2013Financials Rai

Rai – Radiotelevisione Italiana 3

MOL

+169 yoy

Risultato operativo

+231yoy

Risultato netto

+250 yoy

PFN

- 75 yoy

L’esercizio 2013 chiude con un utile netto di 5 milioni di Euro in significativo miglioramento rispetto al 2012…

Euro Milioni

494663

2012 2013-165

66

2012 2013

5

-245

2012 2013

-366-441

2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 4

Market share pubblicità TV

+1,1pp yoysenza GES

Costi medi orari

-12% yoy2011=Base 100

Contenimento costo del lavoro

-2% yoy

Investimenti nella digitalizzazione della Produzione TV

...evidenziando trend positivi nei principali indicatori della gestione operativa…

Internalizzazione attività produttive Maggiore sfruttamento CPTV Napoli e

Torino

Ottimizzazione modelli produttivi

Realizzato Piano esodi (totale uscite nell’anno circa 700)

Stabilizzato personale precario

Ristrutturazione e rilancio di Rai Pubblicità

Sperimentazione di nuovi formati pubblicitari

Digitalizzazione TGR, Tg1, Tg3 Rinnovo sistema produzione RaiNews Rinnovo HD Studi reti TV (RM,TO,NA,MI)

Share TV prime time 2013

40% Leader negli ascolti grazie al contributo

determinante delle reti specializzate

Rai – Radiotelevisione Italiana 5

…anticipando il conseguimento degli obiettivi di risanamento del Piano Industriale 2013-2015

Tecnologia alla

avanguardia

Equilibrio economico

e finanziario

Eccellenza offerta

OBIETTIVI ECONOMICI

OBIETTIVI FINANZIARI

2013

2014

2015

Risultato Operativoin pareggio

Risultato Nettoin pareggio

Utile di esercizio Riduzione dell’Indebitamento

Mantenimento Posizione Finanziaria

Netta su livelli di sostenibilità

Mantenimento Posizione Finanziaria

Netta su livelli di sostenibilità

Rai – Radiotelevisione Italiana 6

Platea televisiva in costante crescita. Continua la frammentazione degli ascolti. Canali generalisti in flessione. Canali specializzati free in aumento.

Platea TV (Milioni)

Specializzati FreeGeneralisti Altri Specializzati Pay

Fonte: Auditel

Evoluzione share canali e platea televisiva – prima serata (20.30-22.30)

-2,9%

+2,8%-0,5%+0,5%

25,1

25,826,0 26,1

79,1% 74,1% 69,6% 66,7%

6,0% 10,6% 15,2% 18,0%

8,7% 9,2% 9,6% 9,1%6,3% 6,1% 5,6% 6,1%

2010 2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 7

Rai si conferma leader negli ascolti tv, sia sull’intera giornata che in prime time ….

Fonte: Auditel

-1,3%

-1,1%

-0,1%

+2,6%

MediasetRai Altri (Discovery, Cairo e altri editori) 21st Century Fox (Sky+Fox)

Evoluzione share ascolti – prima serata (20.30-22.30)

43,7% 41,3% 41,3% 40,0%

37,5% 36,8% 34,9% 33,8%

5,6% 6,5% 7,1% 7,0%

13,3% 15,4% 16,7% 19,3%

2010 2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 8

…grazie al contributo determinante delle reti specializzate

Fonte: Auditel

19,1%

7,4%

7,8%

34,3%

5,7%

40,0%

Rai 1 Rai 2 Rai 3 Generalisti Rai Specializzate Totale Rai

Delta vs 2012

-0,3% -1,0% -0,5% -1,7% +0,4% -1,3%

Rai 4: 1,1% (- vs 2012)Rai Premium: 1,1% (- vs 2012)Rai Yoyo: 1,0% (+0,4% vs 2012)Rai Movie: 1,0% (+0,1% vs 2012)Rai News: 0,3% (+0,1% vs 2012)

Share totale Rai 2013 – prima serata (20.30-22.30)

Rai – Radiotelevisione Italiana 9

I canali Radio registrano performance sostanzialmente allineate al 2012

RADIO ITALIA SOLO MUSICA ITALIANA

RDS 100% GRANDI SUCCESSI

RADIO DEEJAYRADIO 105RTL 102.5

Delta % vs 2012

Ascolti radio 2013 (06:00-06:00 - individui +14)

