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7/29/2019 L'oligarchia del calcio europeo, certificata anche da Deloitte
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TBreportN. 04
Diego Tar
La Biblioteca del Tifoso Bilanciato
www.tifosobilanciato.it
Gennaio 2013
LOLIGARCHIA DEL CALCIO EUROPEO,
CERTIFICATA ANCHE DA DELOITTE
7/29/2019 L'oligarchia del calcio europeo, certificata anche da Deloitte
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SOMMARIO
1. Introduzione ........................................................................................................................................ 2
2. Poche speranze per le new-entry, ma anche nei movimenti interni ...................................................... 3
2.1 Su venti posti, diciassette sono occupati sempre dalle stesse squadre .......................................... 3
2.2 Le squadre Top-20 rappresentano il 55,1% del fatturato totale dei campionati ............................. 4
2.3 Le proporzioni fra i fatturati crescono, a vantaggio delle prime ..................................................... 4
3. LInghilterra domina, Germania ed Italia seguono ................................................................................ 5
4. Tre modi diversi per raggiungere lo stesso scopo ................................................................................. 6
5. Segnali di cambiamento? ..................................................................................................................... 8
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Loligarchia del calcio europeo,
certificata anche da Deloitte
(Diego Tar)
1. INTRODUZIONEDeloitte ha pubblicato la sedicesima edizione del suo report annuale sul calcio europeo Football Money
League. Si tratta di una pubblicazione resa gratuitamente a disposizione del pubblico e che contiene una
sintesi del report (a pagamento) Annual Review of Footbal Finance.
Abbiamo provato ad allargare lorizzonte di valutazione di Deloitte, riprendendo i numeri delle ultimecinque edizioni del report e quindi dal 2007/2008 al 2011/2012.
Quando nellanalisi parleremo di campionati nazionali il riferimento sar, salvo dove altrimenti specificato,
alle squadre del campione Top-20 Deloitte e non ai numeri totali.
Nel periodo oggetto dellanalisi i campionati Big-5 (Premier League, La Liga, Serie A, Bundesliga, Ligue 1),
dai quali provengono le squadre della Top-20 Deloitte, hanno sviluppato un fatturato medio annuo di 8,3
miliardi di Euro, in costante crescita.
Revenues (Euro '000) 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12
Bunsdesliga 1.438 1.575 1.664 1.746 1.820
La Liga 1.438 1.501 1.684 1.718 1.780
Ligue 1 989 1.048 1.072 1.040 1.050
Premier League 2.441 2.326 2.479 2.515 2.530
Serie A 1.421 1.494 1.532 1.553 1.600
Total Big-5 7.727 7.944 8.431 8.572 8.780
Fonte: Deloitte Annual Review of Football Finance 2012
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
07/08 08/09 09/10 10/11 11/12
Serie A
Premier
League
Ligue 1
La Liga
Bunsdesliga
http://www.scribd.com/doc/121923282/2013-Deloitte-Football-Money-League-pdfhttp://www.scribd.com/doc/121923282/2013-Deloitte-Football-Money-League-pdfhttp://www.scribd.com/doc/121923282/2013-Deloitte-Football-Money-League-pdfhttp://www.scribd.com/doc/121923282/2013-Deloitte-Football-Money-League-pdfhttp://www.scribd.com/doc/121923282/2013-Deloitte-Football-Money-League-pdfhttp://www.scribd.com/doc/121923282/2013-Deloitte-Football-Money-League-pdf7/29/2019 L'oligarchia del calcio europeo, certificata anche da Deloitte
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Lanalisi di Deloitte, oltre a fornire spunti interessanti per capire meglio le dinamiche evolutive del calcio
europeo (dove vanno le squadre e, soprattutto, che strumenti usano per raggiungere i loro obiettivi), non
manca di certificare quello che ogni tifoso vede anche in assenza di raffinati strumenti di analisi: esiste
unoligarchia del calcio europeo che consolida inesorabilmente le proprie posizioni.
2. POCHE SPERANZE PER LE NEW-ENTRY, MA ANCHE NEI MOVIMENTI INTERNIIn questi cinque anni, le 20 squadre appartenenti al campione di analisi annuale di Deloitte provenivano
sempre da un campionato Big-5, con la sola eccezione dei turchi del Fenerbahce, che sono entrati in
classifica una sola volta, nel 2007/2008.
