BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2014 Stato Patrimoniale Conto ... Gruppo UBI n... · (gestione separata...

FONDO PENSIONE

DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE

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BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2014

� Stato Patrimoniale

� Conto Economico

� Nota integrativa

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Gentili Soci,

l’anno appena trascorso è stato caratterizzato da un lato dall’avvenuta fusione per incorporazione del Fondo Centrobanca con effetto

1^ Gennaio 2014 e dall’altro dal rinnovo, con pari decorrenza, della Convenzione di Gestione di Ramo I con Aviva Assicurazioni Vita

(gestione separata Armonium) e Generali (gestione separata Gesav) in coassicurazione ciascuna per il 50%.

Inoltre, sul piano amministrativo, la Legge 190 del 23 dicembre 2014 (cosiddetta “Legge di Stabilità) ha apportato rilevanti modifiche in

tema di imposta sostitutiva applicabile sui rendimenti dei fondi pensione, innalzando l’aliquota dall’11,00% (già peraltro aumentata in

corso d’anno all’11,50%) al 20,00%, fermo tuttavia che i redditi riferibili alle obbligazioni ed ad altri titoli del debito pubblico e a questi

equiparati, nonché alle obbligazioni emesse dai Paesi facenti parte della c.d. “white list”, sono considerati nella base imponibile nella

misura del 62,50%, al fine di garantire su questa tipologia di titoli il mantenimento di tassazione nella minor misura del 12,50%.

La medesima norma ha stabilito che la decorrenza del citato aumento fosse 1^ Gennaio 2014.

L’innalzamento della tassazione ha avuto effetto su tutte le linee del Fondo, determinando un versamento complessivo di imposta sulle

rivalutazioni riferite al 2014 pari ad Euro 3.384.649,91, altrimenti stimata con la previgente aliquota in euro 2.489.529,39.

Non può farsi a meno di segnalare come la citata misura si muova in controtendenza rispetto alla più volte auspicata necessità di

promuovere ed incentivare le diverse forme di previdenza integrativa complementare; si ricorda altresì che la stessa norma ha nel

contempo inasprito il trattamento fiscale sui rendimenti del TFR.

Per quanto attiene alle linee di Ramo VI e a quelle finanziarie, come stabilito dalla Circolare Covip 158 del 9/01/2015, le quote

determinate al 31/12/2014 hanno tenuto conto della normativa previgente, scontando così una tassazione dell’11,50%. L’incremento di

aliquota al 20,00% è stato poi ripreso nella prima valorizzazione del 2015.

Per quanto attiene direttamente l’attività del Fondo, si ricorda che lo stesso ha sede in Bergamo ed è gestito da un Consiglio di

Amministrazione, composto da 10 membri (5 designati dalle Banche istitutrici e 5 eletti dagli Associati), preposto all’amministrazione del

Fondo, con funzioni di indirizzo e controllo della gestione patrimoniale e attuazione della politica di investimento.

A sua volta il Collegio dei Revisori, composto da 4 membri effettivi e 2 supplenti è preposto all’osservanza della Legge e dello Statuto,

al rispetto dei principi di corretta amministrazione e alla valutazione circa l’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e

contabile adottato dal Fondo e sul suo concreto funzionamento. Al Collegio dei Revisori è altresì attribuita la funzione di revisione

legale dei conti.

Detti Organi si avvalgono a loro volta dell’opera del Responsabile del Fondo, ruolo ora ricoperto da Alberto Castoldi, al quale è affidato

il compito di verificare che la gestione del Fondo sia svolta in osservanza della Legge, della normativa vigente, dello Statuto e delle

direttive emanate dalla Commissione di vigilanza sui Fondi Pensione, secondo i principi di una corretta amministrazione e

nell’esclusivo interesse degli aderenti.

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E’ pure istituito, secondo le previsioni della delibera Covip del 16/3/12, un comitato denominato “Funzione Finanza”, il quale

contribuisce a delineare la politica di investimento delle risorse, verificando l’effettiva gestione finanziaria e formulando nel contempo le

proposte al Cda relativamente ad eventuali modifiche alla politica di investimento. La Funzione Finanza è supportata nello svolgimento

della propria attività dall’Advisor Bruni & Marino, incaricato dell’analisi indipendente dei mercati finanziari, della rilevazione dei rischi

sistemici, e, per le quattro linee di Ramo VI e per le due linee finanziarie ex Centrobanca, del monitoraggio dei risultati di gestione ed

alla loro coerenza alla politica di investimento del Fondo.

Ai sensi e secondo le previsioni del DM 62 del 10 maggio 2007 è stata individuata una Banca depositaria, oggi Royal Bank of Canada,

che custodisce le risorse del Fondo affidate in gestione, con riferimento alle quattro linee di Ramo VI ed alle due linee finanziarie ex

Centrobanca.

A loro volta sono soggetti incaricati della gestione, sulla base di apposite convenzioni sottoscritte dal Fondo:

� per la Linea assicurativa di Ramo I: dal 01.01.2014 Aviva Assicurazioni Vita spa e Generali Italia spa in coassicurazione

ciascuna al 50%

� per la Gestione assicurativa di Ramo VI – Linea Monetaria: Aviva Assicurazioni Vita spa che, per la gestione finanziaria del

patrimonio, si avvale a sua volta di UBI Pramerica sgr sulla base di apposita delega

� per la Gestione assicurativa di Ramo VI – Linea Bilanciata Obbligazionaria: Aviva Assicurazioni Vita spa che, per la gestione

finanziaria del patrimonio, si avvale a sua volta di UBI Pramerica sgr sulla base di apposita delega

� per la Gestione assicurativa di Ramo VI – Linea Bilanciata: Aviva Assicurazioni Vita spa che, per la gestione finanziaria del

patrimonio, si avvale a sua volta di UBI Pramerica sgr sulla base di apposita delega

� per la Gestione assicurativa di Ramo VI – Linea Bilanciata Azionaria: Aviva Assicurazioni Vita spa che, per la gestione

finanziaria del patrimonio, si avvale a sua volta di UBI Pramerica sgr sulla base di apposita delega

� per la Gestione finanziaria (ex Centrobanca) – Linea Garantita: Pioneer Investment Management sgr in base alla Convenzione

sottoscritta dall’ex Fondo Centrobanca in data 8 gennaio 2008

� per la Gestione finanziaria (ex Centrobanca) - Linea Bilanciata2: Pioneer Investment Management sgr in base alla Convenzione

sottoscritta dall’ex Fondo Centrobanca in data 8 gennaio 2008.

Infine, per lo svolgimento degli adempimenti amministrativi, il Fondo si avvale della collaborazione di Accenture Managed Service al

quale è affidata la gestione dei processi e dei flussi informativi e contabili relativi alle attività amministrative e contabili del Fondo.

Ricordiamo che l’associato può controllare i versamenti effettuati e l’evoluzione della propria posizione individuale, tempo per tempo

maturata, attraverso l’accesso al sito internet del Fondo www.fondopensioneubibpb.org. Nell’area pubblica del sito, l’associato ha

inoltre a propria disposizione la documentazione istituzionale rivolta agli iscritti attuali e potenziali: Statuto, Nota Informativa, Bilancio

d’esercizio, Documento relativo al regime fiscale, nonché le principali fonti normative in materia di Fondi Pensione.

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Il Consiglio di Amministrazione esamina periodicamente i dati riferiti alla situazione patrimoniale monitorando, con l’ausilio dei dati

forniti dalla “Funzione Finanza” sulla base delle analisi dell’Advisor Bruni e Marino, i risultati di gestione per ogni linea di investimento,

il rendimento dei portafogli rispetto ai benchmark e i rischi sistemici connessi alla gestione finanziaria. Provvede altresì ad incontrare

periodicamente i singoli gestori per la verifica dei risultati e delle scelte d’investimento operate sui singoli comparti, nel rispetto delle

convenzioni sottoscritte dal Fondo.

Passando all’evoluzione degli interventi normativi rilevati nel corso del 2014, merita segnalare la definizione delle modalità operative

per la trasmissione dei dati richiesti da Covip ai fini della vigilanza sui Fondi Pensione. Con l’ausilio del service amministrativo, il Fondo

provvederà a dare piena attuazione, a partire dal 2015, all’invio dei dati richiesti, secondo le articolate tempistiche previste da Covip.

Considerato che l’anno 2014 è stato interessato dall’incorporazione del Fondo ex Centrobanca, occorre ricordare come, in base al

vigente Statuto ed alle norme di attuazione della suddetta fusione, i due comparti di gestione operanti presso il Fondo ex Centrobanca

al momento della fusione, sono stati aggregati senza interruzione o soluzione di continuità al Fondo incorporante, andando a formare

specifiche sezioni contabili appositamente dedicate e mantenendo le modalità proprie di gestione delle risorse.

Gli Associati iscritti ai due predetti comparti, differenziati per profili di rischio e di rendimento, è consentito trasferire o riallocare la

posizione individuale a favore di uno o più comparti tra quelli già presente nel Fondo incorporante al momento della fusione; viceversa

gli Associati già iscritti al Fondo incorporante e gli iscritti in data successiva alla fusione, potranno trasferire o riallocare la posizione a

favore dei comparti di gestione provenienti dal Fondo ex Centrobanca solo in data successiva ad apposita determinazione, in fase di

predisposizione, del Consiglio di Amministrazione volta a ridefinire la politica di investimento del Fondo.

Passando ora al rendimento delle singole linee di investimento del Fondo, rileviamo che il 2014 si è confermato in generale un anno

positivo sotto il profilo dei risultati ottenuti.

Gestione di Ramo I

In considerazione del citato rinnovo con effetto 1° Gennaio 2014, il Tasso di Rendimento Unico netto delle Compagnie di

Assicurazione presenti nella gestione di Ramo I, applicato alle polizze presenti nelle posizioni individuali, risulta pari:

- al 3,56% per i versamenti effettuati sino al 31/12/2012, derivante dalla media ponderata dei rendimenti certificati delle

gestioni Speciali delle tre Compagnie che sino a tale data hanno operato in coassicurazione: 38% Aviva Assicurazioni Vita spa, 38%

Allianz, 24% Generali Italia spa

- al 3,57% per i versamenti effettuati nell’anno 2013, derivante dalla sola gestione separata Armonium

- al 3,37% per i versamenti effettuati dal 1^ Gennaio 2014, derivante dalla media ponderata dei rendimenti certificati delle

gestioni Speciali delle due Compagnie che operano in coassicurazione: 50% Aviva Assicurazioni Vita spa e 50% Generali Italia spa.

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Relativamente alle polizze di Ramo I, desideriamo ricordarVi che è attivo un sistema di controllo delle singole posizioni degli Associati,

volto a verificare la congruità delle rendite iniziali (sino al 31.12.2013) e delle posizione accumulata (dal 1.1.2014) con le rispettive

rivalutazioni.

Ramo VI e Linee Finanziarie (ex Fondo Centrobanca)

Il forte trend positivo ha interessato tutte le linee e i valori delle quote che, alla data del 31/12/2014 rispetto al 31/12/2013 variano come

segue:

Tabella A Valore quota al

31.12.2014

Valore quota

31.12. 2013

Differenze su

valori quota

Linea monetaria 13,080 12,991 0,69%

Linea garantita (ex Centrobanca) 0,838253 0,830740 0,90%

Linea bilanciata obbligazionaria 15,888 14,443 10,00%

Linea bilanciata 2 (ex Centrobanca) 1,105138 1,026890 7,62%

Linea bilanciata 14,753 13,182 11,92%

Linea bilanciata azionaria 13,850 12,268 12,90%

A mero titolo di raffronto con i valori di rivalutazione del trattamento di fine rapporto non conferito ad una forma di previdenza

complementare, riportiamo di seguito i dati statistici, ancorchè non definitivi, pubblicati dalla Commissione di vigilanza sui Fondi

Pensione, riferiti al confronto tra i rendimenti1 delle forme pensionistiche complementari in Italia e il citato tasso di rivalutazione del Tfr.

Tabella B

2014 2013 2012 2011 2010

Fondi Pensione negoziali 7,3% 5,4% 8,2% 0,1% 3,00%

Garantito** 4,6% 3,1% 7,7% -0,5% 0,2%

Obbligazionario puro 1,2% 1,2% 3,0% 1,7% 0,4%

Obbligazionario misto 8,1% 5,0% 8,1% 1,1% 3,6%

Bilanciato 8,5% 6,6% 9,2% -0,6% 3,6%

Azionario 9,8% 12,8% 11,4% -3,0% 6,2%

Fondi Pensione aperti 7,5% 8,1% 9,1% -2,4% 4,2%

Garantito 4,3% 2,0% 6,6% -0,3% 0,7%

Obbligazionario puro 6,9% 0,8% 6,4% 1,0% 1,0%

Obbligazionario misto 8,0% 3,6% 8,0% 0,4% 2,6%

Bilanciato 8,7% 8,3% 10,0% -2,3% 4,7%

Azionario 8,7% 16,0% 10,8% -5,3% 7,2%

Rivalutazione del TFR 1,3% 1,7% 2,9% 3,5% 2,6%

1 i rendimenti sono calcolati come variazione di indici di capitalizzazione e sono al netto dei costi di gestione e della tassazione prevista ** i comparti garantiti comprendono linee con esposizione obbligazionaria e azionaria non omogenee e non direttamente confrontabili con le linee previste dal nostro fondo

Per quanto riguarda l’analisi generale sulla gestione, nel corso del 2014 l’andamento dei mercati azionari è stato generalmente positivo.

I mercati dei Paesi periferici dell’Eurozona hanno realizzato, nei primi mesi dell’anno, performance molto positive e superiori a quelle

dell’indice dell’Euro zona, grazie alla riduzione del premio per il rischio. Nei mesi successivi, di fronte a dati economici contrastanti e

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all’evolversi delle tensioni geopolitiche (in Ucraina e in Iraq), le quotazioni azionarie dell’area hanno subito un andamento decrescente

registrando in ogni caso alla fine dell’anno un recupero dei mercati con l’Eurostoxx 50 che ha chiuso il 2014 con una variazione positiva

realizzando un +1,2%.

Per quanto riguarda il mercato obbligazionario, nel complesso, il 2014 si è caratterizzato per un calo dei rendimenti a medio-lungo

termine delle emissioni governative statunitensi e tedesche, ritenute maggiormente affidabili; le curve dei rendimenti dei titoli

obbligazionari dell’area Euro hanno registrato un appiattimento ancor più rilevante.

Ricordato che UBI Pramerica sgr è delegata per la gestione delle linee di Ramo VI, relativamente alla gestione della componente

obbligazionaria dei portafogli, essa ha distribuito il rischio allocando le risorse sia sulle scadenze brevi che sulla parte medio lunga e

mantenendo la diversificazione sui titoli legati all’inflazione, con rendimenti più elevati rispetto ai titoli nominali e che, in un’ottica di

investimento di lungo termine, tutelano in parte gli asset dal rischio inflattivo.

Relativamente alla gestione della componente azionaria, la politica adottata dal medesimo gestore è stata caratterizzata dal

mantenimento di un portafoglio titoli molto limitato, con un basso turnover, e dalla selezione di quelle società che si riteneva avessero

prospettive di sviluppo, solidità patrimoniali oltre a caratteristiche qualitative eccellenti (settore di appartenenza, posizione di mercato,

capacità e qualità del management) e valutazioni particolarmente attraenti.

Passando ad analizzare le scelte operate dall’altro gestore Pioneer Investment Management sgrPA(ex Centrobanca), l’asset allocation

della linea bilanciata2 è stata caratterizzata da un sovrappeso della componente azionaria rispetto all’indice di riferimento giustificato da

una view di mercato costruttiva sul potenziale di crescita a livello europeo.

In merito alla componente obbligazionaria, sempre il gestore Pioneer ha mantenuto la duration in linea con il benchmark, prevedendo

che un’economia in crescita avrebbe indotto un rialzo dei tassi nei paesi sviluppati. Nell’ultimo trimestre dell’anno, in considerazione

dell’orientamento estremamente collaborativo della BCE che ha mantenuto i tassi a livelli ridotti, il gestore ha incominciato ad

incrementare leggermente la duration. Con riferimento all’area geografica, sui bond governativi Pioneer ha privilegiato la periferia

europea, sovrappesando l’Italia e beneficiando del restringimento degli spread.

Ricordiamo che tutte queste informazioni sono dettagliatamente descritte nella nota informativa aggiornata al 31/12/2014, disponibile nel

sito web del nostro Fondo.

Come sempre ci preme evidenziare che il Fondo Pensione è un piano di accumulo a lungo termine, per cui il risultato va valutato nel

medio/lungo periodo in considerazione dell’impostazione scelta dall’Assicurato.

Alla data del 31/12/2014 la situazione degli aderenti suddivisi per linee di gestione è la seguente (segnaliamo che gli iscritti possono

avere a loro volta posizioni attive su diversi comparti):

Comparto Aderenti al 31/12/2014 Aderenti al 31/12/2013

comprensivi dei Soci ex

Centrobanca

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8

Ramo I 4.603 4.519

Linea Monetaria 82 84

Linea Garantita (ex Centrobanca) 93 100

Linea Bilanciata Obbligazionaria 234 226

Linea Bilanciata 2 (ex Centrobanca) 173 174

Linea Bilanciata 274 264

Linea Bilanciata Azionaria 574 533

si è avuto un incremento del numero di Soci che hanno optato per il sistema di investimento mediante Convenzione assicurativa di

Ramo VI, scegliendo in tal modo di ripartire su più linee la propria posizione:

Riepiloghiamo di seguito, il valore dell’attivo per ciascuna linea:

31.12.2014 31.12. 2013

Ra Ramo I 419.808.232 393.181.268

Linea Monetaria 3.581.309 3.339.578

Linea Garantita (ex Centrobanca) 5.405.157 5.236.556

Linea Bilanciata Obbligazionaria 11.060.883 9.108.668

Linea Bilanciata 2 (ex Centrobanca) 18.567.727 16.612.294

Linea Bilanciata 17.068.968 14.192.385

Linea Bilanciata Azionaria 22.834.797 18.819.782

Complessivamente il nostro Ente conta alla data del 31 dicembre 2014 n. 7.883 Soci, di cui 5.773 in servizio e dunque in fase di

contribuzione attiva, sia da parte delle Banche che del Dipendente:

Iscritti e beneficiari

Aderenti al

31/12/2014

Aderenti al

31/12/2013

comprensivi

dei Soci ex

Centrobanca

Iscritti attivi al 31 dicembre 5.773 5.626

Iscritti non attivi al 31 dicembre 1.955 2.014

Pensionati diretti percettori di rendite erogate dalla compagnia di assicurazione al 31 dicembre 113 121

Pensionati diretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 15 16

Pensionati indiretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 27 31

Totale 7.883 7.808

Per quanto riguarda i Pensionati che beneficiano delle rendite ex Accordo 21 marzo 1989, ai quali in forza dell’Accordo del 17 ottobre

2000 è stata riconosciuta la facoltà di ritirare - a titolo di capitalizzazione del loro Fondo Pensione – l’intera riserva matematica

accantonata presso il Fondo, si evidenzia che ad oggi solo 42 persone (erano 47 al 31/12/2013) continuano a preferire la rendita, che

riscuotono tuttora, ed i cui oneri UBI Banca resta in ogni caso obbligata ad integrare nel caso in cui una delle periodiche valutazioni

attuariali di adeguatezza ne segnali la necessità.

