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Generali Italia S.p.A.

GENERAEQUILIBRIO Contratto di assicurazione a vita intera a premio unico e premi unici aggiuntivi con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVGE - ed. 09/18

Il presente Fascicolo informativo, contenente - Scheda sintetica - Nota informativa - Condizioni di Assicurazione, comprensive del regolamento della gestione separata - Glossario - Modulo di proposta deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione. Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa.

GENERAEQUILIBRIOEdizione 09.2018

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Data ultimo aggiornamento: 10/09/2018

GENERAEQUILIBRIO

Scheda sintetica Contratto di assicurazione a vita intera a premio unico e premi unici aggiuntivi con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVGE - ed. 09/18 - 1 di 10

La presente Scheda sintetica è redatta secondo lo schemapredisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggettoalla preventiva approvazione dell’IVASS.

ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO.

La presente Scheda sintetica è volta a fornire al contraenteun’informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie,sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto e deveessere letta congiuntamente alla Nota informativa.


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GeneraEquilibrio Scheda sintetica Pagina 3 di 10Edizione 09.2018

1. INFORMAZIONI GENERALI a. Impresa di assicurazione GENERALI ITALIA S.p.A., appartenente al gruppo Generali. b. Informazioni sulla situazione patrimoniale dell’Impresa1 Patrimonio netto al 31/12/2017: € 10.911.136.059 , di cui € 1.618.628.450 relativi al capitale sociale e € 8.697.146.384 al totale delle riserve patrimoniali. Indice di solvibilità: 257%2. c. Denominazione del contratto GENERAEQUILIBRIO d. Tipologia del contratto Il contratto prevede che Generali Italia paghi una prestazione in euro determinata in parte sulla base della rivalutazione della somma investita in gestione separata e in parte sulla base dell’andamento del valore delle quote di determinati OICR:

- per la parte investita in gestione separata, le prestazioni assicurate sono contrattualmente garantite da Generali Italia e si rivalutano in base al rendimento di una gestione separata di attivi;

- per la parte direttamente collegata al valore delle quote degli OICR, il contratto comporta per il contraente rischi finan-ziari, in quanto le prestazioni dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie che le quote rappresentano.

e. Durata Il contratto è a vita intera: la sua durata coincide quindi con la vita dell’assicurato. È possibile esercitare il diritto di riscatto, purché sia trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza e l’assicurato sia in vita. f. Versamento dei premi Periodicità di versamento dei premi: unico, con possibilità di versamenti aggiuntivi

Premio iniziale minimo: euro 10.000

Premio aggiuntivo minimo: euro 5.000 2. CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO a. Sintesi Obiettivi investimento

Tipo di investimento basso rischio

Orizzonte temporale Medio e medio - lungo termine

b. Descrizione GENERAEQUILIBRIO è un prodotto assicurativo per l’investimento, rivolto ad assicurati che alla sottoscrizione del contratto hanno non più di 85 anni, che prevede:

1 I dati sono riferiti all’ultimo bilancio approvato. 2 Rappresenta il rapporto tra l’ammontare dei fondi propri di base e l’ammontare del requisito patrimoniale di solvibilità ri-chiesti dalla normativa Solvency 2 in vigore dal 1.1.2016.



- prestazioni collegate in parte a una gestione separata assicurativa, in parte a una linea di investimento composta da quote di OICR esterni selezionati da Generali Italia;

- una garanzia sulla parte investita in gestione separata;

- la possibilità, per persone tra i 18 e i 65 anni, di integrare la prestazione principale con assicurazioni facoltative temporanee che prevedono prestazioni complementari in caso di morte e/o morte accidentale (con raddoppio del capitale in caso di morte per incidente stradale);

- la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi, con il consenso di Generali Italia;

- la presenza di meccanismi di gestione dell’investimento, anche con l’obiettivo di controllarne la volatilità.

Se è presente l’assicurazione facoltativa in caso di morte, una parte del premio versato è utilizzata da Generali Italia per far fronte al rischio di mortalità: questa parte, così come quella trattenuta per i costi del contratto, non concorre a formare il ca-pitale investito. Per il meccanismo di partecipazione agli utili si rinvia al Progetto esemplificativo dello sviluppo delle prestazioni e del valore di riscatto contenuto nella sezione G della Nota informativa. Generali Italia deve consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il contraente è informato che il contratto è concluso. 3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE E GARANZIA a. Prestazioni GENERAEQUILIBRIO prevede le seguenti tipologie di prestazioni, tutte in forma di liquidazione di un capitale in euro:

A. Prestazione principale

prevista dall’assicurazione principale, a fronte del pagamento di un premio unico iniziale e di eventuali premi unici ag-giuntivi

Evento assicurato Soggetti assicurabili Descrizione della prestazione Caso morte a vita intera

Persone che alla sottoscrizione del contratto hanno un’età non superiore ad 85 anni

In caso di morte dell’assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, la prestazione è pagata ai be-neficiari indicati in polizza dal contraente

B. Prestazioni complementari

previste dalle assicurazioni facoltative, a fronte dell’eventuale pagamento di un piano di premi annui oppure di un’integrazione del premio unico

B.1 Prestazione prevista dall’assicurazione facoltativa a premio annuo costante e capitale costante

Evento assicurato Soggetti assicurabili Descrizione della prestazione Caso morte nel corso della durata dell’assicurazione fa-coltativa

Persone che alla sottoscrizione del contratto hanno un’età compresa tra i 18 e i 60 anni

Se l’assicurato muore prima della sca-denza dell’assicurazione facoltativa, ai beneficiari indicati in polizza è pagata una prestazione complementare oltre alla prestazione principale


Caso morte per infortunio, dell’assicurato e di almeno un componente del suo nucleo familiare, nel corso della dura-ta dell’assicurazione facoltati-va (integrazione “Family Ca-re”)

Persone che alla sottoscrizione del contratto hanno un’età compresa tra i 18 e i 60 anni e sono iscritte al pro-gramma di fedeltà “Più Generali”

Se l’assicurato ed almeno un componen-te del suo nucleo familiare muoiono prima della scadenza dell’assicurazione facolta-tiva a seguito dello stesso evento e della stessa causa accidentale, è pagata un’integrazione della prestazione com-plementare

B.2 Prestazioni previste dalle assicurazioni facoltative a premio unico e capitale costante

Evento assicurato Soggetti assicurabili Descrizione della prestazione Caso morte nel corso della durata dell’assicurazione fa-coltativa

Persone che alla sottoscrizione del contratto hanno un’età compresa tra i 18 e i 40 anni

Se l’assicurato muore prima della sca-denza dell’assicurazione facoltativa, ai beneficiari indicati in polizza è liquidata una prestazione complementare oltre alla prestazione principale

Caso morte per infortunio, dell’assicurato e di almeno un componente del suo nucleo familiare, nel corso della dura-ta dell’assicurazione facolta-tiva “Family Care”)

Persone che alla sottoscrizione del contratto hanno un’età compresa tra i 18 e i 65 anni e sono iscritte al pro-gramma di fedeltà “Più Generali”

Se l’assicurato ed almeno un compo-nente del suo nucleo familiare muoiono prima della scadenza dell’assicurazione facoltativa a seguito dello stesso evento e della stessa causa accidentale, è liqui-data una prestazione complementare oltre alla prestazione principale

B.3 Prestazione prevista dall’assicurazione facoltativa a premio unico per morte accidentale con raddoppio per incidente stradale (A.C.M.A.- I.S.)

Evento assicurato Soggetti assicurabili Descrizione della prestazione Caso morte per infortunio nel corso della durata dell’assicurazione facoltativa

Persone che alla sottoscrizione del con-tratto hanno un’età compresa tra i 18 e i 65 anni

Se l’assicurato muore per infortunio pri-ma della scadenza dell’assicurazione fa-coltativa, ai beneficiari indicati in polizza è pagata una prestazione complementa-re, raddoppiata se la morte è dovuta a incidente stradale, oltre alla prestazione principale

Caso morte per infortunio nel corso della durata dell’assicurazione facoltativa (integrazione A.C.M.A. - I.S. Plus)

Persone che alla sottoscrizione del con-tratto hanno un’età compresa tra i 18 e i 65 anni e sono iscritte al programma di fedeltà “Più Generali”

Se l’assicurato muore per infortunio pri-ma della scadenza dell’assicurazione fa-coltativa, ai beneficiari indicati in polizza è pagata una prestazione complementa-re maggiorata rispetto alla versione stan-dard, raddoppiata se la morte è dovuta a incidente stradale.

b. Garanzia In caso di morte dell’assicurato e, a partire dal termine della quinta annualità, anche in caso di riscatto, è garantito un impor-to non inferiore alla somma dei premi investiti in gestione separata, eventualmente riproporzionata a seguito di opera-zioni di liquidazione parziale o consolidamento dei risultati positivi. Se riscatta il contratto prima del termine della quinta annualità, il contraente accetta il rischio, anche per la componente in gestione separata, di ottenere un importo inferiore ai premi investiti.



c. Rinvio per maggiori informazioni Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla sezione B. In ogni caso le prestazioni assicurative e i meccani-smi di rivalutazione delle prestazioni collegate alla gestione separata sono regolati dagli articoli 5 (prestazione e garanzia), 7 (clausola di rivalutazione) e 17-21 (assicurazioni facoltative complementari) delle Condizioni di assicurazione. 4. RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE a. Indicazione dei rischi Per le prestazioni espresse in quote di OICR, Generali Italia non offre garanzia di capitale o di rendimento minimo. Il con-tratto comporta quindi rischi finanziari legati all’andamento del valore delle quote. La prestazione in caso di morte dell’assicurato e il valore di riscatto possono essere inferiori ai premi versati. Si rinvia alla Nota Informativa per la descrizione delle modalità di attuazione da parte di Generali Italia del piano di allocazione per conto del contraente dei premi e dei capitali maturati per ottimizzare il rendimento del contratto nel rispetto del profilo di rischio del contraente. b. Profilo di rischio degli OICR Gli OICR collegati al contratto presentano profili di rischio finanziario e orizzonti minimi consigliati di investimento, diversi in funzione della Linea scelta dal contraente. Il profilo di rischio complessivo del contratto è basso. Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall’IVASS, il profilo di rischio dei singoli OICR che compongono le linee di investimento a cui può essere collegata parte della prestazione. Macro strategia OICR Profilo di rischio

Multi Asset - Real Asset

BG Selection Blackrock Multi Asset Inflation Focused medioBG Selection JPM Global Multi Asset Income Fund medioBG Selection Morgan Stanley Active Allocation medioBG Selection M&G Multi Asset Allocation medioBG Selection Pimco Smart Investing Flexible Allocation medioBG Selection Blackrock Global Multi Asset medioBG Selection -JPM-Best Ideas medio-altoGIS – Total Return High Yield medio-bassoLux IM UBS Active Defender medioLux IM Morgan Stanley ESG Global Multi Asset medioLux IM Generali ESG Diversified Strategy medio-altoLux IM Global ESG medio-alto

Direzionali

BG Selection Invesco Europe Equities medio-altoBG Selection Oddo Expertise Europe medio-altoBG Selection Invesco Asia Global Opportunities altoLux IM GIE Equity Recovery Fund altoHsbc GIF Eurolan Equity Small Cap altoLux IM European Equities altoLux IM Smart Industries medio

Alternative

BG Selection Kairos Liquid Alternative medio-bassoLUX IM Eurizon Multi Asset Optimal Diversified Approach medio-bassoLux IM Algebris Best Idea medioINVESCO Global Targeted Returns medioJPM Investment-JPM Globlal Macro Opportunities medioLux IM INVESCO Global Markets Strategy medioLux IM JPMORGAN Diversified Risk medio-basso

Trend Following

Fort Global Contrarian medioLyxor Epslion Global Trend medio-altoMontlake Dunn WMA medio-altoMS Quantica Managed Futures medio-altoLUX IM Diversified Trend Following alto


c. Profilo di rischio della gestione separata Nella successiva tabella è riportato il profilo di rischio della gestione separata a cui è collegata parte della prestazione.

Gestione separata Profilo di rischio

GESAV basso

5. COSTI a. Informazioni generali Generali Italia, al fine di svolgere l’attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate nella Nota informativa alla sezione D. I costi gravanti sui premi e quelli prelevati sulla gestione separata e sulla linea di investimento riducono l’ammontare delle prestazioni. b. Costo Percentuale Medio Annuo (CPMA) Per indicare complessivamente i costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato l’indicatore sintetico “Costo Percentuale Medio Annuo” (CPMA), che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il tasso di rendi-mento del contratto rispetto a quello di un’analoga operazione senza costi. Questo indicatore è orientativo, in quanto calcolato su parametri prefissati. Il CPMA è calcolato in riferimento al premio dell’assicurazione principale e quindi non tiene conto dei premi delle assicura-zioni facoltative. Non tiene conto nemmeno degli eventuali costi di overperformance e di cambio linea che gravano sulla linea di investimento, in quanto elementi variabili che dipendono dall’attività gestionale e dalle scelte a discrezione del contraente. Il costo percentuale medio annuo in caso di riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente su-periore al costo riportato in corrispondenza del quinto anno.

Indicatore sintetico “Costo Percentuale Medio Annuo”

Premio unico: 15.000 euro - Età: indifferente (l’età massima non può essere comunque superiore a 85 anni) Tasso di rendi-mento degli attivi: 2% - Durata: a vita intera Linea Libra (ripartizione al 31.12.2017)

Anno CPMA

5 2,55%

10 2,43%

15 2,39%

20 2,36%

25 2,34%

Linea Libra Plus (ripartizione al 31.12.2017)

Anno CPMA

5 2,55%

10 2,43%

15 2,39%

20 2,36%

25 2,34%



6. DATI STORICI DI RENDIMENTO a. Dati storici di rendimento della gestione separata

Di seguito è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata GESAV negli ultimi 5 anni e il corrispon-dente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e con l'indice ISTAT dei prezzi al consumo per le fa-miglie di impiegati e operai.

Gestione separata GESAV

Anno Rendimento realizzato dalla gestione separata

Rendimento minimo riconosciuto agli assicurati

Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione

2013 4,02% 2,27% 3,35% 1,17%

2014 3,86% 2,11% 2,08% 0,21%

2015 3,81% 2,06% 1,19% -0,17%

2016 3,68% 1,93% 0,91% -0,09%

2017 3,45% 1,70% 1,28% 1,15%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. b. Dati storici di rendimento degli OICR Di seguito è rappresentato il rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni (in caso di vita effettiva inferiore a 3 anni, nei singoli anni trascorsi) dagli OICR che compongono le linee di investimento a cui possono essere collegate le prestazioni as-sicurative. Il dato è confrontato, se previsto, con quello di un parametro di riferimento (“benchmark”). Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo e a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione. Questo indice, in quanto teorico, non è gravato di costi. I dati sono riportati esclusivamente per gli OICR per i quali sono disponibili i dati storici per almeno un’annualità solare intera. Si rinvia all’Allegato della Nota Informativa, lett. A), per le motivazioni per cui, per alcuni OICR, non è prevista l’esplicitazione obbligatoria del benchmark. Queste informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.

Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BG SELECTION BLACKROCK MULTI ASSETS INFLATION FOCUSED DX 2,28% - Benchmark Non previsto

Rendimento 2016 2017

BG SELECTION JPM GLOBAL MULTI ASSET INCOME 5,93% 6,25% Benchmark Non previsto

Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni

BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES DX 8,29% - Benchmark 8,90% 13,07%


BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX 4,87% - Benchmark 4,21% 10,55%


BG SELECTION JPM BEST IDEAS DX 5,54% - Benchmark Non previsto



BG SELECTION ODDO EXPERTISE EUROPE DX 6,95% - Benchmark 8,38% 16,85%


LUX IM GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY RECOVERY FUND EX 8,89% - Benchmark Non previsto


LUX IM EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH EX -1,70% 2,96% Benchmark Non previsto


LUX IM EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH EX -1,70% 2,96% Benchmark Non previsto


LUX IM EUROPEAN EQUITIES EX 3,67% - Benchmark Non previsto


GIS - TOTAL RETURN HIGH YIELD BX 3,87% 1,08% Benchmark Non previsto


FORT GLOBAL UCITS CONTRARIAN C 1,80% 5,93% Benchmark Non previsto


INVESCO GLOBAL TARGETED RETURNS FUND C EUR 1,07% - Benchmark Non previsto

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni

JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES C ACC EUR 6,59% 9,88%

Benchmark 0,00% 0,19%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni LYXOR EPSILON GLOBAL TREND "I" ACC 4,67% 9,40% Benchmark Non previsto


MONTLAKE DUNN WMA INSTL UCITS INST B P -4,02% 8,56% Benchmark Non previsto

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni

BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET FUND DX 3,55% - Benchmark 4,29% 9,87%

Rendimento medio annuo composto Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BG SELECTION MORGAN STANLEY ACTIVE ALLOCATION DX 4,87% - Benchmark Non previsto

Rendimento 2016 2017 BG SELECTION PIMCO SMART INVESTING FLEXIBLE ALLOCATION DX 6,64% 6,41% Benchmark 3,66% 7,53%



Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni HSBC GIF EUROLAND EQ SMALLER CO. "IC" (EUR) ACC 15,44% 15,57% Benchmark 11,63% 13,92%

Rendimento 2017

LUX IM Algebris Best Ideas E EUR 6,41% Benchmark Non previsto

Rendimento 2017

BG SELECTION M&G MULTI ASSET ALLOCATION FUND DX 5,52% Benchmark Non previsto

Rendimento 2017

BG SELECTION KAIROS LIQUID ALTERNATIVE DX 4,50% Benchmark Non previsto

Rendimento 2017 MS QUANTICA MANAGED F-I EUR 7,39% Benchmark Non previsto

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Per questi OICR non è disponibile il rendimento, in quanto essi hanno avuto avvio nel 2017:

LUX IM JPMORGAN DIVERSIFIED RISK LUX IM INVESCO GLOBAL MARKET STRATEGY LUX IM GLOBAL ESG LUX IM SMART INDUSTRIES

Per i seguenti comparti non è disponibile il rendimento, in quanto essi hanno modificato la politica di gestione o il gestore nel corso dell’anno 2018:

LUX IM UBS Active Defender LUX IM Diversified Trend Following LUX IM Generali Investments ESG Diversified Strategy LUX IM Morgan Stanley ESG Global Multi Asset

Tasso medio di inflazione Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Ultimi 10 anni0,29% 0,45% 1,34%

8. DIRITTO DI RIPENSAMENTO Il contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le modalità leggere la sezione E della Nota informativa. Generali Italia è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica. Generali Italia S.p.A. Amministratore Delegato, Direttore Generale e Country Manager Italia Marco Maria Sesana


GENERAEQUILIBRIO

Nota informativa Contratto di assicurazione a vita intera a premio unico e premi unici aggiuntivi con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

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La presente Nota informativa è redatta secondo loschema predisposto dall’IVASS, ma il suocontenuto non è soggetto alla preventivaapprovazione dell’IVASS.

Il contraente deve prendere visione delle condizioni di assicurazione prima della sottoscrizione del contratto.


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Nota informativa – Pagina 3 di 72 Edizione 09.2018

Sezione A. INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE 1. Informazioni generali Generali Italia S.p.A. è una società che appartiene al gruppo Generali. - Sede legale: via Marocchesa, 14 - 31021 Mogliano Veneto (TV) - ITALIA - Telefono: 041.5492111 - Sito internet: www.generali.it; posta elettronica: [email protected] - Autorizzazione: decreto del Ministero dell’Industria del Commercio e dell’Artigianato n. 289 del 2.12.1927; iscri-

zione: n. 1.00021 dell’Albo delle imprese di assicurazione Sul sito internet è possibile consultare eventuali aggiornamenti a questo fascicolo informativo. Nell’Area Clienti del sito internet di Generali Italia e seguendo le istruzioni, il contraente può registrarsi, accedere alle infor-mazioni sulle proprie polizze e ricevere la documentazione. Il consenso alla trasmissione della documentazione in via tele-matica può essere revocato in ogni momento. Sezione B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SUI RISCHI FINANZIARI E SULLE GARANZIE OF-FERTE 2. Prestazioni assicurative GENERAEQUILIBRIO, a fronte del pagamento di un premio unico iniziale e di eventuali premi unici aggiuntivi (che Gene-rali Italia può non consentire), prevede, in caso di morte dell’assicurato nel corso della durata del contratto, una presta-zione principale determinata in parte sulla base della rivalutazione della somma investita in gestione separata e in parte sulla base dell’andamento del valore delle quote di determinati OICR.

GENERAEQUILIBRIO prevede inoltre, a fronte dell’eventuale pagamento di un piano di premi annui oppure di un’integrazione del premio unico, la scelta - in funzione dell’età dell’assicurato - di assicurazioni facoltative con le seguenti prestazioni complementari:

o prestazione in caso di morte nel corso della durata della relativa copertura, per assicurati che, al momento della sottoscrizione, hanno un’età assicurativa (→ glossario) tra i 18 e i 60 anni (assicurazione temporanea caso morte - TCM - a premio annuo costante e capitale costante); eventualmente integrabile con una maggiorazione della prestazione in caso di morte per infortunio dell’assicurato e di almeno un componen-te del suo nucleo familiare (integrazione Family Care a premio annuo e capitale costante, riservata agli iscritti al programma di fedeltà “Più Generali”)

o prestazione in caso di morte nel corso della durata della relativa copertura, per assicurati che, alla decor-renza del contratto, hanno un’età assicurativa tra i 18 e i 40 anni (assicurazione temporanea caso morte - TCM - a premio unico e capitale costante)

o prestazione in caso di morte per infortunio dell’assicurato e di almeno un componente del suo nucleo fa-miliare nel corso della durata della relativa copertura, per assicurati che, alla decorrenza del contratto, hanno un’età assicurativa tra i 18 e i 65 anni (Family Care a premio unico, riservata agli iscritti al program-ma di fedeltà “Più Generali”)

o prestazione in caso di morte accidentale nel corso della durata della relativa copertura, per assicurati che, alla decorrenza del contratto, hanno un’età assicurativa tra i 18 e i 65 anni (assicurazione temporanea caso morte accidentale a premio unico con raddoppio in caso di morte per incidente stradale - A.C.M.A.-I.S.); integrabile dagli iscritti al programma di fedeltà “Più Generali” con una maggiorazione della prestazione a parità di premio (A.C.M.A. - I.S. Plus)

GENERAEQUILIBRIO ha una durata che coincide con la vita dell’assicurato. Le assicurazioni facoltative hanno una durata di 10 o 15 anni in relazione al tipo di copertura e dell’età dell’assicurato. Il premio per le assicurazioni facoltative è determinato in relazione alla durata e al capitale assicurato; il premio per l’assicurazione facoltativa per il caso di morte a premio annuo è determinato in base all’età dell’assicurato e al capitale as-sicurato.

Le assicurazioni facoltative hanno esclusioni e limitazioni.

Si vedano le Condizioni di assicurazione per i dettagli relativi alle prestazioni (art. 5 per l’assicurazione principale, artt. 17-21 per le assicurazioni facoltative e loro esclusioni e limitazioni). 3. Rischi finanziari GENERAEQUILIBRIO prevede che una parte della prestazione assicurata sia espressa in quote di uno o più OICR (organi-smi di investimento collettivo del risparmio), il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari ai


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quali le quote sono collegate. Gli OICR compongono le due attuali linee di investimento, Libra e Libra Plus, che il contraen-te può scegliere alternativamente. Sono a carico del contraente i rischi derivanti dall’oscillazione del valore delle quote e cioè: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ogni strumento finanziario dipende dalle caratteristiche della società emittente e dall’andamento dei mercati. La variazione del prezzo delle azioni è legata alle prospettive di reddito delle società emittenti e può comportare la riduzione o anche la perdita del capitale investito. Il valore delle obbligazioni è invece influenzato dall’andamento dei tassi d’interesse di mercato e dalla capacità della società emittente di pagare gli in-teressi dovuti e di rimborsare il capitale di debito a scadenza b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, cioè la possibilità che si trasformino prontamente in denaro senza perdere valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui sono trattati. In generale, i titoli trattati su mercati regolamentati sono meno rischiosi dei titoli trattati su altri mercati. L’assenza di una quotazione ufficiale rende complesso determinare il valore effettivo del titolo, perché la valutazione può essere discrezionale c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l’investimento in strumenti finanziari in una valuta diversa da quel-la del fondo, bisogna tenere presente la variabilità del rapporto di cambio d) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l’investitore a rischi aggiuntivi, poiché tali mercati potrebbero offrire ridotti livelli di garanzia e protezione. Vanno anche considerati i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del Paese degli enti emittenti. 4. Garanzie offerte In caso di morte dell’assicurato e, a partire dal termine della quinta annualità, anche in caso di riscatto, è garantito un im-porto non inferiore alla somma dei premi investiti in gestione separata, eventualmente riproporzionata a seguito di opera-zioni di pagamento parziale o consolidamento dei risultati positivi. La garanzia opera solo sulla gestione separata, pertanto il contraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote. È quindi possibile che l’entità della prestazione sia inferiore ai premi versati. Generali Italia attua per conto del contraente un piano di allocazione dei premi e dei capitali per ottimizzare il rendimento del contratto nel rispetto del profilo di rischio del contraente. In particolare:

- ripartisce e investe il premio secondo modalità prestabilite, anche su richiesta del contraente - monitora l’andamento delle prestazioni collegate alla linea di investimento, per trasferire nella gestione separata i

profitti realizzati, consolidandoli.

Per i dettagli si vedano le Condizioni di assicurazione (artt. 2, 5 e 12). Sezione C. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA E SUGLI OICR CUI È COLLEGATA LA PRESTAZIONE PRINCIPALE 5. Investimento dei premi I premi versati dal contraente, al netto dei costi indicati al punto 9.1.1, vengono in parte investiti in una gestione separata3, in parte impiegati per acquistare quote di uno o più OICR che compongono la linea di investimento scelta. Se il contraente desidera integrare il contratto con un’assicurazione facoltativa, una parte del premio viene impiegata per far fronte ai rischi demografici previsti da detta assicurazione. La parte di premio impiegata per l’eventuale copertura demografica, così come quella trattenuta per i costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale investito. 6. Rivalutazione delle prestazioni collegate alla gestione separata GENERAEQUILIBRIO prevede la rivalutazione annuale delle prestazioni collegate alla gestione separata secondo il rendi-mento che essa consegue4. Nella sezione G di questa Nota informativa sono illustrati gli effetti della rivalutazione, con il progetto esemplificativo di svi-luppo dei premi, delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto. Generali Italia consegna al contraente il progetto esemplificativo personalizzato, al più tardi quando è informato che il con-tratto è concluso. 7. Valore delle quote di OICR Frequenza di valorizzazione delle quote di OICR: varia per i singoli comparti; attualmente è giornaliera.

3 Portafoglio di investimenti gestito separatamente dagli altri attivi detenuti da Generali Italia (→ glossario) 4 Per il dettaglio si vedano l’art. 7 delle Condizioni di assicurazione e il regolamento della gestione separata.

GENERAEQUILIBRIO


Controvalore del numero di quote: numero di quote relativo a ciascun comparto moltiplicato per il valore della quota nel giorno di riferimento5. Se i nuovi OICR hanno una frequenza di calcolo non giornaliera, il giorno di riferimento può essere diverso, previa informa-zione ai contraenti. Se il giorno di riferimento è festivo o di chiusura delle borse dello Stato in cui sono quotati gli strumenti finanziari collegati al contratto, il giorno di valorizzazione è il primo giorno utile successivo. Il valore di ogni quota è pubblicato ogni giorno sul sito www.generali.it. Eventuali variazioni sono comunicate al contraen-te. 8. OICR collegati al contratto Il contraente può scegliere tra le linee Libra e Libra Plus, composte da OICR esterni selezionati, che possono essere modi-ficate sia come ripartizione percentuale che come tipologia. La composizione aggiornata delle Linee è riportata in Allegato 2 delle Condizioni di Assicurazione. Per le due linee viene realizzato un portafoglio diversificato di OICR per accrescere il valore dell’investimento nel medio-lungo periodo. Linea Libra: Obiettivo: cercare di contenere la volatilità annua entro il 5%; profilo di rischio complessivo del contratto (Li-nea Libra associata a gestione separata GESAV): basso. Linea Libra Plus: Obiettivo: cercare di contenere la volatilità annua entro l’8%; profilo di rischio complessivo del contratto (Linea Libra Plus associata a gestione separata GESAV): più elevato del precedente. Entrambe le linee investono in 4 tipologie di OICR, ognuna con una propria strategia:

- direzionale: azionaria su mercati sviluppati ed emergenti - multi asset – real asset: flessibile senza benchmark, su classi di investimento (asset class) tradizionali - alternativa: persegue un rendimento positivo del portafoglio, indipendentemente dalle fluttuazioni, anche negati-

ve, dei mercati - trend following: quantitativa, che genera decisioni di investimento con algoritmi che identificano i trend rialzisti o

ribassisti In qualsiasi momento è possibile introdurre nuove linee. Se vengono selezionati nuovi OICR che alla sottoscrizione del contratto non appartengono alle linee di investimento:

- sarà aggiornato l’estratto della Nota informativa che contiene informazioni e costi gravanti sui nuovi OICR - sarà comunicato al contraente dove reperire le informazioni.

Si indicano di seguito i profili di rischio e gli OICR associati: Rischio alto:

- BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES

- HSBC GIF-EUROLAND EQ SMALL CAP

- LUX IM GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY RECOVERY FUND EX

- LUX IM DIVERSIFIED TREND FOLLOWING EX

- LUX IM EUROPEAN EQUITIES EX Rischio medio-alto:

- LYXOR EPSILON GLOBAL TREND

- MS QUANTICA MANAGED FUTURES

- MONTLAKE DUNN WMA

- BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES

- BG SELECTION JPM BEST IDEAS DX

- BG SELECTION ODDO EXPERTISE EUROPE

- LUX IM GLOBAL ESG

5 Si veda l’art. 9 delle Condizioni di assicurazione per la determinazione del giorno di riferimento relativamente alle varie ipotesi (premi, decesso, riscatto, ecc.).



Rischio medio:

- BG SELECTION BLACKROCK MULTI ASSETS INFLATION FOCUSED

- BG SELECTION MORGAN STANLEY ACTIVE ALLOCATION

- BG SELECTION-JPM GLOBAL MULTI ASSET INCOME

- LUX IM EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH

- LUX IM ALGEBRIS BEST IDEAS

- BG SELECTION PIMCO SMART INVESTING FLEXIBLE ALLOCATION

- INVESCO GLOBAL TARGETED RETURN

- JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES

- LUX IM INVESCO GLOBAL MARKETS STRATEGY

- BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET

- BG SELECTION M&G MULTI ASSET ALLOCATION

- FORT GLOBAL CONTRARIAN

- LUX IM - UBS ACTIVE DEFENDER

- LUX IM - ESG MORGAN STANLEY GLOBAL MULTIASSET

Rischio medio basso

- GENERALI INVESTMENTS SICAV TOTAL RETURN EURO HIGH YIELD

- BG SELECTION KAIROS LIQUID ALTERNATIVE

- LUX IM JPMORGAN DIVERSIFIED RISK

Il profilo di rischio dei fondi si determina in base alla seguente tabella:

Volatilità delle quote del comparto negli ultimi tre anni Profilo di rischio

oltre 20% molto-alto

oltre 14% e fino a 20% alto

oltre 8% e fino a 14% medio-alto

oltre 3% e fino a 8% medio

da 0% e fino a 3% medio-basso Gli OICR elencati sono emessi dalle seguenti società di investimento:

SOCIETÀ DI INVESTIMENTO SEDE

BG Selection Sicav Lussemburgo

LUX IM Lussemburgo

Fort Global UCITS Funds P.L.C. Irlanda

Generali Investments Sicav Lussemburgo

Invesco Funds Sicav Lussemburgo

JPMorgan Investment Funds Sicav Lussemburgo

JPMorgan FundsSicav Lussemburgo

Lyxor Invest Strategies P.L.C. Irlanda

Montlake UCITS Platform ICAV Irlanda

FundLogic Alternatives P.L.C. Irlanda

HSBC Global Asset Management Lussemburgo A GENERAEQUILIBRIO sono collegati OICR di tipo “armonizzato”, costituiti e gestiti cioè secondo le Direttive Europee “UCITS”, che contengono anche disposizioni che ne regolano la politica di investimento6.