Ma non basta: ancheallinterno dei singoli campionatiil ricambio , di fatto, inesistente.
2.1 SU VENTI POSTI, DICIASSETTE SONO OCCUPATI SEMPRE DALLE STESSE SQUADRENel corso del quinquennio in esame, sono solo 26 le squadre che si sonoalternate allinterno della Top-20.
Di queste ben 17 (65% del campione) erano sempre presenti, mentre gli altri 4 posti liberi sono statiappannaggio di altre 9 squadre.
In realt la situazione ancora pi cristallizzata, nel senso che oltre alle squadre che hanno una presenza
costante nel campione, ve ne sono due (Borussia Dortmund e Newcastle United), che hanno fattoregistrare 3 presenze su 5. E negli ultimi due anni 19 delle 20 squadre sono le stesse (le eccezioni sono
Club Country Rank AVG 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Real Madrid ES 1 440 366 401 439 480 513
FC Barcelona ES 2 401 309 366 398 451 483
Manchester United UK 3 353 325 327 350 367 396
Bayern Munich DE 4 320 295 290 323 321 368
Arsenal UK 5 269 264 263 274 251 290
Chelsea UK 6 268 269 242 256 250 323
Mi lan IT 7 227 210 197 236 235 257Liverpool UK 8 218 211 217 225 203 233
Inter IT 9 198 173 197 225 211 186
Juventus IT 10 185 168 203 205 154 195
Manchester Ci ty UK 13 163 104 102 153 170 286
Shalke04 DE 11 158 148 125 140 202 175
Tottenham Hotspur UK 12 157 145 133 146 181 178
Boruss ia Dortmund DE 18 144 104 139 189
Olympique Lyonnais FR 14 141 156 140 146 133 132
Roma IT 15 141 175 146 123 144 116
Olympique Marsei l le FR 16 137 127 133 141 150 136
Hamburger SV DE 17 134 128 147 146 129 121
Napoli IT 19 132 115 148Atletico Madrid ES 21 125 125
Valencia ES 23 117 117
Werder Bremen DE 24 115 115
Newcastle United UK 20 114 126 101 115
VfB Stuttgart DE 22 113 112 115
Fenerbahce TR 25 111 111
Aston Vi l la UK 26 109 109
Total 4.988 3.920 3.947 4.274 4.402 4.840
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rappresentate dal Valencia, presente solo nel 2010/2011, e dal Borussia Dortmund, rientrato nella Top-20
dopo due anni di assenza).
A queste verosimile si aggiunga, gi dalla stagione 2013/2013 il Paris Saint-Germain, che addirittura oggi
non appare neanche fra le prime trenta. Da monitorare anche il Napoli, che ha le dimensioni per rimanere
nel gruppo dei 20, anche se oggi ancora dipendente dalla partecipazione alla CL.
2.2 LE SQUADRETOP-20 RAPPRESENTANO IL 55,1% DEL FATTURATO TOTALE DEI CAMPIONATISe osserviamo la percentuale di fatturato sviluppato dalle squadre allinterno del campione Deloitte,
notiamo di come sia in costante aumento su base annuale. Nel 2011/2012 ha raggiunto il 55,1% del totale
dei campionati Big-5.
2.3 LE PROPORZIONI FRA I FATTURATI CRESCONO, A VANTAGGIO DELLE PRIMEOsservando le proporzioni fra il fatturato della prima classificata e quello dellultimanonch quella fra il
fatturato delle prime cinque squadre rispetto alle ultime cinque, si osserva un progressivo
consolidamento delle squadre in classifica e un allargamento del divario fra le prime e le ultime. Solo la
proporzione fra la prima e la seconda met del campione non sembra dare indicazioni particolari.
49,3%49,7%
50,7%51,4%
55,1%
46,0%
47,0%
48,0%
49,0%
50,0%
51,0%
52,0%
53,0%
54,0%
55,0%
56,0%
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
07/08 08/09 09/10 10/11 11/12
Total Big-5 Top-20 in Big-5 %
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
First to last ratio
First 5 to last 5 ratio
First 10 to last 10 ratio
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3. LINGHILTERRA DOMINA,GERMANIA E ITALIA SEGUONONellambito del campione del quinquennio, la nazione che in assoluto ha fornito pi squadre
lInghilterra.
