DOCUMENTO DI INFORMAZIONE ANNUALE - UBI Banca societaria sono stati pubblicati sul quotidiano Il...

DOCUMENTO DI INFORMATIVA ANNUALE

1

Banca Popolare dell�Etruria e del Lazio - Società Cooperativa

Sede Legale e Direzione Generale in Arezzo � Via Calamandrei, 255

Codice fiscale e Numero di Iscrizione nel Registro delle Imprese di Arezzo

00367210515 � Aderente al Fondo Interbancario per la Tutela dei Depositi

Iscritta all�Albo delle Banche al n. 5390.0

www.bancaetruria.it

Depositato in Consob in data 13 maggio 2008

DOCUMENTO DI INFORMAZIONE ANNUALE

(di cui all�art. 54 del Regolamento Emittenti Consob)

Il presente documento contiene l�elenco delle informazioni

pubblicate o rese disponibili al pubblico dalla Banca Popolare dell�Etruria e

del Lazio dall�Assemblea Ordinaria dei Soci del 22 Aprile 2007

all�Assemblea Ordinaria del 27 aprile u.s., data di approvazione del

bilancio di esercizio al 31 dicembre 2007, in conformità degli obblighi

imposti dalle disposizioni legislative e regolamentari comunitarie e

nazionali relative alla regolamentazione degli strumenti finanziari, degli

emittenti di strumenti finanziari e dei mercati di strumenti finanziari.

In relazione alla loro natura, le informazioni - con l�indicazione della

data di pubblicazione e le modalità di reperimento - vengono raggruppate

nelle seguenti macro sezioni:

1. comunicati stampa �price sensitive� (ed eventuali altri comunicati di

natura societaria);

2. presentazioni alla comunità finanziaria;

3. bilancio annuale e relazioni infrannuali;

4. documenti societari;

5. comunicazioni in materia di internal dealing;

6. calendario eventi societari;

7. prospetti.


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1. Comunicati stampa �price sensitive� (ed eventuali altri comunicati di

natura societaria)

23 Aprile 2007 �Assemblea dei Soci 2007: approvazione del Bilancio d'esercizio e

conferma di Elio Faralli alla Presidenza� *

09 Maggio 2007 �Approvata la Relazione Trimestrale al 31 marzo 2007�

27 Giugno 2007 �Accordo sul risparmio gestito tra Banca Etruria e Bipiemme Gestioni Sgr�

01 Agosto 2007 �Approvata la Relazione Trimestrale al 30 giugno 2007�

26 Settembre 2007 �Relazione Semestrale al 30 giugno 2007�

14 novembre 2007 �Approvati la Relazione Trimestrale al 30 settembre 2007 e il nuovo Piano

Industriale 2008-2009�

20 Novembre 2007 �Banca Etruria cede ramo d�azienda a Banca Federico Del Vecchio�

22 Novembre 2007 �Presentato alla comunità finanziaria il nuovo piano industriale 2008-2009�

31 Gennaio 2008 �Banca Etruria nomina tre nuovi Vice Direttori Generali�

13 Febbraio 2008 �Approvata la 4° relazione trimestrale confermati gli obiettivi del piano

industriale 2005-2007�.

17 Febbraio 2008 �L'Assemblea Straordinaria dei Soci approva l'operazione di aumento di

capitale�

29 Febbraio 2008 �Un partner per la Banca Popolare Lecchese�

14 Gennaio 2008 Convocazione Assemblea Straordinaria del 16/17 febbraio 2008**

05 Marzo 2008 �STAR Conference 2008 Banca Etruria incontra la comunità finanziaria�

12 Marzo 2008 �Il Consiglio di Banca Etruria approva il progetto di bilancio al 31 dicembre

2007�

17 Marzo 2008 �Con Banca Federico Del Vecchio il Gruppo Banca Etruria è ancora più

vicino ai fiorentini�

26 Marzo 2008 Convocazione Assemblea Ordinaria del 26/27 febbraio 2008***

11 Aprile 2008 �Deposito della Relazione sul Governo Societario�

Documentazione disponibile sul NIS (Network Information System) e sul sito

Banca Etruria. I comunicati di natura finanziaria sono disponibili anche in lingua

inglese.

*) L�avviso sulla approvazione del bilancio e sul pagamento del dividendo 2006

è stato pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore in data 23 aprile 2007.

**) Avviso pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale � Foglio delle inserzioni Parte

seconda n. 6 del 15 gennaio 2008 e sul quotidiano Il Sole 24 Ore del 16 gennaio

2008.


3

***) Avviso pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale � Foglio delle inserzioni Parte

seconda n. 37 del 27 marzo 2008 e sul quotidiano Il Sole 24 Ore del 27 marzo

2008.

2. Presentazioni alla comunità finanziaria

22 Novembre 2007 Presentazione nuovo Piano Industriale alla comunità finanziaria.

05 Marzo 2008 Presentazione STAR Conference 2008 + Slides


Banca Etruria.

3. Bilancio annuale e relazioni infrannuali

14 Maggio 2007 Relazione Trimestrale al 31 marzo 2007 *

10 Agosto 2007 Relazione Trimestrale al 30 giugno 2007 *

17 Ottobre 2007 Relazione Semestrale al 30 giugno 2007 *

14 Novembre 2007 Relazione Trimestrale al 30 settembre 2007 *

14 Febbraio 2008 Relazione Trimestrale al 31 dicembre 2007 *

28 Aprile 2008 Bilancio civilistico e bilancio consolidato al 31 dicembre 2007 *


Banca Etruria.

*Gli avvisi al pubblico relativi al deposito della documentazione contabile

societaria sono stati pubblicati sul quotidiano Il Sole 24 Ore ai sensi dell�art. 83

del Regolamento Emittenti.

4. Documenti societari

23 Aprile 2007 Bilancio civilistico e bilancio consolidato approvato dall�Assemblea

Ordinaria dei Soci in data 23 Aprile 2007

04 Maggio 2007 Verbale dell�Assemblea Ordinaria

11 Maggio 2007 Documento di informazione annuale ex art. 54 del Regolamento Emittenti

05 Settembre 2007 Modifiche statutarie approvate dal Consiglio di Amministrazione (ex art.

2365, comma 2 c.c.)

01 Febbraio 2008 Relazione illustrativa ex D.M. 437/1998 all�Assemblea Straordinaria dei

Soci


4

28 Febbraio 2008 Modifiche statutarie approvate dall�Assemblea Straordinaria del 17 febbraio

2008

11 Aprile 2008 Relazione sul Governo Societario

11 Aprile 2008 Relazione illustrativa ex D.M. 437/1998 all�Assemblea Ordinaria dei Soci

14 Aprile 2008 Modificazioni al Codice in materia di Internal Dealing

16 Aprile 2008 Lista dei candidati alla carica di componenti il Consiglio di Amministrazione


Banca Etruria.

5. Comunicazioni in materia di Internal dealing ai sensi dell�art. 152 -

octies del Regolamento Emittenti

28 Giugno 2007 Comunicazione operazioni � Consigliere Giampaolo Crenca

02 Luglio 2007 Comunicazione operazioni - Direttore Generale Alfredo Berni

02 Luglio 2007 Comunicazione operazioni - Familiare Direttore Generale Alfredo Berni

06 Agosto 2007 Comunicazione operazioni � Direttore Generale Alfredo Berni

06 Agosto 2007 Comunicazione operazioni � Familiare Direttore Generale Alfredo Berni

10 Agosto 2007 Comunicazione operazioni � Consigliere Gerardo Gatti

20 Agosto 2007 Comunicazione operazioni � Presidente CdA Elio Faralli

16 Ottobre 2007 Comunicazione operazioni � Consigliere Giampaolo Crenca

29 Ottobre 2007 Comunicazione operazioni � Familiare Sindaco Effettivo Mario Badiali

04 Dicembre 2007 Comunicazione operazioni - Direttore Generale Alfredo Berni

04 Dicembre 2007 Comunicazione operazioni - Familiare Direttore Generale Alfredo Berni

19 Dicembre 2007 Comunicazione operazioni � Consigliere Enrico Fazzini

19 Dicembre 2007 Comunicazione operazioni - Direttore Generale Alfredo Berni

09 gennaio 2008 Comunicazione operazioni � Consigliere Giampaolo Crenca

14 gennaio 2008 Comunicazione operazioni � Familiari Vice Presidente Andrea Riccetti

14 gennaio 2008 Comunicazione operazioni - Familiari Vice Presidente Andrea Riccetti

22 gennaio 2008 Comunicazione operazioni - Consigliere Giampaolo Crenca

19 Marzo 2008 Comunicazione operazioni � Consigliere Giampaolo Crenca

19 Marzo 2008 Comunicazione operazioni - Direttore Generale Alfredo Berni

19 Marzo 2008 Comunicazione operazioni - Direttore Generale Alfredo Berni

19 Marzo 2008 Comunicazione operazioni - Familiare Direttore Generale Alfredo Berni


Banca Etruria.


5

6. Calendario eventi societari (ex art. 2.6.2. del Regolamento dei Mercati

Organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.�)

30 gennaio 2008 Calendario eventi societari 2008.


Banca Etruria.

7. Prospetti

PROSPETTO DI BASE- EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE

Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 10 luglio 2007 a

seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. 7061353 del 3 luglio

2007.

Il Prospetto di Base è a disposizione del pubblico in forma elettronica sul sito

di Banca Etruria, www.bancaetruria.it e presso la sede sociale della Banca. L�avviso

di avvenuta pubblicazione del Prospetto è stato pubblicato anche sul quotidiano Il

Sole 24 Ore in data 11 luglio 2007.

Collocamenti in corso

03 Marzo 2008 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario "BANCAETRURIA

OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" �BANCA ETRURIA 3.70% 10/04/08-

10/04/2011� ISIN : IT0004338767

03 Marzo 2008 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario "BANCA ETRURIA

TV 15/04/2008 - 15/04/2012", ISIN:IT0004338445

03 Marzo 2008 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario "BANCA ETRURIA

ELITE TV 28/03/2008 - 28/06/2010", ISIN:IT0004338460

18 Aprile 2008 Avviso integrativo relativo all�aumento dell�ammontare totale dell�offerta

pubblica di sottoscrizione del prestito obbligazionario: �BANCA ETRURIA

ELITE TV 28/03/2008 � 28/06/2010�, ISIN: IT0004338460

Collocamenti effettuati

Tasso fisso

04 Giugno 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

�BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Banca Etruria 4,00%

07/05/2007-07/05/2010, ISIN:IT0004219256



6

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Banca Etruria 4.20%

03/07/2007-03/07/2010, ISIN:IT0004238942

06 Agosto 2007 AVVISO SUI RISULTATI DELL�OFFERTA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO:

Banca Etruria 4.20% 03/07/2007-03/07/2010, ISIN: IT0004238942

03 Agosto 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" �BANCA ETRURIA

4.30% 03/09/2007 -03/09/2011� ISIN:IT0004268063

31 Agosto 2007 Avviso di chiusura anticipata dell�offerta pubblica di sottoscrizione del

prestito obbligazionario: �BANCA ETRURIA 4.30% 03/09/2007 -

03/09/2011� ISIN:IT0004268063

03 Settembre 2007 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: Banca Etruria

4.3% 03/09/2007-03/09/2011, ISIN : IT0004268063

05 Novembre 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" �BANCAETRURIA 4.15%

03/12/07-03/12/2011� ISIN:IT004291099

02 Gennaio 2008 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" �BANCAETRURIA 4.25%

17/01/08-17/01/2011� ISIN:IT004309370

02 Gennaio 2008 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: �Banca Etruria

4,15% 03/12/2007 � 03/12/2011� ISIN : IT0004291099

16 gennaio 2008 Avviso di chiusura anticipata dell�offerta pubblica di sottoscrizione del

prestito obbligazionario: �BANCA ETRURIA 4.25% 17/01/2008 -

17/01/2011�, ISIN:IT0004309370

16 gennaio 2008 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: Banca Etruria

4.25% 17/01/2008-17/01/2011, ISIN:IT0004309370


Tasso variabile

18 Maggio 2007 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: �BANCA

ETRURIA TV 02/04/2007-02/04/2010�, ISIN:IT0004200918

03 Settembre 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario BANCA

ETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" �BANCAETRURIA TV

01/10/2007-01/10/2010�, ISIN:IT0004274582


�BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" Banca Etruria tv

03/07/2007-03/07/2010, ISIN:IT0004238934

03 Settembre 2007 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario �BANCA ETRURIA

TV 03/07/2007-03/07/2010�, ISIN:IT0004238934


7

07 Dicembre 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" �BANCA ETRURIA

TV 17/01/2008 � 17/01/2011�, ISIN:IT0004300635

07 Dicembre 2007 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: �BANCA

ETRURIA TV 01/10/2007-01/07/2010�, ISIN:IT0004274582

03 Marzo 2008 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: �BANCA

ETRURIA TV 17/01/2008 � 17/01/2011�, ISIN:IT0004300635


Tasso Step-Up/Step-Down

21 Gennaio 2008 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

�BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI STEP-UP/STEP-DOWN" �BANCAETRURIA

STEP DOWN 04/02/08-04/02/2012� ISIN:IT0004315740

03 Agosto 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI STEP-UP/STEP-DOWN" �BANCA ETRURIA

STEP DOWN 03/09/2007 -03/09/2009�, ISIN:IT0004268113

31 Agosto 2007 Avviso chiusura anticipata relativa al programma "BANCAETRURIA

OBBLIGAZIONI STEP-UP/STEP-DOWN" �BANCA ETRURIA STEP DOWN

03/09/2007 -03/09/2009�, ISIN: IT0004268113

03 Settembre 2007 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: Banca Etruria

Step Down 03/09/2007-03/09/2009, ISIN:IT0004268113

03 Settembre 2007 Condizioni definitive relative al programma obbligazionario

"BANCAETRURIA OBBLIGAZIONI STEP-UP/STEP-DOWN" �BANCA ETRURIA

STEP UP CALLABLE 01/10/2007-01/10/2011�, ISIN: IT0004274574

02 Novembre 2007 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: Banca Etruria

Step Up Callable 01/10/2007-01/10/2011, ISIN : T0004274574

20 Novembre 2007 Condizioni definitive PRESTITO OBBLIGAZIONARIO: �Banca Etruria Sub

Step Up Callable 28/12/2007 � 28/12/2017� ISIN:IT0004295884

02 Gennaio 2008 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario: �Banca Etruria

Sub Step Up Callable 28/12/2007 � 28/12/2017� ISIN:IT0004295884

03 Marzo 2008 Avviso sui risultati dell�offerta del prestito obbligazionario:

�BANCAETRURIA STEP DOWN 04/02/08-04/02/2012� ISIN:IT0004315740

La documentazione relativa ai programmi obbligazionari di Banca Etruria sono

stati depositati in Consob ai sensi degli art. 94 e ss. del Testo Unico della

Finanza e degli artt. 6-bis comma 2 (Condizioni definitive) e 13 comma 5

(Avviso sui risultati dell�offerta) sono disponibili sul sito Banca Etruria.

IL 4 FEBBRAIO 2011 RIPARTE LA STAGIONE DEI CONCERTI

ALLA CASA MUSEO DI IVAN BRUSCHI.

D�eccezione il novero degli artisti: dal pianista vincitore del Concorso Chopin di

Varsavia, alla 1° viola del Teatro alla Scala, dal Duo Disecheis vincitore del Concorso

Gaudeamus di Amsterdam fino al Maestro Claudio Brizi che presenta lo storico

strumento claviorgano in prima assoluta ad Arezzo.

Arezzo, 24 gennaio 2011 - Dal 4 febbraio al 15 aprile tornano gli appuntamenti con la

musica classica e da camera promossi dalla Fondazione Ivan Bruschi amministrata da Banca

Etruria.

La stagione, organizzata per il sesto anno consecutivo in collaborazione con A.Gi.Mus,

presenta sei appuntamenti pensati per dar luce a giovani e affermati interpreti del panorama

italiano e internazionale, la cui eccellenza è riconosciuta anche dalla vittoria dei più prestigiosi

premi e concorsi musicali in tutto il mondo. Quando poi la musica incontra un luogo eclettico e

suggestivo come la Casa Museo di Ivan Bruschi nascono serate di grande magia, una magia

che l�arte sa trasformare in comunicazione.

Banca Etruria conferma ancora una volta la propria vicinanza alla città, oltre che con i

prodotti e servizi per le famiglie e con la disponibilità a sostenere le imprese, anche con la

volontà di promuovere la vita culturale offrendo eventi di rilievo.

Alcuni dei musicisti presenti nella stagione suonano in Italia per la prima volta e tutti

rappresentano l�eccellenza nella loro disciplina, come Ingolf Wunder che ha ottenuto il premio

del pubblico per la migliore interpretazione al Concorso Internazionale �F. Chopin� di Varsavia,

una delle più antiche e conosciute competizioni pianistiche al mondo che si tiene ogni cinque

anni, oppure il quartetto di archi Atrium String Quartett, vincitore del 1° premio e premio del

pubblico alla 9a edizione del �London International String Quartet Competition� e al 5°

�Concorso Internazionale Quartetto d'archi di Bordeaux�.

Ulteriore particolarità della stagione è il concerto per la prima volta ad Arezzo del raro e

storico claviorgano, strumento usato tra il XV e il XVIII secolo e di cui oggi esistono pochissimi

costruttori al mondo. Il M° Claudio Brizi presenterà il claviorgano con musiche di Bach, Vivaldi

e Quantz, accompagnato da Marco Fornaciari al violino e da Roberto Pasquini al flauto, per una

serata tutta da scoprire.

L�apertura della stagione è fissata per venerdì 4 febbraio p.v. alle ore 21,00, con il concerto

della giovanissima virtuosa del violino Jing Zhi Zhang, vincitrice a soli 9 anni del Concorso

Internazionale �Postacchini�, che suonerà brani di Paganini, Massenet, Monti e Bruch.

Associazione Giovani Musicisti

I concerti proseguiranno fino ad aprile con il seguente calendario:

Venerdì 18 Febbraio

Simonide Braconi viola, 1° viola solista del Teatro alla Scala di Milano

Monaldo Braconi pianoforte

Clarke, Brahms, Hindemith

Venerdì 4 Marzo

Duo Disecheis, Vincitore del Concorso Internazionale �Gaudeamus� di Amsterdam 2007

David Brutti sassofono

Filippo Farinelli pianoforte

Muczynsky, Koechlin, Denisov, Nyman, Williams, Fitkin

Venerdì 18 Marzo

Ingolf Wunder, pianoforte, Vincitore del Concorso Internazionale �F. Chopin� di Varsavia 2010,

premio del pubblico, miglior interpretazione del Concerto per pianoforte e orchestra di F.Chopin

Chopin, Beethoven, Liszt

Venerdì 1 Aprile

Marco Fornaciari violino,

Roberto Pasquini flauto

Claudio Brizzi claviorgano

Bach, Vivaldi, Quantz

Venerdì 15 Aprile

Atrium String Quartett, 1° Premio e Premio del pubblico alla 9a edizione del London

International String Quartet Competition nel 2003 e al 5° Concorso Internazionale Quartetto

d'archi di Bordeaux nel 2007

Alexey Naumenko violino

Anton Ilyunin violino

Dmitry Pitulko viola

Anna Gorelova violoncello

Beethoven, Shostakovich

L�appuntamento è alla Casa Museo di Ivan Bruschi, in Corso Italia 14, alle ore 21,00, al

costo di 8 euro, ridotto a 5 euro per i minori di 18 anni. La prevendita dei biglietti è aperta

presso la Casa Museo (tel 0575/354126), inclusa la possibilità di acquistare l�abbonamento per

i sei concerti al costo di 40 euro.

Dato il numero limitato di posti disponibili si consiglia la prevendita.

Il presente comunicato sarà pubblicato integralmente sul portale della Banca www.bancaetruria.it.

Contatti: Comunicazione tel. 0575.3374317 - 311, fax. 0575.26801.

�Pmi e mercati esteri: potenzialità, rischi e opportunità�

Un confronto con Banca Etruria, l�Associazione Banche Popolari

e l�Istituto nazionale per il Commercio Estero

Arezzo, 26 gennaio 2011 � Si terrà domani alle 17.30 presso il Polo della Formazione di Banca Etruria

in Corso Italia 134 l�incontro dedicato al commercio internazionale per affrontare insieme alle aziende temi di

rilievo per lo sviluppo delle attività all�estero. Ad aprire i lavori il Direttore Generale Luca Bronchi. Saranno

presenti anche il Presidente di Banca Etruria Giuseppe Fornasari e il Segretario Generale dell�Ass. Banche

Popolari Giuseppe De Lucia Lumeno.