6Contenuti delle disposizioni e modalità di applicazione dei costi si leggono in dettaglio nel Prospetto e nei Supplementi degli OICR.

GENERAEQUILIBRIO


Tipologie e caratteristiche degli strumenti finanziari in cui può essere investito il patrimonio degli OICR sono determinate dalle Direttive e dalle norme attuative primarie e secondarie emesse dalle Autorità Lussemburghesi o Irlandesi. Le Direttive citate dettano specifiche disposizioni per garantire che il patrimonio dell’OICR sia opportunamente diversificato per quanto riguarda emittenti e tipologia degli strumenti finanziari, se investito in strumenti del mercato monetario, azioni, obbligazioni, altri strumenti negoziabili che possono essere acquisiti mediante: - sottoscrizione - scambio - depositi - strumenti finanziari derivati - quote o azioni di OICR Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR o da società di gestione armo-nizzate del Gruppo Generali: fino al 100%. La normativa assicurativa vieta alle compagnie assicurative l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini specu-lativi. Si rinvia all’Allegato della Nota informativa, lett. A), per le informazioni di dettaglio sui singoli OICR esterni che attualmen-te compongono le linee di investimento e sulle relative società di gestione. Sezione D. INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 9. Costi 9.1 Costi che gravano direttamente sul contraente 9.1.1 Costi che gravano sul premio

Diritti di emissione 10 euro 5 euro (riservato ai clienti iscritti al programma Più Generali)

Diritti di quietanza 2,50 euro per ogni versamento di premio unico aggiuntivo1 euro (riservato ai clienti iscritti al programma Più Generali)

Costi percentuali 0% sul premio unico iniziale e sui premi unici aggiuntivi

Cifra fissa 150 euro sul premio unico iniziale

100 euro sui premi unici aggiuntivi

Costi che gravano sui premi per coperture complementari facoltative a premio unico

Caricamenti Costo percentuale

12% TCM, A.C.M.A.- I.S., A.C.M.A.- I.S Plus

18% Family Care

Costi che gravano sui premi per coperture complementari facoltative a premio annuo

Diritti di quietanza 0,50 euro

Caricamenti

Cifra fissa 18 euro per ogni annualità di premio (prevista solo per TCM)

Costi percentuali 10% applicato al premio della copertura complementare TCM al netto dei

diritti di emissione (o quietanza) e della cifra fissa

Costi percentuali

18% applicato al premio della copertura Family Care al netto dei diritti di emissione o quietanza

Addizionali di frazionamento

Mensile 2,5%

Semestrale 1,7%

Annuale 0%



9.1.2 Costi per Riscatto Costo amministrativo: 10 euro Se il riscatto è chiesto prima che siano trascorse 5 annualità: al valore in gestione separata si applica una percentuale di riduzione, così determinata:

riscatto nel corso della 2^ annualità




2% 1,5% 1% 0,5% 9.1.3 Costi per servizio “Cambia Linea”

Switch

prima operazione gratuita

ogni successiva operazione € 60

9.2 Costi che gravano sugli OICR 9.2.1 Remunerazione dell’impresa di assicurazione

Commissione per la gestione e l’amministrazione del contratto: 1,5% su base annua, prelevata dalla parte del contratto in-vestita in quote. Periodicità del prelievo: ogni 4 mesi e comunque prima delle operazioni sul contratto di seguito elencate: - pagamento della prestazione caso morte - riassetto automatico della linea di investimento - riscatto - cambio linea di investimento - esecuzione dei servizi “Consolida”, “Pianifica” e “Bilancia” (qualora attivato il servizio “Bilancia”, il prelievo avviene

prima di ogni operazione, programmata bimestralmente). 9.2.2 Costi che gravano sugli OICR esterni che compongono le linee

Si rinvia all’Allegato della Nota informativa, lett. B), per le informazioni sui costi dei singoli OICR esterni che attualmente compongono le linee di investimento e sui costi delle relative società di gestione. 9.3 Costi che gravano sul rendimento della gestione separata

Valore trattenuto in punti percentuali assolutidal rendimento della gestione separata

1,75

Intervallo di rendimento della gestione separata Punti percentuali assoluti di incremento del valore trattenuto

pari o superiore al 4,10% ed inferiore 4,20% 0,03

pari o superiore al 4,20% ed inferiore 4,30% 0,06

… …

Per ogni ulteriore uguale intervallo di rendimento di un decimo di punto percentuale, il valore trattenuto aumenta di 0,03 punti percentuali assoluti.

Quota parte percepita dall’intermediario con riferimento all’intero flusso commissionale: 21,62%. 10. Sconti Ai clienti di Generali Italia possono essere applicati sconti di premio e altre agevolazioni. 11. Regime fiscale GENERAEQULIBRIO è soggetto alle imposte sulle assicurazioni in vigore in Italia, sulla base della dichiarazione di residen-za o della sede in Italia fatta dal contraente quando sottoscrive la polizza o la proposta di polizza. Il contraente si impegna a comunicare entro 30 giorni a Generali Italia lo spostamento di residenza o di sede in un altro Sta-to dell’Unione Europea. In caso di inadempimento, il contraente è responsabile per ogni eventuale danno causato a Gene-rali Italia, ad esempio a seguito di contestazioni fiscali da parte dello Stato di nuova residenza.

GENERAEQUILIBRIO


Si riporta di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto, che dipende dalla situazione individuale di ciascun con-traente (o beneficiario, se diverso) e che può anche essere modificato in futuro. a. Tassazione delle prestazioni assicurate, del riscatto e degli altri pagamenti in corso di contratto (servizi “Realiz-

za” e “Pianifica”). Le somme pagate da Generali Italia: - a persona fisica in caso di decesso dell’assicurato: sono esenti dalle imposte di successione e, per la parte re-

lativa al rischio demografico, dall’Irpef - in caso di vita dell’assicurato in forma di capitale: sono soggette a imposta sostitutiva sulla differenza tra la

somma dovuta da Generali Italia e la somma dei premi versati dal contraente relativi al pagamento in caso vita. Questa imposta sostitutiva non è applicata a soggetti che esercitano attività d’impresa, nonché:

o a persone fisiche e a enti non commerciali per i contratti di assicurazione sulla vita stipulati nell’ambito di attività commerciale

o se gli interessati dichiarano a Generali Italia che il contratto è concluso nell’ambito dell’attività commerciale

b. Imposta di bollo: è dovuta per la componente in quote dei contratti multi-ramo, va calcolata ogni anno e va ver-

sata al momento del pagamento. Sezione E: ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 12. Mezzi di versamento del premio Non è possibile versare i premi in contanti, ma solo con le seguenti modalità: a. con P.O.S. o altri mezzi di pagamento elettronico b. con bollettino postale c. con assegno circolare non trasferibile d. con assegno bancario o postale non trasferibile e. con bonifico bancario f. con altre modalità offerte dal servizio bancario o postale g. con liquidazione in pari data di polizza/e emessa/e da Generali Italia

Si rinvia all’art. 3 delle Condizioni di assicurazione per la disciplina dell’utilizzo dei mezzi di versamento. I versamenti dei premi relativi alle assicurazioni facoltative a premio annuo possono avvenire esclusivamente mediante ad-debito diretto SEPA (SDD): v. art. 18 delle Condizioni di assicurazione. 13. Perfezionamento del contratto e determinazione del numero delle quote Per le modalità di perfezionamento del contratto e la decorrenza delle coperture assicurative si veda l’art. 22 delle Condi-zioni di assicurazione. Numero delle quote: per ciascun OICR, si ottiene dividendo la relativa parte di premio (al netto dei costi) per il valore uni-tario della quota nel giorno di riferimento (secondo giorno dopo la data di versamento del premio). Se il giorno di riferimento è festivo o di chiusura delle borse dello Stato in cui sono quotati gli strumenti finanziari del con-tratto, la valorizzazione avviene il primo giorno utile successivo. Se le quote da acquistare sono di nuovi OICR, il giorno di riferimento può essere diverso; in questo caso il contraente viene preventivamente informato. 14. Lettera di conferma di investimento del premio Dopo l’emissione del contratto, entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote, Generali Italia, con un’apposita appendice, comunica al contraente: - ammontare del premio di perfezionamento investito - data di decorrenza del contratto - numero delle quote attribuite - loro valore unitario - data di valorizzazione relativa alla data di pagamento del premio Analoga comunicazione viene inviata quando si versano eventuali premi unici aggiuntivi. 15. Riscatto GENERAEQUILIBRIO riconosce un valore di riscatto, purché: - sia passato almeno un anno dalla decorrenza - l’assicurato sia in vita



Si veda l’art. 23 delle Condizioni di assicurazione per le modalità con cui i valori di riscatto sono determinati, tenendo conto dei costi di cui all’art. 9.1.2 di questa Nota Informativa. I valori di riscatto possono essere inferiori ai premi pagati. Per informazioni su questi valori: Generali Italia S.p.A. - Coordinamento Assistenza e Service Center Via Leonida Bissolati, 23 – 00187 Roma Fax 06.47224774 e-mail [email protected]. L’evoluzione dei valori di riscatto, per la parte investita in gestione separata, è riportata nel Progetto esemplificativo di cui alla sezione G di questa Nota informativa; i valori puntuali sono contenuti nel Progetto personalizzato. 16. Cambio tra linee di investimento Purché sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, il contraente può chiedere che il controvalore delle quote della linea scelta sia investito, solo in modo totale, in un’altra linea offerta al momento della richiesta (servizio “Cam-bia linea”). Alla data della richiesta, il “servizio Bilancia”, se attivato, deve essere già concluso. L’operazione è eseguita vendendo e acquistando solo gli OICR non presenti (o presenti con una diversa percentuale) nella linea di partenza rispetto a quella di destinazione. Esempio:

Linea di investimento Fondi Peso %Alpha Fondo A 25%

Fondo B 50%Fondo C 25%

Beta Fondo A 50% Fondo B 50%

Cambio da linea Alpha a Linea Beta

Linea di investimento di partenza Linea di investimento di destinazioneAlpha Fondi Peso % Beta Fondi Peso %

Fondo A 25% Fondo A 50% Fondo B 50% Fondo B 50% Fondo C 25%

Per allineare la linea Alpha alla linea Beta è dunque necessario convertire solo le quote del fondo C nelle quote del fondo A. Calcolo del numero delle quote da convertire: si fa riferimento al valore dell’OICR nel secondo giorno di valorizzazione pre-cedente la data in cui il contraente fa richiesta in agenzia (solo sul modello disponibile nella stessa agenzia). Conversione delle quote: si effettua in base al rispettivo valore unitario del giorno di riferimento, che coincide con il secon-do giorno di valorizzazione successivo alla data in cui la richiesta è stata fatta all’agenzia. Se il cambio coinvolge OICR di Sicav diverse o di Sicav che non consentono di effettuare il cambio con disinvestimento e reinvestimento contestuale, l’operazione consiste in una vendita effettuata nel giorno sopra definito e in un acquisto effet-tuato nel primo giorno di valorizzazione, coincidente o successivo rispetto al giorno di riferimento dell’operazione di disin-vestimento; ciò per garantire la copertura finanziaria dell’operazione, compatibilmente con il regolamento degli OICR coin-volti

GENERAEQUILIBRIO


La valorizzazione è giornaliera. Non avviene nei giorni di festività, o di chiusura delle borse dello Stato in cui sono quotati gli strumenti finanziari collegati al contratto. Se Generali Italia offre al contraente di effettuare un cambio verso OICR, gestioni separate o linee istituiti dopo la redazione di questa Nota informativa, rende disponibili al contraente nel proprio sito internet le informazioni sui nuovi OICR, linee o gestioni separate e sui relativi costi; per tali OICR il giorno di riferimento potrebbe essere definito in modo diverso rispetto a quanto sopra previsto. L’operazione viene effettuata previa richiesta scritta da parte del contraente e il relativo costo è quantificato come previsto dal punto 9.1.3 di questa Nota informativa. Il numero delle quote convertite, il numero di quote assicurate, il valore unitario delle quote dell’OICR/linea di provenienza e dell’OICR/linea di destinazione e il giorno di riferimento relativo alla data della richiesta sono comunicati al contraente con apposita appendice. 17. Revoca della proposta Finché il contratto non è concluso, il contraente può revocare la proposta di assicurazione inviando una raccomandata all’agenzia presso la quale è stata sottoscritta. Entro 30 giorni dalla data di ricevimento della comunicazione di revoca, Ge-nerali Italia, per mezzo della medesima agenzia, restituisce al contraente gli importi eventualmente già versati. 18. Diritto di recesso Il contraente può recedere dal contratto entro 30 giorni dalla data della sua conclusione. Per farlo, deve inviare una rac-comandata all'agenzia presso la quale è stato assegnato il contratto. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso, Generali Italia rimborsa al contraente il premio versato, di-minuito di: - eventuali imposte - eventuale parte relativa al rischio assunto per il periodo durante il quale il contratto ha avuto effetto - spese sostenute per l’emissione del contratto di cui al punto 9.1.1 di questa Nota Informativa, se sono quantificate

nella proposta di assicurazione e in polizza. Se il premio è già stato investito, viene restituito il controvalore delle quote attribuite; il calcolo di tale controvalore è effet-tuato utilizzando il valore unitario della quota del secondo giorno di valorizzazione successivo al ricevimento da parte dell’agenzia della comunicazione di recesso, sia in caso di andamento decrescente sia in caso di andamento crescente della gestione. Al controvalore sono aggiunti i costi applicati, eccetto quelli di emissione, quantificati in proposta di assicurazione e in po-lizza. 19. Documentazione da consegnare a Generali Italia per il pagamento delle prestazioni e termini di prescrizione Per il pagamento delle prestazioni assicurate del contratto è necessario fornire a Generali Italia la documentazione indicata all’art. 24 delle Condizioni di assicurazione. Generali Italia effettua il pagamento entro 30 giorni dalla data di ricevimento della documentazione completa. I diritti derivanti dal contratto di assicurazione si prescrivono in dieci anni dal giorno in cui si è verificato il fatto su cui cia-scun diritto si fonda7. Trascorso inutilmente tale termine, le somme maturate sono devolute al fondo costituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze8.

7 Art. 2952 del Codice civile.

Esempio: (ipotesi come da tabelle precedenti)

Se il fondo C appartiene a una Sicav diversa rispetto ai fondi A e B, e se il cliente ha effettuato la richiesta in agenzia lune-dì 1 marzo: - le operazioni di disinvestimento avvengono al valore unita-rio di mercoledì 3 marzo (supponendo che in quella settima-na non vi siano festività o di chiusura delle borse dello Stato in cui sono quotati i fondi in questione); - le operazioni di investimento nel fondo A sono effettuate al valore unitario di venerdì 5 solo se la precedente operazione di disinvestimento del fondo C è andata a buon fine ed è sta-ta regolata nel conto corrente di Generali Italia il 5 marzo o nel giorno precedente. Al contrario, se il disinvestimento del fondo C è regolato in un giorno successivo al 5 marzo, di conseguenza anche l’operazione di investimento viene posti-cipata.



20. Legge applicabile al contratto Al contratto si applica la legge italiana. Per le controversie relative al contratto, l’azione giudiziale è possibile dopo aver tentato la mediazione depositando un’istanza presso un organismo di mediazione9. Le istanze di mediazione nei confronti di Generali Italia con oggetto la gestione del rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inviate per iscritto a: Generali Italia S.p.A. – Ufficio Atti Giudiziari (Area Liquidazione) Via Silvio d’Amico, 40 – 00145 ROMA – fax 06.44.494.313 e-mail: [email protected]. 21. Lingua in cui è redatto il contratto Il contratto, ogni documento collegato e le comunicazioni in corso di contratto sono redatti in lingua italiana. Le parti contrattuali possono tuttavia concordare di redigere il contratto in una lingua diversa. 22. Reclami I reclami che riguardano il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere presentati per iscritto a: Generali Italia S.p.A. - Tutela Cliente - Via Leonida Bissolati, 23 - Roma - CAP 00187 fax 06 84833004 - e mail: [email protected]. La funzione aziendale incaricata della gestione dei reclami è Tutela Cliente. Se chi fa reclamo non si ritiene soddisfatto dall'esito o non riceve riscontro entro 45 giorni, può rivolgersi all'IVASS (Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni) - Servizio Tutela del Consumatore - Via del Quirinale, 21 - 00187 Roma, corredando l'e-sposto con documentazione relativa al reclamo. In questi casi e per quelli che riguardano l'osservanza della normativa di settore che devono essere presentati direttamente all'IVASS, nel reclamo deve essere indicato:

- nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito telefonico - individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l’operato - breve ed esaustiva descrizione del motivo di reclamo - copia del reclamo presentato a Generali Italia e dell’eventuale riscontro fornito dalla stessa - ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative circostanze.

Il modulo per la presentazione del reclamo all’IVASS può essere scaricato dal sito www.ivass.it. Per risolvere le liti transfrontaliere è possibile presentare reclamo all’IVASS o attivare il sistema estero competente tramite la procedura FIN-NET (accedendo al sito internet http://ec.europa.eu/internal_market/finnet/index_en.htm). Prima di rivolgersi all’Autorità giudiziaria è necessario ricorrere alla mediazione obbligatoria, prevista dalla legge come con-dizione per le controversie in materia assicurativa10. Prima di procedere è inoltre possibile attivare preliminarmente la nego-ziazione assistita facoltativa11. 23. Ulteriore informativa disponibile per il contraente La società si impegna a consegnare in fase precontrattuale, su richiesta del contraente, l’ultimo rendiconto annuale degli OICR e della gestione separata offerti e, relativamente a quest’ultima, il prospetto riportante la composizione degli attivi. Le predette informazioni, relativamente alla gestione separata, sono disponibili anche sul sito internet della società. 24. Informativa in corso di contratto Generali Italia invia, entro 60 giorni dalla data della ricorrenza annuale del contratto, l’estratto conto annuale della posizione assicurativa, con l’indicazione dei premi versati. Per la parte collegata alla gestione separata, indica anche:

- capitale rivalutato e misura di rivalutazione. Per la parte espressa in quote, indica anche:

- numero e controvalore delle quote assegnate alla data di riferimento dell’estratto conto precedente; - dettaglio dei premi investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell’anno di riferimento;

8 Come previsto dalla Legge 23.12.2005 n. 266 e successive integrazioni e modificazioni. 9 Artt. 4 e 5 D.Lgs. 4.3.2010 n. 28 così come modificato dalla Legge 9.8.2013 n. 98. 10 Vedi nota 9. 11 Come previsto dal D.L. 12.9.2014 n. 132 convertito in Legge 10.11.2014 n. 162.

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- numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di cambio linea, consolidamento delle plusvalenze/riallocazione automatica delle plusvalenze, riassetto automatico della linea di investimento;

- numero e controvalore delle quote liquidate a seguito di operazioni di riscatto parziale, liquidazione di ri-sultati positivi (servizio “Realizza”) e liquidazione programmata (servizio “Pianifica”) nell’anno di riferimen-to;

- numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno di riferi-mento;

- numero delle quote prelevate come commissione per i servizi di amministrazione e gestione del contratto. Generali Italia si impegna inoltre a dare comunicazione scritta al contraente se in corso di contratto il controvalore delle quote complessivamente detenute si è ridotto di oltre il 30% rispetto all’ammontare del premio investito in quote, conside-rando eventuali riscatti e riallocazioni, e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione avviene entro 10 giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l’evento. 25. Conflitto d'interessi Generali Italia si è dotata di una politica per individuare e gestire i conflitti di interesse nell’offerta e nell’esecuzione dei con-tratti assicurativi e ha emanato le relative procedure attuative. Principi generali per l’identificazione e la gestione dei conflitti di interesse Nell’offerta e nell’esecuzione dei contratti, Generali Italia opera nell’interesse dei clienti e, a tal fine, evita di svolgere opera-zioni in cui abbia direttamente o indirettamente un interesse in conflitto anche derivante da rapporti rilevanti, cioè i rapporti di Gruppo o i rapporti di affari propri o di altre società del Gruppo. Se il conflitto di interessi risulta non evitabile, Generali Italia opera in modo da non recare danno agli interessi dei clienti, impegnandosi allo stesso tempo a ottenere per i clienti stessi il miglior risultato possibile. Generali Italia individua le situazioni di conflitto di interessi sin dalla fase di progettazione e poi in quella di distribuzione dei prodotti. Alcune precisazioni: Politiche di prodotto Generali Italia definisce chiaramente il posizionamento commerciale dei prodotti, per evitare di avere prodotti che hanno le medesime caratteristiche e differenti livelli remunerativi per i soggetti che effettuano la distribuzione. Incentivi È vietata l’adozione di iniziative incentivanti che siano in grado di orientare l’attività degli addetti alla distribuzione verso uno specifico prodotto a parità di caratteristiche con un altro, o verso una determinata operazione se non giustificata da situazioni oggettive di mercato. Generali Italia attualmente non ha politiche di incentivazione diverse rispetto a prodotti che hanno le stesse caratteristiche. Gestione degli attivi Generali Italia ha affidato la gestione delle attività a copertura delle riserve tecniche per la gestione separata a Generali In-vestments Europe S.p.A., società di gestione del risparmio del Gruppo Generali. L’incarico è affidato per garantire che il processo di investimento sia meglio monitorato e che l’attività di investimento sia trasparente quanto altrimenti non sareb-be possibile, nell’interesse quindi dei clienti. La società di gestione effettua le operazioni di investimento alle migliori condizioni possibili, nel rispetto del principio della “best execution”, e opera secondo una politica di gestione dei conflitti di interessi. Con riferimento invece alle linee di investimento in OICR cui sono collegate le prestazioni assicurate in quote, la società at-tualmente verifica e seleziona gli investimenti anche nell’ambito di quelli gestiti o promossi da BG Fund Management Lu-xembourg S.A., Generali Investments Luxembourg S.A., società del Gruppo Generali, oltre che da società terze rispetto al Gruppo Generali, scelte sulla base della loro specializzazione sui mercati e sugli attivi di riferimento. Dal 1° luglio 2018, Banca Generali S.p.A., società appartenente al Gruppo Generali, avrà l’incarico da parte della Società di definire sistemati-camente l’asset allocation di portafoglio ottimale delle Linee di Investimento in OICR, che si sostanzia nella selezione di-screzionale degli OICR presenti sul mercato e l’individuazione dei relativi pesi percentuali di investimento anche al fine di ottimizzarne il rendimento, nel rispetto dei limiti delle strategie gestionali delle linee di investimento. Coerentemente con le caratteristiche gestionali e gli obiettivi perseguiti dalle singole Linee di Investimento, gli investimenti in OICR promossi e/o gestiti dalle Società appartenenti al Gruppo Banca Generali potranno anche rappresentare la com-ponente prevalente nell’assetto delle Linee. Situazioni di influenza da parte di determinati contraenti sui rendimenti delle gestioni separate Per ciascuna gestione separata Generali Italia ha individuato gli importi massimi che uno o più contraenti possono movi-mentare in entrata e in uscita mediante contratti a prestazioni rivalutabili, collegati a un medesimo soggetto anche attraver-so rapporti partecipativi, affinché il rendimento della gestione non sia influenzato a vantaggio di certi clienti e a svantaggio di altri.



Retrocessione di commissioni Generali Italia attualmente non prevede accordi per cui soggetti terzi retrocedano commissioni o altri proventi. Si rinvia al rendiconto annuale della gestione separata per quantificare le utilità eventualmente ricevute e retrocesse agli assicurati. Sezione F. DATI STORICI SUGLI OICR 26. Dati storici: rinvio Si rinvia all’Allegato della Nota informativa, lett. C), per le informazioni sui dati storici dei singoli OICR esterni che com-pongono le linee di investimento ed in particolare:

- Dati storici di rendimento - Dati storici di rischio - Total Expenses Ratio (TER): costi effettivi degli OICR - Turnover di portafoglio degli OICR

Sezione G. PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLE PRESTAZIONI 27. Progetto esemplificativo relativo alla gestione separata La presente elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combinazione di premio e durata e si riferisce esclusivamente alla parte da investire in gestione separata. Il progetto si riferisce ad una ripartizione del premio tra gestione separata e quote di OICR pari a 50% - 50%. Gli sviluppi delle prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valo-ri:

a. il tasso di rendimento minimo garantito contrattualmente;

b. una ipotesi di rendimento annuo costante stabilito dall’IVASS e pari, al momento di redazione del presente Proget-to, al 2,0%.

Applicando a tale rendimento il valore trattenuto dalla società secondo le regole indicate nelle condizioni contrattuali e rias-sunte in seguito, si individua la misura di rivalutazione. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito, rappresentano le prestazioni certe che Generali Italia è tenuta a corrispondere, laddove il contratto sia in regola con il versamento dei premi, in base alle condizioni di assicurazione e non tengono pertanto conto di ipotesi su future partecipazioni agli utili. I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall’IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo Generali Italia. Non vi è infatti nessuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni applicate si realiz-zeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle ipotesi di ren-dimento impiegate.

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SVILUPPO DELLE PRESTAZIONI E DEI VALORI DI RISCATTO IN BASE A: A. Tasso di rendimento minimo garantito

- E’ garantito un importo almeno pari alla somma dei capitali assicurati iniziali, eventualmente riproporzionata in caso di operazioni di pagamento parziale.

- Età massima dell’assicurato 85 anni

- Durata vita intera

- Premio unico 15.160,00 euro

- Diritti di emissione 10,00 euro

- Capitale assicurato iniziale 7.500,00 euro

Anni trascorsi Prestazione caso morte (*) Riscatto (*)

1 7.500,00 7.340,00

2 7.500,00 7.377,50

3 7.500,00 7.415,00

4 7.500,00 7.452,50

5 7.500,00 7.490,00

6 7.500,00 7.490,00

7 7.500,00 7.490,00

8 7.500,00 7.490,00

9 7.500,00 7.490,00

10 7.500,00 7.490,00

11 7.500,00 7.490,00

12 7.500,00 7.490,00

13 7.500,00 7.490,00

14 7.500,00 7.490,00

15 7.500,00 7.490,00

16 7.500,00 7.490,00

17 7.500,00 7.490,00

18 7.500,00 7.490,00

19 7.500,00 7.490,00

20 7.500,00 7.490,00

… … …

(*) I valori devono intendersi calcolati alla fine dell’annualità assicurativa e sono calcolati al lordo delle imposte di legge. L'operazione di riscatto può comportare una penalizzazione economica. Come si evince dalla tabella, il recupero del pre-mio versato non è garantito.



B. Ipotesi di rendimento finanziario

- Rendimento finanziario 2,0% Il tasso del 2% costituisce un’ipotesi di rendimento annuo costante ed è meramente indicativo. Pertanto non vi è nessuna certezza che le ipotesi di svi-luppo delle prestazioni applicate si realizzeranno effetti-vamente.

- Valore trattenuto 1,75%

- Età massima dell’assicurato 85 anni

- Durata vita intera

- Premio unico 15.160,00 euro

- Diritti di emissione 10,00 euro

- Prestazione caso morte iniziale 7.500,00 euro

Anni trascorsi Prestazione caso morte (*) Riscatto (*)

1 7.518,75 7.358,38

2 7.537,55 7.414,48

3 7.556,39 7.470,83

4 7.575,28 7.527,41

5 7.594,22 7.584,22

6 7.613,21 7.603,21

7 7.632,24 7.622,24

8 7.651,32 7.641,32

9 7.670,45 7.660,45

10 7.689,62 7.679,62

11 7.708,85 7.698,85

12 7.728,12 7.718,12

13 7.747,44 7.737,44

14 7.766,81 7.756,81

15 7.786,23 7.776,23

16 7.805,69 7.795,69

17 7.825,21 7.815,21

18 7.844,77 7.834,77

19 7.864,38 7.854,38

20 7.884,04 7.874,04

… … …

(*) I valori devono intendersi calcolati alla fine dell’annualità assicurativa e sono calcolati al lordo delle imposte di legge. GENERALI ITALIA S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Generali Italia S.p.A. Amministratore Delegato, Direttore Generale e Country Manager Italia Marco Maria Sesana


GENERAEQUILIBRIO


ALLEGATO ALLA NOTA INFORMATIVA Informazioni sugli OICR che compongono le linee di investimento A) CARATTERISTICHE DI CIASCUN OICR NEL QUALE PUÒ ESSERE INVESTITO IL PREMIO BG Selection Kairos Liquid Alternative D EUR ISIN: LU1403238881 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 19 maggio 2016 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione di proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Kairos Investment Management Limited Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo del comparto è quello di realizzare la crescita del capitale nel lungo periodo, cercando di sfruttare le opportunità offerta da diverse asset class e da strategie di investimento alternative con lo scopo di ottenere ritorni positivi in qualsiasi situazione di mercato. Investimenti: Il comparto investe in OICVM e/o OIC che implementano strategie alternative di investimento. Tali OIC e/o OICVM sono gestiti, o sono oggetto di attività di consulenza da parte di società appartenenti o non al gruppo Kairos, e sono selezionati sulla base di strategie absolute return e attraverso l’utilizzo di un ap-proccio di gestione attiva, che mira a sfruttare le opportunità di investimento attraverso azioni, strumenti a red-dito fisso, crediti e altre asset class; inoltre il comparto cerca di sfruttare le opportunità d’investimento offerte dai mercati emergenti, dalle piccole aziende e dalle obbligazioni convertibili e può altresì investire direttamente in titoli azionari e titoli di debito. Valute degli strumenti finanziari: Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio-basso Benchmark: Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura flessibile del comparto a gestione attiva. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di ri-schio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2,0% e il 5,0%. Limiti Investimenti: ‐ in fondi long-only che investono principalmente in titoli azionari liquidi, nonché nei mercati fixed income e

del credito: fino al 20% del patrimonio netto ‐ in OICVM e/o OIC: fino al 100% del patrimonio netto del comparto ‐ in financial future: fino al 50% del patrimonio netto del comparto Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OIC o OICVM è del 20% coerentemente ai poteri e limiti di investi-mento previsti Strumenti finanziari e derivati: in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio dei flussi di cassa per investimento



BG Selection Morgan Stanley Active Allocation ISIN: LU0900383976 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 15 giugno 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 mar-zo 2014 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione di proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Morgan Stanley Investment Management Limited Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di performance positive nel lungo termine. Investimenti: ‐ in OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli a reddito fisso e titoli azionari interamente liberati nei mercati e

nelle valute principali ‐ in UCI e UCITS che possono investire in un’ampia gamma di categorie di beni patrimoniali, comprese a ti-

tolo esemplificativo ma non esaustivo, obbligazioni ad alto rendimento, strumenti finanziari in base alla va-luta e all’asset allocation globale strategica.

‐ in fondi negoziati sul mercato ufficiale (ETF). Gli OICR nei quali il comparto può investire sono tutti gestiti da Morgan Stanley Investment Management Limi-ted o da società ad esso collegate, fatta eccezione per la possibilità del comparto di investire in fondi negoziati sul mercato ufficiale (ETF) gestiti da soggetti non correlati a Morgan Stanley. Valute degli strumenti finanziari: Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni. Profilo di rischio: medio. Benchmark: Dato che la politica di investimento è flessibile, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentati-vo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward In-dicator - SRRI). Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%. Limiti Investimenti: ‐ in UCI e/o UCITS: fino al 100% delle attività del comparto; Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima conseguita per ogni UCI o CITS non deve superare il 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto. Strumenti finanziari e derivati: - per la copertura del rischio

per una gestione efficiente del portafoglio

GENERAEQUILIBRIO


BG Selection Blackrock Multi Assets Inflation Focused ISIN: LU1016718287 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 10 marzo 2014 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a BlackRock investment management (Uk) Limited Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto mira a massimizzare il valore dell’investimento rispetto al tasso di inflazione dell’area Euro Investimenti: ‐ in un portafoglio diversificato di OICR (UCITS e/o altri UCI) e/o ETF, ‐ in titoli azionari di società quotate sui principali mercati e in strumenti del mercato monetario. ‐ in UCI e/o UCITS gestiti con una politica di investimento che mira ad ottenere un rendimento positivo in

qualsiasi contesto di mercato ‐ in OICR (UCITS/UCI) e/o ETF, in via residuale, per ottenere esposizione a indici diversificati di materie prime. Valute degli strumenti finanziari: Euro Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifi-ca il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2% e il 5%. Limiti Investimenti: ‐ in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto; ‐ in ETC ed ETN non può superare il 10% delle attività del comparto. Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio

BG Selection Invesco Asia Global Opportunities ISIN: LU0900384867 Valuta: Euro Tipo: Azionario Operatività: dal 15 giugno 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Invesco Asset Management S.A.



Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: La politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto a un parametro oggettivo di ri-ferimento (benchmark) Investimenti: ‐ in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso ‐ in OICR investiti in titoli azionari emessi da società quotate nei principali mercati dell’Asia escluso il Giap-

pone. ‐ in OICR con politica d’investimento flessibile bilanciata fra investimenti in azioni od obbligazioni. Valute degli strumenti finanziari: Gli investimenti effettuati tramite OICR possono essere denominati in qualsiasi valuta mondiale comprese le diverse valute locali asiatiche Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: alto Benchmark: 100% MSCI AC Asia Ex Japan Price Index L’indice MSCI AC Asia Ex Japan Price Index è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato ideato per valutare il rendimento del mercato azionario asiatico, escludendo il Giappone. Il MSCI AC Asia ex Japan Index è composto dagli indici di dieci Paesi emergenti e sviluppati: Cina, Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Singapore, Taiwan e Tailandia. Limiti Investimenti:

‐ in depositi e titoli a reddito fisso variano tra lo 0% e il 30% delle attività del comparto ‐ in OICR azionari e flessibili variano tra il 70% e il 100% delle attività del comparto. ‐ in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del

Gruppo varia dallo 0% al 100%. Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio per gestire in modo efficiente i flussi di cassa

BG Selection Invesco Europe Equities ISIN: LU0900383208 Valuta: Euro Tipo: Azionario Operatività: dal 10 marzo 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 mag-gio 2013. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: Il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Invesco Asset Management S.A. Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo:

GENERAEQUILIBRIO


La politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) Investimenti: - in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in titoli azionari di società con sede legale in Europa o che genera-

no la maggior parte dei propri profitti in tale regione. - in titoli azionari di società con sede legale in Paesi europei emergenti - su base accessoria, direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse dei

Paesi di cui sopra (inclusi gli American Depositary Receipt (ADR) quotati nelle Borse occidentali) - in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni

ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. Valute degli strumenti finanziari: le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’euro e alla sterlina britannica. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio-alto Benchmark:

- 90% Stoxx Europe 600 Price Index

- 10% indice JP Morgan EMU Cash 3M Lo STOXX Europe 600 Index è derivato dallo STOXX Europe Total Market Index (TMI) e rappresenta un sot-toinsieme dell’indice STOXX Global 1800. Con un numero fisso di 600 componenti, lo STOXX Europe 600 In-dex rappresenta grandi, medie e piccole società di capitalizzazione in 18 Paesi europei: Austria, Belgio, Dani-marca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Islanda, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Por-togallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a sca-denza fissa (3 mesi). Limiti Investimenti: - in OICR azionari: dal 70% al 100% delle attività nette del comparto. - in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, Investimento in uno stesso OICR: l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio per investimento

BG Selection Oddo Expertise Europe ISIN: LU0900389312 Valuta: Euro Tipo: Bilanciato Operatività: dal 1 ottobre 2012. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Oddo Asset Management Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale



Obiettivo: La politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) Investimenti: ‐ in OICR (UCITS e/o UCI) investiti in titoli azionari di società con sede legale nei mercati emergenti ed

emergenti europei o che generano la parte maggiore dei loro profitti in tali Paesi ‐ in UCITS di Oddo Asset Management che investono in obbligazioni convertibili ed in strumenti del mercato

monetario denominati in euro. Valute degli strumenti finanziari: Euro Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio -alto Benchmark:

- 50% MSCI Europe - Net Return Index (Bloomberg code: M7EU)

- 30% MSCI EMU SMID Cap - Net Return Index (Bloomberg code: MSSLEMUN)

- 20% Thomson Reuters Europe Focus Hedged Convertible Bond Index MSCI Europe Index - Net Return Index è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato e dise-gnato per misurare le performance dei mercati azionari dei Paesi europei sviluppati. L’indice è composto dai seguenti 15 Paesi: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera e Gran Bretagna. E’ un indice a capitalizzazione (value weighted). L’indice viene ribilanciato semestralmente. MSCI EMU SMID Cap - Net Return Index è un indice che rappresenta le performances del mercato azionario delle aziende di piccola e media capitalizzazione dell’Area Euro. UBS Europe Focus Hedged Convertible Bond Index è un indice che è stato progettato per misurare la perfor-mance in euro del mercato europeo delle obbligazioni convertibili. Limiti Investimenti: ‐ in OICR: fino al 100% delle attività del comparto; ‐ in OICR di Oddo Asset Management che investono in obbligazioni convertibili: fino ad un massimo del

30% del patrimonio del comparto; ‐ in strumenti del mercato monetario denominati in euro è consentito fino al 30% del patrimonio netto del

comparto. Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per OICR è pari al 20% Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


LUX IM Generali Investments Europe Equity Recovery Fund ISIN: LU1130039289 Valuta: Euro Tipo: Azionario europeo Operatività: dal 11 novembre 2014 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: Il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Generali Investments Europe S.p.A.

GENERAEQUILIBRIO


Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 7, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grandu-cato del Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di performance positive nel lungo termine. Investimenti: ‐ in titoli azionari emessi da società private. Tali società sono quotate in mercati regolamentati europei e

vengono opportunamente selezionate dal gestore degli investimenti in funzione del loro potenziale di cre-scita su un orizzonte temporale di lungo termine. Il comparto predilige società con sede legale o che svolgono la loro principale attività economica in Paesi con economie in via di sviluppo. Non sono previste restrizioni in merito alla capitalizzazione e al mercato di appartenenza degli emittenti.

Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: alto Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentati-vo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward In-dicator - SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%. Limiti Investimenti: ‐ in titoli azionari denominati in una valuta diversa dall’euro e privi di copertura dal rischio di cambio: non

più del 30% del proprio patrimonio Strumenti finanziari e derivati: ‐ in modo prevalente


BG Selection Sicav M&G Multi Asset Allocation Fund D EUR ISIN: LU1403241083 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 7 giugno 2016 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a M&G Investment Management Limited Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo d’investimento del comparto è di realizzare un rendimento positivo sugli investimenti attraverso una combinazione dell’aumento del capitale e del reddito degli attivi in un orizzonte temporale di medio termine. Investimenti: - in un portafoglio diversificato di OIC e/o OICVM gestiti da M&G Investment Management Limited o affiliati

al gestore (“M&G Funds”). Tali OIC e/o OICVM investono in un ampio universo di asset class tra cui, ma



non esclusivamente, titoli azionari, titoli di debito (inclusi i titoli di debito investment grade), obbligazioni ad alto rendimento, o titoli di stato a tasso variabile, ABS, titoli convertibili, valute, strumenti legati al settore immobiliare e strumenti del mercato monetario, senza alcuna limitazione geografica e di valuta.

Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio Benchmark: Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura flessibile del comparto a gestione attiva. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indi-cator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%. Limiti Investimenti: - in M&G Funds: tra il 80% e il 100% delle attività del comparto. - in OICR (UCITS e/o UCI) che investono principalmente in titoli aziendali o governativi ad alto rendimento

(high yield): fino al 50% del patrimonio netto Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


BG Selection Sicav JPM Global Multi Asset Income D EUR ISIN: LU1201678635 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 20 aprile 2015. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 9 giugno 2015 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a JPMorgan Asset Management (UK) Ltd Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto mira ad incrementare il proprio valore nel lungo termine, attraverso un’allocazione flessibile del ca-pitale, investendo in altri OIC e altri OICVM (prevalentemente sui comparti gestiti da JPMorgan ed dai suoi affi-liati) che a loro volta investono in un’ampia gamma di asset class a livello globale. Investimenti: - in OIC e OICVM che investono in un ampio universo di asset class (ad esempio: azioni, titoli di debito

compresi quelli investment grade fino a un massimo del 65% del patrimonio netto del comparto, titoli con-vertibili, valute, commodities, real estate, strumenti di debito a breve termine) senza alcuna limitazione geografica e di valuta. L’esposizione alle materie prime e Real Estate verrà raggiunta investendo in stru-menti finanziari quali exchange traded commodity (ETC).

Valute degli strumenti finanziari: Euro ed altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio

GENERAEQUILIBRIO


Benchmark: Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura flessibile del comparto a gestione attiva. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indi-cator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%. Limiti Investimenti: - in asset dei Paesi Emergenti: almeno il 15% delle attività del comparto - in UCI e/o UCITS: fino al 100% delle attività del comparto Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima conseguita per ogni UCI o UCITS non deve superare il 20%. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per aumentare il rendimento

Lux IM Eurizon Multiasset Optimal Diversified Approach E EUR ISIN: LU1215716686 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 24 aprile 2015. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 8 giungo 2015 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Eurizon Capital SGR S.p.A Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 7, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grandu-cato del Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo del comparto è di incrementare il proprio valore nel medio termine attraverso un asset allocation flessibile. Investimenti: Lo stile gestionale del comparto è flessibile con un approccio sia sulla componente azionaria sia sulla compo-nente obbligazionaria senza limitazione geografica o di valuta. La scelta dell’asset allocation delle classi di atti-vità nonché la selezione delle aree geografiche di investimento, delle valute e delle tipologie dei singoli investi-menti (ad esempio azioni, obbligazioni, strumenti finanziari derivati, ETF, OIC) varia sulla base di analisi ma-croeconomiche, delle analisi di mercato e delle analisi finanziarie. Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 3 anni Profilo di rischio: medio Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifi-ca il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%.



Limiti Investimenti: - in strumenti di debito emessi da governi, autorità sovranazionali e società situate in mercati emergenti: fino

al 40% del patrimonio netto del comparto. - In titoli di emittenti non Italiani con rating inferiore a investment grade: fino al 40% del patrimonio netto del

comparto. - in valute diverse dall’euro: fino al 40% del patrimonio netto del comparto. - diretti in obbligazioni e strumenti del mercato monetario emessi da emittenti governativi, sovranazionali e/o

corporate: fino al 100% del patrimonio netto del comparto. - verso i mercati azionari globali (inclusi gli strumenti finanziari derivati): tra il -5% e il +20% del patrimonio

netto del comparto. Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima conseguita per ogni UCI o UCITS non deve superare il 20% Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per aumentare il rendimento

Lux IM Algebris Best Ideas E EUR ISIN: LU1403242131 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: da maggio 2016 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Algebris Investments (UK) Limited Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 7, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grandu-cato del Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di gestione del comparto è conseguire rendimenti positivi, su un ciclo di investimenti compreso tra 3 e 5 anni, mediante una strategia di investimento orientata prevalentemente in valori mobiliari e strumenti fi-nanziari derivati. Investimenti: - in azioni, titoli di debito (tra i quali s’intendono inclusi i titoli di debito privati e governativi, nonché commer-

cial paper), titoli convertibili (obbligazioni convertibili e azioni privilegiate convertibili), ADR, GDR, warrant ed ETF, senza nessuna restrizione geografica e né limitazioni riguardanti la valuta di riferimento.

- in liquidità (depositi bancari, certificati di deposito, titoli di Stato e fondi del mercato monetario). Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni. Profilo di rischio: medio Benchmark: Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura flessibile del comparto a gestione attiva. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indi-cator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%.

GENERAEQUILIBRIO


Limiti Investimenti: - in obbligazioni contingent convertible: fino al 20% del patrimonio netto del comparto. - altri OICVM o OIC, compresi gli ETF: fino al 10% del patrimonio netto del comparto Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


Invesco Global Targeted Returns Fund C EUR ISIN: LU1004133028 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 18 dicembre 2013 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non distribuisce proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a INVESCO MANAGEMENT S.A. Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers S.C. 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: Obiettivo del comparto è ottenere un rendimento totale positivo in tutte le condizioni di mercato in un periodo di 3 anni consecutivi. Il comparto si propone di generare un rendimento lordo superiore del 5% annuo all’EURIBOR a 3 mesi (o tasso di riferimento equivalente) e mira a conseguire questo obiettivo con meno della metà della volatilità che caratterizza i titoli azionari globali, calcolata su un periodo di 3 anni consecutivi. Investimenti: Il comparto utilizza un’ampia gamma di idee e tecniche d’investimento per acquisire esposizione a una sele-zione di attività in tutti i settori economici del mondo, come per esempio azioni di società, strumenti obbliga-zionari (emessi da governi o società), materie prime, quote di altri fondi (inclusi, in modo non limitativo, fondi negoziati in borsa), liquidità e strumenti del mercato monetario. Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio Benchmark: Data la politica di investimento flessibile, il comparto non ha benchmark. Tuttavia, la politica di gestione è mi-rata all’ottenimento di una performance migliore rispetto all’indice di mercato Euribor 3 Months. Sulla base del valore del SRRI indicato nel KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2,0% e il 5,0% Limiti Investimenti: - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del patrimonio net-

to. Tale limite è aumentato: - al 25% per titoli di debito emessi da un’istituzione creditizia con sede in uno Stato membro, e soggetta

a supervisione prudenziale sulla base di disposizioni di legge miranti alla protezione dei titolari di tali ti-toli di debito;



- ad un massimo del 35% per i valori mobiliari o gli strumenti di mercato monetario emessi o garantiti da uno Stato membro o dai suoi enti territoriali, da uno Stato non membro o da istituzioni internazionali di diritto pubblico, cui partecipano uno o più Stati membri;

- al 100% per gli strumenti emessi o garantiti da uno Stato Membro della UE, dalle sue amministrazioni

o agenzie locali, o da un altro Stato membro dell'OCSE o da un organismo internazionale a carattere pubblico cui partecipino uno o più Stati Membri della UE, fermo restando che tale comparto dovrà de-tenere titoli di almeno sei diverse emissioni e che i titoli di una stessa emissione non dovranno costitui-re oltre il 30% del patrimonio del comparto.

Il valore complessivo di tutti i valori mobiliari e strumenti di mercato monetario degli emittenti, nei quali il comparto investe più del 5% del proprio patrimonio, non può superare il 40% del patrimonio.

- in quote o azioni di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM): fino al 10% del patrimo-

nio netto. Il comparto non può inoltre acquisire più del: - 10% delle azioni senza diritto di voto di un unico emittente; - 10% dei titoli di debito dello stesso emittente; - 25% delle quote di uno stesso OICVM o altro OIC; oppure - 10% degli strumenti di mercato monetario di un singolo emittente. L’esposizione al rischio di controparte collegato alle operazioni di un comparto in derivati OTC e/o alle tecni-che di efficiente gestione del portafoglio non può superare complessivamente le seguenti percentuali: - 10% del patrimonio se la controparte è un’istituzione creditizia con sede legale in uno Stato membro o,

qualora abbia sede legale in uno Stato terzo, sia assoggettata a una supervisione prudenziale ritenuta, a giudizio dell’autorità di regolamentazione responsabile per la società, equivalente a quella del diritto UE in vigore;

- 5% del patrimonio negli altri casi. I depositi verso una controparte non possono eccedere il 20% delle risorse; nel caso in cui i depositi si combi-nano con investimenti in valori del mercato mobiliare/strumenti del mercato monetario ovvero con strumenti derivati, tutti provenienti da un’unica istituzione creditizia, il limite cumulato è pari al 20%. Il comparto non può contrarre prestiti per conto di un altro comparto per importi superiori al 10% del proprio patrimonio netto. Il comparto può acquisire quote degli OICVM e/o altri OIC a condizione che non oltre il 10% del suo patrimo-nio netto possa essere complessivamente investito nelle quote di OICVM o altri OIC ovvero in un unico OICVM o altro OIC. Gli investimenti operati in quote di OIC diversi da OICVM non possono complessivamente supera-re il 30% del patrimonio netto del comparto. Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure - esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettuate con tale istituzione. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio per aumentare il rendimento

JPM Global Macro Opportunities C ACC EUR ISIN: LU0095623541

Valuta: Euro

Tipo: Flessibile

Operatività: dal 1 dicembre 1999

GENERAEQUILIBRIO


Valorizzazione: giornaliera

Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a J.P. Morgan Asset Management (UK) Ltd

Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers Société coopérative avente sede in 2, rue Gerhard Mercator

BP 1443 L-1014 Lussemburgo

Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di investimento del comparto consiste nel realizzare, attraverso una gestione attiva, una crescita del capitale e superare la performance del suo benchmark investendo principalmente in titoli di debito di tutto il mondo e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Investimenti: - in titoli azionari, strumenti legati a indici di commodity, titoli convertibili, titoli di debito, depositi presso isti-

tuti di credito e strumenti del mercato monetario. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti.

- in Azioni cinesi di Classe A - in quote di altri OICVM ovvero in altri OIC. - in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il comparto adotta un approccio flessibile all’asset allocation in funzione delle condizioni e delle opportunità di mercato. Le allocazioni possono variare in misura significativa e l’esposizione a taluni mercati, settori o valute può di volta in volta essere concentrata. Valute degli strumenti finanziari: euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio Benchmark: ICE 1 Month EUR LIBOR: L’indice ICE 1 Month EUR LIBOR è un tasso di interesse medio utilizzato per i prestiti concessi espressi in Eu-ro e con scadenza 1 mese, calcolato considerando un insieme di banche selezionate a Londra (British Ban-kers’ Association). Limiti Investimenti: - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del patrimonio net-

to.

Tale limite è aumentato: - al 25% per titoli di debito emessi da un’istituzione creditizia con sede in uno Stato membro, e soggetta


- ad un massimo del 35% per i valori mobiliari o gli strumenti di mercato monetario emessi o garantiti da

uno Stato membro o dai suoi enti territoriali, da uno Stato non membro o da istituzioni internazionali di diritto pubblico, cui partecipano uno o più Stati membri;



Inoltre, il valore complessivo di tutti i valori mobiliari e strumenti di mercato monetario degli emittenti, nei quali il comparto investe più del 5% del proprio patrimonio, non può superare il 40% del patrimonio.



- in quote o azioni di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM): fino al 10% del patrimo-nio netto.

Il comparto non può inoltre acquisire più del: - 10% delle azioni senza diritto di voto di un unico emittente; - 10% dei titoli di debito dello stesso emittente; - 25% delle quote di uno stesso OICVM o altro OIC; oppure - 10% degli strumenti di mercato monetario di un singolo emittente. L’esposizione al rischio di controparte collegato alle operazioni di un comparto in derivati OTC e/o alle tecni-che di efficiente gestione del portafoglio non può superare complessivamente le seguenti percentuali: - 10% del patrimonio se la controparte è un’istituzione creditizia con sede legale in uno Stato membro o,


- 5% del patrimonio negli altri casi. Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettuate con tale istituzione Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per investimento

Generali Investments Sicav Total Return Euro High Yield BX ACC EUR ISIN: LU0169274064 Valuta: Euro Tipo: Obbligazionario euro high yield Operatività: dal 14 ottobre 2005 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Generali Investments Europe S.p.A Certificazione annuale: Ernst&Young S.A. avente sede in 35E, Avenue J.F. Kennedy L-2855 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto mira a preservare il capitale investito e massimizzare il rendimento totale dell’investimento. Investimenti: - principalmente in titoli di debito high yield e titoli correlati al debito, denominati in euro, quali obbligazioni

senza garanzia, note e titoli convertibili. - In via residuale, in depositi bancari, strumenti del mercato monetario, titoli di debito ad alto rendimento e

titoli correlati al debito denominati in valute diverse dall’Euro. In caso di titoli obbligazionari emessi da società in default ovvero in caso di riorganizzazione dell’emittente, il comparto può acquisire titoli azionari dell’emittente a saldo di una parte o della totalità del debito dovuto da tale società al comparto. Il patrimonio netto del comparto potrebbe essere investito interamente in titoli di debito e strumenti corre-lati al debito con rating creditizio inferiore a investment grade.

Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio-basso

GENERAEQUILIBRIO


Benchmark: Data la politica di investimento flessibile non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI indicato nel KIID, la volatilità annua attesa risulta compre-sa tra il 5,0% e il 10,0%. Limiti Investimenti: - in azioni derivanti dalla conversione di obbligazioni convertibili: fino al 5% del proprio patrimonio netto - in obbligazioni contingent convertible (Co,Co); fino al 10% del patrimonio netto del comparto. - in OICR armonizzati e non armonizzati fino al 10% del patrimonio netto - in azioni o quote di un unico OICVM o altro OIC: fino al 20% del patrimonio netto - in OIC che non siano OICVM non possono superare, complessivamente, il 30% del patrimonio netto del

comparto. - in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo:

dallo 0% al 100%. - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del proprio patri-

monio Tale limite è aumentato: - al 20% nel caso di valori mobiliari e strumenti del mercato monetario emessi dal medesimo Gruppo di

Società; - al 25% per titoli di debito emessi da un’istituzione creditizia con sede in uno Stato membro, e soggetta



- al 100% per gli strumenti emessi o garantiti da uno Stato Membro della UE, dalle sue amministrazioni o agenzie locali, o da un altro Stato membro dell'OCSE o da un organismo internazionale a carattere pubblico cui partecipino uno o più Stati Membri della UE, fermo restando che tale comparto dovrà de-tenere titoli di almeno sei diverse emissioni e che i titoli di una stessa emissione non dovranno costitui-re oltre il 30% del patrimonio del comparto.

Inoltre, il valore complessivo di tutti i valori mobiliari e strumenti di mercato monetario degli emittenti, nei quali il comparto investe più del 5% del proprio patrimonio, non può superare il 40% del patrimonio. Questa limita-zione non si applica ai depositi presso istituti finanziari governati da normativa prudenziale o alle operazioni in strumenti derivati OTC stipulate con tali istituti. L’esposizione al rischio di controparte collegato alle operazioni di un comparto in derivati OTC e/o alle tecni-che di efficiente gestione del portafoglio non può superare complessivamente le seguenti percentuali: - 10% del patrimonio se la controparte è un’istituzione creditizia con sede legale in uno Stato membro o,


- 5% del patrimonio negli altri casi. Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure - esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettuate con tale istituzione. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente




Lyxor Epsilon Global Trend Fund I ISIN: IE00B643RZ01 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 15 aprile 2011 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a LYXOR ASSET MANAGEMENT S.A.S. Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants avente One Spencer Dock North Wall Quai Dublin, 1 Ireland. Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo del comparto è quello di conseguire un apprezzamento di valore nel medio-lungo termine attraver-so una strategia che consente di ottenere una esposizione a diverse classi di attività nei mercai globali (com-presi azioni, obbligazioni, tassi di interesse, volatilità e valute) sulla base di un processo di investimento basato su un modello sistematico. Tale processo ha l’obiettivo di implementare una strategia che cerca di identificare e sfruttare le tendenze di prezzo al rialzo o al ribasso. Tale processo si basa su segnali quantitativi e abbina tra loro approcci a medio e lungo termine ed è soggetto ad un continuo monitoraggio da parte di un team di ricer-ca dedicato. Investimenti: in strumenti finanziari derivati, titoli di debito strutturati, titoli a reddito fisso e strumenti del mercato monetario, depositi e strumenti liquidi a breve scadenza. Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio-alto Benchmark: Data la politica di investimento flessibile non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore del SRRI indicato nel KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10 e il 15%. Limiti Investimenti: - in un organismo non OIC o non OICVM: fino al 30% del patrimonio netto. Gli OIC non possono investire

più del 10% del patrimonio netto in altri OIC di tipo aperto. - in azioni senza diritto di voto di un unico emittente: fino al 10%; - in titoli di debito dello stesso emittente: fino al 10%; - in quote di uno stesso OICVM o altro OIC: fino al 25%; - in strumenti di mercato monetario di un singolo emittente: fino al 10%. - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del patrimonio

Tale limite è aumentato: - ad un massimo del 35% per i valori mobiliari o gli strumenti di mercato monetario emessi o garantiti da

uno Stato membro o dai suoi enti territoriali, da uno Stato non membro o da istituzioni internazionali di diritto pubblico, cui partecipano uno o più Stati membri;



Inoltre, il valore complessivo di tutti i valori mobiliari e strumenti di mercato monetario degli emittenti, nei quali il comparto investe più del 5% del proprio patrimonio, non può superare il 40% del patrimonio.

GENERAEQUILIBRIO


L’esposizione al rischio di controparte collegato alle operazioni di un comparto in derivati OTC e/o alle tecni-che di efficiente gestione del portafoglio non può superare complessivamente le seguenti percentuali: - 10% del patrimonio se la controparte è un’istituzione creditizia con sede legale in uno Stato membro o,


- 5% del patrimonio negli altri casi. Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure - esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettate con tale istituzione. Investimento in uno stesso OICR: Il comparto non può investire più del 20% dei suoi attivi in un singolo OICR. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio per investimento per gestire in modo efficiente i flussi di cassa per una migliore copertura dei mercati per aumentare il rendimento

F Global UCITS Contrarian Fund Classe C ISIN: IE00BYJR3D38 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 5 novembre 2015 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Fort LP Certificazione annuale: Deloitte avente sede in Earlsfort Terrace Dublin, 2 Ireland Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo del comparto è quello di fornire rendimenti nel medio-lungo termine con una volatilità ridotta. La strategia utilizzata si basa su un modello di trading (denominato Global Contrarian) che seleziona in modo sistematico i titoli sulla base di analisi di dati statistici che tendono ad anticipare i trend di mercato. In partico-lare il sistema invia segnali di acquisto quando il mercato è in discesa e di vendita quando il mercato è in cre-scita. Investimenti: ‐ in futures quotati con lo scopo di ottenere l'esposizione a breve termine su tassi di interesse, obbligazioni,

valute e indici azionari. ‐ in titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile statunitensi ed europei con rating non inferiore a investment

grade. Valute degli strumenti finanziari: le valute verso le quali il comparto può essere esposto sono: la sterlina, l’euro, il dollaro canadese, lo yen, il dollaro australiano, il franco svizzero e il peso messicano. Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio



Benchmark: Data la politica di investimento flessibile non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore del SRRI indicato nel KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5 e il 10%. Limiti Investimenti: - in un organismo non OIC o non OICVM: fino al 30% del patrimonio netto. Gli OIC non possono investire

più del 10% del patrimonio netto in altri OIC di tipo aperto. - in azioni senza diritto di voto di un unico emittente: fino al 10%; - in titoli di debito dello stesso emittente: fino al 10%; - in quote di uno stesso OICVM o altro OIC: fino al 25%; - in strumenti di mercato monetario di un singolo emittente: fino al 10%. - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del patrimonio





Inoltre, il valore complessivo di tutti i valori mobiliari e strumenti di mercato monetario degli emittenti, nei quali il comparto investe più del 5% del proprio patrimonio, non può superare il 40% del patrimonio. L’esposizione al rischio di controparte collegato alle operazioni di un comparto in derivati OTC e/o alle tecni-che di efficiente gestione del portafoglio non può superare complessivamente le seguenti percentuali: - 10% del patrimonio se la controparte è un’istituzione creditizia con sede legale in uno Stato membro o,


- 5% del patrimonio negli altri casi. Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure - esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettate con tale istituzione. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio per una gestione efficiente del portafoglio per investimento per gestire in modo efficiente i flussi di cassa per una migliore copertura dei mercati per aumentare il rendimento

Montlake Dunn WMA Institutional UCITS Fund ISIN: IE00BWVFLJ37 Valuta: Euro

GENERAEQUILIBRIO


Tipo: Flessibile Operatività: dal 2011 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a MLC Management Limited Certificazione annuale: KPMG avente sede in 5 Georges Dock Irish Financial Services Centre Dublin 1 Ireland Composizione e stile gestionale Obiettivo: L'obiettivo del comparto è di generare rendimenti per gli investitori in un arco temporale di cinque anni. Il comparto cercherà di conseguire il proprio obiettivo prendendo posizioni all’interno di un programma siste-matico chiamato DUNN WMA Programma Istituzionale che consiste nell’individuare e sfruttare l’andamento dei prezzi in differenti settori e strumenti finanziari in determinati periodi di tempo Investimenti: L’esposizione ai diversi mercati si ottiene attraverso l’uso di derivati e titoli strutturati. Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio-alto Benchmark: Data la politica di investimento flessibile non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore del SRRI indicato nel KIID, la volatilità annua attesa risulta oltre il 25%. Limiti Investimenti: - in un organismo non OIC o non OICVM: fino al 30% del patrimonio netto. Gli OIC non possono investire

più del 10% del patrimonio netto in altri OIC di tipo aperto. - in azioni senza diritto di voto di un unico emittente: fino al 10%; - in titoli di debito dello stesso emittente: fino al 10%; - in quote di uno stesso OICVM o altro OIC: fino al 25%; - in strumenti di mercato monetario di un singolo emittente: fino al 10%. - in quote di OICVM o altro OIC: fino al 20% dei suoi attivi - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del patrimonio







- 5% del patrimonio negli altri casi.



Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure - esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettate con tale istituzione. Investimento in uno stesso OICR: Il comparto non può investire più del 20% dei suoi attivi in quote di OICVM o altro OIC. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per prendere posizioni corte (short) per investimento

MS Quantica Managed Futures Classe I ISIN: IE00BX906810 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 6 gennaio 2015 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a FundLogic SAS Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Ireland Composizione e stile gestionale Obiettivo: L'obiettivo del comparto è di generare rendimenti a lungo termine sulla base dell'esposizione a un programma sistematico gestito da Quantica Capital AG che fornisce un'esposizione a una selezione di settori di mercato, in particolare delle materie prime, degli indici azionari, valutario e a reddito fisso. Investimenti: - in titoli negoziabili, che possono presentarsi sotto forma di strumenti finanziari strutturati, e organismi di

investimento collettivo di tipo chiuso. - in un'ampia gamma di strumenti finanziari, compresi quelli del mercato monetario (titoli di Stato di qualità

almeno pari a investment grade) nonché in strumenti di liquidità e assimilati alla liquidità. Il gestore degli investimenti monitora il comparto quotidianamente e ha facoltà di modificare la ripartizione de-gli investimenti. Orizzonte temporale minimo consigliato: 3-5 anni Profilo di rischio: medio-alto Benchmark: Data la politica di investimento flessibile non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore del SRRI indicato nel KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%. Limiti Investimenti: - in azioni senza diritto di voto di un unico emittente: fino al 10%; - in titoli di debito dello stesso emittente: fino al 10%; - in quote di uno stesso OICVM o altro OIC: fino al 25%; - in strumenti di mercato monetario di un singolo emittente: fino al 10%. - in valori mobiliari di recente emissione che saranno quotati nel listino ufficiale di una borsa valori o altro

mercato entro un anno: fino ad un massimo del 10% del patrimonio netto

GENERAEQUILIBRIO


- in altri organismi d’investimento collettivi (OIC): fino al 10% del suo patrimonio netto - in valori mobiliari o strumenti di mercato monetario di uno stesso emittente: fino al 10% del patrimonio







- 5% del patrimonio negli altri casi. Fermo restando quanto esposto sopra, il comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio con una stessa istituzione, in una combinazione di: - valori mobiliari o strumenti di mercato monetario emessi da tale istituzione, e/o - depositi presso tale istituzione, oppure - esposizioni, derivanti da operazioni in derivati OTC effettate con tale istituzione. Investimento in uno stesso OICR: Il comparto non può investire più del 20% dei suoi attivi in un singolo OICR. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio

Lux IM JPMorgan Diversified Risk E EUR ISIN: LU15991433091 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 15 maggio 2017 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 7, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grandu-cato del Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto è una struttura feeder ai sensi dell’art. 77 della Legge sugli UCI. Investe almeno l’85% del suo pa-trimonio in azioni di JPMorgan Funds – Diversified Risk Fund (fondo Master). Il comparto ricerca l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo sostanzialmente tutto il suo pa-trimonio in azioni del fondo Master. Il comparto non investe direttamente in valori mobiliari, ma ottiene un’esposizione agli stessi mediante l’investimento nel fondo Master.



