CC&G T2S - Stralcio del Manuale Tecnico - Tracciati Data File...T2S – Stralcio Manuale Tecnico 23...

CC&G – T2S

- Stralcio del Manuale Tecnico

- Tracciati Data File

23 Aprile 2015

T2S – Stralcio Manuale Tecnico 23 Aprile 2015

2

Sommario

Sommario 2

1.0 Overview 3

2.0 Aggiornamento Manuale Tecnico 3

RP- MS92 Calcolo dei Margini in fail 5 RP-MS97 Margini Posizioni Fail - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs 6 RP-MS98 Verifica Margini Fail Clearnet 7 RP-ME01 Buy-in Notice - Comparti Azionario e Derivati Azionari 8 RP-ME02 Buy-in Notice - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs 9 RP-ME03 Sell-Out Notice - Comparti Azionario e Derivati Azionari 10 RP-ME04 Sell-Out Notice - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs 11 RP-ME05 Notifica di esecuzione di Buy-in - Comparti Azionario e Derivati Azionari 12 RP-ME06 Notifica di esecuzione di Buy-in - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs 15 RP-ME07 Notifica di esecuzione di Sell-Out - Comparti Azionario e Derivati Azionari 16 RP-ME08 Notifica di esecuzione di Sell-Out – Comparto Obbligazionario 17 RP-ME09 Esito Buy-In/partecipante in fail - Comparti Azionario e Derivati Azionari 18 RP-ME10 Esito Buy-In/partecipante in bonis - Comparti Azionario e Derivati Azionari 20 RP-ME11 Esito Buy-In/partecipante in fail - Comparto Obbligazionario 21 RP-ME12 Esito Buy-In/partecipante in bonis- Comparto Obbligazionario 22 RP-ME13 Cash settlement/partecipante in fail - Comparti Azionario e Derivati Azionari 23 RP-ME14 Cash Settlement Buy-In /partecipante in bonis 24 RP-ME15 Cash settlement /partecipante in fail - Comparto Obbligazionario 26 RP-ME16 Cash settlement /partecipante in bonis - Comparto Obbligazionario 27 RP-ME17 Esito Sell-Out - Comparto Azionario e Derivati Azionari 28 RP-ME18 Esito Sell-Out - Comparto Obbligazionario 30 RP-ME25 Esecuzione Buy-In/Parzializzazione – Comparto Azionaro e Derivati Azionari 31 RP-ME26 Esecuzione Buy-In/Parzializzazione - Comparto Obbligazionario 33 RP-ME30 Posizioni in fail marginabili - Comparti Azionario e Derivati Azionari 34 RP-ME31 Posizioni in fail marginabili - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs 35

3.0 Settlement Data Service 36

DP21 – Open Positions on Share Section 37 DP31 – Open Positions on Bond Section 38 DP10 – Fail Positions - Share and Equity Derivatives Sections 39 DP13 – Fail Positions - Bond Sections 40


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1.0 Overview

Il 22 giugno 2015 il Servizio di Liquidazione di Monte Titoli migrerà sulla nuova piattaforma Target 2 Securities (T2S)

1.

Il presente documento fornisce le indicazioni sugli strumenti di reporting che il sistema di controparte centrale di CC&G aggiornerà nella prima fase di avvio del nuovo sistema T2S per la liquidazione dei contratti relativi al comparti azionario, derivati azionario e obbligazionario.

Di seguito si forniscono ulteriori dettagli circa i cambiamenti che verranno introdotti sui singoli report e data file. Nell’ottica di minimizzare gli impatti per i Partecipanti, sono stati apportati i soli cambiamenti ritenuti indispensabili per l’esecuzione dell’operatività in T2S.

Per maggiori informazioni sulle modalità operative di gestione delle attività CC&G in T2S è possibile far riferimento alla documentazione disponibile sul sito CC&G.

La sezione relativa ai Data File è in lingua inglese in accordo con quanto presente nel documento presente sul sito CC&G.

2.0 Aggiornamento Manuale Tecnico

Di seguito sono riportati i soli tracciati per cui è stato previsto un aggiornamento.

I report non indicati nel presente documento non subiranno modifiche.

1 In tale data (così detta wave 1) altri quattro Sistemi di Liquidazione, di seguito riportati, migreranno sulla nuova piattaforma T2S:

- Bank of Greece Securities Settlement System (BOGS),

- Malta Stock Exchange;

- Depozitarul Central S.A. (Romania);

- SIX SIS Ltd (Switzerland).


4

RP- MS91 Contratti selezionati

Il presente tabulato illustra il dettaglio dei contratti in fail selezionati per GCM, Aderente, Conto e per valuta.

Esempio di Tabulato RP-MS91

MemberCCG Margins Calculation Fail AS AT 20 MAR 14 MS91 23 MAR 14 20:52:04 Page

CONTRATTI SELEZIONATI

GCM : 1111 Member

Member : 1111 Member

Account : C Subaccount:

Currency: EUR EUR

ISIN Tipo L/S Identif. Identif. Data Data Data fine Quantità Controvalore

op.XTRM op. T2S T2S Regolam. validità

IT0000000001 BTPxxx S RTO7TI 1234567890123456 17 MAR 14 17 MAR 14 31 MAR 14 111.111.000.000,000 7.521.561,00







Il report riporta una tabella in cui, per ogni valuta, è indicato l’elenco di contratti selezionati


5

RP- MS92 Calcolo dei Margini in fail

Il presente tabulato illustra il dettaglio del calcolo dei margini iniziali fail per GCM, Aderente, Conto e per valuta.


Member : CCG Calculation of Initial Margins AT 20 MAR 14 MS92 23 MAR 14 20:52:05 Page

GCM : 1111 Member



Currency: EUR EUR

Mark-to-Market Margins

ISIN L/S Identif. Identif. Controvalore Prezzo MTM Quantità Controvalore Margine

Op. XTRM Op. T2S Negoziato Negoziata Rivalutato Mark-to-Market

IT0000000001 S RTO7TI 1234567890123456 111.117.521.561,00 146,420000 111.111.150.000 111.117.321.000,00 111.111.200.561,00

IT0000000001 S RTO7TI 1234567890123456 111.117.521.561,00 146,420000 111.111.150.000 111.117.321.000,00 111.111.200.561,00

IT0000000001 S RTO7TI 1234567890123456 111.117.521.561,00 146,420000 111.111.150.000 111.117.321.000,00 111.111.200.561,00

IT0000000001 S RTO7TI 1234567890123456 111.117.521.561,00 146,420000 111.111.150.000 111.117.321.000,00 111.111.200.561,00

IT0000000001 S RTO7TI 1234567890123456 111.117.521.561,00 146,420000 111.111.150.000 111.117.321.000,00 111.111.200.561,00

IT0000000001 S RTO7TI 1234567890123456 111.117.521.561,00 146,420000 111.111.150.000 111.117.321.000,00 111.111.200.561,00

Il report riporta una tabella in cui, per ogni valuta, è indicato l’elenco del calcolo dei margini iniziali.


