esercitare il proprio giudizio. In particolare, si raccomanda al destinatario di verificare la conformità delle informazioni fornite alla propriasituazione personale sul piano delle possibili conseguenze legali, normative, fiscali o di altro tipo, avvalendosi se necessario dell’ausilio di consulenti professionali.Il presente documento non può essere riprodotto neppure parzialmente senza l’autorizzazione scritta del CS. Si precisa espressamente che esso non è destinatoalle persone che, in ragione della loro nazionalità o del loro luogo di residenza, non sono autorizzate ad accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Ogniinvestimento comporta dei rischi, in particolare per quanto concerne le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in moneta estera comportanoil rischio aggiuntivo che la moneta estera possa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati sui rendimenti storici e gli scenari deimercati finanziari non sono garanzia delle performance attuali o future. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni addebitate al momento dellasottoscrizione e/o del rimborso. Inoltre, non è possibile garantire in alcun modo che venga raggiunta o superata la performance del benchmark. Questo prodottocomprende investimenti nei mercati emergenti. I mercati emergenti sono situati in paesi che mostrano una o diverse delle caratteristiche seguenti: accentuatainstabilità politica, mercati finanziari e modelli di crescita economica difficilmente prevedibili, mercato finanziario ancora in fase di sviluppo o economia debole. Gliinvestimenti in mercati emergenti solitamente comportano rischi elevati come rischi politici, rischi economici, rischi di credito, rischi di cambio, rischi di liquidità delmercato, rischi legali, rischi di regolamento, rischi di mercato, rischi dell’azionista e del creditore. I fondi d’investimento menzionati nella presente pubblicazionesono domiciliati nel Lussemburgo e sono conformi alla direttiva UE 85/611/CEE del 20 dicembre1985 relativa agli organismi d’investimento collettivo in valorimobiliari, come da emendamenti. I fondi sono rappresentati in Svizzera da Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurigo. L’ufficio di pagamento in Svizzera èCredit Suisse SA, Zurigo. Le sottoscrizioni sono valide solamente sulla base del prospetto informativo in vigore e dell’ultimo rapporto annuale (oppure del rapportosemestrale, se pubblicato successivamente). Il prospetto informativo, il prospetto semplificato, il regolamento oppure lo statuto, il rapporto annuale e il rapportosemestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Lussemburgo, Credit Suisse AssetManagement Funds AG, Zurigo, oppure presso le altre banche di Credit Suisse SA.

Emerging Markets Equities TeamGestore del fondo dal 01.03.2010Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 21,13Data di lancio 01.02.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,90


Codice ISIN LU0456267847Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEMRGI LXQuota 1.069,34Massimo a 1 anno 1.099,04Minimo a 1 anno 937,00


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity GlobalEmerging MarketsClasse: I



La rappresentazione grafica della performance sarà pubblicata tre mesi dopo la data di attivazione.


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.

Fondo USD 1,67 - - - - - - -Benchmark USD 1,21 - - - - - - -Fondo EUR 3,46 - - - - - - -Benchmark EUR 3,00 - - - - - - -


2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Brasile 17,53 18,73 15,94Cina 18,05 18,19 17,29Corea del Sud 12,71 13,19 13,42Taiwan 10,96 11,66 10,90Russia 9,16 8,48 6,34India 7,60 7,29 7,78Sudafrica 4,37 4,87 7,02Messico 4,48 4,70 4,48Altri 15,14 12,89 16,64


MarzoFondoAprile

Vanguard Index Fd 4,87 5,52Samsung Electronics 4,30 4,53CS Cert on India 4,16 4,27Petrobras 3,33 3,28Vale 2,95 2,90Gazprom Oao 2,41 2,65Itau Unibanco 2,11 2,15China Mobile 2,01 2,12America Movil 1,89 2,01Taiwan Semicon 1,84 1,91Total 29,87 31,34


Fondo04.10

BM04.10

Valori finanziari 23,57 26,00 23,97Tecnologia informatica 14,69 15,57 13,71Materiali 15,57 14,40 15,00Energia 13,36 12,85 14,09Beni di consumo ciclici 8,65 9,30 5,94Valori industriali 9,20 8,34 6,77Servizi di telecomunicazioni 7,99 8,01 8,74Liquidità 2,44 0,67 0,00Altri 4,53 4,86 11,79

Politica d’investimentoLo scopo del fondo consiste nel conseguire il miglior rendimentopossibile ponderato per il rischio in USD, investendo in societàcon sede in mercati emergenti o società globali che svolgono lamaggior parte delle loro attività in mercati emergenti.