Investimenti: Il fondo Master investe in modo flessibile in un portafoglio di titoli diversificato: azioni, reddito fisso, obbliga-zioni convertibili, valute e materie prime che hanno tra loro una bassa correlazione e con profili di rischio e ren-dimento differenti. Il fondo Master investe direttamente o per il tramite di derivati, in titoli di società localizzate in tutto il mondo, e nei mercati emergenti. Il fondo Master può inoltre investire in fondi Target e/o in altri fondi. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio- basso Benchmark: Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura flessibile del comparto. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il com-parto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%. Limiti Investimenti: ‐ in valori mobiliari e strumenti del mercato monetario emessi da uno stesso emittente: fino al 10% delle

proprie attività nette Il comparto può inoltre detenere fino al 15% del suo patrimonio in: a) liquidità a titolo accessorio e b) strumenti finanziari derivati che possono essere utilizzati esclusivamente a fini di copertura. L’esposizione al rischio di una controparte della società in un’operazione riguardante strumenti derivati OTC non può superare il 10% delle attività nette del comparto nel caso in cui la controparte sia un ente creditizio con sede legale in uno Stato membro dell’unione europea, ovvero il 5% delle proprie attività nette in tutti gli altri casi. Strumenti finanziari e derivati: - in modo esclusivo


Lux IM Invesco Global Markets Strategy ISIN: LU1599142830 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 15 maggio 2017 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a INVESCO ASSET MANAGEMENT LIMITED Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 7, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grandu-cato del Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo: L'obiettivo del comparto è il conseguimento di un rendimento nel lungo termine mantenendo una bassa corre-lazione con i mercati azionari globali, mediante l'attuazione di una asset allocation strategica, tattica e diversi-ficata attraverso attività tradizionali, come azioni e obbligazioni, e attività alternative, come le materie prime. Investimenti: Al fine di raggiungere il proprio obiettivo di investimento, il comparto investe direttamente in valori mobiliari rappresentativi di azioni e obbligazioni emesse da società internazionali. Il comparto può investire anche in liquidità e strumenti del mercato monetario. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni

GENERAEQUILIBRIO


Profilo di rischio: medio Benchmark: Il comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura flessibile del comparto. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il com-parto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%. Limiti Investimenti: ‐ nel mercato monetario: fino al 100% del patrimonio netto del comparto. ‐ in asset backed securities (ABS), mortgage backed securities (MBS), Collateralised Loan Obligations (CLO)

e Contingent Convertible Bonds (Cocos): non consentiti ‐ in valori mobiliari e strumenti del mercato monetario emessi da uno stesso emittente: fino al 10% delle

proprie attività nette. Tale limite è aumentato: ‐ al 20% nel caso di valori mobiliari e strumenti del mercato monetario emessi dal medesimo Gruppo di

Società. ‐ fino a un massimo del 35% qualora i valori mobiliari e gli strumenti del mercato monetario siano emes-

si o garantiti da uno stato membro dell’Unione Europea, dalle sue autorità locali, da uno Stato Non Membro o da organismi internazionali pubblici di cui facciano parte uno o più Stati Membri.

‐ fino al 25% nel caso di alcuni titoli di debito emessi da un istituto di credito la cui sede si trovi in uno Stato Membro dell’Unione Europea e che sia soggetto, ai sensi di legge, ad una speciale supervisione pubblica allo scopo di tutelare i detentori di tali titoli di debito. In particolare, le somme derivanti dall’emissione di tali titoli di debito devono essere investite, secondo quanto prescritto dalla legge, in attività che, durante l’intero periodo di validità dei titoli di debito, sono in grado di coprire le rivendica-zioni derivanti dai titoli di debito e che, in caso di bancarotta dell’emittente, verrebbero utilizzate su ba-se prioritaria per il rimborso del capitale e per il pagamento degli interessi maturati.

Il valore complessivo dei valori mobiliari e strumenti del mercato monetario detenuti dal comparto in ciascuno degli emittenti in cui investe più del 5% delle proprie attività nette non può superare il 40% del valore delle at-tività nette del comparto. Questa restrizione non si applica ai depositi presso istituti finanziari regolati da norme prudenziali o alle operazioni con tali istituti riguardanti strumenti derivati OTC. Nella misura in cui il comparto investe più del 5% delle proprie attività in tali titoli di debito, emessi dal mede-simo emittente, il valore totale di questi investimenti non dovrà essere superiore all’80% del valore delle attività nette del comparto. Investimento in uno stesso OICR: La Società non potrà investire, per ciascuno dei propri comparti, più del 20% delle attività nette in azioni o quote di un unico UCITS o di altri UCI. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per investimento

BG Selection Sicav Pimco Smart Investing Flexible Allocation D EUR ISIN: LU1319829336 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 10 dicembre 2015 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a PIMCO Europe Ltd Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo



Composizione e stile gestionale Obiettivo: In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) Investimenti: Il comparto investe in un portafoglio diversificato di UCITS e/o altri UCI gestiti principalmente da PIMCO Euro-pe Ltd o da qualsiasi altra entità ad esso correlata che investono in strumenti a reddito fisso, titoli azionari, strumenti del mercato monetario e liquidità di tutto il mondo. Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: medio Benchmark: ‐ 40% MSCI AC World – Net Return Index in EUR ‐ 60% Barclays Global Aggregate Hedged to EUR – Total Return Index in EUR L’indice MSCI AC World Index riflette la performance delle società a larga e media capitalizzazione tra 23 paesi sviluppati e 23 mercati emergenti. L’indice copre approssimativamente l’85% della capitalizzazione di mercato in ogni paese. La versione Net Return dell’indice riflette gli effetti dei reinvestimenti dei dividendi al netto della ritenuta d’acconto. L’indice Barclays Global Aggregate è un indice che misura la performance dell’universo degli investimenti go-vernativi, delle agenzie governative e societari nonché degli investimenti cartolarizzati di tipo investment grade e a reddito fisso. È un indice Total Return che riflette l’effetto del reinvestimento dei dividendi. Inoltre l’indice è coperto dal rischio di cambio contro Euro. Limiti Investimenti: ‐ diretti in ABS e/o MBS fino al 15% degli attivi netti del comparto. ‐ in UCI e/o UCITS possono essere pari al 100% delle attività del comparto, Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima conseguita per ogni UCI o UCITS non deve superare il 20%. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


HSBC Gif Euroland Equity Smaller Companies I EUR ISIN: LU0165074070 Valuta: Euro Tipo: Azionario Operatività: dal 2 agosto 2006 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: HSBC Global Asset Management (France) Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto mira alla crescita del valore dell’investimento nel tempo. A tal fine investirà, almeno il 90% del pro-prio patrimonio, in un portafoglio di azioni o strumenti equivalenti emessi da società dell’Eurozona a bassa e media capitalizzazione.

GENERAEQUILIBRIO


Per società dell’Eurozona di piccole e medie dimensioni s’intendono società con capitalizzazione di mercato inferiore a 10 miliardi di euro. Le società sulle quali investirà il comparto operano, generalmente, nel settore fi-nanziario, dei beni di consumo, dei beni industriali e della tecnologia. Investimenti: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati con l’obiettivo di copertura dei rischi, di efficienza della gestione del portafoglio e di investimento; gli strumenti derivati acquistabili possono essere future, opzioni, swap (come ad esempio credit default swap e total return swap), contratti a termine su valuta e derivati crediti-zi. Valute degli strumenti finanziari: Euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: alto Benchmark: Il benchmark è individuato dal seguente indice: MSCI EMU SMID Net. L’Indice MSCI EMU SMID rappresenta la performance dei titoli azionari emessi dalle società a bassa e media capitalizzazione quotate nei 10 mercati sviluppati dell’Unione Economica e Monetaria Europea (Austria, Belgio, Finlandia, Germania, Francia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Spagna e Portogallo). L’indice copre approssimativa-mente il 14% della capitalizzazione. Inoltre, è un indice total return net ossia considera il reinvestimento dei di-videndi al netto della tassazione non recuperabile. Limiti Investimenti: ‐ in quote di OICVM: fino al 10% dei propri attivi; ‐ in titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario dello stesso emittente: fino la 10% dei propri attivi

netti di ciascun comparto (il limite si eleva al 20% nel caso gli emittenti siano dello stesso gruppo); ‐ in depositi presso lo stesso emittente: fino al 20% degli attivi netti di ciascun comparto ‐ in strumenti finanziari derivati: fino al 10% del patrimonio netto nel caso in cui la controparte sia

un’istituzione finanziaria e il 5% in tutti gli altri casi.

Altresì, il comparto non può combinare depositi, strumenti del mercato monetario e derivati aventi la stessa controparte per una quota eccedente il 20% del totale degli attivi. È vietato alla sicav l’investimento di una quota eccedente il 10% del proprio patrimonio in: ‐ azioni con diritto di voto dello stesso emittente; ‐ titoli di debito emessi dallo stessa controparte; ‐ strumenti del mercato monetario dello stesso emittente.

Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


BG Selection Sicav JPM Best Ideas ISIN: LU0900387613 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 6 marzo 2014 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a JPMorgan Asset Management (UK) Ltd Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo



Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di performance positive nel lungo termine. Il comparto investe principalmente in altri fondi gestiti per lo più da JP Morgan Asset Management (UK) Ltd o da qualsiasi altra entità correlata. Investimenti: Il comparto investe principalmente in altri OICR (UCI e UCITS), inclusa prevalentemente una gamma di fondi gestiti da JP Morgan e dai suoi affiliati, che a loro volta investono principalmente in titoli azionari globali e ob-bligazioni globali, tra cui mercati emergenti, azioni small cap e obbligazioni corporate. Il comparto può altresì investire, direttamente o indirettamente, in altre classi di attività - quali obbligazioni convertibili - e assumere un’esposizione su materie prime e immobili attraverso gli investimenti in ETF. Valute degli strumenti finanziari: gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio-alto Benchmark: Dato che la politica di investimento è flessibile, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifi-ca il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%. Limiti Investimenti: ‐ in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo:

dallo 0% al 100%; ‐ in UCI e/o UCITS: possono essere pari al 100% delle attività del comparto; ‐ in strumenti derivati: fino al 20% delle attività nette mediante Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima conseguita per ogni UCI o UCITS non deve superare il 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


BG Selection Sicav Blackrock Global Multi Asset Fund DX ISIN: LU0900384438 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 15 giugno 2009 Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a BlackRock Investment Management (Uk) Limited. Certificazione annuale: PricewaterhouseCoopers avente sede in: 2, Gerhard Mercator, L-1014 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto ha come obiettivo d’investimento gestire la volatilità del valore del capitale e, conformemente a ciò, nel massimizzare i rendimenti complessivi. Il comparto punta ad aggiungere valore sia mediante l’asset al-location che la selezione di fondi, senza alcun limite in termini di allocazione geografica.

GENERAEQUILIBRIO


Investimenti: Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di OICR (UCITS e/o altri UCI) che a loro volta investono sostanzialmente in strumenti a reddito fisso e titoli azionari di società con sede nei mercati sviluppa-ti, o che ivi svolgono prevalentemente le proprie attività economiche e può altresì investire in UCITS e/o UCI che investono in strumenti del mercato monetario e liquidità. Gli UCITS e/o UCI in cui investe il comparto comprenderanno principalmente UCITS e/o UCI gestiti da BlackRock Investment Management (UK) Limited e/o organismi correlati. Il comparto può investire in UCITS e/o altri UCI e in ETF e ETC quotati o negoziati in qualsiasi Borsa riconosciuta a livello mondiale. Valute degli strumenti finanziari: gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 5 anni Profilo di rischio: media Benchmark: il parametro di riferimento è così definito:

- 50% Barclays Global Aggregate Hedged to EUR - Total Return Index in EUR

- 35% MSCI AC World - Net Return Index in EUR

- 15% BofA M Lynch Euro Government Bill - Total Return Index in USD converted in EUR Il MSCI AC World Net Return è un indice ponderato con rettifica del flottante. Include sia mercati emergenti che mercati sviluppati. Il Barclays Global Aggregate Index è uno dei principali misuratori dell’andamento dei titoli obbligazionari In-vestment Grade provenienti da 23 mercati differenziati per valuta. Questo indicatore multi-valutario include ti-toli governativi a tasso fisso, titoli equiparabili a governativi, titoli corporate e veicoli di debito da emittenti di Paesi sviluppati e Paesi emergenti. Il Bofa ML Euro Government Bill Index è un indice rappresentativo dei titoli governativi dei Paesi dell’Area Euro (EMU) con vita residua inferiore all’anno. Limiti Investimenti: ‐ in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo:

dallo 0% al 100%. Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


Lux IM - European Equities ISIN: LU0997468235 Valuta: Euro Tipo: Azionario Operatività: dal 6 marzo 2014. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a BG Fund Management Luxembourg S.A.. Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 35 E, avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo.

Composizione e stile gestionale del comparto

Obiettivo: L’obiettivo del Comparto consiste nel realizzare una crescita del capitale a lungo termine principal-mente attraverso investimenti in titoli azionari di società quotate in Borse di paesi europei.



Investimenti: Il comparto investe principalmente in titoli azionari di società quotate in Borse di Paesi europei membri dell’OCSE (qualificate come Mercati Regolamentati). Può inoltre investire su base accessoria in strumenti legati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate. Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso. Valute degli strumenti finanziari: gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute. L’orizzonte temporale minimo consigliato è superiore a 10 anni. Il profilo di rischio del comparto è alto. In relazione alla politica di gestione del comparto, non risulta possibile individuare un benchmark rappresenta-tivo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indi-cator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%. Limiti

Investimenti: ‐ in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo:

dallo 0% al 100%. ‐ Gli investimenti in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso non saranno

superiori al 30% delle attività del comparto. ‐ Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio; per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow a scopo di investimento per una gestione efficiente del portafoglio

Lux IM – Esg Generali Investments Diversified Strategy ISIN: LU1732787483 Valuta: Euro Tipo: Azionario Operatività: dal 30 marzo 2018. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Generali Investments Europe S.p.A. Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 35 E, avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di una crescita del capitale nel lungo termine. Investimenti Il comparto investe principalmente in valori mobiliari emessi da società e governi che rispettano i criteri ambientali, sociali e di governance (“ESG”). Il comparto investe essenzialmente in titoli azionari e titoli di debito, essenzialmente con rating investment grade, emessi da società quotate in borsa, ampiamente diversi-ficate in termini geografici, valutari e industriali. Il comparto può inoltre investire in titoli di debito emessi da governi di paesi appartenenti all’OCSE, enti sovrani e/o sovranazionali e in liquidità. Inoltre il comparto può investire in titoli legati ad azioni quali titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio - alto

GENERAEQUILIBRIO


Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rap-presentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10,0% e il 15,0%. Limiti Investimenti: ‐ Il comparto può investire fino al 10% delle proprie attività nette, in titoli di debito con rating inferiore a in-

vestment grade; ‐ Il comparto può, inoltre, investire in titoli di debito emessi da governi di paesi non membri dell'OCSE fino al

5% delle proprie attività nette; ‐ Il comparto non può investire in titoli garantiti da ipoteca (MBS), titoli garantiti da attività (ABS), obbligazioni,

garantite (CLO) e in Contingent Convertible Bond (CoCos). Inoltre, il comparto non investirà in strumenti fi-nanziari emessi da società attive nel settore immobiliare né in fondi comuni d’investimento immobiliare (“REIT”).

‐ Il comparto non investirà più del 30% del patrimonio netto in altri OICVM o OIC, compresi gli ETF possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto,

Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20% Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente


Lux Im UBS Active Defender E EUR ISIN: LU1732793705 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 30 marzo 2018. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi. Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a UBS Asset Management (UK) Ltd.. Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 35 E, avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo di gestione del comparto è di fornire una crescita del capitale a medio termine con un li-vello moderato di rischio. Investimenti: Il comparto investe direttamente in valori mobiliari, quali titoli di debito, titoli azionari e strumenti del mercato monetario emessi da governi, enti sovrani / sovranazionali e società senza alcuna limitazione in termini di industria, paese e esposizione valutaria. Gli investimenti sopra elencati possono rappresentare fino al 100% del patrimonio netto del comparto, mentre l’esposizione a titoli azionari può variare dallo 0% al 40% del patrimonio netto del comparto. Orizzonte temporale minimo consigliato: superiore a 5 anni. Profilo di rischio: medio Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rap-presentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2,0% e il 5,0%.



Limiti Investimenti: ‐ Il comparto può investire fino al 35% delle proprie attività nette, in titoli obbligazionari ad alto rendimento

(high yield) e con un rating non inferiore a CCC; ‐ L’investimento in OICVM e/o OIC, tra cui ETF e fondi indici, può rappresentare fino al 30% delle attività net-

te del comparto. ‐ Il comparto non investirà direttamente o indirettamente in mortgage backed securities (MBS), asset backed

securites (ABS) collateralized loan obligations (“CLO”) o contingent convertible bonds (“CoCo”). Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20% Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio di evoluzione sfavorevole dei mercati e di cambio per una gestione efficiente del portafoglio e di investimento.

Lux Im Diversified Trend Following E EUR ISIN: LU1508496673 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 30 marzo 2018. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a BG Fund Management Luxembourg S.A.. Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 35 E, avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto mira a conseguire un aumento del valore dell’investimento a medio-lungo termine utiliz-zando un approccio di gestione attiva investendo in classi di attivi sia tradizionali che alternativi poco correlati tra loro. Investimenti: il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di strumenti finanziari di derivati (future, opzioni e swap su diverse classi di attività ad esempio: azioni, titoli di Stato, materie prime, tassi di in-teresse, valute e volatilità) senza distinzione in termini di settore/mercato, paese ed esposizione valutaria. Il-comparto investe almeno il 70% del proprio patrimonio netto in un portafoglio composto da titoli di stato, ob-bligazioni sovranazionali, obbligazioni societarie investment grade (con rating almeno BBB), strumenti del mer-cato monetario compresi depositi a termine, note a tasso variabile, certificati di deposito e contratti di riacqui-sto e titoli azionari. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni. Profilo di rischio: alto Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rap-presentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator– SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15,0% e il 25,0%.

GENERAEQUILIBRIO


Limiti Investimenti: ‐ L’investimento in OICVM e/o OIC, tra cui ETF, può rappresentare dal 30% al minimo fino al 100% delle atti-

vità nette del comparto. ‐ Il comparto non può investire in titoli garantiti da ipoteca (MBS), titoli garantiti da attività (ABS), obbligazioni

garantite (CLO) e in Contingent Convertible Bond (CoCos). ‐ Il comparto non investirà in strumenti finanziari emessi da società attive nel settore immobiliare né in fondi

comuni d’investimento immobiliare (“REIT”). ‐ Il comparto può investire fino al 40% del patrimonio netto in Exchange traded notes (“ETN”) e exchange

traded commodities (“ETC”). Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20% Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio tassi e credito; per una gestione efficiente del portafoglio e di investimento.

Lux Im Esg Morgan Stanley Global Multiaset E EUR (fino al 29 marzo 2018 denominato BG Sicav Con-trolfida Low Volatility European Equities) ISIN: LU1130037663 Valuta: Euro Tipo: Flessibile Operatività: dal 10 novembre 2014 . Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a Morgan Stanley Investment Management Limited Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 35 E, avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo. Composizione e stile gestionale Obiettivo: Il comparto mira a conseguire un aumento del valore dell’investimento.

Investimenti: Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni e stru-menti di debito a breve termine, senza alcun limite geografico, settoriale o valutario. I titoli vengono selezionati in base a criteri di redditività, ed in base a criteri Ambientali, Sociali e di Governance (“ESG”). Almeno il 70% delle attività nette del Comparto sarà investito in titoli azionari, titoli a reddito fisso sia invest-ment grade (rating BBB) che non investment grade, strumenti del mercato monetario e liquidità. Gli investi-menti possono essere effettuati sia direttamente che indirettamente attraverso strumenti derivati. Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni. Profilo di rischio: medio Benchmark: In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rap-presentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator– SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%.



Limiti Investimenti: ‐ Il comparto investirà fino al 10% del suo patrimonio netto in fondi di investimento immobiliare di tipo chiuso

(“REITs”:) ‐ Il comparto investirà fino ad un massimo del 30% del suo patrimonio netto in obbligazioni con rating infe-

riore a investment grade (BBB). ‐ Il comparto investirà fino ad un massimo del 5% in titoli a reddito fisso sprovvisti di rating. ‐ Il comparto investirà fino ad un massimo del 30% in OICVM e OICR compresi ETF (exchange traded funds) ‐ L’esposizione del comparto ai mercati emergenti e a titoli ad alto rendimento (high yield) non rappresenterà

oltre il 50% delle attività nette del comparto. ‐ Il comparto non investirà in asset backed securities (“ABS”), mortgage backed securities (“MBS”), collater-

alised loan obligations (“CLO”) né in contingent convertible bonds (“CoCo”). Investimento in uno stesso OICR: L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20% Strumenti finanziari e derivati: - in modo prevalente

per la copertura del rischio tassi e credito; per una gestione efficiente del portafoglio e di investimento.

Lux IM Global ESG E EUR ISIN: ISIN: LU1698607774 Valuta: euro Tipo: azionario Operatività: operativo dal 16 ottobre 2017. Valorizzazione: giornaliera Distribuzione proventi: Il comparto non è a distribuzione dei proventi Gestione patrimoniale degli attivi: delegata a BG Fund Management S.A.. Luxembourg Certificazione annuale: Ernst & Young avente sede in: 35 E avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Composizione e stile gestionale Obiettivo: L’obiettivo del comparto consiste nel realizzare una crescita del capitale nel lungo termine. Investimenti: Il comparto investe in exchange traded funds (ETF) che investono, a loro volta, in un ampio uni-verso di asset class quali azioni e titoli legati ad azioni e titoli a reddito fisso nei principali mercati e valute. I ti-toli sono selezionati tenendo conto dei criteri di redditività, nonché dei criteri etici, di responsabilità sociale e di governance (‘‘ESG’’). Valute degli strumenti finanziari: euro e altre valute Orizzonte temporale minimo consigliato: 10 anni Profilo di rischio: medio - alto Benchmark: Per tale comparto, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valo-re dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

GENERAEQUILIBRIO


Limiti Investimenti:

- L’investimento in fondi azionari varia dal 50% al 100% delle attività nette del comparto - L’investimento in Oicr può rappresentare fino al 100% delle attività nette del comparto, sebbene la

massima ponderazione consentita per ciascun UCI o UCITS sia del 20% - Il comparto può investire fino al 30% delle proprie attività nette direttamente in titoli a reddito fisso e in

titoli emessi da società quotate sui principali mercati regolamentati e in conformità ai criteri ESG. - Il comparto non investe direttamente in mortgage backed securities (‘‘MBS’’), asset backed securities

(‘‘ABS’’), collateralized loan obligations (‘‘CLO’’), contingent convertible bonds (‘‘CoCo’’) e obbligazioni high yield.

Strumenti finanziari e derivati: in modo prevalente

- per la copertura del rischio - per una gestione efficiente del portafoglio - per investimento a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow

B) SOCIETÀ DI GESTIONE DEGLI OICR

Gli OICR che compongono le linee di investimento sono attualmente scelti tra quelli istituiti da: nome Caratteristiche Società di gestioneBG Selection Sicav e LUX IM

Società di Investimento a Capitale Variabile, costituite da più com-parti di investimento. Oggetto esclusivo di BG Selection Sicav e LUX IM è l’investimento collettivo in valori mobiliari o in altre attività finanziarie e liquide12.

BG Fund Managene-ment Luxembourg S.A., parte del Gruppo Gene-rali. Sede legale: 5, Allée Scheffer L-2520 Lus-semburgo.

Invesco Funds Società pubblica di capitali (société anonyme) costituita ai sensi delle leggi del Granducato di Lussemburgo come società d’investimento a capitale variabile di tipo aperto (société d’investissement à capital variable) e armonizzata secondo la diret-tiva UE 2009/65/CE. Scopo esclusivo è investire in valori mobiliari di qualsiasi tipo, strumenti del mercato monetario e qualsiasi altra atti-vità prevista dalla legge del 17 dicembre 2010, in materia di organi-smi d’investimento collettivo.

Invesco Investment Management S.A. Sede: legale: 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lux-embourg

JPM Investment Funds Società di investimento costituita sotto forma di société anonyme ai sensi della normativa vigente nel Granducato del Lussemburgo e qualificata come SICAV. La società offre Comparti separati; ciascun comparto (indicato come “classe di azioni” nello Statuto) corrispon-de a un portafoglio separato di attività e passività del Fondo. Cia-scun comparto è rappresentato da una o più Classi di Azioni. I Comparti si distinguono per le specifiche politiche di investimento o per altre caratteristiche. Possono essere istituiti nuovi Comparti e creare, all’interno di ciascun comparto, una o più Classi di Azioni.

JPMorgan Asset Man-agement (Europe) S.à.r.l. Sede legale: 6, route de Trèves, Senningerberg L-2633 Luxembourg

Generali Investments Sicav

Società di Investimento a Capitale Variabile registrata nel Grandu-cato del Lussemburgo come OIC13.

Generali InvestmentsLuxembourg S.A. Sede legale: 33, Rue Jean Monnet L-2180 Lussemburgo

Fort Global UCITS Funds plc

Società di investimento a capitale variabile costituita in Irlanda il 16 maggio 2013 nell'ambito del Companies Act.

Sede legale: 2nd Floor Beaux Lane House Mer-cer Street Lower Dublin 2 Ireland

Lyxor Investment Strategies plc

società di investimento a capitale variabile costituita come OICVM, secondo le leggi irlandesi e dei Regolamenti UCITS

Sede legale: 70 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin

12 Direttiva 2009/65/CE che ha sostituito la Direttiva 85/611/CEE. 13 Parte I della Legge lussemburghese del 17.12.2010 e successive modifiche.



2 IrelandMontLake UCITS Plat-form ICAV

Società irlandese costituita in conformità al Irish Collective Asset-management Vehicles Act 2015 e autorizzata dalla Banca centrale d’Irlanda in conformità ai regolamenti UCITS

MLC Management Lim-ited. Sede: 26 Upper Iveagh Court, Harcourt Road Dublin 2 Ireland

FundLogic Alternatives plc

Società d’investimento multicomparto a capitale variabile con re-sponsabilità separata tra comparti. Società a responsabilità limitata in forma di società di investimento aperta a capitale variabile se-condo il diritto irlandese

Sede legale: 70 Sir John Rogerson’s Quay Dubli-no 2 Ireland

HSBC Global Invest-ment Funds

Società di investimento a capitale variabile costituita in Lussembur-go sotto forma di SICAV e qualificata come UCITS in conformità con quanto previsto dalla parte I della normativa del 2010

Sede legale in 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-bourg.

C) COSTI CHE GRAVANO SUGLI OICR ESTERNI CHE COMPONGONO LE LINEE DI INVESTIMENTO

SICAV OICR

COSTI GRAVANTI SU OICR

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MM

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AX

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AX

BG SELECTION SICAV

Aberdeen Emerging Mar-kets Bond And Currency Op-portunity D EUR

0,60% trimestrale posticipata 1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

Blackrock Mul-ti Asset Infla-tion Focused

0,60% trimestrale posticipata

1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

Blackrock Di-versified Strat-egies Fund D


1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

JPM Best Ide-as 0,60%

trimestrale posticipata 2,00% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

Invesco Asia Global Oppor-tunities D


1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

Invesco Eu-rope Equities D 0,60% trimestrale

posticipata 1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

JPM Global Multi Asset In-come Fund


BG SELECTION SICAV

Kairos Liquid Alternative D


1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

Morgan Stan-ley Active Allo-cation D


GENERAEQUILIBRIO


SICAV OICR


CO

MM

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AX

BG SELECTION SICAV

Morgan Stan-ley Real Assets Portfolio Fund D


BG SELECTION SICAV

Next 11 Equi-ties 0,60% trimestrale

posticipata 1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

Oddo Exper-tise Europe D


1,50% 0,18% 0,06% - - -

BG SELECTION SICAV

PIMCO Smart Investing Flex-ible Allocation


BG SELECTION SICAV

Blackrock Global Multi Asset


LUX IM Algebris Best Ideas E


- 0,18% 0,06% - - -

LUX IM Eurizon Multi-asset Optimal Diversified Ap-proach E


- 0,18% 0,06% - - -

LUX IM Generali In-vestments Eu-rope Equity Recovery Fund E

1,10% trimestrale posticipata - 0,18% 0,06% - - -

LUX IM Invesco Global Markets Strat-egy Fund E

0,90% trimestrale posticipata 0,18% 0,06% - - -

LUX IM JP Morgan Di-versified Risk


0,18% 0,06% - - -

LUX IM Morgan Stan-ley ESG Global Multi Asset

0,95% trimestrale posticipata 0,18% 0,06% - - -

LUX IM Diversified Trend Follow-ing


Lux IM UBS Active Defender 0,95%

trimestrale posticipata - 0,18% 0,06% - - -

Lux IM ESG Generali Investiments Diversified Strategy


Lux IM European Eq 0,70% Trimestraleposticipata - 0,18% 0,06% - - -



SICAV OICR


CO

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ALT

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AX

LUX IM Global ESG 0,50% trimestrale in via pos-ticipata

- 0,18% 0,06% - - -

Invesco Funds INVESCO Global Target-ed Returns C

0,90%

trimestrale prelevamen-to giornal-iero

- 0,30% 0,46% 5% - -

Generali In-vestments Sicav

GENERALI IS Total Return Euro HY CD BX

0,50% trimestrale - - - 5% 1% -

Fort Global UCITS Funds

Fort Global UCITS Con-trarian C

1,50% mensile - 1,54%

- - - -

Lyxor Asset Management

LYXOR EPSI-LON GLOBAL TREND I

1,00% giornaliera - 0,20% - 5% - -

DUNN WMA INSTITUTIONAL UCITS FUND

MONTLAKE DUNN WMA INSTL UCITS INST B P

0,20% mensile po-sticipata - 0,0675% 0,0225% 5% - 0,2%

Ms Fundlogic MS QUANTICA MANAGED F-B1

1,00% mensile - - - - - 1,5%

JPMorgan In-vestment Funds

JPM Global Macro Oppor-tunities C (acc) - EUR

0,60% giornaliera - - - - - -

HSBC Global Investment Funds

Euroland Equi-ty Smaller Companies IC

0,75% mensile - 0,25% - 5,54% - 1%

Commissioni di overperformance Non prevedono commissioni i seguenti comparti:

INVESCO Global Targeted Returns C GENERALI IS Total Return Euro High Yield CD BX JPM Global Macro Opportunities C (acc) – EUR LUX IM JP Morgan Diversified Risk LUX IM Invesco Markets Strategy HSBC Euroland Equity Smaller Companies IC

Commissioni dei restanti comparti: BG SELECTION SICAV - tutti i comparti offerti

GENERAEQUILIBRIO


- Calcolo: 0,007% del valore netto di inventario del comparto per ogni variazione percentuale del rendimento otte-nuto dal comparto.

- Per rendimento s’intende l’aumento, su base percentuale annua, del valore netto d’inventario per azione calcolato (dopo aver dedotto tutte le passività e prima della deduzione di qualsiasi commissione di risultato) l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese, rispetto al valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corri-spondente del trimestre precedente

- Se si tratta del lancio di un nuovo comparto, il valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo di ogni mese è comparato con il prezzo iniziale per azione al lancio del comparto di riferimento finché non sarà pos-sibile compararlo con il valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corrispondente del trimestre precedente.

- Pagamento: su base mensile. LUX IM - Calcolo: in base al rendimento del Valore Netto d’Inventario del comparto, dopo aver dedotto tutte le passività e

prima della deduzione di qualsiasi commissione di risultato. - Per rendimento s’intende l’aumento, su base percentuale, del valore netto d’inventario per azione calcolato (dopo

aver dedotto tutte le passività e prima della deduzione di qualsiasi commissione di risultato) l’ultimo giorno lavora-tivo di ogni mese, rispetto al valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corrispon-dente del trimestre precedente.

- Se il valore risultante dalla formula precedente è superiore al tasso EURIBOR a 3 mesi (da calcolare su 3 mesi) + 2% per anno (da calcolare su 3 mesi), le commissioni di overperformance sono il 5% dell’extra rendimento rispet-to al tasso EURIBOR a 3 mesi nell’ultimo giorno del trimestre corrispondente (da calcolare su 3 mesi) + 2% per anno (da calcolare su 3 mesi), moltiplicato per il Valore Netto d’Inventario.