Un argomento di attualità tenuto conto dello scenario a livello globale sviluppatosi nell�ultimo decennio che ha

richiesto alle imprese cambiamenti strutturali, apertura verso nuovi business e un�analisi strategica dei paesi

stranieri.

In questo contesto Pier Paolo Celeste, Direttore del Dip. Servizi per le imprese dell�ICE, presenterà alcuni casi

pratici e le attività necessarie per sostenere le PMI italiane ad affrontare la �sfida� internazionale in un�ottica

propositiva che generi opportunità e nuovi sbocchi.

In linea con questo approccio anche il direttore dell�Area Mercato di Banca Etruria, Federico Baiocchi, esporrà le

attività della Struttura Estero recentemente rinnovata e dedicata alle imprese clienti proprio per supportarle in tutti

i servizi bancari e finanziari relativi alle transazioni internazionali. Un modo per promuovere l�economia locale

nell�attuale momento congiunturale che sta richiedendo un notevole impegno a tutti gli operatori.

I lavori saranno aperti dal Direttore di Assopopolari, Riccardo de Bruyn, a testimonianza del ruolo ricoperto dalle

banche popolari nel sostenere anche le imprese di piccole e medie dimensioni che costituiscono il tessuto

economico-produttivo dei distretti industriali italiani, e quindi indirettamente il mercato del lavoro e le famiglie.

L�incontro tratterà il tema con un taglio pratico, analizzando casi reali di aziende italiane che hanno saputo

muoversi nelle nuove dinamiche internazionali e hanno sviluppato business all�estero.

Per informazioni

Servizio Comunicazione 0575/337-311

[email protected]

CALENDARIO DEGLI EVENTI SOCIETARI 2011

Arezzo, 28 gennaio 2011 - Banca Etruria rende noto il calendario delle riunioni del Consiglio di Amministrazione programmate per l�anno 2011 per l�esame e la diffusione dei risultati di periodo:

28 febbraio 2011 Progetto di Bilancio Individuale e Consolidato al 31.12.2010

13 maggio 2011 Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 29 agosto 2011 Relazione Finanziaria semestrale al 30.06.2011 14 novembre 2011 Resoconto intermedio di gestione al 30.09.2011

L�Assemblea Ordinaria dei Soci è prevista per il 2 e 3 aprile 2011, rispettivamente in prima e in seconda convocazione.

Eventuali variazioni delle date programmate saranno tempestivamente comunicate al mercato. Per informazioni

Servizio Comunicazione tel. 0575.337206-317

Servizio Investor Relations tel 0575.337739-482


Comunicato stampa Arezzo, 28 febbraio 2011

APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO

AL 31 DICEMBRE 2010

Gruppo Banca Etruria

• Utile di esercizio a 6,5 mln di euro

• Margine d�Interesse 222,4 mln di euro (+0,4%)

• Margine di Intermediazione 349,8 mln di euro (+4,6%)

• Cost Income a 63,1% contro 64,5% del 2009

• Crediti verso la clientela 8.012 mln di euro (+5,4%)

• Raccolta Diretta 8.044 mln di euro (+3,8%)

• Raccolta Indiretta 3.870 mln di euro (+17,6%)

• Coefficienti patrimoniali in miglioramento: Tier1 al 7,9% e Total Capital ratio all�11,5%

Proposta di delega agli Amministratori per l�emissione

di un prestito obbligazionario convertibile.

Convocata l� Assemblea dei Soci per il 2 e 3 aprile p.v.

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Etruria presieduto dall�Ing. Giuseppe Fornasari, ha

approvato oggi il Progetto di Bilancio al 31 dicembre 2010.

In un contesto economico segnato da una situazione congiunturale che deve ancora esprimere un

solido percorso di ripresa, i risultati della Banca e del Gruppo rilevano la tenuta della redditività della

gestione caratteristica e un attento controllo dei costi.

Cresce l�attività di intermediazione con il miglioramento dei volumi di raccolta diretta ed indiretta

da clientela, frutto di una politica della raccolta volta a garantire una durevole ed equilibrata posizione di

liquidità. La dinamica dei crediti disegna un percorso di sviluppo controllato ed è espressione di un

sostegno al territorio attento a premiare le realtà imprenditoriali più virtuose e, in discontinuità con il

passato, orientato a minimizzare fenomeni di concentrazione, favorendo la migliore diversificazione e il

maggior frazionamento degli importi erogati.

Positivi i principali indici economici che registrano un incremento del margine d�interesse, pur in

uno scenario di tassi di riferimento ancora sfavorevole, la crescita della componente commissionale e il

conseguente miglioramento del margine d�intermediazione.

2

Tali risultati sono l�effetto delle linee gestionali previste nel Piano Industriale 2009-2011 che

focalizzano l�attività del Gruppo sullo sviluppo commerciale di Banca reale, attraverso una crescita

industriale per linee interne e la valorizzazione mirata delle fabbriche prodotto.

Il Progetto di Bilancio al 31 dicembre 2010 sarà presentato all�approvazione dell�Assemblea dei

Soci convocata per il 2 ed il 3 aprile 2011, rispettivamente in prima e seconda convocazione.

I risultati del Gruppo Banca Etruria

Conto Economico

Il margine d�interesse al 31 dicembre 2010 è pari a 222,4 mln di euro (+1 mln di euro rispetto al

2009). Gli interessi attivi si attestano a 360,8 mln di euro (-5,3%) e quelli passivi a 138,4 mln di euro (-

13,3%), mentre sono in crescita le commissioni nette a 107,1 mln di euro (+18,2%) che incidono sul

margine di intermediazione per il 30,6%.

Stante il contributo positivo del margine d�interesse e del comparto commissionale, il margine

d�intermediazione raggiunge a fine anno i 349,8 mln di euro (+4,6%).

Risultato positivo anche per l�attività di negoziazione, copertura e fair value che al 31 dicembre

2010 si attesta a 17,2 mln di euro a fronte dei 20,6 mln di euro del 2009.

Al 31 dicembre 2010 il risultato netto della gestione finanziaria ammonta a 252 mln di euro

(+16,7%). Tale risultato conferma la positività della gestione caratteristica relativamente al margine

d�interesse ed ai ritorni commissionali, in presenza di una dinamica di rettifiche su crediti non ancora

allineata a livelli ordinari; infatti, a fronte di una prudenziale strategia gestionale di copertura delle

posizioni non performing, le rettifiche su credito raggiungono i 97,7 mln di euro, in calo di 20,7 mln di

euro rispetto al 2009,

I costi operativi netti contabilizzati alla fine dell�anno si attestano a 221 mln di euro (+2,0%), con

un cost income in miglioramento al 63,1% (64,5% nel 2009).

Il risultato dell�operatività corrente al lordo delle imposte è così pari a 24,3 mln di euro e, tenuto

conto del carico fiscale pari a 19 mln di euro, il risultato netto di esercizio raggiunge i 6,5 mln di euro.

Stato Patrimoniale

I crediti alla clientela raggiungono 8 mld di euro (+5,4%), e registrano il maggiore progresso nella

componente vincolata rappresentata dal comparto mutui (+10%) seguita dalle operazioni di leasing

(+3,6%), mentre sono in flessione gli impieghi in c/c (-11,9%).

Dopo che nel 2009 le politiche di raccolta hanno coperto il fabbisogno di liquidità, nel 2010 le

politiche di Gruppo hanno mirato al consolidamento degli obiettivi raggiunti. Cresce quindi la raccolta

diretta a 8 mld (+3,8%), così come la raccolta indiretta che raggiunge 3,9 mld di euro (+17,6%) e

registra il progresso sia della raccolta gestita (+299,5 mln di euro), sia del risparmio assicurativo (+167,3

mln di euro) che dell�amministrata (+113 mln di euro).

Il portafoglio titoli di proprietà è pari a 1,7 mld di euro contro 1,3 mld della fine dell�anno

precedente (+29,7%). La variazione complessiva comprende sia il rafforzamento del portafoglio della

Capogruppo, sia gli investimenti realizzati da BAP Vita e Previdenza, a fronte della crescita del

collocamento di prodotti assicurativi.

Nell�ambito dei vari comparti l�incremento ha riguardato principalmente le attività finanziarie

disponibili per la vendita (+592,3 mln di euro) con l�obiettivo di cogliere opportunità di supporto al

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margine di interesse e alla politiche di patrimonializzazione e che giustifica una posizione interbancaria

netta pari a � 541,4 mln di euro.

Il patrimonio netto del Gruppo Banca Etruria cresce rispetto al 2009 di 9,2 mln di euro e

raggiunge i 722,9 mln di euro (+1,3%), mentre i dati gestionali relativi ai requisiti patrimoniali

evidenziano il miglioramento del Tier 1 che raggiunge il 7,9% (7,6% di fine 2009) e del Total Capital

Ratio che è pari a 11,5% (10,9 % nel 2009).

I risultati della Capogruppo Banca Etruria

Stato Patrimoniale.

Per la Capogruppo i crediti alla clientela si attestano a 7,6 mld di euro (+5,7%), e registrano il

maggiore progresso nella componente vincolata con i mutui che segnano un incremento di 244,60 mln di

euro (+7%), mentre la componente libera cresce del 2,5%. Tale dinamica rileva la politica della Banca di

sostegno alle piccole e medie imprese e alle famiglie, in un contesto economico che stenta ancora a dare

evidenti segnali di ripresa. L�onda lunga della crisi si riflette infatti sulla qualità del portafoglio che, se pur

in rallentamento, vede ancora un livello significativo delle posizioni non performing con un incremento

delle posizioni lorde in contenzioso pari a 168,4 mln di euro.

Cresce la raccolta diretta a 7,7 mld (+3,6%) come effetto della capacità dell�Istituto di

interpretare con la propria offerta le esigenze di risparmio della clientela sia a breve che a medio lungo

termine.

Migliora anche la raccolta indiretta da clientela che è pari a 3,6 mld di euro (+17,4%) grazie alla

buone performance della componente gestita (+20,7%) e di quella assicurativa (+25,4%), così come

l�amministrata che si attesa a 1,2 mld di euro (+9,4%). Sull�aggregato risulta significativo l�impatto

dell�attività del Polo di Wealth Management costituito presso Banca Federico del Vecchio che fornisce

contributo continuativo e professionale nella gestione e nello sviluppo dell�offerta di nuovi prodotti di

investimento. L�incidenza della raccolta gestita e assicurativa sul totale dell�indiretta raggiunge così il

65,5% dal 63% di fine 2009.

Il portafoglio titoli di proprietà cresce a 944,5 mln di euro (+17,7%) in linea con quanto previsto

dalle politiche finanziarie per il 2010 mediante l�acquisto di titoli di stato, obbligazioni governative e titoli

emessi da istituzioni finanziarie caratterizzate da elevata liquidabilità, sicurezza e buon livello di

rendimento.

Conto Economico.

Il Conto Economico della Capogruppo registra il margine d�interesse a 160,2 mln di euro, contro i

176 mln di euro del 2009 (-9%). Sull�andamento ha influito la dinamica dei tassi che sono rimasti su livelli

particolarmente bassi con margini di manovra limitati. Significativo il contributo derivante dalla gestione

del portafoglio titoli, le cui operazioni di investimento hanno raggiunto nell�anno un risultato positivo di

36,8 mln di euro (+28 mln rispetto al 2009).

Si conferma il contributo della componente commissionale che raggiunge 105,4 mln di euro

(+17,7%) grazie soprattutto ai ricavi relativi all�attività bancaria tradizionale.

Cresce il margine dell�attività di negoziazione, copertura e fair value, positivo per 10,7 mln di

euro, anche se in calo rispetto ai 18,5 mln del 2009. Sulla componente hanno influito le forti tensioni

innescate nei mercati dalla crisi dei paesi periferici dell�Area Euro.

Il margine d�intermediazione si attesta quindi complessivamente a 284 mln (-1,5%).

4

Nel corso dell�esercizio, la politica prudenziale della Banca ha consentito che gli accantonamenti a

fronte del portafoglio crediti, in calo rispetto al 2009, si siano mantenuti ad un livello tale da garantire un

coverage ratio del 56%. Le rettifiche infatti raggiungono gli 84,7 mln di euro in diminuzione di 27,4 mln di

euro rispetto al 2009, a presidio di un portafoglio che continua a registrare gli effetti di una pregressa

politica dei crediti improntata su criteri diversi da quelli attuali che invece - in discontinuità con il passato

- premiano la minor rischiosità e la maggiore granularità delle posizioni.

Il risultato netto della gestione finanziaria raggiunge così i 199,2 mln di euro in crescita del 13%

rispetto al 2009, segnando la buona tenuta della marginalità della gestione caratteristica.

Si conferma inoltre il processo di efficientamento della Banca attraverso il controllo dei costi

operativi netti a 189,4 mln di euro (-0,1%), senza aumenti rispetto all�anno precedente.

L�utile dell�operatività corrente al lordo delle imposte raggiunge pertanto 21,2 mln di euro,

comprensivi oltre che delle rettifiche su crediti anche delle plusvalenze generate dalla cessione della

controllata Etruria Fund Management Company SA (c.a. 6,1 mln di euro) e delle quote rispettivamente

pari al 16,2% e al 5% di BAP Vita e Previdenza e Bap Assicurazioni (complessivamente pari a 5,4 mln di

euro). Operazioni queste ultime in linea alle indicazioni di Piano industriale focalizzate sulla valorizzazione

delle fabbriche prodotto del Gruppo.

Tenuto infine conto del carico fiscale pari a 12,8 mln di euro, l�utile netto di esercizio è positivo e

raggiunge 8,4 mln di euro.

PROPOSTA ALL�ASSEMBLEA DEI SOCI DI DELEGA AGLI AMMINISTRATORI PER EMISSIONE DI

PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CONVERTIBILE DI TIPO SOFT MANDATORY

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Etruria ha deliberato di convocare, oltre all�Assemblea

Ordinaria, anche una Straordinaria per i prossimi 2 e 3 aprile 2011, rispettivamente in prima e in seconda

convocazione, per sottoporre all�approvazione dei Soci l�attribuzione al Consiglio stesso, ai sensi dell�art.

2420 ter cod. civ., della facoltà di emettere, anche in più tranche, entro il 30 aprile 2012, obbligazioni

convertibili in azioni fino ad un massimo di 100 milioni di Euro, con conseguente aumento del capitale

sociale fino a massimi 115 milioni di Euro, comprensivi del sovrapprezzo, dell�eventuale premio da

corrispondersi in caso di esercizio dell�opzione di riscatto anticipato da parte della Banca, nonché delle

eventuali ulteriori azioni da consegnare ai portatori delle obbligazioni ai sensi delle clausole di

aggiustamento del rapporto di conversione che saranno previste nel regolamento.

Tale iniziativa discende dalla volontà dell�Istituto di rafforzare il patrimonio al fine di adeguare i

coefficienti della Banca ai più alti standard raccomandati dall�Autorità di Vigilanza, così da anticipare le

necessità legate all�entrata in vigore delle nuove regole imposte da Basilea III ed essere pronta a cogliere

appieno le opportunità derivanti dalla futura ripresa dell�economia e dei mercati.

L�operazione, che sarà eseguita, ove le condizioni dei mercati lo consentano e subordinatamente

all�ottenimento delle prescritte autorizzazioni, nel corso del corrente anno, prevede l�emissione di un

prestito obbligazionario convertibile, di tipo soft mandatory, per un ammontare massimo di nominali 100

milioni di Euro, da offrire in opzione agli azionisti, avente le seguenti caratteristiche:

• durata 5 anni dall�emissione;

• rimborso subordinato ad altri debiti della Banca;

• facoltà degli obbligazionisti di convertire le obbligazioni in azioni ordinarie della Banca di nuova

emissione;

5

• facoltà della Banca di riscattare anticipatamente, in tutto o in parte, le obbligazioni mediante

consegna di azioni e/o denaro, con eventuale attribuzione di un premio non superiore al 10% del

valore nominale delle obbligazioni convertibili;

• rimborso a scadenza delle obbligazioni convertibili per le quali non sia stata esercitata la facoltà di

conversione anticipata o di riscatto anticipato, a scelta della Banca in denaro e/o in azioni, in ogni

caso con modalità tali da consentire un rimborso non inferiore al valore nominale delle

obbligazioni convertibili.

Si prevede, inoltre, che per la quotazione delle obbligazioni convertibili sia richiesta l�ammissione

sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana S.p.A.

All�Assemblea dei soci sarà inoltre proposto il conferimento al Consiglio di Amministrazione di

delega alla determinazione delle modalità, termini e condizioni dell�operazione in prossimità dell�avvio

dell�offerta in opzione. L�attribuzione di tale delega è finalizzata all�opportunità di mantenere la massima

rapidità e flessibilità di esecuzione nella definizione delle condizioni dell�operazione. Quest�ultima è volta,

in prospettiva, a consentire l�eventuale rafforzamento patrimoniale, permettendo di cogliere le condizioni

più favorevoli nel mercato dei capitali e ad agire in modo coerente col complesso delle azioni poste in

essere dalla Banca per il raggiungimento dei propri obiettivi industriali.

Nell�operazione Banca Etruria sarà assistita da Mediobanca in qualità di financial advisor, nonché

dallo Studio Legale Riolo Calderaro Crisostomo e Associati in qualità di advisor legale.

Dividendo

A conferma della volontà del Gruppo Banca Etruria di strutturare il proprio patrimonio con la

solidità necessaria a garantire il futuro sostegno alle famiglie e alle imprese e l�attenzione allo sviluppo

economico e sociale dei territori serviti in linea con la propria identità popolare, il Consiglio di

Amministrazione di Banca Etruria ha deliberato di proporre all�Assemblea dei Soci di non distribuire il

dividendo. Con tale decisione la Banca attua una politica di consolidamento patrimoniale utile a far fronte

ad un contesto economico caratterizzato da una ripresa ancora debole, da una normativa di vigilanza

improntata alla massima prudenza a tutela dei risparmiatori e da un mercato che evidenzia alti costi di

provvista.

Per informazioni:

Servizio Comunicazione 0575 337206 - 317

Servizio Investor Relations 0575 337739 - 482

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Emanuele Cuccaro dichiara ai sensi del comma 2

articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia d�intermediazione finanziaria che l�informativa contabile,

relativa alle Relazioni e Bilancio al 31 dicembre 2010, contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze

documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

6

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO - ATTIVO

Voci dell'attivo

(euro/1000)31/12/2010 31/12/2009

10 Cassa e disponibilità liquide 60.184 57.461

20 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 120.375 361.897

30 Attività finanziarie valutate al fair value 34.900 34.545

40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.116.214 523.871

50 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 112.667 125.616

60 Crediti verso banche 843.840 767.889

70 Crediti verso Clientela 8.011.697 7.600.130

80 Derivati di copertura - 393

90 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di (669) 276

copertura generica (+/-)

100 Partecipazioni 16 130

110 Riserve tecniche a carico dei riassicuratori 574 949

120 Attività materiali 164.517 187.785

130 Attività immateriali 114.381 113.661

di cui:

- avviamento 97.316 97.583

140 Attività fiscali 64.312 55.914

a) correnti 2.326 3.835

b) anticipate 61.986 52.079

150 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - 1.318

160 Altre attività 259.838 377.427

Totale dell'attivo 10.902.846 10.209.262

(*) I dati comparativi al 31 dicembre 2009 sono stati modificati per effetto della riclassifica operata in ossequio a quanto

previsto dall�aggiornamento della Circolare n. 272 della Banca d�Italia, avente ad oggetto la classificazione delle somme

rivenienti dalla liquidità originata dal rimborso delle attività oggetto di auto-cartolarizzazione depositate dalla società

veicolo presso altre istituzioni finanziarie. Tale modifica normativa ha determinato una riclassifica � pari a 86,1 mln di

euro � dalla voce 160 � Altre attività alla voce 70 � Crediti verso clientela.

