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INCONTRO CON

COOPERLAVORO Fondo Pensione per i lavoratori, soci e dipendenti, delle cooperative di lavoro

INCONTRO CON

COOPERLAVORO Fondo Pensione per i lavoratori, soci e dipendenti, delle cooperative di lavoro

A.G.C.I.

Città, GG MM 2005Città, GG MM 2005

COOPERATIVA

TAL DEI TALI

2

La Riforma delle La Riforma delle PensioniPensioni

La Riforma delle La Riforma delle PensioniPensioni

• E’ STATA FATTA NEGLI ANNI NOVANTA

• E’ IN VIGORE DA DIECI ANNI

• HA CAMBIATO L’INTERO SISTEMA PREVIDENZIALE

• I NUOVI INTERVENTI RITOCCANO ULTERIORMENTE LE PRESTAZIONI DELLA PREVIDENZA PUBBLICA

3

GLI EFFETTI DELLA GLI EFFETTI DELLA RIFORMA DELLE PENSIONI RIFORMA DELLE PENSIONI

“A REGIME” “A REGIME”

GLI EFFETTI DELLA GLI EFFETTI DELLA RIFORMA DELLE PENSIONI RIFORMA DELLE PENSIONI

“A REGIME” “A REGIME” (introduzione del metodo contributivo)(introduzione del metodo contributivo)

La copertura della La copertura della previdenza pubblica previdenza pubblica passa dal 75/80% al passa dal 75/80% al 40/60% dell’ultimo 40/60% dell’ultimo

stipendiostipendio(con 40 anni di contribuzione)(con 40 anni di contribuzione)

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Al pilastro “pubblico” viene affiancata la previdenza complementare per garantire un

trattamento integrativo a quello INPS

Il nuovo sistema Il nuovo sistema previdenzialeprevidenziale

Il nuovo sistema Il nuovo sistema previdenzialeprevidenziale

INPS FIPFONDIPENSIONE

Quindi ……………

5

8

COOPERLAVOROCOOPERLAVORO

è una ASSOCIAZIONE

degli iscritti che non ha fini di lucrol’adesione è

VOLONTARIA

funziona in base al principio della CAPITALIZZAZION

E INDIVIDUALE

deve essere AUTORIZZATOdal Ministero

del Lavoro

la GESTIONE delle risorse verrà

affidata a società specializzate

vuole GARANTIRE agli iscritti delle

prestazioni pensionistiche complementari

Le caratteristiche principaliLe caratteristiche principaliLe caratteristiche principaliLe caratteristiche principali

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LA CONTRIBUZIONELA CONTRIBUZIONELA CONTRIBUZIONELA CONTRIBUZIONE

E’ fissata con delibera dell’assemblea dei soci.La contribuzione minima uguale a quella stabilitaper i dipendenti dal ccnl delle cooperative sociali

1%dal

lavoratore

1,8%dal TFR

maturando

1%dall’aziend

a

Cooperativa

10

Forme di finanziamento a Forme di finanziamento a CooperlavoroCooperlavoro

Forme di finanziamento a Forme di finanziamento a CooperlavoroCooperlavoro

CCNL CooperativiCCNL Cooperativi Azienda LavoratoreAzienda LavoratoreTFRTFRMeccaniciMeccanici 1,20%1,20% 1,20%1,20%2,76%2,76%

EdiliEdili 1,00%1,00% 1,00%1,00%1,24%1,24%

Cooperative socialiCooperative sociali 1,00%1,00% 1,00%1,00% 1,80%1,80%Agroindustria Agroindustria 1,00%1,00% 1,00%1,00%

2,00%2,00%TrasportiTrasporti 1,00%1,00% 1,00%1,00%

1,00%1,00%MultiserviziMultiservizi 1,00%1,00% 1,00%1,00%

1,00%1,00%

Chimica-farmaceutica Chimica-farmaceutica 1,06%1,06% 1,06%1,06% 2,28%2,28%Legno Legno 1,00%1,00% 1,00%1,00% 1,24%1,24%CeramicaCeramica 1,06%1,06% 1,06%1,06% 2,28%2,28%Turismo/CommercioTurismo/Commercio 0,55%0,55% 0,55%0,55% 3,45%3,45%

CCNL privatiCCNL privati AziendaAzienda Lavorat.Lavorat. TFRTFR

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CCNL COOPERATIVE SOCIALICCNL COOPERATIVE SOCIALI(aliquote contributive in % sulla retribuzione effettiva)(aliquote contributive in % sulla retribuzione effettiva)