Riferimento (BM) MSCI EM (NR)



Operazioni importantiAcquisti VenditeBank of China Ltd Mediatek IncGafisa SA China Construction BankICICI Bank Ltd - ADR Reliance Inds - GDRMechel - ADR Tata Motors Ltd - ADRUnited Tractors Zijin Mining Group




Il presente documento è stato redatto da Credit Suisse SA e/o dalle sue affiliate (di seguito «CS») con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprieconoscenze. Il CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perditeche dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Le opinioni espresse nel presente documento sono quelle del CS al momento della redazionee possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso. Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati non sono certificati. Il documento ha unicamente scopoinformativo ad uso esclusivo del destinatario. Non costituisce né un’offerta né un invito ad acquistare o vendere strumenti finanziari o servizi bancari e nonesonera il destinatario dall’esercitare il proprio giudizio. In particolare, si raccomanda al destinatario di verificare la conformità delle informazioni fornite alla propriasituazione personale sul piano delle possibili conseguenze legali, normative, fiscali o di altro tipo, avvalendosi se necessario dell’ausilio di consulenti professionali.Il presente documento non può essere riprodotto neppure parzialmente senza l’autorizzazione scritta del CS. Si precisa espressamente che esso non è destinatoalle persone che, in ragione della loro nazionalità o del loro luogo di residenza, non sono autorizzate ad accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Ogniinvestimento comporta dei rischi, in particolare per quanto concerne le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in moneta estera comportanoil rischio aggiuntivo che la moneta estera possa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati sui rendimenti storici e gli scenari deimercati finanziari non sono garanzia delle performance attuali o future. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni addebitate al momento dellasottoscrizione e/o del rimborso. Inoltre, non è possibile garantire in alcun modo che venga raggiunta o superata la performance del benchmark. Questo prodottocomprende investimenti nei mercati emergenti. I mercati emergenti sono situati in paesi che mostrano una o diverse delle caratteristiche seguenti: accentuatainstabilità politica, mercati finanziari e modelli di crescita economica difficilmente prevedibili, mercato finanziario ancora in fase di sviluppo o economia debole. Gliinvestimenti in mercati emergenti solitamente comportano rischi elevati come rischi politici, rischi economici, rischi di credito, rischi di cambio, rischi di liquidità delmercato, rischi legali, rischi di regolamento, rischi di mercato, rischi dell’azionista e del creditore. I fondi d’investimento menzionati nella presente pubblicazionesono domiciliati nel Lussemburgo e sono conformi alla direttiva UE 85/611/CEE del 20 dicembre1985 relativa agli organismi d’investimento collettivo in valorimobiliari, come da emendamenti. I fondi sono rappresentati in Svizzera da Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurigo. L’ufficio di pagamento in Svizzera èCredit Suisse SA, Zurigo. Le sottoscrizioni sono valide solamente sulla base del prospetto informativo in vigore e dell’ultimo rapporto annuale (oppure del rapportosemestrale, se pubblicato successivamente). Il prospetto informativo, il prospetto semplificato, il regolamento oppure lo statuto, il rapporto annuale e il rapportosemestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Lussemburgo, Credit Suisse AssetManagement Funds AG, Zurigo, oppure presso le altre banche di Credit Suisse SA

Lena TeohGestore del fondo dal 29.01.2010Domicilio SingaporeDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31 maggioPatrimonio netto (in mln.) 15,77Data di lancio 29.01.2010Commissione di gestione in % p.a. 1,92


Codice ISIN LU0456267094Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSEQADB LXQuota 10,88Massimo a 1 anno 11,10Minimo a 1 anno 9,55


Credit Suisse SICAV One (Lux) Equity AsianDragonClasse: B



02/2010 03/2010 04/2010100

102

104

106

108

110

112



3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%



Fondo04.10

BM04.10

Cina 24,87 26,15 25,50Corea del Sud 18,22 18,73 19,62Taiwan 17,33 17,65 16,04Hong Kong 12,00 10,76 10,39India 10,63 10,67 11,42Singapore 6,61 6,87 6,93Indonesia 3,82 3,83 3,09Tailandia 2,05 2,38 2,06Altri 4,47 2,96 4,27


MarzoFondoAprile

Samsung Electronics 4,45 4,58HSBC Fd. Indian Eq. 4,04 4,05Hon Hai Precision 3,41 3,62JPMorgan Fd. Sicav India Fd. 3,05 3,03DBS 2,21 2,35Cnooc 2,10 2,22Posco 2,31 2,17China Life Insurance 2,14 2,00China Lilang - 2,00China Mobile 1,92 1,93Total 25,63 27,95


Fondo04.10

BM04.10

Tecnologia informatica 21,02 21,68 19,51Valori finanziari 21,97 21,39 30,58Beni di consumo ciclici 9,02 14,03 7,47Materiali 10,63 10,47 7,98Valori industriali 9,65 9,63 10,30Altri sectors 12,12 8,37 0,00Energia 6,02 6,77 8,25Attività liquide e strumenti assimilati 2,91 1,42 0,00Altri 6,66 6,24 15,90

Politica d’investimentoL'obiettivo del comparto è massimizzare il rendimento in USDcorretto per il rischio, investendo in società con sede in Asia(Giappone escluso) o che esercitano in questa regione l'attivitàeconomica prevalente.