- Limite massimo mensile: 1%. - Pagamento: su base mensile. I comparti LUX IM – Esg Morgan Stanley Global Multiasset, Diversified Trend Following, ESG Generali Investments Diversi-fied Strategy, UBS Active Defender - Calcolo: si applica una commissione del 15% calcolata in base al rendimento del valore patrimoniale netto dopo

aver dedotto tutte le spese e passività, prima della deduzione di qualsiasi commissione di performance e integrato in modo da considerare tutte le sottoscrizioni e i rimborsi

- l'incremento percentuale del valore patrimoniale netto per azione calcolato (dopo aver dedotto tutte le spese e passività, prima della deduzione di qualsiasi commissione di performance e integrato in modo da considerare tutte le sottoscrizioni e i rimborsi) in ciascun giorno di valutazione rispetto all'High Water Mark.

- L'“High Water Mark” è definito come il valore patrimoniale netto per azione più elevato (dopo aver dedotto tutte le spese, passività integrato in modo da considerare tutte le sottoscrizioni e i rimborsi) calcolato su un periodo conti-nuativo di 12 mesi (tranne che al cambiamento del metodo relativo alla commissione di gestione per i Comparti esistenti o il lancio di qualsivoglia nuovo Comparto, il “High Water Mark” sarà rispettivamente il più elevato Valore Patrimoniale Netto per azione calcolato dal cambiamento di metodo o dalla data di lancio).

- L'eventuale commissione di performance basata su un periodo mobile di 12 mesi, conformemente al metodo de-scritto sopra, sarà cristallizzata giornalmente e corrisposta mensilmente.

FORT GLOBAL UCITS FUNDS - Calcolo: 20% della plusvalenza data dalla differenza, se positiva, tra il NAV di fine periodo e il maggiore fra il NAV

di inizio periodo e l’High Water Mark (massimo valore del NAV registrato in uno degli anni precedenti). - Pagamento: trimestrale. LYXOR INVESTMENT STRATEGIES P.L.C. - Calcolo: percentuale che può arrivare fino al 15% della plusvalenza data dalla differenza, se positiva, tra il NAV di

fine anno e l’High Water Mark (massimo valore del NAV registrato in un periodo antecedente in cui è stata corri-sposta l’ultima commissione di risultato) moltiplicato per il tasso Euribor a 1 anno vigente all’inizio di tale periodo

- Pagamento: annuale. FUNDLOGIC ALTERNATIVES P.L.C. - Calcolo: 20% della plusvalenza data dalla differenza, se positiva, tra il NAV per azione di fine anno e l’High Water

Mark. Se nel periodo precedente è stata pagata la commissione di risultato, l’High Water Mark è definito dal NAV per azione di inizio periodo. Se nel periodo precedente non è stata pagata la commissione di risultato, l’High Wa-ter Mark è pari a quello vigente alla fine del periodo precedente

- Pagamento: annuale MONTLAKE UCITS Platform ICAV - Calcolo: 20% della plusvalenza data dalla differenza, se positiva, tra il NAV di fine periodo e l’High Water Mark

(massimo valore del NAV registrato in un periodo antecedente in cui è stata corrisposta l’ultima commissione di ri-sultato)

- Pagamento: trimestrale.

Pagi

na 54 di 72 - N

C) DATI Dati stor BG SELE Si illustra Con il gra

Attenzion BG SELE Si illustra Con il grasolare.

Attenzion BG SELE Si illustra Con il grasolare.

Attenzion

Nota informativ

STORICI SU

rici di rendime

ECTION BLAC

di seguito, peafico lineare si

ne: i rendime

ECTION INVES


ne: i rendime

ECTION INVES


ne: i rendime

va

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KROCK MULT

er il periodo di evidenzia l'an

enti passati no

SCO ASIA GLO


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SCO EUROPE


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Edizi

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isponibile, il rendamento del

on sono indic

OBAL OPPOR


on sono indic

E EQUITIES DX


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ione 09.2018

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RTUNITIES DX


cativi di quell

X


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nuo. quota dell’OIC

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i futuri.


i futuri.

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NVESTIMEN

dell'ultimo ann

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ILIBRIO

anno

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BG SE Si illusCon il L’OICR

Attenz BG SE Si illusCon il L’OICR

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Attenz

RAEQUILIBRIO

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stra di seguito,grafico lineareR non prevede

zione: i rendim

ELECTION MO

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ELECTION OD

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zione: i rendim

P. MORGAN G

, per il periodoe si evidenzia e benchmark.

menti passat

ORGAN STAN

, per il periodoe si evidenzia e benchmark.

menti passat

DDO EXPERTIS

, per il periodoe si evidenzia

menti passat

GLOBAL MULT

o disponibile, invece l'anda

ti non sono in

LEY ACTIVE A


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SE EUROPE D

o disponibile, l'andamento

ti non sono in

E

TI ASSET INC

il rendimento mento del val

ndicativi di qu

ALLOCATION


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DX

il rendimento del valore del

ndicativi di qu

Edizione 09.201

COME FUND D

annuo dell’OIlore della quot

uelli futuri.

N DX


uelli futuri.

annuo dell’OIla quota dell’O

uelli futuri.

18

DX

ICR. ta dell’OICR n


ICR e del benOICR e del be

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nel corso dell'u

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ota informativa

ultimo anno s

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corso dell'ultim

– Pagina 55 di

olare.

olare.

mo anno

72

Pagi

na 56 di 72 - N

BG SELE Si illustra Con il grasolare.

Attenzion LUX IM E Si illustra Con il granon preve

Attenzion LUX IM G Si illustra Con il granon preve

Attenzion

Nota informativ

ECTION PIMCO


ne: i rendime

EURIZON MUL

di seguito, peafico lineare siede benchma

ne: i rendime

GENERALI INV


ne: i rendime

va

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enti passati no

LTIASSET OP

er il periodo di evidenzia l'anrk.

enti passati no

VESTMENTS E


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Edizi

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on sono indic

TIMAL DIVER


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EUROPE EQU


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ione 09.2018

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cativi di quell

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CATION DX


i futuri.

ROACH EX


i futuri.

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i futuri.


R . CR nel corso d

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dell'ultimo ann

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no solare. L’OI

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ILIBRIO

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Attenz

RAEQUILIBRIO

M EUROPEAN

stra di seguit grafico linealare. L’OICR

GLOBAL UCI

stra di seguito,grafico lineare

revede benchm

zione: i rendim

RALI IS TOTA


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zione: i rendim

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TS CONTRAR

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menti passat

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Edizione 09.201

mento annuodel valore de

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18

o dell’OICR.ella quota de

ICR . OICR nel cors

ICR . OICR nel cors

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o dell'ultimo a

o dell'ultimo a

ota informativa

corso dell'ult

anno solare. L

anno solare. L

– Pagina 57 di

timo an-

L’OICR

L’OICR

72

Pagi

na 58 di 72 - N

INVESCO Si illustra Con il graL’OICR n

Attenzion LYXOR E Si illustra Con il granon preve

Attenzion JPM GLO Si illustra Con il gradel suo b

Attenzion

Nota informativ

O GLOBAL TA

di seguito, peafico lineare sion prevede b

ne: i rendime

EPSILON GLO


ne: i rendime

OBAL MACRO

di seguito, peafico lineare sibenchmark.

ne: i rendime

va

ARGETED RET

er il periodo di evidenzia invenchmark.

enti passati no

OBAL TREND I


enti passati no

O OPPORTUN

er il periodo di evidenzia inv

enti passati no

Edizi

TURNS FUND

isponibile, il revece l'andame

on sono indic


on sono indic

ITIES C ACC

isponibile, il revece l'andame

on sono indic

ione 09.2018

C EUR

endimento anento del valore

cativi di quell


cativi di quell

EUR

endimento anento del valore

cativi di quell

nuo dell’OICRe della quota d

i futuri.


i futuri.

nuo dell’OICRe della quota d

i futuri.

R. dell’OICR nel c

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dell'ultimo ann

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GENERAEQU

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mo anno sola

ILIBRIO

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ICR

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MONT Si illusCon il non pr

Attenz BG SE Si illusCon il non pr

Attenz LUX I Si illusCon il non pr

Attenz

RAEQUILIBRIO

TLAKE DUNN


revede benchm

zione: i rendim

ELECTION M&


revede benchm

zione: i rendim

M ALGEBRIS


revede benchm

zione: i rendim

WMA INSTITU


menti passat

&G MULTI ASS


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UTIONAL UCI


ti non sono in

SET ALLOCAT


ti non sono in

AS


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E

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ndicativi di qu

TION


ndicativi di qu


ndicativi di qu

Edizione 09.201

RI

annuo. la quota dell’O

uelli futuri.


uelli futuri.


uelli futuri.

18

OICR nel cors

OICR nel cors

OICR nel cors

No

o dell'ultimo a

o dell'ultimo a

o dell'ultimo a

ota informativa

anno solare. L

anno solare. L

anno solare. L

– Pagina 59 di

L’OICR

L’OICR

L’OICR

72

Pagi

na 60 di 72 - N

MS QUAN Si illustra Con il granon preve

Attenzion BG SELE Si illustra Con il granon preve

Attenzion BG SELE Si illustra Con il granon preve

Attenzion

Nota informativ

NTICA MANA


ne: i rendime

ECTION KAIRO


ne: i rendime

ECTION JPM B


ne: i rendime

va

GED FUTURE


enti passati no

OS LIQUID AL


enti passati no

BEST IDEAS


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Edizi

ES


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LTERNATIVE


on sono indic


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ione 09.2018


cativi di quell


cativi di quell


cativi di quell


i futuri.


i futuri.


i futuri.

CR nel corso d

CR nel corso d

CR nel corso d

dell'ultimo ann

dell'ultimo ann

dell'ultimo ann

GENERAEQU

no solare. L’OI

no solare. L’OI

no solare. L’OI

ILIBRIO

ICR

ICR

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HSBC Si illusCon il del suo

Attenz BG SE Si illusCon il del suo

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BG SE

BG SE

BG SE

BG SE

BG SE

BG SE

BG SE

LUX IM

LUX IM

RAEQUILIBRIO

GIF EUROLA

stra di seguito,grafico lineareo benchmark.

zione: i rendim

ELECTION BLA

stra di seguito,grafico lineareo benchmark.

zione: i rendim

torici di risch

orta, per l’ultimsono riportati e

LECTION BLA

LECTION INV

LECTION INV

LECTION MO

LECTION OD

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LECTION J.P.

M GENERALI I

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mo anno, la voesclusivamen

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ORGAN STANL

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NVESTMENTS

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ti non sono in

LOBAL MULT


ti non sono in

latilità dichiarate per gli OIC

OICR

ULTI ASSETS

GLOBAL OPPO

PE EQUITIES

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LOBAL MULT

S EUROPE EQ

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E

OMPANIES


ndicativi di qu

TI ASSET FUN


ndicativi di qu

ata ex ante e qR per i quali s

INFLATION F

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DX

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DX

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ERSIFIED APP

Edizione 09.201


uelli futuri.

ND DX


uelli futuri.

quella rilevatasono disponib

FOCUSED DX

DX

DX

OCATION DX

OME FUND D

VERY FUND E

PROACH EX

18



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VO

DX

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No

nel corso dell'u

nel corso dell'u

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Volatilità OICR ex

ante

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2,95% 2

9,83% 10

6,17% 6

2,12% 5

7,49% 6

2,91% 2

3,15% 3

8,17% 8

1,24% 1

ota informativa

ultimo anno s

ultimo anno s

hmark. un annualità s

olatilità OICR ex

post

VBe

2,88% Non

0,32% 1

6,50% 7

5,24% Non

6,74% 7

2,58% 2

3,12% Non

8,18% Non

1,96% Non

– Pagina 61 di

olare e

olare e

olare inte-

Volatilità enchmark

n presente

11,74%

7,59%

n presente

7,23%

2,24%

n presente

n presente

n presente

72



FORT GLOBAL UCITS CONTRARIAN FUND "C" (EUR) ACC n.d. 6,03% Non presente

GENERALI TOTAL RETURN EURO HIGH YIELD "BX" (EUR)ACC 1,54% 0,85% Non presente

INVESCO GLOBAL TARGETED RETURNS C 4,38% 2,46% 0,00%

LYXOR EPSILON GLOBAL TREND I n.d. 8,68% Non presente

JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES C (ACC) - EUR 6,64% 8,86% 0,01%

MONTLAKE DUNN WMA INSTITUTIONAL UCITS FUND EUR n.d. 9,38% Non presente

BG SELECTION KAIROS LIQUID ALTERNATIVE 2,45% 2,17% Non presente

MS QUANTICA MANAGED FUTURES n.d. 9,40% Non presente

BG SELECTION M&G MULTI ASSET ALLOCATION 4,40% 4,54% Non presente

LUX IM EUROPEAN EQUITIS 8,99% 8,10% Non presente

LUX IM ALGEBRIS BEST IDEAS 4,44% 4,30% Non presente

BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET FUND DX 3,29% 3,77% 2,97%

HSBC GIF EUROLAND EQUITY SMALLER COMPANIES - 9,81% 8,46%

BG SELECTION JPM BEST IDEAS 4,62% 5,65% Non presente

Total Expenses Ratio (TER): costi effettivi degli OICR Si riporta di seguito il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale dei costi posti a carico dell’OICR ed il patrimonio medio rilevato in coerenza con la periodicità di valorizzazione dello stesso. I dati sono riportati esclusivamente per gli OICR per i quali sono disponibili i dati storici per almeno un’ annualità solare in-tera. BG SELECTION BEST IDEAS

2015 2016 2017

TER 2,31% 2,35% 2,92%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:

Costi gravanti sul OICR 2014 2015 2016

Commissione di Gestione 0,60% 0,60% 0,60%

Commissioni di eventuale overperformance 0,67% 0,64% 1,28%

TER degli OICR sottostanti 0,80% 0,86% 0,80%

Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività 0,01% 0,02% 0,02%

Spese di amministrazione e custodia 0,21% 0,20% 0,20%

Spese di revisione e certificazione del Fondo 0,00% 0,01% 0,00%

Spese di pubblicazione del valore della quota 0,00% 0,00% 0,00%

Altri costi * 0,02% 0,02% 0,02%

BG SELECTION MORGAN STANLEY ACTIVE ALLOCATION DX

2015 2016 2017

TER 2,36% 2,07% 2,14%






GENERAEQUILIBRIO






Altri costi * 0,02% 0,02% 0,02% BG SELECTION ODDO EXPERTISE EUROPE DX

2015 2016 2017

TER 3,84% 2,85% 3,44% Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:









Altri costi * 0,05% 0,05% 0,04% BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX

2015 2016 2017










Altri costi * 0,02% 0,02% 0,02% LUX IM GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY RECOVERY FUND EX

2015 2016 2017












Altri costi * 0,05% 0,03% 0,01%

BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES DX

2015 2016 2017

TER 4,54% 3,18% 3,53%










Altri costi * 0,03% 0,02% 0,02% BG SELECTION BLACKROCK MULTI ASSETS INFLATION FOCUSED DX

2015 2016 2017










Altri costi * 0,04% 0,04% 0,03% BG SELECTION J.P. MORGAN GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND DX

2015 2016 2017

TER n.d. 2,25% 2,16% Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi:


Commissione di Gestione n.d. 0,60% 0,60%

Commissioni di eventuale overperformance n.d. 0,65% 0,58%

GENERAEQUILIBRIO


TER degli OICR sottostanti n.d. 0,72% 0,74%

Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività n.d. 0,05% 0,02%

Spese di amministrazione e custodia n.d. 0,20% 0,20%

Spese di revisione e certificazione del Fondo n.d. 0,01% 0,00%

Spese di pubblicazione del valore della quota n.d. 0,00% 0,00%

Altri costi * n.d. 0,02% 0,02%

BG SELECTION PIMCO SMART INVESTING FLEXIBLE ALLOCATION DX

2015 2016 2017

TER n.d. 1,94% 1,98%











LUX IM EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH EX

2015 2016 2017

TER n.d. 1,68% 1,87%











FORT GLOBAL UCITS CONTRARIAN FUND "C" (EUR) ACC

2015 2016 2017

TER 1,71% 1,88% 1,91%












Altri costi 0,16% 0,16% 0,11%

GENERALI TOTAL RETURN EURO HIGH YIELD "BX" (EUR)ACC

2015 2016 2017

TER 0,60% 0,55% 0,65%










Altri costi 0,15% 0,10% 0,21%

INVESCO GLOBAL TARGETED RETURNS

2015 2016 2017

TER 1,11% 1,07% 1,07%










Altri costi 0,21% 0,17% 0,06%

LYXOR EPSILON GLOBAL TREND I

2015 2016 2017

TER 1,43% 1,22% 2,40%




GENERAEQUILIBRIO








Altri costi 0,00% 0,00% 0,00%

JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES

2015 2016 2017

TER 0,75% 0,75% 0,75%










Altri costi 0,00% 0,00% 0,00%

MONTLAKE DUNN WMA INSTITUTIONAL UCITS FUND EUR

2015 2016 2017

TER n.d. 0,49% 0,22%










Altri costi n.d. 0,29% 0,16%

BG SELECTION M&G MULTI ASSET ALLOCATION

2015 2016 2017

TER n.d. n.d. 2,53%



Commissione di Gestione n.d. n.d. 0,60%



Commissioni di eventuale overperformance n.d. n.d. 0,65%

TER degli OICR sottostanti n.d. n.d. 1,01%

Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività n.d. n.d. 0,02%

Spese di amministrazione e custodia n.d. n.d. 0,20%

Spese di revisione e certificazione del Fondo n.d. n.d. 0,00%

Spese di pubblicazione del valore della quota n.d. n.d. 0,00%

Altri costi n.d. n.d. 0,05%

BG SELECTION KAIROS LIQUID ALTERNATIVE

2015 2016 2017

TER n.d. n.d. 2,60%











LUX IM ALGEBRIS BEST IDEAS

2015 2016 2017

TER n.d. n.d. 2,43%











LUX IM EUROPEAN EQUITIES EX

2015 2016 2017

TER 3,62% 2,43% 4,35%



GENERAEQUILIBRIO








Altri costi * 0,05% 0,04% 0,03% MS QUANTICA MANAGED FUTURES

2015 2016 2017

TER n.d. 1,72% 2,00%










Altri costi n.d. 0,00% 0,00%

BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET

2015 2016 2017

TER 2,44% 1,94% 2.27%










Altri costi 0,03% 0,03% 0,02%

HSBC GIF EUROLAND EQ SMALLER CO. "IC" (EUR) ACC

2015 2016 2017

TER 1,01% 1,00% 1,00%












Altri costi 0,01% 0,00% 0,16%

Turnover di portafoglio degli OICR Si riporta di seguito il tasso di movimentazione del portafoglio degli OICR (c.d. turnover) per ciascun anno solare dell’ultimo triennio ove disponibile.

OICR 2015 2016 2017

BG SELECTION BLACKROCK MULTI ASSETS INFLATION FOCUSED DX 102,65% 35,99% -26,71%

BG SELECTION J.P. MORGAN GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND DX - -40,42% -13,38%

BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES DX -63,58% 15,48% 229,90%

BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX -3,68% -5,29% 135,99%

BG SELECTION MORGAN STANLEY ACTIVE ALLOCATION DX 157,50% 206,22% 175,46%

BG SELECTION ODDO EXPERTISE EUROPE DX -8,51% -24,83% -53,25

BG SELECTION PIMCO SMART INVESTING FLEXIBLE ALLOCATION DX - 84,25% 31,94%

LUX IM GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY RECOVERY FUND EX -49,75% -57,33% -36,35%

LUX IM EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH EX - 373,20% 157,63%

BG SELECTION JPM BEST IDEAS DX 5,29% 109,20% 11,09%

LUX IM ALGEBRIS BEST IDEA EX - - 314,65%

BG SELECTION KAIROS LIQUID ALTERNATIVE DX - - 46,42%

LUX IM EUROPEAN EQUITIES EX 450,16% 445,75% 464,23%

BG SELECTION M&G MULTI ASSET ALLOCATION DX - - -42,33%

BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET DX -2,04% 54,03% 19,59%

FORT GLOBAL UCITS CONTRARIAN FUND "C" (EUR) ACC n.d. n.d. n.d.

GENERALI TOTAL RETURN EURO HIGH YIELD "BX" (EUR) - 99,22% n.d.

INVESCO GLOBAL TARGETED RETURNS C n.d. 3591% 2529%

LYXOR EPSILON GLOBAL TREND I n.d. n.d. 6400%

JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES C (ACC) - EUR -3,91% 21,76% 67,57%

MONTLAKE DUNN WMA INSTITUTIONAL UCITS FUND EUR - 591% 713%

HSBC GIF EUROLAND EQ SMALLER CO. "IC" (EUR) ACC 35% 24% 27%

MS QUANTICA MANAGED FUTURES - - n.d.

Tale indicatore esprime il rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell’investimento e disinvestimento delle quote del fondo derivanti da nuovi premi e da liquidazioni, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota.

GENERAEQUILIBRIO


GENERALI ITALIA S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Allegato alla Nota informativa. Generali Italia S.p.A. Amministratore Delegato, Direttore Generale e Country Manager Italia Marco Maria Sesana

Data ultimo aggiornamento: 10.09.2018


Pagina 72 di 72 - Nota informativa - Pagina bianca

GENERAEQUILIBRIO

Condizioni di assicurazione Contratto di assicurazione a vita intera a premio unico e premi unici aggiuntivi con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVGE - ed. 09.18- 1 di 22


Pagina 2 di 22 - Condizioni di assicurazione - Pagina bianca

GENERAEQUILIBRIO

Edizione 09.2018 Condizioni di assicurazione - Pagina 3 di 22

Art. 1 Oggetto del contratto GENERAEQUILIBRIO prevede un’assicurazione principale (→ PARTE I) per la quale, a fronte dei premi versati dal con-traente (→ glossario), Generali Italia paga al beneficiario (→ glossario), in caso di morte dell’assicurato (→ glossario), una prestazione in euro determinata in parte sulla base della rivalutazione della somma investita in gestione separata e in parte sulla base dell’andamento del valore delle quote di determinati OICR. Tale prestazione può essere integrata con una o più assicurazioni facoltative, che prevedono prestazioni complementari (→ PARTE III). PARTE I – ASSICURAZIONE PRINCIPALE Art. 2 Premi e loro investimento Il contratto prevede il versamento di:

- un premio unico iniziale, che viene investito, al netto dei costi14 e della parte relativa alle eventuali assicurazioni complementari:

• 50% nella gestione separata GESAV • 50% in quote di OICR su linee di investimento a scelta del contraente; su richiesta del contraen-

te, una parte (50%) di questa componente può essere temporaneamente investita in gestione separata, per essere poi investita in OICR con trasferimenti programmati, secondo le condizioni del servizio “Bilancia” (→ art. 14)

- eventuali premi unici aggiuntivi, che vengono investiti, al netto dei costi: • 50% nella gestione separata • 50% in quote di OICR, senza possibilità di investimento temporaneo in gestione separata

Generali Italia può non consentire il versamento di premi unici aggiuntivi. La parte di ogni premio investita nella gestione separata va a costituire il capitale assicurato. Tale importo viene indicato in polizza (→ glossario) relativamente al premio unico iniziale e nelle singole quietanze con riferimento ai premi unici ag-giuntivi. A ogni investimento in quote di OICR, Generali Italia comunica al contraente:

- data di decorrenza del versamento e relativo giorno di riferimento (→ art. 9) - numero delle quote assicurate nei diversi comparti - valore di ciascuna quota.

Art. 3 Limiti e mezzi di versamento del premio Premio unico iniziale: importo minimo 10.000 euro Premi unici aggiuntivi: importo minimo 5.000 euro Premi complessivi: importo massimo 250.000 euro Gli importi comprendono i costi15 e l’eventuale premio per assicurazioni facoltative. I premi possono essere versati all’agenzia di riferimento oppure a Generali Italia. Il versamento del premio può avvenire con le seguenti modalità: a. con P.O.S. o, ove disponibili, altri mezzi di pagamento elettronico; b. con bollettino postale intestato a Generali Italia o all’intermediario, espressamente in tale qualità, su conto corren-

te postale dedicato16; c. con assegno circolare intestato a Generali Italia o all’intermediario, espressamente in tale qualità, con clausola di

intrasferibilità; d. con assegno bancario o postale17 intestato a Generali Italia o all'intermediario, espressamente in tale qualità, con

clausola di intrasferibilità; e. con bonifico bancario su conto corrente intestato a Generali Italia o su conto dedicato dell’intermediario18; f. con altre modalità offerte dal servizio bancario o postale; g. con pagamento in pari data di polizza/e emessa/e da Generali Italia. Non è possibile il versamento de i premi in contanti.

14 Il dettaglio si può leggere nella Nota informativa, 9.1.1. 15 Nota informativa, 9.1.1. 16 Si tratta del conto separato, previsto ai sensi dell’art. 117 “Separazione patrimoniale” del D.Lgs. 209/2005 - Codice del-

le Assicurazioni, nonché ai sensi dell’articolo 54 “Obbligo di separazione patrimoniale” del Regolamento ISVAP 5/2006, che l’intermediario intrattiene per la raccolta dei premi assicurativi.

17 In relazione agli assegni bancari e/o postali, nel rispetto del principio di correttezza e buona fede, è facoltà dell’intermediario richiedere il pagamento del premio anche tramite altra modalità tra quelle previste.

18 Vedi nota 16.


Pagina 4 di 22 - Condizioni di assicurazione

Art. 4 Durata Il contratto è “a vita intera”, cioè la sua durata va dalla data di decorrenza (→ glossario) indicata in polizza alla morte dell’assicurato. Eventuali operazioni (es. versamento di premi) successive alla morte sono nulle. Art. 5 Prestazione e garanzia La prestazione prevista dal contratto in caso di morte dell’assicurato consiste nel pagamento di un capitale corrispondente al valore del contratto (→ art. 6) alla data del decesso sommato a un incremento dello 0,2% sul valore in quote di OICR. Solo la componente in gestione separata è coperta da garanzia, per cui la prestazione non può essere inferiore al capitale assicurato (→ art. 2). La garanzia non opera per la componente in quote. Premi unici aggiuntivi (per la parte investita in gestione separata) e trasferimenti dei rendimenti da quote di OICR verso la gestione separata (servizio “Consolida” → art. 12) incrementano il capitale assicurato. In caso di pagamento parziale (riscatto parziale → art. 23; servizio “Pianifica” → art. 15) e in caso di attivazione del servizio “Bilancia” (→ art. 14), il capitale assicurato è riproporzionato. Art. 6 Valore del contratto Il valore del contratto varia nel tempo in base all’andamento degli strumenti finanziari in cui il premio è investito (gestione separata e OICR) ed è la somma di:

a. valore in gestione separata: capitale investito in gestione separata, comprensivo anche della rivalutazione calcolata secondo la relativa clauso-la (→ art. 7), fino alla data di valutazione (→ glossario)

b. valore in quote di OICR:

capitale investito in quote di OICR alla data di valutazione o di evento (ad es. morte, riscatto, cambio linea di inve-stimento), pari al numero di quote a tale data moltiplicato per il valore unitario di ciascuna quota nel giorno di rife-rimento (come indicato all’art. 9), dedotte le commissioni di gestione e amministrazione applicate da Generali Italia

c. valore in gestione separata destinato all’investimento in quote di OICR (se attivo il servizio “Bilancia” → art. 14):

capitale temporaneamente investito in gestione separata e non ancora trasferito ed investito in quote, comprensi-vo anche della rivalutazione calcolata secondo la clausola (→ art. 7), fino alla data di valutazione

d. eventuali premi non ancora investiti alla data di valutazione, al netto dei costi Art. 7 Clausola di rivalutazione GENERAEQUILIBRIO prevede la rivalutazione annuale dei capitali investiti in gestione separata, in base al rendimento della stessa gestione, secondo i criteri indicati di seguito (nonché nel regolamento della gestione separata allegato). Misura annua di rivalutazione È pari al rendimento della gestione separata diminuito di un valore trattenuto da Generali Italia, entrambi espressi in punti percentuali. Può essere negativa; in ogni caso, per effetto della garanzia di cui all’art. 5, i capitali rivalutati non possono risultare infe-riori ai rispettivi capitali assicurati iniziali. Rendimento Generali Italia dichiara ogni anno il rendimento della gestione separata, determinato come da regolamento. L’anno preso a base per il calcolo è dato dai 12 mesi che precedono il secondo mese anteriore alla ricorrenza annuale del contratto. Per il calcolo del valore in gestione separata e del valore in gestione separata destinato all’investimento progressivo in quo-te (→ art. 6), l’anno preso a base è dato dai 12 mesi che precedono il secondo mese anteriore alla data di valutazione. Valore trattenuto È così determinato:

Valore trattenuto

1,75%

Esempio: se il contratto è stato stipulato ad agosto 2016, alla ricor-renza di agosto 2017 l’anno considerato va dal 1 giugno 2016 al 31 maggio 2017.

GENERAEQUILIBRIO


Se rendimento della gestione separata ≥ 4,10% e < 4,20% + 0,03%

Ogni ulteriore uguale intervallo di rendimento (+ 0,10%) + 0,03%

Rivalutazione annuale Ad ogni ricorrenza annuale del contratto: - i capitali assicurati alla ricorrenza annuale precedente, eventualmente riproporzionati per effetto di riscatti parziali

(→ art. 23) o dei servizi “Bilancia” (→ art. 14) e “Pianifica” (→ art. 15), sono rivalutati come sopra - ogni capitale assicurato, determinato da premi aggiuntivi o da consolidamento dei risultati positivi (→ art. 12) suc-

cessivi alla ricorrenza annuale precedente ed eventualmente riproporzionato per effetto di riscatti parziali o dei servizi “Bilancia” e “Pianifica”, è rivalutato in relazione al periodo che intercorre tra la data di decorrenza del pre-mio versato (o la data di effetto dell’allocazione temporanea in gestione separata prevista dall’art. 11) e la ricorren-za annuale successiva.

Per stabilire ad una certa data di valutazione il valore in gestione separata e il valore in gestione separata destinato all’investimento progressivo in quote (→ art. 6), la rivalutazione si applica fino alla data stessa di valutazione (pro-rata). Art. 8 Calcolo del numero di quote di OICR Il numero di quote derivante da ciascun premio versato si calcola, per ogni comparto della linea prescelta, dividendo la parte di premio investita in tale comparto secondo la ripartizione prevista dalla linea, già al netto dei costi, per il valore uni-tario della quota del comparto stesso nel giorno di riferimento (→ art. 9) relativo al versamento del premio. Art. 9 Giorno di riferimento La valorizzazione (calcolo del valore di ogni quota → glossario) è effettuata ogni giorno, eccetto festivi o giorni di chiusura delle Borse dello Stato in cui sono quotati gli strumenti finanziari collegati al contratto. Il giorno di riferimento è così determinato: Premi: secondo giorno di valorizzazione successivo al versamento del premio o all’entrata in vigore del contratto, se suc-cessiva19. Decesso: secondo giorno di valorizzazione successivo al ricevimento della richiesta di pagamento, con documentazione completa (→ art. 24). Riscatto (→ art. 23); recesso (→ art. 22); disinvestimento relativo al servizio “Cambia linea” (→ art. 16): secondo giorno di valorizzazione successivo alla richiesta. Se i comparti da cui disinvestire sono diversi da quelli attualmente previsti in questo Fascicolo, il giorno di riferimento può cambiare. In questo caso il contraente viene preventivamente informato. Disinvestimento relativo al riassetto automatico della linea (→ art. 11): giorno indicato nell’appendice relativa alla de-terminazione delle prestazioni assicurate per effetto dell’operazione. Servizio “Bilancia” (→ art. 14): giorno di valorizzazione coincidente con la data di effetto dell’operazione; se un comparto non prevede la valorizzazione in tale data: giorno di valorizzazione immediatamente precedente. Servizio “Pianifica” (→ art. 15): terzo giorno di valorizzazione successivo alla ricorrenza del contratto. Calcolo dei risultati positivi e del rendimento relativamente al servizio “Consolida” (→ art. 12): giorno di valorizzazione dei risultati positivi e del relativo rendimento per ciascun comparto; se un comparto non prevede la valorizzazione in tale data: giorno di valorizzazione immediatamente precedente. Servizi “Consolida” (→ art. 12) e “Realizza” (→ art. 13): quarto giorno di valorizzazione successivo al giorno di ricorrenza settimanale in cui si effettua il monitoraggio del servizio “Consolida”. Il valore delle quote è pubblicato ogni giorno sul sito www.generali.it.