CCNL COOPERATIVE SOCIALICCNL COOPERATIVE SOCIALI(aliquote contributive in % sulla retribuzione effettiva)(aliquote contributive in % sulla retribuzione effettiva)

Azienda Lavoratore (minimo)*

TFR*

Occupati ante 28.4.93

1

1

1,80

Occupati post 28.04.93

1

1

6,91

* Il lavoratore di prima assunzione successiva al 28 aprile 1993 è tenuto per legge a versare l’intero TFR maturando

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Retribuzione annua lorda € 15.000

Versamento azienda (1% ) € 150

Versamento lavoratore (1% minimo)

€ 150

Versamento da T.F.R. (tutto il maturando)

€ 1036

Versamento complessivo a Cooperlavoro

€ 1336

Costo netto annuo effettivo per il lavoratore

€ 106

Costo netto mensile effettivo per il lavoratore

€ 8,83

lavoratore di prima occupazione dopo il 28.04.93

ESEMPIOESEMPIOESEMPIOESEMPIO

13

Retribuzione annua lorda € 15.000

Versamento azienda € 150

Versamento lavoratore (minimo) € 150

Versamento da T.F.R. (1,8% ) € 270

Versamento complessivo a Cooperlavoro

€ 570

Costo netto annuo effettivo per il lavoratore

€ 106

Costo netto mensile effettivo per il lavoratore

€ 8,83

lavoratore già occupato alla data del 28.04.93

ESEMPIOESEMPIOESEMPIOESEMPIO

14

Deducibilità fiscale dei contributi Deducibilità fiscale dei contributi Deducibilità fiscale dei contributi Deducibilità fiscale dei contributi

• Ogni lavoratore dispone di un plafond di plafond di deducibilitàdeducibilità per la previdenza complementare pari al 12 %12 % del suo reddito complessivo con il limite massimo in valore assoluto di € 5.164,57€ 5.164,57.

• …… e inoltre per i lavoratori dipendentie inoltre per i lavoratori dipendenti la somma dei contributi versati dal lavoratore e dall’’azienda non deve superare il doppio del TFR il doppio del TFR versato al Fondoversato al Fondo

• Questo plafond è riferito a ogni forma di previdenza integrativa che il lavoratore intenda attivare (fondo collettivo, fondo aperto, piano individuale), fatta salva la priorità di utilizzo nel fondo negoziale, se esistente.

15

Si può versare di piùSi può versare di piùSi può versare di piùSi può versare di più

• Volontariamente

• Fino al doppio del TFR versato

• Si può cambiare una volta all’anno

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sospensione d’imposta(nessuna tassazione al

momento del versamento nel Fondo)

Il Tfr nel Fondo PensioneIl Tfr nel Fondo PensioneIl Tfr nel Fondo PensioneIl Tfr nel Fondo Pensionenessuna spesa diretta

(non è prelevato da busta paga e non incide sul reddito)

rendimento di mercato(diversificazione di

mercati e di strumenti)

maggiori anticipazioni

( acquisto eristrutturazione1^ casa,

spese mediche, formazione)

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E’ possibile di richiedere quanto accantonato in forma di prestazione in capitale per un massimo del 50%

Prestazioni complementari Prestazioni complementari Prestazioni complementari Prestazioni complementari

50%

Le prestazioni complementari possono assumere la forma della rendita rendita vitaliziavitalizia o dell’erogazione sottoforma di capitalecapitale

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RENDITA VITALIZIARENDITA VITALIZIARENDITA VITALIZIARENDITA VITALIZIA

• La prestazione è erogata al pensionamento

• L’età pensionabile è quella stabilita dal regime obbligatorio di appartenenza

• per ottenere il vitalizio sono necessari almeno 10 anni di iscrizione al fondo pensione

• in caso di versamenti per un periodo inferiore la prestazione è erogata interamente in capitale

• se la rendita calcolata è inferiore all’assegno sociale l’iscritto può optare l’intera prestazione in capitale

• è possibile chiedere la reversibilità della rendita

20

In caso di premorienza dell’associato, la posizione individuale è riscattata dagli aventi diritto e in mancanza dai soggetti designati dall’iscritto

In mancanza di tali soggetti la posizione resta acquisita al fondo e ridistribuita fra gli altri iscritti

1.coniuge

2.figli

3.genitori

4.altri

gli “EREDI” o meglio gli AVENTI DIRITTOgli “EREDI” o meglio gli AVENTI DIRITTOgli “EREDI” o meglio gli AVENTI DIRITTOgli “EREDI” o meglio gli AVENTI DIRITTO

21

... e se smetto di lavorare, o cambio ... e se smetto di lavorare, o cambio lavoro prima del pensionamento?lavoro prima del pensionamento?