Il bilancio che sottoponiamo alla Vostra approvazione, consta di una situazione patrimoniale ed economica riassuntiva globale, a sua

volta dettagliata in specifici rendiconti riferibili rispettivamente a:

• Gestione di Ramo I

• Gestione di Ramo VI – Linea monetaria

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• Gestione di Ramo VI – Linea bilanciata obbligazionaria

• Gestione di Ramo VI – Linea bilanciata

• Gestione di Ramo VI – Linea bilanciata azionaria

• Gestione finanziaria – Linea garantita

• Gestione finanziaria – Linea bilanciata2

• Gestione beneficiari accordo 21/03/1989

Vi segnaliamo infine che con la presente seduta assembleare scade il mandato triennale delle attuali cariche del Consiglio di

Amministrazione e del Collegio dei Revisori, per il quale si rende necessario il rinnovo. A tale proposito ricordiamo che, in ottemperanza

a quanto previsto dallo Statuto, che recepisce le disposizioni della Commissione di vigilanza sui Fondi Pensione in ordine al numero

massimo di mandati per la rielezione, parte degli attuali componenti non potrà più essere rieletta. Cogliamo l’occasione per esprimere

loro il ringraziamento per il prezioso lavoro svolto in questi anni di fattiva collaborazione.

Bergamo, 28 Aprile 2015

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NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2014

Informazioni generali

A. Caratteristiche strutturali del Fondo

Il Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate (di seguito

il Fondo), iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al nr. 1175, è un Fondo a contribuzione definita costituito in data

18.11.1988.

Il Fondo è disciplinato dall’Accordo sottoscritto in data 02.09.1997 e successive integrazioni e modificazioni e beneficia

delle prerogative dei cosiddetti “vecchi fondi” esistenti alla data del 15.11.1992.

Il Fondo, che ha sede in Bergamo Piazza Vittorio Veneto, n. 8 presso la sede di Unione di Banche Italiane, nel corso

dell’anno 2014 ha operato attraverso il service amministrativo Accenture Managed Services (di seguito AMS), il

gestore assicurativo di Ramo VI Aviva Assicurazioni Vita spa (di seguito Aviva), il gestore assicurativo per il Ramo I

Aviva in coassicurazione con Allianz spa e Generali Italia spa sino al 31.12.2012 e con Generali Italia dal 01.01.2014, il

gestore finanziario per le due linee di investimento dell’ex Fondo Centrobanca Pioneer Investment Management

SGRpA, Banca Depositaria Royal Bank of Canada e l’Advisor Bruni e Marino, sotto la vigilanza del Consiglio di

Amministrazione.

Al service amministrativo sono state affidate tutte le attività di tipo contabile e amministrativo per garantire la

corretta tenuta dei dati relativi a ciascuno dei 7.883 iscritti.

La gestione si fonda sull’utilizzo:

- di una polizza assicurativa di Ramo I

- di una gestione multicomparto operata attraverso una convenzione assicurativa di Ramo VI mediante il ricorso a

quattro linee di investimento: 1) linea monetaria;

2) linea bilanciata obbligazionaria;

3) linea bilanciata;

4) linea bilanciata azionaria

- di una gestione multicomparto, acquisita dal 1^ Gennaio 2014 a seguito della fusione per incorporazione del Fondo

Centrobanca nel Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca e operata attraverso una convenzione con un Gestore

finanziario mediante il ricorso a due linee di investimento:

1) linea garantita;

2) linea bilanciata2.

Si rimanda il dettaglio alle singole note integrative, parte integrante del presente documento, evidenziando che il

presente bilancio è comprensivo delle due linee sopra indicate “Garantita” e “Bilanciata2”.

Per ogni linea di gestione, il Gestore si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le linee illustrate nelle

convenzioni sottoscritte dal Fondo. Il Fondo mantiene la titolarità di tutto il patrimonio non espressamente coperto da

garanzia (linea monetaria).

B. Criteri di valutazione

Il bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione,

pubblicate sul supplemento N. 162 alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e sulle successive integrazioni pubblicate

sulla Gazzetta Ufficiale del 09/02/2002 n. 34. Ad integrazione, ove necessario e ove applicabili, sono stati utilizzati i

principi contabili predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità .

Per la redazione del bilancio sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione:

• Cassa e depositi bancari

Sono iscritti al valore nominale.

• Titoli emessi dallo Stato o da Organismi Internazionali e Titoli di debito quotati

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Valutati al valore di mercato del giorno di valorizzazione della quota. Per gli strumenti finanziari quotati a “corso

secco” il valore viene espresso comprensivo del dietimo di interessi. Per i Titoli di Stato italiani viene utilizzato il prezzo

ufficiale dell’MTS, per i Titoli di Stato esteri, per quelli emessi da Organismi Internazionali e per i Titoli di debito

quotati viene utilizzato il prezzo “last” del mercato principale.

• Titoli di capitale quotati

Per i titoli di capitale quotati italiani viene utilizzato il prezzo ufficiale di borsa, mentre per i titoli di capitale quotati

esteri viene utilizzato il prezzo “last” del mercato principale.

Non ci si è avvalsi della facoltà consentita dalla Legge n. 2 del 28/01/2009 art. 15 comma 13 e successive integrazioni,

relativa al riallineamento e alla rivalutazione volontaria di valori contabili.

Non sono presenti nel portafoglio del Fondo strumenti finanziari non quotati.

• Cambi

Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio ufficiale della BCE alla data di chiusura

dell’esercizio.

• Crediti e debiti

I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale in quanto ritenuto coincidente con quello di realizzo, così come i

debiti.

• Ratei e risconti

Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in applicazione del principio di

correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.

• Contributi previdenziali

I versamenti degli associati sono rilevati secondo il principio di competenza.

• Oneri e proventi

Sono stati rilevati nel rispetto del principio di competenza.

I proventi possono essere costituiti da:

interessi attivi, utili su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, utili realizzati su vendite titoli ed altri strumenti

finanziari.

Gli oneri possono essere costituiti da:

perdite su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, perdite realizzate su vendite titoli ed altri strumenti finanziari,

perdite giornaliere.

• Imposte

La gestione Previdenziale del Fondo pensione è soggetta ad imposta sostitutiva sul risultato netto maturato in ciascun

periodo di imposta.

C. Criteri adottati per il riparto dei costi comuni

Il bilancio del Fondo è formato da otto rendiconti: gestione previdenziale relativa ai beneficiari dell’accordo 21 marzo

1989, gestione previdenziale tipica di Ramo I, gestione multicomparto di Ramo VI - linea monetaria, linea bilanciata

obbligazionaria, linea bilanciata e linea bilanciata azionaria, gestione multicomparto finanziaria – linea garantita, linea

bilanciata2.

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I costi comuni relativi alla gestione amministrativa, al Collegio dei revisori, ai Consulenti ed al contributo per la

vigilanza alla Covip, sono stati attribuiti alla gestione previdenziale di Ramo I e vengono integralmente ripianati dalle

Banche del Gruppo UBI secondo le previsioni dell‘art. 10 dello Statuto.

D. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio dei singoli

comparti relativamente alle gestioni previdenziali di Ramo VI e finanziarie.

Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto riportato nella parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio, sono

stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede.

Il contenuto di ciascuna delle voci che vanno a determinare il valore della quota – così come da schema indicato dalla

Commissione di Vigilanza - è riportato nella tabella che segue.

Investimenti diretti Fattispecie non presente

Investimenti in gestione

Investimenti e depositi bancari affidati ai Gestori Finanziari e depositi

bancari per l’incasso dei contributi e il pagamento di prestazioni. Titoli

da regolare conto vendita.

Attività della gestione amministrativa Banca, cassa, anticipi a fornitori, risconti e ratei non finanziari.

Proventi maturati e non riscossi Ratei attivi finanziari e interessi valorizzati e non ancora accreditati.

Passività della gestione previdenziale Debiti verso associati per posizioni valorizzate e non ancora liquidate.

Passività della gestione finanziaria Titoli da regolare conto acquisto.

Oneri maturati e non liquidati Assenti.

In corso d’anno, gli oneri che gravano sui comparti sono rappresentati dalle commissioni di gestione e di passaggio tra

linee di investimento, e sono stati quantificati come segue:

• Commissioni di gestione: vengono determinate in proporzione al patrimonio gestito da ciascun gestore. Si

rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio.

• Commissioni di banca depositaria: sono determinate nella misura dello 0,025% del patrimonio, su base annua,

alla data di calcolo della quota. Si rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio.

E. Iscritti e beneficiari

Sono associati al Fondo :

a) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca

Popolare di Bergamo Spa e già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino Scrl, in servizio alla data

del 30 Giugno 2003;

b) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca

Popolare di Bergamo Spa, assunti ex novo successivamente al 30 giugno 2003;

c) i Dipendenti della UBI Banca e della Banca Popolare di Bergamo assunti a partire dal 1° aprile 2007 nonché quelli

acquisiti a seguito di accordi di fusione per incorporazione;

d) i Dipendenti della UBI Banca, già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo – Credito Varesino Scrl, ovvero della

BPU Banca S.c.p.a. in servizio alla data del 31 marzo 2007, eventualmente non Associati al Fondo, che aderiscano

volontariamente al “Fondo” secondo le modalità richieste dalla Legge;

e) i dipendenti che accedono al “Fondo di solidarietà per il sostegno del reddito, dell’occupazione e della

riqualificazione del personale del credito”, di cui al DM 28 Aprile 2000 n. 158, nei limiti ed alle condizioni di cui agli

accordi sindacali attuativi del medesimo e comunque fintanto ché restino beneficiari delle relative prestazioni

straordinarie;

f) gli iscritti per i quali siano venuti meno i requisiti di partecipazione e quelli per i quali siano maturati i requisiti di

accesso alle prestazioni pensionistiche, i quali abbiano deciso la permanenza al Fondo;

g) i pensionati beneficiari delle prestazioni previdenziali del Fondo, erogate sia in forma di rendita che di capitale;

h) gli ex Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino passati direttamente alle dipendenze di altra

Società dell’ex Gruppo Banca Popolare di Bergamo - C.V., già iscritti al Fondo alla data del 30 Giugno 2003, fintantoché

restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;

i) gli iscritti che sono passati direttamente alle dipendenze di altra Società dell’ex Gruppo Bancario Banche Popolari

Unite, fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;

l) gli iscritti che passano direttamente alle dipendenze di altra Società del Gruppo Unione di Banche Italiane,

fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;

FONDO PENSIONE


13

m) i Dipendenti di Banche, Società ed Enti appartenenti al Gruppo Ubi a seguito di apposito accordo collettivo (vedi

Centrobanca);

n) i soggetti già beneficiari di prestazioni previdenziali erogate da forme pensionistiche complementari collettive

istituite e/o operanti nell’ambito del Gruppo Unione di Banche Italiane, a seguito di appositi accordi, anche collettivi, o

deliberazioni degli organi competenti.

Gli iscritti al 31/12/2014 sono n. 7.883 di cui n. 1.955 iscritti non attivi e n. 155 percettori di rendite. Gli iscritti attivi

sono n. 5.773, di cui n. 4.603 iscritti alla gestione previdenziale di Ramo I, n. 1.164 iscritti alla gestione previdenziale di

Ramo VI, n. 266 iscritti alla gestione finanziaria ex Fondo Centrobanca.

N. 614 aderenti versano su diversi Rami.

Nel prosieguo della relazione, i dati al 31/12/2013 comprendono già anche Centrobanca – vedi relazione al bilancio

2014 proformata.

Iscritti e beneficiari

Aderenti al

31/12/2014

Aderenti al

31/12/2013

Iscritti attivi al 31 dicembre 5.773 5.626

Iscritti non attivi al 31 dicembre 1.955 2.014

Pensionati diretti percettori di rendite erogate dalla compagnia di assicurazione al 31 dicembre 113 121

Pensionati diretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 15 16

Pensionati indiretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 27 31

Totale 7.883 7.808

Nel corso del 2014 sono state erogate n. 33 prestazioni e n. 384 anticipazioni, mentre nel corso del 2013 erano

rispettivamente n. 51 prestazioni e n. 273 anticipazioni.

La ripartizione degli aderenti attivi tra le linee di investimento di Ramo VI e finanziarie è la seguente:

Comparto Aderenti al 31/12/2014 Aderenti al 31/12/2013

Linea Bilanciata Azionaria 574 533

Linea Bilanciata 274 264

Linea Bilanciata Obbligazionaria 234 226

Linea Monetaria 82 84

Linea Bilanciata 2 173 174

Linea Garantita 93 100

Totale 1.430* 1.381*

* Presenza di iscritti aventi diversi comparti.

F. Compensi ai revisori

Nel corso del periodo amministrativo 2014 gli emolumenti per il Collegio dei Revisori sono stati i seguenti:

2014 2013

Emolumenti a Revisori 19.903 23.515

G. Ulteriori informazioni

Si rammenta che l’analisi dei comparti è rimandata ai singoli rendiconti e note integrative delle linee di investimento,

che costituiscono parte integrante del presente documento.

Tutte le tabelle sono espresse all’unità di Euro.

Ai sensi dell’articolo 6, comma 14, del D.Lgs 5 dicembre 2005/252 e successive modifiche e integrazioni, si attesta che

nella gestione delle risorse non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali.

Di seguito si riporta lo stato patrimoniale complessivo del Fondo al 31 dicembre 2014; i valori al 31.12.2013

differiscono dai dati di bilancio dello scorso anno, in quanto comprendono le due linee acquisite a seguito

dell’incorporazione, dell’ex Fondo Centrobanca, con decorrenza 1^ Gennaio 2014.

FONDO PENSIONE


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FONDO PENSIONE


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GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA

RAMO I

FONDO PENSIONE


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STATO PATRIMONIALE

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo

10 Investimenti diretti -

20 Investimenti in gestione 429.799.216 404.114.794

30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali

40 Attivita' della gestione amministrativa 545.572 646.090

50 Crediti di imposta - -

TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 430.344.788 404.760.884

PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale - 7.826.466 - 9.475.276

20 Passività della gestione finanziaria - -

30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -

40 Passivita' della gestione amministrativa - 545.572 - 646.090

50 Debiti di imposta - 2.164.518 - 1.458.250

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 10.536.556 - 11.579.616

100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 419.808.232 393.181.268

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

2014 2013

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 13.013.788 10.861.246

20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -

30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 15.777.694 10.578.808

40 Oneri di gestione - -

50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 15.777.694 10.578.808

60 Saldo della gestione amministrativa - -

70

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE

IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 28.791.482 21.440.054

80 Imposta sostitutiva - 2.164.518 - 1.458.250

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80) 26.626.964 19.981.804

FONDO PENSIONE


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STATO PATRIMONIALE

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale

Fase di accumulo

10 Investimenti diretti - -

a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -

b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -

c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -


a) Depositi bancari 6.649.274 8.075.613

b) Crediti per operazioni di PCT - -

c) Titoli emessi da Stato o organismi intern.li - -

d) Titoli di debito quotati - -

e) Titoli di capitale quotati - -

f) Titoli di debito non quotati - -

g) Titoli di capitale non quotati - -

h) Quote di organismi di inv. collettivo - -

i) Opzioni acquistate - -

l) Ratei e risconti attivi 7.557 5.729

m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -

n) Altre attività della gestione finanziaria - -

o) Investimenti in prodotti assicurativi 419.808.232 393.181.268

p) Altre attività della gestione assicurativa 3.334.153 2.852.184

30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali

40 Attività della gestione amministrativa 545.572 646.090

a) Cassa e depositi bancari 515.622 -

b) Immobilizzazioni immateriali - -

c) Immobilizzazioni materiali - -

d) Altre attività della gestione amministrativa 26.904 644.115

e) Ratei e risconti attivi non finanziari 3.046 1.975


a) Imposta sostitutiva DL 252/05 - -


PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passività della gestione previdenziale - 7.826.466 - 9.475.276

a) Debiti della gestione previdenziale - 6.591.183 - 7.514.251

b) Altre passività della gestione previdenziale - 1.235.283 - 1.961.025

20 Passività della gestione finanziaria - -

a) Debiti per operazioni di PCT - -

b) Opzioni emesse - -

c) Ratei e risconti passivi - -

d) Altre passività della gestione finanziaria - -

30

Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni

individuali

40 Passività della gestione amministrativa - 545.572 - 646.090

a) TFR - -

b) Altre passività della gestione amministrativa - 545.572 - 646.090

50 Debiti di imposta -2.164.518 -1.458.250

a) Imposta sostitutiva DL 252/05 - 2.164.518 - 1.458.250

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 10.536.556 -11.579.616


FONDO PENSIONE


20

CONTO ECONOMICO

2014 2013

Parziali Totale Parziali Totale

Fase di accumulo


a) Contributi per le prestazioni 26.177.371 27.633.589

b) Anticipazioni - 5.408.736 - 6.252.074

c) Trasferimenti e riscatti - 3.243.484 - 2.011.518

d) Trasformazioni in rendita - 456.763 - 403.969

e) Erogazioni in forma di capitale - 2.829.676 - 6.661.030

f) Premi per prestazioni accessorie - 1.224.924 - 1.443.752


a) Dividendi - -

b) Utili e perdite da realizzo - -

c) Plusvalenza/Minusvalenze - -


a) Dividendi e interessi - -

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - -

c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -

d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -

e)

Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo

pensione - -

f) Rivalutazione posizioni individuali 15.777.694 10.578.808

40 Oneri di gestione - -

a) Società di gestione - -

b) Banca Depositaria - -



a)

Contributi destinati alla copertura di oneri

amministrativi 313.683 526.629

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - 289.566 - 282.218

c) Spese generali ed amministrative - 100.336 - 251.989

d) Spese per il personale - -

e) Ammortamenti - -

f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -

g) Oneri e proventi diversi 76.219 7.578

70

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE

PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA

SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 28.791.482 21.440.054

80 Imposta sostitutiva -2.164.518 -1.458.250

a) Imposta sostitutiva -2.164.518 -1.458.250


PRESTAZIONI (70)+(80) 26.626.964 19.981.804

FONDO PENSIONE


21

Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale

Si premette che alla presente linea, non sono arrivati Associati ex Fondo Centrobanca.