La Premier League sempre stata rappresentata da sette squadre, ad eccezione della stagione 2010/2011in cui ha contribuito con sei: si tratta del 34% del campione totale.
Numero medio di squadre presenti nel panel
6,8 club
1.517 Meur tot
352 MEur avg
2,6 club
889 MEur tot
352 MEur avg
4,0 club
766 Meur tot
192 Meur avg
2,0 club
279 Meur tot
139 Meur avg
4,4 club
803 MEur tot
183 MEur avg
0,2 club
111 MEur tot
111 MEur avg
Country AVG 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
UK 6,8 7 7 7 6 7
ES 2,6 2 3 3 3 2
IT 4,4 4 4 4 5 5
DE 4,0 4 4 4 4 4
FR 2,0 2 2 2 2 2
TR 0,2 1 - - - -
35%
13%22%
20%
10%UK
ES
IT
DE
FR
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Del tutto simile (34,7%) la percentuale di fatturato delle squadre inglesi sul totale del campione.
Fatturato per nazione
Diversa, invece, la classifica se si guarda al fatturato medio delle squadre presenti: la Spagna la fa da
padrona, con circa 352 milioni di Euro, soprattutto a causa della forte polarizzazione del suo campionatoche consente a Real Madrid e Barcelona a sviluppare volumi molto elevati.
Fatturato medio per squadra
4. TRE MODI DIVERSI PER RAGGIUNGERE LO STESSO OBIETTIVOAldil del valore assoluto del fatturato prodotto, altrettanto interessante osservare il differente mix di
ricavi delle squadre. Questo aiuta, ad esempio, a comprendere se e quanto i risultati siano dipendenti da
fattori di crescita duraturi, se esista una sufficiente diversificazione e se sia possibile cogliere delle tendenze
di carattere generale per nazione di provenienza delle squadre.
Ricordiamo che il Report Deloitte non tiene conto del calciomercato.
Questo, se da un lato valuta i Club su quella che potremmo definire gestione caratteristica, dallaltro
esclude a priori altre squadre che hanno dimostrato di usare il calciomercato come un vero e proprio
strumento di crescita e gestione. Un esempio in tal senso potrebbe essere rappresentato dal FC Porto che
negli anni ha utilizzato in maniera industriale i benefici derivanti dalla gestione della rosa, pur garantendo
interessanti risultati sportivi a livello nazionale ed internazionale.
La tabella che segue riferita al 2011/2012, quello analizzato nel Report di Deloitte appena pubblicato.
Abbiamo ordinato le squadre per nazione di origine, allo scopo di verificare eventuali tratti comuni specifici
del mercato di appartenenza.
Country AVG 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
UK 1.517 1.444 1.385 1.514 1.422 1.821
ES 889 675 767 961 1.047 996
IT 803 725 743 788 859 903
DE 766 683 779 724 791 853
FR 279 283 273 287 283 268
TR 111 111
36%
21%
19%
18%
6%
UK
ES
IT
DE
FR
Country AVG 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
ES 352 337 256 320 349 498
UK 223 206 198 216 237 260
IT 183 181 186 197 172 181
DE 192 171 195 181 198 213
FR 139 141 136 144 142 134
TR 111 111
32%
20%17%
18%
13%ES
UK
IT
DE
FR
http://tifosobilanciato.it/2012/12/17/fc-porto-quando-la-plusvalenza-non-contrasta-col-risultato-sportivo/http://tifosobilanciato.it/2012/12/17/fc-porto-quando-la-plusvalenza-non-contrasta-col-risultato-sportivo/http://tifosobilanciato.it/2012/12/17/fc-porto-quando-la-plusvalenza-non-contrasta-col-risultato-sportivo/http://tifosobilanciato.it/2012/12/17/fc-porto-quando-la-plusvalenza-non-contrasta-col-risultato-sportivo/http://tifosobilanciato.it/2012/12/17/fc-porto-quando-la-plusvalenza-non-contrasta-col-risultato-sportivo/http://tifosobilanciato.it/2012/12/17/fc-porto-quando-la-plusvalenza-non-contrasta-col-risultato-sportivo/7/29/2019 L'oligarchia del calcio europeo, certificata anche da Deloitte
