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Gruppo Campari

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Il mercato degli Spirits

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Il mercato globale degli spirits ha beneficiato di un trend di crescita negli ultimi 10 anni…

> Grande enfasi sulla “costruzione del valore” dei marchi

> Trend verso i premium brands(premiumisation)

> Favorevole andamento demografico

> Consolidamento industriale

Il mercato degli Spirits

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Il mercato degli Spirits

> Trend verso premium brands (premiumisation)

International spirits market volume evolution (m 9L cases) by category

Source: IWSR, Impact

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Mercato degli Spirits per categoria

Volumi complessivi degli Spirits per categoria (2007)

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Mercato degli Spirits per “regione”

Volumi complessivi degli Spirits per “regione” (2007)

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Ranking internazionale

* Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009

1 Diageo

2 Pernod Ricard

3 Bacardi

4 Brown-Forman

5 Fortune Brands

6 Gruppo Campari

7 The Edrington Group

8 Grupo Tequila Cuervo

9 Mast Jägermeister

10 William Grant & Sons

8

Il Gruppo Campari

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Gruppo Campari oggi

Gruppo Campari è un’azienda leader nell’industria globale del beverage di marca, con un portafoglio di oltre 40 marchi premium e super premium di proprietà, commercializzati e distribuiti in oltre 190 Paesi nel mondo. Il Gruppo, che impiega 2.000 persone, vanta un portafoglio ricco e articolato su tre segmenti: spirit, wine e soft drink.

Gruppo Campari è il sesto gruppo a livello internazionale* negli spirit di marca e il primo gruppo italiano del settore. Vanta una posizione di leadership in Italia e in Brasile e posizioni di primo piano negli USA e in Europa continentale.

Le azioni della capogruppo Davide Campari-Milano S.p.A. sono quotate al Mercato Telematico di Borsa Italiana.

* Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009

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Il portafoglio - i marchi di proprietàspirit …

wine … soft drink …

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Il portafoglio – marchi in distribuzioneGruppo Campari vanta accordi di distribuzione a livello internazionale con i seguenti partner

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1. Brand internazionali di diffusione mondiale (Campari, SKYY Vodka, Wild

Turkey e Cinzano)

2. Brand regionali (Aperol, Cynar, Glen Grant, Cabo Wabo, X-Rated, Ouzo

12, Mondoro, Riccadonna e Sella & Mosca)

3. Brand leader in mercati locali (American Honey negli Stati Uniti;

CampariSoda, Crodino, Aperol Soda, Zedda Piras, Biancosarti e

Lemonsoda in Italia; Dreher, Old Eight e Drury’s in Brasile; Odessa in

Ucraina)

4. Un consistente portafoglio di marchi di terzi in distribuzione completa

l’offerta del Gruppo.

Il portafoglio marchi

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Gruppo Campari: Key regions - Europa

Resto d’

Europa

Italia L’Italia realizza ca il 41% delle vendite nette

Forte leadership nei segmenti Spirits e Wines

Key category leaders: Aperol, Campari, CampariSoda e Crodino rappresentano con successo l’occasione di consumo degli aperitivi

Il resto d’Europa realizza ca il 22% del totale delle vendite nette

Key Countries: Germania, Belgio, Austria and Svizzera

Key brands: Campari, Aperol, Cinzano, Ouzo, Cynar, Glen Grant, Mondoro

Diffusione della cultura dell’aperitivo

Key brands

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Gruppo Campari Key regions : Americhe

US

Gli Stati Uniti rappresentano ca il 21% delle vendite nette totali

Acquisizione di Wild Turkey nel maggio 2009

Acquisizioni recenti: X-Rated e Cabo Wabo

Key brands: SKYY Vodka and Wild Turkey

Portafoglio importante di Agency brands

Key brands

America Latina

Il Brasile rappresenta ca l’8% delle vendite totali nette

Posizione leader nei marchi internazionali di Spirits

Key category leaders: Campari, Dreher e whiskies locali (Old Eight and Drury’s), Cynar e SKYY vodka.