6

RP-MS97 Margini Posizioni Fail - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs

Il tabulato riporta i margini applicati sulle posizioni in fail relative ai Comparti Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs.


Failed Positions Margin Bond Sections AS AT 20 MAR 14 MS97 23 MAR 14 20:52:07 Page

GCM : 1111 Member



Currency: EUR EUR

Increasing percentage 10%

___________________________________________________________________________________________________________________________________

| ID ID Num. Classe Posizione Posizione Interv. Margine non % Margine Margine

| XTRM T2S gg/fail Lunga Corta Margine rettificato Modul Ordinario Mark-to-Market

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

| TOTAL 93.884.037 0,000 93.884.037 8.363.430

|____________________________________________________________________

| Initial Margin 85.520.607

|________________________________________________

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti ai Comparti Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs con posizioni in fail ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni;

la colonna ID XTRM e ID T2Sindicano i codici identificativi diXTRM e T2S.. la colonna ID CCG indica il TRN dell’operazione in caso di sistema di settlement Euroclear o

Clearstream (ECLR/CEDE)

la colonna “Num. gg/fail” indica da quanti giorni la posizione è in fail;

la colonna “Classe” indica la classe di appartenenza dello strumento finanziario;

per ulteriori dettagli sulle modalità di determinazione dei Margini iniziali per il Comparto Obbligazionario si rimanda al Manuale MVP disponibile sul sito web di CC&G (www.ccg.it) alla sezione Gestione del Rischio – Documentazione.


7

RP-MS98 Verifica Margini Fail Clearnet

Il tabulato riporta i margini applicati sulle posizioni in fail relative ai Comparti Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs.


Verifica Margini Fail Clearnet AS AT 20 MAR 14 MS98 23 MAR 14 20:52:07 Page

GCM : 1111 Member

Member : 1111 Member Account: C Subaccount:

Increasing percentage 10%

__________________________________________________________________________________________________________________________________

| ID ID Num. Classe Posizione Posizione Interv. Margine non % Margine Margine

| XTRM T2S gg/fail Lunga Corta Margine rettificato Modul Ordinario Mark-to-Market

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

|RP54KU 1234567890123456 10 07 0 111.115.508.500 6,50 111.111.716.105 41.306,50

|_________________________________________________________________________________________________________________________________

| TOTAL 93.884.037 0,000 93.884.037 8.363.430

|____________________________________________________________________

| Initial Margin 102.247.467

|________________________________________________

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti ai Comparti Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs con posizioni in fail ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni;

la colonna ID XTRM e ID T2Sindicano i codici identificativi diXTRM e T2S.. la colonna ID CCG indica il TRN dell’operazione in caso di sistema di settlement Euroclear o


la colonna “Num. gg/fail” indica da quanti giorni la posizione è in fail;

la colonna “Classe” indica la classe di appartenenza dello strumento finanziario;

per ulteriori dettagli sulle modalità di determinazione dei Margini iniziali per il Comparto Obbligazionario si rimanda al Manuale MVP disponibile sul sito web di CC&G (www.ccg.it) alla sezione Gestione del Rischio – Documentazione.


8

RP-ME01 Buy-in Notice - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail per le quali è stato attivato il Buy-In relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari.

Esempio di Tabulato RP-ME01

Ader: xxxx (Share BIT and Derivates Sections) RP-ME01 12 MAR 15 20:59 Page 1

CASSA DI COMPENSAZIONE E GARANZIA

Buy-In activation from 13 FEB 15

Please note that CC&G has activated the Buy-in procedure for the failed positions indicated below. If these positions are not

settled by the Fail Expiry Date, CC&G shall proceed to their compulsory closure by execution of the Buy-In as provided by the

Instructions.

Account: THIRD PARTY

ID-XTRM ID-T2S Titolo Simbolo ISIN Data Scadenza Titoli da Controvalore

regolamento fail consegnare

FRZ3P7 1234567890123456 titolo01 TIT1 IT0000336518 10 FEB 15 18 FEB 15 234.567.811.506,00 111.111.111.112.649,77 CR

FRRG2L 1234567890123456 ETF MSCI E IMEU IE00B1YZSC51 12 FEB 15 18 FEB 15 3.017,00 5.766,73 CR

FRTJQ1 1234567890123456 titolo03 TIT3 IT0003372205 10 FEB 15 18 FEB 15 246.865,00 210.532,79 CR

Il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai

Comparti Azionario e Derivati Azionari in caso di attivazione del Buy-in, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Buy-in;

la colonna “titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in fail;

la colonna “simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “consegna” o “ritiro”;

la colonna “ISIN” indica l’ISIN dello strumento finanziario oggetto di “consegna” o “ritiro”;

la colonna “Data di regolamento” indica la data di regolamento entro la quale la posizione doveva essere regolata in base allo schema contrattuale;

la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail può essere regolata. Superato tale termine, CC&G esegue il Buy-In;

le colonne “titoli da consegnare” e “titoli da ritirare” indicano rispettivamente l’ammontare degli strumenti finanziari che il partecipante in fail deve “consegnare” o “ritirare”;

la colonna “Controvalore” indica il controvalore in euro degli strumenti finanziari da “consegnare” o “ritirare”. “CR” indica che il Partecipante è a credito; “DR” indica che il Partecipante è a debito.

La colonna “ID X-TRM” indica iL codice identificativo dell’istruzione in Express IIX-TRM

La colonna “ID T2S” indica il codice identificativo dell’istruzione in T2S


9

RP-ME02 Buy-in Notice - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail per le quali è stato attivato il Buy-in relative al Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs.


Gcm: XXXX Buy-in Notice Bond Section RP-ME02 23 FEB 15 21:05:28 Page1

Ader: XXX (Bond Section)


Buy-in activation from 13 FEB 15

Settlement System : 51 ECLR/CEDE

Valuta: EUR - EURO

Si informa che la CC&G ha attivato la procedura di Buy-in per le sotto indicate posizioni in fail. Qualora tali posizioni non

venissero regolate entro il: 27 FEB 15, la CC&G provvederà alla chiusura forzosa delle stesse mediante esecuzione del Buy-In

secondo quanto previsto dalle Istruzioni.

Conto: PROPRIO

ID-XTRM Titolo ISIN Data Scadenza Titoli da Controvalore


20150212YYYYYS01 titolo01 IT0000336518 13 FEB 15 27 FEB 15 10.000,00 10.412,97 CR

20150212ABCDES01 titolo01 IT0000336518 13 FEB 15 27 FEB 15 100.000,00 99.973,77 CR

Settlement System : T2S

Valuta: EUR - EURO

Si informa che la CC&G ha attivato la procedura di Buy-in per le sotto indicate posizioni in fail. Qualora tali posizioni non

venissero regolate entro il: 27 FEB 15, la CC&G provvederà alla chiusura forzosa delle stesse mediante esecuzione del Buy-In

secondo quanto previsto dalle Istruzioni.