... e se smetto di lavorare, o cambio ... e se smetto di lavorare, o cambio lavoro prima del pensionamento?lavoro prima del pensionamento?

Riscatto tutto il capitale maturato(interamente tassato ad aliquota ordinaria)

Lo posso trasferire in un Fondo Aperto oppure ad unPiano Pensionistico Individuale

Lo posso trasferire in un altrofondo di categoria

Posso mantenere la posizione, anchein assenza di contribuzione

22

LE SPESE DI COOPERLAVOROLE SPESE DI COOPERLAVOROLE SPESE DI COOPERLAVOROLE SPESE DI COOPERLAVORO

Contributo iniziale di iscrizione (una tantum) € 1818 (€ 1212 a carico della Coop.va e € 66 a carico del lavoratore)

Per fare fronte alle spese di funzionamento di Cooperlavoro

quota associativa (annua) prevista per il 2004 € 18,00è prelevata dai contributi ordinari versati da azienda e lavoratore

Copertura costi di costituzione, avvio epromozione di Cooperlavoro

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La Gestione Finanziaria il Fondo Pensione:

•raccoglie i contributi,

•investe il patrimonio,

•valorizza i conti individuali degli iscritti.

COOPERLAVORO

Fondo Pensione per i lavoratori, soci e dipendenti, delle cooperative di lavoro

COOPERLAVORO

Fondo Pensione per i lavoratori, soci e dipendenti, delle cooperative di lavoro

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Nella fase di avvio il Fondo Pensione attua una

gestione MONOCOMPARTOMONOCOMPARTO caratterizzata da un’unica linea di investimento

ASSET ALLOCATION STRATEGICA:

80% obbligazioni / 20% azioni

IMPIEGO DELLE RISORSEIMPIEGO DELLE RISORSE

Nel 2005 il Fondo passerà ad una gestione multicomparto.

Ogni iscritto potrà scegliere fra più profili di investimento con diversi livelli di rischio

25

IMPIEGO DELLE RISORSEIMPIEGO DELLE RISORSEfase del multicompartofase del multicomparto

Ad esempio di può immaginare una possibilità di scelta fra ipotesi di questo tipo: linea conservativa di tipo monetario (5/95) linea bilanciata obbligazionaria (25/75) linea bilanciata azionaria (50/50)

ASSET ALLOCATION STRATEGICA:3 diverse combinazioni

rischio/rendimento

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I gestori delle risorse I gestori delle risorse finanziariefinanziarie

I Gestori delle risorse finanziarie sono stati selezionati attraverso una gara pubblica indetta dal Fondo alla quale hanno partecipato 21 importanti società italiane e straniere.

Attualmente i Gestori del patrimonio di Cooperlavoro sono:

SANPAOLO IMISANPAOLO IMI UNIPOLUNIPOL RASRAS

Incidenza delle spese per la gestione finanziaria sul patrimonio nel 2003: 0,12 %0,12 %

29

I limiti agli investimenti I limiti agli investimenti D.M. Tesoro n.703/96D.M. Tesoro n.703/96

I limiti agli investimenti I limiti agli investimenti D.M. Tesoro n.703/96D.M. Tesoro n.703/96

Liquidità 20% patr.

Quote fondi chiusi immobiliari e mobiliari

20% patr. 25% patr. Fondo chiuso

50% patr. se OCSE

10% patr. titoli di capitale Titoli non negoziati in mercati regolamentati UE, USA, Canada, Giappone 20% patr. Titoli debito e

capitale non OCSE

Titoli non OCSE negoziati in mercati regolamentati UE…

5% patr.

15% patr. Titoli stesso emittente o stesso gruppo Escluso Stati OCSE 5% patr.

Se titoli non negoziati in mercati regolamentati UE…

30

I limiti agli investimenti I limiti agli investimenti Rating Rating

I limiti agli investimenti I limiti agli investimenti Rating Rating

I valori mobiliari acquisiti devono godere di una valutazione di merito creditizio rientrante nell’Investment Grade delle Agenzie S&P e Moody’s, con la limitazione che i titoli con rating inferiore ad A- e A3 non possono rappresentare più dell’8% dell’attivo del FONDO.