Opportunità di crescita in Argentina

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Gruppo Campari: presenza nel mondo (continua …)

La produzione del Gruppo Campari è concentrata su tredici stabilimenti: quattro in Italia, uno in Francia, uno in Grecia, uno in Scozia, uno in Ucraina, uno negli Stati Uniti, uno in Argentina, due in Brasile e uno in Messico.

Il Gruppo possiede inoltre cinque winery: tre in Italia (Sella & Mosca, Teruzzi & Puthod ed Enrico Serafino), una in Francia (Chateau Lamargue) e una in Cina (Catai).

Il Gruppo Campari ha una rete distributiva propria in Italia, Austria, Germania, Svizzera, Belgio, Stati Uniti, Argentina, Brasile, Messico e Cina; joint-venture distributive in Olanda e India e si affida a distributori locali in oltre 180 altri mercati.

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Gruppo Campari: presenza nel mondo

Beijing, Cina: ufficiPingdu, Cina: winery Catai

Shanghai, Cina: ufficiTokyo, Giappone: ufficiJohannesburg, Sud Africa: uffici

ITALIA

Sesto San Giovanni: headquarter

Alghero: stabilimento Zedda Piras e winery Sella & Mosca

Canale d’Alba: stabilimento e winery Enrico Serafino

Crodo: stabilimento Novi Ligure: stabilimento San Gimignano: winery Teruzzi &

Puthod

EUROPA

RESTO DEL MONDOAMERICHE

Buenos Aires, Argentina: uffici

Capilla del Señor, Argentina: stabilimento

Jaboatao, Brasile: stabilimento Sao Paolo, Brasile: ufficiSorocaba, Brasile: stabilimento Jalisco, Messico: uffici e distilleria

San Francisco, Stati Uniti: ufficiNew York, Stati Uniti: ufficiLawrenceburg, Stati Uniti: stabilimento

Vienna, Austria: ufficiBruxelles, Belgio: ufficiNanterre, Francia: stabilimento Nîmes, Francia: winery Chateau Lamargue

Munich, Germania: ufficiArgyroupolis, Grecia: ufficiVolos, Grecia: stabilimento Warsaw, Polonia: ufficiMonaco, Principato di Monaco: ufficiRothes, Scozia: distilleriaBaar, Svizzera: ufficiOdessa, Ucraina: uffici e stabilimento

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La strategia di crescitaCRESCITA ORGANICA

• incrementare la crescita dei marchi internazionali e regionali (Aperol, Cabo Wabo, Campari, Cinzano, Cynar, Glen Grant, Mondoro, Ouzo 12, Riccadonna, Sella & Mosca , SKYY, Wild Turkey e X-Rated) attraverso marketing e innovazione d’eccellenza;

• generare una crescita solida dei marchi chiave locali (American Honey, Aperol Soda, Biancosarti, CampariSoda, Crodino, Dreher, Drury’s , Lemonsoda, Odessa, Old Eight e Zedda Piras) rinnovandoli periodicamente;

• sviluppare la presenza nei mercati emergenti;

• sfruttare una rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico.

CRESCITA PER LINEE ESTERNE

• cercare acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione;

• acquisire brand locali con una forte equity per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti;

• generare sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione;

• mantenere disciplina finanziaria.

Il Gruppo Campari punta ad essere uno dei principali player in rapida crescita e profittevole nel segmento globale degli spirit combinando la passione per il brand building con forza imprenditoriale ed eccellenza

funzionale

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Oltre un decennio di acquisizioni

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2008 - Vendite per area e per segmento

Fatturato 2008: € 942.3 milioniCAGR 2004 - 2008: +5,8%

Split per Area Split per Segmento

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Rilevanza delle misurazioni di performance

e Funzione Group Finance

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Le tre componenti dello sviluppo del business

• Crescita organica– sviluppo dei marchi internazionali e regionali – crescita solida dei marchi chiave locali – espansione nei mercati emergenti – rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico

• Crescita per linee esterne– acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione– brand locali per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti– sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione– mantenimento disciplina finanziaria

• Impatto dei tassi di cambio– variabile esogena – impatto favorevole o sfavorevole– esposizione translation vs. transaction– gestione dell’impatto su conto economico tramite gestione del debito in valuta non-Euro

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Crescita organica

Funzioni Corporate creano

valore:

Definendo la strategia di gruppo

Fornendo alle BU il supporto e i servizi necessari al raggiungimento degli obbiettivi di business

Rendendo disponibili le competenze critiche (quando necessario)

Le BU creano valore: gestendo il core business a livello locale

Le BU creano valore: gestendo il core business a livello locale

Corporate

Crescita esterna

Funzioni Corporate creano

valore:

Identificando opportunità di acquisizioni e portando a buon fine l’operazione

Definendo le linee guida dell’integrazione post fusione

Fornendo alle BU il supporto necessario a fronteggiare la discontinuità

Le BU creano valore: Contribuendo a

identificare le opportunità di acquisizioni

Integrando e gestendo efficacemente le acquisizioni a livello locale

Le BU creano valore: Contribuendo a

identificare le opportunità di acquisizioni

Integrando e gestendo efficacemente le acquisizioni a livello locale

Acquisizioni

Le nuove acquisizioni saranno coerentemente integrate nel modello

Implementazione aziendale della gestione strategica

Prospettive di crescita e sviluppo

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Business Performance Management System

L’esigenza:

• Dotarsi di uno strumento di supporto nella gestione strategica dell’impresa che permetta di tradurre la mission e la strategia dell’impresa in un insieme coerente di misure di performance, facilitandone la misurabilità

• Ottenere significative e approfondite analisi della performance in base alle quali agire, con le seguenti caratteristiche

– velocità

– accuratezza

– affidabilità

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Business performance management - Sistema di misurazione interno

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Funzione Group Finance: ruolo e responsabilità

Mission Massimizzare la performance finanziaria ottimizzando gli investimenti in A&P; massimizzare le opportunità offerte dal mercato dei capitali equity e di debito

(raccolta fondi al costo più basso);minimizzare l'esposizione ai rischi legati a tassi di interesse e cambi e ottimizzare la struttura fiscale

Resposanbilità chiave

Pianificazione e controllo (definisce gli obiettivi finanziari a livello di gruppo e di BU e ne verifica il raggiungimento)

Reporting interno ed esternoOttimizza la gestione della liquidità e il debito a breve e lungo termine

Copertura del rischio tassi d'interesse e cambiVerifica la capacità di raggiungere gli obiettivi di ritorno sul capitale investito nelle acquisizioni

Monitoraggio consensus stime analisti e share/debt holder identificationAnnunci risultati trimestrali e annuali e acquisizioni

Gestione attività investor relations (mercati dei capitali equity e debito)

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GROUPCHIEF FINACIAL

OFFICER

GROUPCHIEF FINACIAL

OFFICER

Group BP&A and Consolidated

Financial Statements Director

Group BP&A and Consolidated

Financial Statements Director

Chief Financial Officer Italy

Chief Financial Officer Italy

Group Investor Relations Director

Group Investor Relations Director

Group Treasury Director

Group Treasury Director

Group Business Planning &

Analysis

Group Business Planning &

Analysis

Consolidated Financial

Statements

Consolidated Financial

Statements

Capital markets(Equity & Debt)Capital markets(Equity & Debt)

AccountingAccounting

Finance & TaxFinance & TaxCredit

ManagementCredit

Management

Group CFO – Struttura Organizzativa

Cash, Debt, Risk management

Cash, Debt, Risk management

Business Planning & Analysis

Business Planning & Analysis

BUSINESSDEVELOPMENT

OFFICER

BUSINESSDEVELOPMENT

OFFICER

GROUP CHIEF EXECUTIVE

OFFICER

GROUP CHIEF EXECUTIVE

OFFICER

CO

RPO

RA

TE

BU

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CFOWines

CFOProduct

Supply Chain

[…]