7

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO � PASSIVO e PATRIMONIO NETTO

Voci del passivo e del patrimonio netto

(euro/1000)31/12/2010 31/12/2009

10 Debiti verso banche 1.057.754 667.985

20 Debiti verso Clientela 4.974.599 4.584.269

30 Titoli in circolazione 2.062.414 2.446.566

40 Passività finanziarie di negoziazione 31.893 52.674

50 Passività finanziarie valutate al fair value 1.007.264 720.109

60 Derivati di copertura 12.922 279

80 Passività fiscali 13.449 9.922

a) correnti 3.677 977

b) differite 9.772 8.945

90 Passività associate ad attività in via di dismissione - 564

100 Altre passività 220.266 373.096

110 Trattamento di fine rapporto del personale 38.545 44.455

120 Fondi per rischi e oneri: 7.957 9.523

a) quiescenza e obblighi simili - -

b) altri fondi 7.957 9.523

130 Riserve tecniche 752.868 586.121

140 Riserve da valutazione 12.629 14.820

170 Riserve 146.250 154.011

180 Sovrapprezzi di emissione 320.718 320.718

190 Capitale 225.662 225.662

200 Azioni proprie (-) (8.590) (8.570)

210 Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) 19.762 17.709

220 Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 6.485 (10.651)

Totale del passivo e del patrimonio netto 10.902.846 10.209.262

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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Voci

(euro/1000)31/12/2010 31/12/2009

10 Interessi attivi e proventi assimilati 360.779 381.099

20 Interessi passivi e proventi assimilati (138.349) (159.661)

30 Margine di interesse 222.430 221.438

40 Commissioni attive 114.052 98.114

50 Commissioni passive (6.917) (7.497)

60 Commissioni nette 107.135 90.617

70 Dividendi e proventi simili 2.972 1.753

80 Risultato netto dell'attività di negoziazione (4.656) 19.869

90 Risultato netto dell'attività di copertura 1.718 (357)

100 Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 9.708 10.531

a) crediti - 1.427

b) attività finanziarie disponibili per la vendita 4.515 4.484

c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza 1.332 -

d) passività finanziarie 3.861 4.620

110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate 10.454 (9.440)

al fair value

120 Margine di intermediazione 349.761 334.411

130 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: (97.735) (118.432)

a) crediti (97.389) (114.472)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita (376) (4.302)

c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza -

d) altre operazioni finanziarie 30 342

140 Risultato netto della gestione finanziaria 252.026 215.979

150 Premi netti 220.983 169.830

160 Saldo altri proventi/oneri della gestione assicurativa (233.041) (179.769)

170 Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa 239.968 206.040

180 Spese amministrative: (229.559) (225.302)

a) spese per il personale (138.478) (132.823)

b) altre spese amministrative (91.081) (92.479)

190 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (227) (826)

200 Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (5.473) (5.433)

210 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.751) (1.495)

220 Altri oneri/proventi di gestione 15.981 16.454

230 Costi operativi netti (221.029) (216.602)

240 Utili (Perdite) delle partecipazioni (103) (1)

250 Risultato netto della valutazione al fair value delle attività

materiali e immateriali - -

260 Rettifiche di valore dell'avviamento - -

270 Utili (Perdite) da cessione di investimenti 5.490 -

280 Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 24.326 (10.563)

290 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (18.993) (344)

300 Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 5.333 (10.907)

310 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione

al netto delle imposte 305

320 Utile (Perdita) di esercizio 5.333 (10.602)

330 Utile (Perdita) di esercizio di terzi (1.152) 49

340 Utile (Perdita) di esercizio di pertinenza della Capogruppo 6.485 (10.651)

SI RINNOVA L�IMPEGNO DI BANCA ETRURIA NELLO SPORT

Oltre venti realtà sostenute nella stagione 2010/2011

Arezzo, 14 marzo 2011� Si è tenuto oggi alle 17,30 presso il Salone della Sede di Arezzo di

Banca Etruria l�incontro con i rappresentanti delle società sportive e gli atleti che anche quest�anno

l�Istituto ha deciso di sostenere: squadre, corridori individuali e organizzatori di gare che praticano

e promuovono i sani valori dello sport.

In particolare si fa riferimento a tutte queste realtà sportive: Baseball Club, Volley Arezzo e

Volley Rigutino, Vasari Rugby, Lions Hockey Club, Comitato Provinciale Pallacanestro, Ginnastica

Petrarca, Unione Ciclistica Aretina, Circuito Vallate Aretine e Junior Club per il tennis, Scuola basket

Arezzo, Giro Ciclistico della Toscana, AlgaEtruscatletica, Unione Polisportiva Policiano, il motociclista

Luca Scassa, Fabio Guidelli nel triathlon, Golf Club del Casentino, Scuola-calcio Olmoponte Arezzo,

Rally del Casentino. Inoltre Banca Etruria si impegna in altre zone in cui è presente con le proprie

filiali, come avviene a Montevarchi, a San Giovanni Valdarno e a Venafro nel basket; a Follonica

nell�hockey; in Valtiberina nel Tennis.

Nel salone gremito di giovani atleti, allenatori e vertici delle varie società sportive, hanno

partecipato anche il Presidente della Provincia Roberto Vasai e il Presidente del Coni Giorgio Cerbai.

�Siamo orgogliosi di incontrare anche quest�anno centinaia di ragazzi e atleti, e di

promuovere un progetto per la loro crescita attraverso uno stile comportamentale sano.� Ha

dichiarato il Direttore Generale Luca Bronchi. �Come Banca locale sentiamo di poter condividere con

tutte queste realtà sportive il raggiungimento di obiettivi sempre più importanti, ponendo al centro

il valore della competizione fondata sul rispetto degli altri.�

In quest�ottica è da leggere anche la partecipazione all�iniziativa SportGiocando organizzata

dalla Provincia di Arezzo, dal Coni e dal Provveditorato agli studi, e a cui Banca Etruria contribuisce

con un progetto didattico di educazione al risparmio nelle scuole.

In tal senso Banca Etruria punta a promuovere la qualità civica dei nostri giovani che

costituiranno domani il nostro tessuto sociale in maniera più consapevole e virtuosa.

PER INFORMAZIONI Comunicazione Banca Etruria Tel 0575/ 206 - 317 - 311

Fax 0575/26801

Banca Etruria alla STAR Conference 2011

di Borsa Italiana

Illustrati i risultati al 31 dicembre 2010

Milano, 22 marzo 2011 - Banca Etruria ha incontrato la comunità finanziaria in

occasione della STAR Conference 2011 organizzata da Borsa Italiana dove sono stati illustrati i

risultati a fine 2010 e le prospettive di crescita futura del Gruppo.

Seppur in un contesto economico che continua a presentare elementi di difficoltà, il Gruppo

Banca Etruria ha saputo esprimere la crescita dei principali indici economici patrimoniali, il

controllo dei costi e il ritorno ad una redditività positiva.

In discontinuità con il passato, l�azione dell�Istituto ha profuso maggior impegno nel

migliorare la composizione del portafoglio crediti, privilegiando nelle nuove erogazioni la

maggiore granularità e i rating più elevati, oltre a consolidare la raccolta diretta da clientela

così da garantire l�equilibrio con gli impieghi.

�Chiudiamo il 2010 con un ritorno all�utile� ha dichiarato il Direttore Generale di Banca

Etruria, Luca Bronchi, �la tenuta della redditività e l�incremento della produttività,

dell�efficienza e della solidità rappresentano i fattori chiave della crescita industriale e dello

sviluppo futuro della Banca�. Continua Bronchi �Un risultato ottenuto dalla nostra Banca in

coerenza alla sua vocazione commerciale e al ruolo che svolge per le comunità e le economie

locali�.

I risultati del Gruppo Banca Etruria al 31 dicembre 2010

Conto Economico.

Il margine d�interesse al 31 dicembre 2010 è pari a 222,4 mln di euro (+1 mln di euro

rispetto al 2009). In crescita le commissioni nette a 107,1 mln di euro (+18,2%) e il margine

d�intermediazione che raggiunge i 349,8 mln di euro (+4,6%).

Al 31 dicembre 2010 il risultato netto della gestione finanziaria ammonta a 252 mln di

euro (+16,7%). Tale risultato conferma la positività della gestione caratteristica nonostante

una dinamica di rettifiche su crediti che, se pur in diminuzione di 20,7 mln di euro, sconta

ancora il persistere delle oggettive difficoltà dell�economia reale.

I costi operativi netti si attestano a 221 mln di euro (+2,0%), con un cost income in

miglioramento al 63,1% (64,5% nel 2009).

Il risultato dell�operatività corrente al lordo delle imposte è così pari a 24,3 mln di euro

e, tenuto conto del carico fiscale pari a 19 mln di euro, il risultato netto di esercizio raggiunge i

6,5 mln di euro.

Stato Patrimoniale.

I crediti alla clientela raggiungono 8 mld di euro (+5,4%), e registrano il maggiore

progresso nella componente vincolata rappresentata dal comparto mutui (+10%) .

Cresce la raccolta diretta a 8 mld (+3,8%), così come la raccolta indiretta che

raggiunge 3,9 mld di euro (+17,6%), grazie al progresso di tutte le componenti (raccolta

gestita +299,5 mln di euro, risparmio assicurativo +167,3 mln di euro, raccolta amministrata

+113 mln di euro).

Il portafoglio titoli di proprietà è pari a 1,7 mld di euro contro 1,3 mld della fine

dell�anno precedente (+29,7%), mentre il patrimonio netto del Gruppo cresce rispetto al 2009

di 9,2 mln di euro e raggiunge i 722,9 mln di euro (+1,3%).

I dati gestionali relativi ai requisiti patrimoniali evidenziano poi il miglioramento del Tier

1 che raggiunge il 7,9% (7,6% nel 2009) e del Total Capital Ratio che pari a 11,5% (10,9%

nel 2009).

Risultati 2010 e prospettive

In un contesto economico particolarmente sfidante, il Gruppo Banca Etruria

coerentemente al Piano Industriale in corso ha perseguito anche nel 2010 gli obiettivi di una

progressiva crescita della produttività e della redditività, di un costante equilibrio tra raccolta

diretta e impieghi e di una migliore efficienza operativa ed organizzativa. Attenzione questa

sviluppata anche dal lato del controllo dei costi, attraverso una rifocalizzazione sull�efficacia e

l�efficienza delle procedure e una sistematica ricontrattualizzazione dei servizi in outsourcing.

Il Gruppo così pone le basi per cogliere al meglio le opportunità che il mercato saprà

offrire non appena si realizzeranno i presupporti di una solida ripresa economica.

Nonostante infatti la forte incertezza che ancora oggi caratterizza il contesto economico

il Gruppo Banca Etruria ha registrato una crescita del numero di clienti (+10.323 nell�anno,

pari a circa il 38% in più rispetto al risultato del 2009) e della produttività media per addetto

(+2,4%, da 10.791 mln del 2009 agli 11.054 mln del 2010); confermando inoltre la vocazione

retail a sostegno dell�economia reale e alle famiglie con l�erogazione nel 2010 di 907 mln di

mutui e piccoli prestiti ad aziende ed a privati. Un�attività creditizia quest�ultima orientata a

una maggiore granularità e a una migliore qualità degli impieghi (il 93% delle nuove erogazioni

del 2010 è stato destinato verso clientela retail,con un importo medio pari a 79.000 euro).

Per informazioni

Servizio Comunicazione Tel 0575 337 317 - 311

Servizio Investor Relations Tel 0575 337739 � 482

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Emanuele Cuccaro dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia d�intermediazione finanziaria che l�informativa contabile, relativa alle Relazioni e Bilancio al 31 dicembre 2010, contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Comunicato stampa

Arezzo, 23 marzo 2011

ASSEMBLEA ORDINARIA DEI SOCI

2 APRILE 2011 � 3 APRILE 2011

PUBBLICAZIONE DELLE LISTE PRESENTATE ALLA BANCA

PER L�ELEZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

PER GLI ESERCIZI 2011, 2012 E 2013

Con riferimento al punto 2 dell�Assemblea dei Soci, parte ordinaria, convocata per il 2 e

3 aprile 2011 � rispettivamente in prima e in seconda convocazione � Banca Etruria informa

che sono state presentate due liste per l�elezione del Consiglio di Amministrazione per gli

esercizi 2011, 2012 e 2013.

In conformità a quanto previsto dal Regolamento Emittenti, adottato con delibera

CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, le liste vengono messe a

disposizione del pubblico presso la Sede Sociale, Borsa Italiana e nel sito Internet

www.bancaetruria.it, corredate dalle informazioni richieste dalla citata normativa.


Per informazioni:

Servizio Comunicazione 0575 337206 - 317


INSIEME PER AIUTARE LE AZIENDE

BANCA ETRURIA E TUTTE LE ASSOCIAZIONI DI CATEGORIA DI AREZZO: ASSOCIAZIONE

INDUSTRIALI, ASSOCIAZIONE DEL COMMERCIO, TURISMO, SERVIZIO E PROFESSIONI,

COLDIRETTI IMPRESA VERDE, CONFAGRICOLTURA, CONFARTIGIANATO IMPRESE,

CONFEDERAZIONE NAZIONALE DELL�ARTIGIANATO E DELLA PICCOLA E MEDIA

IMPRESA, CONFESERCENTI, CONFEDERAZIONE ITALIANA AGRICOLTORI.

Arezzo, 30 marzo 2011 - Banca Etruria e tutte le Associazioni di Categoria aretine, con il

supporto dei Consorzi Fidi di riferimento, lanciano un nuovo progetto di politica creditizia volto a

traghettare le aziende meritevoli di un sostegno straordinario oltre l�attuale momento congiunturale.

Alcune piccole e medie imprese vivono una situazione di difficoltà recuperabile e potranno uscire

dalle tensioni finanziarie, generate da cali di fatturato e dall�allungamento dei termini di incasso, se

riceveranno un concreto aiuto in questa difficile congiuntura. La rimodulazione dei crediti tra breve

e medio-lungo termine, che vada oltre quanto previsto dalla moratoria Abi-Mef (Min. Economia), è

sufficiente per esempio a rimettere in moto il ciclo finanziario per assicurarne la continuità

aziendale.

In questo contesto è determinante la collaborazione tra Banca Etruria e le Associazioni di Categoria

che metteranno a disposizione le loro strutture sul territorio e i loro Consorzi Fidi, per fornire agli

associati tutte le informazioni e le garanzie necessarie a identificare la soluzione creditizia più

corretta per rafforzare le nuove linee creditizie disegnate da Banca Etruria su misura per ogni

cliente. Si tratta infatti di agevolare tramite le Associazioni di Categoria un nuovo rapporto tra

Banca e impresa, migliorando la reciproca fiducia e incentivando la trasparenza nella relazione,

abbattendo il muro dell�asimmetria informativa tra sistema finanziario e aziende.

�Rispondiamo alle imprese del territorio con un supplemento di impegno per integrare con

informazioni qualitative e prospettiche la valutazione di ogni impresa che emerge dai rating

aziendali.� dichiara il Direttore Generale di Banca Etruria Luca Bronchi. �Solo in questo modo sarà

possibile distinguere effettivamente tra le aziende in crisi strutturale e quelle che sono in

momentanea difficoltà, ma mantengono il necessario dinamismo per superare l�attuale momento

congiunturale, con uno sforzo congiunto per trovare soluzioni fattive.�

In Banca Etruria il gruppo di lavoro dedicato al progetto è già in attività per diventare con le

categorie imprenditoriali i promotori di un processo innovativo che si pone a sostegno del

risanamento del contesto economico locale.

PER INFORMAZIONI

Servizio Comunicazione

Tel 0575/206 � 317 � 311

Fax 0575/26801

www.bancaetruria.it

Com unicato Stam pa

ASSEMBLEA ORDI NARI A E STRAORDI NARI A DEI SOCI DI BAN CA ETRURI A

Arezzo, 3 aprile 2011 – Al Cent ro Direzionale di Banca Etruria ad Arezzo si è svolta oggi

in seconda convocazione l’Assemblea Ordinaria e St raordinaria dei Soci di Banca Et rur ia.

L’Assemblea ha approvato i seguent i argoment i all’ordine del giorno:

� Bilancio al 31 dicembre 2010, Relazione del Consiglio di Amminist razione sulla

gest ione e Relazione del Collegio Sindacale (a disposizione del pubblico presso la

sede legale della Banca in Arezzo, via Calamandrei 255, presso Borsa I taliana S.p.A.

e su www.bancaet rur ia.it ) . Alla luce di una polit ica di consolidam ento pat r imoniale,

l’Assemblea ha inolt re deliberato di non dist r ibuire il div idendo;

� Elezione del Consiglio di Amminist razione per gli esercizi 2011, 2012, 2013;

� Approvazione del documento sulle polit iche di remunerazione ai sensi dell’art . 26

dello Statuto Sociale;

� Determ inazione dei com pensi agli Am m inist rator i ai sensi dell’art . 32 dello Statuto

Sociale.

L’Assemblea ha elet to a Consiglier i di Amm inist razione di Banca Et ruria i pr im i 14

candidat i della lista n.1 – capolista il presidente uscente Fornasari - che ha ot tenuto la

maggioranza con vot i 7.704 e il pr imo candidato della lista n.2 - capolista Alfredo Berni -

r isultata seconda con vot i 1.964.

Ent rano così in Consiglio di Amm inist razione Giuseppe Fornasari, Giovanni I nghiram i,

Natalino Guerrini, Alberto Bonait i, Luigi Bonollo, Pier Luigi Boschi, Giovan Bat t ista Cir ianni

( I ndipendente ex art . 148 TUF) , Giampaolo Crenca, Laura Del Tongo, Enrico Fazzini, Augusto

Federici, Andrea Orlandi, Lorenzo Rosi, Felice Em ilio Santonastaso ( I ndipendente ex art . 148

TUF) ed Alfredo Berni. Nei prossim i giorni il Consiglio di Amminist razione così composto si

r iunirà per nom inare il Presidente e le alt re cariche sociali.

Per la parte St raordinaria inolt re l’Assemblea degli Azionist i di Banca Et ruria ha

deliberato di at t r ibuire, ai sensi dell’art . 2420- ter del Codice Civile, al Consiglio di

Amminist razione la facoltà di emet tere, in una o più volte, ent ro e non olt re il 30 aprile 2012,

obbligazioni subordinate convert ibili in azioni ordinarie della Società della durata di 5 anni

dall’em issione da offr ire in opzione agli azionist i per un importo nom inale massimo di Euro

100.000.000,00, con conseguente aum ento di capitale a servizio della conversione per un

cont rovalore complessivo massimo di Euro 115.000.000,00, comprensivo del sovrapprezzo,

dell’eventuale prem io in caso di esercizio da parte della Società dell’opzione di r iscat to

ant icipato. La Società avrà la facoltà di r im borsare ant icipatam ente, in tut to o in parte, le

obbligazioni in azioni e/ o in denaro (secondo le modalità che saranno precisate nel

regolam ento delle obbligazioni convert ibili) , con eventuale at t r ibuzione di un prem io non

superiore al dieci per cento del valore nom inale dell’obbligazione.

I l verbale di Assem blea, così come disposto dall’art .77 della delibera Consob 11971,

sarà depositato presso la Sede sociale ed inviato a Borsa I taliana Spa ent ro i term ini di legge.

I l Dir igente preposto alla redazione dei document i contabili societar i Emanuele Cuccaro dichiara ai sensi del com ma 2 art icolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in mater ia d’intermediazione finanziar ia che l’informat iva contabile, relat iva alle Relazioni e Bilancio al 31 dicem bre 2010, contenuta nel presente com unicato corr isponde alle r isultanze documentali, ai libr i ed alle scr it ture contabili.

Per inform azioni:

I nvestor Relat ions tel. 0575 337739 – 482

Comunicazione e Media Relat ions tel. 0575 337317 – 206.

I l presente com unicato stampa sarà pubblicato integralmente sul portale della Banca www.bancaet rur ia.it

Comunicato Stampa

GIUSEPPE FORNASARI PRESIDENTE,

GIOVANNI INGHIRAMI E NATALINO GUERRINI VICE PRESIDENTI

IL PRIMO VICARIO

NOMINATI OGGI DAL NUOVO CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

ORGANI SOCIALI IN CARICA PER IL TRIENNIO 2011-2013

Arezzo, 5 aprile 2011 � Riunitosi per la prima volta oggi ad Arezzo, il Consiglio di

Amministrazione di Banca Etruria ha riconfermato Giuseppe Fornasari Presidente che sarà

affiancato dai due Vice Presidenti Giovanni Inghirami e Natalino Guerrini, il primo con la carica

di Vice Vicario.