31

I controlli sui gestoriI controlli sui gestoriI controlli sui gestoriI controlli sui gestori

ISVAP(assicurazioni)

CONSOB(sim e sgr)

BANCA D’ITALIA(banche)

•La Banca Depositaria controlla che tutte operazioni ordinate dai Gestori rispettino i limiti concordati

•Il Fondo controlla le performance (benchmark)

•Le autorità di vigilanza:COVIP

Commissione di Vigilanza

sui FondiPensione

32

LA QUOTALA QUOTALA QUOTALA QUOTA• Il patrimonio del Fondo è convenzionalmente

suddiviso in quote.

• Ad ogni versamento l’iscritto “compra” un certo numero di quote al valore assunto dal patrimonio del Fondo in quel momento

• Ogni mese il Fondo calcola il valore del patrimonio e quindi quello della quota

• Quando l’iscritto esce ha un montante pari al valore della quota in quel momento moltiplicato il numero delle quote via via acquisite

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L’andamento del valore della QUOTAL’andamento del valore della QUOTAL’andamento del valore della QUOTAL’andamento del valore della QUOTA

Rendimento dell’anno 2004: + 5,96%

Dalla partenza, 30/11/2000, ad oggi: +19,08% (TFR + 13,32%)

Fondo vs Benchmark e TFR

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

valori a fine mese

FOND

O

BENCHMAR

K

TFR

34

L’andamento del valore della QUOTAL’andamento del valore della QUOTAL’andamento del valore della QUOTAL’andamento del valore della QUOTA

DataData ValoreValore %%

30/11/200030/11/2000 10,329 10,329 0,00 0,00

31/12/200131/12/2001 11,00211,002 6,51 6,51

31/12/200231/12/2002 11,06111,061 7,08 7,08

31/12/200331/12/2003 11,60811,608 12,3812,38

31/03/200431/03/2004 11,85811,858 14,8014,80

30/06/200430/06/2004 11,84911,849 14,7114,71

31/09/200431/09/2004 12,00712,007 16,2416,24

31/12/200431/12/2004 12,30012,300 19,0819,08

35

Trattenute dalla busta paga 644,73Contributo da TFR 1.148,08

Totale contributi lavoratore 1.792,81

Contributo Azienda 649,90Totale Versato 2.442,71Spese (67,9 + 15,49) 83,39Totale Investito 2.359,32Rendimenti 106,28Totale Posizione 2.548,99

Vantaggio per l'iscritto 756,18

Vantaggio fiscale (circa) 180

ESEMPIO di lavoratore della CIDAS iscritto dal 2000

““il non il non iscritto ha iscritto ha rinunciatorinunciatoquindi a quindi a

circa circa € € 900”900”

36

L’informazione agli iscrittiL’informazione agli iscrittiL’informazione agli iscrittiL’informazione agli iscritti• Comunicazione periodicaComunicazione periodica

annuale con estratto conto spedita al domicilio

• Consultazione Consultazione on lineon line della propria posizione

• Informazioni di carattere generale sul sito websito web del Fondo

• Iscriversi allaIscriversi alla mailing list mailing list

• Comunicazione periodicaComunicazione periodica annuale con estratto conto spedita al domicilio

• Consultazione Consultazione on lineon line della propria posizione

• Informazioni di carattere generale sul sito websito web del Fondo

• Iscriversi allaIscriversi alla mailing list mailing list

37

GLI ORGANI DI “COOPERLAVORO”GLI ORGANI DI “COOPERLAVORO”GLI ORGANI DI “COOPERLAVORO”GLI ORGANI DI “COOPERLAVORO”

Consiglio diamministrazione12 componenti

Collegio dei revisoricontabili

2 componenti(2 supplenti)

Presidente e Vice

ELEGGEELEGGEELEGGEELEGGE

assemblea dei

90 delegati

38

5

2

Contributo dell’impresaFiscali

sulle prestazion

i

Fiscali sui versamenti

RIEPILOGANDO...I VANTAGGI :RIEPILOGANDO...I VANTAGGI :RIEPILOGANDO...I VANTAGGI :RIEPILOGANDO...I VANTAGGI :

1

FONDOPENSIONE

3

4

Rendimentidi mercato

Flessibilità delle

prestazioni

39

La legge delegaLa legge delegaLa legge delegaLa legge delega• La previdenza pubblica.

– decontribuzione, fiscalizzazione, niente!

– incentivi per restare al lavoro, pensioni d’anzianità,

– incremento requisiti d’accesso anno 2008.

• Il TFR nei Fondi pensione: quali?– silenzio assenso.

– compensazioni per le imprese.

• Fondi aperti e FIP v/s fondi negoziali.– Una falsa equiparazione.

40

www.cooperlavoro.it mailbox@cooperlavoro.it

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