Assemblea dei Soci, 30 aprile 2018

• Ordinaria

• Straordinaria

2

Introduzione

3

ODG

Assemblea Ordinaria

1. Approvazione Bilancio d’esercizio, GPI spa e Consolidato

2. Destinazione dell’Utile d’esercizio

3. Approvazione richiesta di Ammissione alle negoziazioni MTA delle azioni

ordinarie e dei warrant

4. Nomina CDA

5. Conferimento Incarico revisore legale dei conti

6. Autorizzazione all’acquisto e disposizione di azioni proprie

7. Regolamento lavori assembleari

Assemblea Straordinaria

1. Nuovo Statuto

4

Assemblea Ordinaria

1.Approvazione del Bilancio d’esercizio

al 31/12/2017

Presentazione del Bilancio

Consolidato di Gruppo

al 31/12/2017

GPI SPA e CONSOLIDATO 2017 - SINTESI

6

“

“

RICAVI +32% EBITDA +29%179,9 mln Euro 25,9 mln Euro

+32% (FY 2016: 136,2 mln Euro) +29% (FY 2016: 20.1 mln Euro)

• 8 operazioni M&A nel 2017

• 21 società operative consolidate al 31/12

• Costituzione Argentea SP ZOO a Varsavia nel gennaio 2018

• Ulteriore operazione di acquisizione nel marzo 2018 (100% di Erre Effe srl)

• Acquisto 45% Insiel Mercato spa (controllo 100%)

• Gare 2017 esitate positivamente per 52 mln Euro

• Posizione Finanziaria netta: 52,6 mln Euro (FY 2016: 9.9 mln Euro)

• Dividendo deliberato pari ad Euro 0,3 per azione

Indicatori gestionali di performance

• 1.700 clienti, +31% (1.300 nel 2016)

• > 94% confirmation rate (tasso di fidelizzazione)

• hit rate medio gare 25%

2017: UN ALTRO ANNO IN FORTE CRESCITA

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IL GRUPPO

8

CONTROLLATE GPIcodice

gestionale

QUOTA

combinata

Gruppo

%

detenuta

direttamente

da GPI

%

detenuta

da altre società

del Gruppo

%

GPI SPA GPI 100,00

ARGENTEA SRL ARG 80,00 80,00

ARGENTEA SP ZOO ARP 65,60 82,00 ARG

BIM ITALIA SRL BIM 70,30 70,30

CENTO ORIZZONTI SCARL COR 55,10 55,10

DO.MI.NO. SRL DOM 38,57 70,00 COR

EDP SISTEMI SRL EDP 100,00 100,00 SIG

ERRE EFFE SRL ERF 100,00 100,00

GBIM SRL GBI 70,00 70,00

GPI CHILE SPA CHI 56,00 56,00

GROOWE TECH SRL GRO 51,00 51,00

HEMASOFT SOFTWARE SL HEM 60,00 60,00

HEMASOFT AMERICA CORP HEA 60,00 100,00 HEM

INSIEL MERCATO SPA INS 100,00 100,00

INFO LINE SRL INF 100,00 100,00

LOMBARDIA CONTACT SRL LOM 100,00 100,00

NEOCARE SRL NEO 90,00 90,00

NET MEDICA SRL NET 100,00 100,00

NUOVA SIGMA SRL SIG 100,00 100,00

PROFESSIONAL CLINICAL SOFTWARE (PCS) GMBH PCS 100,00 100,00

RIEDL GMBH RIE 51,00 51,00

SALURIS ZOO SAL 60,00 60,00

SINTAC SRL SIN 51,00 51,00

XIDERA SRL XID 60,00 60,00

GPI: PERIMETRO GRUPPO AL 30/04/2018

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21 società operative

AZIENDE DEL GRUPPO E PRESIDIO AREE STRATEGICHE

IERI – 31/12/2017

10

new entry

new entry

OGGI – 30/04/2018

AZIENDE DEL GRUPPO E PRESIDIO AREE STRATEGICHE

23 società operative

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1.700

CLIENTI DEL GRUPPO

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RICAVI PER AREA STRATEGICA

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Ripartizione Geografica Ricavi 2017