Conto: PROPRIO

ID-XTRM ID-T2S Titolo ISIN Data Scadenza Titoli da Controvalore


ABCDEF 1234567890123456 titolo01 IT0006523556 12 FEB 15 26 FEB 15 200.000.000,00 203.000.412,97 CR

il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti al Comparto Obbligazionario e al Comparto obbligazionario ICSDs in caso di attivazione del Buy-in, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Buy-in; Il sistema di settlement e la valuta di riferimento dell’operazione sono indicati in alto a sinistra;

nel caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.

le colonne ID X-TRM e ID T2S indicano i codici identificativi di X-TRM e T2S;

la colonna ID CCG indica il TRN dell’operazione in caso di sistema di settlement Euroclear o

Clearstream (ECLR/CEDE);



la colonna “ISIN” indica l’ISIN del titolo oggetto di “consegna” o “ritiro”;


la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail può essere regolata. Superato tale termine, CC&G esegue il Buy-In;



10

RP-ME03 Sell-Out Notice - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail per le quali è stato attivato il Sell-Out relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari.


Ader: XXXX (Share BIT and Derivates Sections)


Attivazione del sell-out dal 18 FEB 04

Si informa che la CC&G ha attivato la procedura di Sell-Out per le sotto indicate posizioni in fail. Qualora tali posizioni non

venissero regolate entro le:ore 16.00 odierne, la CC&G provvederà alla chiusura forzosa delle stesse mediante esecuzione del Sell-

Out secondo quanto previsto dalle Istruzioni.

Conto: TERZI

ID-XTRM ID-T2S Titolo Simbolo ISIN Data Scadenza Titoli da Controvalore

regolamento fail ritirare

FRZ3P7 1234567890123456 titolo01 TIT1 IT0000336518 12 FEB 15 18 FEB 15 11.506,00 2.649,77

FS4DL3 FU6Z4V titolo02 TIT2 IT0001276408 12 FEB 15 18 FEB 15 1.944,00 687,56

FRRG2L FU727B titolo03 TIT3 IT0001384590 12 FEB 15 18 FEB 15 3.017,00 5.766,73

FRTJQ1 FU6RRX titolo04 TIT4 IT0003372205 12 FEB 15 18 FEB 15 246.865,00 210.532,79

il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari in caso di attivazione del Sell-Out, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Sell-Out;






la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail può essere regolata. Superato tale termine, CC&G esegue il Sell-Out;


la colonna “Controvalore” indica il controvalore in euro degli strumenti finanziari da “consegnare” o “ritirare”. “CR” indica che il Partecipante è a credito; “DR” indica che il Partecipante è a debito.la colonna “Data di regolamento” indica la data di regolamento entro la quale la posizione doveva essere regolata in base allo schema contrattuale;


11

RP-ME04 Sell-Out Notice - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail per le quali è stato attivato il Sell-Out relativo al Comparto Obbligazionario.


Ader: XXX Sell-out Notice RP-ME04 18 FEB 13 21:04:46 Pag. 1

(Comparto Obbligazionario)


Attivazione sell-out dal 18 FEB 04

Si informa che la CC&G ha attivato la procedura di Sell-Out per le sotto indicate posizioni in fail. Qualora tali posizioni non

venissero regolate entro le:ore 16.00 odierne, la CC&G provvederà alla chiusura forzosa delle stesse mediante esecuzione del Sell-

Out secondo quanto previsto dalle Istruzioni.

Conto: TERZI

ID-XTRM ID-T2S Security ISIN Date of Fail Securities to Countervalue

settlement expiry be withdrawn

20150212ABCDES01 titolo01 IT0000336518 12 FEB 15 26 FEB 15 111.506,00 2.649,77

ABCDES 1234567890123456 titolo01 IT0000336518 12 FEB 15 26 FEB 15 111.506,00 2.649,77

il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti al Comparto Obbligazionario e al Comparto Obbligazionario ICSDs in caso di attivazione del Sell-Out, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Sell-Out;

Il sistema di settlement e la valuta di riferimento dell’operazione sono indicati in alto a sinistra. Nel caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.




la colonna “titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in fail. Se il campo non è valorizzato, la posizione in fail è relativa ad un saldo contanti;



la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail può essere regolata. Superato tale termine, CC&G esegue il Sell-Out;




12

RP-ME05 Notifica di esecuzione di Buy-in - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari, per le quali è stato eseguito il Buy-In.


Gcm: xxxx Buy-in Execution MTA and DER Sections RP-ME05 19 FEB 15 21:07:11 Page 1

Ader: xxxx (Share BIT and Derivates Sections)


Buy-In activation of 20 FEB 15

Please note that, pursuant to the instructions, from today the execution of the Buy-In has been activated for the failed position

indicated below:


ID-XTRM ID-T2S Titolo ISIN Data Scadenza Titoli da Controvalore

regolamento fail ritirare

FS4DL3 FU6Z4V1234567890 CLASS EDIT CLE IT0001276408 10 FEB 15 18 FEB 15 1.944,00 687,56

FRRG2L FU6Z4V1234567890 ETF MSCI E IMEU IE00B1YZSC51 12 FEB 15 18 FEB 15 3.017,00 5.766,73

FRTJQ1 FU6Z4V1234567890 EDISON R EDNR IT0003372205 10 FEB 15 18 FEB 15 246.865,00 210.532,79

il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari in caso di esecuzione del Buy-In, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Buy-In;


la colonna “Titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in fail;

la colonna “Simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “consegna”;

la colonna “ISIN” indica l’ISIN dello strumento finanziario oggetto di “consegna”;


la colonna “Scadenza fail” (data di fine validità) indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail poteva essere regolata;

la colonna “Titoli da consegnare” indica l’ammontare degli strumenti finanziari che il partecipante in fail doveva “consegnare”;

la colonna “Controvalore” indica il controvalore in euro degli strumenti finanziari da “consegnare” . “CR” indica che il Partecipante è a credito;

Nel caso in cui il Partecipante effettui una consegna parziale a CC&G, il tabulato riporterà due parti aggiuntive:


13

Gcm: xxxx Buy-in Execution MTA and DER Sections RP-ME05 10 FEB 15 21:07:13 Page 1

Ader: xxxx (Share BIT and Derivates Sections)


Buy-In activation of 11 FEB 15

Please note that, pursuant to the instructions, from today the execution of the Buy-In has been activated for the failed positions

indicated below:


ID-XTRM ID-T2S Security Symbol ISIN Date of Fail Securities to Countervalue

settlement expiry be delivered

FIRJ0P FU6Z4V1234567890 CLASS EDIT CLE IT0001276408 12 FEB 15 18 FEB 15 1.944,00 687,56

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

"FOR THE ABOVE FAIL POSITION CC&G HAS AUTHORIZED THE PARTIAL DELIVERY OF THE FOLLOWING SECURITIES QUANTITY

Securities

Security Symbol ISIN delivered Countervalue

ETF S&P GL XSGI LU0322253229 7.221,00 252.572,35 CR

SECURITIES QUANTITY FOR THE EXECUTION OF THE BUY IN

Securities

Security Symbol ISIN to be delivered Countervalue

ETF S&P GL XSGI LU0322253229 2.313,00 80.902,91 DR

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

the partial delivery countervalue will be settled by CC&G during the overnight process of 12 FEB 15

Execution Settlement Expiry securities

ISIN date date date to be delivered Countervalue

IT0000010014 10 FEB 15 12 FEB 15 12 FEB 15 0,00 252.572,35 CR

Se nel ciclo lordo di liquidazione è presente un’istruzione in “bonis” con data di fine validità successiva a quella dell’istruzione in

fail di cui sopra, nel presente report viene visualizzata la seguente voce: “il controvalore sarà riconosciuto da CC&G durante un

prossimo ciclo netto notturno”.

