FINEST SpA Nuovi semi in nuove terre

Meeting Point tra

industria e finanza

Azerbaijan

Un mercato da scoprire

Treviso, 7 giugno 2013

29 Paesi di intervento

per l’internazionalizzazione delle aziende

del triveneto verso l’Europa centro-

orientale, i Balcani, il Baltico, la Russia e la

Federazione degli Stati indipendenti

Finest

oggi

Pordenone, Padova, Mosca

Finest Point Chisinau (Moldova)

Finest Point Samorin (Rep. Slovacca)

Finest Point Kragujevac (Serbia)

Finest Point Tirana (Albania)

Caming soon: Finest Point Yerevan

(Armenia)

Tecnologie finanziarie evoluteTecnologie finanziarie evolute 7 uffici7 uffici

Albania, Armenia, Azerbaijan,

Bielorussia, Bosnia - Erzegovina,

Bulgaria, Repubblica Ceca,

Croazia, Estonia, Georgia,

Ungheria, Kazakistan,

Kirghizistan, Kosovo, Lettonia,

Lituania, Macedonia, Moldova,

Montenegro, Polonia, Romania,

Federazione Russa, Serbia,

Slovacchia, Slovenia, Tajikistan,

Turkmenistan, Ucraina,

Uzbekistan

Friulia S.p.A.

73%

Regione Veneto

13%

Veneto Sviluppo

S.p.A.

8%

Simest S.p.A.

4% Provincia di

Trento

1%

Altri enti creditizi

1%

L’assetto

societario

Partners Finest per fatturato

Partners Finest per n° dipendenti

Finest si rivolge ad aziende aventi sede in Friuli Venezia

Giulia, Veneto e Trentino Alto Adige, di qualsiasi

dimensione e settore di attività.

La tipologia di industrializzazione del nostro territorio

si rispecchia nei partner tipici di Finest, mediamente

riconducibile alla categoria PMI.

Aggiornamento al

Bilancio d’Esercizio

del 30 giugno 2012

I partner

Finest

Erogato storico per Paese Erogato storico per settore di investimento

Aggiornamento al

Bilancio d’Esercizio

del 30 giugno 2012

I partner

Finest

Aggiornamento al

Bilancio d’Esercizio

del 30 giugno 2012

In milioni di €

Erogato storico per Regione – Periodo 1993-2012

I partner

Finest

OPERATIVITA’ FINEST DAL 1993 AD OGGI

NUMERO OPERAZIONI IMPEGNATE 486

AMMONTARE IMPEGNATO DALLA

COSTITUZIONE€ 252 milioni

NUMERO PARTECIPAZIONI ATTUALMENTE IN

PORTAFOGLIO86

PORTAFOGLIO ATTUALMENTE ESPOSTO IN

PARTECIPAZIONI E/O FINANZIAMENTI€ 97 milioni

VOLUME DI INVESTIMENTO GENERATO € 1, 73 miliardi

PRINCIPALI PAESI DI INTERVENTO PER

AMMONTARE IMPEGNATO

1° Romania (22%)2° Croazia (15%)

3° Russia (10%)

PRINCIPALI SETTORI PER AMMONTARE

IMPEGNATO

1° Edilizia/Costruzioni (14%)2° Legno / Mobile (13%)

3° Utilities (12%)

PRINCIPALI PROVINCE PER AMMONTARE

IMPEGNATO

1° Udine (18%)2° Vicenza (17%)

3° Treviso (12%)

I nostri

numeri

CREDITO

CAPITALE

SOCIALE

Finanziamento

Partecipazione

Consulenza• In fase preliminare

• Nella costruzione del progetto

• Nella gestione dell’investimento

ADVISORY

I nostri

strumenti:

semi fertili

per le

nostre

terre

Partecipazione di

Finest in Società

estere:

25%-49% 8 annimax. Capitale Sociale durata max. della partecipazione

Way out: il partner italiano di Finest si impegna al riacquisto delle sue azioni nella società

estera entro il termine e secondo le modalità concordate contrattualmente

Finanziamentodiretto di Finest:

25% 8 anni

max. del fabbisogno finanziario

totale per l’investimento

durata max. finanziamento,

compreso periodo di pre-

ammortamento di 18 mesi

Finest può erogare finanziamenti direttamente alla Società estera:

un elemento distintivo che rafforza le capacità di internazionalizzazione dell’impresa del

triveneto

Il core

business di

Finest

Deroghe ai limiti di legge

Intervento con Istituzioni

Finanziarie

Iniziative di sviluppo di

Parchi e distretti

Nei casi di intervento di istituzioni Finanziarie (BERS, BEI, IFC,..) il

periodo di partecipazione di Finest è, di norma, coerente con quello

delle suddette istituzioni finanziarie.