M2O

RADIO R101

RADIO CAPITALRADIO 24 - IL SOLE 24 ORE

VIRGIN RADIO

RMC - RADIO MONTE CARLO

RADIO KISS KISS

11,8%Gruppo Rai

Fonte: Eurisko Radiomonitor - Indagine telefonica CATI (base 120.000 interviste)

+0,5-0,8-0,6

-0,2

-0,1+0,2+0,3-0,5+0,3+0,3-0,1-0,1-0,2+0,2+0,4

+0,11,6%

1,7%

2,1%

2,1%

2,2%

2,4%

2,7%

3,1%

4,2%

5,5%

6,0%

6,3%

6,6%

8,3%

10,1%

Rai – Radiotelevisione Italiana 10

Rai si colloca al quinto posto rispetto ai principali editori italiani. I portali Rai evidenziano positivi segnali di crescita

Fonte: Audiweb Report per i dati dei competitor ; Nielsen Site Census per il dato di Rai fino a giugno 2013; Webtrekk per il dato Rai da luglio 2013

732.000

905.583

Rai.tv Mediaset video

1.002.063

1.788.000

3.914.936

8.182.083

9.937.678

10.064.988

SKY

RAI

GAZZETTA

CORRIERE

REPUBBLICA

MEDIASET

Delta % vs 2012+13,9

%

-3,4%

+1,4%

+5,7%

-5,8%

-5,1%

Pagine viste 2013 (migliaia)

Focus video – Pagine viste 2013 (migliaia)

Delta % vs 2012

+14,4% +13,5%

Rai – Radiotelevisione Italiana 11

I ricavi del Gruppo Rai hanno registrato una flessione di 38 milioni di Euro rispetto al 2012 e di 250 milioni di Euro rispetto al 2011

Euro Milioni

Ricavi da canone

+0,4% yoy

Ricavi pubblicitari

-8,5% yoy

Ricavi commerciali

+8,4% yoy

In aumento, nonostante le tensioni sulla raccolta determinate dal quadro macroeconomico

Recupero di quote di mercato all’interno di uno scenario ancora recessivo

In aumento ricavi da Convenzioni, distribuzione cinema e HV, servizi trasmissione e diffusione, accordi sport

1.708 1.748 1.756

965 745 682

301268 291

2425 19

2011 2012 2013

-250

-38

Ricavi Gruppo Rai(Euro milioni)

2.9982.786 2.748

Ricavi da canone

Ricavi pubblicitari

Ricavi commerciali

Incrementi immobilizzazioni per lavori interni

Rai – Radiotelevisione Italiana 12

4.851 4.624 3.918

3.527

473 433

389 353

557 631

511 502

58 47

38

29

2008 2011 2012 2013

5.939 5.7354.856 4.411

3.8912.895

2.4571.998

2008 2011 2012 2013

Il mercato pubblicitario è ancora in fase recessiva; il segmento TV ha perso 1,1 miliardi di Euro negli ultimi 2 anni

Fonte Nielsen

Evoluzione mercato pubblicitario(Euro milioni)

Evoluzione mercato di riferimento Rai(Euro milioni)

-26%

-12%

Nota. A partire dal 2012, Nielsen ha modificato il perimetro di rilevazione per il mezzo Internet.

Delta % 2013 vs 2012

-22%-2%-9%

-10%

5.939 5.73

5 4.856 4.41

1

9.830 8.63

0 7.313 6.40

9

Mercato di riferimento Rai

Mercato non di riferimento*

(*) Quotidiani, periodici, outdoor, cards, direct mail, out of home TV.

TV Radio Internet Cinema

Rai – Radiotelevisione Italiana 13

Nel 2013, Rai ha registrato performance migliori rispetto al mercato nel segmento TV e peggiori nei segmenti radio e cinema

45,6

35,3 29,0

5,4

6,6 7,7

21,3

18,2 12,7

3,1

2,4 0,9

2011 2012 2013

Raccolta pubblicitaria Rai per mezzo(Euro milioni)

Pubblicità 2013 verso 2012 – Rai vs Mercato (delta %)

Mercato Rai (netto GES)TV Radio Internet Cinema Altro

-29,3%

-8,5%964,8 745,

3 682,2

TV

Radio

Internet

Cinema

889,4

682,8

631,9

-22,4%

-1,8%

-9,3%

-10,0%

-30,2%

25,6%

-17,3%

-4,0%

Rai – Radiotelevisione Italiana 14

Nel settore TV Rai ha guadagnato 1,1 pp di quota di mercato al netto dei Grandi eventi sportivi