Seconda parte - Consegna parziale:

la colonna “Titolo” indica lo strumento finanziario oggetto di “consegna parziale”;

la colonna “Simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “consegna parziale ”;

la colonna “ISIN” indica l’ISIN dello strumento finanziario oggetto di “consegna parziale ”;

la colonna “Titoli consegnati” indica l’ammontare degli strumenti finanziari relativi alla “consegna parziale”;

la colonna “Controvalore” indica la quota parte del controvalore originario in euro degli strumenti finanziari della “consegna parziale”. “CR” indica che il Partecipante è a credito.

Seconda parte – Quantità titoli per esecuzione Buy-In:

la colonna “Titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in esecuzione di Buy-In;

la colonna “Simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario in esecuzione di Buy-In;

la colonna “ISIN” indica l’ISIN dello strumento finanziario in esecuzione di Buy-In;

la colonna “Titoli da consegnare”, trattandosi di un compenso di solo contante, presenta un campo valorizzato a “0”;

la colonna “Controvalore” indica la quota parte del controvalore originario in euro degli strumenti finanziari in esecuzione di Buy-In. “CR” indica che il Partecipante è a credito.

Terza parte - Compensi inseriti nel ciclo netto notturno:

la colonna “ISIN” indica l’ISIN del compenso di solo contante;

la colonna “Data eseguito” indica la data di inserimento del compenso di contante da parte di CC&G;


14

la colonna “Data di regolamento” indica la data di regolamento entro la quale la posizione verrà

liquidata;

la colonna “Data fine validità” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail deve essere liquidata;

le colonne “Titoli da consegnare” indicano l’ammontare degli strumenti finanziari che il partecipante in fail deve “consegnare”;

la colonna “Controvalore” indica la quota parte del controvalore originario in euro degli strumenti finanziari della “consegna parziale”. “CR” indica che il Partecipante è a credito.


15

RP-ME06 Notifica di esecuzione di Buy-in - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs


Gcm: xxxx Buy-in Execution Bond Section RP-ME06 18 FEB 15 21:06:26 Page 1

Ader: xxx (Bond Section)


buy-in activation of 13 FEB 15


Valuta: EUR - EURO

Si informa che, ai sensi delle Istruzioni, a partire dalla data odierna è stata attivata la esecuzione del Buy-In per le

sotto indicate posizioni in fail:

Conto: Terzi

Data Scadenza Titoli da

ID-XTRM Titolo ISIN regolamento fail consegnare Controvalore

20150213ABCDES01 titolo02 IT0001276408 04 FEB 15 18 FEB 15 1.944,00 687,56

Settlement System : 60 T2S

Valuta: EUR - EURO

Si informa che, ai sensi delle Istruzioni, a partire dalla data odierna è stata attivata la esecuzione del Buy-In per le

sotto indicate posizioni in fail:

Conto: Terzi

Data Scadenza Titoli da

ID-XTRM ID-T2S Titolo ISIN regolamento fail consegnare Controvalore

FS4DL3 FU6Z4V1234567890 titolo01 IT0001276408 04 FEB 15 18 FEB 15 1.944,00 687,56

Analogo al report RP-ME05. In aggiunta a tale report:

il sistema di settlement e la valuta di riferimento dell’operazione sono indicati in alto a sinistra; nel caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.

le colonne ID X-TRM e ID T2S indicano i codici identificativi di X-TRM e T2S

la colonna ID CCG indica il TRN dell’operazione in caso di sistema di settlement Euroclear o Clearstream (ECLR/CEDE)

Qualora la valuta di regolamento dell’istruzione sia diversa dall’Euro, in caso di consegna parziale il report informerà circa le modalità di regolamento dell’istruzione parzializzata.


16

RP-ME07 Notifica di esecuzione di Sell-Out - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari, per le quali verrà eseguito il Sell-Out.

Esempio di Tabulato RP-ME07 - EXPLIQB707

Ader: GKK Sell-Out Execution MTA and DER Section RP-ME07 18 FEB 13 21:04:46 Pag. 1

(Comparto Azionario BIT e Derivati)



Si informa che, ai sensi delle Istruzioni, a partire dalle ore 10.00 di oggi è in corso l'esecuzione delle sotto indicate posizioni in fail.

Conto: TERZI

ID-XTRM ID-T2S Titolo Simbolo ISIN Data Scad. fail Titoli da Controvalore

regolamento del consegnare

FRZ3P7 1234567890123456 titolo01 TIT1 IT0000336518 10 FEB 15 18 FEB 15 11.506,00 2.649,77

FS4DL3 1234567890123456 titolo02 TIT2 IT0001276408 10 FEB 15 18 FEB 15 1.944,00 687,56

FRRG2L 1234567890123456 titolo03 TIT3 IT0001384590 10 FEB 15 18 FEB 15 3.017,00 5.766,73

FRTJQ1 1234567890123456 titolo04 TIT4 IT0003372205 10 FEB 15 18 FEB 15 246.865,00 210.532,79

il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari in caso di esecuzione del Sell-Out, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Sell-Out;


la colonna “titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in fail. I fail potrebbe essersi generato da posizioni relative sia al Comparto Azionario sia al Comparto Derivati Azionari;



la colonna “Data di regolamento” indica la data di regolamento entro la quale la posizione doveva essere regolata per non andare in fail;

la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail doveva essere regolata;

le colonne “titoli da consegnare” e “titoli da ritirare” indicano rispettivamente l’ammontare degli strumenti finanziari da “consegnare” e da “ritirare”;



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RP-ME08 Notifica di esecuzione di Sell-Out – Comparto Obbligazionario

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail relativo al Comparto Obbligazionario, per le quali verrà eseguito il Sell-Out.


Ader: GKK Sell-Out Execution MTA and DER Section RP-ME08 18 FEB 13 21:04:46 Pag. 1

(Comparto Obbligazionario)



Si informa che, ai sensi delle Istruzioni, a partire dalle ore 10.00 di oggi è in corso l'esecuzione delle sotto indicate

posizioni in fail.