Nei casi di iniziative di sviluppo di parchi e distretti industriali e

commerciali all’estero, la partecipazione di Finest dovrà essere

ceduta al raggiungimento degli obiettivi cui il progetto è finalizzato

e, comunque, non oltre 12 anni.

Opere infrastrutturali di

carattere strategico

Per la realizzazione di opere infrastrutturali di carattere strategico

ed i cui termini di avviamento richiedano una durata di

partecipazione più lunga di quella ordinaria, il limite massimo

viene esteso a 15 anni.

Intervento congiunto

Finest/Simest a Capitale

Sociale (L.19/’91)

Nel caso di intervento congiunto Simest – Finest il tetto massimo

di partecipazione al C.S. della Società Estera è elevabile al 40%

Deroghe

alle

modalità

di

intervento

Deroghe territoriali

Società di SCOPO

Piccole e Medie Imprese

Finest può valutare, in alcuni casi, di entrare nel capitale di Società italiane:

Quando l’intervento è destinato alla capitalizzazione di Società di

scopo per la partecipazione a gare internazionali finalizzate alla

acquisizione e/o gestione di società estere

Nel caso di aumenti di Capitale Sociale che siano interamente destinati

a realizzare l’acquisizione di partecipazioni di imprese o società

all’estero.

Deroghe

alle

modalità

di

intervento

Ulteriori vantaggi con la L. 100/90

ESEMPIO di

ripartizione del

Capitale Sociale

Capitale Sociale, EUR 100

La Società Italiana, nel limite del 90%

del 51% del Capitale Sociale

complessivo della Società Estera, può

richiedere, alla propria banca di

riferimento un finanziamento che

gode di un importante contributo in

conto interessi

FINESTAltri sociSoc. italiana

51 24 25

La Società

Italiana del Nord

Est con

l’intervento di

Finest può

accedere alle

agevolazioni

previste dalla

Legge 100/’90

Finanza

agevolata

Applicazione delle agevolazioni della

legge 100

N.B.:

La Legge 100/90 NON si applica ai Paesi UE

La Croazia sarà a breve esclusa dai benefici della

legge 100, con il suo ingresso nella UE, mentre l’

Azerbaijan ne è beneficiario.

Finanza

agevolata

FINEST in qualità di socio della

società estera:

1. Gestisce l’intervento con possibilità di ingresso nel CDA

e quindi partecipazione diretta all’attività della JV

Estera;

2. Partecipa alla gestione in accordo con il socio strategico

italiano

3. Monitora il suo investimento per accrescerne il valore

I plus dell’

intervento

Finest

Esempio di intervento con applicazione della legge 100/90

• Finest interviene nel Capitale Sociale della Società nel limite del 25% (8 anni max)

• Finest finanziadirettamente la Società nel limite del 25% del totale investimento (8 anni max)

• Se l’investimento è extra UE (i.e. in Russia) la Società Italiana, con l’intervento Finest, può accedere al contributo in c/interessi previsto dalla Legge 100/’90

INVESTIMENTO TOT. EUR 2.000.000

Capitale Sociale

€ 1.500.000

Finanziamenti

€ 500.000

Partner locale

€ 150.000

(10%)

Azienda italiana

€ 975.000

(65%)

Finest

€ 375.000

(25%)

Contributo in conto interessi su € 688.000

se l’investimento è in Paese extra UE

(per la legge 100/90 l’azienda italiana si rivolge

alla banca di riferimento e nel limite del 90% del

51% del Capitale Sociale complessivo della Joint

Venture Estera ottiene il contributo in c/interessi

(2,315% a maggio 2013)

Su questo

finanziamento

rilasciato da banca

italiana è possibile

garantire la banca con

SACE

Finanziamenti Finest

fino a € 500.000

(25% totale inv.)