La politica di investimento della gestione previdenziale tipica di Ramo I è a carico della Compagnia di Assicurazioni

Aviva in coassicurazione con Allianz e Generali Italia sino al 31.12.2012 e con Generali Italia dal 01.01.2014 e non

consente variabili opzionali al fine di personalizzare l’investimento.

La contribuzione relativa al TFR conferito tacitamente è destinata alla linea di gestione di Ramo I.

ATTIVITA’

10. Investimenti diretti

Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.

20. Investimenti in gestione

Al 31/12/2014 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 6.649.274. Di seguito il dettaglio:

a) Depositi bancari

a) Depositi bancari 31/12/14 31/12/13

Banca C/C 40300 conto contributi 4.409.346 4.982.537

Banca C/C 21953 conto prestazioni 2.239.928 3.093.076

Totale 6.649.274 8.075.613

l) Ratei e risconti attivi

Al 31/12/2014 la voce è pari a Euro 7.557 ed è composta dagli interessi attivi di conto corrente di competenza del 4°

trimestre 2014 maturati e non ancora liquidati alla data del 31/12/2014. Di seguito il dettaglio:

l) Ratei e risconti attivi 31/12/14 31/12/13

Ratei attivi 7.557 5.729

Totale 7.557 5.729

o) Investimenti in prodotti assicurativi

Al 31/12/2014 la voce è pari a Euro 419.808.232 e rappresenta il credito per le posizioni degli aderenti aperte presso il

gestore assicurativo Aviva (coincidente con l’impegno complessivo del Fondo verso gli associati), costituito dai

contributi previdenziali versati, incrementati della rivalutazione maturata sulle riserve al 31 dicembre 2014.

o) Investimenti in prodotti assicurativi 31/12/14 31/12/13

Crediti verso Compagnia Assicurazione 419.808.232 393.181.268

Totale 419.808.232 393.181.268

FONDO PENSIONE


22

Quadratura premi 31/12/14 31/12/13

Premi versati 24.952.447 26.189.837

Di cui:

Premi per contributi versati 23.783.075 24.322.702

Premi per trasferimenti in ingresso da altri Fondi 466.150 1.343.978

Premi per Switch in ingresso da altre linee 703.222 523.157

Premi lordi versati ad Aviva 24.952.447 26.189.837

Evoluzione della gestione previdenziale – assicurativa

31/12/14 31/12/13

a) Patrimonio iniziale 01.01 393.181.268 373.199.464

b) Adeguamento rivalutazione iniziale al tasso effettivo 946.504 -

c) Conferimenti contributi pensionistici investiti in polizza 24.952.447 26.189.837

d) Riserve liquidate in corso d’anno (valore lordo liquidato ) - 11.537.640 - 14.982.003

e) Rendimento su posizioni liquidate in corso anno 492.728 521.645

f) Trasformazioni in rendita - 456.763 - 403.969

g) Rivalutazione riserva matematica 14.338.462 10.057.163*

h) Imposta sostitutiva su rendimento - 2.108.774 - 1.400.869

Totale patrimonio finale ( a+b+c+d+e+f+g) 419.808.232 393.181.268

* L’importo di euro 10.057.163 è al netto di euro 3.131.694 da riferirsi alla riserva matematica relativa alle rendite in

corso di erogazione. L’importo complessivo della rivalutazione è da ritenersi pari a euro 13.188.857.

p) Altre attività della gestione Assicurativa

Al 31/12/2014 la voce è pari a Euro 3.334.153 ed è così composta:

p) Altre attività della gestione assicurativa 31/12/14 31/12/13

Crediti verso Compagnia per imposta sostitutiva su posizioni attive 2.108.774 1.400.869

Crediti diversi 455 7.563

Utilizzi Polizza Infortuni 444.409 579.891

Utilizzi Polizza Vita caso Morte 780.515 863.861

Totale 3.334.153 2.852.184

Al 31/12/2014 le voci:

b) Crediti per operazioni di PCT

c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali

d) Titoli di debito quotati

e) Titoli di capitale quotati

f) Titoli di debito non quotati

g) Titoli di capitale non quotati

h) Quote di organismi di investimento collettivo

i) Opzioni acquistate

m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione

n) Altre attività della gestione finanziaria

sono pari a zero.

FONDO PENSIONE


23

30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali

Le garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,

stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento (esercizio del diritto alla prestazione

pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia

inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla

differenza tra i due valori.

La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull’utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che

riconoscono un rendimento annuo minimo.

40. Attività della Gestione Amministrativa

Al 31/12/2014 le attività della gestione amministrativa sono pari a Euro 545.572. Di seguito il dettaglio:

a) Cassa e depositi bancari

Il conto corrente amministrativo n. 39534, aperto nel corso del 2014, accoglie l’ammontare delle disponibilità di conto

corrente precedentemente accantonate sul conto corrente contributi. Al 31/12/2014, il saldo di tale conto corrente è

pari a Euro 515.622.

a) Depositi bancari 31/12/14

Banca C/C 39534 - conto corrente amministrativo 515.622

Totale 515.622

b) Immobilizzazioni immateriali

Al 31/12/2014 non sono presenti immobilizzazioni immateriali.

c) Immobilizzazioni materiali

Al 31/12/2014 non sono presenti immobilizzazioni materiali.

d) Altre attività della gestione amministrativa

Al 31/12/2014 la voce è pari a Euro 29.950 ed è così composta:

d) Altre attività della gestione amministrativa 31/12/14 31/12/13

Crediti verso gestione previdenziale 2.473 513.954

Crediti per interessi attivi destinati alla copertura degli oneri di funzionamento 7.513 3.299

Crediti per rimborso oneri di funzionamento dell’esercizio 16.744 126.862

Risconti attivi non finanziari 2.078 1.975

Ratei attivi non finanziari 968 -

Crediti diversi amministrativi 174 -

Totale 29.950 646.090

Nel corso del 2014 la voce “Crediti verso gestione previdenziale” è stata trasferita sul conto corrente amministrativo

39534, di cui sopra alla voce “Depositi bancari”.

50. Crediti di imposta

Al 31/12/2014 la voce è pari a zero.

FONDO PENSIONE


24

PASSIVITA’

10. Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2014 le Passività della gestione previdenziale sono pari ad Euro - 7.826.466. Di seguito il dettaglio:

a) Debiti della gestione previdenziale

Al 31/12/2014 la voce è pari a Euro - 6.591.183 ed è così composta:

a) Debiti della gestione previdenziale 31/12/14 31/12/13

Debiti verso Erario - 126.494 - 187.186

Di cui:

- per ritenute 1012 - 65.884 - 113.824

- per ritenute 1018 - 58.924 - 64.285

- per ritenute 1004 - 1.453 - 8.539

- per ritenute 3802 - 170 - 429

- per ritenute 3848 - 63 - 109

Debiti verso aderenti per prestazioni da liquidare - 2.092.507 - 2.863.316

Debiti verso Compagnia per contributi incassati da conferire - 3.357.039 - 3.668.959

Debiti per contributi incassati da trasferire al Ramo VI - 1.015.143 - 738.967

Debiti verso Ramo VI - - 50.228

Debiti verso aderenti per rendite da liquidare 4° trimestre esercizio - - 5.595

Totale - 6.591.183 - 7.514.251

b) Altre passività della gestione previdenziale

Al 31/12/2014 le altre passività della gestione previdenziale sono pari a Euro - 1.235.283 e sono così composte:

b) Altre passività della gestione previdenziale 31/12/14 31/12/13

Utilizzi Polizza Infortuni - 444.409 - 579.891

Utilizzi Polizza Vita caso Morte - 780.515 - 863.861

Debiti verso gestione amministrativa - 9.986 - 517.253

Debiti diversi previdenziale - 329 -

Debiti per oneri bancari da ricevere - 44 - 20

Totale - 1.235.283 - 1.961.025

20. Passività della Gestione Finanziaria

Al 31/12/2014 le passività della gestione finanziaria sono pari a zero.

Le voci:

a) Debiti per operazioni PCT

b) Opzioni emesse

c) Ratei e risconti passivi

d) Altre passività della gestione finanziaria

sono pari a zero.

FONDO PENSIONE


25

30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali

Le garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,

stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento (esercizio del diritto alla prestazione




La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull’utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che

riconoscono un rendimento annuo minimo.

40. Passività della Gestione Amministrativa

Al 31/12/2014 le passività della gestione amministrativa sono pari a Euro - 545.572. Di seguito il dettaglio:

a) TFR

Al 31/12/2014 la voce è pari a zero.

b) Altre passività della gestione amministrativa

Al 31/12/2014 la voce è pari a Euro - 545.572 ed è così composta:

b) Altre passività della gestione amministrativa 31/12/14 31/12/13

Fondo comune previdenziale - 516.590 - 513.954

Debiti verso Organi sociali - 19.903 - 23.515

Debiti verso Fornitori - 4.354 - 79.200

Debiti verso Erario per ritenute Irpef - 2.647 -

Risconti passivi non finanziari - 2.078 - 1.975

Debiti verso Professionisti - - 27.446

Totale - 545.572 - 646.090

50. Debiti di imposta

a) Debiti di imposta D.Lgs 252/2005

Il debito per imposta sostitutiva del periodo è pari a Euro - 2.164.518 ed è così composto:

a) Debiti di imposta 31/12/14 31/12/13

Debiti per imposta sostitutiva su posizioni attive - 2.108.774 - 1.400.869

Debiti per imposta sostitutiva su posizioni liquidate - 55.744 - 57.381

Totale - 2.164.518 - 1.458.250

100. Attivo netto destinato alle prestazioni

La voce ottenuta per differenza fra il totale delle Attività pari a Euro 430.344.788 e il totale delle Passività pari a Euro

10.536.556 è pari a Euro 419.808.232 e rappresenta l’ammontare rivalutato al 31.12.2014 dei contributi previdenziali

versati dai Soci Aderenti e già investiti in premi assicurativi al lordo dell’imposta sostitutiva Dlgs 252/05 sulla

rivalutazione dell’anno 2014.

FONDO PENSIONE


26

Analisi delle voci del Conto Economico

10. Saldo della gestione previdenziale

Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 13.013.788 ed è ottenuto dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi per le prestazioni

La voce, pari a Euro 26.177.371, comprende i contributi incassati nel corso del 2014 ed è così composta:

a) Contributi per le prestazioni 2014 2013

Contributi abbinati: 23.783.075 24.322.702

Di cui:

Quota a carico aderente 4.260.113 4.260.250

Quota a carico azienda 10.315.587 10.814.960

TFR 9.207.375 9.247.492

Contributi da Trasferimento in ingresso 466.150 1.343.979

Contributi da Switch in ingresso 703.222 523.156

Utilizzi Polizza Infortuni 444.409 579.891

Utilizzi Polizza caso morte 780.515 863.861

Totale 26.177.371 27.633.589

b) Anticipazioni

La voce, pari a euro - 5.408.736, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

anticipazione.

b) Anticipazioni 2014 2013

Anticipazioni - 5.408.736 - 6.252.074

Totale - 5.408.736 - 6.252.074

c) Trasferimenti e riscatti

La voce, pari a euro - 3.243.484 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

riscatto, di trasferimento ad altro Fondo ovvero di passaggio ad altro comparto.

c) Trasferimenti e riscatti 2014 2013

Riscatti ad aderenti - 1.972.358 - 1.605.322

Trasferimenti in uscita - 754.625 - 266.083

Switch in uscita verso altri comparti - 516.501 - 140.113

Totale -3.243.484 -2.011.518

d) Trasformazioni in rendita

La voce, pari a Euro - 456.763, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

erogazione rendite.

d) Trasformazioni in rendita 2014 2013

Trasformazioni in rendita - 456.763 - 403.969

Totale - 456.763 - 403.969

FONDO PENSIONE


27

e) Erogazione in forma di capitale

La voce, pari a Euro - 2.829.676, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

prestazioni pensionistiche.

e) Erogazioni in forma di capitale 2014 2013

Erogazioni in forma di capitale - 2.829.676 - 6.661.030

Totale - 2.829.676 - 6.661.030

f) Premi per prestazioni accessorie

La voce comprende i contributi non accreditati alle posizioni individuali ma destinati al pagamento di premi per

prestazioni accessorie ed è pari a Euro - 1.224.924.

f) Premi per prestazioni accessorie 2014 2013

Polizza Infortuni - 444.409 - 579.891

Polizza caso morte - 780.515 - 863.861

Totale - 1.224.924 - 1.443.752

20. Risultato della gestione finanziaria diretta

La voce è pari a zero.

30. Risultato della gestione finanziaria indiretta

La voce è pari a Euro 15.777.694 ed è così composta:

f) Rivalutazione posizioni Individuali

La voce è pari a Euro 15.777.694 quale conseguenza dei principi di rivalutazione enunciati in premessa.

Le voci:

a) Dividendi e interessi

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie

c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli

d) Proventi e oneri per operazioni di pronti contro termine

e) Differenziale su garanzie di restituzione del capitale

sono pari a zero.

40. Oneri di Gestione

La voce è pari a zero in quanto ripianati integralmente dalle Banche del Gruppo UBI, secondo le previsioni dell’art. 10

dello Statuto.

50. Margine della Gestione Finanziaria

Il margine della gestione finanziaria è pari a Euro 15.777.694.

FONDO PENSIONE


28

60. Saldo della Gestione Amministrativa

Il saldo della gestione amministrativa è pari a zero. Lo stesso è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi

La voce è pari a Euro 313.683 e riguarda i rimborsi per gli oneri di funzionamento del Fondo sostenuti dalle Banche del

Gruppo UBI, come previsto dall’art.10 dello Statuto del Fondo, al netto degli interessi attivi maturati sullla liquidità

disponibile e della somma ricevuta a titolo di rimborso da parte dell’Amministrazione Finanziaria per un ammontare

complessivo di Euro 77.011.

a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi 2014 2013

Totale oneri di funzionamento Fondo 390.694 534.268

Utilizzo sopravvenienza attiva per “rimborso fiscale” di imposte

versate in eccesso anni precedenti, a copertura oneri amministrativi - 52.327 -

Utilizzo interessi attivi maturati nell’esercizio sul Fondo comune

previdenziale a copertura oneri di funzionamento - 24.684 -7.639

Totale Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi 313.683 526.629

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi

La voce è pari a Euro - 289.566 e rappresenta il costo sostenuto per il servizio prestato dal Service amministrativo nel

corso dell’esercizio.

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi 2014 2013

Service amministrativo - 289.566 - 282.218

Totale - 289.566 - 282.218

c) Spese generali ed amministrative

La voce è pari a Euro - 100.336 ed è così composta:

c) Spese generali ed amministrative 2014 2013

Consulenze diverse - 35.058 - 153.531

Controllo finanziario - 21.960 -12.810

Collegio dei Revisori* - 19.903 - 23.515

Contributo di vigilanza Covip - 15.295 - 15.228

Postali e valori bollati - 5.602 - 9.039

Contributo Assoprevidenza - 1.500 - 1.500

Spese varie - 913 -

Spese notarili - 105 - 13.579

Responsabile Fondo - - 17.276

Pubblicazioni - - 5.511

Totale - 100.336 - 251.989

*L’importo indicato è comprensivo degli oneri previdenziali e fiscali.

d) Spese per il personale

La voce è pari a zero in quanto il Fondo non ha personale dipendente.

e) Ammortamenti


FONDO PENSIONE


29

f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione


g) Oneri e proventi diversi

La voce è pari a Euro 76.219 ed è così composta:

g) Oneri e proventi diversi 2014 2013

Interessi attivi di conto corrente non soggetti a ritenuta di legge 27.647 16.008

Accantonamento interessi netti a Fondo comune previdenziale -2.636 - 8.293

Oneri bancari -327 - 76

Sopravvenienze passive -792 - 61

Sopravvenienze attive* 52.327 -

Totale 76.219 7.578

* Sopravvenienza attiva per “rimborso fiscale” di imposte versate in eccesso anni precedenti.

70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva

La voce è ottenuta dalla somma algebrica delle voci precedentemente esposte ed è pari a Euro 28.791.482.

80. Imposta sostitutiva

Tale voce è pari a Euro - 2.164.518 e rappresenta il costo complessivo di imposta sostitutiva calcolata sui rendimenti

maturati ai sensi del D.Lgs n. 252/2005.

La legge 23 dicembre 2014, n. 190 art. 1 (“legge di stabilità 2015”) ha disposto l’aumento dall’11% (già incrementato

all’ 11,5%) al 20% dell’aliquota dell’imposta sostitutiva di cui all’articolo 17, comma 1, del D.Lgs. 5 dicembre 2005, n.

252, da applicare al rendimento maturato delle forme pensionistiche complementari, con la previsione di correttivi

relativamente ai rendimenti derivanti da titoli pubblici od equiparati al fine di mantenere su di essi la minore aliquota

del 12,50% prevista dalle disposizioni vigenti. Tali disposizioni sono retroattive all’anno fiscale 2014.

Di seguito il dettaglio:

a) Imposta sostitutiva 2014 2013

Imposta sostitutiva su posizioni attive - 2.108.744 - 1.400.869

Imposta sostitutiva su posizioni liquidate - 55.744 - 57.381

Totale - 2.164.518 - 1.458.250

Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni

La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni al 31 dicembre 2014 è pari a Euro 26.626.964.

FONDO PENSIONE


30

RENDICONTO DELLA FASE DI EROGAZIONE

31/12/2014

STATO PATRIMONIALE – FASE DI EROGAZIONE

31/12/2014 31/12/2013

Attivo Passivo Attivo Passivo

Conti d’ordine

a)

Valore attuale Riserva Matematica Rendite da

erogare 3.181.746 2.855.255

b) Debiti Verso Aderenti - 3.181.746 - 2.855.255

Totale 3.181.746 - 3.181.746 2.855.255 - 2.855.255

I conti d’ordine rappresentano l’ammontare delle riserve matematiche al 31.12.2014, comprensivo delle relative

rivalutazioni, per le rendite vitalizie in corso di erogazione da parte di Aviva Assicurazioni Vita.