Il Consiglio, che rimarrà in carica per il triennio 2011-2013, come deliberato

dall�Assemblea dei Soci del 3 aprile scorso è composto da: Giuseppe Fornasari, Giovanni

Inghirami, Natalino Guerrini, Alberto Bonaiti, Luigi Bonollo, Pier Luigi Boschi, Giovan Battista

Cirianni, Giampaolo Crenca, Laura Del Tongo, Enrico Fazzini, Augusto Federici, Andrea Orlandi,

Lorenzo Rosi, Felice Emilio Santonastaso ed Alfredo Berni.

Per informazioni:

Investor Relations tel. 0575 337739 � 482

Comunicazione e Media Relations tel. 0575 337317 � 206.

Il presente comunicato stampa sarà pubblicato integralmente sul portale della Banca www.bancaetruria.it

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AMICO MUSEO 2011, NUOVE INIZIATIVE ALLA CASA MUSEO DI IVAN BRUSCHI:

UNA MOSTRA IN COLLABORAZIONE CON IL LICEO ARTISTICO, UN CONCERTO E APERTURA STRAORDINARIA

Arezzo, 28 aprile 2011 � Per il settimo anno consecutivo la Fondazione Ivan Bruschi, amministrata da

Banca Etruria, partecipa ad Amico Museo, l'iniziativa della Regione Toscana per la promozione della

cultura museale. L'edizione 2011 propone tra il 30 aprile e il 15 maggio una serie di appuntamenti presso la

Casa Museo di Ivan Bruschi: l�inaugurazione di una mostra inedita in collaborazione con il Liceo Artistico

di Arezzo, un concerto dedicato all�Unità d�Italia vista dalle donne e due occasioni di apertura straordinaria

del Museo.

Sabato 30 aprile è prevista l�inaugurazione della mostra �Nelle stanze dell�Arte per conoscere e per

fare�, che documenta i risultati di un progetto didattico che ha reso gli alunni veri protagonisti, con la

creazione di un percorso originale tra rilievi architettonici, schede di catalogazione, oggetti di oreficeria e

testimonianze fotografiche.

Il secondo appuntamento è fissato per venerdì 13 maggio, con l�ormai tradizionale serata di apertura

gratuita �Una notte da Collezione alla Casa Museo di Ivan Bruschi�. A partire dalle ore 21 si terrà l�evento

�Italia matrilineare � Concerto per l�Italia delle Donne�: una rappresentazione in musica delle storie e della

memoria delle donne, con brani del repertorio popolare nazionale, riadattati ed arrangiati dall�Ensemble Les

Trois Comò, che tracciano un viaggio attraverso l�idea di unità e di differenze tradizionali della penisola

italiana. Dopo il concerto sarà possibile visitare la Casa Museo e le sale della mostra del Liceo Artistico.

A conclusione degli eventi, la Fondazione Bruschi propone due occasioni di apertura straordinaria per

conoscere o apprezzare nuovamente l�ecletticità della collezione dell�illustra antiquario aretino: sabato 14

maggio in occasione dell�iniziativa internazionale �La Notte dei Musei�, la Casa Museo sarà aperta

gratuitamente dalle 21 alle 23 per una visita in notturna delle terrazze con il suggestivo panorama illuminato

della città, e domenica 15 maggio, per l�iniziativa �I Musei e la Memoria � gli oggetti raccontano la tua

storia� dalle 10 alle 18 sarà possibile visitare il Museo con ingresso ridotto a 2 euro.

Per maggiori informazioni e per prenotare la partecipazione agli eventi è possibile rivolgersi direttamente alla Casa Museo di Ivan

Bruschi, in Corso Italia 14 ad Arezzo - telefonando allo 0575 354126, oppure scrivendo all'indirizzo e-

mail: [email protected]

Per ulteriori dettagli sul programma regionale di Amico Museo 2010: www.regione.toscana.it/amicomuseo

La presente nota sarà pubblicata integralmente sul portale www.bancaetruria.it.

Contatti: Servizio Comunicazione tel. 0575.337317-311, fax. 0575.26801.

1

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BANCA ETRURIA

HA APPROVATO IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 31.03.2011

Utile di periodo pari a 2,3 mln di euro Dati consolidati:

• Margine d�Interesse 55,5 mln di euro (+5,0%)

• Margine di Intermediazione 90,2 mln di euro (+1,6%)

• Risultato netto della gestione finanziaria 67,4 mln di euro (+21,2%)

• Crediti verso la clientela a 8,05 mld di euro (+0,5%)

• Raccolta Diretta 7,8 mld di euro (-2,1%)

• Raccolta Indiretta 3,9 mld di euro (+0,5%)

Arezzo, 13 maggio 2011 � Il Consiglio di Amministrazione di Banca Etruria ha approvato

il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2011. Nel primo trimestre del 2011 e in un

contesto economico ancora complesso il Gruppo ha consolidato la capacità di generare

ricchezza e di migliorare la produttività, attraverso l�attività bancaria tipica a sostegno

dell�economia reale. Viene confermato inoltre il percorso di crescita sostenibile con il

mantenimento dell�equilibrio tra raccolta diretta ed impieghi, l�attenzione alla qualità delle

controparti e alla liquidità con il frazionamento degli impieghi e della raccolta, mantenendo al

contempo il costante controllo dei costi.

I DATI DEL GRUPPO BANCA ETRURIA

Il Conto Economico

Cresce il margine di interesse a 55,5 mln (+5,0% rispetto al 31 marzo 2010).

Le commissioni nette si attestano a 25,2 mln di euro (-3,2 mln rispetto al IQ 2010)

valore che tiene conto dell�incremento dei ricavi da collocamento titoli e della flessione dei

proventi da servizi di incasso e pagamento.

Nonostante l�elevata volatilità dei mercati finanziari, il margine dell�attività di

negoziazione, copertura e fair value raggiunge i 9,0 mln di euro, in miglioramento rispetto ai

7,1 mln dello stesso periodo dell�anno precedente.

Il margine d�intermediazione raggiunge così i 90,2 mln di euro, in crescita di 1,4 mln di

euro (+1,6%) rispetto al primo trimestre del 2010.

2

Continua la politica prudenziale relativa agli accantonamenti con le rettifiche su crediti

che chiudono a 22,6 mln di euro, in diminuzione di -10,6 mln rispetto allo stesso periodo del

2010, ma non ancora allineate a valori ordinari.

Positivo il risultato netto della gestione finanziaria che è pari a 67,4 mln di euro contro i

55,7 mln dello stesso periodo del 2010 (+21,2%).

Sotto controllo i costi operativi con l�indice di Cost/Income che scende al 62,4% contro

il 63,1% di fine 2010. Le spese amministrative sono pari a 23,1 mln di euro in linea con lo

scorso anno, mentre in conseguenza dei previsti aumenti contrattuali le spese per il Personale

raggiungono i 34,6 mln di euro (+4,1%).

Il risultato dell�operatività corrente al lordo delle imposte è pari a 7,5 mln di euro (+2,8

mln rispetto al 31 marzo 2010) e tenuto conto del carico fiscale, pari a 5,2 mln di euro, il

risultato netto di periodo raggiunge i 2,3 mln di euro, in crescita di 1 mln di euro rispetto allo

stesso periodo del 2010.

Lo Stato Patrimoniale

Nel primo trimestre del 2011 si rileva la crescita moderata dei crediti alla clientela e la

stabilizzazione della raccolta diretta con entrambe gli aggregati che si attestano a circa 8 mld

di euro.

In particolare, la dinamica degli impieghi si conferma coerente con la politica di crescita

controllata dei crediti a favore di famiglie e piccole e medie imprese, con una costante

attenzione a garantire la diversificazione e la maggiore granularità. Gli impieghi della

Capogruppo rappresentano l�82% del totale degli impieghi consolidati, seguono nell�ordine

Etruria Leasing Spa, Banca Federico del Vecchio e Banca Popolare Lecchese. Si conferma

vivace il comparto del credito al consumo realizzato dalla controllata ConEtruria, che ha visto

crescere i propri impieghi a 257 mln dai 226 di fine 2010.

Tra le componenti della raccolta diretta migliora quella di breve periodo da clientela

(+0,6%) rispetto alla componente a medio lungo termine, il cui valore complessivo si attesta a

3,6 mld di euro (-0,3%). Le politiche di funding si confermano orientate alla clientela retail con

conseguente riduzione del tasso di concentrazione.

La raccolta indiretta è pari a 3,9 mld in crescita di 19,2 mln di euro rispetto al 31

dicembre 2010. Ad influire sulla dinamica dell�aggregato sono sia la raccolta amministrata

(+3,9%) che quella assicurativa (+1,4%), mentre la raccolta gestita si attesta a 1,6 mld di

euro (-2,8%).

Il portafoglio titoli di proprietà è pressoché invariato sul valore del 2010 ed è pari a

1,7mld di euro. Quanto alla composizione è confermata la prevalenza di titoli di Stato italiani,

obbligazioni governative e titoli emessi da istituzioni finanziarie caratterizzate da elevata

liquidabilità e sicurezza. L�esposizione ai paesi periferici dell�area euro non è significativa.

3

I DATI DELLA CAPOGRUPPO BANCA ETRURIA

Il Conto Economico.

Il margine d�interesse si attesta a 38,1 mln di euro, pressoché in linea con il valore dello

stesso periodo del 2010 pari a 38,8 mln di euro. Analizzando il dettaglio delle singole

componenti si registra la crescita del margine da clientela (+6,7%) mentre si riducono gli

interessi da titoli (-2,7 mln di euro) per effetto principalmente della ricomposizione del

portafoglio verso posizioni a basso rischio.

Le commissioni nette sono pari a 24,2 mln di euro in calo di 2,9 mln rispetto allo stesso

trimestre 2010, registrando gli effetti della politica creditizia seguita nel trimestre. In

particolare il margine da servizi è costituito per la maggior parte dalla componente legata

all�attività bancaria tradizionale (52,4% del totale), seguita dai proventi da attività di gestione,

intermediazione e consulenza (23,6% del totale) e dai ricavi dall�attività di incasso e

pagamento (19,2%).

In crescita a 7,9 mln di euro il risultato netto dell�attività di negoziazione, copertura e

fair value rispetto ai 4,1 mln di euro dello stesso periodo del 2010, così come il margine

d�intermediazione che raggiunge i 75,6 mln (+4,5%) rispetto ai 72,4 mln di euro del 31 marzo

2010.

Il risultato della gestione finanziaria è pari a 55,5 mln di euro (+31,7%) al netto di

rettifiche su crediti pari a 20,1 mln di euro (-10,3 mln di euro rispetto allo 31 marzo 2010).

Sotto controllo la dinamica dei costi operativi netti che si attestano a 48,3 mln di euro

contro i 46,5 mln di euro registrati nel primo trimestre del 2010 (+3,9%). In dettaglio le spese

amministrative scendono a 19,6 mln di euro (-1,0%) e le spese per il Personale, per effetto

dell�ultima tranche di aumenti prevista dal contratto, raggiungono i 29,7 mln di euro (+1,2 mln

sul 31 marzo 2010).

L�utile dell�operatività corrente al lordo delle imposte raggiunge così i 7,2 mln di euro

contro gli 1,8 mln di euro del 2010; al netto del carico fiscale (3,4 mln di euro) il risultato di

periodo è di 3,8 mln di euro, in crescita di 3,2 mln di euro rispetto al risultato del 2010 che

contabilizzava, tra l�altro, i proventi straordinari derivanti dalla cessione della controllata

Etruria Fund.

Lo Stato Patrimoniale.

I crediti alla clientela chiudono a 7,6 mld di euro (+0,7%) così come la raccolta diretta

che si attesta a 7,6 mld di euro (-1,8%).

L�incertezza del quadro politico ed economico internazionale influisce negativamente

sulle prospettive di ripresa e di conseguenza sulla qualità degli attivi. Pur con minore intensità,

anche nel primo trimestre del 2011 Banca Etruria ha infatti registrato l�incremento delle

posizioni non performing. Crescono di conseguenza anche i fondi a copertura che

contribuiscono a mantenere il coverage ratio al 55,2%.

In progressivo miglioramento la raccolta indiretta a 3,6 mld di euro, valore in linea con

quello registrato a dicembre 2010 (+0,2%). Migliorano la raccolta amministrata (+3,8%) e

4

quella assicurativa che raggiunge 730,7 mln di euro (+1,0%). In lieve flessione la raccolta

gestita che si attesta a 1,6 mln di euro (-2,8%).

Il portafoglio titoli di proprietà, comprensivo delle obbligazioni bancarie per circa 297

mln e delle obbligazioni verso altri intermediari finanziari per 6,9 mln di euro, è pari a 978 mln

di euro contro i 944,5 mln di fine 2010 (+3,6%).

Al netto del risultato di periodo, il patrimonio della Banca cresce a 694,4 mln di euro

contro i 682,7 di fine 2010 (+1,7%).

Per informazioni:

Servizio Comunicazione 0575 337206- 317

Servizio Investor Relation 0575 337779- 482

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Emanuele Cuccaro dichiara ai sensi del comma 2

articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia d�intermediazione finanziaria che l�informativa contabile,

relativa al Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2011, contenuta nel presente comunicato corrisponde alle

risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

5

Stato Patrimoniale � Attivo

Voci dell'attivo

(euro/1000)31/03/2011 31/12/2010




40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.192.233 1.116.214




80 Derivati di copertura 229 -

90 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di - (669)


100 Partecipazioni 15 16




di cui:

- avviamento 97.316 97.316


a) correnti 3.100 2.326


150 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - -

160 Altre attività 241.328 259.838


6

Stato Patrimoniale � Passivo e Patrimonio Netto


(euro/1000)31/03/2011 31/12/2010

10 Debiti verso banche 983.211 1.057.754




50 Passività finanziarie valutate al fair value 1.081.186 1.007.264

60 Derivati di copertura 1.390 12.922


a) correnti 6.627 3.677


90 Passività associate ad attività in via di dismissione - -







140 Riserve da valutazione 16.057 12.629

170 Riserve 154.116 146.250


190 Capitale 225.662 225.662

200 Azioni proprie (-) (8.608) (8.590)


220 Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 2.284 6.485


7

Conto Economico

Voci

(euro/1000)31/03/2011 31/03/2010







70 Dividendi e proventi simili 495 511

80 Risultato netto dell'attività di negoziazione 5.639 3.061

90 Risultato netto dell'attività di copertura 468 (383)


a) crediti - -


c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -

d) passività finanziarie 131 2.134

110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate 1.707 486

al fair value



a) crediti (22.634) (33.200)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita - -


d) altre operazioni finanziarie (98) 104


150 Premi netti 26.554 107.201








210 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (475) (551)


230 Costi operativi netti (56.353) (54.633)

240 Utili (Perdite) delle partecipazioni (1) -




270 Utili (Perdite) da cessione di investimenti - 5.490

280 Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 7.473 4.627

290 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (5.250) (3.455)

300 Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 2.223 1.172

310 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione - -

al netto delle imposte

320 Utile (Perdita) di esercizio 2.223 1.172

330 Utile (Perdita) di esercizio di terzi (61) (161)

340 Utile (Perdita) di esercizio di pertinenza della Capogruppo 2.284 1.333

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Non per la pubblicazione, distribuzione, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d�America, Canada, Australia o Giappone. Not for release, publication or distribution in whole or in part in or into the United States, Australia, Canada or Japan.

COMUNI CATO STAMPA

Offer ta in opzione del prest ito denom inato “BPEL 7 % 2 0 1 1 - 2 0 1 6 Subordinato Conver t ibile con

Facoltà di Rim borso in Azioni”

Arezzo, 25 m aggio 2011 – Banca Et ruria comunica che, in relazione all’offerta in opzione del

prest ito denom inato “BPEL 7% 2011-2016 Subordinato Convert ibile con Facoltà di Rimborso in Azioni” , è

previsto che il periodo di esercizio dei dir it t i di opzione abbia inizio il 30 maggio 2011 e si

concluda il 24 giugno 2011 e che la negoziazione in borsa dei dir it t i di opzione abbia inizio il 30

m aggio 2011 e si concluda il 17 giugno 2011; quanto sopra a condizione che siano r ilasciate le

autorizzazioni previste dalla normat iva vigente ent ro la giornata del 26 maggio p.v.

La dist r ibuzione di alcune informazioni contenute nel presente docum ento pot rebbe violare le disposizioni normat ive di

alcuni paesi. I l presente docum ento non può essere dist r ibuito negli Stat i Unit i d'America, in Canada, Aust ralia o

Giappone. Le informazioni contenute nel presente documento non cost ituiscono un'offerta di vendita in Aust ralia,

Canada, Giappone o Stat i Unit i. I l presente docum ento non cost ituisce un’offerta di vendita o un' offerta di acquisto

degli st rum ent i finanziar i cui viene fat to r ifer im ento. Tali st rum ent i finanziar i non sono stat i e non verranno regist rat i ai

sensi del U.S. Secur it ies Act of 1933, as amended ( il “Securit ies Act ” ) e non possono essere offert i o vendut i negli Stat i

Unit i d'America, salvo ai sensi di esenzioni applicabili ai sensi del Securit ies Act . Gli st rument i f inanziar i descr it t i non

saranno ogget to di alcuna offerta pubblica negli Stat i Unit i d'America.

I l presente docum ento non può essere pubblicato, dist r ibuito o t rasm esso diret tam ente o indiret tamente, negli Stat i

Unit i d'Am erica, in Canada, Aust ralia o Giappone.

Per inform azioni:

Servizio Comunicazione 0575 337206- 317

Servizio I nvestor Relat ion 0575 337779- 482

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PREMIO INTERNAZIONALE �LE FONTI� E �STP - EXCELLENCE AWARD�,

DUE RICONOSCIMENTI PER BANCA ETRURIA

Arezzo, 7 luglio 2011 � Banca Etruria ha ricevuto in questi giorni due riconoscimenti

significativi per la propria attività: il Premio Internazionale �Le Fonti� attribuito quale migliore

struttura di Private Banking tra le banche a diffusione multiregionale e, per il quarto anno

consecutivo, il premio �STP Excellence Award� per l�eccellente qualità dei flussi di pagamento

in Euro.

Il Premio Internazionale �Le Fonti�, assegnato sulla base dell�analisi condotta dal

Centro Studi di Editrice Le Fonti su oltre 100 aziende di credito e 50 tra family office e boutique

finanziarie, è stato attribuito a Banca Etruria �per essere un�eccellenza nei servizi di private

banking� e un Istituto �che, pur avendo un radicamento profondo nel territorio del Centro

Italia, è riuscito a raggiungere una presenza significativa anche in altre regioni, quali la

Lombardia ed il Veneto, con un�attenzione particolare ai servizi della consulenza�.

Negli stessi giorni Banca Etruria ha ricevuto il premio �STP (Straight Through Payment)

Excellence Award� riferito all'anno 2010 e attribuito da Deutsche Bank Francoforte AG per

l'eccellente qualità dei flussi di pagamento in euro che la Banca ha trasmesso nel corso

dell�esercizio, con il 99,22% delle transazioni correttamente formattate.

I riconoscimenti ottenuti da Banca Etruria sono un�ulteriore testimonianza della capacità

dell�Istituto di offrire alla propria clientela servizi di eccellenza.

Il Private Banking del Gruppo Banca Etruria opera attraverso 35 Gestori di Relazione

che, sotto il coordinamento della Direzione Private, sono dislocati nell�ambito dell�Area Mercato

presso le Direzioni Territoriali e le filiali, garantendo una consulenza qualificata organizzata in

maniera capillare nelle zone di riferimento, in linea con la vicinanza a Soci e clienti e tipica di

un Istituto popolare e di credito cooperativo.

Nell�ottica di assicurare alla propria clientela la migliore operatività con i mercati esteri

la Banca, inoltre, ha recentemente riorganizzato la Direzione Estero all�interno dell�Area

Mercato, ponendo a servizio delle imprese clienti una struttura di supporto per tutti i servizi

bancari e finanziari relativi alle transazioni internazionali. Un modo per essere vicini

all�economia locale in un momento congiunturale che richiede un impegno non comune a tutti

gli operatori.

PER INFORMAZIONI Comunicazione Banca Etruria Tel 0575/337206 - 311 Fax 0575/26801

www.bancaetruria.it

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FITCH AFFIRMS BANCA POPOLARE DELL'ETRURIA E DELLAZIO AT 'BBB'; OUTLOOK NEGATIVE

Fitch Ratings-Milan/London-21 July 2011: Fitch Ratings has affirmed Italy-based Banca Popolaredell'Etruria e del Lazio Soc. Coop.'s (BPEL) Long-term Issuer Default Rating (IDR) at 'BBB'. TheOutlook on the Long-term IDR is Negative. A full list of rating actions is available at the end of thiscomment.