19 Data di pagamento ed entrata in vigore sono definiti all’art. 22.



PARTE II – SERVIZI CONNESSI ALL’ASSICURAZIONE PRINCIPALE Il contratto prevede servizi:

- attivati direttamente da Generali Italia (artt. 10-12), per i quali è prevista una commissione di gestione20, che viene prelevata dal valore in quote di OICR, riducendone il numero (il prelievo avviene ogni quattro mesi e comunque prima di ogni operazione; se è attivato il servizio "Bilancia”, il prelievo avviene prima di ogni operazione bimestrale);

- attivati su richiesta del contraente, senza costi aggiuntivi (artt. 13-16).

Art. 10 Servizio “Opta” Il contraente può scegliere fra due linee di investimento composte da OICR esterni selezionati da Generali Italia, che si dif-ferenziano per grado atteso di volatilità delle quotazioni. Le linee di investimento attualmente previste sono: Linea Libra: Obiettivo: cercare di contenere la volatilità annua entro il 5%; profilo di rischio complessivo del contratto (linea Libra associata a gestione separata GESAV): basso. Linea Libra Plus: Obiettivo: cercare di contenere la volatilità annua entro l’8%; profilo di rischio/rendimento (linea Libra Plus associata a gestione separata GESAV): potenzialmente più elevato del precedente. La composizione delle linee è riportata nell’allegato 2 ed è sempre reperibile, aggiornata, sul sito di Generali Italia. Generali Italia si riserva di collegare al contratto nuove linee di investimento. Art. 11 Servizio di allocazione delle risorse e riassetto automatico della linea di investimento Generali Italia gestisce le linee con la finalità di accrescere il valore dell’investimento nel medio periodo. A tal fine, in funzione del contesto di mercato finanziario e del profilo di rischio dichiarato dal contraente, Generali Italia può modificare l’allocazione delle risorse all’interno della linea di OICR nei modi seguenti: • variare in percentuale la distribuzione delle risorse tra i diversi OICR • sostituire gli OICR • sostituire la linea di investimento scelta • trasferire temporaneamente le risorse nella gestione separata. Generali Italia fornisce comunicazione al contraente di ogni modifica. Generali Italia, se nel corso della durata contrattuale modifica o sostituisce la linea di investimento collegata al contratto, effettua un riassetto automatico della linea mediante trasferimenti di quote idonei ad armonizzare l’investimento con la nuova composizione della linea. Le operazioni di disinvestimento e reinvestimento seguono le seguenti regole:

o disinvestimento: avviene secondo il valore unitario delle quote dei singoli comparti alla prima data di valorizzazione utile successiva alla modifica della composizione della linea

o reinvestimento: - se in un comparto dello stesso OICR o di un OICR diverso, ma che consente contestuale disinvestimento e rein-

vestimento: avviene nello stesso giorno del disinvestimento - in caso contrario: avviene nel primo giorno di valorizzazione utile per garantire la copertura finanziaria, compati-

bilmente con lo specifico regolamento dei comparti. I premi versati dopo il riassetto sono investiti nella linea modificata. Prima del riassetto sono prelevate le commissioni. Durante il riassetto non si possono eseguire altre operazioni sulla polizza, che riprendono, una volta terminato il riassetto stesso, con la prima valorizzazione utile delle quote della linea modificata. I dettagli dell’operazione sono comunicati al contraente mediante apposita appendice. Art. 12 Servizio “Consolida”: consolidamento dei risultati positivi Generali Italia monitora continuamente le linee di investimento; quando si realizza un risultato positivo almeno pari a quel-lo definito di seguito alla voce “esecuzione”, trasferisce automaticamente gli importi dalla linea di investimento nella ge-stione separata. Il trasferimento ha lo scopo di consolidare il rendimento, in quanto l’importo trasferito nella gestione sepa-rata è garantito al pari del premio inizialmente investito in essa (→ art. 5). Il meccanismo di esecuzione del consolidamento presuppone le seguenti definizioni:

20 I dettagli nella Nota informativa, 9.2.

GENERAEQUILIBRIO


Risultato positivo È la differenza, se positiva, tra il valore in quote di OICR in una data di valorizzazione e il relativo premio ripro-porzionato. Per calcolarlo, viene utilizzata la data in cui almeno un comparto di OICR consente la valorizzazione. Se questa data non è utilizzabile (ad esempio, perché festiva) per qualcuno dei comparti di OICR, si considera per essi il giorno di valorizzazione (→ art. 9) immediatamente precedente.

Rendimento Considerata la stessa data di calcolo del risultato positivo, è il rapporto in percentuale tra: • differenza tra il valore in quote di OICR e il relativo premio riproporzionato • relativo premio riproporzionato. Se è attivo il servizio “Bilancia” (→ art. 14), può accadere che la data di valorizzazione del risultato positivo coinci-da con la data di trasferimento in quote. In tal caso il rendimento è calcolato dopo il trasferimento.

Premio riproporzionato Inizialmente coincide con il premio investito in quote di OICR. Dopo ogni trasferimento verso la gestione separata, il numero di quote diminuisce a causa del trasferimento automatico, per cui il premio, al netto delle commissioni, viene riproporzionato nella stessa misura in cui vengono diminuite le quote per effetto del trasferimento.

Monitoraggio ed esecuzione Il monitoraggio per verificare le condizioni per l’esecuzione del trasferimento:

• ha cadenza settimanale a partire dalla data di decorrenza (→ glossario) del contratto • riguarda gli ultimi 5 rendimenti della linea scelta che hanno data di valorizzazione coincidente o precedente al

giorno di ricorrenza settimanale del contratto

Il primo trasferimento verso la gestione separata è effettuato se tutti i 5 rendimenti sono almeno del +5% (“variazione di applicazione automatica”), valore che Generali Italia può abbassare in qualsiasi momento. Il massimo multiplo di questa variazione raggiunto o superato dal rendimento del quinto giorno è la soglia raggiunta. Generali Italia effettua un nuovo trasferimento ogni volta che, ad un successivo monitoraggio, tutti i 5 rendimenti sono al-meno pari a variazione di applicazione automatica + soglia raggiunta con l’ultima operazione di “Consolida”. La soglia raggiunta si aggiorna in questo modo a ogni operazione di “Consolida”. Importo trasferito Generali Italia trasferisce in gestione separata il controvalore, nel relativo giorno di riferimento (→ art. 9), di un numero di quote disinvestite, così calcolato:

il risultato positivo alla data di valorizzazione del quinto rendimento viene ripartito tra i comparti della linea in proporzione al loro controvalore

gli importi ottenuti sono divisi per l’ultimo valore della quota nella stessa data si determina così il numero di quote da disinvestire per ciascun comparto il rapporto tra le quote da disinvestire e il numero totale delle quote assicurate è la percentuale di disinvestimen-

to, che serve per calcolare di quanto viene ridotto il premio su cui calcolare il rendimento (premio riproporziona-to)

prima di eseguire il trasferimento Generali Italia preleva le commissioni.

I dettagli dell’operazione sono comunicati al contraente me-diante apposita appendice del contratto.

Esempio: se il contratto ha decorrenza un mercoledì, ogni controllo riguarda gli ultimi 5 rendimenti che hanno data di valorizzazione coincidente o precedente al mer-coledì di ogni settimana.

Esempio: se il rendimento del quinto giorno è del +11%, la soglia raggiunta è +10%

Esempio: se l’ultima soglia raggiunta è +10%, il nuovo trasferimento avviene se tutti e 5 i rendimenti sono alme-no del 15%.

Esempio: se il valore in quote è 1.500 euro a fronte di un premio investito di 1.000 euro, il risultato positivo è 500 euro e, pertanto, la percentuale da disinvestire da ciascun comparto di OICR ed utile al calcolo del premio riproporzionato sarà pari al 33,33%.



Art. 13 Servizio “Realizza”: liquidazione di risultati positivi Può essere attivato in qualsiasi momento a richiesta del Contraente. Riguarda i risultati positivi che potrebbero essere oggetto del servizio “Consolida” (→ art. 12) e che hanno controvalore uguale o superiore a 200 euro, al netto delle commissioni. Questi risultati positivi (calcolati come da art. 12) non sono trasferiti in gestione separata e quindi consolidati, ma sono pa-gati con bonifico su conto corrente intestato al contraente. Se invece i risultati positivi hanno valore inferiore a 200 euro, sono trasferiti in gestione separata, come previsto dal servizio “Consolida”. Prima del pagamento vengono prelevate le commissioni. Il contraente può disattivare il servizio e può riattivarlo solo dall’annualità successiva. I dettagli dell’operazione sono comunicati al contraente mediante apposita appendice. Art. 14 Servizio “Bilancia”: investimento progressivo in quote Può essere attivato soltanto alla sottoscrizione del contratto a richiesta del Contraente. Riguarda solo il premio unico inizia-le: sono esclusi quindi i premi unici aggiuntivi. La componente del premio unico iniziale destinata all’investimento in quote di OICR viene in parte inizialmente investita in gestione separata; per poi essere in modo progressivo trasferita automaticamente in quote nella linea scelta dal contraen-te, fino a completare l’operazione alla fine del secondo anno. Ripartizione iniziale Se il contraente sceglie questo servizio, la componente del premio unico iniziale destinata all’investimento in quote (50% del premio → art. 2) è così ripartita:

- 50% in quote di OICR - 50% in gestione separata: investimento temporaneo per conservare gli importi in attesa che siano progressiva-

mente investiti in quote di OICR (“valore in gestione separata destinato all’investimento in quote”). Esecuzione I trasferimenti iniziano dalla fine del secondo mese di decorrenza del contratto; avvengono automaticamente ogni due me-si, per 12 operazioni. La data effetto di ogni trasferimento coincide con la ricorrenza bimestrale del contratto; se la data effetto è l’ultimo giorno di un mese (es. 31), negli altri mesi coincide con il 31 o con la prima data utile precedente (28 o 29 per febbraio, 30 per aprile, giugno, settembre). Per ogni trasferimento vengono raggiunti a ciascuna data i valori percentuali minimi di investimento in quote descritti in questa tabella:

alla decorrenza del contratto

alla data effetto n.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

% minima in quo-te

50,00 54,17 58,33 62,50 66,67 70,83 75,00 79,17 83,33 87,50 91,67 95,83 100,00

Per calcolare la percentuale investita in quote (per numero e quindi anche per valore) e dunque l’importo da trasferire:

- il valore di ciascuna quota è valutato nel giorno di riferimento (→ art. 9) - il valore in gestione separata destinato all’investimento progressivo in quote è valutato alla data effetto del trasfe-

rimento. La rivalutazione considerata nel calcolo del valore in gestione separata di cui sopra viene riconosciuta solo sull’importo tra-sferito.

Esempio: data del contratto 2 gennaio: ricorrenze bimestrali al 2 marzo, 2 maggio … ; data del contratto 31 ottobre: ricorrenze bimestrali al 31 dicembre, 28 febbraio, 30 aprile …

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Conclusione anticipata Il contraente può chiedere la conclusione anticipata del servizio; in questo caso Generali Italia trasferisce in quote il capita-le ancora disponibile per lo scopo, alla prima data effetto successiva alla richiesta. Art. 15 Servizio “Pianifica”: liquidazione programmata È un piano di riscatti automatici programmati, per erogare una volta l’anno l’importo chiesto dal contraente. A tali riscatti non sono applicati i costi amministrativi né le percentuali di riduzione21. Il servizio può essere attivato se il contraente ha almeno 55 anni quando ne fa richiesta. Importo liquidabile Quando viene attivato il servizio, il contraente indica quale importo desidera ricevere al netto della tassazione. L’importo deve essere:

- minimo 1.000 euro - massimo il 10% del valore del contratto, calcolato sull’ultima valorizzazione al momento della richiesta. Se attivato

alla sottoscrizione del contratto, il 10% è riferito alla somma delle componenti destinate all’investimento in quote e in gestione separata.

La somma pagata può non coincidere esattamente con quella richiesta, a causa delle variazioni del valore delle quote e per effetto della tassazione. Esecuzione A ogni ricorrenza annuale del contratto, Generali Italia disinveste nella stessa percentuale dal valore in gestione separata e dal valore in quote di OICR (calcolato nel giorno riferimento → art. 9). Se il servizio è attivato alla sottoscrizione del contratto o nei primi due anni, i pagamenti iniziano alla seconda ricorrenza annuale del contratto. Se è attivato dal terzo anno in poi, i pagamenti iniziano alla prima ricorrenza annuale successiva alla richiesta. La richiesta va comunque effettuata almeno 30 giorni prima di tale ricorrenza. Il contraente può chiedere di variare l’importo al massimo due volte, nei limiti indicati. Durata e disattivazione Il servizio prosegue fino all’esaurimento del valore del contratto o alla richiesta di disattivazione, che deve essere comuni-cata almeno 30 giorni prima della ricorrenza successiva. Non è possibile riattivare il servizio. Estinzione Generali Italia effettua il pagamento in modo automatico anche se l’importo richiesto è superiore al valore residuo del con-tratto. In questo caso l’operazione risolve il contratto e lo priva di ogni ulteriore effetto. Se dopo l’operazione il valore residuo del contratto è inferiore a 2.000 euro o alla metà dell’importo richiesto, Generali Italia paga il valore totale del contratto che viene pertanto risolto. Gli importi sono pagati con bonifico su conto corrente intestato al contraente. I dettagli dell’operazione sono comunicati al contraente mediante apposita appendice. Art. 16 Servizio “Cambia linea”: cambio tra linee di investimento Dopo un anno dalla decorrenza del contratto, il contraente può scegliere di cambiare, solo totalmente, la linea di investi-mento in quote. Alla data della richiesta, il servizio “Bilancia” (→ art. 14), se attivato, deve essere già concluso. Disinvestimento: Il numero delle quote da disinvestire è calcolato secondo il valore unitario delle quote dei singoli comparti di OICR nel se-condo giorno di valorizzazione precedente alla richiesta. Il disinvestimento è effettuato al valore unitario delle quote dei comparti nel giorno di riferimento (art. 9: secondo giorno di valorizzazione successivo alla richiesta), al netto delle commis-sioni di cambio linea22. Reinvestimento:

- se effettuato in un comparto dello stesso OICR o di un OICR diverso, ma che consente contestuale disinvestimen-to e reinvestimento: avviene nello stesso giorno del disinvestimento

- in caso contrario: avviene nel primo giorno di valorizzazione utile per garantire la copertura finanziaria, compati-bilmente con lo specifico regolamento dei comparti23.

21 Nota informativa, 9.1.2. 22 I dettagli nella Nota informativa, 9.1.3. 23 Per un esempio si veda la Nota informativa, 16.



Durante il cambio di linea non si possono eseguire altre operazioni sulla polizza, che riprendono, una volta concluso il cambio, con la prima valorizzazione delle quote della nuova linea. I premi versati dopo la richiesta di cambio sono investiti nella nuova linea. I dettagli dell’operazione sono comunicati al contraente mediante apposita appendice. PARTE III – ASSICURAZIONI FACOLTATIVE Art. 17 Servizio “Tutela”: assicurazioni facoltative complementari Il contraente, alla sottoscrizione del contratto, può integrare la prestazione in caso di morte dell’assicurato prevista dall’assicurazione principale con una o più assicurazioni facoltative che prevedono prestazioni complementari, nel rispetto dei limiti di età dell’assicurato alla decorrenza del contratto indicati nella tabella che segue. Età assicurativa alla decorrenza Temporanea caso morte (TCM) a premio annuo e ca-pitale costante (→ art. 18) e Family care a premio an-nuo

tra 18 e 60 anni

Temporanea caso morte (TCM) a premio unico e ca-pitale costante (→ art. 19)

tra 18 e 40 anni

Family care a premio unico Tra 18 e 65 anni

Temporanea caso morte accidentale a premio unico con raddoppio del capitale per morte da incidente stradale (ACMA-IS) (→ art. 20), con capitali assicurati più elevati (a parità di premio) per i clienti iscritti al pro-gramma Più Generali (ACMA-IS Plus)

tra 18 e 65 anni

Per queste assicurazioni valgono le seguenti norme comuni: - Le assicurazioni facoltative operano solo se inserite in polizza (→ glossario) - Se alla scadenza di esse l’assicurato è in vita o in caso di riscatto totale dell’assicurazione principale, tali assicura-

zioni si risolvono, non producono effetto e il relativo premio pagato è acquisito da Generali Italia - Non prevedono questionario sanitario, visite mediche o altri accertamenti - Le dichiarazioni del contraente devono essere veritiere, esatte e complete, ai fini di una corretta valutazione del

rischio da parte di Generali Italia - Non sono previsti valori di riscatto e riduzione. Art. 18 Assicurazione temporanea caso morte (TCM) a premio annuo costante e capitale costante Per persone con età assicurativa tra i 18 e i 60 anni alla decorrenza del contratto. Prestazione Se l’assicurato muore prima della scadenza dell’assicurazione facoltativa, Generali Italia paga il capitale assicurato al bene-ficiario. Durata 10 anni Premio e capitale Questa assicurazione prevede:

- il versamento di premi annui di importo costante, anche con rate semestrali o mensili (maggiorate per il fraziona-mento, come indicato in polizza); non sono possibili altre forme di rateazione

Età assicurativa (→ glossario): fino al giorno prima di sei mesi successivi al compleanno, l’età è quella dell’anno compiuto; dai sei mesi in poi è quella dell’anno da compiere. Esempio: età anagrafica 34 e cinque mesi = età assicurativa 34 anni età anagrafica: 34 anni e 6 mesi = età assicurativa 35 anni.

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- il versamento esclusivamente per mezzo di autorizzazione permanente di addebito su conto corrente (Sepa Direct Debit); in caso di modifica del rapporto di conto corrente sul quale opera la procedura SDD il contraente si impe-gna a darne immediata comunicazione a Generali Italia

Il premio è calcolato sulla base di: - età assicurativa dell’assicurato - capitale assicurato complementare (determinato a multipli di 10.000 euro, scelto dal contraente tra una importo

minimo di 10.000 euro ed un importo massimo di 50.000 euro). Il capitale assicurato è costante per tutta la durata dell’assicurazione facoltativa. L’assicurazione vale per qualunque causa di morte, con le seguenti esclusioni e limitazioni. Esclusioni È esclusa dall’assicurazione la morte causata da:

a. malattie o lesioni che sono la conseguenza diretta o indiretta di stati patologici o condizioni mor-bose che si sono manifestati, o sono stati diagnosticati, sottoposti ad accertamenti o curati prima dell’entrata in vigore del contratto

b. delitto doloso del contraente o del beneficiario c. partecipazione dell’assicurato a delitti dolosi d. partecipazione attiva dell’assicurato ad atti di guerra, dichiarata o non dichiarata, guerra civile, atti di ter-

rorismo, rivoluzione, tumulto popolare, operazioni militari; e. partecipazione non attiva dell’assicurato ad atti di guerra, dichiarata o non dichiarata, o guerra civile, se

1. l’assicurato si trova già nel territorio interessato dagli atti di guerra e la morte avviene dopo 14 giorni dall’inizio delle ostilità 2. al momento dell’arrivo dell’assicurato in un paese c’è una situazione di guerra o similari

f. eventi causati da armi nucleari, incidenti nucleari o esposizione alle relative radiazioni g. guida di veicoli e natanti a motore senza patente specifica; è inclusa la copertura se la patente è scaduta

da non più di sei mesi h. incidenti di volo se l’assicurato è a bordo di mezzi non autorizzati al volo o con pilota senza specifico bre-

vetto, o se è membro dell’equipaggio i. intossicazione provocata da assunzione di bevande alcoliche, dall’uso non terapeutico di psicofarmaci o

stupefacenti, dall’abuso di farmaci, se avviene nei primi due anni dell’assicurazione o nei primi 12 mesi di eventuale riattivazione

j. suicidio, se avviene nei primi due anni dell’assicurazione o nei primi 12 mesi di eventuale riattivazione k. svolgimento di attività sportiva dilettantistica diversa da:

1. calcio, rugby, hockey, ciclismo, tutte senza partecipare a gare e tornei 2. sci, tennis, caccia, pesca, nuoto, escursionismo alpino, jogging , baseball, pallacanestro, cricket, golf, squash, pallavolo, bocce

l. svolgimento di attività professionale diversa da: libero professionista, titolare d’azienda, commerciante o negoziante, militare (che non naviga né vola), albergatore o operatore turistico, pensionato, benestante o studente, casalinga, insegnante, ministro del culto, dirigente, impiegato, agricoltore, autista senza guida di autocarri oltre 3,5 t. di portata, artigiano o operaio senza uso di macchine o accesso a tetti, a impalca-ture, a pozzi e a miniere, fabbro, falegname, lavoratore edile con qualifica di sorvegliante, capomastro, capo operaio, chimico (tecnico laureato) addetto alla fabbricazione di materie non esplosive, membri di Polizia, Carabinieri, Guardia di Finanza, Vigili Urbani quando svolgono mansioni amministrative.

Nel caso della lettera b., non è prevista alcuna prestazione; in tutti gli altri casi Generali Italia paga una prestazione che è la somma dei premi pagati al netto degli eventuali diritti di quietanza24. Limitazioni La copertura assicurativa è esclusa per un periodo di carenza di sei mesi dall’entrata in vigore dell’assicurazione (→ art. 22), a meno che la morte avvenga per conseguenza diretta di:

a. una delle seguenti malattie infettive acute sopravvenute dopo l’entrata in vigore dell’assicurazione: tifo, paratifo, tetano, difterite, scarlattina, morbillo, meningite cerebro spinale epidemica, polmonite, encefalite epidemica, febbri puerperali, tifo esantematico, epatite virale A, B e C, leptospirosi ittero emorragica, co-lera, brucellosi, dissenteria bacillare, salmonellosi, botulismo, mononucleosi infettiva, parotite epidemica, rabbia, pertosse, rosolia, vaccinia generalizzata, encefalite post vaccinica; inoltre shock anafilattico so-pravvenuto dopo l’entrata in vigore dell’assicurazione

b. infortunio avvenuto dopo la data di decorrenza dell’assicurazione, fatta eccezione per quanto indicato nelle Esclusioni, intendendo per infortunio l’evento dovuto a causa fortuita, improvvisa, violenta ed esterna che produce lesioni corporali oggettivamente constatabili, che hanno come conseguenza la mor-te.

Nel periodo di carenza, in caso di morte, Generali Italia paga solo la somma dei premi versati al netto degli eventuali diritti di quietanza25.

24 Nota informativa, 9.1.1. 25 V. nota 24.



Interruzione del versamento dei premi: risoluzione del contratto Se anche una sola rata del premio non è versata, passati 30 giorni dalla scadenza del versamento, la copertura comple-mentare si estingue e i premi versati sono acquisiti da Generali Italia. Il contraente non può giustificare il mancato versamento del premio opponendo che Generali Italia non gli abbia inviato gli avvisi di scadenza. Ripresa dei versamenti dei premi: riattivazione Se il versamento dei premi è interrotto, la copertura complementare può essere riattivata entro un anno dalla scadenza del-la prima rata non versata. La copertura viene così ripristinata come se non ci fosse stata interruzione, con effetto dalle ore 24 del giorno in cui viene versato il dovuto. La riattivazione è possibile solo dopo che i premi arretrati sono stati versati; può avvenire su richiesta scritta del contraente e solo con accettazione scritta di Generali Italia, che può chiedere accertamenti sanitari e decidere tenendo conto dell’esito. Integrazione “Family Care” per il caso morte accidentale da infortunio a premio annuo costante Al momento della sottoscrizione del contratto, il contraente può chiedere l’integrazione “Family Care” a capitale e premio annuo costanti, che prevede il pagamento di un capitale aggiuntivo nel caso in cui la morte dell’assicurato e di almeno un componente del suo nucleo familiare (persona appartenente allo stesso stato di famiglia alla data dell’evento) avvengano, nel corso della durata dell’assicurazione facoltativa, in conseguenza diretta ed esclusiva di lesioni obiettivamente constata-bili a seguito del medesimo evento, derivanti dalla medesima causa accidentale esterna. L’integrazione è operante solo se espressamente indicata in polizza ed è riservata esclusivamente ai clienti iscritti al programma di fedeltà “Più Generali”26. Il capitale assicurato aggiuntivo è pari a quello dell’assicurazione temporanea caso morte (TCM), riportato in polizza. In ogni caso il capitale aggiuntivo massimo assicurabile è il valore minore tra 50.000 euro e il triplo del premio unico iniziale dell’assicurazione principale. Il contraente versa 10 euro per ogni 10.000 euro di capitale aggiuntivo assicurato. L’integrazione “Family Care” non opera qualora la morte si verifichi dopo un anno dall’evento accidentale che l’ha cagiona-ta. Sono applicabili le stesse condizioni, esclusioni e limitazioni previste per l’assicurazione temporanea caso morte (TCM) a premio annuo in quanto compatibili. Il versamento del premio può avvenire esclusivamente per mezzo di autorizzazione permanente di addebito su conto cor-rente (Sepa Direct Debit); in caso di modifica del rapporto di conto corrente sul quale opera la procedura SDD il contraente si impegna a darne immediata comunicazione a Generali Italia. In alternativa all’integrazione sopra descritta, i clienti iscritti al programma di fedeltà “Più Generali” possono anche sceglie-re l’integrazione “Family Care” per il caso morte accidentale da infortunio a premio unico, descritta al successivo art. 21. Art. 19 Assicurazione temporanea caso morte (TCM) a premio unico e capitale costante Per persone con età assicurativa tra i 18 e i 40 anni alla decorrenza del contratto. Prestazione Se l’assicurato muore prima della scadenza dell’assicurazione facoltativa, Generali Italia liquida il capitale assicurato al be-neficiario. Durata - 15 anni se alla decorrenza del contratto l’assicurato ha un’età assicurativa tra i 18 e i 30 anni - 10 anni se alla decorrenza del contratto l’assicurato ha un’età assicurativa tra i 31 e i 40 anni. Premio e capitale Il capitale assicurato complementare si determina a multipli di 10.000 euro. Il contraente sceglie il capitale assicurato complementare, tra un minimo di 10.000 euro e un massimo pari al valore minore tra 100.000 euro e il triplo del premio unico iniziale dell’assicurazione principale. Per ogni 10.000 euro di capitale assicurato complementare, il contraente versa un premio di 150 euro. Il capitale assicurato è costante per tutta la durata dell’assicurazione facoltativa. L’assicurazione vale per qualunque causa di morte, con le esclusioni e limitazioni previste per l’assicurazione temporanea caso morte (TCM) a premio annuo (→ art. 18), in quanto compatibili. Art. 20 Assicurazione temporanea caso morte da infortunio a premio unico e capitale costante (Family Care) Per persone con età assicurativa tra i 18 e i 65 anni alla decorrenza del contratto. Prestazione Generali Italia paga il capitale assicurato al beneficiario se, nel corso della durata dell’assicurazione facoltativa, l’assicurato e almeno un componente del suo nucleo familiare (persona appartenente allo stesso stato di famiglia alla data dell’evento)

26 I termini e le condizioni d’uso del programma di fedeltà “Più Generali” sono disponibili sul sito. www.generali.it.

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muoiono in conseguenza diretta ed esclusiva di lesioni obiettivamente constatabili a seguito del medesimo evento, derivan-ti dalla medesima causa accidentale esterna. L’assicurazione è operante solo se espressamente indicata in polizza ed è riservata esclusivamente ai clienti iscritti al programma di fedeltà “Più Generali”27. Durata 10 anni. Premio e capitale Il capitale assicurato aggiuntivo si determina a multipli di 10.000 euro. Il contraente sceglie il capitale assicurato aggiuntivo, tra un minimo di 10.000 euro e un massimo pari al valore minore tra 100.000 euro e il triplo del premio unico iniziale dell’assicurazione principale. Per ogni 10.000 euro di capitale assicurato aggiuntivo, il contraente versa un premio di 10 euro. Sono applicabili le stesse condizioni, esclusioni e limitazioni previste per l’assicurazione temporanea caso morte (TCM) a premio annuo (→ art. 18), in quanto compatibili. La copertura “Family Care” non opera qualora la morte si verifichi dopo un anno dall’evento accidentale che l’ha cagionata. Art. 21 Assicurazione temporanea caso morte accidentale a premio unico con raddoppio in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A. - I.S.) Per persone con età assicurativa tra i 18 e i 65 anni alla decorrenza del contratto. Prestazione Se l’assicurato muore prima della scadenza dell’assicurazione facoltativa, in conseguenza diretta ed esclusiva di lesioni oggettivamente constatabili per cause accidentali esterne, Generali Italia liquida il capitale assicurato al beneficiario. Questo capitale è raddoppiato se la morte avviene per infortunio causato da incidente stradale. Durata 10 anni Premio e capitale assicurato Il capitale assicurato complementare si determina a multipli di 10.000 euro. Il contraente sceglie il capitale assicurato complementare, tra un minimo di 10.000 euro e un massimo pari al valore minore tra 100.000 euro e il triplo del premio unico iniziale dell’assicurazione principale. Per ogni 10.000 euro di capitale assicurato complementare, il contraente versa un premio di 150 euro. A.C.M.A. – I.S. Plus riservata ai Clienti iscritti al programma di fedeltà “Più Generali”28 Il capitale assicurato complementare si determina a multipli di 15.000 euro. Il contraente sceglie il capitale assicurato complementare, tra un minimo di 15.000 euro e un massimo pari al valore minore tra 150.000 euro e il triplo del premio unico iniziale dell’assicurazione principale. Per ogni 15.000 euro di capitale assicurato complementare, il contraente versa un premio di 150 euro. L’assicurazione vale per qualunque causa di morte, con le esclusioni e limitazioni previste per l’assicurazione temporanea caso morte (TCM) a premio annuo (→ art. 18), in quanto compatibili, nonché con le esclusioni e limitazioni specifiche di se-guito indicate È inoltre esclusa dall’assicurazione la morte dovuta a lesioni causate da:

a. partecipazione a corse e gare e alle relative prove e allenamenti, eccetto corse podistiche, gare di bocce, pesca, tiro, scherma e tennis

b. uso di mezzi di locomozione subacquei e aerei, a meno che l’assicurato viaggi come passeggero su mez-zi aerei e con piloti in regola con le autorizzazioni

c. contaminazione nucleare o chimica, terremoti, eruzioni vulcaniche, inondazioni, partecipazione attiva a tumulti popolari, ribellioni, rivoluzioni, insurrezioni, colpi di stato

d. partecipazione dell’assicurato a delitti dolosi e. stato di ubriachezza, intossicazioni per abuso di psicofarmaci e per uso di sostanze stupefacenti o alluci-

nogene f. malaria, avvelenamenti, infezioni non causate esclusivamente dalle lesioni subite in occasione

dell’infortunio g. interventi chirurgici e trattamenti non resi necessari dalle lesioni stesse

Sono inoltre previste le seguenti limitazioni: L’assicurazione non opera se:

- le lesioni hanno influito su condizioni fisiche o patologiche dell’assicurato, precedenti o sopraggiunte, o sulla loro evoluzione

27 V. nota 26. 28 V. nota 26.



- la morte avviene dopo un anno dalle lesioni.