CONTO ECONOMICO – FASE DI EROGAZIONE

2014 2013

10 Saldo della gestione previdenziale

a) Versamenti da Compagnia di Assicurazione 484.390 448.113

b) Erogazioni in forma di Rendita - 484.390 - 448.113

Totale 484.390 - 484.390 448.113 - 448.113

Numero Pensionati Rate erogate nel 2013 ( euro )

Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali

Rendita vitalizia 105 16 121 404.809 43.304 448.113

Totale 105 16 121 404.809 43.304 448.113

Numero Pensionati Rate erogate nel 2014 ( euro )

Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali

Rendita vitalizia 111 15 126 440.905 43.485 484.390

Totale 111 15 126 440.905 43.485 484.390

FONDO PENSIONE


31

GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI

MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA MONETARIA

FONDO PENSIONE


32

La linea monetaria è sinteticamente rappresentata dall’assenza di rischio e si pone l’obiettivo della conservazione del

capitale reale investito con la garanzia di un rendimento minimo annuo composto pari all’1%. Il benchmark è composto

per il 100% da obbligazioni.

STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo



30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -

40 Attivita' della gestione amministrativa - -



PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale - -

20 Passività della gestione finanziaria -973 - 808


40 Passivita' della gestione amministrativa - -

50 Debiti di imposta -3.042 - 2.658

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -4.015 - 3.466


CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA MONETARIA

2014 2013

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 218.320 782.682


30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 37.968 33.709

40 Oneri di gestione -11.515 - 9.548

50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 26.453 24.161


70


IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 244.773 806.843

80 Imposta sostitutiva -3.042 - 2.658

VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

(70)+(80) 241.731 804.185

FONDO PENSIONE


33


Ramo VI - LINEA Monetaria


Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota

integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.

Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva Assicurazioni Vita Spa.

Il prospetto calcolo quota al 31/12/2014 risulta essere il seguente:

VOCI DEL PROSPETTO 2014 2013

Investimenti diretti - -

Investimenti in gestione 3.552.734,73 3.317.689,78

Attività della gestione amministrativa - -

Proventi maturati e non riscossi 32.589,01 25.353,69

TOTALE ATTIVITA' 3.585.323,74 3.343.043,47

Passività gestione previdenziale - -

Passività gestione finanziaria -973,32 - 807,93

Passività gestione amministrativa - -

Oneri maturati e non liquidati - -

TOTALE PASSIVITA' -973,32 - 807,93

CREDITI/DEBITI DI IMPOSTA -3.042,01 - 2.657,65

ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 3.581.308,41 3.339.577,89

NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 273.793,538 257.068,819

VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 13,080 12,991

Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2014, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in

conformità a quanto previsto dalla COVIP.

Sviluppo delle quote

CONTROVALORE

2014

CONTROVALORE

2013

NUMERO

2014

NUMERO

2013

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 3.339.578 2.535.393 257.068,819 196.631,850

Quote emesse 516.947 1.055.869 39.585,320 81.504,302

Quote annullate -298.627 - 273.187 -22.860,601 - 21.067,333

Quote in essere alla fine dell’esercizio 3.581.309 3.339.578 273.793,538 257.068,819

Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto

e dell’annullamento.

DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE

Evoluzione delle quote

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

13,500

dic

em

bre

-04

feb

bra

io-0

5a

pri

le-0

5g

iug

no

-05

ag

ost

o-0

5o

tto

bre

-05

dic

em

bre

-05

feb

bra

io-0

6a

pri

le-0

6g

iug

no

-06

ag

ost

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6o

tto

bre

-06

dic

em

bre

-06

feb

bra

io-0

7a

pri

le-0

7g

iug

no

-07

FONDO PENSIONE DEL GRUPPO UBI BANCA

DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE

Data quota Valore Quota

31/12/2013 12,991

06/01/2014 13,006

05/02/2014 13,017

05/03/2014 13,031

03/04/2014 13,032

06/05/2014 13,035

04/06/2014 13,040

03/07/2014 13,063

05/08/2014 13,084

03/09/2014 13,080

03/10/2014 13,079

05/11/2014 13,067

03/12/2014 13,075

31/12/2014 13,080

giu

gn

o-0

7a

go

sto

-07

ott

ob

re-0

7d

ice

mb

re-0

7fe

bb

raio

-08

ap

rile

-08

giu

gn

o-0

8a

go

sto

-08

ott

ob

re-0

8d

ice

mb

re-0

8fe

bb

raio

-09

ap

rile

-09

giu

gn

o-0

9a

go

sto

-09

ott

ob

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9d

ice

mb

re-0

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bb

raio

-10

ap

rile

-10

giu

gn

o-1

0a

go

sto

-10

ott

ob

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0d

ice

mb

re-1

0fe

bb

raio

-11

ap

rile

-11

giu

gn

o-1

1a

go

sto

-11

ott

ob

re-1

1d

ice

mb

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1fe

bb

raio

-12

ap

rile

-12

giu

gn

o-1

2a

go

sto

-12

ott

ob

re-1

2d

ice

mb

re-1

2

Linea Monetaria

34

dic

em

bre

-12

feb

bra

io-1

3a

pri

le-1

3g

iug

no

-13

ag

ost

o-1

3o

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bre

-13

dic

em

bre

-13

feb

bra

io-1

4a

pri

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4g

iug

no

-14

ag

ost

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4o

tto

bre

-14

dic

em

bre

-14

FONDO PENSIONE


35

STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA

31/12/2014 31/12/2013


Fase di accumulo






a) Depositi bancari 41.307 78.115


c) Titoli emessi da stato o organismi internazionali 3.511.428 3.239.575





h) Quote di organismi di investimento collettivo - -




n) Altre attivita' della gestione finanziaria - -

30 Garanzie di risultato acquisite su posizioni individuali - -


a) Cassa e depositi bancari - -



d) Altre attivita' della gestione amministrativa - -

e) Ratei e risconti attivi non finanziari - -


a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - -


PASSIVITA'

Fase di accumulo


a) Debiti della gestione previdenziale - -

20 Passività della gestione finanziaria -973 - 808




d) Altre passivita' della gestione finanziaria -973 - 808

30 Garanzie di risultato riconosciute su posizioni individuali - -


a) TFR - -

b) Altre passivita' della gestione amministrativa - -

c)

Risconto passivo per quote associative rinviate a esercizio

successivo - -


a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 -3.042 - 2.658

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -4.015 -3.466


FONDO PENSIONE


36

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA MONETARIA

2014 2013


Fase di accumulo


a) Contributi per le prestazioni 516.947 1.055.869

b) Anticipazioni -96.603 - 165.821

c) Trasferimenti e riscatti -202.024 - 107.366

d) Trasformazioni in rendita - -

e) Erogazioni in forma di capitale - -

f) Premi per prestazioni accessorie - -


a) Dividendi - -


c) Plusvalenze/Minusvalenze - -


a) Dividendi e interessi 86.156 74.554

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie -48.188 - 40.845



e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo pensione - -


a) Società di gestione -10.574 - 8.713

b) Banca depositaria -941 - 835



a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - -

b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - -

c) Spese generali ed amministrative - -


e) Ammortamenti - -


g) Oneri e proventi diversi - -

h) Risconto per quote associative a copertura oneri amministrativi - -

70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 244.773 806.843


a) Imposta sostitutiva -3.042 - 2.658


PRESTAZIONI (70)+(80) 241.731 804.185

FONDO PENSIONE


37



ATTIVITA’

Gestione previdenziale

Le caratteristiche principali della gestione monetaria sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la

minimizzazione del rischio con un rendimento garantito.




Al 31/12/2014 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 3.585.324. Essi fanno riferimento alle risorse affidate al

gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell’esercizio.

Le linee di indirizzo, così come stabilite dalla convenzione di gestione stipulata dal Fondo, sono riassunte dal seguente

benchmark:

LINEA MONETARIA

PESO

The BofA Merril Lynch Euro Treasury

Bill Index

100,00%

Durante il 2014 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 350.910.

Gestore Liquidità Totale conferito

Aviva Assicurazioni Vita Spa 350.910 350.910

Totale 350.910

DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAL GESTORE AL 31/12/2014

Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea monetaria.

a) Depositi bancari Divisa 31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014

C/C 89525 EUR 41.307 78.115 1,15%

Totale EUR 41.307 78.115 1,15%

INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO

Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/2014.

31/12/14

31/12/13

% su totale

attività 2014

c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali 3.511.428 3.239.575 97,94%

Titoli di Stato Italia 2.961.150 2.344.611 82,59%

Titoli di Stato altri Paesi UE 550.278 894.964 15,35%

Totale 3.511.428 3.239.575 97,94%

FONDO PENSIONE


38

Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi come nella tabella che segue:

31/12/14

31/12/13

% su totale

attività 2014

l) Ratei e risconti attivi 32.589 25.354 0,91%

Ratei attivi gestore finanziario 32.589 25.354 0,91%

INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA’

Al 31/12/2014 il portafoglio risulta essere composto da 8 titoli.

Nr. Val Tipo ISIN Titolo Quantità

Controvalore

in euro

% su totale

attività

2014

1 EUR O IT0004840788 BUONI POLIENNALI DEL TESORO 797.000 814.894 22,73%

2 EUR O IT0004584204 CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 541.000 542.261 15,12%





6 EUR O ES00000123L8 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 278.000 283.902 7,92%

8 EUR O ES00000123P9 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 259.000 266.376 7,43%

totale 3.511.428 97,94%

LEGENDA:

O – OBBLIGAZIONE/TITOLO DI STATO

INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro)

Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato.

Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Totale 2014 % su totale attività

2014

Titoli di Stato Italia 2.961.150 - 2.961.150 82,59%

Titoli di Stato altri Paesi UE - 550.278 550.278 15,35%

Totale 2.961.150 550.278 3.511.428 97,94%

CONTROVALORE DEGLI ACQUISTI E DELLE VENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI

VENDITE 2014 2013 ACQUISTI 2014 2013

Titoli di Stato Italia 4.891.366 4.445.914 Titoli di Stato Italia 5.555.709 5.620.110

Titoli di Stato altri Paesi UE 2.567.745 2.270.804 Titoli di Stato altri paesi UE 2.242.938 2.316.274

Titoli di debito altri Paesi UE - 408.067 Titoli di debito altri paesi UE - 32.269

Totale 7.459.111 7.124.785 Totale 7.798.647 7.968.653

COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE

Nel corso dell’esercizio 2014 non sono state applicate commissioni di negoziazione.

INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER VALUTA

Valuta Portafoglio Controvalore

Euro 3.511.428 3.511.428

Totale 3.511.428

FONDO PENSIONE


39

INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER DURATION

Tipologia Titolo Codice ISIN Descrizione Quantita` Duration Media

TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 0,71

ES00000123L8 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 278.000 0,58

ES00000123P9 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 259.000 0,84

TITOLI DI STATO Italia 0,43

IT0003844534 BUONI POLIENNALI DEL TESORO 349.000 0,58

IT0004518715 CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 504.000 0,00





DURATION MEDIA TOTALE 0,46

Al 31/12/2014 non risultano:






h) Quote di organismi di investimento Collettivo



n) Altre attivita' della gestione finanziaria



stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione


inferiore a quello garantito, il Gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla


La voce è pari a zero in quanto, nel corso dell’esercizio, tali condizioni non si sono verificate.


Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.

50. Credito di imposta


FONDO PENSIONE


40

PASSIVITA’


Al 31/12/2014, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.


Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro -973 ed è costituito prevalentemente dalle commissioni

di gestione del Gestore Finanziario e dalle commissioni della Banca depositaria relative al mese di dicembre 2014 e

ancora da liquidare.

31/12/14 31/12/13

d) Altre passività della gestione finanziaria - 973 - 808

Debiti per commissioni Gestore Finanziario - 897 - 742

Debiti per commissioni Banca Depositaria - 73 - 66

Ratei passivi finanziari - 3 -



b) Opzioni emesse

c) Ratei e Risconti passivi











La voce debiti di imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2014, è pari a Euro -3.042.

31/12/14 31/12/13

a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 3.042 - 2.658

Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 3.042 - 2.658

La legge 23 dicembre 2014, n. 190 art. 1 (“legge di stabilità 2015”) ha disposto l’aumento dall’11% (già incrementato





La Covip, con la circolare n. 158 del 09/01/2015, ha ritenuto che nella determinazione della quota di fine anno si

tenga conto della disciplina fiscale previgente e che l’incremento di tassazione sui rendimenti del 2014 sarà imputato

al patrimonio del fondo con la prima valorizzazione del 2015.

In coerenza con le disposizioni emanate dalla Covip con la richiamata circolare del 09/01/2015, la valorizzazione della

quota al 31/12/2014 è stata eseguita sulla base della disciplina fiscale previgente con applicazione dell’imposta nella

FONDO PENSIONE


41

misura dell’11,50%; le somme dovute per l’incremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014 sono state

imputate al patrimonio di ciascun comparto con la valorizzazione della quota di gennaio 2015.

Per la linea Monetaria, vi è stato un decremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014, rispetto all’imposta

previgente, pari a Euro 569.



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 218.320 ed è costituito dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi

La voce è pari a Euro 516.947 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2014 per i quali

risultano essere state assegnate le relative quote, inclusi trasferimenti da altri Fondi per Euro 11 e da altri comparti

per Euro 166.026.

2014 2013

a) Contributi 516.947 1.055.869

Contributi per le prestazioni 350.910 330.380

Contributi per Switch in ingresso da altre linee 166.026 632.694

Trasferimenti in ingresso 11 92.795

b) Anticipazioni

La voce pari a Euro -96.603, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta

di anticipazione della loro posizione contributiva.

2014 2013

b) Anticipazioni - 96.603 - 165.821

Anticipazioni - 96.603 - 165.821


La voce pari a Euro -202.024, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a

richiesta di riscatto, di trasferimento ad un altro Fondo ovvero di passaggio ad un altro comparto.

2014 2013

c) Trasferimenti e riscatti - 202.024 - 107.366

Riscatti ad aderenti - 36.511 -

Riscatti pagati - 36.511 -

Trasferimenti in uscita - 19.191 -

Switch in uscita verso altre linee - 146.322 - 107.366

Non si registrano:


e) Erogazioni in forma di capitale

f) Premi per prestazioni accessorie.


Non c’è stata gestione finanziaria diretta.


Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 37.968. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle

seguenti voci:

FONDO PENSIONE


42


Comprende prevalentemente gli interessi sulle cedole maturate dai titoli in portafoglio.

2014 2013

a) Dividendi e Interessi 86.156 74.554

Interessi su cedole 86.156 74.553

Interessi su conto corrente - 1

b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie

Comprende gli utili e le perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market

dei titoli in portafoglio.

2014 2013

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - 48.188 - 40.845

Utili realizzati su titoli di Stato 3.872 4.010

Utili e perdite presunte su titoli Stato - 1.721 - 16.193

Perdite realizzate su titoli di Stato - 50.305 - 28.662

Sopravvenienze finanziarie -34 -

Non risultano operazioni per:


d) Proventi e oneri per operazioni di PCT

e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione

Tabella della composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie

Voci/Valori

Dividendi e

interessi 2014

Dividendi e

interessi 2013

Profitti e Perdite

da operaz. fin.

2014

Profitti e Perdite

da operaz. fin.

2013

Titoli emessi da Stati o organismi Internazionali 86.158 74.553 -48.154 - 40.845

Depositi bancari -2 1 - -

Sopravvenienze finanziarie - - -34 -

Totale 86.156 74.554 -48.188 - 40.845


Gli oneri di gestione sono pari a Euro -11.515.

2014 2013

Oneri di Gestione - 11.515 - 9.548

a) Società di Gestione - 10.574 - 8.713

b) Banca Depositaria - 941 - 835

a) Commissioni a Società di gestione

L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua dello 0,30% prevista dal

regolamento del Fondo:

FONDO PENSIONE


43

Gestore Provvigioni di gestione

Aviva Assicurazioni Vita Spa 10.574

Totale 10.574

Il calcolo delle commissioni di gestione viene effettuato sul patrimonio mensile. Non sono previste né provvigioni di

incentivo, né per garanzia di risultato.

b) Commissioni banca depositaria

L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025% annuo del patrimonio:

Banca depositaria

2014

Commissioni Banca Depositaria 941

Totale 941


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.

a) Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi




e) Ammortamenti



h) Risconto per quote associative a copertura oneri amministrativi

70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva.

Rappresenta il risultato di esercizio, prima dell’applicazione dell’imposta sostitutiva.

2014 2013

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 244.773 806.843

Saldo della gestione previdenziale 218.320 782.682

Margine della gestione finanziaria 26.453 24.161

Saldo della gestione amministrativa - -


La voce rappresenta un costo pari a Euro 3.042. Essa corrisponde alla tassazione del risultato conseguito dalla linea

monetaria, calcolata ai sensi dell’art. 1 della Legge 190 del 23/12/2014.

Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2014 2013

Patrimonio finale ante imposta sostitutiva (a) 3.584.351 3.342.236

Contributi versati (b) 516.947 1.055.869

Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 298.627 273.187

Patrimonio iniziale (d) 3.339.578 2.535.393

Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 26.453 24.161

Imposta Sostitutiva 11,50% 3.042 2.658

FONDO PENSIONE


44


MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

FONDO PENSIONE


45

La linea bilanciata obbligazionaria è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio-basso e si pone

l’obiettivo della rivalutazione del capitale investito. La maggior fonte di rischio è legata alla componente azionaria.