The Negative Outlook reflects BPEL's deteriorating asset quality and an operating performance thatis still weak, despite improvements. The ratings take into account BPEL's sound franchise in itshome regions of Tuscany and Lazio and recent actions to support capitalisation and structuralfunding. No further deterioration of asset quality, success in defending its operating profitabilityand increasing capital as planned could contribute to revising the Outlook to Stable. Conversely,failure to achieve improvements in these areas could put pressure on the ratings.

BPEL reported a small operating profit in 2010 following an operating loss in the previous year.Unlike most Italian banks, BPEL managed to defend its net interest revenue, partly by extendinghigher-margin consumer loans and reducing exposure to less remunerative larger corporate clients.Non-interest expenses increased, while loan impairment charges, although decreasing, remainedhigh. As a result, the operating return on average equity in 2010 was weak. Fitch expects the bank'soperating profitability to remain under pressure in 2011 as loan impairment charges are unlikely tofall below 100bp of gross loans in 2011. In addition, net interest income will remain under pressureas a result of the increased funding costs for Italian banks.

The bank's main risk is credit risk from its lending business. While diversification of its loan bookby both single name and sector is adequate, asset quality is weak, underlining BPEL's vulnerabilityto the weak economic performance in Italy and the extension of credit largely to borrowers incentral Italy, where asset quality is weaker than in the wealthier northern regions. BPEL's impairedloans/gross loans ratio increased to a high 12% at end-March 2011, which is above the average forbanks based in central Italy.

BPEL's market risk appetite is modest. A sizeable customer deposit base provides funding stability.The bank's liquidity position at end-June 2011 was acceptable and is sustained by EUR1bn ofsecurities eligible for refinancing operations with the European Central Bank (ECB), largelyunencumbered. A recently completed securitisation of residential mortgages (EUR466m) providesadditional eligible assets as the securities have been retained by BPEL.

Capitalisation, with an end-March 2011 Fitch core capital ratio of 7.9%, is acceptable as the bankissued EUR100m of mandatory convertible notes. Conversion, which is at the option of the bankfrom 2013, would improve the core Tier 1 ratio by 110bp.

BPELLong-term IDR: affirmed at 'BBB'; Outlook NegativeShort-term IDR: affirmed at 'F3'Individual Rating: affirmed at 'C'Viability Rating: affirmed at 'bbb'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB'Senior debt: affirmed at 'BBB'Upper Tier 2 debt: affirmed at 'BB+'

Contact:

Primary Analyst

Francesca VasciminnoDirector+ 39 02 87 90 87 225Fitch Italia S.p.A.V.lo Santa Maria alla Porta, 120123 Milan

Secondary AnalystChristian ScarafiaSenior Director+ 39 02 87 90 87 212

Committee ChairpersonJanine DowSenior Director+33 1 44 29 91 38

Media Relations: Hannah Huntly, London, Tel: +44 20 3530 1153, Email:[email protected].

Additional information is available at www.fitchratings.com.

Applicable criteria "Global Financial Institutions Rating Criteria" dated 13 August 2010 and"Short-Term Ratings Criteria for Corporate Finance" dated 2 November 2010 are available atwww.fitchratings.com.

Applicable Criteria and Related Research:Global Financial Institutions Rating Criteriahttp://www.fitchratings.com/creditdesk/reports/report_frame.cfm?rpt_id=547685Short-Term Ratings Criteria for Corporate Financehttp://www.fitchratings.com/creditdesk/reports/report_frame.cfm?rpt_id=568726

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BANCA ETRURIA PRESENTA IL BILANCIO SOCIALE 2010: AMMONTA A 224.1 MLN DI EURO IL VALORE ECONOMICO GENERATO NEL TERRITORIO

Arezzo, 27 luglio 2011 – Banca Etruria ha presentato l’ultima edizione del Bilancio Sociale, uno strumento trasparente in cui l’istituto rende pubbliche le azioni intraprese in favore di Soci, Clienti, Dipendenti, Fornitori e Istituzioni varie.

Giunto al tredicesimo anno consecutivo di pubblicazione, il Bilancio Sociale rendiconta infatti l’utilità complessiva generata per il sistema sociale, economico e territoriale attraverso l’attività dell’Istituto.

“Una gestione responsabile d’impresa dimostra, oggi più che mai a causa dell’attuale momento congiunturale - ha dichiarato il Direttore Generale Luca Bronchi - il ruolo centrale di un istituto di natura popolare come il nostro nel garantire relazioni economiche positive e la crescita sostenibile del territorio, delle famiglie e delle imprese.”

Nel 2010 l’aumento del valore economico generato, pari a 224.1 mln di euro, ha reso possibile la distribuzione al territorio per un totale di 211.4 mln di euro e un consolidamento della struttura patrimoniale attraverso l’accantonamento per la Banca di 12.7 mln di Euro.

A questo si aggiungono gli oltre 1.8 milioni di euro erogati a sostegno della crescita sociale e culturale della collettività, attraverso interventi strutturati di sponsorizzazione e contributi per eventi e attività sportive, di assistenza e a favore del patrimonio artistico e culturale.

In questo contesto e in linea con il progetto di responsabilità sociale d’impresa Diamo valore ai nostri valori da cui hanno preso vita la Carta dei Valori e il Codice Etico della Banca, il Bilancio Sociale rappresenta per Banca Etruria un impegno reale correlato alla propria vocazione popolare.

Il Bilancio Sociale è un documento che coinvolge nella sua elaborazione numerose funzioni dell’Istituto al fine di apportare tutte le informazioni necessarie alla stesura e viene distribuito in 8.000 copie ai principali stakeholders. E’ anche pubblicato nel sito della Banca e propone all’interno un questionario attraverso cui gli interlocutori esterni e interni, possono contribuire ad una valutazione dell’attività di responsabilità della Banca e al miglioramento del documento.

La scelta grafica di questa edizione, illustrata con le tavole del pittore Andrea Facchini presenti nel Calendario di Banca Etruria che celebra i 150 anni dell’Unità d’Italia, prosegue nel percorso iconografico legato a immagini evocative in coerenza con il capitolo che illustrano, sottolineando la centralità della persona nei valori della Banca.

L’attenzione e la ricercatezza con cui viene realizzato tale strumento di responsabilità d’impresa, hanno conferito a Banca Etruria l’anno scorso il primo premio AiFin - Ass. Italiana Financial Innovation (per la correttezza e la completezza nella creazione del documento), e quest’anno un riconoscimento al Green Globe Banking Award per la capacità di coniugare le opportunità di business con una crescita territoriale sostenibile.

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5

STATO PATRIMONIALE – ATTIVO CONSOLIDATO

Voci dell'attivo

30/06/2011 31/12/2010 (euro/1000)

10 Cassa e disponibilità liquide 64.527 60.184 20 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 103.455 120.375 30 Attività finanziarie valutate al fair value 34.840 34.900 40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.486.832 1.116.214 50 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 112.558 112.667 60 Crediti verso banche 792.327 843.840 70 Crediti verso Clientela 7.988.343 8.011.697 80 Derivati di copertura 588 - 90 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di - (669) copertura generica (+/-) 100 Partecipazioni - 16 110 Riserve tecniche a carico dei riassicuratori 403 574 120 Attività materiali 162.633 164.517 130 Attività immateriali 114.216 114.381 di cui: - avviamento 97.316 97.316

140 Attività fiscali 65.920 64.312 a) correnti 1.404 2.326


160 Altre attività 458.188 259.838


6

STATO PATRIMONIALE – PASSIVO e PATRIMONIO NETTO CON SOLIDATO


30/06/2011 31/12/2010 (euro/1000)

10 Debiti verso banche 1.014.627 1.057.754 20 Debiti verso Clientela 4.176.367 4.974.599 30 Titoli in circolazione 2.988.215 2.062.414 40 Passività finanziarie di negoziazione 48.993 31.893 50 Passività finanziarie valutate al fair value 1.083.156 1.007.264 60 Derivati di copertura 1.929 12.922 80 Passività fiscali 11.694 13.449 a) correnti 1.402 3.677 b) differite 10.292 9.772 100 Altre passività 511.955 220.266 110 Trattamento di fine rapporto del personale 37.360 38.545 120 Fondi per rischi e oneri: 7.820 7.957 a) quiescenza e obblighi simili - - b) altri fondi 7.820 7.957 130 Riserve tecniche 772.924 752.868 140 Riserve da valutazione 10.948 12.629 160 Strumenti di capitale 2.359 - 170 Riserve 154.353 146.250 180 Sovrapprezzi di emissione 319.949 320.718 190 Capitale 225.662 225.662 200 Azioni proprie (-) (8.405) (8.590) 210 Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) 19.438 19.762 220 Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 5.486 6.485 Totale del passivo e del patrimonio netto 11.384.830 10.902.846

7

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Voci

30/06/2011 30/06/2010 (euro/1000)

10 Interessi attivi e proventi assimilati 192.929 177.881 20 Interessi passivi e proventi assimilati (80.160) (67.085) 30 Margine di interesse 112.769 110.796 40 Commissioni attive 54.903 59.969 50 Commissioni passive (2.257) (3.863) 60 Commissioni nette 52.646 56.106 70 Dividendi e proventi simili 1.589 1.966 80 Risultato netto dell'attività di negoziazione 6.864 (10.062) 90 Risultato netto dell'attività di copertura 513 98 100 Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 362 5.567 a) crediti (2.718) - b) attività finanziarie disponibili per la vendita 1.945 2.759 c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - d) passività finanziarie 1.135 2.808 110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate 8.862 11.515 al fair value 120 Margine di intermediazione 183.605 175.986 130 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: (50.198) (58.058) a) crediti (43.107) (58.037) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (6.533) (161) c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - d) altre operazioni finanziarie (558) 140 140 Risultato netto della gestione finanziaria 133.407 117.928 150 Premi netti 46.370 151.692 160 Saldo altri proventi/oneri della gestione assicurativa (49.651) (156.681) 170 Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa 130.126 112.939 180 Spese amministrative: (115.581) (110.341) a) spese per il personale (69.117) (67.204) b) altre spese amministrative (46.464) (43.137) 190 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (668) (968) 200 Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (2.698) (2.846) 210 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (984) (838) 220 Altri oneri/proventi di gestione 6.804 8.306 230 Costi operativi (113.127) (106.687) 240 Utili (Perdite) delle partecipazioni (17) (53) 250 Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - - 260 Rettifiche di valore dell'avviamento - - 270 Utili (Perdite) da cessione di investimenti - 5.490 280 Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 16.982 11.689 290 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (11.629) (7.770) 300 Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 5.353 3.919 310 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione - - al netto delle imposte 320 Utile (Perdita) di esercizio 5.353 3.919 330 Utile (Perdita) di esercizio di terzi (133) (544) 340 Utile (Perdita) di esercizio di pertinenza della Capogruppo 5.486 4.463

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BANCA ETRURIA PARTECIPA ALLA X EDIZIONE DI INVITO A PALAZZO

In sede di Arezzo esposizione delle opere dell�artista Mario Fani

Arezzo, 29 settembre 2011 - Banca Etruria partecipa per il decimo anno consecutivo alla

manifestazione �Invito a Palazzo� promossa dall�Associazione Bancaria Italiana (ABI) sabato 1 ottobre e apre al pubblico la Sede di Corso Italia ad Arezzo e quella di Banca Federico Del Vecchio in viale Gramsci a Firenze. La manifestazione si arricchisce quest�anno, all�interno del salone della Sede di Arezzo, della mostra �Sentieri di luce� dell�artista Mario Fani che illustrerà in anteprima le opere che comporranno il calendario Banca Etruria 2012. L�adesione all�iniziativa mostra simbolicamente un gesto di apertura e un rapporto di vicinanza alla clientela e ai principali interlocutori del Gruppo Banca Etruria, offrendo l�opportunità di visitare luoghi e ammirare opere che fanno parte del patrimonio artistico dei due Istituti, promotori culturali dei territori serviti. La sede di Arezzo di Banca Etruria resterà aperta dalle 10 alle 19 proponendo la visita guidata al Salone liberty, alle stanze del primo piano e alle opere qui ubicate: in particolare, nell�anno vasariano sarà possibile vedere il dipinto di Vasari �Gentildonna con figlio�, parte della collezione privata di quadri della Banca. La sede di Firenze di Banca Federico Del Vecchio osserverà lo stesso orario di apertura e sarà esposta al pubblico la preziosa collezione di opere di Fattori, di mappe antiche della città di Firenze oltre agli arredi delle sale. Le aperture delle sedi storiche e le iniziative ad esse collegate rientrano in un percorso di responsabilità sociale d�impresa e di sostenibilità ai territori in cui le due Banche del Gruppo operano, promuovendo la notorietà dei luoghi e allo stesso tempo la vivacità del tessuto socio-economico e culturale. ________________________________________________________________________________ Mario Fani è nato a Poppi nel 1950 e vive e lavora a Ortignano (Arezzo). Ha iniziato la sua attività espositiva nel 1990. Con la galleria romana Il Polittico partecipa a mostre nazionali e internazionali. È presente in importanti esposizioni storiche: La pittura ritrovata (Museo del Risorgimento, Roma), Misure uniche per una collezione (Palazzo Ducale, Mantova), Arte Italiana 1968-2007 (Palazzo Reale, Milano), Nuovi pittori della realtà (PAC � Padiglione d�Arte Contemporanea, Milano), 54.

Biennale di Venezia, Padiglione Toscana (Villa Bardini, Firenze). Le opere di Mario Fani sono presenti in collezioni private e pubbliche, tra cui la Collezione Permanente del Senato della Repubblica Italiana. ________________________________________________________________________________

Banca Etruria

Dipartimento Comunicazione

tel. 0575 337206 - 311

[email protected]

1

Non per la pubblicazione, distribuzione, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d�America, Canada, Australia o Giappone.

COMUNICATO STAMPA

BANCA ETRURIA LANCIA UN�OFFERTA DI SCAMBIO

SU PROPRIE OBBLIGAZIONI RETAIL IN SCADENZA NEL 2012.

L�operazione è a favore della clientela alla quale viene offerta la possibilità di scambio e rinnovo anticipato di titoli che migliorano fin da subito il profilo cedolare

dell�investimento.

Arezzo, 25 ottobre 2011 � Banca Etruria ha deciso di promuovere un�offerta pubblica di

scambio su 14 titoli senior in scadenza nel 2012 detenuti da propria Clientela retail.

L�Offerta riguarda titoli per complessivi Euro 271.494.000, al netto di quelli detenuti dalla

stessa Banca Etruria alla data odierna, pari ad Euro 26.939.000.

L�operazione consente alla clientela della Banca di sostituire titoli di lontana emissione le cui

cedole offrono attualmente rendimenti inferiori ai livelli di mercato, con nuovi titoli dai

rendimenti più interessanti e maggiormente in linea con le attuali condizioni. In particolare,

con l�adesione l�investitore potrà scegliere tra nuovi titoli senior a tasso fisso, con cedola al 4%

e scadenza a 3,5 anni, ovvero nuovi titoli a tasso variabile, legati al tasso Euribor 6 mesi

maggiorato di uno spread di 80 punti base, con cedola minima pari al 2,25% e scadenza a 2,5

anni.

La sostituzione di titoli dalla vita residua intorno ad un anno con obbligazioni a più lunga

scadenza consente peraltro alla Banca di anticipare la politica dei rinnovi, stabilizzando

ulteriormente la raccolta ed allungandone la durata media.

L�Offerta di Scambio sarà promossa, subordinatamente all�ottenimento della prescritta

autorizzazione da parte della Consob, nel corso del mese di Novembre.

Si riporta nel seguito il testo della comunicazione di Banca Etruria, redatta ai sensi

dell�articolo 102 del Testo Unico della Finanza che maggiormente esplicita i dettagli

dell�operazione.

Per maggiori informazioni:

Dipartimento Comunicazione 0575 337206 - 311 Servizio Investor Relations 0575 337 739 � 768

Il presente comunicato stampa sarà pubblicato integralmente sul portale di Banca Etruria www.bancaetruria.it.


COMUNICAZIONE AI SENSI DELL�ARTICOLO 102 DEL DECRETO LEGISLATIVO N. 58 DEL 24

FEBBRAIO 1998

Offerente ed emittente dei titoli offerti in scambio

Banca Popolare dell�Etruria e del Lazio Società Cooperativa (�Banca Etruria� o l��Offerente�), con sede

legale in Arezzo, via Calamandrei n. 255, iscritta presso il Registro delle Imprese di Arezzo al numero

00367210515 e all�Albo delle Banche tenuto dalla Banca d�Italia al n. 5390.0, comunica, ai sensi e per gli

effetti di cui all�articolo 102 del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 (come successivamente

modificato ed integrato, il �Testo Unico� o �TUF�), l�intenzione di promuovere un�offerta pubblica di

scambio (l��Offerta� o l��OPS�) su propri titoli obbligazionari senior, non quotati sul alcun mercato

regolamentato, come di seguito identificati:

Titolo Valore nominale del titolo

(Euro)

Ammontare totale (Euro)

ISIN

�Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 � 05/04/2012�

1.000

17.134.000

IT0004534886

�Banca Etruria TV 15/04/2008 � 15/04/2012�

1.000

4.888.000

IT0004338445

�Banca Etruria TV 15/04/2009 � 15/04/2012�

1.000

3.638.000

IT0004484017

�Banca Etruria TV 30/04/2008 � 30/04/2012�

50.000

21.000.000

IT0004357098

�Banca Etruria TV 30/04/2008 � 30/04/2012�

1.000

2.000.000

IT0004357106

�Banca Etruria TV 14/06/2007 � 14/06/2012�

1.000

4.500.000

IT0004240658

�Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

1.000

75.000.000

IT0004550395

�Banca Etruria Elite TV 30/06/2008 30/06/2012�

10.000

18.200.000

IT0004374200

�Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

1.000

25.876.000

IT0004495146

�Banca Etruria Tasso Variabile 31/07/2009�31/07/2012�

1.000

4.235.000

IT0004510597

�Banca Etruria TV 01/08/2008 � 01/08/2012�

50.000

5.250.000

IT0004390743

�Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

10.000

48.670.000

IT0004624059

�Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

1.000

60.000.000

IT0004635162

�Banca Etruria TV 03/10/2008 � 03/10/2012�

1.000

7.742.000

IT0004406010

(collettivamente i �Titoli Esistenti� e ciascuno un �Titolo Esistente�).

L�Offerta è promossa sull�intero valore nominale attualmente in circolazione dei Titoli Esistenti, pari ad

un totale di Euro 298.133.000.

Alla data odierna Banca Etruria detiene Titoli Esistenti, che non sono oggetto di Offerta, per complessivi

Euro 26.639.000.

3


Corrispettivo dell�Offerta

Ai soggetti che aderiranno all�Offerta (gli �Aderenti�) saranno riconosciuti � sulla base del rapporto di

scambio di seguito indicato - titoli obbligazionari senior a tasso fisso con tasso cedolare pari al 4% annuo

lordo e scadenza a 3,5 anni e/o, a scelta dell�Aderente, a tasso variabile, con tasso cedolare determinato in

base al tasso Euribor 6 mesi, aumentato di uno spread pari a 80 basis points su base annua, cedola minima

pari al 2,25% annuo lordo (floor) e scadenza a 2,5 anni (i �Nuovi Titoli�). Entrambi i titoli (denominati

rispettivamente �Banca Etruria Tasso Variabile 09/12/2011 � 09/06/2014 Con Cedola Minima Al 2,25%� e

�Banca Etruria 4,00 % 09/12/2011 � 09/06/2015�) saranno emessi da Banca Etruria alla data di scambio

dell�Offerta, avranno valore nominale di Euro 1.000 e taglio minimo di Euro 10.000, non saranno quotati

su alcun mercato regolamentato e saranno rimborsati in un�unica soluzione alle rispettive date di scadenza.

Sia il prezzo di scambio dei Titoli Esistenti che il prezzo di emissione dei Nuovi Titoli sarà pari al 98,5%

del relativo valore nominale, pertanto, il rapporto di scambio sarà unitario, ovvero per ogni Euro 10.000 e

successivi multipli di Euro 1.000 di valore nominale dei Titoli Esistenti l�Aderente all�Offerta otterrà

Nuovi Titoli per pari valore nominale.

Gli Aderenti che apporteranno all�Offerta Titoli Esistenti per un valore nominale complessivo inferiore al

taglio minimo dei Nuovi Titoli sopra indicato riceveranno un ammontare in denaro, pari al 98,5% del

valore nominale dei Titoli Esistenti apportati in adesione all�Offerta (l��Ammontare in denaro per le

Frazioni�).