Conto: TERZI

ID-XTRM ID-T2S titolo ISIN Data Scad. fail Titoli da Controvalore

regolamento del ritirare

20150212ABCDEB01 titolo01 IT0000336518 04 FEB 15 18 FEB 15 11.506,00 11.506,00

FS4DL3 1234567890123456 titolo02 IT0001276408 04 FEB 15 18 FEB 15 200.000,00 200.535,80

FRRG2L 1234567890123456 titolo03 IT0001384590 04 FEB 15 18 FEB 15 46.865,00 50.500,00

20150212YYYYYB01 titolo04 IT0003372205 04 FEB 15 18 FEB 15 246.865,00 210.532,79

Il tabulato viene prodotto per il Partecipante in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti al Comparto Obbligazionario e al Comparto Obbligazionario ICSDs in caso di esecuzione del Sell-Out, ed è disponibile la mattina del giorno di attivazione del Sell-Out;

Il sistema di settlement e la valuta di riferimento dell’operazione sono indicati in alto a sinistra; nel caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.



la colonna “titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in fail.



la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail doveva essere regolata;

le colonne “titoli da consegnare” e “titoli da ritirare” indicano rispettivamente l’ammontare degli strumenti finanziari da “consegnare” e da “ritirare”;



18

RP-ME09 Esito Buy-In/partecipante in fail - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in stato di esecuzione di Buy-In relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari per le quali è avvenuto il riacquisto forzoso nonché il differenziale che il partecipante in fail deve corrispondere a CC&G.


Ader: GKK Esito esecuzione Buy-In / partecipante in fail RP-ME09 26 FEB 14 21:04:46 Pag. 1

(Comparto Azionario e Derivati Azionari)


Conto: TERZI

Posizione in stato di “esecuzione Buy-In”:

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456

Data Data Titoli da Controvalore Titoli Titoli Titoli Titoli

Simb ISIN regolamento esecuzione acquistare originario acquistati acquistati ancora da sottoposti a

Buy-in originariamente nei giorni oggi acquistare cash settlement

precedenti

MS IT0001063210 16 FEB 04 25 FB 04 1.000 8.400,00 CR 0 700 300 0

estremi titoli acquistati oggi:

Titolo Simbolo ISIN Quantità Controvalore

Titolo1 MS IT0001063210 400 3.560,00 DR

Titolo2 MS IT0001063210 300 2.700,00 DR

Totale 700 6.260,00 DR

Differenziale:

MS IT0001063210 controvalore originario relativo a: 700 titoli: 5.880,00 CR

MS IT0001063210 controvalore acquisti 6.260,00 DR

Differenziale 380,00 DR (1)

Se il differenziale è a debito viene visualizzata la seguente voce:

(1) Il differenziale verrà addebitato nel regolamento giornaliero entro di domani

Se il differenziale è a credito viene visualizzata la seguente voce:

(1) Il differenziale viene trattenuto dalla CC&G

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni, nei giorni intercorrenti tra l’esecuzione del Buy-In ed il buon fine dello stesso o l’eventuale cash settlement;


la colonna “simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “consegna”;



la colonna “titoli da acquistare originariamente” indica la quantità totale di titoli da acquistare per eseguire il Buy-In;

la colonna “controvalore originario” indica il controvalore originario della posizione in fail;

la colonna “titoli acquistati nei giorni precedenti” indica la quantità di titoli già acquistati per il Buy-In;

la colonna “titoli acquistati oggi” indica la quantità di titoli acquistati nella giornata cui si riferisce il report dal Buy-In-Agent;

la colonna “titoli ancora da acquistare” indica la quantità di titoli ancora da acquistare per completare il Buy-In;


19

la colonna “titoli sottoposti a cash settlement” indica la quantità non sono stati acquistati dal Buy-

In Agent nel tempo previsto e che pertanto sono stati sottoposti, come evidenziato nel report ME09, a cash settlement;

la sezione “estremi titoli acquistati oggi” indica i titoli acqusitati dal Buy-In Agent nella giornata nonché il relativo controvalore;

la sezione “Differenziale” illustra il calcolo del differenziale che il partecipante in fail deve alla CC&G o che la CC&G trattiene a titolo di commissioni.


20

RP-ME10 Esito Buy-In/partecipante in bonis - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in stato di esecuzione di Buy-In relative ai Comparti Azionario e Derivati Azionari per le quali è avvenuto il riacquisto forzoso, nonché i compensi tra CC&G e il Partecipante in bonis inseriti nella liquidazione netta.


Gcm: xxxx Esito Buy-In / partecipante in Bonis RP-ME10 12 FEB 15 21:06:29 Page 1

Ader: xxxx Comparto Azionario BIT e Derivati


Conto: Terzi

Posizione in stato di "esecuzione Buy-In":

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456


Sim ISIN regolame. esecuzione acquistare originario acquistati acquistati ancora da sottoposti a

buy-in originariamente nei giorni oggi acquistare cash settlement

precedenti

XSG LU0322253229 02 FEB 15 12 FEB 180,00 6.262,60 CR 0,00 180,00 0,00 0,00

Compensi inseriti in RRG Netta

Data Data Data Fine Titoli da

Titolo Simbolo ISIN eseguito regolamento validità ritirare controvalore

ETF S&P GL XSGI LU0322253229 12 FEB 15 16 FEB 15 25 FEB 15 180,00 6.262,60 DR

Il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti in bonis e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni, nei giorni intercorrenti tra l’esecuzione del Buy-In ed il buon fine dello stesso o l’eventuale cash settlement;


la colonna “simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “ritiro”;






la colonna “titoli acquistati oggi” indica la quantità di titoli acquistati nella giornata cui si riferisce il report dal Buy-In-Agent;


la colonna “titoli sottoposti a cash settlement” indica la quantità di titoli che per scadenza di termini non saranno acquisitati dal Buy-In Agent e per i quali si procede con il cash settlement;

la sezione “compensi inseriti ” indica i compensi CC&G/Partecipante in bonis che vengono inseriti a seguito degli acquisti effettuati dal Buy-In Agent.


21

RP-ME11 Esito Buy-In/partecipante in fail - Comparto Obbligazionario


Ader: xxxx Esito Buy-In / partecipante in fail MTS RP-ME11 19 FEB 15 21:07:18 Page 1

Bond Section


Settlement system: 51 ECLR/CEDE

Valuta: EUR - EURO

Conto: Proprio


Id. CCG: 20150204AM0JTS01




precedenti

TLX DE0001892057 04 FEB 15 19 FEB 15 325.000.000,00 113.659,25 CR 0,00 325.000.000,00 0,00 0,00

Estremi titoli acquistati:

Titolo Simbolo ISIN Quantità Controvalore Trading Fees Data Eseguito

DB ZC 20GE TLX DE0001892057 325.000.000,00 116.144,78 DR 23,23 DR 19 FEB 15

Totale 325.000.000,00 116.144,78 DR 23,23 DR

Differenziale:

DE0001892057 Controvalore originario relativo a 325.000.000,00 titoli 113.659,25 CR

DE0001892057 Controvalore acquisti: 116.144,78 DR

Differenziale: 2.485,53 DR

(1) Il differenziale e le trading fees saranno addebitate in EURO nel regolamento giornaliero del giorno successivo di CC&G aperta

Competenze in EURO:

Differenziale Buy-in: 0,00 DR

Commissioni : 0,00 DR




In caso di differenziale a debito, è specificato l’importo in euro che CC&G addebiterà in Target2.