Fonte Nielsen

7,8% 9,5% 9,9%

2011 2012 2013

Mediaset Rai Sky

+1,1 pp senza GES

Quote Mercato TV(%)

+0,6 pp

-1,0 pp

+0,4 pp

62,9% 62,4% 61,4%

2011 2012 2013

23,5% 21,2% 21,8%

2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 15

Il riassetto di Rai Pubblicità ha iniziato a produrre risultati a partire dalla seconda metà del 2013

Pubblicità 2013 segmento TV verso 2012 per trimestri – Rai vs Mercato (delta %)

Mercato Rai

-6% senza GES

+3% senza GES

-19%-16%

-6% -6%

-19%

-14%

-2%

6%

I trim II trim III trim IV trim

Rai – Radiotelevisione Italiana 16

Il percorso di razionalizzazione dei costi ha consentito di conseguire rilevanti saving

Esclusi Grandi Eventi Sportivi

-46 yoy

A parità di perimetro

-98 yoy

Se si escludono i grandi eventi sportivi del 2012, la gestione ha consentito di ridurre i costi per beni e servizi di 46 € mln

A parità di perimetro gestionale la riduzione ammonta a circa 100 €mln

1.340

Costi esterni per beni e servizi Gruppo Rai

(Euro milioni)

Costi esterni per beni e servizi

Grandi eventi sportivi

-162

-189

Euro Milioni

1.313

1.197

1.151143

2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 17

Nel 2013 è stata maggiormente sfruttata la capacità produttivadei CPTV di Torino e di Napoli

Mission

Amore criminale

L’ascensore

Masterpiece

CPTV Torino CPTV Napoli

Eroi di tutti i giorni

Gate C

Verdetto finale

Un anno di paura

Sound Trek

Alle falde del Kilimangiaro

Ombrelloni

1

4

2

3

1

6

2

3

7

4

5

Rai – Radiotelevisione Italiana 18

Il miglior sfruttamento della capacità produttiva ha determinato una riduzione del costo medio per ora prodotta

Ore prodotte(numero ore)

Costi esterni medi orari (2011=base 100)

+451

+114

Delta % vs 2012

-12%

+1%

10.942 11.279 11.393

2011 2012 2013

100

87

77

2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 19

15%

24%31%

38%42%

46%50%

54% 57% 59% 62% 64% 66% 68% 69%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Analisi ABC – Costi esterni per beni e servizi Rai Spa

100%

Diritti di ripresa Diritti di utilizzazione di opere

depositate Scritture artistiche Realizzazione programmi Costo TD

Acquisizione diritti utiliz. opere ingegno e materiale filmato

Altre prestazioni professionali per attività di produzione

Servizi di ripresa Canone di concessione Trasferte

Affitti passivi e noleggi - Impianti e macchinari Elettricità Materie prime, di consumo e merci Trasporti e assimilati Manutenzioni e riparazioni ……………….

100%Costi esterni per beni e servizi Rai Spa (% cumulata sul costo

complessivo)

Rai – Radiotelevisione Italiana 20

2011 2012 2013 2011 2012 2013

2011 2012 2013 2011 2012 2013

-21%

-16%

Realizzazione programmi(2011=base 100)

Lavoro autonomo per Produzione TV

(2011=base 100)

Scenografia(2011=base 100)

Scritture artistiche(2011=base 100)

Alcuni esempi di efficienza operativa

-26%-3%

-4,5%

37%-8%

-8%

Rai – Radiotelevisione Italiana 21

2011 2012 2013 2011 2012 2013

2011 2012 2013 2011 2012 2013

-5,5%

-7% -12%

-7,5%

-27%

-20%-33%

Trasferte(2011=base 100)

Trasporti(2011=base 100)

Noleggi autovetture(2011=base 100)

Servizi telefonici(2011=base 100)

-56%

Alcuni esempi di efficienza operativa

Rai – Radiotelevisione Italiana 22

Il costo del personale registra una riduzione di circa 20 milioni di Euro grazie all’efficacia della manovra sugli esodi

-21,4

-19,6

Costo del personale(Euro milioni)

-1,3%-1,5%Costo medio(delta % yoy)

Nota. Rispetto al bilancio di esercizio, il costo del personale gestionale non include il costo dei TD di produzione e altre partite, tra cui il contenzioso del lavoro e le diarie forfettizzate, ricompresi nei costi esterni per beni e servizi