ITALIAREGIONE RICAVI 2017 %/TOTALE ITALIAAbruzzo 9.163.756 5,5%Basilicata 6.271.855 3,8%Calabria 1.334.416 0,8%Campania 2.265.559 1,4%Emilia-Romagna 9.412.729 5,6%Friuli-Venezia Giulia 2.042.671 1,2%Lazio 14.698.052 8,8%Liguria 994.502 0,6%Lombardia 41.915.210 25,1%Marche 1.391.440 0,8%Molise 1.965.718 1,2%Piemonte 1.975.118 1,2%Puglia 7.279.306 4,4%Sardegna 942.378 0,6%Sicilia 4.520.979 2,7%Toscana 3.993.872 2,4%Trentino-Alto Adige 17.999.351 10,8%Umbria 774.343 0,5%Valle d'Aosta 243.017 0,1%Veneto 37.691.734 22,6%

TOTALE 166.876.005 100,0% TOTALE CONSOLIDATO 180.025.000 di cui:

ITALIA 92,7%

ESTERO RICAVI 2017 % ESTERO 7,3%TOTALE 13.148.995 100,0%

Ricavi Italia

167 mln Euro

Ricavi Estero

13 mln Euro

(FY 2016: 1,6 mln Euro)

RICAVI PER AREA GEOGRAFICA

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M&A ED EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE

Principali operazioni

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Dipendenti 31/12/16

Dipendenti 31/12/17

3.675*

3.904

2.995,0*

3.197,8

HEADCOUNT

DIPENDENTI FTE

3.964

4.098

TOTALE RISORSE(INCLUSE COLLABORAZIONI

E INTERINALI)

* Includendo Insiel Mercato e PCS, in carico dal 29/12/2016 ma consolidate economicamente solo nel 2017

RISORSE UMANE

16

*

* Non operativa

PRESENZA SUL TERRITORIO - SEDI

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IL GRUPPO

DATI FINANZIARI2017

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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO - P&L CONSOLIDATED % %

riclassificato, in migliaia di Euro 2017 su ricavi 2016 su ricavi

valore %

Ricavi 178,8 135,1

Altri Proventi 1,1 1,0

Ricavi ed altri proventi 179,9 100,0% 136,2 100,0% 43,7 +32,1%

(Costi per Materiali) (7,2) (4,0%) (4,1) (3,0%) 3,1 +74,6%

(Spese Generali) (44,5) (24,7%) (32,4) (23,8%) 12,1 +37,5%

(Lavoro) (102,3) (56,9%) (79,6) (58,5%) 22,7 +28,5%

EBITDA 25,9 20,1 5,8 +28,9%

% 14,4% 14,8%

(Ammortamenti e Svalutazioni) (9,2) (5,1%) (5,2) (3,8%)

(Altri accantonamenti) (0,9) (0,5%) (0,1) (0,1%)

EBIT 15,9 14,8 1,1 +7,4%

% 8,8% 10,9%

proventi finanziari 0,6 0,3% 0,1 0,0%

(oneri finanziari) (2,8) (1,6%) (2,5) (1,8%)

(Oneri Finanziari netti) (2,2) (1,2%) (2,5) (1,8%)

(Quota utile partecipazioni PN) 0,0 (0,1)

Risultato ante imposte 13,6 12,2 1,4 +11,6%

Imposte sul Reddito (5,5) (5,7)

Risultato Netto 8,2 6,5 1,7 +25,7%

% 4,5% 4,8%

variazioni

2017 / 2016

PROFIT & LOSS

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MARGINALITA '

E STRUTTURA COSTI OPERATIVI, % su Ricavi 2017 2016

CONSUMI % 4,0% 3,0%

SPESE GENERALI % 24,7% 23,8%

LAVORO % 56,9% 58,5%

EBITDA % 14,4% 14,8%

EBIT % 8,8% 10,9%

Oneri Finanziari Netti, % 1,2% 1,8%

PRINCIPALI INDICATORI

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BALANCE SHEET - CONSOLIDATO

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO -

CONSOLIDATED BALANCE SHEET

riclassificato, in migliaia di Euro 2017 % 2016 %

CAPITALE CIRCOLANTE NETTO - NWC 66,2 56,6% 36,5 51,2% 29,8 +81,6%

IMMOBILIZZAZIONI - FIXED ASSETS 98,2 83,9% 58,9 82,7% 39,3 +66,7%

DEBITI PER ACQUISTO PARTECIPAZIONI (23,4) (20,0%) (1,9) (2,7%) 21,5 > 100%

ALTRE ATTIVITA'/(PASSIVITA') OPERATIVE - OTHERS (24,0) (20,5%) (22,2) (31,2%) 1,8 +8,2%

CAPITALE INVESTITO NETTO 117,0 100,0% 71,2 100,0% 45,7 +64,2%

PATRIMONIO NETTO - SHAREHOLDERS' EQUITY 64,3 55,0% 61,3 86,1% 3,0 +4,9%

POSIZIONE FIN. NETTA (PFN) - NET FINANCIAL DEBT 52,6 45,0% 9,9 13,9% 42,7 > 100%

TOT PATRIMONIO NETTO + PFN 117,0 100,0% 71,2 100,0% 45,7 +64,2%

2017 / 2016

21

STRUTTURA PATRIMONIALE, % su Capitale Investito Netto 2017 2016

Capitale Circolante Netto 56,6% 51,2%

Immobilizzazioni 83,9% 82,7%

Altre Attività/ (Passività) operative (40,6%) (33,8%)