22

RP-ME12 Esito Buy-In/partecipante in bonis- Comparto Obbligazionario


Gcm: xxxx Esito Buy-In/partecipante in bonis MTS RP-ME12 19 FEB 15 21:06:14 Page

Ader: xxxx Bond Section


Settlement system: 51 ECLR/CEDE

Valuta: EUR - EURO

Conto: Terzi


ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456



buy-in originariamente nei giorni oggi acquistare cash settlemen

precedenti

TLX XS0304458051 03 FEB 15 19 FEB 15 50.000,00 67.636,85 CR 0,00 0,00 50.000,00 50.000,00

Compensi inseriti in RRG Netta

Analogo al report RP-ME10. In aggiunta a tale report:






23

RP-ME13 Cash settlement/partecipante in fail - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in stato di esecuzione di Buy-In relative ai Comparti Azionario e Derivati Azionari per le quali si provvede alla chiusura mediante cash settlement.


Gcm: xxxx Cash Settl. Buy-In/member in fail MTADER RP-ME13 3 DEC 14 21:11:41 Page

Ader: xxxx Share BIT and Derivates Sections



Position undergoing "Buy-In execution" closed through cash settlement

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456

Settleme. Buy-In Securities to Original Securities Securities Securities Securities

Sym ISIN date execution be purchased countervalue purchased purchased still to subjected to

date originally in previous today be purchased cash settlement

days

IND IT0000076197 24 NOV 14 01 DEC 2.902,00 31.649,59 CR 0,00 0,00 2.902,00 2.902,00

Determination of cash settlement:

Amount A

___________

Reference price Nr° securities Accured int. Countervalue Percentage Amount A

execution day

10,9700 2.902,00 0,000 31.834,94 29,000 % 9.232,13

Amount B

___________

Last price Nr° securities Accured int. Countervalue Original Amount B

reference Countervalue

10,9700 2.902,00 0,000 31.834,94 31.649,59 185,35

Cash Settlement = 9.232,13 DR

Ammontare B

Prezzo riferimento Numero Controvalore

Giorno esecuzione titoli Controvalore Originario Ammontare B

3,20 1.000 13.200,00 13.000,00 200,00 €

Cash settlement = 1310,00 € DR

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti in fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni, del giorno nel quale si procede alla chiusura del Buy-In mediante cash settlement;


la colonna “simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “consegna”;







la sezione “Determinazione del cash settlement” illustra il calcolo dell’ammontare del cash settlement.


24

RP-ME14 Cash Settlement Buy-In /partecipante in bonis

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in stato di esecuzione di Buy-In relative ai Comparti Azionario e Derivati Azionari per le quali si provvede alla chiusura mediante cash settlement.


Ader: GKK Cash Settlement Buy-In /partecipante in bonis RP-ME14 02 MAR 14 21:04:46 Pag. 1



Conto: TERZI

Posizione in stato di “esecuzione Buy-In” chiusa mediante cash settlement:

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456




precedenti

MS IT0001063210 16 FEB 04 26 MAR 04 1.000 8.400,00 CR 700 0 0 300

Determinazione del cash settlement:

Ammontare A

Prezzo riferimento Numero

Giorno esecuzione titoli Controvalore Percentuale Ammontare A

9,00 300 2.700,00 10% 270,00 €

Ammontare B



8,90 300 2.670,00 2520,00 150,00 €


Posizione in stato di “esecuzione Buy-In” chiusa mediante cash settlement

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456




precedenti

ENI IT0003132476 16 FEB 04 26 FB 04 1.000 13.000,00 CR 0 0 0 1.000


Ammontare A

Prezzo riferimento Numero

Giorno esecuzione titoli Controvalore Percentuale Ammontare A

13,10 1.000 13.100,00 10% 1310,00 €

Ammontare B



3,20 1.000 13.200,00 13.000,00 200,00 €


il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti in bonis e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni, del giorno nel quale si procede alla chiusura del Buy-In mediante cash settlement;


la colonna “simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “ritiro”;

la colonna “ISIN” indica l’ISIN dello strumento finanziario oggetto di “ritiro”;


25


la colonna “titoli da acquistare originariamente” indica la quantità totale di titoli da acquistare per eseguire il Buy-In.


la colonna “titoli ancora da acquistare” indica la quantità di titoli ancora da acquistare per completare il Buy-In.


la sezione “Determinazione del cash settlement” illustra il calcolo dell’ammontare del cash settlement.


26

RP-ME15 Cash settlement /partecipante in fail - Comparto Obbligazionario


Ader: xxxx Cash Settlment/part.in fail Comp. Obblig RP-ME15 12 DEC 14 21:07:31 Page

Bond Section


Settlement system: T2S

Valuta: EUR - EURO

Conto: Terzi

Posizione in stato di "esecuzione Buy-In" chiusa mediante cash settlement

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456




precedenti

MOT IT0006719956 08 DEC 14 10 DEC 14 2.000,00 2.109,99 CR 0,00 0,00 2.000,00 2.000,00


Prezzo riferimento Nr° titoli Controvalore Percentuale Ammontare

giorno esecuzione

1,0549 2.000,00 2.109,99 10,000 % 210,90

il sistema di settlement e la valuta di riferimento dell’operazione sono indicati in alto a sinistra; nel

caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.


la colonna ID CCG indica il TRN dell’operazione in caso di sistema di settlement Euroclear o Clearstream (ECLR/CEDE).

E’ indicato nel report l’importo in euro che CC&G addebiterà in Target2. .


27

RP-ME16 Cash settlement /partecipante in bonis - Comparto Obbligazionario


Ader: xxxx Cash Settlment/member in bonis MTS Secti RP-ME16 12 DEC 14 21:07:32 Page

Bond Section


Settlement system: 02 MOTI

Currency: EUR - EURO


Position undergoing "Buy-In execution" closed through cash settlement

Net ID CCG: EFYVSK Id.DVP CCG: EPCN82

Settleme. Buy-In Securities to Original Securities Securities Securities Securities

Sym ISIN date execution be purchased countervalue purchased purchased still to subjected to

date originally in previous today be purchased cash settlemet

days

MOT IT0006719956 08 DEC 14 10 DEC 14 2.000,00 2.093,19 CR 0,00 0,00 2.000,00 2.000,00

Determination of cash settlement:

Reference price Nr° securities Countervalue Percentage Amount

execution day

1,0465 2.000,00 2.093,19 10,000 % 209,30





E’ indicato nel report l’importo in euro che CC&G addebiterà in Target2.