955,0 953,2

933,6

2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 23

Conto economico consolidato 2013

Conto economicoGruppo Rai (milioni di euro)

2013 2013 vs 2012

Ricavi esterni 2.747,4 -39,1

Costi esterni complessivi -1.150,9 188,6

Costo del personale -933,6 19,6

MARGINE OPERATIVO LORDO 662,9 169,1

Ammortamenti e accantonamenti -596,6 61,9

RISULTATO OPERATIVO 66,3 231,0

Gestione finanziaria e straordinaria -25,5 35,8

RISULTATO ANTE IMPOSTE 40,8 266,8

Imposte sul reddito -35,5 -16,9

RISULTATO DI ESERCIZIO 5,3 249,9

Rai – Radiotelevisione Italiana 24

Fiction

Valore produzione annua Fiction(Euro milioni)

-5

+27

167199

Fiction

Cartoni

+26

194

184 153

179

15

14 15

2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 25

Nel corso del 2013 Rai ha lanciato produzioni innovative nel formato e nelle modalità di distribuzione

Lancio a luglio 2013 della nuova sit-com “Ombrelloni”,

nata per il web e in onda anche su Rai 2

Ore 12.00Ore 21.00

Da settembre 2013 su Rai Due la nuova web-serie “Una

mamma imperfetta”, trasmessa in anteprima su

Corriere.it - Corriere Tv

Da dicembre 2013

Ore 21.05

Web-serie “Un grande amore”, prequel della serie tv “Una

grande famiglia”, prima distribuito sul web e poi

trasmesso da Rai1 in apertura della nuova serie tv

Autunno 2013

Autunno 2013

Circa 7 minuti a puntata, lun-ven

Circa 8 minuti a puntata, lun-ven

Circa 7 minuti a puntata, 6 episodi

Durata TrasmissionePrincipali elementi

Rai – Radiotelevisione Italiana 26

Rai sta proseguendo il percorso di internalizzazione delle attività di produzione con l’obiettivo di valorizzare le risorse interne

CPTV

Piano 201116^ ed.

Edizioni

Piano 20128^ ed.

Piano 20139^ ed.

Piano 201217^ ed.

Piano 201318^ ed.

Piano 2013

Napoli

Roma

Napoli

Impianti e studi Scenografie e servizi connessi Spazi attrezzati, materiali,

apparecchiature Maestranze

Riprese audio e video compreso personale

Mezzi tecnici Direttori di produzione Direttori della fotografia Conduttori dei mezzi RAI

Produzione totalmente interna

Attività internalizzate

Rai – Radiotelevisione Italiana 27

Cinema

-3

-4

Cinema di produzione e altro*

AcquistoFree TV

237 238 234

Investimenti Cinema(Euro milioni)

(*) Sono ricompresi gli investimenti relativi ai documentari e al prodotto internazionale per la distribuzione

170 171 171

67 67 63

2011 2012 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 28

Nel 2013 gli investimenti per la digitalizzazione dell’apparato produttivo sono stati pari a circa 41 milioni di Euro

Digitalizzazione TGR

Digitalizzazione e informatizzazione Tg1 e Tg3

Rinnovo sistema di produzione RaiNews

Rinnovo della piattaforma di emissione dei Canali Tematici di Torino

Digitalizzazione e informatizzazione dei processi di produzione (Progetto T-cube & Asset Repository)

Rinnovo HD Studi reti TV (RM,TO,NA,MI)

Upgrade in HD e rinnovo Sistema di Riprese in Movimento (Giro d'Italia di Ciclismo)

Investimenti 2013 digitalizzazione dell’apparato produttivo (Euro milioni)

35,8

5,1

40,9

Produzione TV Servizi generali Totale 2013Apparto produttivo

Infrastruttura Totale 2013

Rai – Radiotelevisione Italiana 29

La Posizione finanziaria netta presenta una variazione negativa di 75 milioni di Euro rispetto al 2012

-169

-75

Posizione finanziaria netta(Euro milioni)

-272

-366

-441

2011 2012 2013

Rendiconto finanziario Gruppo Rai (milioni di euro)

2013

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA -366,2

Risultato d'esercizio 5,3

Ammortamenti e svalutazioni/rivalutazioni 608,0

Variazione Capitale d'esercizio e TFR -148,3

FLUSSO FINANZIARIO ATTIVITA' 465,0

Investimenti -539,7

FLUSSO FINANZIARIO DEL PERIODO -74,7

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA -440,9

Rai – Radiotelevisione Italiana 30