Capitale Investito Netto 100,0% 100,0%

Patrimonio Netto 55,0% 86,1%

Posizione Finanziaria Netta 45,0% 13,9%

totale Patrimonio Netto + PFN 100,0% 100,0%

LIQUIDITA', COPERTURA

Attività a Breve / Passività a Breve (commerciale) 3,2 2,3

Debiti Finanziari Lungo Termine / Immobilizzazioni 0,5 0,4

PRINCIPALI INDICATORI

22

COMPOSIZIONE DEBITI FINANZIARI 2017 2016

Debiti Finanziari Breve Termine 34,1 35,4

Debiti Finanziari a Medio-Lungo termine 64,5 50,9

Totale Debiti Finanziari 98,6 86,3

COMPOSIZIONE DEBITI FINANZIARI 2017 2016

Debiti Finanziari Breve Termine 34,6% 41,0%

Debiti Finanziari a Medio-Lungo termine 65,4% 59,0%

Totale Debiti Finanziari 100,0% 100,0%

PRINCIPALI INDICATORI

23

Ratios economico/patrimoniali e di rendimento 2017 2016

PFN/EQUITY 0,82 0,16

PFN /EBITDA 2,03 0,49

EBITDA/Oneri Finanziari netti 11,6 8,2

ROI - RETURN ON INVESTMENTS (EBIT / CIN) 13,6% 20,7%

ROE - RETURN ON EQUITY (UTILE NETTO / EQUITY) 12,7% 10,6%

PRINCIPALI INDICATORI

24

CASH FLOW CONSOLIDATO

25

GPI SPA

CONTO ECONOMICO - P&L % %

riclassificato, in migliaia di Euro 2017 su ricavi 2016 su ricavi

valore %

Ricavi 99.063 80.951

Altri Proventi 3.645 2.452

Ricavi ed altri proventi 102.708 100,0% 83.403 100,0% 19.305 +23,1%

(Costi per Materiali) (4.999) (4,9%) (2.380) (2,9%) 2.619 +110,0%

(Spese Generali) (24.862) (24,2%) (21.458) (25,7%) 3.404 +15,9%

(Lavoro) (58.063) (56,5%) (47.451) (56,9%) 10.612 +22,4%

EBITDA 14.784 12.114 2.670 22,0%

% 14,4% 14,5%

(Ammortamenti e Svalutazioni) (2.976) (2,9%) (2.243) (2,7%)

(Altri accantonamenti) (549) (0,5%) (124) (0,1%)

EBIT 11.259 9.747

% 11,0% 11,7%

proventi finanziari 474 0,5% 165 0,2%

(oneri finanziari) (2.570) (2,5%) (2.321) (2,8%)

(Oneri Finanziari netti) (2.096) (2,0%) (2.156) (2,6%)

(Quota utile partecipazioni PN) 2.257 2.353

Risultato ante imposte 11.420 9.944

Imposte sul Reddito (3.532) (2.993)

Risultato Netto 7.888 6.951

% 7,7% 8,3%

variazioni

2017 / 2016

GPI SPA, BILANCIO SEPARATO – CONTO ECONOMICO

26

Assemblea Ordinaria

2.

Destinazione

Utile d’ esercizio

27

Assemblea Ordinaria

3.

Progetto di Ammissione a quotazione

sul Mercato Telematico Azionario

(MTA)

delle azioni ordinarie

e dei warrant GPI

28

Assemblea Ordinaria

4.

Nomina del nuovo

Consiglio

di

Amministrazione

29

Assemblea Ordinaria

5.

Incarico

di Revisione Legale

dei conti

30

Assemblea Ordinaria

6.

Acquisto e Disposizione

di

azioni proprie

31

Assemblea Ordinaria

7.

Regolamento

Assembleare

32

Assemblea Straordinaria

1.

Nuovo statuto

Assemblea dei Soci, Milano 30 aprile 2018