Il benchmark è composto dal 25% di azioni globali e dal 75% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo


20 Passività della gestione finanziaria -4.250 -2.894



50 Debiti di imposta -124.222 -56.349



CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

2014 2013

Fase di accumulo



30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.123.670 549.817

40 Oneri di gestione -43.477 -37.550

50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 1.080.193 512.267


70


IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 2.076.437 1.159.280

80 Imposta sostitutiva -124.222 -56.349


(70)+(80) 1.952.215 1.102.931

FONDO PENSIONE


46


Ramo VI - LINEA Bilanciata Obbligazionaria











TOTALE ATTIVITA' 11.189.354,82 9.167.911,35


Passività gestione finanziaria - 4.249,42 -2.893,92



TOTALE PASSIVITA' - 4.249,42 -2.893,92

Debito/Credito di imposta - 124.222,25 -56.349,37


NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 696.199,065 630.657,002





CONTROVALORE

2014

CONTROVALORE

2013

NUMERO

2014

NUMERO

2013

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 9.108.668 8.005.737 630.657,002 584.557,914

Quote emesse 1.527.742 1.554.641 100.743,768 110.574,419

Quote annullate -531.498 -907.628 -35.201,705 -64.475,331

Quote in essere alla fine dell’esercizio 11.060.883 9.108.668 696.199,065 630.657,002








31/12/2013 14,443

06/01/2014 14,529

05/02/2014 14,568

05/03/2014 14,819

03/04/2014 14,881

06/05/2014 14,934

04/06/2014 15,096

03/07/2014 15,250

05/08/2014 15,235

03/09/2014 15,488

03/10/2014 15,526

05/11/2014 15,538

03/12/2014 15,824

31/12/2014 15,888

47

FONDO PENSIONE


48

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

31/12/2014 31/12/2013


Fase di accumulo










e) Titoli di capitale quotati 735.701 652.751



h) Quote di organismi di investimento collettivo 1.979.119 1.634.204




n) Altre attivita' della gestione finanziaria - 8.964

30

Garanzie di risultato acquisite su posizioni

individuali - -










PASSIVITA'

Fase di accumulo



b) Altre passività della gestione previdenziale - -

20 Passività della gestione finanziaria -4.250 -2.894




d) Altre passivita' della gestione finanziaria -4.250 -2.894

30

Garanzie di risultato riconosciute su posizioni

individuali - -


a) TFR - -


c)

Risconto passivo per quote associative rinviate a

esercizio successivo - -





FONDO PENSIONE


49

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA

2014 2013


Fase di accumulo






e) Erogazioni in forma di capitale - - 46.855



a) Dividendi - -



30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.123.670 549.817


b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 945.064 368.164





a) Societa' di gestione -40.757 - 35.239

b) Banca Depositaria -2.720 - 2.311







e) Ammortamenti - -




70


ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 2.076.437 1.159.280




(70)+(80) 1.952.215 1.102.931

FONDO PENSIONE


50



ATTIVITA’


La caratteristiche principali della gestione bilanciata obbligazionaria sono la rivalutazione del capitale investito,

mediante la capitalizzazione del reddito della componente obbligazionaria, con un grado di rischio medio-basso.







benchmark:

LINEA BIL. OBBLIGAZIONARIA

PESO


Bill Index

The BofA Merril Lynch Euro

Government Index

MSCI All Country World

5,00%

70,00%

25,00%



Aviva Assicurazioni Vita Spa 937.836 937.836

Totale 937.836

DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAI GESTORI AL 31/12/2014

Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea obbligazionaria.

a) Depositi bancari

Divisa

31/12/14

31/12/13

% su tot attività

2014

C/C 89524 EUR 628.401 45.187 5,62%

Totale 628.401 45.187 5,62%



31/12/14

31/12/13

% su totale

attività 2014

c) Titoli emessi da stati o organismi internazionali 7.778.741 6.775.186 69,52%


Titoli di Stato altri Paesi UE 3.168.424 4.023.317 28,32%

e) Titoli di capitale quotati 735.701 652.751 6,57%

Titoli di capitale Italia 150.462 114.720 1,34%

Titoli di capitale altri Paesi UE 572.952 519.742 5,12%

FONDO PENSIONE


51

Titoli di capitale Paesi Ocse 12.287 18.289 0,11%

h) Quote di organismi di investimento collettivo 1.979.119 1.634.204 17,69%

Quote di organismi di investimento collettivo 1.979.119 1.634.204 17,69%

Totale 10.493.561 9.062.141 93,78%


31/12/14

31/12/13

% su totale attività

2014



Ratei attivi per commissioni di retrocessione 9.121 8.087 0,08%



Nr.

Tipo ISIN Titolo Quantità

Controvalore

in euro

% su totale

attività

2014 Valuta

1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 274.078 1.979.119 17,69%

2 EUR O IT0004960826 BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.483.000 1.545.097 13,81%

3 EUR O ES00000124V5 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 1.412.000 1.532.274 13,69%

4 EUR O IT0004978208 CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 1.205.000 1.200.390 10,73%


6 EUR O DE0001102317 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 706.184 772.566 6,90%



9 EUR O FR0010371401 FRANCE (GOVT OF) 217.000 311.276 2,78%








17 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 1.165 49.536 0,44%

18 EUR O ES00000123P9 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 42.000 43.196 0,39%

19 EUR A NL0010672325 KONINKLIJKE AHOLD NV 2.911 42.952 0,38%

20 EUR O ES00000123L8 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 42.000 42.892 0,38%

21 EUR A FI0009003305 SAMPO OYJ-A SHS 1.052 40.839 0,36%

22 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG-REG 320 36.160 0,32%

23 EUR A IT0004176001 PRYSMIAN SPA 2.261 34.254 0,31%

24 EUR A ES0148396007 INDITEX 1.418 33.614 0,30%

25 EUR A IT0000072618 INTESA SANPAOLO 13.333 32.293 0,29%

26 EUR A FR0010221234 EUTELSAT COMMUNICATIONS 1.089 29.180 0,26%

27 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB-FDR 2.902 27.961 0,25%

28 EUR A PTJMT0AE0001 JERONIMO MARTINS 3.127 26.063 0,23%

29 GBP A JE00B2QKY057 SHIRE PLC 430 25.025 0,22%

30 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV-CVA 762 24.872 0,22%

FONDO PENSIONE


52

31 EUR A DE0007236101 SIEMENS AG-REG 263 24.656 0,22%

32 EUR A DE0007664039 VOLKSWAGEN AG-PREF 132 24.374 0,22%

33 EUR A IT0004781412 UNICREDIT SPA 4.475 23.874 0,21%

34 EUR A IT0003132476 ENI SPA 1.472 21.359 0,19%

35 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI 356 21.175 0,19%

36 EUR A DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 1.585 21.001 0,19%

37 EUR A DE0006048432 HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 228 20.388 0,18%

38 EUR A NL0000354488 USG PEOPLE NV 1.914 17.863 0,16%

39 EUR A IT0004954662 WORLD DUTY FREE SPA 2.212 17.619 0,16%

40 EUR A FR0010411983 SCOR SE 668 16.830 0,15%

41 EUR A LU0088087324 SES 559 16.611 0,15%

42 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 611 16.573 0,15%

43 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES 509 16.359 0,15%

44 EUR A FR0000120693 PERNOD RICARD SA 176 16.238 0,15%

45 EUR A DE0008404005 ALLIANZ SE-REG 115 15.795 0,14%

46 EUR A IT0001137345 AUTOGRILL SPA 2.046 12.787 0,12%

47 CHF A CH0043238366 ARYZTA AG 192 12.287 0,11%

48 EUR A ES0130670112 ENDESA SA 537 8.887 0,08%

49 EUR A IT0003856405 FINMECCANICA SPA 1.070 8.276 0,08%

Totale 10.493.561 93,78%

LEGENDA:


A – AZIONE

F – QUOTE FONDI OICR



Voci/Paesi Italia Altri paesi UE Paesi OCSE Totale 2014 % su totale

attività 2014

Titoli di stato Italia 4.610.317 - - 4.610.317 41,20%

Titoli di stato altri Paesi UE - 3.168.424 - 3.168.424 28,32%

Titoli di capitale Italia 150.462 - - 150.462 1,34%

Titoli di capitale altri Paesi UE - 572.952 - 572.952 5,12%

Titoli di capitale Paesi Ocse - - 12.287 12.287 0,11%

Quote di organismi di inv. collettivo 1.979.119 - - 1.979.119 17,69%

Totale 6.739.898 3.741.376 12.287 10.493.561 93,78%

Per la composizione della voce “Quote di organismi di investimento collettivo” si rimanda alla tabella “INDICAZIONE

DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO”




Titoli di Stato altri Paesi UE 4.259.279 7.341.814 Titoli di Stato altri Paesi UE 3.079.002 7.992.458

Titoli di debito altri Paesi UE - 66.180 Titoli di debito altri Paesi UE - 5.894

Titoli di capitale Italia 25.681 58.472 Titoli di capitale Italia 61.396 24.392

Titoli di capitale altri paesi UE 215.698 182.215 Titoli di capitale altri paesi UE 243.091 181.268

Titoli di capitale paesi OCSE 20.743 24.056 Titoli di capitale paesi OCSE 12.459 4.652

Quote di organismi di inv. collettivo 14.161 136.592 Quote di organismi di inv. collettivo 37.284 96.830

Totale 9.152.371 14.754.778 Totale 9.698.816 15.573.743

FONDO PENSIONE


53


Nel corso dell’esercizio 2014 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 381.

2014 % su volumi negoziati

Commissioni di negoziazione 381 0,002021



EUR 10.456.249 10.456.249

GBP 19.492 25.025

CHF 14.774 12.287

Totale 10.493.561




DE0001102317 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 706.184 7,86


ES00000123L8 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 42.000 0,58

ES00000123P9 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 42.000 0,84

ES00000124V5 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 1.412.000 4,05

FR0010371401 FRANCE (GOVT OF) 217.000 16,93










IT0004960826 BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.483.000 1,82

IT0004978208 CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 1.205.000 1,00



COMPOSIZIONE DELLA VOCE “ALTRE ATTIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA”

Al 31/12/2014, la voce è pari a zero.

31/12/14 31/12/13

n) Altre attività della gestione finanziaria - 8.964

Crediti diversi - 8.964






FONDO PENSIONE


54




Non presenti nel bilancio 2014 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del

capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.



50. Credito di Imposta


PASSIVITA’

10.Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2014, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.


Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 4.250 ed è costituito prevalentemente dalle

commissioni di gestione del Gestore finanziario e dalle commissioni della Banca depositaria relative al mese di

dicembre 2014 e ancora da liquidare.

31/12/14 31/12/13

d) Altre passività della gestione finanziaria - 4.250 - 2.894

Debiti per commissioni Gestore Finanziario - 3.816 - 2.713

Debiti per commissioni Banca Depositaria - 230 - 181

Debiti per prestazioni da liquidare - 196 -

Ratei passivi finanziari - 8 -



b) Opzioni emesse









31/12/14 31/12/13


Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 -124.222 - 56.349

FONDO PENSIONE


55

La legge 23 dicembre 2014, n. 190 art. 1 ( “legge di stabilità 2015”) ha disposto l’aumento dall’11% (già incrementato












Per la linea Bilanciata Obbligazionaria l’incremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014, rispetto all’imposta

previgente, è stato pari a Euro 37.094.



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 996.244 ed è costituito della somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi

La voce è pari a Euro 1.527.742 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2014 per i

quali risultano essere state assegnate le relative quote, inclusi trasferimenti da altri Fondi per Euro 59.988 e da altri

comparti per Euro 529.918.

2014 2013

a) Contributi 1.527.742 1.554.641



Trasferimenti in ingresso 59.988 298.812

b) Anticipazioni


richiesta di anticipazione della loro posizione contributiva.

2014 2013


Anticipazioni -148.432 - 144.262




2014 2013

c) Trasferimenti e riscatti -383.066 -716.511

Riscatti ad aderenti -12.963 -

Riscatti pagati -12.963 -

Trasferimenti in uscita -87.306 -68.636

Switch in uscita verso altre linee -282.797 - 647.875

FONDO PENSIONE


56


La voce pari a zero, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di prestazioni

pensionistiche.


Erogazioni in forma di capitale - - 46.855

Totale - - 46.855

Non si registrano:






Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 1.123.670. Lo stesso è il risultato della somma algebrica

delle seguenti voci:


Comprende prevalentemente gli interessi sulle cedole e i dividendi maturati dai titoli in portafoglio.

2014 2013



Dividendi 19.039 17.394

Interessi su c/c Bilanciata obbligazionaria - 1




2014 2013

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 945.064 368.164

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 300.450 386.633

Utili realizzati su Azioni e Fondi collettivi 56.868 46.742

Perdite realizzate su Azioni e Fondi collettivi -6.515 -10.607

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio 1.923 -826

Utili realizzate su operazioni in valuta da cambio 914 30

Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -3.721 -291

Utili realizzati su magazzino divise - 9

Arrotondamenti su operazioni finanziarie - -1

Utile e perdite presunte su titoli di Stato 403.099 -169.307


Perdite realizzate su titoli di Stato -11.639 -96.341

Commissioni di retrocessione 34.877 30.793

Commissioni di negoziazione -381 -238


FONDO PENSIONE


57






Voci/Valori

Dividendi e

interessi 2014

Dividendi e

interessi 2013

Profitti e

Perdite da

operaz. fin.

2014

Profitti e

Perdite da

operaz. fin.

2013

Titoli emessi da Stati o organismi Internazionali 159.574 164.258 560.748 - 84.080

Titoli di capitale quotati 19.039 17.394 350.803 422.768

Risultato della gestione cambi - - - 884 - 1.079

Commissioni su operazioni finanziarie - - - 381 - 238

Commissioni di retrocessione - - 34.877 30.793

Depositi bancari - 7 1 - -


Totale 178.606 181.653 945.064 368.164


Gli oneri di gestione sono pari a Euro - 43.477.

2014 2013

Oneri di Gestione - 43.477 -37.550

a) Società di Gestione - 40.757 -35.239

b) Banca Depositaria - 2.720 -2.311


L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua dello 0,40 % prevista dal


Gestore

Provvigioni di gestione


Totale 40.757





Banca depositaria

2014

Commissioni Banca Depositaria 2.720

Totale 2.720


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I:




FONDO PENSIONE


58


e) Ammortamenti






2014 2013

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 2.076.437 1.159.280


Margine della gestione finanziaria 1.080.193 512.267




bilanciata obbligazionaria, calcolata ai sensi dell’art. 1 della Legge 190 del 23/12/2014.



Contributi versati (b) 1.527.742 1.554.641



Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 1.080.193 512.267


FONDO PENSIONE


59


MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA

FONDO PENSIONE


60

La linea bilanciata è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio e si pone l’obiettivo della crescita

del capitale investito. Il benchmark è composto dal 50% di azioni globali e dal 50% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo


20 Passività della gestione finanziaria -7.740 - 5.590






CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA

2014 2013

Fase di accumulo







70 VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)

3.106.659 2.597.590



(70)+(80)

2.876.583 2.446.886

FONDO PENSIONE


61


Ramo VI - LINEA Bilanciata











TOTALE ATTIVITA' 17.306.783,70 14.348.679,37


Passività gestione finanziaria -7.740,21 - 5.590,75



TOTALE PASSIVITA' -7.740,21 - 5.590,75

Credito/Debito di imposta -230.075,70 - 150.703,82


NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 1.156.948,873 1.076.658,408





CONTROVALORE

2014

CONTROVALORE

2013

NUMERO

2014

NUMERO

2013

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 14.192.385 11.745.499 1.076.658,408 978.793,441

Quote emesse 1.854.226 1.852.918 133.771,621 146.664,194

Quote annullate -748.225 - 625.363 -53.481,156 - 48.799,227

Quote in essere alla fine dell’esercizio 17.068.968 14.192.385 1.156.948,873 1.076.658,408








31/12/2013 13,182

06/01/2014 13,266

05/02/2014 13,141

05/03/2014 13,509

03/04/2014 13,580

06/05/2014 13,553

04/06/2014 13,828

03/07/2014 14,034

05/08/2014 13,922

03/09/2014 14,275

03/10/2014 14,296

05/11/2014 14,383

03/12/2014 14,717

31/12/2014 14,753

62

FONDO PENSIONE


63

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA

31/12/2014 31/12/2013


Fase di accumulo










e) Titoli di capitale quotati 1.516.673 1.363.921


















PASSIVITA'

Fase di accumulo








d) Altre passivita' della gestione finanziaria -7.740 - 5.590



a) TFR - -


c)


successivo - -





FONDO PENSIONE


64

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA

2014 2013


Fase di accumulo






e) Erogazioni in forma di capitale - -



a) Dividendi - -





b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.878.006 1.240.957



e)

Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al

Fondo pensione - -










e) Ammortamenti - -



h)

Risconto per quote associative a copertura oneri

amministrativi - -

70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA

SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 3.106.659 2.597.590




PRESTAZIONI (70)+(80) 2.876.583 2.446.886

FONDO PENSIONE


65



ATTIVITA’


La caratteristiche principali della gestione bilanciata sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la

sensibilità della crescita economica.







benchmark:


PESO


Bill Index


Government Index


5,00%

45,00%

50,00%

Durante il 2014 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 1.334.094


Aviva Assicurazioni Vita Spa 1.334.094 1.334.094

Totale 1.334.094


Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea bilanciata.



2014

C/C 89522 EUR 687.965 59.283 3,98%

Totale 687.965 59.283 3,98%



31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014




e) Titoli di capitale quotati 1.516.673 1.363.921 8,76%

Azioni Italia quotate 309.754 237.320 1,79%

Azioni UE quotate 1.181.640 1.088.567 6,83%

FONDO PENSIONE


66

Azioni OCSE quotate 25.279 38.034 0,14%



Totale 16.525.553 14.198.740 95,48%


31/12/14 31/12/13


2014






Nr. Valuta Tipo ISIN Titolo Quantità Controvalore in euro

% su totale

attività 2014

1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 967.029 6.982.916 40,35%


3 EUR O ES00000124V5 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 1.402.000 1.521.422 8,79%











14 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 2.397 101.921 0,59%






20 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG-REG 660 74.580 0,43%


22 EUR A ES0148396007 INDITEX 2.919 69.195 0,40%

23 EUR O ES00000123P9 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 66.000 67.880 0,39%


25 EUR O ES00000123L8 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 65.000 66.380 0,38%


27 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB – FDR 5.970 57.521 0,33%


29 GBP A JE00B2QKY057 SHIRE PLC 887 51.621 0,30%

30 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV-CVA 1.574 51.375 0,29%




34 EUR A IT0003132476 ENI SPA 3.028 43.936 0,25%

35 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI 732 43.539 0,25%





40 EUR A FR0010411983 SCOR SE 1.379 34.744 0,20%

41 EUR A LU0088087324 SES 1.153 34.261 0,20%

42 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 1.260 34.178 0,20%


44 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES 1.051 33.779 0,20%


FONDO PENSIONE


67


47 CHF A CH0043238366 ARYZTA AG 395 25.279 0,15%

48 EUR A ES0130670112 ENDESA SA 1.107 18.321 0,11%


totale 16.525.553 95,48%

LEGENDA:


A – AZIONE

F – FONDI



Voci/Paesi Italia Altri paesi UE

Altri paesi

OCSE Totale 2014

% su totale

attività

2014

Titoli di Stato Italia 4.831.909 - - 4.831.909 27,92%

Titoli di Stato altri Paesi UE - 3.194.055 - 3.194.055 18,45%

Azioni Italia quotate 309.754 - - 309.754 1,79%

Azioni UE quotate - 1.181.640 - 1.181.640 6,83%

Azioni OCSE quotate - - 25.279 25.279 0,14%


Totale 12.124.579 4.375.695 25.279 16.525.553 95,48%









Titoli di capitale altri Paesi UE 432.735 320.553 Titoli di capitale altri paesi UE 473.088 381.562

Titoli di capitale Paesi OCSE 43.117 39.591 Titoli di capitale paesi OCSE 25.631 10.585

Quote di organismi di inv. collettivo - 111.853 Quote di organismi di inv. collettivo 40.558 330.668

Totale 10.014.372 14.860.558 Totale 10.613.999 16.313.104


Nel corso dell’esercizio 2014 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 789.