Gli Aderenti riceveranno, in aggiunta ai Nuovi Titoli ovvero all�Ammontare in denaro per le Frazioni, un

ammontare in denaro pari agli interessi maturati dall�ultima data di pagamento degli interessi su ciascun

Titolo Esistente (inclusa) fino alla data di pagamento dell�Offerta (esclusa) (il �Rateo Interessi�).

Il trasferimento dei Nuovi Titoli nonché il pagamento del Rateo Interessi e dell�eventuale Ammontare in

Denaro per le Frazioni saranno effettuati alla data di pagamento.

I Titoli Esistenti portati in adesione saranno cancellati.

Motivazioni dell�Offerta

La promozione dell�Offerta di Scambio è stata disposta il 25 ottobre 2011 dal Direttore Generale, in

conformità al mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione di Banca Etruria con delibera del 14

ottobre 2011.

Il medesimo giorno il Direttore Generale ha deliberato inoltre l�emissione dei Nuovi Titoli da offrire in

scambio.

L�operazione consentirà a Banca Etruria di migliorare il proprio profilo di liquidità strutturale creando,

nel contempo, i presupposti per impatti positivi a livello reddituale. Infatti, in seguito alla sostituzione di

titoli con vita residua pari ad un anno circa con obbligazioni a scadenza più lunga, la raccolta di Banca

Etruria beneficerà di una maggiore stabilità e di un allungamento della durata media, conseguente alla

proattività della politica dei rinnovi.

Peraltro, tale operazione risulta efficiente anche in relazione al miglioramento degli indicatori di liquidità

previsti nel documento del Comitato di Basilea denominato �Basel III: International framework for liquidity

risk measurement, standards and monitoring�, pubblicato il 16 dicembre 2010 (�Basilea 3�) e attualmente in


fase di recepimento da parte dell�Unione Europea attraverso il cosidetto pacchetto CRD4 (Capital

Requirements Directive 4). Ai sensi, infatti, di Basilea 3, la contribuzione della raccolta, ai fini del calcolo

degli indicatori di liquidità, è differenziata secondo la durata residua.

Periodo di Offerta e data di scambio

Si prevede che il periodo di adesione all�Offerta, da concordare con la CONSOB, possa avere inizio nel

mese di novembre.

L�adesione dovrà avvenire tramite i depositari presso i quali sono detenuti i Titoli Esistenti secondo le

procedure che saranno indicate nel Documento di Offerta.

Il trasferimento dei Nuovi Titoli nonché il pagamento del Rateo Interessi e dell�Ammontare in Denaro per

le Frazioni saranno effettuati alla data di scambio, che sarà comunicata nel documento di Offerta.

Condizioni di efficacia dell�Offerta

L'Offerta è condizionata al mancato verificarsi, entro la data di scambio dell'Offerta, a livello nazionale

e/o internazionale, (a) di eventi o circostanze straordinarie da cui derivino, o possano derivare, gravi

mutamenti nella situazione politica, finanziaria, economica, valutaria o di mercato che abbiano, o

possano avere, effetti sostanzialmente negativi in relazione all'Offerta o (b) di eventi o circostanze che

peggiorino la situazione patrimoniale, economica, finanziaria, fiscale, normativa, societaria o giudiziaria

di Banca Etruria rispetto alla situazione risultante dagli ultimi dati finanziari disponibili, in modo che ne

derivi, o possa derivarne, un effetto sostanzialmente negativo in relazione all'Offerta (includendosi

l�eccessiva onerosità dell�emissione dei Nuovi Titoli, da valutarsi secondo un criterio di sostenibilità

finanziaria della nuova emissione) o (c) non siano intervenute modifiche normative tali da limitare, o

comunque pregiudicare, l'acquisto dei Titoli Esistenti ovvero l'esercizio del diritto di proprietà sugli stessi

ovvero degli altri diritti inerenti i Titoli Esistenti (la �Condizione di Efficacia dell�Offerta�).

L�Offerente potrà rinunciare o modificare nei termini, in qualsiasi momento, in tutto o in parte, ove

possibile ai sensi di legge e nei limiti e secondo le modalità previste dall�articolo 43 del Regolamento

Emittenti, alla Condizione di Efficacia dell�Offerta.

Nel caso in cui l�Offerta di Scambio non vada a buon fine, i Titoli Esistenti apportati in adesione

all�Offerta rientreranno nella disponibilità dei relativi titolari entro un termine massimo di tre giorni

lavorativi dalla comunicazione sul mancato avveramento della Condizione di Efficacia dell�Offerta.

Modalità di finanziamento e garanzie

L�emissione dei Nuovi Titoli è stata deliberata dagli organi competenti dell�Offerente in data 25 ottobre 2011

per un ammontare nominale complessivo per ciascun Nuovo Titolo pari ad Euro 400 milioni, eventualmente

incrementabile per tenere conto dell�offerta pubblica di sottoscrizione che sarà promossa dall�Offerente

contestualmente alla presente Offerta (per maggiori dettagli in relazione all�offerta pubblica di sottoscrizione

si veda il successivo paragrafo denominato �Offerta Pubblica di Sottoscrizione�).

In relazione, invece, al pagamento dell�Ammontare in Denaro per le Frazioni, l�impegno finanziario

massimo, è stimato in Euro 5.000.000. L�Offerente, che utilizzerà a tal fine mezzi propri già nella sua

disponibilità, depositerà entro l�inizio del periodo di adesione, in un apposito conto vincolato a garanzia

5


dell�esatto adempimento delle obbligazioni di pagamento dell�Ammontare in Denaro per le Frazioni un

importo fino a concorrenza di tale somma, incrementabile nell�ipotesi in cui, sulla base delle adesioni

pervenute durante il periodo di adesione, dovesse derivarne una esposizione maggiore per Banca Etruria

rispetto a quella sopra indicata.

Mercati in cui è promossa l�Offerta

Il Documento di Offerta è rivolto esclusivamente ai portatori dei Titoli Esistenti residenti o domiciliati in

Italia.

L'Offerta non è stata e non sarà promossa, né direttamente né indirettamente, negli Stati Uniti d'America,

Canada, Australia e Giappone nonché in altri Stati in cui l� Offerta non è consentita senza autorizzazione

delle competenti autorità, e ciò né attraverso servizi postali o altri mezzi o strumenti di comunicazione o

commercio internazionale (ivi inclusi, in via esemplificativa e non esaustiva, il fax, il telex, la posta

elettronica, il telefono o internet) disponibili o accessibili negli Stati Uniti d'America, Canada, Australia o

Giappone o negli altri Stati in cui l� Offerta non è consentita senza autorizzazione delle competenti autorità,

né attraverso strutture di qualsiasi tipo o mercati regolamentati degli Stati Uniti d'America, Canada,

Australia o Giappone o degli altri Stati in cui l� Offerta non è consentita senza autorizzazione delle

competenti autorità, né in alcun altro modo.

L'Offerta non può essere accettata attraverso i mezzi, gli strumenti o le strutture di cui sopra negli o dagli

Stati Uniti d'America, Canada, Australia e Giappone nonché in o da alcuno degli altri Stati in cui l�Offerta

non è consentita senza autorizzazione delle competenti autorità.

Sito internet

I comunicati relativi all�Offerta nonché il Documento di Offerta saranno pubblicati sul sito internet

dell�Offerente www.bancaetruria.it.

Consulenti dell�Offerta

L�Offerente è assistito dallo Studio Legale Riolo Calderaro Crisostomo e Associati, in qualità di

consulente legale.

***

Offerta Pubblica di Sottoscrizione

Si segnala, inoltre, che al fine di massimizzare la raccolta, contestualmente all�OPS, Banca Etruria offrirà in

sottoscrizione agli Aderenti e ai clienti delle banche del Gruppo Banca Etruria che apportino nuova liquidità

alla banca titoli obbligazionari senior di nuova emissione aventi le medesime caratteristiche dei Nuovi Titoli

(i �Titoli Addizionali�). L�offerta dei Titoli Addizionali sarà promossa sulla base del relativo prospetto di

base, approvato dalla Consob in data 22 aprile 2011 a seguito di approvazione comunicata con nota n.

11033255 del 19 aprile 2011 (disponibile sul sito internet www.bancaetruria.it), e si svolgerà secondo la prassi

comunemente seguita per operazioni aventi la medesima natura. I Titoli Addizionali saranno offerti ad un

prezzo pari al 98,5% del relativo valore nominale, pari del prezzo di scambio nell�ambito dell�OPS, e saranno

emessi alla data di scambio dell�Offerta. I Nuovi Titoli e i Titoli Addizionali saranno pertanto fra loro

fungibili.


Impegni sul mercato secondario

Si rammenta, inoltre, che Banca Etruria in sede di emissione dei Titoli Esistenti, ad eccezione dei titoli Banca

Etruria TV 15/04/2008 � 15/04/2012 e Banca Etruria TV 14/06/2007 � 14/06/2012, ha assunto impegni di

riacquisto di tali titoli sul mercato secondario (si vedano al riguardo le condizioni definitive e i relativi

prospetti base). Tali impegni di riacquisto saranno adempiuti da Banca Etruria nel rispetto delle norme di

legge applicabili, con particolare riferimento al principio della parità di trattamento dei destinatari

dell�Offerta.

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COMUNICATO STAMPA

OFFERTA DI SCAMBIO

SU OBBLIGAZIONI RETAIL IN SCADENZA NEL 2012.

Arezzo, 8 novembre 2011 � Nell�ambito dell�offerta pubblica di scambio lanciata il 25 ottobre

u.s. su 14 titoli senior in scadenza nel 2012 e detenuti da propria Clientela retail, Banca

Etruria comunica:

(i) di aver migliorato le condizioni di emissione delle obbligazioni a tasso fisso offerte in

scambio alla Clientela, anticipando la scadenza dei predetti titoli di sei mesi; e,

(ii) relativamente al trattamento dei titoli che saranno portati in adesione, che gli stessi

non saranno cancellati bensì mantenuti nel portafoglio della Banca.

Alla luce di tali modifiche, l�Offerente ha depositato in data odierna presso CONSOB una

nuova bozza del documento di offerta ai sensi del 102, comma 3, del TUF, contenente le

modifiche intervenute.

Si riporta nel seguito il testo della comunicazione di Banca Etruria integrativa della

comunicazione del 25 ottobre 2011 redatta ai sensi dell�articolo 102, comma 1, del Testo

Unico della Finanza.

L�Offerta di Scambio sarà promossa nel corrente mese di novembre, subordinatamente

all�ottenimento della prescritta autorizzazione da parte della Consob.


Dipartimento Comunicazione 0575 337206 - 311 Servizio Investor Relations 0575 337 739 � 768



INTEGRAZIONE ALLA COMUNICAZIONE AI SENSI DELL�ARTICOLO 102 DEL DECRETO

LEGISLATIVO N. 58 DEL 24 FEBBRAIO 1998 DEL 25 OTTOBRE 2011, RELATIVA ALL�OFFERTA

PUBBLICA DI SCAMBIO PROMOSSA DA BANCA POPOLARE DELL�ETRURIA E DEL LAZIO

SOCIETÀ COOPERATIVA SU PROPRI TITOLI OBBLIGAZIONARI SENIOR

Facendo seguito alla comunicazione ex art. 102, comma 1, del Testo Unico della Finanza del 25 ottobre

u.s., qui interamente richiamata, Banca Popolare dell�Etruria e del Lazio Società Cooperativa comunica

che, in data 7 novembre 2011, il Direttore Generale, in esercizio dei poteri allo stesso conferiti dal

Consiglio di Amministrazione del 14 ottobre 2011, ha deliberato di modificare le condizioni di emissione

delle obbligazioni a tasso fisso offerte in scambio, anticipando la scadenza dei predetti titoli al

trentaseiesimo mese successivo alla relativa emissione anziché al quarantaduesimo, come inizialmente

previsto.

Con la medesima delibera, relativamente al trattamento dei titoli portati in adesione, il Direttore Generale

ha deciso che gli stessi non saranno cancellati, ma saranno mantenuti nel portafoglio della Banca.

In relazione a quanto sopra, l�Offerente ha depositato presso CONSOB una nuova bozza del documento

di offerta ai sensi del 102, comma 3, del TUF, contenente le modifiche intervenute.

Restano invariate le altre condizioni dei titoli offerti in scambio a tasso fisso nonché quelle dei titoli a tasso

variabile, la cui scadenza è prevista al trentesimo mese successivo all�emissione.

La decisione di modificare la durata dei titoli a tasso fisso è stata assunta a seguito del peggioramento

delle condizioni di mercato registrato nelle ultime settimane, anche a causa dell�inasprimento della crisi

economica e della pressione subita dall�Italia sui propri titoli di Stato.

Comunicato Stampa

APPROVATO IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE

AL 30 SETTEMBRE 2011

Utile di periodo a 8,4 mln di euro

Dati consolidati:

• Raccolta Diretta 8,6 mld di euro (+6,7%)

• Raccolta Indiretta 3.717 mln di euro (-4,0 %)

• Crediti verso la clientela 8,0 mld di euro (-0,3 %)

• Margine d�Interesse 165,9 mln di euro (-0,5%)

• Margine di Intermediazione 277 mln di euro (+7,1%)

• Risultato netto della gestione finanziaria 195,3 mln di euro (+7,3%)

• Cost/Income al 60,2% contro il 63,1% di fine 2010

Arezzo, 14 novembre 2011 � Il Consiglio di Amministrazione di Banca Etruria,

presieduto dall�Ing. Giuseppe Fornasari, ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 30

settembre 2011.

Il contesto operativo del sistema bancario italiano, già precedentemente caratterizzato

da forti tensioni, risente del permanere di un�ampia volatilità dei mercati e del

ridimensionamento delle prospettive di crescita economica e dell�aggravarsi della crisi del

debito sovrano di alcuni Paesi dell�area Euro.

In tale scenario scelte gestionali orientate alla sostenibilità e al controllo della qualità

del credito hanno maturato una sostanziale tenuta della redditività, una crescita della

produttività industriale e un consolidamento della posizione di liquidità caratterizzata

dall�equilibrio tra raccolta diretta e impieghi. Tali fattori confermano la positiva evoluzione della

gestione che al 30 settembre 2011 chiude con un utile netto consolidato di 8,4 mln di euro.

I DATI DEL GRUPPO BANCA ETRURIA

Il Conto Economico

Il margine di interesse del Gruppo Banca Etruria al 30 settembre 2011 registra una

sostanziale tenuta attestandosi a 165,9 mln di euro contro i 166,7 mln del corrispondente

periodo 2010 (-0,5%). Allo stesso modo, l�andamento delle commissioni nette, a quota 78,9

mln di euro contro gli 80,4 dei primi 9 mesi del 2010 (-1,8%), registra comunque il dinamismo

dell�attività industriale del Gruppo che nel confronto trimestre 2011 su trimestre 2010 vede

crescere tale componente di 2 mln (+8,3%).

Il margine d�intermediazione da inizio anno raggiunge i 277 mln di euro, contro i 258,7

mln dello stesso periodo dell�anno precedente (+7,1%) e chiude nel III trimestre 2011 a 93,4

mln di euro, in aumento di 10,7 mln (+12,9% sul III trimestre 2010).

Le rettifiche di valore nette si attestano a 81,7 mln di euro, (+5,1 mln rispetto al

corrispondente periodo 2010) e comprendono, oltre alle svalutazioni prudenziali dei titoli greci,

le rettifiche su crediti, che per effetto di un�attiva politica di gestione scendono a quota 65,5

mln rispetto ai 76,5 mln dello stesso periodo del 2010.

Positivo anche il risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa. Il dato dei nove

mesi chiude a quota 193,4 mln di euro contro i 173,3 mln dello stesso periodo 2010.

I costi operativi che si assestano a 167,7 mln di euro (+5,7% rispetto al III trimestre

2010) sono influenzati dall�applicazione delle nuove tabelle retributive previste dal Contratto

Nazionale scaduto a fine 2010, oltre che da componenti non ricorrenti legate agli esodi

incentivati della Capogruppo e alle spese per servizi professionali connessi ad operazioni

straordinarie (quali, il prestito obbligazionario convertibile e la recente cartolarizzazione di

mutui in bonis). Azioni che manifesteranno i loro benefici sul conto economico e sulla

situazione patrimoniale e di liquidità già dal prossimo esercizio. Nel periodo migliora comunque

il cost/income ratio che raggiunge il 60,2%, in netto calo dal 63,1% di fine 2010.

Si arriva così all�utile dell�operatività corrente al lordo delle imposte che consolida la

tendenza positiva dei periodi precedenti. Il dato da inizio anno si attesta a 25,7 mln di euro

(+28,3% rispetto al 30 settembre 2010). L�incidenza fiscale è significativa, con imposte pari a

17,4 mln di euro che concorrono a determinare un risultato finale netto di periodo, pari a 8,4

mln di euro (+7,5%).


Continua l�azione di riequilibrio della composizione del portafoglio crediti a favore di una

progressiva sostenibilità della gestione unita alla volontà di mantenere elevato il livello di

copertura delle esposizioni e un adeguato sostegno a famiglie e piccole e medie imprese.

I crediti alla clientela raggiungono gli 8,0 mld di euro, mostrando una sostanziale

stabilità rispetto al 31 dicembre del 2010 (-0,3%). Cresce anche la raccolta diretta che a fine

settembre 2011 si attesta a 8,6 mld di euro, segnando così un risultato significativo rispetto

alla fine dell�anno precedente (+6,7%) e testimoniando l�attenzione prestata a una politica di

crescita equilibrata degli impieghi e fonti di finanziamento. La raccolta indiretta raggiunge

complessivamente a fine settembre 2011 quota 3,7 mld di euro (-4,0%). Ad influire

sull�aggregato è soprattutto la dinamica del risparmio gestito (-143,8 mln) e della componente

amministrata (-44,7 mln di euro), a fronte delle quali si registra l�andamento positivo della

raccolta assicurativa che cresce a 35,3 mln di euro (+4,6%).

I DATI DELLA CAPOGRUPPO BANCA ETRURIA

Il Conto Economico

I risultati confermano anche per la Capogruppo l�andamento della crescita dei volumi e

dei principali indici economici. La Banca anche in questo trimestre ha continuato l�azione di

rafforzamento del posizionamento di Banca reale (+5.445 nuovi clienti netti nel periodo), di

controllo della dinamica della raccolta e degli impieghi e di sviluppo della componente

qualitativa del Piano Industriale, a cominciare dal maggior frazionamento delle erogazioni. Il

margine d�interesse raggiunge i 115,4 mln di euro (-4,8%) e sconta l�aumento del costo della

raccolta legata alla complessa evoluzione delle dinamiche finanziarie e di mercato, mentre le

commissioni nette seguono l�andamento già descritto a proposito del Gruppo attestandosi a

quota 75,9 mln di euro nel periodo (2,1 mln in meno rispetto a settembre 2010), e chiudendo

nello specifico del III trimestre 2011 a 25,3 mln di euro, crescendo così di 1,6 mln sullo stesso

periodo 2010 (+6,6%).

Il margine d�intermediazione nei primi 9 mesi 2011 cresce a 226,7 mln, contro i 206,6

mln del periodo 2010 (+9,8%), mentre nel trimestre considerato è pari a 75,3 mln di euro, a

fronte dei 63,8 mln dello stesso trimestre 2010 (+17,9%).

Le rettifiche di valore nette si attestano a 62,8 mln di euro (-4 mln rispetto al

corrispondente periodo 2010) e sono ascrivibili quasi esclusivamente al comparto dei crediti

deteriorati. Si arriva così al risultato netto della gestione finanziaria che ammonta a 164,0 mln

di euro contro i 139,8 di settembre 2010, con un incremento di 24,2 mln rispetto al periodo

corrispondente del precedente esercizio. Per quanto riguarda i costi operativi valgono le

considerazioni espresse sui numeri del Gruppo.

L�utile dell�operatività corrente al lordo delle imposte chiude a 19,7 mln di euro (+10,3

mln). Il risultato al 30 settembre 2011 è quindi pari a 6,9 mln di euro (+4,8 mln).