28

RP-ME17 Esito Sell-Out - Comparto Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in stato di esecuzione di Sell-Out relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari per le quali è avvenuta la vendita forzosa nonché il differenziale che il partecipante in fail deve corrispondere a CC&G.


Ader: GKK Esito esecuzione Sell-Out RP-ME17 17 FEB 14 21:04:46 Pag. 1



Conto: TERZI

Posizione in stato di “esecuzione Sell-Out”:

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456


Simb ISIN regolamento esecuzione vendere originario venduti venduti ancora da sottoposti a

Sell-out originariamente nei giorni oggi vendere restituzione

precedenti

MS IT0001063210 16 FEB 04 25 FB 04 1.000 8.400,00 CR 700 0 0 300

estremi titoli venduti oggi:

Titolo Simbolo ISIN Quantità Controvalore

Mediaset MS IT0001063210 400 3.000,00 CR

Mediaset MS IT0001063210 300 2.000,00 CR

Totale 700 5.000,00 CR

Differenziale:

MS IT0001063210 controvalore originario relativo a: 700 titoli: 5.880,00 DR

MS IT0001063210 controvalore vendite 5.000,00 CR

differenziale 120,00 DR (1)

Se il differenziale è a debito viene visualizzata la seguente voce:

(1) Il differenziale verrà addebitato nel regolamento giornaliero entro domani

Se il differenziale è a credito viene visualizzata la seguente voce:

(1) Il differenziale viene trattenuto dalla CC&G

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti i fail e per gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti ai Comparti Azionario e Derivati Azionari ed è disponibile:

la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni del giorno di esecuzione del Sell-Out;


il pomeriggio del giorno successivo a quello di esecuzione del Sell-Out;




la colonna “titoli da vendere originariamente” indica la quantità totale di titoli da acquistare per eseguire il Sell-Out;


la colonna “titoli venduti nei giorni precedenti” indica la quantità di titoli già venduti per il Sell-Out;

la colonna “titoli venduti oggi” indica la quantità di titoli venduti dal Sell-Out-Agent nella giornata cui si riferisce il report;

la colonna “titoli ancora da vendere” indica la quantità di titoli ancora da vendere per completare il Sell-Out;


29

la colonna “titoli sottoposti a cash settlement” indica la quantità di titoli che il Sell-Out Agent non è riuscito a vendere nel tempo previsto (ore 15.00 di L+2) e che pertanto sono stati sottoposti, come evidenziato nel report ME15, alla chiusura forzosa mediante incasso del controvalore da parte di CC&G e successiva restituzione dei titoli al partecipante in fail;

la sezione “estremi titoli venduti oggi” indica i titoli venduti dal Sell-Out Agent nella giornata nonché il relativo controvalore.

la sezione “Differenziale” illustra il calcolo del differenziale che il partecipante in fail deve alla CC&G o che la CC&G trattiene a titolo di commissioni.


30

RP-ME18 Esito Sell-Out - Comparto Obbligazionario

Analogo a report ME17. In aggiunta rispetto a tale report:




le colonne ID Netta e ID DVP indicano i codici identificativi di Express II.



in caso di differenziale a debito, è specificato l’importo in euro che CC&G addebiterà in Target2.


31

RP-ME25 Esecuzione Buy-In/Parzializzazione – Comparto Azionaro e Derivati Azionari

Il tabulato riporta le informazioni relative alla Posizione in stato di esecuzione di Buy-In relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari, il compenso inserito da CC&G in favore del Partecipante In Bonis a seguito della Consegna Parziale e il dettaglio dei titoli ancora da ritirare.


Ader: GKK Esito Buy-In /Parzializzazione RP-ME25 4 FEB 10 21:04:46 Pag. 1



Conto: TERZI

Posizione in stato di “esecuzione Buy-In”:

ID X-TRM: 123456 ID T2S: 1234567890123456



Buy-in originariamente oggi nei giorni cash settlement acquistare

precedenti

QQQ IT0003242598 26 GEN 10 04 FEB 10 18,00 2.839,86 DR 0,00 10,00 8,00 0,00

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Compensi inseriti nel ciclo netto notturno:

Data Data Data fine titoli da Controvalore

ISIN eseguito regolamento validità ritirare

IT0003242598 04 FEB 10 09 FEB 10 18 FEB 10 10,00 1.577,70 DR

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti in bonis e per gli Agenti di Regolamento ed è disponibile la mattina, prima dell’avvio delle negoziazioni, del giorno successivo alla data di fine validità.


la colonna “Simbolo” indica l’acronimo di clearing dello strumento finanziario oggetto di “ritiro”;



la colonna “Data esecuzione buy-in” indica la data in cui è stata attivata la procedura di esecuzione di buy-in;

la colonna “Titoli da acquistare originariamente” indica la quantità totale di titoli da acquistare per eseguire il Buy-In;

la colonna “Controvalore originario” indica il controvalore originario della posizione in fail;

la colonna “Acquistati nei giorni precedenti” indica la quantità di titoli già acquistati per il Buy-In o parzialmente consegnati;

la colonna “Titoli acquistati oggi” indica la quantità di titoli acquistati nella giornata cui si riferisce il report dal Buy-In-Agent;

la colonna “Titoli ancora da acquistare” indica la quantità di titoli ancora da acquistare per completare il Buy-In;

la colonna “Titoli sottoposti a cash settlement” indica la quantità di titoli che non sono stati acquistati dal Buy-In Agent nel tempo previsto e che pertanto sono stati sottoposti, come evidenziato nel report ME09, a cash settlement;


32

la sezione “Compensi inseriti ” indica i compensi CC&G/Partecipante in bonis che vengono inseriti a seguito di consegne parziali.


33

RP-ME26 Esecuzione Buy-In/Parzializzazione - Comparto Obbligazionario

Analogo al report ME25. In aggiunta rispetto a tale report:

per il Comparto Obbligazionario ICSDs è indicato il sistema di settlement e la valuta di riferimento

dell’operazione in alto a sinistra; nel caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.





34

RP-ME30 Posizioni in fail marginabili - Comparti Azionario e Derivati Azionari

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail relativo ai Comparti Azionario e Derivati Azionari.