Commissioni di negoziazione 789 0,003825



EUR 16.448.653 16.448.653

GBP 40.208 51.621

CHF 30.395 25.279

Totale 16.525.553

FONDO PENSIONE


68






ES00000123L8 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 65.000 0,58

ES00000123P9 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 66.000 0,84

ES00000124V5 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 1.402.000 4,05

FR0010371401 FRANCE (GOVT OF) 215.000 16,93











IT0004978208 CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 1.196.000 1,00





31/12/14 31/12/13















50. Credito di Imposta


FONDO PENSIONE


69

PASSIVITA’

10.Passività della Gestione Previdenziale

Al 31/12/2014, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro zero.


Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro -7.740 ed è costituito dalle commissioni del Gestore

finanziario e dalle commissioni della Banca depositaria relative al mese di dicembre 2014 e ancora da liquidare.

31/12/14 31/12/13

d) Altre passività della gestione finanziaria -7.740 -5.590

Debiti per commissioni Gestore Finanziario -7.386 -5.307

Debiti per commissioni Banca Depositaria -354 -283



b) Opzioni emesse









31/12/14 31/12/13

a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 -230.076 -150.704

Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 -230.076 -150.704













Per la linea Bilanciata l’incremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014, rispetto all’imposta previgente, è

stato pari a Euro 113.412.

FONDO PENSIONE


70



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 1.106.001 ed è costituito dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi




2014 2013

a) Contributi 1.854.226 1.852.918

Contributi per le prestazioni 1.334.094 1.276.774

Trasferimenti in ingresso 102.082 314.751


b) Anticipazioni



2014 2013

b) Anticipazioni -194.377 -147.846

Anticipazioni -194.377 -147.846



richiesta di riscatto ovvero di passaggio ad un altro comparto.

2014 2013

c) Trasferimenti e riscatti -553.848 -477.517

Riscatti ad aderenti -78.726 -

Riscatti pagati -78.726 -

Switch in uscita verso altre linee -475.122 -477.517

Non si registrano:


e) Erogazioni in forma di capitale








Comprende pravalentemente gli interessi sulle cedole e i dividendi maturati dai titoli in portafoglio.

2014 2013



Dividendi 39.756 34.615

Interessi su c/c euro Bilanciata 1 1

FONDO PENSIONE


71




2014 2013


Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 1.097.049 1.182.979

Utili realizzati su Azioni e Fondi collettivi 115.986 88.938

Perdite realizzate su Azioni e Fondi collettivi -11.740 - 45.717

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio 4.022 - 3.686

Utili realizzate su operazioni in valuta da cambio 1.953 1.179


Utili realizzati su magazzino divise - 4

Arrotondamenti su operazioni finanziarie 74 -

Utile e perdite presunte su titoli di Stato 402.970 - 160.455


Perdite realizzate su titoli di Stato -15.644 - 96.938


Commissioni di negoziazione -789 - 486







Voci/Valori Dividendi e

interessi 2014

Dividendi e

interessi 2013

Profitti e

Perdite da

operaz. fin.

2014

Profitti e

Perdite da

operaz. fin.

2013

Titoli emessi da Stato o organismi Internazionali 166.437 165.131 554.865 - 86.044

Titoli di capitale quotati 39.756 - 1.201.295 1.226.200

Titoli di debito quotati - 34.615 - -

Risultato della gestione cambi - - - 1.710 - 2.571

Commissioni su operazioni finanziarie - - - 789 - 486

Commissioni di retrocessione - - 124.505 103.858

Depositi bancari 1 1 - -


Totale 206.194 199.747 1.878.006 1.240.957



2014 2013

Oneri di Gestione -83.542 -70.669

a) Società di Gestione -79.308 -67.195

b) Banca Depositaria -4.234 -3.474

FONDO PENSIONE


72



regolamento del Fondo.

Gestore

Provvigioni di

gestione


Totale 79.308





Banca depositaria

2014


Totale 4.234


Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I:





e) Ammortamenti




70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva.




bilanciata, calcolata ai sensi dell’art. 1 della Legge 190 del 23/12/2014.






Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 2.000.658 1.370.035


2014 2013


Saldo della gestione previdenziale 1.106.001 1.227.555

Margine della gestione finanziaria 2.000.658 1.370.035


FONDO PENSIONE


73


MULTICOMPARTO

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA AZIONARIA

FONDO PENSIONE


74

La linea bilanciata azionaria è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio-alto e si pone l’obiettivo

dell’incremento del capitale investito. Il benchmark è composto dal 65% di azioni globali e dal 35% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA AZIONARIA

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo








CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA AZIONARIA

2014 2013

Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 1.490.811 941.551






70





(70)+(80) 4.015.015 3.023.754

FONDO PENSIONE


75


Ramo VI - LINEA Bilanciata Azionaria











TOTALE ATTIVITA' 23.174.062,00 19.085.134,02


Passività gestione finanziaria -11.261,09 - 8.001,08



TOTALE PASSIVITA' -11.261,09 - 8.001,08

CREDITO/DEBITO DI IMPOSTA -328.003,94 - 257.350,92







CONTROVALORE 2014 CONTROVALORE 2013

NUMERO

2014

NUMERO

2013

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 18.819.782 15.796.028 1.534.064,702 1.452.677,778

Quote emesse 3.112.962 2.597.560 240.477,739 223.283,310

Quote annullate -1.622.151 - 1.656.009 -125.773,828 -141.896,386

Quote in essere alla fine dell’esercizio 22.834.797 18.819.782 1.648.768,613 1.534.064,702








31/12/2013 12,268

06/01/2014 12,348

05/02/2014 12,149

05/03/2014 12,563

03/04/2014 12,638

06/05/2014 12,573

04/06/2014 12,897

03/07/2014 13,126

05/08/2014 12,960

03/09/2014 13,351

03/10/2014 13,357

05/11/2014 13,472

03/12/2014 13,823

31/12/2014 13,850

76

FONDO PENSIONE


77

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA AZIONARIA

31/12/2014 31/12/2013


Fase di accumulo










e) Titoli di capitale quotati 2.623.850 2.327.123


















PASSIVITA'

Fase di accumulo





a) Debiti per operazioni PCT - -



d) Altre passivita' della gestione finanziaria -11.261 - 8.001



a) TFR - -


c)


successivo - -





FONDO PENSIONE


78

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA AZIONARIA

2014 2013


Fase di accumulo

10 Saldo della gestione previdenziale 1.490.811 941.551



c) Trasferimenti e riscatti -1.290.616 - 1.053.436





a) Dividendi - -












50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) 2.852.208 2.339.554






e) Ammortamenti - -




70


PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 4.343.019 3.281.105




PRESTAZIONI (70)+(80) 4.015.015 3.023.754

FONDO PENSIONE


79


Si premette che alla presente linea, sono arrivati n. 2 Associati ex Fondo Centrobanca.

ATTIVITA’


La caratteristica principale della gestione bilanciata azionaria è di beneficiare della capitalizzazione della componente

azionaria con esposizione alla crescita economica.







benchmark:


PESO


Bill Index


Government Index


5,00%

30,00%

65,00%

Durante il 2014 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 2.348.136.


Aviva Assicurazioni Vita Spa 2.348.136 2.348.136

Totale 2.348.136


Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea azionaria.


% su totale

attività 2014

C/C 89523 EUR 865.122 298.009 3,73%

Totale 865.122 298.009 3,73%



31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014




e) Titoli di capitale quotati 2.623.850 2.327.123 11,32%

FONDO PENSIONE


80

Azioni Italia quotate 535.559 407.477 2,31%

Azioni UE quotate 2.044.453 1.855.007 8,82%

Azioni OCSE Quotate 43.838 64.639 0,19%



Totale 22.195.940 18.622.777 95,78%

Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi, come nella tabella che segue:

31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014






Nr. Valuta Tipo ISIN Titolo Quantità

Controvalore in

euro

% su

totale

attività

2014

1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 1.673.078 12.081.299 52,13%


3 EUR O ES00000124V5 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 1.243.000 1.348.879 5,82%









12 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 4.143 176.160 0,76%






18 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG-REG 1.140 128.820 0,56%


20 EUR A ES0148396007 INDITEX 5.038 119.426 0,52%





25 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB-FDR 10.332 99.549 0,43%


27 EUR O ES00000123P9 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 87.000 89.478 0,39%

28 GBP A JE00B2QKY057 SHIRE PLC 1.535 89.333 0,38%

29 EUR O ES00000123L8 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 87.000 88.847 0,38%

30 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV-CVA 2.717 88.683 0,38%




34 EUR A IT0003132476 ENI SPA 5.241 76.047 0,33%

35 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI 1.268 75.421 0,32%





40 EUR A FR0010411983 SCOR SE 2.388 60.166 0,26%

FONDO PENSIONE


81

41 EUR A LU0088087324 SES 1.996 59.311 0,26%

42 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 2.182 59.187 0,26%


44 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES 1.820 58.495 0,25%



47 CHF A CH0043238366 ARYZTA AG 685 43.838 0,19%

48 EUR A ES0130670112 ENDESA SA 1.914 31.677 0,14%


Totale 22.195.940 95,78%

LEGENDA:


A – AZIONE

F – FONDI



Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Altri paesi OCSE Totale 2014

% su totale

attività 2014

Titoli di Stato Italia 4.598.816 - - 4.598.816 19,85%

Titoli di Stato altri Paesi UE - 2.891.975 - 2.891.975 12,48%

Azioni Quotate Italia 535.559 - - 535.559 2,31%

Azioni UE quotate - 2.044.453 - 2.044.453 8,82%

Azioni OCSE quotate - - 43.838 43.838 0,19%


Totale 17.215.674 4.936.428 43.838 22.195.940 95,78%









Titoli di capitale altri Paesi UE 724.675 590.829 Titoli di capitale altri paesi UE 822.965 656.698

Titoli di capitale Paesi OCSE 73.245 69.644 Titoli di capitale Paesi OCSE 44.442 17.344

Quote di organismi di inv. collettivo - 270.802 Quote di organismi di inv. collettivo 276.158 241.001

Totale 9.856.828 14.647.452 Totale 10.917.013 15.511.912


Nel corso dell’esercizio 2014 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 1.361.


Commissioni di negoziazione 1.361 0,006552



EURO 22.062.769 22.062.769

GBP 69.582 89.333

CHF 52.711 43.838

Totale 22.195.940

FONDO PENSIONE


82


















ES00000123L8 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 87.000 0,58

ES00000123P9 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 87.000 0,84

ES00000124V5 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 1.243.000 4,05

FR0010371401 FRANCE (GOVT OF) 191.000 16,93




31/12/14

31/12/13

















FONDO PENSIONE


83

PASSIVITA’


Al 31/12/2014 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.


Il saldo delle passività della gestione Finanziaria è pari a Euro -11.261 ed è costituito dalle commissioni del Gestore

Finanziario e dalle commissioni della Banca Depositaria relative al mese di dicembre 2014 e ancora da liquidare.

31/12/14 31/12/13

d) Altre passività della gestione finanziaria -11.261 - 8.001

Debiti per commissioni Gestore Finanziario -10.786 - 7.624

Debiti per commissioni Banca Depositaria -475 -377



b) Opzioni emesse









31/12/14 31/12/13


Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 -328.004 - 257.351













Per la linea Bilanciata Azionaria l’incremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014, rispetto all’imposta

previgente è stato pari a Euro 188.368.

FONDO PENSIONE


84



Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 1.490.811 ed è costituito dalla somma algebrica delle seguenti voci:

a) Contributi

La voce è pari a Euro 3.112.962, e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2014 per i



2014 2013

a) Contributi 3.112.962 2.597.560


Contributi per trasferimenti in ingresso 34.323 145.328


b) Anticipazioni



2014 2013


Anticipazioni -331.535 - 526.942


La voce pari a Euro -1.290.616, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a



La voce pari a zero comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di prestazioni

pensionistiche.


Erogazioni in forma di capitale - -75.631

Totale - -75.631

Non si registrano:





2014 2013

c) Trasferimenti e riscatti -1.290.616 - 1.053.436

Riscatti ad aderenti -128.158 - 228.985

Riscatti pagati -128.158 - 228.985

Trasferimenti in uscita -168.756 - 150.443

Switch in uscita verso altre linee -993.702 - 674.008

FONDO PENSIONE


85





Comprende prevalentemente gli interessi sulle cedole e i dividendi maturati dai titoli in portafoglio.

2014 2013


Dividendi 67.936 60.493


Interessi su c/c Bilanciata Azionaria 3 1




2014 2013


Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 1.878.859 2.041.348

Utili realizzati su Azioni e Fondi Collettivi 198.414 168.863

Perdite realizzate su Azioni e Fondi Collettivi -19.129 -77.214

Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio 6.870 -6.404

Utili realizzati su operazioni in valuta da cambio 3.377 2.130


Utili realizzati su magazzino divise 1 3

Arrotondamenti su operazioni finanziarie -9 -2

Utile e perdite presunte su titoli di Stato 355.102 -147.060


Perdite realizzate su titoli di Stato -18.531 -90.121


Commissioni di negoziazione -1.361 -817


Al 31/12/2014, non risultano operazioni per:





Voci/Valori

Dividendi e

interessi

2014

Dividendi e

interessi 2013

Profitti e Perdite da

operaz. fin. 2014


operaz. fin. 2013

Titoli emessi da stato o organismi internazionali 154.821 154.371 482.659 - 82.951

Titoli di capitale quotati 67.936 60.493 2.058.144 2.132.997

Risultato della gestione cambi - - -2.953 - 4.398

Commissioni su operazioni finanziarie - - -1.361 - 817

Commissioni retrocessione - - 212.172 180.748

Depositi bancari 3 1 - -

FONDO PENSIONE


86


Totale 222.760 214.865 2.748.447 2.225.579



2014 2013

Oneri di Gestione -118.999 - 100.890

a) Società di Gestione -113.394 - 96.313







Totale 113.394





Banca depositaria

2014


Totale 5.605







e) Ammortamenti






2014 2013


Saldo della gestione previdenziale 1.490.811 941.551

Margine della gestione finanziaria 2.852.208 2.339.554


FONDO PENSIONE


87



bilanciata azionaria, calcolata ai sensi dell’art. 1 della Legge 190 del 23/12/2014.




Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 1.622.151 1.656.009


Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 2.852.208 2.339.554


FONDO PENSIONE


88

GESTIONE FINANZIARIA

RENDICONTO

LINEA GARANTITA

(ex Centrobanca)

FONDO PENSIONE


89

La linea garantita accoglie gli aderenti iscritti alla Strategia A dell’ex Fondo per i dipendenti di Centrobanca Spa, fuso

per incorporazione con il Fondo pensione del Gruppo Ubi Banca a partire da Gennaio 2014. Il benchmark è

composto per il 100% da obbligazioni.

STATO PATRIMONIALE LINEA GARANTITA

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale - 71.773 - 73.642

20 Passività della gestione finanziaria - 3.479 - 8.032



50 Debiti di imposta - 6.098 - 5.603

TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 81.350 - 87.277


CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA GARANTITA

2014 2013

Fase di accumulo







70


ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 174.855 211.493



(70)+(80) 168.757 205.890

FONDO PENSIONE


90


LINEA Garantita




Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Pioneer Investment Management SGRpA.







TOTALE ATTIVITA' 5.486.507,65 5.323.833,17

Passività gestione previdenziale - 71.773,17 - 73.641,90

Passività gestione finanziaria - 3.479,23 -8.031,68


Oneri maturati e non liquidati -

TOTALE PASSIVITA' - 75.252,40 - 81.673,58

CREDITO/DEBITO DI IMPOSTA - 6.097,86 - 5.603,40







CONTROVALORE 2014

NUMERO

2014

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 5.236.556 6.303.484,055

Quote emesse 483.590 578.419,375

Quote annullate 361.760 433.781,860

Quote in essere alla fine dell’esercizio 5.405.157 6.448.121,570








31/12/2013 0,830740

31/01/2014 0,832228

28/02/2014 0,834064

31/03/2014 0,835136

30/04/2014 0,835552

31/05/2014 0,836565

30/06/2014 0,838857

31/07/2014 0,839315

31/08/2014 0,840209

30/09/2014 0,840500

31/10/2014 0,838381

30/11/2014 0,838647

31/12/2014 0,838253

91

FONDO PENSIONE


92

STATO PATRIMONIALE LINEA GARANTITA

31/12/2014 31/12/2013


Fase di accumulo









d) Titoli di debito quotati 48.317 48.198




h) Quote di organismi di investimento collettivo - -















PASSIVITA'

Fase di accumulo


a) Debiti della gestione previdenziale - 71.773 - 72.911

b) Altre passività della gestione previdenziale - - 731





d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 3.479 - 8.032



a) TFR - -


c)


successivio - -





FONDO PENSIONE


93

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA GARANTITA

2014 2013


Fase di accumulo


a) Contributi per le prestazioni 483.590 555.170

b) Anticipazioni - -18.989

c) Trasferimenti e riscatti - 361.760 -130.576


e) Erogazioni in forma di capitale - -245.052



a) Dividendi - -









40 Oneri di gestione - 14.656 - 17.682

a) Societa' di gestione - 13.241 - 13.023

b) Banca Depositaria - 1.415 - 4.659

50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) 53.025 50.940






e) Ammortamenti - -




70


ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 174.855 211.493

80 Imposta sostitutiva - 6.098 - 5.603

a) Imposta sostitutiva - 6.098 - 5.603


(70)+(80) 168.757 205.890

FONDO PENSIONE


94


ATTIVITA’


Le caratteristiche principali della gestione garantita sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la

minimizzazione del rischio con un rendimento garantito.