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Club Country Rank M Euro Match TV Comm
Bayern Munich DE 4 368 85 81 202
Boruss ia Dortmund DE 11 189 31 60 97
Hamburger SV DE 18 121 40 23 58
Sha lke04 DE 14 175 43 38 93
FC Barcelona ES 2 483 116 180 187Real Madrid ES 1 513 126 199 187
Olympique Lyonnais FR 17 132 18 72 43
Olympique Marsei l le FR 16 136 18 71 47
Inter IT 12 186 23 112 50
Juventus IT 10 195 32 91 73
Mi lan IT 8 257 34 126 97
Napol i IT 15 148 25 86 38
Roma IT 19 116 15 64 37
Arsena l UK 6 290 118 108 65
Chelsea UK 5 323 96 139 87
Liverpool UK 9 233 56 78 99
Manchester City UK 7 286 38 109 139
Manchester United UK 3 396 122 129 145
Newcastle United UK 20 115 30 69 17
Tottenham Hotspur UK 13 178 51 76 51
Total 4.840 1.116 1.911 1.812
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Questa, invece, la suddivisione per nazione di appartenenza delle squadre:
Anche visivamente possiamo identificare 3 macro-tendenze:
la Bundelisga caratterizzata da un eccellente sfruttamento dei ricavi di natura commerciale, cherappresentano da soli il 50% del totale del fatturato delle squadre. Questo grazie radicamento
delle squadre sul territorio di appartenenza (e alla forza economica del territorio stesso), al
contemporaneo minor utilizzo della leva dei ricavi da stadio (i prezzi dei biglietti in Germania sono i
pi contenuti del campione) e dallancora ridotto ritorno economico dei diritti TV .
Serie A e Ligue 1 sono invece fortemente dipendenti dai ricavi per i diritti TV, nonostante si parli divalori assoluti molto diversi (circa 900 mln di Euro per la Serie A, 600 mln di Euro per la Ligue 1),
rappresentano oltre il 50% del totale dei ricavi delle squadre.
La Premier League, infine, la pi variopinta. Non sembra esserci un unico elemento di traino deiricavi, quanto piuttosto scelte e strategie diverse delle squadre per privilegiare i rispettivi punti di
forza. Certamente il criterio di distribuzione dei diritti TV (il 70% del totale suddiviso in parti
uguali) aiuta, ma il mix nazionale sembra essere fra i pi equilibrati. Una situazione simile, anche se
con modalit diverse per la storia recente dei due Club rappresentati, pu essere riscontrata nella
spagnola La Liga.
5. SEGNALI DI CAMBIAMENTO?Osservando levoluzione dei ricavi nel corso del quinquennio, difficile ipotizzare cambiamenti dellassetto
della classifica Top-20 di Deloitte.
Con leccezione delle squadre francesi, che nel periodo in esame hanno perso fatturato, tutte le altre
squadre hanno fatto registrare delle crescite a due cifre (la Spagna, addirittura, +47,6%).
28% 24%14%
23%13%
39%38% 53%
24%53%
33% 38% 33%
53%
33%
UK ES IT DE FR
Match TV Comm
35% 29%13%
24%16%
39%37%
61%26%
51%
26% 34% 26%
50%33%
UK ES IT DE FR
Match TV Comm
32% 26%13%
24%16%
40%40%
57%26%
51%
29% 34% 29%
51%
33%
UK ES IT DE FR
Comm TV Match2007/2008 2010/2011 5 yrs
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La Premier League, cresciuta del 26,1% (378 mln di Euro). Ha ridotto il peso percentuale dei ricavida gara a favore di un deciso incremento dei ricavi commerciali e televisivi. Questa una tendenza
destinata a confermarsi, grazie allincremento del nuovo contratto di cessione dei diritti TV e alle
recenti sponsorizzazioni firmate da Manchester City e Manchester United.