Analogamente ad altre realtà bancarie, anche Banca Etruria registra gli effetti di un

contesto economico che rimane impegnativo riuscendo al contempo a garantire uno sviluppo

equilibrato e sostenibile della liquidità. Al 30 settembre 2011, i crediti verso la clientela

raggiungono infatti i 7,6 mld di euro, in sostanziale stabilità (+0,2%) rispetto al 31 dicembre

dell�anno precedente. La raccolta diretta registra a sua volta un valore complessivo pari a 8,3

mld di euro, in aumento (+7,5%) rispetto alla fine dell�anno precedente, mentre la raccolta

indiretta a fine settembre 2011 è pari a 3,5 mld di euro (-4,4% rispetto al 31 dicembre 2010).

Al 30 settembre 2011 infine la posizione interbancaria dell�Istituto che presenta un saldo netto

di - 381 mln di euro a fronte di un portafoglio titoli di proprietà pari a 1,7 mld di euro, contro i

944,5 mln della fine dell�anno precedente.

Per informazioni:

Dipartimento Comunicazione 0575 337206- 317- 311


Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Emanuele Cuccaro dichiara ai sensi

del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia d�intermediazione finanziaria

che l�informativa contabile, relativa al Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2011,

contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture

contabili.

Il presente comunicato stampa è pubblicato integralmente sul portale della Banca

www.bancaetruria.it

Stato Patrimoniale Gruppo � Attivo

Voci dell'attivo

(euro/1000)30/09/2011 31/12/2010




40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.869.381 1.116.214






100 Partecipazioni - 16




di cui:

- avviamento 97.316 97.316


a) correnti 1.548 2.326


160 Altre attività 255.964 259.838


Stato Patrimoniale Gruppo � Passivo e Patrimonio Netto


(euro/1000)30/09/2011 31/12/2010

10 Debiti verso banche 1.116.694 1.057.754




50 Passività finanziarie valutate al fair value 1.081.179 1.007.264



a) correnti 9.495 3.677








140 Riserve da valutazione (22.268) 12.629

160 Strumenti di capitale 2.459 -

170 Riserve 154.388 146.250


190 Capitale 225.662 225.662

200 Azioni proprie (-) (8.450) (8.590)




Conto Economico Gruppo

Voci

(euro/1000)30/09/2011 30/09/2010








80 Risultato netto dell'attività di negoziazione 6.157 (7.103)

90 Risultato netto dell'attività di copertura 391 201


a) crediti (2.718) -



d) passività finanziarie 4.497 3.356

110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate 18.600 8.754

al fair value



a) crediti (65.512) (76.534)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita (15.918) (161)




150 Premi netti 74.828 183.911






190 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (877) (1.116)


210 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.572) (1.280)


230 Costi operativi (167.692) (158.661)

240 Utili (Perdite) delle partecipazioni (17) (57)

250 Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - -


270 Utili (Perdite) da cessione di investimenti - 5.490




310 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione - -

al netto delle imposte 320 Utile (Perdita) di esercizio 8.330 6.914

330 Utile (Perdita) di esercizio di terzi (55) (883)

340 Utile (Perdita) di esercizio di pertinenza della Capogruppo 8.385 7.797

Stato Patrimoniale Banca Etruria � Attivo

Voci dell'attivo

(euro/1000)30/09/2011 31/12/2010



40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.303.038 495.841





100 Partecipazioni 217.177 208.391



di cui:

- avviamento 24.938 24.938


a) correnti - 1.795


150 Altre attività 200.229 204.495


Stato Patrimoniale Banca Etruria � Passivo e Patrimonio Netto


(euro/1000)30/09/2011 31/12/2010

10 Debiti verso banche 1.107.270 997.561




50 Passività finanziarie valutate al fair value 1.047.522 970.756



a) correnti 6.705 -







130 Riserve da valutazione (22.696) 12.084

150 Strumenti di capitale 2.459 -

160 Riserve 141.371 132.779


180 Capitale 225.662 225.662

190 Azioni proprie (-) (8.390) (8.530)



Conto EconomicoBanca Etruria

Voci

(euro/1000)30/09/2011 30/09/2010


20 Interessi passivi e oneri assimilati (128.411) (99.845)






80 Risultato netto dell'attività di negoziazione 5.325 (8.636)

90 Risultato netto dell'attività di copertura 391 (116)


a) crediti (2.197) 446



d) passività finanziarie 4.454 393

110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate 18.206 8.483

al fair value



a) crediti (57.170) (66.835)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita (5.429) -









180 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (627) (545)


200 Costi operativi (144.320) (136.606)

210 Utili (Perdite) delle partecipazioni - 6.122




240 Utili (Perdite) da cessione di investimenti - -




280 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione -

al netto delle imposte

290 Utile (Perdita) di periodo 6.857 2.054

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FITCH TAKES RATING ACTION ON ITALIAN MEDIUM-SIZEDBANKS

Fitch Ratings-Milan/London-25 November 2011: Fitch Ratings has downgraded the Long-termIssuer Default Ratings (IDR) and Viability Ratings (VR) of eight Italian mid-sized banks. TheOutlooks are Negative. The banks involved in the rating actions are: Banca Popolare di Sondrio,Credito Emiliano, Banca Popolare dell'Emilia Romagna, Banca Popolare di Milano, CreditoValtellinese, Veneto Banca, Banca Popolare di Vicenza and Banca Popolare dell'Etruria e delLazio. A full list of rating actions is at the end of this document.

Today's rating actions on the banks' IDRs and VRs reflects Fitch's view that Italian medium-sizedbanks face the structural challenge of operating in a changed environment where operatingprofitability has shrunk amid low interest rates and higher funding costs. Fitch also expects loanimpairment charges to remain high. Banks also need to maintain a higher degree of liquid assets ontheir balance sheet and operate with higher capital levels. The Negative Outlooks reflect Fitch'sview that the operating environment for the banks might deteriorate further given downside risks inthe current market environment.

In October 2011, Fitch sharply revised down its near and medium-term growth forecasts for Italy,and the agency believes that Italy is probably already in recession. On 7 October 2011 Fitchdowngraded Italy's rating to 'A+'/Negative (see 'Fitch Downgrades Italy to 'A+'; Outlook Negative'published on 7 October and 'Italy - The Challenge Ahead' published on 17 November 2011 andavailable on www.fitchratings.com), and on 11 October 2011 Fitch took a number of negativerating actions on Italy's five largest banks (see 'Fitch Takes Rating Action on Major Italian BanksFollowing Sovereign Downgrade' available on www.fitchratings.com).

Asset quality has deteriorated fast for all Italian banks since 2008 amid the domestic recessionfollowed by a slow recovery. The inflow of new impaired loans slowed down in 2010 and 9M11,but doubtful loans continue to increase. Given the weak outlook for the economy, a renewedacceleration of asset quality deterioration is a real risk, and increased loan impairment chargeswould weigh on the already weakened operating profitability of the banks.

Italian mid-sized banks have generally maintained sound structural funding, which benefits fromgood access to retail customer funding. The Italian banking sector saw a significant issuance ofbonds in H111, largely through branch networks, but also issuance to institutional investors. In2012, Fitch expects Italian mid-sized banks to continue to concentrate their funding efforts on theircustomer bases in the absence of access to wholesale markets. However, funding costs will increaseas competition for customer deposits has become tougher and because of the widening spreads onItalian government bonds. Nevertheless, banks are still able to attract funding at costs that are wellbelow government bond yields. Maturing amounts should be manageable for most banks in 2012.

All banks have been focusing on improving their short-term liquidity for several quarters, includingthrough the lengthening of funding maturities, reduction of credit lines to larger corporate clientsand the creation of assets that are eligible for refinancing with the European Central Bank (ECB).Fitch considers that ECB utilisation is likely to rise further in the coming quarters as some banksmight choose to substitute part of maturing long-term funding with ECB facilities.

Only one of the Italian rated mid-sized banks increased its capital in 2011 to date (Banca Popolaredi Milano) but all set up medium-term plans to reinforce capitalisation, mostly by issuingconvertible bonds, through internal capital generation and reduced dividend payout ratios. Thesluggish performance of the Italian economy and pressure on banks' profits, combined withinternational authorities ensuring banks operate with stronger capital levels, might put pressure onthe Italian mid-sized banks to revise their medium and long-term capital targets upwards and speedup the implementation of existing plans.

The eight mid-sized banks are trying to become more cost efficient but Fitch does not see thembeing able to reduce their cost bases drastically given their business model that is based on costlybranch networks.

Ultimately, Fitch does not exclude some consolidation in the medium term among Italian small-and medium-sized banks, particularly as weaker ones might find it no longer possible to competesuccessfully in the new environment.

The rating actions are as follows:

Banca Popolare di SondrioLong-term IDR: downgraded to 'A-' from 'A'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F2' from 'F1'Viability Rating: downgraded to 'a-' from 'a'Individual Rating: downgraded to 'B/C' from 'B'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB'

Credito EmilianoLong-term IDR: downgraded to 'BBB+' from 'A'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F2' from 'F1'Viability Rating: downgraded to 'bbb+' from 'a'Individual Rating: downgraded to 'C' from 'B/C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB'Senior unsecured notes and EMTN programme: downgraded to 'BBB+' from 'A'

Banca Popolare dell'Emilia RomagnaLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'A-'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Viability Rating: downgraded to 'bbb' from 'a-'Individual Rating: affirmed at 'C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB+'Senior unsecured notes and EMTN programme: downgraded to 'BBB'/'F3' from 'A-'/'F2'Subordinated notes: downgraded to 'BBB-' from 'BBB+'

MeliorbancaLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'A-'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Support Rating: downgraded to '2' from '1'Senior unsecured debt: downgraded to 'BBB' from 'A-'

Banca Popolare di MilanoLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'A-'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Viability Rating: downgraded to 'bbb' from 'a-'Individual Rating: downgraded to 'C' from 'B/C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB+''Senior unsecured notes and EMTN programme: downgraded to 'BBB'/'F3' from 'A-'/'F2'Subordinated Lower Tier 2 debt: downgraded to 'BBB-' from 'BBB+'Subordinated Upper Tier 2 debt: downgraded to 'BB+' from 'BBB'Preferred stock: downgraded to 'BB+' from 'BBB'Subordinated hybrid capital instruments: downgraded to 'BB+' from 'BBB'

Credito ValtellineseLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'BBB+'; Outlook Negative

Short-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Viability Rating: downgraded to 'bbb' from 'bbb+'Individual Rating: affirmed at 'C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB'Senior unsecured notes, including notes guaranteed by Credito Valtellinese, and EMTNprogramme: downgraded to 'BBB' from 'BBB+'

Credito ArtigianoLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'BBB+'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Support Rating: affirmed at '2'

BancapertaLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'BBB+'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Support Rating: affirmed at '2'The ratings of Bancaperta will be withdrawn after the legal completion of the merger of Bancapertainto Credito Valtellinese, which is expected on 28 November 2011.

Veneto BancaLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'BBB+'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Viability Rating: downgraded to 'bbb' from 'bbb+'Individual Rating: affirmed at 'C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB''Senior unsecured notes and EMTN programme: downgraded to 'BBB'/'F3' from 'BBB+'/'F2'Subordinated Perpetual Tier 1 notes: downgraded to 'BB+' from 'BBB-'

Banca Popolare di VicenzaLong-term IDR: downgraded to 'BBB' from 'BBB+'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'F3' from 'F2'Viability Rating: downgraded to 'bbb' from 'bbb+'Individual Rating: affirmed at 'C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB'Senior unsecured notes and EMTN programme: downgraded to 'BBB/F3' from 'BBB+/F2'Market-linked senior notes: downgraded to 'BBBemr' from 'BBB+emr'Subordinated Lower Tier 2 notes: downgraded to 'BBB-' from 'BBB'

Banca Popolare dell'Etruria e del LazioLong-term IDR: downgraded to 'BB+' from 'BBB'; Outlook NegativeShort-term IDR: downgraded to 'B' from 'F3'Viability Rating: downgraded to 'bb+' from 'bbb'Individual Rating: downgraded to 'C/D' from 'C'Support Rating: affirmed at '3'Support Rating Floor: affirmed at 'BB'Senior unsecured notes and EMTN programme: downgraded to 'BB+' from 'BBB'Subordinated upper Tier 2 Notes: downgraded to 'BB-' from 'BB+'

Contact:

Francesca Vasciminno (primary analyst for Banca Popolare dell'Etruria e del Lazio, secondaryanalyst for Banca Popolare di Sondrio, Banca Popolare di Milano, Credito Valtellinese, CreditoArtigiano, Bancaperta, Veneto Banca)Director+39 02 87 90 87 225Fitch Italia S.p.A.

V.lo Santa Maria alla Porta, 120159 Milan

Christian Scarafia (primary analyst for Banca Popolare di Milano, Veneto Banca, secondary analystfor Credito Emiliano, Banca Popolare dell'Emilia Romagna, Meliorbanca, Banca Popolaredell'Etruria e del Lazio, Banca Popolare di Vicenza)Senior Director+39 02 87 90 87 212

Manuela Banfi (primary analyst for Banca Popolare di Sondrio, Credito Valtellinese, Bancaperta,Credito Artigiano)Associate Director+39 02 87 90 87 202

Fabio Ianno (primary analyst for Banca Popolare dell'Emilia Romagna, Meliorbanca, CreditoEmiliano, Banca Popolare di Vicenza)Analyst+44 20 3530 1232Fitch Ratings Ltd30 North ColonnadeLondon, E14 5GN

Committee ChairpersonMaria Jose LockerbieManaging Director+44 20 3530 1082

Media Relations: Michelle James, London, Tel: +44 0203 530 1574, Email:[email protected].

Additional information is available on www.fitchratings.com.

The ratings above were solicited by, or on behalf of, the issuer, and therefore, Fitch has beencompensated for the provision of the ratings.

Applicable criteria, ' Global Financial Institutions Rating Criteria', dated 16 August 2011 and isavailable at www.fitchratings.com.

Applicable Criteria and Related Research:Global Financial Institutions Rating Criteriahttp://www.fitchratings.com/creditdesk/reports/report_frame.cfm?rpt_id=649171

ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS ANDDISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BYFOLLOWING THIS LINK:HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION,RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLEON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHEDRATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE ATALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OFINTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIESAND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTIONOF THIS SITE.

BANCA ETRURIA PREMIATA PER LA CAMPAGNA ECONOMIA REALE E PER

L’IMPEGNO DI RESPONSABILITA’

Arezzo, 28 novembre 2011 – Banca Etruria si aggiudica il premio Premio Aretê per la

Comunicazione Finanziaria con la campagna di comunicazione istituzionale “Economia Reale”.

La cerimonia di premiazione, avvenuta alla presenza di Emma Marcegaglia, si è svolta

presso la sede di Confindustria a chiusura di un’intensa giornata di lavori sul tema “Impresa

responsabile e welfare oriented”. Il prestigioso Premio, promosso da Pentapolis con Confindustria in collaborazione con

Abi e patrocinato dalla Commissione Nazionale Italiana per l’UNESCO si pone l’obiettivo di

segnalare alla business community e all'opinione pubblica, le aziende, gli enti e le istituzioni

che si sono distinti per un’attività di comunicazione responsabile, in osservanza dei valori di

correttezza, trasparenza e promozione della sostenibilità ambientale e sociale. Il

riconoscimento sottolinea dunque l’impegno di Banca Etruria verso la persona ed i territori

serviti, caratteristiche storiche dell’Istituto Aretino.

Il Vice Direttore Generale Vicario Paolo Schiatti ha ritirato il riconoscimento attribuito

alla campagna istituzionale che ha “sottolineato la presenza di Banca Etruria nel territorio,

l’attenzione alla vita e all’economia reale e la capacità di coinvolgere e stimolare processi di

identificazione”.

In questi stessi giorni, nel corso del convegno dedicato al premio “Banche e territorio”,

organizzato a Milano da AIFIn - Associazione Italiana Financial Innovation - Banca Etruria si è

classificata al terzo posto nel premio “Banca e Territorio” per il Bilancio Sociale. Un documento

che la Banca realizza con continuità da 14 anni coinvolgendo molte delle proprie aree

gestionali, adottando metodologia e standard nazionali e internazionali. Il riconoscimento

sottolinea l’impegno relativo alla diffusione delle iniziative di responsabilità sociale d’impresa

attivate per valorizzare "l'identità" del territorio e per sostenerne lo sviluppo. Il Bilancio

interattivo è anche pubblicato nel sito www.bancaetruria.it.


Dipartimento Comunicazione 0575 337206 - 311


http://owa.etruria.ced.it/owa/redir.aspx?C=eec2a8ad3e3a48549ae7e29f13668794&URL=http%3a%2f%2fwww.bancaetruria.it%2f

http://www.bancaetruria.it/

Il Vice Segretario Generale e Chief Economist dell' OCSE Pier Carlo Padoan ospite di Banca Etruria

Arezzo, 29 novembre 2011 � Si è tenuto oggi presso il Polo della Formazione di Banca Etruria l�incontro

con Pier Carlo Padoan, Chief Economist e Vice Segretario Generale OCSE, per discutere sul tema �Il punto di

vista dell�OCSE sul quadro economico internazionale e le prospettive per l�Italia�.

L�evento, organizzato dall�Istituto Aretino in collaborazione con la Società di Consulenza Ambrosetti, ha

fornito spunti di riflessione interessanti riguardo ai rallentamenti registrati nei tassi di crescita dei paesi

avanzati in contrapposizione al maggiore dinamismo delle economie emergenti.

Il capo economista dell�OCSE, davanti ad una platea numerosa e qualificata, ha analizzato il quadro

macroeconomico attuale alla luce delle recenti tensioni sui mercati finanziari mondiali, illustrando le possibili

riforme strutturali da attuare al fine di riportare l�economia globale sui binari di un percorso di crescita stabile

e sostenibile.



COMUNICATO STAMPA

BANCA ETRURIA ADERISCE ALL’AFFRANCAMENTO AI FINI FISCALI

SU ATTIVITÀ IMMATERIALI.

Arezzo, 1 dicembre 2011 – Banca Etruria ha proceduto all’affrancamento di attività

immateriali iscritte nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2010, avvalendosi della possibilità

introdotta dal D.L. 98/2011.

Risulta complessivamente affrancabile un importo di circa 78,6 milioni di euro. L’operazione comporta un esborso pari a circa 12,6 milioni di euro a fronte di un risparmio d’imposta pari a circa 26 milioni di euro, che determinerà sul conto economico dell’esercizio in corso, un impatto positivo pari a circa 13,4 mln di euro.


Dipartimento Comunicazione 0575 337206 - 311 Servizio Investor Relations 0575 337 739 – 768

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Emanuele Cuccaro dichiara, ai sensi dell’art. 154 bis, comma 2°, del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Il presente comunicato stampa sarà pubblicato integralmente sul portale di Banca Etruria

www.bancaetruria.it

http://www.bancaetruria.it/

1 Non per la pubblicazione, distribuzione, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d’America, Canada, Australia o Giappone.

COMUNICATO STAMPA

OFFERTA PUBBLICA DI SCAMBIO VOLONTARIA

ai sensi degli articoli 102 e seguenti del d.lgs. 24 febbraio 1998, n.58

Adesioni provvisorie all’1 dicembre 2011

Arezzo, 2 dicembre 2011 – In conformità a quanto previsto nel Documento di Offerta approvato dalla

Consob con delibera n. 18009 del 23 novembre 2011, si comunicano di seguito i dati provvisori relativi alle

Adesioni pervenute dall’inizio del Periodo di Adesione (24 novembre 2011) alla data odierna (esclusa), come comunicati all’Offerente da Banca Federico del Vecchio S.p.A., Intermediario Incaricato del

Coordinamento della Raccolta delle Adesioni:

Titoli Esistenti ISIN Ammontare emesso totale

(Euro)

Ammontare conferito in adesione (Euro)*

ammontare conferito rispetto ad ammontare emesso (%)

“Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012”

IT0004534886 17,134,000 3,967,000 23.15%

“Banca Etruria TV 15/04/2008 – 15/04/2012”

IT0004338445 4,888,000 1,196,000 24.47%

“Banca Etruria TV 15/04/2009 – 15/04/2012”

IT0004484017 3,638,000 858,000 23.58%

“Banca Etruria TV 30/04/2008 – 30/04/2012”

IT0004357098 21,000,000 600,000 2.86%

“Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012”

IT0004550395 75,000,000 17,179,000 22.91%

“Banca Etruria Elite TV 30/06/2008 30/06/2012”

IT0004374200 18,200,000 1,770,000 9.73%

“Banca Etruria Tasso Variabile 31/07/2009–31/07/2012”

IT0004510597 4,235,000 737,000 17.40%

“Banca Etruria TV 01/08/2008 – 01/08/2012”

IT0004390743 5,250,000 1,300,000 24.76%

“Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012”

IT0004624059 48,670,000 10,170,000 20.90%

“Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012”

IT0004635162 60,000,000 10,337,000 17.23%

“Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012”

IT0004495146 25,876,000 3,992,000 15.43%

“Banca Etruria TV 03/10/2008 – 03/10/2012”

IT0004406010 7,742,000 996,000 12.86%

“Banca Etruria TV 14/06/2007 – 14/06/2012”

IT0004240658 4,500,000 - 0.00%

“Banca Etruria TV 30/04/2008 – 30/04/2012”

IT0004357106 2,000,000 77,000 3.85%

Totale 298,133,000 53,179,000 17.84%

* Calcolati sulla base delle Schede di Adesione ricevute dall’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni.