PARTE IV – VICENDE CONTRATTUALI E RICHIESTE DI LIQUIDAZIONE Art. 22 Conclusione, entrata in vigore del contratto, dichiarazioni e recesso Conclusione Il contratto è concluso quando Generali Italia ha rilasciato la polizza al contraente o gli ha inviato assenso scritto alla pro-posta di assicurazione. Entrata in vigore Il contratto entra in vigore, se è stato versato il premio, alle ore 24 della data di decorrenza (→ glossario) indicata in polizza, coincidente o successiva a quella di conclusione del contratto. Se il premio è versato dopo questa data, il contratto entra in vigore alle ore 24 del giorno del pagamento. Se si paga con P.O.S., assegno o bonifico bancario, il premio si intende pagato nel giorno di effettivo accredito sul conto corrente intestato a Generali Italia o sul conto dedicato dell’intermediario. Se si paga con bollettino di conto corrente postale, il premio si intende pagato nel giorno della data apposta dall’ufficio po-stale. Con riferimento all’assicurazione facoltativa di cui all’art. 18, che prevede esclusivamente l’addebito diretto SEPA (SDD), i premi si intendono versati, salvo il buon fine degli addebiti, nel giorno indicato in polizza per il versamento sia della prima rata di premio che di quelle successive. Dichiarazioni Le dichiarazioni del contraente e dell’assicurato devono essere veritiere, esatte e complete. Se l’età dell’assicurato è indicata in modo non esatto, premi e prestazioni dell’assicurazione complementare a premio an-nuo sono rettificati. Il contratto è soggetto alle imposte sulle assicurazioni in vigore in Italia, sulla base della dichiarazione di residenza o della sede in Italia fatta dal contraente quando sottoscrive la proposta o la polizza. Il contraente si impegna a comunicare entro 30 giorni a Generali Italia lo spostamento di residenza o di sede in un altro sta-to dell’Unione Europea. In caso di inadempimento, il contraente è responsabile per ogni eventuale danno causato a Gene-rali Italia, ad esempio a seguito di contestazioni fiscali da parte dello Stato di nuova residenza. Nella proposta il contraente deve compilare e firmare la sezione F.A.T.C.A., per la raccolta di informazioni sulla sua even-tuale condizione di contribuente degli Stati Uniti (“U.S. Person”). Nel corso della durata del contratto il contraente deve comunicare a Generali Italia, tempestivamente e in forma scritta, ogni cambiamento che incida sulle informazioni fornite nella proposta. Generali Italia comunque, a norma di legge, verifica eventuali variazioni relative alla sezione F.A.T.C.A. che definiscano il contraente come contribuente americano. In questo caso provvede alle comunicazioni di legge. Recesso Il contraente può recedere entro trenta giorni dalla conclusione del contratto, inviando una lettera raccomandata a Gene-rali Italia29 o all’agenzia alla quale è assegnato il contratto. Dalla data di ricevimento della lettera raccomandata, il contraente e Generali Italia sono liberi da ogni obbligo contrattuale. Generali Italia rimborsa al contraente i premi pagati, diminuiti di:

- eventuali imposte - eventuale parte relativa al rischio corso per la durata del contratto - spese di emissione del contratto, indicate nella proposta e nella polizza.

Il rimborso avviene entro trenta giorni dal ricevimento della lettera raccomandata di recesso, previa consegna dell’originale del contratto, con le eventuali appendici. Art. 23 Riscatto dell’assicurazione principale Il contraente può chiedere il riscatto totale o parziale dell’assicurazione principale, inviando una comunicazione scritta a Generali Italia30 o all’agenzia alla quale è assegnato il contratto, se:

- l’assicurato è ancora in vita - è trascorso almeno un anno dalla decorrenza.

29 La comunicazione va inviata a Generali Italia S.p.A., Via Marocchesa n. 14, 31021 Mogliano Veneto (TV). 30 V. nota 30.

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Riscatto totale Risolve il contratto e lo privo di ogni ulteriore effetto dalla data di richiesta. L’importo di riscatto corrisponde al valore del contratto (→ art. 6) alla data di richiesta, al netto dei costi31. Per la parte in quote di OICR, per calcolarlo si utilizza il valore di ciascuna quota nel giorno di riferimento (→ art. 9) relativo al riscatto. Se il riscatto viene chiesto prima che siano trascorse cinque annualità, il valore si ottiene applicando al valore in gestio-ne separata le seguenti percentuali di riduzione:

- riscatto nel 2° anno: 2% - riscatto nel 3° anno: 1,5% - riscatto nel 4° anno: 1% - riscatto nel 5° anno: 0,5%

Riscatto parziale Il contraente può chiedere anche un riscatto parziale. Se attivato il servizio “Bilancia” (→ art. 14), questo deve essere già concluso quando si chiede il riscatto. Il contraente indica quale percentuale del valore del contratto vuole riscattare, che sarà applicata sia al valore in gestione separata che al valore in quote di OICR. L’importo di riscatto si ottiene applicando gli stessi criteri per il calcolo dell’importo di riscatto totale. L’importo di riscatto e il valore del contratto che residua dopo il riscatto stesso non possono essere inferiori a 2.000 euro. Anche dopo il riscatto parziale, il contratto rimane in vigore e i valori contrattuali sono riproporzionati per il calcolo della prestazione residua e delle garanzie ad essa collegate. I capitali residui investiti in gestione separata continuano a rivalutarsi annualmente come da clausola di rivalutazione (→ art. 7). Art. 24 Richieste di pagamento a Generali Italia Tutte le richieste di pagamento devono essere inviate in forma scritta a Generali Italia32 o all’Agenzia alla quale è asse-gnato il contratto, accompagnate da:

- documenti necessari per verificare l’obbligo di pagamento e per individuare gli aventi diritto (contraente in caso di riscatto e beneficiari in caso di morte dell’assicurato)

- documento di identità e codice fiscale del richiedente (se non già presentati o scaduti). Le informazioni per la redazione delle richieste si possono trovare sul sito internet di Generali Italia e presso le agenzie. Documenti necessari per pagamenti per morte dell’assicurato:

- certificato di morte - atto notorio o dichiarazione sostitutiva di atto di notorietà33, da cui risulti:

‐ se il contraente, quando è anche assicurato, ha lasciato o meno testamento ‐ che il testamento pubblicato è l’ultimo, è valido e non è stato impugnato ‐ l’indicazione degli eredi legittimi e testamentari del contraente, se i beneficiari caso morte sono indi-

cati in modo generico - copia conforme del verbale di pubblicazione del testamento olografo o dell’atto di registrazione del te-

stamento pubblico - se operano assicurazioni complementari: relazione del medico curante sulle cause e circostanze del de-

cesso e sulle condizioni di salute dell’assicurato34 e ulteriore documentazione eventualmente richiesta da Generali Italia se il caso specifico presenta particolari esigenze istruttorie, come per esempio: ‐ cartelle cliniche di ricoveri per un periodo compatibile con il normale decorso della patologia rilevata

dal medico curante ‐ esami clinici ‐ verbale del Servizio di Emergenza-Urgenza Sanitaria (es. 118) ‐ verbale dell’autopsia se eseguita ‐ se la morte è per una causa diversa dalla malattia: verbale dell’autorità competente giunta sul luogo

dell’evento e, in caso di procedimento penale, copia degli atti più significativi.

Documenti necessari in caso di riscatto: - certificato di esistenza in vita dell’assicurato, se non coincide con il contraente - altra documentazione se il caso specifico presenta particolari esigenze istruttorie.

31 Nota Informativa, 9.1.2. 32 V. nota 30. 33 Redatta in conformità all’art. 21 c. 2 del D.P.R. 445/2000, cioè con firma autenticata da un pubblico ufficiale. 34 È possibile utilizzare un modulo messo a disposizione da Generali Italia.



Generali Italia esegue il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione completa; dopo tale termine sono dovuti gli interessi legali. PARTE V - ALTRE DISPOSIZIONI Art. 25 Beneficiario Il contraente indica il beneficiario; può modificare l’indicazione in ogni momento, comunicandola in forma scritta a Generali Italia35 o all’Agenzia alla quale è assegnato il contratto, o per testamento. L’indicazione non può essere modificata:

- dopo che contraente e beneficiario hanno dichiarato in forma scritta a Generali Italia, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l’accettazione del beneficio

- dopo la morte del contraente - dopo che, morto l’assicurato, il beneficiario ha comunicato in forma scritta a Generali Italia di volersi av-

valere del beneficio. In questi casi ogni variazione che influisce sui diritti del beneficiario ne richiede l’assenso scritto. Diritto proprio del beneficiario Il beneficiario acquisisce un diritto proprio alle prestazioni dell’assicurazione36. Quanto gli viene liquidato a seguito della morte dell’assicurato non rientra nell’asse ereditario. Art. 26 Cessione, pegno e vincolo Il contraente può cedere ad altri il contratto, darlo in pegno e vincolare le prestazioni. Questi atti sono efficaci nei confronti di Generali Italia solo con l’annotazione su apposita appendice. In caso di cessione, tutti i servizi a richiesta vengono disattivati; devono eventualmente essere richiesti di nuovo dal ces-sionario (chi beneficia della cessione). In caso di pegno o vincolo, ogni operazione che riduce il valore del contratto (es. riscatto) richiede l’assenso scritto del pi-gnoratario (chi beneficia del pignoramento) o vincolatario (chi beneficia del vincolo). Art. 27 Non pignorabilità e non sequestrabilità Nei limiti di legge37 le somme dovute da Generali Italia al contraente o al beneficiario non possono essere pignorate né se-questrate.

Art. 28 Rinvio alle norme di legge Per tutto quanto non è qui diversamente regolato, valgono le norme di legge. Art. 29 Foro competente Per le controversie relative al contratto, il Foro competente può essere esclusivamente quello della sede, o del luogo di residenza o di domicilio del contraente o del beneficiario o di loro aventi causa (cioè chi acquisisce un diritto che prima spettava ad altri). Per queste controversie, l’azione giudiziale è possibile dopo aver tentato la mediazione depositando un’istanza presso un organismo di mediazione nel luogo del giudice competente per territorio di cui al comma precedente38.

35 V. nota 30. 36 Art. 1920 del Codice civile. 37 Art. 1923 del Codice Civile. 38 Artt. 4 e 5 del D.Lgs. 4.3.2010, così come modificato dalla Legge 9.8.2013 n. 98.

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ALLEGATO N. 1 Regolamento della gestione separata GESAV 1. Il presente Regolamento disciplina il portafoglio di investimenti, gestito separatamente dagli altri attivi detenuti dalla

società, denominato GESAV (la gestione separata). Tale Regolamento è parte integrante delle condizioni di assicura-zione.

2. La gestione separata è denominata in Euro. OBIETTIVI DELLA GESTIONE 3. La società, nella gestione del portafoglio, attua una politica d’investimento prudente orientata verso titoli mobiliari di

tipo obbligazionario che mira a massimizzare il rendimento nel medio e lungo termine mantenendo costantemente un basso livello di rischiosità del portafoglio e perseguendo la stabilità dei rendimenti nel corso del tempo. La scelta degli investimenti è determinata sulla base della struttura degli impegni assunti nell’ambito dei contratti assicurativi collegati alla gestione e dall’analisi degli scenari economici e dei mercati di investimento. Nel breve termine, e nel rispetto di tali criteri, è comunque possibile cogliere eventuali opportunità di rendimento.

Le principali tipologie di investimento sono: obbligazionario, immobiliare e azionario, come di seguito specificato;

l’investimento potrà anche essere indiretto attraverso l’utilizzo di OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Ri-sparmio, tra cui ad esempio i fondi comuni di investimento) armonizzati.

TIPOLOGIE DEGLI INVESTIMENTI 4. Investimenti obbligazionari

L’investimento in titoli obbligazionari, prevalentemente con rating investment grade, punta ad una diversificazione per settori, emittenti, scadenze, e a garantire un adeguato grado di liquidabilità. In questo ambito sono ricompresi anche strumenti di investimento di breve e brevissimo termine quali depositi bancari, pronti contro termine o fondi monetari. Investimenti immobiliari

La gestione degli investimenti comprenderà attività del comparto immobiliare, incluse le azioni e le quote di società del medesimo settore.

Investimenti azionari

Gli investimenti in strumenti finanziari di tipo azionario sono effettuati prevalentemente in titoli quotati nei mercati uffi-ciali o regolamentati, riconosciuti e regolarmente operanti. La selezione dei singoli titoli azionari è basata sia sull’analisi di dati macroeconomici (tra i quali ciclo economico, andamento dei tassi di interesse e delle valute, politiche monetarie e fiscali) sia sullo studio dei fondamentali delle singole società (dati reddituali, potenzialità di crescita e posizionamento sul mercato). Vi è anche la possibilità di investire in altri strumenti finanziari. Nella gestione degli investimenti, la società si attiene ai seguenti limiti:

Investimenti obbligazionari massimo 100%

Investimenti immobiliari massimo 40%

Investimenti azionari massimo 35%

Investimenti in altri strumenti finanziari massimo 10%

Nel rispetto di quanto previsto dalla vigente normativa di settore, possono inoltre essere effettuati investimenti in stru-menti finanziari derivati. Possono infine essere effettuati investimenti in attivi emessi dalle controparti di cui all’art. 5 del Regolamento ISVAP 27 maggio 2008, n. 25 nel limite complessivo massimo del 20% dell’attivo della Gestione Separata. In tale limite non rientrano gli investimenti in strumenti collettivi di investimento mobiliare o immobiliare istituiti, promossi o gestiti dalle controparti sopra citate per i quali la normativa di riferimento o i relativi regolamenti di gestione non consentano di effettuare operazioni potenzialmente suscettibili di generare conflitti di interesse con società del gruppo di apparte-nenza della SGR oltre il limite del 20% del patrimonio dell’OICR. L’Euro è la principale valuta dei titoli presenti nella gestione separata. Nel rispetto dei criteri previsti dalla normativa di settore è possibile l’utilizzo di titoli anche in altre valute, mantenendo un basso livello di rischiosità.



VALORE DELLA GESTIONE E ONERI 5. Il valore delle attività della gestione separata non potrà essere inferiore alle riserve matematiche, costituite

dall’Impresa, al fine di adempiere agli obblighi contrattuali derivanti dai contratti le cui prestazioni sono rivalutabili in base ai rendimenti realizzati dalla gestione stessa.

6. Sulla gestione separata possono gravare unicamente le spese relative all’attività di verifica contabile effettuata dalla

società di revisione e quelle effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle attività della gestione separata. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate.

RENDIMENTO MEDIO E PERIODO DI OSSERVAZIONE 7. Il periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento decorre dal 1° gennaio al 31 dicembre

di ogni anno. 8. Il rendimento della gestione separata beneficia di eventuali utili derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri

proventi ricevuti dalla società in virtù di accordi con soggetti terzi riconducibili al patrimonio della gestione separata. 9. Il tasso medio di rendimento della gestione separata, relativo al periodo di osservazione annuale, è determinato rap-

portando il risultato finanziario della gestione separata alla giacenza media delle attività della gestione separata stessa. Analogamente, al termine di ogni mese, viene determinato il tasso medio di rendimento realizzato nei dodici mesi pre-cedenti.

Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto. Il risultato finan-

ziario della gestione separata è costituito dai proventi finanziari di competenza conseguiti dalla gestione stessa, com-prensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel perio-do di osservazione oltre che degli utili e dei proventi di cui al precedente paragrafo 8. Il risultato finanziario è calcolato al netto delle spese di cui al precedente paragrafo 6 effettivamente sostenute ed al lordo delle ritenute di acconto fi-scale. Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della gestione separata.

La giacenza media delle attività della gestione separata è pari alla somma della giacenza media nel periodo di osserva-

zione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della gestione separata. La giacenza media è determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della gestione separata.

CERTIFICAZIONE DELLA GESTIONE ED EVENTUALI MODIFICHE 10. La gestione separata è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una società di revisione iscritta

nell’apposito registro previsto dalla normativa vigente. 11. Il presente Regolamento potrà essere modificato per essere adeguato alla normativa primaria e secondaria vigente

oppure a fronte di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo caso, di modifiche meno favorevoli per il con-traente.

12. La gestione separata potrà essere oggetto di fusione o scissione con altre gestioni separate costituite dalla società

aventi caratteristiche similari e politiche di investimento omogenee. La fusione o la scissione persegue in ogni caso l’interesse dei contraenti e non comporta oneri aggiuntivi a carico di questi ultimi.

GENERAEQUILIBRIO


ALLEGATO N. 2 Composizione delle linee di investimento Oltre alla gestione separata Gesav, il contratto prevede che una parte dei premi sia investita in una delle linee di investi-mento Libra e Libra Plus. Di seguito si riportano gli OICR che compongono, alla data di redazione del presente allegato, le linee.

Linea Libra Strategia Nome comparto %

Multi Asset Real Asset

BG Selection Blackrock Multi Asset Inflation Focused 4,8%

BG Selection JPM Best Ideas 3,0%

BG Selection Morgan Stanley Active Allocation 3,9%

BG Selection Pimco Smart Investing Flexible Allocation 2,0%

BG Selection Blackrock Global Multi Asset 4,0%

GIS – Total Return High Yield 7,5%


Lux IM Morgan Stanley ESG Global Multi Asset 4,5%

Lux IM Generli ESG Diversified Strategy 4,4%

LUX IM Global ESG 2,5%

Direzionali

BG Selection Invesco Europe Equities 2,4%

BG Selection Oddo Expertise Europe 2,0%

HSBC Global Investment Funds - Euroland Equity Smaller Companies 2,0%

Lux IM Smart Industries 2,0%

Lux IM European Equities 2,0%

Alternative

LUX IM Invesco Global Market Strategy 9,5%

BG Selection Kairos Liquid Alternative 9,5%

INVESCO Global Targeted Returns 5,5%

JPM Global Macro Opportunities 4,5%

LUX IM JPM Diversified Risk 7,0%

Trend

Fort Global Contrarian 2,9%

Lyxor Epslion Global Trend 2,6%

Montlake Dunn WMA 1,6%

MS Quantica Managed Futures 2,0%

LUX IM Diversified Trend Following 2,0%

Linea Libra Plus Strategia Nome comparto %

Multi Asset Real Asset

BG Selection JPM Global Multi Asset Income Fund 5,5%

BG Selection M&G Multi Asset Allocation 6,0%

BG Selection JPM Best Ideas 3,5%

GIS – Total Return High Yield 12,0%

BG Selection MS Active Allocation 6,1%

Lux IM Morgan Stanley ESG Global Multi Asset 6,5%


Direzionali

BG Selection Invesco Europe Equities 4,6%

LUX IM GIE Equity Recovery Fund 2,0%

Lux IM Smart Industries 4,0%

BG Selection Invesco Asia Global Opportunities 3,0%

Lux IM Global ESG 3,5%



Strategia Nome comparto %

Alternative

BG Selection Kairos Liquid Alternative 3,5%

LUX IM Eurizon Multi Asset Optimal Diversified Approach 1,5%

JPM Global Macro Opportunities 2,0%

LUX IM Algebris Best Idea 1,5%

LUX IM JPM Diversified Risk 4,0%

LUX IM Invesco Global Market Strategy 7,5%

Trend

Fort Global Contrarian 5,0%

Lyxor Epslion Global Trend 3,7%

Montlake Dunn WMA 2,7%

MS Quantica Managed Futures 3,0%

LUX IM Diversified Trend Following 3,0%

GENERAEQUILIBRIO


ALLEGATO N. 3 Informativa sul trattamento dei dati personali ai sensi degli articoli 13 e 14 del Regolamento UE n. 679/2016 del 27 aprile 2016 Utilizzo dei dati a fini contrattuali La informiamo che, conformemente a quanto comunicato con l’informativa sul trattamento dei dati personali fornita al mo-mento della sottoscrizione del Profilo Cliente, i suoi dati personali, da lei forniti o acquisiti da terzi(1) sono trattati da Gene-rali Italia S.p.A. (di seguito anche la Compagnia), quale Titolare, nell’ambito dei servizi assicurativi richiesti o in suo favore previsti, inclusi i preventivi assicurativi che predisporremo a favore suo o di terzi da lei designati, (i) per la proposizione e conclusione del contratto assicurativo e dei servizi e/o prodotti connessi o accessori, e per eseguire i correlati adempimenti normativi (quali ad esempio quelli in materia di antiriciclaggio); (ii) per l’esecuzione dei contratti da lei stipulati, (iii) per, se del caso, prevenire, individuare e/o perseguire eventuali frodi assicurative(2); (iv) per comunicare i suoi dati personali a so-cietà che svolgono servizi in outsourcing per conto della Compagnia o per la esecuzione dei contratti in essere. La infor-miamo, inoltre, che il trattamento dei Suoi dati personali per le finalità di cui ai punti (i), (ii) e (iv) è necessario e funzionale all’erogazione dei servizi da parte della Compagnia e/o all’esecuzione dei contratti in essere e necessita del suo consenso esplicito, qualora non già espresso, solo per il trattamento delle categorie particolari di dati personali di cui all’articolo 9, paragrafo 1, del Regolamento (tra cui in particolare i dati relativi alla salute); mentre per le finalità di cui alla lettera (iii) il trat-tamento dei Suoi dati si basa sul legittimo interesse della Compagnia a prevenire e individuare eventuali frodi assicurative e a porre in essere una corretta gestione. La informiamo quindi che per le finalità del trattamento come sopra illustrate sub (i), (ii), (iii) e (iv) il conferimento dei dati è obbligatorio ed il loro mancato, parziale o inesatto conferimento potrà avere, come conseguenza, l'impossibilità di svolgere le attività richieste e preclude alla Compagnia di assolvere gli adempimenti con-trattuali come previsti dai contratti in essere. Diritti dell’interessato Lei potrà conoscere quali sono i suoi dati trattati presso la Compagnia e, ove ne ricorrano le condizioni, esercitare i diversi diritti relativi al loro utilizzo (diritto di accesso, rettifica, aggiornamento, integrazione, cancellazione, limitazione al trattamen-to, alla portabilità, alla revoca del consenso al trattamento e di ottenere una copia dei propri dati laddove questi siano con-servati in paesi al di fuori dell’Unione Europea, nonché di ottenere indicazione del luogo nel quale tali dati vengono conser-vati o trasferiti) nonché opporsi per motivi legittimi ad un loro particolare trattamento e comunque al loro uso a fini com-merciali, in tutto o in parte anche per quanto riguarda l’uso di modalità automatizzate rivolgendosi a: Generali Italia S.p,A., Via Marocchesa 14, 31021 Mogliano Veneto TV, [email protected] o al Responsabile della Protezione dei Dati (RPD), contattabile via e-mail a “[email protected]” e/o via posta ordinaria all’indirizzo “RPD Generali Italia - Mogliano Veneto, Via Marocchesa 14 31021. La informiamo, inoltre, che, qualora ravvisi un trattamento dei Suoi dati non coerente con i consensi da Lei espressi può sporgere reclamo al Garante per la protezione dei dati personali, con le modalità indicate sul sito del Garante stesso. Tempi di conservazione dei dati I Suoi dati personali possono essere conservati per periodi di tempo diversi a seconda della finalità per la quale sono trat-tati dalla Compagnia, in conformità alla normativa privacy tempo per tempo applicabile, in particolare per le finalità con-trattuali, per tutta la durata dei rapporti in essere e, in conformità alla normativa vigente per un periodo di 10 anni dal mo-mento della cessazione dell'efficacia del contratto o, in caso di contestazioni, per il termine prescrizionale previsto dalla normativa per la tutela dei diritti connessi, fatti salvi in ogni caso periodi di conservazione maggiori previsti da specifiche normative di settore. Comunicazione dei Dati I suoi dati non saranno diffusi e saranno trattati con idonee modalità e procedure anche informatizzate, da nostri dipenden-ti, collaboratori ed altri soggetti anche esterni, designati Responsabili e/o Incaricati del trattamento o, comunque, operanti quali Titolari, che sono coinvolti nella gestione dei rapporti con Lei in essere o che svolgono per nostro conto compiti di natura tecnica, organizzativa, operativa anche all’interno ed al di fuori della UE(3). Trasferimento dei dati all'estero I suoi dati potranno essere inoltre comunicati, ove necessario, a soggetti, privati o pubblici, connessi allo specifico rappor-to assicurativo o al settore assicurativo e riassicurativo operanti in paesi situati nell’Unione Europea o al di fuori della stessa (4) alcuni dei quali potrebbero non fornire garanzie adeguate di protezione dei dati (un elenco completo dei Paesi che forni-scono garanzie adeguate di protezione dei dati è disponibile nel sito web del Garante per la Protezione dei Dati Personali). In tali casi, il trasferimento dei Suoi dati verrà effettuato nel rispetto delle norme e degli accordi internazionali vigenti, non-ché a fronte dell'adozione di misure adeguate (es. clausole contrattuali standard). Modifiche e aggiornamenti dell'Informativa Anche in considerazione di futuri cambiamenti che potranno intervenire sulla normativa privacy applicabile, la Compagnia potrà integrare e/o aggiornare, in tutto o in parte, la presente Informativa. Resta inteso che qualsiasi modifica, integrazione o aggiornamento Le sarà comunicato in conformità alla normativa vigente anche a mezzo di pubblicazione sul sito internet della Compagnia www.generali.it. NOTE: 1. La Compagnia tratta le seguenti categorie di dati: dati anagrafici e identificativi, dati di contatto, dati di polizza, dati fi-scali ed estremi di conto corrente bancario, altri dati personali forniti dall’interessato, categorie particolari di dati personali di cui all’articolo 9, paragrafo 1, del Regolamento, dati raccolti da fonti pubbliche (elenchi, registri, documenti pubblici co-noscibili da chiunque), dati acquisiti da altri soggetti terzi (società del Gruppo Generali, contraenti, assicurati, aderenti a fondi previdenziali o assistenziali o sanitari, società di informazione commerciale e dei rischi finanziari, società esterne ai



fini di ricerche di mercato). In aggiunta, anche su richiesta dell’Autorità Giudiziaria, la Compagnia potrà effettuare tratta-menti di dati relativi a condanne penali e reati. 2. A titolo esemplificativo formulazione delle raccomandazioni personalizzate e/o delle proposte di assicurazione coerenti con i suoi bisogni assicurativi, predisposizione di preventivi e successivi rinnovi, stipulazione di contratti di assicurazione vita, non vita o di previdenza complementare, raccolta dei premi, versamenti aggiuntivi, switch ed altre attività previste dal contratto, liquidazione di sinistri o altre prestazioni, riassicurazione, coassicurazione, , esercizio e difesa di diritti dell’assicuratore, adempimento di specifici obblighi di legge o contrattuali, gestione e controllo interno, attività statistiche. 3. Trattasi di soggetti, facenti parte della “catena assicurativa” (es. agenti, subagenti, collaboratori di agenzia, produttori, mediatori di assicurazione, banche, istituti di credito, società di recupero crediti, società di intermediazione mobiliare, assi-curatori, coassicuratori e riassicuratori, fondi pensione, attuari, avvocati e medici fiduciari, consulenti tecnici, periti, autoffi-cine, società di assistenza stradale, centri di demolizione di autoveicoli, strutture sanitarie, società di liquidazione dei sini-stri e dei contratti, e altri erogatori convenzionati di servizi, ecc.), società del Gruppo Generali, ed altre società che svolgo-no, quali outsourcer, servizi informatici, telematici, finanziari, amministrativi, di archiviazione, di gestione della corrispon-denza, di revisione contabile e certificazione di bilancio, nonché società specializzate in ricerche di mercato e indagini sulla qualità dei servizi. 4. Contraenti, assicurati, aderenti a Fondi previdenziali o sanitari, pignoratari, vincolatari; assicuratori, coassicuratori, riassi-curatori ed organismi associativi /consortili (ANIA, Mefop, Assoprevidenza) nei cui confronti la comunicazione dei dati è funzionale per fornire i servizi sopra indicati e per tutelare i diritti dell’industria assicurativa, organismi istituzionali ed enti pubblici a cui i dati devono essere comunicati per obbligo normativo. GI_ASS_PAR_TITAUT Data ultimo aggiornamento: 10/09/2018

GENERAEQUILIBRIO

Glossario Contratto di assicurazione a vita intera a premio unico e premi unici aggiuntivi con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVGE - ed. 09/18 - 1 di 6

GENERAEQUILIBRIO

Edizione 09.2018

Pagina 2 di 6 - Glossario

- Pagina bianca

GENERAEQUILIBRIO Edizione 09.2018 Glossario - Pagina 3 di 6

Agli effetti del presente fascicolo informativo si intendono per: Annualità assicurativa

La prima annualità assicurativa coincide con il periodo che intercorre tra la data di decorren-za e la prima ricorrenza annuale. Per le annualità assicurative successive è il periodo che in-tercorre tra due consecutive ricorrenze annuali del contratto.

Assicurato Persona fisica sulla cui vita è stipulata l’assicurazione: il calcolo delle prestazioni previste dal

contratto di assicurazione è determinato in funzione dei suoi dati anagrafici e degli eventi chesi verificano durante la sua vita.

Beneficiario Persona fisica o giuridica a cui sono erogate le prestazioni previste dal contratto di assicura-

zione.

comparto di OICR Portafoglio di strumenti finanziari (azioni, obbligazioni, ecc.) che si differenzia per stile di ge-stione.

Contraente Persona fisica o giuridica che stipula il contratto di assicurazione, impegnandosi al versa-

mento del relativo premio.

CPMA Costo Percentuale Medio Annuo, indicatore che consente di valutare l’incidenza complessiva delle commissioni sul contratto vita.

Data di decorrenza Data indicata in polizza come data di inizio per il calcolo delle prestazioni contrattuali.

Data di valutazione Coincide con una qualsiasi data in cui è effettuato il calcolo del valore del contratto. Per

esempio nel caso dell’estratto conto, sia quello inviato annualmente dalla società sia quello elaborato su richiesta del cliente, è la data cui si riferisce l’estratto conto.

Età assicurativa

Età espressa in anni interi per cui le frazioni di anno inferiori a sei mesi sono trascurate men-tre quelle pari o superiori sono considerate come anno compiuto (Es.34 anni e 6 mesi = 35anni; 43 anni e 5 mesi = 43 anni). Tale età viene determinata alla decorrenza del contratto e siincrementa in funzione del tempo trascorso.

GESAV Fondo costituito da un insieme di attività finanziarie gestito da Generali Italia, in cui conflui-

scono i premi derivanti da contratti. Gestione separata di attivi

Speciale forma di gestione interna degli investimenti, separata da quella delle altre attività diGenerali Italia, che consente di attribuire, al contratto ad essa collegato, parte dei rendimentifinanziari realizzati.

IVASS Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni. OICR Nel presente fascicolo con il termine OICR si fa riferimento a organismi di investimento col-

lettivo UCI e/o UCITS (operanti secondo le Direttive Europee). Partecipazione agli utili

Rendimento finanziario annualmente attribuito al contratto relativamente alla gestione sepa-rata.

Polizza Documento che prova il contratto di assicurazione. Premio Importo che il contraente corrisponde a Generali Italia. Proposta di assicurazione

Documento o modulo sottoscritto dal Contraente, in qualità di proponente, con il quale eglimanifesta all’Impresa la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle carat-teristiche ed alle condizioni in esso indicate.

Quota Unità di misura utilizzata per esprimere le prestazioni del contratto.

Recesso Diritto del Contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti.

Revoca Diritto del proponente di revocare la proposta prima della conclusione del contratto.

Ricorrenza annuale del contratto

Anniversario della data di decorrenza.

GENERAEQUILIBRIO

Edizione 09.2018

Pagina 4 di 6 - Glossario

SICAV Società di Investimento a Capitale Variabile, avente per oggetto esclusivo l'investimento col-lettivo del patrimonio raccolto mediante l'offerta al pubblico di proprie azioni.

Valore unitario della quota

Valore ottenuto dividendo il valore complessivo netto del comparto dell’OICR, nel giorno divalorizzazione, per il numero delle quote in circolazione alla stessa data.

Valore complessivo netto dell’OICR

Valore ottenuto sommando le attività presenti nel fondo (titoli, dividendi, interessi, ecc.) e sot-traendo le passività (spese, imposte, ecc.).

Valorizzazione Determinazione del valore di quote di OICR.

Volatilità Livello probabile delle oscillazioni del valore delle quote degli OICR; più le oscillazioni sono elevate, più il rischio/rendimento è elevato.


GENERAEQUILIBRIO Edizione 09.2018 Glossario - Pagina 5 di 6

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GENERAEQUILIBRIOEdizione 09.2018 Pagina 6 di 6 - Glossario

Mod

. GV

GE

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9/18

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ark.