Ader: XXXX Fail del giorno marginati (Azion.& Der.) RP-ME30 5 FEB 15 21:03:00 Page

(Comparti Azionario BIT e Derivati)


Posizioni Iniziali al: 06 FEB 15

Conto: Terzi

Data Scadenza Titoli da Titoli da

ID-XTRM ID-T2S Titolo Simbolo ISIN regolamento fail consegnare ritirare Controvalore

FKTKCW 1234567890123456 ETF FTSEUK 123456 IE00B1FZSB30 03 FEB 15 12 FEB 15 xxx.xxx.xxx,xx 111.111.961,00 123.116.465,39 DR B-I




il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti e per tutti gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti

ai Comparti Azionario e Derivati Azionari ed è disponibile prima dell’avvio delle negoziazioni;

la colonna “titolo” indica lo strumento finanziario cui si riferisce la posizione in fail. Se il campo non è valorizzato, la posizione in fail è relativa ad un saldo contanti;

la colonna “simbolo” indica l’acronimo di clearing del titolo oggetto di “consegna” o “ritiro”; la colonna “ISIN” indica l’ISIN dello strumento finanziario oggetto di “consegna” o “ritiro”;

la colonna “Data di regolamento” indica la data di regolamento entro la quale la posizione doveva

essere regolata in base allo schema contrattuale;

la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail può essere regolata. Superato tale termine, CC&G esegue il Buy-In/Sell-Out. Se il fail è generato dal partecipante per mancanza di contante o in caso di attivazione di Buy-In anticipato, CC&G modifica nei giorni successivi, con apposita comunicazione inoltrata al partecipante (cfr. reports RP-ME01, e RP-ME03), la data di scadenza del fail. La nuova data viene riportata nel report in distribuzione il giorno in cui sono distribuiti i report RP-ME01 e RP-ME03;




35

RP-ME31 Posizioni in fail marginabili - Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs

Il tabulato riporta l’elenco delle posizioni in fail relativo al Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs.


Ader: XXXX Margined fails of the day (Bond Section) RP-ME31 5 FEB 15 21:03:02 Page 1

Bond MTS Section


Initial positions at : 06 FEB 15

Settlement System : 60 T2S




ID-XTRM ID-T2S Titolo Symbol ISIN regolamento fail consegnare ritirare Controvalore

FKTKCW 1234567890123456 titolo01 MOT IT0004513641 03 FEB 15 17 FEB 15 111.111.961,00 123.116.465,39 DR B-I







ID-XTRM Titolo ISIN regolamento fail consegnare ritirare Controvalore

20150203YYYYYS01 TITOLO04 XS0831389985 03 FEB 15 17 FEB 15 111.111.961,00 123.116.465,39 DR B-I

il tabulato viene prodotto per tutti i Partecipanti e per tutti gli Agenti di Regolamento dei Partecipanti al Comparto Obbligazionario e Obbligazionario ICSDs ed è disponibile prima dell’avvio delle negoziazioni.

Il sistema di settlement e la valuta di riferimento dell’operazione sono indicati in alto a sinistra. nel caso in cui l’operazione sia relativa al comparto Obbligazionario ICSD sarà popolato con ECLR/CEDE nel caso in cui sia relativa al domestico sarà T2S.

le colonne ID XTRM e ID T2S indicano i codici identificativi dell’istruzione. .

la colonna ID CCG indica il TRN dell’operazione in caso di sistema di settlement Euroclear o Clearstream (ECLR/CEDE).

la colonna “ISIN” indica l’ISIN del titolo oggetto di “consegna” o “ritiro”; la colonna “Data di regolamento” indica la data di regolamento entro la quale la posizione doveva essere regolata in base allo schema contrattuale

la colonna “scadenza fail” indica il termine ultimo entro il quale la posizione in fail può essere regolata. Superato tale termine, CC&G esegue il Buy-In/Sell-Out. Se il fail è generato dal partecipante per mancanza di contante o in caso di attivazione di Buy-In anticipato, CC&G modifica nei giorni successivi, con apposita comunicazione inoltrata al partecipante (cfr. reports RP-ME02, e RP-ME04), la data di scadenza del fail. La nuova data viene riportata nel report in distribuzione il giorno in cui sono distribuiti i report RP-ME02 e RP-ME04;



T2S – Tracciati Data File 23 Aprile 2015

36

3.0 Settlement Data Service

Di seguito sono riportati i tracciati dei nuovi data file.

I data file non indicati nel presente documento non subiranno modifiche.


37

DP21 – Open Positions on Share Section

Corresponding reports: MP21 - Open Positions on Share Section Send phase: Daily batch Data File ID: DP21 Record Length: 161 Content: Report the lists Open Positions on Share Section along with amount value and counter value quantity Description Len Type Notes

Flow Date 8,0 N Format yyyymmdd

Flow Time 6,0 N Format hhmmss

Member ABI 5 N

Member Account 1 A C=Client F=Firm (House)

Sub Account 4 A

General ABI Code 5,0 N

Net Positions at start of date 8 N Format yyyymmdd INUTILE

ISIN Code 12 A

Symbol 5 A

Trade Date 8 N Format yyyymmdd

Settlement Date 8 N Format yyyymmdd

End of Validity Date 8 N Format yyyymmdd

Long/Short 1 A L=Long S=Short

Quantity 15,0 N

Countervalue 17,2 N

Countervalue sign 1 A (‘+’,’-‘)

Reference Price 13,6 N

Market Value 18,2 N

Theoric Credit/debit amount 17,2 N

Theoric Credit/debit amount Sign 1 A (‘+’,’-‘)


38

DP31 – Open Positions on Bond Section

Corresponding reports: MP31 - Open Positions on Bond Section Send phase: Daily batch Data File ID: DP31 Record Length: 125 Content: Report the lists all Open Positions on Bond Section along with amount value and counter value quantity Description Len Type Notes



Member ABI 5 N


Sub Account 4 A


Net Positions at start of date 8 N Format yyyymmdd INUTILE

ISIN Code 12 A




Long/Short 1 A L=Long S=Short

Quantity 15,0 N

Countervalue 17,2 N

Contervalue Sign 1 A (‘+’,’-‘)

Accrued Coupon 17,2 N

Accrued Coupon Sign 1 A (‘+’,’-‘)


39

DP10 – Fail Positions - Share and Equity Derivatives Sections

Corresponding reports: MP10 - Fail Positions - Share and Equity Derivatives Sections Send phase: Daily batch Data File ID: DP10 Record Length: 153 Content: Shows the list of failed positions relating to the Share and Equity Derivatives Sections. Description Len Type Notes



Member ABI 5 N


Sub Account 4 A


ISIN Code 12 A

Symbol 5 A

Fails at start of day 8 N Format yyyymmdd INUTILE



Long/Short 1 N L=Long S=Short

Quantity 15,0 N

Countervalue 17,2 N

Countervalue Sign 1 A (‘+’,’-‘)

Settlement Price 13,6 N

Market Value 18,2 N

Theoric Credit/debit amount 17,2 N

Theoric Credit/debit amount Sign 1 A (‘+’,’-‘)


40

DP13 – Fail Positions - Bond Sections

Corresponding reports: MP13 - Fail Positions - Bond Sections Send phase: Daily batch Data File ID: DP13 Record Length: 126 Content: Shows the list of failed positions relating to Bond Sections Description Len Type Notes



Member ABI 5 N


Sub Account 4 A


Fails at start of day 8 N Format yyyymmdd INUTILE

Settlement System 1 N 1 = ECLR/CEDE; 2 = MOTI

ISIN Code 12 A


Settlemen Date 8 N Format yyyymmdd


Long/Short 1 N L=Long S=Short

Quantity 15,0 N

Countervalue 17,2 N

Contervalue Sign 1 A (‘+’,’-‘)

Accrued Coupon 17,2 N

Sign Rate Countervalue 1 A (‘+’,’-‘)

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