Il gestore finanziario si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le disposizioni ricevute dal Consiglio di

Amministrazione e definite nelle convenzioni di gestione.

Le linee di indirizzo sono riassunte dal seguente benchmark :

LINEA GARANTITA

PESO

JPM EMU BOND 1-3 50,00%

MERRILYNCH EURO GOV BILL INDEX 50,00%



Pioneer Investment Management SGRpA 483.590 483.590

Totale 483.590


Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione finanziaria della linea garantita.

A seguito della fusione, a inizio 2014, è stato acceso il nuovo c/c 89639, presso la Banca Depositaria RBC Dexia, dove è

stato trasferito il saldo di liquidità al 31/12/2013 del vecchio c/c gestione pari a Euro 146.487.


% su totale

attività 2014

C/C 89639 EUR 241.051 - 4,39 %

C/C RACCOLTA EUR - 98 -

C/C RIMBORSI EUR - 777 -

C/C SPESE AMMINISTRATIVE EUR - 12 -

C/C GESTIONE EUR - 146.487 -

Totale 241.051 147.374 4,39 %



FONDO PENSIONE


95

31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014

c) Titoli emessi da Stato o organismi internazionali 5.146.868 5.065.277 93,81 %

Titoli di Stato Italia 2.705.515 2.529.761 49,31 %

Titoli di Stato altri Paesi UE 2.441.353 2.535.516 44,50 %

d) Titoli di debito 48.317 48.198 0,88 %

Titoli di debito altri Paesi UE 48.317 48.198 0,88 %

Totale 5.195.185 5.113.475 94,69 %


31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014

l) Ratei e risconti attivi 50.271 62.984 0,92 %

Ratei attivi gestore finanziario 50.271 62.984 0,92 %




Controvalore in

euro

% su

totale

attività

2014




4 EUR O DE0001030500 DEUTSCHLAND I/L BOND 500.000 586.423 10,69%





9 EUR O BE0000307166 BELGIUM KINGDOM 300.000 317.115 5,78%





14 EUR O XS0927517911 VOLKSWAGEN BANK GMBH 35.000 35.119 0,64%

15 EUR O XS0940302002 RCI BANQUE SA 13.000 13.199 0,24%

Totale 5.195.185 94,69%

LEGENDA:


A – AZIONE

F – FONDI



Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Totale 2014 % su totale

attività 2014


Titoli di Stato altri Paesi UE - 2.441.353 2.441.353 44,50%

Titoli di debito altri Paesi UE - 48.317 48.317 0,88%

Totale 2.705.515 2.489.670 5.195.185 94,69%

FONDO PENSIONE


96


VENDITE 2014 ACQUISTI 2014

Titoli di Stato Italia 2.189.137 Titoli di Stato Italia 4.913.191

Titoli di Stato altri Paesi UE 1.893.304 Titoli di Stato altri Paesi UE 4.402.552

Titoli di debito altri Paesi UE - Titoli di debito altri Paesi UE 48.197

Totale 4.082.441 Totale 9.363.940





EURO 5.195.185 5.195.185

Totale 5.195.185














BE0000307166 BELGIUM KINGDOM 300.000 1,71

DE0001030500 DEUTSCHLAND I/L BOND 500.000 0,63

FR0000187361 FRANCE (GOVT OF) 700.000 1,77

FR0011394345 FRANCE (GOVT OF) 750.000 3,34

TITOLI DI DEBITO Altri Paesi UE 0,49

XS0927517911 VOLKSWAGEN BANK GMBH 35.000 0,11

XS0940302002 RCI BANQUE SA 13.000 1,49







h) Quote di organismi di inv. collettivo







FONDO PENSIONE


97









PASSIVITA’


Al 31/12/2014 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a - 71.773.

La voce è composta da:


La voce pari a Euro - 71.773, rappresenta i contributi relativi al mese di dicembre in attesa di valorizzazione.

31/12/14 31/12/13


Debiti per valorizzazione quote - 71.773 -72.911



31/12/14 31/12/13

b) Altre passività della gestione previdenziale - - 731

Debiti per prestazioni da liquidare - - 731


Il saldo delle passività della gestione Finanziaria è pari a Euro - 3.479 ed è costituito dalle commissioni del Gestore

finanziario relative al IV trimestra 2014 e dalle commissioni della Banca depositaria relative al mese di dicembre 2014

e ancora da liquidare.

31/12/14 31/12/13

d) Altre passività della gestione finanziaria - 3.479 - 8.032


Debiti per commissioni Banca Depositaria - 124 - 2.756



b) Opzioni emesse


FONDO PENSIONE


98











La voce debiti di imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2014, è pari a Euro - 6.098

31/12/14 31/12/13















Per la linea Garantita vi è stato un decremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014, rispetto all’imposta

previgente, pari a Euro 517.




a) Contributi

La voce è pari a Euro 483.590 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2014 per i quali

risultano essere state assegnate le relative quote.

2014 2013

a) Contributi 483.590 555.170


FONDO PENSIONE


99

b) Anticipazioni

La voce pari a Euro zero, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di

anticipazione della loro posizione contributiva.

2014 2013

b) Anticipazioni - - 18.989

Anticipazioni - - 18.989


La voce pari a Euro - 361.760, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a



La voce pari a zero, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di prestazioni

pensionistiche.

Non si registrano:






Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 67.681. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle

seguenti voci:



2014 2013



Interessi su c/c 1 2




2014 2013



Switch in uscita verso altre linee - 122.743 -114.452

Riscatti ad aderenti - -12.111

2014 2013

e) Erogazioni in c/capitale - - 245.052

Erogazioni in c/capitale - - 245.052

FONDO PENSIONE


100

2014 2013


Utile e perdite presunte su titoli di Stato e Obbligazioni - 42.780 - 51.706

Utili realizzati su titoli di Stato e Obbligazioni 246 6.656

Perdite realizzate su titoli di Stato e Obbligazioni - 43.780 - 46.528

Sopravvenienze finanziarie 46 -






Voci/Valori

Dividendi e

interessi 2014

Profitti e Perdite

da operaz. fin.

2014

Titoli emessi da Stato o organismi internazionali 153.887 - 86.434

Titoli di debito quotati 61 120

Depositi bancari 1 -

Sopravvenienze finanziarie - 46

Totale 153.949 - 86.268



2014 2013





L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua dello 0,25 % prevista dal



Pioneer Investment Management SGRpA - 13.241

Totale - 13.241



b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancario

L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025 % annuo del patrimonio:

Banca depositaria

2014

Commissioni Banca Depositaria - 1.415

Totale - 1.415


FONDO PENSIONE


101






e) Ammortamenti






2014 2013

Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 174.855 211.493


Margine della gestione finanziaria 53.025 50.940




garantita, calcolata ai sensi dell’art. 1 della Legge 190 del 23/12/2014.



Contributi versati (b) 483.590 555.170



Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 53.025 50.940


FONDO PENSIONE


102

GESTIONE FINANZIARIA

RENDICONTO

LINEA BILANCIATA 2

(ex Centrobanca)

FONDO PENSIONE


103

La linea bilanciata 2 accoglie gli aderenti iscritti alla Strategia B dell’ex fondo per i dipendenti di Centrobanca Spa,

fuso per incorporazione con il Fondo pensione del Gruppo Ubi Banca a partire da Gennaio 2014. Il benchmark è

composto dal 25% di azioni globali e dal 75% di titoli di stato.

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA 2

31/12/2014 31/12/2013

ATTIVITA'

Fase di accumulo







PASSIVITA'

Fase di accumulo

10 Passivita' della gestione previdenziale - 159.280 -158.579


30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali -

40 Passivita' della gestione amministrativa -




CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA 2

2014 2013

Fase di accumulo







70





(70)+(80) 1.955.639 1.156.416

FONDO PENSIONE


104


LINEA Bilanciata 2




Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Pioneer Investment Management SGRpA.







TOTALE ATTIVITA' 18.903.945,63 16.890.673,71

Passività gestione previdenziale - 159.279,93 - 158.578,40

Passività gestione finanziaria - 8.983,45 - 10.440,80



TOTALE PASSIVITA' - 168.263,38 - 169.019,20

CREDITO/DEBITO DI IMPOSTA - 167.955,19 - 109.360,42







CONTROVALORE 2014

NUMERO

2014

Quote in essere all’inizio dell’esercizio 16.612.294 16.177.283,983

Quote emesse 1.103.013 1.034.492,051

Quote annullate 439.899 410.494,420

Quote in essere alla fine dell’esercizio 18.567.727 16.801.281,614








31/12/2013 1,026890

31/01/2014 1,036525

28/02/2014 1,051791

31/03/2014 1,053490

30/04/2014 1,063090

31/05/2014 1,072953

30/06/2014 1,077758

31/07/2014 1,078332

31/08/2014 1,093163

30/09/2014 1,092817

31/10/2014 1,086470

30/11/2014 1,104293

31/12/2014 1,105138

105

FONDO PENSIONE


106

STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA 2

31/12/2014 31/12/2013


Fase di accumulo









d) Titoli di debito quotati 310.079 451.506
















-


a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 -


PASSIVITA'

Fase di accumulo



b) Altre passività della gestione previdenziale - - 1.629





d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 8.984 - 10.440



a) TFR - -


c)

Risconto passivo per quote associativerinviate a esercizio

successivo - -





FONDO PENSIONE


107

CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA 2

2014 2013


Fase di accumulo



b) Anticipazioni - 258.139 - 186.687






a) Dividendi - -





b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.101.972 649.062





a) Societa' di gestione - 32.113 - 29.242


50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) 1.460.480 994.083

60 Saldo della gestione amministrativa - 102





e) Ammortamenti - -


g) Oneri e proventi diversi - 102


70




a) Imposta sostitutiva - 167.955 - 109.361


(70)+(80) 1.955.639 1.156.416

FONDO PENSIONE


108


ATTIVITA’


Le caratteristiche principali della gestione bilanciata 2 sono la rivalutazione del capitale investito, mediante la

capitalizzazione del reddito della componente obbligazionaria, con un grado di rischio medio-basso.






Il gestore finanziario si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le disposizioni ricevute dal Consiglio di

Amministrazione e definite nelle convenzioni di gestione.

Le linee di indirizzo sono riassunte dal seguente benchmark :

BILANCIATA 2

PESO

JPM EMU BOND UN EURO 75,00%

MORGAN ST. EUROPE WM 25,00%

Durante il 2014 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 1.055.137.


Pioneer Investment Management SGRpA 1.055.137 1.055.137

Totale 1.055.137


Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea bilanciata 2.

A seguito della fusione, a inizio 2014, sono stati accesi i nuovi c/c 89640, distinti per valuta, presso la Banca

Depositaria RBC Dexia, dove è stato trasferito il saldo di liquidità al 31/12/2013 del vecchio c/c gestione pari a Euro

706.963.


% su totale

attività 2014

C/C 89640 EUR 438.874 - 2,32 %

C/C 89640 NOK 24.915 - 0,13 %

C/C 89640 CHF 22.554 - 0,12 %

C/C 89640 GBP 16.178 - 0,09 %

C/C 89640 SEK 1.614 - 0,01 %

C/C 89640 DKK 1.604 - 0,01 %

C/C RACCOLTA EUR - 50 -

C/C RIMBORSI EUR - 1.675 -

C/C SPESE AMMINISTRATIVE EUR - 110 -

C/C GESTIONE EUR - 706.963 -

Totale 505.739 708.798 2,68 %

FONDO PENSIONE


109



31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014

c) Titoli emessi da Stato o organismi internazionali 12.789.604 10.837.263 67,65 %

Titoli di Stato Italia 4.051.508 4.896.728 21,43 %

Titoli di Stato altri Paesi UE 8.738.096 5.940.535 46,22 %

d) Titoli di debito 310.079 451.506 1,64 %

Titoli di debito altri Paesi UE 310.079 401.518 1,64 %

Titoli di debito Italia - 49.988 -

h) Quote di organismi di investimento collettivo 5.069.568 4.683.525 26,82 %

Quote di organismi di investimento collettivo 5.069.568 4.683.525 26,82 %

Totale 18.169.251 15.972.294 96,11 %


31/12/14 31/12/13

% su totale

attività 2014

l) Ratei e risconti attivi 228.956 209.582 1,21 %

Ratei attivi gestore finanziario 228.956 209.582 1,21 %




Controvalore in

euro

% su

totale

attività

2014

1 EUR F LU0607744801 PIONEER INSTITUTIONAL 28 4.100 5.069.568 26,82%

2 EUR O ES00000121L2 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 1.500.000 1.757.325 9,30%

3 EUR O FR0010192997 FRANCE (GOVT OF) 1.250.000 1.515.000 8,01%

4 EUR O FR0010070060 FRANCE (GOVT OF) 950.000 1.461.290 7,73%




8 EUR O ES00000123B9 BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO 600.000 763.170 4,04%








16 EUR O BE0000300096 BGB 5 1/2 09/28/17 200.000 230.226 1,22%

17 EUR O AT0000385745 REPUBLIC OF AUSTRIA 150.000 171.263 0,91%

18 EUR O DE000HV0EDV7 HVB 4 05/24/16 150.000 158.078 0,84%


20 EUR O FR0011201995 CIE FINANCEMENT FONCIER 150.000 152.001 0,80%


Totale 18.169.251 96,11%

LEGENDA:


A – AZIONE

F – FONDI

FONDO PENSIONE


110



Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Totale 2014 % su totale

attività 2014


Titoli di Stato altri Paesi UE - 8.738.096 8.738.096 46,22%

Titoli di debito altri Paesi UE - 310.079 310.079 1,64%

Quote di organismi di inv. collettivo - 5.069.568 5.069.568 26,82%

Totale 4.051.508 14.117.743 18.169.251 96,11%


VENDITE 2014 ACQUISTI 2014

Titoli di Stato Italia 1.974.526 Titoli di Stato Italia 5.470.116

Titoli di Stato altri Paesi UE 1.148.715 Titoli di Stato altri Paesi UE 9.409.014

Titoli di debito Italia 50.000 Titoli di debito Italia 49.988

Titoli di debito altri Paesi UE 400.000 Titoli di debito altri Paesi UE 717.046

Quote di organismi di inv. collettivo - Quote di organismi di inv. collettivo 4.983.347

Totale 3.573.241 Totale 20.629.511





EURO 18.169.251 18.169.251

Totale 18.169.251










TITOLI DI STATO Altri Paesi UE

7,14

AT0000385745 REPUBLIC OF AUSTRIA 150.000 2,81

BE0000300096 BGB 5 1/2 09/28/17 200.000 2,60






ES00000121L2 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 1.500.000 4,16

ES00000123B9 BONOS Y OBLIGATIONES DEL ESTADO 600.000 5,40

FR0010050559 FRANCE (GOVT OF) 100.000 2,64

FR0010070060 FRANCE (GOVT OF) 950.000 14,42

FR0010192997 FRANCE (GOVT OF) 1.250.000 5,67

FONDO PENSIONE


111

TITOLI DI DEBITO Altri Paesi UE 1,00

DE000HV0EDV7 HVB 4 05/24/16 150.000 1,36

FR0011201995 CIE FINANCEMENT FONCIER 150.000 0,64

















PASSIVITA’


Al 31/12/2014 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a - 159.280.

La voce è composta da:


La voce pari a Euro – 159.280, rappresenta i contributi relativi al mese di dicembre in attesa di valorizzazione.

31/12/14 31/12/13


Debiti per valorizzazione quote - 159.280 - 156.950



31/12/14 31/12/13

b) Altre passività della gestione previdenziale - -1.629

Debiti verso aderenti cessati - -1.629

FONDO PENSIONE


112


Il saldo delle passività della gestione Finanziaria è pari a Euro - 8.984 ed è costituito prevalentemente dalle

commissioni del Gestore Finanziario relative al IV trimestra 2014 e dalle commissioni della Banca Depositaria relative

al mese di dicembre 2014 e ancora da liquidare.

31/12/14 31/12/13

d) Altre passività della gestione finanziaria - 8.984 -10.440


Debiti per commissioni Banca Depositaria - 429 - 2.857

Valorizzazione su operazioni in valuta - 249 -



b) Opzioni emesse








La voce debiti di imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2014, è pari a Euro - 167.955.

31/12/14 31/12/13















Per la linea Bilanciata 2 l’incremento di tassazione sui rendimenti maturati nel 2014, rispetto all’imposta previgente, è

stato pari a Euro 17.450.

FONDO PENSIONE


113




a) Contributi


quali risultano essere state assegnate le relative quote, inclusi trasferimenti da altri comparti per Euro 47.876.

2014 2013

a) Contributi 1.103.013 1.171.526



b) Anticipazioni

La voce pari a Euro - 258.139, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a


2014 2013

b) Anticipazioni - 258.139 -186.687

Anticipazioni - 258.139 - 186.687


La voce pari a Euro - 181.760 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a


e) Erogazioni in c/capitale

La voce pari a zero comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di prestazioni

pensionistiche.

Non si registrano:





2014 2013



Switch in uscita verso altre linee - 58.408 -

Riscatti ad aderenti - - 260.599

2014 2013

e) Erogazioni in c/capitale - - 291.729

Erogazioni in c/capitale - - 291.729

FONDO PENSIONE


114






2014 2013



Interessi su c/c 3 809

Dividendi - 7.353




2014 2013

b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.101.972 649.062

Utili e perdite presunte su Quote di organismi di investimento collettivo 86.221 -

Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari 902.558 384.500

Utili realizzati su Titoli Obbligazionari 147.945 351.046

Perdite realizzate su Titoli Obbligazionari - 23.743 - 86.484

Utili e perdite presunte su operazioni in valuta da cambio - 2.094 -

Utili realizzati su magazzino divise 897 -

Perdite realizzate su magazzino divise - 9.610 -

Valorizzazione su operazioni in valuta -249 -

Sopravvenienze finanziarie 47 -






Voci/Valori

Dividendi e interessi

2014


operaz. fin. 2014

Titoli emessi da stato o organismi inter.li 385.525 1.033.715

Titoli di debito quotati 9.859 - 6.955

Titoli di capitale quotati - 86.221

Risultato della gestione cambi - - 11.056

Depositi bancari 3 -

Sopravvenienze finanziarie - 47

Totale 395.387 1.101.972



FONDO PENSIONE


115

2014 2013








Pioneer Investment Management SGRpA - 32.113

Totale - 32.113



b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancario

L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025 % annuo del patrimonio:

Banca depositaria

2014

Commissioni Banca Depositaria - 4.766

Totale - 4.766







e) Ammortamenti






2014 2013



Margine della gestione finanziaria 1.460.480 994.083

Saldo della gestione amministrativa - 102


FONDO PENSIONE


116


bilanciata 2, calcolata ai sensi dell’art. 1 della Legge 190 del 23/12/2014.






Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 1.460.480 994.185


FONDO PENSIONE


117

GESTIONE PREVIDENZIALE BENEFICIARI

ACCORDO 21/03/89

FONDO PENSIONE


118

Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89

Si ricorda che tale sezione è riferibile agli associati che usufruiscono degli accordi stipulati tra la Banca Popolare di

Bergamo e le Organizzazioni Sindacali in data 21 Marzo 1989. Tale sezione è ad esaurimento.

I trattamenti di quiescenza erogati nel corso del 2014 mediante utilizzo dell’apposita Riserva, ammontano a Euro

275.808.

Le voci dello Stato Patrimoniale relative alla Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89 possono essere così

riassunte:

ATTIVITA’

C/C Banca Euro 38.957 di cui:

C/C 31 in essere presso la Banca Popolare di Bergamo S.p.A. presenta un saldo al 31/12/2014 di Euro 29.902;

C/C 22462 in essere presso la Banca Popolare di Bergamo S.p.A. presenta un saldo al 31/12/2014 di Euro 9.055.

Deposito titoli Euro 2.064.590

La voce rappresenta il saldo, espresso a valori di mercato, del deposito titoli in essere presso la Banca Popolare di

Bergamo S.p.A, gestito da UBI Pramerica.

Ratei attivi accordo 21/03/89 Euro 63.

La voce rappresenta crediti per interessi attivi di competenza del 4° trimestre 2014 maturati ma non ancora liquidati.

PASSIVITA’

Debiti verso Erario Euro 8.257

La voce rappresenta il debito per imposte da versare nel mese di Gennaio, su assegni di quiescenza.

Debiti diversi Euro 5.317.

La voce rappresenta il debito per imposta sostitutiva sui rendimenti del deposito titoli in essere da versare nel mese di

Febbraio 2014 per Euro 5.317.

Rateo Passivo Euro 46

La voce rappresenta i debiti per imposta di bollo e spese del 4° trimestre 2014 maturati ma non ancora liquidati.

Patrimonio a favore di n. 42 beneficiari accordo 21/03/89 Euro 2.172.282.

Saldo al 31/12/2013 2.329.026

Avanzo di Gestione 2014 36.772

Integrazione capitale 82.292

Riscatto capitale -

Assegni di quiescenza -275.808

Saldo al 31/12/2014 2.172.282

Il diverso risultato economico del periodo è diretta conseguenza della valorizzazione di fine periodo degli investimenti.

Le pensioni in godimento al 31 dicembre 2014 sono 42 contro 47 al dicembre 2013, di cui 15 dirette e 27 indirette di

reversibilità.

Sulla base di apposita valutazione attuariale effettuata da un esperto, la riserva matematica necessaria alla copertura

degli oneri connessi ai trattamenti di quiescenza previsti dall’accordo 21/03/89, ammonta a Euro 2.172.282.

FONDO PENSIONE


119

Bilancio al 31 Dicembre 2014

Stato Patrimoniale - Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89

ATTIVITA’ 2014 2013

C/C Banca 38.957 68.260

Deposito Titoli 2.064.590 2.267.080

Crediti diversi di cui: 82.355 9.041

Crediti per integrazione riserva 82.292 8.985

Ratei Attivi 63 56

TOTALE ATTIVITA’ 2.185.902 2.344.381

PASSIVITA’

Debiti v/Erario di cui : 8.257 9.824

per ritenute 8.257 9.824

Debiti diversi di cui : 5.363 5.531

Debiti v/Erario per imposta sostitutiva 5.317 5.492

Ratei passivi 46 39

Riserva a favore beneficiari 2.172.282 2.329.026

TOTALE PASSIVITA’ 2.185.902 2.344.381

FONDO PENSIONE


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Conto Economico - Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89

COSTI 2014 2013

Oneri bancari 225 181

Imposte e Tasse Accordo '89 5.317 5.492

Disavanzo da Deposito Titoli - -

TOTALE COSTI 5.542 5.673

Avanzo di Gestione 36.772 41.980

TOTALE A PAREGGIO 42.314 47.653

RICAVI

Interessi attivi di C/C 180 389

Profitti da Deposito Titoli 42.134 47.265

TOTALE RICAVI 42.314 47.653

Disavanzo di Gestione - -

TOTALE A PAREGGIO 42.314 47.653

FONDO PENSIONE


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RELAZIONE DEL COLLEGIO DEI REVISORI

SUL RENDICONTO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2014

Signori Associati,

in conformità a quanto disposto dall’art. 2429, commi 2 e 3 del Codice Civile, il Collegio dei

Revisori dei conti presenta la propria relazione al bilancio chiuso al 31 dicembre 2014 così come

redatto dagli Amministratori.

L’attività del Collegio è stata svolta in base alle previsioni dell’art. 2403 del Codice civile, incluso

il controllo contabile e ciò come conseguenza della previsione contenuta nell’art. 26 dello Statuto

del Fondo.

Il progetto di bilancio dell’esercizio 2014 del Fondo Pensione del Gruppo UBI Banca della

Banca Popolare di Bergamo e delle altre società controllate redatto dal Consiglio di

Amministrazione ai sensi di Legge, approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 28

aprile 2015 e, nella medesima data, messo a disposizione del Collegio dei Revisori dei conti

unitamente ai prospetti ed agli allegati di dettaglio, è stato oggetto di attento esame da parte

nostra.

Relazione ai sensi dell’art 2409 ter primo comma c) del Codice civile (funzioni di controllo

contabile).

Il progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 è composto dallo Stato

Patrimoniale, dal Conto Economico, dalla Nota Integrativa con i relativi allegati, accompagnato

dalla relazione sulla gestione.

Sono fornite separate rendicontazioni per ogni linea di investimento, nonché per la gestione dei

beneficiari accordo 21/03/1989.

La responsabilità della redazione del bilancio, in conformità alle norme che ne disciplinano i

criteri di redazione, compete agli Amministratori del Fondo. E’ nostra la responsabilità del giudizio

professionale espresso sul bilancio d’esercizio e basato sul controllo contabile.

Va ricordato come il presente bilancio tiene conto dell’avvenuta fusione per incorporazione

dell’ex Fondo Pensione Centrobanca, avvenuta con effetto 1^ gennaio 2014, a tal riguardo è

opportuno evidenziare che i due comparti di gestione presenti nel Fondo incorporato, ai sensi

dell’art. 31 comma 3 dello statuto in tema di Norme Transitorie, fino a nuova o diversa

determinazione del Consiglio di Amministrazione del Fondo, hanno continuato ad operare nel

rispetto delle vigenti convenzioni al momento della fusione, trovando autonoma allocazione in

specifiche sezioni contabili del Fondo incorporante, pertanto, nel bilancio al 31.12.2014, rispetto a

quello dell’esercizio precedente, sono presenti i rendiconti relativi a:

FONDO PENSIONE


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- Gestione finanziaria – linea garantita ( ex Centrobanca);

- Gestione finanziaria – linea bilanciata 2 (ex Centrobanca).

Per il giudizio relativo al bilancio dell’esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini

comparativi secondo quanto richiesto dalla Legge, si fa riferimento alle relazioni da noi emesse

con riguardo al bilancio al 31.12.2013, rispettivamente del Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca

e dell’ex Fondo Pensione Centrobanca.

Nell’ambito della nostra attività di controllo abbiamo verificato, nel corso dell’esercizio, con

periodicità trimestrale, la corretta tenuta della contabilità nonché la corretta rilevazione dei fatti di

gestione. Abbiamo verificato la corrispondenza delle voci di bilancio alle risultanze delle scritture

contabili e la corrispondenza dei dati di bilancio con quelli riportati nella relazione sulla gestione.

Il nostro controllo è stato organizzato e svolto in modo da acquisire ogni elemento necessario

per accertare se il bilancio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso,

attendibile. Il procedimento di controllo ha compreso l’esame, sulla base di verifiche a campione

degli elementi probatori a supporto dei saldi e delle informazioni contenuti nel bilancio, nonché la

valutazione dell’adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili utilizzati. Riteniamo che il

lavoro svolto fornisca una ragionevole base per l’espressione del nostro giudizio.

Il Collegio dei Revisori, effettuate le analisi ed i controlli di propria competenza, rileva che la

metodologia seguita dal Consiglio di Amministrazione nella redazione del bilancio permette di

fornire un quadro chiaro e trasparente delle attività svolte dal Fondo nel corso dell’esercizio 2014.

Il progetto di Bilancio è stato redatto dal Consiglio di Amministrazione nel rispetto delle vigenti

disposizioni di Legge in materia di bilancio di esercizio dei fondi pensione, tenuto conto delle

indicazioni contenute nelle Deliberazioni della Commissione di Vigilanza dei Fondi Pensione

(COVIP) del 17 giugno 1998 e del 16 gennaio 2002, integrate, ove non disposto altrimenti, con

quelle previste dall’art. 2426 del c.c..

I principi adottati nella redazione del bilancio sono improntati a criteri generali di prudenza, nella

prospettiva di continuazione dell’attività e sono ritenuti idonei a rappresentare la situazione

patrimoniale ed economica del Fondo.

Si evidenzia che, nel periodo, non sono state effettuate operazioni in contratti derivati.

Si segnala che nel portafoglio del Fondo non sono presenti strumenti finanziari non quotati,

mentre la presenza di titoli espressi in divisa estera, riferita alla data di bilancio, ammonta a €

247.383.

Il Collegio, inoltre, attesta:

- I criteri di valutazione seguiti ed indicati in nota integrativa non sono variati rispetto allo

scorso esercizio e risultano conformi alle disposizioni di Legge;

FONDO PENSIONE


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- gli schemi dello Stato Patrimoniale e Conto Economico presentano ai fini comparativi i valori

dell’esercizio precedente, adeguati per tener conto della fusione con l’ex Fondo Pensione

Centrobanca e risultano conformi alle disposizioni di Legge;

- la Nota Integrativa fornisce i prospetti di dettaglio e gli altri elementi informativi

conformemente alle disposizioni di Legge;

- la Relazione sulla gestione, illustrando ampiamente l’andamento gestionale, contiene

esaurienti informazioni sulla attività svolta nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre

2014 ed è coerente con i dati riportati nel bilancio.

Le principali risultanze del bilancio da sottoporre all’approvazione dell’Assemblea degli associati

sono riscontrate nei rendiconti delle singole gestioni.

GESTIONE PREVIDENZIALE BENEFICIARI ACCORDO 21/3/89 : il Fondo opera quale

erogatore di somme dovute da UBI Banca la quale provvede all’adeguamento della riserva a

favore dei beneficiari secondo le stime annualmente effettuate da un perito attuariale

appositamente incaricato. La riserva è investita in titoli a basso livello di rischio ed è gestita per

conto del Fondo dalla società UBI Pramerica sgr spa.

L’avanzo di questa gestione, evidenziato in conto economico, è pari per il 2014, a euro 36.772

ed è la risultante dei profitti da negoziazione e detenzione titoli e degli interessi attivi sulla liquidità

temporanea. Sulla base delle valutazioni effettuate si è reso necessario un adeguamento periodico

della riserva tecnica a favore dei beneficiari per euro 82.292, come detto a carico di Ubi Banca.

GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA: la nota integrativa evidenzia l'incasso dei contributi di

pertinenza delle Banche del Gruppo Ubi Banca per euro 10.315.587, quelli degli associati per euro

4.260.113, quelli per trasferimento del Tfr per euro 9.207.375, quelli per trasferimenti in ingresso

da altri fondi per euro 466.150, quelli provenienti da Banche del Gruppo Ubi Banca per le polizze

infortuni e caso morte per euro 1.224.924. I contributi da switch in ingresso ammontano a

703.222.

A fronte di tali introiti la società ha pagato il premio per la polizza "vita" gestione di Ramo I ad

Aviva Spa per euro 24.952.447, il premio per la polizza "infortuni" ad UBI Assicurazioni Spa per

euro 444.409 e il premio per la polizza "caso morte" ad Aviva Assicurazioni Vita Spa per euro

780.515.

Lo Stato Patrimoniale, correttamente dettagliato e commentato, espone le situazioni di

debito/credito del fondo verso la Banca e verso terzi conseguenti al succedersi degli adempimenti

amministrativi e fiscali connessi alla vita del Fondo sopra descritti.

La rendicontazione presenta al 31/12/2014 un saldo dell’attivo netto destinato alle prestazioni

per Euro 419.808.232.

FONDO PENSIONE


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GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI MULTICOMPARTO: la gestione si suddivide nelle sotto

gestioni: linea monetaria, linea bilanciata obbligazionaria, linea bilanciata e linea bilanciata

azionaria.

La rendicontazione è stata puntualmente effettuata per ognuno di questi comparti, i quali

presentano i seguenti attivi netti destinati alle prestazioni e si riassumono come segue:

- gestione monetaria euro 3.581.309

- gestione bilanciata obbligazionaria euro 11.060.883

- gestione bilanciata euro 17.068.968

- gestione bilanciata azionaria euro 22.834.797

GESTIONE FINANZIARIA (EX FONDO CENTROBANCA): la gestione si suddivide nelle sotto

gestioni: linea garantita e linea bilanciata 2.

La rendicontazione, come già riferito, è stata puntualmente effettuata per ognuno di questi

comparti, i quali presentano i seguenti attivi netti destinati alle prestazioni e si riassumono come

segue:

- gestione garantita euro 5.405.157

- gestione bilanciata 2 euro 18.567.727

Gli oneri di gestione del Fondo non sono stati ripartiti sulle diverse linee di gestione del Fondo

stesso, bensì hanno interessato unicamente la gestione di maggiore importanza (gestione

previdenziale tipica) tenendo altresì conto del fatto che, ai sensi dell’art. 10 dello Statuto, UBI

Banca, Banca Popolare di Bergamo, Banca Regionale Europea, Banca Commercio Industria,

Banco di Brescia e Ubi Sistemi e Servizi hanno l’obbligo di ripianare eventuali deficit complessivi

che il Fondo manifestasse.

Nel corso del periodo esaminato si segnalano i seguenti eventi:

• in data 17 dicembre 2013 a rogito Notaio Santus è avvenuta la fusione per

incorporazione del Fondo Centrobanca con decorrenza 1° gennaio 2014. Per

conseguenza il bilancio sottoposto alla Vostra approvazione ricomprende, con effetto da

tale data, anche le risultanze riferibili agli Associati ex Centrobanca;

• è stata rinnovata con Aviva Assicurazioni Vita Spa e Assicurazioni Generali, entrambe

in coassicurazione al 50%, la Convenzione assicurativa di Ramo I avente effetto dal 1^

FONDO PENSIONE


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Gennaio 2014, i cui aspetti economici e strutturali sono dettagliati nella relazione degli

amministratori;

A nostro parere, il bilancio in esame, nel suo complesso, è redatto con chiarezza e trasparenza

e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria.

Relazione ai sensi dell’art. 2429 del Codice civile (attività di vigilanza e controllo)

L’attività del Collegio nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 ha riguardato la

vigilanza sull’osservanza della Legge, dello Statuto e sul rispetto dei principi di corretta

amministrazione. Nello svolgimento di tale attività il Collegio non ha rilevato omissioni o irregolarità

da segnalare al Consiglio di Amministrazione o alla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione

né sono pervenute a questo Collegio denunce o reclami da parte degli Associati o di terzi.

Il Collegio ha partecipato a tutte le adunanze del Consiglio di Amministrazione; tali riunioni si

sono tenute nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il

funzionamento.

Il Collegio ha periodicamente acquisito informazioni sul generale andamento della gestione e

sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo effettuate dal Fondo.

In generale, inoltre, il Collegio non ha rilevato violazioni della Legge e dello Statuto sociale, né

operazioni manifestamente imprudenti, azzardate, o tali da compromettere l’integrità del patrimonio

sociale; nel corso dell’esercizio il Collegio ha eseguito le verifiche periodiche disposte dall’art. 2404

del c.c., durante le quali il Collegio ha potuto vigilare sulla corretta tenuta della contabilità e

accertare la tempestività degli adempimenti e la correttezza dello svolgimento della gestione.

Il Collegio ha potuto acquisire e vigilare sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile

nel rappresentare correttamente i fatti di gestione, tenuto conto che l’attività amministrativa e

organizzativa del Fondo è svolta in outsorcing tramite un contratto di service amministrativo con

primaria società specializzata Accenture Managed Services; nel corso dell’esercizio, inoltre, è

proseguita l’attività di esame degli investimenti effettuati dai gestori del patrimonio del Fondo, avuti

presenti le linee generali di investimento fissate dal Consiglio di Amministrazione e riportate nel

documento sulla politica di investimento.

Si ricorda che, in attuazione della delibera Covip del 16 Marzo 2012, è stata istituita la Funzione

Finanza che ha il compito di gestire le politiche di investimento delle forme pensionistiche

complementari; tale Funzione si avvale del supporto di un primario studio professionale al quale è

stato affidato l’incarico per lo svolgimento del servizio di controllo della gestione finanziaria.

Nel corso dell’esercizio il Collegio è stato costantemente informato delle attività svolte dalla

Funzione e delle iniziative intraprese in relazione alle risultanze emerse e delle prospettive di

investimento del Fondo.

FONDO PENSIONE


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Conclusioni

Il Collegio dei Revisori, considerato il giudizio professionale espresso sul bilancio, nonché sulla

base delle risultanze dell’attività di vigilanza e controllo svolta nell’esercizio, non risultando

considerazioni ostative, esprime il proprio parere favorevole in ordine all’approvazione del progetto

di bilancio al 31 dicembre 2014, così come predisposto dal Consiglio di Amministrazione.

Bergamo, 22 Maggio 2015

IL COLLEGIO DEI REVISORI

Renzo Parisotto Presidente

Orlando Cecca Membro effettivo

Giovanni Pagani Membro effettivo

Franco Serafini Membro effettivo

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