Esempio di

intervento

Fondo di supporto agli investimenti in aree strategiche:

- si aggiunge alla normale quota di partecipazione di Simest e/o Finest nella società

estera;

- consente una partecipazione, di Simest/Finest oltre al Fondo Venture Capital, fino al

49% del capitale dell’impresa estera;

- opera nelle seguenti macroaree:

I Fondi di

Venture

Capital

Finest/Simest partner

nell’investimento

con Fondo VC Azerbaijan

• Finest/Simest ed il Fondo intervengono nel Capitale Sociale della società extra UE fino al max 49% del Capitale Sociale

• Finest/Siemest finanziadirettamente la Società nel limite del 25% del totale investimento (8 anni max)

• La Società Italiana del Nord Est, con l’intervento Finest/Simest, può accedere al contributo in c/interessi (agevolazione prevista dalla Legge 100/’90)

INVESTMENTO TOT. Con Fondo VC Azerbaijan

EUR 2.000.000

CAPITALE SOCIALE

EUR 1.500.000FINANZIAMENTI

EUR 500.000

Partner

Locale

EUR 75.000

(5%)

Azienda Italiana

EUR 765.000

(51%)fino a EUR 500.000

(25%totale inv.)

Finest/Siemst

+Fondo VC

EUR 660.000

(44%)

Azienda Italiana si finanzia direttamente

da una Banca di riferimento individuata

in Italia e nel limite del 90% del 51% del

Capitale Sociale complessivo della Joint

Venture Estera ottiene il contributo in

c/interessi su EUR 688.000.

La Legge 100/’90

prevede un contributo

in conto interessi a

favore della Società

Italiana pari al 2,31%

(Mag. 2013)

ES

TE

RO

PA

ES

I N

ON

UE

Su questo finanziamento rilasciato da Banca

italiana è possibile garantire la banca con SACE

Finanziamenti

Finest/Simest

Sintesi

intervento

tipico con

aggiunta

del Fondo

Venture

Capital

gestito da

Simest per

Azerbaijan

L’advisory di Finest

Sostegno all’export

Ricerche di mercato - Fiere

Sostegno Finanziario al CCN dedicato all’ export

Investimenti sostenuti in Italia al fine di

affrontare l’export

STEP ExportUfficio di

rappresentanza

Ufficio

commerciale

Filiale estera

New.Co

commerciale

Costituzione

New.Co

produttiva

INTERNAZIONALIZZAZIONE

OPERATIVA

FASI PREPARATORIE

ALL’INTERNAZIONALIZZAZIONE

Consulenza

Finest

Advisor per

le imprese

del

Triveneto

Consulenza

Finest

Advisor per

le imprese

del

Triveneto

AFFIANCAMENTO DEI PRODOTTI DI CORE BUSINESS CON

ALTRI STRUMENTI EVOLUTI A SOSTEGNO

DELL’INTERNAZIONALIZZAZIONE:

• export finance

• corporate consulting

• risk management

• finanza agevolata per lo sviluppo dell’export

Fasi di sviluppo dell’azienda Interventi SIMEST

FOCUS FINANZA AGEVOLATA Legge 133/08

Analisi mercati esteri. Fase

esplorativa

Finanziamento agevolato per di studi di

fattibilità

Sviluppo commerciale Finanziamenti agevolati per programmi

di inserimento sui mercati esteri

Fasi di sviluppo dell’azienda Interventi FINEST-SIMEST

Investimento diretto estero

a carattere produttivo

Partecipazione FINEST al capitale sociale

società estere .Riduzione interessi su

finanziamento quota azienda italiana

(Paesi extra UE) ex LN 100/90

Formazione professionale

personale localeFinanziamenti agevolati per programmi

di assistenza tecnica

Finest

come

porta

d’accesso

agli

strumenti

di finanza

agevolata

Il nostro business:

il vostro successo

Alessandro Morelli

Sviluppo Clienti Indiretti

a.morelli@finest.it

0434 229805

335 7775315

Grazie

dell’attenzione