Analisi di bilancio

Programmazione e controlloA.A. 2014/2015

a cura del Prof. Giovanni Melis

Analisi della struttura finanziaria Struttura finanziaria equilibrata: rapporti fra aree

Attivo corrente Ac

Liquidità immediate l Liquidità differite LDisponibilità D

Immobilizzazioni F

MaterialiImmaterialiFinanziarie

Passivo a breve p

Finanziamenti a breveDebiti di regolamentoAltri debiti a breve

Passivo consolidato P

Capitale proprio N

Stato patrimoniale riclassificato per destinazione funzionale gli investimenti e origine delle fonti

Investimenti

Attivo caratteristico Immobilizz. materiali Immobilizz. immateriali Partecipazioni Disponibilità Liquidità differite

Attivo extra-caratteristico Immobilizz.ni non strumentali Partecipazioni finanziarie Altre attività finanziarie Liquidità immediate

Capitale investito (K)

Fonti

Capitale proprio C.S., Riserve, -/+Risultato es Fonti di funzionamento Fondi rischi ed oneri Fondi T.F.R. Debiti di regolamento

Fonti di finanziamento Prestiti a m.l.t. Prestiti a breve termine Prestiti dei soci Totale fonti (K)

Risultato caratteristico Roc

Risultato operativo Ro

Risultato ordinario

Risultato prima delle imposte sul reddito

UTILE/PERDITA D’ESERCIZIO Rn

•Ricavi dell’area caratteristica

•Costi

•Proventi Atipici e su attività finanziarie

•Oneri

Oneri finanziari

•Proventi straordinari

•Oneri

Sch

ema

ricl

assi

fica

zio

ne

Co

nto

Eco

no

mic

o

Imposte sul reddito

C. E. impresa industriale: Costi e ricavi produzione ottenuta Ricavi netti di vendita della produzione %+/-Variazi. rimanenze prodotti, semil. e in corso lavorazione+/-Variaz. rimanenze lavori in corso su ordinazione+ Incrementi immobilizzazioni per lavori interni + Altri ricavi accessori Valore della produzione (V) 100 - Consumi di materie - Costi per servizi - Costi per godimento beni di terzi - Oneri diversi gestione Valore aggiunto (Va) % - Costi per il personale Stipendi e contributi Accantonamento fondo t.f.r. - Altri oneri

Margine operativo lordo (MOL) EBITDA % - Ammortamento immobilizzazioni materiali - Ammortamento immobilizzazioni immateriali - Accantonamenti ai fondi rischi e spese future Risultato operativo caratteristico (Roc) %

Risultato operativo caratteristico (Roc) %

- Oneri atipici e patrimoniali

+ Proventi atipici e patrimoniali Risultato operativo globale (Ro) %

- Oneri finanziari Risultato ordinario %

- Oneri straordinari

+ Proventi straordinari Risultato prima delle imposte %

- Imposte sul reddito

Risultato d’esercizio (Rn) %

Campari spa C/economico 2013 % 2012 %Vendite nette 542.334 100 542.070 100Costo del venduto: 255.700 47,1 252.984 46,7 Costomaterie, prodotti di terzi 186.858 188.138 Costi del personale 21.285 20.976 Lavorazioni esterne 11.024 9.836 Ammortamenti 8.248 9.344 Costi per servizi 8.914 8.686 Costi di trasporto variabili 16.642 14.550 Altri oneri e proventi diversi 2.729 1.454Margine lordo 286.633 52,9 289.086 53,3 Pubblicità e promozioni 51.881 60.570Margine di contribuzione 234.752 43,3 228.516 42,2Costi di struttura: 73.721 13,6 76.922 14,2 Costi di vendita 22.146 23.305 Costi generali ed amministrativi 50.574 48.579 Altri proventi e costi operativi 1.001 5.038Risultato operativo 161.031 29,7 151.594 28,0

C. E. impresa mercantile: Costi e ricavi produzione venduta

Ricavi netti di vendita (V) 100 - Costo delle merci vendute = Margine lordo commerciale % - Costi per servizi** - Costi per godimento beni di terzi - Oneri diversi gestione Valore aggiunto (Va) % - Costi per il personale Stipendi e contributi Accantonamento fondo t.f.r. - Altri oneri Margine operativo lordo (MOL) % - Ammortamento immobilizzazioni materiali - Ammortamento immobilizzazioni immateriali - Svalutazione crediti commerciali - Accantonamenti ai fondi rischi e spese future Risultato operativo caratteristico (Roc) %

Risultato operativo caratteristico (Roc) %

- Oneri atipici e patrimoniali

+ Proventi atipici e patrimoniali Risultato operativo globale (Ro) %

- Oneri finanziari Risultato ordinario %

- Oneri straordinari

+ Proventi straordinari Risultato prima delle imposte %

- Imposte sul reddito

Risultato d’esercizio (Rn) %

Impresa industriale: C.E. costi e ricavi produzione venduta Aree funzionali

Consuntivo Preconsuntivo Al.…. Al…. Ricavi operativi netti 100 100

Costi industriali % % Consumi materie prime e sussidiarie Costi per il personale industriale Costi per servizi industriali Ammortamenti immobilizz. tecniche industri. Altri costi industriali +/- Variazione prodotti in corso lavorazione- Incrementi immobilizzaz. per lavori interni

Costo industriale produzione allestita % %

+/- Variazione prodotti finiti

Costo industriale produzione venduta % %

Risultato lordo industriale % %

Consuntivo Preconsuntivo

Al…. Al….