Riferimento (BM) MSCI AC Asia ex Japan (NR)



Operazioni importantiAcquisti VenditeEsprit iShares BSE SENSEX IndiaCJ CGV Henderson LandHDFC Bank Poly Hong KongFar East Department Stores AmorepacificReliance Industries NWS Holdings





Il presente documento è stato redatto da Credit Suisse SA e/o dalle sue affiliate (di seguito «CS») con la maggiore cura possibile e al meglio delle proprieconoscenze. Il CS non fornisce comunque alcuna garanzia relativamente al suo contenuto e alla sua completezza e declina qualsiasi responsabilità per le perditeche dovessero derivare dall’utilizzo delle informazioni in esso riportate. Le opinioni espresse nel presente documento sono quelle del CS al momento della redazionee possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso. Salvo indicazioni contrarie, tutti i dati non sono certificati. Il documento ha unicamente scopoinformativo ad uso esclusivo del destinatario. Non costituisce né un’offerta né un invito ad acquistare o vendere strumenti finanziari o servizi bancari e nonesonera il destinatario dall’esercitare il proprio giudizio. In particolare, si raccomanda al destinatario di verificare la conformità delle informazioni fornite alla propriasituazione personale sul piano delle possibili conseguenze legali, normative, fiscali o di altro tipo, avvalendosi se necessario dell’ausilio di consulenti professionali.Il presente documento non può essere riprodotto neppure parzialmente senza l’autorizzazione scritta del CS. Si precisa espressamente che esso non è destinatoalle persone che, in ragione della loro nazionalità o del loro luogo di residenza, non sono autorizzate ad accedere a tali informazioni in base alle leggi locali. Ogniinvestimento comporta dei rischi, in particolare per quanto concerne le fluttuazioni del valore e del rendimento. Gli investimenti in moneta estera comportanoil rischio aggiuntivo che la moneta estera possa perdere valore rispetto alla moneta di riferimento dell’investitore. I dati sui rendimenti storici e gli scenari deimercati finanziari non sono garanzia delle performance attuali o future. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni addebitate al momento dellasottoscrizione e/o del rimborso. Inoltre, non è possibile garantire in alcun modo che venga raggiunta o superata la performance del benchmark. Questo prodottocomprende investimenti nei mercati emergenti. I mercati emergenti sono situati in paesi che mostrano una o diverse delle caratteristiche seguenti: accentuatainstabilità politica, mercati finanziari e modelli di crescita economica difficilmente prevedibili, mercato finanziario ancora in fase di sviluppo o economia debole. Gliinvestimenti in mercati emergenti solitamente comportano rischi elevati come rischi politici, rischi economici, rischi di credito, rischi di cambio, rischi di liquidità delmercato, rischi legali, rischi di regolamento, rischi di mercato, rischi dell’azionista e del creditore. I fondi d’investimento menzionati nella presente pubblicazionesono domiciliati nel Lussemburgo e sono conformi alla direttiva UE 85/611/CEE del 20 dicembre1985 relativa agli organismi d’investimento collettivo in valorimobiliari, come da emendamenti. I fondi sono rappresentati in Svizzera da Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zurigo. L’ufficio di pagamento in Svizzera èCredit Suisse SA, Zurigo. Le sottoscrizioni sono valide solamente sulla base del prospetto informativo in vigore e dell’ultimo rapporto annuale (oppure del rapportosemestrale, se pubblicato successivamente). Il prospetto informativo, il prospetto semplificato, il regolamento oppure lo statuto, il rapporto annuale e il rapportosemestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Lussemburgo, Credit Suisse AssetManagement Funds AG, Zurigo, oppure presso le altre banche di Credit Suisse SA.

Gestore del fondo Brian PetersonGestore del fondo dal 19.03.2008Domicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDMin. Init. Investm. Amount (in mill.) 3Chiusura d’esercizio 30 novembrePatrimonio netto (in mln.) 194,85Data di lancio 15.03.2010Commissione di gestione in % p.a. 0,33


Codice ISIN LU0337322449Categoria Assogestioni -Codice Bloomberg CSALLID LXQuota 1.018,41Massimo a 1 anno 1.019,44Minimo a 1 anno 1.000,00

Fondo03.10

Fondo04.10












Credit Suisse Solutions (Lux) CS TremontAllHedge IndexClasse: I




Sottoscrizioni SettimanaleRiscatti SettimanaleRiferimento (BM) CS/Tremont AllHedge Index (weekly)






La rappresentazione grafica della performance sarà pubblicata tre mesi dopo la data di attivazione.


3 mesi%

6 mesi%

1 anno%

3 anni%

5 anni%

3 anni% p.a.

5 anni% p.a.



2006%

2007%

2008%

2009%

YTD%









Volatilità, annualizzato - -Sharpe ratio - -Massima perdita - -Fonte - -


Fondi Comuni di Investimento Raccolta Aprile 2010...Jan Berg Gestore del fondo dal 21.02.2007...

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