La Bundesliga ha fatto registrare una crescita di 170 mln di Euro, pari al 24,9%. I ricavi di naturacommerciale sono cresciuti in maniera pi che proporzionale mentre i ricavi da gara sono
aumentati grazie soprattutto alleccezionale aumento di spettatori che frequentano gli stadi.
Peraltro questa proporzione verosimilmente destinata a cambiare: dalla stagione 2013/2014 la
Bundesliga incasser una media di 628 mln di Euro a stagione, contro i circa 420 attuali, mentre
difficile attendersi un aumento altrettanto significativo delle altre due categorie di ricavi.
Actual vs Initial (Meur) Match TV Comm Tot
UK 3 152 223 378
ES 50 127 144 321
IT 37 37 103 177
DE 34 25 111 170
FR (10) (2) (3) (15)
TOT 115 338 578 1.031
Actual vs Initial (%) Match TV Comm Tot
UK 0,7% 27,2% 58,5% 26,1%
ES 26,0% 50,4% 62,6% 47,6%
IT 40,8% 8,4% 53,8% 24,4%
DE 20,5% 13,9% 32,8% 24,9%
FR -21,0% -1,5% -3,4% -5,3%
TOT 11,5% 21,5% 46,8% 27,1%
0,7%
26,0%
40,8%
20,5%
-21,0%
11,5%
27,2%
50,4%
8,4%
13,9%
-1,5%
21,5%
58,5%
62,6%
53,8%
32,8%
-3,4%
46,8%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
45,0%
55,0%
65,0%
UK ES IT DE FR TOT
Match TV Comm
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La Serie A, con i suoi 177 milioni di Euro in pi (+24,4%), sembra aver faticosamente iniziato unpercorso di progressivo affrancamento dai diritti televisivi, anche se questi contano ancora per il
53% del totale (record, insieme alla Francia, ma in Italia si era al 61%). Ricavi da gare e commerciali
sono cresciuti in maniera sensibile (+48%), probabilmente anche grazie allinserimento del Napoli
nella classifica Top-20.
La Ligue 1 ha sostanzialmente mantenuto la stessa proporzione di ricavi, incrementando addiritturala sua dipendenza dai diritti TV dal 51% al 53%, a discapito dei ricavi da gare. La composizione
rigida del campione (solo Olympique Marseille e Olympique Lyonnais) condiziona questa
evoluzione. Nel momento in cui il Paris Saint-Germain entrer a far parte della Top-20, con il suo
contratto di sponsorizzazione da 200 mln di Euro annui, tutto destinato a cambiare (quanto
meno nella rappresentazione nazionale), con la quota di ricavi commerciali che dovrebbe superare
il 60% del totale.
La Liga spagnola cresciuta in maniera importante (+321 mln di Euro, pari ad un +47,6%) e lo hafatto in parte con i diritti TV (+127 mln) ma anche attraverso un deciso incremento dei ricavi di
natura commerciale (+144 mln, pari ad un +62,6%). Anche in questo caso, per, essendo il
campione sostanzialmente rappresentato da due squadre (Real Madrid e Barcelona), sono
indicazioni poco significative di una possibile strategia nazionale.
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La collana dei TBreport
Questi documenti nascono con lobiettivo di spiegare in maniera comprensibile aspetti che spesso sono
presentati in modo complesso o rispetto ai quali non facile reperire fonti.
Non hanno la presunzione di riuscirci.
Nel provarci renderemo comunque sempre disponibili tutte le fonti sulle quali sono basati i ragionamenti,
perch le possiate consultare e costruire la vostra opinione.
n. 1, Marzo 2012
I nuovi criteri di ripartizione dei diritti TV in Serie A
n. 2, Maggio 2012
Troppo popolare per fallire? I numeri del calcio europeo
n. 3, Novembre 2012
L'Indagine Conoscitiva sul Calcio Professionistico dell'Autorit Garante della Concorrenza e del Mercato:
5 anni dopo, cosa cambiato?
n. 4, Gennaio 2013
Deloitte certifica loligarchia del calcio Europeo
Oltre ai link contenuti allinterno del Report, la documentazione reperibile sul sito della Biblioteca del
Tifoso Bilanciato.
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