Costi commerciali % % Costo del personale commerciale Costi per servizi commerciali Ammortamenti commerciali Altri costi commerciali

Costi ricerca e sviluppo % % Costo del personale ricerca Costi per servizi ricerca Ammortamenti costi ricerca Altri costi ricerca

Costi dell’amministrazione % % Costo del personale amministrazione Costi per servizi amministrazione Ammortamenti amministrazione Altri costi amministrazione

Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

Conto economico: impresa industriale per aree funzionali Struttura a costi e ricavi della produzione ottenuta Consuntivo Preconsuntivo

Al…. Al…. Ricavi netti vendita produzione % %+/-Variaz. riman.ze prodotti, semilav. e p.c.l.+/-Variaz. riman. lavori in corso su ordinazione+ Incrementi immobilizz.ni per lavori interni

Valore della produzione (V) 100 100

Consumi di materie prime e sussidiarie Costi per servizi industriali Oneri diversi industriali

Valore aggiunto industriale (Va) % %

Costi per il personale industriale Ammortamento immobilizz. tecniche industr. Accanton. fondi rischi e spese future industr.

Risultato lordo industriale % %

Consuntivo Preconsuntivo

Al…. Al….

Costi commerciali % % Costo del personale commerciale Costi per servizi commerciali Ammortamenti commerciali Altri costi commerciali

Costi ricerca e sviluppo % % Costo del personale ricerca Costi per servizi ricerca Ammortamenti costi ricerca Altri costi ricerca

Costi dell’amministrazione % % Costo del personale amministrazione Costi per servizi amministrazione Ammortamenti amministrazione Altri costi amministrazione

Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

Impresa mercantile: C.E. costi e ricavi produzione venduta Aree funzionali Consuntivo Preconsuntivo Al.…. Al…. Ricavi operativi netti 100 100

Costo delle merci vendute % % Acquisto merci +/- Variazione rimanenze merci

Margine lordo commerciale % % Costi per godimento di beni di terzi Costi per agenti e distributori Costo del personale di vendita Ammortamenti commerciali Altri costi commerciali

Costi area marketing % % Costi promozionali e pubblicitari Costo del personale marketing Costi per servizi marketing Ammortamenti marketing Altri costi marketing

C. E. impresa mercantile: Costi e ricavi produzione venduta

Consuntivo Preconsuntivo

Al.…. Al….

Costi gestione magazzino % %

Costo del personale magazzino

Costi per godimento di beni di terzi

Costi per servizi magazzino

Ammortamenti magazzino

Altri costi magazzino

Risultato commerciale % %

Costi dell’amministrazione % %

Costo del personale amministrazione

Costi per servizi amministrazione

Ammortamenti amministrazione

Altri costi amministrazione

Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

Conto economico punto vendita…. Consuntivo Preventivo Preconsuntivo Al….. Al… Al… .. Ricavi netti vendita settore … Costo merci vendute settore… Margine commerciale settore… % % % Ricavi netti di vendita settore …..Costo merci vendute settore …. Margine commerciale settore… % % %

Margine commerciale punto vendita… 100 100 100

Costi del personale: % % Stipendi e contributi Indennità t.f.r. Altri oneri del personale Costo locali: % % % Fitto locali Energia elettrica Altri costi Costo attrezzature: % % % Ammortamenti Manutenzioni Altri costi Altri costi diversi Risultato lordo del punto vendita % % %

C.E. azienda servizi: turistico-alberghiera per aree funzionaliStruttura a costi e ricavi della produzione venduta

Consuntivo Preconsuntivo

Al .…. Al…. Ricavi da servizi: 100 100 Alberghieri Ristorazione Attività ricreative

Costi operativi : Costi gestione camere % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri

Costi servizio di ristorazione % % Consumo materie Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri

Costi attività ricreative % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri

Costi ricevimento % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri

Risultato dell’attività alberghiera % %

Costi dell’amministrazione % % Costo del personale

Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri

Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

C. E. imprese edili: articolazione per cantieri Consuntivo Preconsuntivo Al… Al… Costruzioni in proprio % % Ricavi vendite (cantieri …)+/- Variazioni rimanenze (cantieri ..) Lavori in appalto % % Ricavi lavori (cantieri..)+/-Variazione rimanenze (cantieri ..) Valore della produzione 100 100

Costi costruzioni in proprio % % Costo area Consumo materiali Costo del personale Prestazioni servizi di terzi Costo attrezzature Altri oneri cantiere Spese promozionali e commerciali

Consuntivo Preconsuntivo Al… Al… Costo lavori in appalto % % Consumo materiale Costo personale Prestazioni servizi di terzi Costo attrezzature Altri oneri cantiere Costo direzione tecnica % % Costo personale Costo attrezzature Prestazione di servizi Altri costi Risultato attività edile % %

Costi dell’amministrazione % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri Risult. operativo caratteristico (Roc) % %

Brembo spa C/Economico (euro/000)

2012%

2011%

Ricavi delle vendite 626.202 100 719.166 100

Costi per materie prime 141.923 22,7 161.203 22,4

Costi per servizi 357.340 57,1 392.226 54,5

Costo del personale 122.768 19,6 113.060 15,7

Oneri (proventi) diversi 226 0,0 4.149 0,6

Margine operativo lordo EBITDA 3.945   0,6 48.528 6,7

Ammortamenti attività materiali 3.506 0,6 3.509 0,5

Ammortamenti attività immateriali. 2.050 0,3 1.238 0,2

Risultato operativo EBIT -1.611   -0,3 43.781 6,1

Proventi (oneri) finanziari -11.643 -1,9 -7.473 -1,0

Proventi (oneri) da partecipazioni -30.752 -4,9 35.447 4,9

Risultato prima delle imposte -44.006   -7,0 71.755 10,0

Imposte sul reddito -4.432 -0,7 16.413 2,3

Risultato netto -39.574   -6,3 55.342 7,7