Non per la pubblicazione, distribuzione, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d’America, Canada, Australia o Giappone.

A fonte delle adesioni provvisorie sopra indicate, nell’ambito dell’Offerta sono pervenute richieste per i Nuovi Titoli come di seguito indicate:

Nuovi Titoli ISIN Ammontare Nuovi Titoli richiesto in scambio (Euro)

“Banca Etruria 4,00% 28/12/2011 - 28/12/2014”.

IT0004777246

52,841,000

“Banca Etruria Tasso Variabile 28/12/2011 – 28/06/2014 a tasso annuo minimo (floor) al 2,25% lordo”

IT0004777253

30,000

Si ricorda che il Periodo di Adesione avrà durata, secondo quanto concordato con la Consob, fino alle ore

17:00 del 21 dicembre 2011.

I termini in lettera maiuscola hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Documento di Offerta.

Per maggiori informazioni relative alle condizioni e ai termini dell’Offerta, si veda il Documento di Offerta

e il relativo Supplemento, a disposizione del pubblico presso la sede legale di Banca Etruria, in Arezzo, Via

Calamandrei, n. 255, nonché sul sito www.bancaetruria.it.

* * *

Si riportano di seguito le operazioni di acquisto dei Titoli Esistenti effettuate dall’Offerente a far data dal 28

novembre 2011 fino all’1 dicembre 2011.

ISIN TITOLO PREZZO QTA ESEGUITO DATA OPERAZIONE DATA VALUTA

IT0004624059 “Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012” 96,54 10,000 28/11/11 01/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,75 70,000 29/11/11 01/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,75 10,000 29/11/11 01/12/11

IT0004240658 “Banca Etruria TV 14/06/2007 – 14/06/2012” 96,26 10,000 28/11/11 01/12/11

IT0004624059 “Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012” 96,34 10,000 29/11/11 02/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 96,77 10,000 29/11/11 02/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,75 28,000 29/11/11 02/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,75 5,000 29/11/11 02/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,75 90,000 29/11/11 02/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,75 30,000 29/11/11 02/12/11




IT0004534886 “Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012” 97,73 10,000 30/11/11 05/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 96,14 10,000 30/11/11 05/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 96,14 10,000 30/11/11 05/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 96,14 15,000 30/11/11 05/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 96,29 10,000 01/12/11 05/12/11

IT0004534886 “Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012” 97,97 25,000 01/12/11 06/12/11

IT0004534886 “Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012” 97,97 1,000 01/12/11 06/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 95,72 100,000 01/12/11 06/12/11


IT0004495146 “Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012” 96,67 25,000 01/12/11 06/12/11


Ad esito degli acquisti sopra indicati, Banca Etruria alla data dell’1 dicembre 2011 detiene Titoli Esistenti per complessivi Euro 29,294,000, pari al 9,83 % del valore nominale dei Titoli Esistenti emessi,

Si riporta di seguito il dettaglio dei Titoli Esistenti detenuti dall’Offerente alla data dell’1 dicembre 2011,

TITOLO ISIN NOMINALE EMESSO

NOMINALE DETENUTO

% SUL TOTALE EMESSO

“Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012”

IT0004534886 17,134,000 165,000 0,96%

“Banca Etruria TV 15/04/2008 – 15/04/2012”

IT0004338445 4,888,000 14,000 0,29%

“Banca Etruria TV 15/04/2009 – 15/04/2012”

IT0004484017 3,638,000 17,000 0,47%

“Banca Etruria TV 30/04/2008 – 30/04/2012”

IT0004357098 21,000,000 11,200,000 53,33%

“Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012”

IT0004550395 75,000,000 470,000 0,63%

“Banca Etruria Elite TV 30/06/2008 30/06/2012”

IT0004374200 18,200,000 8,450,000 46,43%

“Banca Etruria Tasso Variabile 31/07/2009–31/07/2012”

IT0004510597 4,235,000 3,000 0,07%

“Banca Etruria TV 01/08/2008 – 01/08/2012”

IT0004390743 5,250,000 2,950,000 56,19%

“Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012”

IT0004624059 48,670,000 240,000 0,49%

“Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012”

IT0004635162 60,000,000 1,259,000 2,10%

“Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012”

IT0004495146 25,876,000 486,000 1,88%

“Banca Etruria TV 03/10/2008 – 03/10/2012”

IT0004406010 7,742,000 138,000 1,78%

“Banca Etruria TV 14/06/2007 – 14/06/2012”

IT0004240658 4,500,000 3,893,000 86,51%

“Banca Etruria TV 30/04/2008 – 30/04/2012”

IT0004357106 2,000,000 9,000 0,45%

TOTALE 298,133,000 29,294,000 9,83%



Investor Relations 0575 337739 - 768

1


COMUNICATO STAMPA



Adesioni provvisorie all�15 dicembre 2011

Arezzo, 16 dicembre 2011 � In conformità a quanto previsto nel Documento di Offerta approvato dalla Consob con delibera n. 18009 del 23 novembre 2011, si comunicano di seguito i dati provvisori relativi alle Adesioni pervenute dal 9 all�15 dicembre 2011, unitamente alle Adesioni complessive pervenute a far data dall�inizio del Periodo di Adesione, come comunicati all�Offerente da Banca Federico del Vecchio S.p.A., Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni:

Titoli Esistenti ISIN

Ammontare emesso totale (Euro)

Ammontare conferito in

adesione dal 09-12 al

15-12 (Euro)*

Ammontare conferito

dal 09-12 al 15-12

rispetto ad ammontare emesso (%)

Ammontare conferito Totale in adesione (Euro)*

Ammontare conferito

Totale rispetto ad ammontare emesso (%)

�Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 � 05/04/2012�

IT0004534886 17,134,000 1,924,000 11.23% 7,859,000 45.87%

�Banca Etruria TV 15/04/2008 � 15/04/2012�

IT0004338445 4,888,000 329,000 6.73% 2,037,000 41.67%

�Banca Etruria TV 15/04/2009 � 15/04/2012�

IT0004484017 3,638,000 325,000 8.93% 1,413,000 38.84%

�Banca Etruria TV 30/04/2008 � 30/04/2012�

IT0004357098 21,000,000 1,250,000 5.95% 2,000,000 9.52%

�Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

IT0004550395 75,000,000 8,559,000 11.41% 33,366,000 44.49%


IT0004374200 18,200,000 630,000 3.46% 3,540,000 19.45%

�Banca Etruria TV 31/07/2009�31/07/2012�

IT0004510597 4,235,000 325,000 7.67% 1,556,000 36.74%

�Banca Etruria TV 01/08/2008 � 01/08/2012�

IT0004390743 5,250,000 50,000 0.95% 1,400,000 26.67%

�Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

IT0004624059 48,670,000 6,020,000 12.37% 22,130,000 45.47%

�Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

IT0004635162 60,000,000 5,223,000 8.71% 21,346,000 35.58%

�Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

IT0004495146 25,876,000 2,407,000 9.30% 8,512,000 32.90%

�Banca Etruria TV 03/10/2008 � 03/10/2012�

IT0004406010 7,742,000 753,000 9.73% 3,096,000 39.99%


�Banca Etruria TV 14/06/2007 � 14/06/2012�

IT0004240658 4,500,000 67,000 0.00% 67,000 0.00%

�Banca Etruria TV 30/04/2008 � 30/04/2012�

IT0004357106 2,000,000 53,000 2.65% 246,000 12.30%

Totale 298,133,000 27,915,000 9.36% 108,568,000 36.42%

* Calcolati sulla base delle Schede di Adesione ricevute dall�Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni.

A fonte delle adesioni provvisorie sopra indicate, nell�ambito dell�Offerta sono pervenute

richieste per i Nuovi Titoli come di seguito indicate:

Nuovi Titoli ISIN

Ammontare Nuovi Titoli richiesto in scambio dal

09-12 al 15-12 (Euro)

Ammontare Nuovi Titoli richiesto in scambio

dall�inizio del periodo di Adesione

�Banca Etruria 4,00% 28/12/2011 - 28/12/2014�.

IT0004777246

27,706,000 107,778,000

�Banca Etruria Tasso Variabile 28/12/2011 � 28/06/2014 a tasso annuo minimo (floor) al 2,25% lordo�

IT0004777253 40,000 96,000

Si ricorda che il Periodo di Adesione avrà durata, secondo quanto concordato con la Consob, fino

alle ore 17:00 del 21 dicembre 2011.

I termini in lettera maiuscola hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Documento di

Offerta.

Per maggiori informazioni relative alle condizioni e ai termini dell�Offerta, si veda il Documento

di Offerta e il relativo Supplemento, a disposizione del pubblico presso la sede legale di Banca

Etruria, in Arezzo, Via Calamandrei, n. 255, nonché sul sito www.bancaetruria.it.

* * *

Si riportano di seguito le operazioni di acquisto dei Titoli Esistenti effettuate dall�Offerente a far

data dal 9 dicembre 2011 fino al 15 dicembre 2011.

ISIN TITOLO PREZZO QTA ESEGUITO DATA OPERAZIONE

DATA VALUTA

IT0004624059 �Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

96.64 10,000 09/12/11 14/12/11

IT0004550395 �Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

97.05 30,000 09/12/11 14/12/11

IT0004550395 �Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

97.05 5,000 09/12/11 14/12/11

IT0004550395 �Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

97.05 1,000 09/12/11 14/12/11

IT0004406010 �Banca Etruria TV 03/10/2008 � 03/10/2012�

95.86 100,000 12/12/11 15/12/11

3


IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

97.09 2,000 12/12/11 15/12/11

IT0004624059 �Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

97.46 50,000 12/12/11 15/12/11

IT0004550395 �Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

97.77 10,000 12/12/11 15/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

97.09 55,000 12/12/11 15/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

97.09 10,000 12/12/11 15/12/11

IT0004495146 �Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

98.14 8,000 12/12/11 15/12/11

IT0004624059 �Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

97.46 10,000 12/12/11 15/12/11


98.19 10,000 13/12/11 16/12/11

IT0004624059 �Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

97.13 70,000 13/12/11 16/12/11

IT0004550395 �Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

97.48 30,000 13/12/11 16/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

96.69 1,000 13/12/11 16/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

96.60 3,000 14/12/11 19/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

96.60 10,000 14/12/11 19/12/11


98.23 25,000 14/12/11 19/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

96.60 50,000 14/12/11 19/12/11

IT0004510597 �Banca Etruria TV 31/07/2009�31/07/2012�

97.21 16,000 14/12/11 19/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

96.60 40,000 14/12/11 19/12/11

IT0004495146 �Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

97.98 10,000 15/12/11 20/12/11

IT0004550395 �Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

97.62 30,000 15/12/11 20/12/11

IT0004495146 �Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

97.98 3,000 15/12/11 20/12/11

IT0004635162 �Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

97.00 15,000 15/12/11 20/12/11

IT0004495146 �Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

97.98 20,000 15/12/11 20/12/11

Ad esito degli acquisti sopra indicati, Banca Etruria alla data del 15 dicembre 2011 detiene Titoli

Esistenti per complessivi Euro 30.862.000, pari al 10,35% del valore nominale dei Titoli Esistenti

emessi.


Si riporta di seguito il dettaglio dei Titoli Esistenti detenuti dall�Offerente alla data del 15

dicembre 2011,

TITOLO ISIN NOMINALE EMESSO NOMINALE DETENUTO

% SUL TOTALE EMESSO

�Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 � 05/04/2012�

IT0004534886

17,134,000 167,000 0.97%

�Banca Etruria TV 15/04/2008 � 15/04/2012�

IT0004338445

4,888,000 39,000 0.80%

�Banca Etruria TV 15/04/2009 � 15/04/2012�

IT0004484017

3,638,000 17,000 0.47%

�Banca Etruria TV 30/04/2008 � 30/04/2012�

IT0004357098

21,000,000 11,950,000 56.90%

�Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 � 30/06/2012�

IT0004550395

75,000,000 626,000 0.83%


IT0004374200

18,200,000 8,450,000 46.43%

�Banca Etruria TV 31/07/2009�31/07/2012�

IT0004510597

4,235,000 19,000 0.45%

�Banca Etruria TV 01/08/2008 � 01/08/2012�

IT0004390743

5,250,000 2,950,000 56.19%

�Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 � 02/08/2012�

IT0004624059

48,670,000 390,000 0.80%

�Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 � 01/10/2012�

IT0004635162

60,000,000 1,577,000 2.63%

�Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 � 30/06/2012�

IT0004495146

25,876,000 527,000 2.04%

�Banca Etruria TV 03/10/2008 � 03/10/2012�

IT0004406010

7,742,000 238,000 3.07%

�Banca Etruria TV 14/06/2007 � 14/06/2012�

IT0004240658

4,500,000 3,893,000 86.51%

�Banca Etruria TV 30/04/2008 � 30/04/2012�

IT0004357106

2,000,000 19,000 0.95%

TOTALE 298,133,000 30,862,000 10.35%

Per maggiori informazioni: Dipartimento Comunicazione 0575 337206 � 311 Investor Relations 0575 337739 - 768


COMUNICATO STAMPA



RISULTATI DEFINITIVI

Arezzo, 23 dicembre 2011 – In conformità a quanto previsto nel Documento di Offerta approvato dalla Consob con delibera n. 18009 del 23 novembre 2011, si comunicano di seguito i risultati definitivi relativi alle Adesioni pervenute nel corso del Periodo di Adesione, come comunicati all’Offerente da Banca Federico del Vecchio S.p.A., Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni:

Titoli Esistenti ISIN Ammontare emesso totale

(Euro)

Ammontare conferito Totale

in adesione (Euro)*

Ammontare conferito Totale rispetto ad

ammontare emesso (%)

“Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012” IT0004534886 17,134,000 8,737,000 50.99%

“Banca Etruria TV 15/04/2008 – 15/04/2012” IT0004338445 4,888,000 2,548,000 52.13%



“Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” IT0004550395 75,000,000 38,579,000 51.44%

“Banca Etruria Elite TV 30/06/2008 30/06/2012” IT0004374200 18,200,000 4,210,000 23.13%

“Banca Etruria TV 31/07/2009–31/07/2012” IT0004510597 4,235,000 1,840,000 43.45%


“Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012” IT0004624059 48,670,000 25,660,000 52.72%

“Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” IT0004635162 60,000,000 24,632,000 41.05%

“Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012” IT0004495146 25,876,000 9,843,000 38.04%


“Banca Etruria TV 14/06/2007 – 14/06/2012” IT0004240658 4,500,000 252.000 5.60%

“Banca Etruria TV 30/04/2008 – 30/04/2012” IT0004357106 2,000,000 701,000 35.05%

Totale 298,133,000 126,182,000 42.32%

* Calcolati sulla base delle Schede di Adesione ricevute dall’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni.

Non per la pubblicazione, distribuzione, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d’America, Canada, Australia o Giappone.

A fonte delle adesioni sopra indicate, nell’ambito dell’Offerta sono pervenute richieste per i Nuovi Titoli come di seguito indicate:

Nuovi Titoli ISIN Ammontare Nuovi Titoli richiesto in scambio dall’inizio del periodo di

Adesione

“Banca Etruria 4,00% 28/12/2011 - 28/12/2014”.

IT0004777246 125.440.000

“Banca Etruria Tasso Variabile 28/12/2011 – 28/06/2014 a tasso annuo minimo (floor) al 2,25% lordo”

IT0004777253 96.000

Si ricorda che alle ore 17:00 del 21 dicembre 2011, secondo quanto concordato con la Consob, si è

concluso il Periodo di Adesione.

Si ricorda, inoltre, che l’Offerta era subordinata alla Condizione MAC, ovverosia al mancato verificarsi, entro le ore 23:59 del 27 dicembre 2011, a livello nazionale e/o internazionale, (a) di

eventi o circostanze straordinarie da cui derivino, o possano derivare, gravi mutamenti nella

situazione politica, finanziaria, economica, valutaria o di mercato che abbiano, o possano avere,

effetti sostanzialmente negativi in relazione all’Offerta o (b) di eventi o circostanze che peggiorino, o possano far peggiorare in conseguenza dell’Offerta, la situazione patrimoniale, economica, finanziaria, fiscale, normativa, societaria o giudiziaria dell’Offerente rispetto alla

situazione risultante dalla relazione finanziaria trimestrale al 30 settembre 2011, che è stata

pubblicata il 14 novembre 2011 o (c) di modifiche normative tali da limitare, o comunque

pregiudicare, l’acquisto dei Titoli Esistenti ovvero l’esercizio del diritto di proprietà sugli stessi

ovvero degli altri diritti inerenti i Titoli Esistenti.

Banca Etruria comunica, in anticipo rispetto al termine sopra indicato, che non si sono verificati, a

livello nazionale e/o internazionale, eventi negativi che possano essere qualificati come material

adverse change ai sensi della Condizione MAC. L’Offerta avrà, pertanto, efficacia e l’emissione e il trasferimento dei Nuovi Titoli nonché il pagamento del Rateo Interessi e dell’Ammontare in Denaro per le Frazioni avverrà nella giornata del 28 dicembre 2011.

I termini in lettera maiuscola hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Documento di

Offerta.

* * *

Si riportano di seguito le operazioni di acquisto dei Titoli Esistenti effettuate dall’Offerente a far data dal 16 dicembre 2011 fino al 21 dicembre 2011 compresi.

ISIN TITOLO PREZZO QTA ESEGUITO DATA OPERAZIONE DATA VALUTA

IT0004495146 “Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012” 98.50 11,000 16/12/11 21/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 98.24 25,000 16/12/11 21/12/11

IT0004624059 “Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012” 98.00 10,000 16/12/11 21/12/11

IT0004406010 “Banca Etruria TV 03/10/2008 – 03/10/2012” 96.97 70,000 16/12/11 21/12/11

IT0004495146 “Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012” 98.50 10,000 16/12/11 21/12/11

IT0004534886 “Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012” 98.50 4,000 19/12/11 22/12/11


IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 97.52 25,000 19/12/11 22/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 98.20 5,000 19/12/11 22/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 97.52 555,000 19/12/11 22/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 97.52 285,000 19/12/11 22/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 97.71 10,000 21/12/11 27/12/11

IT0004635162 “Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” 97.71 180,000 21/12/11 27/12/11

IT0004550395 “Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” 98.25 3,000 21/12/11 27/12/11

Ad esito degli acquisti sopra indicati, Banca Etruria alla data del 21 dicembre 2011 detiene Titoli

Esistenti per complessivi Euro 32.055.000, pari al 10,75% del valore nominale dei Titoli Esistenti

emessi.

Si riporta di seguito il dettaglio dei Titoli Esistenti detenuti dall’Offerente alla data del 21

dicembre 2011:

TITOLO ISIN NOMINALE EMESSO

NOMINALE DETENUTO

% SUL TOTALE EMESSO

“Banca Etruria 2,1% 05/10/2009 – 05/04/2012” IT0004534886 17,134,000 171,000 1.00%




“Banca Etruria 2,30% 31/12/2009 – 30/06/2012” IT0004550395 75,000,000 659,000 0.88%

“Banca Etruria Elite TV 30/06/2008 30/06/2012” IT0004374200 18,200,000 8,450,000 46.43%

“Banca Etruria TV 31/07/2009–31/07/2012” IT0004510597 4,235,000 19,000 0.45%


“Banca Etruria 2,25% 02/08/2010 – 02/08/2012” IT0004624059 48,670,000 400,000 0.82%

“Banca Etruria 2,75% 01/10/2010 – 01/10/2012” IT0004635162 60,000,000 2,632,000 4.39%

“Banca Etruria 3,00% 30/06/2009 – 30/06/2012” IT0004495146 25,876,000 548,000 2.12%




TOTALE 298,133,000 32,055,000 10.75%

Per maggiori informazioni: Dipartimento Comunicazione 0575 337206 – 311 Investor Relations 0575 337739 - 768

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