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Modulo di proposta di assicurazione sulla vita parte integrante del Fascicolo Informativo

GVP - Ed. 02/2018Pagina 1 di 8 - Modulo di proposta

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Proposta n. 999999999

(1) Riferiti alla sottoscrizione della presente Proposta.(2) Nel caso in cui la presente Proposta sia relativa a una rendita

reversibile, stampare e compilare l’apposito allegato per l’indicazione dell’Assicurando reversionario.

(3) In caso in cui (a) il beneficio sia attribuito irrevocabilmente, (b) vi sia più di un Beneficiario o (c) il beneficio sia attribuito a una persona giuridica, stampare e compilare l’apposito allegato.

(4) Vedi “Tabella Beneficiari” sul retro. Attenzione: per i codici A, C, E, F e G in caso di successione testamentaria, essendo il beneficio un diritto proprio, per “eredi legittimi” si intendono coloro che lo sarebbero stati in assenza di testamento.

(5) Esecutore: è il soggetto delegato ad operare in nome e per conto del Cliente o a cui siano comunque conferiti poteri di rappresentanza, attestati da documenti prodotti alla Società, che gli consentano di operare in nome e per conto del Cliente.

(6) Non compilare per i prodotti Lungavita (TCM e LTC) e per Pensione Immediata (Tar. 9 RIV, 10 RIV e 9R RIV)

Assicurando (se diverso dal Contraente)(2)

Cognome e Nome Sesso M / F

Data di nascita / /

Comune di nascita Prov. NazioneCittadinanza Codice FiscaleResidenzaIndirizzo n° CAP LocalitàComune Prov. Nazione

Estremi del documento Carta d’identità Patente di guidaLocalità di rilascio Ente di rilascioData di rilascio / / Data di scadenza / /

Beneficiari(3)

Beneficiario in caso di vita dell’Assicurato a scadenza codice(4) oppureCognome e Nome Sesso M / F

Data di nascita / / % Benef.Comune di nascita Prov. NazioneCodice Fiscale Rapporto con il Contraente:

Appartenente al nucleo familiare Rapporto di lavoro/affari AltroPersona politicamente esposta SI NO

Beneficiario in caso di morte dell’Assicurato codice(4) oppureCognome e Nome Sesso M / F

Data di nascita / / % Benef.Comune di nascita Prov. NazioneCodice Fiscale Rapporto con il Contraente:

Appartenente al nucleo familiare Rapporto di lavoro/affari AltroPersona politicamente esposta SI NO

Legale rappresentante/esecutore(5) già identificato nel Profilo ClienteCognome e Nome Data di nascita / /

Comune di nascita Codice Fiscale

Soggetti

Adeguatezza (6)

Orizzonte temporale che ho previsto per questo contratto :

Breve (fino a 5 anni) Medio (6-10 anni) Medio lungo (11-15 anni) Lungo (oltre 15 anni)

Ritengo probabile avere la necessità di disinvestire anticipatamente il contratto:

NO Si, nei primi 3 anni Si, fra il 4° e il 10° anno Si, oltre il 10° anno

Luogo(1) Data(1) / /

Il sottoscritto, richiamando e confermando la validità ed attualità delle informazioni riportate nel documento Profilo Cliente n. aggiornato al , formula la seguente Proposta per la conclusione di un Contratto di assicurazione sulla vita.

/ /

ContraenteCognome e Nome/DenominazioneCodice Fiscale Partita IVA

ProdottoProdotto ConvenzioneRipartizione InvestimentoGestioni separate

Gesav % Geval /$ % %Linee d’investimento

M. Emerging Markets M. Global Plus Europe Plus LibraLibra Plus Challenge Challenge PlusInItalia InItalia Plus

COPIA PER IL CONTRAENTE

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(7) Importo del premio annuo (comprensivo di eventuali sovrappremi, premi relativi alle assicurazioni complementari e accessorie, addizionale di frazionamento e diritti di quietanza, tutti relativi ad un’annualità; sono esclusi i diritti di emissione previsti per la rata di perfezionamento).

(8) Importo di premio unico (comprensivo di eventuali sovrappremi e premi relativi alle assicurazioni complementari e accessorie; sono esclusi i diritti di emissione).

(9) Importo della rata di perfezionamento (comprensivo di eventuali sovrappremi, premi relativi alle assicurazioni complementari e accessorie, addizionale di frazionamento e diritti di emissione; sono esclusi i diritti di quietanza previsti per le rate successive).

(10) Da indicare esclusivamente per contratti in valuta diversa da euro e per prodotti che prevedono tale possibilità di scelta.

(11) Trasformazione, Anticipo di Scadenza, Continuazione, Rimpiazzo (recesso senza incasso del premio e contestuale nuova emissione) o altri tipi di utilizzo eventualmente previsti al momento della sottoscrizione di questo modulo. In caso di Anticipo di scadenza o Trasformazione per reimpiego, è necessario inserire il numero di conto corrente.

(12) Le modalità di pagamento offerte dal servizio bancario e postale (tra cui il bollettino, se previsto) o i pagamenti effettuati in pari data con liquidazione di una o più polizze emesse dalla Società.

(13) Disponibile solo per specifici prodotti.

Fondi interniGlobal Bond % Global Equity % Italian Equity %Euro Blue Chips % % %

CombinazioniStart Plus Extra

Servizio d’investimento: Bilancia SI NO Altro

Modalità di pagamento

Attenzione: i pagamenti effettuati tramite bollettino, bonifico e assegno, quest’ultimo sempre munito della clausola di intrasferibilità, dovranno essere intestati a Generali Italia S.p.A. e, in alternativa, ove indicato nel Mod. 7A consegnato, anche all’Agenzia o all’Agente in qualità di titolare del mandato di Generali Italia S.p.A.. Il pagamento è possibile attraverso bollettino, se previsto. Il pagamento del premio non può essere effettuato in contanti.

P.O.S. Assegno Bonifico Altro(12)

Addebito Diretto SEPA (SDD) Sin dal perfezionamento(13) Solo per i pagamenti successivi

Delega centralizzata Sin dal perfezionamento(13) Solo per i pagamenti successiviEnte delegato Codice fiscale ente delegato

Pagamento contestuale SI NO

Dati tecnici

Modalità di calcoloA - Premio annuo di quietanza(7)

o premio unico al netto dei diritti di emissione(8) € ,

B - Capitale o rendita iniziale € ,

C - Importo o rata di perfezionamento(9) € ,

€ ,

Premio annuo dichiarato € , Diritti di emissione € ,

Modalità di crescita del premio Costante Gestione separata ISTAT del %

Applicata(10) al premio espresso in Euro Valuta contrattuale

Polizze collegate

Numero polizza Tipo utilizzo(11)

Contraente esercente attività d’impresa

Conto corrente e servizi liquidativi

Importo indicativo netto tasse

Cod. Paese

CIN IBAN CIN ABI CAB Numero conto corrente

€ ,Servizio Realizza SI NO

Servizio Pianifica SI NO

Servizio

Frazionamento del premioAnnuale Semestrale Quadrimestrale Bimestrale Mensile

Decrescenza sub-annuale o rateazione renditaAnnuale Semestrale Quadrimestrale Trimestrale Bimestrale Mensile

Data decorrenza / / Durata contratto Durata pagamento premi - Periodo traguardo

Assicurazioni complementariTemporanea caso morte a p. unico A - Premio € ,

Complementari infortuni € ,

Temporanea caso morte a p. annuo B - Capitale € ,

Invalidità/inabilità B - Capitale €€ ,

Premio complessivo relativo alle assicurazioni complementari € ,

Riferimento del mandatoCod. Aziendale SIA Cod. assegnato dall’azienda creditrice al debitore

Conto di addebito IBANCod. Paese

CIN IBAN CIN ABI CAB Numero conto corrente

Tipo pagamento Ricorrente Codice SWIFT BIC

A K U V R

Mandato SEPA


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Presso

Indirizzo n° CAP

Comune Prov. Nazione

Cellulare E-mail

Recapiti di contratto

(14) I diritti del sottoscrittore del presente mandato sono indicati nella documentazione ottenibile dalla propria banca.

(15) Per i prodotti Lungavita Basic (solo Tar. 5), Lungavita Basic Non Fuma-tori (Tar. 5NF Easy), Lungavita Non Fumatori Top a capitale costante (Tar. 5NF), Lungavita Long Term Care (LTC).

Questionari a cura dell’Assicurando

Questionario standard (15)

PER I PRODOTTI GENERALI SMART LIFE E IMMAGINAFUTURO NON COMPILARE ALCUN QUESTIONARIO. Come previsto dalle Condizioni di contratto, il decesso e, solo per ImmaginaFuturo, anche l’invalidità e l’inabilità conseguenti a patologie e/o lesioni già presenti al momento della sottoscrizione non rientrano in copertura.

Avvertenze relative ai questionari:

a) le dichiarazioni non veritiere, inesatte o reticenti rese dal soggetto legittimato a fornire le informazioni richieste per la conclusione del contratto possono compromettere il diritto alla prestazione;

b) prima della sottoscrizione del questionario, il soggetto di cui alla lettera a) deve verificare l’esattezza delle dichiarazioni riportate nel questionario;

c) anche nei casi non espressamente previsti dall’impresa, l’Assicurando può chiedere di essere sottoposto a visita medica per certificare l’effettivo stato di salute, con costo a suo carico.

SanitarioPer prodotti non fumatori (in caso di risposta negativa non è possibile sottoscrivere coperture dedicate a non fumatori), l’As si cu rando dichiara che: non ha mai fumato, neanche sporadicamente, nel corso degli ultimi 24 mesi; l’eventuale sospensione del fumo non è avvenuta su consiglio medico a fronte di patologia preesistente; qualora inizi o ricominci a fumare, anche sporadicamente, provvederà a darne comunicazione scritta alla Società mediante lettera raccomandata, eventualmente per il tramite del Contraente.

Senza visita medica Con visita medica

NO SI

AntiriciclaggioScopo del rapporto

Investimento Risparmio ProtezioneOrigine e provenienza delle somme versate

Lavoro Dipendente Lavoro Autonomo Vincita Lascito/eredità/donazione

Pensione Rendite da immobili Reddito d’impresa Scudo fiscale/voluntary

Reinvestimento da liquidazione Reinvestimento da sinistro danni Divorzio Altro

Paese di provenienza delle somme versate

Luogo e data Firma del soggetto pagante

Dati relativi all’intestatario del conto corrente, se diverso dal contraente o esecutore indicato nella presente

Cognome e Nome Sesso M / F Data di Nascita / /

Comune di nascita Prov. Nazione

Indirizzo n° CAP

Località Comune Prov. Nazione

E-mail Codice Fiscale

Rapporto con il Contraente:

Appartenente al nucleo familiare Rapporto di lavoro/affari Altro

Persona politicamente esposta SI NO

Estremi del documento Carta d’identità Patente di guida

Num. documento Data di rilascio / /

Ente di rilascio Data di scadenza / /

Località di rilascio

Codice identificativo del creditore I T 5 7 0 0 5 0 0 0 0 0 0 0 4 0 9 9 2 0 5 8 4

Dati relativi all’azienda creditrice Generali Italia S.p.A. - Via Marocchesa, 14 - 31021 Mogliano Veneto (TV), Italia - Cod. Fiscale 00409920584

La sottoscrizione del presente mandato comporta l’autorizzazione a Generali Italia S.p.A. a richiedere alla Banca del debitore l’addebito del suo conto e l’autorizzazione alla Banca del debitore a procedere a tale addebito conformemen-te alle disposizioni impartite da Generali Italia S.p.A.. Il debitore ha diritto di ottenere il rimborso dalla propria Banca secondo gli accordi ed alle condizioni che regolano il rapporto con quest’ultima. Se del caso, il rimborso deve essere richiesto nel temine di 8 settimane a decorrere dalla data di addebito in conto.(14)


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Proposta n. 999999999A Indicare i valori della statura e del peso cm. kg.

B Fuma o ha mai fumato? Se sì, indicare il periodo e la quantità giornaliera. (1 sigaretta = 1 unità) NO SI

Se sì, dal / / al / /Se attualmente fuma, indicare come seconda data quella di compilazione della presente Proposta.

da 0 a 20 al giorno da 21 a 40 al giorno oltre 40 al giorno

C In una giornata beve più di 4 bicchieri di alcolici oppure fa o ha fatto recente uso di sostanze stupefacenti? (vino: 1 bicchiere=125 ml; birra: 1 bicchiere=1/2 pinta o 300 ml; superalcolico: 1 bicchiere=30 ml)

D Soffre o ha mai sofferto di: ipotiroidismo, ipertiroidismo, altre malattie della tiroide (esclusi i tumori), ipertensione arteriosa, ipercolesterolemia, asma, diabete mellito? (Se NO, saltare alla domanda “E”. Se SI, proseguire con le domande seguenti) NO SI

D.1 ipotiroidismo, ipertiroidismo, altre malattie della tiroide (esclusi i tumori)? NO SI

Se sì, è in cura con dei farmaci che riescono a controllare in modo efficace la patologia? NO SI

D.2 ipertensione arteriosa NO SI


D.3 ipercolesterolemia? NO SI


D.4 asma? no si, lieve si, moderata si, grave

Se lieve o moderata, è in cura con dei farmaci che riescono a controllare in modo efficace la patologia? NO SI

Se grave, necessaria documentazione specifica.

D.5 diabete mellito? no si, tipo 1 si, tipo 2

Se sì tipo 2: - diagnosticato in data

- esistono complicanze (es: ricoveri, problemi renali, retinopatie, neuropatie, vasculopatia, etc.)? NO SI

- è in cura con dei farmaci che riescono a controllare in modo efficace la patologia? NO SI

Se sì tipo 1: - necessaria documentazione specifica

E Soffre o ha mai sofferto di: tumori, infarto, malattie coronariche, angina, epatite B, epatite C, sclerosi multipla, ictus, artrite reumatoide? (Se NO, saltare alla domanda “F”. Se SI, proseguire con le domande seguenti) NO SI

E.1 tumori? NO SI E.5 sclerosi multipla? NO SI

E.2 infarto, malattie coronariche, angina? NO SI E.6 ictus? NO SI

E.3 epatite B? NO SI E.7 artrite reumatoide? NO SI

E.4 epatite C? NO SI

Se ha risposto SI ad almeno una delle domande da E.1 a E.7, necessaria documentazione specifica.

F Soffre o ha mai sofferto di malattie non rientranti nelle categorie elencate ai precedenti punti “D” ed “E”? È in trattamento farmacologico per patologie diverse da quelle sopra elencate? NO SI

Se sì, indicare la patologia, il farmaco, il dosaggio e da quando ne soffre

G È mai stato ricoverato, ha mai subito interventi chirurgici oppure è in attesa di un prossimo intervento? Ha in corso degli accertamenti diagnostici per sospetta patologia? (Non indicare: appendicectomia, tonsillectomia, adenoidectomia, erniectomia, safenectomia, varici, emorroidectomia, meniscectomia, fratture ossee senza conseguenze neurologiche, deviazione del setto nasale, colecistectomia non dovuta a neoplasia, interventi di chirurgia estetica, cataratta, calcolosi renale, parto, correzioni della miopia)

Se sì, precisare quando, per quale motivo, per quanto tempo e con quale esito

H Solo per il prodotto Lungavita Long Term Care, assicurazione contro il caso di perdita di autosufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana: Le risulta difficoltoso o impossibile compiere una o più di queste azioni: farsi il bagno o la doccia, vestirsi e svestirsi, provvedere all’igiene del corpo, alla mobilità, gestire la continenza, bere e mangiare?

no si, farsi il bagno o la doccia si, mobilità si, vestirsi e svestirsi

si, continenza si, igiene del corpo si, bere e mangiare

Se sì (qualsiasi), precisare cause ed eventuale patologia sottostante

Professionale codice(16) 1 2 3 altro (precisare)

Sportivo codice(17) 1 2 3 4 altro (precisare)

NO SI

Firma dell’Assicurando

(16) Vedi tabella «Codici Questionario Standard - Professionale» sul retro. (17) Vedi tabella «Codici Questionario Standard - Sportivo» sul retro.

NO SI


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(18) Solo per i prodotti Lungavita Basic (Tar. 5A, 5SS, 5AJ), Lungavita Non Fumatori Top a capitale decrescente (Tar. 5ANF), Lungavita

Special Non Fumatori Top (Tar. 5IMNF), Valore Protetto New, Generali Sette Massima e Generali Sette Basic.

(19) Vedi tabella «Codici Questionario riservato a prodotti specifici - Professionale» sul retro.

(20) Vedi tabella «Codici Questionario riservato a prodotti specifici - Sportivo» sul retro.

Recesso dal contrattoIl Contraente può recedere dal contratto oggetto della presente Proposta entro trenta giorni dalla sua conclusione. La comunicazione di recesso va inviata a mezzo lettera raccomandata all’indirizzo dell’Agenzia di riferimento. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso la Società rimborserà al Contraente quanto allo stesso dovuto ai sensi delle Condizioni di Assicurazione, al netto delle imposte, dei diritti di emissione del contratto e dell’eventuale quota di premio relativa al rischio corso. Il recesso ha l’effetto di liberare il Contraente e la Società da qualsiasi altra obbligazione derivante dal contratto dalla data di ricevimento presso l’Agenzia della suddetta lettera raccomandata.


SanitarioPer prodotti non fumatori (in caso di risposta negativa non è possibile sottoscrivere coperture dedicate a non fumatori), l’As si cu rando dichiara che: non ha mai fumato, neanche sporadicamente, nel corso degli ultimi 24 mesi; l’eventuale sospensione del fumo non è avvenuta su consiglio medico a fronte di patologia preesistente; qualora inizi o ricominci a fumare, anche sporadicamente, provvederà a darne comunicazione scritta alla Società mediante lettera raccomandata, eventualmente per il tramite del Contraente.

Senza visita medica Con visita medica1 Indicare i valori della statura e del peso cm. kg.2 Soffre o ha sofferto di malattie? Se sì, precisare quali e quando. NO SI

3 Si è mai sottoposto ad esami clinici (analisi di laboratorio, visite specialistiche o altro) che abbiano rivelato situazioni anormali? Se sì, precisare. NO SI

4 È mai stato ricoverato o prevede un prossimo ricovero in ospedali, case di cura, sanatori o simili per interventi chirurgici, procedure invasive, per semplici accertamenti o esami bioptici oppure si è mai sottoposto a emotrasfusioni o terapie a base di emoderivati? Se sì, precisare quando, per quale motivo, per quanto tempo e con quale esito. (Non indicare i ricoveri avvenuti per parto e quelli avvenuti da oltre due mesi, con completa guarigione, per ap pendicectomia, tonsillectomia, adenoidectomia, erniectomia, safenectomia, varici, emorroidectomia, meniscectomia, fratture ossee semplici, deviazione del setto nasale, colecistectomia non dovuta a neoplasia).

5 Fa o ha mai fatto uso di sostanze stupefacenti? Se sì, indicare il tipo di sostanza ed il periodo. NO SI

dal / / al / /6 Presenta imperfezioni fisiche, mutilazioni, difetti uditivi o visivi? Se sì, precisare indicando anche quando

si sono verificate e se c’è stato o meno un buon adattamento alle conseguenze dell’imperfezione. (Non indicare i difetti visivi risolti mediante appropriate lenti correttive). NO SI

7 Fuma o ha mai fumato? Se sì, indicare la quantità giornaliera e il periodo. (1 sigaretta = 1 unità) NO SI

dal / / al / /8 Fa o ha fatto abituale uso di alcolici o superalcolici? Se sì, indicare la quantità giornaliera e il periodo.

(1 bicchiere di vino = 1 unità, 1/2 litro di birra = 2 unità, 1 bicchierino di superalcolico = 1 unità) NO SI

dal / / al / /9 Assume o ha mai assunto farmaci per la regolazione della pressione arteriosa? Se sì, indicare

il periodo, il tipo di farmaco e se i valori pressori si sono normalizzati. NO SI

dal / / al / /10 Assume o ha mai assunto farmaci per altre malattie? Se sì, indicare la motivazione sanitaria (diagnosi),

il tipo di farmaco e il periodo di utilizzo e se gli eventuali esami ematochimici fuori dalla norma sono rientrati nei limiti. NO SI

dal / / al / /

dal / / al / /

Professionale codice(19) 1 2 3 4 5 99 altro (precisare)Sportivo codice(20) 1 2 3 4 5 6 99 altro (precisare)

NO SI

Questionario riservato a prodotti specifici (18)


NO SI

Presa visione dell’informativa sul trattamento dei dati per fini assicurativi (art. 13 D.Lgs. 196/2003 - Codice Privacy), firmando il presente documento, autorizzo il trattamento dei miei dati personali, anche sensibili, da parte di Generali Italia, la loro comunicazione ai soggetti indicati nell’informativa ed il trattamento da parte di questi ultimi a fini assicurativi.

Privacy assicurativa


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(21) O del suo legale rappresentante/esecutore. (22) Se Contraente e Assicurando sono la stessa persona, è sufficiente apporre un’unica firma

Il Contraente è consapevole che la Società si riserva la facoltà di accettare o meno la presente Proposta di polizza. La Compagnia comunicherà l’avvenuta accettazione della Proposta.

Conclusione del contratto

Firma dell’Agente a conferma dell’identità del proprio collaboratore incaricatoFirma dell’Incaricato

Io dichiaro che la presente Proposta è stata correttamente compilata e, precisato che le firme sopra indicate sono state apposte in mia presenza, dichiaro, sotto la mia personale responsabilità, di avere identificato, ai sensi del D. Lgs. 231/2007 del 21 novembre 2007 e successive modifiche, il soggetto di cui trattasi e di aver verificato la veridicità dei dati relativi.

Dichiarazioni intermediario

Firma dell’Assicurando(22)

Il sottoscritto Contraente dichiara:

- di aver ricevuto, in tempo utile ai fini della comprensione del prodotto e prima della sottoscrizione della presente Proposta: in caso di prodotti di puro rischio e di rendita: il Fascicolo Informativo, mod. - ed. che

si compone di Scheda Sintetica (presente solo per i prodotti di rendita), Nota Informativa, Condizioni di Assicurazione, Glossario e del fac-simile del Modulo di Proposta;

in caso di prodotti di investimento e risparmio: il KID (Key Information Document) [ovvero il G-KID comprensivo del SID (Specific Information Document)] relativo all’opzione di investimento scelta, nonché il Fascicolo Informativo, mod. - ed. che si compone della Scheda Sintetica, della Nota Informativa, delle Condizioni di Assicurazione [comprensive del Regolamento della Gestione Separata], del Glossario e del fac-simile del Modulo di Proposta;

- di essere consapevole che la presente Proposta è adeguata rispetto alle sue esigenze assicurative riportate nel predetto Profilo Cliente che ne costituisce parte integrante;

- di prendere atto che gli importi del premio si intenderanno incassati salvo buon fine del mezzo di pagamento utilizzato;- di conoscere e di accettare i contenuti delle Condizioni di assicurazione a sue mani;- che la presente Proposta non è connessa a mutui o altri tipi di finanziamenti (attenzione: se vi è connessione a

mutui/finanziamenti non potranno essere sottoscritte coperture con rischio demografico).

Il sottoscritto si impegna, se la presente Proposta sarà accettata senza modificazioni, a versare il premio entro trenta giorni dalla data di conclusione del contratto.

Il sottoscritto Contraente del rapporto continuativo, oggetto della presente richiesta, conferma di rivestire la qualifica di Titolare effettivo del suddetto rapporto continuativo. Si impegna a comunicare prontamente alla Compagnia, nel corso dello svolgimento del medesimo rapporto, ogni operazione allo stesso riconducibile che (i) comporti la trasmissione o la movimentazione di mezzi di pagamento di importo pari o superiore a 15.000 euro - sia essa effettuata con un’operazione unica o con più operazioni frazionate - e (ii) sia effettuata per conto di soggetti diversi dal sottoscritto, fornendo alla stessa Compagnia tutte le indicazioni necessarie all’identificazione del titolare effettivo dell’operazione.

Il sottoscritto Assicurando:- conferma le dichiarazioni da lui rese nella presente Proposta e si impegna a comunicare alla Società qualsiasi

eventuale cambiamento del proprio stato di salute che interviene fino alla conferma di accettazione della presente Proposta da parte della Società;

- proscioglie dal segreto tutti i medici alle cui prestazioni sia ricorso o dovesse ricorrere sia prima che dopo la sottoscrizione del presente questionario, nonché gli Ospedali, le Cliniche, le Case di Cura, Enti ed Istituti in genere, pubblici o privati, che siano in possesso di notizie di carattere sanitario che lo riguardino, ai quali, anche dopo il verificarsi dell’evento, la Società credesse di rivolgersi, espressamente autorizzan doli ed invitandoli a rilasciare ogni relativa informazione, certificazione e documentazione;

- dichiara, per ogni conseguente effetto, che le risposte e le informazioni in ordine ad ogni singola domanda dei questionari sono complete, veritiere ed esatte e che non ha taciuto, omesso o alterato alcuna circostanza in ordine ai questionari stessi sulla base dei quali verrà emessa la polizza e di assumersi in proprio la paternità e la responsabilità delle risposte, anche nel caso in cui, secondo le indicazioni del sottoscritto medesimo, altri ne abbia curato la materiale compilazione. Il sottoscritto è consapevole e dà atto che tutte le risposte e le informazioni fornite con i questionari sopra ri portati sono essenziali ai fini della stipula del contratto, poiché in base alle stesse la Società determina le condizioni di assicurabilità del rischio;

solo per il prodotto ImmaginaFuturo, se ricorre la condizione di seguito descritta: dichiara di essere già titolare di assegno di invalidità o pensione di inabilità (assistenziali/previdenziali) o di un’indennità di accompagnamento.

Inoltre, presa visione dell’Informativa sul trattamento dei dati per fini assicurativi (art - 13 D. Lgs. 196/2003 - Codice Privacy), firmando il presente documento, autorizzo il trattamento dei miei dati personali, eventualmente anche sensibili, da parte di Generali Italia, la loro comunicazione ai soggetti indicati nell’Informativa ed il trattamento da parte di questi ultimi a fini assicurativi.

Firma del Contraente(21)

Dichiarazioni


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Beneficiari in caso di vita0. L’Assicurato.1. Il Contraente o, se premorto, l’Assicurato.2. I figli nati e nascituri dell’Assicurato, con diritto di accrescimento tra loro o, se premorti, l’Assicurato.3. I genitori dell’Assicurato, con diritto di accrescimento tra loro o, se premorti, l’Assicurato.4. Il coniuge dell’Assicurato al momento della liquidazione o se premorto, l’Assicurato.

Beneficiari in caso di morteA. Gli eredi legittimi dell’Assicurato in parti uguali.B. Il Contraente.C. Il Contraente o, se premorto, gli eredi legittimi dell’Assicurato in parti uguali.D. Gli eredi testamentari dell’Assicurato in parti uguali o, in mancanza di testamento, gli eredi legittimi in parti uguali.E. I figli nati o nascituri dell’Assicurato, con diritto di accrescimento tra loro o, se premorti, gli eredi legittimi dell’Assicurato in parti uguali.F. I genitori dell’Assicurato, con diritto di accrescimento tra loro o, se premorti, gli eredi legittimi dell’Assicurato in parti uguali.G. Il coniuge dell’Assicurato al momento del decesso o, in mancanza, gli eredi legittimi dell’Assicurato in parti uguali.H. Il coniuge dell’Assicurato al momento del decesso o, in mancanza, i figli dell’Assicurato.L. Il coniuge dell’Assicurato al momento del decesso e i figli dell’Assicurato, con diritto di accrescimento tra loro.

Tabella Beneficiari

Codici per Questionario standardProfessionale1. Impiegato/dirigente, libero professionista, commerciante, ferrovieri e macchinisti; appartenente alle forze armate (che non naviga,

né vola), appartenente ai corpi di Pubblica Sicurezza, Carabinieri, Guardia di Finanza, Agenti di custodia, Vigili del Fuoco ed Urbani armati (non appartenenti a forze speciali); marittimo o pescatore di mare; albergatore o operatore turistico; pensionato; benestante o studente; casalinga; insegnante; religioso; agricoltore; autista senza guida di autocarri di portata maggiore di 35 q.li; elettricista su linee con tensione minore di 380 volt; artigiano, operaio o lavoratore edile senza accesso ai tetti, impalcature, pozzi o miniere; fabbro o falegname; ruspista; escavatorista; trattorista; altre attività professionali equiparabili a quelle sopra elencate.

2. Autista di autocarri di portata maggiore di 35 q.li; elettricista su linee con tensione maggiore di 380 volt; artigiano, operaio o lavo-ratore edile con accesso a tetti, impalcature, pozzi o miniere.

3. Altro.

Sportivo1. Nessuna attività sportiva oppure attività di baseball; biliardo; calcio; football; golf; hockey; pallacanestro; pallavolo; palla a mano;

rugby; squash; tennis; nuoto; fitness; sci (escluso sci estremo e sci alpinismo); pesca e caccia; arti marziali; ciclismo; equitazione; triathlon; sport motoristici senza partecipazione a gare e/o manifestazioni; altre attività sportive equiparabili a quelle sopra elencate.

2. Alpinismo di qualsiasi grado purché non in solitaria e con esclusione delle spedizioni extra europee; attività subacquee con auto-respiratore (escluse grotte, relitti ed escursioni in solitaria); vela di altura; sport motoristici con partecipazione a gare e/o manife-stazioni a livello dilettantistico.

3. Sci d’alpinismo purché non in solitaria e con esclusione delle spedizioni extra europee, sport aerei (escluso volo acrobatico, para-cadutismo, tentativi di record e forme estreme).

4. Altro.

Codici per Questionario riservato a prodotti specificiProfessionale 1. Libero professionista: titolare di azienda; commerciante o negoziante; appartenente alle forze armate (che non naviga, né vola);

albergatore o operatore turistico; pensionato; benestante o studente; casalinga; insegnante o ministro del culto; dirigente; impie-gato; agricoltore; autista senza guida di autocarri di portata maggiore di 35 q.li; artigiano o operaio senza uso di macchine e senza accesso a tetti, impalcature, pozzi o miniere; fabbro o falegname; lavoratore edile con qualifica di sorvegliante; capo-mastro, capo operaio; chimico (tecnico laureato) addetto alla fabbricazione di materie non esplosive; funzionario di Pubblica Sicurezza, Carabi-niere da Maggiore incluso, Guardia di Finanza da Sottotenente incluso.

2. Autista di autocarri di portata maggiore di 35 q.li; ruspista, escavatorista, trattorista; addetto ai lavori di tornitura, fresatura, poli-tura; elettricista su linee con tensione maggiore di 380 volt; fonditore; vetraio soffiatore o tagliatore; lavoratore edile con accesso ad impalcature o tetti; operaio portuale che lavora su scali, stive e navi in genere; minatore con lavoro in cave o lavoro saltuario in pozzi, senza uso di esplosivo, appartenente ai corpi di: Pubblica Sicurezza, Carabinieri, Guardia di Finanza, Agenti di Custodia, Vigili del Fuoco ed Urbani armati; addetti alla vigilanza armata; marittimo o pescatore di mare; tecnico di radiologia.

3. Minatore con uso di esplosivo.4. Chimico (tecnico laureato) addetto alla fabbricazione di materie esplosive.5. Chimico (altro personale) addetto alla fabbricazione di materie prime venefiche e/o esplosive.

Sportivo1. Nessuna attività sportiva.2. Calcio, rugby, hockey e ciclismo senza partecipazioni a gare e tornei, sci, tennis, caccia, pesca, nuoto, escursionismo alpino,

footing, baseball, pallacanestro, cricket, golf, squash, pallavolo, bocce, tutte esercitate in forma dilettantistica.3. Alpinismo di qualsiasi grado purché non in solitaria e con esclusione delle spedizioni extra europee, speleologia, calcio nell’ambito

della FIGC, rugby agonistico, sci agonistico, sci nautico agonistico, arti marziali agonistiche, attività subacquee con autorespira-tore senza partecipazione a gare, pugilato dilettantistico, vela di altura, equitazione agonistica con e senza salto di ostacoli.

4. Ciclismo agonistico, sci d’alpinismo purché non in solitaria e con esclusione delle spedizioni extra europee.5. Pugilato agonistico.6. Volo con deltaplano non a motore o parapendio.

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